===== SIDA 1 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 1 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 ===== SIDA 2 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 2 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Första kvartalet 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 56,6 MSEK (26,7). PAYDAY 2 stod för 10,9 MSEK (26,4). PAYDAY 3 stod för 23,3 MSEK (0). Tredjepartsförläggning stod för 17,4 MSEK (0). • EBITDA* uppgick till 48,5 MSEK (4,1), inklusive jämförelsestörande poster om 19,9 MSEK. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 78,4 MSEK (20,7). • Av- och nedskrivningar uppgick till 71,8 MSEK (15,6). • Resultat före skatt uppgick till -21,0 MSEK (-24,7). • Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,01 SEK (-0,03). • Likvida medel uppgick till 387,2 MSEK (78,0). Väsentliga händelser under och efter periodens utgång • Den 9 januari meddelade Starbreeze förändringar i koncernledningen. • Den 10 januari meddelade valberedningen i Starbreeze att Jürgen Goeldner föreslås Årsstämman 2024 som ny styrelseordförande. • Den 15 februari lanserades ”Operation Medic Bag” – ett fokuserat projekt för att svara på spelarcommunitys förväntningar och förbättra PAYDAY 3. Tre större uppdateringar av spelet har genomförts sedan 15 februari. • Den 22 februari släpptes The Tribe Must Survive i Early Access på Steam. • Den 12 mars utsågs styrelseledamoten Jürgen Goeldner till tf VD för Starbreeze. En process för rekrytering av permanent VD är pågående. • Den 15 april släpptes en innehållsuppdatering till Roboquest med nytt innehåll, ny funktionalitet och förbättringar. RESULTAT/NYCKELTAL 2024 2023 2023 TSEK JAN-MAR JAN-MAR JAN–DEC Nettoomsättning 56 610 26 661 633 510 EBITDA* 48 496 4 051 439 340 Resultat före skatt -20 968 -24 725 207 656 Resultat per aktie -0,01 -0,03 0,19 Kassaflöde från verksamheten 78 382 20 690 114 575 Nettoomsättning per anställd 296 156 3 443 *För definition av nyckeltal, se sid 22 ===== SIDA 3 ===== Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 3 Innehållsförteckning 01 VD-kommentar 02 Omsättning och resultat 03 Övrig finansiell information 04 Finansiella rapporter 05 Övrig information ===== SIDA 4 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 4 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information VD-kommentar PAYDAY™ 3 förbättras genom ”Operation Medic Bag”Starbreeze har varit en kraft i den globala spelindustrin i mer än 25 år, och ska fortsätta vara det genom att utveckla och förlägga spel globalt och utnyttja styrkan i både organisationen och IP-portföljen. Under mina månader som tillförordnad VD har mitt fokus legat på PAYDAY 3. Utöver det har teamet och jag spenderat tid på affärsutvecklingsaspekter, som exempel vår närvaro på Game Developers Conference (GDC) i mars. På GDC träffade vi branschkollegor och nya potentiella partners. Vi visade också ett spelbart tech-demo av Project Baxter som rönte stort intresse. RESULTAT & FINANSIELL STÄLLNING Vår kassaposition vid utgången av kvartalet var 387 MSEK, med en balansräkning nästintill fri från skuld. Det underliggande resultatet för kvartalet, justerat för jämförelsestörande poster, var starkt tack vare intäkter från flera titlar samt åtgärder för kostnadskontroll. Intäktsströmmarna visar att vi inte längre är ett enproduktsbolag. Tillsammans med vår co-publisher driver vi ett fokuserat arbete för att förbättra PAYDAY 3 genom att omprioritera och fokusera utvecklingen baserat på spelarnas feedback, med liten inverkan på planerade investeringar. PAYDAY 3 PAYDAY 3s "Operation Medic Bag" är ett omfattande initiativ som täcker både mindre insatser och förbättringar av spelets progressionssystem, samt större initiativ som matchmaking och serverinfrastruktur och ett solo/offline-läge. Vi kommer att öka både takten på. och omfattningen av, patcharna med flera större släpp planerade, varav den första större lanseras i juni. Teamet arbetar utifrån feedback från våra spelare och communityt och identifierar de förändringar som vi tror har mest påverkan, ur ett spelarperspektiv. Vi kan redan se ett skifte i sentiment, som bekräftar att vi är på rätt väg. "Operation Medic Bag" har inneburit att vi har skjutit upp lanseringen avDLC:s till förmån för att lägga till nya funktioner. Så vår pipeline för sommarmånaderna är mycket stark. Följaktligen förväntar vi oss att se en påverkan på försäljningen från tredje kvartalet och framåt. PAYDAY IP:t är starkt och potentialen för är fortsatt hög, vilket framgår inte minst av våra samtal i branschen. PROJEKT BAXTER Som tidigare nämnts var Starbreeze närvaro på GDC till stor del för att prata med framtida partners om Baxter. Medan vi kommer att vara utgivare av spelet kommer vi att ingå partnerskap där det är är logiskt. Detta kommer att vara för marknadsföring, distribution i både digital och fysisk mening eller annat stöd som ökar kvaliteten och potentialen i projektet samtidigt som projektrisken sänks. ===== SIDA 5 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 5 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information TREDJEPARTSFÖRLÄGGNING Roboquest fortsätter att prestera starkt, och vi fortsätter att arbeta med utvecklaren för att utöka spelet. Roboquest följer en Games as a Service-modell med fyra större uppdateringar planerade för 2024, varav den första publicerades här i april. Spelet fortsätter att åtnjuta ett mycket högt betyg från både spelare och media. Under kvartalet lanserades The Tribe Must Survive i Early Access på Steam. Syftet med Early Access är att bygga relation och dialog direkt med spelarcommunity och samla in värdefull feedback om alla aspekter i spelet. 1.0-versionen av The Tribe Must Survive kommer att lanseras den 23 maj 2024. ORGANISATION Under kvartalet har antalet anställda minskat något. Vi fortsätter att anställa specifik kompetens för positioner på Project Baxter samtidigt som vi håller organisationen effektiv för alla våra projekt. AVSLUTANDE ORD Rekryteringsprocessen för en permanent VD närmar sig sitt slut. Vi har identifierat, intervjuat och utvärderat en mängd kandidater för rollen. Med en så kallad "vertical slice" av Project Baxter som nästa steg, kommer intresserade parter att bjudas in att lämna sina erbjudanden på projektet och vi kommer att välja den bästa partnern och affären för produkten, varumärket och i slutändan för bolaget. JÜRGEN GOELDNER, tf VD Aggregerat antal månatliga unika spelare (MAU) för Starbreeze spel 1 074 206 i januari 2024 Källa: Speldata via Starbreeze telemetri 0 500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000 3 000 000 mar-22 maj-22 jul-22 sep-22 nov-22 jan-23 mar-23 maj-23 jul-23 sep-23 nov-23 jan-24 mar-24PAYDAY 2 MAUPAYDAY 3 MAUROBOQUEST MAUTTMS MAU ===== SIDA 6 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 6 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Väsentliga händelser under kvartalet Starbreeze meddelar förändringar i koncernledningen Den 9 januari meddelade Starbreeze förändringar i koncernledningen i samband med rekryteringen av en ny strategichef. Läs mer här. Jürgen Goeldner förelås som ny ordförande för Starbreeze Den 10 januari meddelade valberedningen i Starbreeze att Jürgen Goeldner föreslås utses till styrelseordförande vid årsstämman i maj 2024. Läs mer här. Operation Medic Bag lanserades Den 15 februari lanserades ”Operation Medic Bag” – ett fokuserat projekt för att svara på spelarcommunitiets förväntningar och förbättra PAYDAY 3. Tre större uppdateringar av spelet har genomförts sedan 15 februari. Läs mer här. ”The Tribe Must Survive” lanserades i Early Access den 22 februari Den 17 januari tillkännagavs att ”The Tribe Must Survive” lanseras i Early Access på Steam® den 22 februari. Läs mer här. Första uppdatering inom “Operation Medic Bag” lanserades Den 1 mars lanserades den första patchen inom "Operation Medic Bag" inklusive initiativ som roterande stealth-modifierare, “unready”-knapp och förbättrade inställningar för handkontroll. Dessutom innehöll den också stöd för olika Nvidia-tekniker och 300+ korrigeringar. Läs mer här. Jürgen Goeldner tillförordnad VD Den 12 mars utsågs styrelseledamoten Jürgen Goeldner till tf VD för Starbreeze. En process för rekrytering av permanent VD är pågående. Läs mer här. Andra uppdatering inom “Operation Medic Bag” lanserades Den 28 mars lanserades den andra patchen inom "Operation Medic Bag", inklusive ny adaptiv armor, den nya Adrenaline-funktionen, en ny skill-line och flera korrigeringar. Läs mer här. Väsentliga händelser efter periodens utgång Nytt innehåll lanserat till Roboquest Den 15 april släpptes en innehållsuppdatering till Roboquest med nytt innehåll, ny funktionalitet och förbättringar. Läs mer här. Tredje uppdatering inom ”Operation Medic Bag” lanserades Den 30 april lanserades den tredje patchen av "Operation Medic Bag", inklusive nytt quickplay, möjlighet att hålla samman spelare efter en omgång, hoppa över intro, chockgranat och flera korrigeringar såsom över 90 procent av alla serverkrascher och över 70 procent av alla klientkrascher. Läs mer här. The Tribe Must Survive lanseras i 1.0 Den 2 maj tillkännagavs releasedatumet för den fullständiga versionen av The Tribe Must Survive 1.0 – 23 maj 2024. Läs mer här. ===== SIDA 7 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 7 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Omsättning och resultat 02 ===== SIDA 8 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 8 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Omsättning och resultat För omsättning och resultat avser jämförelseperioden motsvarande period föregående år. Första kvartalet 2024 Omsättning Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 56,6 MSEK (26,7). Sammantaget ökade försäljningen med 112,0 procent under kvartalet. Ökningen är hänförlig PAYDAY 3 samt intäkter kopplade till tredjepartsförläggning. Spelförsäljning uppgick till 34,3 MSEK (26,7), Tredjepartsförläggning till 17,4 MSEK (0) och Licensaffärer till 0,5 MSEK (-0,1). Övriga intäkter uppgick till 4,4 MSEK (0,1) och avser försäljning av Cinemaware-katalogen. Starbreeze redovisade omsättning hänförligt PAYDAY 3 uppgick till 23,3 MSEK. All intäkt är hänförlig plattformarna Steam, Xbox Game Pass, Xbox X|S, Playstation 5 samt Epic Games Store. Försäljningen består av försäljning av basspelet i olika utgåvor och licensversioner samt försäljning av DLC. PAYDAY 2s försäljning uppgick till 10,9 MSEK (26,4) och är hänförlig försäljning via Steam, Epic Games Store och konsolplattformar. Kostnader Direkta kostnader uppgick till 86,5 MSEK (15,8) och består av kostnader kopplade till spelproduktion och spelutveckling. I direkta kostnader ingår avskrivningar av immateriella tillgångar om 67,8 MSEK (11,8), serverkostnader om 6,5 MSEK (0,3), personalrelaterade kostnader om 30,9 MSEK (30,3) samt intäktsdelning kopplat till tredjepartsförläggning om 10,3 MSEK (0). Aktiverade utvecklingsutgifter har minskat de direkta kostnaderna med 35,3 MSEK (36,8) och avser spelen PAYDAY 3, Baxter samt utveckling av nya IP:n. Försäljnings- och marknadsföringskostnader uppgick till 7,4 MSEK (5,6) och avser marknadsaktiviteter och personalkostnader. Ökningen är främst hänförlig till ökade personalkostnader om 2,1 MSEK. Administrationskostnader uppgick under kvartalet till plus 4,8 MSEK. Justerat för jämförelsestörande poster om 19,9 MSEK uppgick kostnaderna till 15,1 MSEK (18,5). Utöver de jämförelsestörande posterna är kostnaderna relaterade till kostnader för kontor, lön till personal som inte jobbar inom spelproduktion eller marknadsföring samt övriga externa kostnader. De jämförelsestörande posterna om 19,9 MSEK, är hänförliga återläggning av tidigare kostnadsförda personalkostnader avseende bolagets långsiktiga incitamentsprogram kopplat till lanseringen av PAYDAY 3 samt omstruktureringskostnader hänförliga ersättning till bolagets tidigare VD. I administrationskostnaderna ingår avskrivningar om 4,0 MSEK (3,8). Aktiverade utvecklingsutgifter minskade Omsättning och resultat 2024 2023 TSEK JAN-MAR JAN-MAR Nettoomsättning 56 610 26 661 EBITDA * 48 496 4 051 Resultat före skatt -20 968 -24 725 Periodens resultat -21 023 -24 934 Resultat per aktie, SEK -0,01 -0,03 Omsättningstillväxt, % 112,3 13,3 EBITDA-marginal, % 85,7 15,2 * För definition av nyckeltalen se sid 22. 32 27 24 27 43 494 69 57 -100 0 100 200 300 400 500 600 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Nettoomsättning, MSEK EBITDA, SEKm ===== SIDA 9 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 9 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information administrationskostnaderna med 9,4 MSEK (8,5) och avser spelen PAYDAY 3, Baxter samt övriga IP:n. Övriga intäkter uppgick till 9,2 MSEK (1,6). Posten består av valutakurseffekter avseende omvärdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta 11,0 MSEK (-2,2) samt hyresintäkter om 0,5 MSEK (0,9). Resultat Rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar, EBITDA, uppgick till 48,5 MSEK (4,1). Resultatförbättringen är hänförlig till ökade intäkter kopplade till PAYDAY 3 och tredjepartsförläggning samt justering av reserverade kostnader för incitamentsprogram avseende PAYDAY 3. Finansnetto Finansnettot uppgick till 2,4 MSEK (-13,1). Under kvartalet har bolaget erhållit intäktsränta kopplat till behållning på bank. Under kvartalet belastades finansnettot av räntekostnad på leasingskuld med -0,0 MSEK (-0,1). Resultat före skatt och kvartalets resultat Resultat före skatt uppgick till -21,0 MSEK (-24,7). Resultat uppgick till -21,0 MSEK (-24,9). Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,01 SEK (-0,03). Specifikation av finansnetto 2024 2023 TSEK JAN-MARJAN-MAR Ränta på konvertibellån - -7 145 Resultatandel från StarVR Corp. 1 346 -25 Implicit ränta - -6 003 Ränta bank 1 040 - Ränta på Leasingskuld -33 -123 Orealiserad värdeförändringar på derivat - 161 Övriga poster -0 8 Summa 2 352 -13 128 ===== SIDA 10 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 10 Övrig finansiell information 03 ===== SIDA 11 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 11 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Övrig finansiell information För finansiell information avser jämförelseperioden motsvarande period föregående år. Första kvartalet 2024 Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 40,4 MSEK (6,8) där ett negativt rörelseresultat uppgick till -23,3 MSEK (-11,6) och justering för poster som ej ingår i kassaflödet uppgick till 62,4 MSEK (18,7). Justering för poster som ej ingår i kassaflödet består av avskrivningar på tillgångar om 71,8 MSEK (15,6) och valutakurseffekter om -5,0 MSEK (2,6). Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändringar i rörelsekapital uppgick till 78,4 MSEK (20,7). Rörelsekapitalet påverkas positivt av reglerad fordran kopplad till försäljning av PAYDAY 3. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -49,0 MSEK (-46,8) varav investeringar i egen spelutveckling uppgick till -49,9 MSEK (-45,4). Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 9,9 MSEK (-4,2) vilket är ett resultat av erhållen spelfinansiering kopplat till DLC utveckling av PAYDAY 3 om 13,7 MSEK (0). Utestående kundfordringar kopplat till finansieringen av PAYDAY 3 uppgår till 31,4 MSEK. Leasingutgifter uppgår till -3,8 MSEK (-3,8). Periodens totala kassaflöde var 39,3 MSEK (-30,3). Likvida medel vid kvartalets slut uppgick till 387,2 MSEK (78,0). Investeringar Under perioden uppgick koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar till -2,5 MSEK (-0,3). Investeringar i egen spel- och teknikutveckling uppgick till -49,9 MSEK (-45,4). Likvida medel per 31 mars 2024 387,2 MSEK ===== SIDA 12 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 12 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Finansiell ställning Anläggningstillgångar Goodwill uppgick vid periodens utgång till 49,3 MSEK (48,0). Ökningen av goodwill är hänförlig till omvärdering av tillgångar i utländsk valuta. Licenstillgångar uppgår till 11,1 MSEK (0) och består av rättighet att nyttja IP rättigheter. Immateriella anläggningstillgångar, som främst består av IP-rättigheter, uppgick till 122,3 MSEK (168,0). Balanserade utgifter för egen spel- och teknikutveckling uppgick till 312,8 MSEK (368,0). Investeringar i förlagsprojekt uppgick till 8,7 MSEK (5,1). Av- och nedskrivningar avseende immateriella tillgångar uppgick till 67,9 MSEK (11,9) under perioden. Ökningen förklaras av avskrivning påbörjats av PAYDAY 3. Omsättningstillgångar Kundfordringar och övriga fordringar uppgick till 52,5 MSEK (31,4) varav kundfordran avseende PAYDAY 3 uppgick till 31,5 MSEK. Starbreeze erhåller likvid först efter det att Plaion erhållit likvid och Starbreeze ställt ut en faktura på den andel som Starbreeze har rätt till enligt villkoren för intäktdelning. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter uppgick vid periodens utgång till 71,1 MSEK (43,5) varav 30,9 MSEK (11,1) avser fordran för försäljning av PAYDAY 2 samt PAYDAY 3. Eget kapital På balansdagen uppgick koncernens egna kapital till 870,5 MSEK (31,4). Ökningen av eget kapital är ett resultat av den företrädesemission som gjordes under det andra kvartalet 2023 samt konvertering av bolagets konvertibellån som gjordes under tredje kvartalet 2023. Långfristiga skulder Långfristiga skulder uppgick till 100,0 MSEK (395,5). Långfristig del av leasingskuld uppgick till 98,1 MSEK (1,6) och ökningen förklaras av nytt hyresavtal för kontorslokaler i Stockholm för de kommande fem åren. Uppskjuten skatteskuld uppgick till 1,4 MSEK (1,4). Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder uppgick totalt till 176,0 MSEK (342,6). Leverantörsskulder och övriga skulder uppgick vid periodens utgång till 96,8 MSEK (274,2). Kortfristig skuld för leasingkontrakt uppgick till 17,2 MSEK (16,3). Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter uppgick vid periodens slut till 61,9 MSEK (50,2). Aktiekapital Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 29 535 241 (14 492 185) fördelat på 1 476 762 040 aktier (724 609 266), varav 149 372 353 A-aktier (164 308 598) och 1 327 389 687 B-aktier (560 300 668). Risker och osäkerhetsfaktorer För att kunna upprätta delårsrapporter och årsredovisning enligt god redovisningssed måste företagsledningen göra bedömningar och antaganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångar, skulder och intäkter. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. De största riskerna och osäkerhetsfaktorerna är låga intäkter vid lansering av spel och projektförseningar. Dessa och övriga risker såsom upphovsrättsintrång, förlust av nyckelpersoner och valutakursförändringar beskrivs i Starbreeze årsredovisning 2023 i förvaltningsberättelsen på sidan 41-42 och i not 3 samt prospekt avseende företrädesemission 2023 sidan 11-21. Vidare baseras värdet på vissa tillgångar och skulder utifrån ett förväntat utfall vilket medför att dessa Fördelning, anställda Antal anställda 191 2024 2023 Q1 Q1 Anställda 191 171 Män 156 144 Kvinnor 35 27 ===== SIDA 13 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 13 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information poster löpande ska omvärderas och således kan påverka framtida resultat. Den kortsiktiga resultatpåverkan från valutakursförändringar kan vara positiv eller negativ, beroende på den aktuella valutaexponeringen från kundfordringar, bankmedel och andra tillgångar samt skulder i utländsk valuta. På lång sikt leder dock en sjunkande amerikansk dollarkurs till att vinstmarginalen påverkas negativt. Då koncernen har utländska dotterbolag finns även en omräkningsexponering. Moderbolaget Koncernens verksamhet har under kvartalet bedrivits i moderbolaget Starbreeze AB (publ), dotterbolagen Starbreeze Production AB, Starbreeze Studio AB, Starbreeze Publishing AB, New Starbreeze Publishing PD IP AB, Starbreeze VR AB, Starbreeze USA Inc, Starbreeze LA Inc, Starbreeze IP LUX, Starbreeze IP LUX II Sarl, Starbreeze Barcelona SL, Starbreeze Paris SAS, New Starbreeze Studios AB, New Starbreeze Publishing AB, Enterspace AB, Starbreeze IP AB och Starbreeze Studios UK Ltd. Under perioden har Enterspace International AB och Starbreeze Ventures AB likviderats. Moderbolagets nettoomsättning under kvartalet uppgick till 4,8 MSEK (7,3). Omsättningen avser framför allt allokering av management fee. Resultat före och efter skatt var för kvartalet 7,7 MSEK (-15,1). Vid periodens slut uppgick likvida medel till 154,4 MSEK (1,2) och moderbolagets egna kapital var 744,4 MSEK (690,0). Transaktioner med närstående Utöver löner och ersättningar samt koncerninterna transaktioner har inga närståendetransaktioner förekommit under perioden. Revisorns granskning Denna bokslutskommuniké har inte granskats av bolagets revisorer. ===== SIDA 14 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 14 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna bokslutskommuniké ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat av verksamheten och beskriver de betydande risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och moderbolaget står inför.Stockholm, den 14 maj 2024 Torgny Hellström Styrelseordförande Anna Lagerborg Styrelseledamot Thomas Lindgren Styrelseledamot Christine Rankin Styrelseledamot Jon Gillard Styrelseledamot Jürgen Goeldner Tf VD / Styrelseledamot ===== SIDA 15 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 15 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Finansiella rapporter 04 ===== SIDA 16 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 16 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Rapport över totalresultat, koncernen NOT 2024 2023 2023 TSEK JAN-MAR JAN-MAR JAN–DEC Nettoomsättning 3 56 610 26 661 633 510 Direkta kostnader 4 -86 452 -15 791 -309 271 Bruttoresultat -29 842 10 870 324 239 Försäljnings- och marknadsföringskostnader 4 -7 441 -5 625 -46 824 Administrationskostnader 4 4 735 -18 472 -79 406 Övriga intäkter 9 228 1 630 13 707 Övriga kostnader - - -21 413 Rörelseresultat -23 320 -11 597 190 303 Finansiella intäkter 1 039 8 3 098 Finansiella kostnader -33 -13 111 14 319 Andel av resultat från innehav redovisade enligt kapitalandelsmetoden 1 346 -25 -64 Resultat före skatt -20 968 -24 725 207 656 Inkomstskatt -55 -209 -24 Periodens resultat -21 023 -24 934 207 632 Övrigt totalresultat som senare kan omklassificieras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser -3 156 -423 940 Summa totalresultat för perioden -24 179 -25 357 208 572 Summa totalresultat för perioden hänförligt till: Till moderföretagets aktieägare -24 179 -25 357 208 572 Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (SEK): - före utspädning -0,01 -0,03 0,19 - efter utspädning -0,01 -0,03 0,19 ===== SIDA 17 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 17 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Rapport över finansiell ställning, koncernen TSEK NOT 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Goodwill 49 284 47 987 46 666 Licenser 11 121 - 11 121 Övriga immateriella anläggningstillgångar 122 312 167 981 141 852 Balanserade utgifter för egen spel- och teknikutveckling 312 789 367 979 311 976 Investeringar i förlagsprojekt 8 658 5 096 6 758 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 7 397 7 318 7 253 Andelar i joint venture 2 583 1 277 1 238 Materiella anläggningstillgångar IT-utrustning och övriga inventarier 6 443 2 252 4 428 Nyttjanderätter byggnader 115 065 16 814 6 164 Summa anläggningstillgångar 635 652 616 704 537 456 Omsättningstillgångar Kundfordringar och övriga fordringar 52 458 31 396 164 244 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 71 123 43 516 62 041 Likvida medel 387 246 77 966 347 752 Summa omsättningstillgångar 510 827 152 878 574 037 SUMMA TILLGÅNGAR 1 146 479 769 582 1 111 493 ===== SIDA 18 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 18 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Rapport över finansiell ställning, koncernen (forts.) TSEK NOT 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare Aktiekapital 29 535 14 492 29 535 Övrigt tillskjutet kapital 2 593 362 1 979 111 2 593 362 Reserver 10 994 12 787 14 150 Balanserat resultat inklusive periodens resultat -1 763 418 -1 974 961 -1 742 395 Summa eget kapital 870 473 31 429 894 652 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 1 362 1 350 1 345 Långfristig leasingskuld 98 116 1 636 158 Övriga långfristiga skulder 508 392 524 489 Summa långfristiga skulder 99 986 395 510 1 992 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder och övriga skulder 96 849 274 173 100 202 Derivat - 1 941 - Kortfristig leasingskuld 17 239 16 285 6 534 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 61 932 50 244 108 113 Summa kortfristiga skulder 176 020 342 643 214 849 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 146 479 769 582 1 111 493 ===== SIDA 19 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 19 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Koncernens rapport över förändringar i eget kapital TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2024 29 535 2 593 362 14 150 -1 742 395 894 652 Periodens resultat - - - -21 023 -21 023 Övrigt totalresultat för perioden Omräkningsdifferenser - - -3 156 - -3 156 Summa totalresultat - - -3 156 -21 023 -24 179 Utgående balans per 31 mars 2024 29 535 2 593 362 10 994 -1 763 418 870 473 Ingående balans per 1 januari 2023 14 492 1 979 111 13 210 -1 950 027 56 786 Periodens resultat - - - 207 632 207 632 Övrigt totalresultat för perioden Omräkningsdifferenser - - 940 - 940 Summa totalresultat - - 940 207 632 208 572 Konvertering av konvertibelt lån 2 966 212 086 - - 215 052 Nyemission 12 077 440 804 - - 452 881 Emissionskostnader bokade via eget kapital - -38 639 - - -38 639 Summa tillskott från och värdeöverföringar till aktieägare, redovisade direkt i eget kapital 15 043 614 251 - - 629 294 Utgående balans per 31 december 2023 29 535 2 593 362 14 150 -1 742 395 894 652 2024 2023 FÖRÄNDRING I ANTAL UTESTÅENDE AKTIER JAN-MAR JAN-DEC Antal aktier vid periodens ingång 1 476 762 040 724 609 266 Nyemission - 603 841 050 Konvertering av konvertibelt lån - 148 311 724 Antal aktier vid periodens utgång 1 476 762 040 1 476 762 040 ===== SIDA 20 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 20 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Kassaflödesanalys, koncernen 2024 2023 2023 TSEK NOT JAN-MAR JAN-MAR JAN–DEC Den löpande verksamheten Rörelseresultat -23 320 -11 597 190 303 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 62 384 18 707 -2 522 Erhållen ränta 1 040 8 3 098 Betalda inkomstskatter 290 -288 -902 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 40 394 6 830 189 977 Kassaflödet från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av rörelsefordringar 104 224 2 445 -164 423 Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder -66 236 11 415 89 021 Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital 78 382 20 690 114 575 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -2 457 -307 -3 506 Avyttring materiella anläggningstillgångar 72 - - Avyttring immateriella anläggningstillgångar 5 213 - - Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - - -11 121 Investeringar i egen spel- och teknikutveckling -49 920 -45 358 -173 852 Investeringar i förlagsprojekt -1 900 -1 122 -13 900 Kassaflöde från investeringsverksamheten -48 992 -46 787 -202 379 Finansieringsverksamheten Nyemission - - 452 881 Kostnader i samband med nyemission - - -38 638 Återbetalning lån - -340 -149 370 Finansering spelutveckling 13 740 - 77 857 Effekt av finansiell leasing -3 821 -3 821 -15 285 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 9 919 -4 161 327 445 Periodens kassaflöde 39 309 -30 258 239 641 Likvida medel vid periodens ingång 347 752 108 217 108 217 Kursdifferens i likvida medel 185 7 -106 Likvida medel vid periodens utgång 387 246 77 966 347 752 ===== SIDA 21 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 21 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Nyckeltal, koncernen 2024 2023 2023 JAN-MAR JAN-MAR JAN–DEC Nettoomsättning, TSEK 56 610 26 661 633 510 EBITDA, TSEK 48 496 4 051 439 340 EBIT, TSEK -23 320 -11 597 190 303 Resultat före skatt, TSEK -20 968 -24 725 207 656 Resultat efter skatt, TSEK -21 023 -24 934 207 632 EBITDA-marginal, % 85,7 15,2 69,4 Rörelsemarginal, % -41,2 -43,5 30,0 Vinstmarginal, % -37,0 -92,7 32,8 Soliditet, % 75,9 4,1 80,5 A-aktiens slutkurs för perioden, kr * 0,28 1,83 0,50 B-aktiens slutkurs för perioden, kr * 0,24 1,51 0,47 Resultat per aktie före utspädning, kr -0,01 -0,03 0,19 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,01 -0,03 0,19 Antal aktier vid periodens slut före utspädning 1 476 762 040 724 609 266 1 476 762 040 Antal aktier vid periodens slut efter utspädning 1 476 762 040 724 609 266 1 476 762 040 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 1 476 762 040 724 609 266 1 097 076 815 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 1 476 762 040 724 609 266 1 097 076 815 Antalet anställda i genomsnitt 191 171 184 Antalet anställda vid periodens slut 192 173 194 ===== SIDA 22 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 22 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Nyckeltal, koncernen EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar. EBIT Rörelseresultat efter avskrivningar. EBITDA-marginal Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättning. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av summan av nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i procent av totalt kapital. Resultat per aktie Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Eget kapital Redovisat eget kapital inklusive 79,4 procent av obeskattade reserver. ===== SIDA 23 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 23 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Avstämning alternativa nyckeltal 2024 2023 2023 JAN-MAR JAN-MAR JAN–DEC EBITDA Rörelserelsultat, TSEK -23 320 -11 597 190 303 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar, TSEK 67 890 11 887 233 609 Avskrivningar materiella anläggningstillgångar, TSEK 3 926 3 761 15 428 EBITDA 48 496 4 051 439 340 EBITDA-marginal, % EBITDA, TSEK 48 496 4 051 439 340 Nettoomsättning, TSEK 56 610 26 661 633 510 EBITDA-marginal, % 85,7 15,2 69,4 Rörelsemarginal, % Rörelserelsultat, TSEK -23 320 -11 597 190 303 Nettoomsättning, TSEK 56 610 26 661 633 510 Rörelsemarginal, % -41,2 -43,5 30,0 Vinstmarginal, % Resultat före skatt, TSEK -20 968 -24 725 207 656 Nettoomsättning, TSEK 56 610 26 661 633 510 Vinstmarginal, % -37,0 -92,7 32,8 Soliditet, % Summa eget kapital, TSEK 870 473 31 429 894 652 Summma eget kapital och skulder, TSEK 1 146 479 769 582 1 111 493 Soliditet, % 75,9 4,1 80,5 Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över resultatutveckling, finansiell ställning och kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS). Dessa anses utgöra viktiga kompletterande nyckeltal för koncernens resultat. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. ===== SIDA 24 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 24 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Resultaträkning, moderbolaget 2024 2023 2023 TSEK JAN-MAR JAN-MAR JAN–DEC Nettoomsättning -3 093 7 381 32 381 Övriga rörelseintäkter 7 870 1 045 -2 826 Summa intäkter 4 777 8 426 29 555 Övriga externa kostnader -4 737 -4 338 -16 912 Personalkostnader 3 286 -8 634 -42 220 Avskrivningar materiella anläggningstillgångar -2 -8 -15 Rörelseresultat 3 324 -4 554 -29 592 Resultat från andelar i koncernföretag - - -594 846 Övriga finansiella intäkter 4 345 2 568 13 841 Finansiella kostnader - -13 148 12 965 Resultat efter finansiella poster 7 669 -15 134 -597 632 Bokslutsdispositioner - - - Resultat före skatt 7 669 -15 134 -597 632 Inkomstskatt - - - Periodens resultat 7 669 -15 134 -597 632 För moderbolaget överenstämmer periodens resultat med totalresultatet. ===== SIDA 25 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 25 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Balansräkning, moderbolaget TSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Datorer och övriga inventarier 19 25 7 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 336 059 331 373 336 059 Andelar i joint venture 4 656 4 656 4 656 Övriga finansiella anläggningstillgångar 2 294 2 244 2 208 Summa anläggningstillgångar 343 028 338 298 342 930 Omsättningstillgångar Kundfordringar och övriga fordringar 3 979 997 956 Fordringar koncernföretag 738 318 1 370 949 740 139 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 993 952 622 Likvida medel 154 373 1 173 161 826 Summa omsättningstillgångar 897 663 1 374 071 903 543 SUMMA TILLGÅNGAR 1 240 691 1 712 369 1 246 473 ===== SIDA 26 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 26 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Balansräkning, moderbolaget (forts.) TSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 29 535 14 492 29 535 Överkursfond 2 526 379 1 912 128 2 526 379 Balanserat resultat -1 819 153 -1 221 521 -1 221 521 Periodens resultat 7 669 -15 134 -597 632 Summa eget kapital 744 430 689 965 736 761 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder - 391 165 - Summa långfristiga skulder - 391 165 - Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 778 1 658 1 400 Skulder till koncernföretag 479 829 607 311 480 753 Övriga skulder 2 024 2 662 2 788 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12 630 19 608 24 771 Summa kortfristiga skulder 496 261 631 239 509 712 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 240 691 1 712 369 1 246 473 ===== SIDA 27 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 27 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Noter Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Denna bokslutskommuniké är upprättad i överensstämmelse med IAS 34, Interim Financial Reporting. Redovisningsprinciperna och beräkningsmetoderna överensstämmer med de principer som tillämpades 2023. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridisk person samt enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som årsredovisningen för 2023 (Not 2, sid. 55-60). Inga nya eller omarbetade IFRS regler har trätt i kraft som förväntas ha någon betydande påverkan på koncernen. För samtliga finansiella tillgångar och skulder är redovisat värde en god approximation av verkligt värde. Not 2 Ställda säkerheter Starbreeze ingick i mars 2021 ett co-publishingavtal med Plaion avseende PAYDAY 3. Avtalet avser både produktutveckling och marknadsföring av PAYDAY 3 samt fortsatt utveckling och marknadsföring av spelet enligt Starbreeze GaaS modell. All utveckling av spelet görs av Starbreeze, som äger varumärket och samtliga övriga rättigheter kopplat till varumärket, och Plaion kommer distribuera och aktivt bistå med att marknadsföra spelet och hantera lokala communities. Till säkerhet för av Plaion gjorda investeringar enligt avtalet har samtliga aktier i Starbreeze helägda dotterbolag, New Starbreeze Publishing PD IP AB, pantsatts till förmån för Plaion. TSEK 2024-03-312023-03-312023-12-31 Ställda säkerheter 239 978 239 978 239 978 ===== SIDA 28 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 28 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Not 3 Nettoomsättning per kategori Not 4 Koncernens avskrivningar per funktion 2024 2023 2023 TSEK JAN-MAR JAN-MAR JAN-DEC Spelförsäljning 34 278 26 700 616 681 3rd party publishing 17 415 0 14 885 Licensaffärer 515 -110 1 682 Övrigt 4 402 71 262 Summa nettoomsättning 56 610 26 661 633 510 2024 2023 2023 TSEK JAN-MAR JAN-MAR JAN–DEC Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar Direkta kostnader -13 -25 -91 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -5 -6 -24 Administrationskostnader -3 908 -3 730 -15 313 Summa av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -3 926 -3 761 -15 428 Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar Direkta kostnader -67 814 -11 811 -231 471 Försäljnings- och marknadsföringskostnader 0 0 -1 822 Administrationskostnader -76 -76 -316 Summa av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar -67 890 -11 887 -233 609 Summa av- och nedskrivningar -71 816 -15 648 -249 037 ===== SIDA 29 ===== 2023-04-04 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 29 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Övrig information 05 ===== SIDA 30 ===== Org.nr: 556551-8932 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 30 För ytterligare information Jürgen Goeldner, tf VD Mats Juhl, CFO Tel: +46 (0)8-209 229 Tel: +46 (0)8-209 229 ir@starbreeze.com Finansiell kalender Årsstämma 2024 15 maj 2024 Delårsrapport Q2 15 augusti 2024 Delårsrapport Q3 14 november 2024 Presentation Bolaget håller en webcast kl. 10, 14 maj. För att ansluta till presentationen – klicka här. Om Starbreeze Starbreeze är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av PC och konsolspel till en global marknad, med studios i Stockholm, Barcelona, Paris och London. Med det framgångsrika varumärket PAYDAY™ i centrum, utvecklar Starbreeze spel baserat på egna och andras varumärken, både internt och i samarbete med externa spelutvecklare. Starbreeze aktier är noterade på Nasdaq Stockholm under ticker STAR A och STAR B. Läs mer på www.starbreeze.com och corporate.starbreeze.com Denna information är sådan information som Starbreeze AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 14 maj 2024 kl. 06:45 CEST. ===== SIDA 31 ===== 2023-04-04 Q1 Delårsrapport Januari - Mars 2024 31