===== SIDA 1 ===== sinch.com DELÅRSRAPPORT, JANUARI – SEPTEMBER 2024 Fortsatta effektivitets- förbättringar Juli – september 2024 • Nettoomsättningen minskade med 2 procent till 7 150 MSEK (7 265). • Bruttoresultatet minskade med 1 procent till 2 406 MSEK (2 433). • EBITDA minskade med 6 procent till 799 MSEK (848). • Justerad EBITDA minskade med 2 procent till 923 MSEK (943). • Kvartalets resultat efter skatt uppgick till -6 095 MSEK (46) och påverkades negativt av en nedskrivning av goodwill om 6 000 MSEK. • Resultat per aktie före utspädning uppgick till -7,22 SEK (0,05) och efter utspädning till -7,22 SEK (0,05). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 437 MSEK (862). Januari – september 2024 • Nettoomsättningen minskade med 1 procent till 20 983 MSEK (21 213). • Bruttoresultatet ökade med 1 procent till 7 103 MSEK (7 015). • EBITDA ökade med 5 procent till 2 359 MSEK (2 256). • Justerad EBITDA minskade med 2 procent till 2 584 MSEK (2 642) • Periodens resultat efter skatt uppgick till -6 089 MSEK (-102). • Resultat per aktie före utspädning uppgick till -7,22 SEK (-0,12) och efter utspädning till -7,22 SEK (-0,12). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 2 039 MSEK (1 061). Viktiga händelser under kvartalet • Sinch uppdaterade sin skuldsättningspolicy till: Nettoskuldsättningen över tid skall vara lägre än 2,5 gånger justerad EBITDA (mätt på rullande tolvmånadersbasis). • Sinch emitterade obligation om 500 MSEK och påbörjade en förtida inlösen av utestående obligation 2019/2024. • En nedskrivningsprövning av goodwill har resulterat i en nedskrivning om 6 000 MSEK. Nedskrivningen är hänförlig till produktkategori Applikationer och relaterar primärt till MessageMedia. Viktiga händelser tidigare under året • Den nya verksamhetsmodellen, organisationen och koncernledningen blev operativ den 1 januari 2024. • S inch utnä mndes som en marknadsledare inom CPaaS i Gartners Magic Quadrant för 2024. Viktiga händelser efter kvartalets slut • Sinchs CFO Roshan Saldanha lämnar bolaget för en liknande tjänst i en annan bransch. Han fortsätter i sin nuvarande roll tills dess att en efterträdare tillträtt, eller som längst till mars 2025. Processen för att finna en ersättare har påbörjats. • Sinch informerade on nedskrivning av goodwill och preliminära resultat för tredje kvartalet. Sinch koncernen, MSEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Nettoomsättning 7 150 7 265 20 983 21 213 28 515 28 745 Bruttoresultat 2 406 2 433 7 103 7 015 9 630 9 542 Bruttomarginal 34% 33% 34% 33% 34% 33% EBITDA 799 848 2 359 2 256 3 177 3 074 EBITDA-marginal 11% 12% 11% 11% 11% 11% Justerad EBITDA 923 943 2 584 2 642 3 579 3 637 Justerad EBITDA-marginal 13% 13% 12% 12% 13% 13% Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar 293 678 1 620 585 2 194 1 159 Nettoskuld/justerad EBITDA R12M, gånger 1,6 2,2 1,6 2,2 1,6 2,0 Justerad EBITDA/aktie, SEK 1,09 1,12 3,05 3,12 4,22 4,30 Q3 Jan-sep Q3 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com VD HAR ORDET Fortsatta effektivitets- förbättringar I slutet av 2023 lanserade vi vårt Tillväxtprogram för att accelerera tillväxten genom initiativ kring go-to-market transformation, produktintegration och operational excellence. En viktig del av programmet är de effektiviseringsåtgärder vi initierade för att minska dubbelarbete inom koncernen och frigöra resurser som kan återinvesteras i tillväxtinitiativ. Detta effektiviseringsarbete har förlöpt väl under året och jag är nöjd med utfallet. Vi siktade ursprungligen på att nå bruttobesparingar om 300 MSEK, i årstakt, vid slutet av 2024. När vi nu stängt det tredje kvartalet har vi nått bruttobesparingar i årstakt på 335 MSEK. Att hantera vår kostnadsmassa på ett ansvarsfullt sätt är särskilt viktigt eftersom vi ännu inte har sett tillväxten öka vad gäller försäljning och bruttoresultat. Vår justerade EBITDA-marginal i det tredje kvartalet var stabil på 13 procent och vårt operativa kassaflöde efter investeringar uppgick till 293 MSEK. Detta kassaflöde uppnåddes trots att de förbetalningar om 240 MSEK som gynnade kassaflödet i Q2 reverserades i Q3. På rullande 12- månaders basis var kassaflödeskonverteringen 61 procent vilket är klart högre än det spann på 40-50 procent vi normalt siktar mot. I kvartalet minskade vi vår nettoskuld med över 500 MSEK och vår Nettoskuld / justerad EBITDA blev 1,6x. Under andra kvartalet kommunicerade vi att vi förväntade oss en låg ensiffrig tillväxt i bruttovinsten under andra halvåret. Den organiska bruttovinsttillväxten var 1 procent i det tredje kvartalet, vilket motsvarar den nedre delen av intervallet, och var hjälpt av positiva timingeffekter som stärkte bruttovinsten med 40 Mkr. Vi förväntar oss att motvinden kommer att bestå under hela fjärde kvartalet med oförändrad eller svagt negativ bruttovinsttillväxt på årsbasis. Resultatet för det tredje kvartalet varierar kraftigt mellan regionerna. Den organiska bruttoresultattillväxten var stark i APAC, något positiv i Americas medan den sjönk i EMEA. I APAC är Indien den primära drivkraften bakom den positiva utvecklingen medan applikationsverksamheten i Australien och Nya Zeeland såg lägre tillväxttakt. Tillväxttakten i EMEA minskar på årsbasis, men vi förväntar oss att se förbättringar framöver. I Americas har motvinden från 8YY-reformen nu nått sitt slut och de timingeffekter som nämnts ovan bidrar positivt till bruttoresultatet. Bruttoresultatet i regionen hämmas dock fortfarande av ökade nätkostnader för terminering av röstsamtal samt och försvagad utveckling av SMS-affären. Utvecklingen i Q3 varierar även mellan våra produktområden. Vi har sett en minskad nedgång inom Nätverksaccess men denna förbättring kompenseras av minskad tillväxt inom vår API- plattform och Applikationserbjudande. Även om vi ser tydliga tecken på förbättring från våra förändringsinitiativ, är de sammanlagda effekterna ännu inte tillräckligt stora för att väsentligt höja vår tillväxttakt. Lägre tillväxt i det fjärde kvartalet innebär också att vi förväntar oss en långsam start på 2025. Rörelsekostnaderna förväntas samtidigt öka något under året till följd av de satsningar vi gör för att driva tillväxt i 2026 och därefter. Bedömningen är att investeringar i tillväxt är den mest värdeskapande vägen framåt för Sinch i detta skede. Vi är en global ledare inom vår bransch och vår starka finansiella profil gör att vi kan göra de investeringar som behövs för att kapitalisera på den positionen. När jag ser över våra initiativ för att förbättra vårt sätt att betjäna marknaden och produktintegration, är jag glad att notera en förbättrad korsförsäljningspipeline och två nya viktiga kundkontrakt där befintliga, större SMS-kunder har valt att utöka sitt engagemang med oss till att även omfatta våra e- postprodukter. I kvartalet aktiverade vi också Sinch ID-funktionen, började marknadsföra de kompletterande produkterna i vår instrumentpanel och genererade vår första riktiga självbetjänande försäljning genom Sinch ID. Slutligen är jag också mycket entusiastisk över den ökade aktiviteten kring RCS, nästa generations meddelandestandard som bygger på SMS men som adderar en mängd nya funktioner för företag. Vi har arrangerat kundevent tillsammans med Google på många platser inom Americas, EMEA och APAC under september och oktober. Det stora intresset som detta väcker bland våra företagskunder bådar gott för de kommande åren. Stockholm den 6 november 2024 Laurinda Pang VD ===== SIDA 3 ===== 3 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Sinch i sammandrag För definition och redogörelse av finansiella och operativa mått hänvisas till sidan 31. 1) Justerad EBITDA samt Justerad EBIT redovisas i syfte att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Se not 2. 2) Vid beräkningen av detta alternativa nyckeltal mäts såväl nettoskuld som Justerad EBITDA exklusive IFRS 16 -relaterade leasingskulder. Se sidan 10 för kommentarer. 3) Utspädningseffekt beaktas ej vid negativt resultat och hänsyn tas inte till utestående optioner där bolagets genomsnittliga aktiekurs understiger teckningskurs. Justerad EBITDA per aktie4, rullande 12 månader (SEK) 4) Sinch har ett av styrelsen beslutat finansiellt mål att växa justerad EBITDA per aktie med minst 20 procent per år. Justerad EBITDA är ett alternativt nyckeltal (Alternative Performance Measure, APM) som syftar till att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Grafen ovan visar utvecklingen för detta nyckeltal över tid. Sinch koncernen, MSEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Nettoomsättning 7 150 7 265 20 983 21 213 28 515 28 745 Bruttoresultat 2 406 2 433 7 103 7 015 9 630 9 542 Bruttomarginal 34% 33% 34% 33% 34% 33% EBITDA 799 848 2 359 2 256 3 177 3 074 EBITDA-marginal 11% 12% 11% 11% 11% 11% Justerad EBITDA¹ 923 943 2 584 2 642 3 579 3 637 Justerad EBITDA-marginal 13% 13% 12% 12% 13% 13% Justerad EBITDA/bruttoresultat 38% 39% 36% 38% 37% 38% EBIT -5 824 184 -5 503 363 -5 373 494 EBIT-marginal -81% 3% -26% 2% -19% 2% Justerad EBIT¹ 795 806 2 191 2 278 3 035 3 122 Justerad EBIT-marginal 11% 11% 10% 11% 11% 11% Periodens resultat -6 095 46 -6 089 -102 -5 945 42 Kassaflöde från den löpande verksamheten 437 862 2 039 1 061 2 766 1 788 Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar 293 678 1 620 585 2 194 1 159 Nettoskuld (+)/Nettokassa (-) 6 473 8 832 6 473 8 832 6 473 7 987 Nettoskuld/justerad EBITDA R12M, gånger² 1,6 2,2 1,6 2,2 1,6 2,0 Soliditet 61% 62% 61% 62% 61% 63% Justerad EBITDA/aktie, SEK 1,09 1,12 3,05 3,12 4,22 4,30 Periodens resultat per aktie efter utspädning³, SEK -7,22 0,05 -7,22 -0,12 -7,05 0,05 Medeltal antal anställda 3 563 3 691 3 585 3 622 3 615 3 643 Medeltal antal anställda inklusive konsulter 4 037 4 259 4 107 4 239 4 177 4 241 Q3 Jan-sep 0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2019 2020 2021 2022 2023 2024 ===== SIDA 4 ===== 4 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Kvartalsöversikt Justerad EBITDA samt Justerad EBIT nedan redovisas i syfte att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Se not 2 för mer information. Från det första kvartalet 2024 speglar segmentsindelning den nya organisation som Sinch annonserade den 26 oktober 2023. Historiska belopp enligt nya segmentsindelningen presenteras från det första kvartalet 2023. Perioder före 2023 redovisas inte segmentsindelningen på detta sätt, i enlighet med IFRS 8 paragraf 36. Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Nettoomsättning, MSEK 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 A mericas - - 4 337 4 389 4 523 4 651 4 247 4 460 4 554 EMEA - - 1 691 1 726 1 751 1 786 1 551 1 610 1 641 APAC - - 900 906 991 1 095 995 971 955 Summa 7 196 7 361 6 927 7 021 7 265 7 532 6 792 7 041 7 150 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Bruttoresultat, MSEK 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 A mericas - - 1 392 1 469 1 514 1 633 1 443 1 490 1 482 EMEA - - 526 522 564 504 504 505 536 APAC - - 342 331 355 390 364 391 388 Summa 2 361 2 416 2 260 2 322 2 433 2 526 2 312 2 386 2 406 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Bruttomarginal 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 A mericas - - 32% 33% 33% 35% 34% 33% 33% EMEA - - 31% 30% 32% 28% 33% 31% 33% APAC - - 38% 37% 36% 36% 37% 40% 41% Summa 33% 33% 33% 33% 33% 34% 34% 34% 34% Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 EBITDA, MSEK 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 E BITDA, totalt 808 791 692 715 848 818 768 792 799 EBITDA-marginal 11% 11% 10% 10% 12% 11% 11% 11% 11% Justerad EBITDA, totalt 901 960 834 865 943 996 794 867 923 Justerad EBITDA-marginal 13% 13% 12% 12% 13% 13% 12% 12% 13% Justerad EBITDA/bruttoresultat 38% 40% 37% 37% 39% 39% 34% 36% 38% Justerad EBITDA/aktie, SEK 1,07 1,13 0,98 1,03 1,12 1,18 0,94 1,02 1,09 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Justeringar i EBITDA, MSEK (not 2) 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 F örvärvskostnader -5 1 -3 -2 -2 -2 -2 -1 -2 Omstruktureringskostnader -18 -44 -6 -28 -14 0 -18 -55 -11 Tilläggsköpeskillingar - - -18 - - - - - - Integrationskostnader -61 -67 -47 -47 -31 -23 -49 -39 -50 Kostnader för aktieincitamentsprogram -42 -38 -23 -33 -29 -52 0 -14 -27 Operationella valutakursvinster/förluster 37 -25 -45 -41 -12 -63 43 34 -33 Övriga justeringar -3 2 0 1 -9 -37 -1 0 -1 Summa justeringar i EBITDA -93 -169 -141 -149 -95 -178 -26 -75 -124 Avskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar -497 -587 -496 -506 -526 -535 -481 -492 -496 Nedskrivning av goodwill -5 000 -97 - - - - - - - 6 000 Summa justeringar i EBIT -5 590 -853 -638 -655 -621 -713 -507 -568 -6 620 ===== SIDA 5 ===== 5 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Juli – september 2024 Sinch införde en ny verksamhetsmodell och organisationen den 1 januari 2024. Den finansiella rapporteringen återspeglar denna förändring med de tre regionerna Americas, EMEA och APAC som nya rörelsesegment. I tillägg redovisas en kompletterande vy med de tre produktkategorierna Applikationer, API-plattform och Nätverksaccess. Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning för kvartalet minskade med 2 procent till 7 150 MSEK (7 265) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. All verksamhet räknas som organisk i kvartalet. Den organiska nettoomsättningen, i lokal valuta, ökade med 2 procent jämfört med motsvarande kvartal 2023. Förändrade valutakurser påverkade nettoomsättningen negativt med 4 procent, eller -281 MSEK. Den organiska nettoomsättningen ökade i rörelsesegment Americas, var oförändrad i APAC och minskade i EMEA. Nettoomsättningen ökade i produktkategorierna Applikationer och Nätverksaccess medan den minskade inom API-plattform. Se not 9. Bruttoresultat Bruttomarginalen uppgick till 34 procent (33) i kvartalet. Under kvartalet minskade koncernens bruttoresultat med 1 procent till 2 406 MSEK (2 433) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bruttoresultatet har påverkats positivt av en justering om cirka 40 MSEK vilken är hänförlig till kostnader för sålda tjänster för det första och andra kvartalet. Den negativa effekten av förändrade valutakurser var 3 procent i kvartalet, eller -62 MSEK. Den organiska bruttoresultatökningen var 1 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Det organiska bruttoresultatet ökade i APAC samt i Americas och minskade i EMEA. Bruttoresultatet inom produktkategorin Applikationer ökade jämfört med föregående år, var oförändrad inom API plattform och minskade inom Nätverksaccess. Förändring i koncernens bruttoresultat, Q3 2023 – Q3 2024 2 433 12 -18 41 -62 2 406 Q3 23 Americas EMEA APAC Valuta Q3 24 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Organiskt 1% Valuta -3% Nettoomsättning i kvartalet, MSEK 7 150 Bruttomarginal 34% Organisk tillväxt i bruttoresultat 1% ===== SIDA 6 ===== 6 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna, definierade som skillnaden mellan bruttoresultat och EBITDA, ökade med 1 procent till 1 607 MSEK (1 585) jämfört med motsvarande period 2023. Den största delen av kostnadsbasen är hänförlig till direkta och indirekta personalkostnader. Jämfört med motsvarande period föregående år ökade kvartalets rörelsekostnader främst på grund av inflation, lönejusteringar, ökade integrationskostnader samt ökade operationella valutakursförluster, något som motverkades av personalminskningar. Justerade rörelsekostnader, definierade som skillnaden mellan bruttoresultatet och justerad EBITDA, minskade något till 1 483 MSEK (1 490) jämfört med motsvarande period 2023 och var lägre än för det andra kvartalet 2024. Förändrade valutakurser minskade rörelsekostnaderna med 3 procent eller -52 MSEK i kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år. Under 2024 har integrationsarbetet förändrats från tidigare års plattformsintegrationer till skapandet av en gemensam IT-infrastruktur som gör det möjligt att genomföra planen för att accelerera tillväxten. En konsekvens av den förändringen är att internt arbete som tidigare klassificerades som integrationsarbete, inte längre rapporteras som integration. Det innebär att rapporterade integrationskostnader nu främst består av kostnader för externa resurser. Se not 2 för ytterligare information. För information om rörelsekostnader per funktion, se not 11 och definitioner på sidan 31. EBITDA Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) minskade med 6 procent till 799 MSEK (848). Förändrade valutakurser minskade EBITDA med 1 procent, eller -6 MSEK. Koncernens EBITDA-marginal var 11 procent (12). Justerad EBITDA är sammanlagt 124 MSEK (95) högre än EBITDA i kvartalet. Justeringarna inkluderar bland annat omstruktureringskostnader om -11 MSEK (-14), integrationskostnader om -50 MSEK (-31) samt operationella valutakursvinster/förluster om -33 MSEK (-12). Se kvartalsöversikten och not 2 för mer information. Justerad EBITDA uppgick därmed till 923 MSEK (943). Förändrade valutakurser bidrog negativt med 1 procent, eller -10 MSEK. Den justerade EBITDA-marginalen uppgick till 13 procent (13). Koncernen har ett finansiellt mål att nå en tillväxt i justerad EBITDA per aktie med minst 20 procent per år. Justerad EBITDA per aktie uppgick till 1,09 SEK (1,12) i kvartalet och rullande tolv månader till 4,22 SEK (4,26), vilket motsvarar en minskning på 1 procent på rullande tolv månader. Justerad EBITDA/bruttoresultat i kvartalet var 38 procent (39). EBIT Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -5 824 MSEK (184). Förvärvsrelaterade avskrivningar och nedskrivning av goodwill, vilka inte påverkar kassaflödet, belastade EBIT med -6 496 MSEK (-526) varav nedskrivningar uppgick till -6 000 MSEK (se not 5). Avskrivningarna är främst hänförliga till linjära avskrivningar av förvärvade kundrelationer och förvärvad programvara. Justerad EBIT (EBIT exklusive justeringar i EBITDA och avskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar) uppgick till 795 MSEK (806). Se kvartalsöversikten på sid 4 och not 2 för specifikation. Tillväxtprogrammet Sinch presenterade sitt tillväxtprogram i samband med att den nya den verksamhetsmodellen introducerades i slutet på 2023. Programmet har tre delar med initiativ kring go-to-market transformation, produktintegration och operational excellence. En viktig del är att genomföra aktiviteter som minskar dubbelarbete och frigör resurser som kan investeras i tillväxtaktiviteter. Att harmonisera företagets IT-miljö för att uppnå effektivitet gör det möjligt att realisera de möjligheter som skapas av den nya verksamhetsmodellen. Sinch bedömer att satsningar inom IT kommer att uppgå till cirka 350 MSEK under de kommande tre åren. Sinch uppskattar även att bolagets totala integrations- och omstruktureringskostnader kommer att uppgå till cirka 300 MSEK under 2024. Under tredje kvartalet uppgick dessa kostnader till 61 MSEK varav 11 MSEK utgjordes av omstruktureringskostnader. Under årets EBITDA-marginal 11% Justerad EBIT, MSEK 795 ===== SIDA 7 ===== 7 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com tre första kvartal, uppgick dessa kostnader totalt till 222 MSEK varav 84 MSEK utgjordes av omstruktureringskostnader. I slutet av året förväntas dessa åtgärder leda till bruttobesparingar om drygt 300 MSEK i årstakt. Dessa besparingar motverkar kostnadsökningar relaterade till inflation och lönejusteringar samt återinvesteras till största delen i nya initiativ för att driva organisk tillväxt. Exekveringen av programmet ligger före ursprunglig plan, och i kvartalet har dessa åtgärder uppnått bruttobesparingar om 84 MSEK, motsvarande 335 MSEK i årstakt. Övriga resultatposter Finansnettot uppgick till -139 MSEK (-210), varav räntenetto uppgick till -114 MSEK (-159) och valutakursdifferenser -17 MSEK (-47). Periodens resultat uppgick till -6 095 MSEK (46). Investeringar Nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till -143 MSEK (-184). I investeringarna ingår även aktivering av eget utvecklingsarbete om 87 MSEK (100). Kassaflöde Kassaflödet före förändring av rörelsekapitalet uppgick till 692 MSEK (487). Detta har belastats med betald skatt om -99 MSEK (-127) samt betalda och erhållna räntor om -117 MSEK (-159). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 437 MSEK (862) och har påverkats negativt av ett förändrat rörelsekapital om -255 MSEK (375). De tidigarelagda betalningarna om cirka 240 MSEK som gynnade det andra kvartalet har inte återupprepats i detta kvartal och påverkar därför kvartalets rörelsekapital negativt. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -141 MSEK (-182) och påverkades av nettoinvesteringar på -143 MSEK (-184), som huvudsakligen utgörs av aktivering av eget utvecklingsarbete. Periodens kassaflöde från finansieringsverksamheten var 87 MSEK (-581) varav förändringen av lån påverkade med 108 MSEK (-540). Periodens kassaflöde uppgick till 382 MSEK (99). Medarbetare Vid kvartalets slut sysselsatte koncernen 4 041 (4 277) personer inklusive konsulter. Medelantalet anställda och konsulter för kvartalet var 4 037 (4 259) personer. Medelantalet anställda uppgick till 3 563 (3 691), varav 33 (31) procent var kvinnor. Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 437 ===== SIDA 8 ===== 8 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Januari – september 2024 Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning för perioden minskade med 1 procent till 20 983 MSEK (21 213) jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoomsättningen för perioden ökade i APAC, var oförändrad i Americas och minskade i EMEA. All verksamhet räknas som organisk i perioden. Effekten av förändrade valutakurser var -1 procent i perioden, vilket motsvarar -211 MSEK. Den organiska nettoomsättningen, i lokal valuta, var oförändrad jämfört med motsvarande period 2023. Nettoomsättningen ökade i produktkategori Applikationer men minskade i API plattform och var oförändrad i Nätverksaccess. Se not 9. Bruttoresultat Bruttomarginalen uppgick till 34 procent (33) i perioden. Under perioden ökade koncernens bruttoresultat med 1 procent till 7 103 MSEK (7 015). Ökningen förklaras främst av en högre bruttomarginal på grund av förändrad produktmix. Periodens bruttoresultat ökade i APAC samt Americas och minskade i EMEA. Den negativa effekten av förändrade valutakurser var 1 procent i perioden, vilket motsvarar -50 MSEK. Det organiska bruttoresultatet ökade med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Periodens bruttoresultat ökade inom produktkategori Applikationer och API plattform jämfört med föregående år medan den minskade inom Nätverksaccess. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna, definierade som skillnaden mellan bruttoresultat och EBITDA, minskade med 0 procent till 4 745 MSEK (4 759) jämfört med motsvarande period 2023. Den största delen av kostnadsbasen är hänförlig till direkta och indirekta personalkostnader. Jämfört med motsvarande period föregående år minskade kostnadsbasen trots underliggande inflationsrelaterade kostnadsökningar, lönejusteringar samt ökade omstrukturerings- och integrationskostnader tack vare motverkande personalminskningar, operationella valutakursvinster, minskade kostnader för aktieincitamentsprogram och andra besparingar. Justerade rörelsekostnader, definierade som skillnaden mellan bruttoresultatet och justerad EBITDA, växte med 3 procent till 4 520 MSEK (4 374) jämfört med motsvarande period 2023. Förändrade valutakurser bidrog med -1 procent tillväxt i perioden. Under 2024 har integrationsarbetet förändrats från tidigare års plattformsintegrationer till skapandet av en gemensam IT-infrastruktur som gör det möjligt att genomföra planen för att accelerera tillväxten. En konsekvens av den förändringen är att internt arbete som tidigare klassificerades som integrationsarbete, inte längre rapporteras som integration. Det innebär att rapporterade integrationskostnader nu främst består av kostnader för externa konsulter. Se not 2 för ytterligare information. EBITDA Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) ökade med 5 procent till 2 359 MSEK (2 256). Förändrade valutakurser bidrog med -6 MSEK, eller 0 procent. EBITDA-marginalen för koncernen var 11 procent (11). Justerad EBITDA är sammanlagt 225 MSEK (385) högre än EBITDA i perioden. Justeringarna inkluderar bland annat integrationskostnader om -138 MSEK (-124), operationella valutakursvinster/förluster om 44 MSEK (-98) och omstruktureringskostnader om -84 MSEK (-47). Se kvartalsöversikten och not 2 för mer information. Justerad EBITDA uppgick därmed till 2 584 MSEK (2 642), vilket motsvarar en minskning på 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Förändrade valutakurser bidrog med -9 MSEK, eller 0 procent. Den justerade EBITDA-marginalen uppgick till 12 procent (12). Nettoomsättning i perioden, MSEK 20 983 Bruttomarginal 34% ===== SIDA 9 ===== 9 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Koncernen har ett finansiellt mål att nå en tillväxt i justerad EBITDA per aktie med minst 20 procent per år. Justerad EBITDA per aktie uppgick till 3,05 SEK (3,12) i perioden. Justerad EBITDA/bruttoresultat i perioden var 36 procent (38). EBIT Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -5 503 MSEK (363). Förvärvsrelaterade avskrivningar, vilka inte påverkar kassaflödet, belastade EBIT med -7 469 MSEK (-1 528) varav nedskrivningar utgör -6 000 MSEK (0). Avskrivningarna är främst hänförliga till linjära avskrivningar av förvärvade kundrelationer och förvärvad programvara. Justerad EBIT (EBIT exklusive justeringar i EBITDA och avskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar) uppgick till 2 191 MSEK (2 278). Se kvartalsöversikten och not 2 för specifikation. Tillväxtprogrammet Sinch presenterade sitt tillväxtprogram i samband med att den nya den verksamhetsmodellen introducerades i slutet på 2023. Programmet har tre delar med initiativ kring go-to-market transformation, produktintegration och operational excellence. En viktig del är att genomföra aktiviteter som minskar dubbelarbete och frigör resurser som kan investeras i tillväxtaktiviteter. Att harmonisera företagets IT-miljö för att uppnå effektivitet gör det möjligt att realisera de möjligheter som skapas av den nya verksamhetsmodellen. Sinch bedömer att satsningar inom IT kommer att uppgå till cirka 350 MSEK under de kommande tre åren. Sinch uppskattar även att bolagets totala integrations- och omstruktureringskostnader kommer att uppgå till cirka 300 MSEK under 2024. Under perioden uppgick dessa kostnader till 222 MSEK varav 84 MSEK utgjordes av omstruktureringskostnader. I slutet av året förväntas dessa åtgärder leda till bruttobesparingar om drygt 300 MSEK i årstakt. Dessa besparingar motverkar kostnadsökningar relaterade till inflation och lönejusteringar samt återinvesteras till största delen i nya initiativ för att driva organisk tillväxt. Exekvering av programmet ligger före och över ursprunglig plan och i perioden har dessa åtgärder uppnått bruttobesparingar, motsvarande 335 MSEK i årstakt. Övriga resultatposter Finansnettot uppgick till -399 MSEK (-488), varav räntenetto uppgick till -371 MSEK (-448) och valutakursdifferenser -8 MSEK (-27). Koncernens effektiva skattesats uppgick till -3 procent (18). Exklusive nedskrivning, förvärvsrelaterade avskrivningar och relaterad uppskjuten skatt, uppgick koncernens effektiva skattesats i perioden till 33 procent (24). Den högre skattesatsen är driven av aktuell och uppskjuten skatt avseende tidigare år samt ej aktiverade förlustavdrag. Periodens resultat uppgick till -6 089 MSEK (-102). Investeringar Nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till -418 MSEK (-476). Investeringarna ingår även aktivering av eget utvecklingsarbete om 282 MSEK (287). Kassaflöde Kassaflödet före förändring av rörelsekapitalet uppgick till 1 717 MSEK (1 279). Detta har belastats med betald skatt på -303 MSEK (-552) samt betalda och erhållna räntor på -378 MSEK (-431). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 2 039 MSEK (1 061) och har påverkats positivt av ett förändrat rörelsekapital på totalt sett 322 MSEK (-218). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -421 MSEK (-502) och påverkades av nettoinvesteringar på -418 MSEK (-476), som huvudsakligen utgörs av aktivering av eget utvecklingsarbete. Periodens kassaflöde från finansieringsverksamheten var -1 467 MSEK (-1 207) varav förändringen av lån påverkade med -1 388 MSEK (-1 148). Periodens kassaflöde uppgick till 150 MSEK (-648). Likviditet och finansiell ställning Koncernens likvida medel uppgick per 30 september 2024 till 1 108 MSEK (1 620). ===== SIDA 10 ===== 10 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Nettoskulden uppgick till 6 473 MSEK (8 832) och inkluderar IFRS 16-relaterade leasingskulder om 813 MSEK (1 000). Ett av Sinchs finansiella mål är att nettoskuldsättningen över tid skall understiga 2,5 gånger justerad EBITDA (mätt på rullande tolv månader). Exklusive IFRS 16-relaterade leasingskulder uppgick nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA R12M till 1,6x. Per 30 september uppgick Sinchs totala tillgängliga kreditfaciliteter till 11 123 MSEK (12 810), varav 5 074 MSEK (8 719) var nyttjade. Dessa bestod av: • ett utnyttjat lån om 1 500 MSEK med förfall i februari 2025. • ett utnyttjat lån om 110 MUSD med förfall i februari 2025. • kreditfaciliteter om 7 610 MSEK med förfall i februari 2027 varav 2 463 MSEK var nyttjade per 30 september 2024. • checkräkningskrediter om 903 MSEK (925), varav 0 MSEK (0) var nyttjade per 30 september 2024. Utöver dessa finns ett upptaget obligationslån om 673 MSEK (750) som ursprungligen löper ut i november 2024 men som har lösts in i förtid efter kvartalets slut, ett upptaget obligationslån om 500 MSEK (0) som löper ut i september 2027 samt emitterade företagscertifikat om 513 MSEK (0) med löptid kortare än 12 månader. Under tredje kvartalet 2024 ökade finansiella skulder med 108 MSEK. Bolagets nettoskuld har under samma period minskat med 503 MSEK. Sammantaget hade Sinch 1 108 MSEK i likvida medel samt 6 050 MSEK i outnyttjade lån och kreditfaciliteter samt checkräkningskrediter per den 30 september 2024. Aktier har emitterats relaterade till personal-/teckningsoptioner under koncernens incitamentsprogram. Se not 4. Eget kapital uppgick per den 30 september 2024 till 27 770 MSEK (35 813), vilket motsvarar en soliditet om 61 procent (62). Medarbetare Medelantalet anställda och konsulter för perioden var 4 107 (4 239) personer. Medelantalet anställda uppgick till 3 585 (3 622), varav 32 (31) procent var kvinnor. ===== SIDA 11 ===== 11 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Americas Americas är Sinchs största rörelsesegment och bidrar med över 60 procent till koncernens nettoomsättning och bruttoresultat. Regionen inkluderar Nord- och Latinamerika med USA och Brasilien som de största bidragande länderna. Väsentliga händelser • Sinch RCS Innovation Day arrangerades för första gången. Eventet genomfördes tillsammans med Google vid deras huvudkontor i Mountain View, Kalifornien och inkluderade bland annat strategisessioner med 20-talet kunder. • Årets upplaga av det virtuella Email Camp genomfördes i kvartalet med fler än 7 000 registrerade kundrepresentanter som bland annat utbildades i email, SMS RCS och AI. Nettoomsättning Nettoomsättning uppgick till 4 554 MSEK (4 523) vilket motsvarar en ökning med 1 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Motsvarande organiska tillväxt var 5 procent. I kvartalet klassas all verksamhet som organisk. Bruttoresultat Bruttomarginalen uppgick till 33 procent (33). Bruttomarginalen har påverkats positivt av en justering om cirka 40 MSEK vilken är hänförlig till kostnader för sålda tjänster för det första och andra kvartalet. Kvartalets bruttoresultat uppgick till 1 482 MSEK (1 514) vilket motsvarar en minskning med 2 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Det minskade bruttoresultatet beror primärt på en lägre bruttomarginal. Den organiska bruttoresultatökningen var 1 procent. Justerat för den ovan nämna engångseffekten, var den organiska bruttoresultattillväxten negativ och -2 procent vilket återspeglar en svagare utveckling inom API-plattform och specifikt SMS. Bruttoresultatet inom Applikationer samt API-plattform var oförändrade jämfört med motsvarande kvartal föregående år medan det minskade inom Nätverksaccess. Bruttoresultatet inom Närverksaccess påverkades negativt av de tidigare rapporterade ökade nätverkskostnaderna. Prisregleringen av den amerikanska frisamtalsmarknaden, den så kallade ”8YY reform”, belastade specifikt bruttoresultatet inom Nätverksaccess med -11 MSEK i kvartalet, motsvarande 1 procentenheter. 8YY-reformens negativa påverkan på tillväxttakten kommer att upphöra helt från det fjärde kvartalet. Americas, MSEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Nettoomsättning 4 554 4 523 13 260 13 249 17 912 17 900 Bruttoresultat 1 482 1 514 4 415 4 375 6 048 6 008 Bruttomarginal 33% 33% 33% 33% 34% 34% Q3 Jan-sep 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Applikationer 305 281 848 754 1 172 1 078 A PI-plattform 3 022 3 057 8 827 8 912 11 981 12 067 Nätverksaccess 1 227 1 185 3 586 3 583 4 758 4 755 Summa 4 554 4 523 13 260 13 249 17 912 17 900 Nettoomsättning per produktkategori, MSEK Q3 Jan-sep 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Applikationer 205 204 599 567 828 796 A PI-plattform 863 862 2 567 2 382 3 521 3 337 Nätverksaccess 413 449 1 249 1 425 1 699 1 875 Summa 1 482 1 514 4 415 4 375 6 048 6 008 Bruttoresultat per produktkategori, MSEK Q3 Jan-sep Andel av Sinchs nettoomsättning Andel av Sinchs bruttoresultat Läs mer om Email Camp:  Get ready for MessageMania! I kvartalet introducerade Apple stöd för meddelandetekniken RCS genom lanseringen av operativsystemet IOS 18: 64% 62% ===== SIDA 12 ===== 12 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com EMEA I rörelsesegmentet EMEA ingår Europa, Mellanöstern och Afrika med Storbritannien och Frankrike som de största bidragande länderna. Väsentliga händelser • I kvartalet publicerade Sinch och holländska MINDD sitt samarbete för att en avancerad AI-driven lösning för att på ett säkert sätt sortera patientförfrågningar. • Under oktober månad har Sinch och Google genomfört gemensamma kundevents i Europa för att informera om RCS. Nettoomsättning Kvartalets nettoomsättning minskade med 6 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 1 641 MSEK (1 751). Motsvarande organiska minskning i lokal valuta var 4 procent. I kvartalet räknas all verksamhet som organisk. Bruttoresultat Bruttomarginalen uppgick till 33 procent (32) i kvartalet. Kvartalets bruttoresultat minskade med 5 procent till 536 MSEK (564) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Det organiska bruttoresultatet minskade med 3 procent. Bruttoresultatet inom Applikationer har förbättrats jämfört med motsvarande kvartal föregående år medan det har försämrats inom API-plattform och Närverksaccess. EMEA, MSEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Nettoomsättning 1 641 1 751 4 802 5 168 6 587 6 953 Bruttoresultat 536 564 1 546 1 613 2 049 2 116 Bruttomarginal 33% 32% 32% 31% 31% 30% Q3 Jan-sep 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Applikationer 228 215 676 639 922 884 API-plattform 1 260 1 385 3 666 4 084 5 017 5 435 Nätverksaccess 153 151 459 446 648 635 Summa 1 641 1 751 4 802 5 168 6 587 6 953 Nettoomsättning per produktkategori, MSEK Q3 Jan-sep 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Applikationer 160 153 467 440 632 605 API-plattform 310 340 885 999 1 153 1 267 Nätverksaccess 66 72 194 174 264 244 Summa 536 564 1 546 1 613 2 049 2 116 Bruttoresultat per produktkategori, MSEK Q3 Jan-sep Andel av Sinchs nettoomsättning Andel av Sinchs bruttoresultat Kundcase  How MINDD built an AI-enabled voice chatbot to safely triage patients 23% 22% ===== SIDA 13 ===== 13 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com APAC Rörelsesegmentet APAC omfattar hela Asien-Stillahavsregionen med Indien och Australien som de största bidragande länderna. Väsentliga händelser • Sinch annonserade ett partnerskap med Singtel i syfte att bli första leverantör av Rich Communication Services (RCS) till företag i Singapore. • Efter kvartalets slut, genomförde Sinch kundevents på temat Rich Communication (RCS) på ett antal platser i regionen. Nettoomsättning Nettoomsättningen minskade med 4 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 955 MSEK (991). I kvartalet räknas all verksamhet som organisk. Förändringen av den organiska nettoomsättningen i lokal valuta var 0 procent. Bruttoresultat Bruttomarginalen uppgick till 41 procent (36) i kvartalet. Den förbättrade bruttomarginalen beror huvudsakligen på förändrad produkt- och kundmix. Kvartalets bruttoresultat uppgick till 388 MSEK (355). Bruttoresultatet ökade med 9 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Det organiska bruttoresultatet ökade med 12 procent. Bruttoresultatets ökning beror framförallt på Indien och en förbättrad bruttomarginal. APAC, MSEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Nettoomsättning 955 991 2 920 2 796 4 016 3 892 Bruttoresultat 388 355 1 142 1 028 1 532 1 418 Bruttomarginal 41% 36% 39% 37% 38% 36% Q3 Jan-sep 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Applikationer 299 296 895 865 1 219 1 188 API-plattform 628 676 1 948 1 845 2 693 2 589 Nätverksaccess 28 19 77 87 104 114 Summa 955 991 2 920 2 796 4 016 3 892 Nettoomsättning per produktkategori, MSEK Q3 Jan-sep 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Applikationer 189 180 558 524 756 723 A PI-plattform 195 169 563 472 741 650 Nätverksaccess 3 6 22 32 35 44 Summa 388 355 1 142 1 028 1 532 1 418 Bruttoresultat per produktkategori, MSEK Q3 Jan-sep Andel av nettoomsättningClick or tap here to enter text. Andel av Sinchs bruttoresultatClick or tap here to enter text. Sinch och Singtel samarbetar kring RCS:  Singtel partnership 13% 16% ===== SIDA 14 ===== 14 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Resultaträkning 1) Kostnader för förväntade kreditförluster och faktiska kreditförluster har omklassificerats från Övriga rörelsekostnader till Övriga externa kostnader i samtliga perioder. Resultat per aktie 2) Utspädningseffekt beaktas ej vid negativt resultat och hänsyn tas inte till utestående optioner där bolagets genomsnittliga aktiekurs understiger teckningskurs. Sinch koncernen, MSEK Not 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Nettoomsättning 7 150 7 265 20 983 21 213 28 515 28 745 Övriga rörelseintäkter 75 127 287 337 429 479 Aktiverat arbete för egen räkning 87 100 282 287 377 383 Kostnad för sålda tjänster -4 744 -4 832 -13 879 -14 198 -18 885 -19 204 Övriga externa kostnader¹ -575 -592 -1 718 -1 697 -2 356 -2 336 Personalkostnader -1 087 -1 083 -3 355 -3 270 -4 456 -4 371 Övriga rörelsekostnader¹ -109 -137 -241 -416 -447 -623 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, EBITDA 799 848 2 359 2 256 3 177 3 074 Av- och nedskrivningar 5 -6 623 -665 -7 862 -1 893 -8 549 -2 580 Rörelseresultat, EBIT -5 824 184 -5 503 363 -5 373 494 Finansiella intäkter 937 854 2 022 2 066 3 236 3 280 Finansiella kostnader -1 076 -1 064 -2 421 -2 555 -3 791 -3 926 Resultat före skatt -5 963 -26 -5 902 -125 -5 928 -152 Aktuell skatt -193 -114 -358 -460 -217 -319 Uppskjuten skatt 61 186 171 483 200 513 Periodens resultat -6 095 46 -6 089 -102 -5 945 42 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -6 094 46 -6 089 -103 -5 944 42 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 0 Q3 Jan-sep Sinch koncernen, SEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Före utspädning -7,22 0,05 -7,22 -0,12 -7,05 0,05 - Efter utspädning² -7,22 0,05 -7,22 -0,12 -7,05 0,05 Q3 Jan-sep ===== SIDA 15 ===== 15 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Rapport över totalresultat Sinch koncernen, MSEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Periodens resultat -6 095 46 -6 089 -102 -5 945 42 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser -1 135 -434 162 1 148 -1 849 -863 Valutakursförändringar på utökade nettoinvesteringar -219 -11 -33 222 -394 -138 Skatteeffektposter i övrigt totalresultat 45 0 7 -18 53 28 Periodens övriga totalresultat -1 309 -445 136 1 352 -2 190 -973 Periodens totalresultat -7 404 -399 -5 954 1 250 -8 135 -931 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -7 404 -399 -5 953 1 249 -8 134 -931 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 -1 0 0 0 Q3 Jan-sep ===== SIDA 16 ===== 16 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Balansräkning 31 dec Sinch koncernen, MSEK Not 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 5 19 207 26 735 25 160 Kundrelationer 12 246 14 263 13 058 Operatörsrelationer 150 200 177 Egenutvecklad programvara 4 453 5 193 4 706 Övriga immateriella anläggningstillgångar 327 428 394 Materiella anläggningstillgångar 931 981 928 Nyttjanderättstillgångar 719 923 818 Finansiella anläggningstillgångar 83 83 72 Uppskjutna skattefordringar 1 158 1 150 957 Summa anläggningstillgångar 39 273 49 956 46 269 Omsättningstillgångar Kundfordringar 7 4 182 4 611 4 669 Skattefordringar 286 297 238 Övriga kortfristiga fordringar 264 308 265 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 508 855 681 Likvida medel 1 108 1 620 1 012 Summa omsättningstillgångar 6 348 7 692 6 866 SUMMA TILLGÅNGAR 45 621 57 649 53 134 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 8 8 8 Övrigt tillskjutet kapital 32 442 32 351 32 382 Reserver 4 430 6 620 4 294 Balanserat resultat inklusive årets resultat -9 111 -3 166 -3 022 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 27 770 35 813 33 663 Innehav utan bestämmande inflytande 0 1 1 Summa eget kapital 27 770 35 813 33 663 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 4 834 5 252 4 750 Avsättningar 56 43 55 Övriga långfristiga skulder, räntebärande 3 336 7 340 6 637 Övriga långfristiga skulder, ej räntebärande 21 32 25 Summa långfristiga skulder 8 247 12 667 11 467 Kortfristiga skulder Avtalsskulder/Förskott från kunder 314 281 262 Leverantörsskulder 1 418 1 621 1 849 Skatteskulder 139 333 64 Övriga kortfristiga skulder, räntebärande 4 245 3 113 2 362 Övriga kortfristiga skulder, ej räntebärande 220 236 231 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 268 3 586 3 235 Summa kortfristiga skulder 9 604 9 170 8 004 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 45 621 57 649 53 134 Finansiella instrument värderade till verkligt värde Derivatinstrument med positivt värde 12 25 13 Derivatinstrument med negativt värde - - - 30 sep ===== SIDA 17 ===== 17 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Förändring av eget kapital i sammandrag Sinch koncernen, MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 jan 2023 8 32 219 5 268 -3 064 34 431 1 34 432 Periodens resultat -103 -103 0 -102 Övrigt totalresultat 1 352 1 352 0 1 352 Emission av teckningsoptioner 4 4 4 Aktierelaterade ersättningar 87 87 87 Emitterade aktier för teckningsoptioner 0 44 44 44 Emissionskostnader, netto efter skatt -3 -3 -3 Utgående eget kapital 30 sep 2023 8 32 351 6 620 -3 166 35 813 1 35 813 Ingående eget kapital 1 jan 2024 8 32 382 4 294 -3 022 33 663 1 33 663 Periodens resultat -6 089 -6 089 0 -6 089 Övrigt totalresultat 136 136 0 136 Emission av teckningsoptioner 3 3 3 Aktierelaterade ersättningar 41 41 41 Emitterade aktier för teckningsoptioner 0 18 18 18 Emissionskostnader, netto efter skatt -1 -1 -1 Utgående eget kapital 30 sep 2024 8 32 442 4 430 -9 111 27 770 0 27 770 Hänförligt till moderbolagets aktieägare ===== SIDA 18 ===== 18 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Kassaflödesanalys i sammandrag 1) Består i huvuddel av av- och nedskrivningar samt orealiserade valutakursvinster och -förluster. 2) Betalda och erhållna räntor ingår i kassaflöde från den löpande verksamheten. Sinch koncernen, MSEK Not 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Resultat före skatt -5 963 -26 -5 902 -125 -5 929 -152 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet¹ 6 754 640 7 922 1 956 8 825 2 859 Betald inkomstskatt -99 -127 -303 -552 -351 -600 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 692 487 1 717 1 279 2 545 2 107 Förändring av rörelsekapital -255 375 322 -218 221 -319 Kassaflöde från den löpande verksamheten 437 862 2 039 1 061 2 766 1 788 Nettoinvestering i materiella och immateriella tillgångar -143 -184 -418 -476 -571 -629 Förändring finansiella fordringar 2 2 -3 -2 3 4 Förvärv av koncernföretag 6 - - - -24 - -24 Kassaflöde från investeringsverksamheten -141 -182 -421 -502 -568 -649 Förändring av lån 108 -540 -1 388 -1 148 -2 494 -2 254 Amortering leasingskuld -31 -42 -98 -104 -130 -136 Nyemission/teckningsoptioner 4 10 1 19 45 22 48 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 87 -581 -1 467 -1 207 -2 602 -2 342 Periodens kassaflöde 382 99 150 -648 -404 -1 203 Likvida medel vid periodens början 734 1 545 1 012 2 173 1 620 2 173 Valutakursdifferens i likvida medel -9 -24 -55 95 -108 42 Likvida medel vid periodens slut 1 108 1 620 1 108 1 620 1 108 1 012 Ytterligare kassaflödesupplysningar Betalda och erhållna räntor² -117 -159 -378 -431 -534 -587 Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar 293 678 1 620 585 2 194 1 159 Q3 Jan-sep ===== SIDA 19 ===== 19 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Övrig information 1) Utspädningseffekt beaktas ej vid negativt resultat och hänsyn tas inte till utestående optioner där bolagets genomsnittliga aktiekurs understiger teckningskurs. 2) Vid ett positivt resultat hade det vägda antalet utspädande optioner uppgått till 3 832 239 (4 907 793) för delåret. Sinch koncernen, MSEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Aktieinformation Resultat per aktie före utspädning, SEK -7,22 0,05 -7,22 -0,12 -7,05 0,05 Resultat per aktie efter utspädning, SEK¹ -7,22 0,05 -7,22 -0,12 -7,05 0,05 Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning 844 127 485 842 924 180 843 721 625 840 486 750 843 550 386 841 130 408 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning² 844 127 485 846 101 399 843 721 625 840 486 750 843 550 386 845 416 837 Totalt antal aktier vid periodens slut 844 183 424 842 934 488 844 183 424 842 934 488 844 183 424 843 069 811 Finansiell ställning Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 27 770 35 813 27 770 35 813 27 770 33 663 Soliditet 61% 62% 61% 62% 61% 63% Nettoinvestering i materiella och immateriella tillgångar -143 -184 -418 -476 -571 -629 Likvida medel 1 108 1 620 1 108 1 620 1 108 1 012 Nettoskuld (+)/Nettokassa (-) 6 473 8 832 6 473 8 832 6 473 7 987 Nettoskuld/justerad EBITDA R12M, gånger 1,6 2,2 1,6 2,2 1,6 2,0 EBIT-marginal -81% 3% -26% 2% -19% 2% EBITDA-marginal 11% 12% 11% 11% 11% 11% Medarbetarinformation Medelantal anställda 3 563 3 691 3 585 3 622 3 615 3 643 Medelantal anställda kvinnor 1 173 1 148 1 156 1 136 1 161 1 146 Andel kvinnor 33% 31% 32% 31% 32% 31% Q3 Jan-sep ===== SIDA 20 ===== 20 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Rörelsesegment Rörelsesegment definieras som affärsverksamheter som kan generera intäkter och ådra sig kostnader, vars rörelseresultat regelbundet följs upp av företagets verkställande direktör och för vilka separat finansiell information finns tillgänglig. Koncernens rörelsesegment utgörs av Americas, EMEA och APAC. De tre regionerna utgör hemvist för våra kunder, se även Definitioner. Observera att poster under Bruttoresultat inte allokeras till segmenten. Se not 2 för mer information. Q3 2024, MSEK Americas EMEA APAC Övrigt Koncernen Nettoomsättning 4 554 1 641 955 - 7 150 Bruttoresultat 1 482 536 388 - 2 406 Rörelsekostnader - - - -1 607 -1 607 EBITDA - - - 799 799 Justeringar i EBITDA - - - -124 -124 Justerad EBITDA - - - 923 923 Av- och nedskrivningar - - - - -6 623 EBIT - - - - -5 824 Finansiella poster - - - - -139 Resultat före skatt - - - - -5 963 Q3 2023, MSEK Americas EMEA APAC Övrigt Koncernen Nettoomsättning 4 523 1 751 991 - 7 265 Bruttoresultat 1 514 564 355 - 2 433 Rörelsekostnader - - - -1 585 -1 585 EBITDA - - - 848 848 Justeringar i EBITDA - - - -95 -95 Justerad EBITDA - - - 943 943 Av- och nedskrivningar - - - - -665 EBIT - - - - 184 Finansiella poster - - - - -210 Resultat före skatt - - - - -26 Jan-sep 2024, MSEK Americas EMEA APAC Övrigt Koncernen Nettoomsättning 13 260 4 802 2 920 - 20 983 Bruttoresultat 4 415 1 546 1 142 - 7 103 Rörelsekostnader - - - -4 745 -4 745 EBITDA - - - 2 359 2 359 Justeringar i EBITDA - - - -225 -225 Justerad EBITDA - - - 2 584 2 584 Av- och nedskrivningar - - - - -7 862 EBIT - - - - -5 503 Finansiella poster - - - - -399 Resultat före skatt - - - - -5 902 ===== SIDA 21 ===== 21 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Jan-sep 2023, MSEK Americas EMEA APAC Övrigt Koncernen Nettoomsättning 13 249 5 168 2 796 - 21 213 Bruttoresultat 4 375 1 613 1 028 - 7 015 Rörelsekostnader - - - -4 759 -4 759 EBITDA - - - 2 256 2 256 Justeringar i EBITDA - - - -385 -385 Justerad EBITDA - - - 2 642 2 642 Av- och nedskrivningar - - - - -1 893 EBIT - - - - 363 Finansiella poster - - - - -488 Resultat före skatt - - - - -125 R12M, MSEK Americas EMEA APAC Övrigt Koncernen Nettoomsättning 17 912 6 587 4 016 - 28 515 Bruttoresultat 6 048 2 049 1 532 - 9 630 Rörelsekostnader - - - -6 453 -6 453 EBITDA - - - 3 177 3 177 Justeringar i EBITDA - - - -403 -403 Justerad EBITDA - - - 3 579 3 579 Av- och nedskrivningar - - - - -8 549 EBIT - - - - -5 373 Finansiella poster - - - - -556 Resultat före skatt - - - - -5 928 2023, MSEK Americas EMEA APAC Övrigt Koncernen Nettoomsättning 17 900 6 953 3 892 - 28 745 Bruttoresultat 6 008 2 116 1 418 - 9 542 Rörelsekostnader - - - -6 468 -6 468 EBITDA - - - 3 074 3 074 Justeringar i EBITDA - - - -563 -563 Justerad EBITDA - - - 3 637 3 637 Av- och nedskrivningar - - - - -2 580 EBIT - - - - 494 Finansiella poster - - - - -646 Resultat före skatt - - - - -152 ===== SIDA 22 ===== 22 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Fördelning av nettoomsättning Q3 2024, MSEK Nettoomsättning per produktkategori Americas EMEA APAC Koncernen Applikationer 305 228 299 832 API-plattform 3 022 1 260 628 4 910 Nätverksaccess 1 227 153 28 1 408 Summa 4 554 1 641 955 7 150 Tidpunkt för intäktsredovisning Över tid 2 219 239 49 2 508 Vid en tidpunkt 2 335 1 401 905 4 642 Summa 4 554 1 641 955 7 150 Q3 2023, MSEK Nettoomsättning per produktkategori Americas EMEA APAC Koncernen Applikationer 281 215 296 792 API-plattform 3 057 1 385 676 5 117 Nätverksaccess 1 185 151 19 1 356 Summa 4 523 1 751 991 7 265 Tidpunkt för intäktsredovisning Över tid 2 173 381 87 2 640 Vid en tidpunkt 2 351 1 370 904 4 625 Summa 4 523 1 751 991 7 265 Jan-sep 2024, MSEK Nettoomsättning per produktkategori Americas EMEA APAC Koncernen Applikationer 848 676 895 2 419 API-plattform 8 827 3 666 1 948 14 441 Nätverksaccess 3 586 459 77 4 122 Summa 13 260 4 802 2 920 20 983 Tidpunkt för intäktsredovisning Över tid 6 597 707 190 7 494 Vid en tidpunkt 6 663 4 095 2 731 13 488 Summa 13 260 4 802 2 920 20 983 Jan-sep 2023, MSEK Nettoomsättning per produktkategori Americas EMEA APAC Koncernen Applikationer 754 639 865 2 257 API-plattform 8 912 4 084 1 845 14 840 Nätverksaccess 3 583 446 87 4 116 Summa 13 249 5 168 2 796 21 213 Tidpunkt för intäktsredovisning Över tid 6 365 1 123 246 7 734 Vid en tidpunkt 6 885 4 045 2 550 13 479 Summa 13 249 5 168 2 796 21 213 ===== SIDA 23 ===== 23 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com R12M, MSEK Nettoomsättning per produktkategori Americas EMEA APAC Koncernen Applikationer 1 172 922 1 219 3 313 API-plattform 11 981 5 017 2 693 19 691 N ätverksaccess 4 758 648 104 5 510 Summa 17 912 6 587 4 016 28 515 Tidpunkt för intäktsredovisning Över tid 8 831 1 025 269 10 125 Vid en tidpunkt 9 081 5 562 3 746 18 390 Summa 17 912 6 587 4 016 28 515 2023, MSEK Nettoomsättning per produktkategori Americas EMEA APAC Koncernen Applikationer 1 078 884 1 188 3 151 API-plattform 12 067 5 435 2 589 20 091 N ätverksaccess 4 755 635 114 5 504 Summa 17 900 6 953 3 892 28 745 Tidpunkt för intäktsredovisning Över tid 8 598 1 441 326 10 365 Vid en tidpunkt 9 302 5 512 3 565 18 380 Summa 17 900 6 953 3 892 28 745 ===== SIDA 24 ===== 24 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Moderbolaget Sinch AB (publ), äger och förvaltar aktierna hänförliga till Sinch-koncernen. Koncernens verksamhetsmässiga och strategiska ledningsfunktioner är centraliserade till moderbolaget. Vid periodens slut var 4 (5) personer anställda i moderbolaget. Moderbolaget har ingen extern affärsverksamhet och riskerna är huvudsakligen hänförliga till dotterbolagens verksamhet. Moderbolagets resultaträkning MSEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Nettoomsättning 155 163 454 435 607 588 Övriga rörelseintäkter 4 0 12 6 13 7 Rörelsekostnader Övriga externa kostnader -134 -90 -401 -298 -440 -336 Personalkostnader -13 -4 -31 -14 -38 -22 Rörelseresultat före övriga rörelsekostnader och av- och nedskrivningar 11 70 34 129 143 237 Övriga rörelsekostnader -5 -10 -11 -13 -12 -14 Av- och nedskrivningar -1 -1 -2 -2 -3 -3 Rörelseresultat 6 59 21 114 128 221 Ränteintäkter och liknande resultatposter 883 870 2 394 2 334 3 505 3 445 Räntekostnader och liknande resultatposter -983 -915 -2 445 -2 225 -3 698 -3 477 Resultat efter finansiella poster -94 14 -30 223 -64 189 Bokslutsdispositioner - - - - -120 -120 Resultat före skatt -94 14 -30 223 -184 69 Skatt på periodens resultat 19 7 6 -41 32 -15 Periodens resultat -74 21 -24 182 -151 54 Q3 Jan-sep ===== SIDA 25 ===== 25 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Moderbolagets balansräkning 31 dec MSEK 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2 4 3 Materiella anläggningstillgångar 0 1 1 Andelar i koncernföretag 16 173 16 173 16 173 Långfristig fordran koncernföretag 5 321 1 959 5 348 Andra långfristiga fordringar 1 - - Summa finansiella anläggningstillgångar 21 494 18 132 21 521 Uppskjutna skattefordringar - 5 - Summa anläggningstillgångar 21 497 18 142 21 525 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 20 682 26 695 21 767 Skattefordringar 88 5 31 Övriga kortfristiga fordringar 27 36 13 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 89 106 86 Likvida medel 261 405 20 Summa omsättningstillgångar 21 147 27 247 21 917 SUMMA TILLGÅNGAR 42 644 45 388 43 442 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 8 8 8 Summa bundet eget kapital 8 8 8 Överkursfond 34 204 34 174 34 176 Balanserat resultat -3 964 -4 018 -4 018 Årets resultat -24 182 54 Summa fritt eget kapital 30 216 30 338 30 213 Summa eget kapital 30 224 30 347 30 221 Obeskattade reserver 94 95 94 Uppskjuten skatteskuld 2 - 3 Summa obeskattade reserver och avsättningar 97 95 97 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 2 595 6 441 5 841 Summa långfristiga skulder 2 595 6 441 5 841 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 5 4 9 Skulder till koncernföretag 5 525 5 426 4 973 Skulder till kreditinstitut 4 148 2 997 2 248 Övriga kortfristiga skulder 2 2 2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 48 78 51 Summa kortfristiga skulder 9 727 8 506 7 283 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 42 644 45 388 43 442 30 sep ===== SIDA 26 ===== 26 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Not 1. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridisk person. Redovisnings- och beräkningsmetoderna överensstämmer med dem som tillämpats i årsredovisningen 2023. De finansiella rapporterna presenteras i MSEK om inte annat anges. På grund av avrundningar summerar belopp och beräkningar i tabellerna ej exakt i de finansiella räkningarna och noter. De nya eller ändrade IFRS-standarder som är tillämpliga från och med 2024 har inte väsentligt påverkat Sinchs finansiella räkningar. Risker och osäkerheter som är relevanta för Sinch beskrivs i Årsredovisningen 2023. Pillar 2, lag om tilläggsskatt för företag i stora koncerner, trädde i kraft från och med den 1 januari 2024. Sinch bedömer inte att reglerna kommer att ha någon väsentlig påverkan på koncernens resultat för räkenskapsåret som slutar den 31 december 2024 i någon av de jurisdiktioner där Sinch för närvarande bedriver verksamhet. Förändring av kassagenererande enheter Från och med 1 januari 2024 har den finansiella rapporteringen förändrats för att återspegla den nya verksamhetsmodellen, organisationen och ledningsgruppen. De nya rörelsesegmenten består av de tre regionerna Americas, EMEA och APAC och har ersatt de tidigare rörelsesegmenten Meddelandetjänster, Rösttjänster, E-post och SMB. De tidigare rörelsesegmenten utgjorde även Sinchs kassagenererande enheter. Ur ett organisatoriskt styrningsperspektiv följer och granskar VD Sinchs resultat utifrån våra tre regioner, vilka utgör våra rörelsesegment. I tillägg till Sinchs nya rörelsesegment presenteras en kompletterande vy bestående av de tre produktkategorierna Applikationer, API-plattform och Nätverksaccess. Dessa tre produktkategorier bedöms ha samhörighet i försäljningskanaler och plattformar, likartad teknologi och en gemensam organisationsstruktur som till en hög grad är oberoende av kassaflöden från andra tillgångar och grupper av tillgångar. Produktkategorierna är den nivå som goodwill följs upp internt och utgör Sinchs kassagenererande enheter från och med 1 januari 2024. Kundfordringar och upplupna intäkter Kundfordringar (både fakturerade och ofakturerade) har en ovillkorlig rätt till betalning. Intäkter baserade på en ovillkorlig rätt till betalning är att framstå som ofakturerade kundfordringar om fakturering inte har skett på balansdagen, medan intäkter som har fakturerats visas som fakturerade kundfordringar i balansräkningen. De flesta kunder faktureras månadsvis i efterhand, varpå ofakturerade kundfordringar konverteras till fakturerade kundfordringar några dagar efter bokslutet. Kontraktstillgångar som avser upplupna intäkter har en villkorad rätt till betalning, vilket exempelvis innebär att Sinch först måste uppfylla ett slutligt åtagande i kontraktet innan ovillkorad rätt till betalning uppstår. Finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar och skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilket bedöms utgöra dess verkliga värde då en majoritet av lånefinansieringen löper med tre månaders ränta. Transaktioner med närstående Det har inte skett några väsentliga förändringar i relationer och transaktioner med närstående, utöver vad som har lämnats i Årsredovisningen 2023. Not 2. Rörelseresultat Justeringar i EBITDA och EBIT görs i syfte att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Justeringarna inkluderar förvärvskostnader, integrationskostnader, operationella valutakursvinster/förluster, omstruktureringskostnader, kostnader för aktieincitamentsprogram samt justeringar av engångskaraktär. Kostnader för incitamentsprogrammen tydliggörs och delas upp i lönekostnader och sociala avgifter, där lönekostnader enligt IFRS 2 är en uppskattad kostnad som inte påverkar Sinchs kassaflöde och sociala avgifter fluktuerar med Sinchs aktiekurs. Genom att exkludera dessa kostnader från justerad EBITDA blir det enklare att följa den underliggande affären då justerad EBITDA inte påverkas av kortsiktiga förändringar i Sinchs aktiekurs. Samtidigt kan justerad EBITDA lättare relateras till Sinchs kassaflöde. Sinchs finansiella mål definieras som tillväxt i justerad EBITDA per aktie. Den framtida kostnad som Sinchs incitamentsprogram utgör för befintliga aktieägare reflekteras där som utspädning genom ett ökat antal aktier. Med den nya definitionen av justerad EBITDA undviker vi att kostnaden för Sinchs aktieägare räknas två gånger. Sinch definition av Justerad EBITDA blir dessutom mer direkt jämförbar med andra noterade konkurrenter. ===== SIDA 27 ===== 27 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Avstämningsposter till rörelseresultat 1) Rapporteras som övriga externa kostnader och personalkostnader. 2) Rapporteras som personalkostnader. 3) Rapporteras som övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. Not 3. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter och eventualförpliktelser uppgick till 159 MSEK (229). Per 31 december 2023 uppgick ställda säkerheter och eventualförpliktelser till 221 MSEK. Justeringar i EBITDA, MSEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Förvärvskostnader -2 -2 -4 -6 -6 -8 Omstruktureringskostnader -11 -14 -84 -47 -84 -47 Tilläggsköpeskillingar - - - -18 - -18 Integrationskostnader -50 -31 -138 -124 -161 -148 Kostnader för aktieincitamentsprogram -27 -29 -41 -84 -93 -136 Operationella valutakursvinster/förluster -33 -12 44 -98 -19 -161 Övriga justeringar -1 -9 -2 -8 -39 -45 Summa justeringar i EBITDA -124 -95 -225 -385 -403 -563 Avskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar -496 -526 -1 469 -1 528 -2 004 -2 063 Nedskrivning goodwill -6 000 - -6 000 - -6 000 - Summa justeringar i EBIT / rörelseresultat -6 620 -621 -7 694 -1 914 -8 407 -2 627 Q3 Jan-sep Integrationskostnader, MSEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Personalkostnader, egna anställda - -21 - -93 -15 -108 Personalkostnader, externa resurser -11 -6 -22 -25 -30 -32 Externa konsulter -37 -1 -113 -5 -114 -6 Övriga -1 -2 -3 -2 -3 -2 Summa integrationskostnader per kategori¹ -50 -31 -138 -124 -161 -148 Q3 Jan-sep Kostnader för aktieincitamentsprogram, MSEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Kostnad för intjänade personaloptioner -18 -30 -42 -88 -69 -115 Sociala avgifter -9 2 1 4 -24 -21 Summa kostnader för aktieincitamentsprogram per kategori² -27 -29 -41 -84 -93 -136 Q3 Jan-sep Operationella valutakursvinster/förluster, MSEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Realiserade valutakursvinster/förluster -13 -52 4 -34 -33 -70 Orealiserade valutakursvinster/förluster -20 40 40 -64 14 -91 Summa operationella valutakursvinster/förluster per kategori³ -33 -12 44 -98 -19 -161 Q3 Jan-sep ===== SIDA 28 ===== 28 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Not 4. Incitamentsprogram Inom ramen för det incitamentsprogram, LTI 2024, som beslutades på årsstämman den 16 maj 2024 har 532 451 teckningsoptioner och 6 409 559 personaloptioner tilldelats ledande befattningshavare och nyckelpersoner inom Sinch. Teckningsoptionerna har tilldelats till marknadsvärde motsvarande teckningskurser om 5,22 SEK, 5,25 SEK samt 5,79 SEK för respektive serie. Genom tecknade optioner har Sinch tillförts 3 MSEK. Personaloptionerna tilldelas vederlagsfritt. Maximalt antal instrument i LTI 2024 uppgår till 17 100 000. Inom ramen för det incitamentsprogram, LTI 2023, som beslutades på årsstämman den 17 maj 2023 har 355 000 personaloptioner tilldelats ledande befattningshavare och nyckelpersoner inom Sinch. Personaloptionerna tilldelas vederlagsfritt. Maximalt antal instrument i LTI 2023 uppgår till 8 385 000. Under tredje kvartalet har 35 328 optioner från LTI 2019 och 84 568 optioner från LTI 2022 lösts in, där varje option gav 10 respektive 1 aktie. Lösenkursen var 17,41 SEK respektive 14,654 SEK per aktie. Sinch har genom inlösen tillförts 7 MSEK till eget kapital. I resultaträkningen uppgår de sammantagna kostnaderna för incitamentsprogram till -41 MSEK (-84) för perioden januari till september. Lönekostnad för intjänade personaloptioner ingår i resultatet med -42 MSEK (-88) med motsvarande ökning av eget kapital och sociala avgifter baserade på aktiekursen förbättrar resultatet med 1 MSEK (4) med motsvarande minskad avsättning i balansräkningen. Potentiell utspädningseffekt, beräknat på optionens inlösenpris i förhållande till periodens genomsnittliga aktiekurs, uppgår till 0,5 procent (0,6) vid nyttjande av samtliga personal- och teckningsoptioner i alla program. För ytterligare information om koncernens incitamentsprogram LTI 2019, LTI 2020, LTI II 2020, LTI 2021, LTI ll 2021, LTI 2022 och LTI 2023, hänvisas till not 9 i årsredovisningen för 2023. Not 5. Av- och nedskrivningar Nedskrivningsprövning av goodwill sker årligen, samt vid indikation på att tillgången har minskat i värde. En beskrivning av förändringar mot tidigare perioder avseende Sinchs kassagenererande enheter återfinns i not 1 i denna kvartalsrapport. Återvinningsbart belopp för en kassagenererande enhet fastställs baserat på beräkningar av nyttjandevärde. Beräkningarna utgår från uppskattade framtida kassaflöden baserade på av ledningen godkända finansiella prognoser som täcker en femårsperiod. I bedömningen av framtida kassaflöden sker antaganden om i första hand omsättningstillväxt, bruttoresultat, rörelsemarginal med utgångspunkt från innevarande år och diskonteringsränta (WACC). Den bedömda tillväxttakten samt prognostiserade rörelsemarginalen baseras utifrån koncernens budget och prognoser för respektive kassagenererande enhet. Tillväxttakten efter prognosperioden sammanfaller med koncernens långsiktiga antaganden om inflation och marknadens långsiktiga tillväxt. Diskonteringsräntan återspeglar den riskfria räntan i de kassagenererande enheternas funktionella valutor, de landspecifika marknadsriskpremierna, affärsrisken representeras av en uppskattad beta samt av lånekostnaden. Bolaget anser att samtliga kassagenererande enheter i huvudsak kan kategoriseras som bolag i en tillväxtfas med starka och stabila kassaflöden baserade på befintliga affärsrelationer. Samtliga kassagenererande enheter karakteriseras av att de kontinuerligt utvecklar nya tjänster som kompletterar den befintliga affären. Sinchs kassagenererande enheter utgörs av de tre produktkategorierna Applikationer, API-plattform och Nätverksaccess. Under det tredje kvartal har det genomförts en nedskrivningsprövning för hela koncernen som resulterade i en nedskrivning av goodwill om 6 000 MSEK. Nedskrivningen är hänförlig till produktkategorin Applikationer och huvudsakligen till MessageMedia som förvärvades 2021. I Sinchs rörelsesegment, som utgörs av de tre regionerna Americas, EMEA och APAC, hänförs en majoritet av nedskrivningen till segmentet APAC samt en mindre del till segmentet Americas. Nedskrivningen av den kassagenererande enheten Applikationer är till följd av en försämrad tillväxtutsikt av bruttoresultatet. Tabellen nedan redogör för goodwill per kassagenererande enhet och de viktiga antaganden som använts för att beräkna återvinningsvärdet. 30 sep 2024 Kassagenererande enheter Goodwill, MSEK Diskonterings- ränta före skatt Långsiktig tillväxttakt Årlig bruttoresultattillväxt under den femåriga prognosperioden Applikationer 4 070 11,9% 2,0% 7 - 15% API-plattform 11 341 12,3% 2,0% 5 - 12% Nätverksaccess 3 797 8,8% 2,0% -2 - 7% Summa 19 207 ===== SIDA 29 ===== 29 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Känslighetsanalys En känslighetsanalys av nedskrivningsprövningen har upprättats för att utvärdera effekten av en rimlig och möjlig förändring av de viktigaste antagandena. Nedskrivningen av kassagenererande enheten Applikationer medför att redovisat värde och återvinningsvärdet motsvarar varandra och därmed är Applikationer känslig för förändringar i samtliga viktiga antaganden, inkluderat diskonteringsräntan och antaganden i den långsiktiga planen. Diskonteringsräntan för Applikationer påverkas till stor del av förändringar i den riskfria räntan samt andra faktorer såsom landspecifika marknadsriskpremier, affärsrisk samt lånekostnad. Allt annat lika, vid en rimlig möjlig förändring av 1 procentenhet högre WACC uppstår ett nedskrivningsbehov om 1 100 MSEK. Vidare innebär, allt annat lika, att vid en rimlig möjlig minskning om 1 procentenhet lägre årlig bruttoresultattillväxt under den femåriga prognosperioden att ett nedskrivningsbehov om 1 200 MSEK uppstår. Nätverksaccess uppvisar inget nedskrivningsbehov vid en rimlig möjlig förändring om 1 procentenhet högre WACC, eller vid förändring i andra viktiga antaganden, dock reduceras en stor del av marginalen. API-plattform uppvisar inget nedskrivningsbehov vid en rimlig möjlig förändring i viktiga antaganden. Not 6. Förvärv av koncernföretag Under 2023 och 2024 har inga förvärv genomförts, dock har en villkorad tilläggsköpeskilling om 24 MSEK betalats ut under första kvartalet 2023 avseende förvärvet av TWW. Not 7. Kundfordringar Not 8. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Av- och nedskrivningar, MSEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Avskrivning förvärvade kundrelationer -319 -322 -939 -937 -1 256 -1 254 Avskrivning förvärvade operatörsrelationer -8 -19 -26 -57 -39 -70 Avskrivning förvärvade varumärken -23 -23 -69 -68 -69 -68 Avskrivning förvärvad programvara -145 -162 -435 -467 -639 -671 Nedskrivning förvärvad goodwill -6 000 - -6 000 - -6 000 - Summa förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar -6 496 -526 -7 469 -1 528 -8 004 -2 063 Avskrivning egenutvecklad programvara -51 -39 -148 -101 -213 -167 Avskrivning licenser -1 -7 -4 -10 -7 -12 Avskrivning övriga immateriella anläggningstillgångar 1 0 0 -1 -1 -1 Summa avskrivningar immateriella anläggningstillgångar -6 547 -572 -7 621 -1 640 -8 225 -2 244 Avskrivning materiella anläggningstillgångar -42 -44 -128 -131 -171 -174 Avskrivning nyttjanderättstillgångar -34 -39 -103 -111 -141 -149 Nedskrivning 0 -10 -10 -10 -13 -13 Summa av- och nedskrivningar immateriella och materiella anläggningstillgångar -6 623 -665 -7 862 -1 893 -8 549 -2 580 Q3 Jan-sep 31 dec Kundfordringar, MSEK 2024 2023 2023 Kundfordringar, ofakturerade 1 920 1 969 1 921 Kundfordringar, fakturerade 2 396 2 815 2 897 Reservering för förväntade kreditförluster -133 -173 -149 Summa kundfordringar 4 182 4 611 4 669 30 sep 31 dec Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter, MSEK 2024 2023 2023 Upplupna intäkter från avtal med kunder 48 68 36 Övriga upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 460 787 645 Summa upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 508 855 681 30 sep ===== SIDA 30 ===== 30 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Not 9. Nettoomsättning per produktkategori Not 10. Bruttoresultat per produktkategori Not 11. Justerad rörelsekostnad per funktion Sinch redovisar koncernkostnader per kostnadsslag, se Resultaträkning på sidan 14. Not 11 tillför ytterligare information där justerade rörelsekostnader är uppdelade per funktion. De forsknings- och utvecklingskostnader som beskrivs nedan inkluderar även kostnader för teknisk verksamhet. För mer information om Sinchs funktionsdefinitioner, se sidan 31. Nettoomsättning per produktkategori, MSEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Applikationer 832 792 2 419 2 257 3 313 3 151 API-plattform 4 910 5 117 14 441 14 840 19 691 20 091 Nätverksaccess 1 408 1 356 4 122 4 116 5 510 5 504 Summa nettoomsättning 7 150 7 265 20 983 21 213 28 515 28 745 Q3 Jan-sep Bruttoresultat per produktkategori, MSEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Applikationer 554 536 1 624 1 532 2 217 2 125 API-plattform 1 369 1 370 4 014 3 853 5 415 5 254 Nätverksaccess 483 527 1 465 1 631 1 998 2 163 Summa bruttoresultat 2 406 2 433 7 103 7 015 9 630 9 542 Q3 Jan-sep Justerad rörelsekostnad per funktion, MSEK 2024 2023 2024 2023 R12M 2023 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -421 -426 -1 331 -1 266 -1 765 -1 699 Forsknings- och utvecklingskostnader -723 -727 -2 189 -2 155 -2 929 -2 896 Generella och administrativa kostnader -338 -337 -1 000 -953 -1 357 -1 310 Summa justerade rörelsekostnader -1 483 -1 490 -4 520 -4 374 -6 051 -5 905 Justeringar i EBITDA -124 -95 -225 -385 -403 -563 Summa rörelsekostnader -1 607 -1 585 -4 745 -4 759 -6 453 -6 468 Q3 Jan-sep ===== SIDA 31 ===== 31 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Definitioner Regioner Från och med den 1 januari 2024 baseras Sinchs nya verksamhetsmodell och rörelsesegment på de tre geografiska regionerna Americas, EMEA och APAC. Regionerna utgör hemvist för våra kunder. Produktkategorier Sinch förmedlar ytterligare finansiell information uppdelad på tre produktkategorier. Applikationer Den här produktkategorin riktar sig till företagsanvändare och består av programvaruapplikationer för kundinteraktion som stödjer användning inom marknadsföring, drift och kundvård. API-plattform Produkter inom denna kategori riktar sig till utvecklare och produktchefer. API:er ger företagen möjlighet att trigga mobila meddelandetjänster, röstsamtal och e-post från IT-system i den egna interna verksamheten eller hos tredje part. Nätverksaccess Produkter för nätverksaccess riktar sig till telekomoperatörer och grossistköpare av rösttjänster. Portföljen innehåller främst tjänster för sammankoppling av röst- och meddelandetjänster samt programvara och tjänster för operatörer. Finansiella mått definierade enligt IFRS Resultat per aktie före/efter utspädning Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med volymvägt genomsnittligt antal utestående aktier i perioden före/efter utspädning. Finansiella mått ej definierade enligt IFRS: Bolaget presenterar vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de bland annat möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För avstämning av dessa finansiella mått och organisk tillväxt hänvisas till investors.sinch.com. Bruttoresultat Nettoomsättning minskat med kostnad för sålda tjänster. En stor del av Sinchs kostnader för sålda tjänster utgörs av trafikavgifter till operatörer. Trafikavgifter skiljer sig mellan olika länder och förändringar i trafikmönster kan därför ha en stor påverkan på nettoomsättning och bruttomarginal utan att det påverkar bruttoresultatet i absoluta tal. Bruttomarginal Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättning. Bruttomarginalen speglar hur stor andel av omsättningen som utgör eget värdeskapande och inte betalas vidare till underleverantörer. Rörelsekostnader Rörelsekostnader definieras som skillnaden mellan bruttoresultatet och EBITDA och består av följande poster: Övriga rörelseintäkter, Aktiverat arbete för egen räkning och Övriga externa kostnader, Personalkostnader och Övriga rörelsekostnader. Rörelseresultat, EBITDA Periodens resultat före finansiella intäkter, finansiella kostnader, skatt samt av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna av avskrivningstakt på anläggningstillgångar, finansieringsstruktur och bolagsskattesats. Rörelseresultat, EBIT Periodens resultat före finansiella intäkter, finansiella kostnader och skatt. Justerade rörelsekostnader Justerade rörelsekostnader definieras som skillnaden mellan bruttoresultatet och justerad EBITDA och består av följande poster: Övriga rörelseintäkter, Aktiverat arbete för egen räkning och Övriga externa kostnader, Personalkostnader, Övriga rörelsekostnader och EBITDA-justeringar. Försäljnings- och marknadsföringskostnader Utgifter relaterade till kampanjer och försäljning av våra produkter, inklusive förvärv av nya kunder och hantering av befintliga kundrelationer. Forsknings- och utvecklingskostnader Utgifter relaterade till utveckling, förbättring och teknisk drift av våra produkter, exklusive aktiverad programvaruutveckling. Generella och administrativa kostnader Utgifter för stödfunktioner som finans, HR, lokaler, informationsteknik samt övriga administrativa funktioner. Integrationskostnader Integrationskostnader uppstår i huvudsak vid förvärv av verksamheter. Kostnadernas karaktär utgörs av anpassning av processer, varumärke och tekniska system. Kostnaderna är av engångskaraktär, men har till skillnad från omstruktureringskostnader ett samband med företagets pågående och framtida verksamhet. Omstruktureringskostnader Omstruktureringskostnader utgörs av direkta kostnader som är relaterade till omstrukturering och saknar samband med företagets pågående verksamhet. I omstruktureringskostnaderna ingår främst kostnader för uppsägning av personal samt indirekt kostnader relaterat till uppsägningarna. ===== SIDA 32 ===== 32 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Justerad EBITDA EBITDA exklusive förvärvskostnader, integrationskostnader, omstruktureringskostnader, operationella valutakursvinster/förluster, kostnader för aktieincitaments- program samt justeringar av engångskaraktär. Möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid i den underliggande verksamheten. Justerad EBITDA per aktie Justerad EBITDA dividerat med volymvägt genomsnittligt antal utestående aktier i perioden efter utspädning. Mäter det rörelseresultat per aktie som verksamheten skapar justerat för förvärvskostnader, integrationskostnader och övriga justeringsposter. Sinch finansiella mål, vilka fastställts av styrelsen, baseras på tillväxt i Justerad EBITDA per aktie. Justerad EBITDA/bruttoresultat Måttet visar bolagets justerade rörelsemarginal i relation till bruttoresultatet. I bruttoresultatet ingår förutom nettoomsättning kostnader för sålda tjänster. Förvärvsrelaterade avskrivningar Avskrivningar avseende förvärvade immateriella och materiella anläggningstillgångar. Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar och övriga immateriella anläggningstillgångar inkluderas i förvärvsrelaterade avskrivningar, då dessa ingår som ett mått på resursförbrukning vilket är nödvändig för att generera resultat. Justerad EBIT EBIT efter samma justeringar som gjorts för Justerad EBITDA, och exklusive avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella och materiella anläggningstillgångar vilka ej påverkar kassaflödet. Möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid oavsett av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella och materiella anläggningstillgångar samt oberoende av finansieringsstruktur och bolagsskattesats. EBIT-marginal/justerad EBIT-marginal Rörelseresultat EBIT/Justerad EBIT i förhållande till nettoomsättning. EBITDA-marginal/justerad EBITDA-marginal Rörelseresultat EBITDA/Justerad EBITDA i förhållande till nettoomsättning. Räntebärande skulder Obligationslån, banklån, checkräkningskredit samt leasingskulder. Används för beräkning av nettoskuld. Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. Används för att följa skuldutvecklingen och se storleken på refinansieringsbehov. Nettoskuld/ justerad EBITDA R12M Nettoskuld dividerat med justerad EBITDA de senaste tolv månaderna. Såväl nettoskuld som Justerad EBITDA mäts exklusive IFRS 16-relaterade leasingskulder. Visar hur många år det skulle ta att betala av bolagets skuld, förutsatt att nettoskulden och justerad EBITDA är konstanta och utan hänsyn till övriga kassaflöden. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Visar bolagets finansiella ställning. God soliditet ger en beredskap att kunna hantera perioder med svag konjunktur och finansiell beredskap för tillväxt. Nettoinvestering i materiella och immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar under perioden minus avyttrade materiella och immateriella anläggningstillgångar. Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten justerat för periodens nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar. Operativa mått Andel kvinnor Genomsnittligt antal kvinnor i förhållande till genomsnittligt totalt antal anställda under perioden, omräknat till heltidsekvivalenter. Medelantal anställda och konsulter Genomsnittligt antal anställda och konsulter under perioden omräknade till heltidsekvivalenter. Organisk tillväxt Tillväxt i lokal valuta och exklusive förvärv. Sinchs redovisningsvaluta är SEK medan en stor del av intäkter och kostnader är i andra valutor. Tillväxt justerad för förvärvade enheter och valutaeffekter visar den underliggande tillväxten. Förvärv betraktas vara en del av den organiska verksamheten efter 12 månader. R12M Omsättning, lönsamhet eller andra resultat för de senaste tolv månaderna. Totalt antal aktier Totalt antal stamaktier och preferensaktier vid periodens slut. Termer och förkortningar För termer och förkortningar hänvisas till Sinch AB (publ) årsredovisning, se investors.sinch.com. ===== SIDA 33 ===== 33 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Om Sinch Sinch förändrar hur världen kommunicerar. Mer än 150 000 företag – inklusive många av världens största teknikföretag – förlitar sig på Sinchs Customer Communications Cloud för att förbättra kundupplevelsen genom meddelandetjänster, röst och e-post. Sinch har varit lönsamt och snabbväxande sedan det grundades 2008. Det har sitt huvudkontor i Stockholm, Sverige, och aktien handlas på NASDAQ Stockholm: XSTO:SINCH. Läs mer på sinch.com. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké, jan-dec 2024 13 feb Delårsrapport Q1, jan-mar 2025 8 maj Delårsrapport Q2, jan-jun 2025 22 juli Delårsrapport Q3, jan-sep 2025 5 nov Årsredovisning och hållbarhetsrapport Årsredovisning och hållbarhetsrapport 2024 April 2025 Årsstämma Ordinarie årsstämma kommer att hållas klockan 10.00 CEST den 22 maj 2025 hos Sinch, Lindhagensgatan 112, Stockholm. Valberedning Sinch AB:s valberedning har följande sammansättning: • Jonas Fredriksson - representerar Neqst D2 AB • Thomas Wuolikainen – representerar fjärde AP fonden • Patricia Hedelius - representerar AMF Pension och Fonder • Monica Åsmyr - representerar Swedbank Robur Fonder • Erik Fröberg - styrelseordförande Sinch AB Kapitalmarknadsdag Sinch anordnar en Kapitalmarknadsdag den 20 november 2024. Det kommer både att finnas möjlighet att delta på plats i Stockholm och via webcast. Se även pressmeddelande och investors.sinch.com för ytterligare information. Riskbedömning Sinch är som alla företag exponerad för olika typer av risker i sin verksamhet. Tillväxt i kombination med snabba och kontinuerliga förändringar i affärsmiljön har gjort det nödvändigt att öka fokus på risker och riskhantering. Sinch har skapat en ERM-process (Enterprise Risk Management) för att identifiera och kontrollera risker. För att säkerställa att nödvändiga kontroller och rutiner upprättas för att skydda Sinchs tillgångar och intressen. Inom detta ramverk har Sinch definierat fem olika typer av risker; Strategiska, Verksamhet, Överensstämmelse med gällande lag, Finansiella och Externa. Mer information om risker och riskhantering återfinns i Årsredovisningen för 2023. Framtidsutsikter År 2024 förväntas fortsatt påverkas av geopolitisk osäkerhet och en föränderlig makroekonomisk miljö avseende inflation, räntor samt efterfrågan. Trots stora makroekonomiska förändringar de senaste åren, har Sinch fortsatt att vara en branschledare med god underliggande lönsamhet och starka kassaflöden. I syfte att accelerera tillväxten lanserade Sinch under 2023 ett tillväxtprogram och en ny regional verksamhetsmodell blev operativ den 1 januari 2024. Koncernens exponering mot Ukraina och Ryssland är begränsad till en exponering om mindre än 1 procent avseende bruttoresultaten på årsbasis. Sinch lämnar inga prognoser, men kommer fortsatt att påverkas av det rådande makroekonomiska läget. Framåtblickande uttalanden Rapporten innehåller uttalanden rörande bland annat Sinchs finansiella ställning och resultat liksom uttalanden om marknadsförhållanden som kan vara framåtblickande. Sinch anser att förväntningarna som återspeglas i dessa framåtblickande uttalanden bygger på rimliga antaganden. Framåtblickande uttalanden innefattar emellertid risker och osäkerhetsfaktorer och de faktiska resultaten eller följderna kan skilja sig avsevärt från dem som framförts. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Sinch åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser. Försäkran Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Huvudkontor Sinch AB (publ) Lindhagensgatan 112 112 51 Stockholm Org.nr 556882-8908 sinch.com ===== SIDA 34 ===== 34 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Inbjudan till webbsändning och telefonkonferens Sinch presenterar delårsrapporten i en webbsändning och telefonkonferens klockan 14:00 CET onsdagen den 6 november 2024. Följ presentationen på investors.sinch.com/webcast. De som önskar delta via telefonkonferens kan registrera sig via följande länk: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048793. Efter registreringen får du ett telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. För ytterligare information, vänligen kontakta: Ola Elmeland, investerarrelationer +46 72 143 34 59 investors@sinch.com Thomas Heath, strategichef och ansvarig för investerarrelationer +46 72 245 50 55 investors@sinch.com Roshan Saldanha, finanschef +46 73 660 24 19 investors@sinch.com Stockholm den 6 november 2024 Erik Fröberg Styrelseordförande Björn Zethraeus Styrelseledamot Lena Almefelt Styrelseledamot Mattias Stenberg Styrelseledamot Renée Robinson Strömberg Styrelseledamot Laurinda Pang VD och koncernchef Observera: Informationen i denna delårsrapport är sådan som Sinch AB (publ) ska offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande, av ovan nämnda kontaktperson, den 6 november 2024 klockan 07:30 CET. Denna rapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. ===== SIDA 35 ===== 35 av 35 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 sinch.com Revisors granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Sinch AB (publ) för perioden 1 januari 2024 till 30 september 2024. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 6 november 2024 Deloitte AB Johan Telander Auktoriserad revisor