===== SIDA 1 ===== Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 1 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 ===== SIDA 2 ===== Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 2 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Tredje kvartalet 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 42,7 MSEK (494,4). PAYDAY 2 stod för 11,5 MSEK (51,6). PAYDAY 3 stod för 22,9 MSEK (440,8). Tredjepartsförläggning stod för 6,2 MSEK (0,8). • EBITDA* uppgick till 21,4 MSEK (441,8). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -15,9 MSEK (11,1). • Av- och nedskrivningar uppgick till 76,5 MSEK (142,0). • Resultat före skatt uppgick till -58,5 MSEK (299,8). • Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,04 SEK (0,21). Perioden januari-september 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 139,5 MSEK (564,3). PAYDAY 2 stod för 31,6 MSEK (120,8). PAYDAY 3 stod för 68,2 MSEK (440,8). Tredjepartsförläggning stod för 32,3 MSEK (0,8). • EBITDA* uppgick till 78,0 MSEK (460,0), inklusive jämförelsestörande poster om 20,9 MSEK. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 65,2 MSEK (51,9). • Av- och nedskrivningar uppgick till 227,2 MSEK (174,7). • Resultat före skatt uppgick till -150,1 MSEK (299,2). • Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,10 SEK (0,31). • Likvida medel uppgick till 249,3 MSEK (312,9). Väsentliga händelser under kvartalet • Den 14 augusti släpptes en innehållsuppdatering till Roboquest med nytt innehåll, funktionalitet och förbättringar. Läs mer här. • Den 19 augusti släpptes en gratis heist – “Diamond District” för PAYDAY 3. Läs mer här. • Den 19 augusti släpptes det tredje DLC:t till PAYDAY™ 3: "Chapter III: Houston Breakout". Läs mer här. • Den 16 september släpptes det fjärde DLC:t till PAYDAY™ 3: ”Chapter IV: Fear & Greed”. Läs mer här. !"#A%CDCE)*+,"%CD% JKJL JKJ0 JKJL JKJ0 JKJ0 C#", N0 N0 2D)P#"Q 2D)P#"Q 2D)RS"+ !"##AAB&D##EFE* +I-K/0 +/+-0/I N0/-23N 2K+-I/N K00-2N3 4R6T89: IN-+NN ++N-;0+ <<-/<+ +2/-/<; +0/-0+3 ="&>?#@#-ABC"-&a@## E2;-2+2 I//-<?#@#-c"C-@a#F" E3d3+ 3dIN E3dN3 3d0N 3dN/ e@&&@A?Bf"-ACgE-h"Ca&@Bi"#"E EN2-/0N NN-NI2 K2-N<0 2N-/3< NN+-2<2 !"##AAB&D##EFE*-c"C-@E&#D??f II+ I-K++ <03 0-N02 0-++0 :MBC-f"AFEF#FAE-@h-Ekla"?#@?d-&"-&Ff-I+ ===== SIDA 3 ===== Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 3 Innehållsförteckning 01 VD-kommentar 02 Omsättning och resultat 03 Övrig finansiell information 04 Finansiella rapporter 05 Övrig information ===== SIDA 4 ===== Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 4 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information VD-kommentar Vi utnyttjar styrkan i våra franchises Vid den här tiden förra året hade vi nyligen lanserat PAYDAY 3 – en milstolpe för oss som studio och en kommersiell framgång men också en lansering präglad av en rad tekniska problem. Vi har sedan dess jobbat outtröttligt med att förbättra spelet och utöka mängden innehåll. Fram till kvartalets slut hade vi lanserat fyra större DLC:s samt en stor mängd uppdateringar av både funktionalitet och innehåll för alla våra spelare. I slutet av oktober lanserades en av våra största uppdateringar sedan lanseringen, med helt nytt användargränssnitt, server browser, VoIP och mycket mer. Vi ser fortsatt stora förbättringar i betyg, sentiment och engagemang från våra spelare – viktiga delmål på vägen att öka PAYDAY 3s försäljning. Som varumärke står PAYDAY fortsatt väldigt starkt och en bärande del i vår strategi är att ytterligare bygga värde i vårt franchise, både genom våra egna produktioner och vad vi kan göra tillsammans med partners. Ett exempel på framgångsrikt samarbete är det som vi genomförde med franska Ubisoft där två av PAYDAYs centrala karaktärer – Dallas och Chains – gjorde ett gästspel i spelet “Tom Clancy’s Rainbow Six Siege”. Samtidigt fortsätter vårt Dungeons & Dragons®-projekt – Projekt Baxter – med full fart. Under kvartalet kunde vi så visa de första bilderna från skarp produktion för att ge en fingervisning av spelets riktning och känsla. Internt har vi veckovisa speltest av Baxter, och aktiva diskussioner med ett flertal industriledande aktörer kring potentiella samarbeten kring Baxters utveckling och lansering. Under kvartalet hade vi vår största investering i egen spelutveckling hittills, en kombination av både större uppdateringar för PAYDAY 3 men även för full produktion av Projekt Baxter samt betalning av licensavgift till Wizards of the Coast. Under kommande månader kommer investeringsnivån vara lägre då vi rundar av “Operation Medic Bag” för PAYDAY och samtidigt går in i år 2 med ett mindre team fokuserat på att löpande uppdatera spelet med nytt innehåll. RESULTAT & FINANSIELL STÄLLNING Starbreeze står fortsatt finansiellt starkt, med en sund balansräkning nästintill fri från skuld och en kassa för att exekvera vår strategi. Försäljningen av PAYDAY 3 har fortfarande stor potential att förbättras, vilket pareras något av en fortsatt relativt stabil försäljning av PAYDAY 2 samt tredjepartsförläggning av bland annat Roboquest. Under samma period föregående år bokförde vi intäkterna hänförliga PAYDAY 3s lansering, vilket gör omsättningen i jämförelseperioden unikt hög. PAYDAY 3 Under kvartalet släpptes både det tredje och fjärde DLC:t till PAYDAY 3 – ===== SIDA 5 ===== Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 5 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information “Chapter III: Houston Breakout” och “Chapter IV: Fear & Greed”. I samband med bägge lanseringar släpptes också en mängd gratis innehåll till alla spelare, däribland en ny gratis heist. Båda DLCs fick ett mycket positivt mottagande från spelarbasen och spelets betyg på bland annat Steam har tagit ordentliga kliv uppåt. Spelets MAU (månatligen aktiva spelare) håller sig stadigt med tanke på att vi under september lämnade Xbox GamePass. Investeringsnivån under PAYDAY 3s första år på marknaden har, både genom lanserade DLCs och “Operation Medic Bag”, legat på en förhöjd nivå. Inför år två är vi trygga i att kunna fortsätta leverera mängder med värde till våra spelare med en väsentligt lägre investeringsnivå. PROJEKT BAXTER – DUNGEONS & DRAGONS® Som nämnt fortlöper produktionen av Baxter med full fart. Starbreeze ska stå som utgivare av spelet, men vi ska också ge spelet de bästa möjliga kommersiella förutsättningarna. Vi fortsätter att ha kontinuerlig dialog med ett antal industriledande aktörer för att säkerställa att spelet blir en succé. TREDJEPARTSFÖRLÄGGNING Under kvartalet lanserades ytterligare innehållsuppdateringar till Roboquest, och vi tillkännagav att spelet kommer till PlayStation®4 och 5 under första halvåret 2025. Spelet är unisont hyllat på de plattformar det finns idag – Steam och Xbox. Vi ser förstås stor försäljningspotential i att spelet snart finns på två ytterligare stora plattformar. ORGANISATION Vi fortsätter att anställa specifik kompetens, framförallt inom Projekt Baxter, samt ett antal ledande roller inom utvecklingsorganisationen. Vi arbetar också aktivt med att effektivisera organisationen för att säkerställa långsiktig hållbarhet och konkurrenskraft. I slutet av kvartalet uppgick antalet anställda till 191, där majoriteten är anställda på vårt huvudkontor i Stockholm. AVSLUTANDE ORD Vår strategi är att bli en äkta multititelstudio, med en balanserad riskprofil. För att nå dit bygger vår strategi på flera pelare: vi utvecklar och förädlar egna varumärken, licensierar starka varumärken för nya spel, och tar oss an projekt som hjälper oss att optimera våra resurser och nyttja vår breda kompetens inom bolaget. Med en stabil finansiell grund, stark kassa och framstående projekt både i utveckling och på marknaden, har vi de förutsättningar som krävs för att på sikt bygga ett än starkare Starbreeze. MATS JUHL, tf VD Aggregerat antal månatliga unika spelare (MAU) för Starbreeze spel 664 612 i augusti 2024 Källa: Speldata via Starbreeze telemetri 0 500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000 3 000 000 sep-22 nov-22 jan-23 mar-23 maj-23 jul-23 sep-23 nov-23 jan-24 mar-24 maj-24 jul-24 sep-24 PAYDAY 2 MAUPAYDAY 3 MAUROBOQUEST MAUTTMS MAU ===== SIDA 6 ===== Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 6 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Väsentliga händelser under kvartalet Nytt innehåll lanserat till Roboquest Den 14 augusti släpptes en innehållsuppdatering till Roboquest med nytt innehåll, funktionalitet och förbättringar. Läs mer här. Gratis heist släppt för PAYDAY™ 3 Den 19 augusti släpptes en gratis heist – “Diamond District” för PAYDAY 3. Läs mer här. Nytt DLC lanserat för PAYDAY™ 3 Den 19 augusti släpptes det tredje DLC:t till PAYDAY™ 3: "Chapter III: Houston Brekout” tillsammans med en rad förbätringar av spelet. Läs mer här. Nytt DLC lanserat för PAYDAY™ 3 Den 16 september släpptes det fjärde DLC:t till PAYDAY™ 3: "Chapter IV: Fear & Greed” tillsammans med en rad förbättringar av spelet. Läs mer här. Väsentliga händelser efter periodens utgång Roboquest kommer till PlayStation® H1 2025 Den 14 oktober tillkännagavs att Roboquest kommer till PlayStation® 4 och 5 under första halvan av 2025. Läs mer här. Nytt gratisinnehåll lanserat för PAYDAY™ 3 Den 30 oktober släpptes del två av ’Anniversary Update’ till PAYDAY™ 3 med server browser, VoIP, uppdaterat UI och mer. En ’Year 1 Edition’ med allt innehåll från det första året lanserades samtidigt. Läs mer här. ===== SIDA 7 ===== Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 7 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Omsättning och resultat 02 ===== SIDA 8 ===== Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 8 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Omsättning och resultat För omsättning och resultat avser jämförelseperioden motsvarande period föregående år. Tredje kvartalet 2024 Omsättning Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 42,7 MSEK (494,4). I jämförelseperioden ingår intäkter hänförliga lanseringen av PAYDAY 3. Spelförsäljning uppgick till 36,2 MSEK (492,6), Tredjepartsförläggning till 6,2 MSEK (0,8) och Licensaffärer till 0,3 MSEK (1,0). Starbreeze redovisade omsättning hänförligt till PAYDAY 3 uppgick till 22,9 MSEK (440,8). All intäkt är hänförlig till plattformarna Steam, Xbox Game Pass, Xbox X|S, Playstation 5 samt Epic Games Store. Försäljningen består av basspelet i olika utgåvor och licensversioner samt försäljning av DLC. PAYDAY 2s försäljning uppgick till 11,5 MSEK (51,6) och är hänförlig försäljning via Steam, Epic Games Store och konsolplattformar. Kostnader Direkta kostnader uppgick till 80,6 MSEK (164,7) och består av kostnader kopplade till spelproduktion och spelutveckling. I direkta kostnader ingår avskrivningar av immateriella tillgångar om 70,3 MSEK (138,0), serverkostnader om 3,0 MSEK (21,1) samt intäktsdelning kopplat till tredjepartsförläggning om 3,6 MSEK (1,5). Aktiverade utvecklingsutgifter har minskat de direkta kostnaderna med 52,4 MSEK (32,4) och avser spelen PAYDAY 3, Baxter samt utveckling av nya IP:n. Försäljnings- och marknadsföringskostnader uppgick till 6,7 MSEK (18,3) och avser marknadsaktiviteter och personalkostnader. Minskningen är främst hänförlig till bokning av osäker kundfordran gjord i Q3 2023. Administrationskostnader uppgick under kvartalet till 7,1 MSEK (17,9) och avser bland annat kostnader relaterade till kontor, lön till personal som inte jobbar inom spelproduktion eller marknadsföring samt övriga externa kostnader. Den minskade kostnaden förklaras av återläggning av tidigare kostnadsförda personalkostnader avseende bolagets långsiktiga incitamentsprogram kopplat till lanseringen av PAYDAY 3, om 8,0 MSEK samt lägre personalrelaterade kostnader. I administrationskostnaderna ingår avskrivningar om 6,1 MSEK (4,0). Aktiverade utvecklingsutgifter minskade administrationskostnaderna med 7,8 MSEK (8,7) och avser spelen PAYDAY 3, Baxter samt övriga IP:n. Övriga intäkter uppgick till -3,3 MSEK (6,3). Posten består av valutakurseffekter avseende omvärdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta -3,3 MSEK (2,8). Resultat Rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar, EBITDA, uppgick till 21,4 MSEK (441,8). Omsättning och resultat !"!# !"!A !"!# !"!A B&DE FA FA*+IJ&DK*+IJ&DK I/00NNOPQ00RSRT #!89:A#:#8A:!;A:8<";<9#8!:; D=>B?+8@ !;8#;;##;8AA# BB8:B##<:8:BA C/PaE0c08def/8Pgc00 JB?+JOcfTSRcEM8n <"M! A:M# <?@AT8:;%*?KN+@ RAB8 RAB8 %0%*?KN+@ R RT B*VST bS :0;<-NOL'O'=* aO')'?> DA?<=@A K@@B?EFE*&9KA@AK%TRSET8&B=RFE*&SA&#ET8"R I 9/K;I- 9N:K+N/ 9-+KO3O 9+NKI;: 9I/K:-I C8%FEF&#RT#FAE&SA&#ET8"R I 9;KN-N 9N;K:O3 9N0KN+O 9O;K30; 9;0KI3/ aERF*TKFE#DS#"R 9+K-:N /K+NI +K:30 ;KOI0 N+K;3; aERF*TKSA&#ET8"R 9 9 9 9 9-NKIN+ CaQ8:98Q89R:S;S KAABD K@C?<@?A A>A>TKFE#DS#"R 03I NI -K:-; +/ +K30: >TKSA&#ET8"R 9IKI3; 903 9OK3/N N+K:3- NIK+N0 CE8">KTEKR"&c>#T#KBRdEKFEE"ATEKR"8AEF&T8"K"E>F*#KSTeF#T>TE8">&%"#A8"E 9 9: NK+O: -O 9/I C89R:S;S A??<@=> AB== A?? K@AD<=AB A?BR"&c>#T#KB=RKe"RFA8"EKADEB=R>F*#K#F>>i jF>>K%A8"RB=R"#T*"#&KTS#F"D*TR" 9O0K/;N +33K;;: 9NO+K;O/ -0/K0+3 -3:KO;- k"&c>#T#Ke"RKTS#F"KADEB=R>F*#K#F>>K%A8"RB=R"#T*"#&KTS#F"D*TR"KcE8"RKe"RFA8"EKlhmnoi K9KB=R"Kc#&eD8EFE* 93p3I 3p-N 93pN3 3p+N 3pN0 K9K"B#"RKc#&eD8EFE* 93p3I 3p-N 93pN3 3p+N 3pN0 ===== SIDA 20 ===== Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 20 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Rapport över finansiell ställning, koncernen !"#A %&! 'E')GE+GIE 'E'IGE+GIE 'E'IG-'GI- !"##AB&A'( !""#$%&'%((#F$'((*+I*#& AFFG+I-- KL0NN2 3404KR KL0LLL #I6T89T: ;<0NK3 = <<0<;< >?:I@A0IBBACT:IT--A0A8-a@@8I8@9CI--@b8@A: NK0LRR LT4UUOSORTUS33R9ORM: I;-N+;I =+=N;)+ =<)NEI< "?@@AN!BCCaE%aAF +;GNEIG -N-=?4@PEP4UUAOBCPRPEOST4PSU 9E;:R? bcE;c: bcEdab beEb;c fSUSgAR?SPE?RACUPSPE4gOUCA4>RETR?4hiRgAE?RACUPSP jbEk:9E;bc jbEa;cEaek jbEde9E<:; E)GGHI-K-LIMH1OLHP 4#"IR%S %RCI"D" R%#IST! 56K"13)+$)"'%+&7*4#3 LTTAOBCPRgEAOSPPRAOCUiE bEckk bE?4@SEUlg@P?4AP4@SEAOCUiR? ;bb k9k ek: E)GGHIPU9K:;OR?SgPn?AAOCUiR?EhopEn>?4@SEAOCUiR? dSP j kdd j Ah?PP?4AP4@EURSA4g@AOCUiE 9bEd;9 bcE99b aE;;L:;O?>@ >AJBCB >JBACJCa> =@J=B? b=Jc@>JCAB dA@JaB> !"#A%&"'E)#"E*+,-, K K K K/0N)//0 K/0N)//0 !"#$%&'&(&)*#+,-*&)&'./#'0+#$(1+2 OP#45'A'6E&A77"#"'E"# K K K8)9:/ K K8)9:/ "4UUGJDeDGI0F24IDGD b b bCJa@= b=B?J==B b=BCJcBa fDN:FT;FJ?>@ >AJBCB >JBACJCa> =?JB?A b=JdA>JB=? c@?JdAa 9TN:FT;FJ?>C =@J@A> =JAcAJ=== =CJ>=? b=JAB?J?>c BaJcda !"#A%&"'E)#"E*+,-, K K K ;N<)98; ;N<)98; !"#$%&'&(&)*#+,-*&)&'./#'0+#$(1+2 OP#45'A'6E&A77"#"'E"# K K =:N K =:N "4UUGJDeDGI0F24IDGD b b A@? >?cJaC> >?dJBc> >%'?"#,"#A'6)-?)5%'?"#,A@"+,)+A' ;)=99 ;/;)NB9 K K ;/0)N0; Ca"PAEEA%' /;)N<< ::N)BN: K K :0;)BB/ bPAEEA%'E5%E,'-&"#)@%5-&")?A-)"6",)5-FA,-+ K K8B)98= K K K8B)98= "4UUGJDEII2CeDDJg0:TJehiJLj0;FkLF0gk0ETNG0JDEIIJGCDEFjNG0FlJ 0F;eLE2G;FJ;E0FCDJEJFNFDJCG+EDGI =BJ?@C a=@J>B= b b a>AJ>A@ fDN:FT;FJ?>C >AJBCB >JBACJCa> =@J=B? b=Jc@>JCAB dA@JaB> >?>@ >?>C mKRnopR9oTJ9JBo!BrJf!#"!s#op#JBA!9#R tBob"#u tBobp#v d',-+)-5,A"#)?A&))F"#A%&"'E)A'6A'6 /):<9)<9;)N:N <;:)9N=);99 Ca"PAEEA%' K 9N8)B:/)N0N >%'?"#,"#A'6)-?)5%'?"#,A@"+,)+A' K /:B)8//)<;: BTDGIJGCDEF0JLE;J+F0Ee;FT2J4DN:TN =J@caJca>J?@? =J@caJca>J?@? ===== SIDA 23 ===== Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 23 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Kassaflödesanalys, koncernen !"!# !"!A !"!# !"!A !"!A %CDE )*% +A +A ,J)KCDL ,J)KCDL ,J)0NDO !"#$%&D(#F"$*"+I-(K/"0"# !"#AB&A#A&'BEFE *++IJKL L00IN23 *4K0I40L LN+I34+ 40JI3J3 R'&EA#678I9"#I:;&EA#I&;F&&F9B"?AE +KI4J3 *44JI4L0 4@3I@+2 *@JI034 *LI+LL A#B=BBA7I#C7EF 0JK 4K LINL@ 32 3IJ0N aAEFB?FI67>;<&E&>FEEA# *@JK *@2L *4IL0L *00K *0JL EPQQP5ST89:5;<=:89=:ST>P=89:?9;@QPAB9C9=:5T;9:5T;a=8;E=F:P?:;T;9SQ9@P>ECPS KdAe fgg:egh !h:"ee !fA:#!h fge:edd 1(--(2%&F"0$2+3#$2&+4#F+5#6(+$5$+&+"%-"I(D50(% b>7678Ic*de<67&>7678IcfdIFgI#"#AB&A9;#?#678F# +IJKK *40+I4@@ 4L2I@K+ *LJNIN@3 *42KIKL3 b>7678Icfde<67&>7678Ic*dIFgI#"#AB&A&>'B?A# *LJIL32I 4@I342 *N@I2@4 K@I3+K N0IJL4 EPQQP5ST89:5;<=:89=:ST>P=89:?9;@QPAB9C9=:95C9;:5T;a=8;E=F:P?:;T;9SQ9@P>ECPS Kfi:eAf ff:f!i hi:fdA if:e"d ff#:idi 7#*"-0"+5#6-*"+I-(K/"0"# h"#gC#gIFgI76>'EgAm>B678 *+3I200 *K4IJ2J *42NI@4J *43LI@L0 *4@3IN+L l7gA&EA#678F#I6I9"#BF8&:#;kA>E * *44IK+@ *KIK+3 *43I@2+ *43I0JJ EPQQP5ST89:5;<=:E=?9QC9;E=FQ?9;@QPAB9C9= Kh!:gf" KiA:gh# Kfde:eAf Kf#g:gdf K!"!:Ade 85#(#-5"+5#6-*"+I-(K/"0"# njA<6&&6;7 * * * K+LINN4 K+LINN4 o;&E7F?A#I6I&FB678 * 44I+34 34ILK4 K@IN2+ @@IN+@ A99A>EIFgI967F7&6ABBIBAF&678 *2I++0 *3INLJ *4+I44K *44IK2K *4+ILN+ EPQQP5ST89:5;<=:5E=P=QE9;E=FQ?9;@QPAB9C9= Kh:iie Kf#A:fAe fh:f!d A"f:h!! A!d:##i L9;EM89=Q:@PQQP5ST89 Kgi:A"" Kfgi:gdg Keg:hAf !"#:hig !Ae:h#f r6>g6?FIg6?FI9;EM89=Q:lCF<=F !#e:!i! Af!:e"d !#e:!i! Af!:e"d A#d:di! ===== SIDA 24 ===== Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 24 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Nyckeltal, koncernen !"!# !"!A !"!# !"!A !"!A %A %A CDE)*+, CDE)*+, CDEJ.+/ !"##AAB&D##E)EG+I-K/0 N2I34R N4NIR42 SR4IT8S T3NI24S 3RRITS8 /V:-;<+I-K/0 2SINSS NNSI=RN >>I4>N NT4I4>= NR4IRN8 /V:-+I-K/0 ?TTI8N2 244I=3R ?SN4IS42 2=TIRST S48IR8R @"&AB#C#IaEF"I&dC##+I-K/0 ?T=ITNT 244I>>4 ?ST8I83= 244IS>= 28>I3T3 @"&AB#C#I"a#"FI&dC##+I-K/0 ?T=IR=> 244IT>R ?ST8ISST 244IR>4 28>I3R2 /V:-; ?S83+4 T8+3 R8+8 f)E&#BCFG)ECB+Ie ?SR>+S 38+3 ?S8>+3 TR+8 R2+= KAB)g)#"#+Ie >3+T =N+4 >3+T =N+4 =8+T 8+38 8+2> 8+38 8+N> @"&AB#C#IK"FICd#)"IaEF"IA#&KDgE)EG+IdFI ?8+8N 8+2S ?8+S8 8+RS 8+S4 @"&AB#C#IK"FICd#)"I"a#"FIA#&KDgE)EG+IdFI ?8+8N 8+2S ?8+S8 8+RS 8+S4 3I>32I8N8 SIN>3I>32I8N8 SIN>3I>32I8N8 SIN>3I>32I8N8 SIN>3I>32I8N8 3I>32I8N8 SIN>3I>32I8N8 SIN>3I>32I8N8 SIN>3I>32I8N8 SIN>3I>32I8N8 k"EAB&E)##B)G#ICE#CBICd#)"FIaEF"IA#&KDgE)EG SIN>3I>32I8N8 SINN>I>NNIT24 SIN>3I>32I8N8 4>8ITSTI8>R SI84>I8>3I=ST k"EAB&E)##B)G#ICE#CBICd#)"FI"a#"FIA#&KDgE)EG SIN>3I>32I8N8 SINN>I>NNIT24 SIN>3I>32I8N8 4>8ITSTI8>R SI84>I8>3I=ST S4S S=8 S=N =>?F#+=@@FEA#=ABBF+F>BA??>=>?&E=BB?B>?F#*+I-K/ C2+8C8 V8S+2CN 4V4+PR2 VT8+42R 488+T2R :;&<#=;>=>?F#+@FEA#=ABBF+F>BA??>=>?&E=BB?B>?F#*+I-K/ T+2S2 8+SRT VP+TCT VV+PNP VN+P4S KabIc: 4V+PVV PPV+S8P CC+RCP PNR+RCS P8R+8P2 !"#AB&DE)*+I-)./01 KabIc:*+I-K/ 4V+PVV PPV+S8P CC+RCP PNR+RCS P8R+8P2 dAEEee@&AEE>=>?*+I-K/ P4+TR8 PRP+8R4 V8R+N2V NTP+4RV T88+NV2 KabIc:M@F#?=>FB*+f N2*4 SR*P NN*R SV*N TR*P 23*4.R4E)*+I-)./01 !"#AB&A#AB&DBEFE*+I-K/ MNN+2P4 4RR+ST8 MVPR+VR4 4SN+8VN VR2+828 dAEEee@&AEE>=>?*+I-K/ P4+TR8 PRP+8R4 V8R+N2V NTP+4RV T88+NV2 !"#AB&A@F#?=>FB*+f MV4S*R T2*C MV2T*R N2*T 82*2 SI-RTE)*+I-)./01 !A&DBEFE+g"#A+&=>?*+I-K/ P4+TR8 PRP+8R4 V8R+N2V NTP+4RV T88+NV2 h=>&E@F#?=>FB*+f MV8C*V T2*T MV2C*T N8*2 84*S 8V.I:IT4T/01 -D@@F+A?AE+FE=;F+>mjFE=;A+oA#ge#@F>jA+pAF&D#A&*+:opM@BEET+A#+g=>F>&=ABBF+@BEE+";A#+#A&DBEFEDE;Aj?*+g=>F>&=ABB+&EABB>=>?+ejk+EA+lAg=>=A#F&+=+E=BBA@iB=?E+#Ale;=&>=>?&#A?AB;A#<+nbr!-Ts+ cA&&F+F>&A&+DE?"#F+;=lA+>mjjA#>A>&+#A&DBEFEs+KgEA#&e@+=>EA+FBBF+g"#AEF?+tA#A<>F#+g=>F>&=ABBF+@BEE+iB+&F@@F+&AEE*+A#+lA&&F+=>EA+FBBE=l+uA@g"#tF#F+@Al+@BEE+&e@+F>;A>l&+F;+F>l#F+ g"#AEF?s ===== SIDA 27 ===== Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 27 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Resultaträkning, moderbolaget !"!# !"!A !"!# !"!A !"!A %CDE )A )A *+,JCDK *+,JCDK *+,/0DN !"##AAB&'##(F(* +I-./ 0IN02 --I2.P 4+IN/0 P4IPR- 678F*9I8:8";&"F(#'<#"8 =.I-R2 =PI-RR -INNP 0I..2 =4IR4. C2PPQRST89:8;< J!R"!# AR=>? ?!R>@@ A?RA!@ !>RBBB 678F*9I">#"8(9IR?"> J?@RA>! J?"R!!A J!>RB>! C"&a;#9#Ib8B(I9(?";98IFI?A J?"R#@> J?AR@?= JB>AR@A! eA<&;a#&?F&fA&F#FA("8 = = = = = C;F2E8Q8Rda<;RF:Q88 J?BR!@@ JA#R>?A J?"R#@> J?AR@?= JB>AR@A! g(?A J?"R#@> J?AR@?= JB>AR@A! d:8IBA?"8KA;9*"#I:7"8"(&#'BB"8If"8FA?"(&I8"&a;#9#IB"?I#A#9;8"&a;#9#"#i ===== SIDA 28 ===== Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 28 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Balansräkning, moderbolaget !"#A %&%'E&)EG& %&%GE&)EG& %&%GE+%EG+ !"##A%&AD( !"#A%%"&"%'(&##%F"%*+ ,*(-+&-##*.*"#A%%"&"%'(&##%F"%*+ FG+I-K-LI0NL23-4RGL463K6+G-4K- T8 TT 9 /&"*"'&-##*.*"#A%%"&"%'(&##%F"%*+ D6:K;G-L4LL?@A 88TLB98 88>L?@A D6:K;G-L4LCI46+L3K6+a-K b cL>@> cL>@> d3-4RGL=46G6e4K;;GLG6;fRR646Re+4;;Rg6RG- b hLhB9 hLh?B "I--KLKMN233M4M3RS4NN3TM3KU GG9L&:% GG;L;%: G'%L)G& M1'A(("&"%'(&##%F"%*+ ia6:=I-:-46RG-LI0NL23-4RGL=I-:-46RG- TLc8T TLc@c A@> jI-:-46RG-Lhh >hh #4<34:GLmK:K; TT@LBhA h>8L@9> T>TLBh> "I--KL<-R2SSM4M3RS4NN3TM3KU 9'+L)%% +L9+%L':' )&GL='G ">??@L!ABBCaEC@F )::L))' +L)=+LG&+ +L%'9L':G ===== SIDA 29 ===== Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 29 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Balansräkning, moderbolaget (forts.) !"#A %C%DEC)EGC %C%GEC)EGC %C%GEH%EGH !"!#ABCDE#C)AGHIA-BK)L!0 !"#$%&'E)$'* C1OP41RSPORT U9A:;: U9A:;: U9A:;: <=4>1?>@ABCa UA:UbA;c9 UA:UbA;c9 UA:UbA;c9 dRTRC@4>ROA>4@?TORO efAgf9Af:; efAUUfA:Uf efAUUfA:Uf D4>PBa4C@A>4@?TORO efhAib9 efcAbfg e:9cAb;U "I--KLM1MOLPK4ROKS T%UL%)% HLGHULTT9 TGULTUH +,-$K-)/$)"'%/&0*1#- )4=4>RCOM>@@1?Ta4> fci ;Ac:; fAihh -1?Ta4>AOPTTA1BCk4>CAM>4ORl U;9A;9b bh;A99g ighAc:; <=>PlRA@1?Ta4> ;AUgh UAfg; UAcgg KSST?SCRA1B@OCRa4>ABkPAAM>?On4ORTaRAPCOo1O4> gAg:U UiA:9U UiAccf "I--KLP:;O<;R=OR1KL=PIS>M; %9HLTC% UGDL9%U 9C)LTH% "?@@AL#B#!LAACa!AELFdeL"A?Ef#g )TTL))D HL)9HLGCH HL%DULDTG ===== SIDA 30 ===== Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 30 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Noter Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Denna bokslutskommuniké är upprättad i överensstämmelse med IAS 34, Interim Financial Reporting. Redovisningsprinciperna och beräkningsmetoderna överensstämmer med de principer som tillämpades 2023. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridisk person samt enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som årsredovisningen för 2023 (Not 2, sid. 55-60). Inga nya eller omarbetade IFRS regler har trätt i kraft som förväntas ha någon betydande påverkan på koncernen. För samtliga finansiella tillgångar och skulder är redovisat värde en god approximation av verkligt värde. Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar För färdigställd egen spelutveckling sker avskrivning med degressiv avskrivning, det vill säga ett sjunkande avskrivningsbelopp över nyttjandeperioden. Immateriella tillgångar med bestämbar nyttjandeperiod skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning. Beräknade nytttjandeperioder för egen spelutveckling är 5 år. Där avskrivning görs med 2/3 år 1, 33% månad 1 och 33% månad 2-12, 15% år 2 och 6% vardera år 3-5. Not 2 Ställda säkerheter Starbreeze ingick i mars 2021 ett co-publishingavtal med Plaion avseende PAYDAY 3. Avtalet avser både produktutveckling och marknadsföring av PAYDAY 3 samt fortsatt utveckling och marknadsföring av spelet enligt Starbreeze GaaS modell. All utveckling av spelet görs av Starbreeze, som äger varumärket och samtliga övriga rättigheter kopplat till varumärket, och Plaion kommer distribuera och aktivt bistå med att marknadsföra spelet och hantera lokala communities. Till säkerhet för av Plaion gjorda initiala investeringar fram till lansering av spelet har, enligt avtalet, samtliga aktier i Starbreeze helägda dotterbolag, New Starbreeze Publishing PD IP AB, pantsatts till förmån för Plaion. Pantsättningen kvarstår fram till dess att Plaion återfått hela sin initiala investering. Per den 30 september 2024 har Plaion återfått majoriteten av sin investering. !"#$ %&%'E&)E*&%&%*E&)E*&%&%*E+%E*+ !"#$$%&'(#)*+,*"*+ -./'/01 -./'/01 -./'/01 ===== SIDA 31 ===== Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 31 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Not 3 Nettoomsättning per kategori Not 4 Koncernens avskrivningar per funktion !"!# !"!A !"!# !"!A !"!A %CDE )A )A *+,JCDK *+,JCDK *+,J/D0 !"#$%&'()$*+,+- .L012L 3410L54 525045S 7L1013S L5L0LS5 .'80"9':;0"<=$,(>,+- L0575 ?S2 .10..2 ?S2 530SS7 @,A#+(9%%)'#' ..L 473 S75 505.. 50LS1 BC',-:0 a .4 30321 5.2 1L1 CN22PQ5STT8829:TT5;5A #>#QA>! ?A>Q@"? @=#Q!>? =AAQ@?" !"!# !"!A !"!# !"!A !"!A %CDE )A )A *+,JCDK *+,JCDK *+,/0DN !"#A%&DA(F*+,-."(.(/0-A102F-.F330A0(34//(.(/+2.33/5(/0-A 6.-F,20A,%+2(0*F- #78 #88 #9: #:7 #;7 <=-+43>(.(/+#A%&DA10-,(0*+?=-.(/+,%+2(0*F- #@ #A #7@ #7B #8C !*1.(.+2-02.%(+,%+2(0*F- #AAaA9 #9ABAB #7CAA8C #77A9A@ #7@A979 C2PPQ5QSJ5T895:;<=>?@S:@:AQ?5PQB;?@;CCQ5Q:CaAA:@:A=B@CCAE:AQ?5 Jc5"d" JA5dec JI#5cgc JII5#h# JIh5#!d !"#A%&DA(F*+,-."(.(/0-A.1102F-.F330A0(34//(.(/+2.33/5(/0-A 6.-F,20A,%+2(0*F- #:aA8;C #79:A;;9 #878A8@@ #7A8A;:9 #897AC:7 <=-+43>(.(/+#A%&DA10-,(0*+?=-.(/+,%+2(0*F- # # # # #7AB88 !*1.(.+2-02.%(+,%+2(0*F- #:; #B8 #89@ #89A #97A C2PPQ5QSJ5T895:;<=>?@S:@:AQ?5@PPQB;?@;CCQ5Q:CaAA:@:A=B@CCAE:AQ?5 Jg"5AgA JIAd5"gh J!I!5#e" JIcA5!"e J!AA5c"e C2PPQ5QSJ5T895:;<=>?@S:@:AQ?5 Jgc5#hA JI#I5egI J!!g5Icc JIg#5ccA J!#e5"Ag ===== SIDA 32 ===== 2023-04-04 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 32 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Övrig information 05 ===== SIDA 33 ===== Org.nr: 556551-8932 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 33 För ytterligare information Mats Juhl, tf VD & CFO Tel: +46 (0)8-209 229 ir@starbreeze.com Finansiell kalender Bokslutskommuniké 2024 18 februari 2025 Årsredovisning 2024 10 april 2025 Delårsrapport Q1 2025 13 maj 2025 Årsstämma 2024 15 maj 2025 Presentation Bolaget håller en webcast kl. 10, den 14 november. För att ansluta till presentationen – klicka här. Om Starbreeze Starbreeze är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av PC och konsolspel till en global marknad, med studios i Stockholm, Barcelona, Paris och London. Med det framgångsrika varumärket PAYDAY™ i centrum, utvecklar Starbreeze spel baserat på egna och andras varumärken, både internt och i samarbete med externa spelutvecklare. Starbreeze aktier är noterade på Nasdaq Stockholm under ticker STAR A och STAR B. Läs mer på www.starbreeze.com och corporate.starbreeze.com Denna information är sådan information som Starbreeze AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 14 november 2024 kl. 06:45 CET. ===== SIDA 34 ===== 2023-04-04 Q3 Delårsrapport Juli - September 2024 34