===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Kv1 2023 | Januari–mars 2023 ===== SIDA 2 ===== • Försäljning 37 751 MSEK (28 598) • Organisk försäljningstillväxt 12 procent (4) • Rörelseresultat före avskrivningar 2 180 MSEK (1 452) • Rörelsemarginal 5,8 procent (5,1) • Jämförelsestörande poster –281 MSEK (–134), hänförliga till de tidigare kommunicerade transformations­ programmen och förvärvet av STANLEY Security • Vinst per aktie före och efter utspädning 1,66 SEK (1,91)* • Vinst per aktie före och efter utspädning, före jämförelsestörande poster, 2,03 SEK (2,14)* • Rapporterad nettoskuld i relation till EBITDA 3,8 (2,0), justerad nettoskuld i relation till justerad EBITDA 3,6** • Rörelsens kassaflöde 9 procent (–9) Januari–mars 2023 * Antalet utestående aktier har justerats för företrädesemissionen som slutfördes den 11 oktober 2022. För ytterligare information se Data per aktie på sidan 19. ** Inklusive STANLEY Securitys 12 ­månaders justerad uppskattad EBITDA . 37 751 Försäljning, MSEK 5,8% Rörelsemarginal 1,66 Vinst per aktie, SEK INNEHÅLL Koncernchefens kommentarer 3 Januari–mars i sammandrag 4 Koncernens utveckling 6 Affärssegmentens utveckling 7 Kassaflöde 10 Sysselsatt kapital och finansiering 11 Förvärv och avyttringar 12 Övriga väsentliga händelser 13 Förändringar i koncernledningen 13 Risker och osäkerhetsfaktorer 14 Moderbolagets verksamhet 15 Koncernens finansiella rapporter 16 Segmentsöversikt 20 Noter 21 Moderbolaget 29 Finansiell information 30 2Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 ===== SIDA 3 ===== Koncernchefens kommentarer Vi är i färd med att skapa ett företag för säkerhetslösningar i framkant med världsledande teknik och expertis och inledde året med en organisk försäljnings tillväxt på 12 procent (4) och fortsatt stark marginalutveckling tillsammans med STANLEY Security. Vår verksamhet för teknik och säker­ hetslösningar med hög marginal växte starkt med 13 procent, exklusive STANELY Security, vilket visar att vi är på god väg att bli den mest attraktiva partnern inom säkerhets lösningar för våra kunder. Nordamerika visade en ökad tillväxt inom affärsenheten bevakning där ett omfattande kundkontrakt med utökat serviceåtagande för nyades vars effekt påverkar det första kvartalet 2023. Koncernens organiska försäljnings­ tillväxt inom verksamhetsgrenen säkerhetstjänster var främst stöttad av flygplatsverksamheten och stora pris­ ökningar höll pris ­ och lönebalansen intakt även i det första kvartalet. Koncernens rörelsemarginal för stärk­ tes till 5,8 procent (5,1) vilket var den högsta rörelsemarginalen hittills i ett första kvartal. Utvecklingen drevs av verksamheten inom teknik och säker ­ hetslösningar stöttad av goda margina ­ ler inom STANLEY Security. Vår integra­ tion och värdeskapandeprocesser med STANLEY Security utvecklas väl. Vi har realiserat stora kostnadseffekter och resultat i Technology­verksamheten, främst i Nordamerika. Intresset från kunderna har ökat markant för våra förbättrade kund erbjudanden vilket skapar goda kommersiella möjligheter framöver. Inom verksamheten för säkerhets ­ tjänster har vi fortsatt stort fokus på att aktivt hantera kontrakt med lägre lönsamhet och vi fortsätter att reali sera effekter från transformationsprogram ­ met i Nordamerika. I Europa är utveck ­ lingen under förväntan på grund av ökade kostnader för arbetskraftsbrist, uppstartskostnader för kontrakt inom flygplatsverksamheten och negativ hävstångseffekt avseende fasta kostnader. Koncernens operativa kassaflöde förbättrades till 9 procent (–9) av rörelse resultatet. Från ett kassaflödes­ perspektiv är första kvartalet normalt svagare, men vi är trygga med vår förmåga att generera kassaflöden. ATT GENOMFÖRA VÅR STRATEGI Att vara ledande inom teknik och säker­ hets lösningar samt digitala kompe ­ tenser är högst prioriterade i genom­ förandet av vår strategi. Tillsammans med STANLEY Security är vi nu nummer två på den globala säkerhetsmark ­ naden för teknik och vi har unika erbjudanden av säkerhetslösningar. Transformationsprogrammen som vi har implementerat i Nord amerika och som nu implementeras i Europa och Ibero­Amerika ändrar markant våra digitala möjligheter som företag, digitalisering av våra kunder, med­ arbetare, operativa och finansiella processer från början till slut. Detta skapar stora möjligheter att utveckla och kommersialisera innovativa lösningar till våra kunder som stöttar vår ambition om att kunna leverera en rörelse marginal på 10 procent över tid. Transformationsprogrammet i Nord­ amerika är nu en integrerad del i det dagliga arbetet med god utveckling av rörelsemarginalen som resultat. I Europa fortsätter vi att genomföra motsvarande program om än något försenat, som tidigare kommunice­ rats, då vi anpassar programmet med integrationen av STANLEY Security för att optimera kostnader och positiva effekter. Motsvarande program i Ibero­Amerika fortsätter enligt plan. Den makroekonomiska miljön är fortsatt osäker men jag känner mig trygg att vi är väl förberedda att till­ handahålla våra tjänster även i mer ut­ manande tider. Vårt unika erbjudande och kundvärde har förstärkts vilket möjliggör högre tillväxt inom teknik och säkerhets lösningar såväl som avsevärda möjligheter till förbättring av rörelse marginalen framgent. Som en del av vår strategi kommer vi fortsätta att utvärdera vår affärsmix och närvaro för att ytterligare stärka vår utveckling och position som det ledande säker ­ hetsföretaget på marknaden inom teknik och säkerhetslösningar. Magnus Ahlqvist VD och koncernchef “Starkt momentum inom teknik och säkerhetslösningar” 3Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 ===== SIDA 4 ===== Januari–mars i sammandrag FÖRVÄRV AV STANLEY SECURITY Förvärvet av STANLEY Security har en betydande påverkan på Securitas rapportering som bör beaktas vid läsandet av denna rapport. STANLEY Security konsoliderades den 22 juli 2022 och är därmed inklu­ de rat i resultaträkningen för det första kvartalet 2023. Det finns inga resultatposter i det första kvartalet i jämförelse talen hänförliga till STANLEY Security förutom transaktionskostna ­ der som uppkommit i koncernen före förvärvs dagen. I resultaträkningen för  januari – december 2022 ingår STANLEY Security från konsoliderings ­ dagen. STANLEY Security är enligt Securitas definition av organisk försäljnings ­ tillväxt exkluderat från beräkningen av detta nyckeltal under de första 12 månaderna efter 22 juli 2022. När hänvisning görs till STANLEY Securitys organiska försäljningstillväxt är detta en uppskattning av hur denna verksam ­ het växer organiskt men detta bidrag är exkluderat från Securitas organiska försäljningstillväxt. Valutajusterad försäljning inkluderar bidraget från STANLEY Security som förvärvad för ­ säljning i enlighet med definitionen av detta nyckeltal. I balansräkningen är STANLEY Security inkluderat per den 31 mars 2023, men inte i jämförelsetalen för det första kvartalet 2022. STANLEY Security är inkluderat i balansräkningen per 31  december 2022. Bidraget till operativt kassaflöde och fritt kassaflöde från STANLEY Security är inkluderat i det första kvartalet 2023 men inte i jämförelsetalen för det första kvartalet 2022. Bidraget till operativt kassaflöde och fritt kassaflöde från STANLEY Security för helåret 2022 är hänförligt till perioden 22 juli till 31  december 2022. I vår segmentsrapportering ingår STANLEY Security i Securitas North America och Securitas Europe. EKONOMISK ÖVERSIKT MSEK Kv 1 Förändring, % Helår Förändring, % 2023 2022 Total Valuta­ justerad 2022 Total Försäljning 37 751 28 598 32 26 133 237 24 Organisk försäljningstillväxt, % 12 4 7 Rörelseresultat före avskrivningar 2 180 1 452 50 42 8 033 34 Rörelsemarginal, % 5,8 5,1 6,0 Avskrivningar på förvärvsrelate rade immateriella tillgångar –154 –61 –414 Förvärvsrelaterade kostnader –1 –10 –49 Jämförelsestörande poster  1) –281 –134 –1 086 Rörelseresultat efter avskrivningar 1 744 1 247 40 31 6 484 38 Finansiella intäkter och kostnader –428 –95 –758 Resultat före skatt 1 316 1 152 14 5 5 726 32 Periodens resultat 963 841 15 5 4 316 38 Vinst per aktie, SEK 2) 1,66 1,91 –13 –20 9,20 29 Vinst per aktie före jämförelsestörande poster, SEK 2) 2,03 2,14 –5 –12 10,77 24 Rörelsens kassaflöde, % 9 –9 71 Fritt kassaflöde –627 –687 3 422 Nettoskuld i relation till EBITDA 3,8 2,0 4,0 1) Se not 7 på sid 25 för ytterligare information. 2) Antalet utestående aktier har justerats för företrädesemissionen som slutfördes den 11 oktober 2022. För ytterligare information se Data per aktie på sidan 19. 4Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 ===== SIDA 5 ===== ORGANISK FÖRSÄLJNINGSTILLVÄXT OCH RÖRELSEMARGINAL PER AFFÄRSSEGMENT* % Organisk försäljningstillväxt Rörelsemarginal Kv 1 Kv 1 2023 2022 2023 2022 Securitas North America 7 –2 7,6 6,4 Securitas Europe 13 8 5,1 5,0 Securitas Ibero-America 23 12 5,8 5,8 Koncernen 12 4 5,8 5,1 * Affärssegmenten har namnändrats per den 3 maj 2023. EKONOMISK ÖVERSIKT PER VERKSAMHETSGREN Verksamhetsgren Försäljning, MSEK Valuta­ justerad försäljning, % Rörelseresultat före avskriv­ ningar, MSEK Rörelse­ marginal, % % av koncernens försäljning % av koncernens rörelseresultat Kv 1 2023 Kv 1 2023 Kv 1 2023 Kv 1 2023 Kv 1 2023 Kv 1 2023 Säkerhetstjänster 24 944 11 1 077 4,3 66 49 Teknik och säkerhetslösningar 12 021 77* 1 216 10,1 32 56 Risk managementtjänster och kostnader för koncernfunktioner 786 – –113 – 2 –5 Koncernen 37 751 26 2 180 5,8 100 100 * Exklusive STANLEY Sercuritys valutajusterade försäljning var tillväxten 13 procent i det första kvartalet. För ytterligare information avseende koncernens intäkter per verksamhetsgren, se not 3. 5Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 Januari–mars i sammandrag ===== SIDA 6 ===== Organisk försäljningstillväxt, % FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING PER KVARTAL 20 000 24 000 28 000 32 000 36 000 40 000 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2 0 2 2 Kv 2 2022 Kv 1 2022 M SEK 30 535 36 013 38 091 37 751 28 598 –5 –1 3 7 11 15 %  Rörelsemarginal, % RÖRELSERESULTATETS UTVECKLING PER KVARTAL 1 000 1 3 0 0 1 6 0 0 1 9 0 0 2 2 0 0 2 5 0 0 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 Kv 2 2022 Kv 1 2 0 2 2 M SEK 1452 1760 2 330 2 491 2 180 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 % Koncernens utveckling JANUARI–MARS 2023 FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING Försäljningen uppgick till 37 751 MSEK (28 598) och den organiska försäljnings ­ tillväxten till 12 procent (4). Securitas North America redovisade 7 procent (–2) organisk försäljningstill ­ växt, driven av affärsenheterna bevak ­ ning och Technology. Securitas Europe redovisade 13 procent (8) drivet av kraftiga pris ökningar inom hela verk­ samheten och god tillväxt inom teknik och säkerhetslösningar samt flygplats ­ verksamheten. Securitas Ibero ­America redovisade 23 procent (12) driven av prisökningar till följd av hög inflationen i Argentina. Tilläggsförsäljningen i koncernen uppgick till 12 procent (13) av total försäljning. Den valutajusterade försäljningen, inklusive förvärv, var 26 procent (5). Försäljningen av teknik och säkerhets ­ lösningar uppgick till 12 021 MSEK (6 565) eller 32 procent (23) av total försäljning under kvartalet. Valutajusterad försälj­ ningstillväxt, inklusive förvärv, uppgick till 77 procent (9) där den förvärvade verksamheten STANLEY Security bidrog mest. Exklusive STANLEY Security var den valutajusterade försäljnings­ tillväxten 13 procent (9). RÖRELSERESULTAT FÖRE AVSKRIVNINGAR Rörelseresultat före avskrivningar var 2 180 MSEK (1 452) vilket, justerat för valutakursförändringar, utgjorde en förändring på 42 procent (8). Koncernens rörelsemarginal var 5,8 procent (5,1), en förbättring driven av Securitas North America där utveck ­ lingen främst kom från affärsenheterna Technology, inklusive den förvärvade verksamheten STANLEY Security, och bevakning. Rörelsemarginalen i Securitas Europe förbättrades något stöttad av förvärvet av STANLEY Security och i Securitas Ibero ­America var rörelse marginalen i linje med före ­ gående år. Prisökningar i koncernen var i linje med lönekostnadsökningarna i det första kvartalet. RÖRELSERESULTAT EFTER AVSKRIVNINGAR Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till –154 MSEK (–61) varav –90 MSEK (0) hänförliga till förvärvet av STANLEY Security. Förvärvsrelaterade kostnader var –1 MSEK (–10). För ytterligare informa ­ tion hänvisas till Förvärv och avyttringar på sidan 12 och not 6. Jämförelsestörande poster uppgick till –281 MSEK (–134), varav –115 MSEK (–13) hänförliga till förvärvet av STANLEY Security och –166 MSEK (–121) relate ­ rade till transformationsprogrammen i Europa och Ibero­Amerika. För ytterli ­ gare information hänvisas till not 7. FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER Finansiella intäkter och kostnader uppgick till –428 MSEK (–95), varav –310 MSEK (0) hänförliga till finansie ­ ring av förvärvet av STANLEY Security. Påverkan från IAS 29 avseende hög­ inflation var 51 MSEK (12) hän förlig till den monetära nettovinsten. För ytter ­ ligare information hänvisas till not 8. I finansiella intäkter och kostnader ingår även valutakursvinster, netto, om 13 MSEK (4). Ränteintäkter och ränte­ kostnader exklusive finansieringen hänförlig till STANLEY Security ökade på grund av ökade räntesatser. RESULTAT FÖRE SKATT Resultat före skatt uppgick till 1 316 MSEK (1 152). SKATT, NETTORESULTAT OCH VINST PER AKTIE Koncernens skattesats var 26,8  procent (27,0). Skattesatsen justerad för skatt på jämförelsestörande poster var 26,6 procent (27,0). Nettoresultatet var 963 MSEK (841). Vinst per aktie före och efter utspäd ­ ning var 1,66 SEK (1,91). Vinst per aktie före och efter utspädning, före jäm ­ förelsestörande poster, var 2,03 SEK (2,14). 6Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 ===== SIDA 7 ===== Organisk försäljningstillväxt, % FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING PER KVARTAL 8 000 10 000 12 000 14 000 16 000 18 000 Kv 1 2023 Kv 4 2 0 2 2 Kv 3 2022 Kv 2 2022 Kv 1 2022 12 472 13 434 17 281 17 986 1 7 2 9 0 M SEK –5 –2 1 4 7 10 %  Rörelsemarginal, % RÖRELSERESULTATETS UTVECKLING PER KVARTAL 500 700 900 1 1 0 0 1 3 0 0 1 5 0 0 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2 0 2 2 Kv 2 2 0 2 2 Kv 1 2022 M SEK 802 994 1352 1463 1 3 1 8 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 8,0 % Affärssegmentens utveckling Securitas North America Securitas North America tillhandahåller säkerhetstjänster i USA, Kanada och Mexiko. Verksamheten i USA är organiserad i fyra specialiserade enheter – bevakning, Technology, Pinkerton Corporate Risk Management och kritisk infrastruktur. Det finns en enhet för globala och nationella kunder och specialiserade enheter för olika kundsegment såsom flygplatssäkerhet, hälso­ och sjukvård, tillverkningsindustri samt olja och gasindustri. MSEK Kv 1 Förändring, % Helår 2023 2022 Total Valuta­ justerad 2022 Total försäljning 17 290 12 472 39 28 61 173 Organisk försäljningstillväxt, % 7 –2 1 Andel av koncernens försäljning, % 46 44 46 Rörelseresultat före avskrivningar 1 318 802 64 53 4 611 Rörelsemarginal, % 7,6 6,4 7,5 Andel av koncernens rörelseresultat, % 60 55 57 JANUARI–MARS 2023 Den organiska försäljningstillväxten var 7 procent (–2), stöttad av affärs­ enheten bevakning med support från framgångsrika prishöjningskampan ­ jer, god kommersiell aktivitet och ett förnyat omfattande bevaknings­ kontrakt, som tidigare kommunicerats. Som jämförelse var första kvartalet föregående år dämpat av två av­ slutade omfattande säkerhetskontrakt. Organisk försäljningstillväxt var även stöttad av affärsenheten Technology till följd av ökad installationsförsälj­ ning och en fortsatt god orderstock. Kundkontinuiteten var 85  procent (87). Försäljningen av teknik och säkerhets ­ lösningar uppgick till 5 415 MSEK (2 289) eller 31 procent (18) av total försäljning i affärssegmentet med en valutajuste ­ rad försäljningstillväxt på 125 procent (1) i det första kvartalet. Den förvär ­ vade verksamheten STANLEY Security i Nordamerika bidrog mest till den valuta justerade försäljningen men även en tvåsiffrig valutajusterad försälj­ ningstillväxt inom säkerhetslösningar stöttade. Rörelsemarginalen var 7,6 procent (6,4), driven av Technology inklusive den förvärvade verksamheten STANLEY Security. Rörelsemarginalen inom bevakning förbättrades hjälpt av aktiv hantering av kontraktsportföljen och hävstångseffekt av den starka försälj ­ ningstillväxten. Även inom Pinkerton förbättrades rörelsemarginalen i det första kvartalet. Den svenska kronans växelkurs försva ­ gades gentemot US ­dollarn vilket hade en positiv effekt på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var 53 procent (7) i det första kvartalet. 7Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 ===== SIDA 8 ===== Organisk försäljningstillväxt, % FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING PER KVARTAL 1 0 5 0 0 11 5 0 0 12 5 0 0 1 3 5 0 0 14 5 0 0 1 5 5 0 0 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 Kv 2 2022 Kv 1 2022 12 012 12 715 14 152 15 530 1 5 70 4 M SEK 0 3 6 9 12 15 %  Rörelsemarginal, % RÖRELSERESULTATETS UTVECKLING PER KVARTAL 500 600 700 800 900 1 000 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 Kv 2 2022 Kv 1 2022 M SEK 598 695 930 978 794 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 % Securitas Europe Securitas Europe erbjuder säkerhetslösningar i 21 länder. I det kompletta utbudet av säkerhets­ lösningar ingår platsanknuten bevakning och mobil bevakning, fjärrbevakning, teknik, brandskydd samt riskhantering. Därutöver finns det tre specialenheter för globala kunder, teknik och för säkerhetslösningar. MSEK Kv 1 Förändring, % Helår 2023* 2022 Total Valuta­ justerad 2022 Total försäljning 15 704 12 012 31 27 54 409 Organisk försäljningstillväxt, % 13 8 9 Andel av koncernens försäljning, % 42 42 41 Rörelseresultat före avskrivningar 794 598 33 30 3 201 Rörelsemarginal, % 5,1 5,0 5,9 Andel av koncernens rörelseresultat, % 36 41 40 * Den 1 april 2022 antog Securitas IAS 29 Finansiell rapportering i höginflationsländer för våra verksamheter i Turkiet. Vid beräkning av nyckeltal för procentuell organisk försäljningstillväxt och procentuell valutajusterad förändring, är effekten från omvärderingen behandlad i likhet med valutaförändring. De beräknade procentuella nyckeltalen är således jämförbara med hur dessa beräknades före införandet av IAS 29. Påverkan från IAS 29 från omvärdering av försäljningen är 11 MSEK (0) i det första kvartalet 2023 och från omvärdering av rörelseresultat före avskrivningar 0 MSEK (0) för första kvartalet 2023. JANUARI–MARS 2023 Den organiska försäljningstillväxten var 13 procent (8) i kvartalet, driven av kraftiga prishöjningar inklusive på­ verkan från höginflationen som råder i Turkiet och flygplatsverksamheten. Även en positiv utveckling av kontrakts­ portföljen för säkerhetslösningar lik ­ som god utveckling inom installations ­ försäljning bidrog. Kundkontinuiteten var 91  procent (92). Försäljningen av teknik och säkerhets ­ lösningar uppgick till 5 213 MSEK (3 059) eller 33 procent (25) av total försäljning i affärssegmentet, med valutajusterad försäljningstillväxt på 67 procent (15) i det första kvartalet. Den förvärvade verksamheten STANLEY Security i Europa bidrog mest till den valuta­ justerade försäljningen liksom tvåsiffrig valutajusterad försäljningstillväxt inom säkerhets lösningar bidrog. Rörelsemarginalen var 5,1 procent (5,0), stöttad av den förvärvade verksam ­ heten STANLEY Security och av aktiv hantering av kontraktsportföljen men dämpad av uppstartskostnader för ett kontrakt inom flygplatsverksamheten, ökade kostnader hänförliga till arbets ­ kraftsbrist såsom kostnader för under ­ leverantörer samt negativ hävstångs­ effekt avseende fasta kostnader. Den svenska kronans växelkurs för ­ svagades främst gentemot euron men motverkades delvis av utvecklingen av den turkiska liran, vilken hade en positiv påverkan på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen på rörelseresultatet var 30  procent (7) i det första kvartalet. 8Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 Affärssegmentens utveckling ===== SIDA 9 ===== Organisk försäljningstillväxt, % FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING PER KVARTAL 0 800 1 6 0 0 2 4 0 0 3 2 0 0 4 000 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 Kv 2 2022 Kv 1 2022 M SEK 3 386 3 609 3 790 3 819 4 0 0 2 0 5 10 15 20 25 %  Rörelsemarginal, % RÖRELSERESULTATETS UTVECKLING PER KVARTAL 150 170 190 210 230 250 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 Kv 2 2022 Kv 1 2022 M SEK 196 213 230 242 231 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 % Securitas Ibero­America Securitas Ibero­America tillhandahåller säkerhetstjänster i sju latinamerikanska länder samt i Portugal och Spanien i Europa. Bland tjänsterna som erbjuds ingår platsanknuten bevakning, mobil bevakning, fjärrbevakning, teknik, brandskydd samt riskhantering. MSEK Kv 1 Förändring, % Helår 2023 2022 Total Valuta­ justerad 2022 Total försäljning 4 002 3 386 18 23 14 604 Organisk försäljningstillväxt, % 23 12 16 Andel av koncernens försäljning, % 11 12 11 Rörelseresultat före avskrivningar 231 196 18 13 881 Rörelsemarginal, % 5,8 5,8 6,0 Andel av koncernens rörelseresultat, % 11 13 11 JANUARI–MARS 2023 Den organiska försäljningstillväxten var 23 procent (12) driven av pris ökningar främst till följd av höginflationen som råder i Argentina. Organisk försäljnings­ tillväxt i Spanien var 6 procent (10), stöttad av prisökningar och ökad instal ­ lationsförsäljning men dämpad av aktiv hantering av kontrakts portföljen och starkare jämförelsetal. I Latinamerika var organisk försäljningstillväxt på en fortsatt hög nivå, främst driven av prisökningar. Kundkontinuiteten var 91 procent (92). Försäljningen av teknik och säkerhets ­ lösningar uppgick till 1 224 MSEK (1 010) eller 31 procent (30) av total försäljning i affärssegmentet, med valutajusterad försäljningstillväxt på 17 procent (10) i det första kvartalet. Rörelsemarginalen var 5,8 procent (5,8) stöttad av försäljning av teknik och säker hets lösningar med högre marginal samt hantering av kontrakts­ portföljen men dämpad av lönepress i början av året i Spanien vilket väntas förbättras under 2023. Den svenska kronans växelkurs för­ svagades främst gentemot euron, vilket hade en positiv påverkan på rörelse­ resultatet i svenska kronor. Den valuta­ justerade förändringen i segmentet var 13 procent (23) i det första kvartalet. 9Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 Affärssegmentens utveckling ===== SIDA 10 ===== FRITT KASSAFLÖDE PER KVARTAL –1 000 –500 0 500 1 000 1 5 0 0 2 000 2 5 0 0 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 Kv 2 2022 Kv 1 2022 M SEK –687 496 2 438 1175 –627 FRITT KASSAFLÖDE MSEK Jan–mar 2023 Rörelseresultat före avskrivningar 2 180 Nettoinvesteringar –69 Förändring av kundfordringar –609 Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital –1 315 Rörelsens kassaflöde 187 Betalda finansiella intäkter och kostnader –518 Betald inkomstskatt –296 Fritt kassaflöde –627 Kassaflöde JANUARI–MARS 2023 Rörelsens kassaflöde uppgick till 187 MSEK (–129), motsvarande 9 pro­ cent (–9) av rörelseresultat före avskriv ­ ningar. Effekten från förändring av kundford ­ ringar uppgick till –609 MSEK (–448). Förändring av övrigt operativt syssel­ satt kapital uppgick till –1 315 MSEK (–1 090). Betalda finansiella intäkter och kost ­ nader uppgick till –518 MSEK (–236) och betald inkomstskatt uppgick till –296 MSEK (–322). Rörelsens kassaflöde inkluderar investeringar i anläggningstillgångar, som netto uppgick till –69 MSEK (–43) och inkluderar även utrustning som används för kundkontrakt som om­ fattar säkerhetslösningar. Netto­ investeringarna består av investe ringar om –947 MSEK (–727) och åter föring av avskrivningar om 878 MSEK (684). Det fria kassaflödet var –627 MSEK (–687), motsvarande –46 procent (–65) av justerat resultat. Kassaflöde från investeringsverksam ­ heten, förvärv och avyttringar, var –5 MSEK (–7). Se not 6 för ytterligare information. Kassaflöde från jämförelsestörande poster uppgick till –336 MSEK (–267). Se not 7 för ytterligare information. Kassaflöde från finansieringsverksam ­ heten var 22 MSEK (–197) till följd av en nettoökning av lån. Kassaflöde för perioden var –946 MSEK (–1 158). Utgående balans för likvida medel efter omräkningsdifferenser om –18 MSEK var 5 359 MSEK (6 323 per den 31 december 2022). 10Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 ===== SIDA 11 ===== RAPPORTERAD NETTOSKULD I RELATION TILL EBITDA 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 Kv 2 2022 Kv 1 2022 2,0 2,2 4,0 4,0 3,7 3,8 3,6 5,8  Rapporterad nettoskuld i relation till EBITDA  Justerad nettoskuld i relation till justerad EBITDA Sysselsatt kapital och finansiering SYSSELSATT KAPITAL PER DEN 31 MARS 2023 Koncernens operativt sysselsatta kapi­ tal uppgick till 20 316 MSEK (18 377 per den 31 december 2022), motsvarande 13 procent av försäljningen (13 per den 31 december 2022), justerat för för­ värvens helårsförsäljning. Omräkning av det utländska operativt sysselsatta kapitalet till svenska kronor minskade koncernens operativt sysselsatta kapital med 62 MSEK. Koncernens totala sysselsatta kapital uppgick till 78 786 MSEK (76 972 per den 31 december 2022). Vid omräkning av det utländska sysselsatta kapitalet till svenska kronor minskade koncer ­ nens sysselsatta kapital med 211 MSEK. Avkastningen på sysselsatt kapital var 10 procent (9 per den 31 december 2022). FINANSIERING PER DEN 31 MARS 2023 Koncernens nettoskuld uppgick till 41 308 MSEK (40 534 per den 31 decem ber 2022). Nettoskulden på­ verkades främst av fria kassaflödet om –627 MSEK, omräkningsdifferenser om 146 MSEK och betalningar för jäm­ förelse störande poster om –336 MSEK. Nettoskulden i relation till EBITDA var 3,8 (2,0). Justerad nettoskuld i relation till justerad EBITDA var 3,6*. Fritt kassa­ flöde i förhållande till nettskuld uppgick till 0,08 (0,16). Räntetäckningsgraden uppgick till 6,7 (14,2). Per den 31 mars 2023 hade Securitas en revolverande kreditfacilitet med elva banker med vilka Securitas har en väl etablerad affärsrelation. Storleken på faciliteten uppgår till 1 029 MEUR och förfaller 2027. Faciliteten var outnyttjad per den 31 mars 2023. Företagscertifikatprogrammet uppgår till 5 000 MSEK. 500 MSEK var utestå ­ ende per 31 mars 2023. SYSSELSATT KAPITAL OCH FINANSIERING MSEK 31 mar 2023 Operativt sysselsatt kapital 20 316 Goodwill 51 062 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 7 008 Andelar i intressebolag 400 Sysselsatt kapital 78 786 Nettoskuld 41 308 Eget kapital 37 478 Finansiering 78 786 NETTOSKULDENS UTVECKLING MSEK Jan–mar 2023 1 jan 2023 –40 534 Fritt kassaflöde –627 Förvärv/avyttringar –5 Jämförelsestörande poster –336 Leasingskulder 40 Förändring av nettoskuld –928 Omvärdering 8 Omräkning 146 31 mar 2023 –41 308 * Inkluderar STANLEY Securitys 12 ­månaders justerade uppskattade EBITDA. En bryggfacilitet användes för att delvis finansiera förvärvet av STANLEY Security. Den ursprungliga brygg­ faciliteten uppgick till 2 385 MUSD och har en slutlig förfallotidpunkt den 22 juli 2024. Av dessa återbeta­ lades 75 MEUR den 10  januari 2023 med likviden av en ny 6­årig Private Placement om 75 MUSD. Ytterligare motsvarande 1 100 MEUR återbetala ­ des den 1  februari 2023 med likviden av en ny 4+1 års låne avtal som erhållits av de banker vilka Securitas har en väl etablerad affärsrelation. Ytterligare motsvarande 300 MEUR återbetalades den 2 mars 2023 med likviden av ett Schuldschein ­lån med flera delar där den största delen för faller 2028. Per den 31 mars återstod därmed en balans om motsvarande 809 MUSD. Ytterligare 600 MEUR återbetalades 4 april 2023 med likviden av en 4­årigt obligations ­ lån på Eurobondmarknaden, vilket minskade bryggfaciliteten till motsva ­ rande 159 MUSD. Standard and Poor’s kreditvärdering för Securitas är BBB ­ med stabil utsikt. Standard and Poor’s bekräftade kredit ­ värderingen i det första kvartalet. Ytterligare information om finansiella instrument och kreditfaciliteter åter ­ finns i not 9. Det egna kapitalet uppgick till 37 478 MSEK (36 438 per den 31 decem ber 2022). Vid omräkning av utländska tillgångar och skulder till svenska kronor minskade det egna kapi talet med 65 MSEK. För ytterligare informa tion se rapport över total­ resultat på sidan 16. Det totala justerade antalet aktier uppgick till 572 917 552 (438 441 802) per den 31 mars 2023. Se sidan 19 för ytterligare information. 11Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 ===== SIDA 12 ===== Förvärv och avyttringar FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR JANUARI –MARS 2023 (MSEK) Bolag Affärssegment  1) Inkluderad fr. o. m. Förvärvad andel  2) Årlig försäljning  3) Enterprise value 4) Goodwill Förvärvs ­ relaterade immateriella tillgångar Ingående balans 51 021 7 180 Övriga förvärv och avyttringar  5, 6) – – – 5 23 – Summa förvärv och avyttringar Januari–mars 2023 – 5 23 – Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar – –154 Omräkningsdifferenser och omvärdering avseende höginflation 18 –18 Utgående balans 51 062 7 008 1) Avser affärssegment med huvudansvar för förvärvet. 2) Avser röstandelar vid förvärv av aktier. För inkråmsförvärv anges ej röstandelar. 3) Uppskattad årlig försäljning. 4) Betalat/erhållet förvärvspris med tillägg för förvärvad/avyttrad nettoskuld, men exklusive eventuella tilläggsköpeskillingar. 5) Avser övriga förvärv för perioden och uppdaterade förvärvskalkyler från föregående år för följande enheter: STANLEY Security, avser justeringar från flera länder inom Nordamerika och Europa och Complete Security Integration, Australien. Avser även ytterligare erhållen betalning från försäljningen av Securitas Egypt samt utbetalda tilläggsköpeskillingar i Spanien och Australien. 6) Tilläggsköpeskillingar har redovisats huvudsakligen baserat på en värdering av framtida lönsamhetsutveckling i de förvärvade enheterna under en överenskommen period. Nettot av nya tilläggsköpeskillingar, betalningar från tidigare redo visade tilläggsköpeskillingar samt om värdering av tilläggsköpeskillingar i koncernen var –6 MSEK. Totalt uppgår de kort ­ och långfristiga tilläggsköpeskillingarna i koncernens balans räkning till 124 MSEK. 7) Kassaflöde från förvärv och avyttringar uppgår till –5 MSEK, vilket är summan av enterprise value på –5 MSEK och betalda förvärvsrelaterade kostnader om 0 MSEK. Samtliga förvärvskalkyler är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten. Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande specificeras i rapporten förändringar i eget kapital på sidan 19. Transaktions­ kostnader och omvärdering av tilläggs ­ köpeskillingar specificeras i not 6. Ytterligare information om förvärvet av STANLEY Security återfinns i not 13. 12Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 ===== SIDA 13 ===== Övriga väsentliga händelser För kritiska uppskattningar och bedöm ­ ningar, avsättningar samt eventualför ­ pliktelser hänvisas till årsredovisningen för 2022 och till not 12 på sidan 27. Om inga väsentliga händelser har inträffat som berör informationen i årsredovis ­ ningen lämnas i delårsrapporten ingen ytterligare kommentar om respektive ärende. FINANSIERING AV BRYGGFACILITET Ett 4+1 års låneavtal om 1 100 MEUR ingicks den 18 januari 2023 för att refinansiera en stor del av den befint ­ liga bryggfaciliteten om 2 315 MUSD för förvärvet av STANLEY Security. Villkoren skapar flexibilitet i den fram ­ tida upplåningsstrategin då faciliteten kan återbetalas i förskott. Den 2 mars 2023 slutfördes en Schuldschein ­transaktion, motsva ­ rande 300 MEUR på den internationella Schuldschein ­marknaden. Majoriteten av finansieringen har en löptid på fem år och består av euro och  US ­ dollar. Den 4 april 2023 emitterade Securitas ett 4­årigt obligationslån på 600 MEUR i Eurobondmarknaden. Likviden re­ finansierade närmast allt av den åter­ stå ende bryggfaciliteten hänförlig till förvärvet av STANLEY Security som slutfördes den 22 juli 2022. Inga väsentliga händelser med påver ­ kan på den finansiella rapporteringen har ägt rum efter balansdagen. Förändringar i koncernledningen Jan Lindström har beslutat att lämna sin roll som SVP Finance den 7 juni 2023 och kommer därefter inte att vara medlem av Securitas koncernledning. Jan  kommer att arbeta vidare heltid inom Securitas med att stötta finans ­ teamet. Rollen SVP Finance kommer att upp ­ höra. Övriga medlemmar av koncern ­ ledningen fortsätter i sina nuvarande roller. 13Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 ===== SIDA 14 ===== Risker och osäkerhetsfaktorer Att hantera risker är nödvändigt för att Securitas ska kunna följa sina strategier och uppnå sina företagsmål. Securitas risker kan delas in i tre huvudsakliga kategorier: operativa risker, finansiella risker samt strategiska risker och möjligheter. Securitas ansats vad gäller övergripande riskhantering (enterprise risk management) beskrivs utförligare i årsredovisningen för 2022. Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncern ­ ledningen gör uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl resultat­ räkningen som balansräkningen samt upplysningar som lämnas om exempel ­ vis eventualförpliktelser. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller andra förutsätt ­ ningar. Risker relaterade till den generella makroekonomiska miljön med ökad inflation, räntor, en försämrad försäk ­ ringsmarknad, arbetskraftsbrist och leveransproblem tillsammans med den förändrade geopolitiska situationen i världen och kvarvarande effekter från coronapandemin gör det svårt att för ­ utse den ekonomiska utvecklingen på de olika marknaderna och geografierna där vi är verksamma. Den 22 juli 2022 slutförde Securitas förvärvet av STANLEY Security. Förvärv och integration av nya bolag medför alltid vissa risker. Lönsamheten i det förvärvade bolaget kan vara lägre än förväntat och/eller vissa kostnader i samband med förvärvet kan bli högre än förväntat. Vi genomför transformationsprogram ­ met i Europa om än något försenat in i 2024 då vi för närvarande anpassar programmet med integrationsplanen av STANLEY Security för att säkerställa att vi maximerar kostnadsbesparingar och övriga positiva effekter. Det mot­ svarande programmet i Ibero ­Amerika löper enligt plan. Implementeringen och driftsättningen av nya system och plattformar för att stödja denna omvandling medför till sin natur en risk i form av potentiella störningar i vår verksamhet som kan leda till en negativ inverkan på vårt resultat, kassaflöde och finansiella ställning. Denna risk motverkas av noggrann planering och av en stegvis implementering land för land under en längre period. Det geopolitiska läget i världen har förändrats radikalt i och med Rysslands invasion av Ukraina i slutet av februari 2022. Vi har ingen verksamhet varken i Ryssland eller Ukraina men vi följer utvecklingen noggrant och bidrar till ett tryggare samhälle där vi kan. Under den kommande niomånaders ­ perioden kan den finansiella påverkan från den generella makroekonomiska miljön, beskriven ovan, förvärvet och integrationen av STANLEY Security inklusive ökade räntesatser för finan ­ sieringen av förvärvet, implemente ­ ringen av nya plattformar som en del av våra transformationsprogram, liksom av vissa jämförelsestörande poster, avsättningar och eventual förpliktelser, vilka beskrivs i årsredovisningen för 2022 och i förekommande fall ovan under rubriken Övriga väsentliga händelser, komma att avvika från de finansiella bedömningar och avsätt ­ ningar som gjorts av ledningen. Detta kan påverka koncernens lönsamhet och finansiella ställning. 14Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 ===== SIDA 15 ===== Moderbolagets verksamhet JANUARI–MARS 2023 Moderbolagets intäkter uppgick till 488 MSEK (434) och avser främst licensintäkter och övriga intäkter från dotterbolag. Finansiella intäkter och kostnader uppgick till 213 MSEK (293). Resultat före skatt uppgick till 211 MSEK (500). PER DEN 31 MARS 2023 Moderbolagets anläggningstillgångar uppgick till 66 414 MSEK (66 354 per den 31 december 2022) och består huvudsakligen av aktier i dotterbolag till ett värde av 64 029 MSEK (64 040 per den 31 december 2022). Omsättningstillgångarna upp ­ gick till 14 808 MSEK (11 813 per den 31 december 2022) varav likvida medel uppgick till 2 841 MSEK (2 376 per den 31 december 2022). Det egna kapitalet uppgick till 48 636 MSEK (48 282 per den 31 december 2022). Moderbolagets skulder och obeskattade reserver uppgick till 32 586 MSEK (29 885 per den 31 december 2022) och består i huvudsak av räntebärande skulder. För ytterligare information se moderbolagets finansiella rapporter i sammandrag på sidan 29. Stockholm den 3 maj 2023 Magnus Ahlqvist VD och koncernchef Denna rapport har inte granskats av företagets revisorer. Koncernens moderbolag, Securitas AB, bedriver ingen operativ verksamhet. Securitas AB består av koncernledning och stödfunktioner för koncernen. 15Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 ===== SIDA 16 ===== Koncernens finansiella rapporter RESULTATRÄKNING MSEK Not Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Försäljning 33 519 28 453 124 944 Försäljning, förvärv 4 232 145 8 293 Total försäljning 3 37 751 28 598 133 237 Organisk försäljningstillväxt, % 4 12 4 7 Produktionskostnader –30 166 –23 445 –107 124 Bruttoresultat 7 585 5 153 26 113 Försäljnings- och administrationskostnader –5 430 –3 722 –18 182 Övriga rörelseintäkter 3 14 12 52 Resultatandelar i intressebolag 11 9 50 Rörelseresultat före avskrivningar 2 180 1 452 8 033 Rörelsemarginal, % 5,8 5,1 6,0 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar –154 –61 –414 Förvärvsrelaterade kostnader 6 –1 –10 –49 Jämförelsestörande poster 7 –281 –134 –1 086 Rörelseresultat efter avskrivningar 1 744 1 247 6 484 Finansiella intäkter och kostnader 8, 9 –428 –95 –758 Resultat före skatt 1 316 1 152 5 726 Nettomarginal, % 3,5 4,0 4,3 Aktuell skattekostnad –378 –302 –1 298 Uppskjuten skattekostnad 25 –9 –112 Periodens resultat 963 841 4 316 Varav hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget 953 839 4 310 Innehav utan bestämmande inflytande 10 2 6 Vinst per aktie före och efter utspädning (SEK) 1) 1,66 1,91 9,20 Vinst per aktie före och efter utspädning och före jämförelsestörande poster (SEK) 1) 2,03 2,14 10,77 1) Antalet utestående aktier har justerats för företrädesemissionen som slutfördes den 11 oktober 2022. För ytterligare information se Data per aktie på sidan 19. RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT MSEK Not Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Periodens resultat 963 841 4 316 Övrigt totalresultat för perioden Poster som inte ska omföras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner efter skatt –1 94 70 Summa poster som inte ska omföras till resultaträkningen 10 –1 94 70 Poster som senare kan omföras till resultaträkningen Omvärdering avseende höginflation efter skatt 8 138 40 837 Kassaflödessäkringar efter skatt 6 –2 –32 Säkringskostnader efter skatt 0 –3 –6 Säkring av nettoinvesteringar efter skatt 36 –131 –954 Övrigt totalresultat från intressebolag, omräkningsdifferenser –1 5 22 Omräkningsdifferenser –100 547 3 582 Summa poster som senare kan omföras till resultaträkningen 10 79 456 3 449 Övrigt totalresultat för perioden 10 78 550 3 519 Totalresultat för perioden 1 041 1 391 7 835 Varav hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget 1 030 1 389 7 827 Innehav utan bestämmande inflytande 11 2 8 16Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 ===== SIDA 17 ===== KASSAFLÖDESANALYS Operativt kassaflöde MSEK Not Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Rörelseresultat före avskrivningar 2 180 1 452 8 033 Investeringar i anläggningstillgångar –947 –727 –3 567 Återföring av avskrivningar 878 684 3 120 Förändring av kundfordringar –609 –448 –1 943 Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital –1 315 –1 090 77 Rörelsens kassaflöde 187 –129 5 720 Rörelsens kassaflöde, % 9 –9 71 Betalda finansiella intäkter och kostnader –518 –236 –657 Betald inkomstskatt –296 –322 –1 641 Fritt kassaflöde –627 –687 3 422 Fritt kassaflöde, % –46 –65 57 Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv och avyttringar 6 –5 –7 –32 274 Kassaflöde från jämförelsestörande poster 7 –336 –267 –1 171 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 22 –197 31 393 Periodens kassaflöde –946 –1 158 1 370 Förändring av nettoskuld MSEK Not Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Ingående balans –40 534 –14 551 –14 551 Periodens kassaflöde –946 –1 158 1 370 Förändring av leasingskulder 40 –202 –1 274 Förändring av lån –22 197 –23 485 Förändring av nettoskuld före omvärdering och omräknings differenser –928 –1 163 –23 389 Omvärdering av finansiella instrument 9 8 –7 –50 Omräkningsdifferenser 146 –338 –2 544 Förändring av nettoskuld –774 –1 508 –25 983 Utgående balans –41 308 –16 059 –40 534 Kassaflöde MSEK Not Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten –57 –271 5 615 Kassaflöde från investeringsverksamheten –567 –456 –34 487 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –322 –431 30 242 Periodens kassaflöde –946 –1 158 1 370 Förändring av likvida medel MSEK Not Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Ingående balans 6 323 4 809 4 809 Periodens kassaflöde –946 –1 158 1 370 Omräkningsdifferenser –18 36 144 Utgående balans 5 359 3 687 6 323 17Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 Koncernens finansiella rapporter ===== SIDA 18 ===== SYSSELSATT KAPITAL OCH FINANSIERING MSEK Not 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 Operativt sysselsatt kapital 20 316 12 177 18 377 Operativt sysselsatt kapital i % av försäljning 13 11 13 Avkastning på operativt sysselsatt kapital, % 39 48 49 Goodwill 51 062 23 877 51 021 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 7 008 1 708 7 180 Andelar i intressebolag 400 351 394 Sysselsatt kapital 78 786 38 113 76 972 Avkastning på sysselsatt kapital, % 10 14 9 Nettoskuld –41 308 –16 059 –40 534 Eget kapital 37 478 22 054 36 438 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 1,10 0,73 1,11 BALANSRÄKNING MSEK Not 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 51 062 23 877 51 021 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 7 008 1 708 7 180 Övriga immateriella tillgångar 2 581 1 895 2 556 Nyttjanderättstillgångar 4 854 3 608 4 903 Övriga materiella anläggningstillgångar 4 169 3 510 4 160 Andelar i intressebolag 400 351 394 Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar 4 095 1 916 4 136 Räntebärande finansiella anläggningstillgångar 1 191 664 1 285 Summa anläggningstillgångar 75 360 37 529 75 635 Omsättningstillgångar Icke räntebärande omsättningstillgångar 35 907 23 786 33 371 Övriga räntebärande omsättningstillgångar 188 175 177 Likvida medel 5 359 3 687 6 323 Summa omsättningstillgångar 41 454 27 648 39 871 SUMMA TILLGÅNGAR 116 814 65 177 115 506 MSEK Not 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare 37 456 22 044 36 424 Innehav utan bestämmande inflytande 22 10 14 Summa eget kapital 37 478 22 054 36 438 Soliditet, % 32 34 32 Långfristiga skulder Icke räntebärande långfristiga skulder 324 282 321 Långfristiga leasingskulder 3 497 2 765 3 558 Övriga räntebärande långfristiga skulder 37 018 16 322 41 784 Icke räntebärande avsättningar 3 643 2 246 3 675 Summa långfristiga skulder 44 482 21 615 49 338 Kortfristiga skulder Icke räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar 27 323 20 010 26 753 Kortfristiga leasingskulder 1 519 971 1 496 Övriga räntebärande kortfristiga skulder  6 012 527 1 481 Summa kortfristiga skulder 34 854 21 508 29 730 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 116 814 65 177 115 506 18Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 Koncernens finansiella rapporter ===== SIDA 19 ===== FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL MSEK 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 Hänförligt till moder­ bolagets aktieägare Innehav utan bestäm­ mande inflytande Summa Hänförligt till moder­ bolagets aktieägare Innehav utan bestäm­ mande inflytande Summa Hänförligt till moder­ bolagets aktieägare Innehav utan bestäm­ mande inflytande Summa Ingående balans 1 januari 2023/2022 36 424 14 36 438 20 792 8 20 800 20 792 8 20 800 Totalresultat för perioden 1 030 11 1 041 1 389 2 1 391 7 827 8 7 835 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande – –3 –3 – – – 1 –2 –1 Aktierelaterade incitamentsprogram 2 – 21) –137 – –137 –104 – –104 Företrädesemission – – – – – – 9 512 – 9 512 Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare – – – – – – –1 604 – –1 604 Utgående balans 31 mars/31 december 2023/2022 37 456 22 37 478 22 044 10 22 054 36 424 14 36 438 1) Avser justering för ej intjänade aktier om 2 MSEK relaterat till Securitas kortfristiga aktierelaterade incitamentsprogram 2021. DATA PER AKTIE SEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Börskurs vid utgången av perioden 1) 92,28 88,51 86,96 Vinst per aktie före och efter utspädning  1,2,3) 1,66 1,91 9,20 Vinst per aktie före och efter utspädning och före jämförelsestörande poster  1,2,3) 2,03 2,14 10,77 Utdelning – – 3,45 5) P/E-tal efter utspädning och före jämförelsestörande poster – – 8 Aktiekapital (SEK) 573 392 552 365 058 897 573 392 552 Antal utestående aktier  1,2) 572 917 552 438 441 802 572 917 552 Genomsnittligt antal utestående aktier  1,2,4) 572 917 552 438 441 802 468 284 366 Egna aktier 475 000 475 000 475 000 1) Börskurs, antal utestående aktier och antal genomsnittligt utestående aktier har justerats för företrädesemissionen som slutfördes den 11 oktober 2022. Fondemissioneslementet i företrädes­ emissionen har i enlighet med IAS 33 §64 räknats om och antalet aktier har justerats baserat på verkligt värde per aktie omedelbart före avskiljandet av teckningsrätterna dividerat med det teoretiska priset per aktie exklusive teckningsrätterna (85,72 SEK/71,28 SEK). Antalet utestående aktier den 11 oktober 2022 ökade med 208 333 655 aktier och det totala antalet utestående aktier per samma datum uppgick till 572 917 552 aktier. Totalt antal aktier uppgick inklusive egna aktier per samma datum till 573 392 552 aktier med ett aktiekapital om 573 392 552 SEK. 2) Det finns inga utestående konvertibla förlagslån. Följaktligen föreligger ingen skillnad före respektive efter utspädning för vinst per aktie och antal aktier. 3) Antal aktier som använts för beräkning av vinst per aktie inkluderar aktier hänförliga till koncernens aktierelaterade incitamentsprogram som har säkrats genom swap ­avtal. 4) Används för beräkning av vinst per aktie. 5) Föreslagen utdelning, uppdelad i två utbetalningar till aktieägarna om 1,75 SEK per aktie respektive 1,70 SEK per aktie. 19Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 Koncernens finansiella rapporter ===== SIDA 20 ===== JANUARI–MARS 2023 MSEK Securitas North America Securitas Europe Securitas Ibero ­America Övrigt Elimineringar Koncernen Försäljning, extern 17 233 15 703 4 002 813 – 37 751 Försäljning, intern 57 1 0 0 –58 – Total försäljning 17 290 15 704 4 002 813 –58 37 751 Organisk försäljningstillväxt, % 7 13 23 – – 12 Rörelseresultat före avskrivningar 1 318 794 231 –163 – 2 180 varav resultatandelar i intressebolag 1 – – 10 – 11 Rörelsemarginal, % 7,6 5,1 5,8 – – 5,8 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar –73 –71 –2 –8 – –154 Förvärvsrelaterade kostnader – –1 – 0 – –1 Jämförelsestörande poster –66 –171 –20 –24 – –281 Rörelseresultat efter avskrivningar 1 179 551 209 –195 – 1 744 Finansiella intäkter och kostnader – – – – – –428 Resultat före skatt – – – – – 1 316 JANUARI–MARS 2022 MSEK Securitas North America Securitas Europe Securitas Ibero ­America Övrigt Elimineringar Koncernen Försäljning, extern 12 471 12 012 3 386 729 – 28 598 Försäljning, intern 1 0 0 1 –2 – Total försäljning 12 472 12 012 3 386 730 –2 28 598 Organisk försäljningstillväxt, % –2 8 12 – – 4 Rörelseresultat före avskrivningar 802 598 196 –144 – 1 452 varav resultatandelar i intressebolag 1 – – 8 – 9 Rörelsemarginal, % 6,4 5,0 5,8 – – 5,1 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar –25 –26 –2 –8 – –61 Förvärvsrelaterade kostnader –7 –3 – 0 – –10 Jämförelsestörande poster –7 –96 –12 –19 – –134 Rörelseresultat efter avskrivningar 763 473 182 –171 – 1 247 Finansiella intäkter och kostnader – – – – – –95 Resultat före skatt – – – – – 1 152 Segmentsöversikt januari–mars 2023 och 2022 20Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 ===== SIDA 21 ===== NOT 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med ”International Financial Reporting Standards” (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen, Årsredovisningslagen och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättandet av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna 67 till 73 i årsredovisningen för 2022. Redovisningsprinciperna finns också tillgängliga på koncernens hemsida www.securitas.com/sv/ under rubriken Investerare – Finansiell data – Redovisningsprinciper. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 41 på sidan 122 i årsredovisningen för 2022. Införande och effekter av nya och reviderade IFRS 2023 Ingen av de publicerade standarder och tolkningar som är obligatoriska för koncernen räkenskapsåret 2023 bedöms ha någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. Införande och effekter av nya och reviderade IFRS 2024 eller senare Effekterna på koncernens finansiella rapporter av standarder och tolkningar som är obligatoriska för koncernen räkenskapsåret 2024 eller senare kvarstår att utvärdera. Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS För definitioner och beräkningar av nyckeltal som ej är definierade i IFRS hänvisas till not 4 och 5 i den här delårsrapporten samt till not 3 i års redo­ visningen 2022. Noter NOT 2 Händelser efter balansdagen Den 4 april 2023, emitterade Securitas ett nytt 4 ­årigt obligationslån om 600 MEUR i Eurobondmarknaden. Likviden användes till att refinansiera närmast allt av den återstående bryggfaciliteten hänförlig till förvärvet av STANLEY Security som slutfördes den 22 juli 2022. Inga övriga väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen har ägt rum efter balansdagen. 21Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 ===== SIDA 22 ===== NOT 3 Intäkter MSEK Jan–mar 2023 % Jan–mar 2022 % Jan–dec 2022 % Säkerhetstjänster 1) 24 944 66 21 326 75 93 032 70 Teknik och säkerhetslösningar 12 021 32 6 565 23 36 983 28 Risk managementtjänster 1) 786 2 707 2 3 222 2 Summa försäljning 37 751 100 28 598 100 133 237 100 Övriga rörelseintäkter 14 0 12 0 52 0 Summa intäkter 37 765 100 28 610 100 133 289 100 1) Jämförelsetalen har justerats för att återspegla flytten av viss sidoverksamhet från Risk managementtjänster till Säkerhetstjänster. Säkerhetstjänster Detta omfattar platsanknuten och mobil bevakning, vilket är tjänster med samma principer avseende intäktsredovisning. Redovisning av intäkterna sker över tid, då tjänsterna utförs av Securitas och samtidigt förbrukas av kunderna. En sådan tjänst som har utförts och förbrukats kan inte utföras igen. Teknik och säkerhetslösningar Detta omfattar två breda kategorier avseende teknik och säkerhetslösningar. Teknik omfattar försäljning av larminstallationer, passersystem och videoövervakning, inklusive design, installation och integration (tid, material och liknande kostnader). Intäkterna redovisas i enlighet med kontraktet, antingen vid en tidpunkt då villkoren enligt kontraktet har uppfyllts, eller över tid baserat på färdigställandegraden. Fjärrbevakning (i form av larmövervakningstjänster), som säljs separat och inte som en del av en säkerhets lösning, inkluderas också i denna kategori. Intäktsredovisning sker över tid då detta också är en tjänst som utförs av Securitas och sam­ tidigt förbrukas av kunderna. Kategorin inkluderar vidare tjänster i form av underhåll och service, som antingen utförs på begäran (tid och material) med intäktsredovisning vid en viss tidpunkt (när arbetet har utförts), eller över tid som en del av ett servicekontrakt med en abonne mangs avgift. Slutligen ingår även försäljning av produkter (larm och komponenter) utan design eller installation. Intäkts redovisning sker vid en viss tidpunkt (vid leverans). Säkerhetslösningar är en kombination av tjänster såsom platsanknuten och / eller mobil bevakning och/eller fjärrbevakning. Dessa tjänster kombineras med en teknikkomponent i form av utrustning som ägs och hanteras av Securitas och som används då tjänsterna utförs. Utrustningen finns installerad hos kunderna. Redovisning av intäkterna sker över tid, då tjänsterna utförs av Securitas och samtidigt förbrukas av kunderna. En säkerhetslösning utgör vanligtvis ett prestationsåtagande. Risk managementtjänster Risk managementtjänster omfattar olika typer av tjänster som antingen redovisas över tid eller vid en viss tidpunkt beroende på typ av tjänst. Detta omfattar riskrådgivning, risk ­ och säkerhetshantering, personskydd, utredningar, due diligence och liknande tjänster. Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter består huvudsakligen av varumärkesarvoden för användning av varumärket Securitas. Intäkter per segment Uppdelningen av intäkterna per segment framgår av tabellerna nedan. Total försäljning motsvarar den totala försäljningen i segmentsöversikterna. MSEK Securitas North America Securitas Europe Securitas Ibero ­America Övrigt Elimineringar Koncernen Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Säkerhetstjänster 1) 11 089 9 476 10 491 8 953 2 778 2 376 593 523 –7 –2 24 944 21 326 Teknik och säkerhetslösningar 5 415 2 289 5 213 3 059 1 224 1 010 220 207 –51 – 12 021 6 565 Risk managementtjänster 1) 786 707 – – – – – – – – 786 707 Summa försäljning 17 290 12 472 15 704 12 012 4 002 3 386 813 730 –58 –2 37 751 28 598 Övriga rörelseintäkter – – – – – – 14 12 – – 14 12 Summa intäkter 17 290 12 472 15 704 12 012 4 002 3 386 827 742 –58 –2 37 765 28 610 1) Jämförelsetalen har justerats för att återspegla flytten av viss sidoverksamhet från Risk managementtjänster till Säkerhetstjänster. 22Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 Noter ===== SIDA 23 ===== NOT 4 Organisk försäljningstillväxt och valutaförändringar Beräkningen av valutajusterad och organisk försäljningstillväxt och specifikation av valutakursförändringar på rörelseresultat före och efter avskrivningar, resultat före skatt, periodens resultat och vinst per aktie framgår nedan. Effekten från omvärdering avseende höginflation till följd av tillämpningen av IAS 29 inkluderas i valutaförändring. MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 % Total försäljning 37 751 28 598 32 Valutaförändring från 2022 –1 724 – Valutajusterad försäljningstillväxt 36 027 28 598 26 Förvärv/avyttringar –4 232 –83 Organisk försäljningstillväxt 31 795 28 515 12 Rörelseresultat före avskrivningar 2 180 1 452 50 Valutaförändring från 2022 –121 – Valutajusterat rörelseresultat före avskrivningar 2 059 1 452 42 Rörelseresultat efter avskrivningar 1 744 1 247 40 Valutaförändring från 2022 –107 – Valutajusterat rörelseresultat efter avskrivningar 1 637 1 247 31 Resultat före skatt 1 316 1 152 14 Valutaförändring från 2022 –106 – Valutajusterat resultat före skatt 1 210 1 152 5 Periodens resultat 963 841 15 Valutaförändring från 2022 –78 – Valutajusterat periodens resultat 885 841 5 Periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget 953 839 14 Valutaförändring från 2022 –77 – Valutajusterat periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget 876 839 4 Genomsnittligt antal utestående aktier  1) 572 917 552 438 441 802 Valutajusterad vinst per aktie 1,53 1,91 –20 Periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget 953 839 14 Jämförelsestörande poster efter skatt 209 98 Periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget justerat för jämförelsestörande poster 1 162 937 24 Valutaförändring från 2022 –87 – Valutajusterat periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget justerat för jämförelsestörande poster 1 075 937 15 Genomsnittligt antal utestående aktier  1) 572 917 552 438 441 802 Valutajusterad vinst per aktie justerad för jämförelsestörande poster 1,88 2,14 –12 1) Jämförelsetalen har justerats för företrädesemissionen som avslutades den 11 oktober 2022. För ytterligare information hänvisas till Data per aktie på sidan 19. 23Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 Noter ===== SIDA 24 ===== NOT 5 Definitioner och beräkning av nyckeltal Beräkningarna nedan avser perioden januari–mars 2023. Räntetäckningsgrad Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus ränteintäkter (rullande 12 månader) i förhållande till räntekostnader (rullande 12 månader). Beräkning: (8 761 + 93) / 1 329 = 6,7 Rörelsens kassaflöde, % Rörelsens kassaflöde i procent av rörelseresultat före avskrivningar. Beräkning: 187 / 2 180 = 9% Fritt kassaflöde i % av justerat resultat Fritt kassaflöde i procent av justerat resultat (rörelseresultat före avskrivningar justerat för finansiella intäkter och kostnader, exklusive omvärdering av finansiella instrument, samt aktuell skattekostnad). Beräkning: –627 / (2 180 – 428 – 1 – 378) = –46% Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld Fritt kassaflöde (rullande 12 månader) i förhållande till utgående balans för nettoskuld. Beräkning: 3 482 / 41 308 = 0,08 Nettoskuld i relation till EBITDA ­kvoten Nettoskuld i relation till rörelseresultat efter avskrivningar (rullande 12 månader) plus avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (rullande 12 månader) samt avskrivningar (rullande 12 månader). Beräkning: 41 308 / (6 981 + 507 + 3 314) = 3,8 Operativt sysselsatt kapital i % av total försäljning Operativt sysselsatt kapital i procent av total försäljning justerad för förvärvade och avyttrade enheters helårsförsäljning. Beräkning: 20 316 / 155 247 = 13% Avkastning på operativt sysselsatt kapital Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus jämförelse­ störande poster (rullande 12 månader) i procent av genomsnittliga balansen för operativt sysselsatt kapital. Beräkning: (8 761 – 1 233) / ((20 316 + 18 377) / 2) = 39% Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus jämförelse­ störande poster (rullande 12 månader) i procent av utgående balans sysselsatt kapital. Beräkning: (8 761 – 1 233) / 78 786 = 10% Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld i förhållande till eget kapital. Beräkning: 41 308 / 37 478 = 1,10 NOT 6 Förvärvsrelaterade kostnader och kassaflöde från förvärv och avyttringar MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Omstrukturerings- och integreringskostnader 0 –9 –43 Transaktionskostnader – 0 –1 Omvärdering av tilläggsköpeskillingar –1 –1 –5 Summa förvärvsrelaterade kostnader –1 –10 –49 Kassaflödespåverkan från förvärv och avyttringar Utbetalda köpeskillingar –5 –3 –32 817 Övertagna nettoskulder – 9 606 Betalda förvärvsrelaterade kostnader 0 –13 –63 Summa kassaflödespåverkan från förvärv och avyttringar –5 –7 –32 274 För ytterligare information om koncernens förvärv hänvisas till avsnittet Förvärv och avyttringar samt vad avser förvärvsrelaterade kostnader för förvärvet av STANLEY Security till not 7 och 13. 24Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 Noter ===== SIDA 25 ===== NOT 7 Jämförelsestörande poster MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Redovisat i resultaträkningen Transformationsprogram, koncernen 1) –166 –121 –632 Förvärv av STANLEY Security 2) –115 –13 –454 Summa redovisat i rörelseresultat efter avskrivningar –281 –134 –1 086 Finansiella intäkter och kostnader 3) – – –67 Summa redovisat i resultat före skatt –281 –134 –1 153 Skatt 4) 72 36 422 Summa redovisat i periodens resultat –209 –98 –731 Kassaflödespåverkan Transformationsprogram, koncernen 1) –171 –183 –744 Kostnadsbesparingsprogram, koncernen 5) –3 –11 –48 Kostnadsbesparingsprogram, Securitas Europe 6) – –1 –1 Förvärv av STANLEY Security 2) –162 –72 –378 Summa kassaflödespåverkan –336 –267 –1 171 1) Relaterad till det tidigare kommunicerade transformationsprogrammet avseende verksamheten inom Securitas North America, Securitas Europe och Securitas Ibero ­America samt det tidigare kommunicerade transformationsprogrammet inom global IS/IT. Transformationsprogrammet avseende verksamheten inom Securitas North America och transformations programmet inom global  IS / IT avslutades 2021 men påverkade fortfarande kassaflödet 2022. 2) Avser transaktionskostnader, omstrukturerings ­ och integreringskostnader. 3) Räntekostnader och avgifter hänförliga till bryggfaciliteten om 915 MUSD som återbetalades den 18 oktober 2022. Denna finansieringskostnad redovisas som en jämförelsestörande post då den återbetalades med likviden från företrädesemissionen och kommer därmed inte att ha någon ytterligare påverkan på resultaträkningen efter den 18 oktober 2022. Kostnaden som redovisas ovan är hänförlig till perioden 22 juli 2022 till 18 oktober 2022. 4) Inkluderar reversering av en skattereserv i Spanien om 151 MSEK under 2022. 5) Relaterat till kostnadsbesparingsprogrammet i koncernen som kommunicerades 2020. Inkluderar kostnader hänförliga till utträde från affärsverksamheter medan kassaflöde hänförligt till utträde från affärsverksamheter redovisas som kassaflöde från investeringsverksamheten. Programmet avslutades 2021 men påverkar fortfarande kassaflödet. 6) Relaterat till kostnadsbesparingsprogrammet i Securitas Europe. Programmet avslutades 2018 men påverkade fortfarande kassaflödet 2022. NOT 8 Omvärdering avseende höginflation Koncernens dotterbolag i länder som enligt IAS 29 Finansiell rapportering i höginflationsländer klassificeras som höginflationsländer redovisas i koncernens finansiella rapporter efter omvärdering för höginflation. Securitas verksamheter som redovisas enligt IAS 29 är Argentina och, från och med andra kvartalet 2022, Turkiet. Effekten på koncernens resultaträkning och övrigt totalresultat från omvärderingen enligt IAS 29 illustreras nedan. Det index som Securitas har använt för omvärderingen av de finansiella rapporterna är konsumentprisindex med basperiod januari 2003 för Argentina och basperiod januari 2005 för Turkiet. VALUTAKURSER OCH INDEX 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 Valutakurs Argentina, SEK/ARS 0,05 0,08 0,06 Index, Argentina 83,03 40,90 68,66 Valutakurs Turkiet, SEK/TRY 0,54 e/t 0,56 Index, Turkiet 11,09 e/t 9,86 MONETÄR NETTOVINST REDOVISAD I KONCERNENS RESULTATRÄKNING MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Monetär nettovinst, Argentina 22 12 56 Monetär nettovinst, Turkiet 29 e/t 78 Summa finansiella intäkter och kostnader 51 12 134 OMVÄRDERINGSEFFEKT REDOVISAD I ÖVRIGT TOTALRESULTAT MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Omvärdering, Argentina 61 40 210 Omvärdering, Turkiet 77 e/t 627 Summa omvärderingseffekt redovisad i övrigt totalresultat 138 40 837 25Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 Noter ===== SIDA 26 ===== NOT 9 Finansiella instrument och kreditfaciliteter Omvärdering av finansiella instrument Omvärdering av finansiella instrument redovisas i resultaträkningen på raden finansiella intäkter och kostnader. Omvärdering av kassaflödessäkringar (och den efterföljande omföringen till resultaträkningen) redovisas i övrigt totalresultat på raden kassaflödessäkringar. Säkringskostnader (och den efter­ följande omföringen till resultaträkningen) redovisas på motsvarande rad i övrigt totalresultat. Det belopp som redovisas i specifikationen förändring av nettoskuld är total omvärdering före skatt i tabellen nedan. MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Redovisat i resultaträkningen Omvärdering av finansiella instrument 1 –1 –2 Uppskjuten skatt – – – Påverkan på nettoresultat 1 –1 –2 Redovisat i rapport över totalresultat Kassaflödessäkringar 7 –3 –40 Säkringskostnader 0 –3 –8 Uppskjuten skatt –1 1 10 Summa redovisat i rapport över totalresultat 6 –5 –38 Total omvärdering före skatt 8 –7 –50 Total uppskjuten skatt –1 1 10 Total omvärdering efter skatt 7 –6 –40 Verkligt värde hierarki De metoder och antaganden som används av koncernen vid beräkning av verkligt värde för de finansiella instrumenten beskrivs i not 7 i årsredovisningen 2022. Ytterligare information avseende redovisningsprinciperna för finansiella instrument finns i not 2 i årsredovisningen 2022. Det har inte skett några överföringar mellan någon av värderingsnivåerna under perioden. MSEK Noterade marknadspriser Värderingstekniker som använder observerbar marknadsdata Värderingstekniker som använder icke observer­ bar marknadsdata Summa 31 mars 2023 Finansiella tillgångar till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen – 27 – 27 Finansiella skulder till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen – –23 –124 –147 Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med positivt verkligt värde – 11 – 11 Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med negativt verkligt värde – –941 – –941 31 december 2022 Finansiella tillgångar till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen – 20 – 20 Finansiella skulder till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen – –38 –128 –166 Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med positivt verkligt värde – 22 – 22 Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med negativt verkligt värde – –1 060 – –1 060 Finansiella instrument per kategori – redovisade och verkliga värden För alla andra finansiella tillgångar och skulder än de som redovisas i  tabel len nedan, uppskattas verkligt värde motsvara redovisat värde. En komplett jämförelse mellan verkliga värden och bokförda värden för samtliga finansiella tillgångar och skulder redovisas i not 7 i årsredovisningen för 2022. MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 Redovisade värden Verkliga värden Redovisade värden Verkliga värden Långfristiga låneskulder 10 253 9 839 10 346 9 922 Kortfristiga låneskulder 3 899 3 853 – – Summa finansiella instrument per kategori 14 152 13 692 10 346 9 922 26Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 Noter ===== SIDA 27 ===== ÖVERSIKT ÖVER SKULDFINANSIERING PER DEN 31 MARS 2023 Typ Valuta Totalt belopp (miljoner) Tillgängligt belopp (miljoner) Förfallo ­ tidpunkt Multicurrency Term Facilities  1) USD 809 0 2024 EMTN Eurobond, 1,125 % kupongränta EUR 350 0 2024 EMTN private placement, fixed USD 50 0 2024 EMTN private placement, fixed USD 105 0 2024 EMTN private placement, floating SEK 2 000 0 2024 EMTN private placement, floating SEK 1 500 0 2024 EMTN Eurobond, 1,25 % kupongränta EUR 300 0 2025 Schuldschein dual currency facility EUR 55 0 2026 Revolverande kreditfacilitet EUR 1 029 1 029 2027 EMTN private placement, fixed USD 40 0 2027 EMTN private placement, fixed USD 60 0 2027 Dual currency Term Facilities EUR 1 100 0 2027 Schuldschein dual currency facility EUR 245 0 2028 EMTN Eurobond, 0,25 % kupongränta EUR 350 0 2028 EMTN private placement, fixed USD 75 0 2029 Företagscertifikat (obekräftad finansiering) SEK 5 000 4 500 e/t 1) Den ursprungliga bryggfacilitet B upgick till 2 385 MUSD och har en slutlig förfallotidpunkt den 22 juli 2024. Av dessa återbetalades 75 MEUR den 10 januari 2023 med likviden av en ny 6 ­årig Private Placement om 75 MUSD. Ytterligare 1 100 MEUR återbetalades den 1 februari 2023 med likviden av en ny 4+1 års låneavtal som erhållits av de banker vilka Securitas har en väletablerad affärsrelation. Ytterligare 300 MEUR återbetalades den 2 mars 2023 med likviden av ett Schuldschein multi tranche lån där den största delen förfaller 2028. Per den 31 mars 2023 återstod en balans om 809 MUSD. Ytterligare 600 MEUR återbetalades 4 april 2023 med likviden av en 4 ­årigt obligationslån på Eurobondmarknaden, vilket minskade bryggfaciliteten till 159 MUSD. För ytterligare information om Multicurrency Term Facilities hänvisas till Sysselsatt kapital och finansiering på sidan 11. NOT 10  Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Uppskjuten skatt på omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 0 –17 –21 Uppskjuten skatt på omvärdering avseende höginflation –2 – –14 Uppskjuten skatt på kassaflödessäkringar –1 1 8 Uppskjuten skatt på säkringskostnader 0 0 2 Uppskjuten skatt på säkring av nettoinvesteringar –6 34 253 Uppskjuten skatt på säkring av nettoinvesteringar inkluderade i omräkningsdifferenser 14 –45 –235 Summa uppskjuten skatt på övrigt totalresultat 5 –27 –7 NOT 11  Ställda säkerheter MSEK 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 Pensionsmedel, avgiftsbestämda planer  1) 221 185 229 Summa ställda säkerheter 221 185 229 1) Avser tillgångar hänförliga till direktpensionsavtal exklusive sociala avgifter. NOT 12  Eventualförpliktelser MSEK 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 Garantiförbindelser – – – Garantiförbindelser avseende avvecklade verksamheter 16 16 16 Summa eventualförpliktelser 16 16 16 För kritiska uppskattningar och bedömningar, avsättningar samt eventualförpliktelser hänvisas till not 4 och not 39 i årsredovisningen för 2022 samt till avsnittet Övriga väsentliga händelser i denna rapport. 27Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 Noter ===== SIDA 28 ===== NOT 13 Förvärv av STANLEY Security Konsolidering Den 8 december 2021 offentliggjorde Securitas att man ingått avtal om att förvärva verksamheten avseende elektroniska säkerhetslösningar från Stanley Black & Decker Inc. (”STANLEY Security”) för en köpeskilling om 3 200 MUSD på skuld ­ och kassafri bas. Samtliga regulatoriska villkor har godkänts vilket kommunicerades den 14 juli 2022. Transaktionen slutfördes den 22 juli 2022 och konsoliderades i Securitas samma dag. Preliminär allokering av förvärvspriset Utbetald köpeskilling den 22 juli 2022 uppgick till 32 783 MSEK och den preliminära allokeringen av köpeskillingen inkluderar goodwill om 23 752 MSEK. Den slutliga köpeskillingen kommer att bero på det faktiska utfallet för avstämning av rörelsekapital samt justeringar för nettoskuld. Per datumet för denna rapports offentliggörande pågick denna avstämning fortfarande. I den preliminära allokeringen av köpeskillingen värderas identifierbara tillgångar och skulder till verkligt värde. Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar har identifierats i den preliminära fördelningen avseende kundrelaterade, varumärkesrelaterade och teknikrelaterade immateriella tillgångar. Varumärkesrelaterade immateriella tillgångar bedöms ha en obegränsad nyttjandeperiod och är inte föremål för avskrivning utan kommer att testas årligen för nedskrivningsbehov. Varumärkesrelaterade immateriella tillgångar uppgår till 417 MSEK av totala förvärvsrelaterade immateriella tillgångar om 5 450 MSEK. Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar som är föremål för avskrivning har en livslängd som beräknas vara mellan åtta och 15 år. Avskrivningar uppgick till –90 MSEK (0) för det första kvartalet. Uppskjuten skatt har beaktats där den är tillämplig och där identifierade skattemässiga underskottsavdrag har värderats när det bedöms att det kommer att finnas skattepliktiga framtida inkomster för vilka underskotten kan utnyttjas. Skillnaden mellan köpeskillingen och de förvärvade nettotillgångarna inklusive förvärvsrelaterade immateriella tillgångar redovisas som goodwill. Goodwill är inte föremål för avskrivningar men prövas årligen för eventuellt nedskrivningsbehov. Goodwill består av ett antal komponenter såsom synergier (kommersiella och kostnadssynergier), utbildad arbetskraft och den ökade geografiska omfattningen av verksamheten. Allokeringen av köpeskillingen har baserats på tillgänglig information och kommer att bli föremål för ändringar både i förhållande till den slutliga köpeskillingen som kommer att justeras för ändringar av nettoskuld och rörelsekapital men även när ytterligare information avseende fakta och omständigheter som existerade per den 22 juli 2022 relaterat till de förvärvade enheterna blir kända, kommer justeringar att göras avseende de förvärvade enheternas nettotillgångar, förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, skatter och därmed även goodwill. Justeringar under 2023 framgår av tabellen nedan. Förvärvet är en kombination av aktieförvärv och i mindre omfattning av inkråmsförvärv. För samtliga aktieförvärv är den förvärvade andelen 100 procent. Transaktionskostnader Totala transaktionskostnader som uppkommit hittills från 2021 till 31 mars 2023 uppgår till –253 MSEK, varav –11 MSEK (–13) i det första kvartalet 2023. Transaktionskostnader inkluderas i jämförelsestörande poster. För ytterligare information se not 7. JUSTERINGAR AV FÖRVÄRVSKALKYL PER DEN 22 JULI 2022 MSEK Verkligt värde förvärvsbalans Operativa anläggningstillgångar –20 Kundfordringar –6 Övriga omsättningstillgångar –45 Övriga skulder 48 Summa operativt sysselsatt kapital –23 Goodwill 23 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar – Totalt sysselsatt kapital – Nettoskuld – Summa förvärvade nettotillgångar – Betalt förvärvspris – Likvida medel enligt förvärvsanalys – Summa påverkan på koncernens likvida medel – 28Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 Noter ===== SIDA 29 ===== RESULTATRÄKNING MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Licensintäkter och övriga intäkter 488 434 1 975 Bruttoresultat 488 434 1 975 Administrationskostnader –222 –185 –1 173 Rörelseresultat 266 249 802 Finansiella intäkter och kostnader 213 293 10 292 Resultat efter finansiella poster 479 542 11 094 Bokslutsdispositioner –268 –42 –201 Resultat före skatt 211 500 10 893 Skatt 2 –46 15 Periodens resultat 213 454 10 908 BALANSRÄKNING MSEK 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i dotterbolag 64 029 45 103 64 040 Andelar i intressebolag 112 112 112 Övriga icke räntebärande anläggningstillgångar 399 328 408 Räntebärande anläggningstillgångar 1 874 1 036 1 794 Summa anläggningstillgångar 66 414 46 579 66 354 Omsättningstillgångar Icke räntebärande omsättningstillgångar 1 992 1 970 1 015 Övriga räntebärande omsättningstillgångar 9 975 3 482 8 422 Likvida medel 2 841 830 2 376 Summa omsättningstillgångar 14 808 6 282 11 813 SUMMA TILLGÅNGAR 81 222 52 861 78 167 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 7 936 7 729 7 936 Fritt eget kapital 40 700 22 196 40 346 Summa eget kapital 48 636 29 925 48 282 Obeskattade reserver 572 767 571 Långfristiga skulder Icke räntebärande långfristiga skulder/avsättningar 213 215 221 Räntebärande långfristiga skulder 12 951 16 314 17 527 Summa långfristiga skulder 13 164 16 529 17 748 Kortfristiga skulder Icke räntebärande kortfristiga skulder 2 810 2 485 1 776 Räntebärande kortfristiga skulder 16 040 3 155 9 790 Summa kortfristiga skulder 18 850 5 640 11 566 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 81 222 52 861 78 167 Moderbolaget 29Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023 ===== SIDA 30 ===== Securitas AB (publ.) Box 12307, 102 28 Stockholm, Sverige Besöksadress: Lindhagensplan 70 Telefon: +46 10 470 30 00 Organisationsnummer: 556302–7241 www.securitas.com Finansiell information KALENDER FINANSIELL INFORMATION 4 maj 2023 Årsstämma i Stockholm 28 juli 2023, ca. kl. 13.00 Delårsrapport januari–juni 2023 7 november 2023, ca. kl. 13.00 Delårsrapport januari–september 2023 För ytterligare information om Securitas IR­ aktiviteter, se www.securitas.com/sv/investerare/ finansiell ­kalender PRESENTATION AV DELÅRSRAPPORTEN Analytiker och media är välkomna att delta i en telefonkonferens den 3 maj 2023 kl. 14.30, där Securitas VD och koncernchef Magnus Ahlqvist och finans direktör Andreas Lindback presenterar rapporten och svarar på frågor. Telefonkonferensen kommer också att ljudsändas via Securitas hemsida, www.securitas.com/sv Ljudsändningen av telefonkonferensen kan följas på denna länk www.securitas.com/sv/investerare/webbsandningar/ En inspelad version av ljudsändningen kommer att vara tillgänglig på www.securitas.com/sv/investerare/webbsandningar/ efter telefonkonferensen. För ytterligare information kontakta: Micaela Sjökvist, IR­ chef, 076­116 7443 OM SECURITAS Securitas har en ledande lokal och global marknadsnärvaro med verksamhet på 45 marknader. Våra verksamheter är organiserade i tre affärssegment: Securitas North America, Securitas Europe och Securitas Ibero ­America. Vi har också verksamhet i Afrika, Mellanöstern, Asien och Australien, vilka utgör divisionen AMEA. Securitas har kunder av alla storlekar, inom många olika branscher och kundsegment. Säkerhetslösningar baserade på kundens behov skapas genom olika kombinationer av platsanknuten bevakning, mobil bevakning och fjärr­ övervakning, teknik och säkerhetslösningar, brandskydd och trygghetslösningar samt riskhantering för företag. Vi anpassar våra lösningar efter de risker och behov som varje kund har genom ökat kundengagemang och kontinuerligt ökad kunskap. Securitas är börsnoterat i Large Cap ­segmentet på Nasdaq Stockholm. Koncernens strategi Securitas leder omvandlingen av säkerhetsbranschen genom att sätta våra kunder i hjärtat av vår verksamhet. Vi löser våra kunders säkerhetsbehov genom att erbjuda kvalificerade och engagerade medarbetare, djup expertis och innovation inom alla våra säkerhetstjänster, förmågan att kombinera tjänster till lösningar och genom att använda data för ytterligare intelligens. För att verkställa vår strategi att bli en partner inom säkerhetslösningar med världsledande teknik och expertis, fokuserar vi på fyra områden: Ta ledningen inom teknik, erbjuda kvalitativa bevak­ ningstjänster fokuserade på lönsamhet, bli en partner för säkerhetslösningar med världsledande teknik och expertis, dra nytta av en global teknikplattform för att främja innovation. Koncernens finansiella mål Securitas har fyra finansiella mål: • 8–10 procents genomsnittlig årlig valutajusterad försäljningstillväxt inom teknik och säkerhetslösningar • 8 procents rörelsemarginal för koncernen till utgången av 2025 med en ambition om >10 procents rörelsemarginal på lång sikt • En nettoskuld i relation till EBITDA under 3,0x • Rörelsens operativa kassaflöde ska vara 70–80 procent av rörelseresultatet före avskrivningar Denna information är sådan som Securitas AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks­ förordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande kl 13.00 onsdagen den 3 maj 2023. 30Securitas AB  Delårsrapport Kv 1 2023 | Januari–mars 2023