===== SIDA 1 ===== Q2 SLEEP CYCLE DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2023 ===== SIDA 2 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 2 DELÅRSRAPPORT APRIL – JUNI 2023 – SLEEP CYCLE AB ANDRA KVARTALET: ÖKAT FOKUS PÅ KÄRNVERKSAMHETEN FÖR ATT DRIVA TILLVÄXT Nettoomsättningen ökade med 11 % i det andra kvartalet vilket motsvarade 1 % exkluderat valutakurseffekter. Tillväxten drevs av prisökningar på upp till 30 % för nya användare på utvalda marknader vilka genomfördes under det andra kvartalet 2022. Prisökningarna bidrog till att ARPU, exkluderat valutakurseffekter, ökade med 6 % vilket uppvägde en minskning av antalet användare med 5 % jämfört med föregående år. Antalet nya användare ökade under det andra kvartalet jämfört med föregående år vilket är en positiv förändring i relation till nedgången som synts de senaste tre kvartalen. Den justerade rörelsemarginalen ökade till 30 % som ett resultat av det effektiviseringsprogram som lanserades under det andra kvartalet, och som innebär att resurser fokuserats till att driva tillväxt i kärnverksamheten, vilket förväntas leda till en besparing om 25 Mkr på helårsbasis. KONCERNENS NYCKELTAL apr - jun VIKTIGA HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET • Sleep Cycle initierade under mitten av maj ett effektiviseringsprogram för att spara omkring 25 Mkr på helårsbasis och samtidigt fokusera verksamheten mot produktdriven tillväxt. 4,5 Mkr i jämförelsestörande kostnader relaterat till effektiviseringsprogrammet belastade resultatet i det andra kvartalet. • Flera nya funktioner lanserades under kvartalet bl.a. Bedroom Noise och Ambient Sound. Funktionerna ger ytterligare en dimension till Sleep Cycles sömnanalys och hjälper användarna att förstå och förbättra sin sömn. • I slutet av kvartalet lanserades ett nytt partnerskap med Revolut, en leverantör av betallösningar för privatpersoner. Genom partnerskapet får Revoluts mest lojala kunder tillgång till Sleep Cycle som del av sitt medlemskap. • Vid årsstämman 8 maj valdes revisionsbyrån Öhrlings PricewaterhouseCoopers till ny revisor i Sleep Cycle. I samband med stämman valdes Mathias Høyer till ny ledamot av styrelsen medan Lars Berg och Ödgärd Andersson hade avböjt omval och avtackades. Anne Broeng valdes till ny ordförande. VIKTIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG • Vid en extra bolagsstämma 26 juli beslutades att utöka styrelsen med en ledamot och att välja Sleep Cycles grundare och huvudägare Maciej Drejak till ny ledamot. Tkr 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 58 233 52 503 114 680 102 593 213 271 Nettoomsättningstillväxt (%) 10,9% 19,0% 11,8% 19,1% 16,6% Valutajusterad nettoomsättningstillväxt (%) 1,0% 16,1% 2,0% 18,6% 12,4% Rörelseresultat 12 734 12 793 23 824 25 536 44 110 Rörelsemarginal (%) 21,9% 24,4% 20,8% 24,9% 20,7% Justerat rörelseresultat 17 267 12 793 28 655 25 536 46 912 Justerad rörelsemarginal (%) 29,7% 24,4% 25,0% 24,9% 22,0% Periodens resultat 10 313 10 102 19 386 20 196 34 976 Operativa nyckeltal Totala prenumerationer (Tusental) 877 921 877 921 904 ARPU (kr) 264 228 257 225 236 Medelantal anställda (#) 50 46 49 45 46 För definitioner, motiveringar och härledningar se sid 18. jan - jun jan - dec ===== SIDA 3 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 3 Under det andra kvartalet lanserade vi ett effektiviseringsprogram för att fokusera på vår kärnverksamhet. Sleep Cycle erbjuder en uppskattad konsumentapplikation som historiskt haft hög kundlojalitet och låga kostnader för kundanskaffning. Genom effektiviseringsprogrammet skapas ökat fokus på kärnprodukten samtidigt som resurser frigörs som förväntas spara ca 25 Mkr på helårsbasis och bidra till en högre rörelsemarginal. Under andra kvartalet såg vi en stabil användar- utveckling med endast en mindre förändring från första kvartalet. Jämfört med föregående år minskade det totala antalet användare till 877k, men jag är glad att se att antalet nya användare ökade under kvartalet jämfört med samma period förra året. Detta i kombination med stigande ARPU visar att vi inte bara attraherar fler nya kunder, utan också gör det med högre intäkter per användare än tidigare. Genom att kontinuerligt investera i innovativa lösningar och produkter som driver konvertering är jag optimistisk om att vi snart kommer att få se ännu starkare tillväxt i försäljning och användarbas. Det justerade rörelseresultatet för perioden var 17,3 Mkr, vilket är 4,5 Mkr bättre än det andra kvartalet föregående år. Resultatet har främst påverkats av det effektiviseringsprogram vi genomförde för att fokusera verksamheten, öka produktiviteten och skapa utrymme för fortsatt produktdriven tillväxt. Åtgärderna, som medfört 4,5 Mkr i jämförelsestörande kostnader i kvartalet, har genomförts enligt plan, och de totala besparingarna förväntas leda till att rörelsemarginalen överstiger 30 % under kommande kvartal. Genom att prioritera investeringar i kärnprodukten, och samtidigt reducera initiativ därutöver, förväntas påverkan på användarbasen bli begränsad. Sleep Cycles framgång och lönsamhet har historiskt sett varit kopplad till låga kostnader för kundanskaffning. I grunden handlar det om att vi har en uppskattad produkt som genomgående får höga betyg av våra användare. Med ökade investeringar i kärnprodukten skapar vi en ännu bättre användarupplevelse som påverkar konverterings- och förnyelsegraden, vilket skapar tillväxt i användarbasen. Vi fortsätter även finjustera vår marknadsföringsstrategi och bredda våra distributionskanaler för att nå fler användare. Apple Watch är en växande plattform och i fjol lanserade vi funktionen Auto Sleep Tracking på plattformen, vilket var en viktig milstolpe för oss. Erbjudandet förenklar användandet av vår produkt samtidigt som det ger oss fler datapunkter att använda i våra analyser till användarna. Vi har nu haft några kvartal på oss att utvärdera tjänsten, som visat sig vara mycket uppskattad. Samtidigt har tjänsten framgångsrikt bidragit till att vi kan leverera på våra affärsmål då vi ser att kunderna inte bara är mer aktiva och använder produkten oftare, och under längre tid, utan de är också mer lojala. Tjänsten har konverterat fler än 7,000 användare och dessutom ser vi att förnyelsegraden bland de som använder funktionen är klart högre än för andra användare. När vi nu kliver in i det andra halvåret så gör vi det med en vässad organisation, som är helt fokuserad på att öka attraktionskraften i vårt erbjudande. Vi kommer under kommande kvartal att rulla ut flera nya funktioner, uppdateringar med förbättringar och tekniska nyheter kopplade till vår patenterade ljudanalys. Vi känner oss trygga i vår strategi och vägen framåt. Den feedback som vi löpande får från våra användare visar att de uppskattar det vi gör och att Sleep Cycle levererar värde på många sätt. Det bådar gott! Carl Johan Hederoth VD Sleep Cycle AB VD-KOMMENTAR ===== SIDA 4 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 4 ANDRA KVARTALET APRIL – JUNI 2023 • Nettoomsättningen ökade med 10,9 (19,0) % och uppgick till 58 233 (52 503) Tkr. Valutajusterad nettoomsättningstillväxt uppgick till 1,0 (16,1) %. Förändringen förklaras främst av högre ARPU och förändring i antal prenumerationer. • Rörelseresultatet uppgick till 12 734 (12 793) Tkr och rörelsemarginalen var 21,9 (24,4) %. Andra kvartalet 2023 påverkades av jämförelsestörande kostnader om 4 533 Tkr relaterat till effektiviseringsprogram som beräknas spara omkring 25 Mkr på helårsbasis. • Justerat rörelseresultat uppgick till 17 267 (12 793) Tkr och justerad rörelsemarginal var 29,7 (24,4) %. Under andra kvartalet 2023 har kostnader relaterat till effektiviseringsprogrammet justerats för. Marginalförbättringen förklaras främst av lägre marknadsföringskostnader och mindre personal. • Totala antalet betalande prenumeranter uppgick vid periodens slut till 877k (921k). Minskningen förklaras av ett sämre marknadsklimat i kombination med prisökningar. • ARPU i kvartalet uppgick till 264 (228) kr. Förbättringen är ett resultat av pris- justeringar, valutaeffekter och förändrad prismix. • Resultat per aktie före utspädning uppgick i kvartalet till 0,51 (0,52) kr. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,51 (0,51) kr. FÖRSTA HALVÅRET JANUARI – JUNI 2023 • Nettoomsättningen ökade med 11,8 (19,1) % och uppgick till 114 680 (102 593) Tkr. Valutajusterad nettoomsättningstillväxt uppgick till 2,0 (18,6) %. Förändringen förklaras främst av högre ARPU och prisjusteringar samt negativ påverkan av minskat antal prenumerationer. • Rörelseresultatet uppgick till 23 824 (25 536) Tkr och rörelsemarginalen var 20,8 (24,9) %. Första halvåret 2023 påverkades av jämförelsestörande kostnader om 4 831 Tkr relaterat till effektiviseringsprogram för att spara omkring 25 Mkr på helårsbasis samt 298 Tkr relaterat till det offentliga kontanterbjudandet från Velvet Cichlid AB under 2022. • Justerat rörelseresultat uppgick till 28 655 (25 536) Tkr och justerad rörelsemarginal var 25,0 (24,9) %. Under 2023 har kostnader relaterat till effektiviseringsprogrammet samt kontanterbjudandet 2022 justerats för. • ARPU i perioden uppgick till 257 (225) kr. Förbättringen är ett resultat av pris- justeringar, valutaeffekter och förändrad prismix. • Resultat per aktie före utspädning uppgick i perioden till 0,96 (1,04) kr. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,96 (1,01) kr. ===== SIDA 5 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 5 Sleep Cycle är ledande inom utveckling av AI-baserad sömnanalys. Med över två miljoner användare i över 150 länder är Sleep Cycle en av världens mest använda sömntjänster. Produkterbjudande HÄLSA SOM AFFÄRSMODELL Vår verksamhet bygger på en prenumerationsbaserad affärsmodell som genom förskottsbetalningar och återkommande intäkter skapar förutsägbarhet och ett starkt kassaflöde. Eftersom vi erbjuder en uppskattad produkt som bygger på många års utveckling, och där kundtillströmningen till stor del sker organiskt, så har vi låga kostnader för kundanskaffning vilket ger hög lönsamhet. I kombination med att kostnaden för varje ny användare är nära på noll kronor är vår affär fullt skalbar. TEKNIK OCH ANVÄNDARUPPLEVELSE AI och maskininlärning har revolutionerat vår förmåga att hantera stora datamängder och utvinna värdefull information. Genom att använda avancerade algoritmer och tekniker kan vi extrahera mönster och sammanhang som tidigare var okända och otillgängliga. Sleep Cycle analyserar ljud som med hjälp av en databas med över två miljarder nätter ger användaren individuella insikter, råd och rekommendationer om sin sömn. Genom att analysen är ljudbaserad fångas även snarkningar, hostningar, tandgnissel och andra ljud upp som stör sömnen och som kan ge ytterligare kunskap om hälsan i ett större perspektiv. ===== SIDA 6 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 6 Sleep Cycles strategi för kommande år är att öka investeringarna i data, AI och produktutveckling för att nå fler användare, skapa större värde för användarna och för att kunna växa genom nya förvärvskanaler. För att nå våra mål är fokus inställt på ett bredare tjänsteutbud och ökad tillgänglighet. Vi ska vara närvarande på plattformar där våra målgrupper befinner sig och där vår unika kunskap och intresse för sömn skapar nytta. Strategi PRODUKTUTVECKLING Nya datadrivna funktioner som ger användare mer insikter kring sömn och hälsa. SÖMNANALYS HÄLSOÖVERVAKNING INFLUENSASYMPTOM SNARKNINGAR ANDNINGSUPPEHÅLL TANDGNISSLING 1 ÖKAD RÄCKVIDD Nå nya användare via nya plattformar, partnerskap och kanaler. PARTNERSKAP FLER PLATTFORMAR NY HÅRDVARA 2 ===== SIDA 7 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 7 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernens nettoomsättning under det andra kvartalet uppgick till 58 233 (52 503) Tkr, vilket är en ökning med 10,9 (19,0) % jämfört med föregående år. Omsättningsökningen förklaras främst av valutakurspåverkan genom att svenska kronan försvagats mot flertalet utländska valutor, främst EUR och USD. Även prisjusteringar som implementerades under 2022 har bidragit till högre intäkt per användare, men där minskad volym bidragit till begränsad effekt på totala intäkter. Valutajusterad nettoomsättningstillväxt uppgick till 1,0 (16,1) %. Genomsnittlig intäkt per prenumeration (ARPU) ökade med 16,0 % och uppgick till 264 (228) kr. Antalet betalande användare uppgick till 877k (921k). Minskningen i totala antalet användare förklaras främst av lägre nykundsanskaffning till följd av en svagare marknad med färre antal nedladdningar samt av tidigare genomförda prisjusteringar. Utvecklingen i antalet användare under det andra kvartalet var relativt stabil och nedgången jämfört med det första kvartalet begränsad. Under det andra kvartalet sågs en ökning i nykundsanskaffningen jämfört med föregående år vilket kan indikera ett positivt trendbrott i volymutvecklingen från tidigare perioder. Rörelseresultatet uppgick till 12 734 (12 793) Tkr och marginalen till 21,9 (24,4) % i det andra kvartalet. Den underliggande kostnadsnivån var på ungefär samma nivå som föregående år men där skillnaden i rörelseresultat främst förklaras av jämförelsestörande poster i samband med effektiviseringsprogrammet. Justerat rörelseresultat uppgick till 17 267 (12 793) Tkr och justerad marginal var 29,7 (24,4) %. I posterna övriga externa kostnader och personalkostnader ingår jämförelsestörande kostnader om 83 Tkr respektive 4 450 Tkr relaterat till effektiviseringsprogram för att spara omkring 25 Mkr på helårsbasis och samtidigt fokusera verksamheten mot produktdriven tillväxt. Besparingsåtgärderna innebär en minskning av antalet anställda, mindre inköp av externa tjänster samt lägre investeringar i marknadsföring. Åtgärderna förväntas leda till att rörelsemarginalen under kommande kvartal överstiger 30 %. Åtgärderna har genomförts successivt och har, justerat för jämförelsestörande poster, påverkat kostnadsnivån positivt under den andra halvan av kvartalet. Finansnettot under kvartalet uppgick till 274 (-45) Tkr och skatt på kvartalets resultat uppgick till -2 695 (-2 646) Tkr. Kvartalets resultat uppgick till 10 313 (10 102) Tkr. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,51 (0,52) kr och efter utspädning till 0,51 (0,51) kr. FINANSIELL ÖVERSIKT Då all väsentlig verksamhet i koncernen bedrivs i moderföretaget avser nedan kommentarer såväl moderföretaget som koncernen. För resultat och kassaflöde avser jämförelsetal motsvarande period föregående år. För finansiell ställning avser jämförelsetal balanspost per 31 december 2022. ANDRA KVARTALET APRIL – JUNI 2023 ===== SIDA 8 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 8 KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i det andra kvartalet till 19 049 (14 736) Tkr. Det förändrade kassaflödet från löpande verksamheten förklaras främst av positiva rörelsekapitalförändringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -2 593 (-2 019) Tkr relaterat till aktiverade utvecklingsutgifter och förvärv av materiella anläggningstillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick i kvartalet till -142 936 (-376) Tkr. Förändring avser utdelning från räkenskapsår 2022 som betalats under andra kvartalet 2023. Kvartalets kassaflöde uppgick till -126 481 (12 340) Tkr som ett resultat av den utbetalda utdelningen. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 104 716 (202 515) Tkr. Koncernens egna kapital uppgick till 38 277 Tkr per 30 juni. Ingående balans 1 januari var 160 834 Tkr. ===== SIDA 9 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 9 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Förändringar i omsättning, resultat, kassaflöde och finansiell ställning för sexmånadersperioden 2023 jämfört med föregående år förklaras i stort sett av samma orsaker som för det andra kvartalet. Nedan anges utvecklingen för halvåret med kommentarer i de fall andra orsaker till utvecklingen än för andra kvartalet föreligger. Koncernens nettoomsättning under perioden uppgick till 114 680 (102 593) Tkr, vilket är en ökning om 11,8 (19,1) % jämfört med föregående år. Valutajusterad nettoomsättningstillväxt var 2,0 (18,6) %. Rörelseresultatet uppgick till 23 824 (25 536) Tkr och marginalen var 20,8 (24,9) % i perioden. Justerat rörelseresultat uppgick till 28 655 (25 536) Tkr och justerad marginal var 25,0 (24,9) %. I posten övriga externa kostnader ingår jämförelsestörande kostnader om 298 Tkr relaterat till det offentliga kontanterbjudandet under 2022. Vidare ingår 83 Tkr i övriga externa kostnader och 4 450 Tkr i personalkostnader relaterat till effektiviseringsprogram för att spara omkring 25 Mkr på helårsbasis. Justerat för posterna ovan var rörelseresultatet i linje med föregående år men förbättrades genom minskning av personal i det andra kvartalet (vilket medfört jämförelsestörande poster). Finansnettot under perioden uppgick till 636 (-59) Tkr och skatt på periodens resultat uppgick till -5 075 (-5 281) Tkr. Periodens resultat uppgick till 19 386 (20 196) Tkr. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,96 (1,04) kr och efter utspädning till 0,96 (1,01) kr. KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i perioden till 21 029 (41 664) Tkr. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -5 606 (-3 101) Tkr relaterat till aktiverade utvecklingsutgifter och förvärv av materiella anläggningstillgångar. Förändringen förklaras främst av investeringar i samband med flytt till nytt kontor samt av investeringar i den nya applikationen Sleep Cycle Kids. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -143 570 (-1 145) Tkr och avser amortering av leasingskulder och utbetald utdelning under 2023. Förändringen jämfört med föregående år förklaras av utbetald utdelning. Periodens kassaflöde uppgick till -128 147 (37 418) Tkr. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 104 716 (202 515) Tkr. Koncernens egna kapital uppgick till 38 277 Tkr per 30 juni. Ingående balans 1 januari var 160 834 Tkr. FÖRSTA HALVÅRET JANUARI – JUNI 2023 ===== SIDA 10 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 10 ÖVRIG INFORMATION PERSONAL Medelantalet anställda i koncernen uppgick för kvartalet april till juni 2023 till 50 (46) och för perioden januari till juni 2023 till 49 (45). Antalet anställda efter neddragningar kopplade till effektivitetsprogrammet var 39. INFORMATION OM RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernens övergripande riskhantering innebär att eftersträva minimala ogynnsamma effekter på resultat och ställning. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2022. Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat under perioden som påverkar eller förändrar beskrivningarna av koncernens risker och hantering av dessa. MODERFÖRETAGET Koncernens verksamhet bedrivs i allt väsentligt i moderföretaget varför hänvisning görs uppgifterna ovan för koncernen. NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Det har, utöver transaktioner med ledande befattningshavare i egenskap av deras funktioner, ej förekommit några transaktioner med närstående. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN • Delårsrapport jul-sep 2023 den 25 oktober 2023 • Bokslutskommuniké 2023 den 8 februari 2024 ÖVRIG INFORMATION Denna rapport har inte granskats av Bolagets revisorer. Den 27 juli klockan 9:30 kommer en presentation av Sleep Cycles delårsrapport för april-juni 2023 att hållas för aktieägare, media och övriga intressenter. Deltagare kommer kunna följa presentationen via websändning. ===== SIDA 11 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 11 AKTIEN Bolagets aktie är sedan 8 juni 2021 noterad på Nasdaq Stockholm under tickern SLEEP. Aktiekapitalet uppgick på balansdagen till 563 Tkr. UTESTÅENDE OPTIONSPROGRAM Optionsprogram Antal optioner Motsvarande antal aktier Andel av totalt antal aktier Lösenkurs Lösenperiod TO 2020 1 225 147 000 0,7% 88,9 2023 TO 2021 serie 1 190 076 190 076 0,9% 94,5 2024 TO 2021 serie 2 18 595 18 595 0,1% 94,5 2025 TO 2022 54 820 54 820 0,3% 71,2 2025 VD LTIP 340 909 340 909 1,7% 241,2 2026 Total 605 625 751 400 3,7% STÖRSTA AKTIEÄGARE I SLEEP CYCLE AB (PUBL) PER DEN 30 JUNI 2023 Ägare Antal aktier Röster och kapital Maciej Drejak genom bolag 8 707 984 42,9% Pierre Siri genom bolag 4 776 686 23,6% Handelsbanken Microcap 1 307 240 6,4% Avanza Pension 743 642 3,7% Skandia Fonder 714 285 3,5% Petter Wallin 691 394 3,4% Nordnet Pensionsförsäkring 605 233 3,0% Lancelot Avalon 400 000 2,0% Cancerfonden 291 882 1,4% SEB Nanocap 220 000 1,1% Övriga 1 819 217 9,0% Total 20 277 563 100% ===== SIDA 12 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 12 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Tkr Not 2023 2022 2023 2022 2022 RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning 4 58 233 52 503 114 680 102 593 213 271 Övriga rörelseintäkter 51 208 67 398 529 RÖRELSENS KOSTNADER Aktiverat arbete för egen räkning 569 1 123 1 029 1 801 3 224 Plattformsavgifter -13 034 -12 367 -25 676 -24 264 -49 741 Övriga externa kostnader -12 344 -13 572 -29 172 -25 445 -63 383 Personalkostnader -18 319 -13 652 -32 970 -26 858 -54 201 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -2 286 -1 362 -3 903 -2 603 -5 261 Övriga rörelsekostnader -135 -86 -230 -86 -329 Rörelseresultat 12 734 12 793 23 824 25 536 44 110 FINANSIELLA POSTER Finansiella intäkter 479 - 872 1 157 Finansiella kostnader -205 -45 -235 -60 -137 Resultat före skatt 13 009 12 748 24 460 25 477 44 130 Skatt på periodens resultat -2 695 -2 646 -5 075 -5 281 -9 155 Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 10 313 10 102 19 386 20 196 34 976 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 10 313 10 102 19 386 20 196 34 976 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,51 0,52 0,96 1,04 1,77 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,51 0,51 0,96 1,01 1,74 Genomsnittligt antal utestående aktier för perioden före utspädning 20 277 203 19 427 535 20 277 203 19 427 535 19 729 788 Genomsnittligt antal utestående aktier för perioden efter utspädning 20 277 203 19 919 146 20 277 203 19 948 780 20 056 591 apr - jun jan - jun jan - dec ===== SIDA 13 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 13 Tkr Not 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 11 669 6 476 9 595 Patent - - - Summa immateriella anläggningstillgångar 11 669 6 476 9 595 Materiella anläggningstillgångar Tillgångar med nyttjanderätter 17 777 5 215 4 132 Förbättringsutgift på annans fastighet 825 - - Inventarier och datorer 1 997 1 173 1 468 Summa materiella anläggningstillgångar 20 599 6 388 5 601 Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar 411 411 411 Summa finansiella anläggningstillgångar 411 411 411 Uppskjutna skatter Uppskjuten skattefordran 33 49 13 Summa uppskjutna skatter 33 49 13 Omsättningstillgångar Kundfordringar 30 276 16 793 22 388 Övriga fordringar 755 668 1 084 Aktuella skattefordringar 3 023 3 780 1 474 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 31 768 28 509 27 943 Likvida medel 104 716 202 515 232 862 Summa omsättningstillgångar 170 537 252 265 285 751 SUMMA TILLGÅNGAR 203 249 265 589 301 371 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 563 540 563 Övrigt tillskjutet kapital - 102 660 119 229 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 37 714 26 262 41 042 Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 38 277 129 462 160 834 Långfristiga skulder Leasingskulder 13 854 3 251 2 623 Summa långfristiga skulder 13 854 3 251 2 623 Kortfristiga skulder Leasingskulder 4 084 2 010 1 572 Leverantörsskulder 11 405 11 155 14 203 Övriga skulder 3 689 2 944 2 889 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 131 939 116 767 119 250 Summa kortfristiga skulder 151 118 132 876 137 914 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 203 249 265 589 301 371 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING ===== SIDA 14 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 14 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Tkr 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Ingående balans 160 834 108 898 108 898 Periodens resultat 19 386 20 196 34 976 Utdelning -141 943 - - Optionspremier - 368 368 Nyemissioner efter emissionsutgifter - - 16 593 Utgående balans 38 277 129 462 160 834 Hänförligt till moderföretagets aktieägare KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN Tkr Not 2023 2022 2023 2022 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 12 734 12 793 23 824 25 536 44 110 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 2 286 1 362 3 903 2 603 5 261 Erhållen ränta 479 - 872 1 157 Erlagd ränta -205 -45 -235 -60 -137 Betald skatt -3 032 -2 994 -6 644 -4 048 -5 525 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 12 263 11 117 21 720 24 032 43 866 Förändring i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar 11 806 5 983 -11 383 3 136 -2 309 Förändring av rörelseskulder -5 020 -2 364 10 693 14 496 19 971 Kassaflöde från den löpande verksamheten 19 049 14 736 21 029 41 664 61 528 Investeringsverksamheten Aktivering av utvecklingsutgifter -1 626 -1 800 -3 906 -2 766 -6 917 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -967 -219 -1 699 -335 -852 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 593 -2 019 -5 606 -3 101 -7 769 Finansieringsverksamheten Amortering av leasingskulder -993 -754 -1 627 -1 512 -2 899 Återbetalda optionspremier - - - -11 -11 Erhållna optionspremier - 378 - 378 378 Utdelning -141 943 - -141 943 - - Nyemissioner - - - - 16 538 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -142 936 -376 -143 570 -1 145 14 006 Periodens kassaflöde -126 481 12 340 -128 147 37 418 67 765 Likvida medel vid periodens början 231 196 190 174 232 862 165 508 165 508 Omklassificering av likvida medel - - - -411 -411 Likvida medel vid periodens slut 104 716 202 515 104 716 202 515 232 862 apr - jun jan - jun jan - dec ===== SIDA 15 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 15 MODERFÖRETAGETS RESULTATRÄKNING Tkr Not 2023 2022 2023 2022 2022 RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning 58 233 52 503 114 680 102 593 213 271 Övriga rörelseintäkter 51 208 67 398 529 Aktiverat arbete för egen räkning 569 1 123 1 029 1 801 3 224 RÖRELSENS KOSTNADER Plattformsavgifter -13 034 -12 367 -25 676 -24 264 -49 741 Övriga externa kostnader -13 542 -14 370 -31 028 -27 011 -66 413 Personalkostnader -18 319 -13 652 -32 970 -26 858 -54 201 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -1 200 -598 -2 178 -1 086 -2 340 Övriga rörelsekostnader -135 -86 -230 -86 -329 Rörelseresultat 12 623 12 760 23 694 25 486 44 000 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Ränteintäkter och liknande intäkter 479 - 872 1 157 Resultat före skatt 13 102 12 760 24 566 25 487 44 158 Skatt på periodens resultat -2 715 -2 649 -5 095 -5 282 -9 159 Periodens resultat 10 387 10 111 19 471 20 205 34 999 PERIODENS TOTALRESULTAT 10 387 10 111 19 471 20 205 34 999 I moderföretaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför totalresultat för perioden överensstämmer med periodens resultat. apr - jun jan - jun jan - dec ===== SIDA 16 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 16 MODERFÖRETAGETS BALANSRÄKNING Tkr Not 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 11 669 6 476 9 595 Patent - - - Summa immateriella anläggningstillgångar 11 669 6 476 9 595 Materiella anläggningstillgångar Förbättringsutgift på annans fastighet 825 - - Inventarier och datorer 1 997 1 173 1 468 Summa materiella anläggningstillgångar 2 822 1 173 1 468 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 50 50 50 Uppskjuten skattefordran - 39 - Andra långfristiga fordringar 411 411 411 Summa finansiella anläggningstillgångar 461 500 461 Summa anläggningstillgångar 14 953 8 149 11 524 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 30 276 16 793 22 388 Övriga fordringar 755 668 1 084 Aktuella skattefordringar 3 023 3 780 1 474 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 31 768 28 509 27 943 Summa kortfristiga fordringar 65 821 49 751 52 889 Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar 75 000 - - Summa kortfristiga placeringar 75 000 - - Kassa och bank 29 607 202 398 232 746 Summa omsättningstillgångar 170 428 252 148 285 635 SUMMA TILLGÅNGAR 185 381 260 297 297 160 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 563 540 563 Fond för utvecklingsutgifter 11 669 6 476 9 595 Summa bundet eget kapital 12 232 7 015 10 158 Fritt eget kapital Överkursfond - 102 660 119 229 Balanserat resultat 6 643 -449 -3 568 Periodens resultat 19 471 20 205 34 999 Summa fritt eget kapital 26 114 122 416 150 660 Summa eget kapital 38 346 129 431 160 818 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 11 405 11 155 14 203 Övriga skulder 3 689 2 944 2 889 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 131 939 116 767 119 250 Summa kortfristiga skulder 147 034 130 866 136 341 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 185 381 260 297 297 160 ===== SIDA 17 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 17 Not 1 Allmän information Adressen till huvudkontoret är Drakegatan 10, 412 50 Göteborg. Sleep Cycle driver utvecklingen av en av världens mest använda sömnplattformar. Sleep Cycles sömnlösningar hjälper användare att somna lättare, mäta sömnvanor och förbättra sömn samt bidrar med sin stora sömndatabas till förbättring av sömnvanor och ökad sömnmedvetenhet världen över. Verksamheten bedrivs i allt väsentligt i moderföretaget. Moderföretagets innehav av andelar i koncernföretag per 30 juni 2023 består av det helägda dotterföretaget Sleep Cycle Sverige AB (559278–9688). Sleep Cycles delårsrapport för jan-jun 2023 har godkänts för publicering den 27 juli enligt styrelsebeslut den 26 juli 2023. Not 2 Redovisningsprinciper Koncernredovisning för Sleep Cycle AB har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, den svenska årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapportering RFR 1 ”Kompletterande redovisningsregler för koncerner”. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2, ” Redovisning för juridiska personer”. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 ”Delårsrapportering”. Upplysningar enligt IAS 34 lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas är i överensstämmelse med de som beskrivs i årsredovisningen för 2022. Nya standarder och tolkningar som trätt i kraft från och med den 1 januari 2023 har inte medfört någon effekt på koncernens eller moderföretagets finansiella rapporter för delårsperioden. Not 3 Segmentsinformation Sleep Cycles VD, som högste verkställande beslutsfattare, följer upp och analyserar resultat och finansiell ställning för koncernen som helhet. VD följer inte upp resultatet på en nivå lägre än koncernen som helhet. Därmed beslutar VD även om fördelning av resurser och fattar strategiska beslut utifrån koncernen som helhet. Baserat på ovanstående analys utifrån IFRS 8 konstateras att Sleep Cycle- koncernen endast utgörs av ett rapporterande segment. Not 5 Finansiella instrument Tkr 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Kundfordringar 30 276 16 793 22 388 Övriga fordringar 1 167 1 079 1 496 Upplupna intäkter 265 - - Likvida medel 104 716 202 515 232 862 Summa finansiella tillgångar 136 423 220 387 256 746 Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Leasingskulder 19 724 5 845 4 381 Leverantörsskulder 11 405 11 155 14 203 Övriga kortfristiga skulder 2 390 2 645 5 849 Summa finansiella skulder 33 519 19 646 24 433 Sleep Cycle innehar inga finansiella instrument som värderas och redovisas till verkligt värde. För samtliga finansiella tillgångar och skulder anses det redovisade värdet enligt ovan vara en rimlig approximation av verkligt värde. NOTER Not 4 Nettoomsättningens fördelning Tkr 2023 2022 2023 2022 2022 Prenumerationsintäkter 58 108 52 459 114 365 102 330 212 534 Övriga intäkter 126 45 316 262 737 Totalt 58 233 52 503 114 680 102 593 213 271 apr - jun jan - jun jan - dec ===== SIDA 18 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 18 Nyckeltal Definition Bakgrund till användande av nyckeltalet Nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Måttet visar bolagets tillväxt i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Valutajusterad nettoomsättningstillväxt Definieras som årets nettoomsättning dividerat med föregående års nettoomsättning omräknad till årets genomsnittliga valutakurser för bolagets största valutaexponeringar (USD, EUR, JPY, GBP, AUD and CAD). Används för att mäta bolagets underliggande nettoomsättningstillväxt rensat för valutaeffekter. Rörelseresultat Rörelseresultat före räntor och skatt Rörelseresultatet används för att förstå bolagets intjäningsförmåga Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av bolagets nettoomsättning. Rörelsemarginal är en indikation på bolagets intjäningsförmåga i relation till nettoomsättning. Jämförelsestörande poster Poster av engångskaraktär som inte ingår i den normala rörelsen och därför är jämförelsestörande mellan olika perioder. Avser kostnader relaterat till börsnotering 2021, offentligt kontanterbjudande 2022 och kostnadsbesparingar 2023. Måttet används för att förstå bolagets utveckling och jämförelse mellan åren. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Justerat rörelseresultat används för att förstå bolagets intjäningsförmåga rensat för jämförelsestörande poster. Justerad rörelsemarginal Justerat rörelseresultat i procent av bolagets nettoomsättning. Justerad rörelsemarginal används för att förstå bolagets intjäningsförmåga rensat för jämförelsestörande poster. Totala prenumerationer Totala antalet prenumerationer vid periodens utgång (UB). Måttet indikerar hur många prenumeranter bolaget har i slutet på perioden. ARPU Genomsnittlig årlig prenumerationsintäkt per prenumerant under perioden. Kvartal och period räknas upp till helår. Måttet indikerar bolagets prenumerationsintäkt per prenumeration i genomsnitt under perioden Sleep Cycle tillämpar de av ESMA utgivna riktlinjerna för alternativa nyckeltal. I denna rapport redovisas vissa finansiella nyckeltal, inklusive alternativa nyckeltal vilka inte definieras enligt IFRS. Bolaget bedömer att dessa nyckeltal är ett viktigt komplement, eftersom de möjliggör en bättre utvärdering av Bolagets ekonomiska trender. Dessa finansiella nyckeltal ska inte bedömas fristående eller anses ersätta prestationsnyckeltal som har beräknats i enlighet med IFRS. Dessutom bör sådana nyckeltal, såsom Sleep Cycle har definierat dem, inte jämföras med andra nyckeltal med liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att nedan nyckeltal inte alltid definieras på samma sätt och andra bolag kan räkna fram dem på ett annat sätt än Sleep Cycle. DEFINITIONER AV NYCKELTAL OCH BERÄKNINGAR ===== SIDA 19 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 19 Tabellen nedan härleder beräkningen av alternativa nyckeltal som ej är definierade enligt IFRS eller där beräkningen ej framgår av annan tabell i denna rapport. AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL Nettoomsättningstillväxt och valutajusterad nettoomsättningstillväxt Tkr 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning föregående period 52 503 44 128 102 593 86 138 182 937 Nettoomsättning nuvarande period 58 233 52 503 114 680 102 593 213 271 Nettoomsättningstillväxt 10,9% 19,0% 11,8% 19,1% 16,6% Valutajusterad nettoomsättning föregående period 57 635 45 206 112 470 86 482 189 743 Nettoomsättning nuvarande period 58 233 52 503 114 680 102 593 213 271 Valutajusterad nettoomsättningstillväxt 1,0% 16,1% 2,0% 18,6% 12,4% Rörelseresultat och rörelsemarginal Tkr 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 58 233 52 503 114 680 102 593 213 271 Övriga rörelseintäkter 51 208 67 398 529 Aktiverat arbete för egen räkning 569 1 123 1 029 1 801 3 224 Plattformsavgifter -13 034 -12 367 -25 676 -24 264 -49 741 Övriga externa kostnader -12 344 -13 572 -29 172 -25 445 -63 383 Personalkostnader -18 319 -13 652 -32 970 -26 858 -54 201 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -2 286 -1 362 -3 903 -2 603 -5 261 Övriga rörelsekostnader -135 -86 -230 -86 -329 Rörelseresultat 12 734 12 793 23 824 25 536 44 110 Rörelsemarginal 21,9% 24,4% 20,8% 24,9% 20,7% Justerat rörelseresultat och justerad rörelsemarginal Tkr 2023 2022 2023 2022 2022 Rörelseresultat 12 734 12 793 23 824 25 536 44 110 Jämförelsestörande poster Externa konsulter -83 - -381 - -2 802 Personalkostnader -4 450 - -4 450 - - Summa jämförelsestörande poster -4 533 - -4 831 - -2 802 Justerat rörelseresultat 17 267 12 793 28 655 25 536 46 912 Justerad rörelsemarginal 29,7% 24,4% 25,0% 24,9% 22,0% apr - jun jan - jun jan - dec apr - jun jan - jun jan - dec apr - jun jan - jun jan - dec ===== SIDA 20 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 20 ARPU Tkr 2023 2022 2023 2022 2022 Prenumerationsintäkter 58 108 52 459 114 365 102 330 212 534 Antal prenumerationer föregående period (tusental) 881 920 904 901 901 Antal prenumerationer nuvarande period (tusental) 877 921 877 921 904 ARPU (kr) 264 228 257 225 236 apr - jun jan - jun jan - dec ===== SIDA 21 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 21 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderföretaget och de företag som ingår i koncernen står inför. AVLÄMNANDE AV DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 Göteborg den 26 juli 2023 Rasmus Järborg Styrelseledamot Mathias Høyer Styrelseledamot Anne Broeng Styrelsens ordförande Olof Nilsson Styrelseledamot Maciej Drejak Styrelseledamot Carl Johan Hederoth Verkställande direktör ===== SIDA 22 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT APR – JUN 2023 22 Kontakt För ytterligare information, vänligen kontakta: CARL JOHAN HEDEROTH, CEO Tel: +46 72–164 62 75 e-post: cj@sleepcycle.com PER ANDERSSON, CFO Tel: +46 70–939 53 27 e-post: per.andersson@sleepcycle.com SLEEP CYCLE AB Org. Nr 556614–7368, Drakegatan 10, 412 50 Göteborg www.sleepcycle.com