===== SIDA 1 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 1 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 ===== SIDA 2 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 2 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Fjärde kvartalet 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 69,2 MSEK (33,6). PAYDAY 2 stod för 18,3 MSEK (32,4). PAYDAY 3 stod för 36,2 MSEK (0). • EBITDA* uppgick till -20,6 MSEK (19,4). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 62,7 MSEK (10,1). • Av- och nedskrivningar uppgick till 74,4 MSEK (15,0). • Resultat före skatt uppgick till -91,5 MSEK (-12,3). • Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,06 SEK (-0,02). Helåret 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 633,5 MSEK (127,6). PAYDAY 2 stod för 139,1 MSEK (121,9). PAYDAY 3 stod för 477,0 MSEK (0). • EBITDA* uppgick till 439,3 MSEK (66,4). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 114,6 MSEK (57,8). • Av- och nedskrivningar uppgick till 249,0 MSEK (59,6). • Resultat före skatt uppgick till 207,7 MSEK (-54,4). • Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 0,19 SEK (-0,08). • Likvida medel uppgick till 347,8 MSEK (108,2). • Styrelsen föreslår, i linje med bolagets utdelningspolicy, att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2023. Väsentliga händelser under och efter periodens utgång • Den 26 oktober lanserades ”Turtle vs Turtle”, en bana i Fortnite island. • Den 3 november tillkännagavs att Starbreeze förlägger spelet ”GodsTV”. • Den 7 november lanserades Roboquest 1.0 på Steam®, Xbox Series X|S, Xbox Game Pass och Epic Games Store. • Den 10 november meddelade styrelsens ordförande Torgny Hellström att han avböjer omval inför Årsstämma 2024. • Den 30 november släpptes två gratis heists till PAYDAY 3. • Den 4 december tillkännagavs att Starbreeze licensierat världens främsta rollspel – Dungeons & Dragons® för Projekt Baxter. • Den 12 december lanserades det första DLC:t till PAYDAY 3, ”Syntax Error”. • Den 9 januari meddelade Starbreeze förändringar i koncernledningen. • Den 10 januari meddelade valberedningen i Starbreeze att Jürgen Goeldner föreslås Årsstämman 2024 som ny styrelseordförande. • Den 17 januari meddelades att The Tribe Must Survive släpps i Early Access på Steam den 22 februari 2024. RESULTAT/NYCKELTAL 2023 2022 2023 2022 TSEK Q4 Q4 JAN-DEC JAN-DEC Nettoomsättning 69 219 33 640 633 510 127 602 EBITDA* -20 639 19 369 439 340 66 380 Resultat före skatt -91 522 -12 298 207 656 -54 403 Resultat per aktie -0,06 -0,02 0,19 -0,08 Kassaflöde från verksamheten 62 668 10 100 114 575 57 825 Nettoomsättning per anställd 353 204 3 443 829 *För definition av nyckeltal, se sid 26 ===== SIDA 3 ===== Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 3 Innehållsförteckning 01 VD-kommentar 02 Omsättning och resultat 03 Övrig finansiell information 04 Finansiella rapporter 05 Övrig information ===== SIDA 4 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 4 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information VD-kommentar Långsiktigt fokus på PAYDAY™ 3 PAYDAY 3s försäljning och spelaraktivitet ligger för närvarande på betydligt lägre nivåer än vad vi vill. Vårt största fokus och absoluta prioritet, både under och efter kvartalet, är de insatser som krävs för att säkerställa att spelet lever upp till förväntningarna. Vi har jobbat nära vår co-publishingpartner Plaion för att identifiera de förändringar som vi ska genomföra, på både kort och lång sikt, som har direkt positiv påverkan på spelupplevelsen. PAYDAY-teamet kommer under februari berätta vilka förändringar och förbättringar som är prioriterade att genomföra. Det finns många exempel från spelindustrin, där en problematisk initial tid på marknaden vänts till långsiktig framgång. Det finns inget enkelt recept att tillgå men en tydlig röd tråd från alla positiva exempel är att ta till sig av spelarnas kritik, våga satsa och att ha en rak och öppen dialog med sina intressenter. Det är precis vad vi nu gör med PAYDAY 3. Det är få bolag förunnat att ha ett så starkt varumärke som Starbreeze har i PAYDAY. I en tid när vårt senaste spel haltar har PAYDAY 2 samtidigt gått något bättre än förväntat med fler än 400 000 aktiva spelare enskilda månader under kvartalet. Det visar på styrkan i varumärket, och vår potential att konvertera dessa till PAYDAY 3 i takt med att vi levererar på våra utfästelser. Vår långsiktiga strategi ligger fast, vi ska bygga ett starkt och diversifierat Starbreeze. Vi gör det genom att utveckla spel på egna IP:n, på licensierade IP:n och genom att förlägga andra utvecklares spel. I december kunde vi avslöja att vårt nästa stora interna projekt, Baxter, kommer baseras på Dungeons & Dragons® – världens främsta rollspel. Inom vår tredjepartsförläggning genomfördes också en lyckad lansering av Roboquest, vilket gav ett positivt avtryck i både omsättning och resultat. Vi har nu fler än sex miljoner registrerade användare i vår medlemsportal, Starbreeze Nebula. RESULTAT & FINANSIELL STÄLLNING Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 69,2 MSEK, primärt drivet av PAYDAY 3 samt intäkter kopplade från lanseringen av Roboquest 1.0. Resultatet tyngs delvis av planenliga avskrivningar av tillgången PAYDAY 3 samt av väsentligt högre kostnader för externa spelservertjänster under den första delen av kvartalet. I slutet av kvartalet låg dessa tjänster på en betydligt bättre kostnadsnivå, men vi ser fortfarande möjligheter till ytterligare effektiviseringar. Under kvartalet investerade vi cirka 41 MSEK i egen spel- och teknikutveckling, huvudsakligen PAYDAY 3 och Projekt Baxter. Vid kvartalets slut uppgick likvida medel och kortfristiga kundfordringar sammantaget till över 500 MSEK. PAYDAY 3 Under november lanserades ett gratis DLC innehållande två populära heists från PAYDAY 2 tillsammans med ===== SIDA 5 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 5 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information förbättringar och ny funktionalitet. I början av december lanserades det första premium-DLC:t i form av “Syntax Error” med bland annat en ny heist, nya fiender och nytt innehåll. Hela utvecklingsteamet ställer nu om för att leverera på de initiativ vi tagit beslut om. PROJEKT BAXTER I början av december kunde vi till slut avslöja att vi licensierat Dungeons & Dragons® för användning i vår nästa speltitel. Det är ett varumärke som alltid låg högst upp på vår lista över potentiella varumärken att utveckla ett action-äventyrsspel från. Baxter-teamet befinner sig just nu i full förproduktion och i fas för att lansera 2026. TREDJEPARTSFÖRLÄGGNING Vår verksamhet som förläggare av andras spel fortsätter att växa kontrollerat i enlighet med vår strategi. Vi ska fortsätta dra nytta av den erfarenhet, kompetens och kapacitet vi har i Starbreeze för att hjälpa andra studios ta sina spel till marknad. Portföljen består för närvarande av fyra projekt, där Roboquest lanserades under kvartalet till ett mycket varmt mottagande från både spelare och branschpress. ORGANISATION Under kvartalet ökade antalet anställda med nio personer, primärt nyrekrytering av specifik kompetens för utveckling av Projekt Baxter. I slutet av året uppgick antalet anställda till 196 personer. AVSLUTANDE ORD Starbreeze står starkt, med en stabil kassa och en balansräkning i stort sett fri från skulder. Vårt största fokus nu och framåt är PAYDAY 3. Vi vet vad som behöver göras för att spelet ska bli en succé över tid, och vi har de finansiella muskler, den kompetens och det community och varumärke i PAYDAY som krävs för att framgångsrikt genomföra vår plan. Vi fortsätter att arbeta efter vår långsiktiga strategi att 2026 ha två Games as a Service-spel på marknaden – PAYDAY 3 och Projekt Baxter – och en portfölj av projekt inom vår tredjepartsförläggning. TOBIAS SJÖGREN, VD Aggregerat antal månatliga unika spelare (MAU) 2 580 841 för PAYDAY 2 & 3 i oktober 2023 Källa: Speldata via Starbreeze telemetri 0 500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000 3 000 000 3 500 000 dec-21 feb-22 apr-22 jun-22 aug-22 okt-22 dec-22 feb-23 apr-23 jun-23 aug-23 okt-23 dec-23 PAYDAY 2 MAUPAYDAY 3 MAUROBOQUEST MAU ===== SIDA 6 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 6 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Väsentliga händelser under kvartalet ”Turtle vs Turtle” lanserades i Fortnite Den 26 oktober lanserades ”Turtle vs Turtle”, en bana i spelet Fortnite, utvecklat av Torus Games. Läs mer här. Starbreeze förlägger spelet ”GodsTV” av Melbot Studios Den 3 november tillkännagavs att Starbreeze förlägger spelet ”GodsTV”, utvecklat av Melbot Studios, för lansering under 2026. Läs mer här. Roboquest 1.0 lanserades i november Den 7 november lanserades Roboquest 1.0 på Steam®, Xbox Series X|S, Xbox Game Pass och Epic Games Store. Läs mer här. Starbreeze styrelseordförande avböjer omval Den 10 november meddelade styrelsens ordförande Torgny Hellström att han avböjer omval inför Årsstämma 2024. Läs mer här. Två gratis heists till PAYDAY™ 3 Den 30 november släpptes en gratis uppdatering till PAYDAY 3 med två heists, nya interaktionsanimationer, ny funktionalitet och över 200 buggfixar. Läs mer här. Starbreeze ska utveckla och förlägga spel på Dungeons & Dragons® IP Den 4 december tillkännagavs att Starbreeze licensierat världens främsta rollspel – Dungeons & Dragons® – för användning i det kommande projektet Projekt Baxter. Läs mer här. PAYDAY™ 3: Chapter 1 – Syntax Error Den 12 december lanserades det första DLC:t till PAYDAY 3, ”Syntax Error”. DLC:t innehöll bland annat en heist, ett weapon pack och ett tailor pack. Läs mer här. Väsentliga händelser efter periodens utgång Starbreeze meddelar förändringar i koncernledningen Den 9 januari meddelade Starbreeze förändringar i koncernledningen i samband med rekryteringen av en ny strategichef. Läs mer här. Jürgen Goeldner förelås som ny ordförande för Starbreeze Den 10 januari meddelade valberedningen i Starbreeze att Jürgen Goeldner föreslås utses till styrelseordförande vid åsstämman i maj 2024. Läs mer här. ”The Tribe Must Survive” lanseras i Early Access i februari Den 17 januari tillkännagavs att ”The Tribe Must Survive” lanseras i Early Access på Steam® den 22 februari. Läs mer här. ===== SIDA 7 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 7 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Omsättning och resultat 02 ===== SIDA 8 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 8 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Omsättning och resultat För omsättning och resultat avser jämförelseperioden motsvarande period föregående år. Fjärde kvartalet 2023 Omsättning Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 69,2 MSEK (33,6). Sammantaget ökade försäljningen med 106 procent under kvartalet. Ökningen är hänförlig PAYDAY 3 samt intäkter kopplade till tredjepartsförläggning. Spelförsäljning uppgick till 54,4 MSEK (32,9), Tredjepartsförläggning till 14,1 MSEK (0) och Licensaffärer till 0,5 MSEK (0,8). Starbreeze redovisade omsättning hänförligt PAYDAY 3 uppgick till 36,2 MSEK. Av försäljningen utgörs 12,5 MSEK av intäkt relaterat till erhållen spelfinansiering för utveckling av DLC. All intäkt är hänförlig plattformarna Steam, Xbox Game Pass, Xbox X|S, Playstation 5 samt Epic Games Store. Försäljningen består av försäljning av basspelet i olika utgåvor och licensversioner samt försäljning av DLC. PAYDAY 2s försäljning uppgick till 18,3 MSEK (32,4) och är hänförlig försäljning via Steam, Epic Games Store och konsolplattformar. Kostnader Direkta kostnader uppgick till 111,3 MSEK (15,4) och består av kostnader kopplade till spelproduktion och spelutveckling. I direkta kostnader ingår avskrivningar om 68,5 MSEK (11,2), serverkostnader om 19,8 MSEK (0,2), personalrelaterade kostnader om 37,0 MSEK (30,2) samt intäktsdelning kopplat till tredjepartsförläggning om 7,1 MSEK (1,2). De ökade kostnaderna förklaras av planenliga avskrivningar på tillgången PAYDAY 3 samt kostnader av engångskaraktär relaterade till lanseringen av PAYDAY 3 om cirka 15 MSEK. Aktiverade utvecklingsutgifter har minskat de direkta kostnaderna med 37,8 MSEK (34,3) och avser spelen PAYDAY 3, Baxter samt utveckling av nya IP:n. Försäljnings- och marknadsföringskostnader uppgick till 15,3 MSEK (4,9) och avser marknadsaktiviteter och personalkostnader. Ökningen är främst hänförlig till fler genomförda marknadsaktiviteter för PAYDAY 3 om 5,9 MSEK samt ökade personalkostnader om 2,8 MSEK. Administrationskostnader uppgick till 22,3 MSEK (17,1) och avser bland annat kontorskostnader och löner till personal som inte arbetar inom spelproduktion eller marknadsföring, samt övriga externa kostnader. Kostnadsökningen är främst hänförlig till personalrelaterade kostnader, varav 5,0 MSEK utgörs av externa kostnader i samband med aktiviteter kopplat till lanseringen av PAYDAY 3 samt personalförändringar. I administrationskostnaderna ingår avskrivningar om 4,0 MSEK (3,8). Aktiverade utvecklingsutgifter minskade administrationskostnaderna med 9,9 MSEK (8,9) och avser spelen PAYDAY 3, Baxter samt övriga IP:n. Omsättning och resultat 2023 2022 2023 2022 TSEK Q4 Q4JAN-DECJAN-DEC Nettoomsättning 69 219 33 640633 510127 602 EBITDA * -20 63919 369439 34066 380 Resultat före skatt -91 522-12 298207 656-54 403 Periodens resultat -91 747-16 761207 632-59 808 Resultat per aktie, SEK -0,06 -0,02 0,19 -0,08 Omsättningstillväxt, % 105,8 8,3 396,5 1,5 EBITDA-marginal, % -29,8 57,6 69,4 52,0 * För definition av nyckeltalen se sid 26. 24 32 27 24 27 43 494 69 -100 0 100 200 300 400 500 600 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q2/23 Q3/23 Q4/23 Nettoomsättning, MSEK EBITDA, MSEK ===== SIDA 9 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 9 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Övriga intäkter uppgick till 2,5 MSEK (8,1). Posten består av vidarefakturerade kostnader avseende PAYDAY 3 om 1,6 MSEK (12,9) samt hyresintäkter om 0,9 MSEK (0,8). Övriga kostnader uppgick till -17,8 MSEK (0) och avser valutakurseffekter avseende omvärdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta. Motsvarande kostnad föregående år uppgick till -5,1 MSEK och redovisades under övriga intäkter. Resultat Rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar, EBITDA, uppgick till -20,6 MSEK (19,4). Resultatförsämringen är hänförlig till ökade kostnader i samband med lanseringen av PAYDAY 3, ökade ej aktiverbara lönekostnader samt intäktsdelning kopplat till förläggarverksamhet. Finansnetto Finansnettot uppgick till 3,5 MSEK (-16,6). Under kvartalet har bolaget erhållit intäktsränta kopplat till bolagets behållning på bank. Den spelfinansiering som erhållits avseende utveckling av PAYDAY 3 har under året valutasäkrats genom köp av valutaderivat. De framtida derivaten marknadsvärderas månatligen och i kvartalet har denna värdering medfört en positiv påverkan på resultatet genom en orealiserad värdeförändring om 0,9 MSEK (-0,7). Det sista derivatet kopplat till spelfinansieringen av PAYDAY 3 är nu förfallet och inga utestående derivat finns per 31 december 2023. Under kvartalet belastades finansnettot av räntekostnad på leasingskuld med -0,1 MSEK (-0,1). Resultat före skatt och kvartalets resultat Resultat före skatt uppgick till -91,5 MSEK (-12,3). Resultat uppgick till -91,7 MSEK (-16,8). Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,06 SEK (-0,02). Helåret 2023 Omsättning Nettoomsättningen för helåret 2023 uppgick till 633,5 MSEK (127,6). Ökningen är hänförlig till lanseringen av PAYDAY 3 i september 2023. Spelförsäljningen uppgick till 616,7 MSEK (122,8), tredjepartsförläggning till 14,9 MSEK (0) och licensaffärer till 1,7 MSEK (4,7). Starbreeze redovisade omsättning hänförligt PAYDAY 3 uppgick till 477,0 MSEK (0). Av försäljningen utgörs 259,6 MSEK av intäkt relaterat till tidigare erhållen spelfinansiering och 217,4 MSEK av intäktsdelning enligt co-publishing avtalet. All intäkt är hänförlig plattformarna Steam, Xbox Game Pass, Xbox X|S, Playstation 5 samt Epic Games Store. Försäljningen består av försäljning av basspelet i olika utgåvor och licensversioner, inklusive engångsintäkter från plattformsägare samt försäljning av DLC. PAYDAY 2s försäljning uppgick till 139,1 MSEK (121,9) och är hänförlig till försäljning via Steam och Epic Games Store. Sammantaget ökade försäljningen under perioden med 14,1 procent. Kostnader Direkta kostnader uppgick till -309,3 MSEK (60,5) och består av kostnader kopplade till spelproduktion och spelutveckling. I direkta kostnader ingår avskrivningar om 231,6 MSEK (44,2), serverkostnader om 41,5 MSEK (1,3), personalrelaterade kostnader om 130,2 MSEK (102,7), intäktsdelning kopplat till tredjepartsförläggning om 10,8 MSEK (6,4). De ökade kostnaderna förklaras av planenliga avskrivningar på tillgången PAYDAY 3 samt initialt högre matchmaking och serverkostnader i samband med lanseringen av PAYDAY 3 om cirka 30 MSEK. Specifikation av finansnetto 2023 2022 2023 2022 TSEK Q4 Q4JAN-DECJAN-DEC Ränta på konvertibellån - -8 791 5 803-32 873 Resultatandel från StarVR Corp. -89 -50 -64 168 Implicit ränta - -6 909 7 130-25 653 Ränta bank 3 098 - 3 098 - Ränta på Leasingskuld -56 -146 -359 -723 Orealiserad värdeförändringar på derivat 877 -737 2 102 -2 102 Övriga poster -341 12 -356 34 Summa 3 490 -16 621 17 353-61 149 ===== SIDA 10 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 10 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Aktiverade utvecklingsutgifter har minskat de direkta kostnaderna med 143,7 MSEK (112,5) och avser spelen PAYDAY 2, PAYDAY 3, Baxter samt utveckling av övriga IP:n. Försäljnings- och marknadsföringskostnader uppgick till 46,8 MSEK (15,8) och avser marknadsaktiviteter och personalkostnader. Ökningen är främst hänförlig till nedskrivning av osäkra kundfordringar relaterat till vidarefakturerade marknadsföringskostnader om 8,1 MSEK, ökade personalrelaterade kostnader om 7,4 MSEK samt fler genomförda marknadsaktiviteter relaterat till PAYDAY 3 om 6,6 MSEK. Administrationskostnader uppgick till 79,4 MSEK (64,1) och avser bland annat kontorskostnader och löner till personal som inte arbetar inom spelproduktion eller marknadsföring, samt övriga externa kostnader. De högre kostnaderna är främst hänförliga till personalrelaterade kostnader där huvuddelen utgörs av lönekostnader för anställd personal, kostnader för personalförändringar, reserverade lönekostnader relaterat till bolagets långsiktiga incitamentsprogram avseende PAYDAY 3 samt externa kostnader så som IT-relaterade kostnader och legala kostnader. I administrationskostnaderna ingår avskrivningar om 15,6 MSEK (15,4). Aktiverade utvecklingsutgifter minskade administrationskostnaderna med 36,8 MSEK (30,6) och avser spelen PAYDAY 2, PAYDAY 3 samt övriga IP:n. Övriga intäkter uppgick till 13,7 MSEK (19,5). Posten består av vidarefakturerade kostnader avseende PAYDAY 3, 9,9 MSEK (12,9), samt hyresintäkter om 3,5 MSEK (3,0). Övriga kostnader uppgick till -21,4 MSEK (0) och avser valutakurseffekter avseende omvärdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta. Motsvarande belopp föregående år uppgick till 4,1 MSEK och redovisades under övriga intäkter. Resultat Rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar, EBITDA, uppgick till 439,3 MSEK (66,4). Ökningen förklaras av lanseringen av PAYDAY 3. Finansnetto Finansnettot uppgick till 17,4 MSEK (-61,1). Intäkterna är huvudsakligen hänförliga till omförhandlingen av bolagets konvertibellån samt därmed förenlig skuld om 28,3 MSEK. Nettoeffekten beaktat periodens kostnad för lånen uppgick till 13,0 MSEK (-58,5). Under juli har konvertibellånet konverterats till aktier och skulden amorterats. Under perioden har den spelfinansiering som kommer erhållas avseende utveckling av PAYDAY 3 valutasäkrats genom köp av valutaderivat. De framtida derivaten marknadsvärderas månatligen och i perioden har denna värdering medfört en positiv påverkan på resultatet genom en orealiserad värdeförändring om 2,1 MSEK (-2,1). Per 31 december finns inga utestående derivat. Under perioden belastades finansnettot av räntekostnad på leasingskuld med -0,4 MSEK (-0,7). Resultat före skatt och periodens resultat Resultat före skatt uppgick för perioden till 207,7 MSEK (-54,4). Resultat för perioden uppgick till 207,6 MSEK (-59,8). Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till 0,19 SEK (-0,08). ===== SIDA 11 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 11 Övrig finansiell information 03 ===== SIDA 12 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 12 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Övrig finansiell information För finansiell information avser jämförelseperioden motsvarande period föregående år. Fjärde kvartalet 2023 Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till -23,4 MSEK (24,6) där ett negativt rörelseresultat uppgick till -95,0 MSEK (4,3) och justering för poster som ej ingår i kassaflödet uppgick till 68,4 MSEK (20,0). Justering för poster som ej ingår i kassaflödet består av avskrivningar på tillgångar om 74,4 MSEK (15,0) och valutakurseffekter om 5,8 MSEK (5,9). I posten ingår även den reglering som gjorts avseende tidigare erhållen finansiering för spelutveckling från Plaion om -12,5 MSEK. Regleringen av skulden genomfördes i samband med lansering av DLC och tidigare erhållen spelfinansiering avseende utveckling intäktsfördes utan kassaflödespåverkan. Då spelfinansieringen erhållits löpande under utvecklingsfasen av PAYDAY 3 har kassaflödeseffekten redan infallit. Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändringar i rörelsekapital uppgick till 62,7 MSEK (10,1). Rörelsekapitalet påverkas positivt av reglerad fordran kopplad till försäljning av PAYDAY 3. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -53,5 MSEK (-44,4) varav investeringar i egen spelutveckling uppgick till -41,1 MSEK (-43,2). Investeringar i licenser uppgick till -11,1 MSEK (0,0). Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 25,8 MSEK (22,9) vilket är ett resultat av erhållen spelfinansiering kopplat till DLC utveckling av PAYDAY 3 om 30,0 MSEK samt leasingutgifter uppgående till -3,8 MSEK (-3,9). Periodens totala kassaflöde var 35,0 MSEK (-11,3). Likvida medel vid kvartalets slut uppgick till 347,8 MSEK (108,2). Investeringar Under perioden uppgick koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar till -1,1 MSEK (-0,2). Investeringar i egen spel- och teknikutveckling uppgick till -41,1 MSEK (-43,2). Likvida medel per 31 december 2023 347,8 MSEK ===== SIDA 13 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 13 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Helåret 2023 Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 190,0 MSEK (65,4) där ett positivt rörelseresultat uppgick till 190,3 MSEK (6,7) och justering för poster som ej ingår i kassaflödet uppgick till -2,5 MSEK (59,9). Justering för poster som ej ingår i kassaflödet består av avskrivningar på tillgångar om 249,0 MSEK (59,6) och valutakurseffekter om 5,9 MSEK (1,1). I posten ingår även den reglering som gjorts avseende tidigare erhållen finansiering för spelutveckling från Plaion. Beloppet uppgick till -259,6 MSEK. Regleringen av skulden genomfördes i samband med lansering av PAYDAY 3 och tidigare erhållen spelfinansiering avseende utveckling intäktsfördes utan kassaflödespåverkan. Då spelfinansieringen erhållits löpande under utvecklingsfasen av PAYDAY 3 har kassaflödeseffekten redan infallit. Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändringar i rörelsekapital uppgick till 114,6 MSEK (57,8). Rörelsekapitalet påverkas negativt av den fordran som finns kopplat till försäljning av PAYDAY 3. Starbreeze erhåller likvid först efter det att Plaion erhållit likvid och Starbreeze ställt ut en faktura på den andel som Starbreeze har rätt till enligt villkoren för intäktdelning. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -202,4 MSEK (-143,9) varav investeringar i egen spelutveckling uppgick till -173,9 MSEK (-143,1). Investering i förlagsprojekt har gjorts till ett belopp om -13,9 MSEK (0,0) och licenstillgångar -11,1 MSEK (0). Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 327,4 MSEK (65,5) och är ett resultat av den företrädesemission som genomfördes under andra kvartalet 2023 vilket medförde en positiv effekt på kassaflödet om 414,2 MSEK. I juli amorterade bolaget finansiell skuld om -147,5 MSEK. Under perioden har bolaget erhållit spelfinansiering från Plaion om 77,9 MSEK (86,1). Leasingutgifter uppgick till -15,3 MSEK (-19,1). Periodens totala kassaflöde var 239,6 MSEK (-20,6). Likvida medel vid kvartalets slut uppgick till 347,8 MSEK (108,2). Investeringar Under perioden uppgick koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar till -3,5 MSEK (-1,3). Investeringar i egen spel- och teknikutveckling uppgick till -173,9 MSEK (-143,1). ===== SIDA 14 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 14 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Finansiell ställning Anläggningstillgångar Goodwill uppgick vid periodens utgång till 46,7 MSEK (48,3). Minskningen av goodwill är hänförlig till omvärdering av tillgångar i utländsk valuta. Licenstillgångar uppgår till 11,1 MSEK (0) och består av rättighet att nyttja IP rättigheter. Immateriella anläggningstillgångar, som främst består av IP-rättigheter, uppgick till 141,9 MSEK (174,3). Balanserade utgifter för egen spel- och teknikutveckling uppgick till 312,0 MSEK (328,2). Investeringar i förlagsprojekt uppgick till 6,8 MSEK (4,0). Av- och nedskrivningar avseende immateriella tillgångar uppgick till 233,6 MSEK (44,1) under perioden. Ökningen förklaras av avskrivning påbörjats av PAYDAY 3. Omsättningstillgångar Kundfordringar och övriga fordringar uppgick till 164,2 MSEK (11,6) varav kundfordran avseende PAYDAY 3 uppgick till 157,1 MSEK. Starbreeze erhåller likvid först efter det att Plaion erhållit likvid och Starbreeze ställt ut en faktura på den andel som Starbreeze har rätt till enligt villkoren för intäktdelning. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter uppgick vid periodens utgång till 62,0 MSEK (40,6) varav 17,1 MSEK (16,8) avser fordran för försäljning av PAYDAY 2 samt PAYDAY 3. Eget kapital På balansdagen uppgick koncernens egna kapital till 894,7 MSEK (56,8). Ökningen av eget kapital är ett resultat av den företrädesemission som gjordes under det andra kvartalet 2023 samt konvertering av bolagets konvertibellån som gjordes under tredje kvartalet 2023. Långfristiga skulder Långfristiga skulder uppgick till 2,0 MSEK (386,5). Konvertering av konvertibellån till aktier, 215,1 MSEK och amortering av relaterad skuld -147,5 MSEK genomfördes i juli 2023. Motsvarande skuld i Q4 2022 var 378,0. Långfristig del av leasingskuld uppgick till 0,2 MSEK (5,4) och uppskjuten skatteskuld uppgick till 1,3 MSEK (1,4). Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder uppgick totalt till 214,8 MSEK (303,2). Leverantörsskulder och övriga skulder uppgick vid periodens utgång till 100,2 MSEK (245,7). Kortfristig skuld för leasingkontrakt uppgick till 6,5 MSEK (16,2). Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter uppgick vid periodens slut till 108,1 MSEK (39,2). Under perioden har konvertering av konvertibellån till aktier och slutamortering av relaterad skuld genomförts. I samband med spelsläpp av PAYDAY 3 har skulden krediterats med 247,1 MSEK, krediteringen är icke kassaflödespåverkande. Aktiekapital Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 29 535 241 (14 492 185) fördelat på 1 476 762 040 aktier (724 609 266), varav 149 372 353 A-aktier (166 261 344) och 1 327 389 687 B-aktier (558 347 922). Risker och osäkerhetsfaktorer För att kunna upprätta delårsrapporter och årsredovisning enligt god redovisningssed måste företagsledningen göra bedömningar och antaganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångar, skulder och intäkter. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. De största riskerna och osäkerhetsfaktorerna är låga intäkter vid lansering av spel och projektförseningar. Dessa och övriga risker såsom upphovsrättsintrång, Fördelning, anställda Antal anställda 196 2023 2022 Q4 Q4 Anställda 196 165 Män 161 139 Kvinnor 35 26 ===== SIDA 15 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 15 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information förlust av nyckelpersoner och valutakursförändringar beskrivs i Starbreeze årsredovisning 2022 i förvaltningsberättelsen på sidan 59-60 och i not 3 samt prospekt avseende företrädesemission 2023 sidan 11-21. Vidare baseras värdet på vissa tillgångar och skulder utifrån ett förväntat utfall vilket medför att dessa poster löpande ska omvärderas och således kan påverka framtida resultat. Den kortsiktiga resultatpåverkan från valutakursförändringar kan vara positiv eller negativ, beroende på den aktuella valutaexponeringen från kundfordringar, bankmedel och andra tillgångar samt skulder i utländsk valuta. På lång sikt leder dock en sjunkande amerikansk dollarkurs till att vinstmarginalen påverkas negativt. Då koncernen har utländska dotterbolag finns även en omräkningsexponering. Moderbolaget Koncernens verksamhet har under kvartalet bedrivits i moderbolaget Starbreeze AB (publ), dotterbolagen Starbreeze Production AB, Starbreeze Studio AB, Starbreeze Publishing AB, New Starbreeze Publishing PD IP AB, Starbreeze VR AB, Starbreeze USA Inc, Starbreeze LA Inc, Starbreeze IP LUX, Starbreeze IP LUX II Sarl, Starbreeze Barcelona SL, Starbreeze Paris SAS, New Starbreeze Studios AB, New Starbreeze Publishing AB, Enterspace AB, Starbreeze IP AB och Starbreeze Studios UK Ltd. Under perioden har Enterspace International AB och Starbreeze Ventures AB likviderats. Moderbolagets nettoomsättning under kvartalet uppgick till 8,3 MSEK (7,3) och för perioden till 32,4 MSEK (28,8). Omsättningen avser framför allt allokering av management fee. Resultat före och efter skatt var för kvartalet -580,0 MSEK (-20,1) och för perioden -597,6 MSEK (-52,9). I samband med att de sista rekonstruktionsdelarna avslutades under året, dvs konvertering av konvertibel och amortering av relaterad skuld, skrev moderbolaget ner interna fordringar till ett belopp om -513,6 MSEK. Nedskrivningen skedde med anledning av uppdaterade bedömningar och för att harmonisera bokförda värden i moderbolaget med koncernen. Nedskrivningen har ingen påverkan på koncernen då den enbart avser interna fordringar. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 161,8 MSEK (2,8) och moderbolagets egna kapital var 736,8 MSEK (705,1). Konvertering av bolagets konvertibla lån och amortering av relaterad skuld har gjorts under perioden och externa låneskulder är därmed 0. Transaktioner med närstående Utöver löner och ersättningar samt koncerninterna transaktioner har inga närståendetransaktioner förekommit under perioden. Revisorns granskning Denna bokslutskommuniké har inte granskats av bolagets revisorer. ===== SIDA 16 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 16 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna bokslutskommuniké ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat av verksamheten och beskriver de betydande risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och moderbolaget står inför.Stockholm, den 15 februari 2024 Torgny Hellström Styrelseordförande Anna Lagerborg Styrelseledamot Thomas Lindgren Styrelseledamot Christine Rankin Styrelseledamot Jon Gillard Styrelseledamot Jürgen Goeldner Styrelseledamot Tobias Sjögren Verkställande direktör ===== SIDA 17 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 17 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Finansiella rapporter 04 ===== SIDA 18 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 18 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Rapport över totalresultat, koncernen NOT 2023 2022 2023 2022 TSEK Q4 Q4 JAN-DEC JAN-DEC Nettoomsättning 3 69 219 33 640 633 510 127 602 Direkta kostnader 4 -111 321 -15 413 -309 271 -60 527 Bruttoresultat -42 102 18 227 324 239 67 075 Försäljnings- och marknadsföringskostnader 4 -15 346 -4 912 -46 824 -15 795 Administrationskostnader 4 -22 309 -17 087 -79 406 -64 074 Övriga intäkter 2 526 8 095 13 707 19 540 Övriga kostnader -17 781 - -21 413 - Rörelseresultat -95 012 4 323 190 303 6 746 Finansiella intäkter 3 062 13 3 098 39 Finansiella kostnader 517 -16 584 14 319 -61 356 Andel av resultat från innehav redovisade enligt kapitalandelsmetoden -89 -50 -64 168 Resultat före skatt -91 522 -12 298 207 656 -54 403 Inkomstskatt -225 -4 463 -24 -5 405 Periodens resultat -91 747 -16 761 207 632 -59 808 Övrigt totalresultat som senare kan omklassificieras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser 3 389 529 940 -6 223 Summa totalresultat för perioden -88 358 -16 232 208 572 -66 031 Summa totalresultat för perioden hänförligt till: Till moderföretagets aktieägare -88 358 -16 232 208 572 -66 031 Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (SEK): - före utspädning -0,06 -0,02 0,19 -0,08 - efter utspädning -0,06 -0,02 0,19 -0,08 ===== SIDA 19 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 19 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Rapport över finansiell ställning, koncernen TSEK NOT 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Goodwill 46 666 48 339 Licenser 11 121 - Övriga immateriella anläggningstillgångar 141 852 174 310 Balanserade utgifter för egen spel- och teknikutveckling 311 976 328 190 Investeringar i förlagsprojekt 6 758 3 974 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar 7 253 7 291 Andelar i joint venture 1 238 1 302 Materiella anläggningstillgångar IT-utrustning och övriga inventarier 4 428 2 157 Nyttjanderätter byggnader 6 164 20 363 Summa anläggningstillgångar 537 456 585 926 Omsättningstillgångar Kundfordringar och övriga fordringar 164 244 11 622 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 62 041 40 640 Likvida medel 347 752 108 217 Summa omsättningstillgångar 574 037 160 479 SUMMA TILLGÅNGAR 1 111 493 746 405 ===== SIDA 20 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 20 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Rapport över finansiell ställning, koncernen (forts.) TSEK NOT 2023-12-31 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare Aktiekapital 29 535 14 492 Övrigt tillskjutet kapital 2 593 362 1 979 111 Reserver 14 150 13 210 Balanserat resultat inklusive periodens resultat -1 742 395 -1 950 027 Summa eget kapital 894 652 56 786 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 1 345 1 383 Långfristig leasingskuld 158 5 432 Övriga långfristiga skulder 489 379 647 Summa långfristiga skulder 1 992 386 462 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder och övriga skulder 100 202 245 708 Derivat - 2 102 Kortfristig leasingskuld 6 534 16 187 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 108 113 39 160 Summa kortfristiga skulder 214 849 303 157 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 111 493 746 405 ===== SIDA 21 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 21 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Koncernens rapport över förändringar i eget kapital TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2023 14 492 1 979 111 13 210 -1 950 027 56 786 Periodens resultat - - - 207 632 207 632 Övrigt totalresultat för perioden Omräkningsdifferenser - - 940 - 940 Summa totalresultat - - 940 207 632 208 572 Konvertering av konvertibelt lån 2 966 212 086 - - 215 052 Nyemission 12 077 440 804 - - 452 881 Emissionskostnader bokade via eget kapital - -38 639 - - -38 639 Summa tillskott från och värdeöverföringar till aktieägare, redovisade direkt i eget kapital 15 043 614 251 - - 629 294 Utgående balans per 31 december 2023 29 535 2 593 362 14 150 -1 742 395 894 652 Ingående balans per 1 januari 2022 14 492 1 979 111 19 433 -1 890 219 122 817 Periodens resultat - - - -59 808 -59 808 Övrigt totalresultat för perioden Omräkningsdifferenser - - -6 223 - -6 223 Summa totalresultat - - -6 223 -59 808 -66 031 Utgående balans per 31 december 2022 14 492 1 979 111 13 210 -1 950 027 56 786 2023 2022 FÖRÄNDRING I ANTAL UTESTÅENDE AKTIER JAN-DEC JAN-DEC Antal aktier vid periodens ingång 724 609 266 724 609 266 Nyemission 603 841 050 - Konvertering av konvertibelt lån 148 311 724 - Antal aktier vid periodens utgång 1 476 762 040 724 609 266 ===== SIDA 22 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 22 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Kassaflödesanalys, koncernen 2023 2022 2023 2022 TSEK NOT Q4 Q4 JAN-DEC JAN-DEC Den löpande verksamheten Rörelseresultat -95 012 4 323 190 303 6 746 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 68 409 19 995 -2 522 59 945 Erhållen ränta 3 062 - 3 098 - Betalda inkomstskatter 92 303 -902 -1 268 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -23 449 24 621 189 977 65 423 Kassaflödet från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av rörelsefordringar 44 450 -9 897 -164 423 -15 925 Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder 41 667 -4 624 89 021 8 327 Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital 62 668 10 100 114 575 57 825 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 129 -189 -3 506 -1 271 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -11 121 -955 -11 121 -1 771 Förändring finansiella anläggningstillgångar - -6 - 2 224 Investeringar i egen spel- och teknikutveckling -41 123 -43 209 -173 852 -143 118 Investeringar i förlagsprojekt -135 - -13 900 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -53 508 -44 359 -202 379 -143 936 Finansieringsverksamheten Nyemission - - 452 881 - Kostnader i samband med nyemission - - -38 638 - Återbetalning lån -349 -327 -149 370 -673 Finansering spelutveckling 29 992 27 148 77 857 86 119 Checkräkningskredit - - - -860 Effekt av finansiell leasing -3 821 -3 898 -15 285 -19 064 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 25 822 22 923 327 445 65 522 Periodens kassaflöde 34 982 -11 336 239 641 -20 589 Likvida medel vid periodens ingång 312 907 119 600 108 217 128 572 Kursdifferens i likvida medel -137 -47 -106 234 Likvida medel vid periodens utgång 347 752 108 217 347 752 108 217 ===== SIDA 23 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 23 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Nyckeltal, koncernen 2023 2022 2023 2022 Q4 Q4 JAN-DEC JAN-DEC Nettoomsättning, TSEK 69 219 33 640 633 510 127 602 EBITDA, TSEK -20 639 19 369 439 340 66 380 EBIT, TSEK -95 012 4 323 190 303 6 746 Resultat före skatt, TSEK -91 522 -12 298 207 656 -54 403 Resultat efter skatt, TSEK -91 747 -16 761 207 632 -59 808 EBITDA-marginal, % -29,8 57,6 69,4 52,0 Rörelsemarginal, % -137,3 12,9 30,0 5,3 Vinstmarginal, % -132,2 -36,6 32,8 -42,6 Soliditet, % 80,5 7,6 80,5 7,6 A-aktiens slutkurs för perioden, kr * 0,50 1,56 0,50 1,56 B-aktiens slutkurs för perioden, kr * 0,47 1,28 0,47 1,28 Resultat per aktie före utspädning, kr -0,06 -0,02 0,19 -0,08 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,06 -0,02 0,19 -0,08 Antal aktier vid periodens slut före utspädning 1 476 762 040 724 609 266 1 476 762 040 724 609 266 Antal aktier vid periodens slut efter utspädning 1 476 762 040 724 609 266 1 476 762 040 724 609 266 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 1 476 762 040 724 609 266 1 097 076 815 724 609 266 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 1 476 762 040 724 609 266 1 097 076 815 724 609 266 Antalet anställda i genomsnitt 196 165 184 154 Antalet anställda vid periodens slut 194 165 194 165 ===== SIDA 24 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 24 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Nyckeltal, koncernen EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar. EBIT Rörelseresultat efter avskrivningar. EBITDA-marginal Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättning. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av summan av nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i procent av totalt kapital. Resultat per aktie Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Eget kapital Redovisat eget kapital inklusive 79,4 procent av obeskattade reserver. ===== SIDA 25 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 25 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Avstämning alternativa nyckeltal 2023 2022 2023 2022 Q4 Q4 JAN-DEC JAN-DEC EBITDA Rörelserelsultat, TSEK -95 012 4 323 190 303 6 746 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar, TSEK 70 399 11 280 233 609 44 080 Avskrivningar materiella anläggningstillgångar, TSEK 3 974 3 766 15 428 15 554 EBITDA -20 639 19 369 439 340 66 380 EBITDA-marginal, % EBITDA, TSEK -20 639 19 369 439 340 66 380 Nettoomsättning, TSEK 69 219 33 640 633 510 127 602 EBITDA-marginal, % -29,8 57,6 69,4 52,0 Rörelsemarginal, % Rörelserelsultat, TSEK -95 012 4 323 190 303 6 746 Nettoomsättning, TSEK 69 219 33 640 633 510 127 602 Rörelsemarginal, % -137,3 12,9 30,0 5,3 Vinstmarginal, % Resultat före skatt, TSEK -91 522 -12 298 207 656 -54 403 Nettoomsättning, TSEK 69 219 33 640 633 510 127 602 Vinstmarginal, % -132,2 -36,6 32,8 -42,6 Soliditet, % Summa eget kapital, TSEK 894 652 56 786 894 652 56 786 Summma eget kapital och skulder, TSEK 1 111 493 746 405 1 111 493 746 405 Soliditet, % 80,5 7,6 80,5 7,6 Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över resultatutveckling, finansiell ställning och kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS). Dessa anses utgöra viktiga kompletterande nyckeltal för koncernens resultat. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. ===== SIDA 26 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 26 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Resultaträkning, moderbolaget 2023 2022 2023 2022 TSEK Q4 Q4 JAN-DEC JAN-DEC Nettoomsättning 8 324 7 299 32 381 28 773 Övriga rörelseintäkter -10 495 -1 343 -2 826 17 181 Summa intäkter -2 171 5 956 29 555 45 954 Övriga externa kostnader -3 792 -4 091 -16 912 -12 910 Personalkostnader -13 398 -8 653 -42 220 -35 265 Avskrivningar materiella anläggningstillgångar -4 -10 -15 -112 Rörelseresultat -19 365 -6 798 -29 592 -2 333 Resultat från andelar i koncernföretag -566 046 - -594 846 - Övriga finansiella intäkter 5 397 2 415 13 841 7 917 Finansiella kostnader - -15 688 12 965 -58 502 Resultat efter finansiella poster -580 014 -20 071 -597 632 -52 918 Bokslutsdispositioner - - - - Resultat före skatt -580 014 -20 071 -597 632 -52 918 Inkomstskatt - - - - Periodens resultat -580 014 -20 071 -597 632 -52 918 För moderbolaget överenstämmer periodens resultat med totalresultatet. ===== SIDA 27 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 27 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Balansräkning, moderbolaget TSEK 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Datorer och övriga inventarier 7 33 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 336 059 331 373 Andelar i joint venture 4 656 4 656 Övriga finansiella anläggningstillgångar 2 208 2 215 Summa anläggningstillgångar 342 930 338 277 Omsättningstillgångar Kundfordringar och övriga fordringar 956 1 094 Fordringar koncernföretag 740 139 1 210 094 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 622 516 Likvida medel 161 826 2 782 Summa omsättningstillgångar 903 543 1 214 486 SUMMA TILLGÅNGAR 1 246 473 1 552 763 ===== SIDA 28 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 28 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Balansräkning, moderbolaget (forts.) TSEK 2023-12-31 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 29 535 14 492 Överkursfond 2 526 379 1 912 128 Balanserat resultat -1 221 521 -1 168 603 Periodens resultat -597 632 -52 918 Summa eget kapital 736 761 705 099 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder - 378 016 Summa långfristiga skulder - 378 016 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 400 756 Skulder till koncernföretag 480 753 448 771 Övriga skulder 2 788 2 508 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 24 771 17 613 Summa kortfristiga skulder 509 712 469 648 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 246 473 1 552 763 ===== SIDA 29 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 29 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Noter Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Denna bokslutskommuniké är upprättad i överensstämmelse med IAS 34, Interim Financial Reporting. Redovisningsprinciperna och beräkningsmetoderna överensstämmer med de principer som tillämpades 2022. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridisk person samt enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som årsredovisningen för 2022 (Not 2, sid. 70-74). Inga nya eller omarbetade IFRS regler har trätt i kraft som förväntas ha någon betydande påverkan på koncernen. För samtliga finansiella tillgångar och skulder är redovisat värde en god approximation av verkligt värde. Not 2 Ställda säkerheter Starbreeze ingick i mars 2021 ett co-publishingavtal med Plaion avseende PAYDAY 3. Avtalet avser både produktutveckling och marknadsföring av PAYDAY 3 samt fortsatt utveckling och marknadsföring av spelet enligt Starbreeze GaaS modell. All utveckling av spelet görs av Starbreeze, som äger varumärket och samtliga övriga rättigheter kopplat till varumärket, och Plaion kommer distribuera och aktivt bistå med att marknadsföra spelet och hantera lokala communities. Till säkerhet för av Plaion gjorda investeringar enligt avtalet har samtliga aktier i Starbreeze helägda dotterbolag, New Starbreeze Publishing PD IP AB, pantsatts till förmån för Plaion. TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Ställda säkerheter 239 978 239 978 ===== SIDA 30 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 30 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Not 3 Nettoomsättning per kategori Not 4 Koncernens avskrivningar per funktion 2023 2022 2023 2022 TSEK Q4 Q4 JAN-DEC JAN-DEC Spelförsäljning 54 433 32 866 616 681 122 842 3rd party publishing 14 104 - 14 885 - Licensaffärer 549 771 1 682 4 721 Övrigt 133 3 262 39 Summa nettoomsättning 69 219 33 640 633 510 127 602 2023 2022 2023 2022 TSEK Q4 Q4 JAN-DEC JAN-DEC Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar Direkta kostnader -20 -28 -91 -397 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -6 -6 -24 -24 Administrationskostnader -3 948 -3 732 -15 313 -15 133 Summa av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar -3 974 -3 766 -15 428 -15 554 Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar Direkta kostnader -68 498 -11 204 -231 471 -43 788 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -1 822 0 -1 822 0 Administrationskostnader -79 -76 -316 -292 Summa av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar -70 399 -11 280 -233 609 -44 080 Summa av- och nedskrivningar -74 373 -15 046 -249 037 -59 634 ===== SIDA 31 ===== 2023-04-04 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 31 VD-kommentar | Omsättning och resultat | Övrig finansiell information | Finansiella rapporter | Övrig information Övrig information 05 ===== SIDA 32 ===== Org.nr: 556551-8932 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 32 För ytterligare information Tobias Sjögren, VD Mats Juhl, CFO Tel: +46 (0)8-209 229 Tel: +46 (0)8-209 229 ir@starbreeze.com Finansiell kalender Årsredovisning 2023 11 april 2024 Delårsrapport Q1 14 maj 2024 Årsstämma 2024 15 maj 2024 Delårsrapport Q2 15 augusti 2024 Delårsrapport Q3 14 november 2024 Presentation Bolaget håller en webcast kl. 10, 15 februari. För att ansluta till presentationen – klicka här. Om Starbreeze Starbreeze är en oberoende utvecklare, förläggare och distributör av PC och konsolspel till en global marknad, med studios i Stockholm, Barcelona, Paris och London. Med det framgångsrika varumärket PAYDAY™ i centrum, utvecklar Starbreeze spel baserat på egna och andras varumärken, både internt och i samarbete med externa spelutvecklare. Starbreeze aktier är noterade på Nasdaq Stockholm under ticker STAR A och STAR B. Läs mer på www.starbreeze.com och corporate.starbreeze.com Denna information är sådan information som Starbreeze AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 15 februari 2024 kl. 06:45 CEST. ===== SIDA 33 ===== 2023-04-04 Q4 Bokslutskommuniké Oktober - December 2023 33