===== SIDA 1 ===== sinch.com BOKSLUTSKOMMUNIKÉ, JANUARI – DECEMBER 2024 Med fokus på vägen framåt Oktober – december 2024 • Nettoomsättningen ökade med 3 procent till 7 729 MSEK (7 532). • Bruttoresultatet ökade med 2 procent till 2 582 MSEK (2 526). • EBITDA minskade med 63 procent till 307 MSEK (818) och påverkades negativt av en engångskostnad för historisk skatteexponering om 700 MSEK (0). • Justerad EBITDA ökade med 1 procent till 1 003 MSEK (996). • Kvartalets resultat efter skatt uppgick till -324 MSEK (145) och påverkades negativt av en engångskostnad för historisk skatteexponering om 700 MSEK (0). • Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,38 SEK (0,17) och efter utspädning till -0,38 SEK (0,17). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 905 MSEK (727). Januari – december 2024 • Nettoomsättningen minskade marginellt till 28 712 MSEK (28 745). • Bruttoresultatet ökade 2 procent till 9 685 MSEK (9 542). • EBITDA minskade med 13 procent till 2 665 MSEK (3 074) och påverkades negativt av en engångskostnad för historisk skatteexponering om 700 MSEK i fjärde kvartalet. • Justerad EBITDA minskade 1 procent till 3 586 MSEK (3 637). • Periodens resultat efter skatt uppgick till -6 413 MSEK (42) och påverkades negativt av en nedskrivning av goodwill om 6 000 MSEK under det tredje kvartalet samt engångskostnad för historisk skatteexponering om 700 MSEK under det fjärde kvartalet. • Resultat per aktie före utspädning uppgick till -7,60 SEK (0,05) och efter utspädning till -7,60 SEK (0,05). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 2 944 MSEK (1 788). Viktiga händelser under kvartalet • Sinch informerade om sina nya finansiella mål och hållbarhetsmål. Se sida 7. • Den 20 november genomförde Sinch sin första kapitalmarknadsdag; material finns på Sinchs IR-webbplats. • Juniper Research utnämnde Sinch till marknadsledare inom RCS och Sinch nådde 1 miljard skickade meddelanden 2024. • Sinch slutförde den förtida inlösen av den utestående obligationen 2019/2024, om 673 MSEK. • Sinch meddelade att CFO Roshan Saldanha lämnar bolaget för en liknande tjänst i en annan bransch senast i mars 2025. Viktiga händelser tidigare under året • Sinchs nya verksamhetsmodell och organisation blev operativ den 1 januari 2024. • Sinch utnämndes som en marknadsledare inom CPaaS i Gartners Magic Quadrant för 2024. Viktiga händelser efter kvartalets slut • Sinch meddelade att bolaget tillsatt Jonas Dahlberg som ny CFO. Jonas Dahlberg har en bakgrund från Transcom, Sweco och McKinsey och tillträder senast den 1 april 2025. • Utöver detta meddelades att Thomas Heath, bolagets strategichef, valt att lämna sin tjänst från 1 april 2025. • Sinch annonserade ett partnerskap kring nätverks-API:er med Aduna, ett JV mellan Ericsson och ledande teleoperatörer. • Sinch har ingått ett 2-års kreditavtal om 100 MUSD med Danske Bank, där likviden används för att refinansiera befintliga lån. • Sinch meddelade att bolaget har utvärderat sin skatteexponering kopplat till icke-inkomstbaserade skatter för historiska perioder. Till följd av detta har bolaget redovisat en engångsavsättning om 700 MSEK under det fjärde kvartalet då det bekräftar ett förhållande som bedöms ha förelegat per den 31 december 2024. Sinch koncernen, MSEK 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 7 729 7 532 28 712 28 745 Bruttoresultat 2 582 2 526 9 685 9 542 B ruttomarginal 33% 34% 34% 33% EBITDA 307 818 2 665 3 074 EBITDA-marginal 4% 11% 9% 11% Justerad EBITDA 1 003 996 3 586 3 637 Justerad EBITDA-marginal 13% 13% 12% 13% Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar 734 574 2 355 1 159 Nettoskuld/justerad EBITDA R12M, gånger 1,5 2,0 1,5 2,0 Justerad EBITDA/aktie, SEK 1,18 1,18 4,22 4,30 Q4 Jan-dec Q4 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com VD HAR ORDET Med fokus på vägen framåt I november arrangerade vi vår första kapitalmarknadsdag och presenterade vår strategi för att accelerera vår tillväxttakt. Vi beskrev hur vi adresserar en global marknad för digital kundkommunikation på 85 miljarder USD och vi redogjorde för fyra specifika tillväxtområden som kommer att bidra till ökad tillväxt under de kommande åren. Vi definierade också nya finansiella mål som svarar mot denna ambition. I slutet av 2027 ska vi nå en organisk tillväxt i nettoomsättning och bruttoresultat på 7-9 procent, jämfört med motsvarande period föregående år, och en justerad EBITDA- marginal på 12-14 procent. En stor del av 2024 har handlat om att förbereda vår verksamhet för denna vändpunkt och ge organisationen möjlighet att leverera mot en högre ambition. Den 1 januari 2024 var startpunkten för förändringen då vi övergick från produktspecifika affärsenheter till en ny organisation där tre starka regioner stöds av en global teknikorganisation så att vi kan erbjuda våra kunder hela bredden i vårt produkterbjudande. Som vi nämnde när vi presenterade resultatet för det tredje kvartalet så förväntade vi oss fortsatt motvind på kort sikt med en oförändrad eller något negativ bruttoresultattillväxt jämfört med motsvarande period föregående år. Jag glad att vi i Q4 nådde den övre delen av intervallet med en organisk omsättningstillväxt på 3 procent per år och en organisk bruttoresultattillväxt på 1 procent. Vi har förbättrat resultatet i EMEA och vi har gjort betydande framsteg med våra produkter inom Nätverksaccess i Nordamerika, där bruttoresultattillväxten var negativ i början av året. Här har vi varit framgångsrika i våra förhandlingar med leverantörer och kunnat föra vidare de återstående prisökningarna till våra kunder vilket lett till ett tydligt förbättrat utfall. Utvecklingen inom API-plattform påverkas fortfarande av den negativa utvecklingen inom SMS, men vi är optimistiska att de initiativ som vi nu genomför successivt kommer att förbättra resultatet och att ökad användning av RCS är en påtaglig tillväxtdrivare för hela vår meddelandeaffär. Ser vi till 2024 i sin helhet levererade vi oförändrade organisk intäkter, 2 procents tillväxt i bruttoresultat och en justerad EBITDA-marginal på 12 procent. Lönsamheten gynnades av effektiviseringsåtgärder som gav bruttobesparingar på 352 MSEK i årstakt. Dessa besparingar uppnåddes på utsatt tid och översteg vårt mål om besparingar på 300 MSEK i årstakt. Vi levererade också ett starkt kassaflöde. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 2 900 MSEK för helåret och motsvarande siffra efter investeringar var 2 400 MSEK. Det starka kassaflödet bidrog till en fortsatt minskning av vår skuldsättningsgrad och nettoskuld/justerad EBITDA föll från 2,0x i slutet av 2023 till 1,5x när vi stängde 2024. Med ett fortsatt fokus på kostnader och kassaflöde kan vi upprätthålla en sund lönsamhet även när vi ökar våra resurser kring tillväxtinitiativ. När vi blickar framåt mot 2025 är vårt fokus att leverera mot våra finansiella mål på medellång sikt. Här vill jag understryka att den utvärdering som vi gjort av vår skatteexponering kopplat till icke- inkomstbaserade skatter för historiska perioder, inte kommer att påverka våra möjligheter att nå våra finansiella mål. Som vi berättade på vår kapitalmarknadsdag har vi startat initiativ inom våra fyra viktigaste tillväxtområden, vilka är ”Enterprise expansion”, ”Self-serve capabilities”, RCS och e-post samt Partners och ekosystem. Vi ser redan idag framsteg inom flera av dessa områden. Intresset kring RCS tar nu fart och under det fjärde kvartalet tecknade vi flera avtal med mobiloperatörer i Europa och Nordamerika som utökar vår räckvidd och ger företag möjlighet att använda tekniken när de kommunicerar med sina kunder. Vi fortsätter att knyta samman våra olika produkter med utökade självbetjäningsmöjligheter, vi ser en sund tillväxt i våra e- postprodukter och vi har stärkt vårt fokus på strategiska partners och vår närvaro i ekosystem från tredje part. Mycket arbete återstår, men jag känner mig hoppfull över den utveckling jag ser tack vare dessa satsningar. Fokus på genomförande kommer att ge resultat. Stockholm den 13 februari 2025 Laurinda Pang VD ===== SIDA 3 ===== 3 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Sinch i sammandrag För definition och redogörelse av finansiella och operativa mått hänvisas till sidan 31. 1) Justerad EBITDA samt Justerad EBIT redovisas i syfte att tydligg öra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Se not 2. 2) Vid beräkningen av detta alternativa nyckeltal mäts såväl nettoskuld som Justerad EBITDA exklusive IFRS 16 -relaterade leasingskulder. Se sidan 11 för kommentarer. 3) Utspädningseffekt beaktas ej vid negativt resultat och hänsyn tas inte till utestående optioner där bolagets genomsnittliga aktiekurs understiger teckningskurs. 4) Långtidskonsulter som tidigare inkluderats i beräkning av heltidsekvivalenter och ingått i medelantal anställda har omklassificerats från 2024. Motsvarande medelantal anställda för jämförelseperioderna skulle ha varit 3 550 för det fjärde kvartalet 2023 och 3 498 för helåret 2023. Justerad EBITDA per aktie4, rullande 12 månader (SEK) 4) Sinch har under det fjärde kvartalet kommunicerat nya finansiella mål vad gäller tillväxt och marginal som ersätter målet att växa justerad EBITDA per aktie med minst 20 procent per år. Se sida 7 för mera information. Sinch koncernen, MSEK 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 7 729 7 532 28 712 28 745 Bruttoresultat 2 582 2 526 9 685 9 542 B ruttomarginal 33% 34% 34% 33% EBITDA 307 818 2 665 3 074 EBITDA-marginal 4% 11% 9% 11% Justerad EBITDA¹ 1 003 996 3 586 3 637 Justerad EBITDA-marginal 13% 13% 12% 13% Justerad EBITDA/bruttoresultat 39% 39% 37% 38% EBIT -304 131 -5 807 494 EBIT-marginal -4% 2% -20% 2% Justerad EBIT¹ 875 844 3 066 3 122 Justerad EBIT-marginal 11% 11% 11% 11% Periodens resultat -324 145 -6 413 42 Kassaflöde från den löpande verksamheten 905 727 2 944 1 788 Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar 734 574 2 355 1 159 Nettoskuld (+)/Nettokassa (-) 6 012 7 987 6 012 7 987 Nettoskuld/justerad EBITDA R12M, gånger² 1,5 2,0 1,5 2,0 Soliditet 60% 63% 60% 63% Justerad EBITDA/aktie, SEK 1,18 1,18 4,22 4,30 Periodens resultat per aktie efter utspädning³, SEK -0,38 0,17 -7,60 0,05 Medeltal antal anställda⁴ 3 512 3 707 3 491 3 643 Medeltal antal anställda inklusive konsulter 4 064 4 247 4 096 4 241 Q4 Jan-dec 0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2020 2021 2022 2023 2024 ===== SIDA 4 ===== 4 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Kvartalsöversikt Justerad EBITDA samt Justerad EBIT nedan redovisas i syfte att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Se not 2 för mer information. Från det första kvartalet 2024 speglar segmentsindelning den nya organisation som Sinch annonserade den 26 oktober 2023. Historiska belopp enligt nya segmentsindelningen presenteras från det första kvartalet 2023. I perioder före 2023 redovisas inte segmentsindelningen på detta sätt, i enlighet med IFRS 8 paragraf 36. 1) Övriga justeringar i Q4 2024 inkluderar en engångskostnad för historisk skatteexponering om -700 MSEK. Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Nettoomsättning, MSEK 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 2024 Americas - 4 337 4 389 4 523 4 651 4 247 4 460 4 554 4 849 EMEA - 1 691 1 726 1 751 1 786 1 551 1 610 1 641 1 838 APAC - 900 906 991 1 095 995 971 955 1 043 Summa 7 361 6 927 7 021 7 265 7 532 6 792 7 041 7 150 7 729 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Bruttoresultat, MSEK 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 2024 Americas - 1 392 1 469 1 514 1 633 1 443 1 490 1 482 1 583 EMEA - 526 522 564 504 504 505 536 574 APAC - 342 331 355 390 364 391 388 425 Summa 2 416 2 260 2 322 2 433 2 526 2 312 2 386 2 406 2 582 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Bruttomarginal 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 2024 Americas - 32% 33% 33% 35% 34% 33% 33% 33% EMEA - 31% 30% 32% 28% 33% 31% 33% 31% APAC - 38% 37% 36% 36% 37% 40% 41% 41% Summa 33% 33% 33% 33% 34% 34% 34% 34% 33% Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 EBITDA, MSEK 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 2024 EBITDA, totalt 791 692 715 848 818 768 792 799 307 EBITDA-marginal 11% 10% 10% 12% 11% 11% 11% 11% 4% Justerad EBITDA, totalt 960 834 865 943 996 794 867 923 1 003 Justerad EBITDA-marginal 13% 12% 12% 13% 13% 12% 12% 13% 13% Justerad EBITDA/bruttoresultat 40% 37% 37% 39% 39% 34% 36% 38% 39% Justerad EBITDA/aktie, SEK 1,13 0,98 1,03 1,12 1,18 0,94 1,02 1,09 1,18 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Justeringar i EBITDA, MSEK (not 2) 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 2024 Förvärvskostnader 1 -3 -2 -2 -2 -2 -1 -2 -3 Omstruktureringskostnader -44 -6 -28 -14 0 -18 -55 -11 -9 Tilläggsköpeskillingar - -18 - - - - - - - Integrationskostnader -67 -47 -47 -31 -23 -49 -39 -50 -71 Kostnader för aktieincitamentsprogram -38 -23 -33 -29 -52 0 -14 -27 4 Operationella valutakursvinster/förluster -25 -45 -41 -12 -63 43 34 -33 93 Övriga justeringar¹ 2 0 1 -9 -37 -1 0 -1 -711 Summa justeringar i EBITDA -169 -141 -149 -95 -178 -26 -75 -124 -696 Avskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar -587 -496 -506 -526 -535 -481 -492 -496 -483 Nedskrivning av goodwill -97 - - - - - - -6 000 - Summa justeringar i EBIT -853 -638 -655 -621 -713 -507 -568 -6 620 -1 179 ===== SIDA 5 ===== 5 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Oktober – december 2024 Sinch införde en ny verksamhetsmodell och organisation den 1 januari 2024. Den finansiella rapporteringen återspeglar denna förändring med de tre regionerna Americas, EMEA och APAC som nya rörelsesegment. I tillägg redovisas en kompletterande vy med de tre produktkategorierna Applikationer, API-plattform och Nätverksaccess. Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning för kvartalet ökade med 3 procent till 7 729 MSEK (7 532) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Organisk tillväxt definieras som tillväxt i lokal valuta och exklusive förvärv. Inga materiella förvärv eller avyttringar har slutförts under de sista 12 månaderna. I kvartalet förklaras därför skillnaderna mellan rapporterad och organisk tillväxt enbart av valutakursförändringar. Den organiska nettoomsättningen ökade med 3 procent jämfört med motsvarande kvartal 2023. Förändrade valutakurser påverkade nettoomsättningen med -3 MSEK. I rörelsesegment Americas och EMEA ökade den organiska nettoomsättningen, medan den minskade i APAC. Den organiska nettoomsättningen ökade inom samtliga produktkategorier; Applikationer, API-plattform och Nätverksaccess. Se not 10. Bruttoresultat Bruttomarginalen uppgick till 33 procent (34) i kvartalet. Under kvartalet ökade koncernens bruttoresultat med 2 procent till 2 582 MSEK (2 526) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den positiva effekten av förändrade valutakurser var 1 procent i kvartalet, eller 33 MSEK. Den organiska bruttoresultatökningen var 1 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bruttomarginalen i EMEA och APAC ökade men minskade i Americas. Det organiska bruttoresultatet ökade i EMEA och APAC men minskade i Americas. Bruttomarginalen var stabil inom produktkategori Applikationer och API-plattform men minskade i Nätverksaccess. Det organiska bruttoresultatet ökade inom Applikationer och var stabilt inom API-plattform och Nätverksaccess. Förändring i koncernens bruttoresultat, Q4 2023 – Q4 2024 2 526 -76 66 33 33 2 582 Q4 23 Americas EMEA APAC Valuta Q4 24 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Organiskt 1% Valuta 1% Nettoomsättning i kvartalet, MSEK 7 729 Bruttomarginal 33% Organisk tillväxt i bruttoresultat 1% ===== SIDA 6 ===== 6 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna, definierade som skillnaden mellan bruttoresultat och EBITDA, ökade med 33 procent till 2 275 MSEK (1 708) jämfört med motsvarande period 2023. Den största delen av kostnadsbasen är hänförlig till direkta och indirekta personalkostnader och påverkades under kvartalet av en engångskostnad för historik skatteexponering om 700 MSEK. Jämfört med motsvarande period föregående år ökade kvartalets rörelsekostnader trots personalminskningar, operationella valutakursvinster och minskade kostnader för aktieincitamentsprogram då dessa motverkats av engångskostnaden, inflation, lönejusteringar samt ökade kostnader för integration och omstrukturering. Justerade rörelsekostnader, definierade som skillnaden mellan bruttoresultatet och justerad EBITDA, ökade med 3 procent till 1 579 MSEK (1 531) jämfört med motsvarande period 2023. Förändrade valutakurser hade marginell påverkan jämfört med motsvarande period föregående år. Jämfört med det tredje kvartalet 2024 steg de justerade rörelsekostnaderna med 6 procent, varav 2 procent var hänförlig till valutakursförändringar. Ökningen beror delvis på de planerade tillväxtinitiativ som beskrivits tidigare under året och i samband med Sinchs kapitalmarknadsdag i november. Under 2024 har integrationsarbetet förändrats från tidigare års plattformsintegrationer till skapandet av en gemensam IT-infrastruktur som gör det möjligt att genomföra planen för att accelerera tillväxten. En konsekvens av den förändringen är att internt arbete som tidigare klassificerades som integrationsarbete, inte längre rapporteras som integration då dessa resurser inte lägre anses utföra temporära insatser. Det innebär att rapporterade integrationskostnader nu främst består av kostnader för externa resurser. Se not 2 för ytterligare information. För information om rörelsekostnader per funktion, se not 12 och definitioner på sidan 31. EBITDA Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) minskade med 63 procent till 307 MSEK (818). Förändrade valutakurser ökade EBITDA med 5 procent, eller 41 MSEK. Koncernens EBITDA-marginal var 4 procent (11). Justerad EBITDA är sammanlagt 696 MSEK (-178) högre än EBITDA i kvartalet. Justeringarna inkluderar bland annat en engångskostnad för historisk skatteexponering om -700 MSEK (0), omstruktureringskostnader om -9 MSEK (0), integrationskostnader om -71 MSEK (-23) samt operationella valutakursvinster/förluster om 93 MSEK (-63). Se kvartalsöversikten och not 2 för mer information. Justerad EBITDA uppgick därmed till 1 003 MSEK (996). Förändrade valutakurser bidrog positivt med 3%, eller 32 MSEK. Den justerade EBITDA-marginalen uppgick till 13 procent (13). Justerad EBITDA per aktie uppgick till 1,18 SEK (1,18) i kvartalet och rullande tolv månader till 4,22 SEK (4,30), vilket motsvarar en minskning på 1 procent på rullande tolv månader. Justerad EBITDA/bruttoresultat i kvartalet var 39 procent (39). EBIT Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -304 MSEK (131). Förvärvsrelaterade avskrivningar, vilka inte påverkar kassaflödet, belastade EBIT med -483 MSEK (-535). Avskrivningarna är främst hänförliga till linjära avskrivningar av förvärvade kundrelationer och förvärvad programvara (se not 5). Justerad EBIT (EBIT exklusive justeringar i EBITDA och avskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar) uppgick till 875 MSEK (844). Se kvartalsöversikten på sid 4 och not 2 för specifikation. Tillväxtprogrammet I samband med att Sinch introducerade en ny verksamhetsmodell, i slutet på 2023, lanserade bolaget ett tillväxtprogram i tre delar. Initiativ kring go-to-market transformation, produktintegration och operational excellence löper över flera år och syftar till att varaktigt öka tillväxten i försäljning och bruttoresultat. Samtidigt lanserades kostnadsbesparande åtgärder med målsättningen att vid slutet av 2024 uppnå bruttobesparingar om drygt 300 MSEK i årstakt. Dessa åtgärder syftade till Justerad EBITDA-marginal 13% Justerad EBIT, MSEK 875 ===== SIDA 7 ===== 7 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com att motverka kostnadsökningar från inflation och lönejusteringar och till att bibehålla en stabil marginalutveckling samtidigt som mer resurser allokeras till tillväxtinitiativ. De kostnadsbesparande åtgärderna har löpt före plan och har levererat större besparingar än planerat. Programmet, som nu har avslutats, har sammanlagt levererat bruttobesparingar motsvarande 352 MSEK i årstakt. I slutet av det tredje kvartalet uppgick motsvarande belopp till 335 MSEK. Sinch uppskattade samtidigt att bolagets totala integrations- och omstruktureringskostnader skulle uppgå till cirka 300 MSEK under 2024. Under helåret uppgick dessa sammantaget till 301 MSEK. Under det fjärde kvartalet uppgick integrationskostnader till 71 MSEK och omstruktureringskostnader till 9 MSEK, sammantaget 80 MSEK. Finansiella mål och Hållbarhetsmål I samband med kapitalmarknadsdagen kommunicerade Sinch nya finansiella mål och hållbarhetsmål vilka formuleras enligt följande: Långsiktigt värdeskapande Styrelsen utvärderar långsiktigt värdeskapande genom att mäta fritt kassaflöde1 per aktie. Sinch mål är att uppnå netto noll utsläpp till år 2050, vilket är i linje med Science Based Targets initiative (SBTi). Sinch har även som mål att uppnå kort- och långsiktiga utsläppsminskningar i enlighet med Parisavtalets mål om en maximal temperaturökning på 1,5°C. Vad gäller jämställdhet och inkludering, har Sinch målet att öka andelen kvinnliga chefer till 32% år 2027. Finansiella mål på medellång sikt Sinch mål är att i slutet av 2027 uppnå: • Organisk tillväxttakt i nettoomsättning och bruttoresultat på 7-9% jämfört med motsvarande period föregående år. • Justerad EBITDA-marginal på 12-14%. Den organiska tillväxttakten återspeglar en ambition att växa snabbare än marknaden i varje produktkategori. Dessa mål ersätter det tidigare finansiella målet att ”Justerad EBITDA per aktie ska växa 20 procent per år.” Kapitalallokering Sinch är en lönsam och kassaflödesgenererande verksamhet. Överskottskapital från rörelsen kommer att användas för att minska skuldsättningen, finansiera framtida förvärv, och återföra medel till Sinchs aktieägare. Skuldsättningspolicy • Nettoskuldsättningen över tid skall vara lägre än 2,5 gånger justerad EBITDA (mätt på rullande tolvmånadersbasis). Uttrycket "över tid" innebär att bolagets skuldsättning tillfälligt kan överstiga 2,5 gånger justerad EBITDA under en period direkt efter ett förvärv. Skuldsättningspolicyn understryker Sinchs engagemang för att upprätthålla en stark finansiell ställning och stöder bolagets långsiktiga finansieringsstrategi. Övriga resultatposter Finansnettot uppgick till -29 MSEK (-157), varav räntenetto uppgick till -93 MSEK (-144) och valutakursdifferenser 65 MSEK (-10). Periodens resultat uppgick till -324 MSEK (145). 1 Fritt kassaflöde definieras som kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar. Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 905 ===== SIDA 8 ===== 8 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Kassaflöde Kassaflödet före förändring av rörelsekapitalet uppgick till 613 MSEK (828). Detta har belastats med betald skatt om -45 MSEK (-48) samt betalda och erhållna räntor om -103 MSEK (-156). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 905 MSEK (727) och har påverkats positivt av ett förändrat rörelsekapital om 292 MSEK (-101). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -183 MSEK (-147) och påverkades av nettoinvesteringar på -171 MSEK (-153), som till största delen utgörs av aktivering av eget utvecklingsarbete om -100 MSEK (-96). Periodens kassaflöde från finansieringsverksamheten var -767 MSEK (-1 135) varav förändringen av lån påverkade med -745 MSEK (-1 106). Periodens kassaflöde uppgick till -46 MSEK (-555). Medarbetare Vid kvartalets slut sysselsatte koncernen 4 077 (4 231) personer inklusive konsulter. Medelantalet anställda och konsulter för kvartalet var 4 064 (4 247) personer. Medelantalet anställda2 uppgick till 3 512 (3 707), varav 33 (32) procent var kvinnor. 2 Långtidskonsulter som tidigare inkluderats i beräkning av heltidsekvivalenter och ingått i medelantal anställda har omklassificerats från 2024. Om motsvarande omklassificering hade applicerats för det fjärde kvartalet 2023 skulle medelantalet anställda ha varit 3 550. Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 905 ===== SIDA 9 ===== 9 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Januari – december 2024 Nettoomsättning Koncernens nettoomsättning för helåret minskade marginellt till 28 712 MSEK (28 745) jämfört med föregående år. Organisk tillväxt definieras som tillväxt i lokal valuta och exklusive förvärv. Inga materiella förvärv eller avyttringar har slutförts de senaste 12 månaderna. För helåret förklaras därför skillnaderna mellan rapporterad och organisk tillväxt enbart av valutakursförändringar. Effekten av förändrade valutakurser var -1 procent, vilket motsvarar -214 MSEK. Den organiska nettoomsättningen ökade med 1% jämfört med 2023. Den organiska nettoomsättningen för helåret ökade i rörelsesegment Americas och APAC men minskade i EMEA. Den organiska nettoomsättningen ökade i produktkategori Applikationer och Nätverksaccess men minskade i API-plattform. Se not 10. Bruttoresultat Bruttomarginalen uppgick till 34 procent (33) i perioden. Under helåret 2024 ökade koncernens bruttoresultat med 2 procent till 9 685 MSEK (9 542) jämfört med föregående år. Ökningen förklaras främst av en högre bruttomarginal på grund av förändrad produkt- och kundmix. Den negativa effekten av förändrade valutakurser var 0 procent i perioden, vilket motsvarar -17 MSEK. Det organiska bruttoresultatet ökade med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Bruttomarginalen i EMEA och APAC ökade men minskade i Americas. Det organiska bruttoresultatet ökade i APAC och var oförändrat i Americas samt EMEA. Bruttomarginalen var stabil inom produktkategori Applikationer, ökade inom API-plattform men minskade i Nätverksaccess. Det organiska bruttoresultatet ökade inom Applikationer och API-plattform men minskade inom Nätverksaccess. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna, definierade som skillnaden mellan bruttoresultat och EBITDA, ökade med 9 procent till 7 020 MSEK (6 468) jämfört med motsvarande period 2023. Den största delen av kostnadsbasen är hänförlig till direkta och indirekta personalkostnader och påverkades av en engångskostnad för historisk skatteexponering om 700 MSEK (0) som uppstod under det fjärde kvartalet. Jämfört med motsvarande period föregående år ökade kostnadsbasen och påverkades av engångskostnaden, underliggande inflationsrelaterade kostnadsökningar, ökade personalrelaterade kostnader för lönejusteringar och rörlig ersättning samt ökade omstrukturerings- och integrationskostnader vilka delvis motverkades av personalminskningar, operationella valutakursvinster, minskade kostnader för aktieincitamentsprogram och andra besparingar. Justerade rörelsekostnader, definierade som skillnaden mellan bruttoresultatet och justerad EBITDA, växte med 3 procent till 6 099 MSEK (5 905) jämfört med motsvarande period 2023. Förändrade valutakurser bidrog med -1 procent tillväxt i perioden. Under 2024 har integrationsarbetet förändrats från tidigare års plattformsintegrationer till skapandet av en gemensam IT-infrastruktur som gör det möjligt att genomföra planen för att accelerera tillväxten. En konsekvens av den förändringen är att internt arbete som tidigare klassificerades som integrationsarbete, inte längre rapporteras som integration då dessa resurser inte lägre anses utföra temporära insatser. Det innebär att rapporterade integrationskostnader nu främst består av kostnader för externa konsulter. Se not 2 för ytterligare information. EBITDA Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) minskade med 13 procent till 2 665 MSEK (3 074). Förändrade valutakurser bidrog med 35 MSEK, eller 1 procent. EBITDA-marginalen för koncernen var 9 procent (11). Nettoomsättning i perioden, MSEK 28 712 Bruttomarginal 34% ===== SIDA 10 ===== 10 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Justerad EBITDA är sammanlagt 921 MSEK (563) högre än EBITDA i perioden. Justeringarna inkluderar bland annat en engångskostnad för historisk skatteexponering om -700 MSEK (0) som uppstod under det fjärde kvartalet 2024, integrationskostnader om -209 MSEK (- 148), operationella valutakursvinster/förluster om 137 MSEK (-161) och omstruktureringskostnader om -93 MSEK (-47). Se kvartalsöversikten och not 2 för mer information. Justerad EBITDA uppgick därmed till 3 586 MSEK (3 637), vilket motsvarar en minskning på 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Förändrade valutakurser bidrog med 23 MSEK, eller 1 procent. Den justerade EBITDA-marginalen uppgick till 12 procent (13). Justerad EBITDA per aktie uppgick till 4,22 SEK (4,30) i perioden. Justerad EBITDA/bruttoresultat i perioden var 37 procent (38). EBIT Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -5 807 MSEK (494). Förvärvsrelaterade avskrivningar och nedskrivning goodwill, vilka inte påverkar kassaflödet, belastade EBIT med -7 952 MSEK (-2 063) varav nedskrivningar utgör -6 000 MSEK (0). Avskrivningarna är främst hänförliga till linjära avskrivningar av förvärvade kundrelationer och förvärvad programvara. Justerad EBIT (EBIT exklusive justeringar i EBITDA och av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar) uppgick till 3 066 MSEK (3 122). Se kvartalsöversikten och not 2 för specifikation. Tillväxtprogrammet I samband med att Sinch introducerade en ny verksamhetsmodell, i slutet på 2023, lanserade bolaget ett tillväxtprogram i tre delar. Initiativ kring go-to-market transformation, produktintegration och operational excellence löper över flera år och syftar till att varaktigt öka tillväxten i försäljning och bruttoresultat. Samtidigt lanserades kostnadsbesparande åtgärder med målsättningen att vid slutet av 2024 uppnå bruttobesparingar om drygt 300 MSEK i årstakt. Dessa åtgärder syftade till att motverka kostnadsökningar från inflation och lönejusteringar och till att bibehålla en stabil marginautveckling samtidigt som mer resurser allokeras till tillväxtinitiativ. De kostnadsbesparande åtgärderna har löpt före plan och har levererat större besparingar än planerat. Programmet, som nu har avslutats, har sammanlagt levererat bruttobesparingar motsvarande 352 MSEK i årstakt. Sinch uppskattade samtidigt att bolagets totala integrations- och omstruktureringskostnader skulle uppgå till cirka 300 MSEK under 2024. Dessa uppgick sammantaget till 301 MSEK. Övriga resultatposter Finansnettot uppgick till -428 MSEK (-646), varav räntenetto uppgick till -464 MSEK (-592) och valutakursdifferenser 57 MSEK (-37). Koncernens effektiva skattesats uppgick till -3 procent (128). Exklusive förvärvsrelaterade avskrivningar och nedskrivningar med tillhörande uppskjuten skatt, uppgick koncernens effektiva skattesats i perioden till 35 procent (25). Den högre skattesatsen är driven av aktuell och uppskjuten skatt avseende tidigare år samt ej aktiverade förlustavdrag. Periodens resultat uppgick till -6 413 MSEK (42). Kassaflöde Kassaflödet före förändring av rörelsekapitalet uppgick till 2 330 MSEK (2 107). Detta har belastats med betald skatt på -348 MSEK (-600) samt betalda och erhållna räntor på -480 MSEK (-587). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 2 944 MSEK (1 788) och har påverkats positivt av ett förändrat rörelsekapital på totalt sett 614 MSEK (-319). Sinch tidigare meddelade beslut att avsluta vissa fastpriskontrakt med teleoperatörer har under året haft en positiv påverkan på rörelsekapitalet. ===== SIDA 11 ===== 11 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -604 MSEK (-649) och påverkades av nettoinvesteringar på -589 MSEK (-629), som till största delen utgörs av aktivering av eget utvecklingsarbete om -381 MSEK (-383). Periodens kassaflöde från finansieringsverksamheten var -2 234 MSEK (-2 342) varav förändringen av lån påverkade med -2 133 MSEK (-2 254). Periodens kassaflöde uppgick till 105 MSEK (-1 203). Likviditet och finansiell ställning Koncernens likvida medel uppgick per 31 december 2024 till 1 083 MSEK (1 012). Nettoskulden uppgick till 6 012 MSEK (7 987) och inkluderar IFRS 16-relaterade leasingskulder om 832 MSEK (898). Ett av Sinchs finansiella mål är att nettoskuldsättningen över tid skall understiga 2,5 gånger justerad EBITDA (mätt på rullande tolv månader). Exklusive IFRS 16-relaterade leasingskulder uppgick nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA R12M till 1,5x. Per 31 december uppgick Sinchs totala tillgängliga kreditfaciliteter till 11 357 MSEK (12 610), varav 4 971 MSEK (7 363) var nyttjade. Dessa bestod av: • ett utnyttjat lån om 1 500 MSEK med förfall i februari 2025. • ett utnyttjat lån om 110 MUSD med förfall i februari 2025. • kreditfaciliteter om 7 713 MSEK med förfall i februari 2027 varav 2 213 MSEK var nyttjade per 31 december 2024. • checkräkningskrediter om 931 MSEK (901), varav 45 MSEK (0) var nyttjade per 31 december 2024. Utöver dessa finns ett upptaget obligationslån om 500 MSEK (750) som löper ut i september 2027 samt emitterade företagscertifikat om 775 MSEK (0) med löptid kortare än 12 månader. Under 2024 minskade finansiella skulder med -2 133 MSEK. Bolagets nettoskuld har under samma period minskat med -1 975 MSEK. Sammantaget hade Sinch 1 083 MSEK i likvida medel samt 6 386 MSEK i outnyttjade lån och kreditfaciliteter samt checkräkningskrediter per den 31 december 2024. Aktier har emitterats relaterade till personal-/teckningsoptioner under koncernens incitamentsprogram. Se not 4. Eget kapital uppgick per den 31 december 2024 till 29 025 MSEK (33 663), vilket motsvarar en soliditet om 60 procent (63). Medarbetare Medelantalet anställda och konsulter för perioden var 4 096 (4 241) personer. Medelantalet anställda3 uppgick till 3 491 (3 643), varav 33 (31) procent var kvinnor. 3 Långtidskonsulter som tidigare inkluderats i beräkning av heltidsekvivalenter och ingått i medelantal anställda har omklassificerats från 2024. Om motsvarande omklassificering hade applicerats för det fjärde kvartalet 2023 skulle medelantalet anställda ha varit 3 498. ===== SIDA 12 ===== 12 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Americas Americas är Sinchs största rörelsesegment och bidrar med över 60 procent till koncernens nettoomsättning och bruttoresultat. Regionen inkluderar Nord- och Latinamerika med USA och Brasilien som de största bidragande länderna. Väsentliga händelser • Sinch lanserade Elastic SIP Trunking, ett produkterbjudande som gör det enkelt och flexibelt för företagskunder att använda Sinchs rösttjänster. • Nya integrationer med Okta och Auth0 underlättar användandet av Sinchs nummerverifikationsprodukter tillsammans med bredare digitala identitetslösningar. • Sinch tecknade ett viktigt RCS-avtal med en ledande nordamerikansk teleoperatör och kan nu leverera meddelanden via RCS Business Messaging till mobilabonnenter hos två av de tre ledande amerikanska mobilnätverken. • Nya kundcase i kvartalet inkluderar Shift Group Recruiting, Sweti och Telarus. Nettoomsättning Nettoomsättning uppgick till 4 849 MSEK (4 651) vilket motsvarar en ökning med 4 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Motsvarande organiska tillväxt var 5 procent. Bruttoresultat Bruttomarginalen uppgick till 33 procent (35). Bruttomarginalen i jämförelseperioden påverkades positivt av flera faktorer, med en annan trafikmix inom API-plattform samt en högre historisk lönsamhet inom Nätverksaccess. Under året 2024 har bruttomarginalen varit relativt stabil. Kvartalets bruttoresultat uppgick till 1 583 MSEK (1 633) vilket motsvarar en minskning med 3 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den organiska minskningen, i lokal valuta, uppgick till 5 procent. Den negativa utvecklingen i bruttoresultatet beror på en svagare utveckling inom API-plattform, då specifikt inom SMS, och förstärks av en relativt hög bruttomarginal i jämförelseperioden. Bruttoresultatet inom Applikationer ökade jämfört med motsvarande kvartal föregående år men minskade inom API-plattform. Bruttoresultatet inom Närverksaccess var oförändrat, vilket är en tydlig förbättring jämfört med årets tidigare kvartal och ett resultat av kommersiella förhandlingar med kunder och leverantörer som även reducerar risken för framtida kostnadsökningar. Jämfört med det tredje kvartalet 2024 ökade bruttoresultatet för region Americas, i rapporterad valuta, med 7 procent. Americas, MSEK 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 4 849 4 651 18 109 17 900 Bruttoresultat 1 583 1 633 5 998 6 008 Bruttomarginal 33% 35% 33% 34% Q4 Jan-dec 2024 2023 2024 2023 Applikationer 353 325 1 201 1 078 API-plattform 3 212 3 155 12 038 12 067 Nätverksaccess 1 284 1 172 4 870 4 755 Summa 4 849 4 651 18 109 17 900 Nettoomsättning per produktkategori, MSEK Q4 Jan-dec 2024 2023 2024 2023 Applikationer 241 229 840 796 API-plattform 892 955 3 459 3 337 Nätverksaccess 450 450 1 699 1 875 Summa 1 583 1 633 5 998 6 008 Bruttoresultat per produktkategori, MSEK Q4 Jan-dec Andel av Sinchs nettoomsättning Andel av Sinchs bruttoresultat Läs mer om Elastic SIP Trunking:  Sinch Launches Elastic SIP Trunking for Scalable, Reliable, and Cost-Efficient Communication Kundcase:  How SWETI Marketing delivers personalized messaging for its clients with Sinch 63% 61% ===== SIDA 13 ===== 13 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com EMEA I rörelsesegmentet EMEA ingår Europa, Mellanöstern och Afrika med Storbritannien och Frankrike som de största bidragande länderna. Väsentliga händelser • Sinch lanserade en ny marknadsföringsplattform i Frankrike, Tyskland och Spanien med stöd för SMS, RCS och WhatsApp. Produkten vänder sig främst till mindre och medelstora företag och har tidigare erbjudits i Australien, Nordamerika och Storbritannien. • Mängden RCS-meddelanden som Sinch levererade ökade med 60 procent jämfört med tredje kvartalet 2024. • Nya kundcase i kvartalet inkluderar Clarins, Courir och Crédit Mutuel Arkéa. Nettoomsättning Kvartalets nettoomsättning ökade med 3 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 1 838 MSEK (1 786). Motsvarande organiska ökning i lokal valuta var 2 procent. Bruttoresultat Bruttomarginalen uppgick till 31 procent (28) i kvartalet. Bruttomarginalen i jämförelseperioden påverkades negativt av affärsmixen inom API-plattform samt en svagare produktmix. Kvartalets bruttoresultat ökade sammantaget med 14 procent till 574 MSEK (504) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Det organiska bruttoresultatet ökade med 13 procent. Bruttoresultatet i samtliga tre produktkategorier har förbättrats jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Ökningen är störst inom API-plattform och Nätverksaccess och något lägre inom Applikationer. Eftersom ökningen i bruttoresultat till stor del drivs av en ovanligt svag marginal i jämförelseperioden, är den organiska tillväxten i nettoomsättning mer representativ för regionens underliggande utveckling i detta kvartal. EMEA, MSEK 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 1 838 1 786 6 640 6 953 Bruttoresultat 574 504 2 119 2 116 Bruttomarginal 31% 28% 32% 30% Q4 Jan-dec 2024 2023 2024 2023 Applikationer 253 246 930 884 API-plattform 1 419 1 351 5 086 5 435 Nätverksaccess 165 189 624 635 Summa 1 838 1 786 6 640 6 953 Nettoomsättning per produktkategori, MSEK Q4 Jan-dec 2024 2023 2024 2023 Applikationer 171 165 638 605 API-plattform 325 268 1 210 1 267 Nätverksaccess 77 70 271 244 Summa 574 504 2 119 2 116 Bruttoresultat per produktkategori, MSEK Q4 Jan-dec Andel av Sinchs nettoomsättning Andel av Sinchs bruttoresultat Kundcase:  How skincare brand Clarins increased engagement rates by 2.5x with RCS 24% 22% ===== SIDA 14 ===== 14 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com APAC Rörelsesegmentet APAC omfattar hela Asien-Stillahavsregionen med Indien och Australien som de största bidragande länderna. Väsentliga händelser • Sinch lanserade meddelandetjänster tillsammans med Open Government Products i Singapore, den myndighet som handhar statlig kommunikation med landets invånare. • Sinch förnyade ett tvåårigt partnerskap med ett ledande Australienskt TV-företag som använder Sinchs Adobe-integration. • Sinch ingick partnerskap med MoEngage för att förbättra kundupplevelsen med hjälp av Sinchs kommunikations-API:er, low code-erbjudanden och SaaS-lösningar i Indien. Nettoomsättning Nettoomsättningen minskade med 5 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 1 043 MSEK (1 095). I kvartalet räknas all verksamhet som organisk. Den organiska nettoomsättningen i lokal valuta minskade med 5 procent. Nedgången i nettoomsättning beror på minskad försäljning i API-plattform där minskad SMS-försäljning i Indien endast delvis kompenseras av ökad omsättning i andra delar av Asien. Framtida tillväxt i Indien förväntas huvudsakligen drivas av RCS, e-post och avancerade företagslösningar. Bruttoresultat Bruttomarginalen uppgick till 41 procent (36) i kvartalet. Den förbättrade bruttomarginalen beror huvudsakligen på förändrad produkt- och kundmix. Kvartalets bruttoresultat uppgick till 425 MSEK (390). Bruttoresultatet ökade med 9 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år, främst drivet av tillväxt i Asien. Det organiska bruttoresultatet ökade med 8 procent. Bruttoresultatets ökning beror framförallt på en förbättrad bruttomarginal. APAC, MSEK 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 1 043 1 095 3 963 3 892 Bruttoresultat 425 390 1 568 1 418 Bruttomarginal 41% 36% 40% 36% Q4 Jan-dec 2024 2023 2024 2023 Applikationer 328 323 1 223 1 188 API-plattform 685 745 2 633 2 589 N ätverksaccess 29 27 106 114 Summa 1 043 1 095 3 963 3 892 Nettoomsättning per produktkategori, MSEK Q4 Jan-dec 2024 2023 2024 2023 Applikationer 204 199 762 723 API-plattform 213 178 775 650 N ätverksaccess 8 13 30 44 Summa 425 390 1 568 1 418 Bruttoresultat per produktkategori, MSEK Q4 Jan-dec Andel av nettoomsättning Andel av Sinchs bruttoresultat Kundcase:  How Open Government Products builds trust through secure messaging at scale 13% 16% ===== SIDA 15 ===== 15 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Resultaträkning 1) Kostnader för förväntade kreditförluster och faktiska kreditförluster har omklassificerats från Övriga rörelsekostnader till Övriga externa kostnader i samtliga perioder. 2) Konsultkostnader för långtidskonsulter som tidigare inkluderats i beräkning av heltidsekvivalenter har om klassificerats från Personalkostnader till Övriga externa kostnader från 2024. Motsvarande tal för jämförelseperioderna skulle ha varit -655 MSEK i Övriga externa kostnader och -1 085 MSEK i Personalkostnader för kvartalet respektive -2 391 MSEK och -4 316 MSEK för helåret. Övriga externa kostnader inkluderar även en engångskostnad för historisk skatteexponering om -700 MSEK (0), Resultat per aktie 3) Utspädningseffekt beaktas ej vid negativt resultat och hänsyn tas inte till utestående optioner där bolagets genomsnittliga aktiekurs understiger teckningskurs. Sinch koncernen, MSEK Not 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 7 729 7 532 28 712 28 745 Övriga rörelseintäkter 205 142 492 479 Aktiverat arbete för egen räkning 100 96 381 383 Kostnad för sålda tjänster -5 147 -5 006 -19 026 -19 204 Övriga externa kostnader¹ ² -1 435 -639 -3 152 -2 336 Personalkostnader² -1 028 -1 101 -4 383 -4 371 Övriga rörelsekostnader¹ -117 -206 -358 -623 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, EBITDA 307 818 2 665 3 074 Av- och nedskrivningar 5 -611 -687 -8 473 -2 580 Rörelseresultat, EBIT -304 131 -5 807 494 Finansiella intäkter 266 1 214 2 288 3 280 Finansiella kostnader -295 -1 371 -2 715 -3 926 Resultat före skatt -333 -26 -6 235 -152 Aktuell skatt -139 141 -497 -319 Uppskjuten skatt 148 30 319 513 Periodens resultat -324 145 -6 413 42 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -324 144 -6 413 42 Innehav utan bestämmande inflytande 1 0 0 0 Q4 Jan-dec Sinch koncernen, SEK 2024 2023 2024 2023 Före utspädning -0,38 0,17 -7,60 0,05 - Efter utspädning³ -0,38 0,17 -7,60 0,05 Q4 Jan-dec ===== SIDA 16 ===== 16 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Rapport över totalresultat Sinch koncernen, MSEK 2024 2023 2024 2023 Periodens resultat -324 145 -6 413 42 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser 1 314 -2 013 1 476 -863 Valutakursförändringar på utökade nettoinvesteringar 336 -359 303 -138 Skatteeffektposter i övrigt totalresultat -68 46 -61 28 Periodens övriga totalresultat 1 582 -2 326 1 718 -973 Periodens totalresultat 1 258 -2 181 -4 695 -931 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 258 -2 181 -4 695 -931 Innehav utan bestämmande inflytande 1 0 0 0 Q4 Jan-dec ===== SIDA 17 ===== 17 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Balansräkning Sinch koncernen, MSEK Not 2024 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 5 20 343 25 160 Kundrelationer 12 736 13 058 Operatörsrelationer 147 177 Egenutvecklad programvara 4 631 4 706 Övriga immateriella anläggningstillgångar 336 394 Materiella anläggningstillgångar 1 041 928 Nyttjanderättstillgångar 715 818 Finansiella anläggningstillgångar 35 37 Övriga långfristiga fordringar 53 35 Uppskjutna skattefordringar 1 273 957 Summa anläggningstillgångar 41 311 46 269 Omsättningstillgångar Kundfordringar 7 4 503 4 669 Skattefordringar 214 238 Övriga kortfristiga fordringar 262 265 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 630 681 Likvida medel 1 083 1 012 Summa omsättningstillgångar 6 692 6 866 SUMMA TILLGÅNGAR 48 004 53 134 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 8 8 Övrigt tillskjutet kapital 32 439 32 382 Reserver 6 012 4 294 Balanserat resultat inklusive årets resultat -9 435 -3 022 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 29 025 33 663 Innehav utan bestämmande inflytande 1 1 Summa eget kapital 29 025 33 663 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 5 075 4 750 Avsättningar 9 348 55 Övriga långfristiga skulder, räntebärande 3 459 6 637 Övriga långfristiga skulder, ej räntebärande 22 25 Summa långfristiga skulder 8 904 11 467 Kortfristiga skulder Avsättningar 9 390 - Avtalsskulder/Förskott från kunder 340 262 Leverantörsskulder 1 821 1 849 Skatteskulder 241 64 Övriga kortfristiga skulder, räntebärande 3 636 2 362 Övriga kortfristiga skulder, ej räntebärande 293 231 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 353 3 235 Summa kortfristiga skulder 10 075 8 004 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 48 004 53 134 Finansiella instrument värderade till verkligt värde Derivatinstrument med positivt värde - 13 Derivatinstrument med negativt värde 17 - 31 dec ===== SIDA 18 ===== 18 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Förändring av eget kapital i sammandrag Sinch koncernen, MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 jan 2023 8 32 219 5 268 -3 064 34 431 1 34 432 Periodens resultat 42 42 0 42 Övrigt totalresultat -973 -973 0 -973 Emission av teckningsoptioner 4 4 4 Aktierelaterade ersättningar, netto efter skatt 115 115 115 Emitterade aktier för teckningsoptioner 0 46 46 46 Emissionskostnader, netto efter skatt -2 -2 -2 Utgående eget kapital 31 dec 2023 8 32 382 4 294 -3 022 33 663 1 33 663 Ingående eget kapital 1 jan 2024 8 32 382 4 294 -3 022 33 663 1 33 663 Periodens resultat -6 413 -6 413 0 -6 413 Övrigt totalresultat 1 718 1 718 0 1 718 Emission av teckningsoptioner 3 3 3 Aktierelaterade ersättningar, netto efter skatt 32 32 32 Emitterade aktier för teckningsoptioner 0 23 23 23 Emissionskostnader, netto efter skatt -1 -1 -1 Utgående eget kapital 31 dec 2024 8 32 439 6 012 -9 435 29 025 1 29 025 Hänförligt till moderbolagets aktieägare ===== SIDA 19 ===== 19 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Kassaflödesanalys i sammandrag 1) Består i huvuddel av, av- och nedskrivningar, förändring i avsättningar samt orealiserade valutakursvinster och -förluster. 2) Betalda och erhållna räntor ingår i kassaflöde från den löpande verksamheten. Sinch koncernen, MSEK Not 2024 2023 2024 2023 Resultat före skatt -333 -26 -6 235 -152 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet¹ 991 903 8 914 2 859 Betald inkomstskatt -45 -48 -348 -600 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 613 828 2 330 2 107 Förändring av rörelsekapital 292 -101 614 -319 Kassaflöde från den löpande verksamheten 905 727 2 944 1 788 Nettoinvestering i materiella och immateriella tillgångar -171 -153 -589 -629 Förändring finansiella fordringar -12 6 -16 4 Förvärv av koncernföretag 6 0 0 0 -24 Kassaflöde från investeringsverksamheten -183 -147 -604 -649 Förändring av lån -745 -1 106 -2 133 -2 254 Amortering leasingskuld -28 -32 -126 -136 Nyemission/teckningsoptioner 4 5 3 25 48 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -767 -1 135 -2 234 -2 342 Periodens kassaflöde -46 -555 105 -1 203 Likvida medel vid periodens början 1 108 1 620 1 012 2 173 Valutakursdifferens i likvida medel 21 -53 -34 42 Likvida medel vid periodens slut 1 083 1 012 1 083 1 012 Ytterligare kassaflödesupplysningar Betalda och erhållna räntor² -103 -156 -480 -587 Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar 734 574 2 355 1 159 Q4 Jan-dec ===== SIDA 20 ===== 20 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Övrig information 1) Utspädningseffekt beaktas ej vid negativt resultat och hä nsyn tas inte till utestående optioner där bolagets genomsnittliga aktiekurs understiger teckningskurs. 2) Vid ett positivt resultat hade det vägda antalet utspädande optioner uppgått till 5 384 961 för innevarande helår. 3) Långtidskonsulter som tidigare inkluderats i beräkning av heltidsekvivalenter och ingått i medelantal anställda har om klassificerats från 2024. Motsvarande medelantal anställda för jämförelseperioderna skulle ha varit 3 550 för det fjärde kvartalet 2023 och 3 498 för helåret 2023. Samt för medelantalet anställda kvinnor 1 142 respektive 1 115. Sinch koncernen, MSEK 2024 2023 2024 2023 Aktieinformation Resultat per aktie före utspädning, SEK -0,38 0,17 -7,60 0,05 Resultat per aktie efter utspädning, SEK¹ -0,38 0,17 -7,60 0,05 Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning 844 421 875 843 040 393 843 897 644 841 130 408 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning² 844 421 875 846 384 859 843 897 644 845 416 837 Totalt antal aktier vid periodens slut 844 506 034 843 069 811 844 506 034 843 069 811 Finansiell ställning Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 29 025 33 663 29 025 33 663 Soliditet 60% 63% 60% 63% Nettoinvestering i materiella och immateriella tillgångar -171 -153 -589 -629 Likvida medel 1 083 1 012 1 083 1 012 Nettoskuld (+)/Nettokassa (-) 6 012 7 987 6 012 7 987 Nettoskuld/justerad EBITDA R12M, gånger 1,5 2,0 1,5 2,0 EBIT-marginal -4% 2% -20% 2% EBITDA-marginal 4% 11% 4% 11% Medarbetarinformation Medelantal anställda³ 3 512 3 707 3 491 3 643 Medelantal anställda kvinnor³ 1 172 1 176 1 141 1 146 Andel kvinnor 33% 32% 33% 31% Q4 Jan-dec ===== SIDA 21 ===== 21 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Rörelsesegment Rörelsesegment definieras som affärsverksamheter som kan generera intäkter och ådra sig kostnader, vars rörelseresultat regelbundet följs upp av företagets verkställande direktör och för vilka separat finansiell information finns tillgänglig. Koncernens rörelsesegment utgörs av Americas, EMEA och APAC. De tre regionerna utgör hemvist för våra kunder, se även Definitioner. Observera att poster under Bruttoresultat inte allokeras till segmenten. Se not 2 för mer information. Q4 2024, MSEK Americas EMEA APAC Övrigt Koncernen Nettoomsättning 4 849 1 838 1 043 - 7 729 Bruttoresultat 1 583 574 425 - 2 582 Rörelsekostnader - - - -2 275 -2 275 EBITDA - - - 307 307 Justeringar i EBITDA - - - -696 -696 Justerad EBITDA - - - 1 003 1 003 Av- och nedskrivningar - - - - -611 EBIT - - - - -304 Finansiella poster - - - - -29 Resultat före skatt - - - - -333 Q4 2023, MSEK Americas EMEA APAC Övrigt Koncernen Nettoomsättning 4 651 1 786 1 095 - 7 532 Bruttoresultat 1 633 504 390 - 2 526 Rörelsekostnader - - - -1 708 -1 708 EBITDA - - - 818 818 Justeringar i EBITDA - - - -178 -178 Justerad EBITDA - - - 996 996 Av- och nedskrivningar - - - - -687 EBIT - - - - 131 Finansiella poster - - - - -157 Resultat före skatt - - - - -26 Jan-dec 2024, MSEK Americas EMEA APAC Övrigt Koncernen Nettoomsättning 18 109 6 640 3 963 - 28 712 Bruttoresultat 5 998 2 119 1 568 - 9 685 Rörelsekostnader - - - -7 020 -7 020 EBITDA - - - 2 665 2 665 Justeringar i EBITDA - - - -921 -921 Justerad EBITDA - - - 3 586 3 586 Av- och nedskrivningar - - - - -8 473 EBIT - - - - -5 807 Finansiella poster - - - - -428 Resultat före skatt - - - - -6 235 Jan-dec 2023, MSEK Americas EMEA APAC Övrigt Koncernen Nettoomsättning 17 900 6 953 3 892 - 28 745 Bruttoresultat 6 008 2 116 1 418 - 9 542 Rörelsekostnader - - - -6 468 -6 468 EBITDA - - - 3 074 3 074 Justeringar i EBITDA - - - -563 -563 Justerad EBITDA - - - 3 637 3 637 Av- och nedskrivningar - - - - -2 580 EBIT - - - - 494 Finansiella poster - - - - -646 Resultat före skatt - - - - -152 ===== SIDA 22 ===== 22 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Fördelning av nettoomsättning Q4 2024, MSEK Nettoomsättning per produktkategori Americas EMEA APAC Koncernen Applikationer 353 253 328 934 API-plattform 3 212 1 419 685 5 317 Nätverksaccess 1 284 165 29 1 478 Summa 4 849 1 838 1 043 7 729 Tidpunkt för intäktsredovisning Över tid 2 293 265 81 2 639 Vid en tidpunkt 2 555 1 573 961 5 090 Summa 4 849 1 838 1 043 7 729 Q4 2023, MSEK Nettoomsättning per produktkategori Americas EMEA APAC Koncernen Applikationer 325 246 323 894 API-plattform 3 155 1 351 745 5 250 Nätverksaccess 1 172 189 27 1 388 Summa 4 651 1 786 1 095 7 532 Tidpunkt för intäktsredovisning Över tid 2 233 318 80 2 631 Vid en tidpunkt 2 417 1 467 1 015 4 901 Summa 4 651 1 786 1 095 7 532 Jan-dec 2024, MSEK Nettoomsättning per produktkategori Americas EMEA APAC Koncernen Applikationer 1 201 930 1 223 3 354 API-plattform 12 038 5 086 2 633 19 758 Nätverksaccess 4 870 624 106 5 601 Summa 18 109 6 640 3 963 28 712 Tidpunkt för intäktsredovisning Över tid 8 891 972 271 10 134 Vid en tidpunkt 9 218 5 668 3 692 18 578 Summa 18 109 6 640 3 963 28 712 Jan-dec 2023, MSEK Nettoomsättning per produktkategori Americas EMEA APAC Koncernen Applikationer 1 078 884 1 188 3 151 API-plattform 12 067 5 435 2 589 20 091 Nätverksaccess 4 755 635 114 5 504 Summa 17 900 6 953 3 892 28 745 Tidpunkt för intäktsredovisning Över tid 8 598 1 441 326 10 365 Vid en tidpunkt 9 302 5 512 3 565 18 380 Summa 17 900 6 953 3 892 28 745 ===== SIDA 23 ===== 23 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Moderbolaget Sinch AB (publ), äger och förvaltar aktierna hänförliga till Sinch-koncernen. Koncernens verksamhetsmässiga och strategiska ledningsfunktioner är centraliserade till moderbolaget. Vid periodens slut var 4 (5) personer anställda i moderbolaget. Moderbolaget har ingen extern affärsverksamhet och riskerna är huvudsakligen hänförliga till dotterbolagens verksamhet. Moderbolagets resultaträkning MSEK 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 141 154 595 588 Övriga rörelseintäkter 7 1 19 7 Rörelsekostnader Övriga externa kostnader -351 -39 -752 -336 Personalkostnader -2 -8 -32 -22 Rörelseresultat före övriga rörelsekostnader och av- och nedskrivningar -205 108 -171 237 Övriga rörelsekostnader -1 -1 -12 -14 Av- och nedskrivningar -1 -1 -3 -3 Rörelseresultat -207 107 -186 221 Ränteintäkter och liknande resultatposter 604 1 111 2 998 3 445 Räntekostnader och liknande resultatposter -481 -1 252 -2 926 -3 477 Resultat efter finansiella poster -85 -34 -114 189 Bokslutsdispositioner 184 -120 184 -120 Resultat före skatt 99 -154 70 69 Skatt på periodens resultat -46 26 -40 -15 Periodens resultat 54 -128 30 54 Q4 Jan-dec ===== SIDA 24 ===== 24 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Moderbolagets balansräkning MSEK 2024 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2 3 Materiella anläggningstillgångar 0 1 Andelar i koncernföretag 16 173 16 173 Långfristig fordran koncernföretag 5 749 5 348 Andra långfristiga fordringar 1 - Summa finansiella anläggningstillgångar 21 923 21 521 Uppskjutna skattefordringar 3 - Summa anläggningstillgångar 21 928 21 525 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 20 872 21 767 Skattefordringar 51 31 Övriga kortfristiga fordringar 61 13 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 21 86 Likvida medel 28 20 Summa omsättningstillgångar 21 034 21 917 SUMMA TILLGÅNGAR 42 962 43 442 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 8 8 Summa bundet eget kapital 8 8 Överkursfond 34 210 34 176 Balanserat resultat -3 965 -4 018 Årets resultat 30 54 Summa fritt eget kapital 30 275 30 213 Summa eget kapital 30 283 30 221 Obeskattade reserver 85 94 Uppskjuten skatteskuld - 3 Summa obeskattade reserver och avsättningar 85 97 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 2 703 5 841 Summa långfristiga skulder 2 703 5 841 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 15 9 Skatteskulder 11 - Skulder till koncernföretag 6 278 4 973 Skulder till kreditinstitut 3 532 2 248 Övriga kortfristiga skulder 19 2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 35 51 Summa kortfristiga skulder 9 890 7 283 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 42 962 43 442 31 dec ===== SIDA 25 ===== 25 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Not 1. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridisk person. Redovisnings- och beräkningsmetoderna överensstämmer med dem som tillämpats i årsredovisningen 2023. De finansiella rapporterna presenteras i MSEK om inte annat anges. På grund av avrundningar summerar belopp och beräkningar i tabellerna ej exakt i de finansiella räkningarna och noter. De nya eller ändrade IFRS-standarder som är tillämpliga från och med 2024 har inte väsentligt påverkat Sinchs finansiella räkningar. Risker och osäkerheter som är relevanta för Sinch beskrivs i Årsredovisningen 2023. Pillar 2, lag om tilläggsskatt för företag i stora koncerner, trädde i kraft från och med den 1 januari 2024. Sinch bedömer inte att reglerna kommer att ha någon väsentlig påverkan på koncernens resultat för räkenskapsåret som slutar den 31 december 2024 i någon av de jurisdiktioner där Sinch för närvarande bedriver verksamhet. Förändring av kassagenererande enheter Från och med 1 januari 2024 har den finansiella rapporteringen förändrats för att återspegla den nya verksamhetsmodellen, organisationen och ledningsgruppen. De nya rörelsesegmenten består av de tre regionerna Americas, EMEA och APAC och har ersatt de tidigare rörelsesegmenten Meddelandetjänster, Rösttjänster, E-post och SMB. De tidigare rörelsesegmenten utgjorde även Sinchs kassagenererande enheter. Ur ett organisatoriskt styrningsperspektiv följer och granskar VD Sinchs resultat utifrån våra tre regioner, vilka utgör våra rörelsesegment. I tillägg till Sinchs nya rörelsesegment presenteras en kompletterande vy bestående av de tre produktkategorierna Applikationer, API-plattform och Nätverksaccess. Dessa tre produktkategorier bedöms ha samhörighet i försäljningskanaler och plattformar, likartad teknologi och en gemensam organisationsstruktur som till en hög grad är oberoende av kassaflöden från andra tillgångar och grupper av tillgångar. Produktkategorierna är den nivå som goodwill följs upp internt och utgör Sinchs kassagenererande enheter från och med 1 januari 2024. Kundfordringar och upplupna intäkter Kundfordringar (både fakturerade och ofakturerade) har en ovillkorlig rätt till betalning. Intäkter baserade på en ovillkorlig rätt till betalning är att framstå som ofakturerade kundfordringar om fakturering inte har skett på balansdagen, medan intäkter som har fakturerats visas som fakturerade kundfordringar i balansräkningen. De flesta kunder faktureras månadsvis i efterhand, varpå ofakturerade kundfordringar konverteras till fakturerade kundfordringar några dagar efter bokslutet. Kontraktstillgångar som avser upplupna intäkter har en villkorad rätt till betalning, vilket exempelvis innebär att Sinch först måste uppfylla ett slutligt åtagande i kontraktet innan ovillkorad rätt till betalning uppstår. Finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar och skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilket bedöms utgöra dess verkliga värde då en majoritet av lånefinansieringen löper med tre månaders ränta. Transaktioner med närstående Det har inte skett några väsentliga förändringar i relationer och transaktioner med närstående, utöver vad som har lämnats i Årsredovisningen 2023. Not 2. Rörelseresultat Justeringar i EBITDA och EBIT görs i syfte att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Justeringarna inkluderar förvärvskostnader, integrationskostnader, operationella valutakursvinster/förluster, omstruktureringskostnader, kostnader för aktieincitamentsprogram samt justeringar av engångskaraktär. Kostnader för incitamentsprogrammen tydliggörs och delas upp i lönekostnader och sociala avgifter, där lönekostnader enligt IFRS 2 är en uppskattad kostnad som inte påverkar Sinchs kassaflöde och sociala avgifter fluktuerar med Sinchs aktiekurs. Genom att exkludera dessa kostnader från justerad EBITDA blir det enklare att följa den underliggande affären då justerad EBITDA inte påverkas av kortsiktiga förändringar i Sinchs aktiekurs. Samtidigt kan justerad EBITDA lättare relateras till Sinchs kassaflöde. Sinch hade tidigare ett finansiellt mål definierat som tillväxt i justerad EBITDA per aktie. Den framtida kostnad som Sinchs incitamentsprogram utgör för befintliga aktieägare reflekteras där som utspädning genom ett ökat antal aktier. Med den nya definitionen av justerad EBITDA undviker vi att kostnaden för Sinchs aktieägare räknas två gånger. Sinch definition av Justerad EBITDA blir dessutom mer direkt jämförbar med andra noterade konkurrenter. ===== SIDA 26 ===== 26 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Avstämningsposter till rörelseresultat 1) Övriga justeringar inkluderar en engångskostnad för historisk skatteexponering om - 700 MSEK. 2) Rapporteras som övriga externa kostnader och personalkostnader. 3) Rapporteras som personalkostnader. 4) Rapporteras som övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. Not 3. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter och eventualförpliktelser uppgick till 126 MSEK (109) respektive 132 MSEK (112). Justeringar i EBITDA, MSEK 2024 2023 2024 2023 Förvärvskostnader -3 -2 -7 -8 Omstruktureringskostnader -9 0 -93 -47 Tilläggsköpeskillingar - - - -18 Integrationskostnader -71 -23 -209 -148 Kostnader för aktieincitamentsprogram 4 -52 -37 -136 Operationella valutakursvinster/förluster 93 -63 137 -161 Övriga justeringar¹ -711 -37 -713 -45 Summa justeringar i EBITDA -696 -178 -921 -563 Avskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar -483 -535 -1 952 -2 063 Nedskrivning goodwill - - -6 000 - Summa justeringar i EBIT / rörelseresultat -1 179 -713 -8 873 -2 627 Q4 Jan-dec Integrationskostnader, MSEK 2024 2023 2024 2023 Personalkostnader, egna anställda - -15 - -108 Personalkostnader, externa resurser -15 -7 -37 -32 Externa konsulter -45 -1 -157 -6 Övriga -11 0 -14 -2 Summa integrationskostnader per kategori² -71 -23 -209 -148 Q4 Jan-dec Kostnader för aktieincitamentsprogram, MSEK 2024 2023 2024 2023 Kostnad för intjänade personaloptioner -11 -27 -53 -115 Sociala avgifter 15 -25 16 -21 Summa kostnader för aktieincitamentsprogram per kategori³ 4 -52 -37 -136 Q4 Jan-dec Operationella valutakursvinster/förluster, MSEK 2024 2023 2024 2023 Realiserade valutakursvinster/förluster 44 -37 48 -70 Orealiserade valutakursvinster/förluster 49 -27 89 -91 Summa operationella valutakursvinster/förluster per kategori⁴ 93 -63 137 -161 Q4 Jan-dec ===== SIDA 27 ===== 27 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Not 4. Incitamentsprogram Inom ramen för det incitamentsprogram, LTI 2024, som beslutades på årsstämman den 16 maj 2024 har 532 451 teckningsoptioner och 14 818 776 personaloptioner tilldelats ledande befattningshavare och nyckelpersoner inom Sinch. Teckningsoptionerna har tilldelats till marknadsvärde motsvarande teckningskurser om 5,22 SEK, 5,25 SEK samt 5,79 SEK för respektive serie. Genom tecknade optioner har Sinch tillförts 3 MSEK. Personaloptionerna tilldelas vederlagsfritt. Maximalt antal instrument i LTI 2024 uppgår till 17 100 000. Inom ramen för det incitamentsprogram, LTI 2023, som beslutades på årsstämman den 17 maj 2023 har 355 000 personaloptioner tilldelats ledande befattningshavare och nyckelpersoner inom Sinch. Personaloptionerna tilldelas vederlagsfritt. Maximalt antal instrument i LTI 2023 uppgår till 8 385 000. Under fjärde kvartalet har 318 698 optioner från LTI 2022 med lösenkurs 14,654 SEK och 25,33 SEK per aktie samt 54 100 optioner från LTI 2023 med lösenkurs 27,13 SEK per aktie lösts in, där varje option gav 1 aktie. Relaterat till detta har 322 610 aktier registrerats hos Bolagsverket under fjärde kvartalet och resterande 50 188 aktier registrerades i januari 2025. Sinch har därför genom inlösen tillförts 6 MSEK till eget kapital under fjärde kvartalet och 1 MSEK har tillförts till eget kapital under 2025. I resultaträkningen uppgår de sammantagna kostnaderna för incitamentsprogram till -37 MSEK (-136) för perioden januari till december. Lönekostnad för intjänade personaloptioner ingår i resultatet med -53 MSEK (-115) med motsvarande ökning av eget kapital och sociala avgifter baserade på aktiekursen förbättrar resultatet med 16 MSEK (-21) med motsvarande minskad avsättning i balansräkningen. Under fjärde kvartalet har lönekostnaden försämrat resultatet med 11 MSEK (27) och de sociala avgifterna har förbättrat resultatet med 15 MSEK (-25). Potentiell utspädningseffekt, beräknat på optionens inlösenpris i förhållande till periodens genomsnittliga aktiekurs, uppgår till 0,6 procent (0,5) vid nyttjande av samtliga personal- och teckningsoptioner i alla program. För ytterligare information om koncernens incitamentsprogram LTI 2019, LTI 2020, LTI II 2020, LTI 2021, LTI ll 2021, LTI 2022 och LTI 2023, hänvisas till not 9 i årsredovisningen för 2023. Not 5. Av- och nedskrivningar Nedskrivningsprövning av goodwill sker årligen med uppdaterade affärsplaner under det tredje kvartalet. Dessutom prövas nedskrivningsbehovet när det finns indikationer på att tillgången har minskat i värde. En beskrivning av förändringar mot tidigare perioder avseende Sinchs kassagenererande enheter återfinns i not 1 i denna kvartalsrapport. Återvinningsbart belopp för en kassagenererande enhet fastställs baserat på beräkningar av nyttjandevärde. Beräkningarna utgår från uppskattade framtida kassaflöden baserade på av ledningen godkända finansiella prognoser som täcker en femårsperiod. I bedömningen av framtida kassaflöden sker antaganden om i första hand omsättningstillväxt, bruttoresultat, EBITDA-marginal med utgångspunkt från innevarande år och diskonteringsränta (WACC). Den bedömda tillväxttakten samt prognostiserade EBITDA- marginalen baseras utifrån koncernens budget och prognoser för respektive kassagenererande enhet. Tillväxttakten efter prognosperioden sammanfaller med koncernens långsiktiga antaganden om inflation och marknadens långsiktiga tillväxt. Diskonteringsräntan återspeglar den riskfria räntan i de kassagenererande enheternas funktionella valutor, de landspecifika marknadsriskpremierna, affärsrisken representeras av en uppskattad beta samt av lånekostnaden. Bolaget anser att samtliga kassagenererande enheter i huvudsak kan kategoriseras som bolag i en tillväxtfas med starka och stabila kassaflöden baserade på befintliga affärsrelationer. Samtliga kassagenererande enheter karakteriseras av att de kontinuerligt utvecklar nya tjänster som kompletterar den befintliga affären. Sinchs kassagenererande enheter utgörs av de tre produktkategorierna Applikationer, API-plattform och Nätverksaccess. Det tredje kvartalet inkluderar en nedskrivning av goodwill om 6 000 MSEK hänförlig till produktkategorin Applikationer och huvudsakligen till MessageMedia som förvärvades 2021. I Sinchs rörelsesegment, som utgörs av de tre regionerna Americas, EMEA och APAC, hänfördes en majoritet av nedskrivningen till segmentet APAC samt en mindre del till segmentet Americas. Nedskrivningen av den kassagenererande enheten Applikationer var till följd av en försämrad tillväxtutsikt av bruttoresultatet. Under det fjärde kvartalet 2024 har inga indikationer visat på att nedskrivning av goodwill föreligger för de kassagenererande enheterna. Känslighetsanalys Per 31 december 2024 är Applikationer fortsatt känslig för en rimlig möjlig förändring i samtliga viktiga antaganden, inkluderat diskonteringsräntan och antaganden i den långsiktiga planen. Diskonteringsräntan för Applikationer påverkas till stor del av förändringar i den riskfria räntan samt andra faktorer såsom landspecifika marknadsriskpremier, affärsrisk samt lånekostnad. Sinch följer löpande utvecklingen på marknaden samt förändringar i övriga väsentliga antagen över tid. Nätverksaccess uppvisar inget nedskrivningsbehov vid en rimlig möjlig förändring om 1 procentenhet högre WACC, eller vid förändring i andra viktiga antaganden, dock reduceras en stor del av marginalen. API-plattform uppvisar inget nedskrivningsbehov vid en rimlig möjlig förändring i viktiga antaganden. ===== SIDA 28 ===== 28 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Not 6. Förvärv av koncernföretag Under 2023 och 2024 har inga förvärv genomförts, dock har en villkorad tilläggsköpeskilling om 24 MSEK betalats ut under första kvartalet 2023 avseende förvärvet av TWW. Not 7. Kundfordringar Not 8. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Av- och nedskrivningar, MSEK 2024 2023 2024 2023 Avskrivning förvärvade kundrelationer -310 -317 -1 249 -1 254 Avskrivning förvärvade operatörsrelationer -6 -14 -32 -70 Avskrivning förvärvade varumärken -21 0 -90 -68 Avskrivning förvärvad programvara -146 -204 -581 -671 Nedskrivning förvärvad goodwill - - -6 000 - Summa förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar -483 -535 -7 952 -2 063 Avskrivning egenutvecklad programvara -52 -65 -200 -167 Avskrivning licenser 6 -2 1 -12 Avskrivning övriga immateriella anläggningstillgångar 0 -1 0 -1 Summa avskrivningar immateriella anläggningstillgångar -530 -604 -8 151 -2 244 Avskrivning materiella anläggningstillgångar -44 -43 -171 -174 Avskrivning nyttjanderättstillgångar -34 -37 -138 -149 Nedskrivning -3 -3 -13 -13 Summa av- och nedskrivningar immateriella och materiella anläggningstillgångar -611 -687 -8 473 -2 580 Q4 Jan-dec Kundfordringar, MSEK 2024 2023 Kundfordringar, ofakturerade 2 023 1 921 Kundfordringar, fakturerade 2 607 2 897 Reservering för förväntade kreditförluster -128 -149 Summa kundfordringar 4 503 4 669 31 dec Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter, MSEK 2024 2023 Upplupna intäkter från avtal med kunder 52 36 Övriga upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 578 645 Summa upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 630 681 31 dec ===== SIDA 29 ===== 29 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Not 9. Avsättningar Sinch har under det fjärde kvartalet redovisat en engångsavsättning om 700 MSEK vilket i ovan tabell redovisas som kort- och långfristiga avsättningar för andra skatter. Sinch är för närvarande inte föremål för någon granskning eller skatterevision i någon av de jurisdiktioner som avsättningen avser. Sinch verkar i en komplex, global skattesituation där mång a jurisdiktioner löpande förtydligar sin skattelagstiftning relaterat till hur icke-inkomstbaserade skatter skall appliceras på tjänster likt de som Sinch erbjuder. Till följd av ett flertal förvärv har Sinch flera dotterbolag som erbjuder liknande eller närliggande tjänster inom samma jurisdiktion. I syfte att fastställa bolagets skatteposition inom respektive jurisdiktion har Sinch genomfört en genomgång av bolagets nuvarande hållning och tillvägagångssätt under flera tidigare år. Då det efter denna genomgång kan anses troligt att ett åtagande har uppstått, och då det går att göra en rimlig beräkning av detta, har bolaget utvärderat behovet av en avsättning för de historiska perioder som omfattar ovan nämnd skatteexponering. Bolaget redovisar en avsättning om 700 MSEK avseende icke- inkomstbaserade skatter för historiska perioder i sin balansräkning per den 31 december 2024. Denna avsättning är baserad på flertalet antaganden, inkludera t men inte begränsa t till: skatters applicering på Sinchs tjänster, vilka jurisdiktioner bolaget bedömer kan komma att utkräva historisk skatt, och skattebasen för intäkter från dessa jurisdiktioner. Om l okala skattemyndigheter motsätter sig dessa antaganden eller ståndpunkter kan det resultera i ett annorlunda utfall. Sinch förväntar sig inte att den förändrade positionen kommer att påverka bolagets framtida konkurrenskraft eller förmåga att nå sina finansiella mål. Not 10. Nettoomsättning per produktkategori Not 11. Bruttoresultat per produktkategori Avsättningar, MSEK 2024 2023 Avsättning sociala kostnader optionsprogram 17 37 Avsättning omstruktureringsreserv 3 3 Avsättning för andra skatter 310 - Övriga avsättningar 18 16 Summa långfristiga avsättningar 348 55 Avsättning för andra skatter 390 - Summa kortfristiga avsättningar 390 - Summa avsättningar 738 - 31 dec Nettoomsättning per produktkategori, MSEK 2024 2023 2024 2023 Applikationer 934 894 3 354 3 151 API-plattform 5 317 5 250 19 758 20 091 Nätverksaccess 1 478 1 388 5 601 5 504 Summa nettoomsättning 7 729 7 532 28 712 28 745 Q4 Jan-dec Bruttoresultat per produktkategori, MSEK 2024 2023 2024 2023 Applikationer 617 593 2 240 2 125 API-plattform 1 430 1 401 5 445 5 254 Nätverksaccess 535 532 2 000 2 163 Summa bruttoresultat 2 582 2 526 9 685 9 542 Q4 Jan-dec ===== SIDA 30 ===== 30 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Not 12. Justerad rörelsekostnad per funktion Sinch redovisar koncernkostnader per kostnadsslag, se Resultaträkning på sidan 15. Not 12 tillför ytterligare information där justerade rörelsekostnader är uppdelade per funktion. De forsknings- och utvecklingskostnader som beskrivs nedan inkluderar även kostnader för teknisk verksamhet. För mer information om Sinchs funktionsdefinitioner, se sidan 31. Justerad rörelsekostnad per funktion, MSEK 2024 2023 2024 2023 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -416 -434 -1 747 -1 699 Forsknings- och utvecklingskostnader -771 -741 -2 960 -2 896 Generella och administrativa kostnader -392 -357 -1 392 -1 310 Summa justerade rörelsekostnader -1 579 -1 531 -6 099 -5 905 Justeringar i EBITDA -696 -178 -921 -563 Summa rörelsekostnader -2 275 -1 708 -7 020 -6 468 Q4 Jan-dec ===== SIDA 31 ===== 31 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Definitioner Regioner Från och med den 1 januari 2024 baseras Sinchs nya verksamhetsmodell och rörelsesegment på de tre geografiska regionerna Americas, EMEA och APAC. Regionerna utgör hemvist för våra kunder. Produktkategorier Sinch förmedlar ytterligare finansiell information uppdelad på tre produktkategorier. Applikationer Den här produktkategorin riktar sig till företagsanvändare och består av programvaruapplikationer för kundinteraktion som stödjer användning inom marknadsföring, drift och kundvård. API-plattform Produkter inom denna kategori riktar sig till utvecklare och produktchefer. API:er ger företagen möjlighet att trigga mobila meddelandetjänster, röstsamtal och e-post från IT-system i den egna interna verksamheten eller hos tredje part. Nätverksaccess Produkter för nätverksaccess riktar sig till telekomoperatörer och grossistköpare av rösttjänster. Portföljen innehåller främst tjänster för sammankoppling av röst- och meddelandetjänster samt programvara och tjänster för operatörer. Finansiella mått definierade enligt IFRS Resultat per aktie före/efter utspädning Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med volymvägt genomsnittligt antal utestående aktier i perioden före/efter utspädning. Finansiella mått ej definierade enligt IFRS: Bolaget presenterar vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de bland annat möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För avstämning av dessa finansiella mått och organisk tillväxt hänvisas till investors.sinch.com. Bruttoresultat Nettoomsättning minskat med kostnad för sålda tjänster. En stor del av Sinchs kostnader för sålda tjänster utgörs av trafikavgifter till operatörer. Trafikavgifter skiljer sig mellan olika länder och förändringar i trafikmönster kan därför ha en stor påverkan på nettoomsättning och bruttomarginal utan att det påverkar bruttoresultatet i absoluta tal. Bruttomarginal Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättning. Bruttomarginalen speglar hur stor andel av omsättningen som utgör eget värdeskapande och inte betalas vidare till underleverantörer. Rörelsekostnader Rörelsekostnader definieras som skillnaden mellan bruttoresultatet och EBITDA och består av följande poster: Övriga rörelseintäkter, Aktiverat arbete för egen räkning och Övriga externa kostnader, Personalkostnader och Övriga rörelsekostnader. Rörelseresultat, EBITDA Periodens resultat före finansiella intäkter, finansiella kostnader, skatt samt av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna av avskrivningstakt på anläggningstillgångar, finansieringsstruktur och bolagsskattesats. Rörelseresultat, EBIT Periodens resultat före finansiella intäkter, finansiella kostnader och skatt. Justerade rörelsekostnader Justerade rörelsekostnader definieras som skillnaden mellan bruttoresultatet och justerad EBITDA och består av följande poster: Övriga rörelseintäkter, Aktiverat arbete för egen räkning och Övriga externa kostnader, Personalkostnader, Övriga rörelsekostnader och EBITDA-justeringar. Försäljnings- och marknadsföringskostnader Utgifter relaterade till kampanjer och försäljning av våra produkter, inklusive förvärv av nya kunder och hantering av befintliga kundrelationer. Forsknings- och utvecklingskostnader Utgifter relaterade till utveckling, förbättring och teknisk drift av våra produkter, exklusive aktiverad programvaruutveckling. Generella och administrativa kostnader Utgifter för stödfunktioner som finans, HR, lokaler, informationsteknik samt övriga administrativa funktioner. Förvärvskostnader Förvärvskostnader avser sådana kostnader som uppstår till följd av genomförda rörelseförvärv. Integrationskostnader Integrationskostnader uppstår i huvudsak vid förvärv av verksamheter samt vid skapandet av en gemensam IT- infrastruktur. Kostnadernas karaktär utgörs av anpassning av processer, varumärke och tekniska system. Kostnaderna är av engångskaraktär, men har till skillnad från omstruktureringskostnader ett samband med företagets pågående och framtida verksamhet. Integrationskostnader omfattar sedan 2024 enbart externa kostnader och resurser. Omstruktureringskostnader Omstruktureringskostnader utgörs av direkta kostnader som är relaterade till omstrukturering och saknar samband med företagets pågående verksamhet. I omstruktureringskostnaderna ===== SIDA 32 ===== 32 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com ingår främst kostnader för uppsägning av personal samt indirekt kostnader relaterat till uppsägningarna. Justerad EBITDA EBITDA exklusive förvärvskostnader, integrationskostnader, omstruktureringskostnader, operationella valutakursvinster/förluster, kostnader för aktieincitamentsprogram samt justeringar av engångskaraktär. Möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid i den underliggande verksamheten. Justerad EBITDA per aktie Justerad EBITDA dividerat med volymvägt genomsnittligt antal utestående aktier i perioden efter utspädning. Mäter det rörelseresultat per aktie som verksamheten skapar justerat för förvärvskostnader, integrationskostnader och övriga justeringsposter. Justerad EBITDA/bruttoresultat Måttet visar bolagets justerade rörelseresultat i relation till bruttoresultatet. I bruttoresultatet ingår förutom nettoomsättning kostnader för sålda tjänster. EBITDA-marginal/justerad EBITDA-marginal Rörelseresultat EBITDA/Justerad EBITDA i förhållande till nettoomsättning. Förvärvsrelaterade avskrivningar Avskrivningar avseende förvärvade immateriella och materiella anläggningstillgångar. Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar och övriga immateriella anläggningstillgångar inkluderas i förvärvsrelaterade avskrivningar, då dessa ingår som ett mått på resursförbrukning vilket är nödvändig för att generera resultat. Justerad EBIT EBIT efter samma justeringar som gjorts för Justerad EBITDA, och exklusive av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella och materiella anläggningstillgångar vilka ej påverkar kassaflödet. Möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid oavsett av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella och materiella anläggningstillgångar samt oberoende av finansieringsstruktur och bolagsskattesats. EBIT-marginal/justerad EBIT-marginal Rörelseresultat EBIT/Justerad EBIT i förhållande till nettoomsättning. Räntebärande skulder Obligationslån, banklån, checkräkningskredit, företagscertifikat samt leasingskulder. Används för beräkning av nettoskuld. Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. Används för att följa skuldutvecklingen och se storleken på refinansieringsbehov. Nettoskuld/justerad EBITDA R12M Nettoskuld dividerat med justerad EBITDA de senaste tolv månaderna. Såväl nettoskuld som Justerad EBITDA mäts exklusive IFRS 16-relaterade leasingskulder. Visar hur många år det skulle ta att betala av bolagets skuld, förutsatt att nettoskulden och justerad EBITDA är konstanta och utan hänsyn till övriga kassaflöden. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Visar bolagets finansiella ställning. God soliditet ger en beredskap att kunna hantera perioder med svag konjunktur och finansiell beredskap för tillväxt. Nettoinvestering i materiella och immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar under perioden minus avyttrade materiella och immateriella anläggningstillgångar. Kassaflöde från den löpande verksamheten efter investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten justerat för periodens nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar. Operativa mått Andel kvinnor Genomsnittligt antal kvinnor i förhållande till genomsnittligt totalt antal anställda under perioden, omräknat till heltidsekvivalenter. Medelantal anställda och konsulter Genomsnittligt antal anställda och konsulter under perioden omräknade till heltidsekvivalenter. Organisk tillväxt Tillväxt i lokal valuta och exklusive förvärv. Sinchs redovisningsvaluta är SEK medan en stor del av intäkter och kostnader är i andra valutor. Tillväxt justerad för förvärvade enheter och valutaeffekter visar den underliggande tillväxten. Förvärv betraktas vara en del av den organiska verksamheten efter 12 månader. R12M Omsättning, lönsamhet eller andra resultat för de senaste tolv månaderna. Totalt antal aktier Totalt antal stamaktier och preferensaktier vid periodens slut. Termer och förkortningar För termer och förkortningar hänvisas till Sinch AB (publ) årsredovisning, se investors.sinch.com. ===== SIDA 33 ===== 33 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Om Sinch Sinch förändrar hur världen kommunicerar. Mer än 175 000 företag – inklusive många av världens största teknikföretag – förlitar sig på Sinchs Customer Communications Cloud för att förbättra kundupplevelsen genom meddelandetjänster, röst och e-post. Sinch har varit lönsamt och snabbväxande sedan det grundades 2008. Det har sitt huvudkontor i Stockholm, Sverige, och aktien handlas på NASDAQ Stockholm: XSTO:SINCH. Läs mer på sinch.com. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport Q1, jan-mar 2025 8 maj Delårsrapport Q2, jan-jun 2025 22 juli Delårsrapport Q3, jan-sep 2025 5 nov Årsredovisning och hållbarhetsrapport Årsredovisning och hållbarhetsrapport 2024 23 april Årsstämma Ordinarie årsstämma kommer att hållas klockan 10.00 CEST den 22 maj 2025 hos Sinch, Lindhagensgatan 112, Stockholm. Valberedning Sinch AB:s valberedning har följande sammansättning: • Jonas Fredriksson - representerar Neqst D2 AB • Thomas Wuolikainen – representerar fjärde AP fonden • Patricia Hedelius - representerar AMF Pension och Fonder • Monica Åsmyr - representerar Swedbank Robur Fonder • Erik Fröberg - styrelseordförande Sinch AB Riskbedömning Sinch är som alla företag exponerad för olika typer av risker i sin verksamhet. Tillväxt i kombination med snabba och kontinuerliga förändringar i affärsmiljön har gjort det nödvändigt att öka fokus på risker och riskhantering. Sinch har skapat en ERM-process (Enterprise Risk Management) för att identifiera och kontrollera risker. För att säkerställa att nödvändiga kontroller och rutiner upprättas för att skydda Sinchs tillgångar och intressen. Inom detta ramverk har Sinch definierat fem olika typer av risker; Strategiska, Verksamhet, Överensstämmelse med gällande lag, Finansiella och Externa. Mer information om risker och riskhantering återfinns i Årsredovisningen för 2023. Framtidsutsikter Sinch lämnar som regel inga prognoser men år 2025 förväntas fortsatt påverkas av geopolitisk osäkerhet och en föränderlig makroekonomisk miljö. Koncernens exponering mot Ukraina och Ryssland är begränsad till en exponering om mindre än 1 procent avseende bruttoresultaten på årsbasis. Trots stora makroekonomiska förändringar de senaste åren, har Sinch fortsatt att vara en branschledare med god underliggande lönsamhet och starka kassaflöden. I syfte att accelerera tillväxten har Sinch presenterat ett tillväxtprogram och en ny regional verksamhetsmodell som blev operativ den 1 januari 2024. Framåtblickande uttalanden Rapporten innehåller uttalanden rörande bland annat Sinchs finansiella ställning och resultat liksom uttalanden om marknadsförhållanden som kan vara framåtblickande. Sinch anser att förväntningarna som återspeglas i dessa framåtblickande uttalanden bygger på rimliga antaganden. Framåtblickande uttalanden innefattar emellertid risker och osäkerhetsfaktorer och de faktiska resultaten eller följderna kan skilja sig avsevärt från dem som framförts. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Sinch åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser. Försäkran Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Huvudkontor Sinch AB (publ) Lindhagensgatan 112 112 51 Stockholm Org.nr 556882-8908 sinch.com ===== SIDA 34 ===== 34 av 34 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI – DECEMBER 2024 sinch.com Inbjudan till webbsändning och telefonkonferens Sinch presenterar delårsrapporten i en webbsändning och telefonkonferens klockan 14:00 CET torsdagen den 13 februari 2025. Följ presentationen på investors.sinch.com/webcast. De som önskar delta via telefonkonferens kan registrera sig via följande länk: https://conference.inderes.com/teleconference/?id=5008092. Efter registreringen får du ett telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. För ytterligare information, vänligen kontakta: Ola Elmeland, investerarrelationer +46 72 143 34 59 investors@sinch.com Thomas Heath, strategichef och ansvarig för investerarrelationer +46 72 245 50 55 investors@sinch.com Roshan Saldanha, finanschef +46 73 660 24 19 investors@sinch.com Stockholm den 13 februari 2025 Erik Fröberg Styrelseordförande Björn Zethraeus Styrelseledamot Lena Almefelt Styrelseledamot Mattias Stenberg Styrelseledamot Renée Robinson Strömberg Styrelseledamot Laurinda Pang VD och koncernchef Observera: Informationen i denna rapport är sådan som Sinch AB (publ) ska offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande, av ovan nämnda kontaktperson, den 13 februari 2025 klockan 07:30 CET. Denna rapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets oberoende revisorer.