===== SIDA 1 ===== Ett utmanande kvartal för koncernen Händelser under kvartalet • Det avancerade ekonomiska bedrägeri som uppdagades i USA under augusti har påverkat koncernens resultat under kvartalet negativt med -10,1 Mkr. • Rörelseresultatet för koncernen uppgår under kvartalet till -0,5 Mkr, vilket inkluderar engångsposter om -10,1 Mkr. Rörelseresultatet motsvarande period föregående år uppgick till 22,9 Mkr. • Under kvartalet tecknade Scandpower ett avtal på den amerikanska marknaden gällande leverans av programvarorna GARDEL och CMS5. Koncernen i sammandrag Jan-dec 2024 2023 2024 2023 2023 Försäljning, Mkr 200,8 195,2 645,8 597,6 826,0 Rörelseresultat, Mkr -0,5 22,9 25,2 44,8 73,4 Rörelsemarginal, % -0,3 11,7 3,9 7,5 8,9 Resultat efter skatt, Mkr -7,2 15,9 10,9 30,1 48,6 Fritt kassaflöde, Mkr -18,4 -23,4 -59,3 12,0 51,4 Nettoskuld, Mkr 112,5 -9,6 112,5 -9,6 31,0 Nettoskuldsättningsgrad, % 28,9 -2,1 28,9 -2,1 8,0 Resultat per aktie efter skatt, kr -0,87 1,93 1,32 3,67 5,91 Eget kapital per aktie, kr 47,35 54,49 47,35 54,49 47,36 Jan-sepQ3 Tredje kvartalet 2024 Q3 ===== SIDA 2 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 2 Vd kommenterar Fokus på lönsamhet och effektivitet för att möjliggöra framtida tillväxt Resultatutveckling under kvartalet Vi ser en ökad försäljning jämfört med föregående år, men vi når inte samma marginal. Detta föranleder att vi tar mer kraftfulla insatser inom det pågående effektiviseringsprogrammet. Affärsområdet Scandpower levererar ett positivt resultat, trots den negativa effekt det ekonomiska bedrägeriet som vi berättade om i ett pressmeddelande den 14 augusti, bedrägeriets omfattning är 0,3 MUSD lägre än tidigare kommunicerade 1,3 MUSD. USA-marknaden är fortsatt stark – där planeras både för en kraftfull expansion av nya kärnkraftverk samt förlängning av livslängden för kärnkraftverk i drift. Utöver det sker även en återstart av ett antal tidigare stängda kärnkraftverk. Dessa initiativ skapar nya affärsmöjligheter för Studsvik. Vår verksamhet inom avveckling och strålskydd har haft ett stabilt kvartal. Integrationen av det förvärvade bolaget Extrem Borr och Sågteknik AB (EBS), ett väletablerat högteknologiskt segmenteringsföretag inom den svenska kärnkraftsindustrin, går enligt plan. EBS är ett strategiskt komplement till Studsvik övriga tjänsteutbud inom både avvecklings- och avfallsområdet, och gör att vi erbjuder våra kunder en komplett tjänst inom området. Demonstrationsanläggningen inDRUM har tagits i drift under kvartalet och vi genomför ett intensivt besöksprogram för kunder. Tekniken visar förväntade resultat och våra kunder erbjuds att testa en simulering av sitt specifika avfall i anläggningen mot en fast avgift. Bränsle- och Materialteknik har haft tekniska utmaningar, vilket har försenat några större projekt. Under kvartalet har vi genomfört en bränsleleverans från ett kärnkraftverk i Europa, efter flera års förseningar av transporttillstånden. Denna bränsletransport ger förutsättningar för en ökad beläggning i verksamheten under hösten och nästa år. Studsvik delgavs under september månad information från TV4s Kalla Fakta avseende misstankar mot en enskild medarbetare. Bolaget vidarebefordrade omgående materialet till Säkerhetspolisen. Koncernen vidgar sin strategi Jag är mycket glad över att ha tillträtt som VD för Studsvik och ser stora möjligheter för bolaget framöver. Vårt fokus den närmaste tiden kommer att vara på att förbättra lönsamheten samt säkerställa att vi fokuserar på och gör rätt saker. Vi arbetar intensivt med att gå igenom vår befintliga verksamhet för att identifiera och skapa satsningar på tillväxtområden, både i Sverige och internationellt. Genom att optimera våra processer och resurser kan vi säkerställa att vi arbetar effektivt. Utöver att stärka vår befintliga affär ser vi framtida möjligheter att addera värde genom strategiska förvärv för att komplettera och förstärka våra kärnverksamheter, vilket ytterligare kommer att bidra till vår lönsamhet. Detta kommer att säkerställa en god och stabil lönsam tillväxt. Karl Thedéen VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 3 Finansiell utveckling Försäljning Försäljningen uppgick under kvartalet till 200,8 (195,2) Mkr och för de första nio månaderna till 645,8 (597,6) Mkr. I lokala valutor innebär detta en ökning med 5,0 respektive 8,6 procent. Resultat Rörelseresultatet minskade under kvartalet till -0,5 (22,9) Mkr och under de första nio månaderna uppgick det till 25,2 (44,8) Mkr. Under de första nio månaderna intäktsfördes en del av den fastighetsförsäljning som genomfördes 2023, vilket bidragit positivt till det ackumulerade resultatet med 2,3 Mkr. Rörelsemarginalen för kvartalet uppgick till -0,3 (11,7) procent. Rörelsemarginalen för de första nio månaderna (exkl. försäljningen) uppgick till 3,9 (7,5) procent. Kassaflöde Det fria kassaflödet under kvartalet var –18,4 (-23,4) Mkr och under första nio månaderna -59,3 (12,0) Mkr. Kassaflödet är i kvartalet påverkat av ett högre investeringsutfall samt ett lägre rörelseresultat. I kassaflödet ingår förvärvet av Extrem Borr och Sågteknik SP AB uppgående till -37,3 Mkr. Försäljning, Mkr Rörelseresultat, Mkr Kassaflöde, Mkr Investeringar Investeringarna uppgick under kvartalet till 19,5 (13,0) Mkr och består främst av ersättningsinvesteringar inom affärsområdet Bränsle- och materialteknik samt för uppbyggnad av en demonstrationsanläggning för inDRUM-teknologi inom affärsområdet Avfallsteknik, vilken driftsattes i september. Ackumulerat för de först nio månaderna uppgick investeringarna till 54,9 (31,1) Mkr. Finansiell ställning och likviditet Lägre resultatnivåer och de ökade investeringsnivåerna påverkar likviditeten under de första nio månaderna. De likvida medlen uppgick till 71,3 (92,6) Mkr vid kvartalets utgång. Koncernen har därutöver vid kvartalets utgång en outnyttjad del av en checkräkningskredit uppgående till 12,5 Mkr. Vid motsvarande period föregående år var utrymmet på checkräkningskrediten 77 Mkr. En aktieutdelning för 2023 på 16,4 Mkr genomfördes under maj. Koncernen har vid utgången av perioden en nettoskuld uppgående till 112,5 (-9,6) Mkr. Nettoskuldsättningsgraden var vid kvartalets utgång 28,9 (–2,1) procent och soliditeten 36,8 (44,2) procent. 195,2 228,4 209,4 235,5 200,8 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 Q3-24 22,9 28,6 12,0 13,7 - 0,5 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 Q3-24 -23,4 39,4 -18,6 -22,3 -18,4 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 Q3-24 ===== SIDA 4 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 4 Affärsområden Avvecklings- och strålskyddstjänster Försäljningen under kvartalet uppgick till 95,6 (86,1) Mkr och under de första nio månaderna till 278,9 (263,1) Mkr, vilket i lokala valutor innebär en ökning med 14,1 respektive 6,6 procent. En bidragande orsak till ökningen under tredje kvartalet är fler avvecklingsprojekt och effekterna av förvärvet av Extrem Borr och Sågteknik SP AB vilka har bidragit med en försäljning om 5,8 mkr. Kostnadsökningen under de första nio månaderna påverkas dessutom av ökningen av tarifflönerna i Tyskland, vilket till stora delar debiteras kund. Rörelseresultatet under kvartalet ökade till 6,9 (5,0) Mkr, vilket innebär en rörelsemarginal på 7,2 (5,9) procent. För de första nio månaderna uppgick rörelseresultatet till 16,8 (19,0) Mkr. Den ackumulerade resultatminskningen beror främst på att ökningen av tarifflönerna inte kompenseras fullt ut av kund. Affärsområdet har tecknat ett ramavtal i Schweiz, vilket säkrar en stabil beläggning på marknaden 2025 och 2026. Rörelseresultat, Mkr Bränsle- och materialteknik Försäljningen under kvartalet minskade med -10,7 procent till 60,6 (68,1) Mkr och för de första nio månaderna var ökningen 12,4 procent till 240,9 (214,8) Mkr. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -7,3 (16,9) Mkr och för de första nio månaderna till 15,3 (29,8) Mkr. Rörelsemarginalen för kvartalet uppgick till -12,0 (24,9) procent och för de första nio månaderna till 6,4 (13,9) procent. Under de första nio månaderna ingår intäkter från fastighetsförsäljningen som genomfördes 2023, uppgående till 2,3 Mkr. Under kvartalet har affärsområdet haft utmaningar i produktionen, både tekniska och inom produktionsplaneringen. Detta har påverkat framdriften i projekten vilket har bidragit till det negativa resultatet. Därutöver belastas kvartalet av drygt 4 Mkr i ökade kostnader för en bränsletransport, vilket däremot skapar förutsättningar för nya och lönsamma projekt under hösten och nästkommande år. Rörelseresultat, Mkr 5,0 - 0,4 2,6 7,3 6,9 Q3-23Q4-23Q1-24Q2-24Q3-24 16,9 14,4 15,3 7,4 - 7,3 Q3-23Q4-23Q1-24Q2-24Q3-24 Affärsområdet Avvecklings- och strålskyddstjänster är en ledande tjänsteleverantör för kärnkraftsindustrin inom strålskydd, avveckling, sanering och ingenjörsinsatser. Inom avvecklingsområdet erbjuder vi hela kedjan från planering och projektledning till radiologiska bedömningar, friklassning av radioaktivt material och avfallsdokumentation. Arbetet utförs på kundernas anläggningar runtom i Tyskland och till viss del även i Schweiz, Nederländerna och Belgien. Affärsområdet erbjuder tjänster inom kärnbränslekvalificering, analys av material, forskning kring slutförvar, paketering av medicinska isotoper och avancerade konsulttjänster. Test- och analysverksamheten bedrivs på Studsviks anläggning i Sverige och ibland i samarbete med internationella partners. Vi tillhandahåller lösningar till våra kunder genom att kombinera vår expertis, unika anläggningar och externa nätverk. ===== SIDA 5 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 5 Affärsområden Scandpower Försäljningen ökade under kvartalet till 44,3 (32,0) Mkr och ökade under de första nio månaderna till 118,3 (99,7) Mkr I lokala valutor innebär detta en ökning med 41,6 procent för kvartalet och en ökning med 19,5 procent för de första nio månaderna. Rörelseresultatet ökade under kvartalet till 3,6 (0,1) Mkr och för de första nio månaderna till 9,7 (7,0) Mkr, vilket innebär en rörelsemarginal på 8,1 (0,3) procent respektive 8,2 (7,1) procent. Bedrägeriet som uppdagades under augusti påverkar resultatet med -10,1 Mkr. Omfattningen är drygt 0,3 MUSD lägre än tidigare kommunicerat då viss återbetalning skett. Utredningen pågår fortsatt under ledning av den federala polisen i USA. Den underliggande positiva resultatutvecklingen inom affärsområdet är ett resultat av ökad försäljning av programvaran GARDEL. Rörelseresultat, Mkr Avfallsteknik Försäljningen under kvartalet uppgick till 7,8 (12,6) Mkr och till 23,8 (28,9) Mkr för de första nio månaderna, vilket innebär en minskning med -37,5 respektive -17,6 procent i lokala valutor. Rörelseresultatet under kvartalet var –0,6 (4,6) Mkr och för de första nio månaderna –4,2 (0,6) Mkr. Minskningen i försäljningen förklaras i huvudsak av lägre licensförsäljning jämfört med föregående år. Under de första nio månaderna har leveransen av ingenjörstjänster i pågående licensaffär fördröjts något och därmed förskjutits framåt i tiden. Demonstrationsanläggningen av Studsviks patenterade inDRUM-teknologi är driftsatt och de första kundbesöken är genomförda under september. Rörelseresultat, Mkr 0,1 18,6 0,9 5,2 3,6 Q3-23Q4-23Q1-24Q2-24Q3-24 4,6 0,0 - 2,3 - 1,3 - 0,6 Q3-23Q4-23Q1-24Q2-24Q3-24 Affärsområdet Scandpower är världsledande inom utveckling och support av bränsleleverantörsoberoende program-varor för reaktoranalyser. Vi erbjuder en komplett uppsättning av licensierad programvara och ingenjörstjänster. Våra produkter används över hela världen för reaktor- bränsle och härdkonstruktion, analys och driftstöd. Affärsområdet erbjuder licensierade tekniska lösningar för att stabilisera och volymreducera radioaktivt avfall inför mellan- och slutförvar. De tekniska lösningarna erbjuds tillsammans med ingenjörstjänster så att våra kunder ska kunna driva anläggningarna i egen regi. Vi tillhandahåller även expertis för att optimera kundens avfallshantering under drift och avveckling. ===== SIDA 6 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 6 Övrigt Moderbolaget Verksamheten i moderbolaget består av koncernsamordnande uppgifter. Försäljningen under kvartalet uppgick till 2,4 (2,1) Mkr och för de första nio månaderna till 7,3 (6,4) Mkr. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till –3,4 (-3,7) Mkr och till –13,3 (–10,3) Mkr för de första nio månaderna. Resultatet före skatt uppgick till -10,8 (-4,3) Mkr för kvartalet och till -1,5 (0,1) Mkr för de första nio månaderna. I finansnettot ingår omvärdering av koncerninterna lån med -7,0 (-2,1) Mkr för kvartalet och med 1,0 (6,5) Mkr för de första nio månaderna. Per den sista september uppgick likvida medel inklusive kortfristiga placeringar till - (7,5) Mkr varav spärrade medel uppgår till - (7,5) Mkr. De räntebärande skulderna var 172,9 (64,4) Mkr. Aktieägare Information om våra aktieägare finns på: https://www.studsvik.com/sv/investerare/studsvik-aktien/. Risker och osäkerhetsfaktorer En samlad analys av koncernens risker och hur dessa hanteras återfinns i årsredovisningen, som finns tillgänglig på bolagets hemsida. https://www.studsvik.com/sv/investerare/finansiella-rapporter/ Händelser efter balansdagen Den 15 oktober skickade Studsvik in yttrandet till förvaltningsrätten gällande föreläggandet från Strålskyddsmyndigheten gällande återtagandet av radioaktivt avfall. Studsvik yrkar till förvaltningsrätten att upphäva strålskyddsmyndighetens beslut. Den 16 oktober tillträdde Karl Thedéen som ny VD och Koncernchef, han ersätter Camilla Hoflund. Redovisningsprinciper Studsvik tillämpar av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS). Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 delårsrapportering och den svenska årsredovisningslagen. För moderföretaget tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer och årsredovisningslagen. Inga av de nya standarder och revideringar i standarder och tolkningar som ska tillämpas för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2024 och som inte redan har tillämpats vid upprättandet av årsredovisningen 2023 har haft någon väsentlig effekt på redovisningen. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av avrundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå på totalsumman. Nyköping den 23 oktober 2024 Karl Thedéen Verkställande direktör ===== SIDA 7 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 7 Granskningsrapport Till styrelsen i Studsvik AB Org. nr 556501-0997 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Studsvik AB per den 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den KPMG AB Jonas Eriksson Auktoriserad revisor ===== SIDA 8 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 8 Finansiella rapporter Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat Jan-dec Belopp i Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 Försäljningsintäkter 200,8 195,2 645,8 597,6 826,0 Kostnader för sålda tjänster -160,5 -139,6 -503,1 -453,7 -616,4 Bruttovinst 40,3 55,6 142,7 144,0 209,7 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -12,9 -13,1 -41,5 -38,1 -52,9 Administrationskostnader -20,2 -17,4 -62,6 -56,7 -78,9 Forsknings- och utvecklingskostnader -3,4 -3,0 -10,6 -8,7 -11,9 Nedskrivning av kundfordringar - - - - 0,2 Resultatandel i intressebolag -0,1 -0,1 -0,2 -0,3 -0,4 Övriga rörelseintäkter 3,9 2,7 9,7 9,1 13,4 Övriga rörelsekostnader -8,1 -1,8 -12,3 -4,5 -5,7 Rörelseresultat -0,5 22,9 25,2 44,8 73,4 Finansiella intäkter 0,0 0,5 6,1 1,5 1,1 Finansiella kostnader -4,6 -2,3 -13,6 -10,1 -16,1 Resultat före skatt -5,1 21,0 17,7 36,2 58,4 Skatt -2,0 -5,2 -6,8 -6,1 -9,8 PERIODENS RESULTAT -7,2 15,9 10,9 30,1 48,6 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser av utländska dotterbolag -8,2 -6,4 5,7 11,9 -7,9 Aktuariella vinster och förluster, avseende förmånsbestämda pensionsplaner - - - - 1,0 Inkomstskatt på poster redovisade som övrigt totalresultat 1,4 - -0,2 - 1,0 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -6,7 -6,4 5,5 11,9 -5,9 Summa resultat och övrigt totalresultat för perioden -13,9 9,5 16,4 42,0 42,7 Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare -7,2 15,9 10,9 30,1 48,6 Summa övrigt totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare -13,9 9,5 16,4 42,0 42,7 Resultat per aktie räknat på resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare under perioden, kr -0,87 1,93 1,32 3,67 5,91 Resultat per aktie -0,87 1,93 1,32 3,67 5,91 Q3 Jan-sep ===== SIDA 9 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 9 Koncernens rapport över finansiell ställning, sammandrag 31 dec Belopp i Mkr 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 242,7 210,0 200,7 Materiella anläggningstillgångar 279,2 232,6 237,4 Övriga anläggningstillgångar 210,1 210,4 211,4 Summa anläggningstillgångar 732,0 653,0 649,4 Varulager 17,8 18,9 16,3 Kundfordringar 105,7 133,3 141,7 Övriga kortfristiga fordringar 130,4 115,5 102,0 Likvida medel 71,3 92,6 97,8 Summa omsättningstillgångar 325,1 360,3 357,8 SUMMA TILLGÅNGAR 1 057,1 1 013,3 1 007,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 389,1 447,8 389,2 Summa eget kapital 389,1 447,8 389,2 Upplåning, långfristig 72,1 58,2 29,5 Avsättningar och övriga långfristiga skulder 219,3 214,5 216,9 Summa långfristiga skulder 291,5 272,7 246,4 Leverantörsskulder och andra skulder 264,8 267,9 272,3 Upplåning, kortfristig 111,7 24,9 99,3 Summa kortfristiga skulder 376,5 292,8 371,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 057,1 1 013,3 1 007,2 30 sep ===== SIDA 10 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 10 Förändringar i koncernens eget kapital, sammandrag Belopp i Mkr Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Eget kapital hänförligt till moder- bolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans per den 1 januari 2023 8,2 225,3 68,8 133,7 436,0 - 436,0 Förändringar den 1 januari - 30 september 2023 Övrigt totalresultat - - 11,9 - 11,9 - 11,9 Förvärv av andelar utan bestämmande inflytande - - - -13,8 -13,8 - -13,8 Utdelning - - - -16,4 -16,4 - -16,4 Periodens resultat - - - 30,1 30,1 - 30,1 Utgående balans per 30 september 2023 8,2 225,3 80,8 133,6 447,8 - 447,8 Ingående balans per den 1 januari 2024 8,2 225,3 62,9 92,9 389,2 - 389,2 Förändringar den 1 januari - 30 september 2024 Övrigt totalresultat - - 5,5 - 5,5 - 5,5 Förvärv av andelar utan bestämmande inflytande - - - - - - - Utdelning - - - -16,4 -16,4 - -16,4 Periodens resultat - - - 10,9 10,9 - 10,9 Utgående balans per 30 september 2024 8,2 225,3 68,3 87,3 389,1 - 389,1 ===== SIDA 11 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 11 Koncernens rapport över kassaflöde, sammandrag Geografisk fördelning av försäljningsintäkterna Jan-dec Belopp i Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat -0,5 22,9 25,2 44,8 73,4 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 7,9 -1,9 18,4 -7,6 -0,6 Finansiella poster, netto -3,3 -1,5 -8,9 -5,3 -7,8 Betald inkomstskatt -4,7 -3,0 -18,3 -13,4 -16,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -0,6 16,5 16,3 18,6 48,8 Förändring i rörelsekapital 38,6 -27,0 4,9 14,9 33,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten 38,0 -10,5 21,2 33,5 82,4 Investeringsverksamheten Förvärv av verksamheter, netto likvidpåverkan -37,3 - -37,3 - - Investeringar i anläggningstillgångar -19,5 -13,0 -54,9 -31,1 -41,7 Avyttring av anläggningstillgångar 0,2 0,1 11,5 9,6 10,8 Övrigt kassaflöde från investeringsverksamheten 0,0 - 0,0 - -0,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -56,4 -12,9 -80,6 -21,5 -31,0 Fritt kassaflöde -18,4 -23,4 -59,3 12,0 51,4 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 25,0 - 25,0 - 27,0 Amortering av lån -11,3 -2,4 -19,8 -11,7 -18,3 Checkräkningskredit förändring 18,4 22,9 41,6 -14,0 8,9 Utdelning till aktieägare - - -16,4 -16,4 -16,4 Förvärv av andelar utan bestämmande inflytande - - - - -73,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 32,1 20,5 30,3 -42,2 -71,8 Kassaflöde för perioden 13,7 -2,9 -29,0 -30,2 -20,4 Likvida medel vid periodens början 58,3 96,5 97,8 120,1 120,1 Valutakursdifferens på likvida medel -0,8 -1,0 2,5 2,7 -1,8 Likvida medel vid periodens slut 71,3 92,6 71,3 92,6 97,8 Q3 Jan-sep Jan-dec Belopp i Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 Sverige  36,9 34,7 143,7 118,7 178,8 Tyskland 79,3 73,0 230,7 229,9 303,8 Övriga Europa 37,3 47,3 133,0 125,6 162,6 Nordamerika 28,5 15,2 81,1 53,6 93,5 Asien 18,8 25,0 56,4 69,8 87,3 Övriga 0,0 0,0 0,9 0,0 - Summa 200,8 195,2 645,8 597,6 826,0 Q3 Jan-sep ===== SIDA 12 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 12 Data per aktie Koncernens finansiella nyckeltal Se Nyckeltalsdefinitioner för definitionen av alternativa nyckeltal. Kvartalsöversikt Jan-dec 2024 2023 2024 2023 2023 Antal aktier vid periodens slut 8 218 611 8 218 611 8 218 611 8 218 611 8 218 611 Genomsnittligt antal aktier 8 218 611 8 218 611 8 218 611 8 218 611 8 218 611 Resultat per aktie före och efter utspädning -0,87 1,93 1,32 3,67 5,91 Eget kapital per aktie, kr 47,35 54,49 47,35 54,49 47,36 Q3 Jan-sep Jan-dec 2024 2023 2023 Marginaler Rörelsemarginal, % 3,9 7,5 8,9 Vinstmarginal, % 2,7 6,1 7,1 Räntabilitet  Räntabilitet på sysselsatt kapital, %  10,9 15,3 14,4 Räntabilitet på eget kapital, %  7,4 11,7 11,2 Kapitalstruktur  Sysselsatt kapital 572,9 530,9 518,0 Eget kapital 389,1 447,8 389,2 Nettoskuld 112,5 -9,6 31,0 Nettoskuldsättningsgrad, % 28,9 -2,1 8,0 Soliditet, % 36,8 44,2 38,6 Anställda Medelantal anställda 551 528 531 Försäljningsintäkter per anställd 1,6 1,5 1,6 Jan-sep Belopp i Mkr Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Försäljningsintäkter 187,8 203,1 195,3 228,6 188,8 213,6 195,2 228,4 209,4 235,5 200,8 - Rörelsekostnader -180,8 -194,9 -169,2 -195,1 -178,9 -201,6 -172,3 -199,8 -197,4 -221,9 -201,3 - Rörelseresultat 7,0 8,2 26,1 33,5 9,9 12,0 22,9 28,6 12,0 13,7 -0,5 - Finansnetto -3,8 -2,0 2,0 -6,9 -4,4 -2,3 -1,9 -6,4 -1,3 -1,5 -4,6 - Resultat efter finansnetto 3,2 6,2 28,1 26,5 5,5 9,7 21,0 22,1 10,7 12,2 -5,1 - 20242022 2023 ===== SIDA 13 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 13 Segmentredovisning Jan-dec Belopp i Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 Avvecklings- och strålskyddstjänster Försäljningsintäkter 95,6 86,1 278,9 263,1 336,7 Rörelseresultat 6,9 5,0 16,8 19,0 18,7 Tillgångar 333,5 267,5 333,5 267,5 238,4 Skulder 201,5 193,5 201,5 193,5 166,4 Investeringar 4,8 0,3 7,6 1,7 2,4 Medelantal anställda 340 319 341 321 324 Bränsle- och materialteknik Försäljningsintäkter 60,6 68,1 240,9 214,8 310,1 Rörelseresultat -7,3 16,9 15,3 29,8 44,3 Tillgångar 486,8 507,9 486,8 507,9 534,6 Skulder 273,2 299,1 273,2 299,1 334,0 Investeringar 13,8 11,7 39,8 29,9 38,5 Medelantal anställda 154 149 154 149 149 Scandpower Försäljningsintäkter 44,3 32,0 118,3 99,7 152,1 Rörelseresultat 3,6 0,1 9,7 7,0 25,7 Tillgångar 222,1 210,7 222,1 210,7 222,3 Skulder 70,2 61,3 70,2 61,3 70,7 Investeringar 0,3 0,2 0,6 7,6 8,0 Medelantal anställda 39 42 39 42 42 Avfallsteknik Försäljningsintäkter 7,8 12,6 23,8 28,9 40,1 Rörelseresultat -0,6 4,6 -4,2 0,6 0,6 Tillgångar 167,3 171,4 167,3 171,4 163,2 Skulder 169,7 163,2 169,7 163,2 155,0 Investeringar 6,2 1,2 14,9 2,0 5,1 Medelantal anställda 9 9 9 9 9 Övrigt Försäljningsintäkter 2,8 2,5 8,5 7,5 11,3 Rörelseresultat -3,0 -3,7 -12,4 -11,6 -15,7 Tillgångar 316,3 311,3 316,3 311,3 317,5 Skulder 422,2 303,8 422,2 303,8 360,6 Investeringar - 0,0 - 0,0 0,5 Medelantal anställda 8 7 8 7 7 Elimineringar Försäljningsintäkter -10,3 -6,1 -24,7 -16,4 -24,3 Rörelseresultat - - - - - Tillgångar -468,8 -455,4 -468,8 -455,4 -468,7 Skulder -468,8 -455,4 -468,8 -455,4 -468,7 Investeringar - - - - - Medelantal anställda - - - - - Koncernen Försäljningsintäkter 200,8 195,2 645,8 597,6 826,0 Rörelseresultat -0,5 22,9 25,2 44,8 73,4 Tillgångar 1 057,1 1 013,4 1 057,1 1 013,4 1 007,2 Skulder 668,0 565,5 668,0 565,5 618,0 Investeringar 25,0 13,4 63,0 41,2 54,5 Medelantal anställda 550 526 551 528 531 Q3 Jan-sep ===== SIDA 14 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 14 Uppgifter per segment forts – extern försäljning per land Jan-dec Belopp i Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 Avvecklings- och strålskyddstjänster Sverige 5,4 - 5,4 - - Tyskland 73,3 61,9 207,7 203,2 264,0 Övriga Europa 15,5 23,4 62,3 58,3 69,1 Nordamerika 0,1 - 0,1 - - Asien - - - - 0,1 Övriga - - - - - Totalt 94,4 85,3 275,6 261,5 333,2 Bränsle- och materialteknik Sverige 25,1 31,2 117,1 106,2 151,8 Tyskland 2,8 8,2 16,1 19,5 31,6 Övriga Europa 11,9 11,3 38,2 32,4 51,9 Nordamerika 9,6 0,9 26,4 3,7 7,4 Asien 9,2 15,3 37,4 49,7 63,0 Övriga - - - - - Totalt 58,6 66,9 235,2 211,5 305,6 Scandpower Sverige 1,7 1,6 4,8 3,8 12,4 Tyskland 3,3 2,9 6,8 7,3 8,3 Övriga Europa 9,4 5,6 30,2 21,1 27,1 Nordamerika 16,1 10,6 49,4 43,5 74,9 Asien 9,5 9,8 19,1 20,1 24,3 Övriga 0,0 0,0 0,9 0,0 - Totalt 40,1 30,4 111,1 95,7 147,1 Avfallsteknik Sverige 4,7 2,1 16,4 8,8 14,5 Tyskland - - - - - Övriga Europa 0,5 7,0 2,3 13,8 14,5 Nordamerika 2,6 3,6 5,1 6,4 11,2 Asien - - - - - Övriga - - - - - Totalt 7,8 12,7 23,8 29,0 40,1 Övrigt Sverige 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Tyskland - - - - - Övriga Europa - - - - - Nordamerika - - - - - Asien - - - - - Övriga - - - - - Totalt 0,0 - 0,0 - 0,0 Koncernen Sverige 36,9 34,8 143,7 118,8 178,8 Tyskland 79,3 73,0 230,7 229,9 303,8 Övriga Europa 37,3 47,3 133,0 125,6 162,6 Nordamerika 28,5 15,1 81,1 53,6 93,5 Asien 18,8 25,1 56,4 69,8 87,3 Övriga 0,0 0,0 0,9 0,0 - Totalt 200,8 195,2 645,8 597,6 826,0 Q3 Jan-sep ===== SIDA 15 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 15 Moderbolagets resultaträkning, sammandrag Moderbolagets balansräkning, sammandrag Jan-dec Belopp i Mkr 2024 2023 2024 2023 2023 Försäljningsintäkter 2,4 2,1 7,3 6,4 9,7 Kostnader för sålda tjänster - - - - - Bruttoresultat 2,4 2,1 7,3 6,4 9,7 Övriga rörelseintäkter och -kostnader -5,8 -5,8 -20,6 -16,7 -24,2 Rörelseresultat -3,4 -3,7 -13,3 -10,3 -14,5 Resultat från andelar i koncernföretag - - 10,3 - - Finansnetto -7,4 -0,6 1,5 10,4 -0,6 Resultat före skatt -10,8 -4,3 -1,5 0,1 -15,1 Bokslutsdispositioner - - - - 26,0 Skatt 2,3 0,8 2,7 0,1 -2,1 PERIODENS RESULTAT -8,5 -3,5 1,3 0,2 8,8 Q3 Jan-sep 31 dec Belopp i Mkr 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar - - - Finansiella anläggningstillgångar 701,4 595,0 637,7 Summa anläggningstillgångar 701,4 595,0 637,7 Omsättningstillgångar 20,1 7,5 30,4 Likvida medel - 7,5 7,0 Summa omsättningstillgångar 20,1 15,0 37,4 SUMMA TILLGÅNGAR 721,5 610,0 675,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 233,5 233,5 233,5 Fritt eget kapital 48,3 54,8 63,5 Summa eget kapital 281,8 288,3 297,0 Långfristiga skulder 183,5 131,7 110,4 Kortfristiga skulder 256,2 190,1 267,8 Summa skulder 439,7 321,8 378,2 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 721,5 610,0 675,1 30 sep ===== SIDA 16 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 16 Avstämningar av nyckeltalsberäkningar Räntabilitet på sysselsatt kapital Se Nyckeltalsdefinitioner för definitionen av alternativa nyckeltal. Räntabilitet på eget kapital Se Nyckeltalsdefinitioner för definitionen av alternativa nyckeltal. Nettoskuld Se Nyckeltalsdefinitioner för definitionen av alternativa nyckeltal. Rörelseförvärv Den 1 juli förvärvades 100 procent av aktierna i Extrem Borr och Sågteknik SP AB (EBS). Den betalda köpeskillingen uppgick till 37,3 Mkr på kassa- och skuldfri basis, exklusive potentiell tilläggsköpeskilling. Företaget är specialiserat på olika typer av segmentering inom främst kärnkraftsindustrin. EBS är beläget i Ängelholm, har 8 anställda som projektleder och utför olika typer av demonteringsprojekt. EBS omsätter drygt 30 Mkr per år med en operativ marginal i storleksordningen 30 procent. EBS kompletterar Studsvik, med den kompetens och de maskiner EBS tillhandahåller och verksamheten ingår i affärsområde Avvecklings- och strålskyddstjänster. Tillsammans med EBS kan Studsvik erbjuda kunderna en mer komplett tjänst. 31 dec Belopp i Mkr 2024 2023 2023 Resultat efter finansiella poster 17,7 36,2 58,4 Finansiella kostnader enligt resultaträkningen 13,6 10,1 16,1 Summa 31,3 46,3 74,5 Balansomslutning 1 013,3 1 021,2 1 022,4 Avsättningar och övriga långfristiga skulder -214,5 -232,3 -227,9 Leverantörsskulder och andra skulder -267,9 -232,1 -257,4 Ingående sysselsatt kapital 530,9 556,8 537,1 Balansomslutning 1 057,1 1 013,3 1 007,2 Avsättningar och övriga långfristiga skulder -219,3 -214,5 -216,9 Leverantörsskulder och andra skulder -264,8 -267,9 -272,3 Utgående sysselsatt kapital 572,9 530,9 518,0 Genomsnittligt sysselsatt kapital 542,1 520,4 515,6 Räntabilitet på sysselsatt kapital (senaste fyra kvartalen) 10,9 15,3 14,4 30 sep 31 dec Belopp i Mkr 2024 2023 2023 Periodens resultat 10,9 30,1 48,6 Summa 10,9 30,1 48,6 Ingående eget kapital 447,8 424,5 436,0 Utgående eget kapital 389,1 447,8 389,2 Räntabilitet på eget kapital (senaste fyra kvartalen) 7,4 11,7 11,2 30 sep 31 dec Belopp i Mkr 2024 2023 2023 Kortfristig upplåning 111,7 24,9 99,3 Långfristig upplåning 72,1 58,2 29,5 Totala skulder 183,8 83,0 128,8 Likvida medel 71,3 92,6 97,8 Nettoskuld 112,5 -9,6 31,0 30 sep ===== SIDA 17 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 17 Förvärvsanalys, preliminär I förvärvsanalysen nedan är beräkningar av immateriella tillgångar och goodwill endast preliminära. Förvärvsanalysen fastställs slutgiltigt senast ett år efter att förvärvet har genomförts. EBS har från förvärvstidpunkten bidragit till koncernens konsoliderade nettoomsättning med 5,5 Mkr. Motsvarande påverkan på rörelseresultatet är 0,5 Mkr. I förvärvsanalysen ingår värdet av kundrelationer, medarbetare med specialkompetens och förväntade synergier med den befintliga verksamheten i Studsvik. Upparbetade transaktionskostnader vid förvärvet uppgår till 0,5 Mkr och redovisas som administrationskostnader. Om förvärvet hade skett i början av 2024 hade koncernens intäkter för de första nio månaderna varit 15,2 Mkr högre. Förvärvet innehåller en villkorad tilläggsköpeskilling som baseras på fastställda finansiella mål. Den villkorade köpeskillingen förfaller till betalning inom tre år och utfallet kan maximalt bli 7,5 MSEK. Verkligt värde redovisat vid förvärvet 2024 Tillgångar Immateriella tillgångar 21,7 Övriga anläggningstillgångar 2,0 Övriga omsättningstillgångar 13,1 Likvida medel 5,4 42,2 Skulder Övriga skulder -6,4 Avsättningar och andra långfristiga skulder -5,5 -11,9 Verkligt värde av nettotillgångar 30,3 Goodwill 17,1 Köpeskilling 47,4 varav skuldförd ej utbetald tilläggsköpeskilling -5,0 Mkr Erlagd köpeskilling -42,4 Likvida medel i förvärvade bolag 5,2 Påverkan på koncernens likvida medel -37,3 ===== SIDA 18 ===== Studsviks delårsrapport – Tredje kvartalet 2024 | 18 Nyckeltalsdefinitioner Vissa nyckeltal som företagsledningen och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling är inte upprättade enligt IFRS (International Financial Reporting Standards). Då inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är de inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag och ska därför inte ses som en ersättning för de mått som definieras enligt IFRS. Företagsledningen anser att dessa nyckeltal underlättar för investerare att analysera koncernens utveckling. Eget kapital Genomsnittligt eget kapital har beräknats som ett snitt av de fyra senaste kvartalen. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut. Ger aktieägare en möjlighet att jämföra bokfört värde med marknadsvärde. Fritt kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten (efter förändringar i rörelsekapital) inklusive kassaflöde från investeringsverksamheten. Visar bolagets kassagenereringskapacitet efter operativa investeringar. Försäljningsintäkter per anställd Försäljningsintäkter dividerat med medelantal anställda. Vid kvartalsrapporter är försäljnings- intäkterna estimerade på helårsbasis. Måttet visar hur mycket varje anställd har omsatt och är en personell motsvarighet till tillgångars omsättningshastighet. Investeringar Summan av förvärv av rörelse/dotterbolag samt förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar. Medelantal anställda Genomsnitt av antalet anställda vid varje månads utgång. Används för att beräkna andra nyckeltal per anställd. Nettoskuld Total lång- och kortfristig upplåning med avdrag för likvida medel. Används för att visa företagets förmåga att betala samtliga skulder om de förfaller till betalning. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld dividerad med eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande. Ett mått på finansiell risk. Resultat per aktie Årets resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Genomsnittligt antal aktier har beräknats som ett vägt genomsnitt av antalet aktier utestående under året. Används för att mäta företagets resultat per aktie. Räntabilitet på eget kapital Periodens resultat för de fyra senaste kvartalen i procent av genomsnittligt eget kapital. Måttet visar bolagets förmåga att generera avkastning på ägarnas investerade kapital. Räntabilitet på sysselsatt kapital Periodens resultat, efter finansiella poster med återläggning av finansiella kostnader samt verkligt värde- och valutakursförluster, för de fyra senaste kvartalen i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Det mäter hur effektivt Studsvik genererar vinst från det kapital som binds i verksamheten. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av försäljningen. Ett mått på det operativa resultatet. Soliditet Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen. Nyckeltalet visar på bolagets långsiktiga betalningsförmåga och hur stor del av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder. Genomsnittligt sysselsatt kapital har beräknats som ett snitt av de fyra senaste kvartalen. Visar värdet på de tillgångar som är knutna till verksamheten och som bidrar till att generera intäkter och vinst. Vinstmarginal Resultat före skatt i procent av försäljnings- intäkterna. Ett mått på lönsamhet. Vi hänvisar till www.studsvik.se och vår årsredovisning där ytterligare definitioner och beräkningar av nyckeltal finns: https://www.studsvik.com/sv/investerare/finansiella -rapporter/ ===== SIDA 19 ===== Studsvik AB (publ) • 611 82 Nyköping • Telefon 0155-22 10 00 • www.studsvik.se Studsvik i korthet Studsvik erbjuder tjänster inom olika delar av kärnkraftens livscykel, från nybyggnation till slutförvar. Kunderna representeras av bränsletillverkare, kärnkraftsproducenter, myndigheter, forskningscenter och andra kärntekniska anläggningar. Studsvik tillhandahåller en rad avancerade tekniska tjänster till den globala kärnkraftsindustrin. Studsviks fokusområden är bränsle- och materialteknik, programvara för härdövervakning och bränsleoptimering, avveckling och strålskyddstjänster samt tekniska lösningar för hantering, konditionering och volymreduktion av radioaktivt avfall. Företaget har över 75 års erfarenhet av kärnteknik och tjänster i radiologisk miljö. Studsvik fokuserar på att skapa värde för kunderna. I kundsamarbetet skaffar vi oss en detaljerad insikt i kundernas behov, verksamheter och metoder för att sedan i samråd med dem utveckla tekniska speciallösningar som höjer effektiviteten, ökar livstiden eller skapar förutsättningar för alternativa, effektivare lösningar. Studsvik har 530 anställda i 7 länder och företagets aktier är noterade på Nasdaq Stockholm. Delårsrapporten presenteras vid en telefonkonferens som hålls på engelska den 23 oktober 2024 kl 16:00. Intresserade som önskar delta hänvisas till www.studsvik.com för ytterligare information. Denna information är sådan information som Studsvik AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 oktober 2024 kl 08:30. Tidplan för ekonomisk information Bokslutskommuniké 2024, 10 februari 2025 Årsredovisning 2024 Mars 2025 Delårsrapport kvartal 1 2025, 24 april 2025 Årsstämma 2024, 25 april 2025 Delårsrapport kvartal 2 2025, 23 juli 2025 Delårsrapport kvartal 3 2025, 28 oktober 2025 För ytterligare information kontakta Peter Teske, ekonomidirektör, tfn 076-496 60 41 Karl Thedéen, verkställande direktör och koncernchef, tfn 070-656 65 08