===== SIDA 1 ===== Senzime AB (publ), 556565–5734 1 Delårsrapport Senzime AB (publ.) Januari - september 2023 Q3 ===== SIDA 2 ===== Senzime AB (publ), 556565–5734 2 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023 TREDJE KVARTALET 2023 (1 JULI – 30 SEPTEMBER) • Nettoomsättningen uppgick till 9 154 KSEK (3 720), en ökning med 146 procent. Försäljningen av instrument/övrigt uppgick till 4 510 KSEK (1 201), en ökning med 275 procent. Försäljningen av engångssensorer uppgick till 4 644 KSEK (2 519), en ökning med 84 procent. • Den valutajusterade nettoomsättningen ökade med 136 procent. • Bruttomarginalen före avskrivningar uppgick till 69,4 procent (69,6). • Rörelsekostnader uppgick till 32 841 KSEK (28 194) och justerade rörelsekostnader2 uppgick till 31 822 KSEK (28 194) • Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till -25 477 KSEK (-24 727). Justerat för engångskostnader2 uppgick rörelseresultatet före avskrivningar till -24 457 KSEK (-24 727). • Resultatet efter finansiella poster uppgick till -30 587 KSEK (-29 800). • Resultatet per aktie uppgick till -0,33 SEK (-0,41). • Likvida medel per 2023-09-30 uppgick till 69 735 KSEK (58 389). VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER TREDJE KVARTALET • Senzime ökar produktionskapaciteten baserat på ökad efterfrågan och upprop från anestesiföreningar. • Senzime får sin största order hittills om 110 TetraGraph- system från topp 10-rankat amerikanskt sjukhussystem. • Senzime tecknar kontrakt och inleder leveranser av TetraGraph-system till en av USA:s ledande vårdgivare och icke-vinstdrivande hälsosystem (IDN). • Senzime genomför i augusti riktad emission om ca 56 MSEK till rådande marknadskurs och riktad emission i september om 117 MSEK till premie jämfört viktad historisk kurs. Likvid tillförs bolaget under oktober månad. • Senzime lämnar in ansökan om handel av bolagets aktie på OTCQX-marknaden i USA • Senzime emitterar en andra tranche vederlagsaktier till säljare av Respiratory Motion enligt plan. HÄNDELSER EFTER TREDJE KVARTALETS UTGÅNG • Senzime tecknar kontrakt tecknat med topp 10-rankat amerikanskt universitetssjukhus i östra USA. • Lansering av TetraSensitive, marknadens första sensor för neuromuskulär övervakning av patienter med känslig hud. Siffror inom parentes ovan beskriver motsvarande period föregående år. Om inte annat anges avser samtliga uppgifter koncernen. 1. Justerat för valutaeffekter och RMI som förvärvades under tredje kvartalet 2022 2. Justerat för bolagets tidigare VD:s avgångsvederlagskostnader, bolagsfinansiering och relaterade kostnader samt 2022 förvärv kostnader DELÅRET 2023 (1 JANUARI – 30 SEPTEMBER) • Nettoomsättningen uppgick till 24 904 KSEK (9 484), en ökning med 163 procent. Försäljningen av instrument/övrigt uppgick till 12 026 KSEK (5 083), en ökning med 137 procent. Försäljningen av engångssensorer uppgick till 12 878 KSEK (4 402), en ökning med 193 procent. • Den justerade1 nettoomsättningen ökade med 125 procent. • Bruttomarginalen före avskrivningar uppgick till 69,3 procent (60,5). • Rörelsekostnader uppgick till 102 320 KSEK (88 121) och justerade rörelsekostnader2 uppgick till 95 474 KSEK (71 321) • Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till -82 138 KSEK (-80 895). Justerat för engångskostnader2 uppgick rörelseresultatet före avskrivningar till -75 292 KSEK (-64 096 justerat för RMI förvärvskostnader). • Resultatet efter finansiella poster uppgick till -97 542 KSEK (-91 666). • Resultatet per aktie uppgick till -1,16 SEK (-1,37). ÖVRIGA VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER DELÅRET • Philip Siberg tillträdde i maj som ny VD. Adam Dahlberg valdes till ny styrelseordförande och Göran Brorsson till ny styrelseledamot. • Utökat samarbete med japanska licenstagaren Fukuda Denshi och inledande systemleveranser. • Utlicensiering av ExSpiron på den kinesiska marknaden. • Företrädesmission i mars tillförde bolaget 92 MSEK före transaktionskostnader. NETTOOMSÄTTNING FÖR DELÅRET (KSEK) 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 2019 2020 2021 2022 2023 ===== SIDA 3 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 3 Nyckeltal Q3 Q1-Q3 Helår KSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 9 154 3 720 24 904 9 484 14 034 Rörelseresultat före avskrivningar -25 477 -24 727 -82 138 -80 895 -118 353 Resultat efter finansiella poster -30 587 -29 800 -97 542 -91 666 -134 358 Resultat per aktie (SEK) -0,33 -0,41 -1,16 -1,37 -1,99 Bruttomarginal före avskrivningar (%) 69,4 69,6 69,3 60,5 62,0 Soliditet (%) 84,1 80,1 84,1 80,1 81,4 NETTOOMSÄTTNING RULLANDE 12 MÅNADER (KSEK) NYCKELTAL UTRULLNING AV TETRAGRAPH Kommentar: (1) Beräknas baserat på antal levererade TetraSens-elektroder delat med installerad bas av TetraGraph-monitorer, på fokusmarknader (USA, Tyskland och distributörer i EU). Siffran avser antal TetraSens per TetraGraph-monitor och vecka, räknat på 45 arbetsveckor per år. ”All deployed accounts” avser alla konton på fokusmarknader med installerade TetraGraphs, och ”Key deployed accounts” avser nyckelkonton på fokusmarknader. (2) Avser samtliga ackumulerade utleveranser av TetraGraph-monitorer till slutkunder, distributörer och partners. En del av levererad bas är fortsatt på lager hos säljpartners eller har ännu inte installerats i sjukhusmiljö. NYCKELTAL KUNDER Vid september månads utgång hade bolaget totalt 161 sjukhuskunder (jämfört med 111 sista december 2022) på huvudmarknaderna (USA, Europa och Australien / Nya Zeeland). 0 4 000 8 000 12 000 16 000 20 000 24 000 28 000 32 000 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Nettoomsättning 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 16 000 18 000 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Nettoomsättning engångssensorer 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Nyttjandegrad installerad bas av TetraGraph1 All deployed accounts Key deployed accounts 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Totalt levererad bas av TetraGraph2 ===== SIDA 4 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 4 Stark tillväxt och säkrad långsiktig finansiering Det har varit ännu ett händelserikt och starkt kvartal för Senzime. Vi fortsätter att rapportera stark tillväxt och nettoomsättningen ökade med 146 procent till 9,2 miljoner kronor. Vårt bästa kvartal någonsin. Vår rullande 12-försäljning taktar nu på tredubblad nivå jämfört med vid samma tidpunkt förra året. Räknat på försäljningstakten i slutet av tredje kvartalet motsvarar det en årlig omsättning på omkring 50 miljoner kronor. Försäljningstillväxten drivs av strategiskt viktiga nya affärer och återkommande försäljning av engångssensorer till installerad bas av TetraGraph-system. Försäljningen av engångssensorer har nästintill tredubblats i år, vilket är en viktig signal att nyttjandegraden av TetraGraph-systemen successivt ökar. Den rapporterade nyttjandegraden sjönk något under kvartalet vilket är en naturlig konsekvens av många nya levererade monitorer. Bruttomarginalen är i linje med förväntningar och uppgick till 69,3 procent före avskrivningar under årets första nio månader, att jämföra med 60,5 procent under samma period förra året. Detta är resultatet av produktmix, licensintäkter och en effektiv produktionsapparat. Den viktiga USA-affären fortsätter att utvecklas väl och under kvartalet tog vi hem ett antal viktiga sjukhuskontrakt för TetraGraph-systemet. Affärerna är alla resultatet av omfattande kliniska och konkurrensutsatta utvärderingar. Vi vinner genom att vi erbjuder de mest kliniskt relevanta, användarvänliga och långsiktigt hållbara lösningarna. Likväl värdesätts vårt kompletta produkterbjudande, vårt team och vårt engagemang för ökad patientsäkerhet. Senzime uppfattas som den pålitliga, långsiktiga leverantören med förmåga att effektivt genomföra storskaliga implementeringar. Större vunna affärer i USA inkluderar ett ledande universitets- sjukhussystem i södra Kalifornien, ett topp 10-rankat sjukhussystem i norra Kalifornien, samt ett kontrakt med en av USA:s ledande vårdgivare och icke-vinstdrivande hälsosystem, så kallad Integrated Delivery Networks, eller IDN, som tillhandahåller sjukvård till flera miljoner medlemmar. Bara dessa enskilda affärer motsvarar de produktionsvolym- och leveransmål av TetraGraph-system och sensorer vi aviserade under inledningen av kvartalet. Övriga marknader uppvisar också god tillväxt. Vår säljorganisation i Tyskland säkrar sjukhus efter sjukhus. Affärerna inleds oftast med ett mindre antal monitorer men växer succesivt över tid. Vi noterar även intresse för ExSpiron-systemet genom våra säljkanaler men dessa säljcykler är just nu längre än för TetraGraph. Den gemensamma tillväxtkatalysatorn är de nya kliniska riktlinjerna vilka publicerades i vintras som nu skyndar på omställningen till kvantitativ och algoritm-baserad övervakning av neuromuskulär funktion i operationsrummen. Den stora årliga amerikanska kongressen ASA 2023 har i skrivande stund precis avslutats och intresset för Senzime och våra lösningar var rekordstort. Under det tredje kvartalet genomförde vi två framgångsrika och effektiva riktade emissioner om totalt 173 MSEK. Vi kunde resa kapitalet till marknadskurs och attrahera långsiktiga investerare såsom familjen Crafoord och Crafoordska stiftelsen, SHB Fonder, Carnegie Fonder, Swedbank Robur, AP4 och Segulah Medical Acceleration. Kapitalet ger oss fortsatt kraft att växa mot lönsamhet. Samtidigt fortsätter marginalerna och rörelsekostnaderna att optimeras och återigen rapporterar vi ett kvartal med minskade justerade rörelsekostnader. Senzime har idag en växande andel amerikanska investerare och intresset för bolaget har snabbt ökat på USA-marknaden. Jag förväntar mig att vi är listade på OTCQX-listan i New York redan i slutet av oktober vilket öppnar för att enkelt kunna handla i vår aktie även i USA. Det riktigt stora kommersiella genombrottet för Senzime sker här och nu. Det har varit en lång resa och Senzime är idag den enda leverantören som erbjuder en heltäckande portfölj av neuromuskulära övervakningslösningar som möter de nya kliniska riktlinjerna för vuxna, barn och patienter med känslig och ömtålig hud. Fokus fortsätter att vara lönsam tillväxt, driva upp nyttjandegraden av våra system, leda inom innovation och skala upp med stöd av smarta partnerskap. Jag ser fram emot att berätta mer spännande nyheter längs resans väg. Uppsala, oktober 2023 Philip Siberg, VD ===== SIDA 5 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 5 Kommentarer till rapporten Intäkter och resultat tredje kvartalet 2023 Koncernens nettoomsättning för tredje kvartalet 2023 uppgick till 9 154 KSEK (3 720) motsvarande en ökning med 146 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat för valutaförändringar ökade försäljningen med 136 procent. Tillväxten var främst driven av ökad försäljning av TetraGraph- monitorer på USA-marknaden samt fortsatt ökad försäljning av TetraSens-sensorer på samtliga marknader. Försäljningen av monitorer ökade med 259 procent drivet av ett antal större vunna affärer främst i USA. Försäljningen av engångssensorer ökade med 77 procent justerat för valutaförändringar. I USA ökade den underliggande försäljningen, justerat för valutaeffekter, med 186 procent. På huvudmarknaderna var det framför allt den installerade basen av monitorer som drev försäljningstillväxten av sensorer. Bruttomarginalen före avskrivningar under tredje kvartalet uppgick till 69,4 procent, jämfört med 69,6 procent för motsvarande kvartal föregående år. En marginell minskning som är främst hänförlig till produkt- och kundmix där ökad andel av den totala försäljningen kommer från försäljning av TetraGraph- monitorer som har lägre marginaler än engångsensorerna. Licensintäkter från Japan bidrog till att stärka marginalen under kvartalet. Under tredje kvartalet uppgick koncernens totala rörelsekostnader till 32 841 KSEK (28 194). Justerat för engångskostnader relaterade till bolagsfinansiering och, bland annat, juridisk support och arbete med emittering av andra tranchen av RMI-emission och förberedelser för emittering av nästkommande tranche, uppgick de totala rörelsekostnaderna till 31 822 KSEK (27 794). Fortsatt planerad expansion av sälj- och marknadsorganisationen i USA samt negativa valutaeffekter om ca 1,1 MSEK har bidragit till kostnadsökningar jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Rörelseresultatet under tredje kvartalet uppgick till -30 594 KSEK och justerat -29 575 KSEK, att jämföras med -29 589 KSEK respektive justerat -29 189 KSEK under motsvarande kvartal föregående år. Förklaring justerade rörelsekostnader Intäkter och resultat januari – september 2023 Nettoomsättningen under perioden uppgick till 24 904 KSEK (9 484) motsvarande en ökning med 163 procent jämfört med samma period föregående år. Justerat för försäljning av RMI- produkter och valutaförändringar ökade försäljningen med 125 procent. Tillväxten är huvudsakligen hänförlig till direktförsäljning på USA- marknaden till såväl nya kunder som återkommande försäljning av TetraSens engångselektroder till befintliga kunder. I USA ökade den underliggande försäljningen, justerat för valuta och RMI, med 190 procent. Bruttomarginalen före avskrivningar uppgick under perioden till 69,3 procent, jämfört med 60,5 procent föregående år. Ökningen är främst hänförlig till produkt- och kundmix där ökad andel av den totala försäljningen kommer från försäljning av engångssensorer TetraSens och TetraSens Pediatric, framför allt på USA-marknaden. Licensavtalen i Kina och Japan har också bidragit till ökad marginal under perioden. Koncernens totala rörelsekostnader uppgick till 102 320 KSEK (88 121). Justerat för engångskostnader i år relaterade till VD-byte samt bolagsfinansiering och, bland annat, juridisk support och arbete med emittering av andra tranchen av RMI-emission och förberedelser för emittering av nästkommande tranche, uppgick de totala rörelsekostnaderna till 95 474 KSEK (71 321 justerat för RMI förvärvskostnader). Fortsatt planerad expansion av sälj- och marknadsorganisationen i USA, integration av RMI-organisation från förvärvet 2022 som innebär 9 månaders kostnader under 2023 att jämföra med 3 månaders kostnader samma period förra året, samt negativa valutaeffekter om ca 3,6 MSEK har bidragit till kostnadsökningar jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -97 274 KSEK, justerat -90 428 KSEK (-91 420, justerat -74 620). Belopp i KSEK 2023 2022 2023 2022 Rörelsekostnader - rapporterat 32 841 28 194 102 320 88 121 Avgångsvederlag VD - - -4 107 - Bolagsfinansiering och relaterade kostnader -1 019 - -2 739 - RMI förvärvskostnader - -400 - -16 800 Rörelsekostnader justerat 31 822 27 794 95 474 71 321 Rörelseresultat före avskrivningar - rapporterat -25 477 -24 727 -82 138 -80 895 Rörelseresultat före avskrivningar - justerat -24 458 -24 327 -75 292 -64 095 Rörelseresultat - rapporterat -30 594 -29 589 -97 274 -91 420 Rörelseresultat - justerat -29 575 -29 189 -90 428 -74 620 Q3 Jan-sep ===== SIDA 6 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 6 Finansiell ställning Vid utgången av tredje kvartalet uppgick koncernens egna kapital till 307 879 KSEK (310 911). Soliditeten uppgick till 84,1 procent (80,1). Vid periodens utgång uppgick bolagets likvida medel till 69 735 KSEK (58 389). Under kvartalet genomförde bolaget en riktad emission om ca 56 MSEK till rådande marknadskurs. Vidare annonserades i september ytterligare en riktad emission som under oktober månad 2023 kommer tillföra bolaget ytterligare 117 MSEK förre emissionskostnader. Genom emissionerna är det styrelsens och ledningens bedömning att verksamheten är finansierad bortom en period om tolv månader. Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive förändring av rörelsekapital uppgick för det tredje kvartalet till -23 545 KSEK (-67 469). Det negativa kassaflödet beror mest på det negativa resultatet balanserad av positiv förändring i rörelsekapitalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten för det tredje kvartalet uppgick till -1 326 KSEK (-29). Investeringar under perioden är till stor del relaterade till aktivering av utvecklingsprojekt. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 53 210 KSEK (-1 142) för det tredje kvartalet. Under tredje kvartalet genomfördes en riktad emission om 56 MSEK före transaktionskostnader. Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive förändring av rörelsekapital för perioden januari-september 2023 uppgick till -84 751 KSEK (-107 342). Det negativa kassaflödet beror till största del på det negativa resultatet och negativ förändring av rörelsekapitalet som återspeglas mest i ökning av kundfordringar på grund av ökad försäljning. Ökad försäljning och bättre planering har även bidragit till en viss minskning av lager. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för perioden januari – september 2023 till -5 669 KSEK (-3 753), och är till stor del relaterad till aktivering av utvecklingsprojekt. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för perioden januari – september 2023 uppgick till 134 212 KSEK (93 299). Senzime genomförde under mars månad 2023 en företrädesemission och under augusti månad en riktad emission vilken tillsammans tillfört bolaget ca 148 miljoner kronor före emissions- och garantikostnader eller ca 136 miljoner kronor efter emissions och garantikostnader. Optioner Personaloptioner Koncernen har fem personaloptionsprogram om sammanlagt 3 315 000 optioner, varav 500 000 optioner har förfallit. Se not 8 för detaljerade beskrivningar. Utspädning Baserat på befintligt antal aktier och utestående personal- och teckningsoptioner beräknas utspädningen till följd av programmen med antagande att samtliga optioner (inklusive ännu ej tilldelade) utnyttjas för nyteckning av aktier uppgå till högst 3,3 procent. Justerat för förfallna optioner är motsvarande siffra 2,8 procent. Moderbolag och dotterföretag Merparten av koncernens verksamhet bedrivs i moderbolaget. För kommentarer till moderbolagets resultat hänvisas till de kommentarer som lämnas för koncernen. Det amerikanska bolaget Respiratory Motion Inc. förvärvades under det tredje kvartalet 2022 och är ett till 100 procent helägt dotterbolag till Senzime AB (publ.). Det amerikanska dotterbolaget Senzime Inc. startade sin operativa verksamhet under det andra kvartalet 2020. Försäljningen i USA sker i egen regi. Under det första kvartalet 2021 startade det tyska dotterbolaget Senzime GmbH sin verksamhet. Koncernens två andra dotterbolag innehar endast vissa rättigheter vilka licensierats till moderbolaget mot betalning i form av royalty. Hållbarhet Senzimes verksamhet bidrar till en förbättrad global hälsa och patientsäkerhet genom att minska narkos- och andningsrelaterade komplikationer samt sänka vårdkostnader i samband med kirurgiska ingrepp och akuta behandlingar. Senzimes hållbarhetsarbete stödjer åtagandet gentemot patienter och strävar efter en hållbar utveckling baserad på ansvarfullt agerande och i linje med det grundläggande värderingarna. RMI- justerat RMI och valuta- justerat kSEK jul-sep 2023 2022 Tillväxt Tillväxt Tillväxt US 7 259 2 466 194% 194% 186% Instrument/övrigt 3 788 441 760% 760% 731% Engångssensorer 3 471 2 025 71% 71% 68% Europa 1 472 958 54% 54% 40% Instrument/övrigt 566 464 22% 22% 12% Engångssensorer 906 494 84% 84% 67% Övriga Världen 424 297 43% 43% 31% Instrument/övrigt 157 297 -47% -47% -50% Engångssensorer 267 - n/a n/a n/a Senzime jul-sep 9 154 3 720 146% 146% 136% Instrument/övrigt 4 510 1 201 275% 275% 259% Engångssensorer 4 644 2 519 84% 84% 77% Rapporterat RMI- justerat RMI och valuta- justerat kSEK jan-sep 2023 2022 Tillväxt Tillväxt Tillväxt US 16 442 4 981 230% 207% 190% Instrument/övrigt 7 156 2 032 252% 251% 220% Engångssensorer 9 286 2 949 215% 177% 168% Europa 5 836 3 989 46% 45% 34% Instrument/övrigt 2 964 2 560 16% 14% 5% Engångssensorer 2 872 1 429 101% 100% 83% Övriga Världen 2 626 515 410% 201% 179% Instrument/övrigt 1 905 491 288% 69% 58% Engångssensorer 721 24 2 890% 2 890% 2 607% Senzime jan-sep 24 904 9 484 163% 138% 125% Instrument/övrigt 12 026 5 083 137% 114% 100% Engångssensorer 12 878 4 402 193% 167% 154% Rapporterat ===== SIDA 7 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 7 Under det fjärde kvartalet 2022 genomförde Senzime en väsentlighetsanalys samt initierat intressentdialoger. En viktig del i det grundläggande hållbarhetsarbetet var också att Senzime i tecknat avtal med UN Global Compact som innebär att bolaget förbinder sig till att verksamheten drivs enligt deras 10 principer som omfattar arbetsrätt, mänskliga rättigheter, antikorruption och miljö. Övriga väsentliga händelser under kvartalet En ny amerikansk studie publicerades som bekräftade de kliniska fördelarna med TetraGraph-systemet för små barn. Studien var den första i sitt slag där en EMG-baserad engångssensor och monitor användes för att övervaka neuromuskulär aktivitet på barn. Studien visade på att TetraSens Pediatric tillsammans med TetraGraph möjliggör tillförlitlig neuromuskulär övervakning av barn i alla åldrar och för alla typer av operationer. Styrelsen i Senzime genomförde under juli månad en riktad nyemission med anledning av förvärvet av Boston-baserade Respiratory Motion Inc som genomfördes den 1 juni 2022. Enligt avtalen för transaktionen ska det Initiala vederlaget efter sedvanliga justeringar för nettolåneskuld och normaliserat rörelsekapital betalas i form av 8 477 937 aktier i Senzime till de säljare av Respiratory Motion som senast den 1 juli 2023 uppfyllde vissa i transaktionen avtalade villkor för erhållande av aktierna. Varje säljare som uppfyller villkoren senast nämnda datum erhåller sin andel i det initiala vederlaget, som kvittas mot teckningslikviden för säljarens andel i vederlagsaktierna. Nyemissionen genomfördes med stöd av emissions- bemyndigandet från bolagsstämman den 16 maj 2023, och uppgick till 5 055 954 aktier till en teckningskurs om 18,59 kronor per aktie. Teckningskursen per aktie motsvarade den volymviktade kursen (VWAP) för de tjugo handelsdagarna till och med den 31 maj 2022. Teckningsberättigade var de säljare av Respiratory Motion som uppfyllde villkoren för erhållande av aktier den 1 juli 2023. Betalning för aktierna skedde genom kvittning mot säljarnas andelar i det initiala vederlaget. Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att fullfölja transaktionen i enlighet med ingångna avtal. Till följd av svårigheter att överföra aktier till amerikanska värdepapperskonton har styrelsen i Senzime vidare beslutat att medge en förlängning av slutdatumet för säljarnas uppfyllande av villkor för erhållande av aktier i transaktionen till den 31 augusti 2023. Nyemissionen medförde en utspädning om cirka 6 procent av antalet aktier och röster i Senzime. Antalet aktier och röster i Senzime ökade genom nyemissionen med 5 055 954 från 82 566 660 till 87 622 614. Aktiekapitalet ökade med 631 994,25 kronor från 10 320 832,50 kronor till 10 952 826,80 kronor. Dialogen mellan Senzimes amerikanska dotterbolag Senzime Inc. och Florida-baserade Mercury Medical avseende ett avslutat distributionsavtal under 2022 har fortgått under kvartalet med målsättning att hitta en lösning. Väsentliga händelser efter kvartalets utgång I oktober aviserades att bolaget tecknat kontrakt med topp 10- rankat amerikanskt universitetssjukhus i östra USA. Efter kvartalets utgång Senzime lanserades TetraSensitive, marknadens första sensor för neuromuskulär övervakning av patienter med känslig hud. Risker och osäkerhetsfaktorer Ett antal riskfaktorer kan ha en negativ inverkan på verksamheten i Senzime. Det är därför av stor vikt att beakta relevanta risker vid sidan av bolagets tillväxtmöjligheter. En redogörelse för koncernens väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns i förvaltningsberättelsen och i årsredovisningen för 2022. Några ytterligare väsentliga risker bedöms inte ha tillkommit. Covid-19 och det geopolitiska läget Precis som många andra företag har Senzime stått inför stora utmaningar som en konsekvens av Covid-19-pandemin. Det grundläggande behovet av neuromuskulär övervakning har inte minskat, även om operationer har skjutits på framtiden för att tillmötesgå och möjliggör tillgången på medicinsk personal. Pandemin påverkade antal nya utprövningar under 2020 och 2021. Accessen till sjukhusen har varierat mellan olika länder. Senzime har dock sett en ökad tillgång till sjukhusen under 2022 och under 2023. Senzime har ingen verksamhet i Ryssland, Ukraina, Israel eller Palestina. Granskning Denna delårsrapport har varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 8 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 8 Styrelsens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ekonomiska ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Uppsala den 26 oktober 2023 Adam Dahlberg Styrelseordförande Sorin J. Brull Styrelseledamot Laura Piccinini Styrelseledamot Göran Brorsson Styrelseledamot Eva Walde Styrelseledamot Jenny E Freeman Styrelseledamot Philip Siberg Verkställande direktör ===== SIDA 9 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 9 Revisorns granskningsrapport Senzime AB (publ) org nr 556565-5734 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Senzime AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Uppsala den 26 oktober 2023 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Lars Kylberg Auktoriserad revisor ===== SIDA 10 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 10 Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag Årets resultat och summa totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare. Resultat per aktie, räknat på periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare Helår Belopp i KSEK Not 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 2 9 154 3 720 24 904 9 484 14 034 Kostnad för sålda varor 3 -6 907 -5 116 -19 858 -12 784 -18 429 Bruttoresultat 2 247 -1 396 5 046 -3 300 -4 395 Utvecklingskostnader 4 -4 177 -5 285 -14 480 -13 002 -19 463 Försäljningskostnader 4 -18 359 -20 011 -55 350 -46 570 -70 045 Administrationskostnader 4,5,8 -9 773 -8 229 -35 392 -36 186 -44 340 Övriga rörelseintäkter 3 964 7 675 10 430 13 100 16 461 Övriga rörelsekostnader -4 496 -2 343 -7 528 -5 462 -12 123 Rörelseresultat -30 594 -29 589 -97 274 -91 420 -133 905 Finansiella intäkter 190 - 369 - - Finansiella kostnader -183 -211 -637 -246 -453 Finansiella poster – netto 7 -211 -268 -246 -453 Resultat efter finansiella poster -30 587 -29 800 -97 542 -91 666 -134 358 Inkomstskatt 413 883 2 201 1 852 1 658 Periodens resultat -30 174 -28 917 -95 341 -89 814 -132 700 Q3 jan-sep Helår Belopp i KSEK Not 2023 2022 2023 2022 2022 Periodens resultat -30 174 -28 917 -95 341 -89 814 -132 700 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omföras till årets resultat Omräkningsdifferenser 38 10 298 4 021 10 136 2 348 Summa totalresultat för perioden -30 136 -18 619 -91 320 -79 678 -130 352 Q3 jan-sep Helår SEK Not 2023 2022 2023 2022 2022 Vägt genomsnittligt antal aktier- före utspädning 6 91 588 837 69 883 985 82 285 952 65 541 650 66 627 234 Vägt genomsnittligt antal aktier- efter utspädning 6 91 588 837 69 883 985 82 285 952 65 541 650 66 627 234 Resultat per aktie, före och efter utspädning 6 -0,33 -0,41 -1,16 -1,37 -1,99 Q3 jan-sep ===== SIDA 11 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 11 Koncernens balansräkning i sammandrag 31 december Belopp i KSEK Not 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 242 991 273 948 243 328 Materiella anläggningstillgångar 2 596 2 299 2 285 Nyttjanderätter 12 136 15 585 13 781 Övriga finansiella anläggningstillgångar 4 212 3 958 4 084 Summa anläggningstillgångar 261 935 295 790 263 478 Omsättningstillgångar Varulager 20 823 18 069 21 652 Kundfordringar 8 327 3 665 4 210 Övriga fordringar 3 683 4 977 4 746 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 682 7 094 1 721 Likvida medel 69 735 58 389 26 035 Summa omsättningstillgångar 104 250 92 194 58 364 SUMMA TILLGÅNGAR 366 185 387 984 321 842 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 307 879 310 911 261 903 SKULDER Långfristiga skulder Avsättningar 3 477 2 714 2 886 Långfristiga skulder - - Leasingskuld 9 324 11 753 10 506 Uppskjuten skatteskuld 23 742 28 166 25 361 Summa långfristiga skulder 36 543 42 633 38 753 Kortfristiga skulder Leasingskuld 2 483 2 915 2 537 Leverantörsskulder 3 652 4 297 7 318 Övriga kortfristiga skulder 3 468 18 564 2 508 Upplupna kostnader 12 160 8 664 8 823 Summa kortfristiga skulder 21 763 34 440 21 186 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 366 185 387 984 321 842 30 september ===== SIDA 12 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 12 Koncernens rapport över förändring i eget kapital i sammandrag Belopp i KSEK Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat inkl periodens resultat Totalt eget kapital Ingående balans per 1 januari 2022 7 812 397 553 1 333 -256 118 150 580 Justering av omräkningsdifferens 621 -621 Justerad ingående balans per 1 januari 2022 7 812 397 553 1 954 -256 739 150 580 Periodens resultat -89 814 -89 814 Övrigt totalresultat 10 136 10 136 Summa totalresultat - - 10 136 -89 814 -79 678 Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare Personaloptioner 1 140 1 140 Nyemission 1 718 242 407 244 125 Kostnader hänförliga till emissioner -5 256 -5 256 Summa transaktioner med aktieägare 1 718 237 151 - 1 140 240 009 Utgående balans per 30 september 2022 9 530 634 704 12 090 -345 413 310 911 Hänförligt till moderföretagets aktieägare Belopp i KSEK Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat inkl periodens resultat Totalt eget kapital Ingående balans per 1 januari 2023 8 735 636 729 4 302 -387 863 261 903 Periodens resultat -95 341 -95 341 Övrigt totalresultat 4 021 4 021 Summa totalresultat - - 4 021 -95 341 -91 320 Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare Personaloptioner 327 327 Nyemission 1 585 90 364 91 949 Kostnader hänförliga till emissioner -9 106 -9 106 Nyemission 1 563 54 687 56 250 Kostnader hämförliga till emissioner -2 124 -2 124 Emission 632 -632 - Summa transaktioner med aktieägare 3 780 133 189 - 327 137 296 Utgående eget kapital 30 september 2023 12 515 769 918 8 323 -482 877 307 879 Hänförligt till moderföretagets aktieägare ===== SIDA 13 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 13 Koncernens rapport över kassaflöde i sammandrag Helår Belopp i KSEK Not 2023 2022 2023 2022 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat -30 594 -29 589 -97 274 -91 420 -133 905 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: –Avskrivningar 5 118 4 860 15 136 10 524 15 550 –Övriga ej kassaflödespåverkande poster 295 591 634 1 374 1 831 Betald ränta - 20 -92 -15 -23 Erhållen ränta 369 - 369 - - Betald inkomstskatt 614 435 -197 -133 -240 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -24 198 -23 683 -81 424 -79 670 -116 787 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av varulager -572 -1 559 829 -1 913 -5 496 Ökning/minskning av kundfordringar -366 283 -4 117 2 407 1 862 Ökning/minskning av övriga rörelsefordringar 1 568 1 503 1 102 979 6 583 Ökning/minskning av leverantörsskulder -59 -5 444 -3 666 -1 633 1 388 Ökning/minskning av övriga rörelseskulder 82 -38 569 2 525 -27 512 -24 328 Summa förändring av rörelsekapital 653 -43 786 -3 327 -27 672 -19 991 Kassaflöde från den löpande verksamheten -23 545 -67 469 -84 751 -107 342 -136 778 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i materiella tillgångar 44 -63 -694 -899 -979 Investeringar i immateriella tillgångar -1 370 -97 -4 975 -2 985 -4 129 Investeringar i andelar i koncernföretag - 131 - 131 131 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 326 -29 -5 669 -3 753 -4 977 Kassaflöde från finansieringsverksamhetenUtbetalningar som avser amorteringar av leasingskulder -900 -898 -2 741 -1 445 -2 380 Nyemission, netto efter transaktionskostnader 54 110 -244 136 953 94 744 94 744 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 53 210 -1 142 134 212 93 299 92 364 Minskning/ökning av likvida medel 28 339 -68 640 43 792 -17 796 -49 391 Likvida medel vid periodens början 41 635 126 495 26 035 74 872 74 872 Kursdifferens i likvida medel -239 534 -92 1 313 554 Likvida medel vid periodens slut 69 735 58 389 69 735 58 389 26 035 Q3 jan-sep ===== SIDA 14 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 14 Moderbolagets resultaträkning I moderbolaget återfinns inga poster som redovisas som Övrigt totalresultat varför Summa totalresultat överensstämmer med Periodens resultat. Helår Belopp i KSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 6 687 2 810 27 006 8 221 13 643 Kostnad för sålda varor -3 044 -1 884 -12 871 -5 370 -8 564 Bruttoresultat 3 643 926 14 135 2 851 5 079 Utvecklingskostnader -2 771 -2 564 -9 714 -10 281 -14 728 Försäljningskostnader -6 279 -4 008 -25 046 -27 806 -64 491 Administrationskostnader -8 234 -5 571 -30 959 -17 528 -25 007 Övriga rörelseintäkter 3 953 7 619 10 439 13 036 16 043 Övriga rörelsekostnader -4 416 -2 338 -7 089 -5 457 -12 073 Rörelseresultat -14 104 -5 936 -48 234 -45 185 -95 177 Finansiella intäkter 1 913 - 4 950 - 1 598 Finansiella kostnader - -1 -28 -3 -2 Finansiella poster – netto 1 913 -1 4 922 -3 1 596 Resultat efter finansiella poster -12 191 -5 937 -43 312 -45 188 -93 581 Periodens resultat -12 191 -5 937 -43 312 -45 188 -93 581 Q3 jan-sep ===== SIDA 15 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 15 Moderbolagets balansräkning 31 december Belopp i KSEK Not 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 24 441 20 255 20 914 Materiella anläggningstillgångar 1 276 1 335 1 457 Finansiella anläggningstillgångar 273 153 250 101 246 194 Summa anläggningstillgångar 298 870 271 691 268 565 Omsättningstillgångar Varulager 17 056 9 421 13 663 Kundfordringar och andra fordringar 4 194 5 671 5 856 Fordringar hos koncernföretag 7 280 4 782 2 560 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 660 1 276 1 987 Kassa och bank 66 387 54 867 20 434 Summa omsättningstillgångar 96 577 76 017 44 500 SUMMA TILLGÅNGAR 395 447 347 708 313 065 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital 40 256 32 567 32 557 Fritt eget kapital 321 441 281 855 235 161 Summa eget kapital 361 697 314 422 267 718 SKULDER Långfristiga skulder Avsättningar 3 477 2 714 2 886 Summa långfristiga skulder 3 477 2 714 2 886 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 3 169 2 930 5 820 Skulder till koncernföretag 15 152 5 970 29 617 Övriga kortfristiga skulder 2 146 18 072 2 239 Upplupna kostnader 9 806 3 600 4 785 Summa kortfristiga skulder 30 273 30 572 42 461 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 395 447 347 708 313 065 30 september ===== SIDA 16 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 16 Noter till koncernredovisningen Not 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för det tredje kvartalet som slutade 30 september 2023 är upprättad i enlighet med den internationella redovisningsstandarden IAS 34 ”Delårsrapportering”. Termen ”IFRS” i detta dokument innefattar tillämpningen av IAS och IFRS, såväl som tolkningar av dessa rekommendationer som publicerats av IASB:s Standards Interpretation Committee (SIC) och IFRS Interpretation Committee (IFRIC). Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i Årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade den 31 december 2022 och ska läsas tillsammans med denna delårsrapport. Det föreligger inga förändringar av IFRS under 2023 som estimeras ha väsentlig påverkan på resultat och finansiell position för koncernen. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusentals kronor (KSEK). Uppgift inom parentes avser jämförelseåret. Not 2. Nettoomsättningens fördelning Not 3. Kostnad sålda varor Not 4. Försäljnings-, administrations- och utvecklingskostnader per kostnadsslag Not 5. Transaktioner med närstående Under perioden har två styrelseledamöter fakturerat 1 902 KSEK (1 118) på marknadsmässiga villkor, för utförda konsulttjänster kopplade till bolagets operativa verksamhet. Tjänsterna är i huvudsak utförda av Sorin Brull 957 KSEK (905) och Jenny Freeman 945 (213). Helår Belopp i KSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Instrument/Övrigt 4 511 1 201 12 026 5 083 6 686 - varav royaltyintäkter 45 38 1 246 148 272 Engångssensorer 4 644 2 519 12 878 4 402 7 348 Summa 9 154 3 720 24 904 9 484 14 034 Q3 jan-sep Helår Belopp i KSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Materialkostnader 2 356 722 6 168 2 956 3 862 Personalkostnader 252 303 680 398 672 Externa tjänster 133 52 589 252 537 Avskrivningar 4 166 4 039 12 421 9 178 13 358 Summa 6 907 5 116 19 858 12 784 18 429 Q3 jan-sep Helår Belopp i KSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Personalkostnader 18 326 20 168 63 091 49 424 72 905 Konsultkostnader 7 144 5 688 20 985 16 002 22 285 Avskrivningar 138 109 420 259 501 Övriga kostnader 6 701 7 560 20 725 30 073 38 157 Summa 32 309 33 525 105 222 95 758 133 848 Q3 jan-sep ===== SIDA 17 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 17 Not 6. Resultat per aktie Resultat per aktie efter utspädning redovisas ej då det ger ett bättre resultat per aktie eftersom periodens resultat är negativt. I företrädesemissionen som genomförts under årets första kvartal finns ett fondemissionselement, effekten är dock oväsentlig då teckningsrätterna hade ett lågt värde då emissionen ej fulltecknades. Följaktligen har ingen omräkning gjorts. Aktiekapitalets utveckling Datum Händelse Antal aktier Aktiekapital (SEK) Kvotvärde (SEK) 1 januari 2023 Ingående 69 883 985 8 735 498 0,125 11 mars 2023 Företrädesemission 12 682 675 1 585 334 0,125 5 juli 2023 Kvittningsemission RMI del 2 5 055 954 631 994 0,125 24 augusti 2023 Riktad emission 12 500 000 1 562 500 0,125 Summa 30 september 2023 100 122 614 12 515 327 0,125 Senzime AB (publ) har i samband med förvärvet av Respiratory Motion Inc., som offentliggjordes den 1 juni 2022, åtagit sig att såsom initialt vederlag emittera upp till 8 477 937 aktier i en eller flera trancher. En första tranche bestående av 2 127 537 aktier genomfördes den 1 juli 2022. Styrelsen i Senzime har den 5 juli 2023, med stöd av emissionsbemyndigandet från bolagsstämman den 16 maj 2023, fattat beslut om att emittera en andra tranche om 5 055 954 aktier till de säljare av Respiratory Motion som uppfyllde villkoren för erhållande av aktier den 1 juli 2023. Styrelsen beslutade den 24 augusti 2023, att med stöd av bemyndigande från bolagsstämman den 16 maj 2023, genomföra en riktad nyemission av aktier till en teckningskurs om 4,50 SEK per aktie. Teckningskursen motsvarade snittkusen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under handelsdagen den 23 augusti 2023. Genom emissionen tillfördes 56,25 MSEK (före transaktionsrelaterade kostnader), varav ca 5,1 MSEK – som tecknades av aktieägaren och styrelseordföranden Adam Dahlberg – och förutsatte godkännande vid en extra bolagsstämma. Ett antal befintliga aktieägare deltog i Emissionen, däribland institutionella ägare såsom Fjärde AP-fonden, Crafoordska stiftelsen och Handelsbanken Fonder AB. Helår SEK 2023 2022 2023 2022 2022 Resultat per aktie, före utspädning -0,33 -0,41 -1,16 -1,37 -1,99 Resultat per aktie, efter utspädning -0,33 -0,41 -1,16 -1,37 -1,99 Resultatmått som använts i beräkningen av resultat per aktie Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare som används Periodens resultat Periodens resultat Periodens resultat Periodens resultat Periodens resultat Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, tkr -30 174 -28 917 -95 341 -89 814 -132 700 AntalVägt genomsnittligt antal stamaktier vid beräkning av resultat per aktie före utspädning 91 588 837 69 883 985 82 285 952 65 541 650 66 627 234 Justering för beräkning av resultat per aktie efter utspädning - - - - - Optioner Vägt genomsnittligt antal stamaktier och potentiella stamaktier som använts som nämnare vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning 91 588 837 69 883 985 82 285 952 65 541 650 66 627 234 Q3 jan-sep ===== SIDA 18 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 18 Not 7. Alternativa nyckeltal Senzime har definierat alternativa nyckeltal enligt nedan. Beräkningar publiceras på bolagets hemsida www.senzime.com. Nyckeltal Definition Motiv för användande Bruttomarginal exklusive avskrivningar Bruttoresultat exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar dividerat med nettoomsättning Koncernen använder sig av det alternativa nyckeltalet bruttomarginal exkl. avskrivningar då det visar hur stor påverkan avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar har på bruttomarginalen. Rörelseresultat exklusive avskrivningar Rörelseresultat exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar Koncernen använder sig av det alternativa nyckeltalet Rörelseresultat exkl. avskrivningar då det visar hur stor påverkan avskrivningar av balanserade utvecklingskostnader har på rörelseresultatet. Soliditet Periodens utgående eget kapital dividerat med periodens utgående balansomslutning Koncernen använder sig av det alternativet nyckeltalet soliditet då det visar hur stor del av balansomslutningen som utgörs av eget kapital och har inkluderats för att investerare skall kunna bedöma koncernens kapitalstruktur. Jämförelsestörande poster Poster av väsentligt värde, som saknar tydliga samband med den ordinarie verksamheten och är av sådan typ att de inte kan förväntas inträffa ofta. Det kan exempelvis avse förvärv, stora ordrar av engångskaraktär, andra ovanliga engångsintäkter och kostnader, kapitalvinster/förluster från avyttringar, omstruktureringskostnader och nedskrivningar. Ger en bättre förståelse för företagets underliggande verksamhet. Valutaförändring Justerat för valutaförändring på rörelsens nettoomsättning exkluderar effekten av växelkurser genom att räkna om rörelsens nettoomsättning för den relevanta perioden med de valutakurser som användes för den jämförbara perioden. Måttet är viktigt för att förstå verksamhetens underliggande utveckling och ökar jämförbarheten mellan perioderna Helår 2023 2022 2023 2022 2022 A Nettoomsättning, KSEK 9 154 3 720 24 904 9 484 14 034 B Bruttoresultat exkl avskrivningar, KSEK 6 350 2 590 17 268 5 736 8 707 B/A Bruttomarginal exklusive avskrivningar, % 69,4% 69,6% 69,3% 60,5% 62,0% Helår Belopp i KSEK 2023 2022 2023 2022 2022 A Rörelseresultat -30 594 -29 589 -97 274 -91 420 -133 905 B Avskrivningar 5 117 4 862 15 136 10 525 15 552 A+B Rörelseresultat före avskrivningar -25 477 -24 727 -82 138 -80 895 -118 353 Helår Belopp i KSEK 2023 2022 2023 2022 2022 A Eget kapital 307 879 310 911 307 879 310 911 261 903 B Summa tillgångar 366 185 387 984 366 185 387 984 321 842 A/B Soliditet, % 84,1% 80,1% 84,1% 80,1% 81,4% Q3 jan-sep Q3 jan-sep Q3 jan-sep ===== SIDA 19 ===== Senzime Delårsrapport januari - september | 2023 19 Not 8. Personaloptionsprogram Utspädning från optionsprogrammen Total omfattar koncernens fem personaloptionsprogram 3 315 000 optioner vilket vid fullt utnyttjande innebär en utspädning om ca 3,3 procent. Detta är förutsatt att samtliga optioner utnyttjas, inklusive de personaloptioner som ännu ej tilldelats. Under perioden januari-september 2023 har 285 000 personaloptioner förfallit. Totalt hittills, har 500 000 personaloptioner förfallit och de återstående 2 815 000 personaloptionerna skulle, om de utnyttjades fullt ut, innebära en utspädning om ca 2,8 procent. Personaloptionsprogram 2023/2027 En extra bolagsstämma den 20 september 2023 beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att införa personaloptionsprogram 2023/2027 genom en riktad emission av totalt 1 100 000 teckningsoptioner till det av bolagets helägda dotterbolaget MD Biomedical AB. 1 000 000 optioner kan tilldelas deltagare i programmet, och resterande 100 000 får användas för att täcka eventuella kassaflödesmässiga effekter till följd av sociala kostnader till följd av programmet. Optioner tjänas in under en treårsperiod och kan därefter utövas under perioden den 1 oktober 2026 till den 1 oktober 2027. Under förutsättning att de uppställda målen nås berättigar varje option till förvärv av en (1) ny aktie i Senzime till ett pris motsvarande 125 procent av den volymvägda genomsnittskursen för bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under en period om tio (10) handelsdagar före dagens bolagsstämma. Ökningen av bolagets aktiekapital kan vid fullt utövande av optionerna uppgå till högst 137 500 kronor. Samtliga 1 000 000 personaloptioner kommer att tilldelas i oktober 2023. Not 9. Eventualförpliktelser Det strategiska connectivity- och licensavtalet med Masimo som tecknades i juni 2022 innebär att framtida försäljning kommer att medföra royaltyutbetalningar baserat på en marknadsmässig royaltymodell. Avtalet finns ytterligare beskrivet i delårsrapporten för januari-juni 2022. I RMI-förvärvet ingår en villkorad köpeskilling uppgående till 25 MUSD, vilken erläggs för det fall vissa milstolpar för RMI uppfylls under kalenderåret 2023. Senzimes bedömning i nuläget är att milstolparna för RMI inte kommer att uppfyllas under kalenderåret 2023. Not 10. Rörelseförvärv och Q3 2022 för jämförelse Den tidigare preliminära köpeskillingen justerades förra året under fjärde kvartalet, dels avseende att den tidigare preliminära villkorade köpeskillingen justerats, dels att antalet aktier relaterade till köpeskillingen har rättats. Justeringen som gjordes förra året av tredje kvartalet 2022 med retroaktiv verkan visas enligt tabellen. ===== SIDA 20 ===== Senzime är ett svenskt medicintekniskt företag som utvecklar och marknadsför CE- och FDA- godkända patientövervakningssystem. Senzimes anställda över hela världen är engagerade i visionen om en värld utan narkos och andningsrelaterade komplikationer. Företaget marknadsför en innovativ portfölj av lösningar, inklusive TetraGraph® och ExSpiron® 2Xi för realtidsövervakning av neuromuskulär funktion och andning under och efter operation. Målet är att hjälpa till att eliminera vårdrelaterade komplikationer och radikalt minska kostnader i samband med kirurgiska ingrepp och akuta behandlingar. Senzime siktar på en marknad som värderas till över 40 miljarder SEK per år och arbetar med säljteam på världens ledande marknader. Bolagets aktier är noterade på NASDAQ Stockholms huvudmarknad (ticker SEZI). Mer information finns på senzime.com. Kalender 2023/2024 Bokslutskommuniké 15 februari 2024 Årsredovisning 2023 24 april 2024 Delårsrapport Q1 2024 7 maj 2024 Årsstämma 16 maj 2024 Delårsrapport Q2 2024 26 augusti 2024 Kontakt Philip Siberg CEO Tel. +46 (0) 707 90 67 34 e-post: philip.siberg@senzime.com Slavoljub Grujicic CFO Tel. +46 (0) 763 06 60 11 e-post: slavoljub.grujicic@senzime.com Adress Senzime AB Ulls väg 41 756 51 Uppsala www.senzime.com