===== SIDA 1 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Bokslutskommuniké 2024 1 Bokslutskommuniké 2024 Finansiella höjdpunkter Q4 • Nettoomsättning om 1 660 (1 742) MSEK, minskade 5 procent • Organisk nettoomsättning minskade med 5 procent • Justerad EBITDAC om 410 (365) MSEK, ökade 12 procent, justerad EBITDAC-marginal var 25 (21) procent • Aktiveringar av investeringar i produktutveckling uppgick till 138 (204) MSEK, 8 (12) procent i relation till nettoomsättning • Icke kassaflödespåverkande nedskrivning av goodwill på 6 867 MSEK, rapporterad som jämförelsestörande poster • EBIT om -6 965 (130) MSEK • Periodens resultat uppgick till -7 278 (10) MSEK • Fritt kassaflöde för kvartalet uppgick till 342 (127) MSEK, och för de senaste 12 månaderna till 1 050 (833) MSEK • Nettoskuld inklusive kontanta tilläggsköpeskillingar kommande 12 månaderna uppgick till 4 736 (4 611) MSEK • Justerad skuldsättningskvot, inklusive kontanta tilläggsköpeskillingar kommande 12 mån, pro forma var 2,10x (1,84x) • Likvida medel uppgick till 957 (807) MSEK och outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 1 224 (2 432) MSEK • Stillfronts styrelse föreslår ingen utdelning för 2024 Nyckeltal 2024 2023 2024 2023 MSEK okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Bookings 1 658 1 739 6 729 6 958 Förändring förutbetald intäkt 2 2 9 24 Nettoomsättning 1 660 1 742 6 737 6 982 EBIT -6 965 130 -6 455 754 EBITDA 479 531 2 145 2 413 Jämförelsestörande poster, EBITDA -69 -37 -111 -96 Justerad EBITDA 548 569 2 256 2 510 Justerad EBITDA marginal, % 33 33 33 36 Aktivering av produktutveckling 138 204 598 805 Justerad EBITDAC 410 365 1 658 1 705 Justerad EBITDAC marginal, % 25 21 25 24 Resultat före skatt -7 314 35 -7 351 156 Resultat efter skatt -7 278 10 -7 378 12 Antal anställda 1 256 1 401 1 256 1 401 Justerad skuldsättningskvot, pro forma, x 1,81 1,64 1,81 1,64 Justerad skuldsättningskvot inkl. kontanta tilläggsköpeskillingar kommande 12m, proforma, x 2,10 1,84 2,10 1,84 Resultat per aktie f utspädning, SEK -14,38 0,02 -14,40 0,01 Resultat per aktie e utspädning, SEK -14,38 0,02 -14,40 0,01 Citat från VD ”Starka kassaflöden i en utmanande användaranskaffningsmiljö, framsteg i vår turnaround av Nordamerika och fortsatta effektivisering och kostnadsoptimering. Stillfronts nettoomsättning uppgick till 1 660 MSEK under det fjärde kvartalet, med en organisk nedgång på 5 procent år-över-år, då vi fortsatt såg en avmattning i aktiviteten bland nya spelare, främst inom Strategy- portföljen. Nedgången i bokningar och bruttovinst motverkades helt av lägre fasta kostnader, minskade produktutvecklingskostnader och lägre användaranskaffningskostnader, vilket resulterade i en ökning av justerad EBITDAC med 12 procent jämfört med fjärde kvartalet 2023, till 410 MSEK och en EBITDAC- marginal på 25 procent. Vi ser fortsatt positiva trender för genereringen av fritt kassaflöde, som uppgick till 342 MSEK under kvartalet, och för helåret uppgick fritt kassaflöde på nytt till över 1 miljard kronor”. Alexis Bonte, tillförordnad VD, Stillfront ===== SIDA 2 ===== ● Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Bokslutskommuniké 2024 2 Kommentar från VD Starka kassaflöden i en utmanande användaranskaffningsmiljö, framsteg i vår turnaround av Nordamerika och fortsatta effektivisering och kostnadsoptimering Detta kvartal markerade slutet på ett transformativt år för Stillfront, som tidvis varit utmanande men som också har skapat möjligheter för framtiden. Under kvartalet kunde vi genom minskade kostnader och förbättrad lönsamhet kompensera för intäktsnedgången, och det är uppmuntrande att vi lyckades generera över 1 miljard SEK i fritt kassaflöde för helåret. Vi slutförde förberedelserna för den nya organisation som vi aviserade under 2024 och som trädde i kraft den 1 januari 2025. Vi var tidigare organiserade på ett sätt som lämpade sig väl för att skala upp verksamheten med stort självbestämmande på studionivå med över 70 spel i den aktiva portföljen och 22 studios. Genom att nu övergå till 3 geografiska affärsområden med fokus på våra huvudsakliga spelfranchiser och minska antalet studios, kan vi bättre utnyttja Stillfronts konkurrensfördelar genom att koncentrera koncernens resurser till de huvudtillgångar där vi har en stark grund för att växa verksamheten. Fortsatt stabila marginaler Stillfronts nettoomsättning uppgick till 1 660 MSEK under det fjärde kvartalet, med en organisk nedgång på 5 procent år-över-år, då vi fortsatt såg en avmattning i aktiviteten bland nya spelare, främst inom Strategy-portföljen. Däremot förblev ARPDAU (genomsnittlig intäkt per dagligt aktiv användare) stabilt inom samtliga produktområden i portföljen. Bruttovinsten uppgick till 1 319 MSEK under det fjärde kvartalet. Den organiska minskningen var 3 procent, men vi kunde förbättra bruttomarginalen med 1 procentenhet år-över-år genom att fortsätta migrera kunder till våra DTC- kanaler, som nu utgör 34 procent av den totala aktiva portföljen. Fortsättningsvis kommer vi att fortsätta driva tillväxt i våra DTC-kanaler genom att erbjuda kunder rabatter, eftersom en högre andel DTC ger starkare marginaler och kassaflöde, även om det sker på bekostnad av viss intäktstillväxt. Kostnader för användaranskaffning uppgick till 504 MSEK under det fjärde kvartalet, motsvarande 30 procent av nettoomsättningen, vilket var en sekventiell ökning i linje med våra förväntningar, drivet av säsongseffekter under Q4. Däremot investerade vi mindre i användaranskaffning jämfört med fjärde kvartalet 2023, främst drivet av lägre användaranskaffningsutgifter för titeln Sunshine Island, en del av Big-franchisen, samt drivet av Supremacy- franchisen. Inför Q4 förväntade vi oss att det amerikanska valet skulle driva upp kostnaderna för användaranskaffning i regionen, vilket fick oss att minska investeringarna innan perioden för att sedan öka dem senare under kvartalet. När detta realiserades noterade vi viss motvind, särskilt på vissa marknader där en kortare perioden mellan Black Friday och jul hade en negativ effekt på intäkterna i kvartalet. Genom att fokusera våra insatser på våra huvudsakliga spelfranchiser, kan vi påskynda produktförbättringar som ökar spelarengagemanget och på sikt minskar beroendet av användaranskaffning för att behålla eller växa dessa spel, även om effekten inte blir lika omedelbar som vid ökade satsningar på prestationsmarknadsföring. Vi fortsatte att genomföra optimeringsåtgärder i organisationen under kvartalet, främst genom att avyttra vissa av Game Labs studions tillgångar och överföra resterande verksamhet till Imperia. Hittills har vi uppnått en ackumulerad årlig kostnadsbesparing på 50 MSEK i run-rate i slutet av Q4 2024 (39 MSEK i slutet av Q3 2024) av det totala målet om 200–250 MSEK i årlig run- rate för kostnadsbesparingar vid utgången av Q4 2025. Nedgången i bokningar och bruttovinst motverkades helt av lägre fasta kostnader, minskade produktutvecklingskostnader och lägre användaranskaffningskostnader, vilket resulterade i en justerad EBITDAC på 410 MSEK med en EBITDAC-marginal på 25 procent och en ökning om 12 procent jämfört med fjärde kvartalet 2023. Turnaround i Nordamerika När vi gick in i Q1 2025 gjorde vi det med våra tre nya affärsområden – Europa, Nordamerika och MENA & APAC – vilket resulterade i tre separata kassagenererande enheter istället för en. Som en följd av detta drog vi slutsatsen att en nedskrivning av goodwill om 6,9 miljarder kronor var nödvändig i Nordamerika. Framöver förblir Nordamerika en central del av verksamheten, och vi fokuserar våra insatser på att vända utvecklingen. Med den senaste rekryteringen av Todd Heringer, en respekterad veteran inom spelbranschen att leda vårt nordamerikanska affärsområde har vi en stark ledare för att genomföra denna turnaround. Hans initiala fokus kommer att vara att förbättra organisationen kring våra huvudsakliga franchises samt optimera våra användaranskaffningskostnader inom affärsområdet. Stark finansiell position Vi ser fortsatt positiva trender för genereringen av fritt kassaflöde, som uppgick till 342 MSEK under kvartalet, och för helåret uppgick fritt kassaflöde på nytt till över 1 miljard kronor. Detta ger oss en stark grund för att fortsätta minska vår skuldsättning, även samtidigt som vi återköper aktier och betalar ut tilläggsköpeskillingar, vilket tydligt illustrerades under kvartalet då vi återköpte aktier för 40 MSEK samtidigt som vi amorterade 229 MSEK på våra skulder. Vi lyckades emittera obligationer för 850 MSEK under kvartalet och avtalade en ny osäkrad revolverande kreditfacilitet med förfall i juni 2027. Detta ger oss en robust och kostnadseffektiv finansieringsplattform för att stödja vår långsiktiga strategi och demonstrerar det fortsatta stödet för Stillfront från kreditmarknaden. Alexis Bonte, tillförordnad VD, Stillfront Utsikterna framåt När vi går in i 2025 ser vi att bookings fortsatt ligger på lägre nivåer än föregående år, då marknaden för användaranskaffning varit mer utmanande än vanligt under årets inledande veckor. Detta i kombination med att vi har tuffare jämförelsetal i Q1 2025 på grund av spellanseringar i Q1 2024 och att påsken är i Q2 2025, innebär att det finns en risk för en accelererad organisk nedgång i Q1 2025 på årsbasis jämfört med Q4 2024. Vi förväntar oss dock en gradvis förbättring under året, framförallt under andra halvan av 2025, drivet av lättare jämförelsetal och produktlanseringar. Samtidigt innebär de lägre användaranskaffningsutgifterna samt fortsatta kostbesparingar att vi bör kunna bibehålla en starkare justerad EBITDAC-marginal i Q1 2025. Trots en svår start för organisk intäktstillväxt så har vi en ny stabil och effektiv organisatorisk grund på plats, vilket ger oss förutsättningar att leverera ===== SIDA 3 ===== ● Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Bokslutskommuniké 2024 3 förbättrat resultat framöver. Som jag nämnde tidigare, är vår strategi att fokusera på våra huvudsakliga spelfranchises, där vi hade positiv organisk tillväxt 2024. Vi kommer att fortsätta att fokusera våra insatser på att förenkla hela koncernen, utnyttja shared services och stärka spelteam som har gemensamma mål med sin övergripande franchise, affärsområdet och Stillfront-koncernen. Detta ger oss rätt verktyg för att fortsätta leverera starkt fritt kassaflöde samtidigt som vi gradvis minskar vår skuldsättning under de kommande åren. Spel utanför våra huvudsakliga franchises kommer att fortsätta ha en negativ påverkan på omsättningstillväxten, men vi har goda marginaler och starkt kassaflöde för de flesta av dessa tillgångar, och vi gör framsteg med att flytta några av de äldre spelen till länder med lägre kostnader. Med de senaste tillskotten av branschveteraner så som Todd för Nordamerika och Kieran O’Leary (som anställts som EVP för tillväxtplatformen) så har vi en stark ledningsgrupp i samtliga av de tre affärsområdena och shared services. Tillsammans med spelteamen, studios och shared services skapar vi ett mer effektivt och fokuserat Stillfront medan vi bibehåller flexibiliteten som behövs för att bäst driva varje enskilt affärsområde. ===== SIDA 4 ===== Kommentar från VD ● Portföljgenomgång Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Bokslutskommuniké 2024 4 Portföljgenomgång Spelens utveckling Bookings i det fjärde kvartalet uppgick till 1 658 MSEK, varav 1 569 MSEK i den aktiva portföljen. Bookings i den aktiva portföljen ökade med 4 procent kvartal-över- kvartal, främst drivet av starkare utveckling inom Casual and Mashup. Jämfört med samma period förra året minskade bookings i aktiva portföljen med 4 procent, påverkat av en mindre spelarbas och en mer marginalfokuserad inställning till Supremacy-titlarna inom produktområdet Strategy. Bruttoresultatet minskade med 3 procent, till följd av att en ökad andel bookings via DTC- kanaler och produktmixeffekter motverkade intäktsnedgången. Bookings från övriga spel utanför den aktiva portföljen uppgick till 89 MSEK i det fjärde kvartalet. Övriga spel utgörs av nya spel som ännu inte lagts till i den aktiva portföljen samt mindre long-tail spel och plattformdeals. Stillfront rapporterar bookings i sin aktiva portfölj i tre kategorier: Bookings från annonser, tredje- partsplattformar och direkt till konsument (DTC). Under fjärde kvartalet uppgick annonser till 13 procent av bookings i den aktiva portföljen, ned från 14 procent i förra kvartalet och i linje med fjärde kvartalet föregående år. Bookings från tredjepartsplattformar definieras som köp som genomförs externa plattformar som Apple App Store, Google Play Store, Steam och Microsoft Store. Bookings från tredjeparts-plattformar uppgick till 53 procent av bookings i den aktiva portföljen, i linje med tredje kvartalet och en minskning från 58 procent under samma period föregående år. DTC består främst av bookings som genereras från Stillfronts egna betalningsplattformar men omfattar även bookings från återförsäljarnätverk. Transaktionsavgifter och andra relaterade kostnader för köp i appen är betydligt lägre i Stillfronts egna kanaler jämfört med tredjepartsplattformar. Övergången från tredjepartsplattformar till DTC har en negativ effekt på bookings på grund av rabatterna i webbshoppen, medan den har en positiv effekt på bruttovinsten. Stillfronts DTC- bookings uppgick till 34 procent av bookings i den aktiva portföljen, en ökning om 1 procentenhet kvartal-över- kvartal, och väsentligt högre än de 29 procent som rapporterades i det fjärde kvartalet förra året. Kostnaden för användaranskaffning, UAC, i den aktiva portföljen minskade med 7 procent år-över-år, drivet till stor del av lägre UAC i produktområdet Strategy. På sekventiell basis ökade UAC med 8 procent, drivet av ökade användaranskaffningskostnader inom samtliga produktområden till följd av säsongseffekter. MAU, månatliga aktiva användare, och DAU, dagliga aktiva användare, minskade med 7 procent kvartal-över-kvartal. MPU, månatliga betalande användare, ökade med 2 procent kvartal-över-kvartal. Nedgången i användarantal orsakas främst av ett pågående skifte i spelportföljen med fokus på att öka monetiseringen genom att ersätta lågmonetiserade spelare med spelare som spenderar mer pengar. ARPDAU för den aktiva portföljen ökade med 18 procent år-över-år, och med 11 procent kvartal-över kvartal, delvis drivet av ökad monetisering till följd av framgångsrika live ops och skiftet till högmonetiserade spelare. 20 24 Q4 Aktiv Portfölj Strategy Sim / RPG / Action Mashup / Casual Övriga spel Bookings (MSEK) 1 569 490 392 686 89 Förändring mot föregående år % - 4% - 17% - 2% 8% Bookings annonser, % 13% 1% 7% 26% Tredjepartsplattformar, % 53% 49% 54% 54% DTC, % 34% 49% 40% 20% UAC (MSEK) 496 97 127 273 8 Förändring mot föregående år % - 7% - 49% - 21% 48% DAU ('0 0 0 ) 7 753 617 1 031 6 105 Förändring mot föregående år % - 18% - 21% - 16% - 19% MAU ('0 0 0 ) 41 845 2 863 5 119 33 862 Förändring mot föregående år % - 18% - 31% - 24% - 16% MPU ('0 0 0 ) 1 0 55 152 266 637 Förändring mot föregående år % - 5% - 18% - 5% - 2% ARPDAU (SEK) 2,2 8,6 4,1 1,2 Förändring mot föregående år % 18% 5% 16% 32% 42m månatliga aktiva användare i Q4 8m dagliga aktiva användare i Q4 ===== SIDA 5 ===== Kommentar från VD ● Portföljgenomgång Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Bokslutskommuniké 2024 5 Produktområden Den aktiva portföljen Stillfront har en diversifierad portfölj av stora franchises och mindre, nischade produkter som tillsammans utgör Stillfronts aktiva portfölj. Strategy Strategy-spel stod för 31 procent av bookings i den aktiva portföljen under det fjärde kvartalet. Bookings i Strategy ökade med 4 procent kvartal-över-kvartal och minskade med 17 procent år-över-år till 490 MSEK, till följd av betydligt lägre utgifter för användaranskaffning. Produktområdets bruttovinst minskade år-över-år med 14 procent, en något mindre nedgång än för bookings. Detta är ett resultat av den ytterligare ökade andelen DTC-bookings inom produktområdet. Kostnaderna för användaranskaffning minskade med 49 procent år-över-år och uppgick till 97 MSEK i det fjärde kvartalet, medan de ökade kvartal-över-kvartal med 3 procent. Som resultat av detta ser vi väsentliga förbättringar av justerad EBITDAC och justerad EBITDAC-marginal år-över-år för produktområdet. Bookings från Empire-franchisen var i nivå med förra året och nästan inga utgifter för användaranskaffning. Stillfronts studio 6Waves fortsatte att ha motgångar på intäktsidan till följd av en fortsatt minskning av utgifter för användaranskaffning, vilket påverkade bookingstillväxten i produktområdet negativt. Bookings i Supremacy-franchisen minskade år-över-år mot utmanande jämförelsetal till följd av höga utgifter för användaranskaffning i fjärde kvartalet 2023. De lägre kostnaderna för användaranskaffning har lett till en betydande ökning av lönsamheten för franchisen. Under 2024, och särskilt under fjärde kvartalet, låg fokus på produktförbättringar för Supremacy- franchisen, då vi arbetar på en ny Supremacy-titel baserad på en uppgraderad Supremacy-motor. Simulation, RPG & Action Simulation, RPG & Action uppgick till 25 procent av bookings i den aktiva portföljen i fjärde kvartalet. Bookings ökade med 5 procent kvartal-över- kvartal och var 2 procent lägre år-över-år och uppgick till 392 MSEK. Bruttoresultatet inom produktområdet Simulation, RPG & Action ökade med 1 procent år-över-år. Kostnaden för användaranskaffning i Simulation, RPG & Action ökade med 10 procent kvartal-över-kvartal till 127 MSEK i det fjärde kvartalet. Kostnaden för användaranskaffning minskade med 21 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Albion Onlines bookings minskade kvartal-över-kvartal på grund av fortsatt normaliserade användarsiffror efter den starka lanseringen av den europeiska servern under andra kvartalet. Bookings för titeln låg under fjärde kvartalet kvar på högre nivåer än före lanseringen av den europeiska servern och jämfört med samma kvartal föregående år. Bookings i Shakes & Fidget ökade sekventiellt, i kontrast till tidigare låg spelaraktivitet under 2024, till följd av ett flertal speluppdateringar under kvartalet. Bookings var dock fortsatt lägre jämfört med fjärde kvartalet förra året. Bookings i Sunshine Island uppgick till 44 MSEK, en sekventiell ökning om 6 procent och år-över-år en ökning om 101 procent efter att ha fokuserat på utveckling av nytt innehåll och speloptimering samt implementering av webbutiken under de senaste två kvartalen. Casual & Mash-up Casual & Mash-up uppgick till 44 procent av bookings i den aktiva portföljen och 686 MSEK i det fjärde kvartalet. Bookings ökade med 3 procent jämfört med föregående kvartal och med 8 procent år-över-år. Bruttovinsten ökade med 7 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Kostnaden för användaranskaffning ökade med 48 procent jämfört med samma kvartal föregående år och med 10 procent kvartal-över-kvartal till 273 MSEK, drivet av ökade utgifter inom Word franchisen. Storm8s Home Design-franchise fortsatte att negativt påverka bookings i produktområdet trots högre UAC jämfört med föregående kvartal och år-över- år. Trots en något negativ påverkan från pågående konflikter i Mellanöstern ökade Jawakers bookings med 30 procent jämfört med samma kvartal förra året, till följd av ett ökande antal månatligt aktiva användare samt förbättrad monetisering. Franchisen fortsätter att ha mycket låga kostnader för användaranskaffning och starka marginaler. Produktområde som andel av bookings i den aktiva portföljen i fjärde kvartalet 2024 Bookings i den aktiva portföljen per produktområde (MSEK) UAC i den aktiva portföljen per produktområde (MSEK) 44% 25% 31% Casual & Mash-up Simulation, Action & RPG Strategy 638 662 669 666 686 401 421 475 375 392 588 578 488 472 490 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 Q4'24 184 250 219 248 273 160 177 157 116 127 191 162 78 94 97 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 Q4'24 ===== SIDA 6 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång ● Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Bokslutskommuniké 2024 6 Finansiell översikt av det fjärde kvartalet Intäkter och rörelseresultat Nettoomsättningen under det fjärde kvartalet uppgick till 1 660 (1 742) MSEK, vilket motsvarar en organisk tillväxt på - 4,8 procent. Valutaförändringar på nettointäkterna under fjärde kvartalet drevs av en något starkare EUR, USD och svagare JPY mot SEK jämfört med föregående år. Valutakurserna under kvartalet anges i valutatabellen på sidan 24 i denna rapport. Omsättningseffekten av avyttringen i oktober 2023 av studion Power Challenge redovisas som ‘Övrig förändring’ i tabellen. Stillfronts bruttoresultat för kvartalet uppgick till 1 319 (1 365) MSEK, motsvarande en bruttomarginal på 79 (78) procent. Koncernens personalkostnader uppgick i kvartalet till -264 (-290) MSEK, motsvarande 16 (17) procent av kvartalets nettoomsättning, och övriga externa kostnader uppgick till 7 (6) procent. Kostnaderna för användaranskaffning uppgick till -504 (-539) MSEK, motsvarande 30 (31) procent av nettoomsättningen. EBITDA uppgick till 479 (531) MSEK i det fjärde kvartalet. Justerad EBITDA uppgick till 548 (569) MSEK, vilket motsvarar en justerad EBITDA-marginal på 33 (33) procent i kvartalet. EBIT i kvartalet påverkades negativt av goodwillnedskrivningar på -6 867 (-) MSEK och accelererade avskrivningar på -190 (-) MSEK till följd av en förkortad ekonomisk livstid av andra utvecklade spel. Ytterligare jämförelsestörande poster påverkade rörelseresultatet med -69 (- 37) MSEK i kvartalet och bestod av kostnader för omstruktureringskostnader om -60 (-17) MSEK, kostnader för långsiktiga incitamentsprogram -5 (-7) MSEK och övriga kostnader -3 (-13) MSEK. Omstruktureringskostnader i kvartalet omfattar en -25 förlust från avyttringar av spel från Game Labs, medan resterande är relaterat till personalnedskärningar och förändringar i företagsledningen. Justerad EBITDAC uppgick till 410 (365) MSEK i det fjärde kvartalet, motsvarande en justerad EBITDAC-marginal på 25 (21) procent. EBIT uppgick till -6 965 (130) MSEK i det fjärde kvartalet. 2024 2023 2024 2023 MSEK okt-dec okt-dec Δ% jan-dec jan-dec Δ% Nettoomsättning 1 660 1 742 -5 6 737 6 982 -4 Bruttovinst 1 319 1 365 -3 5 371 5 445 -1 Bruttovinstmarginal, % 79 78 80 78 EBIT -6 965 130 -5 474 -6 455 754 -956 EBITDA 479 531 -10 2 145 2 413 -11 EBITDA marginal, % 29 31 32 35 Jämförelsestörande poster , EBITDA 69 37 85 111 96 15 Justerad EBITDA 548 569 -4 2 256 2 510 -10 Justerad EBITDA marginal,% 33 33 33 36 Aktivering av produktutveckling 138 204 -32 598 805 -26 Justerad EBITDAC 410 365 12 1 658 1 705 -3 Justerad EBITDAC marginal, % 25 21 25 24 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning tillväxt okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Förändring genom förvärv , % 0,0 0,0 0,0 0,7 Förändring genom valutaeffekter , % 0,2 1,3 -1,0 5,0 Organisk tillväxt , % -4,8 -3,1 -2,5 -5,9 Övrig förändring % 0,0 -0,5 -0,1 -0,9 Total nettoomsättningstillväxt , % -4,7 -2,2 -3,5 -1,1 Nettoomsättning (MSEK) Justerad EBITDAC (MSEK) 1 742 1 739 1 744 1 595 1 660 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 Q4'24 365 358 505 385 410 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 Q4'24 Aktiveringar av investeringar i produktutveckling i förhållande till nettoomsättning 11,7% 9,1% 8,7% 9,4% 8,3% Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 Q4'24 ===== SIDA 7 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång ● Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Bokslutskommuniké 2024 7 Produktutveckling Under det fjärde kvartalet uppgick investeringar i produktutveckling till 138 (204) MSEK. De lägre investeringarna i produktutveckling är ett resultat av Stillfronts ansträngningar att bli mer fokuserade i hur vi fördelar investeringar i produktutveckling över koncernen och investeringarna under de senaste 12 månaderna uppgick till 9 (12) procent av nettoomsättningen. Aktiverad utveckling fluktuerar mellan kvartalen och beror på antalet nya lanseringar. Avskrivningar på produktutveckling uppgick till -202 (-196) MSEK under det fjärde kvartalet. Därutöver, -190 (-) MSEK i accelererade avskrivningar till följd av en förkortad ekonomisk livslängd av andra utvecklade spel, rapporterat som en jämförelsestörande post. Avskrivningar på förvärvsrelaterade poster uppgick till -170 (-187) MSEK. Finansnetto Finansnettot uppgick till -349 (-95) MSEK under det fjärde kvartalet, och består av räntenetto om -81 (-94) MSEK, ej kassapåverkande diskonteringsränta på tilläggsköpeskillingar -12 (-16) MSEK, omvärdering av tilläggsköpeskillingar -258 (21) MSEK, valutakursdifferenser 2 (1) MSEK och övriga finansiella poster - (-7) MSEK. Netto finansiella poster exklusive förändringar i verkligt värde på eventuell köpeskilling var -91 (-116) MSEK. De icke kassapåverkande omvärderingarna av tilläggsköpeskillingar under kvartalet på -258 MSEK består av -207 MSEK i realiserade och orealiserade prognosjusteringar, främst till följd av Jawakers starka resultat, och -51 MSEK i riskpremie (skillnaden mellan WACC och marginell upplåningskostnad). Skatt Koncernens skattekostnad uppgick till 36 (-25) MSEK för det fjärde kvartalet, motsvarande en ej meningsfull skattesats. Skattekostnaden för kvartalet påverkas av ej avdragsgilla poster såsom goodwillnedskrivning på -6 867 (-) MSEK, diskonteringsränta på tilläggsköpeskillingar -12 (-16) MSEK och omvärdering av tilläggsköpeskillingar -258 (21) MSEK samt skatt på utdelningar från studios som inte kan avräknas mot annan skatt -0 (-20) MSEK. Källskatt på aktieutdelningar från utländska studios kan inte avräknas mot svensk skatt och innebär därför i praktiken en dubbelbeskattning av vinster som redan beskattats lokalt. En underliggande skattesats, som bättre beskriver skattekostnaden för Stillfronts löpande verksamhet, kan räknas ut genom att exkludera alla sådana särskilda poster. Stillfront tillämpar IAS 34.30 (c) i kvartalsrapporterna vilket under de tre första kvartalen innebär att den förväntade effektiva skattesatsen för helåret appliceras på resultatet före skatt exklusive transaktionskostnader, diskonteringsränta på tilläggsköpeskillingar, omvärderingar av tilläggsköpeskillingar och avkonsolidering av dotterföretag. Justering till årets verkliga skattesats sker under det fjärde kvartalet, och den underliggande skattesatsen för helåret uppgick till 282 (30) procent. Den underliggande skattesatsen för året är inte meningsfull, på grund av det låga beloppet av resultat före skatt, exklusive tilläggsköpeskillingar och omvärderingar. 2024 2023 2024 2023 MSEK okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Aktivering av produktutveckling 138 204 598 805 Avskrivningar produktutveckling -202 -196 -804 -739 Avskrivningar förvärvsrelaterade poster -170 -187 -682 -846 2024 2023 2024 2023 MSEK okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Räntenetto exklusive tilläggsköpeskilling -81 -94 -376 -347 Ränta tilläggsköpeskilling (ej kassapåverkande ) -12 -16 -56 -80 Valutakursdifferens 2 1 -15 -10 Avkonsolidering av dotterföretag - - -66 - Övrigt - -7 -14 -12 Omvärdering tilläggsköpeskilling -258 21 -368 -150 Summa finansiella poster -349 -95 -895 -598 2024 2023 2024 2023 MSEK okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Resultat före skatt -7 314 35 -7 351 156 Totala skatter för perioden 36 -25 -27 -143 Skattesats, % 0 71 0 92 Transaktionskostnader - - -0 -0 Ränta på tilläggsköpeskilling -12 -16 -56 -80 Omvärdering av tilläggsköpskilling -258 21 -368 -150 Avkonsolidering av dotterföretag - - -66 - Nedskrivning av goodwill -6 867 - -6 867 - Resultat före skatt , exklusive transaktionskostnader , räntor och omvärderingar av tilläggsköpeskilling -176 30 7 386 Skatt på utdelningar -0 -20 -8 -29 Underliggande skatt exkl . skatt på utdelningar 36 -5 -19 -114 Underliggande skattesats, % 20 16 282 30 ===== SIDA 8 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång ● Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Bokslutskommuniké 2024 8 Finansiering Under första kvartalet emitterades nya seniora icke-säkerställda obligationer 2024/2028 med ett initialt nominellt belopp om 1 000 MSEK. Betalningen för de nyemitterade obligationerna användes huvudsakligen för återköp av nominellt 954 MSEK av de utestående obligationerna 2021/2025 i mars och för frivillig förtida inlösen av återstående utestående obligationer 2021/2025, med ett nominellt belopp på 546 MSEK, som reglerades i april 2024. Under andra kvartalet återköptes 15 100 126 (2 956 510) aktier för totalt 182 (67) MSEK. Återköpta aktier under årets första sex månader, totalt 15 100 126 (13 441 510) aktier, samt - (4 769 026) nyemitterade aktier, användes i slutet av andra kvartalet till att reglera skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar på 163 (336) MSEK. Därutöver reglerades under andra kvartalet 432 (621) MSEK i skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar kontant. Under tredje kvartalet återköptes 10 245 000 (-) aktier för totalt 80 (-) MSEK och under fjärde kvartalet återköptes ytterligare 5 454 698 (-) aktier för totalt 40 (-) MSEK. De aktier som återköptes under tredje och fjärde kvartalet, totalt 15 699 698 aktier, hålls för närvarande som eget innehav för att reglera villkorade tilläggsköpeskillingar i framtiden. Under fjärde kvartalet emitterades nya seniora icke-säkerställda obligationer 2024/2029 med ett initialt nominellt belopp om 850 MSEK. Betalningen för de nyemitterade obligationerna användes delvis för återbetalning av utestående belopp under existerande revolverande kreditfacilitet. Vidare avtalades under fjärde kvartalet en ny icke säkerställd revolverande kreditfacilitet på 2 500 MSEK som löper till juni 2027 och som ersätter den tidigare icke säkerställda kreditfaciliteten på 3 750 MSEK vilken efter förlängning under 2022 löpte till december 2025. Nettoskulden per kvartalets slut uppgick till 4 093 (4 115) MSEK. Total nettoskuld, inklusive tolv månaders kontanta villkorade köpeskillingar, uppgick till 4 736 (4 611) MSEK. Justerad räntetäckningsgrad, pro forma, per kvartalets slut uppgick till 5,76x (7,00x). Justerad skuldsättningskvot, pro forma, inklusive tolv månaders kontanta villkorade köpeskillingar, uppgick till 2,10x (1,84x) där ökningen främst berodde på valutakursförändringar och omvärderingar av tilläggsköpeskillingar. Enligt Stillfronts finansiella mål ska justerad skuldsättningskvot, pro forma, inklusive tolv månaders kontanta villkorade köpeskillingar, inte överstiga 2,0x. Justerad skuldsättnings-kvot, pro forma, exklusive villkorade köpeskillingar, uppgick till 1,81x (1,64x), vilket är en minskning från 1.87x i det tredje kvartalet, drivet av lägre skulder. Per kvartalets slut uppgick outnyttjade kreditfaciliteter totalt till 1 224 (2 432) MSEK, varav 1 124 (2 057) MSEK är långfristiga kreditfaciliteter. Likvida medel uppgick till 957 (807) MSEK. Koncernens finansiella tillgångar och skulder redovisas i allmänhet till upplupet anskaffningsvärde, vilket också är en god approximation av verkligt värde. Obligationslåneskulden med ett redovisat värde på 2 829 (2 488) MSEK har dock ett verkligt värde på 2 895 (2 497) MSEK. Valutaterminer och valuta-ränteswappar med ett redovisat nettovärde på -134 (- 29) MSEK redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat. Villkorade tilläggsköpeskillingar för aktier i dotterbolag med ett redovisat värde på 2 032 (2 043) MSEK redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Villkorade tilläggsköpeskillingar Beloppen i tabellen avser redovisad skuld i balansräkningen, som motsvarar nuvärdet av de förväntade framtida nominella betalningarna, angivna per år då de kommer att regleras. Per kvartalets slut hade koncernen skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar på 2 032 (2 043) MSEK, varav 862 (651) MSEK kortfristiga och 1 170 (1 392) MSEK långfristiga skulder. För skulderna som ska regleras under 2025-2027 motsvarar 1 465 MSEK av det redovisade värdet förväntade kontanta betalningar och 568 MSEK aktier i Stillfront. Stillfront kan välja att göra återköp för att möjliggöra betalning med egna aktier för att reglera tilläggsköpeskillingar. Som nämnts ovan har bolaget redan återköpt aktier för totalt 80 MSEK under tredje kvartalet och för 40 MSEK under fjärde kvartalet. Skulder för villkorade tilläggsköpeskillingar vid utgången av september 2024 uppgick till 1 625 MSEK och ökade under fjärde kvartalet till 2 032 MSEK vid utgången av december 2024, drivet av valutakursdifferenser på 137 MSEK, diskonteringsränta på 12 MSEK och omvärderingar på 258 MSEK. 2024 2023 MSEK 31 dec 31 dec Summa räntebärande nettoskuld inkl . kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån 4 736 4 611 Räntebärande nettoskuld 4 093 4 115 Likvida medel 957 807 Justerad räntetäckningsgrad , pro forma , x 5,76 7,00 Justerad skuldsättningskvot , pro forma , x 1,81 1,64 Justerad skuldsättningskvot inkl . Kontanta tilläggsköpeskillingar kommande 12 mån, pro forma , x 2,10 1,84 MSEK 2025 2026 2027 Total Cash 643 429 392 1 465 Equity 219 181 168 568 Summa tilläggsköpeskillningar 862 611 559 2 032 ===== SIDA 9 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång ● Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Bokslutskommuniké 2024 9 Kassaflöde Koncernen hade ett kassaflöde från den löpande verksamheten på 491 (347) MSEK under det fjärde kvartalet. Kassaflödet i kvartalet inkluderar skattebetalningar på -63 (-80) MSEK, kontanta utbetalningar kopplade till finansnettot på -89 (-97) MSEK, samt förändringar i rörelsekapitalet på 117 (-10) MSEK, inklusive påverkan av tidpunkt för betalning från plattformsleverantörer och betalningar till leverantörer. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -152 (-211) MSEK, inklusive utbetalningar för produktutveckling - 138 (-204) MSEK och förvärv av materiella anläggningstillgångar -3 (-4) MSEK. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -288 (-314) MSEK, inklusive mottagna betalningar för nya obligationer på 842 (-) MSEK, utbetalningar för förtida inlösen av gamla obligationer på - (-506) MSEK, övrig nettoförändring av lån -1 071 (216) MSEK, återköp av egna aktier -40 (-) MSEK, leasingbetalningar -11 (-16) MSEK och realiserade valutaderivat -8 (-7) MSEK. Värt att notera är att Stillfront, genom ett starkt fritt kassaflöde, har kunnat återköpa aktier för 40 MSEK under kvartalet samtidigt som skulder har återbetalats med ett nettobelopp om 229 MSEK. Återbetalningen av skulder påverkar dock inte nettoskulden med samma belopp på grund av valutakursförändringar. Fritt kassaflöde för de senaste tolv månaderna uppgick till 1 050 (833) MSEK. Kassakonverteringskvoten, definierad som fritt kassaflöde för de senaste tolv månaderna dividerat med EBITDA för de senaste tolv månaderna, var 0,49 (0,35), där förbättringen kommer från lägre investeringar i produktutveckling, lägre skattebetalningar och förbättrat rörelsekapital. 2024 2023 2024 2023 MSEK okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten 491 347 1 687 1 690 Kassaflöde från investeringsverksamheten -152 -211 -1 142 -1 671 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -288 -314 -452 -175 Periodens kassaflöde 50 -177 93 -156 Likvida medel vid periodens slut 957 807 957 807 ===== SIDA 10 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång ● Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Bokslutskommuniké 2024 10 Viktiga händelser under kvartalet Stillfront slutförde återköp av egna aktier Stillfront slutförde framgångsrikt aktieåterköpsprogrammet den 20 december 2024, vilket omfattade förvärv av 5 454 698 egna aktier på Nasdaq Stockholm mellan den 24 oktober 2024 och den 18 december 2024 för ett totalt belopp om cirka 40 miljoner SEK. De förvärvade aktierna kommer att användas för tilläggsköpeskillingar relaterade till tidigare förvärv. Stillfront emitterade framgångsrikt obligationer om 850 miljoner SEK Den 25 november 2024 meddelade Stillfront att bolaget hade emitterat 850 miljoner SEK i seniora icke-säkerställda obligationer under ett nytt ramverk om upp till 2 miljarder SEK. Obligationerna löper med en rörlig ränta om 3m Stibor + 365 baspunkter och förfaller den 3 september 2029. Likviden från obligationsemissionen kommer att användas för att finansiera den löpande affärsverksamheten. Stillfront tecknade en ny revolverande kreditfacilitet om 2,5 miljarder SEK Den 19 december 2024 meddelade Stillfront att bolaget hade tecknat en icke-säkerställd revolverande kreditfacilitet om 2,5 miljarder SEK med förfallodatum i juni 2027. Den nya revolverande kreditfaciliteten ger Stillfront tillgång till kostnadseffektiv finansiering, ökad finansiell flexibilitet, samt en förlängd löptid och ersätter den icke-säkerställda revolverande kreditfaciliteten om 3,75 miljarder SEK som ingicks i under december 2020 och förlängdes enligt dess tvååriga förlängningsoption i november 2022. Viktiga händelser efter kvartalets slut Stillfront senarelägger kapitalmarknadsdag Den 3 januari 2025 meddelade Stillfront att bolaget med hänsyn till den pågående rekryteringen av en permanent VD har valt att senarelägga den planerade kapitalmarknadsdagen den 6 februari, 2025. Eventet kommer att anordnas vid ett senare tillfälle under 2025 när en permanent VD är tillsatt. Stillfront Group tillsatte strategiska chefspositioner: välkomnar Todd Heringer och Kieran O’Leary Den 7 januari meddelade Stillfront att Todd Heringer tillträder som Executive Vice President för affärsområdet Nordamerika och Kieran O'Leary som Executive Vice President för Growth Platform. Todd kommer att ingå i Stillfronts koncernledning och ansvara för affärsområdet Nordamerika, med fokus på att optimera spelportföljen i regionen. Kieran kommer att fokusera på att driva Stillfronts framtida tillväxt genom att utnyttja sin erfarenhet inom marknadsföring, teknik och spelpublicering. Andreas Uddman avgår som President Finance & Global Functions – Group CFO Den 7 januari meddelade Stillfront att Andreas Uddman beslutat att avgå som President Finance & Global Functions – Group CFO. Andreas kommer att kvarstå i sin roll till dess hans efterträdare tar över eller som längst till juli 2025. En rekryteringsprocess för en ny CFO har inletts. Stillfront offentliggjorde icke-kassaflödespåverkande nedskrivning av goodwill på 6,9 miljarder SEK samt preliminärt helårsresultat för 2024 Den 29 januari 2025 offentliggjorde Stillfront redovisning av en icke-kassaflödespåverkande nedskrivning av goodwill på 6,9 miljarder SEK och en accelererad amortering på grund av kortare ekonomisk livslängd för andra utvecklade spel på 0,2 miljarder SEK under fjärde kvartalet 2024. Nedskrivningen av goodwill är hänförlig till det nya affärsområdet Nordamerika och kommer att rapporteras som en jämförelsestörande post. Stillfront offentliggör även preliminära siffror för helåret och fjärde kvartalet 2024. Det rapporterade resultatet är i linje med de preliminära siffrorna. Stillfront annonserde siffror för de tre nya affärsområdena Europa, Nordamerika och MENA & APAC I samband med presentationen av resultatet för helåret 2024 har Stillfront valt att presentera historiska siffor för 2024 för det nya externa rapporteringsformatet baserat på de tre nya affärsområdena som implementerades 1 januari, 2025 Marknaden Spelindustrin är en av de största underhållningsindustrierna globalt och växer i takt med att fler och fler upptäcker glädjen med digitala spel. Enligt Sensor tower har Stillfronts adresserbara marknad, den totala marknaden för mobilspel exklusive Kina, vuxit med 5 procent under 2024. Under de kommande åren förväntas den totala spelindustrin växa med en förväntad CAGR på cirka 3,1 procent från 2022 till 2027, enligt Newzoo. Newzoo förväntar sig att den globala spelmarknaden kommer att uppgå till 213,3 miljarder USD år 2027 och att det totala antalet spelare kommer att uppgå till nästan 3,8 miljarder. Människor i alla demografiska grupper spelar spel. Nästan två tredjedelar av de vuxna i USA spelar videospel regelbundet och medelåldern för en spelare i USA är 32 år, enligt Entertainment Software Association, ESA. Antalet kvinnliga spelare har ökat under de senaste åren, och idag identifierar sig 46 procent av de amerikanska videospelarna som kvinnor, och 53 procent som män. Källor för marknadsdata Newzoo: 2024 Global Games Market Report, augusti 2024 Sensor tower, januari 2025 Essential Facts about the US Video Game Industry 2023, av ESA Moderbolaget Sedvanliga koncernledningsfunktioner och koncernövergripande tjänster tillhandahålls via moderbolaget. Moderbolagets intäkter under kvartalet uppgick till 24 (40) MSEK. Resultat före skatt inkluderar erhållna aktieutdelningar från dotterföretag samt nedskrivningar av aktier i dotterföretag. Det uppgick till -8 590 (438) MSEK. Närståendetransaktioner Utöver sedvanliga närståendetransaktioner, såsom ersättning till nyckelpersoner, har det inte förekommit några transaktioner med närstående. ===== SIDA 11 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång ● Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Bokslutskommuniké 2024 11 Aktien och aktieägare Källa: Monitor av Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland andra Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. Det totala antalet utestående aktier per den 31 december 2024 var 502 268 782. Antalet aktier som registrerats hos Bolagsverket vid detta datum var 517 968 480 inklusive Stillfronts eget innehav av 15 699 698 aktier. Stillfront Groups aktier handlas på Nasdaq Stockholm. Slutkurs den 30 december 2024 var 8,355 SEK/aktie. Följande obligationer handlas på Nasdaq Stockholm: 2023/2027-obligation: ISIN-kod: SE0020846624 2024/2028-obligation: ISIN-kod: SE0021770955 2024/2029-obligation: ISIN-kod: SE0023439674 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med IFRS så som de antagits av EU och därtill följande hänvisning till 9 kap. årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2 Redovisning för juridiska personer och årsredovisningslagen. Stillfront tillämpar IAS 34.30 (c) i kvartalsrapporterna vilket varje kvartal innebär att den förväntade effektiva skattesatsen för helåret appliceras på kvartalets resultat före skatt exklusive transaktionskostnader, diskonteringsränta på tilläggsköpeskillingar och omvärderingar av tilläggsköpeskillingar. De finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor, vilket överensstämmer med Moderbolagets funktionella valuta. Beloppen är avrundade till närmaste miljontal (MSEK) om inte annat anges. Till följd av avrundningar kan siffror presenterade i de finansiella rapporterna i vissa fall inte exakt summera till totalen och procenttal kan avvika från de exakta procenttalen. Risker och osäkerhetsfaktorer Som en global aktör med stor geografisk spridning är Stillfront utsatt för ett antal strategiska, finansiella, marknads- och operativa risker. Relevanta risker inkluderar exempelvis risker relaterade till marknadsförhållanden, regleringar och skatter samt risker förknippade med allmänhetens uppfattning om spel. Övriga strategiska och finansiella risker är risker hänförliga till förvärv, krediter och finansiering. Operativa risker är exempelvis risker hänförliga till distributionskanaler, teknisk utveckling och immateriella rättigheter. Riskerna beskrivs närmare den senaste årsredovisningen. Inga andra väsentliga risker anses ha tillkommit förutom dem som beskrivs i årsredovisningen. Framåtblickande uttalanden Denna rapport innehåller vissa framåtblickande uttalanden som ger uttryck för Stillfronts nuvarande uppfattning eller förväntningar om framtida händelser och finansiell och operationell prestation. Eftersom dessa framåtblickande uttalanden involverar både kända och okända risker och osäkerheter kan det faktiska utfallet skilja sig åt väsentligen från informationen som framgår av den framåtblickande informationen. Sådana risker och osäkerheter inkluderar men är inte begränsade till affärsmässiga, ekonomiska, konkurrensmässiga, tekniska och legala osäkerheter och/eller risker. Framåtriktade uttalanden i denna rapport gäller endast vid tidpunkten för offentliggörandet av rapporten och kan förändras utan att det meddelas. Stillfront åtar sig ingen skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera något framåtblickande uttalande som ett resultat av ny information, framtida händelser eller annat, om det inte krävs enligt tillämplig lagstiftning eller börsregler. Underskrift Stockholm den 5 februari 2025 Alexis Bonte Tillförordnad VD Bokslutskommunikén har inte granskats av bolagets revisorer. # Ägare Antal aktier Kapital/röster 1 Laureus Capital GmbH 60 702 417 12,1% 2 Handelsbanken Fonder 44 937 629 8,9% 3 DNB Asset Management AS 29 716 599 5,6% 4 Första AP -fonden 26 000 000 5,2% 5 DNB Asset Management SA 18 535 724 3,6% 6 Nordea Liv & Pension 17 996 846 3,6% 7 Vanguard 16 406 952 3,3% 8 Stillfront Group AB (publ) 15 699 698 3,1% 9 Utah State Retirement Systems 13 973 041 2,8% 10 Fidelity International 12 984 782 2,6% 11 Övriga aktieägare 245 315 094 48,8% ===== SIDA 12 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Bokslutskommuniké 2024 12 Finansiella rapporter Koncernens resultaträkning i sammandrag 20 24 20 23 20 24 20 23 MSEK okt- dec okt- dec jan- dec jan- dec Rörelsens intäkter Bookings 1 658 1 739 6 729 6 958 Förändring förutbetald intäkt 2 2 9 24 Nettoomsättning 1 660 1 742 6 737 6 982 Aktiverat arbete för egen räkning 110 133 465 575 Övriga rörelseintäkter 3 7 18 27 Rörelsens kostnader Direkta kostnader - 341 - 376 - 1 367 - 1 537 Anskaffningskostnader för användare - 504 - 539 - 2 021 - 1 874 Övriga externa kostnader - 116 - 108 - 464 - 429 Personalkostnader - 264 - 290 - 1 113 - 1 234 Jämförelsestörande poster - 7 126 - 37 - 7 168 - 96 Avskrivningar produktutveckling - 202 - 196 - 804 - 739 Avskrivningar förvärvsrelaterade poster - 170 - 187 - 682 - 846 Övriga avskrivningar - 15 - 19 - 57 - 74 Rörelseresultat (EBIT) - 6 965 130 - 6 455 754 Resultat från finansiella poster Summa finansiella poster - 349 - 95 - 895 - 598 Resultat före skatt - 7 314 35 - 7 351 156 Periodens skatt 36 - 25 - 27 - 143 Periodens resultat - 7 278 10 - 7 378 12 ===== SIDA 13 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Bokslutskommuniké 2024 13 20 24 20 23 20 24 20 23 MSEK okt- dec okt- dec jan- dec jan- dec Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras i resultaträkningen Valutaomräkningsdifferens 1 032 - 1 051 1 131 - 488 Summa totalresultat för perioden - 6 247 - 1 0 41 - 6 246 - 475 Periodens resultat hänförligt till : Moderbolagets aktieägare - 7 269 12 - 7 378 7 Innehav utan bestämmande inflytande -9 -2 -0 6 Periodens totalresultat hänförligt till : Moderbolagets aktieägare - 6 236 - 1 039 - 6 246 - 481 Innehav utan bestämmande inflytande - 10 -2 -0 5 Genomsnittligt antal aktier Före utspädning 505 491 738 517 968 480 512 265 235 512 191 294 Efter utspädning 505 491 738 517 968 480 512 265 235 512 191 294 Periodens resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare Före utspädning , SEK/aktie - 14,38 0,02 - 14,40 0,01 Efter utspädning , SEK/aktie - 14,38 0,02 - 14,40 0,01 ===== SIDA 14 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Bokslutskommuniké 2024 14 Koncernens balansräkning i sammandrag MSEK 20 24- 12- 31 20 23- 12- 31 Goodwill 9 898 15 595 Andra immateriella anläggningstillgångar 4 481 5 227 Materiella anläggningstillgångar 154 116 Uppskjuten skattefordran 53 21 Övriga långfristiga tillgångar 15 16 Kortfristiga fordringar 811 823 Likvida medel 957 807 Summa tillgångar 16 370 22 60 5 Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 7 483 13 838 Innehav utan bestämmande inflytande 0 8 Summa eget kapital 7 483 13 846 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 765 929 Obligationslån 2 829 2 488 Skulder till kreditinstitut 1 376 1 693 Reverslån 688 666 Övriga skulder 195 144 Avsättningar för tilläggsköpeskillingar 1 170 1 392 Summa långfristiga skulder 7 0 24 7 310 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 27 Aktieswap 22 19 Övriga skulder 978 751 Avsättningar för tilläggsköpeskillingar 862 651 Summa kortfristiga skulder 1 863 1 449 Summa skulder och eget kapital 16 370 22 60 5 ===== SIDA 15 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Bokslutskommuniké 2024 15 Eget kapital, koncernen MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Balanserat kapital inkl periodens resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan best- ämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående kapital per 20 23- 0 1- 0 1 36 10 942 1 434 1 825 14 237 6 14 242 Periodens resultat 7 7 6 12 Valutaomräkningsdifferens - 487 - - 487 -0 - 488 Summa totalresultat - - - 487 7 - 481 5 - 475 Återköp av egna aktier - - - - 270 - 270 - - 270 Övriga transaktioner redovisade direkt mot eget kapital 0 87 - 265 352 -3 349 Utgående eget kapital 20 23- 12- 31 36 11 0 29 947 1 826 13 838 8 13 846 Ingående eget kapital 20 24- 0 1- 0 1 36 11 0 29 947 1 826 13 838 8 13 846 Periodens resultat - 7 378 - 7 378 -0 - 7 378 Valutaomräkningsdifferens 1 131 - 1 131 0 1 131 Summa totalresultat - - 1 131 - 7 378 - 6 246 -0 - 6 246 Återköp av egna aktier - 302 - 30 2 - - 30 2 Övriga transaktioner redovisade direkt mot eget kapital - 3 - 190 193 -8 185 Utgående kapital per 20 24- 12- 31 36 11 0 32 2 0 78 - 5 663 7 483 0 7 483 ===== SIDA 16 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Bokslutskommuniké 2024 16 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag 20 24 20 23 20 24 20 23 MSEK okt- dec okt- dec jan- dec jan- dec Den löpande verksamheten Resultat före skatt - 7 314 35 - 7 351 156 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet , mm 7 751 403 9 140 1 940 Betald skatt - 63 - 80 - 202 - 322 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 374 357 1 588 1 774 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar 11 - 36 61 - 94 Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder 106 27 39 10 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 117 - 10 10 0 - 84 Kassaflöde från den löpande verksamheten 491 347 1 687 1 690 Investeringsverksamheten Förvärv och avyttring av verksamhet - 13 -0 - 444 - 837 Avkonsolidering av dotterföretag - - - 82 - Förvärv av materiella anläggningstillgångar -3 -4 - 21 - 28 Aktivering av produktutveckling - 138 - 204 - 598 - 805 Nettoförändring av finansiella anläggningstillgångar 1 -2 3 -2 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 152 - 211 - 1 142 - 1 671 Finansieringsverksamheten Nettoförändring lån - 229 - 290 - 98 202 Realiserade valutasäkringstransaktioner -8 -7 - 12 - 54 IFRS 16 återbetalning leasing - 11 - 16 - 39 - 52 Emissionskostnader -0 0 -0 -0 Återköp av egna aktier - 40 - - 302 - 270 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 288 - 314 - 452 - 175 Periodens kassaflöde 50 - 177 93 - 156 Likvida medel vid periodens början 857 1 039 807 989 Valutakursdifferens i likvida medel 50 - 55 57 - 27 Likvida medel vid periodens slut 957 80 7 957 80 7 ===== SIDA 17 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Bokslutskommuniké 2024 17 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag 20 24 20 23 20 24 20 23 MSEK okt- dec okt- dec jan- dec jan- dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 24 40 158 164 Aktiverat arbete för egen räkning 3 3 12 14 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader - 17 - 18 - 60 - 65 Personalkostnader - 49 - 33 - 165 - 132 Rörelseresultat - 39 -8 - 54 - 19 Resultat från finansiella poster Summa finansiella poster - 8 676 537 - 6 702 937 Resultat efter finansiella poster - 8 715 530 - 6 756 918 Koncernbidrag 125 - 92 125 - 92 Resultat före skatt - 8 590 438 - 6 631 826 Periodens skatt 30 - 76 - 14 - 83 Periodens resultat - 8 559 362 - 6 644 743 MSEK 20 24- 12- 31 20 23- 12- 31 Immateriella tillgångar 38 26 Materiella anläggningstillgångar 2 1 Finansiella anläggningstillgångar 13 831 21 903 Uppskjuten skattefordran 53 21 Kortfristiga fordringar 159 73 Kassa och bank 91 0 Summa tillgångar 14 173 22 0 24 Eget kapital 6 629 13 513 Avsättningar för tilläggsköpeskillingar 1 828 1 687 Långfristiga skulder 68 52 Obligationslån 2 829 2 488 Skulder till kreditinstitut 1 376 1 720 Reverslån 688 666 Aktieswap 22 19 Kortfristiga skulder 733 1 880 Summa skulder och eget kapital 14 173 22 0 24 ===== SIDA 18 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Bokslutskommuniké 2024 18 Nyckeltal, koncernen 20 24 20 23 20 24 20 23 MSEK okt- dec okt- dec jan- dec jan- dec Bookings 1 658 1 739 6 729 6 958 Förändring förutbetald intäkt 2 2 9 24 Nettoomsättning 1 660 1 742 6 737 6 982 Bruttovinst 1 319 1 365 5 371 5 445 Bruttovinstmarginal, % 79 78 80 78 EBIT - 6 965 130 - 6 455 754 EBITDA 479 531 2 145 2 413 EBITDA marginal, % 29 31 32 35 Jämförelsestörande poster , EBITDA 69 37 111 96 Justerad EBITDA 548 569 2 256 2 510 Justerad EBITDA marginal, % 33 33 33 36 Aktivering av produktutveckling 138 204 598 805 Justerad EBITDAC 410 365 1 658 1 705 Justerad EBITDAC marginal, % 25 21 25 24 Resultat före skatt - 7 314 35 - 7 351 156 Nettoresultat - 7 278 10 - 7 378 12 Antal anställda 1 256 1 401 1 256 1 401 Justerad räntetäckningsgrad , pro forma , x 5,8 7,0 5,8 7,0 Justerad skuldsättningskvot inkl . Kontanta tilläggsköpeskillingar kommande 12 mån, proforma , x 2,10 1,84 2,10 1,84 Eget kapital per aktie f utspädning , SEK 14,90 26,72 14,90 26,72 Eget kapital per aktie e utspädning , SEK 14,90 26,72 14,90 26,72 Resultat per aktie f utspädning , SEK - 14,38 0,02 - 14,40 0,01 Resultat per aktie e utspädning , SEK - 14,38 0,02 - 14,40 0,01 Antal aktier periodens slut f utspädning 502 268 782 517 968 480 502 268 782 517 968 480 Antal aktier periodens slut e utspädning 502 268 782 517 968 480 502 268 782 517 968 480 Genomsnittligt antal aktier f utspädning 505 491 738 517 968 480 512 265 235 512 191 294 Genomsnittligt antal aktier e utspädning 505 491 738 517 968 480 512 265 235 512 191 294 ===== SIDA 19 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Bokslutskommuniké 2024 19 Definitioner Nyckeltal och alternativa resultatmått ARPDAU Genomsnittlig intäkt per daglig aktiv användare. Beräknad som Bookings i kvartalet dividerad med antalet dagar i kvartalet dividerad med genomsnittliga antalet dagliga aktiva användare i kvartalet. Bookings Intäkter före förändringar i uppskjutna intäkter, inklusive insättningar från betalande användare, reklamintäkter i spelet och andra spelrelaterade intäkter. Kassakonverteringskvot Fritt kassaflöde för de senaste tolv månaderna dividerad med EBITDA för de senaste tolv månaderna. DAU Dagliga aktiva användare. Beräknad som det genomsnittliga antalet dagliga aktiva användare under varje månad i kvartalet, delad med antalet månader i kvartalet. EBIT Rörelseresultat före finansnetto och skatt. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. Justerad EBITDA är EBITDA justerad för jämförelsestörande poster. EBITDA-marginal EBITDA i procent av nettoomsättningen. Justerad EBITDA-marginal är EBITDA- marginal justerad för jämförelsestörande poster. Justerad EBITDAC EBITDA minus aktiverad produktutveckling, justerat för jämförelsestörande poster. Justerad EBITDAC-marginal Justerad EBITDAC i procent av nettoomsättningen. Fritt kassaflöde Kassaflöde från verksamheten minus förvärv av immateriella anläggningstillgångar och återbetalning av leasingavtal. Bruttomarginal Bruttovinst som en procentsats av nettoomsättning, där bruttovinst definieras som nettoomsättning minus direkta kostnader. Jämförelseförstörande poster Väsentliga resultaträkningsposter som inte är inkluderade i Gruppens normala återkommande resultat och som försvårar jämförelsen mellan perioderna. Justerad räntetäckningsgrad, pro forma Justerad EBITDA, pro forma dividerad med finansnetto exklusive omvärdering av tilläggsköpeskillingar och ränta på tilläggsköpeskillingar för de senaste 12 månaderna. Justerad skuldsättningskvot Nettoskuld i relation till EBITDA under de senaste tolv månaderna. Justerad skuldsättningskvot, pro forma definieras som nettoskuld dividerat med justerad EBITDA, pro forma under de senaste tolv månaderna. Justerad skuldsättningskvot, inklusive kontanta tilläggsköpeskillingar kommande tolv månaderna Nettoskuld, inklusive kontanta tilläggsköpeskillingar kommande tolv månaderna, i relation till EBITDA under de senaste tolv månaderna. Justerad skuldsättningskvot, inklusive kontanta tilläggsköpeskillingar kommande tolv månaderna, pro forma definieras som nettoskuld, inklusive kontanta tilläggsköpeskillingar kommande tolv månaderna, dividerat med justerad EBITDA, pro forma under de senaste tolv månaderna. MAU Månatliga aktiva unika användare. Beräknad som månatliga aktiva unika användare under varje månad i kvartalet, dividerad med antalet månader i kvartalet. MPU Månadsbetalande användare. Beräknad som månadsbetalande användare under varje månad i kvartalet, dividerad med antalet månader i kvartalet. Nettoskuld Räntebärande skulder, inklusive redovisat värde av aktieswappar, minus likvida medel. Tilläggsköpeskillingar ingår inte i de räntebärande skulderna i nyckeltalet. Organisk tillväxt Förändring i koncernens omsättning, exklusive omräkningseffekt till följd av förändrade valutakurser, förvärv och avyttringar. Förvärvade enheters nettoomsättning definieras som förvärvad tillväxt under en period om tolv månader från förvärvsdagen. Påverkan av beslutet av att pausa verksamheten i Bangladesh har exkluderats från måttet. Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med antalet utestående aktier vid periodens slut. Skattesats Skattesatsen räknas ut som total skatt för perioden dividerat med resultat före skatt. Underliggande skattesatsen räknas ut som underliggande skatt delat med resultat före skatt exklusive transaktionskostnader, diskonteringsränta på tilläggsköpeskillingar, omvärderingar av tilläggsköpeskillingar och avkonsolidering av dotterföretag. UAC Anskaffningskostnad för användare. Syftet med varje nyckeltal finns beskrivet i den senaste årsredovisningen. ===== SIDA 20 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Bokslutskommuniké 2024 20 Avstämning alternativa nyckeltal Jämförelseförstörande poster 20 24 20 23 20 24 20 23 MSEK okt- dec okt- dec jan- dec jan- dec Jämförelsestörande poster Intäkter Övrigt - - 8 - Totala intäkter jämförelsestörande , EBIT - - 8 - Kostnader Omstruktureringskostnader - 60 - 17 - 90 - 44 Transaktionskostnader - - -0 -0 Långsiktiga incitamentsprogram -5 -7 - 23 - 24 Övrigt -3 - 13 -6 - 28 Nedskrivning av goodwill - 6 867 - - 6 867 - Avskrivningar produktutveckling - 190 - - 190 - Totala kostnader jämförelsestörande , EBIT - 7 126 - 37 - 7 176 - 96 Totala jämförelsestörande poster , EBIT - 7 126 - 37 - 7 168 - 96 Finansiella intäkter Omvärdering av tilläggsköpeskilling - 21 - - Totala jämförelsestörande , finansiella intäkter - 21 - - Finansiella kostnader Omvärdering av tilläggsköpeskilling - 258 - 368 - 150 Övrigt - -5 - 80 - 10 Totalt jämförelsestörande , finansiella kostnader - 258 -5 - 448 - 160 Totalt jämförelsestörande , finansiella poster - 258 16 - 448 - 160 ===== SIDA 21 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Bokslutskommuniké 2024 21 Alternativa nyckeltal 20 24 20 23 20 24 20 23 MSEK okt- dec okt- dec jan- dec jan- dec Nettoomsättning 1 660 1 742 6 737 6 982 Direkta kostnader - 341 - 376 - 1 367 - 1 537 Bruttovinst 1 319 1 365 5 371 5 445 EBITDA Rörelseresultat (EBIT) - 6 965 130 - 6 455 754 Avskrivningar förvärvsrelaterade poster 170 187 682 846 Övriga avskrivningar 217 215 861 813 Jämförelsestöreande nedskrivningar av goodwill 6 867 - 6 867 - Jämförelsestöreande avskrivningar produktutveckling 190 - 190 - EBITDA 479 531 2 145 2 413 Justerad EBITDA och justerad EBITDAC EBITDA 479 531 2 145 2 413 Jämförelsestörande poster , EBITDA 69 37 111 96 Justerad EBITDA 548 569 2 256 2 510 Aktivering av produktutveckling - 138 - 204 - 598 - 805 Justerad EBITDAC 410 365 1 658 1 70 5 I relation till nettoomsättning Bruttovinstmarginal, % 79 78 80 78 EBITDA marginal, % 29 31 32 35 Justerad EBITDA marginal, % 33 33 33 36 Justerad EBITDAC, % 25 21 25 24 Kassakonverteringskvot senaste 12 månaderna Kassaflöde från den löpande verksamheten senaste 12 månaderna 1 687 1 690 1 687 1 690 IFRS 16 återbetalning leasing senaste 12 månaderna - 39 - 52 - 39 - 52 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar senaste 12 månaderna - 598 - 805 - 598 - 805 Fritt kassaflöde senaste 12 månaderna 1 0 50 833 1 0 50 833 Dividerat med EBITDA senaste 12 månaderna 2 145 2 413 2 145 2 413 Kassakonverteringskvot 0 ,49 0 ,35 0 ,49 0 ,35 ===== SIDA 22 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Bokslutskommuniké 2024 22 20 24 20 23 20 24 20 23 MSEK okt- dec okt- dec jan- dec jan- dec Justerad räntetäckningsgrad Justerad EBITDA senaste 12 månader 2 256 2 510 2 256 2 510 Dividerat med Summa finansiella poster senaste 12 månader 895 598 895 598 Total jämförelsestörande , finansiella poster senaste 12 månader - 448 - 160 - 448 - 160 Ränta tilläggsköpeskilling , finansiella poster senaste 12 månader - 56 - 80 - 56 - 80 Justerad räntetäckningsgrad , x 5,76 7,0 0 5,76 7,0 0 Justerad skuldsättningskvot Obligationslån 2 829 2 488 2 829 2 488 Skulder till kreditinstitut 1 376 1 720 1 376 1 720 Reverslån 688 666 688 666 Aktieswap 22 19 22 19 Valutaderivat 134 29 134 29 Likvida medel - 957 - 807 - 957 - 807 Räntebärande nettoskuld 4 0 93 4 115 4 0 93 4 115 Villkorad kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån 643 496 643 496 Summa räntebärande nettoskuld inkl . kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån 4 736 4 611 4 736 4 611 Dividerat med Justerad EBITDA , senaste 12 månaderna 2 256 2 510 2 256 2 510 Justerad skuldsättningskvot , x 1,81 1,64 1,81 1,64 Justerad skuldsättningskvot inkl . Kontanta tilläggsköpeskilling kommande 12 mån, x 2,10 1,84 2,10 1,84 Fritt kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten 491 347 1 687 1 690 IFRS 16 återbetalning leasing - 11 - 16 - 39 - 52 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - 138 - 204 - 598 - 805 Fritt kassaflöde 342 127 1 0 50 833 ===== SIDA 23 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Bokslutskommuniké 2024 23 Alternativa nyckeltal, pro forma 20 24 20 23 MSEK jan- dec jan- dec Justerad EBITDA, pro forma Proforma Justerad EBITDA senaste 12 mån 2 256 2 510 Inkluderas EBITDA, förvärvade företag - - Justerad EBITDA, pro forma 2 256 2 510 Justerad räntetäckningsgrad , pro forma Proforma Justerad EBITDA senaste 12 mån 2 256 2 510 Dividerat med Summa finansiella poster senaste 12 mån 895 598 Total jämförelsestörande , finansiella poster - 448 - 160 Ränta tilläggsköpeskilling , finansiella poster - 56 - 80 Justerad räntetäckningsgrad , pro forma, x 5,76 7,0 0 Justerad skuldsättningskvot , proforma , x Räntebärande nettoskuld 4 093 4 115 Villkorad kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån 643 496 Summa räntebärande nettoskuld inkl . kontant tilläggsköpeskilling kommande 12 mån 4 736 4 611 Dividerat med Justerad EBITDA , senaste 12 månaderna , pro forma 2 256 2 510 Justerad skuldsättningskvot , pro forma, x 1,81 1,64 Justerad skuldsättningskvot inkl . Kontanta tilläggsköpeskilling kommande 12 mån, proforma , x 2,10 1,84 ===== SIDA 24 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt ● Finansiella rapporter Övrig information Övrig information Bokslutskommuniké 2024 24 Aktieinformation Valutatabell (huvudvalutor) Genomsnittskurserna används för omräkning av resultatposter i utländsk valuta under respektive period till svenska kronor. Stängningskurserna används för omräkning av tillgångar och skulder i utländsk valuta vid slutet av respektive period till svenska kronor. 20 24 20 23 20 24 20 23 okt- dec okt- dec jan- dec jan- dec Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolaget aktieägare , MSEK 7 483 13 838 7 483 13 838 Dividerat med Antal aktier periodens slut före utspädning 502 268 782 517 968 480 502 268 782 517 968 480 Eget kapital per aktie före utspädning , SEK 14,90 26,72 14,90 26,72 Antal aktier periodens slut efter utspädning 502 268 782 517 968 480 502 268 782 517 968 480 Eget kapital per aktie efter utspädning , SEK 14,90 26,72 14,90 26,72 Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolaget aktieägare , MSEK - 7 269 12 - 7 378 7 Dividerat med Genomsnittligt antal aktier före utspädning 505 491 738 517 968 480 512 265 235 512 191 294 Resultat per aktie före utspädning , SEK - 14,38 0 ,0 2 - 14,40 0 ,0 1 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 505 491 738 517 968 480 512 265 235 512 191 294 Resultat per aktie efter utspädning , SEK - 14,38 0 ,0 2 - 14,40 0 ,0 1 Genomsnitt Genomsnitt Genomsnitt Genomsnitt Stängning Stängning 20 24 20 23 20 24 20 23 20 24 20 23 MSEK okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec jan-dec jan-dec 1 EUR=SEK 11,4941 11,4788 11,4322 11,4765 11,4865 11,0960 1 USD=SEK 10,7561 10,6850 10,5614 10,6128 10,9982 10,0416 100 JPY=SEK 7,0732 7,2160 6,9835 7,5590 6,9800 7,0980 ===== SIDA 25 ===== Kommentar från VD Portföljgenomgång Finansiell översikt Finansiella rapporter ● Övrig information Bokslutskommuniké 2024 25 Övrig information Finansiell kalender Årsredovisning 22 april 2025 Delårsrapport januari-mars 2025 6 maj 2025 Årsstämma 2025 14 maj 2025 Delårsrapport januari-juni 2025 22 juli 2025 Delårsrapport januari-september 2025 23 oktober 2025 För mer information, vänligen kontakta: Alexis Bonte, tillförordnad VD Tel: +46 76 1119124, alexis@stillfront.com Andreas Uddman, CFO Tel: +46 70 0807846, andreas@stillfront.com Denna information är sådan information som Stillfront Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 5 februari, 2025, klockan 07.00 CET. Om Stillfront Stillfront är ett globalt spelföretag. Vi utvecklar digitala spel som spelas av nästan 42 miljoner människor varje månad. Vår diversifierade portfölj spänner över väletablerade franchises som Big Farm, Jawaker och Supremacy, till mindre, nischade spel inom våra olika genrer. Vi tror att spel kan vara en kraft för gott och vi vill skapa ett speluniversum som är digitalt, prisvärt, jämlikt och hållbart. Vårt huvudkontor ligger i Stockholm, men vår spelutveckling sker i team och studios över hela världen. Våra huvudmarknader är USA, Japan, MENA, Tyskland och Storbritannien. Stillfronts aktie (SF) är noterad på Nasdaq Stockholm. För ytterligare information, vänligen besök: stillfront.com