===== SIDA 1 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 1 Delårsrapport januari – mars 2024 Svag start med gradvis förbättring under kvartalet Siffror i denna rapport avser kvarvarande verksamhet om inget annat anges. Första kvartalet 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 219 (253) MSEK. Tillväxten uppgick till -13 procent, varav den organiska tillväxten för jämförbara enheter uppgick till -17 procent, jämfört med samma period 2023 • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -1 (10) MSEK • EBITA uppgick till 5 (16) MSEK, motsvarande en marginal på 2 (6) procent • Justerad EBITA uppgick till 6 (25) MSEK, motsvarande en marginal på 3 (10) procent • Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,12 (-0,553) SEK Väsentliga händelser efter rapportperioden • Den 12 april utsågs Daniel Repfennig till ny vd och koncernchef. Han tillträder rollen snarast möjligt, men senast den 16 september. FINANSIELL UTVECKLING I SAMMANDRAG1 Q1 Q1 R12 Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 219 253 966 1 000 Bruttomarginal2 46% 47% 44% 46% Rörelsekostnader, andel av nettoomsättning2 41% 38% 39% 38% EBITA2 5 16 70 81 EBITA-marginal2 2% 6% 4% 8% Justerad EBITA2 6 25 53 72 Justerad EBITA-marginal2 3% 10% 0% 7% Rörelseresultat (EBIT) -1 10 2 13 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK3 -0,12 -0,55 -1,29 -1,72 Kassaflöde från den löpande verksamheten3 -1 -36 115 80 Nettoskuld / justerad EBITDA proforma R12, ggr 2,8 2,4 2,8 2,2 1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information. 2) Alternativa nyckeltal. För avstämning mot finansiella rapporter enligt IFRS se not 9. 3) Jämförelsetal inklusive avyttrad verksamhet Omsättningen minskade med 13 procent till 219 (253) MSEK och rörelseresultatet, justerad EBITA, uppgick till 6 (25) MSEK i det första kvartalet. Den svaga trenden som avslutade 2023 fortsatte under inledningen av 2024 och resulterade i negativ organisk tillväxt och marginalpress. ===== SIDA 2 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 2 VD KOMMENTERAR FÖRSTA KVARTALET Omsättningen minskade under första kvartalet med 13 procent till 219 MSEK, där den organiska tillväxten uppgick till -17 procent. En svagare konjunktur påverkade oss i högre grad än tidigare. Det justerade EBITA- resultatet minskade till 6 (25) MSEK, främst förklarat av negativ organisk tillväxt i kombination med fortsatt för hög kostnadsnivå. Inledningen av kvartalet fortsatte i linje med den svaga utveckling vi såg under december 2023. Under den senare delen av första kvartalet stabiliserades utvecklingen och resultatet förbättrades under andra halvan av kvartalet. Organiskt minskade nettoomsättningen med 17 procent. Likt fjärde kvartalet 2023 var den negativa utvecklingen relaterad till en svagare konjunktur. Då flera dotterbolag hade extraordinärt hög aktivitet under första kvartalet 2023, är jämförelsetalen utmanande. Borö-Pannans utveckling var särskilt svag och uppvisade en negativ tillväxt om 42 procent proforma i första kvartalet relaterat till en fortsatt avvaktande marknad. Bruttomarginalen var relativt stabil under kvartalet och uppgick till 46 (47) procent. Utvecklingen påverkades negativt av Bara Mineraler och Pexymek, där försenade projektstarter till följd av snö och tjäle i marken, förändrade produktmixen. Det justerade EBITA-resultatet minskade till 6 (25) MSEK, motsvarande en marginal om 3 (10) procent. Den negativa organiska tillväxten, i kombination med att koncernen inte hunnit anpassa de fasta kostnaderna är huvudsakliga förklaringar till det minskade resultatet. De åtgärder som genomförts i dotterbolagen för att minska kostnaderna, började mot slutet av det första kvartalet att ge viss effekt och ytterligare effekt väntas under Q2 men framför allt under andra halvåret. Under stor del av kvartalet var vädret kallare än samma period 2023, vilket påverkade resultaten i Bara Mineraler och Pexymek negativt. Borö-Pannans resultat minskade med cirka 8 MSEK proforma och var största negativa bidragsgivare. Kassaflödet påverkades positivt av minskad lagerbindning och lägre investeringstakt, vilket kompenserade för ökade kundfordringar drivet av förbättrad försäljningstrend under kvartalet. Att påsken under 2024 inföll i kvartalsskiftet, bedöms ha haft en svagt positiv effekt på kassaflödet. Refinansieringen, där Seafire övergick från obligationsfinansiering till säkerställda bankfaciliteter under slutet av första kvartalet 2023, hade en positiv effekt på kassaflödet. Under kvartalet amorterades 1 MSEK av utestående skatteanstånd. Skuldsättningsgraden ökade som resultat av den lägre vinsten i första kvartalet. Samtliga dotterbolag förutom DOFAB och Nordbutiker uppvisade under första kvartalet ett minskat resultat. Vi märker överlag av en svagare konjunktur och lägre efterfrågan i dotterbolagen. I tillägg hade flera bolag, såsom Bara Mineraler och Pexymek, utmaningar med tillfälligt lägre efterfrågan kopplat till kallt väder. Däremot var det glädjande att Kenpo Sandwich fick nya beställningar från en kund man tidigare tappat helt, vilket är mycket positivt även om volymerna framåt inte kommer uppnå historiska nivåer. Den tuffare marknaden ser ut att fortsätta och osäkerheten för utvecklingen under resterande del av året kvarstår, även om läget mot slutet av det första kvartalet stabiliserades och i vissa fall till och med förbättrades något. Minskade kostnader väntas ge viss effekt framöver och vi fortsätter att vara vaksamma och är redo att vidta ytterligare åtgärder vid behov. Andra kvartalet är generellt ett säsongsmässigt starkare kvartal med högre omsättning, vinst och kassaflöde än Q1. Vårt fokus på förbättrad lagerbindning och i förlängningen förbättrat kassaflöde fortsätter under 2024. Vi är fortsatt restriktiva med icke-nödvändiga investeringar och prioriterar minskning av koncernens nettolåneskuld. Trots att koncernen genomgår en prövande period, gläds jag över det engagemang som alla Seafires medarbetare fortsätter att visa upp. Våra dotterbolag besitter stor kompetens inom respektive nisch och har goda förutsättningar att på sikt skapa betydande värden. Tillsammans kan vi genom små och stora förbättringar utveckla vår verksamhet och skapa möjligheter för framtida tillväxt och marginallyft. Jacob Persson, VD ===== SIDA 3 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 3 KONCERNENS UTVECKLING1 Första kvartalet Nettoomsättning Under kvartalet minskade omsättningen med 13 procent till 219 MSEK, jämfört med 253 MSEK under samma period föregående år. Den organiska tillväxten, exklusive förvärvade bolag, var -17 procent jämfört med samma period 2023. Samtliga dotterbolag, förutom Nordbutiker, uppvisade en negativ tillväxt. Bruttomarginal Bruttomarginalen uppgick till 46 (47) procent under kvartalet. Dotterbolagen lyckas fortsatt parera fluktuerande växelkurser med påföljande skiftningar i inköpspriser, på ett bra sätt. Förändringar i produktmix, främst hos industribolagen, där lägre andel försäljning utgjordes av egna produkter påverkade bruttomarginalen negativt. Resultat Koncernens rörelseresultat, EBIT, uppgick till -1 (10) MSEK under kvartalet. Den svaga utvecklingen förklaras av negativ organisk tillväxt i kombination med svårigheter att anpassa kostnadsstrukturen till en lägre efterfrågan. Rörelseresultatet före avskrivningar hänförliga till förvärvade övervärden, EBITA, uppgick till 5 (16) MSEK. Jämförelsestörande poster, främst hänförliga till rekryteringskostnader för ny verkställande direktör, om -1 (-9) MSEK påverkade resultatet negativt. Resultat efter skatt uppgick till -5 (-23) MSEK. Finansnetto och skatt Finansnettot under kvartalet uppgick till -5 (-36) MSEK. Ränte- och finansiella kostnader uppgick till -6 (-35) MSEK, ränteeffekt på tilläggsköpeskilling uppgick till 0 (0) MSEK, valutakursförändring till 1 (-1) MSEK och ränteintäkter och finansiella intäkter uppgick till 0 (2) MSEK. Det förbättrade finansnettot är ett direkt resultat av genomförd refinansiering, vilket minskat koncernens räntekostnader väsentligt. Periodens skatt uppgick till 1 (1) MSEK. Sammanfattning av finansiella nyckeltal Q1 Q1 R12 Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 219 253 966 1 000 EBITDA 12 23 99 110 EBITA 5 16 70 81 Justerad EBITA 6 25 53 72 EBIT -1 10 2 13 Jämförelsestörande posters påverkan på resultaträkningen 1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information. Q1 Q1 MSEK 2024 2023 Övriga externa kostnader (förvärv, listbyte och refinansiering) - -9 Personalkostnader (rekrytering av ny verkställande direktör) -1 - Påverkan på EBITDA & EBITA -1 -9 ===== SIDA 4 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 4 Finansiell utveckling MSEK Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten, inklusive förändringar av rörelsekapital, uppgick till -1 (-36) MSEK, främst förklarat av minskade finansieringskostnader. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -2 (-84) MSEK, till följd av investeringar i materiella anläggningstillgångar. I jämförelseperioden slutfördes förvärvet av Borö-Pannan. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 6 (-270) MSEK, vilket förklaras av utnyttjad checkräkningskredit samt amortering av lån och leasingskuld. Det totala kassaflödet uppgick till 3 (-390) MSEK under första kvartalet. Investeringar Kassaflödet från investeringsverksamheten summeras under kvartalet till -2 (-84) MSEK, vilket främst är hänförligt till investeringar i materiella anläggningstillgångar. Finansiering Räntebärande skulder vid utgången av perioden uppgick till 243 (354) MSEK och inklusive leasingskulder till 276 (393) MSEK. Av skulderna utgjorde 243 (354) MSEK skulder till kreditinstitut samt 33 (38) MSEK leasingskuld. Tilläggsköpeskillingar uppgick till 12 (54) MSEK, varav tilläggsköpeskillingar med förfall inom 12 månader uppgick till 5 (21) MSEK. Skatteanstånd uppgick till 91 (30) MSEK, vilka ska återbetalas fram till och med 2026. Likvida medel uppgick vid utgången av perioden till 49 (78) MSEK. Koncernens nettoskuld, som den definieras för beräkning av banklånets kovenant, uppgick därmed till 232 (336) MSEK och nettoskuld genom justerad EBITDA R12 proforma till 2,8 (2,0). Justerad nettoskuld, inklusive leasing, samtliga tilläggsköpeskillingar och skatteanstånd uppgick till 330 (399) MSEK, vilket ger en justerad nettoskuld genom justerad EBITDA R12 proforma på 4,0 (2,9). Nettoskuldsättning enligt kovenantberäkning1 MSEK 1) För definitioner se not 9. Jämförelsetalen har räknats om för att inkludera del av skuld för tilläggsköpeskillingar som förfaller inom 12 månader. - 20 40 60 80 100 120 - 200 400 600 800 1 000 1 200 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Nettoomsättning, R12 EBITA, R12 Nettoomsättning EBITA - 0,5x 1,0x 1,5x 2,0x 2,5x 3,0x 3,5x - 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024 Nettoskuld Nettoskuld / Justerad EBITDA R12 proforma, ggr ===== SIDA 5 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 5 Nettoskuld, nettoskuld / Justerad EBITDA proforma R12 Q1 Q1 Helår MSEK 2024 2023 2023 Räntebärande skulder 243 354 234 Leasingskuld 33 38 37 Tilläggsköpeskillingar att utbetalas inom 12 månader 5 21 5 Avgår: likvida medel -49 -78 -46 Nettoskuld 232 336 230 Justerad EBITDA R12 82 138 104 Nettoskuld / Justerad EBITDA proforma R12, ggr 2,8 2,4 2,2 Justerad nettoskuld inklusive anstånd från Skatteverket och samtliga tilläggsköpeskillingar, justerad nettoskuld / Justerad EBITDA proforma R12 Q1 Q1 Helår MSEK 2024 2023 2023 Nettoskuld 232 336 230 Utestående anstånd från Skatteverket samt tilläggsköpeskillingar för utbetalning efter 12 månader 98 63 99 Justerad nettoskuld 330 399 329 Justerad EBITDA R12 82 138 104 Justerad nettoskuld / Justerad EBITDA proforma R12, ggr 4,0 2,9 3,2 ===== SIDA 6 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 6 AFFÄRSOMRÅDEN Industrial components Affärsområdet Industrial components erbjuder produkter och lösningar åt företag inom olika marknadsnischer – färg, fläkt, byggnadsmaterial och produktion av plåtdetaljer till kunder inom en mängd olika sektorer. I affärsområdet ingår Bara Mineraler, Borö-Pannan, DOFAB, Färg-In, Kenpo Sandwich, Pexymek, Thor Ahlgren och Åkerstedts. För mer information om affärsområdet, se not 4. Q1 Q1 R12 Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 144 172 652 680 Bruttoresultat 66 80 296 310 Bruttomarginal, % 46% 47% 45% 46% Rörelsekostnader* -55 -53 -224 -222 Andel av nettoomsättning, % 38% 31% 40% 33% EBITA* 7 22 60 75 EBITA-marginal, % 5% 13% 3% 11% * Resultatet exkluderar management fee till moderbolaget, som fördelas ut på dotterbolagen med en fördelning baserat på nettoomsättning. Första kvartalet Under kvartalet minskade omsättningen med 16 procent till 144 MSEK, jämfört med 172 MSEK under samma kvartal föregående år. Den organiska tillväxten, exklusive under året förvärvade bolag, var -21 procent, jämfört med samma period 2023. Förvärvad tillväxt uppgick till 5 procent under kvartalet. Samtliga bolag uppvisade en negativ tillväxt jämfört med första kvartalet 2023. Bruttomarginalen var under kvartalet relativt stabil jämfört med samma kvartal föregående år. Bruttomarginalen påverkades negativt av förändrad produktmix, där lägre andel av försäljningen utgjordes av egna produkter än samma period föregående år. Under kvartalet uppgick rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar hänförliga till förvärvade övervärden, EBITA, till 7 (22) MSEK, vilket motsvarar en EBITA-marginal om 5 (13) procent. Trots omsättningstapp uppvisade DOFAB en förbättrad EBITA än motsvarande period föregående år, främst kopplat till minskade kostnader. I övriga bolag var EBITA lägre än i Q1 föregående år. ===== SIDA 7 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 7 Products1 Affärsområdet Products erbjuder produkter och tjänster åt företag inom olika marknadsnischer – lätta eldrivna fordon, mjukvaruförsäljning, glasögon och övervakningsutrustning till kunder inom en mängd olika sektorer. I affärsområdet ingår Ludafarm, Nordbutiker, OPO Scandinavia och SolidEngineer. För mer information om affärsområdet, se not 4. Q1 Q1 R12 Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 73 78 306 312 Bruttoresultat 34 38 132 136 Bruttomarginal, % 47% 48% 43% 44% Rörelsekostnader* -30 -31 -123 -124 Andel av nettoomsättning, % 42% 40% 40% 40% EBITA* 2 4 6 8 EBITA-marginal, % 3% 6% -1% 3% * Resultatet exkluderar management fee till moderbolaget, som fördelas ut på dotterbolagen med en fördelning baserat på nettoomsättning. Första kvartalet Under kvartalet minskade omsättningen med 10 procent till 73 MSEK, jämfört med 78 MSEK under samma kvartal föregående år. Nordbutiker hade en positiv omsättningstillväxt jämfört med samma period föregående år medan övriga bolag hade stabil eller negativ omsättningstillväxt jämfört med första kvartalet 2023. Hedén, vars verksamhet är avyttrad sedan fjärde kvartalet 2023, hade en nettoomsättning om 2 MSEK under första kvartalet 2023. Bruttomarginalen var relativt stabil jämfört med samma period föregående år. Bruttomarginalen påverkades negativt av förändrad försäljningsandel mellan dotterbolagen i segmentet. Under kvartalet uppgick rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar hänförliga till förvärvade övervärden, EBITA, till 2 (4) MSEK, vilket motsvarar en EBITA-marginal om 3 (6) procent. Nordbutiker ökade sin EBITA medan övriga bolag hade liknande eller minskad EBITA jämfört med motsvarande period föregående år. 1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information. ===== SIDA 8 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 8 ÖVRIG INFORMATION Revisors granskning Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas granskning. Närståendetransaktioner Under kvartalet hade koncernen inga väsentliga närstående transaktioner. Aktiedata Antalet aktier i Bolaget uppgick vid rapporteringsperiodens utgång till 42 846 569 aktier. Samtliga aktier är av samma slag och rösträtt. Största ägare per 31 mars 2024 var Creades med cirka 19 procent av aktierna, Protector Forsikring med cirka 17 procent av aktierna samt Movestic Livförsäkring med cirka 8 procent av aktierna. Bolagets aktier är sedan den 11 maj 2023 noterade på Nasdaq Stockholm och handlas under kortnamnet SEAF. Dessförinnan var aktierna sedan den 25 juli 2019 listade på Nasdaq First North Growth Market. Minsta handelspost är en (1) aktie. Kursen vid börsens stängning den 28 mars 2024 var 6 SEK per aktie, vilket innebär ett marknadsvärde på cirka 257 MSEK. Om Seafire Seafire är en företagsgrupp grundad 2016 med syfte att skapa tillväxt genom förvärv av lönsamma bolag och utveckla bolagen genom aktivt och långsiktigt ägande. Seafire skapar värde genom att vara en aktiv ägare med en decentraliserad operationell modell och självständiga dotterbolag. Långsiktiga strategier baseras på utveckling av affärsmodellen, breddning av marknaden, tjänste- och produktutveckling, och verkställs tillsammans med nya satsningar på marknadsföring och försäljning. Därigenom ökar de förvärvade bolagens tillväxt och lönsamhet. Seafire förvärvar alltid en majoritet av aktierna. Seafire driver verksamheten i två affärssegment; Industrial components och Products. Koncernen har under perioden åtta dotterbolag inom Industrial components och fyra dotterbolag inom Products. Vid periodens utgång hade koncernen totalt 322, anställda varav 67 är kvinnor. För mer information om Seafires dotterbolag besök www.seafireab.com . Årsstämma 2024 Valberedningens förslag till styrelse för 2024 består av omval för Anders Hillerborg, Marcus Söderberg och Stina Wollenius samt nyval av Sonny Mirborn för tiden intill slutet av årsstämman 2025. Sonny Mirborn är sedan 2019 vd och koncernchef i det noterade bolaget Alcadon Group AB och har bland annat tidigare erfarenhet som affärsenhetschef hos Addtech, VD för CTM-Lyng gruppen och investeringschef på Nordstjernan. Joachim Berner, Lennart Jakobsson och Louise Nicolin har avböjt omval. Valberedningen föreslår vidare Anders Hillerborg som styrelseordförande. Årsstämman 2024 hålls den 24 april kl 15:00 hos Cecil Coworking, Norrlandsgatan 9, i Stockholm. Finansiell kalender Årsstämma 2024 24 april 2024 15:00 Delårsrapport 2 2024 23 augusti 2024 08:00 Delårsrapport 3 2024 6 november 2024 08:00 Bokslutskommuniké 2024 24 februari 2025 08:00 Kontaktuppgifter Jacob Persson Verkställande direktör och CFO +46 (0)70 864 07 52 jacob.persson@seafireab.com Seafire AB (publ) Mäster Samuelsgatan 9, 111 44 Stockholm Organisationsnummer 556540-7615 www.seafireab.com ===== SIDA 9 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 9 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför. Stockholm den 24 april 2024 Joachim Berner Styrelseordförande Lennart Jacobsson Anders Hillerborg Louise Nicolin Ledamot Ledamot Ledamot Marcus Söderberg Stina Wollenius Ledamot Ledamot Jacob Persson Verkställande direktör ===== SIDA 10 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 10 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG1 Q1 Q1 R12 Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 219 253 966 1 000 Övriga intäkter 3 1 44 42 Summa rörelsens intäkter 222 254 1 010 1 042 Förändring av produkter i arbete -12 -19 -73 -80 Handelsvaror -107 -115 -462 -470 Övriga externa kostnader -33 -40 -139 -146 Personalkostnader -58 -57 -234 -233 Övriga rörelsekostnader - -1 -2 -3 Avskrivningar och nedskrivningar -13 -13 -97 -97 Summa rörelsens kostnader -223 -244 -1 008 -1 029 Rörelseresultat -1 10 2 13 Finansiella intäkter 1 2 11 12 Finansiella kostnader -6 -37 -40 -71 Resultat före skatt -6 -25 -27 -46 Skatter 1 1 -4 -4 Resultat från kvarvarande verksamheter -5 -24 -31 -50 Resultat från avvecklad verksamhet - - -23 -23 Periodens resultat -5 -24 -54 -73 1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information. ===== SIDA 11 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 11 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG1 Q1 Q1 R12 Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Periodens resultat, kvarvarande verksamhet -5 -24 -31 -50 Periodens resultat, avvecklad verksamhet - - -23 -23 Periodens resultat -5 -24 -54 -73 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser - - - - Övrigt totalresultat efter skatt - - - - Periodens totalresultat -5 -24 -54 -73 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -5 -24 -54 -73 RESULTAT PER AKTIE1 Q1 Q1 R12 Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Resultat per aktie före utspädning i kr -0,12 -0,55 -1,29 -1,72 Genomsnittligt antal aktier före utspädning2 42 847 42 753 42 847 42 823 Resultat per aktie efter utspädning i kr -0,12 -0,55 -1,29 -1,72 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning2 43 759 43 895 43 843 43 725 1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information. 2) Genomsnittligt antal aktier i tusental. ===== SIDA 12 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 12 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG1 MSEK 31 mar 31 mar 31 dec 2024 2023 2023 Anläggningstillgångar Goodwill 658 719 658 Övriga immateriella anläggningstillgångar 62 80 67 Materiella anläggningstillgångar 139 145 141 Nyttjanderättstillgångar 34 40 38 Uppskjuten skattefordran - 1 - Övriga finansiella anläggningstillgångar 4 3 4 Summa anläggningstillgångar 897 988 908 Omsättningstillgångar Varulager 226 249 230 Kundfordringar 105 145 92 Skattefordringar 19 11 10 Övriga kortfristiga fordringar 12 12 9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 45 54 44 Likvida medel 49 78 46 Summa omsättningstillgångar 456 549 431 SUMMA TILLGÅNGAR 1 353 1 537 1 339 Eget kapital Aktiekapital 7 7 7 Övrigt tillskjutet kapital 851 851 851 Balanserat resultat inkl. periodens resultat -146 -91 -141 Summa eget kapital 712 767 717 Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder 43 46 45 Långfristiga skulder till kreditinstitut 182 213 193 Långfristig leasingskuld 17 21 19 Övriga långfristiga skulder 28 35 28 Summa långfristiga skulder 270 315 285 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder till kreditinstitut 41 41 41 Förskott från kunder 5 6 3 Leverantörsskulder 70 77 61 Aktuella skatteskulder 6 8 6 Utnyttjad checkräkningskredit 20 100 - Kortfristig leasingskuld 16 17 18 Övriga kortfristiga skulder 107 88 105 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 106 118 103 Summa kortfristiga skulder 371 455 337 Summa skulder 641 770 622 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 353 1 537 1 339 1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information. ===== SIDA 13 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 13 KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG1 MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans 2023-01-01 7 847 -68 786 Periodens totalresultat - - -24 -24 Transaktioner med ägare Nyemission - 5 - 5 Nyemissionskostnader - -1 - -1 Incitamentsprogram - - - - Utgående balans 2023-03-31 7 851 -91 767 MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans 2024-01-01 7 851 -141 717 Periodens totalresultat - - -5 -5 Transaktioner med ägare Nyemission - - - - Nyemissionskostnader - - - - Utgående balans 2024-03-31 7 851 -146 712 1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information. ===== SIDA 14 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 14 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG1 31 mar 31 mar R12 Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat före skatt -6 -25 -50 -69 varav erhållen ränta - 1 3 4 varav erlagd ränta -5 -36 -23 -54 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet 12 9 103 100 Betald skatt -9 -10 -17 -18 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet -3 -26 35 12 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Förändring av varulager 4 2 23 21 Förändring av kortfristiga fordringar -16 -15 51 52 Förändring av kortfristiga skulder 14 2 7 -5 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital 2 -10 80 68 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 -36 115 80 Kassaflöde från investeringsverksamheten Rörelseförvärv - -81 - -81 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -2 -3 -8 -9 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar - - -2 -2 Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - - - - Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 -84 -10 -92 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission - 5 -5 - Nyemissionskostnader - -1 - -1 Upptagande av lån - 250 - 250 Amortering av lån -10 -620 -31 -641 Förändring av checkräkningskredit 20 100 -80 - Amortering av leasingskuld -4 -5 -17 -18 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 6 -270 -134 -410 Totalt kassaflöde 3 -390 -29 -422 Likvida medel vid periodens början 46 468 78 468 Omräkningsdifferens - - - - Likvida medel vid periodens slut 49 78 49 46 1) Inklusive avvecklad verksamhet, för kassaflödesanalys i sammandrag för avyttrad verksamhet se not 5. Jämförelsetalen har räknats om, se not 8 för mer information. ===== SIDA 15 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 15 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 31 mar 31 mar R12 31 dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning - - - - Övriga intäkter 4 5 20 21 Summa rörelsens intäkter 4 5 20 21 Övriga externa kostnader -2 -8 -12 -18 Personalkostnader -3 -3 -16 -16 Avskrivningar - - - - Summa kostnader -5 -11 -28 -34 Rörelseresultat -1 -6 -8 -13 Finansiella intäkter 1 2 5 6 Finansiella kostnader -5 -34 -91 -120 Resultat före skatt -5 -38 -94 -127 Koncernbidrag - - 20 20 Inkomstskatt - - - - Periodens resultat -5 -38 -74 -107 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 31 mar 31 mar 31 dec 2024 2023 2023 Materiella anläggningstillgångar 1 1 1 Fordringar på koncernföretag 1 000 1 107 1 019 Finansiella anläggningstillgångar 23 23 23 Summa anläggningstillgångar 1 024 1 132 1 043 Fordringar på koncernföretag 70 141 84 Övriga kortfristiga fordringar - 1 - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 2 1 Likvida medel 47 55 43 Summa omsättningstillgångar 118 199 128 SUMMA TILLGÅNGAR 1 142 1 330 1 171 Aktiekapital 7 7 7 Övrigt tillskjutet kapital 883 883 883 Balanserat resultat inkl. periodens resultat -240 -166 -235 Summa eget kapital 650 724 655 Långfristiga skulder till kreditinstitut 180 210 190 Övriga långfristiga skulder 7 27 7 Summa långfristiga skulder 187 237 197 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 40 40 40 Utnyttjad checkräkningskredit 20 100 - Leverantörsskulder 2 3 2 Skulder till koncernföretag 226 192 260 Övriga kortfristiga skulder 11 33 11 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 6 2 6 Summa kortfristiga skulder 305 370 319 Summa skulder 492 606 516 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 142 1 330 1 171 ===== SIDA 16 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 16 NOTER Not 1. Redovisningsprinciper Seafire AB (publ) tillämpar IFRS (International Financial Reporting Standards) som antagits av Europeiska unionen. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS34 Delårsrapportering samt tillämpliga delar i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen kapitel 9. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de principer som tillämpades föregående räkenskapsår. För mer information om dessa hänvisas till not K1 i Koncernens årsredovisning för 2023. Delårsrapporten ska läsas tillsammans med årsredovisningen 2023. Att upprätta finansiella rapporter i enlighet med IFRS kräver att koncernledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. För information avseende företagets kritiska bedömningar och källor till osäkerhet hänvisas till Koncernens årsredovisning för 2023. Avvecklad verksamhet Den 9 juni 2023 ansökte dotterbolaget Lingua Communications Nordic AB om konkurs på grund av att en grov förskingring uppdagats. Redovisningen av händelsen hanterades i enlighet med IFRS 5 och innebar att dotterbolaget exkluderades från de individuella raderna i den konsoliderade resultaträkningen och istället redovisades nettoresultatet som ”Resultat från avvecklad verksamhet”. Kassaflödesanalysen redovisades inkluderat den avvecklade verksamhet. I varken balansräkningen per 31 mars 2024 eller resultaträkningen för perioden finns det några saldon kopplade till dotterbolaget. För mer information, se not 5. Not 2. Risker och osäkerhetsfaktorer För en beskrivning av Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer hänvisas till detaljerad redovisning i årsredovisningen för 2023. Inga väsentliga nya eller förändrade risker eller osäkerhetsfaktorer har identifierats sedan avgivandet av årsredovisningen 2023. Moderbolagets risker omfattas av den beskrivning som lämnas för koncernen. Effekterna av kriget i Ukraina och kriget mellan Israel och Hamas är sådana att bolaget inte kan göra en rimlig förhandsbedömning av effekterna på bolagets verksamhet och finansiella utveckling. Ökad inflation och höjda priser på insatsvaror kommer påverka efterfrågan på varor och tjänster som Seafires dotterbolag levererar. Vidare kan det ökade ränteläget påverka framtida finansieringskostnader och diskonteringsräntor vid värdering av tillgångar och skulder. För att hantera den ökade finansieringskostnaden säkerställde Seafire under första kvartalet 2023 en långsiktig bankfinansiering och minskade väsentligt räntekostnaden. Goodwill övervakas kontinuerligt för att säkerställa att inga nedskrivningsbehov föreligger till följd av förändringen av makroekonomiska faktorer. Styrelsen bistår ledningen med att löpande övervaka verksamhetens utveckling i detta sammanhang för att kunna snabbt och effektivt hantera de eventuella risker och situationer som kan uppstå. Not 3. Intäkter från avtal med kunder1 Nettoomsättning per geografi Q1 Q1 R12 Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Sverige 156 172 723 739 Norden (exkl. Sverige) 33 40 138 145 Europa (exkl. Norden och Sverige) 29 37 101 109 Världen (exkl. Europa, Norden och Sverige) 1 4 4 7 Summa nettoomsättning 219 253 966 1 000 Intäktsförda belopp Q1 Q1 R12 Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Intäkter från serviceavtal (intäkter över tid) 13 14 56 57 Intäkter från en specifik tidpunkt 206 239 910 943 Summa 219 253 966 1 000 1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information. ===== SIDA 17 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 17 Not 4. Segmentsredovisning1 Seafires verksamhet är uppdelad i två segment; Industrial components samt Products. Koncernledningen har fastställt segmenten baserat på den information som behandlas av den högste verkställande beslutsfattaren, det vill säga verkställande direktören. Verksamheten indelas utifrån ett försäljnings- och produktinnehållsperspektiv. Under rapportperioden har ingen kund stått för mer än tio (10) procent av koncernens nettoomsättning. Segmentet Industrial components består av Bara Mineraler, Borö-Pannan, DOFAB, Färg-In, Kenpo Sandwich, Pexymek, Thor Ahlgren och Åkerstedts. Segmentet Products innefattar Ludafarm, Nordbutiker, OPO och SolidEngineer. För mer information om dotterbolagen, besök www.seafireab.com. Utöver affärssegmenten fördelas uppställning även på centrala kostnader och koncernjusteringar. Koncernjusteringar avser redovisningsmässiga koncernjusteringar relaterade till IFRS-regelverket, t.ex hänförligt till leasing eller nedskrivning av goodwill. Centrala kostnader avser holdingbolag med koncerngemensamma kostnader (finansieringskostnader, försäkringskostnader mfl). Skulder och goodwill följs ej i segmentsrapporteringen. Industri komponenter Produkter Centrala kostnader Koncern- justeringar Koncern Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 144 172 73 78 - - 1 2 219 253 Övriga intäkter 3 1 - 1 - - - - 3 1 Summa intäkter 147 173 73 79 - - 1 2 222 243 Bruttoresultat 66 80 34 38 - - 1 1 101 119 Bruttomarginal 46% 47% 47% 48% - - 45% 45% 46% 47% Rörelsekostnader -55 -53 -30 -31 -5 -12 - - -90 -97 % av omsättning 38% 31% 42% 40% - - - - 41% 38% EBITA 7 22 2 5 -5 -12 1 1 5 16 EBITA-marginal 5% 13% 3% 6% - - 37% 40% 2% 6% Avskr immateriella anl.tillgångar -6 -6 Rörelseresultat (EBIT) -1 10 Finansiella poster -5 -35 Resultat före skatt -6 -25 Skatt på resultat 1 1 Periodens resultat -5 -24 1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information. ===== SIDA 18 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 18 Not 5. Avvecklad verksamhet Den 9 juni 2023 ansökte dotterbolaget Lingua Communications Nordic AB om konkurs på grund av att en grov förskingring uppdagats. I och med att dotterbolagets verksamhet bedrivits som en självständig rörelsegren inom koncernen och att Seafire lämnade översättningsbranschen i samband med konkursen gjordes bedömningen att redovisa dotterbolaget som avvecklad verksamhet i enlighet med IFRS 5. Den redovisningsmässiga hanteringen innebar att dotterbolaget exkluderades från de individuella raderna i den konsoliderade resultaträkningen och istället redovisades nettoresultatet som ”Resultat från avvecklad verksamhet”. I den konsoliderade kassaflödesanalysen återfinns en fullständig kassaflödesanalys inkluderat den avvecklade verksamhet. I balansräkningen per 31 december 2023 finns inga saldon kopplade till dotterbolaget medan balansräkningar för tidigare perioder inte omräknas enligt IFRS och är därför oförändrade. De koncerneffekter som uppstod på grund av avvecklingen presenteras nedan. Resultat och kassaflödesinformationen för den avvecklade verksamheten avser perioden fram till och med avvecklingsdatum. Resultat hänförligt till Q1 Q1 R12 Helår avvecklad verksamhet 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning - 17 - 17 Rörelsens kostnader - -17 - -17 Förskingringskostnader - - -25 -25 EBITDA - - -25 -25 Avskrivningar - - - - EBITA - - -25 -25 Nedskrivningar - - - - EBIT - - -25 -25 Bokslutsdispositioner - - - - Resultat före skatt - - -25 -25 Inkomstskatt - - - - Koncerneffekt -varav nedskrivning av goodwill - - -19 -19 -varav återföring av skuldförd tilläggsköpeskilling - - 3 3 -varav resultat av konkurs - - 18 18 Resultat hänförligt till avvecklad verksamhet - - -23 -23 Balansräkning vid konkursansökan i juni 2023 Materiella anläggningstillgångar - Kortfristiga rörelsetillgångar 6 Totala tillgångar 6 Kortfristiga rörelseskulder 25 Totala skulder 25 Nettoskulder 19 Q1 Q1 R12 Helår Kassaflöde från avvecklad verksamhet 2024 2023 2024 2023 Från den löpande verksamheten - 3 -1 2 Från investeringsverksamheten - - - - Från finansieringsverksamheten - - 1 1 Totalt kassaflöde - 3 - 3 ===== SIDA 19 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 19 Not 6. Verkligt värde på finansiella instrument Klassificering enligt värderingshierarki 1 2 3 31 mar 31 mar 31 mar 31 mar 31 mar 31 mar 31 mar 31 mar MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Tillgångar Valutaderivat - - - - - - - - Skulder Valutaderivat - - - - - - - - Tilläggsköpeskillingar 12 54 - - 12 54 Finansiella skulder till verkligt värde per nivå i värderingshierarki Verkligt värde och redovisat värde redovisas i balansräkningen enligt tabell ovan. För noterade värdepapper bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade kurs på en aktiv marknad, nivå 1. För valutakontrakt och inbäddade derivat bestäms det verkliga värdet baserat på observerbar marknadsdata, nivå 2. För villkorade köpeskillingar görs en kassaflödesbaserad värdering, som inte är baserad på observerbar marknadsdata, nivå 3. Not 7. Villkorade tilläggsköpeskillingar Tilläggsköpeskillingarna är rörliga utifrån bolagens resultatutveckling och beräknas utifrån framtida resultatutveckling för respektive bolag, efter ledningens bästa bedömning och prognostisering. Tilläggsköpeskillingarna värderas till verkligt värde. Återförda tilläggsköpeskillingar redovisas på raden Övriga intäkter och omvärdering av villkorad köpeskilling på grund av ändrad diskontering redovisas på raden Finansiella kostnader. MSEK 2024 2023 Ingående balans (1 januari) 12 30 Årets förvärv - 24 Återförda via resultaträkningen - - Utbetalda köpeskillingar - - Räntekostnader - - Utgående balans (31 mars) 12 54 Not 8. Rättelse av fel I delårsrapporten för det tredje kvartalet 2023 korrigerade Seafire förvärvsanalysen för förvärvet av SolidEngineer AB enligt nedan. Efter konsultation från externa parter och genomgång av upprättad förvärvsanalys för förvärvet av SolidEngineer AB (”Bolaget”), konkluderade Seafire att den slutliga förvärvsanalysen upprättad av koncernen, reviderad av koncernens revisorer, var felaktig med ett väsentligt belopp och därmed behövde korrigeras. Korrigeringen innebar att intäkter från sålda men inte utförda serviceavtal före tillträdet den 1 april 2022 bokades upp i förvärvskalkylen och balansräkningen såsom en förutbetald intäkt (”Deferred revenue”), i enlighet med IFRS15 Intäktsredovisning, och sedan framåtriktat lösas upp över serviceavtalens löptid. Korrigeringarna hade ingen påverkan på kassaflödet. Koncernen korrigerade förvärvsanalysen upprättad i samband med förvärvet av SolidEngineer AB (vilket tillträddes 2022-04-01) med Goodwill 13 MSEK Förutbetalda kostnader 20 MSEK Uppskjuten skatteskuld 3 MSEK Förutbetalda intäkter 36 MSEK ===== SIDA 20 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 20 Q1 Q1 Q2 Q2 MSEK 2023 Korr. 2023 2023 Korr. 2023 Nettoomsättning 250 2 252 286 2 288 Övriga intäkter 2 - 2 2 - 2 Summa rörelsens intäkter 252 2 254 288 2 290 Förändring av produkter i arbete -19 - -19 -16 - -16 Handelsvaror -114 -1 -115 -142 -1 -143 Övriga externa kostnader -40 - -40 -39 - -39 Personalkostnader -57 - -57 -63 - -63 Övriga rörelsekostnader -1 - -1 - - - Avskrivningar och nedskrivningar -13 - -13 -14 - -14 Summa rörelsens kostnader -244 -1 -245 -275 -1 -276 Rörelseresultat 8 1 10 14 1 15 Finansiella intäkter 2 - 2 3 - 3 Finansiella kostnader -37 - -37 -8 - -8 Resultat före skatt -26 1 -25 8 1 9 Skatter 1 - 1 1 - 1 Resultat från kvarvarande verksamheter -25 1 -24 9 1 10 Resultat från avvecklad verksamhet - - - -23 - -23 Periodens resultat -25 1 -24 -14 1 -13 31 mar 31 mar 30 jun 30 jun MSEK 2023 Korr. 2023 2023 Korr. 2023 Goodwill 706 13 720 688 13 701 Övriga immateriella anläggningstillgångar 120 - 120 110 - 110 Materiella anläggningstillgångar 145 - 145 144 - 144 Finansiella anläggningstillgångar 3 - 3 3 - 3 Summa anläggningstillgångar 975 13 988 946 13 959 Varulager 249 - 249 237 - 237 Kundfordringar 145 - 145 128 - 128 Skattefordringar 19 19 26 - 26 Övriga kortfristiga fordringar 4 - 4 8 - 8 Förutbetalda kostnader och uppl. intäkter 48 6 54 43 5 48 Likvida medel 78 - 78 67 - 67 Summa omsättningstillgångar 543 6 549 510 5 515 SUMMA TILLGÅNGAR 1 518 19 1 537 1 455 18 1 473 Aktiekapital 7 - 7 7 - 7 Övrigt tillskjutet kapital 849 - 849 849 - 849 Teckningsoptioner 2 - 2 2 - 2 Balanserat resultat inkl. periodens resultat -100 9 -91 -114 10 -104 Summa eget kapital 758 9 767 744 10 754 Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder 48 -1 47 46 -1 45 Övriga långfristiga skulder 409 - 409 393 - 393 Summa långfristiga skulder 456 -1 455 439 -1 438 Kortfristiga skulder Förskott från kunder 6 - 6 5 - 5 Leverantörsskulder 77 - 77 69 - 69 Aktuella skatteskulder 8 - 8 8 - 8 Kortfristig leasingskuld 17 - 17 16 - 16 Övriga kortfristiga skulder 89 - 89 71 - 71 Uppl. kostnader och förutbetalda intäkter 107 12 119 104 9 113 Summa kortfristiga skulder 304 12 316 273 9 282 Summa skulder 760 10 770 711 8 719 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 518 19 1 537 1 455 18 1 473 ===== SIDA 21 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 21 Not 9. Alternativa nyckeltal1 Seafire presenterar i denna delårsrapport vissa finansiella mått som inte är definierade enligt IFRS, även kallade alternativa nyckeltal. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull kompletterande information till intressenter och investerare då de möjliggör ytterligare perspektiv av resultatutveckling och finansiell ställning. Nedanstående tabell redogör för definitionen av Seafires nyckeltal. Beräkningen framgår separat nedan. Icke-IFRS nyckeltal Beskrivning Syfte Organisk tillväxt, % Periodens ökning i nettoomsättning justerad för förvärv och avyttringar /Jämförelseperiodens nettoomsättning. Nyckeltalet används vid analys av underliggande omsättningstillväxt driven av jämförbara enheter mellan olika perioder. Förvärvad tillväxt, % Periodens ökning i nettoomsättning från förvärv/Jämförelseperiodens nettoomsättning. Nyckeltalet används för att följa upp hur stor del av bolagets försäljningsökning som genererats genom förvärv. Bruttoresultat Nettoomsättning minskat med kostnad för sålda varor/tjänster. Bruttoresultatet används för att analysera tillverknings- och försäljningsprocess och kostnadseffektivitet. Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av periodens nettoomsättning. Bruttomarginalen används för att följa upp bruttobidraget efter direkta kostnader för varor och tjänster. Rörelsekostnader Personalkostnader och övriga externa kostnader Används för att summera den indirekta kostnadsmassans utveckling i relation till nettoomsättningen EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. EBITDA är ett mått som används för att följa upp den operativa verksamheten och underlättar jämförelser av lönsamhet mellan olika bolag och branscher. Justerad EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar rensat för jämförelsestörande poster. Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande utvecklingen i den operativa verksamheten exkluderat för engångsposter. Justerad EBITDA proforma R12 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar rensat för jämförelsestörande poster senaste 12 månader inklusive genomförda förvärvs utfall Nyckeltalet sätts i relation till nettoskulden för att följa utvecklingen av bolagets skuldsättning. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar hänförliga till förvärvade övervärden. EBITA ger tillsammans med EBITDA en bild av vinst genererad av den löpande verksamheten. Justerad EBITA Justerat rörelseresultat före av- och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar och förvärvade övervärden, vilket rensats för jämförelsestörande poster. Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande utvecklingen i den operativa verksamheten exkluderat för engångsposter. Justerat EBITA- marginal EBITA-resultat i procent av periodens nettoomsättning. EBITA-marginalen används för att följa upp verksamhetens lönsamhet. Jämförelsestörande poster Transaktionsrelaterade kostnader, omstruktureringskostnader, omvärderingar av köpeskillingar, realisationsresultat vid försäljning av verksamheter och anläggningstillgångar, samt övriga intäkter och kostnader som betraktas att vara av engångsnatur. Jämförelsestörande poster representerar intäkter och kostnader som inte är hänförliga till den underliggande prestationen i verksamheten. Nettoskuld Räntebärande skulder minus räntebärande fordringar minus likvida medel. Nyckeltalet är ett mått på bolagets skuldsättningsgrad och används av bolaget för att bedöma möjligheterna att leva upp till finansiella åtaganden. ===== SIDA 22 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 22 Organisk tillväxt Periodens ökning i nettoomsättning justerad för förvärv, och avyttringar delat med Jämförelseperiodens nettoomsättning. Nyckeltalet används vid analys av underliggande omsättningstillväxt driven av jämförbara enheter mellan olika perioder. Proforma Periodens utfall justerat för att inkludera förvärvets utfall för senaste 12 månader. Används för att underlätta jämförelser mellan helårsperioder genom att justera för helårseffekt från genomförda förvärv. Beräkning av de alternativa nyckeltalen framgår av nedanstående tabeller. Beräkning av organisk tillväxt Q1 Q1 R12 Helår Procentenheter 2024 2023 2024 2023 Organisk tillväxt -17% 14% -11% -5% Förvärvad tillväxt 4% 54% 12% 22% Redovisad tillväxt -13% 68% 1% 17% Q1 Q1 R12 Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Omsättning, bas 253 151 953 851 Omsättning, intäktstillväxt -42 21 -105 -42 Total organisk tillväxt -17% 14% -11% -5% EBITA och justerad EBITA Q1 Q1 R12 Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 EBIT -1 10 2 13 Återläggning av avskrivningar och nedskrivningar hänförliga till förvärvade övervärden 6 6 68 68 EBITA 5 16 70 81 Jämförelsestörande poster 1 9 -17 -9 Justerad EBITA 6 25 53 72 EBITDA och justerad EBITDA Q1 Q1 R12 Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 EBIT -1 10 2 13 Återläggning av av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar 13 13 97 97 EBITDA 12 23 99 110 Jämförelsestörande poster 1 9 -17 -9 Justerad EBITDA 13 32 82 101 Jämförelsestörande poster Q1 Q1 R12 Helår MSEK 2024 2023 2024 2023 Transaktionskostnader - 4 3 7 Kostnader för listbyte - 5 3 8 Omvärdering tilläggsköpeskillingar - - -28 -28 Omstruktureringskostnader 1 - 5 4 Jämförelsestörande poster 1 9 -17 -9 ===== SIDA 23 ===== Seafire Delårsrapport januari – mars 2024 23 Justerad EBITDA proforma R12 Q1 Q1 Helår MSEK 2024 2023 2023 EBITDA R12 99 126 110 Jämförelsestörande poster -17 -14 -9 Justerad EBITDA R12 82 112 101 Förvärvade bolag - 26 3 Justerad EBITDA proforma R12 82 138 104 Nettoskuld, nettoskuld / Justerad EBITDA proforma R12 Q1 Q1 Helår MSEK 2024 2023 2023 Räntebärande skulder 243 354 234 Leasingskuld 33 38 37 Tilläggsköpeskillingar att utbetalas inom 12 månader 5 21 5 Avgår: likvida medel -49 -78 -46 Nettoskuld 232 336 230 Justerad EBITDA R12 82 138 104 Nettoskuld / Justerad EBITDA proforma R12, ggr 2,8 2,4 2,2 Justerad nettoskuld inklusive anstånd från Skatteverket och samtliga tilläggsköpeskillingar, justerad nettoskuld / Justerad EBITDA proforma R12 Q1 Q1 Helår MSEK 2024 2023 2023 Nettoskuld 232 336 230 Utestående anstånd från Skatteverket samt tilläggsköpeskillingar för utbetalning efter 12 månader 98 63 99 Justerad nettoskuld 330 399 329 Justerad EBITDA R12 82 138 104 Justerad nettoskuld / Justerad EBITDA proforma R12, ggr 4,0 2,9 3,2 1) Jämförelsetalen har räknats om. Se not 8 för mer information.