===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari - september 2024 Försäljningstillväxt och starkt resultat Juli - september 2024* ● Premieinkomst, brutto ökade med 6 % till 295 987 KSEK (280 340) ● Premieintäkter, för egen räkning ökade med 6 % till 292 340 KSEK (275 260) ● Försäkringstekniskt resultat minskade till 39 008 KSEK (43 451) ● Totalkostnadsprocenten uppgick till 89,3 % (87,2) ● K apitalförvaltningens resultat ökade med 98 % och uppgick till 30 296 KSEK (15 305) ● Resultat före skatt ökade med 21 % och uppgick till 62 645 KSEK (51 779) ● Resultat per aktie ökade till 2,67 SEK per aktie (2,13), före och efter utspädning Januari - september 2024* ● Premieinkomst, brutto ökade med 1 % till 842 666 KSEK (831 947) ● P remieintäkter, för egen räkning ökade med 4 % till 855 485 KSEK (825 275) ● Försäkringstekniskt resultat minskade till 113 217 KSEK (124 348) ● Totalkostnadsprocenten uppgick till 89,7 % (87,7) ● Kapitalförvaltningens resultat ökade med 60 % och uppgick till 83 593 KSEK (52 403). Totalavkastningen, från årets början, uppgick till 6,0 % (3,8) och på rullande 12 månader till 8,4 % (5,4) ● Resultat före skatt ökade med 12 % och uppgick till 173 288 KSEK (155 374) ● Resultat per aktie ökade till 7,34 SEK per aktie (6,31), före och efter utspädning * Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade i enlighet med IFRS eller Solvens II -regelverket, d.v.s. är alternativa nyckeltal. Beräkningar och avstämning mot information i de finansiella rapporterna av dessa nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiella rapporter . Definitioner av nyckeltal återfinns på bolagets hemsida samt på sista sidan av denna rapport. Förändring och jämförelsesiffror på denna sida och i övriga textavsnitt i delårsrapporten refererar till samma period föregående år. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i KSEK . Om Solid Försäkring Solid Försäkring är ett sakförsäkringsbolag där fokus ligger på försäkringar av nischkaraktär med Norden som huvudmarknad. Sakförsäkringsverksamheten är indelad i tre segment; Produkt, Trygghet och Assistans. Bolaget har genom samarbeten med ledande detaljhandelskedjor inom olika branscher och banker, kreditmarknadsbolag och andra finansiella institut, resebyråer, bilhandlare samt bilverkstäder byggt upp en stor kundbas av privatkunder i Norden. Premieintäkter för egen räkning uppgick 2023 till 1 094 MSEK och det tekniska resultatet till 162 MSEK. ===== SIDA 2 ===== VD-kommentar Starkt resultat och försäljningstillväxt i försäkringsrörelsen Under årets tredje kvartal ökade resultatet före skatt med 21 % till 62,6 MSEK (51,8), jämfört med motsvarande period föregående år. Resultatökningen drevs av en positiv utveckling i finansrörelsen, tack vare högre ränteintäkter och stigande marknadsvärdering av våra obligationsinnehav. Försäljningen, premieinkomst brutto, uppvisade i det tredje kvartalet en tillväxt på 6 % jämfört med föregående år och uppgick till 296 MSEK (280). Försäljningen inom segment Assistans ökade i perioden med 26 %, främst till följd av tillväxt inom försäkringskoncept kopplade till bilgarantier, både på den svenska och norska marknaden. Inom segment Trygghet ökade försäljningen med 7 % drivet av betalskyddsförsäkringar på den svenska och finska marknaden. Segment Produkt uppvisade en försäljning som var 15 % lägre än motsvarande kvartal föregående år, primärt drivet av lägre försäljning inom hemelektronik, där det avslutade samarbetet med Power påverkade försäljningen negativt i september. Partnersamarbeten Under perioden tecknade vi avtal med GreenBenefits avseende försäkringskoncept för förmånscyklar på den svenska marknaden. Partnerbasen stärktes ytterligare under perioden då avtal tecknats med Phonehero, vilket innebär att vi breddar vårt produkterbjudande mot den cirkulära ekonomin då vi kommer att försäkra begagnade mobiltelefoner. Vidare har samarbetet med vår befintliga partner Bliq utökats för att även omfatta förmedling av betalskyddsförsäkringar inom ramen för varumärket Equilo. Lansering är planerad till det fjärde kvartalet 2024. Den finansiella utvecklingen Det försäkringstekniska resultatet minskade i perioden med 10 % till 39 MSEK (43). Segmenten Trygghet och Produkt bidrog positivt under perioden medan bruttoresultatet i segment Assistans minskade jämfört med föregående år. Det norska förvärvet som genomfördes i januari 2023 har utvecklats positivt avseende försäljningsvolymer och fokus har nu skiftats över till lönsamhetsförbättrande åtgärder. I finansrörelsen ökade resultatet med 98 % till 30,3 MSEK (15,3), vilket huvudsakligen förklaras av högre ränteintäkter från obligationsportföljen, 14,5 MSEK (10,9), positiva marknadsvärderingar i placeringsportföljen, 8,2 MSEK (2,0) samt realisationsvinster från avyttrade innehav, 5,5 M (1,4). Resultatet före skatt ökade med 21 % och uppgick till 62,6 MSEK (51,8). Totalkostnadsprocenten i det tredje kvartalet uppgick till 89,3 % (87,2), vilket är en förbättring i jämförelse med det andra kvartalet samt under bolagets finansiella mål om <90 %. Ökningen jämfört med föregående år förklarades främst av högre skadekostnader inom segment Assistans och Trygghet samt relativt högre anskaffningskostnader inom segment Assistans till följd av förändrad partner- och produktmix. Ackumulerat för årets första tre kvartal uppgick totalkostnadsprocenten till 89,7 % (87,7). Finansiell stabilitet Bolagets finansiella stabilitet och solvenssituation förbättrades under det tredje kvartalet. Solvenskapitalbasen stärktes främst till följd av positivt rörelseresultat som motverkades något av återköp av egna aktier. Solvenskapitalkravet minskade något, huvudsakligen till följd av minskat kapitalkrav kopplat till försäkringsrisk, där Bolaget ser en något minskad exponering drivet av förväntade förändringar i mixen av produkter och löptider. Solvenskapitalkravskvoten uppgick vid utgången av september 2024 till 192 %, vilket är en förbättring med 14 procentenheter jämfört med utgången av det andra kvartalet och ligger väl över målet på 150 %. Marcus Tillberg VD, Solid Försäkring + 6 % Premieinkomst, brutto + 21 % Resultat före skatt Nya partnersamarbeten Solvenskapitalkravskvot Fakta om Solidaktien (SFAB) ISIN-kod: SE0017082548 LEI-kod: 529900JIV2O9HEPWIN77 Totalt antal aktier per 30 september 2024: 18 477 353 Innehav egna aktier per 30 september 2024: 269 498 Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 2 ===== SIDA 3 ===== Bolagets resultat Tredje kvartalet 2024, juli-september Premieinkomst, brutto, ökade under perioden med 6 % till 295 987 KSEK (280 340). Ökningen är hänförlig till tillväxt inom segment Assistans och Trygghet. Försäljningen i segment Assistans ökade med 26 % jämfört med föregående år, huvudsakligen relaterat till försäkringslösningar mot bilgarantier, där förvärven av Car Protect i Norge 2023 samt Svensk Bilhandelsförsäkring i april i år bidrog positivt till utvecklingen. Försäljningen inom segment Trygghet ökade med 7 % och var primärt hänförlig till betalskyddsförsäkringar i Sverige och Finland. De nya partnersamarbetena med Norion Bank, Fairlo och Bliq bidrog positivt till tillväxten på den svenska marknaden. I segment Produkt minskade försäljningen med 15 % jämfört med motsvarande period föregående år, främst till följd av lägre försäljningsvolymer relaterat till hemelektronikbranschen. Samtliga segment uppvisade en ökad försäljning jämfört med det andra kvartalet 2024. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), ökade med 6 % till 292 340 KSEK (275 260). Under perioden justerades intjäningsmönstret för försäkringslösningar mot bilgarantier med längre löptider i Sverige för att på ett mer adekvat sätt matcha skademönstret. Effekten av justeringen uppgick till cirka 20 MSEK. Exkluderat justeringen minskade premieintäkterna med 1 % jämfört med föregående år. Premieintäkterna inom segment Trygghet ökade med 6 %, primärt relaterat till betalskyddsförsäkringar på den svenska och finska marknaden. Inom segment Produkt minskade premieintäkterna med 10 % jämfört med föregående år. Det försäkringstekniska resultatet minskade med 10 %, till 39 008 KSEK (43 451). Segment Trygghet och Produkt bidrog positivt under perioden medan segment Assistans minskade jämfört med föregående år. Skadekostnaden ökade med 12 %, motsvarande 8 359 KSEK, huvudsakligen drivet av högre skadekostnader kopplat till försäkringslösningar mot bilgarantier inom segment Assistans. Skadeprocenten ökade och uppgick till 26,4 % (25,0). Driftskostnaderna ökade med 7 % till 184 082 KSEK (171 442) och driftkostnadsprocenten uppgick till 63,0 % (62,3). Ökningen förklarades primärt av relativt högre anskaffningskostnader inom segment Assistans främst till följd av förändrad produkt- och partnermix. Administrationskostnaderna ökade med 3 % jämfört med föregående år, men minskade jämfört med både det första och det andra kvartalet i år då kostnaderna för det nu avslutade ERP-projektet hade en negativ påverkan. Ökningen jämfört med föregående år förklaras huvudsakligen av högre personalkostnader, vilket primärt är hänförligt till förvärvet av Svensk Bilhandelsförsäkring. Administrationskostnader i förhållande till premieintäkter minskade till 9,9 % (10,3). Totalkostnadsprocenten steg och uppgick till 89,3 % (87,2) till följd ökade skade- och anskaffningskostnader. Kapitalförvaltningens resultat för det tredje kvartalet var positivt och uppgick till 30 296 KSEK (15 305). Ränteintäkterna i kvartalet ökade med 3 219 KSEK och uppgick till 16 469 KSEK och orealiserade värdeförändringar på placeringsportföljen uppgick till 8 229 KSEK (2 030), se Not 6 för mer detaljerad information. Under det tredje kvartalet uppgick avyttringarna, netto, i placeringsportföljen till 32 245 KSEK. Resultat efter skatt ökade med 8 417 KSEK och uppgick till 48 798 KSEK (40 381) och resultat per aktie, före och efter utspädning, ökade i kvartalet till 2,67 kronor (2,13). Tredje kvartalet 2024 + 6 % Premieinkomst, brutto + 6 % Premieintäkter, f.e.r - 10 % Försäkringstekniskt resultat 89,3 % Totalkostnadsprocent + 21 % Resultat före skatt Utveckling per kvartal (MSEK) Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 3 ===== SIDA 4 ===== Första nio månaderna 2024, januari-september Premieinkomst, brutto, ökade med 1 % till 842 666 KSEK (831 947). Försäljningen inom segment Assistans ökade med 9 % drivet av en stark tillväxt inom försäkringslösningar mot bilgarantier i både Sverige och Norge. Däremot minskade försäljningen av försäkringslösningar mot resebranschen inom segmentet. I segment Trygghet ökade försäljningen med 6 % jämfört med föregående år. Försäljningen i segment Produkt minskade med 14 % jämfört med föregående år, främst drivet av lägre försäljning inom hemelektronik- och optikbranschen samt cyklar. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), ökade med 4 % till 855 485 KSEK (825 275). I april och augusti justerades intjäningsmönstret för försäkringslösningar mot bilgarantier med längre löptider i Sverige för att på ett mer adekvat sätt matcha skademönstret. Den positiva effekten på premieintäkten uppgick till cirka 34 MSEK. Exkluderat justeringen var premieintäkterna i linje med föregående år. Det försäkringstekniska resultatet minskade med 11 131 KSEK, motsvarande 9 %, till 113 217 KSEK. Segment Trygghet bidrog positivt under perioden medan segmenten Assistans och Produkt minskade jämfört med föregående år. Justeringen av intjäningsmönster för försäkringslösningar mot bilgarantier inom Assistans resulterade i en positiv effekt på cirka 2,3 MSEK. Skadekostnaderna ökade med 11 % och skadeprocenten ökade i samtliga segment jämfört med föregående år och uppgick till 25,0 % (23,4). Driftskostnaderna var 4 % högre än föregående år och uppgick till 553 744 KSEK (530 489) och driftskostnadsprocenten ökade till 64,7 % (64,3). Administrationskostnaderna i förhållande till premieintäkter uppgick till 11,0 %, vilket är i linje med förväntat men högre än föregående år då kvoten uppgick till 10,6 %. Kostnadsökningen var huvudsakligen relaterad till projektet med att implementera ett nytt ERP-system samt högre personalkostnader, primärt relaterat till förvärvet av Svensk Bilhandelsförsäkring. Totalt antal anställda uppgick vid utgången av september till 77 jämfört med 74 vid utgången av september föregående år. Totalkostnadsprocenten uppgick för perioden till 89,7 % (87,7). Kapitalförvaltningens resultat förbättrades och uppgick för perioden till 83 593 KSEK (52 403) och totalavkastningen från årets början uppgick till 6,0 % (3,8). Ränteintäkterna ökade i perioden med 15 785 KSEK och uppgick till 50 756 KSEK och realisationsvinster från avyttrade innehav uppgick till 7 519 KSEK (6 830). Den orealiserade värdeförändringen i placeringsportföljen var positiv och uppgick till 22 879 KSEK (8 224), se Not 6 för mer detaljerad information. Den totala placeringsportföljens värde uppgick per den sista september till 1 437 555 KSEK, varav 308 576 KSEK består av räntebärande likvida medel, 115 759 KSEK av aktier samt 1 013 220 KSEK av övriga räntebärande tillgångar, främst obligationer med rörlig ränta och relativt korta durationer. Under perioden har nettoinvesteringar gjorts för motsvarande 18 648 KSEK. Resultat efter skatt ökade med 11 % motsvarande 13 686 KSEK och uppgick till 134 783 KSEK (121 097) och resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick för perioden till 7,34 kronor (6,31). Första nio månaderna 2024 + 1 % Premieinkomst, brutto + 4 % Premieintäkter, f.e.r - 9 % Försäkringstekniskt resultat 89,7 % Totalkostnadsprocent + 12 % Resultat före skatt Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 4 ===== SIDA 5 ===== Finansiell ställning, eget kapital och kassaflöde per 30 september 2024 Eget kapital (2) uppgick per den 30 september till 870 165 KSEK (814 421) och Net Asset Value (2) till 844 931 KSEK (793 007). För de första nio månaderna 1 januari – 30 september 2024 uppgick RoE (2)* annualiserad till 20,9 % (20,0) och RoNAV (2)** annualiserad till 22,1 % (21,1). Solvenskapitalkravskvoten förbättrades med 14 procentenheter jämfört med föregående kvartal, med 12 procentenheter jämfört med utgången av september 2023 och uppgick vid utgången av september 2024 till 192 %. Solvenskapitalet stärktes, främst genom positivt rörelseresultat i kvartalet som till viss del motverkades av återköp av egna aktier. Solvenskapitalkravet minskade, främst till följd av minskat kapitalkrav kopplat mot försäkringsrisk, drivet av en förväntan om förändringar i produktmix och löptider. Bolaget har en stabil solvensposition och företagsledningen och styrelsen gör bedömningen att bolaget uppvisar en god finansiell stabilitet och kapitalsituation. Kassaflödet*** från den löpande verksamheten uppgick till 99 450 KSEK (113 415). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -28 214 KSEK (-235 645). Under perioden förvärvades placeringstillgångar för 278 010 KSEK och värdet på avyttrade samt förfallna placeringstillgångar uppgick till 259 362 KSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -112 897 KSEK (-117 271). Under perioden har egna aktier återköpts för motsvarande 29 835 KSEK och utdelning om 82 838 KSEK har utbetalats till aktieägarna. Likvida medel minskade till 308 576 KSEK (353 418). * RoE (2) – periodens annualiserade resultat efter skatt i förhållande till medelvärdet av ingående balans och utgående balans på justerat eget kapital (2). **RoNAV (2) - periodens annualiserade resultat efter skatt med tillägg för periodens avskrivningar för immateriella tillgångar efter skatt i förhållande till medelvärdet av ingående balans och utgående balans på justerat eget kapital exkl. immateriella til lgångar (2). ***Jämförelsesiffror avseende kassaflödet refererar till den 31 december 202 3. 22,1 % RoNAV (2) 192 % SCR-kvot Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 5 ===== SIDA 6 ===== Nyckeltal jul-sep 2024 jul-sep 2023 För- änd ring jan-sep 2024 jan-sep 2023 För- ändring jan-dec 2023 Premieinkomst, brutto 295 987 280 340 6% 842 666 831 947 1% 1 118 179 Premieintäkter, för egen räkning (f.e.r) 292 340 275 260 6% 855 485 825 275 4% 1 094 098 Tekniskt resultat 39 008 43 451 -10% 113 217 124 348 -9% 162 299 Kapitalförvaltningens resultat 30 296 15 305 98% 83 593 52 403 60% 85 583 Resultat efter skatt 48 798 40 381 21% 134 783 121 097 11% 165 363 Resultat per aktie, SEK 2,67 2,13 25% 7,34 6,31 16% 8,67 Skadeprocent 26,4% 25,0% 25,0% 23,4% 24,1% Driftkostnadsprocent 63,0% 62,3% 64,7% 64,3% 63,9% Totalkostnadsprocent 89,3% 87,2% 89,7% 87,7% 88,0% 30 sep 2024 31 dec 2023 30 sep 2023 Placeringstillgångar värderade till verkligt värde 1 128 979 1 080 785 997 974 Placeringstillgångar inklusive likvida medel 1 437 555 1 434 203 1 397 678 Direktavkastning, från årets början, % 3,9% 4,2% 2,8% Totalavkastning, från årets början, % 6,0% 6,2% 3,8% Totalavkastning, rullande 12 månader, % 8,4% 6,2% 5,4% Försäkringstekniska avsättningar för egen räkning (f.e.r) 586 404 635 399 639 790 Konsolideringskapital 970 717 947 789 914 973 Eget kapital 482 599 459 671 426 855 Eget kapital (2)* 870 165 847 237 814 421 Net Asset Value, NAV (2)* 844 931 827 759 793 007 20,9% 20,1% 20,0% Avkastning på eget kapital exkl. immateriella anläggningstillgångar, RoNAV (2) %* 22,1% 21,1% 21,1% Medräkningsbar kapitalbas att möta solvenskapitalkrav 955 346 854 679 900 394 Medräkningsbar kapitalbas att möta minimikapitalkrav 951 011 851 782 896 282 Solvenskapitalkrav (SCR) 496 755 503 695 498 364 Minimikapitalkrav (MCR) 130 604 136 727 139 473 Solvenskapitalkravskvot 192% 170% 181% Minimikapitalkravskvot 728% 623% 643% Konsolideringsgrad, % 88,8% 86,6% 84,1% Antalet anställda vid periodens utgång* 77 72 74 Genomsnittligt antal heltidstjänster* 74 73 74 * Alternativa nyckeltal är nyckeltal som företagsledning och analytiker använder för att bedöma bolagets utveckling och som inte definieras i IFRS (International Financial Reporting Standards) eller i Solvens II-regelverket. Företagsledningen anser att nyckeltalen underlättar för investerare att analysera bolagets utveckling. Beräkningar och avstämning mot information i de finansiella rapporterna av dessa nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiella rapporter. Definitioner av nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiell data samt på sista sidan av denna rapport. Avkastning på eget kapital (2), RoE (2) %* KSEK, om ej annat anges KSEK, om ej annat anges Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 6 ===== SIDA 7 ===== Trygghet Tredje kvartalet 2024, juli-september Under kvartalet utökades det befintliga samarbetet med Bliq för att även omfatta förmedling av betalskyddsförsäkringar inom ramen för varumärket Equilo. Lansering är planerad till det fjärde kvartalet 2024. Försäljningen (premieinkomst, brutto) inom segmentet ökade med 7 % i jämförelse med motsvarande period föregående år. Ökningen var främst hänförlig till försäljning av betalskyddsförsäkringar på den svenska och finska marknaden. Partnersamarbetena avseende betalskyddsförsäkringar med Bliq och Fairlo, vilka lanserades under 2023, samt Norion Bank, som lanserades i början av året, bidrog positivt till tillväxten i Sverige. Försäljningen ökade med 2 % jämfört med det andra kvartalet 2024. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) ökade med 6 % jämfört med föregående år och uppgick till 112 549 KSEK (106 602). Ökningen var huvudsakligen relaterad till betalskyddsförsäkringar i Sverige och Finland. Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) ökade med 1 502 KSEK och uppgick till 12 501 KSEK (10 999) drivet av skador relaterade till betalskyddsförsäkringar på den svenska och finska marknaden. Bruttoresultatet ökade med 3 707 KSEK till 31 714 KSEK (28 207) och bruttomarginalen förbättrades och uppgick till 28,2 % (26,5) främst till följd av relativt lägre anskaffningskostnader. Första nio månaderna 2024, januari-september Försäljningen (premieinkomst, brutto) inom segmentet ökade med 6 % i jämförelse med motsvarande period föregående år och uppgick till 313 651 KSEK (296 015). Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) ökade med 10 % och uppgick till 333 607 KSEK (303 412), primärt drivet av betalskyddsförsäk ringar på den svenska och finska marknaden. På den norska marknaden minskade både försäljningen och premieintäkter jämfört med föregående år, vilket förklaras av en mer restriktiv kreditgivning från vår största partner till följd av regulatoriska krav. Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), ökade med 4 738 KSEK och uppgick till 37 513 KSEK (32 775) huvudsakligen hänförligt till betalskyddsförsäkringar i Sverige och Finland. Bruttoresultatet ökade med 10 321 KSEK till 92 081 KSEK (81 760). Bruttomarginalen förbättrades och uppgick till 27,6 % (26,9) främst till följd av relativt lägre anskaffningskostnader. Andel av premieintäkter, f.e.r, jan-sep 2024 Tredje kvartalet 2024 + 7 % Premieinkomst, brutto + 6% Premieintäkter, f.e.r + 12 % Bruttoresultat 28,2 % Bruttomarginal U tveckling per kvartal (MSEK) Nyckeltal - Trygghet KSEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 För- ändring jan-sep 2024 jan-sep 2023 För- ändring jan-dec 2023 Premieinkomst, brutto 107 118 100 290 7% 313 651 296 015 6% 393 726 Premieintäkter, f.e.r 112 549 106 602 6% 333 607 303 412 10% 410 843 Försäkringsersättningar, f.e.r -12 501 -10 999 14% -37 513 -32 775 14% -43 822 Anskaffningskostnader* -68 334 -67 396 1% -204 013 -188 877 8% -255 876 Bruttoresultat** 31 714 28 207 12% 92 081 81 760 13% 111 145 Bruttomarginal*** 28,2% 26,5% +1,7 p.e. 27,6% 26,9% +0,7 p.e. 27,1% * Anskaffningskostnader inkluderar förmedlingsprovisioner samt kostnader för direkt försäljning ** Bruttoresultat =premieintäkter f.e.r minus kostnad för försäkringsersättningar f.e.r minus anskaffningskostnader *** Bruttomarginal = bruttoresultat i procent av premieintäkter f.e.r Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 7 ===== SIDA 8 ===== Produkt Tredje kvartalet 2024, juli-september Under kvartalet tecknades avtal med GreenBenefits avseende försäkringskoncept för förmånscyklar och med Phonehero avseende försäkringslösningar för begagnade mobiltelefoner i Sverige. Försäljningsvolymerna inom segmentet minskade med 15 % till 78 435 KSEK (92 703) jämfört med föregående år, främst till följd av lägre försäljningsvolymer kopplat till hemelektronikbranschen där det avslutade samarbetet med Power hade en negativ effekt i september. Däremot ökade försäljningen med 9 % jämfört med det andra kvartalet 2024. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) minskade i kvartalet med 8 662 KSEK till 75 437 KSEK (84 099). Minskningen är primärt relaterad till försäkringslösningar inom hemelektronikbranschen. Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), minskade med 14 % i jämförelse med föregående år och uppgick till 23 060 KSEK (26 953). Bruttoresultatet ökade med 680 KSEK till 12 694 KSEK (12 014) och bruttomarginalen förbättrades och uppgick till 16,8 % (14,3), huvudsakligen till följd av relativt lägre skade- och anskaffningskostnader. Första nio månaderna 2024, januari-september Försäljningen (premieinkomst, brutto) inom segmentet minskade med 14 % till 212 164 KSEK (246 234) i jämförelse med motsvarande period föregående år, främst till följd av den negativa utvecklingen relaterat till sällanköpsvaror inom hemelektronikbranschen och cyklar. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) minskade med 10 % motsvarande 26 639 KSEK till 230 892 KSEK (257 531). Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), minskade med 6 751 KSEK till 65 929 KSEK (72 680). Bruttoresultatet minskade med 4 385 KSEK till 39 580 KSEK (43 965) och bruttomarginalen var i linje med föregående år och uppgick till 17,1 %. Andel av premieintäkter, f.e.r, jan-sep 2024 Tredje kvartalet 2024 - 15 % Premieinkomst, brutto - 10 % Premieintäkter, f.e.r + 6 % Bruttoresultat 16,8 % Bruttomarginal Utveckling per kvartal (MSEK) Nyckeltal - Produkt KSEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 För- ändring jan-sep 2024 jan-sep 2023 För- ändring jan-dec 2023 Premieinkomst, brutto 78 435 92 703 -15% 212 164 246 234 -14% 336 679 Premieintäkter, f.e.r 75 437 84 099 -10% 230 892 257 531 -10% 338 487 Försäkringsersättningar, f.e.r -23 060 -26 953 -14% -65 929 -72 680 -9% -95 403 Anskaffningskostnader* -39 683 -45 132 -12% -125 383 -140 886 -11% -185 571 Bruttoresultat** 12 694 12 014 6% 39 580 43 965 -10% 57 513 Bruttomarginal*** 16,8% 14,3% +2,5 p.e. 17,1% 17,1% +0,0 p.e. 17,0% * Anskaffningskostnader inkluderar förmedlingsprovisioner samt kostnader för direkt försäljning ** Bruttoresultat =premieintäkter f.e.r minus kostnad för försäkringsersättningar f.e.r minus anskaffningskostnader *** Bruttomarginal = bruttoresultat i procent av premieintäkter f.e.r Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 8 ===== SIDA 9 ===== Assistans (Motor och resor) Tredje kvartalet 2024, juli-september Premieinkomst, brutto, ökade i kvartalet med 23 087 KSEK till 110 434 KSEK (87 347). Förvärven i Norge 2023 samt av Svensk Bilhandelsförsäkring bidrog till ökningen som primärt var hänförlig till försäkringslösningar för bilgarantier. Försäljningen av försäkringslösningar mot resebranschen minskade jämfört med föregående år. Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) ökade med 23 % motsvarande 19 795 KSEK till 104 354 KSEK (84 559). Under kvartalet justerades intjäningsmönstret för försäkringslösningar mot bilgarantier med längre löptider i Sverige för att på ett mer adekvat sätt matcha skademönstret. Effekten av justeringen uppgick till cirka 20 MSEK. Exkluderat justeringen var premieintäkterna i linje med föregående år. Premieintäkter från försäkringslösningar mot resebranschen minskade jämfört med föregående år. Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), ökade med 10 750 KSEK och uppgick till 41 476 KSEK (30 726). Ökningen var primärt hänförlig till försäkringslösningar mot bilgarantier. Bruttoresultatet minskade med 7 354 KSEK till 15 847 KSEK (23 201) och bruttomarginalen sjönk till 15,2 % (27,2) främst som ett resultat av relativt högre anskaffningskostnader till följd av förändrad partner- och produktmix i segmentet samt högre skadekostnader. Justeringen i intjäningsmönster resulterade i en positiv effekt på cirka 0,8 MSEK i kvartalet. Första nio månaderna 2024, januari-september Premieinkomst, brutto, ökade med 27 153 KSEK och uppgick till 316 851 KSEK (289 698). Premieintäkter, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring) ökade med 26 654 KSEK och uppgick till 290 986 KSEK (264 332). Ökningen i både premieinkomst, brutto och premieintäkter, f.e.r var huvudsakligen hänförlig till försäkringslösningar mot bilgarantier. Försäljningen samt premieintäkter av försäkringslösningar mot resebranschen minskade jämfört med föregående år. Kostnaden för försäkringsersättningar, f.e.r (för egen räkning, netto efter återförsäkring), ökade med 22 463 KSEK till 110 511 KSEK (88 048) huvudsakligen relaterat till högre skadekostnader för försäkringslösningar mot bilgarantier. Bruttoresultatet minskade med 12 657 KSEK till 50 089 KSEK (62 746) och bruttomarginalen sjönk till 17,2 % (23,7), främst drivet av relativt högre skadekostnader samt högre anskaffningskostnader till följd av förändrad partner- och produktmix i segmentet. Justeringen av intjäningsmönster för försäkringslösningar mot bilgarantier resulterade i en positiv effekt på cirka 2,3 MSEK. Andel av premieintäkter, f.e.r, jan-sep 2024 Tredje kvartalet 2024 + 26 % Premieinkomst, brutto + 23 % Premieintäkter, f.e.r - 32 % Bruttoresultat 15,2 % Bruttomarginal Utveckling per kvartal (MSEK) Nyckeltal - Assistans KSEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 För- ändring jan-sep 2024 jan-sep 2023 För- ändring jan-dec 2023 Premieinkomst, brutto 110 434 87 347 26% 316 851 289 698 9% 387 774 Premieintäkter, f.e.r 104 354 84 559 23% 290 986 264 332 10% 344 768 Försäkringsersättningar, f.e.r -41 476 -30 726 35% -110 511 -88 048 26% -123 918 Anskaffningskostnader* -47 031 -30 632 54% -130 386 -113 538 15% -141 164 Bruttoresultat** 15 847 23 201 -32% 50 089 62 746 -20% 79 686 Bruttomarginal*** 15,2% 27,4% -12,2 p.e. 17,2% 23,7% -6,5 p.e. 23,1% * Anskaffningskostnader inkluderar förmedlingsprovisioner samt kostnader för direkt försäljning ** Bruttoresultat =premieintäkter f.e.r minus kostnad för försäkringsersättningar f.e.r minus anskaffningskostnader *** Bruttomarginal = bruttoresultat i procent av premieintäkter f.e.r Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 9 ===== SIDA 10 ===== Återköp I slutet av maj, efter Finansinspektionens godkännande och i enlighet med styrelsens förslag, genomfördes indragningen av 806 169 aktier samt en fondemission för att återställa det bundna egna kapitalet. Antal aktier efter indragning uppgår därmed till 18 477 353. Årsstämman, som hölls den 25 april, beslutade i enlighet med styrelsens förslag, att ge bemyndigande för styrelsen att under tiden fram till nästa årsstämma vid ett eller flera tillfällen genomföra förvärv av egna aktier. Den 10 maj inleddes ett nytt återköpsprogram. Förvärv av egna aktier får ske av högst så många aktier att bolagets innehav av egna aktier vid var tid inte överstiger fem procent av samtliga aktier i bolaget. Syftet med återköpsprogrammet är att kunna ge styrelsen ett instrument att löpande anpassa och förbättra bolagets kapitalstruktur och därigenom skapa ytterligare värde för aktieägarna. Därutöver möjliggör återköpen för styrelsen att kunna överlåta aktier till Deltagarna i LTIP 2024. Avsikten för de aktier som återköps och som inte är hänförliga till kommande leverans av aktier i förhållande till LTIP 2024 är att slutligen dras in genom beslut vid kommande bolagsstämmor. Per den sista september hade 200 689 egna aktier återköpts av det totala mandatet på 920 427 aktier, till ett värde av 16 885 KSEK samt en genomsnittlig kurs på 83,14 kronor. Därutöver innehar Bolaget 68 809 egna aktier till ett värde av 4 434 KSEK, vilka ska användas för överlåtelse till deltagarna i LTIP 2023 och som återköptes inom ramen för återköpsprogrammet som pågick mellan den 26 oktober 2022 och 10 mars 2023. Väsentliga händelser Tredje kvartalet 2024, juli - september Inga väsentliga händelser har inträffat under den aktuella perioden. Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Övrig information Riskhantering Bolagets förmåga att hantera risker påverkar bolagets ekonomiska ställning och förmåga att nå uppsatta mål. I verksamheten uppstår olika typer av risker såsom försäkringsrisker, marknadsrisker, motpartsrisker, operationella risker och övriga risker. I syfte att balansera bolagets risktagande samt begränsa och kontrollera risker har styrelsen fastställt styrdokument (policies) för verksamheten. Samtliga policies uppdateras vid behov och revideras minst en gång per år. Styrelsen och VD är ytterst ansvariga för riskhanteringen. Bolagets riskhantering beskrivs på en mer detaljerad nivå i senaste årsredovisningen i avsnittet Information om risker och osäkerhetsfaktorer samt i Not 2 Upplysningar om risker. Generellt har det under perioden inte skett några förändringar av väsentlig betydelse avseende riskhantering och bolaget bedömer inte att det rådande marknadsläget kommer att äventyra bolagets stabilitet och kapitalsituation framöver. Information om verksamheten Solid Försäkringsaktiebolag (Publ), org nr 516401-8482, är sedan den 1 december 2021 noterat på Nasdaq Stockholm (SmallCap). Huvudkontoret ligger i Helsingborg, Sverige. Verksamhetens fokus ligger på försäkringar av nischkaraktär med Norden som huvudmarknad. Sakförsäkringsverksamheten är indelad i tre segment; Produkt, Trygghet och Assistans. Verksamheten i Norge, Finland och Schweiz bedrivs i filialform och verksamheten i övriga länder bedrivs som gränsöverskridande. Solid Försäkring samarbetar med ledande detaljhandelskedjor inom olika branscher och banksektorn. Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 10 ===== SIDA 11 ===== Medarbetare Antal anställda, oavsett sysselsättningsgrad, uppgick per den 30 september till 77 (74) personer, en ökning med tre personer i jämförelse med föregående år, varav tre är hänförliga till förvärvet av Svensk Bilhandelsförsäkring. Information om Solidaktien Solid Försäkringsaktiebolags (publ) (”Solid”) aktie är noterad på Nasdaq Stockholm (SmallCap) under symbolen SFAB och har ISIN-koden SE0017082548. Vid periodens sista handelsdag den 30 september 2024 uppgick aktiekursen till 82,40 kronor. Under perioden omsattes 910 972 aktier, vilket motsvarar en omsättningshastighet om 4,93 % under mätperioden 1 juli – 30 september 2024. De största direktregistrerade aktieägarna per den 30 september 2024 Andel av aktiekapital Waldakt AB 31,3% Investment AB Spiltan 11,1% Swedbank Robur Fonder 4,2% Avanza Pension 4,0% Erik Selin 3,3% Nordnet Pensionsförsäkring 2,7% Traction 1,9% Catea Group AB 1,7% Carnegie Fonder 1,7% Livförsäkringsbolaget Skandia 1,6% 63,6% Finansiell kalender 7 februari 2025 Bokslutskommuniké 2024 (Q4) 20 mars 2025 Årsredovisning och hållbarhetsrapport 2024 24 april 2025 Bolagsstämma 2025 24 april 2025 Delårsrapport januari-mars 2025 (Q1) 18 juli 2025 Delårsrapport januari-juni 2025 (Q2) 23 oktober 2025 Delårsrapport januari-september 2025 (Q3) Finansiella mål och utdelningspolicy Solid Försäkring har följande finansiella mål på medellång sikt: • Årlig tillväxt i premieintäkter om 4-7 % (2 % på rullande 12 månader) Därutöver avser bolaget att växa genom selektiva förvärv. • Bibehålla en totalkostnadsprocent understigande 90 % (89,5 % på rullande 12 månader) • Uppnå en avkastning på RoNAV (2) överstigande 14 % (22,1 % per 30 september 2024) • Bibehålla en solvenskapitalkravskvot minst uppgående till 150 % (192 % per 30 september 2024) Utdelningspolicy Enligt styrelsens utdelningspolicy avser bolaget att utbetala en årlig utdelning motsvarande minst 50 % av årets resultat. Utdelningspolicyn är villkorad av målet avseende solvenskapitalkravskvoten och att inga eventuella större förvärv genomförs. 77 st. Antal anställda 7 februari Nästa delårsrapport Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 11 ===== SIDA 12 ===== Styrelsens försäkran Delårsrapporten har översiktligt granskats av bolagets revisor. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Helsingborg den 23 oktober 2024 Marcus Tillberg Verkställande direktör Styrelsen, Lars Nordstrand Styrelseordförande Fredrik Carlsson Marita Odélius Styrelseledamot Styrelseledamot Lisen Thulin Lars Benckert Styrelseledamot Styrelseledamot Martina Skande Styrelseledamot Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 12 ===== SIDA 13 ===== Finansiella rapporter i sammandrag RESULTATRÄKNING KSEK Not jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Teknisk redovisning av skadeförsäkringsrörelse Premieintäkter för egen räkning 3 292 340 275 260 855 485 825 275 1 094 098 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 7 787 8 311 25 429 23 065 30 882 Försäkringsersättningar för egen räkning 4 -77 037 -68 678 -213 953 -193 503 -263 143 Driftskostnader 5 -184 082 -171 442 -553 744 -530 489 -699 538 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 39 008 43 451 113 217 124 348 162 299 Icke-teknisk redovisning Kapitalavkastning, intäkter 22 735 14 102 62 876 46 262 68 086 Kapitalavkastning, kostnader -668 -827 -2 162 -2 083 -2 734 Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar 8 229 2 030 22 879 8 224 20 231 Kapitalförvaltningens resultat 6 30 296 15 305 83 593 52 403 85 583 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen -7 787 -8 311 -25 429 -23 065 -30 882 Övriga icke-tekniska intäkter 2 598 2 627 6 337 5 880 7 867 Övriga icke-tekniska kostnader -1 470 -1 293 -4 430 -4 192 -5 091 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 62 645 51 779 173 288 155 374 219 776 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 0 Resultat före skatt 62 645 51 779 173 288 155 374 219 776 Skatt på periodens resultat -13 847 -11 398 -38 505 -34 277 -54 413 Periodens resultat 48 798 40 381 134 783 121 097 165 363 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 12 2,67 2,13 7,34 6,31 8,67 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT KSEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 202 4 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Periodens resultat 48 798 40 381 134 783 121 097 165 363 Poster som kan komma att återföras till resultatet Omräkningsdifferenser i utlandsverksamhet -189 -142 -207 100 -772 Periodens totalresultat 48 609 40 239 134 576 121 197 164 591 BALANSRÄKNING KSEK Not 30 sep 2024 31 dec 2023 30 sep 2023 Tillgångar Immateriella tillgångar 25 234 19 478 21 414 Placeringstillgångar 7 1 128 979 1 080 785 997 974 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 7 607 5 390 3 954 Fordringar 124 528 105 185 126 252 Materiella tillgångar 0 0 166 Kassa och Bank 308 576 353 418 399 704 Övriga tillgångar 199 404 180 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 215 361 237 708 235 118 Summa tillgångar 1 810 484 1 802 368 1 784 762 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 30 000 30 000 30 000 Fond för verkligt värde -1 594 -1 387 -515 Balanserad resultat 319 410 265 695 276 273 Periodens resultat 134 783 165 363 121 097 Summa eget kapital 482 599 459 671 426 855 Obeskattade reserver Säkerhetsreserv 488 118 488 118 488 118 Summa obeskattade reserver 488 118 488 118 488 118 Skulder Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring 8 594 011 640 789 643 744 Andra avsättningar 3 017 3 017 0 Övriga skulder 217 549 187 270 198 879 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 25 190 23 503 27 166 Summa skulder 839 767 854 579 869 789 Summa eget kapital och skulder 1 810 484 1 802 368 1 784 762 Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 13 ===== SIDA 14 ===== RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL KSEK Aktie- kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat Periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2024 30 000 -1 387 265 695 165 363 459 671 Periodens resultat 134 783 134 783 Övrigt totalresultat -207 -207 Periodens totalresultat -207 134 783 134 576 Omföring föregående års resultat 165 363 -165 363 0 Indragning egna aktier -1 254 1 254 0 Fondemission 1 254 -1 254 0 Transaktioner med ägarna Aktieutdelning -82 838 -82 838 Återköp egna aktier -29 836 -29 836 Återköpta optionspremier -224 -224 Aktierelaterade ersättningar 1 250 1 250 Utgående eget kapital per 30 september 2024 30 000 -1 594 319 410 134 783 482 599 KSEK Aktiekapital Omräkningsr eserv Balanserat resultat Periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2023 30 000 -615 271 435 110 656 411 476 Periodens resultat 165 363 165 363 Övrigt totalresultat -772 -772 Periodens totalresultat -772 165 363 164 591 Omföring föregående års resultat 110 656 -110 656 0 Indragning egna aktier -1 075 1 075 0 Fondemission 1 075 -1 075 0 Transaktioner med ägarna Aktieutdelning -54 958 -54 958 Återköp egna aktier -62 313 -61 238 Aktierelaterade ersättningar 875 875 Utgående eget kapital per 31 december 2023 30 000 -1 387 265 695 165 363 459 671 KSEK Aktiekapital Omräkningsr eserv Balanserat resultat Periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2023 30 000 -615 271 435 110 656 411 476 Periodens resultat 121 097 121 097 Övrigt totalresultat 100 100 Periodens totalresultat 100 121 097 121 197 Omföring föregående års resultat 110 656 -110 656 0 Indragning egna aktier -1 075 1 075 0 Fondemission 1 075 -1 075 0 Transaktioner med ägarna Aktieutdelning -54 958 -54 958 Återköp egna aktier -51 239 -51 239 Aktierelaterade ersättningar 379 379 Utgående eget kapital per 30 september 2023 30 000 -515 276 273 121 097 426 855 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDESANALYS (INDIREKT METOD) KSEK jan-sep 2024 jan-dec 2023 jan-sep 2023 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 173 288 219 776 155 374 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -63 593 -7 036 -14 452 Betald inkomstskatt -32 862 -34 919 -27 449 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet 76 833 177 821 113 473 Förändring rörelsefordringar -6 455 -39 644 -42 328 Förändring rörelseskulder 29 072 -24 762 -3 286 Kassaflöde från den löpande verksamheten 99 450 113 415 67 859 Kassaflöde från investeringsverksamheten -28 214 -235 645 -162 005 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -112 897 -117 271 -106 197 Periodens kassaflöde -41 661 -239 501 -200 343 Likvida medel vid årets början 353 418 603 864 603 864 Periodens kassaflöde -41 661 -239 501 -200 343 Valutakursdifferens i likvida medel -3 181 -10 945 -3 817 Likvida medel vid periodens slut 308 576 353 418 399 704 Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- och utbetalningar. De likvida transaktionerna klassificeras inom kategorierna löpande verksamhet, investeringsverksamhet och finansieringsverksamhet. Likvida medel är bankmedel. Under det andra kvartalet 2024 har bolaget genomfört en minskning av aktiekapitalet genom indragning av 806 169 egna aktier, varigenom aktiekapitalet minskade med 1 254 KSEK. Aktiekapitalet återställdes genom fondemission utan utgivande av nya aktier. Genom ett nytt återköpsprogram, som inleddes den 10 maj 2024, har bolaget förvärvat 200 689 egna aktier till ett värde av 16 886 KSEK. Återköpta optionspremier avser incitamentsprogram 2021 (LTIP 2021). Aktierelaterade ersättningar avser incitamentsprogram 2023 (LTIP 2023) samt 2024 (LTIP 2024). Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 14 ===== SIDA 15 ===== Noter till de finansiella rapporterna Not 1 Redovisningsprinciper Not 2 Segmentsinformation jul-sep 2024 KSEK Trygghet Produkt Assistans Ej segments fördelat Summa Premieinkomst, brutto 107 118 78 435 110 434 295 987 Premieintäkter, f.e.r 112 549 75 437 104 354 292 340 Försäkringsersättningar, f.e.r -12 501 -23 060 -41 476 -77 037 Anskaffningskostnader* -68 334 -39 683 -47 031 -155 048 Bruttoresultat** 31 714 12 694 15 847 60 255 Bruttomarginal*** 28,2% 16,8% 15,2% 20,6% Administrationskostnader -29 034 -29 034 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 7 787 7 787 Tekniskt resultat 39 008 Kapitalförvaltningens resultat 30 296 30 296 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen -7 787 -7 787 Övriga icke-tekniska intäkter 2 598 2 598 Övriga icke-tekniska kostnader -1 470 -1 470 Resultat före skatt 62 645 jul-sep 2023 KSEK Trygghet Produkt Assistans Ej segments fördelat Summa Premieinkomst, brutto 100 290 92 703 87 347 280 340 Premieintäkter, f.e.r 106 602 84 099 84 559 275 260 Försäkringsersättningar, f.e.r -10 999 -26 953 -30 726 -68 678 Anskaffningskostnader* -67 396 -45 132 -30 632 -143 160 Bruttoresultat** 28 207 12 014 23 201 63 422 Bruttomarginal*** 26,5% 14,3% 27,4% 23,0% Administrationskostnader -28 282 -28 282 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 8 311 8 311 Tekniskt resultat 43 451 Kapitalförvaltningens resultat 15 305 15 305 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen -8 311 -8 311 Övriga icke-tekniska intäkter 2 627 2 627 Övriga icke-tekniska kostnader -1 293 -1 293 Resultat före skatt 51 779 jan-sep 2024 KSEK Trygghet Produkt Assistans Ej segments fördelat Summa Premieinkomst, brutto 313 651 212 164 316 851 842 666 Premieintäkter, f.e.r 333 607 230 892 290 986 855 485 Försäkringsersättningar, f.e.r -37 513 -65 929 -110 511 -213 953 Anskaffningskostnader* -204 013 -125 383 -130 386 -459 782 Bruttoresultat** 92 081 39 580 50 089 181 750 Bruttomarginal*** 27,6% 17,1% 17,2% 21,2% Administrationskostnader -93 962 -93 962 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 25 429 25 429 Tekniskt resultat 113 217 Kapitalförvaltningens resultat 83 593 83 593 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen -25 429 -25 429 Övriga icke-tekniska intäkter 6 337 6 337 Övriga icke-tekniska kostnader -4 430 -4 430 Resultat före skatt 173 288 Solid Försäkrings delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga delar i lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL 1995:1560), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om Årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2019:23) inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 - Redovisning för juridiska personer. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal tillämpas. Ett nyckeltal som inte definieras i tillämpliga regelverk (IFRS, ÅRFL, FFFS 2019:23 och FRL), men som av Solid Försäkring bedöms relevant för att följa upp och beskriva bolagets finansiella situation och för att ge ytterligare användbar information till användarna av de finansiella rapporterna. Eftersom dessa mått utvecklats och anpassats för Solid Försäkring är de inte fullt ut jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Inga andra IFRS eller IFRIC-tolkningar som trätt i kraft sedan 1 januari 2024 har haft någon väsentlig inverkan på bolaget. Solid har fastställt att tre rörelsesegment återfinns: Trygghet, Produkt samt Assistans. Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna finansiella rapporteringen som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. För Solid utgörs högste verkställande beslutsfattaren av VD då det är denne som är ansvarig för att fördela resurser och utvärdera resultat. Den finansiella informationen som rapporteras till VD, som underlag för fördelning av resurser och bedömning av bolagets resultat är bruttoresultat samt bruttomarginal nedbruten på tre produktområden, vilka även har fastställts utgöra bolagets tre rörelsesegment: Trygghet, Produkt samt Assistans. Bolaget använder samma värderingsprinciper i sin segmentsrapportering enligt IFRS 8 som i sina finansiella rapporter. För kvartalet uppgick premieintäkter, f.e.r till 102 496 KSEK (102 401) för Solid Försäkrings största samarbetspartner i segment Trygghet, till 29 237 KSEK (33 082) i segment Produkt samt till 53 702 KSEK (28 564) i segment Assistans. Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 15 ===== SIDA 16 ===== jan-sep 2023 KSEK Trygghet Produkt Assistans Ej segments fördelat Summa Premieinkomst, brutto 296 015 246 234 289 698 831 947 Premieintäkter, f.e.r 303 412 257 531 264 332 825 275 Försäkringsersättningar, f.e.r -32 775 -72 680 -88 048 -193 503 Anskaffningskostnader* -188 877 -140 886 -113 538 -443 301 Bruttoresultat** 81 760 43 965 62 746 188 471 Bruttomarginal*** 26,9% 17,1% 23,7% 22,8% Administrationskostnader -87 188 -87 188 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 23 065 23 065 Tekniskt resultat 124 348 Kapitalförvaltningens resultat 52 403 52 403 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen -23 065 -23 065 Övriga icke-tekniska intäkter 5 880 5 880 Övriga icke-tekniska kostnader -4 192 -4 192 Resultat före skatt 155 374 jan-dec 2023 KSEK Trygghet Produkt Assistans Ej segments fördelat Summa Premieinkomst, brutto 393 726 336 679 387 774 1 118 179 Premieintäkter, f.e.r 410 843 338 487 344 768 1 094 098 Försäkringsersättningar, f.e.r -43 822 -95 403 -123 918 -263 143 Anskaffningskostnader* -255 876 -185 571 -141 164 -582 611 Bruttoresultat** 111 145 57 513 79 686 248 344 Bruttomarginal*** 27,1% 17,0% 23,1% 22,7% Administrationskostnader -116 927 -116 927 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 30 882 30 882 Tekniskt resultat 162 299 Kapitalförvaltningens resultat 85 583 85 583 Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen -30 882 -30 882 Övriga icke-tekniska intäkter 7 867 7 867 Övriga icke-tekniska kostnader -5 091 -5 091 Resultat före skatt 219 776 Not 3 Premieintäkter för egen räkning KSEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Premieinkomst (brutto), geografisk fördelning Sverige 207 538 186 933 560 769 510 171 684 674 Norge 40 844 47 234 122 960 137 461 196 787 Danmark 13 013 20 769 55 940 62 143 82 060 Finland 15 967 15 417 46 513 43 257 59 161 Schweiz 8 783 756 21 310 10 702 18 912 Övriga länder Europa 9 842 9 231 35 174 68 213 76 585 Summa premieinkomst, brutto 295 987 280 340 842 666 831 947 1 118 179 Premier för avgiven återförsäkring -13 397 -5 977 -22 600 -16 389 -23 751 Summa premieinkomst, för egen räkning 282 590 274 363 820 066 815 558 1 094 428 Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 6 010 482 33 249 9 714 -1 880 3 740 415 2 170 3 1 550 Summa pemieintäkter, för egen räkning 292 340 275 260 855 485 825 275 1 094 098 Not 4 Försäkringsersättningar för egen räkning KSEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Utbetalda försäkringsersättningar före avgiven återförsäkring -79 950 -69 284 -230 417 -201 465 -277 650 Återförsäkrares andel av Utbetalda försäkringsersättningar 1 865 1 933 7 047 5 804 7 714 Förändring i Avsättning för oreglerade skador före avgiven återförsäkring 1 134 -1 327 9 503 2 158 6 835 Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för oreglerade skador -86 0 -86 0 -42 Summa försäkringsersättningar för egen räkning -77 037 -68 678 -213 953 -193 503 -263 143 Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker * Anskaffningskostnader inkluderar förmedlingsprovisioner samt kostnader för direktförsäljning, ingår i Not 5 Driftskostnader ** Bruttoresultat =premieintäkter f.e.r minus kostnad för försäkrigsersättningar f.e.r minus anskaffningskostnader *** Bruttomarginal = bruttoresultat i procent av premieintäkter f.e.r Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 16 ===== SIDA 17 ===== Not 5 Driftskostnader KSEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Specifikation av resultatposten driftskostnader Anskaffningskostnader* -144 742 -144 023 -440 326 -442 932 -584 418 Förändring i posten Förutbetalda anskaffningskostnader* -10 899 523 -20 681 -1 285 578 Administrationskostnader -29 034 -28 282 -93 962 -87 188 -116 927 Provisioner och vinstandelar i avgiven återförsäkring* 593 340 1 225 916 1 229 Summa resultatposten driftskostnader -184 082 -171 442 -553 744 -530 489 -699 538 Övriga driftskostnader Skaderegleringskostnader ingående i Utbetalda försäkringsersättningar -5 881 -6 222 -19 321 -21 847 -26 960 Kostnader för finansförvaltning ingående i Kapitalavkastning, kostnader -300 -300 -900 -900 -1 200 Summa övriga driftskostnader -6 181 -6 522 -20 221 -22 747 -28 160 Totala driftskostnader -190 263 -177 964 -573 965 -553 236 -727 698 * Markerade poster utgör totala anskaffningskostnader Not 6 Kapitalförvaltningens resultat KSEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Kapitalavkastning, intäkter Utdelningar aktier och andelar 129 0 3 144 3 183 3 905 Ränteintäkter, obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 516 10 900 44 049 27 745 40 585 Övriga ränteintäkter * 1 953 2 350 6 707 7 226 13 670 Valutakursvinster (netto) 597 -557 1 436 1 270 1 425 Realisationsvinster (netto) 5 533 1 408 7 519 6 830 8 480 Övrigt 7 1 21 8 21 Summa kapitalavkastning, intäkter 22 735 14 102 62 876 46 262 68 086 Kapitalavkastning, kostnader -668 -827 -2 162 -2 083 -2 734 Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar redovisade i resultaträkningen Aktier och andelar -510 -2 192 8 557 -1 318 5 216 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 8 739 4 222 14 322 9 542 15 015 8 229 2 030 22 879 8 224 20 231 Kapitalförvaltningens resultat 30 296 15 305 83 593 52 403 85 583 *Samtliga Övriga ränteintäkter avser ränteintäkter från tillgångar som redovisas till verkligt värde Not 7 Placeringstillgångar KSEK 30 sep 2024 31 dec 2023 30 sep 2023 Aktier och andelar 115 759 105 863 90 499 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 013 220 974 922 907 475 Summa placeringstillgångar 1 128 979 1 080 785 997 974 Not 8 Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring KSEK 30 sep 2024 31 dec 2023 30 sep 2023 Ingående balans försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring 640 789 660 659 660 659 Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker, brutto Ingående balans 587 100 599 376 599 376 Försäkringar tecknade under perioden 842 666 1 118 179 831 947 Intjänade premier under perioden -875 916 -1 116 299 -841 662 Valutakurseffekt -3 916 -14 156 -5 121 Utgående balans 549 934 587 100 584 540 Avsättning för oreglerade skador, brutto Ingående balans 53 689 61 283 61 283 Reglerade skador från tidigare räkenskapsår -24 577 -22 491 -21 705 Förändring av förväntad kostnad för skador som inträffat under tidigare år (avvecklingsresultat) -15 551 -15 180 -11 505 Årets avsättning 30 625 30 836 31 052 Valutakurseffekt -109 -759 79 Utgående balans 44 077 53 689 59 204 Utgående balans försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring 594 011 640 789 643 744 Summa orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 17 ===== SIDA 18 ===== Not 9 Ställda säkerheter för egna skulder KSEK 30 sep 2024 31 dec 2023 30 sep 2023 Försäkringstagarnas förmånsrätt Tillgångar som omfattas av försäkringstagarnas förmånsrätt 1 448 480 1 444 084 1 404 092 Försäkringstekniska avsättningar, netto -586 404 -635 399 -639 790 Överskott av registerförda tillgångar 862 076 808 685 764 302 Not 10 Upplysningar om närstående Närstående - Nyckelpersoner Marcus Tillberg VD Lars Nordstrand Styrelseordförande Fredrik Carlsson Styrelseledamot Marita Odélius Styrelseledamot Lisen Thulin Styrelseledamot Lars Benckert Styrelseledamot Martina Skande Styrelseledamot Ersättning till nyckelpersoner Not 11 Finansiella instrument KSEK Värderings- nivå 30 sep 2024 31 dec 2023 30 sep 2023 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Obligationer och andra räntebärande papper 1 1 013 220 974 922 907 475 Börsnoterade aktier 1 115 759 105 863 90 499 Summa 1 128 979 1 080 785 997 974 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat 2 0 0 0 Summa 0 0 0 Tillgångar, KSEK Upplupet anskaffnings- värde* Verkligt värde via RR Bokfört värde Upplupet anskaffnings- värde* Verkligt värde via RR Bokfört värde Upplupet anskaffnings- värde* Verkligt värde via RR Bokfört värde Finansiella tillgångar Aktier och andelar 115 759 115 759 105 863 105 863 90 499 90 499 Övriga räntebärande papper 1 013 220 1 013 220 974 922 974 922 907 475 907 475 105 982 105 982 102 199 102 199 125 474 125 474 Kassa och bank och andra likvida medel 308 594 308 594 353 442 353 442 399 733 399 733 10 926 10 926 9 882 9 882 6 414 6 414 Summa finansiella tillgångar 414 576 1 139 905 1 554 481 455 641 1 090 667 1 546 308 525 207 1 004 388 1 529 595 Icke finansiella tillgångar 256 003 256 060 255 167 Skulder, KSEK Upplupet anskaffnings- värde* Verkligt värde via RR Bokfört värde Upplupet anskaffnings- värde* Verkligt värde via RR Bokfört värde Upplupet anskaffnings- värde* Verkligt värde via RR Bokfört värde Finansiella skulder 192 687 192 687 166 721 166 721 183 122 183 122 Övriga skulder 27 879 27 879 23 566 23 566 15 757 15 757 Summa finansiella skulder 220 566 0 220 566 190 287 0 190 287 198 879 0 198 879 Icke finansiella skulder 619 201 664 292 670 910 * Tillgångar och skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilket är en god approximation av verkligt värde Solid Försäkringsaktiebolag ägs till 31,3 % av Waldakt AB och av resterande ägare äger ingen enskild 20 % eller mer. Inga affärstransaktioner med närstående har skett under perioden. 31 dec 202330 sep 2024 Fordringar avseende direkt försäkring och återförsäkring Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Inom ramen för incitamentsprogrammen med start 2023 (LTIP 2023) respektive 2024 (LTIP 2024) har 1 287 KSEK respektive 1 313 KSEK reserverats i år inkluderat sociala avgifter. Mer information om incitamentsprogrammen finns publicerad på bolagets hemsida https://corporate.solidab.se/sv/bolagsstyrning/ersattningar-och- incitamentsprogram/ 30 sep 2023 Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande: - Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1). - Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt, det vill säga som prisnoteringar, eller indirekt, det vill säga härledda från prisnoteringar (nivå 2). - Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata, det vill säga ej observerbara data (nivå 3). 31 dec 2023 30 sep 202330 sep 2024 Skulder avseende direktförsäkring och återförsäkring Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 18 ===== SIDA 19 ===== Not 12 Resultat per aktie jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Periodens resultat, KSEK 48 798 40 381 134 783 121 097 165 363 Genomsnittligt antal utestående aktier i perioden 18 248 312 18 935 496 18 371 549 19 188 442 19 071 378 Resultat per aktie före och efter utspädning*, SEK 2,67 2,13 7,34 6,31 8,67 Möten för investerare, analytiker och media i samband med publicering av kvartalsrapporten Kvartalsrapporter För ytterligare information, kontakta: Marcus Tillberg, CEO, marcus.tillberg@solidab.se, +46 703 78 20 65 Sofia Andersson, CFO, sofia.andersson@solidab.se, +46 700 42 11 77 Johan Hähnel, Head of IR, johan.hahnel@solidab.se, +46 705 05 63 34 Solid Försäkringsaktiebolag Box 220 68 250 22 Helsingborg Tel. 0771- 113 113 https://corporate.solidab.se/sv/ https://www.solidab.se/ Denna information är sådan information som Solid Försäkringsaktiebolag (Publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 24 oktober 2024 kl. 07.30 CEST. Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att det resultat som är hänförligt till bolagets aktieägare divideras med ett vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier under perioden. Genomsnittligt antal aktier är vägt antal utestående aktier under perioden efter återköp av egna aktier. Under perioden juli-september 2024 uppgick genomsnittligt antal aktier till 18 248 312 med ett kvotvärde om 1,6 kronor (1,5). Någon utspädningseffekt föreligger inte per den 30 september 2024. Marcus Tillberg, CEO och Sofia Andersson, CFO kommer den 24 oktober 2024, klockan 11.00 att hålla en webbsänd telefonkonferens i samband med publicering av kvartalsrapporten. Om du önskar delta via webbsändningen, gå in på nedan länk. Via webbsändningen finns möjlighet att ställa skriftliga frågor. https://ir.financialhearings.com/solid-forsakring-q3-report-2024 Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048691 Presentationsmaterialet återfinns på Solids webbsida: https://corporate.solidab.se/sv/investerare/rapporter-och-presentationer/Den kompletta delårsrapporten för perioden januari till september 2024 finns tillgänglig på https://corporate.solidab.se/sv/investerare/rapporter-och-presentationer/ Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 19 ===== SIDA 20 ===== Definitioner Skadeprocent Försäkringsersättningar för egen räkning inklusive skaderegleringskostnader i förhållande till premieintäkter för egen räkning, uttryckt i procent. Driftkostnadsprocent Driftkostnader i försäkringsrörelsen i förhållande till premieintäkter för egen räkning, uttryckt i procent. Totalkostnadsprocent Summan av försäkringsersättningar och driftkostnader för egen räkning i försäkringsrörelsen i förhållande till premieintäkter för egen räkning, uttryckt i procent. Direktavkastning (från årets början) Periodens kapitalavkastningsintäkter reducerat med realiserat resultat från avyttring av placeringstillgångar i förhållande till medelvärdet av ingående balans och utgående balans på placeringstillgångar respektive kassa och bank för den aktuella perioden. Totalavkastning (från årets början) Periodens kapitalavkastningsintäkter och orealiserade vinster/förluster från avyttring av placeringstillgångar i förhållande till medelvärdet av ingående balans och utgående balans på placeringstillgångar respektive kassa och bank för den aktuella perioden. Försäkringstekniska avsättningar, f e r Beräknas som försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) med avdrag för återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar. Eget kapital (2) Summan av eget kapital och säkerhetsreserv med avdrag för upplupen skatt på säkerhetsreserven. Upplupen skatt är beräknad med för perioden aktuell bolagsskattesats. Net Asset Value (NAV) (2) Eget kapital (2) minskat med immateriella tillgångar. Avkastning på eget kapital (2) (RoE (2)) Periodens resultat efter skatt i förhållande till medelvärdet av ingående balans och utgående balans på justerat eget kapital (2) f ör den aktuella perioden. Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar (RoNAV (2)) Periodens resultat efter skatt med tillägg för periodens avskrivningar på immateriella tillgångar efter skatt i förhållande till medelvärdet av ingående balans och utgående balans på justerat eget kapital exkl. immateriella tillgångar (2) för den aktuella perioden. Konsolideringskapital Konsolideringskapital utgörs av redovisat eget kapital, obeskattade reserver samt eventuella över- och undervärden i placeringstillgångar som inte redovisats i balansräkningen vid utgången av perioden. Konsolideringsgrad Konsolideringskapitalet vid utgången av perioden i förhållande till periodens premieinkomst för egen räkning. Medräkningsbar kapitalbas att möta solvenskapitalkrav Summa av primärkapital och tilläggskapital. Medräkningsbar kapitalbas att möta solvenskapitalkrav är det kapital som får räknas med för att täcka det regulatoriska solvenskapitalkravet (SCR). Medräkningsbar kapitalbas att möta minimikapitalkrav Summa av primärkapital och tilläggskapital justerat för eventuellt Tier 3 kapital. Medräkningsbar kapitalbas att möta minimikapitalkrav är det kapital som får räknas med för att täcka det regulatoriska minimikapitalkravet (MCR). Solvenskapitalkrav Solvenskapitalkrav (SCR) är beräknat enligt EIOPAs standardformel. Solvenskapitalkravskvot Medräkningsbar kapitalbas för att möta solvenskapitalkrav i förhållande till solvenskapitalkravet (SCR) vid utgången av perioden. Minimikapitalkrav Minimikapitalkrav (MCR) är beräknat enligt EIOPAs standardformel. Minimikapitalkravskvot Medräkningsbar kapitalbas för att möta solvenskapitalkrav i förhållande till minimikapitalkravet (MCR) vid utgången av perioden. Solid Försäkring Delårsrapport jan-sep 2024 20