===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Kv3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 2 ===== Juli–september 2023 INNEHÅLL Koncernchefens kommentarer 3 Januari–september i sammandrag 4 Koncernens utveckling 6 Affärssegmentens utveckling 8 Kassaflöde 11 Sysselsatt kapital och finansiering 12 Förvärv och avyttringar 13 Övriga väsentliga händelser 14 Risker och osäkerhetsfaktorer 14 Moderbolagets verksamhet 15 Årsstämma 2024 16 Koncernens finansiella rapporter 17 Segmentsöversikt 21 Noter 23 Moderbolaget 31 Finansiell information 32 • Försäljning 40 047 MSEK (36 013) • Organisk försäljningstillväxt 8 procent (7) • Rörelseresultat före avskrivningar 2 764 MSEK (2 330) • Rörelsemarginal 6,9 procent (6,5) • Jämförelsestörande poster –3 673 MSEK (–414), hän förliga till realisationsförlusten från avyttringen av Securitas Argentina om –3 321 MSEK, de tidigare kommunicerade transformationsprogrammen och förvärvet av STANLEY Security • Vinst per aktie före och efter utspädning –3,58 SEK (2,46)* • Vinst per aktie före och efter utspädning, före jämförelsestörande poster, 2,66 SEK (3,24)* • Rörelsens kassaflöde 84 procent (122) • Förändring i segmentsrapporteringen – affärsenheten Kritisk infrastruktur inom Securitas North America har flyttats till Övrigt 40 047 Försäljning, MSEK 6,9% Rörelsemarginal –3,58 Vinst per aktie, SEK JANUARI–SEPTEMBER 2023 • Försäljning 117 707 MSEK (95 146) • Organisk försäljningstillväxt 10  procent (6) • Rörelseresultat före avskrivningar 7 564 MSEK (5 542) • Rörelsemarginal 6,4 procent (5,8) • Jämförelsestörande poster –4 265 MSEK (–774), hänförliga till rea lisationsförlusten från avyttringen av Securitas Argentina, de tidigare kommunicerade transforma­ tionsprogrammen och förvärvet av STANLEY Security • Vinst per aktie före och efter utspäd ­ ning 0,13 SEK (6,70)* • Vinst per aktie före och efter utspäd ­ ning, före jämförelsestörande poster, 7,15 SEK (8,15)* • Rapporterad nettoskuld i relation till EBITDA 4,7 (5,8), nettoskuld i relation till EBITDA före jämförelsestörande poster 3,1 (3,6)** • Rörelsens kassaflöde 49 procent (66) * Antalet utestående aktier har justerats för företrädesemissionen som slutfördes den 11 oktober 2022. För ytterligare information se Data per aktie på sidan 20. ** Jämförelsetalet är justerat för erhållen likvid från företrädesemissionen i oktober 2022 och inklusive STANLEY Securitys 12­månaders justerad uppskattad EBITDA. 2Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 3 ===== Koncernchefens kommentarer Resan mot att höja marginalen fortsatte i det tredje kvartalet då vi redovisade en rörelsemarginal på 6,9 procent (6,5). Alla tre affärssegment bidrog drivet av stark utveckling i verk samheten för tek­ nik och säkerhets lösningar. Att ändra verksamhetsmixen är en nyckelfaktor för att nå våra finansiella mål, och i det tredje kvartalet utgjorde teknik och säkerhetslösningar 53 procent av koncernens rörelseresultat med en rörelsemarginal på 11,5  procent. Organisk försäljningstillväxt var 8 procent (7) i det tredje kvartalet och valutajusterad försäljningstillväxt i vår verksamhet för teknik och säker­ hetslösningar var 7 procent, inklusive effekten från förvärvet av STANLEY Security. Den valuta justerade försälj ­ ningstillväxten inom säkerhetstjänster drevs av prisökningar och volym tillväxt inom flygplatsverksamheten men dämpades av avyttringen av Securitas Argentina i juli samt av aktiv hantering av kontraktsportföljen. Tredje kvartalet markerar ettårsdagen sedan förvärvet av STANLEY Security. Vi genomför integrationen och värde­ skapandeprocesserna enligt plan, medan vi är i en kritisk fas avseende integrationsarbetet hänförligt till systemstöd och supporttjänster, som kommer att fortgå kommande kvartal. Majoriteten av målet på kostnads­ synergier om 50 MUSD har realiserats, främst i Nordamerika, som planerat. Vi har identifierat ytterligare kostnads ­ synergier att genomföra under det kommande året, vilket fortsatt kommer hjälpa oss att öka marginalen, om än delvis motverkat av kostnadsökningar från den pågående integrationen av system och supporttjänster. Intresset från kunderna för vårt förbättrade erbjudande är stort och vi har börjat realisera kommersiella synergier, och som ett exempel vann vi nyligen ett betydande flerårigt teknik kontrakt på 40+ MUSD med en befintlig bevak­ nings kund inom den finansiella sektorn. Inom säkerhetstjänster har vi stort fokus på att utveckla vårt kund­ erbjudande, att leverera god kvalitet och förbättra lönsamheten i kund­ portföljen. Vi ser resultat från dessa insatser inom hela koncernen i det tredje kvartalet. Balansen mellan pris och löner bibehölls under de första nio månaderna 2023 och den gene ­ rella situationen på arbetsmarknaden lättade något. Koncernens operativa kassaflöde i det tredje kvartalet var 84 procent (122) av rörelseresultatet och vi fortsatte att minska nettolåneskulden i relation till EBITDA före jämförelsestörande poster till 3,1. Vi har stort fokus på kassaflödet inom organisationen för att säkerställa ett bra utfall i det fjärde kvartalet. TRANSFORMATION I LINJE MED VÅR STRATEGI Ledarskap inom teknik och säker hets­ lösningar samt digitala kompetenser är väsentligt för genomförandet av vår strategi. Med STANLEY Security är vi nu nummer två på den globala säkerhetsmarknaden för teknik och vårt kombinerade erbjudande är unikt. Transformationsprogrammen som vi har implementerat i Nordamerika och som nu implementeras i Europa och Ibero­Amerika, förändrar markant våra digitala förutsättningar som företag, och som vi tidigare kommunicerat, räknar vi med att avsluta aktiviteterna kopplade till transformationsprogram ­ men under 2024. Vi fortsätter, som en del av vår strategi, att utvärdera vår affärsmix och närvaro för att ytterligare förstärka vårt arbete och position som det ledande företaget inom teknik och säkerhetslösningar. Som ett resultat av detta avyttrade vi Securitas Argentina under det tredje kvartalet, vilket ger positiva marginal ­ och kassaflödes effekter framgent. Resultatet i det tredje kvartalet bekräftar att den strategiska trans­ formationen av Securitas är på rätt väg. Vi verkar i en tid av ekonomisk osäker­ het men vårt kunderbjudande är bättre än någon sin och vi är förvissade om att vi skall nå våra mål. Magnus Ahlqvist VD och koncernchef ” Stark marginalförbättring driven av teknik och säkerhetslösningar” 3Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 4 ===== Januari–september i sammandrag FÖRVÄRV AV STANLEY SECURITY Förvärvet av STANLEY Security har en betydande påverkan på Securitas rap ­ portering som bör beaktas vid läsandet av denna rapport. STANLEY Security konsoliderades den 22 juli 2022 och är därmed inkluderat i resultaträkningen för de första nio månaderna 2023. I resultaträkningen för de första nio månaderna 2022 ingår STANLEY Security från konsoliderings ­ dagen. STANLEY Security är enligt Securitas definition av organisk försäljnings­ tillväxt exkluderat från beräkningen av detta nyckeltal under de första 12  månaderna från förvärsdatumet, det vill säga från 22 juli 2022 till 22 juli 2023. Valutajusterad försäljning inkluderar bidraget från STANLEY Security som förvärvad försäljning i enlighet med definitionen av detta nyckeltal. I balansräkningen är STANLEY Security inkluderat per den 30 september 2023, 30 september 2022 och 31 december 2022. Bidraget till operativt kassaflöde och fritt kassaflöde från STANLEY Security är inkluderat i de första nio månaderna 2023 och till operativt kassaflöde och fritt kassaflöde från STANLEY Security hänförligt till perioden 22 juli till 31 decem ber 2022. I vår segmentsrapportering ingår STANLEY Security i Securitas North America och Securitas Europe. FÖRÄNDRING I SEGMENTSRAPPORTERINGEN Per det tredje kvartalet 2023 har affärsenheten Kritisk infrastruktur flyttats från affärs­ segmentet Securitas North America till Övrigt. Jämförelsetal har räknats om och finns på www.securitas.com/sv/investerare/finansiella ­rapporter­och­presentationer/. EKONOMISK ÖVERSIKT MSEK Kv 3 Förändring, % 9M Förändring, % Helår För ändring, % 2023 2022 Total Valuta­ justerad 2023 2022 Total Valuta­ justerad 2022 Total Försäljning 40 047 36 013 11 8 117 707 95 146 24 19 133 237 24 Organisk försäljningstillväxt, % 8 7 10 6 7 Rörelseresultat före avskrivningar 2 764 2 330 19 16 7 564 5 542 36 31 8 033 34 Rörelsemarginal, % 6,9 6,5 6,4 5,8 6,0 Avskrivningar på förvärvsrelate ­ rade immateriella tillgångar –157 –137 –468 –259 –414 Förvärvsrelaterade kostnader –4 –20 –7 –45 –49 Jämförelsestörande poster  1) –3 673 –414 –4 265 –774 –1 086 Rörelseresultat efter avskrivningar –1 070 1 759 –161 –164 2 824 4 464 –37 –43 6 484 38 Finansiella intäkter och kostnader –518 –266 –1 487 –422 –758 Resultat före skatt –1 588 1 493 –206 –216 1 337 4 042 –67 –75 5 726 32 Periodens resultat –2 053 1 081 –290 –300 88 2 942 –97 –105 4 316 38 Vinst per aktie, SEK 2) –3,58 2,46 –246 –253 0,13 6,70 –98 –104 9,20 29 Vinst per aktie före jämförelse­ störande poster, SEK 2) 2,66 3,24 –18 –25 7,15 8,15 –12 –18 10,77 24 Rörelsens kassaflöde, % 84 122 49 66 71 Fritt kassaflöde 1 525 2 438 1 440 2 247 3 422 Nettoskuld i relation till EBITDA – – 4,7 5,8 4,0 1) Se not 7 på sidan 27 för ytterligare information. 2) Antalet utestående aktier har justerats för företrädesemissionen som slutfördes den 11 oktober 2022. För ytterligare information se Data per aktie på sidan 20. 4Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 5 ===== ORGANISK FÖRSÄLJNINGSTILLVÄXT OCH RÖRELSEMARGINAL PER AFFÄRSSEGMENT* % Organisk försäljningstillväxt Rörelsemarginal Kv 3 9M Kv 3 9M 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Securitas North America** 5 4 7 –1 9,2 8,7 8,9 8,0 Securitas Europe 13 7 13 8 7,0 6,6 6,0 5,7 Securitas Ibero ­America 5 16 18 15 7,0 6,1 6,2 5,9 Koncernen 8 7 10 6 6,9 6,5 6,4 5,8 * Affärssegmenten har namnändrats per den 3 maj 2023. ** Affärsenheten Kritisk infrastruktur har flyttats från Securitas North America till Övrigt under det tredje kvartalet 2023. Jämförelsetalen har räknats om. EKONOMISK ÖVERSIKT PER VERKSAMHETSGREN Verksamhetsgren Försäljning, MSEK Valutajusterad försäljningstillväxt, % Rörelseresultat före avskrivningar, MSEK Rörelsemarginal, % % av koncernens försäljning % av koncernens rörelseresultat före avskrivningar Kv 3 2023 9M 2023 Kv 3 2023 9M 2023 Kv 3 2023 9M 2023 Kv 3 2023 9M 2023 Kv 3 2023 9M 2023 Kv 3 2023 9M 2023 Säkerhetstjänster 26 508 77 832 7 10 1 419 3 852 5,4 4,9 66 66 51 51 Teknik och säkerhetslösningar 12 782 37 567 14* 48* 1 465 3 990 11,5 10,6 32 32 53 53 Risk management­ tjänster och kostnader för koncernfunktioner 757 2 308 – – –120 –278 – – 2 2 –4 –4 Koncernen 40 047 117 707 8 19 2 764 7 564 6,9 6,4 100 100 100 100 * Inklusive STANLEY Sercuritys valutajusterade försäljning motsvarande period (konsoliderad från den 22 juli 2022) var tillväxten 7 procent i det tredje kvartalet 2023 och 10 procent under de första nio månaderna 2023. För ytterligare information avseende koncernens intäkter per verksamhetsgren, se not 3. 5Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 Januari–september i sammandrag ===== SIDA 6 ===== Organisk försäljningstillväxt, % FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING PER KVARTAL 20 000 24 000 28 000 32 000 36 000 40 000 Kv 3 2023 Kv 2 2023 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 M SEK 36 013 3 8 091 37 751 3 9 9 0 9 40 047 –2 2 6 10 14 18 %  Rörelsemarginal, % RÖRELSERESULTATETS UTVECKLING PER KVARTAL 0 600 1 2 0 0 1 8 0 0 2 4 0 0 3 000 Kv 3 2023 Kv 2 2023 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 M SEK 2 330 2 491 2 180 2 62 0 2 76 4 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 % Koncernens utveckling JULI–SEPTEMBER 2023 FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING Försäljningen uppgick till 40 047 MSEK (36 013) och den organiska försäljnings­ tillväxten till 8 procent (7). Securitas North America redovisade 5 procent (4) organisk försäljnings ­ tillväxt främst från affärsenheten bevakning men även hjälpt av affärs­ enheten Technology. Securitas Europe redo visade 13 procent (7) drivet av kraftiga prisökningar inom hela verksamheten och god tillväxt inom teknik och säkerhets lösningar samt inom flygplats verksamheten. Organisk försäljningstillväxt inom Securitas Ibero ­America uppgick till 5 procent (16), en nedgång till följd av avyttringen av Securitas Argentina. Tilläggsförsäljningen i  koncernen uppgick till 12 procent (13) av total försäljning. Den valutajusterade försäljningen, inklusive förvärv, var 8 procent (19). Försäljningen av teknik och säkerhets­ lösningar uppgick till 12 782 MSEK (10 976) eller 32 procent (30) av total för­ säljning under kvartalet. Valutajusterad försäljningstillväxt, inklusive förvärv, uppgick till 14 procent (71) hjälpt av god försäljningstillväxt inom både teknik och säkerhetslösningar. Inklusive STANLEY Securitys försäljning motsva­ rande period föregående år var den valutajusterade försäljningstillväxten 7 procent. RÖRELSERESULTAT FÖRE AVSKRIVNINGAR Rörelseresultat före avskrivningar var 2 764 MSEK (2 330) vilket, justerat för valutakursförändringar, utgjorde en  förändring på 16 procent (30). Koncernens rörelsemarginal var 6,9 procent (6,5), en förbättring hjälpt av alla tre affärssegment driven av teknik och säkerhetslösningar. Övrigt var posi ­ tivt påverkat av god kostnadskontroll i koncernen men negativt påverkat av Kritisk infrastruktur. RÖRELSERESULTAT EFTER AVSKRIVNINGAR Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till –157 MSEK (–137). Förvärvsrelaterade kostnader var –4 MSEK (–20). För ytterligare informa ­ tion hänvisas till Förvärv och avyttringar på sidan 13 och not 6. Jämförelsestörande poster uppgick till –3 673 MSEK (–414), varav –3 321 MSEK (0) hänförliga till realisationsförlusten till följd av avyttringen av Securitas Argentina, främst bestående av acku ­ mulerade icke kassapåverkande valuta­ kursförluster. Vidare var –181 MSEK (–226) hänförliga till förvärvet av STANLEY Security och –171 MSEK (–188) relaterade till transformationsprogrammen i Europa och Ibero­Amerika. För  ytterligare infor­ mation hänvisas till not 7. FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER Finansiella intäkter och kostnader uppgick till –518 MSEK (–266), varav –487 MSEK (–170) hänförliga till finansie­ ring av förvärvet av STANLEY Security. Påverkan från IAS 29 avseende höginfla ­ tion var 108 MSEK (34) hänförlig till den monetära netto vinsten. För ytterligare information hänvisas till not 8. I finan ­ siella intäkter och kostnader ingår även valutakursvinster, netto, om 80 MSEK (20). Ränteintäkter och räntekostnader exklusive finansieringen hänförlig till STANLEY Security ökade på grund av högre räntesatser. RESULTAT FÖRE SKATT Resultat före skatt uppgick till –1 588 MSEK (1 493). SKATT, NETTORESULTAT OCH VINST PER AKTIE Koncernens skattesats var –29,3 procent (27,6). Skattesatsen för juli–september 2023 påverkades av realisationsförlusten från avyttringen av Securitas Argentina. Exklusive realisa tionsförlusten var skatte satsen 26,8  procent. Skattesatsen justerad för skatt på jämförelsestörande poster var 26,9  procent (27,3). 6Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 7 ===== Nettoresultatet var –2 053 MSEK (1 081). Vinst per aktie före och efter ut­ spädning var –3,58 SEK (2,46). Vinst per aktie före och efter utspädning, före jämförelsestörande poster, var 2,66 SEK (3,24). JANUARI–SEPTEMBER 2023 FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING Försäljningen uppgick till 117 707 MSEK (95 146) och den organiska försäljnings ­ tillväxten till 10 procent (6). Securitas North America redovisade 7 procent (–1) organisk försäljnings­ tillväxt, driven av affärsenheterna bevak­ ning respektive Technology. Securitas Europe redo visade 13 procent (8) drivet av kraftiga prisökningar inom hela verk­ samheten och hjälpt av ökad installa­ tionsförsäljning, god tillväxt i kontrakts ­ portföljen för säkerhetslösningar samt inom flygplatsverksamheten. Securitas Ibero­America redovisade 18 procent (15) drivet av prisökningar till följd av höginflationen i Argentina det första halvåret innan avyttringen av Securitas Argentina. Tilläggsförsäljningen i koncernen uppgick till 12 procent (13) av total försäljning. Den valutajusterade försäljningen, inklusive förvärv, var 19 procent (10). Försäljningen av teknik och säkerhets­ lösningar uppgick till 37 567 MSEK (24 636) eller 32 procent (26) av total försäljning under de första nio måna ­ derna. Valutajusterad försäljnings­ tillväxt, inklusive förvärv, uppgick till 48 procent (31) där den förvärvade verksamheten STANLEY Security bidrog mest. Inklusive STANLEY Securitys försäljning motsvarande period föregående år var den valuta­ justerade försäljningstillväxten 10  procent. RÖRELSERESULTAT FÖRE AVSKRIVNINGAR Rörelseresultat före avskrivningar var 7 564 MSEK (5 542) vilket, justerat för valutakursförändringar, utgjorde en förändring på 31 procent (16). Koncernens rörelsemarginal var 6,4 procent (5,8), en förbättring hjälpt av alla tre affärssegment och främst driven av teknik och säkerhetslösningar inklusive den förvärvade verksamheten STANLEY Security i Nordamerika och Europa. Under de första nio månaderna var prisökningar i koncernen i nivå med lönekostnadsökningarna. RÖRELSERESULTAT EFTER AVSKRIVNINGAR Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till –468 MSEK (–259) varav –275 MSEK (–72) hänförliga till förvärvet av STANLEY Security. Förvärvsrelaterade kostnader var –7 MSEK (–45). För ytterligare informa ­ tion hänvisas till Förvärv och avyttringar på sidan 13 och not 6. Jämförelsestörande poster uppgick till –4 265 MSEK (–774), varav –3 321 MSEK (0) hänförliga till realisationsförlusten från avyttringen av Securitas Argentina som till största delen utgjordes av icke kassapåverkande valutakursförluster. Därtill var –466 MSEK (–296) hänförliga till förvärvet av STANLEY Security och –478 MSEK (–478) relaterade till trans ­ formationsprogrammen i Europa och Ibero­Amerika. För ytterligare informa ­ tion hänvisas till not 7. FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER Finansiella intäkter och kostnader uppgick till –1 487 MSEK (–422), varav –1 199 MSEK (–170) hänförliga till finansiering av förvärvet av STANLEY Security. Påverkan från IAS 29 avse­ ende höginflation var 185 MSEK (76) hänförlig till den monetära netto­ vinsten. För ytterligare information hän ­ visas till not 8. I finansiella intäkter och kostnader ingår även valutakursvinster, netto, om 116 MSEK (40). Ränteintäkter och räntekostnader exklusive finansie ­ ringen hänförlig till STANLEY Security ökade på grund av ökade räntesatser. RESULTAT FÖRE SKATT Resultat före skatt uppgick till 1 337 MSEK (4 042). SKATT, NETTORESULTAT OCH VINST PER AKTIE Koncernens skattesats var 93,4  procent (27,2). Skattesatsen för januari–september 2023 påverkades av realisationsförlusten från avyttringen av Securitas Argentina. Exklusive realisationsförlusten var skattesatsen 26,8 procent. Skattesatsen justerad för skatt på jämförelsestörande poster var 26,7 procent (26,5). Nettoresultatet var 88 MSEK (2 942). Vinst per aktie före och efter utspäd ­ ning var 0,13 SEK (6,70). Vinst per aktie före och efter utspädning, före jäm­ förelse störande poster, var 7,15 SEK (8,15). 7Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 Koncernens utveckling ===== SIDA 8 ===== Organisk försäljningstillväxt, % FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING PER KVARTAL 2 000 5 000 8 000 11 000 14 000 17 000 Kv 3 2023 Kv 2 2023 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 M SEK 1 4 8 4 0 1 5 4 8 9 1 4 9 5 6 1 5 6 42 1 6 1 2 1 –5 –1 3 7 11 15 %  Rörelsemarginal, % RÖRELSERESULTATETS UTVECKLING PER KVARTAL 0 300 600 900 1 200 1 500 Kv 3 2023 Kv 2 2023 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 M SEK 1 28 7 1 3 8 3 1 24 4 1 42 3 1 47 9 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10,0 % Affärssegmentens utveckling Securitas North America Securitas North America tillhandahåller säkerhetstjänster i USA, Kanada och Mexiko. Verksamheten i USA är organiserad i tre specialiserade enheter – bevakning, Technology och Pinkerton Corporate Risk Management. Det finns en enhet för globala och nationella kunder och specialiserade enheter för olika kundsegment såsom flygplatssäkerhet, hälso­ och sjukvård, tillverkningsindustri samt olja och gasindustri. MSEK Kv 3 Förändring, % 9M Förändring, % Helår 2023 2022 Total Valuta­ justerad 2023 2022 Total Valuta­ justerad 2022 Total försäljning 16 121 14 840 9 8 46 719 36 454 28 22 51 943 Organisk försäljningstillväxt, % 5 4 7 –1 1 Andel av koncernens försäljning, % 40 41 40 38 39 Rörelseresultat före avskrivningar 1 479 1 287 15 15 4 146 2 903 43 38 4 286 Rörelsemarginal, % 9,2 8,7 8,9 8,0 8,3 Andel av koncernens rörelseresultat, % 54 55 55 52 53 Affärsenheten Kritisk infrastruktur har flyttats från Securitas North America till Övrigt under det tredje kvartalet 2023. Jämförelsetalen har räknats om. JULI–SEPTEMBER 2023 Den organiska försäljningstillväxten var 5 procent (4), främst från bevaknings­ verksamheten drivet av prisökningar, god nyförsäljning i kontraktsportföljen och ett förnyat omfattande globalt bevaknings ­ kontrakt med utökat serviceåtagande, som tidigare kommunicerats. Organisk försäljningstillväxt var även stöttad av affärsenheten Technology till följd av ökad installationsförsäljning och en fortsatt god orderstock. Organisk försäljningstill ­ växt var något dämpad till följd av negativ organisk försäljningstillväxt i Pinkerton. Försäljningen av teknik och säkerhets­ lösningar uppgick till 5 850 MSEK (5 184) eller 36 procent (35) av total försäljning i affärssegmentet med en valuta justerad försäljningstillväxt på 12 procent (125) i det tredje kvartalet, hjälpt av god försäljnings tillväxt inom både teknik och säkerhetslösningar. Rörelsemarginalen var 9,2 procent (8,7), där förbättringen kom från affärsenhe ­ ten Technology där de främsta fakto­ rerna var bra momentum i affären samt kostnads synergier. Rörelsemarginalen inom bevak ning var stabil, hjälpt av aktiv hantering av kontrakts portföljen och hävstångs effekt av den starka försäljningstillväxten, men dämpad av risk premier och sjukvårdskostnader. Den svenska kronans växelkurs försva ­ gades gentemot US­dollarn vilket hade en positiv effekt på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade föränd ringen var 15 procent (37) i det tredje kvartalet. JANUARI–SEPTEMBER 2023 Den organiska försäljningstillväxten var 7 procent (–1), driven av affärsenheten bevak­ ning. Prishöjningar, god nyförsäljning och ett förnyat omfattande bevakningskontrakt med utökat serviceåtagande, som tidigare kom municerats, bidrog till utvecklingen. Som jämförelse var de första nio månaderna föregående år dämpat av två avslutade om­ fattande säkerhetskontrakt. Organisk försälj ­ ningstillväxt var även stöttad av affärs enheten Technology till följd av ökad installations­ försäljning och en fortsatt god orderstock. Kundkontinuiteten var 87 procent (85). Försäljningen av teknik och säkerhetslös­ ningar uppgick till 16 933 MSEK (10 059) eller 36 procent (28) av total försäljning i affärs­ segmentet med en valutajusterad försälj­ ningstillväxt på 63 procent (46) under de första nio månaderna. Den förvärvade verksamheten STANLEY Security i Nordamerika bidrog mest till den valutajusterade försäljningen men även en tvåsiffrig valutajusterad försäljnings tillväxt inom säkerhetslösningar stöttade. Rörelsemarginalen var 8,9 procent (8,0), driven av den förvärvade verksamheten STANLEY Security och god marginal­ utveck ling inom affärs enheten Technology. Rörelse marginalen inom bevakning var stabil hjälpt av aktiv hantering av kontrakts­ portföljen och hävstångseffekt av försälj ­ ningstillväxten men negativt påverkad av riskpremier och sjukvårdskostnader. Den svenska kronans växelkurs försvagades gentemot US­dollarn vilket hade en positiv effekt på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var 38 pro­ cent (14) under de första nio månaderna. 8Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 9 ===== Organisk försäljningstillväxt, % FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING PER KVARTAL 7 000 9 000 11 000 13 000 15 000 17 000 Kv 3 2023 Kv 2 2023 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 14 152 15 530 1 5 70 4 1 6 7 8 4 1 7 0 3 3 M SEK 2 5 8 11 14 17 %  Rörelsemarginal, % RÖRELSERESULTATETS UTVECKLING PER KVARTAL 200 400 600 800 1 000 1 200 Kv 3 2023 Kv 2 2023 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 M SEK 930 978 794 992 1 1 8 6 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 % Securitas Europe Securitas Europe erbjuder säkerhetslösningar i 21 länder. I det kompletta utbudet av säkerhets­ lösningar ingår platsanknuten bevakning och mobil bevakning, fjärrbevakning, teknik, brandskydd samt riskhantering. Därutöver finns det tre specialenheter för globala kunder, teknik och för säkerhetslösningar. MSEK Kv 3 Förändring, % 9M Förändring, % Helår 2023 2022 Total Valuta­ justerad 2023 2022 Total Valuta­ justerad 2022 Total försäljning 17 033 14 152 20 16 49 521 38 879 27 22 54 409 Organisk försäljningstillväxt, % 13 7 13 8 9 Andel av koncernens försäljning, % 43 39 42 41 41 Rörelseresultat före avskrivningar 1 186 930 28 23 2 972 2 223 34 29 3 201 Rörelsemarginal, % 7,0 6,6 6,0 5,7 5,9 Andel av koncernens rörelseresultat, % 43 40 39 40 40 JULI–SEPTEMBER 2023 Den organiska försäljningstillväxten var 13 procent (7) i kvartalet, fortsatt driven av kraftiga prishöjningar inklusive påverkan från höginflationen som råder i Turkiet. Även teknik och säkerhets­ lösningar och flygplatsverksamheten stöttade den organiska försäljnings­ tillväxten. Försäljningen av teknik och säkerhets ­ lösningar uppgick till 5 512 MSEK (4 439) eller 32 procent (31) av total försäljning i affärssegmentet, med valuta justerad försäljningstillväxt på 20 procent (56) i det tredje kvartalet, hjälpt av god försäljnings tillväxt inom både teknik och säkerhetslösningar. Rörelsemarginalen var 7,0 procent (6,6), en förbättring främst inom teknik och säkerhetslösningar. Aktiv hante ring av kontraktsportföljen och lägre sjuk frånvaro stöttade rörelse ­ marginalen inom säkerhetstjänster medan ökade kostnader hänförliga till arbets kraftsbrist såsom kostnader för under leveran törer fortsatte att dämpa rörelsemarginalen. Den svenska kronans växelkurs försvagades främst gentemot euron, vilken hade en positiv påverkan på rörelseresultatet i svenska kronor, men motverkades delvis av utvecklingen av den turkiska liran. Den valutajusterade förändringen på rörelseresultatet var 23 procent (21) i det tredje kvartalet. JANUARI–SEPTEMBER 2023 Den organiska försäljningstillväxten var 13 procent (8) under de första nio måna­ derna, driven av kraftiga prishöjningar inklu sive påverkan från höginflationen som råder i Turkiet. Även teknik och säker­ hets lösningar och flygplatsverksamheten stöttade den organiska försäljnings­ tillväxten. Kundkontinuiteten var 91 pro ­ cent (91). Försäljningen av teknik och säkerhets­ lösningar uppgick till 16 335 MSEK (10 708) eller 33 procent (28) av total försäljning i affärssegmentet, med valuta justerad för­ säljningstillväxt på 48 procent (29) under de första nio månaderna. Den förvärvade verksamheten STANLEY Security i Europa bidrog mest till den valuta justerade försäljningen men även en tvåsiffrig valutajusterad försäljningstillväxt inom säkerhetslösningar och en stark organiskt tillväxt inom teknik bidrog. Rörelsemarginalen var 6,0 procent (5,7), en förbättring främst till följd av tillväxt inom teknik och säkerhetslösningar inklusive STANLEY Security. Även aktiv hantering av kontraktsportföljen stöt ­ tade utvecklingen. Uppstartskostnader inom flygplatsverksamheten och ökade kostnader hänförliga till arbetskraftsbrist, såsom kostnader för underleverantörer, dämpade dock rörelsemarginalen. Den svenska kronans växelkurs försvaga ­ des främst gentemot euron, vilken hade en positiv påverkan på rörelseresultatet i svenska kronor, men motverkades delvis av utvecklingen av den turkiska liran. Den valutajusterade förändringen på rörelse­ resultatet var 29 procent (14) under de första nio månaderna. 9Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 Affärssegmentens utveckling ===== SIDA 10 ===== Organisk försäljningstillväxt, % FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING PER KVARTAL 0 800 1 600 2 4 0 0 3 2 0 0 4 000 Kv 3 2023 Kv 2 2023 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 M SEK 3 790 3 819 4 0 0 2 4 2 3 3 3 601 0 5 10 15 20 25 %  Rörelsemarginal, % RÖRELSERESULTATETS UTVECKLING PER KVARTAL 150 170 190 210 230 250 Kv 3 2023 Kv 2 2023 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 M SEK 230 242 231 250 251 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 % Securitas Ibero­America Securitas Ibero­America tillhandahåller säkerhetstjänster i sex latinamerikanska länder samt i Portugal och Spanien i Europa. Bland tjänsterna som erbjuds ingår platsanknuten bevakning, mobil bevakning, fjärrbevakning, teknik, brandskydd samt riskhantering. MSEK Kv 3 Förändring, % 9M Förändring, % Helår 2023 2022 Total Valuta­ justerad 2023 2022 Total Valuta­ justerad 2022 Total försäljning 3 601 3 790 –5 –12 11 836 10 785 10 11 14 604 Organisk försäljningstillväxt, % 5 16 18 15 16 Andel av koncernens försäljning, % 9 11 10 11 11 Rörelseresultat före avskrivningar 251 230 9 1 732 639 15 9 881 Rörelsemarginal, % 7,0 6,1 6,2 5,9 6,0 Andel av koncernens rörelseresultat, % 9 10 10 12 11 JULI–SEPTEMBER 2023 Den organiska försäljningstillväxten var 5 procent (16), en nedgång till följd av avyttringen av Securitas Argentina. Organisk försäljningstillväxt i Spanien var 3 procent (6), stöttad av pris­ ökningar och ökad installationsförsälj­ ning men dämpad av aktiv hantering av kontraktsportföljen. I Latinamerika var organisk försäljningstillväxt fortsatt driven av prisökningar. Försäljningen av teknik och säkerhets ­ lösningar uppgick till 1 229 MSEK (1 102) eller 34 procent (29) av total försäljning i affärssegmentet, med valutajusterad försäljningstillväxt på 2 procent (10) i det tredje kvartalet. Rörelsemarginalen var 7,0 procent (6,1). Förbättringen var driven av avyttringen av Securitas Argentina, högre margi ­ naler inom teknik och säkerhetslös ­ ningar samt inom flygplatsverksam ­ heten men även av positiv påverkan från hantering av kontraktsportföljen. Rörelsemarginalen i Spanien och Portugal förbättrades jämfört med före gående år även om fortsatt löne ­ press i Spanien dämpade. Den svenska kronans växelkurs försva ­ gades främst gentemot euron vilket hade en positiv påverkan på rörelse­ resultatet i svenska kronor. Den valuta­ justerade förändringen i segmentet var 1 procent (17) i det tredje kvartalet. JANUARI–SEPTEMBER 2023 Den organiska försäljningstillväxten var 18 procent (15) driven av prisökningar främst till följd av höginflationen under det första halvåret i Argentina innan avyttringen av Securitas Argentina. Organisk försäljningstillväxt i Spanien var 4 procent (8), stöttad av pris­ ökningar och ökad installationsförsälj­ ning, men dämpad av aktiv hantering av kontraktsportföljen. I Latinamerika var organisk försäljningstillväxt fortsatt på en hög nivå driven av prisökningar, speciellt i Argentina. Kundkontinuiteten var 92 procent (92). Försäljningen av teknik och säkerhets­ lösningar uppgick till 3 758 MSEK (3 180) eller 32 procent (29) av total försäljning i affärssegmentet, med valutajusterad försäljningstillväxt på 11 procent (10) under de första nio månaderna. Rörelsemarginalen var 6,2 procent (5,9) stöttad av försäljning av teknik och säker hets lösningar med högre marginal samt hantering av kontrakts ­ portföljen och avyttringen av Securitas Argentina. Rörelsemarginalen var dämpad av lönepress i Spanien och av negativ portföljutveckling i några länder i Latinamerika. Den svenska kronans växelkurs försvagades främst gentemot euron vilket hade en positiv påverkan på rörelse resultatet i svenska kronor men motverkades delvis av utvecklingen av den argen tinska peson. Den valuta­ justerade förändringen i segmentet var 9 procent (22) under de första nio månaderna. 10Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 Affärssegmentens utveckling ===== SIDA 11 ===== FRITT KASSAFLÖDE PER KVARTAL –1 000 –500 0 500 1 000 1 5 0 0 2 000 2 5 0 0 Kv 3 2023 Kv 2 2023 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 M SEK 542 1 52 5 2 438 1175 –627 Kassaflöde JULI–SEPTEMBER 2023 Rörelsens kassaflöde uppgick till 2 334 MSEK (2 847), motsvarande 84 procent (122) av rörelseresultat före avskrivningar. Effekten från förändring av kundford ­ ringar uppgick till –768 MSEK (185) och var negativt påverkad av organisk försäljningstillväxt samt en försämring av utestående kundfodringsdagar delvis på grund av den pågående implementeringen av systemstöd och integrationsarbete. Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital uppgick till 472 MSEK (449). Det fria kassaflödet var 1 525 MSEK (2 438), motsvarande 81 procent (147) av justerat resultat. Kassaflöde från investeringsverksam ­ heten, förvärv och avyttringar, var –124 MSEK (–32 267). Se not 6 för ytter­ ligare information. Kassaflöde från jämförelsestörande poster uppgick till –358 MSEK (–297). Se not 7 för ytterligare information. Kassaflöde från finansieringsverksam ­ heten var –1 383 MSEK (32 401) till följd av en nettominskning av lån. Kassaflöde för perioden var –340 MSEK (2 275). JANUARI–SEPTEMBER 2023 Rörelsens kassaflöde uppgick till 3 720 MSEK (3 645), motsvarande 49 procent (66) av rörelseresultat före avskrivningar. Effekten från förändring av kundford ­ ringar uppgick till –2 660 MSEK (–1 136) och var negativt påverkad av organisk försäljningstillväxt. Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital uppgick till –757 MSEK (–450). Betalda finansiella intäkter och kostna ­ der uppgick till –1 479 MSEK (–414) som speglar ökade räntekostnader hän ­ förliga främst till förvärvet av STANLEY Security. Betald inkomstskatt uppgick till –801 MSEK (–984). Rörelsens kassaflöde inkluderar investeringar i anläggningstillgångar, som netto uppgick till –427 MSEK (–311) och inkluderar även utrustning som används för kundkontrakt avse­ ende säker hetslösningar. Netto­ investeringarna består av investeringar om –3 142 MSEK (–2 556) och återföring av avskrivningar om 2 715 MSEK (2 245). Det fria kassaflödet var 1 440 MSEK (2 247), motsvarande 29 procent (56) av justerat resultat. Kassaflöde från investeringsverksam­ heten, förvärv och avyttringar, var –152 MSEK (–32 305). Se not 6 för ytter­ ligare information. Kassaflöde från jämförelsestörande poster uppgick till –1 038 MSEK (–805). Se not 7 för ytterligare information. Kassaflöde från finansieringsverksam ­ heten var –1 453 MSEK (31 558) till följd av betald utdelning om –1 003 MSEK (–1 604) samt en nettominskning av lån om –450 MSEK (33 162). En andra betal­ ning av utdelningen om –974 MSEK kommer att göras under det fjärde kvartalet jämfört med föregående år då det totala utdelningsbeloppet betala des i det andra kvartalet. Det totala utdelningsbeloppet uppgår till 1 977 MSEK (1 604). Kassaflöde för perioden var –1 203 MSEK (695). Utgående balans för likvida medel efter omräknings­ differenser om 31 MSEK var 5 151 MSEK (6 323 per den 31 december 2022). FRITT KASSAFLÖDE MSEK Jan–sep 2023 Rörelseresultat före avskrivningar 7 564 Nettoinvesteringar –427 Förändring av kundfordringar –2 660 Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital –757 Rörelsens kassaflöde 3 720 Betalda finansiella intäkter och kostnader –1 479 Betald inkomstskatt –801 Fritt kassaflöde 1 440 11Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 12 ===== RAPPORTERAD NETTOSKULD I RELATION TILL EBITDA 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 Kv 3 2023 Kv 2 2023 Kv 1 2023 Kv 4 2022 Kv 3 2022 3,6 4,0 3,3 3,8 3,7 4,7 3,3 3,1 3,3 5,8  Rapporterad nettoskuld i relation till EBITDA   Justerad nettoskuld i relation till EBITDA före jämförelsestörande poster* Sysselsatt kapital och finansiering SYSSELSATT KAPITAL PER DEN 30 SEPTEMBER 2023 Koncernens operativt sysselsatta kapi­ tal uppgick till 18 817 MSEK (18 377 per den 31 december 2022), motsvarande 12 procent av försäljningen (13 per den 31 december 2022), justerat för förvärvens helårsförsäljning. Omräkning av det ut­ ländska operativt sysselsatta kapitalet till svenska kronor ökade koncernens opera­ tivt sysselsatta kapital med 3 189 MSEK. Den årliga prövningen av nedskrivnings­ behov i koncernens kassagenererande enheter, som krävs enligt IFRS, ägde rum under tredje kvartalet 2023 i sam­ band med att affärsplanerna för 2024 ut arbetades. Ingen av de kassagenere­ rande enheter vars ned skriv nings behov prövades hade ett bokfört värde som översteg återvinningsvärdet. Följaktligen har ingen nedskrivning redo visats för 2023. För 2022 redovisades inte heller någon nedskrivning. Koncernens totala sysselsatta kapital uppgick till 81 238 MSEK (76 972 per den 31 december 2022). Vid omräkning av det utländska sysselsatta kapitalet till svenska kronor ökade koncernens sysselsatta kapital med 5 428 MSEK. Avkastningen på sysselsatt kapital var 7 procent (9 per den 31 december 2022). Avkastningen på sysselsatt kapital exklu ­ sive realisationsförlusten från avyttringen av Securitas Argentina var 11 procent. FINANSIERING PER DEN 30 SEPTEMBER 2023 Koncernens nettoskuld uppgick till 42 579 MSEK (40 534 per den 31 decem­ ber 2022). Nettoskulden påverkades främst av en utdelning om –1 003 MSEK, som betalades till aktieägarna i maj 2023, omräknings differenser om –1 762 MSEK, betalningar för jämförelse­ störande poster om –1 038 MSEK, det fria kassaflödet om 1 440 MSEK samt leasingskulder om 339 MSEK. Nettoskuld i relation till EBITDA var 4,7 (5,8), Nettoskuld i relation till EBITDA före jämförelsestörande poster var 3,1 (3,6)*. Fritt kassa flöde i förhållande till nettoskuld uppgick till 0,06 (0,08). Räntetäckningsgraden uppgick till 4,6 (11,3). SYSSELSATT KAPITAL OCH FINANSIERING MSEK 30 sep 2023 Operativt sysselsatt kapital 18 817 Goodwill 55 009 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 6 970 Andelar i intressebolag 442 Sysselsatt kapital 81 238 Nettoskuld 42 579 Eget kapital 38 659 Finansiering 81 238 NETTOSKULDENS UTVECKLING MSEK Jan–sep 2023 1 jan 2023 –40 534 Fritt kassaflöde 1 440 Förvärv/avyttringar –152 Jämförelsestörande poster –1 038 Betald utdelning –1 003 Leasingskulder 339 Förändring av nettoskuld –414 Omvärdering 131 Omräkning –1 762 30 sep 2023 –42 579 Per den 30 september 2023 hade Securitas en revolverande kreditfacilitet med elva banker med vilka Securitas har en väl etablerad affärs relation. Storleken på faciliteten uppgick till 1 029 MEUR och förfaller 2027. Faciliteten var outnytt jad per den 30 september 2023. Företagscertifikatprogrammet uppgår till 5 000 MSEK. 1 465 MSEK var utestående per 30 september 2023. En bryggfacilitet användes för att delvis finansiera förvärvet av STANLEY Security. Den ursprungliga brygg faciliteten upp­ gick till 2 385 MUSD och hade en slutlig förfallotidpunkt den 22 juli 2024. Under det första kvartalet 2023 återbetalades den största delen av bryggfaciliteten genom ett 75 MUSD 6­årigt Private Placement, och ett lån om 1 100 MEUR samt ett Schuldschein ­lån om 300 MEUR. Ytterligare 600 MEUR återbetalades 4 april 2023 med likviden från ett 4­årigt obliga­ tionslån på Eurobondmarknaden, vilket minskade bryggfaciliteten till motsvarande 159 MUSD vid utgången av juni 2023. I juli 2023 återbetalades återstående balansen om 159 MUSD av brygg faciliteten om 2 385 MUSD som togs upp för finansie­ ringen av förvärvet av STANLEY Security. Per den 6 september 2023 återbetala ­ des 550 MEUR av lånet om 1 100 MEUR med likviden från ett obligationslån om 600 MEUR med förfall under 2029. Standard and Poor’s kreditvärdering för Securitas är BBB ­ där utsikten reviderades från stabil till positiv den 11 augusti 2023. Ytterligare information om finansiella instrument och kreditfaciliteter återfinns i not 9. Det egna kapitalet uppgick till 38 659 MSEK (36 438 per den 31 decem­ ber 2022). Vid omräkning av utländska tillgångar och skulder till svenska kronor ökade det egna kapitalet med 3 666 MSEK. För ytterligare information se rapport över totalresultat på sidan 17. Det totala antalet aktier uppgick till 572 917 552 (438 441 802) per den 30 sep­ tember 2023. Se sidan 20 för ytterligare information. * Jämförelsetalet är justerat för erhållen likvid från företrädesemissionen i oktober 2022 och inklusive STANLEY Securitys 12­månaders justerad uppskattad EBITDA. 12Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 13 ===== Förvärv och avyttringar FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR JANUARI –SEPTEMBER 2023 (MSEK) Bolag Affärssegment  1) Inkl./exkl. fr. o. m. Förvärvad/ avyttrad andel  2) Årlig försäljning  3) Enterprise value 4, 7) Goodwill Förvärvs ­ relaterade immateriella tillgångar Ingående balans 51 021 7 180 STANLEY Security Securitas North America och Securitas Europe – – – – 2 139 – Securitas Argentina (avyttring) Securitas Ibero ­America 25 juli 100 –2 564 120 –527 – Övriga förvärv och avyttringar  5, 6) – – 3 25 6 1 Summa förvärv och avyttringar Januari–september 2023 –2 561 145 1 618 1 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar – –468 Omräkningsdifferenser och omvärdering avseende höginflation 2 370 257 Utgående balans 55 009 6 970 1) Avser affärssegment med huvudansvar för förvärvet/avyttringen. 2) Avser röstandelar vid förvärv/avyttring av aktier. För inkråmsförvärv anges ej röstandelar. 3) Uppskattad årlig försäljning. 4) Betalt/erhållet förvärvspris med tillägg för förvärvad/avyttrad nettoskuld, men exklusive eventuella tilläggsköpeskillingar. 5) Avser övriga förvärv för perioden och uppdaterade förvärvskalkyler från föregående år för följande enheter: Draht+Schutz, Tyskland, Bewachungen ALWA (kontraktsportfölj) Österrike, DAK, Turkiet och Complete Security Integration, Australien. Avser även ytterligare erhållen betalning från försäljningen av Securitas Egypt samt utbetalda tilläggsköpeskillingar i USA, Turkiet, Spanien och Australien. 6) Tilläggsköpeskillingar har redovisats huvudsakligen baserat på en värdering av framtida lönsamhetsutveckling i de förvärvade enheterna under en överenskommen period. Nettot av nya tilläggsköpeskillingar, betalningar från tidigare redo visade tilläggsköpeskillingar samt om värdering av tilläggsköpeskillingar i koncernen var –15 MSEK. Totalt uppgår de kort ­ och långfristiga tilläggsköpeskillingarna i koncernens balans räkning till 110 MSEK. 7) Kassaflöde från förvärv och avyttringar uppgår till –152 MSEK, vilket är summan av enterprise value –145 MSEK och betalda förvärvsrelaterade kostnader –7 MSEK. Samtliga förvärvskalkyler är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten. Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande specificeras i rapporten förändringar i eget kapital på sidan 20. Transaktionskostnader och omvärde ­ ring av tilläggsköpeskillingar specifi­ ceras i not 6 på sidan 26. Ytterligare information om förvärvet av STANLEY Security återfinns i not 13. AVYTTRING AV SECURITAS ARGENTINA Den 25 juli 2023 slutfördes avyttringen av Securitas Argentina till den lokala ledningen. Securitas lämnade landet på grund av svaga makroekonomiska framtidsutsikter och ett utmanande affärs klimat med begränsade möjlig­ heter att genomföra vår långsiktiga strategi och tillhandahålla kvalitets ­ tjänster med en god lönsamhet till våra kunder. De 12 senaste månadernas försäljning baserad på juni 2023 för Securitas Argentina, var 2,5 BSEK med en lägre rörelse marginal än genom ­ snittet för Securitas Ibero ­America. Avyttringen resulterade i en realisa ­ tionsförlust om 3 321 MSEK, vilken redovisades som en jämförelse­ störande post i tredje kvartalet 2023. Realisationsförlusten utgjordes främst av ackumulerade valutakursförluster. Denna påverkan är nettoneutral på koncernens eget kapital. Avyttringen hade begränsad kassaflödespåverkan om –122 MSEK, varav –120 MSEK redo­ visas som kassaflöde från investerings ­ verksamheten, förvärv och avyttringar (se not 6) och –2 MSEK redovisas som kassaflöde från jämförelsestörande poster (se not 7). 13Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 14 ===== Övriga väsentliga händelser Risker och osäkerhetsfaktorer För kritiska uppskattningar och bedöm ­ ningar, avsättningar samt eventual­ förpliktelser hänvisas till årsredovis­ ningen för 2022 och till not 12 på sidan 29. Om inga väsentliga händelser Att hantera risker är nödvändigt för att Securitas ska kunna följa sina strategier och uppnå sina företagsmål. Securitas risker kan delas in i tre huvudsakliga kategorier: operativa risker, finansiella risker samt strategiska risker och möjligheter. Securitas ansats vad gäller övergripande riskhantering (enterprise risk management) beskrivs utförligare i årsredovisningen för 2022. Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernled­ ningen gör uppskattningar och bedöm ­ ningar. Uppskattningar och bedöm ­ ningar påverkar såväl resultat räkningen som balansräkningen samt upplys ­ ningar som lämnas om exempelvis eventualförpliktelser. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra om ­ ständigheter eller andra förutsättningar. Risker relaterade till den generella makroekonomiska miljön med ökad inflation, räntor, en försämrad försäk ­ ringsmarknad, arbetskraftsbrist och leveransproblem tillsammans med den förändrade geopolitiska situationen i världen och kvarvarande effekter från har inträffat som berör informationen i årsredovisningen lämnas i delårs­ rapporten ingen ytterligare kommentar om respek tive ärende. coronapandemin gör det svårt att för ­ utse den ekonomiska utvecklingen på de olika marknaderna och geografierna där vi är verksamma. Den 22 juli 2022 slutförde Securitas förvärvet av STANLEY Security. Förvärv och integration av nya bolag medför alltid vissa risker. Lönsamheten i det förvärvade bolaget kan vara lägre än förväntat och/eller vissa kostnader i samband med förvärvet kan bli högre än förväntat. Transformationsprogrammen i Europa och Ibero­America genomförs under 2023 och 2024. Implementeringen och driftsättningen av nya system och platt ­ formar för att stödja denna omvandling medför till sin natur en risk i form av potentiella störningar i vår verksamhet som kan leda till en negativ inverkan på vårt resultat, kassaflöde och finansiella ställning. Denna risk motverkas av noggrann planering och av en stegvis implementering land för land under en längre period. Det geopolitiska läget i världen har förändrats radikalt i och med Rysslands invasion av Ukraina i slutet av februari 2022 och den pågående konflikten i Mellanöstern. Vi har ingen verksamhet varken i Ryssland eller Ukraina och en mycket begränsad närvaro i Israel, men vi följer utvecklingen noggrant och bidrar till ett tryggare samhälle där vi kan. Under den kommande tremånaders­ perioden kan den finansiella påverkan från den generella makroekonomiska miljön, beskriven ovan, förvärvet och integra tionen av STANLEY Security inklu sive ökade räntesatser för finan ­ sieringen av förvärvet, integreringen och implementeringen av nya platt ­ formar som en del av våra transforma­ tionsprogram, liksom av vissa jäm­ förelse störande poster, avsättningar och eventualförpliktelser, vilka beskrivs i årsredovisningen för 2022 och i före­ kommande fall ovan under rubriken Övriga väsentliga händelser, komma att avvika från de finansiella bedömningar och avsättningar som gjorts av led ­ ningen. Detta kan påverka koncernens lönsamhet och finansiella ställning. 14Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 15 ===== Moderbolagets verksamhet JANUARI–SEPTEMBER 2023 Moderbolagets intäkter uppgick till 1 473 MSEK (1 307) och avser främst licens­ intäkter och övriga intäkter från dotterbolag. Finansiella intäkter och kostnader uppgick till –246 MSEK (10 106). Minskningen jämfört med föregående år är främst hänförlig till lägre utdelning från dotterbolag. Resultat före skatt uppgick till 10 MSEK (10 976). PER DEN 30 SEPTEMBER 2023 Moderbolagets anläggningstillgångar uppgick till 66 495 MSEK (66 354 per den 31 december 2022) och består huvudsakligen av aktier i dotterbolag till ett värde av 64 106 MSEK (64 040 per den 31 december 2022). Omsättningstillgångarna upp ­ gick till 13 787 MSEK (11 813 per den 31 december 2022), varav likvida medel uppgick till 1 725 MSEK (2 376 per den 31 december 2022). Det egna kapitalet uppgick till 46 413 MSEK (48 282 per den 31 december 2022). Total utdelning uppgår till 1 977 MSEK (1 604) varav 1 003 MSEK (1 604) betalades till aktieägarna i maj 2023. En andra utbetalning av utdelningen kommer att göras i det fjärde kvartalet 2023 och har redovisats som en icke räntebärande kortfristig skuld. Moderbolagets skulder och obeskattade reserver uppgick till 33 869 MSEK (29 885 per den 31 december 2022) och består i huvudsak av räntebärande skulder. För ytterligare information se moderbolagets finansiella rapporter i sammandrag på sidan 31. Koncernens moderbolag, Securitas AB, bedriver ingen operativ verksamhet. Securitas AB består av koncernledning och stödfunktioner för koncernen. 15Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 16 ===== Årsstämma 2024 Årsstämman kommer att hållas onsdagen den 8 maj 2024 i Stockholm. Stockholm den 7 november 2023 Magnus Ahlqvist Verkställande direktör och koncernchef Denna rapport har inte granskats av företagets revisorer. 16Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 17 ===== Koncernens finansiella rapporter RESULTATRÄKNING MSEK Not Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–dec 2022 Försäljning 39 235 32 531 108 271 91 373 124 944 Försäljning, förvärv 812 3 482 9 436 3 773 8 293 Total försäljning 3 40 047 36 013 117 707 95 146 133 237 Organisk försäljningstillväxt, % 4 8 7 10 6 7 Produktionskostnader –31 782 –28 646 –93 801 –76 936 –107 124 Bruttoresultat 8 265 7 367 23 906 18 210 26 113 Försäljnings- och administrationskostnader –5 533 –5 065 –16 432 –12 742 –18 182 Övriga rörelseintäkter 3 18 14 48 38 52 Resultatandelar i intressebolag 14 14 42 36 50 Rörelseresultat före avskrivningar 2 764 2 330 7 564 5 542 8 033 Rörelsemarginal, % 6,9 6,5 6,4 5,8 6,0 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar –157 –137 –468 –259 –414 Förvärvsrelaterade kostnader 6 –4 –20 –7 –45 –49 Jämförelsestörande poster 7 –3 673 –414 –4 265 –774 –1 086 Rörelseresultat efter avskrivningar –1 070 1 759 2 824 4 464 6 484 Finansiella intäkter och kostnader 8, 9 –518 –266 –1 487 –422 –758 Resultat före skatt –1 588 1 493 1 337 4 042 5 726 Nettomarginal, % –4,0 4,1 1,1 4,2 4,3 Aktuell skattekostnad –353 –409 –1 169 –1 129 –1 298 Uppskjuten skattekostnad –112 –3 –80 29 –112 Periodens resultat –2 053 1 081 88 2 942 4 316 Varav hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget –2 052 1 079 76 2 937 4 310 Innehav utan bestämmande inflytande –1 2 12 5 6 Vinst per aktie före och efter utspädning (SEK) 1) –3,58 2,46 0,13 6,70 9,20 Vinst per aktie före och efter utspädning och före jämförelsestörande poster (SEK) 1) 2,66 3,24 7,15 8,15 10,77 1) Antalet utestående aktier har justerats för företrädesemissionen som slutfördes den 11 oktober 2022. För ytterligare information se Data per aktie på sidan 20. RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT MSEK Not Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–dec 2022 Periodens resultat –2 053 1 081 88 2 942 4 316 Övrigt totalresultat för perioden Poster som inte ska omföras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner efter skatt –1 –134 1 66 70 Summa poster som inte ska omföras till resultaträkningen 10 –1 –134 1 66 70 Poster som senare kan omföras till resultaträkningen Omvärdering avseende höginflation efter skatt 8 134 113 383 746 837 Kassaflödessäkringar efter skatt 112 –24 113 –26 –32 Säkringskostnader efter skatt 1 –4 0 –14 –6 Säkring av nettoinvesteringar efter skatt –165 –888 –541 –1 502 –954 Övrigt totalresultat från intressebolag, omräkningsdifferenser 1 26 16 49 22 Omräkningsdifferenser 2 733 3 211 4 191 5 728 3 582 Summa poster som senare kan omföras till resultaträkningen 10 2 816 2 434 4 162 4 981 3 449 Övrigt totalresultat för perioden 10 2 815 2 300 4 163 5 047 3 519 Totalresultat för perioden 762 3 381 4 251 7 989 7 835 Varav hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget 763 3 377 4 237 7 981 7 827 Innehav utan bestämmande inflytande –1 4 14 8 8 17Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 18 ===== KASSAFLÖDESANALYS Operativt kassaflöde MSEK Not Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–dec 2022 Rörelseresultat före avskrivningar 2 764 2 330 7 564 5 542 8 033 Investeringar i anläggningstillgångar –1 076 –968 –3 142 –2 556 –3 567 Återföring av avskrivningar 942 851 2 715 2 245 3 120 Förändring av kundfordringar –768 185 –2 660 –1 136 –1 943 Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital 472 449 –757 –450 77 Rörelsens kassaflöde 2 334 2 847 3 720 3 645 5 720 Rörelsens kassaflöde, % 84 122 49 66 71 Betalda finansiella intäkter och kostnader –607 –141 –1 479 –414 –657 Betald inkomstskatt –202 –268 –801 –984 –1 641 Fritt kassaflöde 1 525 2 438 1 440 2 247 3 422 Fritt kassaflöde, % 81 147 29 56 57 Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv och avyttringar 6 –124 –32 267 –152 –32 305 –32 274 Kassaflöde från jämförelsestörande poster 7 –358 –297 –1 038 –805 –1 171 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –1 383 32 401 –1 453 31 558 31 393 Periodens kassaflöde –340 2 275 –1 203 695 1 370 Förändring av nettoskuld MSEK Not Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–dec 2022 Ingående balans –43 779 –18 409 –40 534 –14 551 –14 551 Periodens kassaflöde –340 2 275 –1 203 695 1 370 Förändring av leasingskulder 312 –885 339 –1 045 –1 274 Förändring av lån 1 383 –32 401 450 –33 162 –23 485 Förändring av nettoskuld före omvärdering och omräknings differenser 1 355 –31 011 –414 –33 512 –23 389 Omvärdering av finansiella instrument 9 127 –34 131 –49 –50 Omräkningsdifferenser –282 –2 659 –1 762 –4 001 –2 544 Förändring av nettoskuld 1 200 –33 704 –2 045 –37 562 –25 983 Utgående balans –42 579 –52 113 –42 579 –52 113 –40 534 Kassaflöde MSEK Not Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–dec 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 196 3 050 3 410 3 841 5 615 Kassaflöde från investeringsverksamheten –786 –32 834 –2 090 –33 875 –34 487 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –1 750 32 059 –2 523 30 729 30 242 Periodens kassaflöde –340 2 275 –1 203 695 1 370 Förändring av likvida medel MSEK Not Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–dec 2022 Ingående balans 5 491 3 348 6 323 4 809 4 809 Periodens kassaflöde –340 2 275 –1 203 695 1 370 Omräkningsdifferenser 0 108 31 227 144 Utgående balans 5 151 5 731 5 151 5 731 6 323 18Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 Koncernens finansiella rapporter ===== SIDA 19 ===== SYSSELSATT KAPITAL OCH FINANSIERING MSEK Not 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Operativt sysselsatt kapital 18 817 19 193 18 377 Operativt sysselsatt kapital i % av försäljning 12 14 13 Avkastning på operativt sysselsatt kapital, % 29 42 49 Goodwill 55 009 51 935 51 021 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 6 970 7 601 7 180 Andelar i intressebolag 442 417 394 Sysselsatt kapital 81 238 79 146 76 972 Avkastning på sysselsatt kapital, % 7 8 9 Nettoskuld –42 579 –52 113 –40 534 Eget kapital 38 659 27 033 36 438 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 1,10 1,93 1,11 BALANSRÄKNING MSEK Not 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 55 009 51 935 51 021 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 6 970 7 601 7 180 Övriga immateriella tillgångar 2 750 2 583 2 556 Nyttjanderättstillgångar 4 657 4 719 4 903 Övriga materiella anläggningstillgångar 4 283 4 102 4 160 Andelar i intressebolag 442 417 394 Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar 4 284 4 591 4 136 Räntebärande finansiella anläggningstillgångar 1 525 1 407 1 285 Summa anläggningstillgångar 79 920 77 355 75 635 Omsättningstillgångar Icke räntebärande omsättningstillgångar 37 424 34 973 33 371 Övriga räntebärande omsättningstillgångar 238 165 177 Likvida medel 5 151 5 731 6 323 Summa omsättningstillgångar 42 813 40 869 39 871 SUMMA TILLGÅNGAR 122 733 118 224 115 506 MSEK Not 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare 38 653 27 017 36 424 Innehav utan bestämmande inflytande 6 16 14 Summa eget kapital 38 659 27 033 36 438 Soliditet, % 31 23 32 Långfristiga skulder Icke räntebärande långfristiga skulder 288 329 321 Långfristiga leasingskulder 3 362 3 394 3 558 Övriga räntebärande långfristiga skulder 36 792 43 753 41 784 Icke räntebärande avsättningar 3 716 3 965 3 675 Summa långfristiga skulder 44 158 51 441 49 338 Kortfristiga skulder Icke räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar 30 577 27 481 26 753 Kortfristiga leasingskulder 1 486 1 503 1 496 Övriga räntebärande kortfristiga skulder  7 853 10 766 1 481 Summa kortfristiga skulder 39 916 39 750 29 730 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 122 733 118 224 115 506 19Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 Koncernens finansiella rapporter ===== SIDA 20 ===== FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL MSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Hänförligt till moder­ bolagets aktieägare Innehav utan bestäm­ mande inflytande Summa Hänförligt till moder­ bolagets aktieägare Innehav utan bestäm­ mande inflytande Summa Hänförligt till moder­ bolagets aktieägare Innehav utan bestäm­ mande inflytande Summa Ingående balans 1 januari 2023/2022 36 424 14 36 438 20 792 8 20 800 20 792 8 20 800 Totalresultat för perioden 4 237 14 4 251 7 981 8 7 989 7 827 8 7 835 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande – –22 –22 – 0 0 1 –2 –1 Aktierelaterade incitamentsprogram –31 – –311) –152 – –152 –104 – –104 Företrädesemission – – – – – – 9 512 – 9 512 Utdelning till moderbolagets aktieägare 2) – 1 977 – – 1 977 –1 604 – –1 604 –1 604 – –1 604 Utgående balans 30 september/31 december 2023/2022 38 653 6 38 659 27 017 16 27 033 36 424 14 36 438 1) Avser justering för ej intjänade aktier om 2 MSEK relaterat till Securitas kortfristiga aktierelaterade incitamentsprogram 2021. Avser även tilldelade aktier för Securitas långfristiga aktierelaterade incitamentsprogram 2020/2022 om –33 MSEK. 2) Det totala utdelningsbeloppet uppgår till –1 977 MSEK, varav –1 003 MSEK betalades ut till aktieägarna i maj 2023. En andra utbetalning av utdelningen om –974 MSEK kommer att göras under fjärde kvartalet 2023. DATA PER AKTIE SEK Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–dec 2022 Börskurs vid utgången av perioden 1) 86,66 77,60 86,66 77,60 86,96 Vinst per aktie före och efter utspädning  1,2,3) –3,58 2,46 0,13 6,70 9,20 Vinst per aktie före och efter utspädning och före jämförelsestörande poster  1,2,3) 2,66 3,24 7,15 8,15 10,77 Utdelning – – – – 3,45 5) P/E-tal efter utspädning och före jämförelsestörande poster – – – – 8 Aktiekapital (SEK) 573 392 552 365 058 897 573 392 552 365 058 897 573 392 552 Antal utestående aktier  1,2) 572 917 552 438 441 802 572 917 552 438 441 802 572 917 552 Genomsnittligt antal utestående aktier  1,2,4) 572 917 552 438 441 802 572 917 552 438 441 802 468 284 366 Egna aktier 475 000 475 000 475 000 475 000 475 000 1) Börskurs, antal utestående aktier och antal genomsnittligt utestående aktier har justerats för företrädesemissionen som slutfördes den 11 oktober 2022. Fondemissionselementet i företrädes­ emissionen har i enlighet med IAS 33 §64 räknats om och antalet aktier har justerats baserat på verkligt värde per aktie omedelbart före avskiljandet av teckningsrätterna dividerat med det teoretiska priset per aktie exklusive teckningsrätterna (85,72 SEK/71,28 SEK). Antalet utestående aktier den 11 oktober 2022 ökade med 208 333 655 aktier och det totala antalet utestående aktier per samma datum uppgick till 572 917 552 aktier. Totalt antal aktier uppgick inklusive egna aktier per samma datum till 573 392 552 aktier med ett aktiekapital om 573 392 552 SEK. 2) Det finns inga utestående konvertibla förlagslån. Följaktligen föreligger ingen skillnad före respektive efter utspädning för vinst per aktie och antal aktier. 3) Antal aktier som använts för beräkning av vinst per aktie inkluderar aktier hänförliga till koncernens aktierelaterade incitamentsprogram som har säkrats genom swap ­avtal. 4) Används för beräkning av vinst per aktie. 5) Utdelningen 2022 är uppdelad i två utbetalningar till aktieägarna om 1,75 SEK per aktie respektive 1,70 SEK per aktie. Första utbetalningen om 1,75 SEK per aktie betalades ut i maj 2023. Den andra utbetalningen kommer att göras under fjärde kvartalet 2023. 20Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 Koncernens finansiella rapporter ===== SIDA 21 ===== Segmentsöversikt juli–september 2023 och 2022 JULI–SEPTEMBER 2023 MSEK Securitas North America Securitas Europe Securitas Ibero ­America Övrigt Elimineringar Koncernen Försäljning, extern 16 064 17 033 3 601 3 349 – 40 047 Försäljning, intern 57 0 0 0 –57 – Total försäljning 16 121 17 033 3 601 3 349 –57 40 047 Organisk försäljningstillväxt, % 5 13 5 – – 8 Rörelseresultat före avskrivningar 1 479 1 186 251 –152 – 2 764 varav resultatandelar i intressebolag – 0 – 14 – 14 Rörelsemarginal, % 9,2 7,0 7,0 – – 6,9 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar –74 –71 –1 –11 – –157 Förvärvsrelaterade kostnader – –5 – 1 – –4 Jämförelsestörande poster –102 –223 –3 337 –11 – –3 673 Rörelseresultat efter avskrivningar 1 303 887 –3 087 –173 – –1 070 Finansiella intäkter och kostnader – – – – – –518 Resultat före skatt – – – – – –1 588 JULI–SEPTEMBER 2022 MSEK Securitas North America 1) Securitas Europe Securitas Ibero ­America Övrigt 1) Elimineringar 1) Koncernen Försäljning, extern 14 801 14 152 3 790 3 270 – 36 013 Försäljning, intern 39 0 0 0 –39 – Total försäljning 14 840 14 152 3 790 3 270 –39 36 013 Organisk försäljningstillväxt, % 4 7 16 – – 7 Rörelseresultat före avskrivningar 1 287 930 230 –117 – 2 330 varav resultatandelar i intressebolag – – – 14 – 14 Rörelsemarginal, % 8,7 6,6 6,1 – – 6,5 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar –65 –59 –2 –11 – –137 Förvärvsrelaterade kostnader –14 –4 – –2 – –20 Jämförelsestörande poster –93 –174 –10 –137 – –414 Rörelseresultat efter avskrivningar 1 115 693 218 –267 – 1 759 Finansiella intäkter och kostnader – – – – – –266 Resultat före skatt – – – – – 1 493 1) Per det tredje kvartalet 2023 har affärsenheten Kritisk infrastruktur flyttats från affärssegmentet Securitas North America till Övrigt. Jämförelsetalen har räknats om. 21Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 22 ===== Segmentsöversikt januari–september 2023 och 2022 JANUARI–SEPTEMBER 2023 MSEK Securitas North America Securitas Europe Securitas Ibero ­America Övrigt Elimineringar Koncernen Försäljning, extern 46 557 49 520 11 836 9 794 – 117 707 Försäljning, intern 162 1 0 1 –164 – Total försäljning 46 719 49 521 11 836 9 795 –164 117 707 Organisk försäljningstillväxt, % 7 13 18 – – 10 Rörelseresultat före avskrivningar 4 146 2 972 732 –286 – 7 564 varav resultatandelar i intressebolag – 0 – 42 – 42 Rörelsemarginal, % 8,9 6,0 6,2 – – 6,4 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar –220 –213 –4 –31 – –468 Förvärvsrelaterade kostnader – –7 – 0 – –7 Jämförelsestörande poster –258 –595 –3 366 –46 – –4 265 Rörelseresultat efter avskrivningar 3 668 2 157 –2 638 –363 – 2 824 Finansiella intäkter och kostnader – – – – – –1 487 Resultat före skatt – – – – – 1 337 JANUARI–SEPTEMBER 2022 MSEK Securitas North America 1) Securitas Europe Securitas Ibero ­America Övrigt 1) Elimineringar 1) Koncernen Försäljning, extern 36 406 38 878 10 785 9 077 – 95 146 Försäljning, intern 48 1 0 4 –53 – Total försäljning 36 454 38 879 10 785 9 081 –53 95 146 Organisk försäljningstillväxt, % –1 8 15 – – 6 Rörelseresultat före avskrivningar 2 903 2 223 639 –223 – 5 542 varav resultatandelar i intressebolag – – – 36 – 36 Rörelsemarginal, % 8,0 5,7 5,9 – – 5,8 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar –111 –112 –6 –30 – –259 Förvärvsrelaterade kostnader –29 –14 – –2 – –45 Jämförelsestörande poster –122 –412 –32 –208 – –774 Rörelseresultat efter avskrivningar 2 641 1 685 601 –463 – 4 464 Finansiella intäkter och kostnader – – – – – –422 Resultat före skatt – – – – – 4 042 1) Per det tredje kvartalet 2023 har affärsenheten Kritisk infrastruktur flyttats från affärssegmentet Securitas North America till Övrigt. Jämförelsetalen har räknats om. 22Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 23 ===== Noter NOT 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med ”International Financial Reporting Standards” (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen, Årsredovisningslagen och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättandet av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna 67 till 73 i årsredovisningen för 2022. Redovisningsprinciperna finns också tillgängliga på koncernens hemsida www.securitas.com/sv/ under rubriken Investerare – Finansiell data – Redovisningsprinciper. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 41 på sidan 122 i årsredovisningen för 2022. Införande och effekter av nya och reviderade IFRS 2023 Ingen av de publicerade standarder och tolkningar som är obligatoriska för koncernen räkenskapsåret 2023 bedöms ha någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. Införande och effekter av nya och reviderade IFRS 2024 eller senare Effekterna på koncernens finansiella rapporter av standarder och tolkningar som är obligatoriska för koncernen räkenskapsåret 2024 eller senare kvarstår att utvärdera. Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS För definitioner och beräkningar av nyckeltal som ej är definierade i IFRS hänvisas till not 4 och 5 i den här delårsrapporten samt till not 3 i års redo­ visningen 2022. NOT 2 Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen har ägt rum efter balansdagen. 23Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 24 ===== NOT 3 Intäkter MSEK Jul–sep 2023 % Jul–sep 2022 % Jan–sep 2023 % Jan–sep 2022 % Jan–dec 2022 % Säkerhetstjänster 1) 26 508 66 24 171 68 77 832 66 68 191 72 93 032 70 Teknik och säkerhetslösningar 12 782 32 10 976 30 37 567 32 24 636 26 36 983 28 Risk managementtjänster 1) 757 2 866 2 2 308 2 2 319 2 3 222 2 Summa försäljning 40 047 100 36 013 100 117 707 100 95 146 100 133 237 100 Övriga rörelseintäkter 18 0 14 0 48 0 38 0 52 0 Summa intäkter 40 065 100 36 027 100 117 755 100 95 184 100 133 289 100 1) Jämförelsetalen har justerats för att återspegla flytten av viss sidoverksamhet från Risk managementtjänster till säkerhetstjänster. Säkerhetstjänster Detta omfattar platsanknuten och mobil bevakning, vilket är tjänster med samma principer avseende intäktsredovisning. Redovisning av intäkterna sker över tid, då tjänsterna utförs av Securitas och samtidigt förbrukas av kunderna. En sådan tjänst som har utförts och förbrukats kan inte utföras igen. Teknik och säkerhetslösningar Detta omfattar två breda kategorier avseende teknik och säkerhetslösningar. Teknik omfattar försäljning av larminstallationer, passersystem och videoövervakning, inklusive design, installation och integration (tid, material och liknande kostnader). Intäkterna redovisas i enlighet med kontraktet, antingen vid en tidpunkt då villkoren enligt kontraktet har uppfyllts, eller över tid baserat på färdigställandegraden. Fjärrbevakning (i form av larmövervakningstjänster), som säljs separat och inte som en del av en säkerhets lösning, inkluderas också i denna kategori. Intäktsredovisning sker över tid då detta också är en tjänst som utförs av Securitas och sam­ tidigt förbrukas av kunderna. Kategorin inkluderar vidare tjänster i form av underhåll och service, som antingen utförs på begäran (tid och material) med intäktsredovisning vid en viss tidpunkt (när arbetet har utförts), eller över tid som en del av ett servicekontrakt med en abonne mangs avgift. Slutligen ingår även försäljning av produkter (larm och komponenter) utan design eller installation. Intäkts redovisning sker vid en viss tidpunkt (vid leverans). Säkerhetslösningar är en kombination av tjänster såsom platsanknuten och / eller mobil bevakning och/eller fjärrbevakning. Dessa tjänster kombineras med en teknikkomponent i form av utrustning som ägs och hanteras av Securitas och som används då tjänsterna utförs. Utrustningen finns installerad hos kunderna. Redovisning av intäkterna sker över tid, då tjänsterna utförs av Securitas och samtidigt förbrukas av kunderna. En säkerhetslösning utgör vanligtvis ett prestationsåtagande. Risk managementtjänster Risk managementtjänster omfattar olika typer av tjänster som antingen redovisas över tid eller vid en viss tidpunkt beroende på typ av tjänst. Detta omfattar riskrådgivning, risk ­ och säkerhetshantering, personskydd, utredningar, due diligence och liknande tjänster. Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter består huvudsakligen av varumärkesarvoden för användning av varumärket Securitas. Intäkter per segment Uppdelningen av intäkterna per segment framgår av tabellerna nedan. Total försäljning motsvarar den totala försäljningen i segmentsöversikterna. MSEK Securitas North America 2) Securitas Europe Securitas Ibero ­America Övrigt 2) Elimineringar 2) Koncernen Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Säkerhetstjänster 1) 9 514 8 790 11 521 9 713 2 372 2 688 3 117 3 019 –16 –39 26 508 24 171 Teknik och säkerhetslösningar 5 850 5 184 5 512 4 439 1 229 1 102 232 251 –41 – 12 782 10 976 Risk managment - tjänster 1) 757 866 – – – – – – – – 757 866 Summa försäljning 16 121 14 840 17 033 14 152 3 601 3 790 3 349 3 270 –57 –39 40 047 36 013 Övriga rörelseintäkter – – – – – – 18 14 – – 18 14 Summa intäkter 16 121 14 840 17 033 14 152 3 601 3 790 3 367 3 284 –57 –39 40 065 36 027 1) Jämförelsetalen har justerats för att återspegla flytten av viss sidoverksamhet från Risk managementtjänster till säkerhetstjänster. 2) Per det tredje kvartalet 2023 har affärsenheten Kritisk Infrastruktur flyttats från affärssegmentet Securitas North America till Övrigt. Jämförelselsetalen har räknats om. MSEK Securitas North America 2) Securitas Europe Securitas Ibero ­America Övrigt 2) Elimineringar 2) Koncernen Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Säkerhetstjänster 1) 27 478 24 076 33 186 28 171 8 078 7 605 9 122 8 392 –32 –53 77 832 68 191 Teknik och säkerhetslösningar 16 933 10 059 16 335 10 708 3 758 3 180 673 689 –132 – 37 567 24 636 Risk managment - tjänster 1) 2 308 2 319 – – – – – – – – 2 308 2 319 Summa försäljning 46 719 36 454 49 521 38 879 11 836 10 785 9 795 9 081 –164 –53 117 707 95 146 Övriga rörelseintäkter – – – – – – 48 38 – – 48 38 Summa intäkter 46 719 36 454 49 521 38 879 11 836 10 785 9 843 9 119 –164 –53 117 755 95 184 1) Jämförelsetalen har justerats för att återspegla flytten av viss sidoverksamhet från Risk managementtjänster till säkerhetstjänster. 2) Per det tredje kvartalet 2023 har affärsenheten Kritisk Infrastruktur flyttats från affärssegmentet Securitas North America till Övrigt. Jämförelselsetalen har räknats om. 24Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 Noter ===== SIDA 25 ===== NOT 4 Organisk försäljningstillväxt och valutaförändringar Beräkningen av valutajusterad och organisk försäljningstillväxt och specifikation av valutakursförändringar på rörelseresultat före och efter avskrivningar, resultat före skatt, periodens resultat och vinst per aktie framgår nedan. Effekten från omvärdering avseende höginflation till följd av tillämpningen av IAS 29 inkluderas i valutaförändring. MSEK Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 % Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 % Total försäljning 40 047 36 013 11 117 707 95 146 24 Valutaförändring från 2022 –1 044 – –4 368 – Valutajusterad försäljningstillväxt 39 003 36 013 8 113 339 95 146 19 Förvärv/avyttringar –812 –678 –9 436 –844 Organisk försäljningstillväxt 38 191 35 335 8 103 903 94 302 10 Rörelseresultat före avskrivningar 2 764 2 330 19 7 564 5 542 36 Valutaförändring från 2022 –62 – –311 – Valutajusterat rörelseresultat före avskrivningar 2 702 2 330 16 7 253 5 542 31 Rörelseresultat efter avskrivningar –1 070 1 759 –161 2 824 4 464 –37 Valutaförändring från 2022 –55 – –280 – Valutajusterat rörelseresultat efter avskrivningar –1 125 1 759 –164 2 544 4 464 –43 Resultat före skatt –1 588 1 493 –206 1 337 4 042 –67 Valutaförändring från 2022 –148 – –311 – Valutajusterat resultat före skatt –1 736 1 493 –216 1 026 4 042 –75 Periodens resultat –2 053 1 081 –290 88 2 942 –97 Valutaförändring från 2022 –107 – –226 – Valutajusterat periodens resultat –2 160 1 081 –300 –138 2 942 –105 Periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget –2 052 1 079 –290 76 2 937 –97 Valutaförändring från 2022 –107 – –226 – Valutajusterat periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget –2 159 1 079 –300 –150 2 937 –105 Genomsnittligt antal utestående aktier  1) 572 917 552 438 441 802 572 917 552 438 441 802 Valutajusterad vinst per aktie –3,77 2,46 –253 –0,26 6,70 –104 Periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget –2 052 1 079 –290 76 2 937 –97 Jämförelsestörande poster efter skatt 3 577 342 4 019 637 Periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget justerat för jämförelsestörande poster 1 525 1 421 7 4 095 3 574 15 Valutaförändring från 2022 –137 – –275 – Valutajusterat periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget justerat för jämförelsestörande poster 1 388 1 421 –2 3 820 3 574 7 Genomsnittligt antal utestående aktier  1) 572 917 552 438 441 802 572 917 552 438 441 802 Valutajusterad vinst per aktie justerad för jämförelsestörande poster 2,42 3,24 –25 6,67 8,15 –18 1) Jämförelsetalen har justerats för företrädesemissionen som avslutades den 11 oktober 2022. För ytterligare information hänvisas till Data per aktie på sidan 20. 25Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 Noter ===== SIDA 26 ===== NOT 5 Definitioner och beräkning av nyckeltal Beräkningarna nedan avser perioden januari–september 2023. Räntetäckningsgrad Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus ränteintäkter (rullande 12 månader) i förhållande till räntekostnader (rullande 12 månader). Beräkning: (10 055 + 170) / 2 222 = 4,6 Rörelsens kassaflöde, % Rörelsens kassaflöde i procent av rörelseresultat före avskrivningar. Beräkning: 3 720 / 7 564 = 49% Fritt kassaflöde i % av justerat resultat Fritt kassaflöde i procent av justerat resultat (rörelseresultat före avskrivningar justerat för finansiella intäkter och kostnader, exklusive omvärdering av finansiella instrument, samt aktuell skattekostnad). Beräkning: 1 440 / (7 564 – 1 487 – 3 – 1 169) = 29% Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld Fritt kassaflöde (rullande 12 månader) i förhållande till utgående balans för nettoskuld. Beräkning: 2 615 / 42 579 = 0,06 Nettoskuld i relation till EBITDA ­kvoten Nettoskuld i relation till rörelseresultat efter avskrivningar (rullande 12 månader) plus avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (rullande 12 månader) samt avskrivningar (rullande 12 månader). Beräkning: 42 579 / (4 844 + 623 + 3 590) = 4,7 Operativt sysselsatt kapital i % av total försäljning Operativt sysselsatt kapital i procent av total försäljning justerad för förvärvade och avyttrade enheters helårsförsäljning. Beräkning: 18 817 / 156 791 = 12% Avkastning på operativt sysselsatt kapital Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus jämförelse­ störande poster (rullande 12 månader) i procent av genomsnittliga balansen för operativt sysselsatt kapital. Beräkning: (10 055 – 4 577) / ((18 817 + 18 377) / 2) = 29% Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat före avskrivningar (rullande 12 månader) plus jämförelse­ störande poster (rullande 12 månader) i procent av utgående balans sysselsatt kapital. Beräkning: (10 055 – 4 577) / 81 238 = 7% Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld i förhållande till eget kapital. Beräkning: 42 579 / 38 659 = 1,10 NOT 6 Förvärvsrelaterade kostnader och kassaflöde från förvärv och avyttringar MSEK Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–dec 2022 Omstrukturerings- och integreringskostnader –4 –17 –4 –40 –43 Transaktionskostnader – –2 – –2 –1 Omvärdering av tilläggsköpeskillingar 0 –1 –3 –3 –5 Summa förvärvsrelaterade kostnader –4 –20 –7 –45 –49 Kassaflödespåverkan från förvärv och avyttringar Utbetalda köpeskillingar 0 –32 839 –25 –32 853 –32 817 Övertagna nettoskulder –120 595 –120 605 606 Betalda förvärvsrelaterade kostnader –4 –23 –7 –57 –63 Summa kassaflödespåverkan från förvärv och avyttringar –124 –32 267 –152 –32 305 –32 274 För ytterligare information om koncernens förvärv och avyttringar hänvisas till avsnittet Förvärv och avyttringar. 26Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 Noter ===== SIDA 27 ===== NOT 7 Jämförelsestörande poster MSEK Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–dec 2022 Redovisat i resultaträkningen Transformationsprogram, koncernen 1) –171 –188 –478 –478 –632 Förvärv av STANLEY Security 2) –181 –226 –466 –296 –454 Avyttring av Securitas Argentina 3) –3 321 – –3 321 – – Summa redovisat i rörelseresultat efter avskrivningar –3 673 –414 –4 265 –774 –1 086 Finansiella intäkter och kostnader 4) – –51 – –51 –67 Summa redovisat i resultat före skatt –3 673 –465 –4 265 –825 –1 153 Skatt 5) 96 123 246 188 422 Summa redovisat i periodens resultat –3 577 –342 –4 019 –637 –731 Kassaflödespåverkan Transformationsprogram, koncernen 1) –166 –215 –463 –576 –744 Kostnadsbesparingsprogram, koncernen 6) –2 –10 –8 –36 –48 Kostnadsbesparingsprogram, Securitas Europe 7) 0 0 0 –1 –1 Förvärv av STANLEY Security 2) –188 –72 –565 –192 –378 Avyttring av Securitas Argentina 3) –2 – –2 – – Summa kassaflödespåverkan –358 –297 –1 038 –805 –1 171 1) Relaterad till det tidigare kommunicerade transformationsprogrammet avseende verksamheten inom Securitas North America, Securitas Europe och Securitas Ibero ­America samt det tidigare kommunicerade transformationsprogrammet inom global IS/IT. Transformationsprogrammet avseende verksamheten inom Securitas North America och transformations programmet inom global  IS / IT avslutades 2021 men påverkade kassaflödet 2022. 2) Avser transaktionskostnader, omstrukturerings ­ och integreringskostnader. 3) Avser kostnader hänförliga till avyttring av Securitas Argentina. Avyttringen hade begränsad k assaflödeseffekt om –122 MSEK, varav –120 MSEK är rapporterat som kassaflöde frå n investeringsverksamheten, förvärv och avyttringar (not 6) och –2 MSEK är rapporterat som kassaflöde från jämförelsestörande poster . 4) Räntekostnader och avgifter hänförliga till bryggfaciliteten om 915 MUSD som återbetalades den 18 oktober 2022. Denna finansieringskostnad redovisas som en jämförelsestörande post då den återbetalades med likviden från företrädesemissionen och kommer därmed inte att ha någon ytterligare påverkan på resultaträkningen efter den 18 oktober 2022. Kostnaden som redovisas ovan är hänförlig till perioden 22 juli 2 022 till 18 oktober 2022. 5) Inkluderar reversering av en skattereserv i Spanien om 151 MSEK under 2022. 6) Relaterat till kostnadsbesparingsprogrammet i koncernen som kommunicerades 2020. Inkluderar kostnader hänförliga till utträde från affärsverksamheter medan kassaflöde hänförligt till utträde från affärsverksamheter redovisas som kassaflöde från investeringsverksamheten. Programmet avslutades 2021 men påverkar fortfarande kassaflödet. 7) Relaterat till kostnadsbesparingsprogrammet i Securitas Europe. Programmet avslutades 2018 men påverkar fortfarande kassaflödet. NOT 8 Omvärdering avseende höginflation Koncernens dotterbolag i länder som enligt IAS 29 Finansiell rapportering i höginflationsländer klassificeras som höginflationsländer redovisas i koncernens finansiella rapporter efter omvärdering för höginflation. Securitas verksamheter som redovisas enligt IAS 29 är Argentina och, från och med andra kvartalet 2022, Turkiet. Securitas Argentina inkluderas fram till andra kvartalet 2023, men avyttrades 25 juli 2023, och konsolideras inte längre i koncernen från detta datum. Effekten på koncernens resultaträkning och övrigt totalresultat från omvärderingen enligt IAS 29 illustreras nedan. Det index som Securitas har använt för omvärderingen av de finansiella rapporterna är konsumentprisindex med basperiod januari 2003 för Argentina och basperiod januari 2005 för Turkiet. VALUTAKURSER OCH INDEX 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Valutakurs Argentina, SEK/ARS – 0,08 0,06 Index, Argentina – 59,00 68,66 Valutakurs Turkiet, SEK/TRY 0,40 0,61 0,56 Index, Turkiet 14,77 9,14 9,86 MONETÄR NETTOVINST REDOVISAD I KONCERNENS RESULTATRÄKNING MSEK Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–dec 2022 Monetär nettovinst, Argentina – 19 48 44 56 Monetär nettovinst, Turkiet 108 15 137 32 78 Summa finansiella intäkter och kostnader 108 34 185 76 134 OMVÄRDERINGSEFFEKT REDOVISAD I ÖVRIGT TOTALRESULTAT MSEK Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–dec 2022 Omvärdering, Argentina – 72 141 161 210 Omvärdering, Turkiet 134 41 242 585 627 Summa omvärderingseffekt redovisad i övrigt totalresultat 134 113 383 746 837 27Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 Noter ===== SIDA 28 ===== NOT 9 Finansiella instrument och kreditfaciliteter Omvärdering av finansiella instrument Omvärdering av finansiella instrument redovisas i resultaträkningen på raden finansiella intäkter och kostnader. Omvärdering av kassaflödessäkringar (och den efterföljande omföringen till resultaträkningen) redovisas i övrigt totalresultat på raden kassaflödessäkringar. Säkringskostnader (och den efterföljande omföringen till resultaträkningen) redovisas på motsvarande rad i övrigt totalresultat. Det belopp som redovisas i specifikationen förändring av nettoskuld är total omvärdering före skatt i tabellen nedan. MSEK Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–dec 2022 Redovisat i resultaträkningen Omvärdering av finansiella instrument –1 2 3 2 –2 Uppskjuten skatt – – – – – Påverkan på nettoresultat –1 2 3 2 –2 Redovisat i rapport över totalresultat Kassaflödessäkringar 127 –32 128 –34 –40 Säkringskostnader 1 –4 0 –17 –8 Uppskjuten skatt –15 8 –15 11 10 Summa redovisat i rapport över totalresultat 113 –28 113 –40 –38 Total omvärdering före skatt 127 –34 131 –49 –50 Total uppskjuten skatt –15 8 –15 11 10 Total omvärdering efter skatt 112 –26 116 –38 –40 Verkligt värde hierarki De metoder och antaganden som används av koncernen vid beräkning av verkligt värde för de finansiella instrumenten beskrivs i not 7 i årsredovisningen 2022. Ytterligare information avseende redovisningsprinciperna för finansiella instrument finns i not 2 i årsredovisningen 2022. Det har inte skett några överföringar mellan någon av värderingsnivåerna under perioden. MSEK Noterade marknadspriser Värderingstekniker som använder observerbar marknadsdata Värderingstekniker som använder icke observer­ bar marknadsdata Summa 30 september 2023 Finansiella tillgångar till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen – 71 – 71 Finansiella skulder till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen – –106 –110 –216 Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med positivt verkligt värde – 24 – 24 Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med negativt verkligt värde – –1 465 – –1 465 31 december 2022 Finansiella tillgångar till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen – 20 – 20 Finansiella skulder till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen – –38 –128 –166 Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med positivt verkligt värde – 22 – 22 Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med negativt verkligt värde – –1 060 – –1 060 Finansiella instrument per kategori – redovisade och verkliga värden För alla andra finansiella tillgångar och skulder än de som redovisas i  tabel len nedan, uppskattas verkligt värde motsvara redovisat värde. En komplett jämförelse mellan verkliga värden och bokförda värden för samtliga finansiella tillgångar och skulder redovisas i not 7 i årsredovisningen för 2022. MSEK 30 sep 2023 31 dec 2022 Redovisade värden Verkliga värden Redovisade värden Verkliga värden Långfristiga låneskulder 23 649 23 565 10 346 9 922 Kortfristiga låneskulder 4 581 4 539 – – Summa finansiella instrument per kategori 28 230 28 104 10 346 9 922 28Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 Noter ===== SIDA 29 ===== ÖVERSIKT ÖVER SKULDFINANSIERING PER DEN 30 SEPTEMBER 2023 Typ Valuta Totalt belopp (miljoner) Tillgängligt belopp (miljoner) Förfallo ­ tidpunkt EMTN Eurobond, 1,125 % kupongränta EUR 350 0 2024 EMTN private placement, fixed USD 50 0 2024 EMTN private placement, fixed USD 105 0 2024 EMTN private placement, floating SEK 2 000 0 2024 EMTN private placement, floating SEK 1 500 0 2024 EMTN Eurobond, 1,25 % kupongränta EUR 300 0 2025 Schuldschein dual currency facility EUR 54 0 2026 Revolverande kreditfacilitet EUR 1 029 1 029 2027 EMTN private placement, fixed USD 40 0 2027 EMTN private placement, fixed USD 60 0 2027 Dual currency Term Facilities EUR 569 0 2027 EMTN Eurobond, 4,25 % kupongränta EUR 600 0 2027 Schuldschein dual currency facility EUR 248 0 2028 EMTN Eurobond, 0,25 % kupongränta EUR 350 0 2028 EMTN private placement, fixed USD 75 0 2029 EMTN Eurobond, 4,375 % kupongränta EUR 600 0 2029 Företagscertifikat (obekräftad finansiering) SEK 5 000 3 535 e/t För ytterligare information om Multicurrency Term Facilities hänvisas till Sysselsatt kapital och finansiering på sidan 12. NOT 10  Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat MSEK Jul–sep 2023 Jul–sep 2022 Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–dec 2022 Uppskjuten skatt på omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 0 30 –2 –18 –21 Uppskjuten skatt på omvärdering avseende höginflation –4 –1 –7 –13 –14 Uppskjuten skatt på kassaflödessäkringar –15 8 –15 8 8 Uppskjuten skatt på säkringskostnader 0 0 0 3 2 Uppskjuten skatt på säkring av nettoinvesteringar 25 204 111 363 253 Uppskjuten skatt på säkring av nettoinvesteringar inkluderade i omräkningsdifferenser –20 –175 –68 –374 –235 Summa uppskjuten skatt på övrigt totalresultat –14 66 19 –31 –7 NOT 11  Ställda säkerheter MSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Pensionsmedel, avgiftsbestämda planer  1) 222 184 229 Summa ställda säkerheter 222 184 229 1) Avser tillgångar hänförliga till direktpensionsavtal exklusive sociala avgifter. NOT 12  Eventualförpliktelser MSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Garantiförbindelser – – – Garantiförbindelser avseende avvecklade verksamheter 17 16 16 Summa eventualförpliktelser 17 16 16 För kritiska uppskattningar och bedömningar, avsättningar samt eventualförpliktelser hänvisas till not 4 och not 39 i årsredovisningen för 2022 samt till avsnittet Övriga väsentliga händelser i denna rapport. 29Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 Noter ===== SIDA 30 ===== NOT 13 Förvärv av STANLEY Security Konsolidering Den 8 december 2021 offentliggjorde Securitas att man ingått avtal om att förvärva verksamheten avseende elektroniska säkerhetslösningar från Stanley Black & Decker Inc. (”STANLEY Security”) för en köpeskilling om 3 200 MUSD på skuld ­ och kassafri bas. Samtliga regulatoriska villkor har godkänts vilket kommunicerades den 14 juli 2022. Transaktionen slutfördes den 22 juli 2022 och konsoliderades i Securitas samma dag. Allokering av förvärvspriset Utbetald köpeskilling den 22 juli 2022 uppgick till 32 783 MSEK och den allokeringen av köpeskillingen inkluderar goodwill om 25 868 MSEK. Den slutliga köpeskillingen kommer att bero på det faktiska utfallet för avstämning av rörelsekapital samt justeringar för nettoskuld. Per datumet för denna rapports offentliggörande pågick denna avstämning fortfarande. Eventuella ytterligare justeringar kommer att resultatföras. Allokeringen av köpeskillingen slutfördes 22 juli 2023. Identifierbara tillgångar och skulder har värderats till verkligt värde. Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar har allokerats till kundrelaterade, varumärkesrelaterade och teknikrelaterade immateriella tillgångar. Varumärkesrelaterade immateriella tillgångar bedöms ha en obegränsad nyttjandeperiod och är inte föremål för avskrivning utan kommer att testas årligen för nedskrivningsbehov. Varumärkesrelaterade immateriella tillgångar uppgår till 417 MSEK av totala förvärvsrelaterade immateriella tillgångar om 5 450 MSEK. Denna värdering har inte uppdaterats. Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar som är föremål för avskrivning har en livslängd som beräknas vara mellan åtta och 15 år. Avskrivningar uppgick till –93 MSEK (–72) för det tredje kvartalet och –275 MSEK (–72) för de första nio månaderna. Uppskjuten skatt har beaktats där den är tillämplig och där identifierade skattemässiga underskottsavdrag har värderats när det bedöms att det kommer att finnas skattepliktiga framtida inkomster för vilka underskotten kan utnyttjas. Skillnaden mellan köpeskillingen och de förvärvade nettotillgångarna inklusive förvärvsrelaterade immateriella tillgångar redovisas som goodwill. Goodwill är inte föremål för avskrivningar men prövas årligen för eventuellt nedskrivningsbehov. Goodwill består av ett antal komponenter såsom synergier (kommersiella och kostnadssynergier), utbildad arbetskraft och den ökade geografiska omfattningen av verksamheten. Allokeringen av köpeskillingen har baserats på tillgänglig information och har varit föremål för ändringar både i förhållande till den slutliga köpeskillingen som justerats för ändringar av nettoskuld och rörelse­ kapital men även efter att ytterligare information avseende fakta och omständigheter som existerade per den 22 juli 2022 relaterat till de förvärvade enheterna blivit mer kända under året efter förvärvet. Därmed har justeringar gjorts avseende de förvärvade enheternas nettotillgångar och följaktligen även goodwill. Justeringar gjorda under 2023 är huvudsakligen relaterade till kontraktstillgångar såsom kundfordringar och upplupna intäkter, installationsprojekt samt varulager och framgår av tabellen nedan. Förvärvet är en kombination av aktieförvärv och i mindre omfattning av inkråmsförvärv. För samtliga aktieförvärv är den förvärvade andelen 100 procent. Transaktionskostnader Totala transaktionskostnader som uppkommit hittills från 2021 till 30 september 2023 upppgår till –253 MSEK, varav 0 MSEK (–90) i det tredje kvartalet och –11 MSEK (–160) för de första nio månaderna 2023. Transaktionskostnader inkluderas i jämförelsestörande poster (se not 7). JUSTERINGAR AV FÖRVÄRVSKALKYL PER DEN 22 JULI 2022 MSEK Verkligt värde förvärvsbalans Operativa anläggningstillgångar –400 Kundfordringar –463 Övriga omsättningstillgångar –473 Övriga skulder –803 Summa operativt sysselsatt kapital –2 139 Goodwill 2 139 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar – Totalt sysselsatt kapital – Nettoskuld – Summa förvärvade nettotillgångar – Betalt förvärvspris – Likvida medel enligt förvärvsanalys – Summa påverkan på koncernens likvida medel – 30Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 Noter ===== SIDA 31 ===== Moderbolaget RESULTATRÄKNING MSEK Jan–sep 2023 Jan–sep 2022 Jan–dec 2022 Licensintäkter och övriga intäkter 1 473 1 307 1 975 Bruttoresultat 1 473 1 307 1 975 Administrationskostnader –822 –573 –1 173 Rörelseresultat 651 734 802 Finansiella intäkter och kostnader –246 10 106 10 292 Resultat efter finansiella poster 405 10 840 11 094 Bokslutsdispositioner –395 136 –201 Resultat före skatt 10 10 976 10 893 Skatt 8 –3 15 Periodens resultat 18 10 973 10 908 BALANSRÄKNING MSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i dotterbolag 64 106 64 150 64 040 Andelar i intressebolag 112 112 112 Övriga icke räntebärande anläggningstillgångar 410 372 408 Räntebärande anläggningstillgångar 1 867 1 919 1 794 Summa anläggningstillgångar 66 495 66 553 66 354 Omsättningstillgångar Icke räntebärande omsättningstillgångar 905 1 189 1 015 Övriga räntebärande omsättningstillgångar 11 157 8 349 8 422 Likvida medel 1 725 2 301 2 376 Summa omsättningstillgångar 13 787 11 839 11 813 SUMMA TILLGÅNGAR 80 282 78 392 78 167 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 7 936 7 729 7 936 Fritt eget kapital 38 477 31 056 40 346 Summa eget kapital 46 413 38 785 48 282 Obeskattade reserver 371 328 571 Långfristiga skulder Icke räntebärande långfristiga skulder/avsättningar 218 213 221 Räntebärande långfristiga skulder 12 865 17 708 17 527 Summa långfristiga skulder 13 083 17 921 17 748 Kortfristiga skulder Icke räntebärande kortfristiga skulder 2 667 1 627 1 776 Räntebärande kortfristiga skulder 17 748 19 731 9 790 Summa kortfristiga skulder 20 415 21 358 11 566 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 80 282 78 392 78 167 31Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023 ===== SIDA 32 ===== Securitas AB (publ.) Box 12307, 102 28 Stockholm, Sverige Besöksadress: Lindhagensplan 70 Telefon: +46 10 470 30 00 Organisationsnummer: 556302–7241 www.securitas.com Finansiell information KALENDER FINANSIELL INFORMATION 7 februari 2024 kl. 8.00 Helårsrapport januari–december 2023 7 mars 2024 kl. 14.00 Kapitalmarknadsdag i Stockholm 8 maj 2024 kl. 8.00 Delårsrapport januari–mars 2024 8 maj 2024 kl. 16.00 Årsstämma 2024 i Stockholm 30 juli 2024 cirka kl. 13.00 Delårsrapport januari–juni 2024 6 november 2024 kl. 8.00 Delårsrapport januari–september 2024 För ytterligare information om Securitas IR­ aktiviteter, se www.securitas.com/sv/ PRESENTATION AV DELÅRSRAPPORTEN Analytiker och media är välkomna att delta i en telefonkonferens den 7 novem ­ ber 2023 kl. 14.30, där Securitas VD och koncernchef Magnus Ahlqvist och finans direktör Andreas Lindback presenterar rapporten och svarar på frågor. Telefonkonferensen kommer också att ljudsändas via Securitas hemsida, www.securitas.com/sv Ljudsändningen av telefonkonferensen kan följas på denna länk www.securitas.com/sv/investerare/webbsandningar/ En inspelad version av ljudsändningen kommer att vara tillgänglig på www.securitas.com/sv/investerare/webbsandningar/ efter telefonkonferensen. För ytterligare information kontakta: Micaela Sjökvist, IR­ chef, 076­116 7443 OM SECURITAS Securitas är en världsledande partner inom säkerhetslösningar som bidrar till att göra världen till en tryggare plats. Med nästan 90 års gedigen erfarenhet ser vi vad andra missar. I partnerskap med våra kunder nyttjar vi teknik och i kombination med vårt innovativa, holistiska tillvägagångssätt transformerar vi säkerhets ­ branschen. Tillsammans med våra omkring 358 000 medarbetare på 44 markna ­ der ser vi en annorlunda värld, och skapar hållbart värde för våra kunder genom att skydda det som är viktigast för dem – deras medarbetare och tillgångar. Koncernens finansiella mål Securitas har fyra finansiella mål: • 8–10 procents genomsnittlig årlig valutajusterad försäljningstillväxt inom teknik och säkerhetslösningar • 8 procents rörelsemarginal för koncernen till utgången av 2025 med en ambition om >10 procents rörelsemarginal på lång sikt • En nettoskuld i relation till EBITDA under 3,0x • Rörelsens operativa kassaflöde ska vara 70–80 procent av rörelseresultatet före avskrivningar Denna information är sådan som Securitas AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks­ förordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande kl. 13.00 tisdagen den 7 november 2023. 32Securitas AB  Delårsrapport Kv 3 2023 | Januari–september 2023