===== SIDA 1 ===== Q1 SLEEP CYCLE DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2023 ===== SIDA 2 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 2 DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 – SLEEP CYCLE AB STABIL TILLVÄXT OCH POSITIVA EFFEKTER FRÅN PRISJUSTERINGAR OCH VALUTA Tillväxten var stabil under det första kvartalet och intäkterna ökade med 12,7 (19,2) %. Positiva valutaeffekter och prisjusteringar som implementerades under 2022 bidrog till att ARPU ökade 15,1 % till 252 kr vilket var främsta orsaken bakom intäktsökningen. Under kvartalet lanserades Sleep Cycle Kids, ett strategiskt initiativ som ger föräldrar verktyg för att förbättra sina barns sömn- sovrutiner. Med Sleep Cycle Kids skapas ett tydligt erbjudande runt ett välkänt problem riktat mot en distinkt målgrupp samtidigt som synergierna med Sleep Cycles användarbas och data är stora. KONCERNENS NYCKELTAL Tkr 2023 2022 2022 Nettoomsättning 56 447 50 089 213 271 Nettoomsättningstillväxt (%) 12,7% 19,2% 16,6% Valutajusterad nettoomsättningstillväxt (%) 3,3% 21,3% 12,4% Rörelseresultat 11 090 12 742 44 110 Rörelsemarginal (%) 19,6% 25,4% 20,7% Justerat rörelseresultat 11 388 12 742 46 912 Justerad rörelsemarginal (%) 20,2% 25,4% 22,0% Periodens resultat 9 072 10 094 34 976 Operativa nyckeltal Totala prenumerationer (Tusental) 881 920 904 ARPU (kr) 252 219 236 Medelantal anställda (#) 48 45 46 För definitioner, motiveringar och härledningar se sid 17. jan - decjan - mar VIKTIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET • I februari lanserades den nya appen Sleep Cycle Kids. Den nya appen ger föräldrar verktyg för att optimera läggtiden, reducera tiden det tar att somna samt fastställa och ändra beteenden som kan vara problematiska för barns sömn. • Styrelsen i Sleep Cycle antog en utdelnings- policy med målsättningen att över tid dela ut mellan 40- 60 % av årligt resultat efter skatt. Styrelsen föreslår en utdelning om 7,00 kr per aktie, vilket motsvarar 141,9 Mkr beräknat på antalet utestående aktier den 10 februari 2023. 1,00 kr per aktie utgör ordinarie utdelning för 2022 och 6,00 kr per aktie utgör extraordinär utdelning. • Den 2 februari offentliggjordes att Velvet Cichlid AB beslutat att inte fullfölja det offentliga kontanterbjudandet. Majoriteten av kostnaderna relaterat till styrelsens utvärdering av budet belastade det fjärde kvartalet 2022. VIKTIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG • I april lanserade Sleep Cycle en ny funktion som med hjälp av maskininlärning kan upptäcka andningsuppehåll under sömn. Genom att upptäcka eventuella andningsuppehåll ges användaren viktig information om vad som påverkar sömnkvaliteten och hur den kan förbättras. ===== SIDA 3 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 3 Det gläder mig att kunna rapportera ytterligare ett stabilt kvartal med fortsatt tillväxt, god lönsamhet och flera nya innovationer. Under kvartalet ökade intäkterna med 12,7 % jämfört med föregående år. Tillväxten är främst ett resultat av tidigare prisjusteringar som nu börjar slå igenom med full effekt samt valutakurseffekter. Lönsamheten i kvartalet var i linje med vårt mål om 20 %. Under 2022 ökade vi investeringarna i produkt- utveckling, vilket var helt i enlighet med vår strategi. I år kommer vi att se resultatet av detta arbete och jag ser verkligen fram emot att se mottagandet från användarna. Vi känner att vi har en stark plan framåt med flera spännande lanseringar och nyheter. Första kvartalets viktigaste lansering var Sleep Cycle Kids; ett erbjudande utformat för föräldrar som kämpar med sina barns sömn. Tjänsten skapar tillväxt utanför vår nuvarande målgrupp, men än viktigare är att den löser ett stort problem för många familjer. Vi förväntar oss att Sleep Cycle Kids kommer att börja bidra till försäljningen under andra halvan av 2023. Jag känner stor tillförsikt inför 2023 och är övertygad om att de produktlanseringar vi har under året kommer att bidra positivt till tillväxten i användarbasen. Genom att lansera nya innovativa funktioner skapas ett ökat intresse för Sleep Cycle och avståndet till våra konkurrenter ökar. Internt har vi dessutom genomfört en mindre omorganisation under kvartalet för att stärka den kommersiella kraften i bolaget. Under det första kvartalet 2023 skapades försäljningstillväxten främst av högre ARPU drivet av tidigare genomförda prisjusteringar och valutakurseffekter. Antalet prenumerationer minskade med 4,2 % jämfört med samma period föregående år. Förändringen kan härledas till förändrade priser, minskad trafik, en tuffare konjunktur och lägre aktivitet i Apple App Store. För att öka tillväxten i användarbasen kommer vi lansera flera nya funktioner som vi under de senaste månaderna släppt till olika testgrupper. Parallellt utvärderar vi också alternativ för ökad effektivisering, minskade kostnader och omstrukturering mot produktdriven tillväxt. Ett urval av de nya funktionerna som kommer lanseras inom det närmaste och som förväntas leda till ökad lojalitet och ökat intresse är: • Analys av ljus- och ljudnivå i sovrummet, vilka är några av de viktigaste faktorerna för en hälsosam sovmiljö. • Indikering av andningsstörningar som ger våra användare insikter i snarkning- och andningsmönster, vilket i värsta fall kan tyda på allvarligare bakomliggande hälsotillstånd. • En uppdaterad on-boarding upplevelse som ska öka förståelsen för kraften i Sleep Cycle för nya användare, samtidigt som den förväntas öka antalet konverteringar till betalande prenumerationer. När jag blickar framåt är jag trygg i att det ökade tempot i produktutvecklingen kommer att ge positivt resultat under året. Med en mängd lanseringar förväntar jag mig ökad nykunds- anskaffning och tillväxt i antal prenumerationer. Genom de genomförda prisjusteringarna ökar intäkten per ny användare, samtidigt som det också ges större möjlighet att driva tillväxt genom marknadsföring. Med många kommande lanseringar och flera produktförbättringar känner jag att vi har en stark plan för att åter komma tillbaka till tillväxt i antalet användare. Vårt fokus, vår ambition och vår strategi kvarstår. Vi fortsätter att arbeta för att leverera en ännu bättre tjänst, med fler funktioner och bättre upplevelser för våra användare i syfte att öka engagemanget i produkten. Carl Johan Hederoth VD Sleep Cycle AB VD-KOMMENTAR ===== SIDA 4 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 4 FÖRSTA KVARTALET JANUARI – MARS 2023 • Nettoomsättningen ökade med 12,7 (19,2) % och uppgick till 56 447 (50 089) Tkr. Valutajusterad nettoomsättningstillväxt uppgick till 3,3 (21,3) %. Förändringen förklaras främst av högre ARPU och prisjusteringar samt negativ påverkan av minskat antal prenumerationer. • Rörelseresultatet uppgick till 11 090 (12 742) Tkr och rörelsemarginalen var 19,6 (25,4) %. Första kvartalet 2023 påverkades av exceptionella kostnader om 298 Tkr relaterat till det offentliga kontanterbjudandet från Velvet Cichlid AB under 2022. • Justerat rörelseresultat uppgick till 11 388 (12 742) Tkr och justerad rörelsemarginal var 20,2 (25,4) %. Under 2023 har kostnader relaterat till kontanterbjudandet 2022 justerats för. Marginalförsämringen förklaras av ökade investeringar i marknadsföring och produktutveckling. • Totala antalet betalande prenumeranter uppgick vid periodens slut till 881k (920k). Minskningen förklaras av ett sämre marknadsklimat i kombination med prisökningar. • ARPU i kvartalet uppgick till 252 (219) kr. Förbättringen är ett resultat av pris- justeringar, valutaeffekter och förändrad prismix. • Resultat per aktie före utspädning uppgick i kvartalet till 0,45 (0,52) kr. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,45 (0,51) kr. ===== SIDA 5 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 5 Sleep Cycle är ledande inom utveckling av AI-baserad sömnanalys. Applikationen är central i vår produktportfölj som tillsammans med applikationerna Sleep Cycle Kids och Life Cycle utgör vårt erbjudande. Med över två miljoner användare i över 150 länder är Sleep Cycle en av världens mest använda sömntjänster. Produkterbjudande HÄLSA SOM AFFÄRSMODELL Vår verksamhet bygger på en prenumerationsbaserad affärsmodell som genom förskottsbetalningar och återkommande intäkter skapar förutsägbarhet och ett starkt kassaflöde. Eftersom vi erbjuder en uppskattad produkt som bygger på många års utveckling, och där kundtillströmningen till stor del sker organiskt, så har vi låga kostnader för kundanskaffning vilket ger hög lönsamhet. I kombination med att kostnaden för varje ny användare är nära på noll kronor blir vår affär fullt skalbar. TEKNIK OCH ANVÄNDARUPPLEVELSE AI och maskininlärning har revolutionerat vår förmåga att hantera stora datamängder och utvinna värdefull information. Genom att använda avancerade algoritmer och tekniker kan vi extrahera mönster och sammanhang som tidigare var okända och otillgängliga. Sleep Cycle analyserar ljud som med hjälp av en databas med över två miljarder nätter ger användaren individuella insikter, råd och rekommendationer om sin sömn. Genom att analysen är ljudbaserad fångas även snarkningar, hostningar, tandgnissel och andra ljud upp som stör sömnen och som kan ge ytterligare kunskap om hälsan i ett större perspektiv. IMPROVEMENTS DIAGNOSTICS TREATMENT TRACKING MONITORING IN SIKTER Dataanalys FÖRBÄTTRING Verktyg för förbättring NÄTVERKS- EFFEKT FLER AKTIVA ANVÄNDARE 2,1 MILJONER AKTIVA ANVÄNDARE I MÅNADEN PERSONLIGA INSIKTER 91% PRECISION I SÖMNCYKEL STÖRRE DATABAS ÖVER 2 MILJARDER NÄTTER SÖMNDATA KUNDUPPLEVELSE PATENTERAD AI-TEKNOLOGI AVLÄSNING Datainsamling och avläsning ===== SIDA 6 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 6 Sleep Cycles strategi för kommande år är att öka investeringarna i data, AI och produktutveckling för att öka räckvidden, nå fler användare och för att kunna växa genom nya förvärvskanaler. För att nå våra mål är fokus inställt på ett bredare tjänsteutbud och ökad tillgänglighet. Vi ska vara närvarande på plattformar där våra målgrupper befinner sig och där vår unika kunskap och intresse för sömn skapar värde. Strategi PRODUKTUTVECKLING Nya datadrivna funktioner som ger användare mer insikter kring sömn och hälsa. SÖMNANALYS HÄLSOÖVERVAKNING INFLUENSASYMPTOM SNARKNINGAR ANDNINGSUPPEHÅLL TANDGNISSLING 1 ÖKAD RÄCKVIDD Nå nya användare via nya plattformar, partnerskap och kanaler. PARTNERSKAP CORPORATE WELLNESS FLER PLATTFORMAR NY HÅRDVARA 2 NYA FÖRVÄRVSKANALER Öka försäljningen genom att attrahera nya användare med effektiv marknadsföring. KONVERTERINGSDRIVEN MARKNADSFÖRING SOCIALA MEDIER DELNING OCH INTERAKTION 3 ===== SIDA 7 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 7 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernens nettoomsättning under det första kvartalet uppgick till 56 447 (50 089) Tkr, vilket är en ökning med 12,7 (19,2) % jämfört med föregående år. Den totala valutaeffekten uppgår till ca 4,6 (-0,7) Mkr. Omsättningsökningen förklaras främst av högre ARPU som till stor del ökat genom att svenska kronan försvagats mot flertalet utländska valutor, främst EUR och USD. Även prisjusteringar som implementerades under 2022 har bidragit till högre intäkt per användare, men där minskad volym bidragit till begränsad effekt på totala intäkter. Genomsnittlig intäkt per prenumeration (ARPU) ökade med 15,1 % och uppgick till 252 (219) kr. Antalet betalande användare uppgick till 881k (920k). Minskningen i antalet användare förklaras främst av lägre nykundsanskaffning till följd av en svagare marknad med färre antal nedladdningar samt av tidigare genomförda prisjusteringar som påverkat nykundsanskaffningen negativt. Förnyelsegraden under första kvartalet var fortsatt stabil. Rörelseresultatet uppgick till 11 090 (12 742) Tkr och marginalen till 19,6 (25,4) % i det första kvartalet. Justerat rörelseresultat uppgick till 11 388 (12 742) Tkr och justerad marginal var 20,2 (25,4) %. I posten övriga externa kostnader ingår exceptionella kostnader om 298 Tkr relaterat till styrelsens utvärdering av kontanterbjudandet från december 2022. Inga ytterligare kostnader beräknas belasta året. Marginalförsämringen jämfört med föregående år förklaras av ökade investeringar i marknadsföring och produktutveckling. Marknadsföringskostnaderna under kvartalet uppgick till 8 545 (6 518) Tkr. Finansnettot under perioden uppgick till 362 (-14) Tkr och skatt på periodens resultat uppgick till -2 379 (-2 635) Tkr. Periodens resultat uppgick till 9 072 (10 094) Tkr. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,45 (0,52) kr och efter utspädning till 0,45 (0,51) kr. KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i det första kvartalet till 1 981 (26 928) Tkr. Det förändrade kassaflödet från löpande verksamheten förklaras av utbetalningar från Apple som inte följer månadsvis betalning. Under första kvartalet erhölls endast två utbetalningar. Detta justeras i kommande kvartal. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -3 012 (-1 082) Tkr relaterat till aktiverade utvecklingsutgifter och förvärv av materiella anläggningstillgångar relaterat till nytt kontor. FINANSIELL ÖVERSIKT Då all väsentlig verksamhet i koncernen bedrivs i moderföretaget avser nedan kommentarer såväl moderföretaget som koncernen. För resultat och kassaflöde avser jämförelsetal motsvarande period föregående år. För finansiell ställning avser jämförelsetal balanspost per 31 december 2022. FÖRSTA KVARTALET JANUARI – MARS 2023 ===== SIDA 8 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 8 Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick i kvartalet till -634 (-769) Tkr relaterat till amortering av leasingskulder. Kvartalets kassaflöde uppgick till -1 666 (25 077) Tkr. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 231 196 (190 174) Tkr. Koncernens egna kapital uppgick till 169 907 Tkr per 31 mars. Ingående balans 1 januari var 160 834 Tkr. ===== SIDA 9 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 9 ÖVRIG INFORMATION PERSONAL Medelantalet anställda i koncernen uppgick för perioden januari till mars 2023 till 48 (45). INFORMATION OM RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernens övergripande riskhantering innebär att eftersträva minimala ogynnsamma effekter på resultat och ställning. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2022. Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat under perioden som påverkar eller förändrar beskrivningarna av koncernens risker och hantering av dessa. MODERFÖRETAGET Koncernens verksamhet bedrivs i allt väsentligt i moderföretaget varför hänvisas till uppgifterna ovan för koncernen. NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Det har, utöver transaktioner med ledande befattningshavare i egenskap av deras funktioner, ej förekommit några transaktioner med närstående. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN • Delårsrapport apr-jun 2023 den 27 juli 2023 • Delårsrapport jul-sep 2023 den 25 oktober 2023 • Bokslutskommuniké 2023 den 8 februari 2024 ÅRSSTÄMMA Årsstämma kommer att hållas den 8 maj 2023 kl. 10.00 på Jacy'z hotell, våning 24, Drakegatan 10, 412 50 Göteborg. I kallelsen finns praktisk information avseende anmälan och deltagande. ÖVRIG INFORMATION Denna rapport har inte granskats av Bolagets revisorer. Den 27 april klockan 9:30 kommer en presentation av Sleep Cycles delårsrapport för januari-mars 2023 att hållas för aktieägare, media och övriga intressenter. Deltagare kommer kunna följa presentationen via websändning. ===== SIDA 10 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 10 AKTIEN Bolagets aktie är sedan 8 juni 2021 noterad på Nasdaq Stockholm. Aktiekapitalet uppgick på balansdagen till 563 Tkr. UTESTÅENDE OPTIONSPROGRAM Optionsprogram Antal optioner Motsvarande antal aktier Andel av totalt antal aktier Lösenkurs Lösenperiod TO 2020 1 225 147 000 0,7% 88,9 2023 TO 2021 serie 1 190 076 190 076 0,9% 94,5 2024 TO 2021 serie 2 18 595 18 595 0,1% 94,5 2025 TO 2022 54 820 54 820 0,3% 71,2 2025 VD LTIP 340 909 340 909 1,7% 241,2 2026 Total 605 625 751 400 3,7% STÖRSTA AKTIEÄGARE I SLEEP CYCLE AB (PUBL) PER DEN 31 MARS 2023 Ägare Antal aktier Röster och kapital Maciek Drejak genom bolag 8 707 984 42,9% Pierre Siri genom bolag 4 777 015 23,6% Handelsbanken Microcap 1 450 000 7,2% Skandia Fonder 714 285 3,5% Avanza Pension 696 096 3,4% Petter Wallin 691 394 3,4% Nordnet Pensionsförsäkring 600 018 3,0% Lancelot Avalon 405 000 2,0% Cancerfonden 291 882 1,4% SEB Nanocap 220 000 1,1% Övriga 1 723 889 8,5% Total 20 277 563 100% ===== SIDA 11 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 11 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Tkr Not 2023 2022 2022 RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning 4 56 447 50 089 213 271 Övriga rörelseintäkter 17 190 529 RÖRELSENS KOSTNADER Aktiverat arbete för egen räkning 460 678 3 224 Plattformsavgifter -12 643 -11 897 -49 741 Övriga externa kostnader -16 828 -11 872 -63 383 Personalkostnader -14 651 -13 206 -54 201 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -1 617 -1 241 -5 261 Övriga rörelsekostnader -95 - -329 Rörelseresultat 11 090 12 742 44 110 FINANSIELLA POSTER Finansiella intäkter 392 1 157 Finansiella kostnader -30 -15 -137 Resultat före skatt 11 451 12 729 44 130 Skatt på periodens resultat -2 379 -2 635 -9 155 Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 9 072 10 094 34 976 Övrigt totalresultat - - - Periodens totalresultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 9 072 10 094 34 976 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,45 0,52 1,77 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,45 0,51 1,74 Genomsnittligt antal utestående aktier för perioden före utspädning 20 277 203 19 427 535 19 729 788 Genomsnittligt antal utestående aktier för perioden efter utspädning 20 277 203 19 972 769 20 056 591 jan - decjan -mar ===== SIDA 12 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 12 Tkr Not 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 11 035 5 185 9 595 Patent - - - Summa immateriella anläggningstillgångar 11 035 5 185 9 595 Materiella anläggningstillgångar Tillgångar med nyttjanderätter 18 863 5 980 4 132 Inventarier och datorer 2 063 1 042 1 468 Summa materiella anläggningstillgångar 20 926 7 021 5 601 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 14 47 13 Andra långfristiga fordringar 411 411 411 Summa finansiella anläggningstillgångar 425 458 424 Summa anläggningstillgångar 32 386 12 664 15 620 Omsättningstillgångar Kundfordringar 40 494 21 862 22 388 Övriga fordringar 1 765 543 1 084 Aktuella skattefordringar 2 705 3 435 1 474 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 32 345 29 549 27 943 Likvida medel 231 196 190 174 232 862 Summa omsättningstillgångar 308 505 245 563 285 751 SUMMA TILLGÅNGAR 340 892 258 228 301 371 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 563 540 563 Övrigt tillskjutet kapital 119 229 102 282 119 229 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 50 115 16 160 41 042 Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 169 907 118 981 160 834 Långfristiga skulder Leasingskulder 14 892 3 561 2 623 Summa långfristiga skulder 14 892 3 561 2 623 Kortfristiga skulder Leasingskulder 4 039 2 454 1 572 Leverantörsskulder 15 804 9 047 14 203 Övriga skulder 3 398 2 347 2 889 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 132 852 121 837 119 250 Summa kortfristiga skulder 156 093 135 685 137 914 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 340 892 258 228 301 371 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING ===== SIDA 13 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 13 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Tkr 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Ingående balans 160 834 108 898 108 898 Periodens resultat 9 072 10 094 34 976 Optionspremier - -11 368 Nyemissioner efter emissionsutgifter - - 16 593 Utgående balans 169 907 118 981 160 834 Hänförligt till moderföretagets aktieägare KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN Tkr Not 2023 2022 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 11 090 12 742 44 110 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 1 617 1 241 5 261 Erhållen ränta 392 1 157 Erlagd ränta -30 -15 -137 Betald skatt -3 611 -1 054 -5 525 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 9 457 12 915 43 866 Förändring i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar -23 189 -2 847 -2 309 Förändring av rörelseskulder 15 713 16 860 19 971 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 981 26 928 61 528 Investeringsverksamheten Aktivering av utvecklingsutgifter -2 280 -965 -6 917 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -732 -116 -852 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 012 -1 082 -7 769 Finansieringsverksamheten Amortering av leasingskulder -634 -758 -2 899 Återbetalda optionspremier - -11 -11 Erhållna optionspremier - - 378 Nyemissioner - - 16 538 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -634 -769 14 006 Periodens kassaflöde -1 666 25 077 67 765 Likvida medel vid periodens början 232 862 165 508 165 508 Omklassificering av likvida medel - -411 -411 Likvida medel vid periodens slut 231 196 190 174 232 862 jan - decjan -mar ===== SIDA 14 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 14 MODERFÖRETAGETS RESULTATRÄKNING Tkr Not 2023 2022 2022 RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning 56 447 50 089 213 271 Övriga rörelseintäkter 17 190 529 Aktiverat arbete för egen räkning 460 678 3 224 RÖRELSENS KOSTNADER Plattformsavgifter -12 643 -11 897 -49 741 Övriga externa kostnader -17 486 -12 641 -66 413 Personalkostnader -14 651 -13 206 -54 201 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -977 -489 -2 340 Övriga rörelsekostnader -95 - -329 Rörelseresultat 11 072 12 726 44 000 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Ränteintäkter och liknande intäkter 392 1 157 Resultat före skatt 11 464 12 727 44 158 Skatt på periodens resultat -2 380 -2 634 -9 159 Periodens resultat 9 084 10 093 34 999 PERIODENS TOTALRESULTAT 9 084 10 093 34 999 I moderföretaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför totalresultat för perioden överensstämmer med periodens resultat. jan - decjan - mar ===== SIDA 15 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 15 MODERFÖRETAGETS BALANSRÄKNING Tkr Not 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 11 035 5 185 9 595 Patent - - - Summa immateriella anläggningstillgångar 11 035 5 185 9 595 Materiella anläggningstillgångar Inventarier och datorer 2 063 1 042 1 468 Summa materiella anläggningstillgångar 2 063 1 042 1 468 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 50 50 50 Uppskjuten skattefordran - 39 - Andra långfristiga fordringar 411 411 411 Summa finansiella anläggningstillgångar 461 500 461 Summa anläggningstillgångar 13 560 6 727 11 524 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 40 494 21 862 22 388 Övriga fordringar 1 765 543 1 084 Aktuella skattefordringar 2 705 3 435 1 474 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 32 345 29 549 27 943 Summa kortfristiga fordringar 77 309 55 389 52 889 Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar 150 000 - - Summa kortfristiga placeringar 150 000 - - Kassa och bank 81 087 190 055 232 746 Summa omsättningstillgångar 308 396 245 444 285 635 SUMMA TILLGÅNGAR 321 956 252 171 297 160 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 563 540 563 Fond för utvecklingsutgifter 11 035 5 185 9 595 Summa bundet eget kapital 11 598 5 725 10 158 Fritt eget kapital Överkursfond 119 229 102 282 119 229 Balanserat resultat 29 992 842 -3 568 Periodens resultat 9 084 10 093 34 999 Summa fritt eget kapital 158 304 113 217 150 660 Summa eget kapital 169 902 118 941 160 818 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 15 804 9 046 14 203 Övriga skulder 3 398 2 347 2 889 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 132 852 121 837 119 250 Summa kortfristiga skulder 152 054 133 230 136 341 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 321 956 252 171 297 160 ===== SIDA 16 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 16 Not 1 Allmän information Adressen till huvudkontoret är Drakegatan 10, 412 50 Göteborg. Sleep Cycle driver utvecklingen av en av världens mest använda sömnplattformar. Sleep Cycle sömnlösningar hjälper användare att somna lättare, mäta sömnvanor och förbättra sömn samt bidrar med sin stora sömndatabas till förbättring av sömnvanor och ökad sömnmedvetenhet världen över. Verksamheten bedrivs i allt väsentligt i moderföretaget. Moderföretagets innehav av andelar i koncernföretag per 31 mars 2023 består av det helägda dotterföretaget Sleep Cycle Sverige AB (559278–9688). Sleep Cycles delårsrapport för jan-mar 2023 har godkänts för publicering den 27 april enligt styrelsebeslut den 26 april 2023. Not 2 Redovisningsprinciper Koncernredovisning för Sleep Cycle AB har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, den svenska årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapportering RFR 1 ”Kompletterande redovisningsregler för koncerner”. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2, ” Redovisning för juridiska personer”. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 ”Delårsrapportering”. Upplysningar enligt IAS 34 lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas är i överensstämmelse med de som beskrivs i årsredovisningen för 2022. Nya standarder och tolkningar som trätt i kraft från och med den 1 januari 2023 har inte medfört någon effekt på koncernens eller moderföretagets finansiella rapporter för delårsperioden. Not 3 Segmentsinformation Sleep Cycles VD, som högste verkställande beslutsfattare, följer upp och analyserar resultat och finansiell ställning för koncernen som helhet. VD följer inte upp resultatet på en nivå ej lägre än koncernen som helhet. Därmed beslutar VD även om fördelning av resurser och fattar strategiska beslut utifrån koncernen som helhet. Baserat på ovanstående analys utifrån IFRS 8 konstateras att Sleep Cycle- koncernen endast utgörs av ett rapporterande segment. Not 5 Finansiella instrument Tkr 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Kundfordringar 40 494 21 862 22 388 Övriga fordringar 2 176 954 1 496 Upplupna intäkter - 179 - Likvida medel 231 196 190 174 232 862 Summa finansiella tillgångar 273 867 213 169 256 746 Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Leasingskulder 20 922 6 318 4 381 Leverantörsskulder 15 804 9 047 14 203 Övriga kortfristiga skulder 2 216 2 754 5 849 Summa finansiella skulder 38 942 18 118 24 433 Sleep Cycle innehar inga finansiella instrument som värderas och redovisas till verkligt värde. För samtliga finansiella tillgångar och skulder anses det redovisade värdet enligt ovan vara en rimlig approximation av verkligt värde. NOTER Not 4 Nettoomsättningens fördelning Tkr 2023 2022 2022 Prenumerationsintäkter 56 257 49 872 212 534 Övriga intäkter 190 217 737 Totalt 56 447 50 089 213 271 jan - decjan - mar ===== SIDA 17 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 17 Nyckeltal Definition Bakgrund till användande av nyckeltalet Nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Måttet visar bolagets tillväxt i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Valutajusterad nettoomsättningstillväxt Definieras som årets nettoomsättning dividerat med föregående års nettoomsättning omräknad till årets genomsnittliga valutakurser för bolagets största valutaexponeringar (USD, EUR, JPY, GBP, AUD and CAD). Används för att mäta bolagets underliggande nettoomsättningstillväxt rensat för valutaeffekter. Rörelseresultat Rörelseresultat före räntor och skatt Rörelseresultatet används för att förstå bolagets intjäningsförmåga Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av bolagets nettoomsättning. Rörelsemarginal är en indikation på bolagets intjäningsförmåga i relation till nettoomsättning. Exceptionella poster Poster av engångskaraktär som inte ingår i den normala rörelsen och därför är jämförelsestörande mellan olika perioder. Måttet används för att förstå bolagets utveckling och jämförelse mellan åren. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Justerat rörelseresultat används för att förstå bolagets intjäningsförmåga rensat för jämförelsestörande poster. Justerad rörelsemarginal Justerat rörelseresultat i procent av bolagets nettoomsättning. Justerad rörelsemarginal används för att förstå bolagets intjäningsförmåga rensat för jämförelsestörande poster. Totala prenumerationer Totala antalet prenumerationer vid periodens utgång (UB). Måttet indikerar hur många prenumeranter bolaget har i slutet på perioden. ARPU Genomsnittlig prenumerationsintäkt per prenumerant under perioden. Måttet indikerar bolagets prenumerationsintäkt per prenumeration i genomsnitt under perioden Sleep Cycle tillämpar de av ESMA utgivna riktlinjerna för alternativa nyckeltal. I denna rapport redovisas vissa finansiella nyckeltal, inklusive alternativa nyckeltal vilka inte definieras enligt IFRS. Bolaget bedömer att dessa nyckeltal är ett viktigt komplement, eftersom de möjliggör en bättre utvärdering av Bolagets ekonomiska trender. Dessa finansiella nyckeltal ska inte bedömas fristående eller anses ersätta prestationsnyckeltal som har beräknats i enlighet med IFRS. Dessutom bör sådana nyckeltal, såsom Sleep Cycle har definierat dem, inte jämföras med andra nyckeltal med liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att nedan nyckeltal inte alltid definieras på samma sätt och andra bolag kan räkna fram dem på ett annat sätt än Sleep Cycle. DEFINITIONER AV NYCKELTAL OCH BERÄKNINGAR ===== SIDA 18 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 18 Nettoomsättningstillväxt och valutajusterad nettoomsättningstillväxt Tkr 2023 2022 2022 Nettoomsättning föregående period 50 089 42 010 182 937 Nettoomsättning nuvarande period 56 447 50 089 213 271 Nettoomsättningstillväxt 12,7% 19,2% 16,6% Valutajusterad nettoomsättning föregående period 54 631 41 290 189 743 Nettoomsättning nuvarande period 56 447 50 089 213 271 Valutajusterad nettoomsättningstillväxt 3,3% 21,3% 12,4% Rörelseresultat och rörelsemarginal Tkr 2023 2022 2022 Nettoomsättning 56 447 50 089 213 271 Övriga rörelseintäkter 17 190 529 Aktiverat arbete för egen räkning 460 678 3 224 Plattformsavgifter -12 643 -11 897 -49 741 Övriga externa kostnader -16 828 -11 872 -63 383 Personalkostnader -14 651 -13 206 -54 201 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -1 617 -1 241 -5 261 Övriga rörelsekostnader -95 - -329 Rörelseresultat 11 090 12 742 44 110 Rörelsemarginal 19,6% 25,4% 20,7% Justerat rörelseresultat och justerad rörelsemarginal Tkr 2023 2022 2022 Rörelseresultat 11 090 12 742 44 110 Exceptionella poster Externa konsulter -298 - -2 802 Personalkostnader - - - Exceptionella poster -298 - -2 802 Justerat rörelseresultat 11 388 12 742 46 912 Justerad rörelsemarginal 20,2% 25,4% 22,0% Tabellen nedan härleder beräkningen av alternativa nyckeltal som ej är definierade enligt IFRS eller där beräkningen ej framgår av annan tabell i denna rapport. AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL jan - decjan - mar jan - decjan - mar jan - decjan - mar ===== SIDA 19 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 19 ARPU Tkr 2023 2022 2022 Prenumerationsintäkter 56 257 49 872 212 534 Antal prenumerationer föregående period (tusental) 904 901 901 Antal prenumerationer nuvarande period (tusental) 881 920 904 ARPU (kr) 252 219 236 jan - decjan - mar ===== SIDA 20 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 20 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderföretaget och de företag som ingår i koncernen står inför. AVLÄMNANDE AV DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 Göteborg den 26 april 2023 Rasmus Järborg Styrelseledamot Anne Broeng Styrelseledamot Carl Johan Hederoth Verkställande direktör Lars Berg Styrelsens ordförande Olof Nilsson Styrelseledamot Ödgärd Andersson Styrelseledamot ===== SIDA 21 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 21 Kontakt För ytterligare information, vänligen kontakta: CARL JOHAN HEDEROTH, CEO Tel: +46 72–164 62 75 e-post: cj@sleepcycle.com PER ANDERSSON, CFO Tel: +46 70–939 53 27 e-post: per.andersson@sleepcycle.com SLEEP CYCLE AB Org. Nr 556614–7368, Drakegatan 10, 412 50 Göteborg www.sleepcycle.com