===== SIDA 1 ===== Q3 SLEEP CYCLE DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2023 ===== SIDA 2 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 2 TREDJE KVARTALET JULI – SEPTEMBER 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 61 065 (54 976) Tkr och ökade med 11,1 (12,8) %. Valutajusterad nettoomsättningstillväxt uppgick till 2,6 (7,3) %. • Rörelseresultatet uppgick till 20 427 (13 563) Tkr och rörelsemarginalen var 33,5 (24,7) %. Tredje kvartalet 2023 har inte påverkats av jämförelsestörande kostnader. • Totala antalet betalande prenumeranter uppgick vid periodens slut till 887k (912k). • ARPU i kvartalet uppgick till 276 (239) kr. • Resultat per aktie före utspädning uppgick i kvartalet till 0,82 (0,55) kr. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,82 (0,54) kr. PERIODEN JANUARI – SEPTEMBER 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 175 745 (157 569) Tkr och ökade med 11,5 (16,8) %. Valutajusterad nettoomsättningstillväxt uppgick till 2,2 (14,4) %. • Rörelseresultatet uppgick till 44 251 (39 099) Tkr och rörelsemarginalen var 25,2 (24,8) %. • Justerat rörelseresultat uppgick till 49 082 (39 099) Tkr och justerad rörelsemarginal var 27,9 (24,8) %. Under 2023 har kostnader relaterade till effektiviseringsprogram justerats för. • ARPU i perioden uppgick till 261 (231) kr. • Resultat per aktie före utspädning uppgick i perioden till 1,77 (1,59) kr. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,77 (1,55) kr. DELÅRSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2023 – SLEEP CYCLE AB Tkr 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 61 065 54 976 175 745 157 569 213 271 Nettoomsättningstillväxt (%) 11,1% 12,8% 11,5% 16,8% 16,6% Valutajusterad nettoomsättningstillväxt (%) 2,6% 7,3% 2,2% 14,4% 12,4% Rörelseresultat 20 427 13 563 44 251 39 099 44 110 Rörelsemarginal (%) 33,5% 24,7% 25,2% 24,8% 20,7% Justerat rörelseresultat 20 427 13 563 49 082 39 099 46 912 Justerad rörelsemarginal (%) 33,5% 24,7% 27,9% 24,8% 22,0% Periodens resultat 16 577 10 729 35 963 30 924 34 976 Operativa nyckeltal Totala prenumerationer (Tusental) 887 912 887 912 904 ARPU (kr) 276 239 261 231 236 Medelantal anställda (#) 45 47 48 46 46 För definitioner, motiveringar och härledningar se sid 17. KONCERNENS NYCKELTAL jul - sep jan - decjan - sep VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET • Vid en extra bolagsstämma 26 juli valdes Sleep Cycles grundare och största ägare Maciej Drejak till ny styrelseledamot. • 25 augusti meddelades att Erik Jivmark utsetts till ny VD och ersätter Carl Johan Hederoth. Erik Jivmark tillträder 1 november och under perioden 1 oktober till 31 oktober är bolagets CFO Per Andersson tillförordnad VD. • Under september släppte Sleep Cycle nya funktioner som är anpassade till uppdateringarna i Apple iOS 17 och Watch 10. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. ===== SIDA 3 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 3 Under tredje kvartalet växte omsättningen, vi redovisade den högsta rörelsemarginalen sedan börsintroduktionen 2021 och antalet prenumerationer ökade jämfört med kvartalet innan. Den positiva utvecklingen bekräftar att vi har en framgångsrik strategi med fokus på kostnadseffektiv kundanskaffning och högre konverteringsgrad. Rörelsemarginalen för det tredje kvartalet blev 33,5 (24,7) %. Antal användare minskade något jämfört med samma period föregående år (-2,8%), men samtidigt så ökade det totala antalet användare för första gången sedan priserna justerades under 2022. Det bekräftar att den negativa trenden från tidigare kvartal har brutits. Intäkterna växte med 11,1 (12,8) % där ökningen främst är relaterad till ARPU som ökat på grund av positiva valutaeffekter och prisökningar. Genom att antalet prenumeranter växte under kvartalet, och vi ser ett starkt momentum, är min bild att vi kommer se positiva effekter på den underliggande tillväxten framöver, utöver effekter från ARPU. Effektiviseringsprogrammet som lanserades under det andra kvartalet 2023 har gett önskat resultat, och förväntas generera besparingar om 25 mkr på årsbasis. Genom programmet stärker vi vårt fokus på utvecklingen av kärnprodukten, samtidigt som vi frigör fler resurser i bolaget. I det tredje kvartalet har vi därför kunnat ha fokus på att skapa en ännu starkare och mer dynamisk on-boarding för nya användare, vilken har resulterat i kostnadseffektiv tillväxt i form av högre konverteringsgrad till vårt Premium-erbjudande. Vi fortsätter att investera i innovation och nya funktioner för att kunna erbjuda våra användare ännu djupare insikter om sin sömn och hälsa. Allt i syfte att bidra till en friskare värld. Under året har vi exempelvis utvecklat en starkare motor för behandling av data som kommer att kunna generera ännu bättre och mer träffsäkra analyser. Baserat på den nya AI-motorn kommer vi under nästa kvartal lansera en betaversion av en ny tjänst, som kan leverera lokala uppdateringar om hur förkylningar utvecklas i olika geografiska regioner. Det är kraften i AI och maskininlärning i kombination med fler än 2,5 miljarder nätter av sömndata som gör detta möjligt. I denna funktion analyseras Sleep Cycles data av sömn, hostningar, andning och snarkning på en större population, vilket kommer kunna ge unika insikter kring hälsotillståndet i en specifik region. Innovation är – och har alltid varit – centralt i vår verksamhet. Vi arbetar hårt för att ligga i framkant och kunna erbjuda våra användare den absolut bästa upplevelsen. Under kvartalet har vi arbetat tätt tillsammans med Apple och Google för att öka synligheten och för att på ett mer kraftfullt sätt utnyttja de plattformar vi finns tillgängliga på. Genom starkt samarbete kunde vi snabbt lansera nya funktioner som drar nytta av fördelarna i iOS 17, vilket var en nyhet när Apple släppte den nya iPhone 15. Det känns väldigt positivt att vi under tuffa ekonomiska tider lyckats öka rörelsemarginalen och samtidigt skapar tillväxt i användarbasen. Det visar att vi med framgång kunnat implementera en mer fokuserad och affärsdrivande strategi. Jag ser fram emot en spännande period med flera lanseringar av nya funktioner som tar oss närmare målet att hjälpa människor till bättre sömn. Jag ser också fram emot att välkomna vår nya VD, Erik Jivmark, som tillträder 1 november. Tillsammans med honom och resten av teamet kommer vi arbeta för att utveckla Sleep Cycle, skapa nya affärsmöjligheter och växa vår affär framåt. Per Andersson Tillförordnad VD och CFO VD-KOMMENTAR ===== SIDA 4 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 4 Sleep Cycle är ledande inom utveckling av AI-baserad sömnanalys. Med över två miljoner användare i mer än 150 länder är Sleep Cycle en av världens mest använda sömntjänster. Produkterbjudande HÄLSA SOM AFFÄRSMODELL Vår verksamhet bygger på en prenumerationsbaserad affärsmodell som genom förskottsbetalningar och återkommande intäkter skapar förutsägbarhet och ett starkt kassaflöde. Eftersom vi erbjuder en uppskattad produkt som bygger på många års utveckling, och där kundtillströmningen till stor del sker organiskt, så har vi låga kostnader för kundanskaffning vilket ger en attraktiv lönsamhet. I kombination med att kostnaden för varje ny användare är väldigt låg är vår affär fullt skalbar. TEKNIK OCH ANVÄNDARUPPLEVELSE AI och maskininlärning har revolutionerat vår förmåga att hantera stora datamängder och utvinna värdefull information. Genom att använda avancerade algoritmer och tekniker kan vi extrahera mönster och sammanhang som tidigare var okända och otillgängliga. Sleep Cycle analyserar ljud som med hjälp av en databas med över två miljarder nätter ger användaren individuella insikter, råd och rekommendationer om sin sömn. Genom att analysen är ljudbaserad fångas även snarkningar, hostningar, tandgnissel och andra ljud upp som stör sömnen och som kan ge ytterligare kunskap om hälsan i ett större perspektiv. FRAMTIDA ERBJUDANDE Framtidens sömnoptimering bjuder på expansiva möjligheter inom både produktutveckling och åtkomlighet av våra tjänster på fler plattformar och i nya kanaler. Genom en närmast unik mängd av sömndata, patenterad sömnanalys och en stor användarbas har vi en mycket god position för att utveckla nya och innovativa tjänster för sömnanalys. Genom kontinuerlig produktutveckling fortsätter Sleep Cycle att addera nya funktioner för analys av sömn, snarkningar, sömnhygien och coachingverktyg för att hjälpa våra användare till bättre hälsa. I planen för framtiden ligger också att kunna erbjuda funktioner för optimering av hälsa, sömn och välmående likväl som funktioner för att kunna indikera kliniska sömnproblem såsom insomni och sömnapné. Stop 06:47 Good morning! Snooze 23:49 05:17 M T W T F S S AwakeSleekra9 Worked okreAt Early dinner Coffee Strekr50kr50fkreAl day Bath Comkra9are yokreArkr50elf to: Sweden Time in bed You spent on average 7h and 2mins in bed. This is a -6 minute difference since last week. The average Swede spent 6h and 46min in bed last week. 7h 2min %81 01:12 Sleekra9 talkinkrae0 04:41 Snorinkrae0 kraw9mekraw5 02:42 CokreAkrae0hinkrae0 ===== SIDA 5 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 5 Sleep Cycles strategi för kommande år är att öka investeringarna i data, AI och produktutveckling för att nå fler användare, skapa större värde för användarna och för att kunna växa genom nya förvärvskanaler. Strategi PRODUKTUTVECKLING Nya datadrivna funktioner som ger användare mer insikter kring sömn och hälsa. SÖMNANALYS HÄLSOÖVERVAKNING INFLUENSASYMPTOM SNARKNINGAR ANDNINGSUPPEHÅLL TANDGNISSLING 1 ÖKAD RÄCKVIDD Nå nya användare via nya plattformar, partnerskap och kanaler. PARTNERSKAP FLER PLATTFORMAR NY HÅRDVARA 2 Sleep Cycles värde och styrka växer för varje natt. Med patenterad ljudanalys samlar vi in och analyserar sömndata som vi sedan översätter till insikter för användare i hela världen. Med varje ny användare växer vår databas, med varje natt avläst ökar vår analysförmåga och med varje analys genererar vi ännu mer värdefulla insikter och kan utveckla nya ledande verktyg. För att nå våra mål är fokus inställt på ett bredare tjänsteutbud och ökad tillgänglighet. Vi ska vara närvarande på plattformar där våra målgrupper befinner sig och där vår unika kunskap och intresse för sömn skapar nytta. ===== SIDA 6 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 6 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernens nettoomsättning under det tredje kvartalet uppgick till 61 065 (54 976) Tkr, vilket är en ökning med 11,1 (12,8) % jämfört med föregående år. Omsättningsökningen förklaras främst av positiva valutakurseffekter och högre ARPU. Valutajusterad nettoomsättningstillväxt uppgick till 2,6 (7,3) %. Genomsnittlig intäkt per prenumeration (ARPU) ökade med 15,5 % och uppgick till 276 (239) kr. Utöver valutakurseffekter påverkades ARPU positivt av de prishöjningar som genomfördes under föregående år. Antalet betalande användare uppgick till 887k (912k). Minskningen i totala antalet användare förklaras av en nedgång i antalet användare under tidigare kvartal till följd av en svagare marknad med färre antal nedladdningar. Under tredje kvartalet bröts den negativa trenden från tidigare kvartal och antalet betalande användare ökade med 10k jämfört med det andra kvartalet. Ökningen förklaras av en kombination av högre konverteringsgrad och stabilt antal nedladdningar. Rörelseresultatet uppgick till 20 427 (13 563) Tkr och marginalen till 33,5 (24,7) % i det tredje kvartalet. Den förbättrade marginalen är ett resultat av effektiviseringsprogrammet för ökad lönsamhet och fortsatt tillväxt som kommunicerades under andra kvartalet. Under det tredje kvartalet var åtgärderna i stort sett fullt implementerade vilket har påverkat kostnadsnivån och marginalen positivt. De totala besparingarna beräknas uppgå till ca 25 Mkr på helårsbasis och innebär en minskning av antalet anställda, minskat inköp av externa tjänster samt lägre investeringar i marknadsföring. Minskningen av dessa kostnader förklarar marginalförbättringen jämfört med föregående år, även om personalkostnaderna ökade på grund av kostnader relaterade till byte av verkställande direktör, som bokfördes i sin helhet under perioden. Kostnader för uppsägning av personal som del av effektiviseringsprogrammet belastade det andra kvartalet även om flera personer, på grund av uppsägningstider, fortfarande var anställda under kvartal tre. Justerat rörelseresultat uppgick till 20 427 (13 563) Tkr och justerad marginal var 33,5 (24,7) %. Tredje kvartalet 2023 har inte påverkats av jämförelsestörande kostnader. Finansnettot under kvartalet uppgick till 474 (-41) Tkr och skatt på kvartalets resultat uppgick till -4 324 (-2 793) Tkr. Kvartalets resultat uppgick till 16 577 (10 729) Tkr. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,82 (0,55) kr och efter utspädning till 0,82 (0,54) kr. KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i det tredje kvartalet till 15 265 (6 344) Tkr. Det förändrade kassaflödet från löpande verksamheten förklaras främst av det förbättrade resultatet. FINANSIELL ÖVERSIKT Då all väsentlig verksamhet i koncernen bedrivs i moderföretaget avser nedan kommentarer såväl moderföretaget som koncernen. För resultat och kassaflöde avser jämförelsetal motsvarande period föregående år. För finansiell ställning avser jämförelsetal balanspost per 31 december 2022. TREDJE KVARTALET JULI – SEPTEMBER 2023 ===== SIDA 7 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 7 Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -1 020 (-1 828) Tkr relaterat till aktiverade utvecklingsutgifter och förvärv av materiella anläggningstillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick i kvartalet till -1 004 (15 780) Tkr. Förändringen förklaras av nyemissionen i augusti 2022 som tillförde bolaget 16 538 Tkr efter avdrag för transaktionskostnader som skedde efter konvertering av teckningsoptionsprogrammet 2019/2022 som löpte ut. Kvartalets kassaflöde uppgick till 13 240 (20 296) Tkr. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 117 956 (222 811) Tkr. Koncernens egna kapital uppgick till 54 854 Tkr per 30 september. Ingående balans 1 januari var 160 834 Tkr. ===== SIDA 8 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 8 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Förändringar i omsättning, resultat, kassaflöde och finansiell ställning för niomånadersperioden 2023 jämfört med föregående år förklaras i stort sett av samma orsaker som för det tredje kvartalet. Nedan anges utvecklingen för niomånadersperioden med kommentarer i de fall andra orsaker till utvecklingen än för tredje kvartalet föreligger. Koncernens nettoomsättning under perioden uppgick till 175 745 (157 569) Tkr, vilket är en ökning om 11,5 (16,8) % jämfört med föregående år. Valutajusterad nettoomsättningstillväxt var 2,2 (14,4) %. Rörelseresultatet uppgick till 44 251 (39 099) Tkr och marginalen var 25,2 (24,8) % i perioden. Justerat rörelseresultat uppgick till 49 082 (39 099) Tkr och justerad marginal var 27,9 (24,8) %. I posten övriga externa kostnader ingår jämförelsestörande kostnader om 298 Tkr relaterat till det offentliga kontanterbjudandet under 2022. Vidare ingår 83 Tkr i övriga externa kostnader och 4 450 Tkr i personalkostnader relaterat till det effektiviseringsprogram som genomfördes under andra kvartalet. Finansnettot under perioden uppgick till 1 111 (-100) Tkr och skatt på periodens resultat uppgick till -9 399 (-8 075) Tkr. Periodens resultat uppgick till 35 963 (30 924) Tkr. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,77 (1,59) kr och efter utspädning till 1,77 (1,55) kr. KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i perioden till 36 294 (48 008) Tkr. Det förändrade kassaflödet från löpande verksamheten förklaras av utbetalningar från Apple som inte följer månadsvis betalning och påverkar rörelsekapitalet negativt. Detta påverkar kassaflödet genom att kundfordringarna per balansdagen är högre då de avser en längre period, men där inbetalningen sker i kommande period utan att kundfordringarna förfallit. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -6 626 (-4 929) Tkr relaterat till aktiverade utvecklingsutgifter och förvärv av materiella anläggningstillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -144 574 (14 635) Tkr och avser amortering av leasingskulder och utbetald utdelning under 2023. Förändringen jämfört med föregående år förklaras av utbetald utdelning. Periodens kassaflöde uppgick till -114 906 (57 714) Tkr. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 117 956 (222 811) Tkr. Koncernens egna kapital uppgick till 54 854 Tkr per 30 september. Ingående balans 1 januari var 160 834 Tkr. PERIODEN JANUARI – SEPTEMBER 2023 ===== SIDA 9 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 9 ÖVRIG INFORMATION PERSONAL Medelantalet anställda i koncernen uppgick för kvartalet juli till september 2023 till 45 (47) och för perioden januari till september 2023 till 48 (46). Antalet anställda efter neddragningar kopplade till effektivitetsprogrammet var 39 men på grund av uppsägningstider var flera personer fortsatt anställda under det tredje kvartalet även om kostnaderna för dessa belastade det andra kvartalet. INFORMATION OM RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernens övergripande riskhantering innebär att eftersträva minimala ogynnsamma effekter på resultat och ställning. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2022. Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat under perioden som påverkar eller förändrar beskrivningarna av koncernens risker och hantering av dessa. MODERFÖRETAGET Koncernens verksamhet bedrivs i allt väsentligt i moderföretaget varför hänvisning görs till uppgifterna ovan för koncernen. NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Det har, utöver ersättning till ledande befattningshavare i egenskap av deras funktioner, ej förekommit några transaktioner med närstående. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN • Bokslutskommuniké 2023 den 8 februari 2024 • Delårsrapport jan-mar 2024 den 3 maj 2024 • Delårsrapport apr-jun 2024 den 26 juli 2024 • Delårsrapport jul-sep 2024 den 24 oktober 2024 ÖVRIG INFORMATION Denna rapport har översiktligt granskats av Bolagets revisorer. Den 25 oktober klockan 9:30 kommer en presentation av Sleep Cycles delårsrapport för juli-september 2023 att hållas för aktieägare, media och övriga intressenter. Deltagare kommer kunna följa presentationen via websändning. ===== SIDA 10 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 10 AKTIEN Bolagets aktie är sedan 8 juni 2021 noterad på Nasdaq Stockholm under tickern SLEEP. Aktiekapitalet uppgick på balansdagen till 563 Tkr. UTESTÅENDE OPTIONSPROGRAM Optionsprogram Antal optioner Motsvarande antal aktier Andel av totalt antal aktier Lösenkurs Lösenperiod TO 2020 1 225 147 000 0,7% 88,9 2023 TO 2021 serie 1 190 076 190 076 0,9% 94,5 2024 TO 2021 serie 2 18 595 18 595 0,1% 94,5 2025 TO 2022 54 820 54 820 0,3% 71,2 2025 VD LTIP 340 909 340 909 1,7% 241,2 2026 Total 605 625 751 400 3,7% STÖRSTA AKTIEÄGARE I SLEEP CYCLE AB (PUBL) PER DEN 30 SEPTEMBER 2023 Ägare Antal aktier Röster och kapital Maciej Drejak genom bolag 8 707 984 42,9% Pierre Siri genom bolag 4 776 686 23,6% Avanza Pension 899 072 4,4% Handelsbanken Microcap 728 837 3,6% Skandia Fonder 714 285 3,5% Petter Wallin 691 394 3,4% Nordnet Pensionsförsäkring 665 267 3,3% Lancelot Avalon 429 086 2,1% Cancerfonden 291 882 1,4% SEB Nanocap 220 000 1,1% Övriga 2 153 070 10,6% Total 20 277 563 100% ===== SIDA 11 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 11 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Tkr Not 2023 2022 2023 2022 2022 RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning 4 61 065 54 976 175 745 157 569 213 271 Övriga rörelseintäkter 38 86 105 483 529 RÖRELSENS KOSTNADER Aktiverat arbete för egen räkning 69 498 1 098 2 299 3 224 Plattformsavgifter -13 727 -12 644 -39 403 -36 908 -49 741 Övriga externa kostnader -10 809 -15 255 -39 981 -40 699 -63 383 Personalkostnader -13 844 -12 574 -46 814 -39 432 -54 201 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -2 302 -1 380 -6 205 -3 983 -5 261 Övriga rörelsekostnader -63 -143 -293 -230 -329 Rörelseresultat 20 427 13 563 44 251 39 099 44 110 FINANSIELLA POSTER Finansiella intäkter 668 - 1 540 1 157 Finansiella kostnader -194 -41 -429 -101 -137 Resultat före skatt 20 902 13 522 45 362 38 999 44 130 Skatt på periodens resultat -4 324 -2 793 -9 399 -8 075 -9 155 Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 16 577 10 729 35 963 30 924 34 976 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 16 577 10 729 35 963 30 924 34 976 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,82 0,55 1,77 1,59 1,77 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,82 0,54 1,77 1,55 1,74 Genomsnittligt antal utestående aktier för perioden före utspädning 20 277 203 19 427 535 20 277 203 19 427 535 19 729 788 Genomsnittligt antal utestående aktier för perioden efter utspädning 20 277 203 20 038 358 20 277 203 19 981 887 20 056 591 jul - sep jan - sep jan - dec ===== SIDA 12 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 12 Tkr Not 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 11 650 7 411 9 595 Patent - - - Summa immateriella anläggningstillgångar 11 650 7 411 9 595 Materiella anläggningstillgångar Tillgångar med nyttjanderätter 16 691 4 772 4 132 Förbättringsutgift på annans fastighet 781 - - Inventarier och datorer 1 864 1 451 1 468 Summa materiella anläggningstillgångar 19 336 6 223 5 601 Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar 411 411 411 Summa finansiella anläggningstillgångar 411 411 411 Uppskjutna skatter Uppskjuten skattefordran 50 50 13 Summa uppskjutna skatter 50 50 13 Omsättningstillgångar Kundfordringar 34 131 19 975 22 388 Övriga fordringar 666 552 1 084 Aktuella skattefordringar 1 714 4 033 1 474 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 31 450 27 291 27 943 Likvida medel 117 956 222 811 232 862 Summa omsättningstillgångar 185 917 274 663 285 751 SUMMA TILLGÅNGAR 217 364 288 757 301 371 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 563 563 563 Övrigt tillskjutet kapital - 119 229 119 229 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 54 291 36 991 41 042 Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 54 854 156 783 160 834 Långfristiga skulder Leasingskulder 12 804 2 939 2 623 Summa långfristiga skulder 12 804 2 939 2 623 Kortfristiga skulder Leasingskulder 4 129 1 886 1 572 Leverantörsskulder 13 530 11 709 14 203 Övriga skulder 5 106 3 050 2 889 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 126 940 112 391 119 250 Summa kortfristiga skulder 149 706 129 035 137 914 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 217 364 288 757 301 371 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING ===== SIDA 13 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 13 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Tkr 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Ingående balans 160 834 108 898 108 898 Totalresultat för perioden 35 963 30 924 34 976 Utdelning -141 943 - - Optionspremier - 368 368 Nyemissioner efter emissionsutgifter - 16 593 16 593 Utgående balans 54 854 156 783 160 834 Hänförligt till moderföretagets aktieägare KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN Tkr Not 2023 2022 2023 2022 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 20 427 13 563 44 251 39 099 44 110 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 2 302 1 380 6 205 3 983 5 261 Erhållen ränta 668 - 1 540 1 157 Erlagd ränta -194 -41 -429 -101 -137 Betald skatt -3 032 -2 994 -9 676 -7 042 -5 525 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 20 172 11 908 41 891 35 940 43 866 Förändring i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar -3 449 -1 848 -14 832 1 288 -2 309 Förändring av rörelseskulder -1 458 -3 717 9 235 10 779 19 971 Kassaflöde från den löpande verksamheten 15 265 6 344 36 294 48 008 61 528 Investeringsverksamheten Aktivering av utvecklingsutgifter -992 -1 451 -4 899 -4 216 -6 917 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -28 -378 -1 727 -713 -852 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 020 -1 828 -6 626 -4 929 -7 769 Finansieringsverksamheten Amortering av leasingskulder -1 004 -758 -2 632 -2 270 -2 899 Återbetalda optionspremier - - - -11 -11 Erhållna optionspremier - - - 378 378 Utdelning - - -141 943 - - Nyemissioner - 16 538 - 16 538 16 538 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 004 15 780 -144 574 14 635 14 006 Periodens kassaflöde 13 240 20 296 -114 906 57 714 67 765 Likvida medel vid periodens början 104 716 202 515 232 862 165 508 165 508 Omklassificering av likvida medel - - - -411 -411 Likvida medel vid periodens slut 117 956 222 811 117 956 222 811 232 862 jul - sep jan - sep jan - dec ===== SIDA 14 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 14 MODERFÖRETAGETS RESULTATRÄKNING Tkr Not 2023 2022 2023 2022 2022 RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning 61 065 54 976 175 745 157 569 213 271 Övriga rörelseintäkter 38 86 105 483 529 Aktiverat arbete för egen räkning 69 498 1 098 2 299 3 224 RÖRELSENS KOSTNADER Plattformsavgifter -13 727 -12 644 -39 403 -36 908 -49 741 Övriga externa kostnader -12 007 -16 054 -43 035 -43 065 -66 413 Personalkostnader -13 844 -12 574 -46 814 -39 432 -54 201 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -1 216 -616 -3 394 -1 702 -2 340 Övriga rörelsekostnader -63 -143 -293 -230 -329 Rörelseresultat 20 315 13 528 44 010 39 014 44 000 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Ränteintäkter och liknande intäkter 668 - 1 540 1 157 Resultat före skatt 20 984 13 528 45 550 39 015 44 158 Skatt på periodens resultat -4 341 -2 795 -9 436 -8 077 -9 159 Periodens resultat 16 643 10 734 36 114 30 938 34 999 PERIODENS TOTALRESULTAT 16 643 10 734 36 114 30 938 34 999 I moderföretaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför totalresultat för perioden överensstämmer med periodens resultat. jul - sep jan - sep jan - dec ===== SIDA 15 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 15 MODERFÖRETAGETS BALANSRÄKNING Tkr Not 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 11 650 7 411 9 595 Patent - - - Summa immateriella anläggningstillgångar 11 650 7 411 9 595 Materiella anläggningstillgångar Förbättringsutgift på annans fastighet 781 - - Inventarier och datorer 1 864 1 451 1 468 Summa materiella anläggningstillgångar 2 645 1 451 1 468 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 50 50 50 Uppskjuten skattefordran - 39 - Andra långfristiga fordringar 411 411 411 Summa finansiella anläggningstillgångar 461 500 461 Summa anläggningstillgångar 14 757 9 361 11 524 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 34 131 19 975 22 388 Övriga fordringar 666 552 1 084 Aktuella skattefordringar 1 714 4 033 1 474 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 31 450 27 291 27 943 Summa kortfristiga fordringar 67 961 51 852 52 889 Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar 85 000 - - Summa kortfristiga placeringar 85 000 - - Kassa och bank 32 848 222 694 232 746 Summa omsättningstillgångar 185 809 274 546 285 635 SUMMA TILLGÅNGAR 200 566 283 907 297 160 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 563 563 563 Fond för utvecklingsutgifter 11 650 7 411 9 595 Summa bundet eget kapital 12 213 7 974 10 158 Fritt eget kapital Överkursfond - 119 229 119 229 Balanserat resultat 6 662 -1 383 -3 568 Periodens resultat 36 114 30 938 34 999 Summa fritt eget kapital 42 776 148 784 150 660 Summa eget kapital 54 989 156 758 160 818 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 13 530 11 709 14 203 Övriga skulder 5 106 3 050 2 889 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 126 940 112 391 119 250 Summa kortfristiga skulder 145 576 127 150 136 341 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 200 566 283 907 297 160 ===== SIDA 16 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 16 Not 1 Allmän information Adressen till huvudkontoret är Drakegatan 10, 412 50 Göteborg. Sleep Cycle driver utvecklingen av en av världens mest använda sömnplattformar. Sleep Cycles sömnlösningar hjälper användare att somna lättare, mäta sömnvanor och förbättra sömn samt bidrar med sin stora sömndatabas till förbättring av sömnvanor och ökad sömnmedvetenhet världen över. Verksamheten bedrivs i allt väsentligt i moderföretaget. Moderföretagets innehav av andelar i koncernföretag per 30 september 2023 består av det helägda dotterföretaget Sleep Cycle Sverige AB (559278–9688). Sleep Cycles delårsrapport för jan-sep 2023 har godkänts för publicering den 25 oktober enligt styrelsebeslut den 24 oktober 2023. Not 2 Redovisningsprinciper Koncernredovisning för Sleep Cycle AB har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, den svenska årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapportering RFR 1 ”Kompletterande redovisningsregler för koncerner”. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2, ” Redovisning för juridiska personer”. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 ”Delårsrapportering”. Upplysningar enligt IAS 34 lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas är i överensstämmelse med de som beskrivs i årsredovisningen för 2022. Nya standarder och tolkningar som trätt i kraft från och med den 1 januari 2023 har inte medfört någon effekt på koncernens eller moderföretagets finansiella rapporter för delårsperioden. Not 3 Segmentsinformation Sleep Cycles VD, som högste verkställande beslutsfattare, följer upp och analyserar resultat och finansiell ställning för koncernen som helhet. VD följer inte upp resultatet på en nivå lägre än koncernen som helhet. Därmed beslutar VD även om fördelning av resurser och fattar strategiska beslut utifrån koncernen som helhet. Baserat på ovanstående analys utifrån IFRS 8 konstateras att Sleep Cycle-koncernen endast utgörs av ett rapporterande segment. Not 5 Finansiella instrument Tkr 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Kundfordringar 34 131 19 975 22 388 Övriga fordringar 1 077 963 1 496 Upplupna intäkter 259 113 - Likvida medel 117 956 222 811 232 862 Summa finansiella tillgångar 153 423 243 863 256 746 Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Leasingskulder 18 526 5 046 4 381 Leverantörsskulder 13 530 11 709 14 203 Övriga kortfristiga skulder 1 815 3 391 5 849 Summa finansiella skulder 33 871 20 146 24 433 Sleep Cycle innehar inga finansiella instrument som värderas och redovisas till verkligt värde. För samtliga finansiella tillgångar och skulder anses det redovisade värdet enligt ovan vara en rimlig approximation av verkligt värde. NOTER Not 4 Nettoomsättningens fördelning Tkr 2023 2022 2023 2022 2022 Prenumerationsintäkter 60 908 54 716 175 272 157 046 212 534 Övriga intäkter 157 261 473 523 737 Totalt 61 065 54 976 175 745 157 569 213 271 jul - sep jan - sep jan - dec ===== SIDA 17 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 17 Nyckeltal Definition Bakgrund till användande av nyckeltalet Nettoomsättningstillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Måttet visar bolagets tillväxt i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Valutajusterad nettoomsättningstillväxt Definieras som årets nettoomsättning dividerat med föregående års nettoomsättning omräknad till årets genomsnittliga valutakurser för bolagets största valutaexponeringar (USD, EUR, JPY, GBP, AUD and CAD). Används för att mäta bolagets underliggande nettoomsättningstillväxt rensat för valutaeffekter. Rörelseresultat Rörelseresultat före räntor och skatt Rörelseresultatet används för att förstå bolagets intjäningsförmåga Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av bolagets nettoomsättning. Rörelsemarginal är en indikation på bolagets intjäningsförmåga i relation till nettoomsättning. Jämförelsestörande poster Poster av engångskaraktär som inte ingår i den normala rörelsen och därför är jämförelsestörande mellan olika perioder. Avser kostnader relaterat till börsnotering 2021, offentligt kontanterbjudande 2022 och kostnadsbesparingar 2023. Måttet används för att förstå bolagets utveckling och jämförelse mellan åren. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Justerat rörelseresultat används för att förstå bolagets intjäningsförmåga rensat för jämförelsestörande poster. Justerad rörelsemarginal Justerat rörelseresultat i procent av bolagets nettoomsättning. Justerad rörelsemarginal används för att förstå bolagets intjäningsförmåga rensat för jämförelsestörande poster. Totala prenumerationer Totala antalet prenumerationer vid periodens utgång (UB). Måttet indikerar hur många prenumeranter bolaget har i slutet på perioden. ARPU Genomsnittlig årlig prenumerationsintäkt per prenumerant under perioden. Kvartal och period räknas upp till helår. Måttet indikerar bolagets prenumerationsintäkt per prenumeration i genomsnitt under perioden Sleep Cycle tillämpar de av ESMA utgivna riktlinjerna för alternativa nyckeltal. I denna rapport redovisas vissa finansiella nyckeltal, inklusive alternativa nyckeltal vilka inte definieras enligt IFRS. Bolaget bedömer att dessa nyckeltal är ett viktigt komplement, eftersom de möjliggör en bättre utvärdering av Bolagets ekonomiska trender. Dessa finansiella nyckeltal ska inte bedömas fristående eller anses ersätta prestationsnyckeltal som har beräknats i enlighet med IFRS. Dessutom bör sådana nyckeltal, såsom Sleep Cycle har definierat dem, inte jämföras med andra nyckeltal med liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att nedan nyckeltal inte alltid definieras på samma sätt och andra bolag kan räkna fram dem på ett annat sätt än Sleep Cycle. DEFINITIONER AV NYCKELTAL OCH BERÄKNINGAR ===== SIDA 18 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 18 Tabellen nedan härleder beräkningen av alternativa nyckeltal som ej är definierade enligt IFRS eller där beräkningen ej framgår av annan tabell i denna rapport. AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL Nettoomsättningstillväxt och valutajusterad nettoomsättningstillväxt Tkr 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning föregående period 54 976 48 759 157 569 134 897 182 937 Nettoomsättning nuvarande period 61 065 54 976 175 745 157 569 213 271 Nettoomsättningstillväxt 11,1% 12,8% 11,5% 16,8% 16,6% Valutajusterad nettoomsättning föregående period 59 509 51 254 171 975 137 691 189 743 Nettoomsättning nuvarande period 61 065 54 976 175 745 157 569 213 271 Valutajusterad nettoomsättningstillväxt 2,6% 7,3% 2,2% 14,4% 12,4% Rörelseresultat och rörelsemarginal Tkr 2023 2022 2023 2022 2022 Nettoomsättning 61 065 54 976 175 745 157 569 213 271 Övriga rörelseintäkter 38 86 105 483 529 Aktiverat arbete för egen räkning 69 498 1 098 2 299 3 224 Plattformsavgifter -13 727 -12 644 -39 403 -36 908 -49 741 Övriga externa kostnader -10 809 -15 255 -39 981 -40 699 -63 383 Personalkostnader -13 844 -12 574 -46 814 -39 432 -54 201 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -2 302 -1 380 -6 205 -3 983 -5 261 Övriga rörelsekostnader -63 -143 -293 -230 -329 Rörelseresultat 20 427 13 563 44 251 39 099 44 110 Rörelsemarginal 33,5% 24,7% 25,2% 24,8% 20,7% Justerat rörelseresultat och justerad rörelsemarginal Tkr 2023 2022 2023 2022 2022 Rörelseresultat 20 427 13 563 44 251 39 099 44 110 Jämförelsestörande poster Övriga externa kostnader - - -381 - -2 802 Personalkostnader - - -4 450 - - Summa jämförelsestörande poster - - -4 831 - -2 802 Justerat rörelseresultat 20 427 13 563 49 082 39 099 46 912 Justerad rörelsemarginal 33,5% 24,7% 27,9% 24,8% 22,0% jul - sep jan - sep jan - dec jul - sep jan - sep jan - dec jul - sep jan - sep jan - dec ===== SIDA 19 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 19 ARPU Tkr 2023 2022 2023 2022 2022 Prenumerationsintäkter 60 908 54 716 175 272 157 046 212 534 Antal prenumerationer föregående period (tusental) 877 921 904 901 901 Antal prenumerationer nuvarande period (tusental) 887 912 887 912 904 ARPU (kr) 276 239 261 231 236 jul - sep jan - sep jan - dec ===== SIDA 20 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 20 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderföretaget och de företag som ingår i koncernen står inför. AVLÄMNANDE AV DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 Göteborg den 24 oktober 2023 Rasmus Järborg Styrelseledamot Mathias Høyer Styrelseledamot Anne Broeng Styrelsens ordförande Olof Nilsson Styrelseledamot Maciej Drejak Styrelseledamot Per Andersson Tillförordnad verkställande direktör ===== SIDA 21 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 21 Sleep Cycle AB (publ), org.nr 556614-7368 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Sleep Cycle AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Göteborg den 24 oktober 2023 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Ulrika Ramsvik Auktoriserad revisor REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT ===== SIDA 22 ===== SLEEP CYCLE – DELÅRSRAPPORT JUL – SEP 2023 22 Kontakt För ytterligare information, vänligen kontakta: PER ANDERSSON, TILLFÖRORDNAD VD & CFO Tel: +46 70–939 53 27 e-post: per.andersson@sleepcycle.com SLEEP CYCLE AB Org. Nr 556614–7368, Drakegatan 10, 412 50 Göteborg www.sleepcycle.com