===== SIDA 1 ===== SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 Delårsrapport Q3 2024 Januari-september 2024 jämfört med januari-september 2023 • Nettoomsättningen steg till 15 097 (13 697) MSEK. Omsättningen ökade främst på grund av högre leveransvolymer till följd av fortsatt uppkörning av driftsatta investeringar inom Containerboard och Massa. • EBITDA uppgick till 5 494 (5 172) MSEK. Högre försäljningspriser, positiva valutaeffekter och högre leveransvolymer påverkade resultatet positivt. Högre avverkningsvolym på egen skog dämpade effekten av stigande kostnader för skogsråvara i SCAs industrier. • EBITDA-marginalen var 36,4 (37,8) procent. • Rörelseresultatet ökade till 3 914 (3 738) MSEK. • Operativt kassaflöde uppgick till 1 911 (3 040) MSEK. • Resultat per aktie var 4,01 (4,02) SEK. Juli-september 2024 jämfört med juli-september 2023 • Nettoomsättningen ökade till 5 248 (4 302) MSEK, främst hänförligt till högre försäljningspriser och högre leveransvolymer. • EBITDA steg till 2 010 (1 417) MSEK och EBITDA-marginalen uppgick till 38,3 (32,9) procent. Högre försäljningspriser tillsammans med god kostnadskontroll påverkade resultatet positivt. Juli-september 2024 jämfört med april-juni 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 5 248 (5 291) MSEK. Lägre leveransvolymer motverkades av högre försäljningspriser. • EBITDA steg till 2 010 (1 888) MSEK och EBITDA-marginalen var 38,3 (35,7) procent. Ökningen relaterade främst till högre försäljningspriser, vilket motverkades av högre råvarukostnader. NYCKELTAL Kvartal Jan-sep MSEK 2024:3 2023:3 % 2024:2 % 2024 2023 % Nettoomsättning 5 248 4 302 22 5 291 -1 15 097 13 697 10 EBITDA 2 010 1 417 42 1 888 6 5 494 5 172 6 EBITDA-marginal, % 38,3 32,9 35,7 36,4 37,8 Rörelseresultat 1 476 913 62 1 361 8 3 914 3 738 5 Periodens resultat 1 070 663 61 960 11 2 819 2 792 1 Resultat per aktie (SEK) 1,52 0,96 1,37 4,01 4,02 Operativt kassaflöde 708 1 189 526 1 911 3 040 Nettolåneskuld / EBITDA (LTM) 1,6x 1,4x 1,8x 1,6x 1,4x ===== SIDA 2 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 2 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 SAMMANFATTNING AV TREDJE KVARTALET 2024 SCAs resultat för det tredje kvartalet var starkare jämfört med föregående kvartal och motsvarande kvartal föregående år. Den höga självförsörjningsgraden inom framför allt skogsråvara, men även energi och logistik, bidrog till god kostnadskontroll och till att dämpa successivt ökande kostnader för virkesråvara i SCAs industrier. Tillsammans med högre försäljningspriser påverkade detta resultatet positivt under det tredje kvartalet. Virkesförsörjningen till SCAs industrier har varit stabil. Fortsatt hög efterfrågan på vedråvara har lett till successivt ökande priser på timmer och massaved. Efterfrågan på sågade trävaror var fortsatt avvaktande med i stort sett oförändrade försäljningspriser i jämförelse med föregående kvartal. Trots en avvaktande marknad ökade SCAs leveransvolymer av sågade trävaror jämfört med föregående kvartal. Inom segment Massa ökade försäljningspriserna jämfört med föregående kvartal medan leveransvolymerna minskade, främst relaterat till det planerade underhållsstopp som påbörjades under perioden. Efterfrågan på förpackningsmaterial var fortsatt god under kvartalet, vilket resulterade i högre försäljningspriser i jämförelse med föregående kvartal. Marknaden för biodrivmedel var fortsatt svag och elpriserna låga, vilket bidrog till lägre försäljningspriser inom segment Förnybar energi. Uppkörningen av bioraffinaderiet i Göteborg fortlöper enligt plan, med planenligt lägre uppstartskostnader jämfört med föregående kvartal. ===== SIDA 3 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 3 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 Förändring av nettoomsättning (%) 2409 vs 2309 2024:3 vs 2023:3 2024:3 vs 2024:2 Totalt 10 22 -1 Pris/mix 3 19 4 Volym 4 4 -5 Valuta 3 -1 0 KONCERNEN FÖRSÄLJNING OCH RÖRELSERESULTAT Januari-september 2024 jämfört med januari-september 2023 Nettoomsättningen uppgick till 15 097 (13 697) MSEK, en ökning om 10 procent, varav volym +4 procent, pris/mix +3 procent och valuta +3 procent. EBITDA ökade till 5 494 (5 172) MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal om 36,4 (37,8) procent. Förändringen var främst hänförlig till högre försäljningspriser, högre leveransvolymer, positiva valutaeffekter och god kostnadskontroll tack vare den höga självförsörjningsgraden inom framför allt skogsråvara men även inom energi och logistik. Högre råvarukostnader påverkade resultatet negativt. Kostnader för planerade underhållsstopp uppgick till 151 (230) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 3 914 (3 738) MSEK. Juli-september 2024 jämfört med juli-september 2023 Nettoomsättningen ökade till 5 248 (4 302) MSEK, en uppgång om 22 procent, varav pris/mix +19 procent, volym +4 procent och valuta -1 procent. EBITDA steg till 2 010 (1 417) MSEK, vilket motsvarar en EBITDA-marginal om 38,3 (32,9) procent. Ökningen var hänförlig till högre försäljningspriser och högre leveransvolymer. Högre råvarukostnader och negativa valutaeffekter påverkade resultatet negativt. Kostnader för planerade underhållsstopp uppgick till 122 (115) MSEK. Rörelseresultatet steg till 1 476 (913) MSEK. Juli-september 2024 jämfört med april-juni 2024 Nettoomsättningen minskade till 5 248 (5 291) MSEK, en förändring om -1 procent, varav volym -5 procent och pris/mix +4 procent. EBITDA uppgick till 2 010 (1 888) MSEK, vilket motsvarar en EBITDA-marginal om 38,3 (35,7) procent. Högre försäljningspriser inom segmenten Massa och Containerboard påverkade resultatet positivt, vilket motverkades av högre råvarukostnader och lägre leveransvolymer. Kostnader för planerade underhållsstopp uppgick till 122 (29) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 1 476 (1 361) MSEK. KASSAFLÖDE Januari-september 2024 jämfört med januari-september 2023 Det kassamässiga rörelseöverskottet uppgick till 4 041 (3 707) MSEK. Kassaflödeseffekten från rörelsekapitalförändringar var -1 330 (551) MSEK. Löpande nettoinvesteringar uppgick till -630 (-1 065) MSEK. Operativt kassaflöde var 1 911 (3 040) MSEK (se not 10). Strategiska investeringar uppgick till -502 (-1 133) MSEK och bolags- och tillgångsförvärv var -98 (-138) MSEK. Betald skatt var -143 (-294) MSEK för perioden. Periodens kassaflöde uppgick till -298 (86) MSEK (se sida 14). FINANSIERING Nettolåneskulden uppgick per 30 september 2024 till 11 595 MSEK, en minskning under kvartalet med 234 MSEK. Nettolåneskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 1,6x, jämfört med 1,8x föregående kvartal. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 11,1 procent jämfört med 11,4 procent föregående kvartal. Bruttolåneskulden uppgick per 30 september 2024 till 14 648 MSEK och har en genomsnittlig löptid på 3,8 år (inklusive leasingskulden). Lånestrukturen består av bilaterala banklån och obligationer. Outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till cirka 5 500 MSEK per 30 september 2024, varav den största andelen förfaller år 2026. Finansiella poster uppgick till -398 MSEK under de första tre kvartalen 2024 jämfört med -273 MSEK under motsvarande period föregående år. 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 2023:3 2023:4 2024:1 2024:2 2024:3 Nettoomsättning MSEK 0 10 20 30 40 50 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 2023:3 2023:4 2024:1 2024:2 2024:3 EBITDA & marginal MSEK % -200 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 2023:3 2023:4 2024:1 2024:2 2024:3 Operativt kassaflöde MSEK 0,0 3,0 6,0 9,0 12,0 15,0 18,0 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 2020:4 2021:4 2022:4 2023:4 2024:3 % Eget kapital och nettoskuldsättningsgradMSEK ===== SIDA 4 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 4 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 EGET KAPITAL Januari-september 2024 Eget kapital ökade under perioden med 615 MSEK till 104 899 MSEK per 30 september 2024. Eget kapital ökade till följd av periodens totalresultat med 2 558 MSEK, minskade med utbetald utdelning om 1 931 MSEK och minskade med övriga poster om 12 MSEK. SKATT Januari-september 2024 jämfört med januari-september 2023 Koncernens skattekostnad uppgick till 697 (673) MSEK, motsvarande en skattesats om 19,8 (19,4) procent. VALUTAEXPONERING OCH VALUTASÄKRING Den stora exportinriktningen gör SCAs verksamhet exponerad mot olika valutor. Cirka 90 procent av försäljningen prissätts i andra valutor än SEK, i huvudsak EUR, USD och GBP. Huvuddelen av inköpen sker i svenska kronor, men en mindre del av inköpen görs i utländska valutor. För att minska risken mot en kronförsvagning säkras balansräkningsposter i utländsk valuta, liksom större beslutade och kontrakterade utlägg i utländsk valuta för investeringar i anläggningstillgångar. Utöver det säkras en andel av framtida nettoflöden i de största valutorna och i vissa fall för särskilda orderflöden. Bolaget hade per den 30 september följande ungefärliga andelar säkrade av den förväntade nettoexponeringen från försäljning minus inköp. Andel av förväntad nettoexponering % Valuta Snittkurs 2024:4 2025:1 2025:2 2025:3 EUR 11,52 70 70 50 25 USD 10,54 70 70 50 25 PLANERADE UNDERHÅLLSSTOPP Under tredje kvartalet 2024 genomfördes ett planerat underhållsstopp vid Munksunds pappersbruk (segment Containerboard). Ett planerat underhållsstopp vid Östrands massabruk (segment Massa) påbörjades i slutet av kvartalet. I tabellen nedan framgår den uppskattade resultateffekten av planerade underhållsstopp, beräknad som summan av den direkta underhållskostnaden samt sämre täckning av fasta kostnader från det lägre kapacitetsutnyttjandet som den uteblivna produktionen orsakar. MSEK 2023:1 2023:2 2023:3 2023:4 Totalt Massa 0 0 47 147 194 Containerboard 21 94 68 0 183 Totalt 21 94 115 147 377 Utfall Prognos MSEK 2024:1 2024:2 2024:3 2024:4 Totalt Massa 0 29 35 225 289 Containerboard 0 0 87 100 187 Totalt 0 29 122 325 476 ===== SIDA 5 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 5 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 * andel beräknad av total EBITDA exklusive centrala kostnader SKOG SCA är Europas största privata skogsägare med ett innehav om 2,7 miljoner hektar skogsmark i norra Sverige och Baltikum. SCAs unika skogsbestånd är en växande resurs som ger tillgång till en högkvalitativ skogsråvara samtidigt som det nettobinder mer än 10 procent av Sveriges fossila koldioxidutsläpp. Kvartal Jan-sep MSEK 2024:3 2023:3 % 2024:2 % 2024 2023 % Nettoomsättning 2 099 1 878 12 2 239 -6 6 507 5 754 13 EBITDA 777 724 7 883 -12 2 630 2 322 13 Avskrivningar -63 -58 9 -62 2 -185 -172 8 Rörelseresultat 714 666 7 821 -13 2 445 2 150 14 EBITDA-marginal, % 37,0 38,5 39,4 40,4 40,4 Rörelsemarginal, % 34,0 35,4 36,7 37,6 37,4 Avkastning på sysselsatt kapital, % 3,2 3,3 3,7 4,1 3,6 Avverkning av egen skog, tusen m3 fub 1 162 1 127 3 1 552 -25 3 690 3 433 7 Omvärdering biologiska tillgångar1 461 462 0 462 0 1 385 1 387 0 1 Omvärdering av biologiska tillgångar är inkluderade i EBITDA. I segment Skog ingår nettoomsättning dels av virke från de egna skogarna, dels av virke inköpt från andra skogsägare, vilket säljs internt till SCAs skogsindustrier. Prissättningen baseras på ett genomsnitt av SCAs externa inköpspriser för virke . Omvärdering av skogstillgångar Värdet av SCAs totala skogstillgångar baseras på marknadspriset på skogsmarkstransaktioner i de områden där SCA äger skog applicerat på SCAs virkesförråd. För att fastställa värdeförändringen på biologiska tillgångar används en värderingsmodell baserat på diskonterande kassaflöden. Omvärdering av biologiska tillgångar uppgick till 461 MSEK under det tredje kvartalet. Se not 3. Januari-september 2024 jämfört med januari-september 2023 Nettoomsättningen ökade med 13 procent och uppgick till 6 507 (5 754) MSEK, vilket främst relaterade till högre priser på timmer och massaved, samt högre leveransvolymer till SCAs industrier. EBITDA ökade med 13 procent och uppgick till 2 630 (2 322) MSEK. Ökningen var främst hänförlig till högre priser på timmer och massaved, samt högre avverkning egen skog. Juli-september 2024 jämfört med juli-september 2023 Nettoomsättningen ökade med 12 procent och uppgick till 2 099 (1 878) MSEK, vilket främst relaterade till högre priser på timmer och massaved, samt högre leveransvolymer till SCAs industrier. EBITDA ökade med 7 procent och uppgick till 777 (724) MSEK. Ökningen var främst hänförlig till högre priser på timmer och massaved, samt något högre avverkning egen skog. Juli-september 2024 jämfört med april-juni 2024 Nettoomsättningen minskade med 6 procent och uppgick till 2 099 (2 239) MSEK, vilket främst relaterade till lägre leveransvolymer till SCAs industrier. EBITDA minskade med 12 procent och uppgick till 777 (883) MSEK. Minskningen var främst hänförlig till säsongsmässigt lägre avverkning egen skog och högre skogsvårdskostnader. 46% Andel av EBITDA Jan-sep 2024* 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 2023:3 2023:4 2024:1 2024:2 2024:3 Nettoomsättning MSEK 0 10 20 30 40 50 60 70 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 2023:3 2023:4 2024:1 2024:2 2024:3 EBITDA & marginal %MSEK ===== SIDA 6 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 6 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 * andel beräknad av total EBITDA exklusive centrala kostnader TRÄ SCA är en av Europas ledande leverantörer av träbaserade produkter för träindustri och byggvaruhandel med en årlig produktionskapacitet om 2,3 miljoner m3 sågade trävaror. SCA har fem kostnadseffektiva sågverk i nära anslutning till skogsinnehavet i norra Sverige, samt träförädling och distribution till byggvaruhandel i Skandinavien och Frankrike. Kvartal Jan-sep MSEK 2024:3 2023:3 % 2024:2 % 2024 2023 % Nettoomsättning 1 524 1 244 23 1 506 1 4 123 3 894 6 EBITDA 288 161 79 294 -2 693 485 43 Avskrivningar -73 -56 30 -72 1 -212 -158 34 Rörelseresultat 215 105 105 222 -3 481 327 47 EBITDA-marginal, % 18,9 13,0 19,6 16,8 12,5 Rörelsemarginal, % 14,1 8,5 14,8 11,7 8,4 Avkastning på sysselsatt kapital, % 22,7 11,9 23,9 13,3 9,8 Leveranser, trävaror, tusen m3 533 469 14 516 3 1 452 1 442 1 Januari-september 2024 jämfört med januari-september 2023 Nettoomsättningen ökade med 6 procent och uppgick till 4 123 (3 894) MSEK. Förändringen relaterade främst till högre försäljningspriser och något högre leveransvolymer. EBITDA ökade med 43 procent och uppgick till 693 (485) MSEK. Ökningen förklarades främst av högre försäljningspriser. Juli-september 2024 jämfört med juli-september 2023 Nettoomsättningen ökade med 23 procent och uppgick till 1 524 (1 244) MSEK, vilket främst förklarades av högre leveransvolymer och högre försäljningspriser. EBITDA ökade med 79 procent och uppgick till 288 (161) MSEK. Förändringen relaterade främst till högre försäljningspriser och högre leveransvolymer. Juli-september 2024 jämfört med april-juni 2024 Nettoomsättningen var i linje med föregående kvartal och uppgick till 1 524 (1 506) MSEK. Högre leveransvolymer motverkades av något lägre försäljningspriser. EBITDA minskade med 2 procent och uppgick till 288 (294) MSEK. Förändringen relaterade främst till något lägre försäljningspriser, drivet av negativa mixeffekter. 12% Andel av EBITDA Jan-sep 2024* 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 2023:3 2023:4 2024:1 2024:2 2024:3 Nettoomsättning MSEK 0 5 10 15 20 0 100 200 300 400 2023:3 2023:4 2024:1 2024:2 2024:3 EBITDA & marginal %MSEK ===== SIDA 7 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 7 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 * andel beräknad av total EBITDA exklusive centrala kostnader MASSA SCA producerar blekt barrsulfatmassa (NBSK) vid Östrands massafabrik och kemisk termomekanisk massa (CTMP) på Ortvikens industriplats i Sundsvall, med en total kapacitet på mer än 1 miljon ton per år som förväntas öka till 1,2 miljoner ton år 2025. Östrands massabruk är en av världens största och mest kostnadseffektiva produktionslinjer för NBSK och är även nettoproducent av grön el och producent av biokemikalier som tallolja och terpentin. Kvartal Jan-sep MSEK 2024:3 2023:3 % 2024:2 % 2024 2023 % Nettoomsättning 2 085 1 636 27 2 147 -3 6 006 5 277 14 EBITDA 562 173 225 509 10 1 394 1 146 22 Avskrivningar -171 -167 2 -168 2 -508 -490 4 Rörelseresultat 391 6 341 15 886 656 35 EBITDA-marginal, % 27,0 10,5 23,7 23,2 21,7 Rörelsemarginal, % 18,8 0,3 15,8 14,8 12,4 Avkastning på sysselsatt kapital, % 16,0 0,2 14,1 8,1 12,1 Leveranser, massa, tusen ton 240 246 -2 258 -7 731 713 3 Januari-september 2024 jämfört med januari-september 2023 Nettoomsättningen ökade med 14 procent och uppgick till 6 006 (5 277) MSEK. Högre försäljningspriser, positiva valutaeffekter och högre leveransvolymer från den nya CTMP- anläggningen påverkade nettoomsättningen positivt. EBITDA steg med 22 procent och uppgick till 1 394 (1 146) MSEK. EBITDA-marginalen uppgick till 23,2 (21,7) procent. Högre försäljningspriser och positiva valutaeffekter påverkade resultatet positivt, vilket motverkades av högre kostnader för vedråvara. Kostnader för planerade underhållsstopp uppgick till 64 (47) MSEK. Juli-september 2024 jämfört med juli-september 2023 Nettoomsättningen ökade med 27 procent och uppgick till 2 085 (1 636) MSEK. Ökningen var främst hänförlig till högre försäljningspriser. EBITDA ökade med 225 procent och uppgick till 562 (173) MSEK, vilket främst relaterade till högre försäljningspriser. Kostnader för planerade underhållsstopp uppgick till 35 (47) MSEK. Juli-september 2024 jämfört med april-juni 2024 Nettoomsättningen minskade med 3 procent och uppgick till 2 085 (2 147) MSEK. Minskningen var hänförlig till lägre leveransvolymer, främst relaterat till det planerade underhållsstopp som påbörjades under perioden. Högre försäljningspriser påverkade nettoomsättningen positivt. EBITDA ökade med 10 procent och uppgick till 562 (509) MSEK. Ökningen förklarades främst av högre försäljningspriser. Lägre försäljningsvolymer och negativa valutaeffekter påverkade resultatet negativt. Kostnader för planerade underhållsstopp uppgick till 35 (29) MSEK. 24% Andel av EBITDA Jan-sep 2024* 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 2023:3 2023:4 2024:1 2024:2 2024:3 Nettoomsättning MSEK 0 10 20 30 40 50 60 0 100 200 300 400 500 600 2023:3 2023:4 2024:1 2024:2 2024:3 EBITDA & marginal %MSEK ===== SIDA 8 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 8 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 * andel beräknad av total EBITDA exklusive centrala kostnader CONTAINERBOARD SCA producerar kraftliner, förnybart förpackningspapper, vid pappersbruken i Munksund och i Obbola. SCA är Europas största oberoende producent av kraftliner med en total kapacitet på mer än 865 tusen ton per år som förväntas öka till 1 140 tusen ton år 2026. Kvartal Jan-sep MSEK 2024:3 2023:3 % 2024:2 % 2024 2023 % Nettoomsättning 1 597 1 385 15 1 584 1 4 816 4 390 10 EBITDA 318 253 26 231 38 690 920 -25 Avskrivningar -201 -191 5 -198 2 -594 -530 12 Rörelseresultat 117 62 89 33 255 96 390 -75 EBITDA-marginal, % 19,9 18,3 14,6 14,3 21,0 Rörelsemarginal, % 7,3 4,4 2,1 2,0 8,9 Avkastning på sysselsatt kapital, % 4,3 2,3 1,2 1,7 10,5 Leveranser, kraftliner, tusen ton 208 198 5 224 -7 684 617 11 Januari-september 2024 jämfört med januari-september 2023 Nettoomsättningen ökade med 10 procent och uppgick till 4 816 (4 390) MSEK. Högre leveransvolymer från den nya pappersmaskinen i Obbola och positiva valutaeffekter motverkades av lägre försäljningspriser. EBITDA minskade till 690 (920) MSEK. Minskningen hänfördes främst till lägre försäljningspriser och högre råvarukostnader, vilket motverkades av högre leveransvolymer och positiva valutaeffekter. Kostnader för planerade underhållsstopp uppgick till 87 (183) MSEK. Juli-september 2024 jämfört med juli-september 2023 Nettoomsättningen ökade med 15 procent och uppgick till 1 597 (1 385) MSEK. Förändringen relaterade till högre försäljningspriser och högre leveransvolymer. EBITDA ökade med 26 procent och uppgick till 318 (253) MSEK. Ökningen hänfördes främst till högre försäljningspriser, vilket motverkades av högre råvarukostnader. Kostnader för planerade underhållsstopp uppgick till 87 (68) MSEK. Juli- september 2024 jämfört med april-juni 2024 Nettoomsättningen var i linje med föregående kvartal och uppgick till 1 597 (1 584) MSEK. Högre försäljningspriser motverkades av lägre leveransvolymer. EBITDA ökade med 38 procent och uppgick till 318 (231) MSEK. Ökningen hänfördes främst till högre försäljningspriser, vilket delvis motverkades av högre råvarukostnader och lägre leveransvolymer. Kostnader för planerade underhållsstopp uppgick till 87 (0) MSEK. 12% Andel av EBITDA Jan-sep 2024* 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2023:3 2023:4 2024:1 2024:2 2024:3 Nettoomsättning MSEK 0 10 20 30 40 0 100 200 300 400 2023:3 2023:4 2024:1 2024:2 2024:3 EBITDA & marginal %MSEK ===== SIDA 9 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 9 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 * andel beräknad av total EBITDA exklusive centrala kostnader FÖRNYBAR ENERGI SCA producerar tallolja, grön el, förädlade och oförädlade biobränslen och biodrivmedel. SCA är en av Europas största producenter av bioenergi med en årlig produktion om cirka 11 TWh. I SCAs industri och genom egen vindkraft produceras grön el motsvarande cirka en procent av svensk elkonsumtion. SCA arrenderar även ut mark för produktion av vindkraft. Kvartal Jan-sep MSEK 2024:3 2023:3 % 2024:2 % 2024 2023 % Intäkter1 435 411 6 448 -3 1 519 1 327 14 EBITDA 99 155 -36 85 16 361 518 -30 Avskrivningar -18 -22 -18 -18 0 -55 -58 -5 Rörelseresultat 81 133 -39 67 21 306 460 -33 EBITDA-marginal, %2 22,9 37,9 19,1 23,8 39,0 Rörelsemarginal, %2 18,6 32,5 15,0 20,1 34,7 Avkastning på sysselsatt kapital, % 14,7 28,5 12,9 21,7 34,3 Leveranser, förnybar el egen vindkraft, GWh 32 26 23 31 3 108 119 -9 1 Intäkter består av nettoomsättning och övriga rörelseintäkter 2 EBITDA respektive rörelseresultat som andel av intäkter Januari-september 2024 jämfört med januari-september 2023 Intäkterna ökade med 14 procent och uppgick till 1 519 (1 327) MSEK. Ökningen relaterade främst till högre försäljningspriser för biobränslen. EBITDA minskade med 30 procent och uppgick till 361 (518) MSEK. EBITDA-marginalen uppgick till 23,8 (39,0) procent. Minskningen relaterade främst till högre råvarukostnader och lägre försäljningspriser på tallolja. Juli-september 2024 jämfört med juli-september 2023 Intäkterna ökade med 6 procent och uppgick till 435 (411) MSEK. Ökningen relaterade främst till högre försäljningspriser och högre leveransvolymer för biobränslen. EBITDA minskade med 36 procent och uppgick till 99 (155) MSEK. Minskningen hänfördes främst till högre råvarukostnader och lägre försäljningspriser på tallolja. Juli-september 2024 jämfört med april-juni 2024 Intäkterna minskade med 3 procent och uppgick till 435 (448) MSEK. Minskningen relaterade främst till lägre försäljningspriser. EBITDA ökade med 16 procent och uppgick till 99 (85) MSEK. Ökningen hänfördes främst till högre arrendeintäkter för vindkraft och lägre uppstartskostnader för bioraffinaderiet i Göteborg. 6% Andel av EBITDA Jan-sep 2024* 0 100 200 300 400 500 600 700 2023:3 2023:4 2024:1 2024:2 2024:3 Intäkter MSEK 0 10 20 30 40 0 50 100 150 200 2023:3 2023:4 2024:1 2024:2 2024:3 EBITDA & marginal %MSEK ===== SIDA 10 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 10 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 AKTIEFÖRDELNING 30 september 2024 Serie A Serie B Summa Registrerat antal aktier 63 949 802 638 392 687 702 342 489 Vid utgången av perioden uppgick andelen A-aktier till 9,1 procent. Ingen förändring av antalet A- och B-aktier har skett under tredje kvartalet. Under årets första nio månader har på aktieägares begäran 485 347 aktier av serie A omvandlats till serie B. Det totala antalet röster i bolaget uppgår till 1 277 890 707. KOMMANDE HÄNDELSER • Bokslutsrapport publiceras 31 januari 2025 • Årsstämma hålls den 4 april 2025 • Delårsrapport för första kvartalet publiceras den 25 april 2025 INBJUDAN TILL PRESSKONFERENS DELÅRSRAPPORT Q3 2024 En webbsänd presskonferens där denna delårsrapport presenteras av VD och koncernchef Ulf Larsson samt finans- och ekonomidirektör Andreas Ewertz äger rum fredagen den 25 oktober med start klockan 10:00. Presskonferensen kommer att webbsändas live på www.sca.com. Det går också att delta via telefon: Sverige: +46 (0) 8 505 204 24 Storbritannien: +44 (0) 33 0551 0200 USA: +1 786 697 3501 Uppge ”SCA Q3”. Sundsvall, 25 oktober, 2024 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ) Ulf Larsson VD och koncernchef För ytterligare information, kontakta Andreas Ewertz, Finans- och ekonomidirektör, +46 (0)60 19 31 97 Josefine Bonnevier, Chef Investerarrelationer, +46 (0)60 19 33 90 Anders Edholm, Hållbarhets- och kommunikationsdirektör, +46 (0)60 19 32 12 Notera: Denna information är sådan information som SCA är skyldig att offentliggöra enligt EUs marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Denna rapport har upprättats i både en svensk och en engelsk version. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 25 oktober 2024 klockan 08:00 CET. Rapporten har inte varit föremål för revisorernas granskning. Anders Edholm, Hållbarhets- och kommunikationsdirektör, +46 (0)60 19 32 12 ===== SIDA 11 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 11 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 KONCERNEN RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Kvartal Jan-sep MSEK 2024:3 2023:3 % 2024:2 % 2024 2023 % Nettoomsättning 5 248 4 302 22 5 291 -1 15 097 13 697 10 Övriga rörelseintäkter 724 689 5 798 -9 2 601 2 456 6 Förändring av varulager -25 -173 -86 -68 -63 72 -250 Värdeförändring biologiska tillgångar 461 462 0 462 0 1 385 1 387 0 Råvaror och förnödenheter -1 268 -862 47 -1 167 9 -3 847 -3 207 20 Personalkostnader -622 -614 1 -751 -17 -2 079 -1 985 5 Övriga rörelsekostnader -2 502 -2 417 4 -2 628 -5 -7 658 -6 972 10 Intäkter från andelar i intressebolag och JV -6 30 -49 -77 46 EBITDA 2 010 1 417 42 1 888 6 5 494 5 172 6 Av- och nedskrivningar -534 -504 6 -527 1 -1 580 -1 434 10 Rörelseresultat 1 476 913 62 1 361 8 3 914 3 738 5 Finansiella poster -131 -111 -144 -398 -273 Resultat före skatt 1 345 802 68 1 217 11 3 516 3 465 1 Inkomstskatter -275 -139 -257 -697 -673 Periodens resultat 1 070 663 61 960 11 2 819 2 792 1 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 070 674 960 2 819 2 821 Innehav utan bestämmande inflytande - -11 - - -29 Resultat per aktie, SEK - moderbolagets aktieägare1 1,52 0,96 1,37 4,01 4,02 Medelantal aktier, miljoner 702,3 702,3 702,3 702,3 702,3 Marginaler, % EBITDA-marginal 38,3 32,9 35,7 36,4 37,8 Rörelsemarginal 28,1 21,2 25,7 25,9 27,3 Nettomarginal 20,4 15,4 18,1 18,7 20,4 1 Det finns inga utspädningseffekter. ===== SIDA 12 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 12 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Kvartal Jan-sep MSEK 2024:3 2023:3 2024:2 2024 2023 Periodens resultat 1 070 663 960 2 819 2 792 Övrigt totalresultat för perioden: Poster som inte kan omföras till periodens resultat Värdeförändring marktillgångar -205 -230 -205 -616 -565 Omvärdering förmånsbestämda pensionsplaner -8 -122 -165 381 444 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 44 72 77 49 25 Summa -169 -280 -293 -186 -96 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Kassaflödessäkringar 121 18 -30 -191 -233 Säkringskostnad 1 -1 2 12 1 Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet -19 -70 -55 67 86 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat -25 -3 5 37 48 Summa 78 -56 -78 -75 -98 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -91 -336 -371 -261 -194 Summa totalresultat för perioden 979 327 589 2 558 2 598 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 979 338 589 2 558 2 627 Innehav utan bestämmande inflytande - -11 - - -29 KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Jan-sep MSEK 2024 2023 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Värde vid periodens början 104 284 96 358 Summa totalresultat för perioden 2 558 2 627 Kassaflödessäkring, överfört till anskaffningsvärde på säkrade investeringar 0 -15 Skatt på kassaflödessäkring överfört till anskaffningsvärde 0 3 Utdelning kontant -1 931 -1 756 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande -12 0 Värde vid periodens slut 104 899 97 217 Innehav utan bestämmande inflytande Värde vid periodens början - - Summa totalresultat för perioden - -29 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande - 29 Värde vid periodens slut - - Summa eget kapital, utgående balans 104 899 97 217 ===== SIDA 13 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 13 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN MSEK 30 sep 2024 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 1 020 813 Byggnader, mark, maskiner och inventarier 24 736 25 230 Skogstillgångar 108 488 107 481 varav marktillgångar 48 711 49 267 varav biologiska tillgångar 59 777 58 214 Nyttjanderättstillgångar 561 570 Övriga anläggningstillgångar 4 027 3 693 Summa anläggningstillgångar 138 832 137 787 Omsättningstillgångar Varulager 5 525 5 361 Kundfordringar 3 664 2 858 Övriga kortfristiga fordringar 1 071 1 444 Likvida medel 205 502 Summa omsättningstillgångar 10 465 10 165 Summa tillgångar 149 297 147 952 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Moderbolagets aktieägare Aktiekapital 2 350 2 350 Övrigt tillskjutet kapital 6 830 6 830 Reserver 36 993 37 494 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 58 726 57 610 Innehav utan bestämmande inflytande - - Summa eget kapital 104 899 104 284 Långfristiga skulder Långfristiga finansiella skulder 11 356 11 498 Avsättningar för pensioner 375 326 Uppskjutna skatteskulder 24 662 24 373 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 69 101 Summa långfristiga skulder 36 462 36 298 Kortfristiga skulder Kortfristiga finansiella skulder 2 917 1 902 Leverantörsskulder 3 567 3 963 Övriga kortfristiga skulder och avsättningar 1 452 1 505 Summa kortfristiga skulder 7 936 7 370 Summa skulder 44 398 43 668 Summa eget kapital och skulder 149 297 147 952 ===== SIDA 14 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 14 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Jan-sep MSEK 2024 2023 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 3 516 3 465 varav erhållen ränta 8 1 varav betald ränta -452 -207 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 1,2 177 3 Förändring av skulder avseende omstruktureringskostnader -14 -9 Betald skatt -143 -294 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 3 536 3 165 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager -162 -260 Förändring av rörelsefordringar 2 -712 688 Förändring av rörelseskulder 2 -629 -8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 033 3 585 Investeringsverksamheten Bolags- och tillgångsförvärv -98 -138 Löpande investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar -926 -1 102 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 422 163 Strategiska investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar -502 -1 133 Förvärv av finansiell tillgång -12 -25 Kassaflöde från investeringsverksamhet -1 116 -2 235 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 2 140 1 594 Amortering av lån -1 265 -952 Amortering av lån, leasing -159 -150 Utdelning -1 931 -1 756 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -1 215 -1 264 Periodens kassaflöde -298 86 Likvida medel vid periodens början 502 836 Kursdifferens i likvida medel 1 3 Likvida medel vid periodens slut 205 925 1 Av- och nedskrivning av anläggningstillgångar 1 580 1 434 Värdeförändring av biologiska tillgångar -1 385 -1 387 Resultat vid försäljning och byten av tillgångar -89 -73 Orealiserat resultat på säkrade poster 3 1 Upplupen ränta 1 33 Övrigt 67 -5 Summa 177 3 2 Orealiserat resultat på säkrade poster har omklassificerats från Förändringar i rörelsekapital till Justering för poster som inte ingår i kassaflödet. Jämförelseperioden har räknats om. ===== SIDA 15 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 15 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 NOTER 1. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och enligt Rådet för finansiell rapportering RFR 1 och, vad gäller moderbolaget, RFR 2. Tillämpade redovisningsprinciper beskrivs utförligt i SCAs årsredovisning 2023. Nya eller reviderade IFRS samt tolkningsuttalanden från IFRIC har inte haft och förväntas inte ha någon materiell effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. 2. INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER Nettoomsättning fördelat per segment Jan-sep 2024 MSEK Skog Trä Massa Containerboard Förnybar energi Elimineringar Total Sverige 6 382 1 354 1 004 329 27 -6 382 2 714 USA - 310 1 060 171 - 1 541 Tyskland - 66 515 1 163 - 1 744 Storbritannien - 400 210 776 - 1 386 Övriga Europa 125 1 004 2 340 1 934 - 5 403 Asien - 674 692 204 - 1 570 Övriga världen - 315 185 239 - 739 Summa koncernen 6 507 4 123 6 006 4 816 27 -6 382 15 097 Jan-sep 2023 MSEK Skog Trä Massa Containerboard Förnybar energi Elimineringar Total Sverige 5 659 1 053 831 344 43 -5 661 2 269 USA - 399 1 045 75 - 1 519 Tyskland - 105 419 1 050 - 1 574 Storbritannien - 401 190 767 - 1 358 Övriga Europa 95 908 1 588 1 824 - 4 415 Asien - 549 1 110 181 - 1 840 Övriga världen - 479 94 149 - 722 Summa koncernen 5 754 3 894 5 277 4 390 43 -5 661 13 697 3. SKOGSVÄRDERING Redovisningsprinciper Redovisningsprinciper för skogstillgångar beskrivs i SCAs årsredovisning 2023, not D3, sida 111. Viktiga bedömningar och antaganden SCA har baserat sin värdering av skogstillgångarna på skogsmarkstransaktioner i de områden där SCA äger skogstillgångar. Det av SCA framräknade marknadspriset utgörs av ett vägt snitt baserat på skogsmarkstran- saktioner under de tre senaste åren. För att fastställa värdeförändringen på biologiska tillgångar används en värderingsmodell baserat på diskonterande kassaflöden där värdet främst påverkas av virkespriser, avverkningskostnader, avverkad volym och diskonteringsränta. Värdet på marktillgångarna utgör residualen mellan totalt värde enligt marknadspris som baserats på skogsmarkstransaktioner och värdet på de biologiska tillgångarna. Per 31 december 2023 beräknades den totala virkesvolymen uppgå till cirka 271 miljoner m3sk, varav 8 miljoner m3sk i Baltikum. Det treåriga genomsnittliga marknadspriset som används till värdering av SCAs skogstillgångar per 31 december 2023 uppgick till 395 SEK/ m3sk för det svenska innehavet och 40,5 EUR/ m3sk på det baltiska innehavet. Det totala värdet på skogstillgångar uppgick till 107 481 MSEK. Skogsbeståndets virkesvolym beräknas per 31 december 2024 uppgå till cirka 274 miljoner m3sk, varav cirka 8 miljoner m3sk i Baltikum. Beräknad värdeförändring på biologiska tillgångar periodiseras löpande under året och baseras på diskonterade kassaflöden. Per den 30 september 2024 redovisas cirka tre fjärdedelar av den förväntade årliga värdeföränd- ringen. Värdeförändringen av biologiska tillgångar uppgår till 1 385 MSEK per 30 september 2024 och redovisas i resultaträkningen på raden värdeförändring biologiska tillgångar. Värdeförändringen på mark uppgick till -616 MSEK och redovisas i övrigt totalresultat och påverkar inte årets resultat. Övriga poster, inklusive investeringar, uppgick till 238 MSEK. Det totala värdet på skogstillgångar uppgick till 108 488 MSEK per 30 september 2024. Skogstillgångar MSEK 30 sep 2024 31 dec 2023 Skogstillgångar i Sverige 104 716 103 927 Skogstillgångar i Baltikum 3 772 3 554 Totalt värde på skogstillgångar 108 488 107 481 Uppskjuten skatt hänförlig till skogstillgångar 21 457 21 277 ===== SIDA 16 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 16 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 4. ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR Redovisningsprinciper Redovisningsprinciper för övriga avsättningar beskrivs utförligt i SCAs årsredovisning 2023, not D8, sida 117. MSEK Miljö Övriga Summa Värde vid periodens början 146 98 244 Avsättningar 68 26 94 Ianspråktagande -36 -151 -187 Omklassificeringar 4 91 95 Upplösningar - -26 -26 Värde vid periodens slut 182 38 220 Avsättningarna består av: Långfristig del 61 Kortfristig del 159 5. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER SCAs riskexponering och riskhantering beskrivs i SCAs årsredovisning 2023, sidorna 67-75. 6. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Under perioden har inga transaktioner ägt rum mellan SCA och närstående som väsentligen påverkat bolagets ställning eller resultat. 7. FINANSIELLA INSTRUMENT PER KATEGORI SCAs principer för redovisning av derivat och säkringsredovisning framgår av SCAs årsredovisning 2023, not E6. MSEK Värderings- nivå 30 sep 2024 31 dec 2023 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat - Kortfristiga finansiella tillgångar 2 1 4 Derivat - Övriga kortfristiga fordringar 2 65 63 Summa 66 67 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat - Kortfristiga finansiella skulder 2 2 4 Derivat - Övriga kortfristiga skulder 2 8 4 Summa 10 8 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Egetkapitalinstrument 3 18 14 Summa 18 14 Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Långfristiga finansiella skulder exklusive leasing - 10 931 11 044 Långfristiga finansiella skulder, leasing - 398 442 Kortfristiga finansiella skulder exklusive leasing - 2 721 1 740 Kortfristiga finansiella skulder, leasing - 194 158 Summa 14 244 13 384 Derivat som används för säkringsredovisning Långfristiga finansiella tillgångar 2 23 39 Övriga långfristiga tillgångar 2 1 27 Övriga kortfristiga fordringar 2 180 321 Summa 204 387 Derivat som används för säkringsredovisning Långfristiga finansiella skulder 2 27 12 Övriga långfristiga skulder 2 6 44 Övriga kortfristiga skulder 2 48 32 Summa 81 88 Verkligt värde på kundfordringar, övriga korta och långfristiga fordringar, likvida medel samt leverantörsskulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde. Totalt verkligt värde för kortfristiga och långfristiga finansiella skulder exklusive leasingskulder uppgick till 13 557 (12 601) MSEK. Elderivaten värderas utifrån publicerade priser på aktiv marknad. Övriga finansiella instrument modellvärderas baserat på aktuella valuta- och räntenoteringar på balansdagen. Verkliga värden för skuldinstrument fastställs med hjälp av värderingsmodeller såsom diskontering av framtida kassaflöden till noterade marknadsräntor för respektive löptid. ===== SIDA 17 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 17 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 8. SKATTER SCA beskrev i SCAs årsredovisning 2023, sidan 102, arbetet med att utvärdera sin exponering mot tilläggsskatter enligt Pelare 2. SCA har i delårsrapporten ingen effekt av Pelare 2 och har inte rapporterat någon tilläggsskatt. 9. EVENTUALFÖRPLIKTELSER OCH ÅTAGANDEN MSEK Moderbolaget Koncernen Eventualförpliktelser 30 sep 2024 31 dec 2023 30 sep 2024 31 dec 2023 Borgensförbindelser för dotterbolag 1 428 1 342 25 - intressebolag och joint ventures 250 - 5 5 kunder och övriga - - 28 28 Övriga ansvarsförbindelser 2 2 24 24 Summa 1 680 1 344 82 57 SCA har genom ett helägt dotterbolag förbundit sig att återbetala skulder som ett joint venture-bolag åtagit sig. Per 30 september 2024 uppgick SCA koncernens åtagande till 85 (71) MSEK. 10. ALTERNATIVA NYCKELTAL För definitioner av alternativa nyckeltal, se SCAs årsredovisning 2023, sidorna 95-97. Operativt kassaflöde Kvartal Jan-sep MSEK 2024:3 2023:3 2024:2 2024 2023 EBITDA 2 010 1 417 1 888 5 494 5 172 Förändring av biologiska tillgångar och andra icke kassaflödespåverkande poster -469 -516 -437 -1 453 -1 465 Kassamässigt rörelseöverskott 1 541 901 1 451 4 041 3 707 Förändring av rörelsekapital -600 700 -634 -1 330 551 Löpande nettoinvesteringar 1 -381 -436 -265 -630 -1 065 Övrigt operativt kassaflöde 148 24 -26 -170 -153 Operativt kassaflöde 708 1 189 526 1 911 3 040 1 Inkluderar följande värden från nya leasingkontrakt: -18 -32 -21 -126 -128 Kapitalstruktur MSEK 30 sep 2024 31 dec 2023 Total tillgångar 149 297 147 952 Finansiella tillgångar -3 053 -2 960 Långfristiga, ej räntebärande -24 730 -24 474 Kortfristiga, ej räntebärande -5 019 -5 468 Totalt sysselsatt kapital 116 495 115 050 Nettolåneskuld, MSEK 11 595 10 766 Nettolåneskuld/EBITDA (LTM) 1 1,6x 1,6x Eget kapital, MSEK 104 899 104 284 Skuldsättningsgrad (%) 11,1 10,3 1 Rullande 12 månader. Avkastning på sysselsatt kapital Kvartal LTM 1 Helår Procent 2024:3 2023:3 2024:2 30 sep 2024 2023 Avkastning på sysselsatt kapital 5,1 3,4 4,7 4,4 4,5 Avkastning på sysselsatt kapital - industridelen 11,7 4,2 9,0 6,4 7,3 1 Rullande 12 månader. Rörelsekapital MSEK 30 sep 2024 31 dec 2023 Varulager 5 525 5 361 Kundfordringar 3 664 2 858 Övriga kortfristiga fordringar 973 1 218 Leverantörsskulder -3 408 -3 864 Övriga kortfristiga skulder -1 096 -1 182 Övriga kortfristiga avsättningar -5 -70 Rörelsekapital 5 653 4 321 ===== SIDA 18 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 18 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 Nettolåneskuld MSEK 30 sep 2024 31 dec 2023 Överskott i fonderade pensionsplaner 2 625 2 219 Långfristiga finansiella tillgångar 144 148 Kortfristiga finansiella tillgångar 79 91 Likvida medel 205 502 Finansiella tillgångar 3 053 2 960 Långfristiga finansiella skulder 11 356 11 498 Avsättningar för pensioner 375 326 Kortfristiga finansiella skulder 2 917 1 902 Finansiella skulder 14 648 13 726 Nettolåneskuld -11 595 -10 766 11. KVARTALSDATA PER SEGMENT Nettoomsättning Kvartal MSEK 2024:3 2024:2 2024:1 2023:4 2023:3 2023:2 Skog 2 099 2 239 2 169 1 994 1 878 1 945 Trä 1 524 1 506 1 093 1 264 1 244 1 353 Massa 2 085 2 147 1 774 1 616 1 636 1 760 Containerboard 1 597 1 584 1 635 1 460 1 385 1 432 Förnybar energi 3 6 18 11 5 9 Internleveranser -2 060 -2 191 -2 131 -1 961 -1 846 -1 917 Summa nettoomsättning 5 248 5 291 4 558 4 384 4 302 4 582 EBITDA Kvartal MSEK 2024:3 2024:2 2024:1 2023:4 2023:3 2023:2 Skog 777 883 970 1 189 724 817 Trä 288 294 111 65 161 201 Massa 562 509 323 67 173 380 Containerboard 318 231 141 292 253 217 Förnybar energi 99 85 177 172 155 182 Övrigt -34 -114 -126 -150 -49 -97 Summa EBITDA 2 010 1 888 1 596 1 635 1 417 1 700 EBITDA-marginal Kvartal Procent 2024:3 2024:2 2024:1 2023:4 2023:3 2023:2 Skog 37,0 39,4 44,7 59,6 38,5 42,0 Trä 18,9 19,6 10,2 5,2 13,0 14,9 Massa 27,0 23,7 18,2 4,2 10,5 21,6 Containerboard 19,9 14,6 8,6 20,0 18,3 15,2 Förnybar energi1 22,9 19,1 27,7 31,2 37,9 45,3 EBITDA-marginal 38,3 35,7 35,0 37,3 32,9 37,1 Rörelseresultat Kvartal MSEK 2024:3 2024:2 2024:1 2023:4 2023:3 2023:2 Skog 714 821 910 1 129 666 761 Trä 215 222 44 1 105 151 Massa 391 341 154 -97 6 212 Containerboard 117 33 -54 92 62 46 Förnybar energi1 81 67 158 153 133 164 Övrigt -42 -123 -135 -159 -59 -105 Summa rörelseresultat 1 476 1 361 1 077 1 119 913 1 229 1 EBITDA som andel av intäkter. Förnybar energis intäkter uppgick till 435 448 636 552 411 402 ===== SIDA 19 ===== S C A D e l å r s r a p p o r t – 1 j a n u a r i - 3 0 s e p t e m b e r 2 0 2 4 19 SVENSKA CELLULOSA AKTIEBOLAGET SCA (publ), Skepparplatsen 1, 851 88 SUNDSVALL. www.sca.com. Org.nr. 556012-6293 MODERBOLAGET RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Jan-sep MSEK 2024 2023 Övriga rörelseintäkter 256 225 Övriga rörelsekostnader -185 -157 Personalkostnader -84 -75 EBITDA -13 -7 Avskrivningar och nedskrivningar -73 -70 Rörelseresultat -86 -77 Finansiella poster 162 199 Resultat efter finansiella poster 76 122 Bokslutsdispositioner 1 387 732 Resultat före skatt 1 463 854 Inkomstskatt -302 -177 Periodens resultat 1 161 677 Övriga rörelseintäkter avser främst ersättning för upplåtelse av avverkningsrätt gällande moderbolagets skogstillgångar. Övrigt totalresultat är detsamma som periodens resultat. BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 30 sep 2024 31 dec 2023 Materiella anläggningstillgångar 9 283 9 217 Övriga anläggningstillgångar 12 074 12 015 Summa anläggningstillgångar 21 357 21 232 Omsättningstillgångar 15 097 16 694 Summa tillgångar 36 454 37 926 Bundet eget kapital 11 373 11 373 Fritt eget kapital 8 268 9 039 Summa eget kapital 19 641 20 412 Avsättningar 1 733 1 734 Långfristiga skulder 10 965 11 127 Kortfristiga skulder 4 115 4 653 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 36 454 37 926