===== SIDA 1 ===== SOFTRONIC DELÅRSRAPPORT | 2024.01.01 – 2024.03.31 1 1 januari – 31 mars 2024 Delårsrapport ===== SIDA 2 ===== SOFTRONIC DELÅRSRAPPORT | 2024.01.01 – 2024.03.31 2 Första kvartalet 2024 Omsättningen uppgick till 230,1 Mkr (233,2 Mkr) EBITDA uppgick till 25,5 Mkr (28,9 Mkr) Resultat före skatt uppgick till 23,0 Mkr (25,5 Mkr) Vinstmarginalen före skatt uppgick till 10,0 % (10,9 %) Periodens resultat efter skatt uppgick till 18,0 Mkr (20,0 Mkr) Periodens resultat efter skatt per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,34 kr (0,38 kr) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 15,7 Mkr (18,5 Mkr) Totalt likviditetsutrymmet uppgick till 143 Mkr ===== SIDA 3 ===== SOFTRONIC DELÅRSRAPPORT | 2024.01.01 – 2024.03.31 3 Ett kort kvartal inleder året För första kvartalet uppgår Softronics omsättningen till 230 Mkr jämfört med 233 Mkr föregående år. Resultatet före skatt uppgår till 23,0 (25,5) med en marginal på 10,0% (10,9%). En tidig påsk påverkar arbetstiden under första kvartalet, vilket är en förklaring till differensen mot föregående år. Branschen påverkas fortsatt av inbromsad konjunktur, men det långsiktiga behovet av IT och digitala lösningar går dock inte att ta miste på. Även våra mer konservativa kunder visar stort intresse för bland annat molntransformation. Tillsammans med dem investerar vi förnärvarande i att ta fram strategi och framtida Cloud-lösningar. Stärkt organisation i södra Sverige Vi fortsätter att förstärka vår organisation. Under kvartalet har vi hälsat Carl Fransson välkommen som områdeschef för en av våra verksamheter. Carl har gedigen erfarenhet av ledning och affärsutveckling inom IT-branschen. Carl är stationerad i Malmö och i och med detta förstärker vi våra positioner i södra Sverige. Artificiell intelligens på allas läppar Softronic har fortsatt högt fokus inom artificiell intelligens. Under kvartalet har vi varit utställare och talare på Microsofts event Ignite där vi presenterade vår vision för framtidens AI- interaktion. Intresset är oerhört stort inom området. Samtidigt går utvecklingen väldigt snabbt framåt, vilket kan göra det svårt för verksamheter att hålla jämna steg. Våra kunder har kommit olika långt i sin AI-mognad. Vi ser fram emot en fortsatt möjlighet att hjälpa dem under 2024. Fortsatt säkerhetsarbete Softronic har det senaste året arbetat mycket med säkerhet i våra leveranser. Med tanke på de säkerhetsincidenter som marknaden har erfarit under början av året är det väl värt att nämna att det här är ett kontinuerligt arbete som kommer att fortsätta för att vi ska leverera säker och trygg IT. Affärshändelser under 2023 Region Gävleborg och Consultus, dotterbolag till Softronic, har tecknat ett ramavtal om förändringsledarskap. Softronic och Facility Labs har tecknat ett IT-partneravtal vilket innebär att Softronic utvecklar ett nytt, molnbaserat verksamhetssystem. Efter periodens utgång lanserar Softronic uppdaterad version av systemet GSR, Gemensamt skadeanmälningsregister på uppdrag från Skadeanmälningsregister AB. Likviditet Koncernen hade 120 Mkr i likvida medel per 31 mars 2024. Det totala likviditetsutrymmet bestående av likvida medel samt beviljade ej utnyttjade krediter uppgick till 143 Mkr. Föreslagen utdelning uppgår till 1,35 kr/aktie, totalt 71,1 Mkr. Händelser efter periodens utgång Det föreligger inga övriga väsentliga händelser efter periodens utgång. ===== SIDA 4 ===== SOFTRONIC DELÅRSRAPPORT | 2024.01.01 – 2024.03.31 4 Risker och osäkerhetsfaktorer De risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen kan stå inför är främst relaterade till förändringar i personalens beläggning, snittdebitering, personalomsättning, lönekostnader samt väsentliga säkerhetsrelaterade hot som alla kan ha en avgörande påverkan på lönsamheten. I övrigt finns förutom finansiella risker, som beskrivs i senaste årsredovisningen, osäkerheter i konjunkturbedömningar, förändringar i marknad och konkurrenssituation med som faktorer. Om Softronic Goodtech – teknik som gör gott i samhället. Vi erbjuder innovativa digitala lösningar som hjälper företag och organisationer att skapa verklig samhällsnytta. Våra tjänster inom IT och management spänner från rådgivning och nyutveckling till förvaltning och drift. Kunderna är främst medelstora och större företag och organisationer i Sverige. Softronic som grundades 1984 är börsnoterat på Stockholmsbörsen, Nasdaq OMX, och har ca 430 medarbetare i Stockholm, Göteborg, Malmö, Sundsvall, Arjeplog, Karlstad och Visby. Hemsida: www.softronic.se Övrigt Rapporter 2024 • Delårsrapport (april-juni), 17 juli • Delårsrapport (juli-sept), 24 oktober Revisorernas granskning Denna rapport har ej varit föremål för revisorernas granskning. Upplysningar om delårsrapporten Charlotte Eriksson, Verkställande direktör E-post: charlotte.eriksson@softronic.se Telefon: 08-51 90 90 00 Softronic AB (publ), org.nr 556249-0192 Stockholm 24 april 2024 Charlotte Eriksson, Verkställande Direktör, Softronic AB (Publ) ===== SIDA 5 ===== 2.03 SOFTRONIC DELÅRSRAPPORT | 2024.01.01 – 2024.03.31 5 Koncernens resultaträkning och övrigt totalresultat i sammandrag, Mkr 2024 jan-mars 2023 jan-mars 2023 helår Intäkter 230,1 233,2 837,5 Aktiverade utvecklingsutgifter - - - Handelsvaror och övriga fakturerade kostnader -84,6 -91,6 -285,9 Övriga externa kostnader -9,9 -9,3 -34,7 Personalkostnader -110,1 -103,4 -398,4 Avskrivningar, anläggningstillgångar1 -3,5 -3,7 -14,0 Rörelseresultat 22,0 25,2 104,5 Finansnetto not 2 1,0 0,3 2,3 Resultat före skatt 23,0 25,5 106,8 Skatt -5,0 -5,5 -22,8 Periodens resultat 18,0 20,0 84,0 Övriga totalresultat Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferenser 0,0 0,0 0,0 Totalresultat för perioden 18,0 20,0 84,0 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 18,0 20,0 84,0 Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 18,0 20,0 84,0 Periodens resultat per aktie, före utspädning, kr not 1 0,34 0,38 1,60 Periodens resultat per aktie, efter utspädning, kr not 1 0,34 0,38 1,60 1varav avskrivning leasing Q1 2024 är -3 Mkr (-3 Mkr), helår 2023 -12 Mkr Balansräkning i sammandrag Koncernen, Mkr 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Goodw ill 109,3 109,3 109,3 Övr. immateriella anl.tillgångar 2,5 3,2 2,7 Andra långfristiga fordringar 3,3 3,3 3,3 Nyttjanderättstillgång 33,3 42,9 35,7 Materiella anl.tillgångar 4,6 5,0 4,7 Summa anläggningstillgångar 153,0 163,7 155,7 Fordringar m.m. 216,7 176,5 195,9 Likvida medel 120,4 132,4 107,9 Summa omsättningstillgångar 337,1 308,9 303,8 Summa tillgångar 490,1 472,6 459,5 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 303,0 273,6 285,0 Uppskjuten skatteskuld 2,6 2,0 1,7 Övrig avsättning 2,5 3,2 3,5 Andra långfristiga skulder, leasing 17,1 27,2 19,8 Kortfristiga skulder1 164,9 166,6 149,5 Summa eget kapital och skulder 490,1 472,6 459,5 1varav kortfristig del av leasingskuld (IFRS 16) 2024-03-31 13 Mkr, (13 Mkr) ===== SIDA 6 ===== 2.03 SOFTRONIC DELÅRSRAPPORT | 2024.01.01 – 2024.03.31 6 Totalt Eget Kapital i sammandrag 2024 2023 2023 Koncernen, Mkr jan-mars jan-mars helår TOTALT EGET KAPITAL Ingående balans 285,0 253,6 253,6 Periodens totalresultat 18,0 20,0 84,0 Utdelning - - -52,6 Belopp vid periodens utgång 303,0 273,6 285,0 Allt eget kapital är hänförligt till aktieägare i moderbolaget eftersom minoritetsintresse inte finns. Kassaflödesanalys i sammandrag 2024 2023 2023 Koncernen, Mkr not 3 jan-mars jan-mars helår Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 27,9 15,0 95,8 Förändringar i rörelsekapital -12,2 3,5 -39,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten 15,7 18,5 56,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten -0,2 0,0 -0,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -3,0 -3,1 -64,6 Årets/periodens kassaflöde 12,5 15,4 -9,1 Likvida medel vid årets/periodens början 107,9 117,0 117,0 Likvida medel vid årets/periodens slut 120,4 132,4 107,9 Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, före utspädning, kr. not 1 0,30 0,35 1 ,07 Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, efter utspädning, kr. not 1 0,30 0,35 1 ,07 ===== SIDA 7 ===== 2.03 SOFTRONIC DELÅRSRAPPORT | 2024.01.01 – 2024.03.31 7 Nyckeltal Koncernen , not 4 2024 2023 2023 Resultat jan-mars jan-mars helår Resultat per aktie, före/efter utspädning, kr not 1 0,34 0,38 1,60 EBITDA, Mkr 25,5 28,9 118,5 EBITDA marginal, % 11,1 12,4 14,1 Rörelsemarginal, % 9,6 10,8 12,5 Vinstmarginal, % 10,0 10,9 12,8 Räntabilitet, eget kapital, % 30,3 25,5 32,2 2024 2023 2023 Omsättning jan-mars jan-mars helår Nettoomsättning, Mkr 230 233 838 Försäljning konsulttjänster, Mkr 79 77 290 Försäljning avtal, Mkr 91 90 368 Vidarefakturerade tjänster, Mkr 22 23 85 Vidarefakturerat övrigt, Mkr 11 10 38 Försäljning licenser, Mkr 24 20 38 Försäljning hårdvara, Mkr 3 13 19 Omsättning per anställd, Tkr 535 557 1 957 Finansiell ställning 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Eget kapital, Mkr 303 274 285 Soliditet, % 62 58 62 Likvida medel, Mkr 120 132 108 Outnyttjade krediter, Mkr 23 23 23 2024 2023 2023 Anställda jan-mars jan-mars helår Genomsnitt under perioden, antal 430 419 428 Antal vid periodens utgång, antal 428 420 432 Antal strukturavgångar perioden, antal 2 - 6 Utveckling per kvartal Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Nettoomsättning, Mkr 222,2 206,3 172,8 195,8 233,2 202,3 183,8 218,2 230,1 Periodens resultat före skatt, Mkr 29,8 21,4 23,9 11,9 25,5 17,3 29,1 34,9 23,0 Vinstmarginal före skatt, % 13,4 10,4 13,8 6,1 10,9 8,6 15,8 16,0 10,0 ===== SIDA 8 ===== 2.03 SOFTRONIC DELÅRSRAPPORT | 2024.01.01 – 2024.03.31 8 Resultaträkning i sammandrag 2024 2023 2023 Moderbolaget, Mkr jan-mars jan-mars helår Intäkter 230 233 838 Kostnader -208 -207 -823 Rörelseresultat 22 26 15 Finansnetto 1 0 3 Bokslutsdispositioner* - - 90 Resultat före skatt 23 26 108 Skatt -5 -6 -23 Nettoresultat 18 20 85 *koncernbidrag netto lämnade/mottagna Balansräkning i sammandrag Moderbolaget, Mkr 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 16 17 16 Långfristiga fordringar 2 3 3 Omsättningstillgångar 317 411 282 Summa tillgångar 335 431 301 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 193 163 175 Långfristiga skulder 2 3 4 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 140 265 122 Summa eget kapital och skulder 335 431 301 Kassaflödesanalys i sammandrag 2024 2023 2023 Moderbolaget, Mkr jan-mars jan-mars helår Kassaflöde från den löpande verksamheten 12 138 44 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 - -1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - -52 Årets/periodens kassaflöde 12 138 -9 Likvida medel vid årets/periodens början 108 117 117 Likvida medel vid årets/periodens slut 120 255 108 ===== SIDA 9 ===== 2.03 SOFTRONIC DELÅRSRAPPORT | 2024.01.01 – 2024.03.31 9 Noter Redovisningsprinciper och tilläggsupplysningar Softronic AB (publ) tillämpar IFRS -standarderna (International Financial Reporting Standards) såsom de antagits av EU. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Rapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Koncernens verksamhet bedrivs som ett brett verksamhetsområde och rapporteras därför som ett segment. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i årsredovisningen 2023. Uppskattningar och bedömningar följer samma principer som i årsredovisningen 20 23. Totalresultatet redovisas som en förlängd resultaträkning innehållande poster tidigare redovisade i eget kapital. Koncernens finansiella tillgångar och skulder består av kundfordringar, andra långfristiga fordringar, övriga kortfristiga fordringar, förutbetalda kostnader, upplupna intäkter, likvida medel, övrig avsättning, leverantörsskulder, övriga kortfristiga skulder, upplupna kostnader , förutbetalda intäkter och där redovisade värden är lika med verkliga värden. Nya och ändrade IFRS med tillämpning från 20 23 bedöms inte ha väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna. Avseende IFRS 16 per 31 mars 2024 var nyttjanderättstillgången 33 Mkr (43 Mkr) och leasingskulden 30 Mkr (40 Mkr) (redovisas under andra långfristiga skulder med 17 Mkr och kortfristig skuld med 13 Mkr). Avskrivning har skett med 3 Mkr första kvartalet 2024 och räntekostnaden var -0,3. Softronic har valt att nyttja lättnadsreglerna avseende korttidsleasingavtal samt avtal där den underliggande tillgången är av lågt värde. Aktiverade utgifter för utvecklingsarbeten balanseras och blir föremål för aktivering om den är av väsentlig omfattning och bedöms leda till framtida intäkter eller kostnadsreduktioner. I moderbolaget kostnadsförs utgifter för forskning och utveckling löpande i den takt de uppstår . Utöver affärsmässiga transaktioner, som skett på marknadsmässiga villkor mellan bolag inom koncernen, har inga väsentliga transaktioner med närstående skett förutom utbetalning av styrelsearvoden och utdelning till aktieägarna enligt årsstämmans beslut samt marknadsmässig försäljning till Hifab Group koncernen. Hifab Group är närstående då Softronics ordförande Petter Stillström även är styrelseledamot i Hifab Group samt indirekt genom sitt ägande i Traction och storägare i såväl Softronic som Hifab. Stillström har inte deltagit i såväl affärsbeslutet som förhandlingen mellan parterna med anledning av det IT-partneravtal som har tecknats i mars 2022. I denna rapport särredovisas inte moderbolagets resultat- och balansräkning annat än översiktligt eftersom koncernens omsättning och balansposter till mycket stor andel återfinns i moderbolaget. Not 1 Resultat per aktie Antalet aktier före och efter utspädning vid beräkning av resultat och kassaflöde per aktie uppgick till 52 632 803. Not 2 Finansnetto Posten innehåller ränteintäkter och räntekostnader . ===== SIDA 10 ===== SOFTRONIC DELÅRSRAPPORT | 2024.01.01 – 2024.03.31 10 Not 3 Kassaflödesanalyser Fördelning av investeringar, Mkr 2024 jan-mars 2023 jan-mars 2023 helår Nettoinvesteringar i inventarier -0,2 - -0,7 Aktiverade utvecklingsavgifter - - - Likvidflöde från tidigare års förvärv - - - Totalt investerat -0,2 0,0 -0,7 Not 4 Nyckeltal I Softronics finansiella rapporter finns alternativa nyckeltal angivna som kompletterar de mått som definieras i tillämpliga regler för finansiell rapportering såsom intäkter, vinst eller förlust eller vinst per aktie. Alternativa nyckeltal anges då de ger mer fördjupad information än de mått som definieras i regelverket. De alternativa nyckeltalen nedan redovisas för att de används av företagsledningen i bedömning av den finansiella utvecklingen och därmed anses ge analytiker och andra intressenter värdefull information för att utvärdera Softronics finansiella ställning och resultat. Nedan har vi definierat hur de alternativa nyckeltalen beräknas av Softronic. Definitioner av nyckeltalen kan avvika mot andra företags definitioner, trots att nyckeltalen har likartade namn. De alternativa nyckeltalen härleds från koncernredovisningen och är inte mått på Softronics finansiella resultat eller likviditet i enlighet med IFRS varför de inte bör betraktas som alternativ till nettoresultat, rörelseresultatet eller andra nyckeltal enligt IFRS eller som ett alternativ till kassaflöde som ett mått på Softronics likviditet. ===== SIDA 11 ===== SOFTRONIC DELÅRSRAPPORT | 2024.01.01 – 2024.03.31 11 Nyckeltal Definition/förklaring av informationsvärde och syfte Beräkning Q1 2024 Resultat Ger en nyanserad och fördjupad förståelse för resultatutvecklingen Rörelsemarginal, % Rörelseresultat/intäkter (22,0/230,1)*100=9,6 Vinstmarginal, % Resultat före skatt/intäkter (23,0/230,1)*100=10,0 EBITDA marginal, % Rörelseresultat före avskrivningar/intäkter (25,5/230,1)*100=11,1 Räntabilitet, eget kapital, % Periodens resultat senaste 12 mån/snitt eget kapital 5 kvartal (82072/(1353377/5))*100=30,3 EBITDA, Mkr Rörelseresultat före avskrivningar 22,0+3,5=25,5 Omsättning, Mkr Ger en djupare insyn i omsättningens fördelning Försäljning av konsulttjänster Intäkter avseende konsulttjänster 79 Försäljning av avtalstjänster Intäkter avseende avtalstjänster 91 Försäljning av vidarefakt. tjänster Intäkter avseende vidarefakturering tjänster 22 Försäljning av vidarefakt. övrigt Intäkter avseende vidarefakturering övrigt 11 Försäljning av licenser Intäkter avseende licenser 24 Försäljning av hårdvara Intäkter avseende hårdvara 3 Omsättning per anställd, Tkr Intäkter/antal anställda i genomsnitt (230,1/430)*1 000=535 Finansiell ställning Ger en bra översyn av totalt likviditetsutrymme och soliditet Soliditet, % Totalt eget kapital/summa eget kapital och skulder 303,0/490,1*100=62 Outnyttjade krediter, Mkr Tillgänglig men ej utnyttjad checkräkningskredit 23 Totalt likviditetsutrymme, Mkr Likvida medel plus outnyttjade krediter 120+23=143 Anställda Ger en sammanfattande bild av personalförändringar Genomsnitt under perioden, ant Antalet anställda i genomsnitt 430 Antal vid periodens utgång Antalet anställda 428 Antal strukturavgångar perioden Antal strukturavgångar 2 Informationen i denna delårsrapport är sådan som Softronic AB (publ) skall offentliggöra enligt Europaparlamentets och rådets förordning (596/2014/EU) om marknadsmissbruk (MAR). Informationen lämnades genom VD Charlotte Erikssons försorg för offentliggörande den 24 april 2024 kl. 08.00 (CET). Denna rapport liksom ytterligare information om Softronic AB finns tillgänglig på www.softronic.se. ===== SIDA 12 ===== SOFTRONIC DELÅRSRAPPORT | 2024.01.01 – 2024.03.31 12 GoodTech – ledande teknik som gör gott i samhället Softronics ambition är att vara ledande när det gäller att erbjuda innovativa digitala lösningar som hjälper företag och organisationer att skapa verklig samhällsnytta. Tillsammans med våra kunder verkar vi för samhällets digitalisering och bidrar därigenom till en mer hållbar framtid. Det är vad vi kallar GoodTech. softronic.se Växel: +46 (0)8-51 90 90 00 Epost: info@softronic.se www.softronic.se Huvudkontor: Softronic AB (publ), Hammarby kaj 10A, 120 32 Stockholm Org.nr: 556249–0192 STOCKHOLM GÖTEBORG MALMÖ SUNDSVALL KARLSTAD ARJEPLOG VISBY