===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 1 av 27 Q1 Delårsrapport, januari – mars 2024 Januari – mars 2024 • Nettoomsättningen minskade med 2 procent till 6 792 MSEK (6 927). • Bruttoresultatet ökade med 2 procent till 2 312 MSEK (2 260). • EBITDA ökade med 11 procent till 768 MSEK (692). • Justerad EBITDA1 minskade med 5 procent till 794 MSEK (834). • Kvartalets resultat efter skatt uppgick till -90 MSEK (-78). • Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,11 SEK (-0,09) och efter utspädning till -0,11 SEK (-0,09). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 553 MSEK (212). " Att åter få fart på vår tillväxt med förbättrad lönsamhet är huvudsyftet med det transformationsarbete vi nu genomför. " – Laurinda Pang, VD Väsentliga händelser under kvartalet • Den nya verksamhetsmodellen, organisationen och ledningsgruppen blev operativ den 1 januari 2024. Från och med detta kvartal har den finansiella rapporteringen förändrats för att återspegla denna förändring. De nya rörelsesegmenten utgörs av de tre regionerna Americas, EMEA och APAC. I tillägg redovisas en kompletterande vy bestående av de tre produktkategorierna Applikationer, API - plattform och Nätverksaccess. Läs mera på sinch.com. • Kreditfaciliteter som vid årsskiftet uppgick till 6 500 MSEK och 110 MUSD förlängdes med ett år. Nytt förfall är i februari 2027. • Juniper Research utnämner Sinch till en marknadsledare inom CPaaS i ”Competitor Leaderboard 2024”. • Sinch utsågs till 2024 års Adobe Digital Experience Technology Partner of the Year, ISV Resell. Adobes utmärkelse Digital Experience Technology Partner belönar företag som på ett väsentligt sätt har bidragit till Adobes verksamhet och påverkat kundernas fram gång. • Julia Fraser, Executive Vice President Americas, Wendy Johnstone, Executive Vice President APAC, och Ilse van der Haar, Chief Legal Officer, blev nya medlemmar av Sinchs koncernledning i kvartalet. Viktiga händelser efter kvartalets slut • Sinch publicerade omräknad historisk segmentsrapportering efter införandet av den nya verksamhetsmodellen. Den omräknade historiska segmentsrapporteringen påverkar inte Sinchs tidigare redovisade totala nettoomsättning eller vinst. • Sinch publicerade sin Årsredovisning för 2023. 1) Justerad EBITDA redovisas i syfte att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Se not 2. ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 2 av 27 VD har ordet Från ord till handling Inledningen av 2024 präglades av intensivt arbete med vår transformationsplan då vi lanserade vår nya organisation och påbörjade ett omfattande förändringsarbete i hur vi når marknaden, integrerar våra produkterbjudanden och effektiviserar vår verksamhet. Vi fortsätter samtidigt att leverera robusta finansiella resultat med stigande bruttomarginaler och starkt kassaflöde. Nettoomsättningen under första kvartalet uppgick till 6,8 miljarder SEK och vår bruttomarginal på 34 procent är 1,4 procentenheter högre än under första kvartalet föregående år. Det operativa kassaflödet var starkt och uppgick till 553 MSEK. Konvertering till fritt kassaflöde, som vi mäter på rullande 12 månader, är nu tillbaka inom vårt målintervall på 40-50 procent. Bruttoresultatet ökade med 3 procent i fasta valutor jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den utvecklingen är i linje med våra förväntningar på kort sikt, men tillväxtnivån ligger långt under våra ambitioner på längre sikt. Att öka vår tillväxttakt med förbättrad lönsamhet är huvudsyftet med det transformationsarbete vi nu genomför. Två viktiga förutsättningar för att vi ska kunna nå dessa mål är ett ökat fokus på våra kunder och en förbättrad förmåga att utnyttja våra globala skalfördelar. Detta hade vi i åtanke när vi utformade den nya organisation som blev operativ den 1 januari i år. Vår försäljning är nu organiserad i tre geografiska regioner med stöd från globala produkt-, teknik- och stödfunktioner. De organisatoriska förändringarna återspeglas nu i vår finansiella rapportering. Americas, vårt största rörelsesegment och vår största region, illustrerar väl den utmaning och de möjligheter vi står inför. Vi har god tillväxt i vår API-plattform och inom Applikationer, som tillsammans bidrar med cirka två tredjedelar av bruttoresultatet, men vi redovisar en betydande nedgång inom Nätverksaccess. För att förbättra vår övergripande tillväxttakt krävs därför att vi bibehåller och accelererar tillväxten för våra snabbväxande produkter och vaksamt hanterar kostnadstryck och svag efterfrågan för de mer mogna produkterna. Inom EMEA har vi tillväxt inom både Applikationer och Nätverksaccess, men vi måste förbättra det finansiella resultatet för vår API-plattform för att återställa den övergripande tillväxten för regionen. APAC utvecklas väl med god tillväxt som drivs av Indien och Australien. Vår nya organisation är en viktig förutsättning för att förbättra hur vi når marknaden. Vi gör det möjligt för våra säljare att fokusera på våra kunder genom att erbjuda hela vårt produktutbud. På det sättet kan vi bättre hjälpa till att lösa deras affärsutmaningar och skapa en mer enhetlig kundupplevelse. . Vårt nya arbetssätt stöds av investeringar i data och CRM, som kommer att fortsätta under 2024 och 2025. Genom att skapa en gemensam, global produktorganisation har vi också kunnat bli mer medvetna om var vi lägger våra resurser. Vi ser möjligheter att växa ytterligare med vår API- plattform, där vi ger mjukvaruutvecklare möjlighet att initiera kundkommunikation från sina egna system och affärsprocesser med några få rader kod. Att göra det enklare för kunderna att använda flera kommunikationskanaler och att ge våra SMS-kunder möjlighet att skapa en mer engagerande kundupplevelse med hjälp av RCS är två sådana möjligheter. Vi ser ytterligare potential att skapa lönsam tillväxt även inom vårt Applikationsutbud. Där ökar vi takten i vår produktintegration och utvecklar en sammanhållen, AI- driven plattform för kundengagemang som bygger på funktioner från flera befintliga mjukvaruprodukter. Vi ser fram emot att få berätta mera om hur det här arbetet fortskrider och planerar flera produktlanseringar under året. Vi har en ambitiös transformationsplan som kräver finansiering för att kunna genomföras. Att identifiera möjligheter att minska dubbelarbete och öka vår effektivitet är ett sätt att självfinansiera denna transformation. När vi rapporterade vårt resultat för det fjärde kvartalet 2023 åtog vi oss att nå en bruttosänkning av rörelsekostnaderna med 300 MSEK i årstakt, innan slutet av 2024. Vårt arbete inom det här området fortskrider väl och enligt plan, och vi kan därmed fortsätta att genomföra vår transformationsagenda med full kraft. Stockholm den 7 maj 2024 Laurinda Pang VD ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 3 av 27 Sinch i sammandrag För definition och redogörelse av finansiella och operativa mått hänvisas till sidan 2 4. Sinch koncernen, MSEK Q1 2024 Q1 2023 2023 R12M Nettoomsättning 6 792 6 927 28 745 28 610 Bruttoresultat 2 312 2 260 9 542 9 593 Bruttomarginal 34% 33% 33% 34% EBITDA 768 692 3 074 3 150 EBITDA-marginal 11% 10% 11% 11% Justerad EBITDA1 794 834 3 637 3 597 Justerad EBITDA-marginal 12% 12% 13% 13% Justerad EBITDA/bruttoresultat 34% 37% 38% 37% EBIT 151 88 494 557 EBIT-marginal 2% 1% 2% 2% Justerad EBIT1 658 725 3 122 3 055 Justerad EBIT-marginal 10% 10% 11% 11% Periodens resultat -90 -78 42 31 Kassaflöde från den löpande verksamheten 553 212 1 788 2 129 Nettoskuld (+)/Nettokassa (-) 7 848 9 206 7 987 7 848 Nettoskuld/justerad EBITDA R12M, gånger2 2,0 2,7 2,0 2,0 Soliditet 65% 61% 63% 65% Justerad EBITDA/aktie, SEK 0,94 0,98 4,30 4,26 Periodens resultat per aktie efter utspädning3, SEK -0,11 -0,09 0,05 0,04 Medeltal antal anställda 3 659 3 551 3 643 3 670 Medeltal antal anställda inklusive konsulter 4 197 4 204 4 241 4 239 1) Justerad EBITDA samt Justerad EBIT redovisas i syfte att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Se not 2. 2) Vid beräkningen av detta alternativa nyckeltal mäts såväl nettoskuld som Justerad EBITDA exklusive IFRS 16-relaterade leasingskulder. Se sidan 6 för kommentarer. 3) Utspädningseffekt beaktas ej vid negativt resultat och hänsyn tas inte till utestående optioner där bolagets genomsnittliga aktiekurs understiger teckningskurs. Justerad EBITDA per aktie4, rullande 12 månader (SEK) 4) Sinch har ett av styrelsen beslutat finansiellt mål att växa justerad EBITDA per aktie med mer än 20 procent per år. Justerad EBITDA är ett alternativt nyckeltal (Alternative Performance Measure, APM) som syftar till att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Grafen ovan visar utvecklingen för detta nyckeltal över tid. ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 4 av 27 Kvartalsöversikt Justerad EBITDA samt Justerad EBIT nedan redovisas i syfte att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Se n ot 2 för mer information. Från det första kvartalet 2024 speglar segmentsindelning den nya organisation som Sinch annonserade den 26 oktober 2023. Historiska belopp enligt nya segmentsindelningen presenteras från det första kvartalet 202 3. Perioder före 2023 redovisas inte segmentsindelningen på detta sätt, i enlighet med IFRS 8 paragraf 36. Nettoomsättning, MSEK Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Americas - - - - 4 337 4 389 4 523 4 651 4 247 EMEA - - - - 1 691 1 726 1 751 1 786 1 551 APAC - - - - 900 906 991 1 095 995 Summa 6 550 6 615 7 196 7 361 6 927 7 021 7 265 7 532 6 792 Bruttoresultat, MSEK Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Americas - - - - 1 392 1 469 1 514 1 633 1 443 EMEA - - - - 526 522 564 504 504 APAC - - - - 342 331 355 390 364 Summa 2 096 1 937 2 361 2 416 2 260 2 322 2 433 2 526 2 312 Bruttomarginal Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Americas - - - - 32% 33% 33% 35% 34% EMEA - - - - 31% 30% 32% 28% 33% APAC - - - - 38% 37% 36% 36% 37% Summa 32% 29% 33% 33% 33% 33% 33% 34% 34% EBITDA, MSEK Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 EBITDA, totalt 648 528 808 791 692 715 848 818 768 EBITDA-marginal 10% 8% 11% 11% 10% 10% 12% 11% 11% Justerad EBITDA, totalt 760 503 901 960 834 865 943 996 794 Justerad EBITDA-marginal 12% 8% 13% 13% 12% 12% 13% 13% 12% Justerad EBITDA/bruttoresultat 36% 26% 38% 40% 37% 37% 39% 39% 34% Justerad EBITDA/aktie, SEK 0,96 0,61 1,07 1,13 0,98 1,03 1,12 1,18 0,94 Justeringar i EBITDA, MSEK (not 2) Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Förvärvskostnader -42 1 -5 1 -3 -2 -2 -2 -2 Omstruktureringskostnader - - -18 -44 -6 -28 -14 0 -18 Tilläggsköpeskillingar - - - - -18 - - - - Integrationskostnader -59 -66 -61 -67 -47 -47 -31 -23 -49 Kostnader för aktieincitamentsprogram -17 -27 -42 -38 -23 -33 -29 -52 0 Operationella valutakursvinster/förluster 5 117 37 -25 -45 -41 -12 -63 43 Övriga justeringar - - -3 2 0 1 -9 -37 -1 Summa justeringar i EBITDA -113 25 -93 -169 -141 -149 -95 -178 -26 Avskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar -440 -464 -497 -587 -496 -506 -526 -535 -481 Nedskrivning av goodwill - - -5 000 -97 - - - - - Summa justeringar i EBIT -553 -439 -5 590 -853 -638 -655 -621 -713 -507 ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 5 av 27 Januari – mars 2024 Den nya verksamhetsmodellen, organisationen och ledningsgruppen blev operativ den 1 januari 2024. Från och med detta kvartal har den finansiella rapporteringen förändrats för att återspegla denna förändring. De nya rörelsesegmenten utgörs av de tre regionerna Americas, EMEA och APAC. I tillägg redovisas en kompletterande vy bestående av de tre produktkategorierna Applikationer, API - plattform och Nätverksaccess. Se även Definitioner och sinch.com. Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning för kvartalet minskade med 2 procent till 6 792 MSEK (6 927) jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoomsättningen i APAC ökade i kvartalet medan den minskade i Americas och EMEA. Produktkategorin Applikationer bidrog positivt till nettoomsättningen medan nettoomsättningen minskade för API plattform och Nätverksaccess. Se även not 10. Effekten av förändrade valutakurser var 0 procent i kvartalet, vilket motsvarar 7 MSEK. Den organiska nettoomsättningen, i lokal valuta, minskade med 2 procent jämfört med motsvarande kvartal 2023. All verksamhet räknas som organisk i det första kvartalet 2024. Bruttoresultat Bruttomarginalen uppgick till 34 procent (33) i kvartalet. Under kvartalet ökade koncernens bruttoresultat med 2 procent till 2 312 MSEK (2 260). Ökningen förklaras främst av en högre bruttomarginal på grund av förändrad produktmix. Bruttovinsten ökade inom rörelsesegmenten Americas och APAC medan den minskade i EMEA Produktkategorierna Applikationer och API plattform bidrog positivt till bruttovinstsökningen medan bruttovinsten minskade för Nätverksaccess. Den negativa effekten av förändrade valutakurser var 1 procent i kvartalet, vilket motsvarar 13 MSEK. Det organiska bruttoresultatet ökade med 3 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Förändring i koncernens bruttoresultat, Q1 2023 – Q1 2024 Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna, definierade som skillnaden mellan bruttoresultat och EBITDA, minskade med 2 procent till 1 544 MSEK (1 568) jämfört med motsvarande period 2023. Den största delen av kostnadsbasen är hänförlig till direkta och indirekta personalkostnader. Jämfört med motsvarande period föregående år ökade kostnadsbasen på grund av inflation och lönejusteringar, något som motverkades av personalminskningar och andra besparingar. Justerade rörelsekostnader, definierade som skillnaden mellan bruttoresultatet och justerad EBITDA, växte med 6 procent till 1 518 MSEK (1 427) jämfört med motsvarande period 2023. Förändrade valutakurser bidrog med 0 procent tillväxt i kvartalet. En engångspost påverkade rörelsekostnaderna positivt med 35 MSEK i jämförelsekvartalet. Under 2024 har integrationsarbetet förändrats från tidigare års plattformsintegrationer till skapandet av en gemensam IT-infrastruktur som gör det möjligt att genomföra planen för att accelerera tillväxten. En konsekvens av den förändringen är att internt arbete som tidigare klassificerades som integrationsarbete, inte längre rapporteras som integration. Det innebär att rapporterade integrationskostnader nu främst består av kostnader för externa konsulter. Se not 2 för ytterligare information. 2 260 59 -27 32 -13 2 312 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Q1'23 Americas EMEA APAC Valuta Q1'24 Organiskt +3% MSEK Valuta -1% ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 6 av 27 Sinch redovisar koncernkostnader per kostnadsslag, men från och med detta kvartal redovisar bolaget även kostnader per funktion. För mer information, se not 11 och definitionerna på sidan 24. EBITDA Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) ökade med 11 procent till 768 MSEK (692). Förändrade valutakurser bidrog med 2 procent, eller 10 MSEK, till minskningen. EBITDA-marginalen för koncernen var 11 procent (10). Justerad EBITDA 1 är sammanlagt 26 MSEK (142) högre än EBITDA i kvartalet. Justeringarna inkluderar bland annat integrationskostnader om -49 MSEK (-47), operationella valutakursvinster/förluster om 43 MSEK (-45) och kostnader för aktieincitamentsprogram om 0 MSEK (-23). Se kvartalsöversikten och not 2 för mer information. Justerad EBITDA uppgick därmed till 794 MSEK (834), vilket motsvarar en minskning på 5 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Förändrade valutakurser bidrog med 1 procent, eller 9 MSEK, till minskningen. Den justerade EBITDA-marginalen uppgick till 12 procent (12). Koncernen har ett finansiellt mål att nå en tillväxt i justerad EBITDA per aktie om 20 procent på årsbasis. Justerad EBITDA per aktie uppgick till 0,94 SEK (0,98) i kvartalet och rullande tolv månader till 4,26 SEK (3,80), vilket motsvarar en ökning på 12 procent på rullande tolv månader. Justerad EBITDA/bruttoresultat i kvartalet var 34 procent (37). EBIT Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 151 MSEK (88). Förvärvsrelaterade avskrivningar, vilka inte påverkar kassaflödet, belastade EBIT med -481 MSEK (-496). Avskrivningarna är främst hänförliga till linjära avskrivningar av förvärvade kundrelationer och förvärvad programvara. Justerad EBIT (EBIT exklusive justeringar i EBITDA och avskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar) uppgick till 658 MSEK (725). Se kvartalsöversikten och not 2 för specifikation. Tillväxtprogrammet En viktig milstolpe nåddes den 1 januari 2024 när en ny verksamhetsmodell, organisation och ledningsgrupp implementerades. Att harmonisera företagets IT-miljö för att uppnå effektivitet är en viktig del av att realisera de möjligheter som skapas av den nya verksamhetsmodellen. Sinch bedömer att satsningar inom IT kommer att uppgå till cirka 350 MSEK under de kommande tre åren. Sinch uppskattar även att bolagets totala integrations- och omstruktureringskostnader 1Justerad EBITDA redovisas i syfte att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Se not 2. kommer att uppgå till cirka 300 MSEK under 2024. Under första kvartalet uppgick dessa kostnader till 67 MSEK varav 18 MSEK utgjordes av omstruktureringskostnader. I slutet av året förväntas dessa åtgärder leda till bruttobesparingar om ca 300 MSEK i årstakt. Progressen i första kvartalet är enligt plan. Sinch avser att återinvestera merparten av dessa besparingar i nya initiativ för att driva organisk tillväxt. Övriga resultatposter Finansnettot uppgick till -111 MSEK (-162), varav räntenetto uppgick till -131 MSEK (-133) och valutakursdifferenser -25 MSEK (-24). Koncernens effektiva skattesats uppgick till 326 procent (3). Exklusive förvärvsrelaterade avskrivningar och uppskjuten skattefordran som inte redovisats, uppgick koncernens effektiva skattesats i perioden till 30 procent (29). Periodens resultat uppgick till -90 MSEK (-78). Investeringar Nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till -129 MSEK (-154). I investeringarna ingår även aktivering av eget utvecklingsarbete om 99 MSEK (95). Kassaflöde Kassaflödet före förändring av rörelsekapitalet uppgick till 557 MSEK (410). Detta har belastats med betald skatt på - 57 MSEK (-199) samt betalda räntekostnader på -131 MSEK (-127). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 553 MSEK (212) och har påverkats negativt av ett förändrat rörelsekapital på totalt sett -4 MSEK (-198). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -131 MSEK (-184) och påverkades av nettoinvesteringar på -129 MSEK (-154), huvudsakligen aktivering av eget utvecklingsarbete. Periodens kassaflöde från finansieringsverksamheten var -645 MSEK (-333) varav förändringen av lån påverkade med -615 MSEK (-307). Periodens kassaflöde uppgick till -223 MSEK (-305). Likviditet och finansiell ställning Koncernens likvida medel uppgick per 31 mars 2024 till 756 MSEK (1 902). Nettoskulden uppgick till 7,848 MSEK (9,206) och inkluderar IFRS 16-relaterade leasingskulder om 923 MSEK (973). Ett av Sinchs finansiella mål är att nettoskuldsättningen över tid skall understiga 3,5 gånger justerad EBITDA (mätt på rullande tolv månader). Exklusive IFRS 16-relaterade leasingskulder uppgick nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA R12M till 2,0x. Per 31 mars uppgick Sinchs totala tillgängliga ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 7 av 27 kreditfaciliteter till 12 765 MSEK och bolaget hade sammantaget utnyttjat lån och kreditfaciliteter om 7 078 MSEK (9 413). Dessa består av: • ett utnyttjat lån om 1 500 MSEK med förfall i maj 2024 • ett utnyttjat lån om 1 500 MSEK med förfall i februari 2025 • ett utnyttjat lån om 110 MUSD med förfall i februari 2025 • kreditfaciliteter om 7 673 MSEK med förfall i februari 202 7 varav 2 759 MSEK var nyttjade per 31 mars 2024. Utöver dessa finns ett upptaget obligationslån om 750 MSEK (750) som löper ut i november 2024. Tillgängliga checkräkningskrediter uppgick den 31 mars 2024 till 920 MSEK (911), varav 146 MSEK (0) var nyttjade. Under första kvartalet 2024 uppgick amortering av lån inom kreditfaciliteterna till 611 MSEK. Sammantaget hade Sinch 756 MSEK i likvida medel samt 5 687 MSEK i outnyttjade lån och kreditfaciliteter samt checkräkningskrediter per den 31 mars 2024 Aktier har emitterats relaterade till personaloptioner under koncernens incitamentsprogram. Se not 4. Eget kapital uppgick per den 31 mars 2024 till 35 389 MSEK (34 264), vilket motsvarar en soliditet om 65 procent (61). Medarbetare Vid kvartalets slut sysselsatte koncernen 4 166 (4 248) personer inklusive konsulter. Medelantalet anställda och konsulter för kvartalet var 4 197 (4 204) personer. Medelantalet anställda uppgick till 3 659 (3 551), varav 32 (32) procent var kvinnor. ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 8 av 27 Americas Americas är Sinchs största rörelsesegment och bidrar med över 60 procent till koncernens nettoomsättning och bruttoresultat. Regionen inkluderar Nord- och Latinamerika med USA och Brasilien som de största bidragande länderna. Företagskunder i regionen använder Sinchs API-plattform och Applikationer för att kommunicera med kunder via mobilmeddelanden, röstsamtal och e -post. Produkterna inom Nätverksaccess används främst av telekomoperatörer som använder Sinch för att koppla röstsamtal och skicka meddelanden till andra abonnenter hos andra operatörer. Americas , MSEK Q1 2024 Q1 2023 2023 R12M Nettoomsättning 4 247 4 337 17 900 17 810 Bruttoresultat 1 443 1 392 6 008 6 059 Bruttomarginal 34% 32% 34% 34% Nettoomsättning per produktkategori Applikationer 267 223 1 078 1 123 API-plattform 2 819 2 896 12 067 11 990 Nätverksaccess 1 160 1 218 4 755 4 697 Summa 4 247 4 337 17 900 17 810 Bruttoresultat per produktkategori Applikationer 192 171 796 817 API-plattform 855 734 3 337 3 458 Nätverksaccess 396 487 1 875 1 784 Summa 1 443 1 392 6 008 6 059 Väsentliga händelser • Julia Fraser blev ny medlem av koncernledningen som Executive Vice President Americas. • Juniper Research utnämner Sinch till en marknadsledare inom CPaaS i ” Competitor Leaderboard 2024”. • Sinch utsågs till 2024 års Adobe Digital Experience Technology Partner of the Year, ISV Resell. Nettoomsättning Kvartalets nettoomsättning uppgick till 4 247 MSEK (4 337). I kvartalet klassas all verksamhet som organisk. Nettoomsättningen minskade med 2 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Motsvarande organiska minskning i lokal valuta var också 2 procent. Applikationer samt verifikationsprodukter inom API-plattformen var de starka bidragen till tillväxt. Tillväxten påverkas negativt av minskad nettoomsättning av meddelandetjänster inom API-plattformen, lägre försäljning mot operatörskunder och tidigare kommunicerade prisregleringar av amerikanska frisamtalsnummer , den så kallade ”8YY reform”. Bruttoresultat Bruttomarginalen uppgick till 34 procent (32). API-plattform bidrog mest till bruttomarginalens ökning jämfört med föregående år. Kvartalets bruttoresultat uppgick till 1 443 MSEK (1 392). Bruttoresultatet ökade med 4 procent jämfört med motsvarande kvartalet föregående år. Motsvarande organiska ökning var också 4 procent. Tillväxten berodde på ökad försäljning av Applikationer och verifikationsprodukter samt förbättrade bruttomarginaler för API- plattformen jämfört med föregående år. Lägre försäljning till operatörskunder i kombination med ökade nätkostnader och 8YY- reformen påverkade bruttovinsttillväxten inom Nätverksaccess negativt. Reformen minskade bruttoresultatets tillväxt med 34 MSEK under kvartalet, motsvarande -2 procentenheter för regionen. ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 9 av 27 EMEA Rörelsesegmentet EMEA betjänar Sinchs kunder i Europa, Mellanöstern och Afrika med Storbritannien och Frankrike som de största bidragande länderna. Företagskunder använder Sinchs API-plattform och Applikationer för att kommunicera med kunder via mobilmeddelanden, röstsamtal och e-post. I Nätverksaccess ingår meddelande-relaterad programvara och tjänster för telekomoperatörer. EMEA, MSEK Q1 2024 Q1 2023 2023 R12M Nettoomsättning 1 551 1 691 6 953 6 813 Bruttoresultat 504 526 2 116 2 094 Bruttomarginal 33% 31% 30% 31% Nettoomsättning per produktkategori, MSEK Applikationer 220 200 884 905 API-plattform 1 179 1 334 5 435 5 279 Nätverksaccess 152 157 635 629 Summa 1 551 1 691 6 953 6 813 Bruttoresultat per produktkategori, MSEK Applikationer 151 137 605 619 API-plattform 288 339 1 267 1 217 Nätverksaccess 65 51 244 258 Summa 504 526 2 116 2 094 Väsentliga händelser • Kundcase som publicerats i kvartalet inkluderar Micromania, Club Med, Orange och Currys. Läs mer på sinch.com • I kvartalet träffade Sinch kunder på CCW i Berlin och Mobile World Congress (MWC) i Barcelona. Innan MWC meddelade Mobile Ecosystem Forum att den nya MEF-styrelsen hade valt Robert Gerstmann, Chief Evangelist & medgrundare på Sinch, till ny styrelseordförande. Nettoomsättning Kvartalets nettoomsättning uppgick till 1 551 MSEK (1 691). I kvartalet räknas all verksamhet som organisk. Nettoomsättningen minskade med 8 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Motsvarande organiska minskning i lokal valuta var 9 procent. Minskningen berodde främst på minskad nettoomsättning för API-plattformen medan Applikationer påverkade tillväxten positivt. Bruttoresultat Bruttomarginalen uppgick till 33 procent (31) i kvartalet. Den förbättrade bruttomarginalen drevs framförallt av förändrad produktmix. Kvartalets bruttoresultat uppgick till 504 MSEK (526). Bruttoresultatet minskade med 4 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Det organiska bruttoresultatet minskad e med 5 procent på grund av minskad nettoomsättning för API-plattformen medan Nätverksaccess och Applikationer bidrog positivt i kvartalet. ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 10 av 27 APAC Rörelsesegmentet APAC betjänar Sinch-kunder inom hela Asien-Stillahavsregionen med Indien och Australien som de största bidragande länderna. Applikationer bidrar starkt till bruttoresultatet i regionen. APAC, MSEK Q1 2024 Q1 2023 2023 R12M Nettoomsättning 995 900 3 892 3 987 Bruttoresultat 364 342 1 418 1 440 Bruttomarginal 37% 38% 36% 36% Nettoomsättning per produktkategori Applikationer 291 278 1 188 1 201 API-plattform 679 590 2 589 2 679 Nätverksaccess 24 32 114 106 Summa 995 900 3 892 3 987 Bruttoresultat per produktkategori Applikationer 178 167 723 734 API-plattform 177 160 650 667 Nätverksaccess 9 14 44 39 Summa 364 342 1 418 1 440 Väsentliga händelser • Sinch utsåg Wendy Johnstone till Executive Vice President APAC. • Under kvartalet startades ett regionalt partnerskap med Aircall, vilket resulterade i flertalet nya kunder. • I april utsågs Sinch MessageMedia till Solution Provider of the Year vid Vendors in Partnership Awards under Retail Fest. Nettoomsättning Kvartalets nettoomsättning uppgick till 995 MSEK (900). I kvartalet räknas all verksamhet som organisk. Nettoomsättningen ökade med 11 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Motsvarande organiska tillväxt i lokal valuta var 13 procent. Tillväxten berodde främst på fortsatt positiv utveckling för API-plattformen i Indien. Bruttoresultat Bruttomarginalen uppgick till 37 procent (38) i kvartalet. Den minskade bruttomarginalen beror på den förändrade produktmixen. Kvartalets bruttoresultat uppgick till 364 MSEK (342). Bruttoresultatet ökade med 7 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Det organiska bruttoresultatet ökade med 9 procent. Bruttoresultatstillväxten berodde främst på den högre nettoomsättning i API-plattformen i Indien och inom Applikationer i Australien och Nya Zeeland. ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 11 av 27 Resultaträkning Sinch koncernen, MSEK Not Q1 2024 Q1 2023 2023 R12M Nettoomsättning 6 792 6 927 28 745 28 610 Övriga rörelseintäkter 122 98 479 503 Aktiverat arbete för egen räkning 99 95 383 387 Kostnad för sålda tjänster -4 480 -4 667 -19 204 -19 017 Övriga externa kostnader1 -566 -550 -2 336 -2 310 Personalkostnader -1 120 -1 070 -4 371 -4 464 Övriga rörelsekostnader1 -79 -142 -623 -560 Rörelseresultat före av - och nedskrivningar, EBITDA 768 692 3 074 3 150 Av- och nedskrivningar 5 -617 -605 -2 580 -2 592 Rörelseresultat, EBIT 151 88 494 557 Finansiella intäkter 353 437 3 280 3 196 Finansiella kostnader -464 -599 -3 926 -3 791 Resultat före skatt 40 -75 -152 -37 Aktuell skatt -136 -145 -319 -311 Uppskjuten skatt 7 141 513 379 Periodens resultat -90 -78 42 31 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -89 -78 42 31 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 1) Kostnader för förväntade kreditförluster och faktiska kreditförluster har omklassificerats från Övriga rörelsekostnader till Övriga externa kostnader. Resultat per aktie Sinch koncernen, SEK Q1 2024 Q1 2023 2023 R12M Före utspädning -0,11 -0,09 0,05 0,04 - Efter utspädning2 -0,11 -0,09 0,05 0,04 2) Utspädningseffekt beaktas ej vid negativt resultat och hänsyn tas inte till utestående optioner där bolagets genomsnittliga aktiekurs understiger teckningskurs. Rapport över totalresultat Sinch koncernen, MSEK Q1 2024 Q1 2023 2023 R12M Periodens resultat -90 -78 42 31 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser 1 572 -109 -863 817 Valutakursförändringar på utökade nettoinvesteringar 290 -8 -138 160 Skatteeffektposter i övrigt totalresultat -63 4 -28 -39 Periodens övriga totalresultat 1 799 -113 -973 938 Periodens totalresultat 1 709 -191 -931 968 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 709 -191 -931 968 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 12 av 27 Balansräkning Sinch koncernen, MSEK Not 2024-03-31 2023-03-31 2023–12–31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 26 399 25 775 25 160 Kundrelationer 13 431 14 306 13 058 Operatörsrelationer 176 229 177 Egenutvecklad programvara 4 851 5 194 4 706 Övriga immateriella anläggningstillgångar 392 460 394 Materiella anläggningstillgångar 960 920 928 Nyttjanderättstillgångar 834 912 818 Finansiella anläggningstillgångar 78 79 72 Uppskjutna skattefordringar 1 180 1 019 957 Summa anläggningstillgångar 48 301 48 895 46 269 Omsättningstillgångar Kundfordringar 7 4 537 4 102 4 669 Skattefordringar 150 263 238 Övriga kortfristiga fordringar 273 306 265 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 521 971 681 Likvida medel 756 1 902 1 012 Summa omsättningstillgångar 6 237 7 544 6 866 SUMMA TILLGÄNGAR 54 538 56 439 53 134 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 8 8 8 Övrigt tillskjutet kapital 32 398 32 242 32 382 Reserver 6 093 5 154 4 294 Balanserat resultat inklusive årets resultat -3 111 -3 142 -3 022 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 35 389 34 263 33 663 Innehav utan bestämmande inflytande 1 1 1 Summa eget kapital 35 389 34 264 33 663 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 5 167 5 276 4 750 Avsättningar 54 40 55 Övriga långfristiga skulder, räntebärande 3 570 9 509 6 637 Övriga långfristiga skulder, ej räntebärande 22 23 25 Summa långfristiga skulder 8 813 14 848 11 467 Kortfristiga skulder Avtalsskulder/Förskott från kunder 302 273 262 Leverantörsskulder 1 262 1 484 1 849 Skatteskulder 95 374 64 Övriga kortfristiga skulder, räntebärande 5 034 1 599 2 362 Övriga kortfristiga skulder, ej räntebärande 239 241 231 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 405 3 356 3 235 Summa kortfristiga skulder 10 336 7 327 8 004 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 54 538 56 439 53 134 Finansiella instrument värderade till verkligt värde Derivatinstrument med positivt värde - - 13 Derivatinstrument med negativt värde 15 21 - ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 13 av 27 Förändring av eget kapital i sammandrag Hänförligt till moderbolagets aktieägare Sinch koncernen, MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2023 8 32 219 5 268 -3 064 34 431 1 34 432 Periodens resultat -78 -78 -0 -78 Övrigt totalresultat -113 -113 -0 -113 Aktierelaterade ersättningar 26 26 26 Emissionskostnader, netto efter skatt -2 -2 -2 Utgående eget kapital 31 mars 2023 8 32 242 5 154 -3 142 34 263 1 34 264 Ingående eget kapital 1 januari 2024 8 32 382 4 294 -3 022 33 663 1 33 663 Periodens resultat -89 -89 0 -90 Övrigt totalresultat 1 799 1 799 0 1 799 Aktierelaterade ersättningar 12 12 12 Emitterade aktier för optioner 0 4 4 4 Utgående eget kapital 31 mars 2024 8 32 398 6 093 -3 111 35 389 1 35 389 ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 14 av 27 Kassaflödesanalys i sammandrag Sinch koncernen, MSEK Not Q1 2024 Q1 2023 2023 R12M Resultat före skatt 40 -75 -152 -37 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet1 574 684 2 859 2 749 Betald inkomstskatt -57 -199 -600 -458 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 557 410 2 107 2 254 Förändring av rörelsekapital -4 -198 -319 -125 Kassaflöde från den löpande verksamheten 553 212 1 788 2 129 Nettoinvestering i materiella och immateriella tillgångar -129 -154 -629 -604 Förändring finansiella fordringar -2 -5 4 7 Förvärv av koncernföretag 6 - -24 -24 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -131 -184 -649 -596 Förändring av lån -615 -307 -2 254 -2 562 Amortering leasingskuld -34 -25 -136 -145 Nyemission/teckningsoptioner 4 5 -2 48 55 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -645 -333 -2 342 -2 654 Periodens kassaflöde -223 -305 -1 203 -1 121 Likvida medel vid periodens början 1 012 2 173 2 173 1 902 Valutakursdifferens i likvida medel -33 34 42 -25 Likvida medel vid periodens slut 756 1 902 1 012 756 1) Består i huvuddel av av- och nedskrivningar samt orealiserade valutakursvinster och -förluster. ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 15 av 27 Övrig information Sinch koncernen, MSEK Q1 2024 Q1 2023 2023 R12M Aktieinformation Resultat per aktie före utspädning, SEK -0,11 -0,09 0,05 0,04 Resultat per aktie efter utspädning, SEK1 -0,11 -0,09 0,05 0,04 Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning 843 356 408 838 602 248 841 130 408 842 305 546 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning2 843 356 408 838 602 248 845 416 837 845 323 006 Totalt antal aktier vid periodens slut 843 362 848 838 602 248 843 069 811 843 362 848 Finansiell ställning Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 35 389 34 263 33 663 35 389 Soliditet 65% 61% 63% 65% Nettoinvestering i materiella och immateriella tillgångar -129 -154 -629 -604 Likvida medel 756 1 902 1 012 756 Nettoskuld (+)/Nettokassa (-) 7 848 9 206 7 987 7 848 Nettoskuld/justerad EBITDA R12M, gånger 2,0 2,7 2,0 2,0 Rörelsemarginal, EBIT 2% 1% 2% 2% Rörelsemarginal, EBITDA 11% 10% 11% 11% Medarbetarinformation Medelantal anställda 3 659 3 551 3 643 3 670 Medelantal anställda kvinnor 1 161 1 120 1 146 1 156 Andel kvinnor 32% 32% 31% 32% 1) Utspädningseffekt beaktas ej vid negativt resultat och hänsyn tas inte till utestående optioner där bolagets genomsnittliga aktiekurs understiger teckningskurs. 2) Vid ett positivt resultat hade det vägda antalet utspädande optioner för delåret uppgått till 3 706 955 (9 098 108) för det första kvartalet. ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 16 av 27 Rörelsesegment Rörelsesegment definieras som affärsverksamheter som kan generera intäkter och ådra sig kostnader, vars rörelseresultat regel bundet följs upp av företagets verkställande direktör och för vilka separat finansiell information finns tillgänglig. Koncernens rö relsesegment utgörs av Americas, EMEA och APAC. De tre regionerna utgör hemvist för våra kunder, se även Definitioner. Observera att poster under Bruttoresultat inte allokeras till segmenten. Q1 2024, MSEK Americas EMEA APAC Övrigt Koncernen Nettoomsättning 4 247 1 551 995 - 6 792 Bruttoresultat 1 443 504 364 - 2 312 Rörelsekostnader -1 544 -1 544 EBITDA 768 768 Justeringar i EBITDA1 -26 -26 Justerad EBITDA 794 794 Av- och nedskrivningar -617 EBIT 151 Finansiella poster -111 Resultat före skatt 40 1) Se Not 2 för specificering. Q1 2023, MSEK Americas EMEA APAC Övrigt Koncernen Nettoomsättning 4 337 1 691 900 - 6 927 Bruttoresultat 1 392 526 342 - 2 260 Rörelsekostnader -1 568 -1 568 EBITDA 692 692 Justeringar i EBITDA1 -141 -141 Justerad EBITDA 834 834 Av- och nedskrivningar -605 EBIT 88 Finansiella poster -162 Resultat före skatt -75 1) Se Not 2 för specificering. 2023, MSEK Americas EMEA APAC Övrigt Koncernen Nettoomsättning 17 900 6 953 3 892 - 28 745 Bruttoresultat 6 008 2 116 1 418 - 9 542 Rörelsekostnader -6 468 -6 468 EBITDA 3 074 3 074 Justeringar i EBITDA1 -563 -563 Justerad EBITDA 3 637 3 637 Av- och nedskrivningar -2 580 EBIT 494 Finansiella poster -646 Resultat före skatt -152 1) Se Not 2 för specificering. ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 17 av 27 R12M, MSEK Americas EMEA APAC Övrigt Koncernen Nettoomsättning 17 810 6 813 3 987 - 28 610 Bruttoresultat 6 059 2 094 1 440 - 9 593 Rörelsekostnader -6 444 -6 444 EBITDA 3 149 3 149 Justeringar i EBITDA1 -447 -447 Justerad EBITDA 3 597 3 597 Av- och nedskrivningar -2 592 EBIT 557 Finansiella poster -595 Resultat före skatt -38 1) Se Not 2 för specificering. Fördelning av nettoomsättning Q1 2024, MSEK Nettoomsättning per produktkategori Americas EMEA APAC Koncernen Applikationer 267 220 291 779 API-plattform 2 819 1 179 679 4 677 Nätverksaccess 1 160 152 24 1 336 Summa 4 247 1 551 995 6 792 Tidpunkt för intäktsredovisning Över tid 2 150 234 70 2 454 Vid en tidpunkt 2 097 1 317 925 4 339 Summa 4 247 1 551 995 6 792 Q1 2023, MSEK Nettoomsättning per produktkategori Americas EMEA APAC Koncernen Applikationer 223 200 278 701 API-plattform 2 896 1 334 590 4 819 Nätverksaccess 1 218 157 32 1 407 Summa 4 337 1 691 900 6 927 Tidpunkt för intäktsredovisning Över tid 2 020 389 80 2 489 Vid en tidpunkt 2 317 1 302 819 4 438 Summa 4 337 1 691 900 6 927 2023, MSEK Nettoomsättning per produktkategori Americas EMEA APAC Koncernen Applikationer 1 078 884 1 188 3 151 API-plattform 12 067 5 435 2 589 20 091 Nätverksaccess 4 755 635 114 5 504 Summa 17 900 6 953 3 892 28 745 Tidpunkt för intäktsredovisning Över tid 8 598 1 441 326 10 365 Vid en tidpunkt 9 302 5 512 3 565 18 380 Summa 17 900 6 953 3 892 28 745 ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 18 av 27 Moderbolaget Sinch AB (publ), äger och förvaltar aktierna hänförliga till Sinch -koncernen. Koncernens verksamhetsmässiga och strategiska ledningsfunktioner är centraliserade till moderbolaget. Vid periodens slut var 5 (4) personer anställda i moderbolaget. Moderbolaget har ingen extern affärsverksamhet och riskerna är huvudsakligen hänförliga till dotterbolagens verksamhet. Moderbolagets resultaträkning MSEK Q1 2024 Q1 2023 2023 R12M Nettoomsättning 150 124 558 503 Rörelseintäkter 3 2 7 9 Rörelsekostnader Övriga externa kostnader -60 -42 -336 -243 Personalkostnader -10 -5 -22 -27 Rörelseresultat före övriga rörelsekostnader och av- och nedskrivningar 84 78 237 243 Övriga rörelsekostnader 1 -1 -14 -12 Av- och nedskrivningar -1 -1 -3 -3 Rörelseresultat 84 77 221 228 Nedskrivning aktier i dotterbolag - - - - Ränteintäkter och liknande resultatposter 708 554 3 445 3 599 Räntekostnader och liknande resultatposter -611 -562 -3 477 -3 526 Resultat efter finansiella poster 180 68 189 301 Bokslutsdispositioner - - -120 -120 Resultat före skatt 180 68 69 181 Skatt på periodens resultat -37 -18 -15 -33 Periodens resultat 143 50 54 148 ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 19 av 27 Moderbolagets balansräkning MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023–12–31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 3 4 3 Materiella anläggningstillgångar 1 2 1 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 16 173 15 764 16 173 Långfristig fordran koncernföretag 5 661 2 278 5 348 Summa finansiella anläggnings tillgångar 21 834 18 042 21 521 Uppskjutna skattefordringar 3 - - Summa anläggningstillgångar 21 841 18 049 21 525 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 21 255 22 344 21 767 Skattefordringar 15 24 31 Övriga kortfristiga fordringar 0 12 13 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 82 81 86 Likvida medel 0 369 20 Summa omsättningstillgångar 21 352 22 830 21 917 SUMMA TILLGÄNGAR 43 193 40 879 43 442 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 8 8 8 Summa bundet eget kapital 8 8 8 Överkursfond 34 180 34 126 34 176 Balanserat resultat -3 963 -4 018 -4 018 Årets resultat 143 50 54 Summa fritt eget kapital 30 360 30 158 30 213 Summa eget kapital 30 369 30 167 30 221 Obeskattade reserver 94 95 94 Uppskjuten skatteskuld - 4 3 Summa obeskattade reserver och avsättningar 94 99 97 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 2 735 8 621 5 841 Summa långfristiga skulder 2 735 8 621 5 841 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 4 4 9 Skatteskulder - - - Skulder till koncernföretag 4 917 408 4 973 Skulder till kreditinstitut 5 011 1 500 2 248 Övriga kortfristiga skulder 14 23 2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 48 56 51 Summa kortfristiga skulder 9 995 1 992 7 283 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 43 193 40 879 43 442 ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 20 av 27 Not 1 – Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridisk person. Redovisni ngs- och beräkningsmetoderna överensstämmer med dem som tillämpats i årsredovisningen 2023. De finansiella rapporterna presenteras i MSEK om inte annat anges. På grund av avrundningar summerar belopp och beräkningar i tabellerna ej exakt i de finansiella räkningarna och noter. De nya eller ändrade IFRS-standarder som är tillämpliga från och med 2024 har inte väsentligt påverkat Sinchs finansiella räkningar . Risker och osäkerheter som är relevanta för Sinch beskrivs i Å rsredovisningen 2023. Pillar 2, lag om tilläggsskatt för företag i stora koncerner, trädde i kraft från och med den 1 januari 2024. Sinch bedömer inte att reglerna kommer att ha någon väsentlig påverkan på koncernens resultat för räkenskapsåret som slutar den 31 december 2024 i någon av de jurisdiktioner där Sinch för närvarande bedriver verksamhet. Kundfordringar och upplupna intäkter Kundfordringar (både fakturerade och ofakturerade) har en ovillkorlig rätt till betalning. Intäkter baserade på en ovillkorli g rätt till betalning är att framstå som ofakturerade kundfordringar om fakturering inte har skett på balansdagen, medan intäkter som har fakturerats visas som fakturerade kundfordringar i balansräkningen. De flesta kunder faktureras månadsvis i efterhand, varpå ofakturerade kundfordringar konverteras till fakturerade kundfordringar några dagar efter bokslutet. Kontraktstillgångar som avser upplupna intäkter har en villkorad rätt till betalning, vilket exempelvis innebär att Sinch för st måste uppfylla ett slutligt åtagande i kontraktet innan ovillkorad rätt till betalning uppstår. Transaktioner med närstående Det har inte skett några väsentliga förändringar i relationer och transaktioner med närstående, utöver vad som har lämnats i Årsredovisningen 2023. Not 2 - Rörelseresultat Justeringar i EBITDA och EBIT görs i syfte att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Justeringarna inklud erar förvärvskostnader, integrationskostnader, operationella valutakursvinster/förluster, omstruktureringskostnader, kostnader för aktieincitamentsprogram samt justeringar av engångskaraktär. Kostnader för incitamentsprogrammen tydliggörs och delas upp i lönekostnader och sociala avgifter, där lönekostnader enligt I FRS 2 är en uppskattad kostnad som inte påverkar Sinchs kassaflöde och sociala avgifter fluktuerar med Sinchs aktiekurs. Genom att exkludera dessa kostnader från justerad EBITDA undviker vi att kortsiktiga förändringar i aktiekurs försvårar analys av den underliggande affären, samtidigt som justerad EBITDA lättare kan relateras till Sinchs kassaflöde. Sinchs finansiella mål definieras som tillväxt i justerad EBITDA per aktie. Den framtida kostnad som Sinchs incitamentsprogram utgör för befintliga aktieägare reflekteras där som utspädning genom ett ökat antal aktier. Med den nya definitionen av justerad EB ITDA undviker vi att kostnaden för Sinchs aktieägare räknas två gån ger. Sinch definition av Justerad EBITDA blir dessutom mer direkt jämförbar med andra noterade konkurrenter. Avstämningsposter till rörelseresultat Justeringar i EBITDA, MSEK Q1 2024 Q1 2023 2023 R12M Förvärvskostnader -2 -3 -8 -7 Omstruktureringskostnader -18 -6 -47 -59 Tilläggsköpeskilling - -18 -18 - Integrationskostnader -49 -47 -148 -150 Kostnader för aktieincitamentsprogram 0 -23 -136 -113 Operationella valutakursvinster/förluster 43 -45 -161 -73 Övriga justeringar -1 0 -45 -45 Summa justeringar i EBITDA -26 -141 -563 -447 Avskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar -481 -496 -2 063 -2 048 Summa justeringar i EBIT / rörelseresultat -507 -638 -2 627 -2 496 ===== SIDA 21 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 21 av 27 Integrationskostnader Q1 2024 Q1 2023 2023 R12M Personalkostnader -1 -45 -139 -95 Externa konsulter -48 -1 -6 -53 Övriga - - -2 -2 Summa integrationskostnader per kategori 1 -49 -47 -148 -150 1) Rapporteras som övriga externa kostnader och personalkostnader Kostnader för aktieincitamentsprogram, MSEK Q1 2024 Q1 2023 2023 R12M Kostnad för intjänade personaloptioner enligt IFRS 2 -12 -26 -115 -101 Sociala avgifter 13 3 -21 -11 Summa kostnader för aktieincitamentsprogram per kategori 2 0 -23 -136 -113 2) Rapporteras som personalkostnader Operationella valutakursvinster/förluster, MSEK Q1 2024 Q1 2023 2023 R12M Realiserade valutakursvinster/förluster 13 -11 -70 -46 Orealiserade valutakursvinster/förluster 30 -34 -91 -27 Summa operationella valutakursvinster/förluster per kategori 3 43 -45 -161 -73 3) Rapporteras som övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader Not 3 - Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter och eventualförpliktelser uppgick till 236 MSEK (177). Not 4 - Incitamentsprogram Inom ramen för det incitamentsprogram, LTI 2023, som beslutades på årsstämman den 17 maj 2023 har 55 000 personal optioner tecknats av ledande befattningshavare och nyckelpersoner inom Sinch. Maximalt antal instrument i LTI 2023 uppgår till 8 385 000. I resultaträkningen uppgår de sammantagna kostnaderna för incitamentsprogram till 0 MSEK ( -23) för perioden januari till mars. Lönekostnad för intjänade personaloptioner ingår i resultatet med -12 MSEK (-26) med motsvarande ökning av eget kapital och sociala avgifter förbättrart resultatet med 13 MSEK (3) med motsvarande minskad avsättning i balansräkningen. Det negativa resultatet i första kvartalet 2024 ger inte upphov till någon utspädningseffekt. Vid ett positivt resultat hade det vägda antalet utspädande personal- och teckningsoptioner uppgått till 3 706 955 då lösenkursen understigit genomsnittlig aktiekurs. Potentiell utspädningseffekt, beräknat vid programmens införande, uppgår till 0,4 procent (1,6), vid nyttjande av samtliga personal - och teckningsoptioner i alla program. För ytterligare information om koncernens incitamentsprogram LTI 2019, LTI 2020, LTI II 2020, LTI 2021, LTI ll 2021, LTI 2022 och LTI 2023, hänvisas till not 9 i årsredovisningen för 2023. ===== SIDA 22 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 22 av 27 Not 5 - Av- och nedskrivningar Under första kvartalet 2024 har Sinch bedömt att inga indikationer på nedskrivning av goodwill föreligger för de kassagenerer ande enheterna. Av- och nedskrivningar, MSEK Q1 2024 Q1 2023 2023 R12M Avskrivning förvärvade kundrelationer -306 -304 -1 254 -1 256 Avskrivning förvärvade operatörsrelationer -8 -18 -70 -61 Avskrivning förvärvade varumärken -23 -22 -68 -69 Avskrivning förvärvad programvara -144 -151 -671 -664 Summa förvärvsrelaterade avskrivningar -481 -496 -2 063 -2 048 Avskrivning egenutvecklad programvara -45 -28 -167 -184 Avskrivning licenser -3 -1 -12 -13 Avskrivning övriga immateriella anläggningstillgångar 0 -1 -1 -2 Summa avskrivningar immateriella anläggningstillgångar -529 -525 -2 244 -2 248 Avskrivning materiella anläggningstillgångar -44 -44 -174 -173 Avskrivning nyttjanderättstillgångar -35 -35 -149 -149 Nedskrivning -10 - -13 -23 Summa av - och nedskrivningar immateriella och materiella anläggningstillgångar -617 -605 -2 580 -2 592 Not 6 - Förvärv av koncernföretag Under 2023 och 2024 har inga förvärv genomförts, dock har en villkorad tilläggsköpeskilling om 24 MSEK betalats ut under första kvartalet 2023 avseende förvärvet av TWW. Not 7 – Kundfordringar Sinch koncernen, MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Kundfordringar, ofakturerade 1 977 1 956 1 921 Kundfordringar, fakturerade 2 720 2 315 2 897 Reservering för förväntade kreditförluster -159 -169 -149 Summa kundfordringar 4 537 4 102 4 669 Not 8 - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Sinch koncernen, MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Upplupna intäkter från avtal med kunder 52 51 36 Övriga upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 469 920 645 Summa upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 521 971 681 Not 9 – Nettoomsättning per produktkategori Nettoomsättning per produktkategori, MSEK Q1 2024 Q1 2023 2023 Applikationer 779 701 3 151 API-plattform 4 677 4 819 20 091 Nätverksaccess 1 336 1 407 5 504 Summa nettoomsättning 6 792 6 927 28 745 ===== SIDA 23 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 23 av 27 Not 10 – Bruttoresultat per produktkategori Bruttoresultat per produktkategori, MSEK Q1 2024 Q1 2023 2023 Applikationer 521 476 2 125 API-plattform 1 321 1 233 5 254 Nätverksaccess 470 552 2 163 Summa bruttoresultat 2 312 2 260 9 542 Not 11 – Justerad rörelsekostnad per funktion Justerad rörelsekostnad per funktion, MSEK Q1 2024 Q1 2023 2023 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -459 -421 -1 699 Forsknings- och utvecklingskostnader -720 -708 -2 896 Generella och administrativa kostnader -339 -298 -1 310 Summa justerade rörelsekostnader -1 518 -1 427 -5 905 Justeringar i EBITDA -26 -141 -563 Summa rörelsekostnader -1 544 -1 568 -6 468 Sinch redovisar koncernkostnader per kostnadsslag, se Resultaträkning på si dan 11. Not 11 tillför ytterligare information där justerade rörelsekostnader är uppdelade per funktion. De forsknings- och utvecklingskostnader som beskrivs ovan inkluderar även kostnader för teknisk verksamhet. För mer information om Sinchs funktionsdefinitioner, se sidan 24 . ===== SIDA 24 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 24 av 27 Definitioner Regioner Från och med den 1 januari 2024 baseras Sinchs nya verksamhetsmodell och rörelsesegment på de tre geografiska regionerna Americas, EMEA och APAC. Regionerna utgör hemvist för våra kunder. Produktkategorier Sinch förmedlar ytterligare finansiell information uppdelad på tre produktkategorier. Applikationer Den här produktkategorin riktar sig till företagsanvändare och består av programvaruapplikationer för kundinteraktion som stödjer användning inom marknadsföring, drift och kundvård. API-plattform Produkter inom denna kategori riktar sig till utvecklare och produktchefer. API:er ger företagen möjlighet att trigga mobila meddelandetjänster, röstsamtal och e-post från IT-system i den egna interna verksamheten eller hos tredje part. Nätverksaccess Produkter för nätverksaccess riktar sig till telekomoperatörer och grossistköpare av rösttjänster. Portföljen innehåller främst tjänster för sammankoppling av röst- och meddelandetjänster samt programvara och tjänster för operatörer. Finansiella mått definierade enligt IFRS Resultat per aktie före/efter utspädning Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med volymvägt genomsnittligt antal utestående aktier i perioden före/efter utspädning. Finansiella mått ej definierade enligt IFRS: Bolaget presenterar vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de bland annat möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För avstämning av dessa finansiella mått och organisk tillväxt hänvisas till investors.sinch.com. Bruttomarginal Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättning. Bruttomarginalen speglar hur stor andel av omsättningen som utgör eget värdeskapande och inte betalas vidare till underleverantörer. Bruttoresultat Nettoomsättning minskat med kostnad för sålda tjänster. En stor del av Sinchs kostnader för sålda tjänster utgörs av trafikavgifter till operatörer. Trafikavgifter skiljer sig mellan olika länder och förändringar i trafikmönster kan därför ha en stor påverkan på nettoomsättning och bruttomarginal utan att det påverkar bruttoresultatet i absoluta tal. Nettoinvestering i materiella och immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar under perioden minus avyttrade materiella och immateriella anläggningstillgångar. Räntebärande skulder Obligationslån, banklån, checkräkningskredit samt leasingskulder. Används för beräkning av nettoskuld. Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. Används för att följa skuldutvecklingen och se storleken på refinansieringsbehov. Nettoskuld/ justerad EBITDA R12M Nettoskuld dividerat med justerad EBITDA de senaste tolv månaderna. Såväl nettoskuld som Justerad EBITDA mäts exklusive IFRS 16-relaterade leasingskulder. Visar hur många år det skulle ta att betala av bolagets skuld, förutsatt att nettoskulden och justerad EBITDA är konstanta och utan hänsyn till övriga kassaflöden. Rörelsekostnader Rörelsekostnader definieras som skillnaden mellan bruttoresultatet och EBITDA och består av följande poster: Övriga rörelseintäkter, Aktiverat arbete för egen räkning och Övriga externa kostnader, Personalkostnader och Övriga rörelsekostnader. Justerade rörelsekostnader Justerade rörelsekostnader definieras som skillnaden mellan bruttoresultatet och justerat EBITDA och består av följande poster: Övriga rörelseintäkter, Aktiverat arbete för egen räkning och Övriga externa kostnader, Personalkostnader, Övriga rörelsekostnader och EBITDA-justeringar. Försäljnings- och marknadsföringskostnader Utgifter relaterade till kampanjer och försäljning av våra produkter, inklusive förvärv av nya kunder och hantering av befintliga kundrelationer. Forsknings- och utvecklingskostnader Utgifter relaterade till utveckling, förbättring och teknisk drift av våra produkter, exklusive Aktiverad programvaruutveckling. Generella och administrativa kostnader Utgifter för stödfunktioner som finans, HR, lokaler, informationsteknik samt övriga administrativa funktioner. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Visar bolagets finansiella ställning. God soliditet ger en beredskap att kunna hantera perioder med svag konjunktur och finansiell beredskap för tillväxt. Rörelseresultat, EBIT Periodens resultat före finansiella intäkter, finansiella kostnader och skatt. ===== SIDA 25 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 25 av 27 Rörelseresultat, EBITDA Periodens resultat före finansiella intäkter, finansiella kostnader, skatt samt av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna av avskrivningstakt på anläggningstillgångar, finansieringsstruktur och bolagsskattesats. Integrationskostnader Integrationskostnader uppstår i huvudsak vid förvärv av verksamheter. Kostnadernas karaktär utgörs av anpassning av processer, varumärke och tekniska system. Kostnaderna är av engångskaraktär, men har till skillnad från omstruktureringskostnader ett samband med företagets pågående och framtida verksamhet. Omstruktureringskostnader Omstruktureringskostnader utgörs av direkta kostnader som är relaterade till omstrukturering och saknar samband med företagets pågående verksamhet. I omstruktureringskostnaderna ingår främst kostnader för uppsägning av personal samt indirekt kostnader relaterat till uppsägningarna. Justerad EBITDA EBITDA exklusive förvärvskostnader, integrationskostnader, omstruktureringskostnader, operationella valutakursvinster/förluster, kostnader för aktieincitaments- program samt justeringar av engångskaraktär. Möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid i den underliggande verksamheten. Justerad EBITDA per aktie Justerad EBITDA dividerat med volymvägt genomsnittligt antal utestående aktier i perioden efter utspädning. Mäter det rörelseresultat per aktie som verksamheten skapar justerat för förvärvskostnader, integrationskostnader och övriga justeringsposter. Sinch finansiella mål, vilka fastställts av styrelsen, baseras på tillväxt i Justerad EBITDA per aktie. Justerad EBITDA/bruttoresultat Måttet visar bolagets justerade rörelsemarginal i relation till bruttoresultatet. I bruttoresultatet ingår förutom nettoomsättning kostnader för sålda tjänster. Justerad EBIT EBIT efter samma justeringar som gjorts för Justerad EBITDA, och exklusive avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella och materiella anläggningstillgångar vilka ej påverkar kassaflödet. Möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid oavsett av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella och materiella anläggningstillgångar samt oberoende av finansieringsstruktur och bolagsskattesats. EBIT-marginal/justerad EBIT-marginal Rörelseresultat EBIT/Justerad EBIT i förhållande till nettoomsättning. EBITDA-marginal/justerad EBITDA-marginal Rörelseresultat EBITDA/Justerad EBITDA i förhållande till nettoomsättning. Förvärvsrelaterade avskrivningar Avskrivningar avseende förvärvade immateriella och materiella anläggningstillgångar. Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar och övriga immateriella anläggningstillgångar inkluderas i förvärvsrelaterade avskrivningar, då dessa ingår som ett mått på resursförbrukning vilket är nödvändig för att generera resultat. Operativa mått Andel kvinnor Genomsnittligt antal kvinnor i förhållande till genomsnittligt totalt antal anställda under perioden, omräknat till heltidsekvivalenter. Antal stamaktier vid periodens slut Antal stamaktier vid periodens slut. Medelantal anställda och konsulter Genomsnittligt antal anställda och konsulter under perioden omräknade till heltidsekvivalenter. Organisk tillväxt Tillväxt i lokal valuta och exklusive förvärv. Sinchs redovisningsvaluta är SEK medan en stor del av intäkter och kostnader är i andra valutor. Tillväxt justerad för förvärvade enheter och valutaeffekter visar den underliggande tillväxten. Förvärv betraktas vara en del av den organiska verksamheten efter 12 månader. Totalt antal aktier Totalt antal stamaktier och preferensaktier vid periodens slut. Termer och förkortningar För termer och förkortningar hänvisas till Sinch AB (publ) årsredovisning, se investors.sinch.com. ===== SIDA 26 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 26 av 27 Om Sinch Sinch förändrar hur världen kommunicerar. Mer än 150 000 företag – inklusive många av världens största teknikföretag – förlitar sig på Sinchs Customer Communications Cloud för att förbättra kundupplevelsen genom meddelandetjänster, röst och e-post. Sinch har varit lönsamt och snabbväxande sedan det grundades 2008. Det har sitt huvudkontor i Stockholm, Sverige, och aktien handlas på NASDAQ Stockholm: XSTO:SINCH. Läs mer på sinch.com. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport Kv2, jan-jun 2024 19 juli Delårsrapport Kv3, jan-sep 2024 6 november Årsstämma Ordinarie årsstämma kommer att hållas klockan 10.00 CEST den 16 maj 2024 hos Sinch, Lindhagensgatan 112, Stockholm. Riskbedömning Sinch är som alla företag exponerad för olika typer av risker i sin verksamhet. Tillväxt i kombination med snabba och kontinuerliga förändringar i affärsmiljön har gjort det nödvändigt för ledningen att öka fokus på risker och riskhantering. Sinch har skapat en ERM-process (Enterprise Risk Management) för att identifiera och kontrollera risker, och för att säkerställa att nödvändiga kontroller och rutiner upprättas för att skydda Sinchs tillgångar och intressen. Inom detta ramverk har Sinch definierat fem olika typer av risker; Strategiska, Verksamhet, Överensstämmelse med gällande lag, Finansiella och Externa. Mer information om risker och riskhantering återfinns i Årsredovisningen för 2023. Framtidsutsikter Även år 2024 förväntas påverkas av geopolitisk osäkerhet och en föränderlig makroekonomisk miljö avseende inflation, räntor samt efterfrågan. Trots stora makroekonomiska förändringar de senaste åren, har Sinch fortsatt att vara en branschledare med god underliggande lönsamhet och starka kassaflöden. I syfte att accelerera tillväxten har Sinch under 2023 lanserat ett tillväxtprogram som i första steget har resulterat i den regionala verksamhetsmodell som blev operativ den 1 januari 2024. Genom att sätta kunden i centrum, skapa en gemensam produktorganisation och genomföra en satsning på företagets IT- infrastruktur förväntar sig bolaget att ytterligare tillväxt och kostnadssynergier realiseras. Avseende koncernens exponering mot Ukraina och Ryssland är den begränsad till en exponering om mindre än 1 % avseende bruttovinsten på årsbasis. Sinch lämnar inga prognoser, men kommer fortsatt att påverkas av det rådande makroekonomiska läget. Framåtblickande uttalanden Rapporten innehåller uttalanden rörande bland annat Sinchs finansiella ställning och resultat liksom uttalanden om marknadsförhållanden som kan vara framåtblickande. Sinch anser att förväntningarna som återspeglas i dessa framåtblickande uttalanden bygger på rimliga antaganden. Framåtblickande uttalanden innefattar emellertid risker och osäkerhetsfaktorer och de faktiska resultaten eller följderna kan skilja sig avsevärt från dem som framförts. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Sinch åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser. Försäkran Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Huvudkontor Sinch AB (publ) Lindhagensgatan 112 112 51 Stockholm Org.nr 556882-8908 sinch.com ===== SIDA 27 ===== DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Sida 27 av 27 Inbjudan till webbsändning och telefonkonferens Sinch presenterar delårsrapporten i en webbsändning och telefonkonferens klockan 14:00 CET tisdagen den 7 maj 2024. Följ presentationen på investors.sinch.com/webcast. De som önskar delta via telefonkonferens registrerar sig via följande länk: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048791 . Efter registreringen får du ett telefonnummer och ett konferens -ID för att logga in till konferensen. För ytterligare information, vänligen kontakta: Ola Elmeland, investerarrelationer +46 72 143 34 59 investors@sinch.com Thomas Heath, strategichef och ansvarig för investerarrelationer +46 72 245 50 55 investors@sinch.com Roshan Saldanha, finanschef +46 73 660 24 19 investors@sinch.com Stockholm den 7 maj 2024 Erik Fröberg Styrelseordförande Bridget Cosgrave Styrelseledamot Renée Robinson Strömberg Styrelseledamot Johan Stuart Styrelseledamot Björn Zethraeus Styrelseledamot Hudson Smith Styrelseledamot Laurinda Pang VD och koncernchef Observera: Informationen i denna delårsrapport är sådan som Sinch AB (publ) ska offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande, av ovan nämnda kontaktperson, den 7 maj 2024 klocka n 07:30 CEST. Denna rapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla.