===== SIDA 1 ===== Q1 SLEEP CYCLE DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 Sleep Cy Cle - Delå RSRA ppo Rt JAN -MAR 2024 FÖRS tA KVAR tAlet JANUARI – MARS 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 63 457 (56 162) Tkr och ökade med 13,0 (12,8) %. Valutajusterad nettoomsättningstillväxt uppgick till 11,1 (3,0) %. • Rörelseresultatet uppgick till 13 843 (10 914) Tkr och rörelsemarginalen var 21,8 (19,4) %. • Justerat rörelseresultat uppgick till 19 599 (11 212) Tkr och justerad rörelsemarginal var 30,9 (20,0) %. Under första kvartalet 2024 har kostnader om 5 756 Tkr relaterade till omorganisation och konsolidering av verksamheten till huvudkontoret i Göteborg justerats för. • Totala antalet betalande prenumeranter uppgick vid periodens slut till 893k (881k). • ARPU i kvartalet uppgick till 276 (251) kr. Valutajusterad ARPU uppgick till 271 (243) kr. • Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick i kvartalet till 0,57 (0,44) kr. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET • 23 januari meddelades att Sleep Cycle omorganiserar och konsoliderar verksamheten till huvudkontoret i Göteborg. Bolagets CPO och CHRO, Samuel Cyprian och Cecilia Mikkov, valde att inte flytta till Göteborg och lämnar bolaget under det andra kvartalet. • 26 februari antog Sleep Cycle en ny affärsstrategi som fokuserar på användartillväxt, användarengagemang och att skapa nya intäktsströmmar genom bolagets teknologi och data. • 27 februari meddelades att Peter Alsterberg rekryterats till en nyinrättad roll som CCO. Genom den nyinrättade rollen ökar bolagets kommersiella fokus. Peter tillträdde 8 april. • 20 mars höll Sleep Cycle en kapitalmarknadspresentation där uppdaterade finansiella mål presenterades. De nya målen är fördubblade intäkter på medellång sikt och en årlig rörelsemarginal om ca 25%. Utdelningspolicyn är oförändrad. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG • 8 april meddelades att Petter Höglander rekryterats som CPO. Petter har en bakgrund från prenumerationsbaserade verksamheter inom konsumentsektorn. Petter tillträdde 15 april. • Vid Sleep Cycles årsstämma 11 april valdes Hans Skruvfors till ny ledamot av styrelsen. Rasmus Järborg och Olof Nilsson avböjde omval. Årsstämman fattade också beslut om ett nytt teckningsoptionsprogram samt om ordinarie utdelning om 1,30 kr per aktie och extraordinär utdelning om 1,00 kr per aktie för 2023. • 12 april meddelades att Sleep Cycle rekryterat Elisabeth Hedman som ny CFO efter att nuvarande CFO Per An- dersson önskat fortsätta sin karriär utanför Sleep Cycle. Elisabeth tillträder 1 juni. Delå RSRA ppoR t JAN - MAR 2024 – Sleep C yCle AB KONCERNENS NYCKELTAL Jan - Mar Jan - Dec tkr 2024 2023* 2023 Nettoomsättning 63 457 56 162 236 146 Nettoomsättningstillväxt (%) 13,0% 12,8% 11,4% Valutajusterad nettoomsättningstillväxt (%) 11,1% 3,0% 3,1% Rörelseresultat 13 843 10 914 56 606 Rörelsemarginal (%) 21,8% 19,4% 24,0% Justerat rörelseresultat 19 599 11 212 61 437 Justerad rörelsemarginal (%) 30,9% 20,0% 26,0% Periodens resultat 11 524 8 933 46 142 Operativa nyckeltal Totala prenumerationer (Tusental) 893 881 893 ARPU (kr) 276 251 262 Medelantal anställda (#) 37 48 45 * Nyckeltalen för Q1 2023 har justerats för att reflektera rättelse av momsskuld. Se mer under avsnittet Finansiell översikt. För definitioner, motiveringar och härledningar se sida 15. ===== SIDA 3 ===== 3 Sleep Cy Cle - Delå RSRA ppo Rt JAN -MAR 2024 När vi avslutar det första kvartalet så gläds jag åt att tillväxten ökar och att vi nu visar en klart högre underliggande intäkt- sökning än tidigare år, också justerat för valutaeffekter. Med det som grund är jag glad över att kunna sjösätta den strategi som vi presenterade under kvartalet; en strategi som fokuse- rar på satsningar på tillväxt inom nya och befintliga områden. Vi fokuserar nu på att forma bolaget efter strategin för att nå vår nya målsättning om fördubblad omsättning. INTÄKTSTILLVÄXT PÅ 13 % Under det första kvartalet ökade intäkterna med 13 %. Justerat för valutakurseffekter var ökningen 11 % vilket är en klar ökning jämfört med tidigare kvartal. Tillväxten drevs av högre ARPU och ökad försäljning, främst under det andra halvåret 2023, som periodiserats. Antalet prenumeranter var 893 000, en ökning från 881 000 föregående år men oförändrat från det fjärde kvartalet 2023. Minskningen i antalet användare under det första kvartalet 2023 har påverkat oss negativt under 2024 då färre prenumerationer skulle förnyas, även om förnyelseg- raden var stabil. De insatser som gjorts för att förbättra konvertering och upprätthålla antalet nedladdningar har fortsatt att ge resultat och nykundsanskaffningen ökade under kvartalet vilket motverkade minskningen i antalet förnyade abonnemang. NYREKRYTERINGAR OCH ÖKAD EFFEKTIVITET Under kvartalet bestämde vi oss för att stänga vårt kontor i Stockholm och konsolidera verksamheten i Göteborg. I samband med detta har vi också övergått till att arbeta från kontoret minst fyra dagar per vecka. Mitt första intryck är att vi redan kommit varandra närmare, ökat sammanhållningen och fått till snabbare och mer effektiva samarbeten mellan teamen. I början av april välkomnade vi två nyckelrekryter- ingar; Peter Alsterberg som CCO och Petter Höglander som CPO. Peter och Petter kommer att vara viktiga för att leverera på vår nya strategi som fokuserar på dels ökade kommersiella satsningar som partnerskap och nya användarsegment och dels på en förbättrad produktupplevelse med ökat an- vändarengagemang. NY STRATEGI FÖR ÖKAD TILLVÄXT Sedan jag tillträdde som VD har vi arbetat på en ny strategi för ökad tillväxt. Under det första kvartalet har vi imple- menterat strategin, rekryterat nyckelpersoner samt omor- ganiserat. Mitt fokus nu, och för återstående delen av året, är att verkställa strategin och leverera på vårt nyckelmål: ökad lönsam tillväxt. I det första kvartalet levererade vi en justerad EBIT-marginal på 31 %. Målsättningen har varit att ha god kostnadskontroll under tiden som vi tar fram och formerar oss kring den nya strategin. Jag är trygg med att vi har en lönsam affär och vi har därför valt att sätta vårt EBIT-mål till 25 % på helårsbasis vilket innebär att vi frigör resurser för att kunna satsa på nya initiativ som ger ökad tillväxt. De nya initiativen är indelade i tre områden: ANVÄNDARTILLVÄXT Vi strävar efter att öka vår redan starka organiska trafik genom att höja synligheten i förtjänade mediekanaler samt ett utökat fokus på partnerskap, både nya och befintliga. Syftet är tudelat, att skapa nya intäktsströmmar och att nå angränsande marknadssegment. ANVÄNDAR eNGAG eMANG Genom förbättringar i befintlig UX och implementering av ny funktionalitet strävar vi efter att förbättra datakvaliteten och öka användarnas förtroende. Vårt fokus ligger på att utveck- la vår produkt för att bättre hjälpa användare att ändra sina beteenden och öka “stickiness”. pl Att FoRM o CH DA tA Vi ser enormt värde och potential i den stora mängd anony- miserad data som vi har tillgång till i kombination med vår pat- enterade AI-teknologi. Vi ser detta som ett område för framtida satsningar där målsättningen är att utforska ny intäktsgenere- ring genom data och utvecklingsverktyg för tredjepartsutveck- lare (SDK). Vi räknar med att påbörja arbetet med plattform och data mot slutet av 2024. Vi är dedikerade till att driva tillväxt, förbättra effektiviteten och leverera mer värde till alla våra intressenter. Jag har stora förhoppningar på att vi kommer se positiva resultat av vår nya strategi under andra halvan av 2024. Tack för ert fortsatta stöd och tro på vår vision! eRIK JIVMARK VD S leep C yCle AB VD-kommentar ÖKAD UNDERLIGGANDE TILLVÄXT OCH NY STRATEGI ===== SIDA 4 ===== 4 Sleep Cy Cle - Delå RSRA ppo Rt JAN -MAR 2024 Sleep Cycle är ledande inom utveckling av AI-baserad sömna- nalys. Med över två miljoner användare i mer än 150 länder är Sleep Cycle en av världens mest använda sömntjänster. HÄ lSA S oM AFFÄRSM oDell Vår verksamhet bygger på en prenumerations- baserad affärsmodell som genom förskottsbetalningar och återkommande intäkter skapar förutsägbarhet och ett starkt kassaflöde. Eftersom vi erbjuder en uppskattad produkt som bygger på många års utveckling, och där kundtillströmningen till stor del sker organiskt, har vi låga kostnader för kun- danskaffning vilket ger en attraktiv lönsamhet. I kombination med att kostnaden för varje ny användare är väldigt låg är vår affär fullt skalbar. TEKNIK OCH ANVÄNDARUPPLEVELSE AI och maskininlärning har revolutionerat vår förmåga att hantera stora datamängder och utvinna värdefull information. Genom att använda avancerade algoritmer och tekniker kan vi extrahera mönster och sammanhang som tidigare var okända och otillgängliga. Sleep Cycle analyserar ljud som med hjälp av en databas med över två miljarder nätter ger användaren individuella insikter, råd och rekommendationer om sin sömn. Genom att analysen är ljudbaserad fångas även snarkningar, hostningar, tandgnissel Produkterbjudande och andra ljud upp som stör sömnen och som kan ge ytterlig- are kunskap om hälsan i ett större perspektiv. FRAM tIDA eRBJUDAND e Framtidens sömnoptimering bjuder på expansiva möjligheter inom både produktutveckling och åtkomlighet av våra tjänster på fler plattformar och i nya kanaler. Genom en närmast unik mängd av sömndata, paten- terad sömnanalys och en stor användarbas har vi en mycket god position för att utveckla nya och innovativa tjänster för sömnanalys. Genom kontinuerlig produktutveckling fortsätter Sleep Cycle att addera nya funktioner för analys av sömn, snarkningar, sömnhygien och coachingverktyg för att hjälpa våra användare till bättre hälsa. I planen för framtiden ligger också att kunna erbjuda funktioner för optimering av hälsa, sömn och välmående likväl som funktioner för att kunna indi- kera kliniska sömnproblem såsom insomni och sömnapné. Stop 06:47 Good morning! Snooze 23:49 05:17 M T W T F S S AwakeSleekra9 Worked okreAt Early dinner Coffee Strekr50kr50fkreAl day Bath Comkra9are yokreArkr50elf to: Sweden Time in bed You spent on average 7h and 2mins in bed. This is a -6 minute difference since last week. The average Swede spent 6h and 46min in bed last week. 7h 2min %81 01:12 Sleekra9 talkinkrae0 04:41 Snorinkrae0 kraw9mekraw5 02:42 CokreAkrae0hinkrae0 ===== SIDA 5 ===== 5 Sleep Cy Cle - Delå RSRA ppo Rt JAN -MAR 2024 tIllVÄX t Ge No M INNo VAtIoN Sleep Cycles målsättning är att förbättra den globala hälsan genom att hjälpa människor att sova bättre. Vår produkt, med mer än två miljoner användare i 150 länder, är ett fantastiskt verktyg för att uppnå vår målsättning. Vi har sett konstant tillväxt historiskt, men är övertygade om att potentialen att växa ytterligare är stor. Mot den bakgrunden har vi tagit fram en strategi med ett fokus; ökad lönsam tillväxt. StRUK tUR ell A t ReND eR o CH l ÖNSAMH et Flera strukturella trender driver tillväxt inom marknaden för sömnövervakning: ett ökat hälsointresse hos konsumenter, erkännandet av sömns betydelse för välmående och den ökande acceptansen för prenumerationsbaserade intäktsmod- eller. Sleep Cycles innovativa AI-analys av ljud och kraftfulla plattform positionerar oss mellan dessa trender genom att erbjuda kunder världen över ett lättillgängligt verktyg för förbättrad livskvalitet. VÄXLAR UPP FÖR TILLVÄXT Vår strategi har en aggressiv målsättning; fördubblade intäkter i det medellånga perspektivet med en årlig lönsamhet om 25 % rörelsemarginal. Med en stark kärnaffär som grund och ett högst kompetent team är vi övertygade om att målsättningar- na går att nå. StRA te GISKA F oKUS oMR åDeN KUNDANDSKAFFNING ANVÄNDAR eNGAG eMANG DAtA o CH pl AtFoRMS opt IM eRING KU NDANSKAFFNING Med utgångspunkt i organisk tillväxt drar Sleep Cycle nytta av fördelarna med höga användarbetyg och ett naturligt starkt kundintresse. Vår målsättning är att öka den organiska trafiken genom ökad synlighet och varumärkesnärvaro i förtjänade mediekanaler. Kort sagt, strategin syftar till att öka antalet PR-aktiviteter, bygga ett starkare varumärke, ingå fler partner- skap, arbeta aktivt med prissättning och fortsätta utveckla UX och nya funktioner som skapar kundintresse. ANVÄNDAR eNGAG eMANG Givet vår prenumerationsbaserade intäktsmodell är höga förnyelsegrader och förmågan att behålla användare en nyckelfaktor för framgång. Med vetskap om att aktiva och engagerade användare tenderar att förnya sina abonnemang, kretsar vår strategi kring att skapa ökat användarvärde. Genom teknik- och produktutveckling ökar vi tillförlitligheten i våra funktioner och skapar bättre upplevelser vilket driver användarengagemang. Introduktionen av anpassade analyser, dynamiska översikter och personliga notifikationer hjälper användarna att skapa hälsoförbättrande rutiner som ger kon- tinuerligt förbättrad sömn DAtA o CH pl AtFoRMS opt IM eRING Sleep Cycle är inte bara en personlig hälsoapp, det är en källa för stora volymer anonymiserad och aggregerad sömn- data. Sömndatan skapar förutsättningar för att kontinuerligt förbättra användarupplevelsen och precisionen i sömnanal- ysen. Vår funktion Cough Radar exemplifierar förmågan att överföra data till användarvärde inom nya marknadssegment. Vår strategi syftar till att hitta fler områden att skapa värde ur sömndatan, såsom SDK, för att säkerställa långsiktig tillväxt och innovation. Strategi ===== SIDA 6 ===== 6 Sleep Cy Cle - Delå RSRA ppo Rt JAN -MAR 2024 Då all väsentlig verksamhet i koncernen bedrivs i moderföretaget avser nedan kommentarer såväl moderföretaget som koncernen. För resultat och kassaflöde avser jämförelsetal motsvarande period föregående år. För finansiell ställning avser jämförelsetal balans- post per 31 december 2023. FÖRS tA KVAR tAlet JANUARI – MARS 2024 oMSÄ tt NING o CH R eSU ltAt Koncernens nettoomsättning under det första kvartalet uppgick till 63 457 (56 162) Tkr, vilket är en ökning med 13,0 (12,8) % jämfört med föregående år. Omsättningsökningen förklaras främst av högre ARPU. Valutajusterad nettoomsättningstillväxt uppgick till 11,1 (3,0) %. Genomsnittlig intäkt per prenumeration (ARPU) ökade med 10,0 % och uppgick till 276 (251) kr där pris stod för 21 kr av ökningen och valutakursförändringar 4 kr. Antalet betalande användare uppgick till 893k (881k). Ökningen av antalet betalande användare förklaras av högre konverteringsgrad och en mer effektiv kundanskaffning vilket refleketerar insatser för att öka tillväxten som gjorts under det senaste året. Rörelseresultatet uppgick till 13 843 (10 914) Tkr och marginalen till 21,8 (19,4) % i det första kvartalet. Den förbättrade margin- alen är ett resultat av effektivare kundanskaffning och därmed lägre kostnader för marknadsföring. Justerat rörelseresultat uppgick till 19 599 (11 212) Tkr och justerad marginal var 30,9 (20,0) %. Första kvartalet 2024 har påverkats av jämförelsestörande kostnader relaterade till omorganisation och konsolidering av verksamheten till huvud- kontoret i Göteborg. I posten övriga externa kostnader ingår jämförelsestörande kostnader om 794 Tkr. Vidare ingår 4 962 Tkr i personalkostnader. Det förbättrade justerade rörels- eresultatet jämfört med första kvartalet föregående år är ett resultat av effektiviseringsprogrammet som kommunicerades under det andra kvartalet 2023 som innebär att kostnadsnivån i bolaget minskat bl a genom färre anställda, mindre inköp och lägre kostnader för marknadsföring. Finansnettot under kvartalet uppgick till 687 (362) Tkr och skatt på kvartalets resultat uppgick till -3 006 (-2 343) Tkr. Kvartalets resultat uppgick till 11 524 (8 933) Tkr. Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,57 (0,44) kr. FINANSIELL ÖVERSIKT KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i det första kvartalet till 18 273 (1 980) Tkr. Förändringen förklaras av utbetalningar från Apple som inte följer månadsvis betalning och påverkade rörelsekapitalet positivt i det första kvartalet 2024. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -185 (-3 012) Tkr relaterat till förvärv av materiella anläggn- ingstillgångar. Förändringen förklaras av lägre aktivering av utvecklingsutgifter under 2024. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick i kvartalet till -1 027 (-634) Tkr relaterat till amortering av leasingskulder. Kvartalets kassaflöde uppgick till 17 061 (-1 666) Tkr. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 150 532 (231 196) Tkr. Koncernens egna kapital uppgick till 72 522 Tkr per 31 mars. Ingående balans 1 januari var 60 998 Tkr. RÄTTELSE AV FÖRSTA KVARTALET 2023 Vid en genomgång under fjärde kvartalet 2023 upptäcktes att Sleep Cycle är skyldiga att betala moms i Japan och i Schweiz (endast för Google) då detta inte hanteras av Apple och Google på den specifika marknaden. Felet har rättats under 2023 genom att samtliga påverkade poster räknats om retroaktivt. Nettoomsättningen för första kvartalet 2023 har minskat med 285 Tkr, Övriga rörelseintäkter har ökat med 109 Tkr, Skatt på periodens resultat har minskat med 36 Tkr och Periodens totalresultat har minskat med 139 Tkr. Aktuella skat- tefordringar har ökat med 1 190 Tkr, Övriga skulder har ökat med 6 232 Tkr och Förutbetalda intäkter har minskat med 579 Tkr. Eget kapital per 31 mars 2023 har minskat med 4 463 Tkr. Per 31 december 2023 har totalt en övrig kortfristig skuld om 7,1 Mkr bokats avseende moms på försäljning för åren 2018 till 2023. Betalning har skett under första kvartalet 2024. Från och med 2024 hanterar Sleep Cycle moms i Japan och Schweiz. Fullständig beskrivelse av rättelsen finns beskriven i årsredo- visningen för 2023. ===== SIDA 7 ===== 7 Sleep Cy Cle - Delå RSRA ppo Rt JAN -MAR 2024 PERSONAL Medelantalet anställda i koncernen uppgick för kvartalet januari till mars 2024 till 37 (48). Antalet anställda efter omorganisation och nedstängning av Stockholmskontoret uppgick till 29. INF oRMA tIoN o M RISK eR OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernens övergripande riskhantering innebär att eftersträva minimala ogynnsamma effekter på resultat och ställning. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2023. Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat under perioden som påverkar eller förändrar beskrivningarna av koncernens risker och hantering av dessa. MoD eRFÖR etAG et Koncernens verksamhet bedrivs i allt väsentligt i moder- företaget varför hänvisning görs till uppgifterna ovan för koncernen. ÖVRIG INF oRMA tIoN NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Det har, utöver ersättning till ledande befattningshavare i egenskap av deras funktioner, ej förekommit några transak- tioner med närstående. KoMMAND e RA ppo Rtt IllFÄ lle N • Delårsrapport apr-jun 2024 den 26 juli 2024 • Delårsrapport jul-sep 2024 den 24 oktober 2024 ÖVRIG INF oRMA tIoN Denna rapport har inte granskats av Bolagets revisorer. Den 3 maj klockan 9:30 kommer en presentation av Sleep Cycles delårsrapport för januari-mars 2024 att hållas för aktieägare, media och övriga intressenter. Deltagare kommer kunna följa presentationen via websändning. ===== SIDA 8 ===== 8 Sleep Cy Cle - Delå RSRA ppo Rt JAN -MAR 2024 Bolagets aktie är sedan 8 juni 2021 noterad på Nasdaq Stockholm under tickern SLEEP. Aktiekapitalet uppgick på balansdagen till 563 Tkr. AKTIEN Ute StåeND e optI oNS pRoGRAM optionsprogram Antal optioner Motsvarande antal aktier Andel av totalt antal aktier lösenkurs lösenperiod TO 2021 serie 1 187 910 221 734 1,1% 79,8 2024 TO 2021 serie 2 17 512 20 664 0,1% 79,8 2025 TO 2022 53 700 54 774 0,3% 69,6 2025 VD LTIP 340 909 402 273 2,0% 203,7 2026 TO 2023 100 000 100 000 0,5% 52,6 2027 Total 700 031 799 445 3,9% StÖRS tA AK tIeÄGAR e I S leep C yCle AB ( pUB l) pe R D eN 31 MARS 2024 Ägare Antal aktier Röster och kapital Maciej Drejak genom bolag  8 707 984  42,9% Pierre Siri genom bolag  4 776 686  23,6% Avanza Pension  1 000 506  4,9% Nordnet Pensionsförsäkring  973 861  4,8% Petter Wallin  600 000  3,0% Lancelot Avalon  500 000  2,5% Cancerfonden  339 993 1,7% Skandia Fonder  280 385  1,4% Cicero Hållbar mix  199 446  1,0% Pictet Group  136 130 0,7% Övriga  2 762 572  13,6% Total  20 277 563  100% ===== SIDA 9 ===== 9 Sleep Cy Cle - Delå RSRA ppo Rt JAN -MAR 2024 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Jan - Mar Jan - Dec tkr Not 2024 2023* 2023 RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning 4 63 457 56 162 236 146 Övriga rörelseintäkter 200 126 864 RÖRELSENS KOSTNADER Aktiverat arbete för egen räkning - 460 1 105 Plattformsavgifter -14 306 -12 643 -53 641 Övriga externa kostnader -14 974 -16 828 -53 127 Personalkostnader -18 335 -14 651 -59 507 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -2 124 -1 617 -14 858 Övriga rörelsekostnader -77 -95 -376 Rörelseresultat 13 843 10 914 56 606 FINANSIELLA POSTER Finansiella intäkter 859 392 2 793 Finansiella kostnader -172 -30 -1 207 Resultat före skatt 14 531 11 276 58 192 Skatt på periodens resultat -3 006 -2 343 -12 050 Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 11 524 8 933 46 142 Övrigt totalresultat - - - Periodens totalresultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 11 524 8 933 46 142 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,57 0,44 2,28 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,57 0,44 2,28 Genomsnittligt antal utestående aktier för perioden före utspädning 20 277 563 20 277 563 20 277 563 Genomsnittligt antal utestående aktier för perioden efter utspädning 20 277 563 20 277 563 20 277 563 * Resultaträkningen för Q1 2023 har justerats för att reflektera rättelse av momsskuld. Se mer under avsnittet Finansiell översikt. ===== SIDA 10 ===== 10 Sleep Cy Cle - Delå RSRA ppo Rt JAN -MAR 2024 tkr Not 2024-03-31 2023-03-31* 2023-12-31 tillgångar IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 3 643 11 035 4 474 Patent - - - Summa immateriella anläggningstillgångar 3 643 11 035 4 474 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Tillgångar med nyttjanderätter 14 519 18 863 15 605 Förbättringsutgift på annans fastighet 695 - 738 Inventarier och datorer 1 725 2 063 1 703 Summa materiella anläggningstillgångar 16 938 20 926 18 045 FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Andra långfristiga fordringar 411 411 411 Summa finansiella anläggningstillgångar 411 411 411 UPPSKJUTNA SKATTER Uppskjuten skattefordran 95 14 83 Summa uppskjutna skatter 95 14 83 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kundfordringar 43 604 40 494 38 224 Övriga fordringar 1 111 1 765 2 602 Aktuella skattefordringar 4 312 3 895 2 148 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 35 526 32 345 31 086 Likvida medel 150 532 231 196 133 471 Summa omsättningstillgångar 235 085 309 696 207 531 SUMMA tIll GåNGAR 256 172 342 082 230 545 eget kapital och skulder EGET KAPITAL Aktiekapital 563 563 563 Övrigt tillskjutet kapital 288 119 229 288 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 71 671 45 652 60 147 Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 72 522 165 444 60 998 LÅNGFRISTIGA SKULDER Leasingskulder 10 670 14 892 11 743 Summa långfristiga skulder 10 670 14 892 11 743 KORTFRISTIGA SKULDER Leasingskulder 4 222 4 039 4 175 Leverantörsskulder 18 775 15 804 13 908 Övriga skulder 5 021 9 631 10 322 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 144 962 132 273 129 399 Summa kortfristiga skulder 172 980 161 747 157 804 SUMMA e Get KA pItAl o CH SKU lDeR 256 172 342 082 230 545 * Balansräkningen för 2023-03-31 har justerats för att reflektera rättelse av momsskuld. Se mer under avsnittet Finansiell översikt. KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING ===== SIDA 11 ===== 11 Sleep Cy Cle - Delå RSRA ppo Rt JAN -MAR 2024 Hänförligt till moderföretagets aktieägare tkr 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Ingående balans enligt fastställd balansräkning 60 998 160 834 160 834 Rättelse av fel (efter skatt) - -4 324 -4 324 Justerad ingående balans 60 998 156 510 156 510 Totalresultat för perioden 11 524 8 933* 46 142 Utdelning - - -141 943 Optionspremier - - 288 Utgående balans 72 522 165 444 60 998 * Eget kapital för 2023 har justerats för att reflektera rättelse av momsskuld. Se mer under avsnittet Finansiell översikt. Jan - Mar Jan - Dec tkr Not 2024 2023 2023 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 13 843 10 914 56 606 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 2 124 1 617 14 858 Erhållen ränta 859 392 2 793 Erlagd ränta -172 -30 -1 207 Betald skatt -5 182 -3 611 -11 639 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 11 473 9 282 61 411 FÖRÄNDRING I RÖRELSEKAPITAL Förändring av rörelsefordringar -8 329 -23 189 -20 497 Förändring av rörelseskulder 15 129 15 888 11 809 Kassaflöde från den löpande verksamheten 18 273 1 980 52 723 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Aktivering av utvecklingsutgifter - -2 280 -5 086 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -185 -732 -1 727 Kassaflöde från investeringsverksamheten -185 -3 012 -6 813 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Amortering av leasingskulder -1 027 -634 -3 647 Optionspremier - - 288 Utdelning - - -141 943 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 027 -634 -145 302 Periodens kassaflöde 17 061 -1 666 -99 392 Likvida medel vid periodens början 133 471 232 862 232 862 Likvida medel vid periodens slut 150 532 231 196 133 471 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN ===== SIDA 12 ===== 12 Sleep Cy Cle - Delå RSRA ppo Rt JAN -MAR 2024 Jan - Mar Jan - Dec tkr Not 2024 2023* 2023 RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning 63 457 56 162 236 146 Övriga rörelseintäkter 200 126 864 Aktiverat arbete för egen räkning - 460 1 105 RÖRELSENS KOSTNADER Plattformsavgifter -14 306 -12 643 -53 641 Övriga externa kostnader -16 164 -17 486 -57 378 Personalkostnader -18 335 -14 651 -59 507 Av- och nedskrivningar av materiella och immate- riella tillgångar -1 038 -977 -10 961 Övriga rörelsekostnader -77 -95 -376 Rörelseresultat 13 739 10 896 56 252 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Ränteintäkter och liknande intäkter 859 392 2 793 Räntekostnader och liknande kostnader - - -594 Resultat före skatt 14 598 11 288 58 451 Skatt på periodens resultat -3 019 -2 344 -12 101 Periodens resultat 11 580 8 944 46 350 Periodens totalresultat 11 580 8 944 46 350 I moderföretaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför totalresultat för perioden överensstämmer med periodens resultat. * Moderbolagets resultaträkning för Q1 2023 har justerats för att reflektera rättelse av momsskuld. Se mer under avsnittet Finansiell översikt. MoD eRFÖR etAGet S R eSU ltAtRÄKNING ===== SIDA 13 ===== 13 Sleep Cy Cle - Delå RSRA ppo Rt JAN -MAR 2024 MoD eRFÖR etAGet S BA lANSRÄKNING tkr Not 2024-03-31 2023-03-31* 2023-12-31 tillgångar IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 3 643 11 035 4 474 Patent - - - Summa immateriella anläggningstillgångar 3 643 11 035 4 474 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Förbättringsutgift på annans fastighet 695 - 738 Inventarier och datorer 1 725 2 063 1 703 Summa materiella anläggningstillgångar 2 419 2 063 2 441 FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Andelar i koncernföretag 50 50 50 Uppskjuten skattefordran 18 - 18 Andra långfristiga fordringar 411 411 411 Summa finansiella anläggningstillgångar 479 461 479 Summa anläggningstillgångar 6 542 13 560 7 395 KORTFRISTIGA FORDRINGAR Kundfordringar 43 604 40 494 38 224 Övriga fordringar 1 111 1 765 2 602 Aktuella skattefordringar 4 312 3 895 2 148 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 35 526 32 345 31 086 Summa kortfristiga fordringar 84 553 78 499 74 061 KORTFRISTIGA PLACERINGAR Övriga kortfrisitga placeringar 100 000 150 000 - Summa kortfristiga placeringar 100 000 150 000 - Kassa och bank 50 432 81 087 133 363 Summa omsättningstillgångar 234 985 309 587 207 423 SUMMA tIll GåNGAR 241 527 323 146 214 818 eget kapital och skulder BUNDET EGET KAPITAL Aktiekapital 563 563 563 Fond för utvecklingsutgifter 3 643 11 035 4 474 Summa bundet eget kapital 4 206 11 598 5 038 FRITT EGET KAPITAL Överkursfond 288 119 229 288 Balanserat resultat 56 695 25 668 9 514 Periodens resultat 11 580 8 944 46 350 Summa fritt eget kapital 68 562 153 841 56 151 Summa eget kapital 72 769 165 439 61 189 KORTFRISTIGA SKULDER Leverantörsskulder 18 775 15 804 13 908 Övriga skulder 5 021 9 631 10 322 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 144 962 132 273 129 399 Summa kortfristiga skulder 168 758 157 707 153 629 SUMMA e Get KA pItAl o CH SKU lDeR 241 527 323 146 214 818 * Moderbolagets balansräkning för 2023-03-31 har justerats för att reflektera rättelse av momsskuld. Se mer under avsnittet Finansiell översikt. ===== SIDA 14 ===== 14 Sleep Cy Cle - Delå RSRA ppo Rt JAN -MAR 2024 NOTER Not 1 Allmän information Adressen till huvudkontoret är Drakegatan 10, 412 50 Göteborg. Sleep Cycle driver utvecklingen av en av världens mest använda sömnplattformar. Sleep Cycles sömnlösningar hjälper användare att somna lättare, mäta sömnvanor och förbättra sömn samt bidrar med sin stora sömndatabas till förbättring av sömnvanor och ökad sömnmedvetenhet världen över. Verksamheten bedrivs i allt väsentligt i moderföretaget. Moderföretagets innehav av andelar i koncernfö- retag per 31 mars 2024 består av det helägda dotterföretaget Sleep Cycle Sverige AB (559278–9688). Sleep Cycles delårsrapport för januari-mars 2024 har godkänts för publicering den 3 maj enligt styrelsebeslut den 2 maj 2024. Not 2 Redovisningsprinciper Koncernredovisning för Sleep Cycle AB har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, den svenska årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapportering RFR 1 ”Kompletterande redovisningsregler Not 4 Nettoomsättningens fördelning Jan - Mar Jan - Dec tkr 2024 2023 2023 Prenumerationsintäkter 61 578 55 972* 234 948 Övriga intäkter 1 879 190 1 198 Totalt 63 457 56 162 236 146 * Omsättning från prenumerationsintäkter för Q1 2023 har justerats för att reflektera rättelse av momsskuld. Se mer under avsnittet Finansiell översikt. Not 5 Finansiella instrument tkr 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE Kundfordringar 43 604 40 494 38 224 Övriga fordringar 1 523 2 176 3 013 Likvida medel 150 532 231 196 133 471 Summa finansiella tillgångar 195 658 273 867 174 708 FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE Leverantörsskulder 18 775 15 804 13 908 Övriga kortfristiga skulder 4 164 8 448* 10 560 Summa finansiella skulder 22 939 24 252 24 468 * Övriga kortfristiga skulder för 2023-03-31 har justerats för att reflektera rättelse av momsskuld. Se mer under avsnittet Finansiell översikt. Sleep Cycle innehar inga finansiella instrument som värderas och redovisas till verkligt värde. För samtliga finansiella tillgångar och skulder anses det redovisade värdet enligt ovan vara en rimlig approximation av verkligt värde. för koncerner”. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2, ”Redovisning för juridiska personer”. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 ”Delårsrapportering”. Upplysningar enligt IAS 34 lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas är i överensstämmelse med de som beskrivs i årsredovisningen för 2023. Nya standarder och tolkningar som trätt i kraft från och med den 1 januari 2024 har inte medfört någon effekt på koncernens eller moderföretagets finansiella rapporter för delårsperioden. Not 3 Segmentsinformation Sleep Cycles VD, som högste verkställande beslutsfattare, följer upp och analyserar resultat och finansiell ställning för koncernen som hel- het. VD följer inte upp resultatet på en nivå lägre än koncernen som helhet. Därmed beslutar VD även om fördelning av resurser och fattar strategiska beslut utifrån koncernen som helhet. Baserat på ovan- stående analys utifrån IFRS 8 konstateras att Sleep Cycle-koncernen endast utgörs av ett rapporterande segment. ===== SIDA 15 ===== 15 Sleep Cy Cle - Delå RSRA ppo Rt JAN -MAR 2024 NYCKELTAL DEFINITION BAKGRUND tIll ANVÄNDAND e AV N yCK eltAlet Nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Måttet visar bolagets tillväxt i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Valutajusterad net- toomsättningstillväxt Definieras som årets nettoomsättning dividerat med föregående års nettoomsättning omräknad till årets genomsnittliga valutakurser. Används för att mäta bolagets underliggande nettoomsättningstillväxt rensat för valutaeffekter. Rörelseresultat Rörelseresultat före räntor och skatt. Rörelseresultatet används för att förstå bolagets intjäningsförmåga. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av bolagets net- toomsättning. Rörelsemarginal är en indikation på bolagets intjäningsförmåga i relation till nettoomsättning. Jämförelsestörande poster Poster av engångskaraktär som inte ingår i den normala rörelsen och därför är jämförelsestörande mellan olika perioder. Avser kostnader relaterat till börsnotering 2021, offentligt kontanterbjudande 2022, kostnadsbesparingar 2023 och omorganisa- tion 2024. Måttet används för att förstå bolagets utveckling och jämförelse mellan åren. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Justerat rörelseresultat används för att förstå bolagets intjäningsförmåga rensat för jämförels- estörande poster. Justerad rörelsemarginal Justerat rörelseresultat i procent av bolagets netto- omsättning. Justerad rörelsemarginal används för att förstå bolagets intjäningsförmåga rensat för jämförels- estörande poster. Totala prenumerationer Totala antalet prenumerationer vid periodens utgång (UB). Måttet indikerar hur många prenumeranter bolag- et har i slutet på perioden. ARPU Genomsnittlig årlig prenumerationsintäkt per prenumerant under perioden. Kvartal och period räknas upp till helår. Måttet indikerar bolagets prenumerationsintäkt per prenumeration i genomsnitt under perioden. Sleep Cycle tillämpar de av ESMA utgivna riktlinjerna för alternativa nyckeltal. I denna rapport redovisas vissa finansiella nyckeltal, inklusive alternativa nyckeltal vilka inte definieras enligt IFRS. Bolaget bedömer att dessa nyckeltal är ett viktigt komplement, efter- som de möjliggör en bättre utvärdering av Bolagets ekonomiska trender. Dessa finansiella nyckeltal ska inte bedömas fristående eller anses ersätta prestationsnyckeltal som har beräknats i enlighet med IFRS. Dessutom bör sådana nyckeltal, såsom Sleep Cycle har de- finierat dem, inte jämföras med andra nyckeltal med liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att nedan nyckeltal inte alltid definieras på samma sätt och andra bolag kan räkna fram dem på ett annat sätt än Sleep Cycle. DeFINI tIoNeR AV N yCKeltAl o CH B eRÄKNINGAR ===== SIDA 16 ===== 16 Sleep Cy Cle - Delå RSRA ppo Rt JAN -MAR 2024 Tabellen nedan härleder beräkningen av alternativa nyckeltal som ej är definierade enligt IFRS eller där beräkningen ej framgår av annan tabell i denna rapport. Nettoo MSÄ tt NINGS tIllVÄX t o CH VA lUtAJUS te RAD N ettoo MSÄ tt NINGS tIllVÄX t Jan - Mar Jan - Dec tkr 2024 2023* 2023 Nettoomsättning föregående period 56 162 49 770 212 034 Nettoomsättning nuvarande period 63 457 56 162 236 146 Nettoomsättningstillväxt 13,0% 12,8% 11,4% Valutajusterad nettoomsättning föregående period 57 117 54 527 229 045 Nettoomsättning nuvarande period 63 457 56 162 236 146 Valutajusterad nettoomsättningstillväxt 11,1% 3,0% 3,1% RÖR el SeReSU ltAt o CH RÖR el SeMARGINA l Jan - Mar Jan - Dec tkr 2024 2023* 2023 Nettoomsättning 63 457 56 162 236 146 Övriga rörelseintäkter 200 126 864 Aktiverat arbete för egen räkning - 460 1 105 Plattformsavgifter -14 306 -12 643 -53 641 Övriga externa kostnader -14 974 -16 828 -53 127 Personalkostnader -18 335 -14 651 -59 507 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -2 124 -1 617 -14 858 Övriga rörelsekostnader -77 -95 -376 Rörelseresultat 13 843 10 914 56 606 Rörelsemarginal 21,8% 19,4% 24,0% JUS te RAt RÖR el SeReSU ltAt o CH JUS te RAD RÖR el SeMARGINA l Jan - Mar Jan - Dec tkr 2024 2023* 2023 Rörelseresultat 13 843 10 914 56 606 JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Övriga externa kostnader -794 -298 -381 Personalkostnader -4 962 - -4 450 Summa jämförelsestörande poster -5 756 -298 -4 831 Justerat rörelseresultat 19 599 11 212 61 437 Justerad rörelsemarginal 30,9% 20,0% 26,0% Under första kvartalet 2024 har totalt 5 756 Tkr justerats för relaterat till omorganisation, varav 794 Tkr avser övriga externa kostnader och 4 962 Tkr avser personalkostnader. Under 2023 justerades 298 tkr relaterat till styrelsens utvärdering av kontanterbjudandet under 2022. Vidare har totalt 4 533 Tkr justerats för under 2023 relaterat till effektiviseringsprogram som genomfördes under 2023, varav 83 Tkr avser övriga externa kostnader och 4 450 Tkr avser personalkostnader. ARPU Jan - Mar Jan - Dec tkr 2024 2023* 2023 Prenumerationsintäkter 61 578 55 972 234 948 Antal prenumerationer föregående period (tusental) 893 904 904 Antal prenumerationer nuvarande period (tusental) 893 881 893 ARPU (kr) 276 251 262 * Alternativa nyckeltal för Q1 2023 har justerats för att reflektera rättelse av momsskuld. Se mer under avsnittet Finansiell översikt. AVS tÄMNING AV A lte RNAtIVA N yCKeltAl ===== SIDA 17 ===== 17 Sleep Cy Cle - Delå RSRA ppo Rt JAN -MAR 2024 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderföretaget och de företag som ingår i koncernen står inför. AVlÄMNAND e AV D elå RSRA ppoR t JAN – MAR 2024 Göteborg den 2 maj 2024 Maciej Drejak Styrelseledamot Mathias Høyer Styrelseledamot Anne Broeng Styrelsens ordförande Hans Skruvfors Styrelseledamot Erik Jivmark Verkställande direktör ===== SIDA 18 ===== Kontakt För ytterligare information, vänligen kontakta: eRIK JIVMARK, V eRKS tÄll AND e DIR eKtÖR Tel: +46 72-159 20 23 e-post: erik.jivmark@sleepcycle.com pe R AND eRSS oN, CF o Tel: +46 70-939 53 27 e-post: per.andersson@sleepcycle.com JoNNA GR eNF el Dt, p ReSSANSVARIG Tel: +46 70-735 75 39 e-post: jonna.grenfeldt@sleepcycle.com Sleep C yCle AB Org. Nr 556614-7368 Drakegatan 10, 412 50 Göteborg www.sleepcycle.com