===== SIDA 1 ===== Sensys Gatso Group AB Kv 3 2024 Delårsrapport januari - september 2024 ===== SIDA 2 ===== Innehållsförteckning VD-kommentar 3 Resultatutveckling koncernen 6 Rullande 12 månader 10 Kassaflöde och finansiell ställning 12 Väsentliga händelser och övrig information 13 Väsentliga händelser under föregående kvartal 13 Koncernen 16 Nyckeltal 16 Noter 17 Risker relaterade till makroekonomiska förhållanden 17 Risker relaterade till regelefterlevnad och förändring 18 Koncernen resultaträkning 20 Koncernen balansräkning 21 Koncernen förändring i eget kapital 22 Koncernen kassaflödesanalys 22 Koncernen segmentrapportering 23 Koncernen nyckeltal 24 Intäkter fördelade på intäktsslag 24 Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA 24 Moderbolaget resultaträkning 25 Moderbolaget balansräkning 25 Moderbolaget förändring i eget kapital 26 Kvartalsinformation 27 Koncernresultaträkning 27 Nyckeltal och övrig information 27 Segmentrapportering 28 Sensys Gatso-aktien 29 Ambition, Vision och Strategi 30 Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 2 ( 31 ) ===== SIDA 3 ===== VD-kommentar Orderingång Vår orderingång och kontraktstilldelning under tredje kvartalet landade på 95 miljoner kronor, jämfört med 145 miljoner kronor tredje kvartalet 2023. Ett nytt TRaaS-kontrakt med Montgomery Township i Pennsylvania, USA, står för 25 miljoner kronor av den totala orderingången. Hittills i år uppgår den totala orderingången, inklusive kontraktstilldelning, till 831 miljoner kronor, vilket är 55% högre än förra årets 541 miljoner kronor. Under de första tre kvartalen 2024 kom inte mindre än 576 miljoner kronor, eller 69%, från TRaaS-beställningar på den amerikanska marknaden, med 13 nya kontrakt, inklusive förnyade och förlängda kontrakt. Detta innebär intäkter på i genomsnitt 44 miljoner kronor per kontrakt. Orderstock på 1 miljard kronor för stora ordrar på våra hemmamarknader På våra hemmamarknader Sverige och Nederländerna fick vi två stora ordrar 2022. Det totala värdet för dessa två kontrakt är 1 250 miljoner kronor. Utvecklingsfasen för den svenska ordern på 850 miljoner kronor är nästan slutförd och vår kund Trafikverket befinner sig i den sista godkännandefasen. Vår gemensamma målsättning är ett lyckat utfall för de omfattande testerna av hård- och mjukvaran i vår lösning, som vi kommer att genomföra under första kvartalet 2025. Dessa tester är nödvändiga för att anpassa vårt nya system för hastighetsövervakning, FLUX, så att det kan integreras med kundens olika IT-system, varav vissa är nya eller uppdaterade. Projektet förväntas att inledas under första halvåret 2025, då vi kommer att byta ut de befintliga systemen och installera nya system ute på fältet. Arbetet med service och underhåll kommer att genomföras successivt och förväntas pågå i tolv års tid. Vi fortsätter att implementera den nederländska ordern, som har ett värde på 400 miljoner kronor fördelat på 200 miljoner kronor i systemförsäljning och 200 miljoner kronor i reparation och underhåll under en 6-årsperiod. Systeminstallationen har verkligen tagit fart under tredje kvartalet, med leveranser till ett värde av cirka 145 miljoner kronor så här långt. Vi förväntar oss att fortsätta med installationerna under första halvåret 2025, beroende på hur snabbt vi får ett godkännande från kunden. Av det totala kontraktsvärdet på 1,25 miljarder kronor har omkring 12% levererats så här långt, vilket innebär återstående intäkter på över 1 miljard kronor bara för dessa två program på våra hemmamarknader. TRaaS-intäkter upp 15% De totala intäkterna för kvartalet uppgick till 141 miljoner kronor. Jämfört med 157 miljoner kronor under tredje kvartalet 2023 är det en minskning med 10%, vilket främst beror på lägre systemförsäljning. Systemförsäljningen låg på 42 miljoner kronor, vilket är 29 miljoner, eller 40%, mindre än tredje kvartalet 2023 (71 miljoner kronor). Våra TRaaS-intäkter på 99 miljoner kronor under kvartalet var 15% eller 13 miljoner kronor högre än tredje kvartalet 2023 (86 miljoner kronor). Dessa återkommande intäkter utgör 70% av den totala omsättningen för kvartalet. TRaaS-intäkterna drivs främst av våra TRaaS-operatörstjänster i USA. Hittills i år har våra TRaaS-operatörstjänster ökat med 10%, från 156 miljoner kronor 2023 till 172 miljoner kronor 2024. Här ingår ännu inte de nya kontrakt som vi i år har tecknat i USA. Vi räknar med att flera av dessa nya kontrakt ska börja bidra till intäkterna i slutet av 2024. Lagändringar i Iowa Den 17 maj 2024 antog den amerikanska delstaten Iowa lagstiftning om riktlinjer för automatiserad hastighetsövervakning. Målet är att lagstiftningen i Iowa ska anpassas efter övriga delstater, främst när det gäller tillåten kameraplacering, maximala bötesbelopp och hastighetsgränser. Medan myndigheterna satte sig in i förändringarna pausades vissa program från den 17 maj fram till slutet av juni. Som en del av den nya lagstiftningen måste varje plats där automatisk hastighetsövervakning redan används få ett tillstånd av Iowa Department of Transportation (IaDOT). IaDOT har nu släppt sina beslut om inlämnade tillståndsansökningar för automatiserade system för hastighetsövervakning. Oväntat nog godkändes endast 11 av 140 tillstånd för fasta hastighetssystem i hela delstaten. För Sensys Gatso-kunder godkändes 7 av 75 tillstånd för fasta hastighetssystem av IaDOT. Dessutom godkändes 95 av 148 inlämnade ansökningar om platser för framtida mobil hastighetsövervakning. Lagstiftningen och tillståndsprocessen gäller inte automatiserade kameror för rödljus i delstaten. Vart Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 3 ( 31 ) ===== SIDA 4 ===== och ett av dessa installerade system fortsätter att fungera normalt. Städernas myndigheter undersöker överklagandeprocessen som möjliggör omprövning av alla platser som inte är tillåtna enligt de oväntade besluten från IaDOT. Vår ledningsgrupp för diskussioner med våra kunder för att se hur vi kan hjälpa dem att fylla luckorna i sina trafiksäkerhetsprogram. Under tiden kommer Sensys Gatso, inklusive våra lokala konsulter och juridiska rådgivare, att samarbeta med våra partners för att söka alternativ som kan återupprätta driften av de hastighetssystem som inte fått tillstånd. Nästa steg i relationen med Tahakom I april ingick vi ett samförståndsavtal med vår kund Tahakom i Saudiarabien. Kunden har nu uppfyllt de tekniska kraven för våra stationära och mobila hastighetskameror samt fasta lösningar för rödljusövervakning. Efter kvartalet har Sensys Gatso tecknat ramavtal för dessa 3 typer av lösningar samt ett ramavtal för service och underhåll av de levererade Vehicle in Motion-systemen. Dessa avtal gör att Sensys Gatso nu kan ta emot den första inköpsordern enligt dessa avtal, vilket kommer att möjliggöra leverans av övervakningslösningar till Saudiarabien under perioden 2025–2027. I och med att de nya ramavtalen har tecknats, ett år senare än vad man räknat med från början, har vi tagit nästa steg i vår relation med Tahakom och Saudiarabien. Stabil marginal Vår bruttomarginal för det här kvartalet låg på 37% jämfört med 38% tredje kvartalet 2023. Detta är något lägre än vår årliga marginal på 40% och drivs av kvartalets relativt stora bidrag i form av systemförsäljning från det nederländska projektet. I ett kontrakt, som t.ex. vid den nederländska upphandlingen, börjar vi med att installera övervakningssystemen längs vägarna. När vår kund godkänner de enskilda platserna redovisar vi intäkterna i vårt affärssegment för systemförsäljning. Marginalerna på systemförsäljning är vanligtvis lägre och föregår den högre marginalen på service och underhåll i kontraktet. De återkommande intäkterna genereras gradvis i och med systeminstallationerna och förväntas fortlöpa i minst 6 år. Den totala bruttomarginalen för kontraktet ökar gradvis under denna fas. Hittills i år ligger marginalen på 39,1% jämfört med 39,9% 2023. EBITDA för kvartalet uppgick till 12 miljoner kronor, jämfört med 19 miljoner kronor föregående år. Hittills i år ligger EBITDA på 40 miljoner kronor, vilket är ungefär i nivå med föregående år. Obligationsemission ökar tillgängliga likvida medel för investeringar Sensys Gatso Group AB har framgångsrikt rest 30 miljoner euro genom att emittera seniora icke säkerställda obligationer med en löptid om fyra år och rörlig ränta om Euribor 3 månader + 4,75% per år under ett ramverk om 60 miljoner euro. Nettolikviden från emissionen kommer delvis att användas för refinansiering av befintlig skuld och främst för investeringar i rörelsekapital och i anläggningstillgångar i rörelsen för att accelerera vidare tillväxt av Sensys Gatso. I slutet av det här kvartalet uppgick det fria kassaflödet till 295 miljoner kronor, jämfört med 101 kronor tredje kvartalet 2023. Efter kvartalet har bolaget framgångsrikt ansökt om upptagande till handel av obligationerna på Nasdaq Stockholm. Framtidsutsikter Vår starka orderbok med en orderstock på över 1 miljard kronor ger oss stabila intäkter under en lång tid framöver. Vi förväntar oss att vår TRaaS-verksamhet fortsätter att skapa lönsam tillväxt, tack vare vårt förstärkta team i USA och vår banbrytande plattform för trafikövervakning, FLUX. Vi inser emellertid att den senaste tidens marknadsdynamik, med lagändringar och förlängda testfaser, kan påverka vår tidsplan temporärt. Starten för det svenska kontraktet är nu planerad till början av 2025, och vi hanterar de uppskjutna programmen i Iowa tillsammans med våra kunder. De kommersiella tidsplanerna i Saudiarabien har dessutom flyttats fram till 2025. Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 4 ( 31 ) ===== SIDA 5 ===== Även om dessa faktorer påverkar oss på kort sikt, så inverkar de inte på vår långsiktiga ambition. Vi känner oss trygga med vår tillväxtbana. Strategiska initiativ följer planen för att driva hållbar, lönsam tillväxt. Ivo Mönnink VD, Sensys Gatso Group Finansiell översikt MSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 Nettoomsättning 141 157 433 403 Orderingång och kontraktstilldelning 95 145 831 541 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 12.0 19.2 40.3 39.9 Rörelseresultat (EBIT) 1.1 8.3 7.8 5.3 Totalresultat -18.5 -2.0 4.7 12.5 Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) -0.71 0.69 -0.33 -0.20 Kassaflödet från den löpande verksamheten 8.9 4.1 19.7 -22.9 Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 5 ( 31 ) ===== SIDA 6 ===== Resultatutveckling koncernen Orderingång och kontraktstilldelning Orderingång och kontraktstilldelning under tredje kvartalet uppgick till totalt 95 miljoner kronor jämfört med 145 miljoner kronor under samma kvartal föregående år. Av den totala orderingången kommer 25 miljoner kronor från ett nytt kontrakt för Managed Services (Operatörstjänster) i USA. Under kvartalet har Sensys Gatso erhållit flera mindre orders från befintliga kunder. Nettoomsättning och bruttomarginal Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 141 miljoner kronor (157). Bruttomarginalen för kvartalet var 37,3 procent (38,2). Omsättningen hittills i år uppgick till 433 miljoner kronor (403). Försäljningsökningen drivs främst av ökade leveranser inom systemförsäljning för hastighetsövervakningsprojektet i Holland. Bruttomarginalen hittills i år var 39,1 procent jämfört med 39,9 procent 2023. TRaaS-försäljning TRaaS är återkommande intäkter från underhåll och service inom Systemförsäljning och Managed Services (Operatörstjänster). Återkommande tjänsteintäkter kallas gemensamt för trafikövervakning som en tjänst (TRaaS). Koncernen har följande typer av intäkter i TRaaS: »TRaaS: Service och underhåll och Licenser »TRaaS: Operatörstjänster TRaaS-försäljningen för kvartalet uppgick till 99 miljoner kronor (86), motsvarande 70% av den totala försäljningen. Detta drivs främst av segmentet Operatörstjänster. TRaaS-försäljningen hittills i år uppgick till 271 miljoner kronor (259), eller 62% (64%) av den totala försäljningen. Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 6 ( 31 ) ===== SIDA 7 ===== MSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 Systemförsäljning 42 71 163 144 TRaaS: Service och underhåll och Licenser 45 32 99 104 TRaaS: Operatörstjänster 54 54 172 156 Total nettoomsättning 141 157 433 403 varav TRaaS: 99 86 271 259 TRaaS % andel total nettoomsättning: 70% 55% 62% 64% Affärssegment Kv3 2024 Typ av nettoomsättning (MSEK) System- försäljning Operatörs- tjänster Summa Systemförsäljning 42 42 TRaaS: Service och underhåll och Licenser 45 45 TRaaS: Operatörstjänster 12 42 54 99 42 141 Affärssegment Kv3 2023 Typ av nettoomsättning (MSEK) System- försäljning Operatörs- tjänster Summa Systemförsäljning 71 71 TRaaS: Service och underhåll och Licenser 32 32 TRaaS: Operatörstjänster 10 45 54 112 45 157 Affärssegment Operatörstjänster (Managed Services) Försäljning för segmentet Operatörstjänster består av Sensys Gatso USA och ett flertal tyska projekt. Försäljningen för segmentet uppgick till 42 miljoner kronor i kvartalet, jämfört med samma kvartal föregående år på 45 miljoner kronor. Försäljningen hittills i år uppgick till 140 miljoner kronor (132) och EBITDA uppgick till 16 miljoner kronor (11). MSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 Nettoomsättning Operatörstjänster 44 47 146 140 Transaktioner mellan segment - 2 - 3 - 6 - 8 Total nettoomsättning 42 45 140 132 EBITDA 2 4 16 11 Avskrivningar och amorteringar - 7 - 6 - 19 - 20 Rörelseresultat - 5 - 2 - 3 - 9 Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 7 ( 31 ) ===== SIDA 8 ===== Affärssegment Systemförsäljning Affärssegmentet Systemförsäljning består huvudsakligen av våra holländska, svenska och australiensiska bolag. Segmentets försäljning, bestående av Systemförsäljning samt TRaaS Service och underhållskontrakt uppgick till totalt 99 miljoner kronor jämfört med 112 miljoner kronor för samma kvartal föregående år. EBITDA för segmentet gav en vinst på 10 miljoner kronor (15). Försäljningen hittills i år uppgick till 293 miljoner kronor (271). EBITDA uppgick till 24 miljoner kronor (29). MSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 Nettoomsättning Systemförsäljning 104 113 314 295 Transaktioner mellan segment - 5 - 1 - 21 - 24 Total nettoomsättning 99 112 293 271 EBITDA 10 15 24 29 Avskrivningar och amorteringar - 4 - 5 - 13 - 14 Rörelseresultat 6 11 11 14 Försäljning i regionerna Försäljningen i Europa har hållit sig på en god nivå, med utrullning främst från det holländska projektet. Vi har sett en stark utveckling från den europeiska regionen med 68 miljoner kronor (31), drivet av leveranser på det holländska projektet. Denna effekt ses också på siffrorna hittills i år för regionen. Intäkterna i APAC och MEA-regionen är lägre på grund av lägre intäkter från vår kund i Saudiarabien. MSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 Europa 68 31 165 121 Amerika 42 48 138 144 APAC och MEA 31 78 130 137 Total nettoomsättning 141 157 433 403 Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 8 ( 31 ) ===== SIDA 9 ===== Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna för kvartalet uppgick till 49,0 miljoner kronor (51,8), exklusive finansiella poster. Rörelsekostnaderna hittills i år uppgick till 160,9 miljoner kronor (156,1), exklusive finansiella poster. Lönsamhet EBITDA-resultatet för kvartalet uppgick till 12,0 miljoner kronor (19,2). Rörelseresultatet, EBIT, för kvartalet uppgick till 1,1 miljoner kronor (8,3). EBITDA-resultatet hittills i år uppgick till 40,3 miljoner kronor (39,9). Rörelseresultatet, EBIT, hittills i år uppgick till 7,8 (5,3). MSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 Rörelseresultat (EBIT) 1.1 8.3 7.8 5.3 Avskrivningar 10.9 11.0 33 35 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 12.0 19.2 40.3 39.9 Rörelsemarginal (EBITDA %) 8.5 12.2 9.3 9.9 Valutaeffekt Effekten av valutakurserna är minimal på grund av mer stabila valutor jämfört med tredje kvartalet 2023, med cirka -3 procents påverkan på intäkterna och cirka 0 procent på vinsten. Personal Genomsnittligt antal heltidsanställda (FTE) för perioden var 265 (267). Antalet anställda vid periodens slut var 305 jämfört med 302 vid slutet av 2023. Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 9 ( 31 ) ===== SIDA 10 ===== Rullande 12 månader Orderingång och kontraktstilldelning Orderingången på rullande 12 månader - inklusive kontraktstilldelningar - uppgick till 1 043 miljoner kronor, jämfört med 1 094 miljoner kronor föregående kvartal. -5% Nettoomsättning Nettoomsättningen för rullande 12 månader har minskat i jämförelse med föregående kvartals rullande 12 månaders resultat. Nettoomsättningen uppgick till 654 miljoner kronor jämfört med 670 miljoner kronor. -2% Bruttomarginal Bruttomarginalen för rullande 12 månader höll sig stabil på cirka 40%. 40% Kostnader Kostnaderna för rullande 12 månader har varit stabila och uppgick till 219 miljoner kronor jämfört med 222 miljoner kronor föregående kvartal. -1 % Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 10 ( 31 ) ===== SIDA 11 ===== EBITDA & EBIT EBITDA-resultatet för rullande 12 månader uppgick till 86 miljoner kronor jämfört med 93 miljoner kronor i slutet av föregående kvartalet. EBIT-resultatet för rullande 12 månader uppgick till 42 miljoner kronor jämfört med 49 miljoner kronor i slutet av det andra kvartalet, en minskning med 14%. -8 % -14% Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 11 ( 31 ) ===== SIDA 12 ===== Kassaflöde och finansiell ställning Likvida medel Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 256 miljoner kronor (60). I slutet av perioden uppgick tillgängliga likvida medel till totalt 295 miljoner kronor (101), inklusive tillgängliga kreditfaciliteter om 39 miljoner kronor (41). Rörelser i likvida medel Hittills i år redovisar Sensys Gatso ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten på 20 miljoner kronor (-11) bestående av medel från den löpande verksamheten om 28 miljoner kronor och förändringar i rörelsekapital om totalt -8 miljoner kronor. Hittills i år har investeringarna uppgått till 62 miljoner kronor, främst i Anläggningstillgångar i rörelsen. Under tredje kvartalet säkrade bolaget ett obligationslån på 30 miljoner euro, vilket ökade likvida medel. Likvida medel gick från 84 miljoner kronor till 295 miljoner kronor. Obs: Kassaflödet är baserat på den indirekta modellen. Den indirekta metoden använder ökningar och minskningar av balansposter för att modifiera den operativa delen av kassaflödesanalysen från periodiseringsmetoden till kassametoden för redovisning. Kassaflöde från investeringsverksamhet Investeringar för kvartalet uppgick till 20 miljoner kronor (28). Hittills i år uppgick investeringar till 62 miljoner kronor (77). MSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 Mjukvaruplattformar FLUX, Xilium och Puls 6 7 21 21 Anläggningstillgångar i rörelsen 13 19 33 50 Övriga materiella och immateriella anläggningstillgångar 0 3 4 6 Investeringar i Joint Ventures 0 0 4 0 Summa investeringar 20 28 62 77 Finansiell ställning Koncernens egna kapital uppgick vid utgången av perioden till totalt 642 miljoner kronor (641), vilket resulterade i en soliditet på 53% (69). Nettoskuldsättningen för kvartalet uppgick till 159 miljoner kronor (94). Exklusive leasingskulder slutade vi kvartalet med en nettoskuld på 137 miljoner kronor netto jämfört med 73 miljoner kronor nettokassa förra året. Under tredje kvartalet har likviden från Obligationen använts för att återbetala banklån och en del av kreditfaciliteten samt Aktieägarlånet. MSEK 30 Sep 2024 30 Sep 2023 31 Dec 2023 Leasingskulder 21 21 22 Obligationer 332 0 0 Banklån och kreditfaciliteter 61 110 113 Aktieägarlån 0 23 22 Kassa och bank -256 -60 -49 Nettoskuldsättning 159 94 109 -/- Leasingskulder -21 -21 -22 Justerad räntebärande nettoskuld 137 73 87 Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 12 ( 31 ) ===== SIDA 13 ===== Väsentliga händelser och övrig information Väsentliga händelser under perioden 6 sept Sensys Gatso emitterar framgångsrikt seniora icke säkerställda obligationer om 30 miljoner euro för att accelerera tillväxt 30 aug Sensys Gatso överväger emission av seniora icke säkerställda obligationer 19 juli Sensys Gatso erhåller TRaaS-kontrakt för rödljus värt 25 miljoner kronor från Montgomery Township, PA 9 juli Sensys Gatso undertecknar kontraktstilldelning i Nederländerna Väsentliga händelser under föregående kvartal 14 juni Sensys Gatso har valts ut som leverantör för att leverera system för restidsmätning i Nederländerna, med en beräknad intäkt på 84 miljoner kronor 11 juni Sensys Gatso har börjat skicka ut varningsmeddelanden enligt plan i Ghana 22 maj Sensys Gatso erhåller förlängning av TRaaS-kontrakt för automatisk trafiksäkerhet från Libertyville, IL, värt 5,5 miljoner kronor 6 maj Sensys Gatso erhåller sitt första TRaaS-kontrakt i Connecticut med staden Stratford, värt 73 miljoner kronor 26 april Sensys Gatso erhåller TRaaS kontraktsförlängning från Albany som tillför hastighetsövervakning vid skolzoner till ett värde av 197 miljoner kr 17 april Tahakom och Sensys Gatsos partnerskap driver lokalt innehåll och hållbarhet i Saudiarabien 21 mars Sensys Gatso erhåller förlängning av TRaas-kontrakt för rödljusövervakning från Village of Orland Park värt 7,8 miljoner kronor 8 mars Sensys Gatso erhåller TRaaS-kontrakt för trafiksäkerhet i Granger, IA värt 17 miljoner kronor, expansionen i Iowa fortsätter 29 feb Sensys Gatsos partner undertecknar kontrakt för trafiksäkerhetslösning i Finland, uppskattat värde 20 miljoner kronor 23 feb Sensys Gatso erhåller TRaaS operatörstjänstkontrakt för trafiksäkerhet i Newton, IA, värt 100 miljoner kronor 20 feb Sensys Gatso säkrar order i Mellanöstern för system för trafikövervakning värd 26 miljoner kronor, som en del av tilldelningskontraktet värt 152 miljoner kronor 12 feb Sensys Gatso erhåller förlängning av TRaaS-kontrakt för automatisk trafiksäkerhet i Waterloo, IA, värt 57 miljoner kronor 25 jan Sensys Gatso erhåller nytt TRaaS-kontrakt för trafiksäkerhet i De Soto, IA värt 22 miljoner kronor; expansionen i Iowa fortsätter 24 jan Sensys Gatso erhåller förlängning av TRaaS-kontrakt för automatisk trafiksäkerhet i Lake Zurich, IL, värt 21 miljoner kronor 22 jan Sensys Gatsos Group har valt Kepler Cheuvreux för analys i tillägg till Carnegie 15 jan Sensys Gatso erhåller förlängning av TRaaS-kontrakt för automatisk trafiksäkerhet i Muscatine, IA, värt 16 miljoner kronor 12 jan Sensys Gatsos partner erhåller tilldelningsbeslut för trafiksäkerhetslösning i Finland, uppskattat värde 20 miljoner kronor 11 jan Sensys Gatso förlänger TRaaS-kontrakt i Pawtucket, Rhode Island med två år och ökar kontraktsvärdet med 19 miljoner kronor 8 jan Sensys Gatso erhåller TRaaS-kontrakt för trafiksäkerhet i Grinnell (IA) värt 15 miljoner kronor och fortsätter att utöka sitt avtryck i Iowa, USA Väsentliga händelser efter perioden 7 nov Sensys Gatso offentliggör obligationsprospekt och ansöker om upptagande till handel av obligationer vid Nasdaq Stockholm 9 okt Implementering av ny lagstiftning i Iowa, USA Alla bolagets pressmeddelanden finns på bolagets hemsida www.sensysgatso.com Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 13 ( 31 ) ===== SIDA 14 ===== Närståendetransaktioner Under rapportperioden har inga väsentliga affärstransaktioner genomförts med närstående. Vi hänvisar till årsredovisningen för en lista över närståendetransaktioner under året. Hållbarhet Förenta nationernas globala mål för hållbar utveckling är agendan för att uppnå en bättre och mer hållbar framtid för alla. De tar itu med de globala utmaningar vi står inför, inklusive fattigdom, ojämlikhet, klimatförändringar, miljöförstöring, fred och rättvisa. Sensys Gatsos vardagliga aktiviteter och mål bidrar direkt till två av dessa mål. Dessa två mål är: nummer 3 - God hälsa och välbefinnande, och nummer 11 - Hållbara städer och samhällen. Utvecklingsmål nummer 3 handlar om att säkerställa hälsosamma liv och främja välbefinnande i alla åldrar eftersom detta anses vara avgörande för en hållbar utveckling. Mål nummer 3.6 tar specifikt upp frågan om dödsfall och skadade till följd av trafikolyckor. Den slår fast att år 2030 ska antalet dödade och skadade minska med 50 procent. Utvecklingsmål nummer 11 handlar om att göra städer, samhällen och mänskliga bosättningar mer inkluderande, säkra, motståndskraftiga och hållbara. Idag bor mer än hälften av världens befolkning i tätorter. År 2050 kommer uppskattningsvis 7 av 10 människor att bo i städer. Städer är drivkrafter för ekonomisk tillväxt och bidrar med mer än 80 procent av den globala BNP. Men tätorterna står också för mer än 70 procent av de globala utsläppen av växthusgaser. Om den är välplanerad och förvaltad kan stadsutveckling vara hållbar och generera välstånd för alla. Läs mer om hur Sensys Gatso bidrar till de ovan nämnda målen för Förenta Nationerna i årsredovisningen för 2023 på sidan 33-34 som finns tillgänglig på www.sensysgatso.com . Flera globala trender fortsatte att gynna Sensys Gatso, inte minst världens strävan efter hållbara städer, minskad negativ miljöpåverkan från fordon och uppfyllandet av FNs hållbarhetsmål för 2030. Att göra vägarna säkrare genom att förändra människors beteenden i trafiken är vår affärsstrategi. Vår affärsmodell för TRaaS stödjer våra kunders transformering mot hållbara och säkrare miljöer. Sensys Gatso Group utvecklar, tillverkar, marknadsför och säljer systemlösningar och produkter som ökar trafiksäkerheten. I vår största produktkategori ingår automatiserade system för hastighets- och rödljusövervakning som förhindrar trafikolyckor och därmed räddar liv. Våra lösningar hjälper inte bara till att rädda liv genom att förhindra trafikolyckor - våra produkter och tjänster bidrar också till att minska koldioxidutsläppen och sänka nivån av föroreningar. Våra kunder utgörs av polis- och vägmyndigheter runt om i hela världen samt till viss del av privata operatörer som arbetar åt myndigheter. Vi har nära relationer med våra kunder och tillsammans hittar vi anpassade lösningar för lokala behov och mål, och våra långvariga kundrelationer leder ofta till merförsäljning. Vår leveranskedja är europeisk och produktionen av våra system sker delvis av externa leverantörer i Sverige och Holland och delvis av vår egna produktionsanläggning i nederländska Haarlem. Sammanlagt involverar vår produktion ca 10 medarbetare i Haarlem och 80 olika leverantörer i Sverige och Nederländerna. Med tanke på vår europeiska utvecklingsmodell är vi som företag skyldiga att följa EU:s miljöregler och bestämmelser, såsom WEEE och RoHS. Flera globala trender fortsatte att gynna Sensys Gatso, inte minst världens strävan efter hållbara städer, minskad negativ miljöpåverkan från fordon och uppfyllandet av FNs hållbarhetsmål för 2030. Detta är den större bilden, läs vår hållbarhetsrapport i årsredovisningen för 2023 på sidan 32-36, som finns tillgänglig på www.sensysgatso.com Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 14 ( 31 ) ===== SIDA 15 ===== Revision Denna rapport har varit föremål för en begränsad granskning av bolagets revisor. Granskningsrapporten finns på sidan 31. Inbjudan till presentation Den 15 november kl. 10.00 bjuder Sensys Gatso Group in press, analytiker, aktieägare och intressenter till en presentation / audiocast. VD Ivo Mönnink och finansdirektör Simon Mulder presenterar de finansiella resultaten på engelska. Presentationen i samband med denna rapport kommer att publiceras på webbplatsen. Presentationen/audiocasten kan följas via webben eller telefon och kommer att finnas tillgänglig på bolagets hemsida: https://www.sensysgatso.com Om du önskar delta via webcasten gå in på nedan länk. https://ir.financialhearings.com/sensys-gatso-gro up-q3-report-2024 Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. https://conference.financialhearings.com/teleconf erence/?id=50049087 För ytterligare information, vänligen kontakta: Ivo Mönnink, VD e-post: i.monnink@sensysgatso.com e-post IR: investors@sensysgatso.com Telefon: +46 36 34 29 80 Detta är information som Sensys Gatso Group AB (publ) måste offentliggöra i enlighet med EU förordningen om marknadsmissbruk. Informationen lämnades för publicering, genom den kontaktperson som angivits ovan, kl 08.30 den 15 november, 2024. Finansiell kalender Kalender Bokslutskommuniké januari - december 2024 28 februari 2025 Delårsrapport Kv 1 januari - mars 2025 24 april 2025 Årsstämma 8 maj 2025 Delårsrapport Kv 2 januari - juni 2025 21 augusti 2025 Delårsrapport Kv 3 januari - september 2025 14 november 2025 Bokslutskommuniké januari - december 2025 26 februari 2026 Uttalande från styrelsen Styrelsen och VD förklarar härmed att denna delårsrapport ger en rättvis bild av koncernens och företagets verksamheter, ekonomiska ställning och ekonomiska resultat, och beskriver de viktiga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står Inför. Jönköping, 15 november, 2024 Claes Ödman Ordförande Jochem Garritsen Ledamot Pia Hofstedt Ledamot Kerstin Sjöstrand Ledamot Mark Talbot Ledamot Francis Schmeer Ledamot Ivo Mönnink VD Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 15 ( 31 ) ===== SIDA 16 ===== Koncernen Nyckeltal KPI Definition Bruttomarginal Bruttovinst i % av nettoomsättningen Rörelseresultat (EBIT) Periodens resultat före finansnetto och skatt Rörelsemarginal (EBIT) Rörelseresultat (EBIT) i % av nettoomsättningen Rörelseresultat (EBITDA) Rörelseresultat (EBIT) före nedskrivningar och avskrivningar Rörelsemarginal (EBITDA) Rörelseresultat (EBITDA) i procent av nettoomsättningen Nettomarginal Periodens resultat i % av nettoomsättningen Avkastning på eget kapital Periodens resultat i % av (genomsnittligt) eget kapital Soliditet Totalt eget kapital i % av totala tillgångar Vinst per aktie Periodens resultat dividerat med (genomsnittligt) antal utestående aktier Räntebärande skulder Alla räntebärande skulder (summan av balanslåneskulder, banklån och kreditfaciliteter och aktieägarlån) Justerade räntebärande skulder Räntebärande skulder justerade för leasingskulder Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder minus kontanter och banksaldon Justerad räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder justerade för leasingskulder minus kontanter och bankbalanser (Netto) Rörelsekapital Återstoden av omsättningstillgångar (lager & pågående arbete, kundfordringar, andra kortfristiga tillgångar och kontanter) minus kortfristiga skulder (kundfordringar och andra kortfristiga räntefria skulder) Nettooperativt rörelsekapital (Netto) Rörelsekapital minus kontanter och upplåning Orderingång Summan av order under perioden Order Mottagen order att leverera varor eller tjänster Tilldelningsbeslut Kontrakt med uppskattad försäljningsvolym mot fasta villkor under en period utan beställningsskyldigheter Antal anställda Antalet anställda (fast och variabelt) vid periodens slut Genomsnittligt antal anställda (heltidsanställda) Antalet genomsnittliga heltidsanställda under en period Tillgängliga likvida medel Likvida medel och resten av de kreditfaciliteter som ställs till förfogande för företaget Rullande 12 mån Summan av de senaste 12 månaderna Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 16 ( 31 ) ===== SIDA 17 ===== Noter Verksamhetens art Sensys Gatso Group utvecklar, marknadsför, säljer och opererar världsledande program och systemlösningar och produkter för ökad trafiksäkerhet. I vår största produktkategori ingår automatiserade system för hastighets- och trafikljusövervakning som förhindrar trafikolyckor och därmed räddar liv och sparar samhällsresurser. Alla produkter bygger på vår unika målföljningsradar med hög precision, som ger hög rättssäkerhet. Marknaden för trafiksäkerhetssystem är en global nischmarknad med sund underliggande tillväxt. EBITDA (Resultat före räntor, skatter, nedskrivningar och avskrivningar) De immateriella anläggningstillgångarna, som hör samman med förvärvsprisallokeringen av förvärvet av Gatso Beheer BV, genererar betydande avskrivningsbelopp. För att bättre förstå den löpande verksamheten och tillväxten hjälper det att beakta EBITDA vid jämförelser av resultatutvecklingen. Volatilitet Koncernens intäkter påverkas av systemförsäljningsbranschens volatilitet. Variationen av större och mindre kontrakt och tidpunkten då avtalen tecknas kan få intäkterna under ett kvartal att påverkas avsevärt. För hjälp att förstå den löpande verksamheten och få ett bättre grepp om koncernens prestation anges kvartalsinformation för sex kvartal. Risker och osäkerhet Viktiga risker och osäkerheter för koncernen består främst i kommersiella risker gällande kunder och leverantörer, och finansiella risker i dess internationella affärsverksamhet på grund av förändringar i valutakurser och räntor, liksom likviditet, finansiering och kredit. Valutarisk uppstår också vid omräkning av utländska nettotillgångar och resultat. Sensys Gatso Groups övergripande mål är att i största möjliga mån undvika finansiellt risktagande, som kan uppkomma genom förändringar i valutakurser, räntenivåer och marknadspriser samt likviditets-, finansierings- och kreditrisker. För mer information om bolagets risker, se not 27 i årsredovisningen för 2023. Inga väsentliga risker bedöms ha tillkommit utöver dessa. Givet det nuvarande makroekonomiska läget har bolaget uppdaterat risker relaterade till makroekonomiska förhållanden och risker relaterade till regelefterlevnad och förändring. Risker relaterade till makroekonomiska förhållanden Makroekonomiska faktorer, såsom pågående militära konflikter i Ukraina och Mellanöstern, den fortsatt höga inflationen under 2023 och höga räntor som införts av centralbanker för att bekämpa sådan inflation, påverkar företag globalt och förväntas fortsätta att göra det under en tid framöver i form av minskad produktionstakt, störda värde- och logistikkedjor, lägre efterfrågan och köpkraft, ökade produktionskostnader, ökade finansieringskostnader, volatilitet på kapitalmarknaderna etc., vilket allt kan ha en generell negativ effekt på ekonomin som helhet och därmed negativt påverka koncernens verksamhet. Koncernen är exponerad för konflikten i Gaza på grund av sin verksamhet i Mellanöstern, koncentrerad kring Förenade Arabemiraten och Saudiarabien. En eskalerande eller långvarig konflikt kan således ha en negativ inverkan på koncernens verksamhet i regionen. Medan koncernen inte har någon direkt exponering mot den militära konflikten i Ukraina, kan den ökade internationella spänningen och de internationella sanktioner som införts till följd därav, samt den potentiellt ökade volatiliteten på kapitalmarknaderna som sådana konflikter kan orsaka, negativt påverka koncernens verksamhet och intäkter. Dessutom har den höga inflationen under det senaste året resulterat i högre kostnader för anställda, vilket koncernen inte har kunnat överföra fullt ut till sina kunder på grund av bristen på indexklausuler i vissa av koncernens kundavtal samt att prissättningen är godkänd på förhand i anbudsprocesser. De stigande räntorna har också ökat koncernens räntekostnader eftersom räntan på majoriteten av koncernens skulder är rörlig. Makroekonomiska faktorer av olika magnitud, såsom allmän ekonomisk utveckling, inflation och räntor, kommer sannolikt att fortsätta att påverka de finansiella och politiska förhållandena på de marknader där koncernen är verksam och kan ha en Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 17 ( 31 ) ===== SIDA 18 ===== väsentlig negativ inverkan på koncernens verksamhet och finansiella ställning. Risker relaterade till regelefterlevnad och förändring På grund av Sensys Gatsos karaktär på verksamheten och dess närvaro på ett antal olika geografiska marknader, inklusive USA, Europa, Mellanöstern och Australien, är koncernen föremål för en mängd olika lagar och förordningar som påverkar koncernens verksamhet. Olika marknader har olika lagar och förordningar som de automatiserade systemen för trafikövervakning som levereras av koncernen måste följa. Förändringar i sådana lagar och förordningar kan begränsa koncernens förmåga att tillhandahålla hårdvara och tjänster till sina kunder eller öka kostnaden för dessa. Koncernen är närvarande i utvecklingsländer såväl som i decentraliserade länder som har statliga eller kommunala lagar och förordningar, till exempel i USA, där risken för förändringar i lagar och förordningar vanligtvis är högre. I många jurisdiktioner är Sensys Gatso också skyldigt att erhålla så kallade typgodkännanden för sin utrustning, vilket är regulatoriska och tekniska krav som systemen måste uppfylla. Oberoende certifieringsorgan utfärdar typgodkännande efter att ha fastställt att systemen överensstämmer med gällande lagstiftning. Det finns en risk att bolaget inte erhåller, eller förlorar, typgodkännanden eller andra certifieringar som är nödvändiga för försäljning av sina system i de olika jurisdiktioner där koncernen är verksam, vilket kan hindra koncernen från att sälja sina produkter och tjänster på den relevanta marknaden och därigenom ha en väsentlig negativ inverkan på koncernens försäljning och förmåga att behålla och attrahera nya kunder. Koncernen är också föremål för en mängd olika lagar och förordningar som rör bland annat anställning, konkurrens, affärsmetoder, utländskt ägande och statligt deltagande i ekonomin. Förändringar i sådana lagar och förordningar i de jurisdiktioner där koncernen är verksam kan negativt påverka koncernens förmåga att framgångsrikt genomföra sin affärsstrategi. Dessutom är koncernen skyldig att avsätta resurser för att säkerställa efterlevnad av förändrade lagar och förordningar i olika jurisdiktioner. Koncernens verksamhet kan också påverkas negativt på grund av politiska risker och osäkerheter. Redovisningsprinciper Sensys Gatso Group tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De tillämpade redovisningsprinciperna överensstämmer med tidigare räkenskapsår, beskrivna i årsredovisningen för 2023. För mer information om tillämpade redovisningsprinciper, samt för definitioner av nyckeltal hänvisas till avlämnad årsredovisning för 2023, vilken finns tillgänglig på företagets hemsida www.sensysgatso.com TRaaS intäktsbeskrivning TRaaS är återkommande intäkter från underhåll och service inom Systemförsäljning och Managed Services (Operatörstjänster). Återkommande tjänsteintäkter kallas gemensamt för trafikövervakning som en tjänst (TRaaS). Koncernen har följande typer av intäkter i TRaaS: »TRaaS: Service och underhåll & Licenser »TRaaS: Operatörstjänster TRaaS: Service och underhåll & Licenser Koncernens serviceorganisation installerar, beställer och underhåller trafikövervakningssystem samt utför tjänster och ger support till våra kunder. Tjänster och underhåll säljs i samband med leverans av system i kontrakt under en längre tidsperiod eller adhoc då servicebehov uppstår hos våra kunder. Intäkterna för service- och underhållskontrakt redovisas över en tidsperiod beroende på ett kontrakts längd. Adhoc-tjänster redovisas löpande när tjänsterna utförs. Licensintäkter avser mjukvarulicenser. Prestationskravet är att tillhandahålla programvaran och underhålla den under en tidsperiod. Intäkterna redovisas över kontraktstiden. TRaaS: Operatörstjänster Inom Operatörstjänster levereras teknik, behandlas överträdelser, utfärdas och insamlas böter, och levereras helpdesk-support. Intäkterna redovisas Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 18 ( 31 ) ===== SIDA 19 ===== över en tidsperiod baserat på kontraktets löptid. Vanligtvis har bolaget ett prestationskrav för att leverera övervakningstjänster. Intäkterna redovisas baserat på leverans av övervakningstjänster och beror främst på trafikvolymer. Finansiella tillgångar och skulder Tillgångar och skulder som redovisas till upplupet anskaffningsvärde (bokfört värde) motsvarar verkligt värde. För kortfristiga tillgångar och skulder är effekten av diskontering inte betydande och för långfristiga skulder är räntan rörlig och kreditrisken har inte förändrats sedan lånet erhölls. Panter och säkerhet Faciliteterna i Rabobank och på DLL har värdepapper och covenanter som redovisas i årsredovisningen. Bolaget kommer att lämna en uppdatering i delårsrapporter då ändringar görs. Vi refererar till not 22 (Bankgarantier och Ställda säkerheter) samt not 27 (Likviditets- och finansrisker). Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 19 ( 31 ) ===== SIDA 20 ===== Koncernen resultaträkning TSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 FY 2023 Nettoomsättning 140 994 156 974 433 442 402 849 623 543 Kostnad för sålda varor -88 401 -97 128 -263 951 -242 153 -371 023 Bruttoresultat 52 593 59 846 169 491 160 696 252 520 Försäljningskostnader -19 297 -19 265 -68 198 -60 150 -83 971 Administrationskostnader -19 903 -23 396 -56 031 -61 426 -84 359 Utvecklingskostnader -9 770 -9 141 -36 701 -34 551 -46 128 Övriga rörelsekostnader/intäkter -2 509 210 - 764 681 1 225 Rörelseresultat 1 114 8 254 7 797 5 250 39 287 Finansnetto -7 683 1 092 -7 424 -4 839 -14 730 Resultat Joint Venture - 469 0 -1 650 0 -1 601 Resultat före skatt -7 038 9 346 -1 277 411 22 956 Skatt -1 179 -1 404 -2 547 -2 688 -10 081 Periodens resultat -8 217 7 942 -3 824 -2 277 12 875 Resultat hänförligt till ägarna av Sensys Gatso Group AB -7 317 8 136 -3 581 -2 192 12 185 Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - 900 - 194 - 243 - 85 690 Periodens resultat -8 217 7 942 -3 824 -2 277 12 875 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omgrupperas till resultaträkningen Omräkningsdifferenser -10 303 -9 900 8 541 14 734 -4 146 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -10 303 -9 900 8 541 14 734 -4 146 Periodens totalresultat -18 520 -1 958 4 717 12 457 8 729 Antal aktier (tusental) 11 530 11 530 11 530 11 530 11 530 Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) -0.71 0.69 -0.33 -0.20 1.12 Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 20 ( 31 ) ===== SIDA 21 ===== Koncernen balansräkning TSEK 30 Sep 2024 30 Sep 2023 31 Dec 2023 Goodwill 277 712 285 749 273 420 Varumärke 2 051 4 633 3 833 Produkt- och programvaruutveckling 104 212 80 166 84 385 Materiella anläggningstillgångar 34 323 35 052 34 836 Anläggningstillgångar i verksamheter 107 640 96 555 92 855 Uppskjutna skattefordringar 35 228 39 980 35 265 Investeringar i Joint Venture 11 166 0 8 615 Andra anläggningstillgångar 196 237 220 Kundfordringar 125 936 113 913 182 056 Varulager och pågående arbeten 170 037 123 294 100 264 Övriga omsättningstillgångar 78 754 90 858 99 141 Likvida medel 255 702 59 856 48 753 Summa tillgångar 1202 957 930 293 963 643 Eget kapital 641 947 640 883 635 656 Långfristiga leasingskulder 10 617 11 559 11 815 Långfristiga obligationer 331 525 0 0 Långfristiga banklån 0 47 372 49 281 Långfristiga skulder till aktieägare 0 22 985 22 192 Garantiavsättningar 13 213 10 543 12 006 Uppskjutna skatteskulder 8 050 8 508 8 071 Kortfristiga leasingskulder 10 706 9 188 9 998 Kortfristiga banklån 61 458 62 769 64 070 Leverantörsskulder 54 533 44 974 54 683 Övriga kortfristiga räntefria skulder 70 908 71 512 95 871 Summa eget kapital och skulder 1202 957 930 293 963 643 Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 21 ( 31 ) ===== SIDA 22 ===== Koncernen förändring i eget kapital TSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 Periodens ingång 660 467 642 055 635 656 626 068 Aktierelaterade ersättningskostnader 0 786 1 574 2 358 Totalresultat Nettoresultat för perioden -7 317 8 136 -3 581 -2 192 Förändring av minoritetsintressen i dotterbolag - 900 - 194 - 243 - 85 Övrigt totalresultat -10 303 -9 900 8 541 14 734 Periodens totalresultat -18 520 -1 958 4 717 12 457 Periodens utgång 641 947 640 883 641 947 640 883 Koncernen kassaflödesanalys TSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 FY 2023 Rörelseresultat 1 114 8 254 7 797 5 250 39 287 Ej kassaflödespåverkande poster 5 916 17 065 34 096 38 872 46 618 Finansiella poster -6 163 10 282 -1 264 18 424 3 691 Skatt -8 266 -1 886 -12 749 -6 199 -5 327 Medel från den löpande verksamheten -7 399 33 715 27 880 56 347 84 269 Förändringar i rörelsekapital 16 261 -29 580 -8 137 -79 294 -102 593 Kassaflöde från den löpande verksamheten 8 862 4 135 19 743 -22 947 -18 324 Kassaflöde från investeringsverksamheten -19 550 -27 872 -62 430 -76 884 -102 615 Finansieringsverksamheten Nytt lån 331 525 0 331 525 0 0 Återbetalning av lån -2 980 -3 315 -9 113 -9 752 -13 517 Återbetalning/utnyttjande av kreditfaciliteter -32 384 12 672 -2 612 53 926 55 227 Återbetalning av lån till aktieägare -22 189 0 -22 189 0 0 Förändring i likvida medel 221 720 7 705 205 643 -37 868 -50 225 Likvida medel vid periodens början 34 387 54 414 48 753 99 718 99 718 Omräkningsdifferenser i likvida medel - 405 -2 263 1 306 -1 994 - 740 Likvida medel vid periodens slut 255 702 59 856 255 702 59 856 48 753 Poster utan kassaflödeseffekt är främst relaterade till avskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar samt IFRS16-justeringar. Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 22 ( 31 ) ===== SIDA 23 ===== Koncernen segmentrapportering Kv3 2024 Kv3 2023 TSEK System- försäljning Operatörs- tjänster Summa System- försäljning Operatörs- tjänster Summa Nettoomsättning per affärssegment 103 913 43 970 147 883 112 954 47 409 160 363 Intern nettoomsättning -5 288 -1 602 -6 890 - 791 -2 598 -3 389 Summa nettoomsättning 98 625 42 368 140 993 112 163 44 811 156 974 EBITDA 10 439 1 598 12 037 15 262 3 942 19 204 Avskrivningar och nedskrivningar -4 234 -6 683 -10 917 -4 616 -6 334 -10 950 Rörelseresultat 6 205 -5 085 1 120 10 646 -2 392 8 254 Finansnetto -7 683 1 092 Resultat Joint Ventures - 469 0 Resultat före skatt -7 032 9 346 Skatt -1 179 -1 404 Periodens resultat -8 211 7 942 Operatörstjänster TSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 FY 2023 Nettoomsättning Operatörs- tjänster 43 970 47 409 146 123 140 184 202 112 Transaktioner mellan segment -1 602 -2 598 -5 968 -7 899 -9 858 Total nettoomsättning 42 368 44 811 140 155 132 285 192 254 EBITDA 1 598 3 942 16 328 11 268 26 286 Avskrivningar och amorteringar -6 683 -6 334 -19 499 -20 333 -27 207 Rörelseresultat -5 085 -2 392 -3 171 -9 065 - 921 Systemförsäljning TSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 FY 2023 Nettoomsättning System- försäljning 103 913 112 954 313 946 294 790 462 996 Transaktioner mellan segment -5 288 - 791 -20 660 -24 227 -31 707 Total nettoomsättning 98 625 112 163 293 286 270 563 431 289 EBITDA 10 439 15 262 23 998 28 598 59 021 Avskrivningar och amorteringar -4 234 -4 616 -13 023 -14 283 -18 813 Rörelseresultat 6 205 10 646 10 975 14 315 40 208 Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 23 ( 31 ) ===== SIDA 24 ===== Koncernen nyckeltal TSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 FY 2023 Rörelsemarginal (%) 0.79 5.26 1.80 1.30 6.30 Bruttomarginal (%) 37.30 38.12 39.10 39.89 40.50 Vinstmarginal (%) -5.83 5.06 -0.88 -0.57 2.06 Eget kapital per aktie (SEK) 5 567.62 5 558.22 16 987.15 5 558.22 5 513.06 Kassaflöde per aktie (SEK) 0.77 0.36 1.71 -1.99 -1.59 Antal anställda 305 299 305 299 302 Antal utestående aktier (tusental) 11 530 11 530 11 530 11 530 11 530 Soliditet (%) 53.36 68.89 61.93 68.89 65.96 Orderingång och kontraktstilldelning (TSEK) 94 900 145 374 830 835 541 466 753 732 Intäkter fördelade på intäktsslag TSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 FY 2023 Systemförsäljning 42 443 70 569 162 683 143 647 260 357 TRaaS: Service och underhåll och Licenser 44 667 32 072 98 595 103 506 136 871 TRaaS: Operatörstjänster 53 871 54 333 172 151 155 696 226 315 Total nettoomsättning 140 981 156 974 433 429 402 849 623 543 varav TRaaS: 98 538 86 405 270 746 259 202 363 186 TRaaS % andel total nettoomsättning: 70% 55% 62% 64% 58% Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA TSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 FY 2023 Rörelseresultat (EBIT) 1 114 8 254 7 797 5 250 39 287 Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar 10 294 10 065 30 654 30 093 40 870 Avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar 629 885 1 875 4 523 5 150 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 12 037 19 204 40 326 39 866 85 307 Rörelsemarginal (EBITDA %) 8.5 12.2 9.3 9.9 13.7 Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 24 ( 31 ) ===== SIDA 25 ===== Moderbolaget resultaträkning TSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 FY 2023 Övrig försäljning 4 994 4 590 15 023 17 805 21 688 Kostnad för sålda varor 0 0 0 0 0 Bruttoresultat 4 994 4 590 15 023 17 805 21 688 Försäljningskostnader 0 0 0 0 Administrationskostnader -7 197 -8 590 -23 557 -28 056 -35 600 Utvecklingskostnader 0 0 0 0 0 Övriga rörelsekostnader/intäkter 0 0 0 0 0 Rörelseresultat -2 203 -4 000 -8 534 -10 251 -13 912 Finansnetto 434 312 1 907 2 705 10 869 Resultat före skatt -1 769 -3 688 -6 627 -7 546 -3 043 Skatt 0 0 0 0 0 Periodens resultat/Periodens totalresultat -1 769 -3 688 -6 627 -7 546 -3 043 Moderbolaget balansräkning TSEK 30 Sep 2024 30 Sep 2023 31 Dec 2023 Produkt- och programvaruutveckling 69 292 55 717 59 218 Andelar i dotterbolag 421 444 421 308 420 163 Uppskjutna skattefordringar 16 384 16 384 16 384 Fordringar på koncernen 155 974 42 192 51 863 Övriga omsättningstillgångar 3 886 3 476 3 029 Likvida medel 223 157 21 771 16 081 Summa tillgångar 890 137 560 848 566 738 Eget kapital och skulder Eget kapital 551 967 554 017 557 020 Leverantörsskulder 2 438 1 862 2 128 Leverantörsskulder från koncernen 0 2 056 3 624 Övriga kortfristiga räntefria skulder 4 207 2 913 3 966 Summa eget kapital och skulder 890 137 560 848 566 738 Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 25 ( 31 ) ===== SIDA 26 ===== Moderbolaget förändring i eget kapital TSEK Kv3 2024 Kv3 2023 YTD Kv3 2024 YTD Kv3 2023 FY 2023 Periodens ingång 553 736 556 919 557 020 559 204 554 017 Periodens resultat/Periodens totalresultat -1 769 -3 688 -6 627 -7 546 4 503 Aktierelaterad ersättning 786 1 574 2 359 -1 500 Periodens utgång 555 406 554 017 551 967 554 017 557 020 Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 26 ( 31 ) ===== SIDA 27 ===== Kvartalsinformation Koncernresultaträkning TSEK Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Nettoomsättning 140 994 167 449 124 999 220 694 156 974 132 642 113 233 161 308 Kostnad för sålda varor -88 401 -97 363 -78 187 -128 870 -97 128 -77 087 -67 938 -83 127 Bruttoresultat 52 593 70 086 46 812 91 824 59 846 55 555 45 295 78 181 Rörelsekostnader -51 479 -56 463 -53 752 -57 787 -51 592 -50 002 -53 852 -55 911 Rörelseresultat 1 114 13 623 -6 940 34 037 8 254 5 553 -8 557 22 270 Finansnetto -7 683 145 114 -9 891 1 092 1 045 -6 976 -10 077 Resultat Joint Venture - 469 - 689 - 492 -1 601 0 0 0 0 Resultat före skatt -7 038 13 079 -7 318 22 545 9 346 6 598 -15 533 12 193 Skatt -1 179 -3 490 2 122 -7 393 -1 404 -2 888 1 604 -2 000 Periodens resultat -8 217 9 589 -5 196 15 152 7 942 3 710 -13 929 10 193 Nyckeltal och övrig information TSEK Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Rörelsemarginal (%) 0.79 8.14 -5.55 15.42 5.26 4.19 -7.56 13.81 Bruttomarginal (%) 37.30 41.86 37.45 41.61 38.12 41.88 40.00 48.47 Vinstmarginal (%) -5.83 5.73 -4.16 6.87 5.06 2.80 -12.30 6.32 Eget kapital per aktie (SEK) 5 567.62 5 728.25 5 691.28 5 513.06 5 558.22 5 568.56 5 323.75 5 433.67 Kassaflöde per aktie (SEK) 0.77 -3.83 4.77 0.40 0.36 -1.67 -0.68 0.58 Antal anställda 305 310 303 302 299 301 294 284 Antal utestående aktier (tusental) 11 530 11 530 11 530 11 530 11 530 11 530 11 522 11 522 Soliditet (%) 53.36 65.92 68.53 65.96 68.89 71.92 75.39 75.59 Orderingång och kontraktstilldelning (TSEK) 94 900 417 617 318 318 212 266 145 374 306 122 89 970 1079 505 Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 27 ( 31 ) ===== SIDA 28 ===== Segmentrapportering Segment Orderingång och kontraktstilldelning Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Systemförsäljning 69 900 142 117 43 518 212 266 123 374 93 122 54 970 952 005 Operatörstjänster 25 000 275 500 274 800 0 22 000 77 000 35 000 127 500 94 900 417 617 318 318 212 266 145 374 170 122 89 970 1079 505 Segment Nettoomsättning Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Segment Systemförsäljning 98 625 119 299 75 362 160 726 112 163 87 825 70 575 115 097 Segment Operatörstjänster 42 368 48 150 49 637 59 969 44 811 44 816 42 658 46 211 140 993 167 449 124 999 220 695 156 974 132 641 113 233 161 308 Segment Lönsamhet Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 EBITDA Systemförsäljning 10 439 17 737 -4 178 30 423 15 262 15 617 -2 281 26 220 EBITDA Operatörstjänster 1 598 6 902 7 828 15 018 3 942 3 567 3 759 7 425 12 037 24 639 3 650 45 441 19 204 19 184 1 478 33 645 Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 28 ( 31 ) ===== SIDA 29 ===== Sensys Gatso-aktien Antalet aktier vid periodens utgång var 11 530 358 (11 530 358). Förändringen av antal aktier är ett resultat efter den omvända aktiesplit 1:80 som beslutades av årsstämman den 15 maj 2023. Historisk aktiedata har räknats om baserat på omvänd aktiesplit. Tabellen nedan visar de tio största aktieägarna i bolaget per den sista september 2024. Familjen som grundade Gatso som förvärvades av Sensys Traffic AB 2015 är bolagets största aktieägare med 17% (BNP) av aktierna och rösterna. (källa Euroclear) # Aktieägare Antal aktier Andel av kapital och röster, % 1 BNP PARIBAS SA PARIS, W8IMY (GC) 2,055,351 17.8 2 Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension 537,320 5.0 3 Nordnet Pensionsförsäkring AB 449,075 3.9 4 Futur Pension Försäkringsaktiebolag 337,936 2.9 5 Wall, Per 287,500 2.5 6 Bergstrand, Inger 258,248 2.2 7 Dimensional Fund Advisors 126,283 1.1 8 CACEIS BANK, GERMANY BRANCH, W8IMY 117,500 1.0 9 Hamberg Karl Peter Gudmund 117,482 1.0 10 MELLGREN CLAES 117,442 1.0 # Land Andel av kapital och röster, % 1 Sverige 73.9 2 Nederländerna 17.8 3 USA 1.5 4 Danmark 1.4 5 Irland 1.2 6 Övriga 4.2 100,0 Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 29 ( 31 ) ===== SIDA 30 ===== Ambition, Vision och Strategi Vår ambition Människor gör misstag. Och de misstagen får konsekvenser. Dramatiska konsekvenser. Varje dag dör över 3 500 människor. Inte på grund av sjukdom eller hög ålder. Utan i trafikolyckor. Vi bekämpar det här varje dag. En kamp mot övertro och acceptans. Vi är alla jättebra bilförare. Tycker vi. Tills vi faktiskt sätter oss bakom ratten och kör iväg. En trafikolycka? De inträffar. Så är det att köra i trafiken. Nej. Det vägrar vi att acceptera. Vår uppgift är att ta fram lösningar. Därför vägrade Gatso att acceptera mänskliga mätfel. Och därför bekämpade Sensys tanken på att trafikoffer är en realitet i trafiken. Det var ganska självklart att kombinera de två företagens starka sidor. Och så bildades Sensys Gatso. Vi har en gemensam mission om att förbättra beteendet i trafiken. Genom intelligent, effektiv och tillförlitlig övervakning. Runt om i världen. Från tydlig dokumentation av överträdelser till att skicka ut böter. Och från skräddarsydda produkter till underhåll av högsta klass. Med vår unika programvara i centrum. På så sätt har vi gjort trafikövervakning till en tjänst. Och det är så vi alltid skapar de bästa lösningarna för våra kunder. Sensys Gatso. Vi gör trafiken säkrare. Vår vision Vår vision är att vara en innovatör inom trafiksystemlösningar genom att tillhandahålla mjukvara och tjänster för en säkrare och mer hållbar miljö. Vår strategi Sensys Gatsos långsiktiga strategi bygger på fyra pelare och är fokuserad på lönsam tillväxt:❖ Expansion i USA med trafikövervakning som en tjänst❖ Etablering på nya marknader med trafikövervakning som en tjänst❖ Utveckling av skalbar mjukvara och flexibel hårdvara❖ Utökning av serviceerbjudandet på våra nuvarande marknader Våra långsiktiga finansiella mål❖ Total nettoomsättning >1000❖ varav TRaaS återkommande intäkter: >600 miljoner kronor❖ EBITDA >15% Sensys Gatso Group AB Besöksadress Vasavägen 3c, SE-554 54 Jönköping Postadress Box 2174, SE-550 02 Jönköping Sverige T +46 36 34 29 80 info@sensysgatso.com www.sensysgatso.com Organisationsnr 556215-4459 Momsnr SE556215445901 Registrerat kontor Jönköping Sensys Gatso Group AB | Delårsrapport Kv 3 2024 (januari - september) 30 ( 31 ) ===== SIDA 31 ===== REVISORS RAPPORT ÖVER ÖVERSIKTLIG GRANSKNING AV FINANSIELL DELÅRSINFORMATION ISAMMANDRAG(DELÅRSRAPPORT) Till styrelseni Sensys GatsoGroupAB(publ.), org.nr. 556215–4459 InledningVi har utfört enöversiktlig granskning av denfinansielladelårsinformationeni sammandrag(delårsrapport) för Sensys GatsoGroupAB(publ.) per 30september 2024ochdenniomånadersperiodsomslutadeper dettadatum. Det är styrelsenochverkställandedirektörensomhar ansvaret för att upprättaochpresenteradennadelårsrapport i enlighet medIAS 34ochårsredovisningslagen. Vårt ansvar är attuttalaenslutsats omdennadelårsrapport grundadpåvår översiktligagranskning. Denöversiktligagranskningens inriktning ochomfattningVi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on ReviewEngagementsISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. Enöversiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga förfinansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktligagranskningsåtgärder. Enöversiktlig granskning har enannaninriktning ochenbetydligt mindreomfattningjämfört med den inriktning ochomfattning somenrevisionenligt ISAochgodrevisionssedi övrigt har. Degranskningsåtgärder somvidtas vid en översiktlig granskning gör det intemöjligt för oss att skaffaoss ensådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivitidentifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning hardärför intedensäkerhet somenuttaladslutsats grundadpåenrevisionhar. SlutsatsGrundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger ossanledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighetmedIAS 34ochårsredovisningslagensamt för moderbolagets del i enlighet medårsredovisningslagen. Stockholmdatering enligt digital signering BDOMälardalenAB JohanPharmansonAuktoriseradrevisor