===== SIDA 1 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Delårsrapport Q3 2024 1 Delårsrapport Q3 2024 Finansiella höjdpunkter Q3 • Nettoomsättning om 1 595 (1 671) MSEK, minskade 5 procent • Organisk nettoomsättning minskade med 1 procent • Organisk bruttovinst ökade 2 procent • Justerad EBITDAC om 385 (409) MSEK, minskade 6 procent, justerad EBITDAC-marginal var 24 (25) procent • Aktiveringar av investeringar i produktutveckling uppgick till 150 (184) MSEK, 9 (11) procent i relation till nettoomsättning • EBIT om 139 (135) MSEK, ökade 3 procent • Periodens resultat uppgick till 18 (-5) MSEK • Fritt kassaflöde för kvartalet uppgick till 298 (200), och för de senaste 12 månaderna till 835 (941) MSEK • Nettoskuld inklusive kontanta tilläggsköpeskillingar kommande 12 månaderna uppgick till 4 745 (4 905) MSEK • Justerad skuldsättningskvot, inklusive kontanta tilläggsköpeskillingar kommande 12 mån, pro forma var 2,08x (1,88x) • Likvida medel uppgick till 857 (1 039) MSEK och outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 1 783 (2 563) MSEK Nyckeltal 2024 2023 2024 2023 Senaste 2023 MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 12 mån jan-dec Bookings 1 592 1 664 5 071 5 219 6 810 6 958 Förändring förutbetald intäkt 2 7 7 22 9 24 Nettoomsättning 1 595 1 671 5 077 5 241 6 819 6 982 EBIT 139 135 509 624 639 754 EBITDA 517 566 1 665 1 882 2 197 2 413 Jämförelsestörande poster, EBITDA -18 -27 -42 -59 -79 -96 Justerad EBITDA 535 593 1 707 1 941 2 276 2 510 Justerad EBITDA marginal, % 34 36 34 37 33 36 Aktivering av produktutveckling 150 184 460 601 664 805 Justerad EBITDAC 385 409 1 248 1 341 1 612 1 705 Justerad EBITDAC marginal, % 24 25 25 26 24 24 Resultat före skatt 32 11 -37 121 -2 156 Resultat efter skatt 18 -5 -99 2 -89 12 Antal anställda 1 320 1 437 1 320 1 437 1 320 1 401 Justerad skuldsättningskvot, pro forma, x 1,87 1,68 1,87 1,68 1,87 1,64 Justerad skuldsättningskvot inkl. kontanta tilläggsköpeskillingar kommande 12m, proforma, x 2,08 1,88 2,08 1,88 2,08 1,84 Resultat per aktie f utspädning, SEK 0,03 -0,01 -0,21 -0,01 -0,19 0,01 Resultat per aktie e utspädning, SEK 0,03 -0,01 -0,21 -0,01 -0,19 0,01 Citat från VD ”På organisk basis var bookings oförändrade jämfört med samma period föregående år, medan nettoomsättningen minskade med 1 procent. Bruttovinsten, ett viktigt resultatmått, ökade organiskt med 2 procent jämfört med samma kvartal föregående år och uppgick till 1 269 MSEK. Detta motsvarar en bruttomarginal på 80 procent, vilket är en ökning med 2 procentenheter jämfört med samma kvartal under föregående år. Stillfronts strategi är att fokusera på våra största franchises, där vi har betydande organisk tillväxt. Den återstående produktportföljen har en negativ effekt på tillväxten men bidrar fortfarande med goda marginaler och ett starkt kassaflöde. Stillfront fortsätter att generera ett starkt kassaflöde, och fritt kassaflöde för det tredje kvartalet uppgick till 298 MSEK. Vår goda kassaflödesgenerering gjorde det möjligt för oss att återköpa aktier för 80 MSEK samt amortera 223 MSEK av vår externa skuld.” Alexis Bonte, tillförordnad VD, Stillfront ===== SIDA 2 ===== ● Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Delårsrapport Q3 2024 2 Organisk bruttovinsttillväxt trots längre sommarsäsongseffekt Stillfronts nettoomsättning uppgick till 1 595 MSEK under tredje kvartalet, motsvarande en minskning med 5 procent jämfört med samma kvartal föregående år. På organisk basis var bookings oförändrade jämfört med föregående år, medan nettoomsättningen minskade med 1 procent. Detta påverkades av den ovanligt långa säsongsmässiga nedgången i spelar-aktivitetsnivåer, som var mest uttalad i vår Strategy-portfölj, vilket kommunicerades i rapporten för andra kvartalet. Dessutom, vilket vi även kommenterade i det andra kvartalet, var bookings från Stillfronts Netflix-samarbete begränsade i det tredje kvartalet, med påverkan på den sekventiella tillväxten. Bruttovinsten, ett viktigt resultatmått, ökade organiskt med 2 procent jämfört med föregående år och uppgick till 1 269 MSEK. Detta motsvarar en bruttomarginal på 80 procent, vilket är en ökning med 2 procentenheter jämfört med samma kvartal under föregående år. Ökningen drevs av Stillfronts framgångsrika arbete med att öka andelen bookings från DTC-kanaler (direct-to- consumer) i våra spel, i linje med vårt pågående arbete med att sänka kostnader. DTC och portföljstrukturens inverkan på organisk tillväxt Bookings från DTC-kanaler, som har betydligt lägre avgifter jämfört med bookings från tredjepartsplattformar, har en negativ effekt på nettoomsättningstillväxten, men det uppvägs mer än väl av dess positiva inverkan på bruttoresultatet. Detta beror främst på att vi erbjuder rabatter för att uppmuntra spelare att göra köp via våra DTC-kanaler, snarare än via tredjepartsplattformar. Stillfronts strategi är att fokusera på våra största franchises, där vi har betydande organisk tillväxt. Den återstående produktportföljen har en negativ effekt på tillväxten men bidrar fortfarande med goda marginaler och ett starkt kassaflöde. Hög UAC för tredje kvartalet inför stark vintersäsong UAC uppgick under tredje kvartalet till 462 MSEK, motsvarande 29 procent av nettoomsättningen, vilket är högre än normalt för ett tredje kvartal. De främsta drivkrafterna bakom de högre kostnaderna är Super Frees titlar Trivia Star och Word Collect, där Word Collect genererade stark organisk tillväxt i kvartalet. En annan drivkraft är den fortsatta skalningen av Ellen Garden Restoration, som har uppvisat stadig tillväxt sedan lanseringen i andra kvartalet. Vi förväntar oss att våra totala investeringar i användaranskaffning under fjärde kvartalet kommer att följa mönstret med sekventiellt högre utgifter på grund av högre spelaraktivitet. Valet i USA har dock historiskt tenderat att öka användaranskaffningskostnaderna i den regionen, vilket innebär att vi kan komma att minska investeringarna i användarförvärv inför denna period för att sedan öka investeringarna under den senare delen av kvartalet. Starkt kassaflöde möjliggör återköp och amorteringar Stillfront fortsätter att generera ett starkt kassaflöde och fritt kassaflöde för tredje kvartalet uppgick till 298 MSEK. Vår goda kassaflödesgenerering gjorde det möjligt för oss att återköpa aktier för 80 MSEK samt att amortera 223 MSEK av vår externa skuld. Stillfronts justerade skuldsättningsgrad inklusive tilläggs- köpeskillingar för de kommande tolv månaderna förbättrades till 2,08x jämfört med 2,15x under andra kvartalet 2024. Vi accelererar åtgärderna för att minska kostnader I september meddelade vi, med en tydlig ambition att öka transparensen, ansvarstagandet och effektiviteten i organisationen, att Stillfronts verksamhet ska optimeras till tre affärsområden från och med den 1 januari 2025. Utrullningen av optimeringsarbetet förväntas generera årliga kostnadsbesparingar på 200–250 MSEK från fjärde kvartalet 2025. Under tredje kvartalet genomförde vi kostnadsbesparingsåtgärder med en effekt på 39 MSEK på årsbasis, vilket är något bättre än enligt plan. Dessa besparingar kommer delvis att få effekt under det fjärde kvartalet och full effekt uppnås under det första kvartalet 2025. Besparingarna uppnås främst genom att minska antalet anställda, i synnerhet inom Storm8. I takt med att fler åtgärder implementeras under de kommande kvartalen förväntar vi oss att effekten ökar, vilket ytterligare kommer att stödja vår kassaflödesgenerering. Den nya organisationsmodellen, som kommunicerades i september, kommer att möjliggöra snabbare beslutsfattande och ett ökat fokus bland våra duktiga medarbetare på kärnan i vår verksamhet, våra nyckelfranchises. Detta kombineras med stärkta ”shared services” för att stödja de viktigaste spelteamen. Vi påskyndar också åtgärder som att flytta spel som inte växer till lågkostnadsländer, samt att hantera lågpresterande spel. Dessutom lanserar vi våra DTC-lösningar till våra större Casualspel som en del av optimeringsarbetet. Dessa insatser kommer i slutändan att driva organisk tillväxt och förbättra lönsamheten. Slutligen vill jag, å styrelsens och företagets vägnar, rikta ett stort tack till Jörgen Larsson som lämnade rollen som VD för Stillfront den 15 oktober. Sedan han grundade bolaget för 14 år sedan har han varit instrumentell i att bygga Stillfront till dess ledande position idag. Som tillförordnad V är jag fast besluten att fortsätta genomförandet av vår strategi. Vårt fokus ligger fortsatt på att driva synergifasen framåt, med särskild uppmärksamhet mot att snabbt implementera den nya organisations- och styrningsmodellen för att säkerställa tillväxt och framgång. Alexis Bonte, tillförordnad VD, Stillfront ===== SIDA 3 ===== Kommentar från VD ● Portföljgenomgång Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Delårsrapport Q3 2024 3 Spelens utveckling Bookings i det tredje kvartalet uppgick till 1 592 MSEK, varav 1 513 MSEK i den aktiva portföljen. Bookings i den aktiva portföljen minskade med 7 procent kvartal-över-kvartal, främst påverkat av sämre utveckling i Simulation, RPG & Action. År- över-år minskade bookings i aktiva portföljen med 5 procent, och organiskt med 1 procent, främst påverkat av produktområdet Strategy. Bruttoresultatet minskade med 2 procent, en mindre markant minskning än för bookings, till stor del beroende på en ökad andel bookings via DTC-kanaler och produktmixeffekter. Bookings från övriga spel utanför den aktiva portföljen uppgick till 79 MSEK i det tredje kvartalet. Övriga spel utgörs av nya spel som ännu inte lagts till i den aktiva portföljen samt mindre long-tail spel och plattformdeals. Den sekventiella minskningen om 25 MSEK i övriga spel var främst en följd av lägre bookings från Netflix-samarbetet kring det framgångsrika Too Hot to Handle-spelet. Stillfront rapporterar bookings i sin aktiva portfölj i tre kategorier: Bookings från annonser, tredje- partsplattformar och direkt till konsument (DTC). Under tredje kvartalet uppgick annonser till 14 procent av bookings i den aktiva portföljen, upp från 13 procent i förra kvartalet och det tredje kvartalet föregående år. Bookings från tredjepartsplattformar genereras från köp på externa plattformar som Apple App Store, Google Play Store, Steam och Microsoft Store. Bookings från tredjepartsplattformar var 53 procent av bookings i den aktiva portföljen, i linje med andra kvartalet och en minskning från 59 procent under samma period föregående år. DTC består främst av bookings som genereras från Stillfronts egna betalningsplattformar men omfattar även bookings från återförsäljarnätverk. Transaktionsavgifter och andra relaterade kostnader för köp i appen är betydligt lägre i Stillfronts egna kanaler jämfört med tredjepartsplattformar. Övergången från tredjepartsplattformar till DTC har en negativ effekt på bookings på grund av rabatterna i webbshoppen, medan den har en positiv effekt på bruttovinsten. Stillfronts DTC-bookings uppgick till 33 procent av bookings i den aktiva portföljen, vilket är betydligt högre än de 28 procent som rapporterades under samma kvartal föregående år. Kostnaden för användaranskaffning, UAC, i den aktiva portföljen steg med 8 procent år-över-år, drivet till stor del av Casual & Mash-up. På sekventiell basis ökade UAC med 1 procent, med en lägre andel av användaranskaffningskostnader från Simulation, RPG & Action. MAU, månatliga aktiva användare, minskade med 5 procent kvartal-över-kvartal, medan DAU, dagliga aktiva användare, minskade med 6 procent. MPU, månatliga betalande användare, minskade med 8 procent kvartal-över-kvartal. Nedgången i användarantal var främst en kombination av säsongseffekter och ett pågående skifte i spelportföljen med fokus på att öka monetiseringen och att ersätta lågmonetiserade spelare med spelare som spenderar mer pengar. ARPDAU för den aktiva portföljen ökade med 14 procent år-över-år, delvis drivet av ökad monetisering till följd av framgångsrika live ops och skiftet till högmonetiserade spelare. Jämfört med föregående kvartal minskade ARPDAU med 3 procent. 2024 Q3 Aktiv Portfölj Strategy Sim / RPG / Action Mashup / Casual Övriga spel Bookings (MSEK) 1 513 472 375 666 79 Förändring mot föregående år % -5% -13% -2% 1% Bookings annonser, % 14% 1% 6% 26% Tredjepartsplattformar, % 53% 52% 55% 53% DTC, % 33% 47% 38% 20% UAC (MSEK) 458 94 116 248 4 Förändring mot föregående år % 8% -35% 24% 32% DAU ('000) 8 303 591 1 058 6 653 Förändring mot föregående år % -16% -12% -11% -17% MAU ('000) 44 938 2 803 5 217 36 917 Förändring mot föregående år % -14% -18% -17% -14% MPU ('000) 1 035 144 271 620 Förändring mot föregående år % -5% -9% 6% -9% ARPDAU (SEK) 2,0 8,7 3,9 1,1 Förändring mot föregående år % 14% -1% 10% 22% 45m månatliga aktiva användare i Q3 8m dagliga aktiva användare i Q3 ===== SIDA 4 ===== Kommentar från VD ● Portföljgenomgång Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Delårsrapport Q3 2024 4 Produktområden Den aktiva portföljen Stillfront har en diversifierad portfölj av stora franchises och mindre, nischade produkter som tillsammans utgör Stillfronts aktiva portfölj. Under det tredje kvartalet stod Stillfronts fem största franchises för 50 procent av totala bookings i den aktiva portföljen. Strategy Strategy-spel stod för 31 procent av bookings i den aktiva portföljen i det tredje kvartalet. Bookings i Strategy minskade med 3 procent kvartal-över-kvartal och med 13 procent år-över-år till 472 MSEK, till följd av betydligt lägre användaraktivitet och UAC inom produktområdet. Produktområdets bruttovinst minskade år- över-år med 8 procent, en betydligt mindre nedgång än för bookings. Detta är ett resultat av den ytterligare ökade andelen DTC-bookings under kvartalet, där DTC stod för 47 procent av bookings inom Strategy, jämfört med 44 procent i förra kvartalet och 34 procent under det tredje kvartalet föregående år. Kostnaderna för användaranskaffning minskade med 35 procent år- över-år och uppgick till 94 MSEK. Däremot ökade kostnaderna för användaranskaffning kvartal-över-kvartal med 20 procent. Bookings inom vår viktiga Strategy-franchise Supremacy, minskade svagt år-över-år och sekventiellt till följd av att de tidigare mycket höga utgifterna för användaranskaffning minskat betydligt under de senaste två kvartalen. Empire-franchisen fortsatte att utvecklas stabilt, med bookings nästan i samma nivå som förra året och inga utgifter för användaranskaffning, vilket ledde till stark lönsamhet. Stillfronts studio 6waves påverkade bookingsutvecklingen inom produktområdet Strategy negativt jämfört med föregående år, till följd av lägre kostnader för användaranskaffning, vilket å andra sidan höjde studions marginaler. Simulation, RPG & Action Simulation, RPG & Action uppgick till 25 procent av bookings i den aktiva portföljen i tredje kvartalet. Bookings minskade med 21 procent kvartal-över-kvartal och med 2 procent år-över-år och uppgick till 375 MSEK. Bruttoresultatet inom produktområdet Simulation, RPG & Action minskade med 2 procent jämfört med föregående år. Kostnaden för användaranskaffning i Simulation, RPG & Action minskade med 26 procent kvartal-över-kvartal till 116 MSEK i det tredje kvartalet. Kostnaden för användaranskaffning ökade med 24 procent jämfört med samma period föregående år. Albion Onlines bookings minskade betydligt kvartal-över-kvartal på grund av att antalet användare normaliserades efter den initialt starka lanseringen av den europeiska servern under andra kvartalet, då antalet dagliga aktiva användare nådde rekordhöga nivåer. Bookings under det tredje kvartalet låg kvar på högre nivåer än före lanseringen av den europeiska servern och jämfört med samma kvartal föregående år. Bookings i Shakes & Fidgets minskade både sekventiellt och jämfört med samma kvartal föregående år, efter en uppdatering av spelets användarupplevelse, som nu åtgärdas. Sunshine Island har nu kommit ur sin initiala uppskalningsfas, med fortsatt höga bookingsnivåer men med en nedbantad UAC. Under det tredje kvartalet fokuserade teamet på speloptimering och att utveckla nytt innehåll, och vi allokerade ytterligare resurser från koncernens produktteam. Som ett resultat av detta uppgick bookings till 42 MSEK och kostnaderna för användaranskaffning minskade med 41 procent till 28 MSEK. Med innehållsuppdateringar och introduktionen av webbshopen nu genomförd förbereder vi Sunshine Island för nästa fas som vi tror kommer att vara en tillväxtmotor under en längre tidsperiod. Casual & Mash-up Casual & Mash-up uppgick till 44 procent av bookings i den aktiva portföljen och 666 MSEK i det tredje kvartalet. Bookings var i nivå med föregående kvartal och ökade med 1 procent år-över-år. Även bruttovinsten ökade med 1 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Kostnaden för användaranskaffning ökade med 32 procent jämfört med samma period föregående år och med 13 procent sekventiellt till 248 MSEK, drivet främst av Super Frees Word franchise som fortsatte att skala upp väl under det tredje kvartalet. Bookings för franchisen ökade med 41 procent år-över-år. Studion fortsätter göra framsteg i att förbättra sin monetisering i Word-franchisen, drivet av en stark prestation från dess huvudtitel Word Collect. Storm8s Home Design-franchise hade en negativ inverkan på bookings i produktområdet. Det nya spelet ”Ellen’s Garden Restoration” lanserades i början av det andra kvartalet och växer stadigt, dock utan att kompensera för den nedgång som ses i resten av Home-Design-franchisen. Jawaker fortsatte sin imponerande utveckling i det tredje kvartalet trots ökad oro i Mellanöstern och ökade sina bookings med 35 procent jämfört med samma kvartal föregående år, med låga kostnader för användaranskaffning och väldigt starka marginaler. Produktområde som andel av bookings i den aktiva portföljen i Q3’24 Bookings i den aktiva portföljen per produktområde (MSEK) UAC i den aktiva portföljen per produktområde (MSEK) 44% 25% 31% Casual & Mash-up Simulation, Action & RPG Strategy 661 638 662 669 666 384 401 421 475 375 542 588 578 488 472 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 188 184 250 219 248 93 160 177 157 116145 191 162 78 94 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 ===== SIDA 5 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång ● Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Delårsrapport Q3 2024 5 Intäkter och rörelseresultat Nettoomsättningen under det tredje kvartalet uppgick till 1 595 (1 671) MSEK, vilket motsvarar en organisk tillväxt på -0,8 procent. Valutaförändringar på nettointäkterna under tredje kvartalet drevs av en svagare EUR, USD och JPY mot SEK jämfört med föregående år. Valutakurserna under kvartalet anges i valutatabellen på sidan 24 i denna rapport. Omsättningseffekten av avyttringen i oktober 2023 av studion Power Challenge redovisas som ‘Övrig förändring’ i tabellen. Stillfronts bruttoresultat för kvartalet uppgick till 1 269 (1 296) MSEK, motsvarande en bruttomarginal på 80 (78) procent. Koncernens personalkostnader uppgick i kvartalet till -273 (-309) MSEK, motsvarande 17 (18) procent av kvartalets nettoomsättning, och övriga externa kostnader uppgick till 7 (6) procent. Kostnaderna för användaranskaffning uppgick till -462 (-429) MSEK, motsvarande 29 (26) procent av nettoomsättningen. EBITDA uppgick till 517 (566) MSEK i det tredje kvartalet. Justerad EBITDA uppgick till 535 (593) MSEK, vilket motsvarar en justerad EBITDA-marginal på 34 (36) procent i kvartalet. Jämförelsestörande poster påverkade rörelseresultatet med -18 (-27) MSEK i kvartalet och bestod främst av kostnader för kostnadsoptimeringsprogram och kostnader för långsiktiga incitamentsprogram. Justerad EBITDAC uppgick till 385 (409) MSEK i det tredje kvartalet, motsvarande en justerad EBITDAC-marginal på 24 (25) procent. EBIT uppgick till 139 (135) MSEK i det tredje kvartalet. 2024 2023 2024 2023 Senaste 2023 MSEK jul-sep jul-sep Δ% jan-sep jan-sep 12 mån jan-dec Nettoomsättning 1 595 1 671 -5 5 077 5 241 6 819 6 982 Bruttovinst 1 269 1 296 -2 4 052 4 080 5 417 5 445 Bruttovinstmarginal, % 80 78 80 78 79 78 EBIT 139 135 3 509 624 639 754 EBITDA 517 566 -9 1 665 1 882 2 197 2 413 EBITDA marginal, % 32 34 33 36 32 35 Jämförelsestörande poster, EBITDA 18 27 -35 42 59 79 96 Justerad EBITDA 535 593 -10 1 707 1 941 2 276 2 510 Justerad EBITDA marginal,% 34 36 34 37 33 36 Aktivering av produktutveckling 150 184 -19 460 601 664 805 Justerad EBITDAC 385 409 -6 1 248 1 341 1 612 1 705 Justerad EBITDAC marginal, % 24 25 25 26 24 24 2024 2023 2024 2023 2023 Nettoomsättning tillväxt jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-dec Förändring genom förvärv, % 0,0 0,0 0,0 1,0 0,7 Förändring genom valutaeffekter, % -3,7 4,6 -1,3 6,2 5,0 Organisk tillväxt, % -0,8 -10,2 -1,7 -6,9 -5,9 Övrig förändring % -0,1 -0,9 -0,1 -1,0 -0,9 Total nettoomsättningstillväxt, % -4,6 -6,5 -3,1 -0,7 -1,1 Nettoomsättning (MSEK) Justerad EBITDAC (MSEK) 1,671 1 742 1 739 1 744 1 595 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 409 365 358 505 385 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 Aktiveringar av investeringar i produktutveckling i förhållande till nettoomsättning 11,0% 11,7% 9,1% 8,7% 9,4% Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 ===== SIDA 6 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång ● Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Delårsrapport Q3 2024 6 Produktutveckling Under det tredje kvartalet uppgick investeringar i produktutveckling till 150 (184) MSEK. De lägre investeringarna i produktutveckling är ett resultat av Stillfronts ansträngningar att bli mer fokuserade i hur vi fördelar investeringar i produktutveckling över hela koncernen och investeringarna under de senaste 12 månaderna uppgick till 9,7 procent av nettoomsättningen. Aktiverad utveckling fluktuerar mellan kvartalen och beror på antalet nya lanseringar. Avskrivningar på produktutveckling uppgick till -198 (-192) MSEK under det tredje kvartalet. Avskrivningar på förvärvsrelaterade poster uppgick till -166 (-218) MSEK, där minskningen främst är en effekt av att förvärvsrelaterade tillgångar blivit helt avskrivna. Finansnetto Finansnettot uppgick till -108 (-124) MSEK under det tredje kvartalet, och består av räntenetto om -94 (-98) MSEK, ej kassapåverkande diskonteringsränta på tilläggsköpeskillingar -12 (-16) MSEK, valutakursdifferenser -2 (-5) MSEK och övriga finansiella poster - (-5) MSEK. Skatt Koncernens skattekostnad uppgick till -14 (-16) MSEK för det tredje kvartalet, motsvarande en ej meningsfull skattesats. Skattekostnaden för kvartalet påverkas av ej avdragsgilla poster såsom diskonteringsränta på tilläggsköpeskillingar -12 (-16) MSEK och skatt på utdelningar från studios som inte kan avräknas mot annan skatt -1 (-2) MSEK. Källskatt på aktieutdelningar från utländska studios kan inte avräknas mot svensk skatt och innebär därför i praktiken en dubbelbeskattning av vinster som redan beskattats lokalt. En underliggande skattesats, som bättre beskriver skattekostnaden för Stillfronts löpande verksamhet, kan räknas ut genom att exkludera alla sådana särskilda poster. Stillfront tillämpar IAS 34.30 (c) i kvartalsrapporterna vilket varje kvartal innebär att den förväntade effektiva skattesatsen för helåret appliceras på kvartalets resultat före skatt exklusive transaktionskostnader, diskonteringsränta på tilläggsköpeskillingar, omvärderingar av tilläggsköpeskillingar och avkonsolidering av dotterföretag. Den underliggande skattesatsen för kvartalet uppgick således till 30 (50) procent. 2024 2023 2024 2023 Senaste 2023 MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 12 mån jan-dec Aktivering av produktutveckling 150 184 460 601 664 805 Avskrivningar produktutveckling -198 -192 -601 -543 -797 -739 Avskrivningar förvärvsrelaterade poster -166 -218 -512 -660 -699 -846 2024 2023 2024 2023 Senaste 2023 MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 12 mån jan-dec Räntenetto exklusive tilläggsköpeskilling -94 -98 -295 -253 -389 -347 Ränta tilläggsköpeskilling (ej kassapåverkande) -12 -16 -43 -64 -60 -80 Valutakursdifferens -2 -5 -18 -11 -17 -10 Avkonsolidering av dotterföretag 0 - -66 - -66 - Övrigt - -5 -14 -5 -21 -12 Omvärdering tilläggsköpeskilling - - -109 -171 -89 -150 Summa finansiella poster -108 -124 -546 -503 -641 -598 2024 2023 2024 2023 Senaste 2023 MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 12 mån jan-dec Resultat före skatt 32 11 -37 121 -2 156 Totala skatter för perioden -14 -16 -62 -119 -87 -143 Skattesats, % 43 145 -170 98 -4 220 92 Transaktionskostnader -0 - -0 -0 -0 -0 Ränta på tilläggsköpeskilling -12 -16 -43 -64 -60 -80 Omvärdering av tilläggsköpskilling - - -109 -171 -89 -150 Avkonsolidering av dotterföretag - - -66 - -66 - Resultat före skatt, exklusive transaktionskostnader, räntor och omvärderingar av tilläggsköpeskilling 44 27 183 355 213 386 Skatt på utdelningar -1 -2 -8 -10 -27 -29 Underliggande skatt exkl. skatt på utdelningar -13 -13 -55 -109 -60 -114 Underliggande skattesats, % 30 50 30 31 28 30 ===== SIDA 7 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång ● Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Delårsrapport Q3 2024 7 Finansiering Under första kvartalet emitterades nya seniora icke-säkerställda obligationer 2024/2028 med ett initialt nominellt belopp om 1 000 MSEK. Betalningen för de nyemitterade obligationerna användes huvudsakligen för återköp av nominellt 954 MSEK av de utestående obligationerna 2021/2025. Vidare genomfördes frivillig förtida inlösen av återstående utestående obligationer 2021/2025, med ett nominellt belopp på 546 MSEK, som reglerades i april 2024. Under andra kvartalet återköptes 15 100 126 (2 956 510) aktier för totalt 182 (67) MSEK. Återköpta aktier under årets första sex månader, totalt 15 100 126 (13 441 510) aktier, samt 0 (4 769 026) nyemitterade aktier, användes i slutet av andra kvartalet till att reglera skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar på 163 (336) MSEK. Därutöver reglerades under andra kvartalet 432 (621) MSEK i skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar kontant. Under tredje kvartalet återköptes 10 245 000 (0) aktier för totalt 80 (0) MSEK och hålls för närvarande som eget innehav för att reglera villkorade tilläggsköpeskillingar i framtiden. Nettoskulden per kvartalets slut uppgick till 4 247 (4 388) MSEK. Total nettoskuld, inklusive tolv månaders kontanta villkorade köpeskillingar, uppgick till 4 745 (4 905) MSEK. Justerad räntetäckningsgrad, pro forma, per kvartalets slut uppgick till 5,59x (7,76x). Justerad skuldsättningskvot, pro forma, inklusive tolv månaders kontanta villkorade köpeskillingar, uppgick till 2,08x (1,88x), vilket är en minskning från föregående kvartal då kvoten var 2,15x. Enligt Stillfronts finansiella mål ska justerad skuldsättningskvot, pro forma, inklusive tolv månaders kontanta villkorade köpeskillingar, inte överstiga 2,0x. Per kvartalets slut uppgick outnyttjade kreditfaciliteter totalt till 1 783 (2 563) MSEK, varav 1 381 (2 162) MSEK är långfristiga kreditfaciliteter. Likvida medel uppgick till 857 (1 039) MSEK. Koncernens finansiella tillgångar och skulder redovisas i allmänhet till upplupet anskaffningsvärde, vilket också är en god approximation av verkligt värde. Obligationslåneskulden med ett redovisat värde på 1 986 (2 988) MSEK har dock ett verkligt värde på 2 041 (3 002) MSEK. Valutaterminer och valutaränteswappar med ett redovisat nettovärde på -49 (-142) MSEK redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat. Villkorade tilläggsköpeskillingar för aktier i dotterbolag med ett redovisat värde på 1 625 (2 193) MSEK redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Villkorade tilläggsköpeskillingar Beloppen i tabellen avser redovisad skuld i balansräkningen, som motsvarar nuvärdet av de förväntade framtida nominella betalningarna, angivna per år då de kommer att regleras. Per kvartalets slut hade koncernen skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar på 1 625 (2 193) MSEK, varav 675 (682) MSEK kortfristiga och 950 (1 511) MSEK långfristiga skulder. För skulderna som ska regleras under 2024-2027 motsvarar 1 164 MSEK av det redovisade värdet förväntade kontanta betalningar och 461 MSEK aktier i Stillfront. Stillfront kan välja att göra återköp för att möjliggöra betalning med egna aktier för att reglera tilläggsköpeskillingar. Som nämnts ovan har bolaget redan återköpt aktier för totalt 80 MSEK under tredje kvartalet. Skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar vid utgången av juni 2024 uppgick till 1 690 MSEK och minskade under tredje kvartalet till 1 625 MSEK vid utgången av september 2024, drivet av valutakursdifferenser på -77 MSEK och diskonteringsränta på 12 MSEK. Kassaflöde Koncernen hade ett kassaflöde från den löpande verksamheten på 457 (395) MSEK under det tredje kvartalet. Kassaflödet i kvartalet inkluderar skattebetalningar på -42 (-69) MSEK, kontanta utbetalningar kopplade till finansnettot på -102 (-101) MSEK, samt förändringar i rörelsekapitalet på 74 (-4) MSEK, främst påverkat av tidpunkt för betalning från plattformsleverantörer och betalningar till leverantörer. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -161 (-387) MSEK, inklusive utbetalningar för produktutveckling -150 (-184) MSEK, förvärv av materiella anläggningstillgångar -12 (-5) MSEK och kontant reglerade tilläggsköpeskillingar -0 (-200) MSEK. 2024 2023 MSEK 30 sep 30 sep Summa räntebärande nettoskuld inkl. kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån 4,745 4,905 Räntebärande nettoskuld 4,247 4,388 Likvida medel 857 1,039 Justerad räntetäckningsgrad, pro forma, x 5.59 7.76 Justerad skuldsättningskvot, pro forma, x 1.87 1.68 Justerad skuldsättningskvot inkl. Kontanta tilläggsköpeskillingar kommande 12 mån, pro forma, x 2.08 1.88 MSEK 2024 2025 2026 2027 Total Cash 41 457 358 309 1 164 Equity - 178 151 132 461 Summa tilläggsköpeskillningar 41 635 509 441 1 625 2024 2023 2024 2023 Senaste 2023 MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 12 mån jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten 457 395 1 196 1 343 1 544 1 690 Kassaflöde från investeringsverksamheten -161 -387 -989 -1 460 -1 200 -1 671 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -307 164 -164 139 -477 -175 Periodens kassaflöde -11 172 43 21 -134 -156 Likvida medel vid periodens slut 857 1 039 857 1 039 857 807 ===== SIDA 8 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång ● Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Delårsrapport Q3 2024 8 Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -307 (164) MSEK, inklusive nettoförändring av lån -223 (198) MSEK, återköp av egna aktier -80 (-) MSEK, leasingbetalningar -9 (-11) MSEK och realiserade valutaderivat 5 (-22) MSEK. Fritt kassaflöde för de senaste tolv månaderna uppgick till 835 (941) MSEK. Kassakonverteringskvoten, definierad som fritt kassaflöde för de senaste tolv månaderna dividerat med EBITDA för de senaste tolv månaderna, var 0,38 (0,37). Det lägre fria kassaflödet för de senaste tolv månaderna jämfört med samma period för ett år sedan förklaras delvis av högre räntebetalningar på extern skuld, där kontanta utbetalningar kopplade till finansnettot är 87 MSEK högre under de senaste tolv månaderna än under samma period föregående år. ===== SIDA 9 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång ● Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Delårsrapport Q3 2024 9 Viktiga händelser under kvartalet Stillfronts styrelse beslutade att utnyttja bemyndigande om återköp av egna aktier Den 22 juli meddelade Stillfront att styrelsen hade beslutat att förvärva egna aktier på Nasdaq Stockholm. Syftet med återköpet var att möjliggöra betalning med egna aktier av vissa tilläggsköpeskillingar hänförliga till tidigare företagsförvärv. Återköpen genomfördes av Carnegie Investment Bank AB (publ) enligt instruktioner från Stillfront. Stillfront Group meddelade sin intention om att dela verksamheten i tre affärsområden, koncentrera sin spelportfölj och realisera kostnadsbesparingar om 200-250 MSEK Den 10 september kommunicerade Stillfront flera optimeringsåtgärder som förväntas generera 200- 250 miljoner i annualiserade kostnadsbesparingar i slutet av det fjärde kvartalet 2025. Stillfronts verksamhet kommer att delas upp i tre affärsområden, vilka kommer att drivas och rapporteras som separata segment i Stillfronts finansiella rapportering från och med den 1 januari 2025. Uppdelningen kommer att möjliggöra en acceleration av verksamheten genom ett ökat fokus på kärnverksamheten, i kombination med stärkta ”shared services” för att avlasta kärnverksamheten. Optimeringsåtgärderna inkluderar också ett ännu mer djupgående fokus på nyckelfranchises samtidigt som lågpresterande spel adresseras. Stillfront förlängde sitt icke-säkerställda periodlån om EUR 60 miljoner med Svensk Exportkredit (SEK) Den 16 september meddelade Stillfront att man hade förlängt sin icke-säkerställda lånefacilitet om 60 miljoner euro, med Svensk Exportkredit (SEK) som långivare, med ytterligare ett år. Förlängningen sker på samma villkor som det ursprungliga låneavtalet, som tecknades i september 2022. Den ursprungliga löptiden på fyra år förlängdes med ytterligare ett år till september 2027. Viktiga händelser efter kvartalets slut Stillfront förväntar sig lägre EBITDAC för tredje kvartalet 2024 främst på grund av högre kostnader för användaranskaffning Den 15 oktober publicerade Stillfront en resultatuppdatering med preliminära siffror för det tredje kvartalet 2024. Det rapporterade resultatet är i linje med resultatuppdateringen. Jörgen Larsson lämnar som VD för Stillfront, Alexis Bonte utsedd till tillförordnad VD Den 15 oktober meddelade Stillfront att styrelsen för Stillfront har inlett rekryteringsprocessen av en ny VD för Stillfront och utsett Alexis Bonte till tillförordnad VD med omedelbar verkan. Beslutet fattades mot bakgrund av att Stillfront i september 2024 presenterade en ny koncernledingsstruktur med tre affärsområden med syftet att förbättra bolagets organiska tillväxt, lönsamhet och transparens. Marknaden Spelindustrin är en av de största underhållningsindustrierna globalt och växer i takt med att fler och fler upptäcker glädjen med digitala spel. Enligt Newzoos beräkningar förväntas den globala spelmarknaden generera intäkter på 188 miljarder USD 2024 och mobilspel utgör nästan 50 procent av den totala globala spelmarknaden. År 2024 kommer nästan 3,4 miljarder människor världen över att spela digitala spel, varav nästan 2,9 miljarder människor spelar på mobila enheter. Under de kommande åren förväntas den totala spelindustrin växa med en förväntad CAGR på cirka 3,1 procent från 2022 till 2027, enligt Newzoo. Newzoo förväntar sig att den globala spelmarknaden kommer att uppgå till 213,3 miljarder USD år 2027 och att det totala antalet spelare kommer att uppgå till nästan 3,8 miljarder. Data.ai förväntar sig att marknaden för mobilspel kommer att återhämta sig och växa med 3,8 procent under 2024. Människor i alla demografiska grupper spelar spel. Nästan två tredjedelar av de vuxna i USA spelar videospel regelbundet och medelåldern för en spelare i USA är 32 år, enligt Entertainment Software Association, ESA. Antalet kvinnliga spelare har ökat under de senaste åren, och idag identifierar sig 46 procent av de amerikanska videospelarna som kvinnor, och 53 procent som män. Källor för marknadsdata Newzoo: 2024 Global Games Market Report, augusti 2024 Data.ai’s 5 Mobile App Predictions, december 2023 Data.ai’s State of Mobile 2024, januari 2024 Essential Facts about the US Video Game Industry 2023, av ESA Moderbolaget Sedvanliga koncernledningsfunktioner och koncernövergripande tjänster tillhandahålls via moderbolaget. Moderbolagets intäkter under kvartalet uppgick till 42 (42) MSEK. Resultat före skatt inkluderar erhållna aktieutdelningar från dotterföretag och uppgick till 171 (81) MSEK. Närståendetransaktioner Utöver sedvanliga närståendetransaktioner, såsom ersättning till nyckelpersoner, har det inte förekommit några transaktioner med närstående. ===== SIDA 10 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång ● Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Delårsrapport Q3 2024 10 Aktien och aktieägare Källa: Monitor av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland andra Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. Det totala antalet utestående aktier per den 30 september 2024 var 507 723 480. Antalet aktier som registrerats hos Bolagsverket vid detta datum var 517 968 480 inklusive Stillfronts eget innehav av 10 245 000 aktier. Stillfront Groups aktier handlas på Nasdaq Stockholm. Slutkurs den 30 september 2024 var 6,515 SEK/aktie. Följande obligationer handlas på Nasdaq Stockholm: 2023/2027-obligation: ISIN-kod: SE0020846624 2024/2028-obligation: ISIN-kod: SE0021770955 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med IFRS så som de antagits av EU och därtill följande hänvisning till 9 kap. årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2 Redovisning för juridiska personer och årsredovisningslagen. Stillfront tillämpar IAS 34.30 (c) i kvartalsrapporterna vilket varje kvartal innebär att den förväntade effektiva skattesatsen för helåret appliceras på kvartalets resultat före skatt exklusive transaktionskostnader, diskonteringsränta på tilläggsköpeskillingar och omvärderingar av tilläggsköpeskillingar. De finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor, vilket överensstämmer med Moderbolagets funktionella valuta. Beloppen är avrundade till närmaste miljontal (MSEK) om inte annat anges. Till följd av avrundningar kan siffror presenterade i de finansiella rapporterna i vissa fall inte exakt summera till totalen och procenttal kan avvika från de exakta procenttalen. Risker och osäkerhetsfaktorer Som en global aktör med stor geografisk spridning är Stillfront utsatt för ett antal strategiska, finansiella, marknads- och operativa risker. Relevanta risker inkluderar exempelvis risker relaterade till marknadsförhållanden, regleringar och skatter samt risker förknippade med allmänhetens uppfattning om spel. Övriga strategiska och finansiella risker är risker hänförliga till förvärv, krediter och finansiering. Operativa risker är exempelvis risker hänförliga till distributionskanaler, teknisk utveckling och immateriella rättigheter. Riskerna beskrivs närmare den senaste årsredovisningen. Inga andra väsentliga risker anses ha tillkommit förutom dem som beskrivs i årsredovisningen. Framåtblickande uttalanden Denna rapport innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådana risker och osäkerheter inkluderar men är inte begränsade till affärsmässiga, ekonomiska, konkurrensmässiga, tekniska och legala osäkerheter och/eller risker. Framåtriktade uttalanden i denna rapport gäller endast vid tidpunkten för offentliggörandet av rapporten och kan förändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler. Underskrift Stockholm den 23 oktober 2024 Alexis Bonte Tillförordnad VD # Ägare Antal aktier Kapital/röster 1 Laureus Capital GmbH 60 702 417 11,7% 2 Handelsbanken Fonder 44 078 782 8,4% 3 DNB Asset Management AS 34 556 940 5,1% 4 Första AP-fonden 26 000 000 5,0% 5 SEB Fonder 18 380 683 3,5% 6 Nordea Liv & Pension 18 049 067 3,5% 7 Vanguard 16 895 268 3,3% 8 Utah State Retirement Systems 13 973 041 2,7% 9 Fidelity International 13 385 754 2,5% 10 DNB Asset Management SA 13 096 729 1,7% 11 Övriga aktieägare 248 604 799 49,0% ===== SIDA 11 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång ● Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Delårsrapport Q3 2024 11 Revisors granskningsrapport Stillfront Group AB (publ) organisationsnummer 556721-3078 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Stillfront Group AB (publ) och dess dotterbolag per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 23 oktober 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Nicklas Kullberg Auktoriserad revisor ===== SIDA 12 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Delårsrapport Q3 2024 12 Koncernens resultaträkning i sammandrag 2024 2023 2024 2023 Senaste 2023 MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 12 mån jan-dec Rörelsens intäkter Bookings 1 592 1 664 5 071 5 219 6 810 6 958 Förändring förutbetald intäkt 2 7 7 22 9 24 Nettoomsättning 1 595 1 671 5 077 5 241 6 819 6 982 Aktiverat arbete för egen räkning 111 136 355 442 488 575 Övriga rörelseintäkter 5 8 15 21 21 27 Rörelsens kostnader Direkta kostnader -325 -374 -1 025 -1 160 -1 402 -1 537 Anskaffningskostnader för användare -462 -429 -1 517 -1 336 -2 056 -1 874 Övriga externa kostnader -115 -108 -348 -321 -456 -429 Personalkostnader -273 -309 -849 -944 -1 138 -1 234 Jämförelsestörande poster -18 -27 -42 -59 -79 -96 Avskrivningar produktutveckling -198 -192 -601 -543 -797 -739 Avskrivningar förvärvsrelaterade poster -166 -218 -512 -660 -699 -846 Övriga avskrivningar -14 -21 -42 -55 -62 -74 Rörelseresultat (EBIT) 139 135 509 624 639 754 Resultat från finansiella poster Summa finansiella poster -108 -124 -546 -503 -641 -598 Resultat före skatt 32 11 -37 121 -2 156 Periodens skatt -14 -16 -62 -119 -87 -143 Periodens resultat 18 -5 -99 2 -89 12 ===== SIDA 13 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Delårsrapport Q3 2024 13 2024 2023 2024 2023 Senaste 2023 MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 12 mån jan-dec Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras i resultaträkningen Valutaomräkningsdifferens -656 -95 99 563 -951 -488 Summa totalresultat för perioden -638 -100 0 565 -1,040 -475 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 16 -7 -108 -5 -97 7 Innehav utan bestämmande inflytande 2 2 9 7 8 6 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -640 -102 -10 558 -1,049 -481 Innehav utan bestämmande inflytande 2 2 10 7 8 5 Genomsnittligt antal aktier Före utspädning 513,900,382 517,968,480 514,539,548 510,244,403 515,401,466 512,191,294 Efter utspädning 513,900,382 517,968,480 514,539,548 510,244,403 515,401,466 512,191,294 Periodens resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare Före utspädning, SEK/aktie 0.03 -0.01 -0.21 -0.01 -0.19 0.01 Efter utspädning, SEK/aktie 0.03 -0.01 -0.21 -0.01 -0.19 0.01 ===== SIDA 14 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Delårsrapport Q3 2024 14 Koncernens balansräkning i sammandrag MSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Goodwill 15 707 16 611 15 595 Andra immateriella anläggningstillgångar 4 636 5 762 5 227 Materiella anläggningstillgångar 93 140 116 Uppskjuten skattefordran 16 77 21 Övriga långfristiga tillgångar 16 16 16 Kortfristiga fordringar 766 815 823 Likvida medel 857 1 039 807 Summa tillgångar 22 090 24 460 22 605 Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 13 746 14 876 13 838 Innehav utan bestämmande inflytande 18 13 8 Summa eget kapital 13 764 14 889 13 846 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 808 1 034 929 Obligationslån 1 986 2 486 2 488 Skulder till kreditinstitut 2 369 1 588 1 693 Reverslån 678 690 666 Övriga skulder 120 206 144 Avsättningar för tilläggsköpeskillingar 950 1 511 1 392 Summa långfristiga skulder 6 909 7 515 7 310 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 0 27 Obligationslån - 502 - Aktieswap 22 18 19 Övriga skulder 718 853 751 Avsättningar för tilläggsköpeskillingar 675 682 651 Summa kortfristiga skulder 1 416 2 056 1 449 Summa skulder och eget kapital 22 090 24 460 22 605 ===== SIDA 15 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Delårsrapport Q3 2024 15 Eget kapital, koncernen MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Balanserat kapital inkl periodens resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan best- ämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående kapital per 2023-01-01 36 10 942 1 434 1 825 14 237 6 14 242 Periodens resultat -5 -5 7 2 Valutaomräkningsdifferens 563 - 563 0 563 Summa totalresultat - - 563 -5 558 7 565 Återköp av egna aktier - - - -270 -270 - -270 Övriga transaktioner redovisade direkt mot eget kapital 0 81 - 270 352 - 352 Utgående eget kapital 2023-09-30 36 11 023 1 997 1 820 14 876 13 14 889 Ingående eget kapital 2024-01-01 36 11 029 947 1 826 13 838 8 13 846 Periodens resultat -108 -108 9 -99 Valutaomräkningsdifferens 99 - 99 1 99 Summa totalresultat - - 99 -108 -10 10 0 Återköp av egna aktier -262 -262 - -262 Övriga transaktioner redovisade direkt mot eget kapital - -2 - 182 180 - 180 Utgående kapital per 2024-09-30 36 11 027 1 045 1 638 13 746 18 13 764 ===== SIDA 16 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Delårsrapport Q3 2024 16 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag 2024 2023 2024 2023 Senaste 2023 MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 12 mån jan-dec Den löpande verksamheten Resultat före skatt 32 11 -37 121 -2 156 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, mm 393 457 1 389 1 538 1 792 1 940 Betald skatt -42 -69 -139 -242 -219 -322 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 383 399 1 214 1 417 1 571 1 774 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar 53 39 50 -58 14 -94 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 21 -44 -67 -17 -41 10 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 74 -4 -17 -75 -27 -84 Kassaflöde från den löpande verksamheten 457 395 1 196 1 343 1 544 1 690 Investeringsverksamheten Förvärv och avyttring av verksamhet -0 -200 -432 -837 -432 -837 Avkonsolidering av dotterföretag - - -82 - -82 - Förvärv av materiella anläggningstillgångar -12 -5 -18 -23 -23 -28 Aktivering av produktutveckling -150 -184 -460 -601 -664 -805 Nettoförändring av finansiella anläggningstillgångar 1 1 1 0 -1 -2 Kassaflöde från investeringsverksamheten -161 -387 -989 -1 460 -1 200 -1 671 Finansieringsverksamheten Nettoförändring lån -223 198 131 492 -159 202 Realiserade valutasäkringstransaktioner 5 -22 -4 -46 -11 -54 IFRS 16 återbetalning leasing -9 -11 -29 -36 -45 -52 Emissionskostnader - -0 -0 -1 0 -0 Återköp av egna aktier -80 - -262 -270 -262 -270 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -307 164 -164 139 -477 -175 Periodens kassaflöde -11 172 43 21 -134 -156 Likvida medel vid periodens början 895 874 807 989 1 039 989 Valutakursdifferens i likvida medel -27 -7 7 28 -48 -27 Likvida medel vid periodens slut 857 1 039 857 1 039 857 807 ===== SIDA 17 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Delårsrapport Q3 2024 17 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag 2024 2023 2024 2023 Senaste 2023 MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 12 mån jan-dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 42 42 134 124 174 164 Aktiverat arbete för egen räkning 3 3 9 11 12 14 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -10 -13 -43 -47 -60 -65 Personalkostnader -41 -34 -116 -99 -149 -132 Rörelseresultat -6 -3 -15 -11 -23 -19 Resultat från finansiella poster Summa finansiella poster 177 84 1 974 400 2 511 937 Resultat efter finansiella poster 171 81 1 959 388 2 489 918 Koncernbidrag - - - - -92 -92 Resultat före skatt 171 81 1 959 388 2 397 826 Periodens skatt -25 -7 -44 -8 -120 -83 Periodens resultat 145 74 1 915 381 2 277 743 MSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Immateriella tillgångar 35 24 26 Materiella anläggningstillgångar 0 1 1 Finansiella anläggningstillgångar 22 182 21 870 21 903 Uppskjuten skattefordran -8 77 21 Kortfristiga fordringar 35 64 66 Kassa och bank 34 170 0 Summa tillgångar 22 279 22 206 22 017 Eget kapital 15 310 13 144 13 513 Avsättningar för tilläggsköpeskillingar 1 462 1 707 1 687 Långfristiga skulder 50 104 52 Obligationslån 1 986 2 988 2 488 Skulder till kreditinstitut 2 369 1 588 1 720 Reverslån 678 690 666 Aktieswap 22 18 19 Kortfristiga skulder 403 1 966 1 873 Summa skulder och eget kapital 22 279 22 206 22 017 ===== SIDA 18 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Delårsrapport Q3 2024 18 Nyckeltal, koncernen 2024 2023 2024 2023 Senaste 2023 MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 12 mån jan-dec Bookings 1 592 1 664 5 071 5 219 6 810 6 958 Förändring förutbetald intäkt 2 7 7 22 9 24 Nettoomsättning 1 595 1 671 5 077 5 241 6 819 6 982 Bruttovinst 1 269 1 296 4 052 4 080 5 417 5 445 Bruttovinstmarginal, % 80 78 80 78 79 78 EBIT 139 135 509 624 639 754 EBITDA 517 566 1 665 1 882 2 197 2 413 EBITDA marginal, % 32 34 33 36 32 35 Jämförelsestörande poster, EBITDA 18 27 42 59 79 96 Justerad EBITDA 535 593 1 707 1 941 2 276 2 510 Justerad EBITDA marginal, % 34 36 34 37 33 36 Aktivering av produktutveckling 150 184 460 601 664 805 Justerad EBITDAC 385 409 1 248 1 341 1 612 1 705 Justerad EBITDAC marginal, % 24 25 25 26 24 24 Resultat före skatt 32 11 -37 121 -2 156 Nettoresultat 18 -5 -99 2 -89 12 Antal anställda 1 320 1 437 1 320 1 437 1 320 1 401 Justerad räntetäckningsgrad, pro forma, x 5,6 7,8 5,6 7,8 5,6 7,0 Justerad skuldsättningskvot inkl. Kontanta tilläggsköpeskillingar kommande 12 mån, proforma, x 2,08 1,88 2,08 1,88 2,08 1,84 Eget kapital per aktie f utspädning, SEK 27,07 28,72 27,07 28,72 27,07 26,72 Eget kapital per aktie e utspädning, SEK 27,07 28,72 27,07 28,72 27,07 26,72 Resultat per aktie f utspädning, SEK 0,03 -0,01 -0,21 -0,01 -0,19 0,01 Resultat per aktie e utspädning, SEK 0,03 -0,01 -0,21 -0,01 -0,19 0,01 Antal aktier periodens slut f utspädning 507 723 480 517 968 480 507 723 480 517 968 480 507 723 480 517 968 480 Antal aktier periodens slut e utspädning 507 723 480 517 968 480 507 723 480 517 968 480 507 723 480 517 968 480 Genomsnittligt antal aktier f utspädning 513 900 382 517 968 480 514 539 548 510 244 403 515 401 466 512 191 294 Genomsnittligt antal aktier e utspädning 513 900 382 517 968 480 514 539 548 510 244 403 515 401 466 512 191 294 ===== SIDA 19 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Delårsrapport Q3 2024 19 Definitioner Nyckeltal och alternativa resultatmått ARPDAU Genomsnittlig intäkt per daglig aktiv användare. Beräknad som Bookings i kvartalet dividerad med antalet dagar i kvartalet dividerad med genomsnittliga antalet dagliga aktiva användare i kvartalet. Bookings Intäkter före förändringar i uppskjutna intäkter, inklusive insättningar från betalande användare, reklamintäkter i spelet och andra spelrelaterade intäkter. Kassakonverteringskvot Fritt kassaflöde för de senaste tolv månaderna dividerad med EBITDA för de senaste tolv månaderna. DAU Dagliga aktiva användare. Beräknad som det genomsnittliga antalet dagliga aktiva användare under varje månad i kvartalet, delad med antalet månader i kvartalet. EBIT Rörelseresultat före finansnetto och skatt. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. Justerad EBITDA är EBITDA justerad för jämförelsestörande poster. EBITDA-marginal EBITDA i procent av nettoomsättningen. Justerad EBITDA-marginal är EBITDA-marginal justerad för jämförelsestörande poster. Justerad EBITDAC EBITDA minus aktiverad produktutveckling, justerat för jämförelsestörande poster. Justerad EBITDAC-marginal Justerad EBITDAC i procent av nettoomsättningen. Fritt kassaflöde Kassaflöde från verksamheten minus förvärv av immateriella anläggningstillgångar och återbetalning av leasingavtal. Bruttomarginal Bruttovinst som en procentsats av nettoomsättning, där bruttovinst definieras som nettoomsättning minus direkta kostnader. Jämförelseförstörande poster Väsentliga resultaträkningsposter som inte är inkluderade i Gruppens normala återkommande resultat och som försvårar jämförelsen mellan perioderna. Justerad räntetäckningsgrad, pro forma Justerad EBITDA, pro forma dividerad med finansnetto exklusive omvärdering av tilläggsköpeskillingar och ränta på tilläggsköpeskillingar för de senaste 12 månaderna. Justerad skuldsättningskvot Nettoskuld i relation till EBITDA under de senaste tolv månaderna. Justerad skuldsättningskvot, pro forma definieras som nettoskuld dividerat med justerad EBITDA, pro forma under de senaste tolv månaderna. Justerad skuldsättningskvot, inklusive kontanta tilläggsköpeskillingar kommande tolv månaderna Nettoskuld, inklusive kontanta tilläggsköpeskillingar kommande tolv månaderna, i relation till EBITDA under de senaste tolv månaderna. Justerad skuldsättningskvot, inklusive kontanta tilläggsköpeskillingar kommande tolv månaderna, pro forma definieras som nettoskuld, inklusive kontanta tilläggsköpeskillingar kommande tolv månaderna, dividerat med justerad EBITDA, pro forma under de senaste tolv månaderna. MAU Månatliga aktiva unika användare. Beräknad som månatliga aktiva unika användare under varje månad i kvartalet, dividerad med antalet månader i kvartalet. MPU Månadsbetalande användare. Beräknad som månadsbetalande användare under varje månad i kvartalet, dividerad med antalet månader i kvartalet. Nettoskuld Räntebärande skulder, inklusive redovisat värde av aktieswappar, minus likvida medel. Tilläggsköpeskillingar ingår inte i de räntebärande skulderna i nyckeltalet. Organisk tillväxt Förändring i koncernens omsättning, exklusive omräkningseffekt till följd av förändrade valutakurser, förvärv och avyttringar. Förvärvade enheters nettoomsättning definieras som förvärvad tillväxt under en period om tolv månader från förvärvsdagen. Påverkan av beslutet av att pausa verksamheten i Bangladesh har exkluderats från måttet. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med antalet utestående aktier vid periodens slut. Skattesats Skattesatsen räknas ut som total skatt för perioden dividerat med resultat före skatt. Underliggande skattesatsen räknas ut som underliggande skatt delat med resultat före skatt exklusive transaktionskostnader, diskonteringsränta på tilläggsköpeskillingar, omvärderingar av tilläggsköpeskillingar och avkonsolidering av dotterföretag. UAC Anskaffningskostnad för användare. Syftet med varje nyckeltal finns beskrivet i den senaste årsredovisningen. ===== SIDA 20 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Delårsrapport Q3 2024 20 Avstämning alternativa nyckeltal Jämförelseförstörande poster 2024 2023 2024 2023 Senaste 2023 MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 12 mån jan-dec Jämförelsestörande poster Intäkter Övrigt 0 - 8 - 8 - Totala intäkter jämförelsestörande, EBIT 0 - 8 - 8 - Kostnader Omstruktureringskostnader -12 -17 -29 -29 -44 -44 Transaktionskostnader -0 - -0 -0 -0 -0 Långsiktiga incitamentsprogram -5 -7 -18 -17 -25 -24 Övrigt -0 -4 -2 -13 -18 -28 Totala kostnader jämförelsestörande, EBIT -18 -27 -50 -59 -87 -96 Totala jämförelsestörande poster, EBIT -18 -27 -42 -59 -79 -96 Finansiella intäkter Omvärdering av tilläggsköpeskilling - - - - - - Övrigt - - - - - - Totala jämförelsestörande, finansiella intäkter - - - - - - Finansiella kostnader Omvärdering av tilläggsköpeskilling - - -110 -171 -89 -150 Övrigt 0 -5 -80 -5 -85 -10 Totalt jämförelsestörande, finansiella kostnader 0 -5 -190 -175 -174 -160 Totalt jämförelsestörande, finansiella poster 0 -5 -190 -175 -174 -160 ===== SIDA 21 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Delårsrapport Q3 2024 21 Alternativa nyckeltal 2024 2023 2024 2023 Senaste jan-dec MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 12 mån 2023 Nettoomsättning 1 595 1 671 5 077 5 241 6 819 6 982 Direkta kostnader -325 -374 -1 025 -1 160 -1 402 -1 537 Bruttovinst 1 269 1 296 4 052 4 080 5 417 5 445 EBITDA Rörelseresultat (EBIT) 139 135 509 624 639 754 Avskrivningar förvärvsrelaterade poster 166 218 512 660 699 846 Övriga avskrivningar 212 213 644 598 859 813 Jämförelsestöreande avskrivningar - - - - - - EBITDA 517 566 1 665 1 882 2 197 2 413 Justerad EBITDA och justerad EBITDAC EBITDA 517 566 1 665 1 882 2 197 2 413 Jämförelsestörande poster 18 27 42 59 79 96 Justerad EBITDA 535 593 1 707 1 941 2 276 2 510 Aktivering av produktutveckling -150 -184 -460 -601 -664 -805 Justerad EBITDAC 385 409 1 248 1 341 1 612 1 705 I relation till nettoomsättning Bruttovinstmarginal, % 80 78 80 78 79 78 EBITDA marginal, % 32 34 33 36 32 35 Justerad EBITDA marginal, % 34 36 34 37 33 36 Justerad EBITDAC, % 24 25 25 26 24 24 Kassakonverteringskvot senaste 12 månaderna Kassaflöde från den löpande verksamheten senaste 12 månaderna 1 544 1 827 1 544 1 827 1 544 1 690 IFRS 16 återbetalning leasing senaste 12 månaderna -45 -50 -45 -50 -45 -52 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar senaste 12 månaderna -664 -836 -664 -836 -664 -805 Fritt kassaflöde senaste 12 månaderna 835 941 835 941 835 833 Dividerat med EBITDA senaste 12 månaderna 2 197 2 537 2 197 2 537 2 197 2 413 Kassakonverteringskvot 0,38 0,37 0,38 0,37 0,38 0,35 ===== SIDA 22 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Delårsrapport Q3 2024 22 2024 2023 2024 2023 Senaste jan-dec MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 12 mån 2023 Justerad räntetäckningsgrad Justerad EBITDA senaste 12 månader 2 276 2 613 2 276 2 613 2 276 2 510 Dividerat med Summa finansiella poster senaste 12 månader 641 360 641 360 641 598 Total jämförelsestörande, finansiella poster senaste 12 månader -174 65 -174 65 -174 -160 Ränta tilläggsköpeskilling, finansiella poster senaste 12 månader -60 -88 -60 -88 -60 -80 Justerad räntetäckningsgrad, x 5,59 7,76 5,59 7,76 5,59 7,00 Justerad skuldsättningskvot Obligationslån 1 986 2 988 1 986 2 988 1 986 2 488 Skulder till kreditinstitut 2 369 1 588 2 369 1 588 2 369 1 720 Reverslån 678 690 678 690 678 666 Aktieswap 22 18 22 18 22 19 Valutaderivat 49 142 49 142 49 29 Likvida medel -857 -1 039 -857 -1 039 -857 -807 Räntebärande nettoskuld 4 247 4 388 4 247 4 388 4 247 4 115 Villkorad kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån 498 517 498 517 498 496 Summa räntebärande nettoskuld inkl. kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån 4 745 4 905 4 745 4 905 4 745 4 611 Dividerat med Justerad EBITDA, senaste 12 månaderna 2 276 2 613 2 276 2 613 2 276 2 510 Justerad skuldsättningskvot, x 1,87 1,68 1,87 1,68 1,87 1,64 Justerad skuldsättningskvot inkl. Kontanta tilläggsköpeskilling kommande 12 mån, x 2,08 1,88 2,08 1,88 2,08 1,84 Fritt kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten 457 395 1 196 1 343 1 544 1 690 IFRS 16 återbetalning leasing -9 -11 -29 -36 -45 -52 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -150 -184 -460 -601 -664 -805 Fritt kassaflöde 298 200 708 707 835 833 ===== SIDA 23 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Delårsrapport Q3 2024 23 Alternativa nyckeltal, pro forma 2024 2023 jan-dec MSEK jan-sep jan-sep 2023 Justerad EBITDA, pro forma Proforma Justerad EBITDA senaste 12 mån 2 276 2 613 2 510 Inkluderas EBITDA, förvärvade företag - - - Justerad EBITDA, pro forma 2 276 2 613 2 510 Justerad räntetäckningsgrad, pro forma Proforma Justerad EBITDA senaste 12 mån 2 276 2 613 2 510 Dividerat med Summa finansiella poster senaste 12 mån 641 360 598 Total jämförelsestörande, finansiella poster -174 65 -160 Ränta tilläggsköpeskilling, finansiella poster -60 -88 -80 Justerad räntetäckningsgrad, pro forma, x 5,59 7,76 7,00 Justerad skuldsättningskvot, proforma, x Räntebärande nettoskuld 4 247 4 388 4 115 Villkorad kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån 498 517 496 Summa räntebärande nettoskuld inkl. kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån 4 745 4 905 4 611 Dividerat med Justerad EBITDA, senaste 12 månaderna, pro forma 2 276 2 613 2 510 Justerad skuldsättningskvot, pro forma, x 1,87 1,68 1,64 Justerad skuldsättningskvot inkl. Kontanta tilläggsköpeskilling kommande 12 mån, proforma, x 2,08 1,88 1,84 ===== SIDA 24 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Delårsrapport Q3 2024 24 Aktieinformation Valutatabell (huvudvalutor) Genomsnittskurserna används för omräkning av resultatposter i utländsk valuta under respektive period till svenska kronor. Stängningskurserna används för omräkning av tillgångar och skulder i utländsk valuta vid slutet av respektive period till svenska kronor. 2024 2023 2024 2023 Senaste jan-dec jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 12 mån 2023 Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolaget aktieägare, MSEK 13 746 14 876 13 746 14 876 13 746 13 838 Dividerat med Antal aktier periodens slut före utspädning 507 723 480 517 968 480 507 723 480 517 968 480 507 723 480 517 968 480 Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 27,07 28,72 27,07 28,72 27,07 26,72 Antal aktier periodens slut efter utspädning 507 723 480 517 968 480 507 723 480 517 968 480 507 723 480 517 968 480 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 27,07 28,72 27,07 28,72 27,07 26,72 Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolaget aktieägare, MSEK 16 -7 -108 -5 -97 7 Dividerat med Genomsnittligt antal aktier före utspädning 513 900 382 517 968 480 514 539 548 510 244 403 515 401 466 512 191 294 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,03 -0,01 -0,21 -0,01 -0,19 0,01 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 513 900 382 517 968 480 514 539 548 510 244 403 515 401 466 512 191 294 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,03 -0,01 -0,21 -0,01 -0,19 0,01 Genomsnitt Genomsnitt Genomsnitt Genomsnitt Stängning Stängning 2024 2023 2024 2023 2024 2023 MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep jan-sep jan-sep 1 EUR=SEK 11,4512 11,7638 11,4118 11,4758 11,3000 11,4923 1 USD=SEK 10,4282 10,8098 10,4975 10,5887 10,0929 10,8413 100 JPY=SEK 6,9924 7,4815 6,9541 7,6745 7,0700 7,2926 ===== SIDA 25 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt Finansiella rapporter ● Övrig information Delårsrapport Q3 2024 25 Finansiell kalender Årsbokslut januari-december 2024 5 februari 2025 Kapitalmarknadsdag 2025 6 februari 2025 Delårsrapport januari-mars 2025 6 maj 2025 Årsstämma 2025 14 maj 2025 Delårsrapport januari-juni 2025 22 juli 2025 Delårsrapport januari-september 2025 23 oktober 2025 För mer information, vänligen kontakta: Alexis Bonte, tillförordnad VD Tel: +46 76 1119124, alexis@stillfront.com Andreas Uddman, CFO Tel: +46 70 0807846, andreas@stillfront.com Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 oktober, 2024, klockan 07.00 CEST. Om Stillfront Stillfront är ett globalt spelföretag. Vi utvecklar digitala spel som spelas av nästan 45 miljoner människor varje månad. Vår diversifierade portfölj spänner över väletablerade franchises som Big Farm, Jawaker och Supremacy, till mindre, nischade spel inom våra olika genrer. Vi tror att spel kan vara en kraft för gott och vi vill skapa ett speluniversum som är digitalt, prisvärt, jämlikt och hållbart. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, men vår spelutveckling sker i team och studios över hela världen. Våra huvudmarknader är USA, Japan, MENA, Tyskland och Storbritannien. Stillfronts aktie (SF) är noterad på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, vänligen besök: stillfront.com