===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Januari–juni 2025 ===== SIDA 2 ===== Handelsbankens delårsrapport Januari – juni 2025 Andra kvartalet 2025 (första kvartalet 2025)  Rörelseresultatet uppgick till 7 164 mkr (8 136)  Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 12,7% (12,9)  Resultat per aktie uppgick till 2,77 kr (3,19)  K/I-talet uppgick till 44,2% (40,7)  Kreditförlustnivån uppgick till -0,03% (-0,01)  Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 18,4% (18,4) Januari – juni 2025 (januari – juni 2024)  Rörelseresultatet uppgick till 15 300 mkr (16 778)  Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 12,8% (14,4)  Resultat per aktie uppgick till 5,96 kr (6,77)  K/I-talet uppgick till 42,4% (41,9)  Kreditförlustnivån uppgick till -0,02% (-0,01)  Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 18,4% (18,9) Stabil lönsamhet Utlåningsvolymerna ökade i samtliga hemmamarknader, om än i begränsad utsträckning. Samtidigt belastades räntenettot av en betydande kronförstärkning samt att tidigare positiva omprisning seffekter mellan in- och utlåning ej upprepades i kvartalet . Provisionsnettot visade motståndskraft och var relativt oförändrat jämfört med föregående kvartal trots effekter av lägre börsnivåer på förvaltat kapital. Underliggande kostnader fortsatte att minska och för sjätte kvartalet i rad uppgick kreditförlusterna till nettoåterföringar. Sammantaget var räntabiliteten stabil jämfört med det föregående kvartalet. Minskade underliggande kostnader och ökad effektivitet Genomfört effektiviseringsarbete har bidragit till en lägre kostnadsnivå i banken. Jämfört med både det första halvåret och andra kvartalet i fjol minskade kostnaderna med 5% justerat för Oktogonen och omställningskostnader . Detta trots både en generell kostnadsinflation och inkludering av årets lönerevideringar. Arbetet med att minska kostnaderna och öka effektiviteten i banken har främst genomförts inom centrala och affärsstödjande enheter. Åtgärderna har resulterat i färre antal anställda och externa resurser i banken, men även ett ökat fokus på kostnader och effektivitet – inom samtliga enheter – har bidragit till ett förbättrat kostnadsläge . Finansiell styrkeposition Bankens låga kreditrisk kompletteras med låg finansierings - och likviditetsrisk, en betydande likviditetsreserv samt god kapitalsituation. Kärnprimärkapitalrelationen , efter anteciperad utdelning, uppgick till 18,4% , vilket motsvarar 3,5 procentenheter över myndighetskravet och således 0,5 procentenheter över bankens långsiktiga måltalsintervall på 1 -3 procentenheter över myndighetskravet. Under det första halvåret upp gick anteciperad utdelning till 7,15 kronor per aktie vilket motsvarar 120% av periodens vinst. Bankens kreditrating hos de ledande ratinginstituten var sammantaget fortsatt högst bland jämförbara banker globalt. *Jämförelsestörande poster består av v alutakurseffekter samt engångsposter och särskilda poster, vilka framgår av tabeller na på sidorna 5 och 6. Kv 2 Kv 1 För- Jan-jun Jan-jun För- mkr 2025 2025 ändr. 2025 2024 ändr. Summa intäkter 13 624 14 789 -8% 28 413 30 775 -8% Summa kostnader -6 017 -6 025 0% -12 042 -12 890 -7% Kreditförluster, netto 219 54 306% 273 228 20% Statliga avgifter -664 -684 -3% -1 348 -1 343 0% Rörelseresultat 7 164 8 136 -12% 15 300 16 778 -9% Jämförelsestörande poster* -240 -65 -338 -461 Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster 7 404 8 201 -10% 15 638 17 239 -9% ===== SIDA 3 ===== 2 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Innehåll Koncernen – Översikt .......................................................................................................................................................................... 3 Koncernen – Segment i kvarvarande verksamhet ................................ ................................................................................................. 9 Handelsbanken Sverige ................................ ................................ ..................................................................................................... 10 Handelsbanken Storbritannien ........................................................................................................................................................... 12 Handelsbanken Norge ....................................................................................................................................................................... 14 Handelsbanken Nederländerna .......................................................................................................................................................... 16 Handelsbanken Markets .................................................................................................................................................................... 18 Övriga enheter som inte redovisas i segmenten .................................................................................................................................. 19 Nyckeltal – koncernen ....................................................................................................................................................................... 20 Finansiella rapporter i sammandrag – Koncernen ................................ ............................................................................................... 21 Resultaträkning – koncernen ................................ ................................ ......................................................................................... 21 Resultat per aktie – koncernen ...................................................................................................................................................... 21 Totalresultat – koncernen ................................ .............................................................................................................................. 22 Utveckling per kvartal – koncernen ................................ ................................................................................................................ 23 Balansräkning – koncernen ........................................................................................................................................................... 24 Förändring eget kapital – koncernen .............................................................................................................................................. 25 Kassaflödesanalys i sammandrag – koncernen .............................................................................................................................. 26 Noter ................................................................................................................................................................................................ 27 Not 1 Redovisningsprinciper................................ ................................ ......................................................................................... 27 Not 2 Räntenetto ......................................................................................................................................................................... 28 Not 3 Provisionsnetto ................................ ................................................................................................................................... 29 Not 4 Nettoresultat av finansiella transaktioner .............................................................................................................................. 30 Not 5 Försäkringsnetto ................................................................................................................................................................ 30 Not 6 Övriga kostnader ................................................................................................................................................................ 30 Not 7 Kreditförluster ..................................................................................................................................................................... 31 Not 8 Statliga avgifter ................................ ................................................................................................................................... 33 Not 9 Utlåning ................................ ............................................................................................................................................. 34 Not 10 Kreditriskexponering ................................ ................................ ......................................................................................... 38 Not 11 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning samt avvecklad verksamhet ................................ ................................ ... 39 Not 12 Derivat ................................ ............................................................................................................................................. 41 Not 13 Kvittning av finansiella instrument ................................ ...................................................................................................... 42 Not 14 Goodwill och andra immateriella tillgångar ................................ ......................................................................................... 43 Not 15 Skulder till kreditinstitut, in- och upplåning från allmänheten ................................ ............................................................... 43 Not 16 Emitterade värdepapper ................................................................................................................................................... 43 Not 17 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser ................................ ................................ ....................................................... 43 Not 18 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder ................................ ............................................................................... 44 Not 19 Värdering av finansiella instrument till verkligt värde ............................................................................................................ 46 Not 20 Tillgångar och skulder i valuta ................................ ............................................................................................................ 48 Not 21 Kapitalbas och kapitalkrav i den konsoliderade situationen .................................................................................................. 49 Not 22 Risk och likviditet ................................ .............................................................................................................................. 51 Not 23 Transaktioner med närstående ................................ ................................ .......................................................................... 55 Not 24 Segmentinformation ................................ ................................ ......................................................................................... 55 Not 25 Händelser efter balansdagen ................................ ............................................................................................................ 55 Finansiella rapporter i sammandrag – Moderbolaget ................................ ........................................................................................... 56 Information om press- och telefonkonferens ....................................................................................................................................... 63 Revisorernas granskningsrapport ................................ ....................................................................................................................... 64 Aktiekursutveckling och övrig information ........................................................................................................................................... 65 För definitioner och beräkningar av alternativa nyckeltal samt specifikationer av valutakurseffekter, engångsposter och särsk ilda poster, hänvisas till Faktaboken som finns tillgänglig på handelsbanken.se/Ir. I tabellerna i denna delårsrapport är siffror ej avrundade, vilket kan innebära att summan av delposter i vissa förekommande fall ej summerar till angiven summering. ===== SIDA 4 ===== 3 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Koncernen – Översikt * Övriga intäkter inkluderar raderna Försäkringsnetto, Övriga utdelningsintäkter, Andelar i intresseföretags och joint ventur es resultat samt Övriga intäkter. ** En specifikation av tillgångar och skulder som innehas för försäljning i avyttringsgruppe n i Finland finns i not 1 1. Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 10 689 11 347 -6% 11 746 -9% 22 036 23 333 -6% 46 841 2 866 2 900 -1% 2 939 -2% 5 766 5 693 1% 11 726 -64 506 580 442 1 330 -67% 3 103 133 37 259% 193 -31% 170 420 -60% 674 13 624 14 789 -8% 15 457 -12% 28 413 30 775 -8% 62 345 -3 784 -3 789 0% -3 990 -5% -7 573 -7 925 -4% -15 731 -1 723 -1 722 0% -1 926 -11% -3 445 -3 982 -13% -7 474 -510 -515 -1% -504 1% -1 025 -983 4% -2 004 -6 017 -6 025 0% -6 420 -6% -12 042 -12 890 -7% -25 209 7 608 8 763 -13% 9 037 -16% 16 371 17 885 -8% 37 136 219 54 306% 133 65% 273 228 20% 601 1 3 -67% 4 -75% 4 8 -50% 13 -664 -684 -3% -663 0% -1 348 -1 343 0% -2 733 7 164 8 136 -12% 8 511 -16% 15 300 16 778 -9% 35 016 -1 624 -1 801 -10% -1 921 -15% -3 425 -3 795 -10% -7 795 5 540 6 336 -13% 6 590 -16% 11 876 12 983 -9% 27 221 -51 -14 264% 204 -65 415 234 5 489 6 322 -13% 6 794 -19% 11 811 13 398 -12% 27 456 30 jun 31 mar För- 30 jun För- 30 jun 30 jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 2 302 424 2 281 255 1% 2 301 960 0% 2 302 424 2 301 960 0% 2 297 878 1 236 029 1 232 490 0% 1 235 328 0% 1 236 029 1 235 328 0% 1 241 127 1 047 743 1 048 290 0% 1 065 961 -2% 1 047 743 1 065 961 -2% 1 055 204 1 413 133 1 426 163 -1% 1 416 323 0% 1 413 133 1 416 323 0% 1 310 739 642 656 614 980 5% 623 938 3% 642 656 623 938 3% 618 901 770 477 811 183 -5% 792 385 -3% 770 477 792 385 -3% 691 838 188 548 183 922 3% 195 035 -3% 188 548 195 035 -3% 210 027 3 660 767 3 702 091 -1% 3 727 558 -2% 3 660 767 3 727 558 -2% 3 539 173 Kv 2 Kv 1 Kv 2 Jan-jun Jan-jun Helår 2025 2025 2024 2025 2024 2024 12,7% 12,9% 15,2% 12,8% 14,4% 14,6% 44,2% 40,7% 41,5% 42,4% 41,9% 40,4% 2,77 3,19 3,43 5,96 6,77 13,86 18,4% 18,4% 18,9% 18,4% 18,9% 18,8% 22,7% 22,7% 22,5% 22,7% 22,5% 23,4% Kärnprimärkapitalrelation, CRR Total kapitalrelation, CRR Nyckeltal - översikt Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet K/I-tal, kvarvarande verksamhet Resultat per aktie (före och efter utspädning), kr - varav hushåll - varav företag Summa eget kapital Summa tillgångar Balansräkning - översikt** Utlåning till allmänheten - varav hushåll - varav företag In- och upplåning från allmänheten Skatter Periodens resultat från kvarvarande verksamhet Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet efter skatt Periodens resultat Resultat före kreditförluster och statliga avgifter Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Statliga avgifter Rörelseresultat Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa kostnader Resultaträkning - översikt Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter* ===== SIDA 5 ===== 4 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 KVARTAL 2 2025 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 2025 Rörelseresultatet uppgick til l 7 164 mkr (8 136). Justerat för jämförelsestörande poster minskade rörelseresultatet 10%. Intäkterna minskade med 8% till 13 624 mkr (14 789). Kostnaderna minskade till -6 017 mkr (-6 025). I kvartalet uppgick omställningskostnader till -58 mkr (-23). Preliminär avsättning till resultatandelssystemet Oktogonen uppgick till -90 mkr (-42). K/I-talet uppgick till 44,2% (40,7). Kreditförlusterna bestod av nettoåter föringar och kreditförlustnivån uppgick till -0,03% (-0,01). Periodens resultat uppgick till 5 489 mkr (6 322). Resultatet per aktie uppgick till 2,77 kr (3,19). Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 12,7% (12,9). Kärnprimärkapitalrelationen efter avdrag för anteciperad utdelning uppgick till 18,4% (18,4). Intäkter Räntenettot minskade med 658 mkr till 10 689 mkr (11 347). Justerat för valuta kurseffekter på -164 mkr minskade räntenettot med 4 %, eller 494 mkr. Nettoeffekten av marginaler och finansieringskostnader påverkade med -550 mkr. Under tidigare kvartal påverkades räntenettot positivt av att delar av inlåningen omprisades tidigare än delar av utlåningen. Merparten av nettoeffekten från marginaler och finansieringskostnader förklarades av att denna positiva effekt ej upprepades under kvartalet. Förändrade affärsvolymer påverkade med 57 mkr. Dageffekten uppgick netto till 33 mkr. Avgiften till Insättningsgarantin var oförändrad och uppgick till - 62 mkr (-62). Övriga effekter påverkade räntenettot med -34 mkr. Provisionsnettot minskade med 1% till 2 866 mkr (2 900). Fond-, depå- och övriga kapitalförvaltningsprovisioner minskade med -3% till 1 708 mkr (1 763). Betalningsprovisionsnettot ökade med 7% till 451 mkr (423), varav kortprovisionsnettot steg med 12% till 261 mkr (233). Courtageintäkterna ökade med 2% till 128 mkr (126). Intäkterna från rådgivning minskade med 14% till 37 mkr (43). Ut- och inlåningsprovisionerna minskade till 219 mkr (226). Försäkringsprovisionerna minskade med 4% till 195 mkr (204). Övriga poster i provisionsnettot ökade till 128 mkr (115). Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till -64 mkr (506). Den kunddrivna affären i Handelsbanken Markets och hemmamarknaderna ökade med 10% och uppgick till 504 mkr (457). Nettoresultatet av finansiella transaktioner kopplat till bankens finansiering och likviditetshantering, främst hänförligt till marknadsvärdef örändringar av derivat, uppgick till -404 mkr (35). Värdet på dessa derivatkontrakt går över tid mot noll. Övriga effekter, vilket bland annat inkluderar CVA/DVA och realisationsresultat, uppgick till -164 mkr (14), inklusive ett realisationsresultat på -121 mkr från avyttring av dotterbolaget Ecsters kreditkortportföljer i Finland. Övriga intäkter ökade till 133 mkr (37). Ökningen förklaras främst av ett förbättrat försäkringsnetto. Kostnader Personalkostnaderna minskade till -3 784 mkr (-3 789). Under kvartalet gjordes en preliminär avsättning till resultatandelssystemet Oktogonen med -90 mkr (-42). Omställningskostnader kopplade till avtal om avslutade anställningar uppgick till -58 mkr (-23). Valutakurseffekter minskade personalkostnaderna och uppgick till 58 mkr. Justerat för dessa jämförelsestörande poster sjönk personalkostnaderna mellan kvartalen med 1%. Medelantalet anställda minskade med 2% till 11 654 personer (11 854). Övriga kostnader var i stort oförändrade och uppgick till -1 723 mkr (-1 722). Av- och nedskrivningar uppgick till -510 mkr (-515). Kreditförluster Kreditförluste rna bestod av nettoåterföringar och uppgick till 219 mkr (54), varav 121 mkr (28) avsåg återföring av expertbaserad reservering , vilken därmed vid utgången av kvartalet uppgick till 0 mkr (121). Försäljningen av Ecsters kreditkortportföljer i Finland resulterade i återvinningar om 48 mkr. Kreditförlustnivån uppgick till - 0,03% (-0,01). Statliga avgifter Statliga avgifter uppgick till - 664 mkr (-684). Riskskatten uppgick till - 400 mkr (-400) och resolutionsavgiften till -251 mkr (-270). Bank of England Levy , som är en statlig avgift som infördes i Storbritannien under våren 2024 , uppgick till -13 mkr (-14). Skatter Den effektiva skattesatsen i kvarvarande verksamhet uppgick till 2 2,7% (22,1). Avvikelsen mot bolagsskattesatsen i Sverige om 20,6% förklara s främst av högre skattesats i den brittiska verksamheten samt ej avdragsgilla kostnader på efterställda skulder. Den effektiva skattesatsen i total verksamhet (inklusive avvecklad verksamhet ) uppgick till 2 2,8% (22,3). Avvecklad verksamhet Under hösten 2024 slutfördes avyttring en av verksamheten i Finland beträffande privatkunder, livförsäkringsrörelsen samt små- och medelstora företag. Den verksamhet som kvarstår i Finland är under fortsatt process för avyttring, och utgör främst utlåning till bostadsfastighetsbolag och övrig företagsutlåning. Resultatet hänförligt till avvecklad verksamhet efter skatt uppgick till - 51 mkr (-14). Intäkterna minskade med 13 % till 137 mkr (158), varav räntenettot minskade med 18 % till 130 mkr (158). Kostnaderna minskade med 3 4% till -136 mkr (-206). Kreditförlusterna uppgick till - 21 mkr (6). Kv 2 Kv 1 För- mkr 2025 2025 ändr. Räntenetto 10 689 11 347 -6% Provisionsnetto 2 866 2 900 -1% Nettoresultat av finansiella transaktioner -64 506 Övriga intäkter 133 37 259% Summa intäkter 13 624 14 789 -8% Kv 2 Kv 1 För- mkr 2025 2025 ändr. Personalkostnader -3 784 -3 789 0% Övriga kostnader -1 723 -1 722 0% Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -510 -515 -1% Summa kostnader -6 017 -6 025 0% Kv 2 Kv 1 För- mkr 2025 2025 ändr. Kreditförluster, netto 219 54 165 Kreditförluster i % av utlåning till allmänheten -0,03 -0,01 ===== SIDA 6 ===== 5 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Engångsposter och särskilda poster i rörelseresultatet Valutakurseffekter JANUARI – JUNI 2025 JÄMFÖRT MED JANUARI – JUNI 2024 Rörelseresultatet minskade med 9% till 15 300 mkr (16 778). Även justerat för jämförelsestörande poster var nedgången 9%. Intäkterna minskade med 8% till 28 413 mkr (30 775). Kostnaderna sjönk med 7% till -12 042 mkr (-12 890). K/I-talet uppgick till 42,4% (41,9). Kreditförlustnivån uppgick till - 0,02% (-0,01). Periodens resultat uppgick till 11 811 mkr (13 398). Resultat per aktie uppgick till 5,96 kr (6,77). Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 12,8% (14,4). Kärnprimärkapitalrelationen efter avdrag för anteciperad utdelning uppgick till 18, 4% (18,4). Intäkter Räntenettot minskade med 6%, eller 1 297 mkr, till 22 036 mkr (23 333). Valutakurseffekter uppgick till -214 mkr. Nettoeffekten av marginaler och finansieringskostnader påverkade räntenettot med -1 508 mkr, främst till följd av sänkta styrräntor . Ökade affärsvolymer påverkade med 249 mkr. Övriga effekter uppgick till 176 mkr. Provisionsnettot ökade med 1% till 5 766 mkr (5 693). Fond-, depå- och övriga kapitalförvaltningsprovisioner ökade till 3 471 mkr (3 460). Courtageintäkterna ökade med 14% till 254 mkr (222). Betalningsprovisionsnettot ökade med 1% till 874 mkr (868), varav kortprovisions nettot uppgick till 494 mkr (482). Ut- och inlåningsprovisioner minskade med 14% till 445 mkr (518). Försäkringsprovisioner ökade till 399 mkr (367). Rådgivningsprovisionerna uppgick till 80 mkr (91). Övrigt provisionsnetto ökade till 243 mkr (167). Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade med 67%, eller 888 mkr, till 442 mkr (1 330). Den kunddrivna affären i Handelsbanken och hemmamarknaderna uppgick till 961 mkr (1 084). Nettoresultatet av finansiella transaktioner kopplat till bankens finansiering och likviditetshantering, främst hänförligt till marknadsvärdeförändringar av derivat, uppgick till - 369 mkr (317). Värdet på dessa derivatkontrakt går över tid mot noll. Övriga effekter, vilket bland annat inkluderar CVA/DVA och realisationsresultat, uppgick till -150 mkr (-71), inklusive ett realisationsresultat på - 121 mkr från avyttri ng av dotterbolaget Ecsters kreditkortportföljer i Finland. Övriga intäkter uppgick till 170 mkr (420). Förändringen förklaras bland annat av ett lägre försäkringsnetto samt lägre bidrag från andelar i intresseföretags och joint ventures resultat. Kv 2 Kv 1 mkr 2025 2025 0 -14 -90 -28 -58 -23 Summa -148 -65 Omställningskostnader (personalkostnader) Engångsposter Särskilda poster Oktogonen: justering avsättning föregående år (personalkostnader) Oktogonen: reservering för innevarande år (personalkostnader) Valutakurseffekter jämf. mot föregående kvartal, mkr Kv 2 2025 Räntenetto -164 Provisionsnetto -15 Nettoresultat av finansiella transaktioner -4 Övriga intäkter 0 Summa intäkter -183 Personalkostnader 58 Övriga kostnader 25 Avskrivningar 8 Summa kostnader 92 Kreditförluster, netto -1 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 Statliga avgifter 1 Rörelseresultat -92 Jan-jun Jan-jun För- mkr 2025 2024 ändr. Räntenetto 22 036 23 333 -6% Provisionsnetto 5 766 5 693 1% Nettoresultat av finansiella transaktioner 442 1 330 -67% Övriga intäkter 170 420 -60% Summa intäkter 28 413 30 775 -8% ===== SIDA 7 ===== 6 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Kostnader Personalkostnaderna minskade med 4%, eller -352 mkr, till -7 573 mkr (-7 925). Avsättning till Oktogonen uppgick till -132 mkr (-159), varav -14 mkr (-159) avsåg föregående års resultat. Omställningskostnader uppgick till -81 mkr (-302). Valutakurseffekter uppgick till 66 mkr. Justerat för dessa jämförelsestörande poster minskade personalkostnaderna med 1%. Medelantalet anställda under perioden minskade med 4% till 11 754 medarbetare ( 12 248). Vid utgången av perioden uppgick antalet medarbetare till 11 608 personer (12 229) och den totala bemanningen, det vill säga inklusive externa resurser, minskade med 1 047 personer, eller 8%, till 12 147 (13 194). Övriga kostnader minskade med 13% till -3 445 mkr (-3 982), främst till följd av färre externa resurser . Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar ökade med 4% till -1 025 mkr (-983). Kreditförluster Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar och uppgick till 273 mkr (228), varav 149 mkr avsåg återföring av expertbaserad reservering , som därmed vid utgången av perioden uppgick till 0 mkr (454). Försäljningen av Ecsters kreditkortportföljer i Finland resulterade i återvinningar om 48 mkr. Kreditförlustnivån uppgick till -0,02% (-0,01). Statliga avgifter Statliga avgifter uppgick till - 1 348 mkr (-1 343), varav risk- skatten uppgick till -800 mkr (-828) och resolutionsavgiften uppgick till - 521 mkr (-515). Bank of England Levy , som infördes i Storbritannien våren 2024, uppgick till - 27 mkr (-). Skatter Den effektiva skattesatsen i kvarvarande verksamhet uppgick till 22, 4% (22,6). Avvikelsen mot bolagsskattesatsen i Sverige om 20,6% förklaras främst av högre skattesats i den brittiska verksamheten samt ej avdragsgilla kostnader på efterställda skulder . Den effektiva skattesatsen i total verksamhet (inklusive avvecklad verksamhet) uppgick till 22, 5% (22,5). Avvecklad verksamhet Resultatet hänförligt till avvecklad verksamhet består av de externa intäkterna och kostnaderna i verksamheten i Finland som är under avyttring samt tillkommande kostnader i Sverige som är hänförliga till avvecklad verksamhet. Resultatet hänförligt till avvecklad verksamhet efter skatt uppgick till - 65 mkr (415). Intäkterna minskade med 77% till 295 mkr (1 305), varav räntenettot minskade med 74% till 288 mkr (1 111). Kostnaderna sjönk med 51% till -342 mkr (-702). Kreditförlusterna uppgick till - 15 mkr (-12). Nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar i avyttringsgruppen uppgick till 7 0 mkr (-), till följd av återföring av tidigare gjorda nedskrivningar . Engångsposter och särskilda poster i rörelseresultatet Valutakurseffekter Jan-jun Jan-jun För- mkr 2025 2024 ändr. Personalkostnader -7 573 -7 925 -4% Övriga kostnader -3 445 -3 982 -13% Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -1 025 -983 4% Summa kostnader -12 042 -12 890 -7% Jan-jun Jan-jun För- mkr 2025 2024 ändr. Kreditförluster, netto 273 228 45 Kreditförluster i % av utlåning till allmänheten -0,02 -0,01 Jan-jun Jan-jun mkr 2025 2024 -14 -159 -118 0 -81 -302 Summa -213 -461 Engångsposter Oktogonen: reservering för innevarande år (personalkostnader) Omställningskostnader (personalkostnader) Särskilda poster Oktogonen: justering avsättning föregående år (personalkostnader) Valutakurseffekter jämfört mot föregående år, mkr Jan-jun 2025 Räntenetto -214 Provisionsnetto -21 Nettoresultat av finansiella transaktioner -4 Övriga intäkter 0 Summa intäkter -240 Personalkostnader 66 Övriga kostnader 44 Avskrivningar 7 Summa kostnader 117 Kreditförluster, netto -2 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 Rörelseresultat -125 ===== SIDA 8 ===== 7 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 AFFÄRSUTVECKLING Kvartal 2 2025 jämfört med kvartal 1 2025 Medelvolymen utlåning till allmänheten i hemmamarknaderna minskade med 12 mdkr eller knappt 1% till 2 236 mdkr (2 248). Minskningen förklaras dock helt av förstärkningen av den svenska kronan och uttryckt i lokal valuta ökade utlåningsvolymerna på samtliga fyra hemmamarknader. Medelvolymen in- och upplåning från allmänheten i hemmamarknaderna ökade något till 1 267 mdkr (1 264). Totalt förvaltat kapital i koncernen ökade med 5% och uppgick vid utgången av kvartalet till 1 184 mdkr (1 131), varav 1 113 mdkr (1 058) var placerat i bankens fonder. Genomsnittlig fondvolym, som utgör cirka 94% av t otalt förvaltat kapital i koncernen, minskade med 3% under kvartalet. Nettoflödet i bankens fonder i hemmamarknaderna uppgick till 19,0 mdkr (21,0), varav 18,7 mdkr (23,0) på den svenska marknaden. Januari - juni 2025 jämfört med januari - juni 2024 Medelvolymen utlåning till allmänheten i hemmamarknaderna uppgick till 2 242 mdkr (2 251). Medelvolymen in- och upplåning från allmänheten i hemmamarknaderna ökade med 2% till 1 265 mdkr (1 240). Totalt förvaltat kapital i koncernen ökade med 3% under de senaste tolv månaderna och uppgick vid periodens utgång till 1 184 mdkr (1 153), varav 1 113 mdkr (1 050) var placerat i bankens fonder. Nettoflödet i bankens fonder i hemmamarknaderna uppgick till 40,0 mdkr (7,4), varav 41,7 mdkr (5,9) på den svenska marknaden . RATING Bankens starka kreditbetyg innebär att ingen annan privatägd bank i världen har en högre sammantagen rating från de tre ledande ratinginstituten. Samtliga av bankens kreditratingar har stabila utsikter. FINANSIERING OCH LIKVIDITET Handelsbanken har över decennier verkat konservativt med en låg riskprofil i finansieringen. Finansieringsstrategin vilar på ett diversifierat och balanserat nyttjande av flera stabila finansieringskällor bestående av inlåning från hushåll , små och medelstora företag och inlåning från icke finansiella företag samt marknadsfinansiering diversifierad i olika typer av skuldinstrument i olika valutor. Långfristiga tillgångar finansieras med långfristiga stabila skulder i form av stabil marknadsfinansiering och långfristig stabil inlåning från allmänheten. Kortfristiga skulder, i form av övrig inlåning från allmänheten och kortfristig marknads - finansiering, matchas av kortfristiga tillgångar samt en likviditetsreserv som vid slutet av kvartalet uppgick till 896 mdkr (777 vid utgången av 2024). Av reserven placeras 92% hos centralbanker och innehav av statsobligationer. R esterande delar placeras till allra största del i innehav i likvida säkerställda obligationer. Ränte - och valutarisk i obligationsinnehaven säkras med derivat och innehaven marknadsvärderas fortlöpande i sin helhet. Bankens låga pantsättningsgrad av tillgångarna skapar ett outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda obligationer, vilket i praktiken verkar som en ytterligare buffert ur ett likviditetspersektiv. Den låga pantsättningsgraden innebär dessutom ett skydd för innehavare av bankens seniora obligationer. K voten mellan icke pantsatta tillgångar och icke säkerställd marknadsfinansiering uppgick vid slutet av kvartalet till 262% (252% vid utgången av 2024). Koncernens Liquidity Coverage Ratio (LCR), beräknad enligt CRR3, uppgick vid utgången av kvartalet till 201% (207% vid utgången av 2024). Net Stable Funding Ratio (NSFR) uppgick vid utgången av kvartalet till 122% enligt CRR3 (124% vid utgången av 2024). Totalt under första halvåret uppgick emissionsvolymen av obligationer till 93 mdkr (97 motsvarande period i fjol), varav mdkr 67 (71) i säkerställda obligationer och 26 mdkr (26) i seniora obligationer . Obligationsförfallen uppgick under perioden till 34 mdkr (87). Inga förlagslån emitterades under perioden ( -). KAPITAL Kärnprimärkapitalrelationen efter anteciperad utdelning uppgick vid utgången av kvartalet till 18,4%. Anteciperad utdelning för första halvåret uppgick till 7,15 kr/aktie. Banken bedömer att kärnprimärkapitalkravet, inklusive Pelare 2 - vägledning, vid samma tidpunkt uppgick till 14, 9% eller 120 mdkr. Kärnprimärkapitalkravet i Pelare 2 utgör 1,7 procentenheter (0,5 procentenheter Pelare 2 -vägledning och 1,2 procent -enheter Pelare 2 -krav), motsvarande 14 mdkr. Det kontracykliska buffertkravet uppgick till 2,0%. Den totala kapitalrelationen uppgick vid utgången av kvartalet till 2 2,7%. Banken uppskattar att totalt kapitalkrav, inklusive Pelare 2 -vägledning, vid samma tidpunkt uppgick till 19,0%, motsvarande 15 4 mdkr. Totalkapitalkravet i pelare 2, inklusive Pelare 2 -vägledning, utgör 2,3 procentenheter, motsvarande 19 mdkr. Bankens kapitalmål innebär att k ärnprimärkapital - relationen, under normala förhållanden, ska överstiga kärnprimärkapitalkravet, inklusive Pelare 2 -vägledning, med 1-3 procentenheter. Bankens kapitalisering låg därmed över målintervallet. Finansiell styrka skapar trygghet och förtroende samt förutsättningar för tillväxt. Efter anteciperad utdelning uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 0 ,5 procentenheter över det långsiktiga måltalsintervallet på 1 -3 procentenheter över myndighetskravet från Finansinspektionen. Nivån särskiljer banken som en förstklassig motpart i osäkra tider och bidrar till att tydliggöra bankens finansiella särställning som en av världe ns tryggaste banker enligt de ledande internationella ratinginstituten. Den extra bufferten innebär även att banken har utökad kapacitet att, oaktat omvärldshändelser, ta betydande ansvar för kreditförsörjning och växa affären i takt med kundefterfrågan. B anken kommer löpande göra en bedömning av erforderlig buffert givet omvärldsläget. Counterparty Långfristig Kortfristig risk rating Standard & Poor's AA- A-1+ AA- Fitch AA F1+ AA+ Moody's Aa2 P-1- Aa1 ===== SIDA 9 ===== 8 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Kapitalsituationen konsoliderad situation 30 juni 2025 jämfört med 3 1 mars 2025 Den totala kapitalbasen uppgick till 184 mdkr (1 84) och den totala kapitalrelationen var 22,7% (2 2,7). Kärnprimärkapitalet uppgick till 14 8 mdkr (148) och kärnprimärkapitalrelationen till 18,4% (18, 4). Periodens resultat ökade kärnprimärkapitalrelationen med 0,6 procentenheter. Anteciperad utdelning påverkade med -0,5 procentenheter. Såväl volymförändringar som kreditriskmigrationer hade en neutral effekt. Valutaeffekten påverkade med - 0,1 procentenheter. N ettoeffekter av olika kreditkvalitet på in - och utflöden påverkade med 0,1 procentenheter. Effekter av riskviksgolven påverkade med -0,1 procentenheter. Övriga effekter, inklusive strukturell valuta risk, hade en neutral påverkan. Kapitalsituationen konsoliderad situation 30 juni 2025 jämfört med 3 0 juni 2024 Den totala kapitalbasen uppgick till 1 84 mdkr (191) och den totala kapitalrelationen uppgick till 2 2,7% (22,5). Kärnprimär - kapitalet uppgick till 1 48 mdkr (160) och kärnprimärkapital- relationen till 18, 4% (18,9). Periodens resultat ökade kärnprimärkapitalrelationen med 2,8 procentenheter. Utbetald och anteciperad utdelning påverkade med - 3,9 procentenheter. Volymförändringar påverkade med 0,1 procentenhet. Kreditriskmigrationer påverkade med 0, 2 procentenhet och nettoeffekten av olika kreditkvalitet på in - respektive utflöden påverkade med 0,5 procentenheter , vilket motverkades av riskviktsgolv som påverkade med - 0,1 procentenheter . Kapitalkrav för strukturell valutarisk påverkade med 0, 1 procentenhet. Valutakursförändringar påverkade med -0,2 procentenheter. Försäljning av verksamhet i Finland påverkade med 0,2 procentenheter. Den årliga up pdateringen av riskexponeringsbelopp för operativa risker bidrog med -0,2 procentenheter. Införandet av ”Bankpaketet” vid årsskiftet påverkade med - 0,1 procentenheter. Övriga effekter, inklusive avrundningar, påverkade med 0, 1 procentenheter. Ekonomiskt kapital och tillgängliga finansiella resurser Bankens interna bedömning av kapitalbehovet utgår från bankens kapitalkrav, stresstester samt bankens modell för ekonomiskt kapital (Economic Capital, EC). Detta ställs i relation till bankens tillgängliga finansiella resurser (Available Financial Resource s, AFR). Den av styrelsen fastställda målsättningen är att kvoten mellan AFR och EC för koncernen ska överstiga 120%. Vid utgången av kvartalet uppgick EC för koncernen till 5 6 mdkr (67 motsvarande period i fjol ) och AFR till 2 19 mdkr (229). Kvoten mellan AFR och EC var därmed 396% (344). För konsoliderad situation uppgick EC till 3 0 mdkr (38) och AFR till 2 10 mdkr (221). EN HÅLLBAR BANK I SAMHÄLLET Hållbarhet är en integrerad del av Handelsbankens kärnverksamhet med produkter och rådgivning som bygger på ett långsiktigt perspektiv och ett decentraliserat arbetssätt. Banken fokuserar på varaktiga kundrelationer och att stödja kundernas omställning genom såväl sparande- som finansieringslösningar som levererar värde över tid. Den 28 februari meddelade banken att tidigare hållbarhetsmål reviderats och integrerats i bankens övergripande affärsmål. Banken kommer löpande följa, rapportera och utvärdera verksamhetens direkta och indirekta klimatpåverkan för att utvärdera takten mot en klimatneutral portfölj. Under andra kvartalet publicerade banken sin årliga Green Bond Impact Report. Rapporten ger en översikt över den beräknade miljöpåverkan som genereras av bankens utestående gröna obligationer, inklusive information om de godtagbara finansierade gröna tillgångarna. Under 2024 bidrog Handelsbankens gröna obligationer till att minska, eller undvika, koldioxidutsläpp motsvarande drygt 170 000 ton, att jämföra med 90 000 ton under 2023 . Utlåningsvolymerna kopplade till bankens hållbarhetsarbete fortsatte att växa. Jämfört med motsvarande period föregående år ökade volymen gröna lån med 30% till 137 mdkr (105), varav gröna bolån ökade med 34% till 51 mdkr (38). Därutöver ökade de hållbarhetslänkade utlåningsfaciliteterna till 1 42 mdkr (120). EU:s Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) innebär att kapitalförvaltare måste vara transparenta med hur deras fonder klassificeras utifrån SFDR. Vid utgången av kvartalet redovisades 13 av koncernens fonder, motsvarande 19% av förvaltat kapital, i den högsta kategorin (artikel 9), det vill säga i fonder som har hållbara investeringar som mål. 10 5 fonder, motsvarande 7 8% av förvaltad fondvolym, redovisades i den näst högsta kategorin (artikel 8), det vill säga i fonder som främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper. 30 jun 31 mar För- mkr 2025 2025 ändr. Kärnprimärkapitalrelation 18,4% 18,4% 0,0 Total kapitalrelation 22,7% 22,7% 0,0 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 808 404 807 228 0% Kärnprimärkapital 148 423 148 126 0% Totalt kapital 183 804 183 567 0% Summa eget kapital 188 548 183 922 3% 30 jun 30 jun För- mkr 2025 2024 ändr. Kärnprimärkapitalrelation 18,4% 18,9% -0,5 Total kapitalrelation 22,7% 22,5% 0,2 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 808 404 848 556 -5% Kärnprimärkapital 148 423 160 292 -7% Totalt kapital 183 804 190 567 -4% Summa eget kapital 188 548 195 035 -3% ===== SIDA 10 ===== 9 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Koncernen – Segment i kvarvarande verksamhet Segmenten utgörs av Handelsbanken Sverige, Handelsbanken Storbritannien, Handelsbanken Norge, Handelsbanken Nederländerna samt Handelsbanken Markets. I segmentens resultaträkningar ingår interna poster såsom interna räntor, provisioner och ersättningar för interna tjänster huvudsakligen enligt självkostnadsprincipen. Den del av Handelsbanken Markets rörelseresultat som inte innehåller risktagande fördelas ut till kundansvarigt kontor. Interna intäkter som ingår i Summa intäkter består av intäkter från transaktioner med andra rörelsesegment och Övrigt. Eftersom ränteintäkter och räntekostnader redovisas netto som en intäkt innebär det att interna intäkter bland annat innehåller nettot av intern finansieringskostnad mellan segmenten och Övrigt. Januari - juni 2025 mkr Sverige Stor- britannien Norge Neder- länderna Markets Övrigt Just. & elim. Räntenetto 13 216 4 887 2 517 920 8 488 22 036 Provisionsnetto 4 583 419 342 85 294 41 5 766 Nettoresultat av finansiella transaktioner 280 108 44 9 578 -577 442 Försäkringsnetto 133 133 Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat -67 -67 Övriga intäkter 16 0 6 1 3 78 104 Summa intäkter 18 228 5 413 2 909 1 016 883 -37 28 413 Personalkostnader -2 552 -1 777 -646 -310 -465 -1 980 157 -7 573 Övriga kostnader -588 -365 -124 -60 -258 -2 051 -3 445 Internt köpta och sålda tjänster -2 308 -714 -450 -161 29 3 605 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -389 -234 -52 -31 -76 -232 -12 -1 025 Summa kostnader -5 836 -3 089 -1 272 -563 -771 -657 146 -12 042 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 12 392 2 324 1 637 453 112 -694 146 16 371 Kreditförluster, netto 121 66 40 0 0 47 273 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 4 -1 1 4 Statliga avgifter -1 017 -27 -206 -69 -12 -16 -1 348 Rörelseresultat 11 500 2 362 1 472 384 100 -663 146 15 300 Resultatutdelning 181 22 28 0 -207 -23 Rörelseresultat efter resultatutdelning 11 681 2 383 1 499 384 -107 -686 146 15 300 Interna intäkter 1 102 1 706 -4 647 -240 -408 2 487 Januari - juni 2024 mkr Sverige Stor- britannien Norge Neder- länderna Markets Övrigt Just. & elim. Räntenetto 14 655 5 313 2 473 978 -16 -70 23 333 Provisionsnetto 4 414 424 331 85 267 172 5 693 Nettoresultat av finansiella transaktioner 579 110 42 9 614 -24 1 330 Försäkringsnetto 264 -1 263 Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat 74 74 Övriga intäkter 39 0 4 1 1 38 83 Summa intäkter 19 950 5 848 2 848 1 073 866 189 30 775 Personalkostnader -2 522 -1 751 -636 -306 -493 -2 352 135 -7 925 Övriga kostnader -624 -446 -312 -84 -262 -2 254 -3 982 Internt köpta och sålda tjänster -2 622 -741 -407 -158 51 3 878 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -363 -188 -54 -29 -71 -267 -12 -983 Summa kostnader -6 132 -3 126 -1 408 -577 -776 -995 123 -12 890 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 13 819 2 722 1 440 497 91 -806 123 17 885 Kreditförluster, netto 95 116 16 1 228 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 4 0 3 0 8 Statliga avgifter -1 016 -205 -66 -13 -43 -1 343 Rörelseresultat 12 902 2 838 1 254 432 78 -848 123 16 778 Resultatutdelning 174 22 27 0 -193 -29 Rörelseresultat efter resultatutdelning 13 075 2 860 1 281 432 -115 -878 123 16 778 Interna intäkter 2 820 1 899 -5 360 -59 105 595 Hemmamarknader Hemmamarknader Totalt Jan-jun 2025 Totalt Jan-jun 2024 ===== SIDA 11 ===== 10 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Handelsbanken Sverige Resultaträkning Affärsvolymer Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 6 457 6 759 -4% 7 328 -12% 13 216 14 655 -10% 29 003 Provisionsnetto 2 280 2 303 -1% 2 290 0% 4 583 4 414 4% 9 066 Nettoresultat av finansiella transaktioner 106 174 -39% 249 -57% 280 579 -52% 959 Försäkringsnetto 105 28 275% 139 -24% 133 264 -50% 423 Övriga intäkter 7 9 -22% 26 -73% 16 39 -59% 84 Summa intäkter 8 956 9 272 -3% 10 031 -11% 18 228 19 950 -9% 39 535 Personalkostnader -1 268 -1 284 -1% -1 269 0% -2 552 -2 522 1% -5 073 Övriga kostnader -304 -284 7% -303 0% -588 -624 -6% -1 173 Internt köpta och sålda tjänster -1 151 -1 157 -1% -1 295 -11% -2 308 -2 622 -12% -4 899 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -196 -193 2% -180 9% -389 -363 7% -773 Summa kostnader -2 917 -2 919 0% -3 047 -4% -5 836 -6 132 -5% -11 918 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 6 039 6 353 -5% 6 984 -14% 12 392 13 819 -10% 27 617 Kreditförluster, netto 92 29 217% 29 217% 121 95 27% 377 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 2 2 0% 2 0% 4 4 0% 8 Statliga avgifter -501 -516 -3% -505 -1% -1 017 -1 016 0% -2 033 Rörelseresultat 5 632 5 868 -4% 6 510 -13% 11 500 12 902 -11% 25 969 Resultatutdelning 88 93 -5% 80 10% 181 174 4% 371 Rörelseresultat efter resultatutdelning 5 720 5 961 -4% 6 589 -13% 11 681 13 075 -11% 26 339 Interna intäkter 593 509 17% 1 414 -58% 1 102 2 820 -61% 5 009 K/I-tal, % 32,3 31,2 30,1 31,7 30,5 29,9 Kreditförlustnivå, % -0,02 -0,01 -0,01 -0,01 -0,01 -0,02 Allokerat kapital 110 852 128 967 -14% 114 065 -3% 110 852 114 065 -3% 123 381 Räntabilitet på allokerat kapital, % 16,4 14,7 18,3 15,5 17,2 17,3 Medelantal anställda 4 563 4 591 -1% 4 790 -5% 4 577 4 775 -4% 4 764 Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår Medelvolymer, mdkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Utlåning till allmänheten* Hushåll 968 967 0% 967 0% 967 969 0% 967 varav Hypotekslån 943 942 0% 940 0% 943 941 0% 940 Företag 623 620 0% 627 -1% 622 627 -1% 626 varav Hypotekslån 465 463 0% 450 3% 464 448 4% 452 Totalt 1 591 1 587 0% 1 594 0% 1 589 1 596 0% 1 593 In- och upplåning från allmänheten Hushåll 493 476 4% 482 2% 485 478 1% 480 Företag 351 354 -1% 361 -3% 353 359 -2% 356 Totalt 845 830 2% 842 0% 837 837 0% 836 * Exklusive utlåning till Riksgälden. ===== SIDA 12 ===== 11 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 KVARTAL 2 2025 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 2025 Rörelseresultatet minskade med 4 % till 5 632 mkr (5 868). Räntabiliteten uppgick till 1 6,4% (14,7). K/I-talet uppgick till 32,3% (31,2). Intäkterna minskade med 3 % till 8 956 mkr (9 272). Kostnaderna minskade till -2 917 mkr (-2 919). Räntenettot minskade med 302 mkr eller 4% till 6 457 mkr (6 759). Förändrade affärsvolymer bidrog med 28 mkr. Nettot av förändrade marginaler och finansieringskostnader påverk ade med -386 mkr. Lägre avgift för insättningsgaranti påverkade med 1 mkr. Dageffekten var 48 mkr mellan kvartalen . Övriga effekter på räntenettot bidrog med 7 mkr. Provisionsnettot minskade med 1 % till 2 280 mkr (2 303). Nedgången förklaras främst av negativ utveckling av fondprovisionerna, courtage och övriga värdepappersprovisioner samt försäkringar . Den negativa utvecklingen motverkades något av högre provisionsintäkter från depå och övrig kapitalförsäkring samt betalningar . Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 106 mkr (174). Försäkringsnettot ökade till 105 mkr (28). Övriga intäkter uppgick till 7 mkr (9). Personalkostnaderna minskade med 1% till - 1 268 mkr (-1 284). Medelantalet anställda minskade med 1 % till 4 563 (4 591). Övriga kostnadsposter ökade med 1% till -1 651 mkr (-1 634). Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 92 mkr (29). Kreditförlustnivån uppgick till - 0,02% (-0,01). Statliga avgifter uppgick till - 501 mkr (-516), där riskskatten uppgick till -302 mkr (-302) och resolutionsavgiften upp gick till -199 mkr (-214). JANUARI – JUNI 2025 JÄMFÖRT MED JANUARI – JUNI 2024 Rörelseresultatet minskade med 11 % till 11 500 mkr (12 902). Räntabiliteten uppgick till 15,5 (17,2). K/I-talet uppgick till 31, 7% (30,5). Intäkterna minskade med 9% till 18 228 mkr (19 950). Kostnaderna minskade med 5% till - 5 836 mkr (-6 132). Räntenettot minskade med 10% till 13 216 mkr (14 655). Lägre affärsvolymer påverkade med - 25 mkr. Nettot av förändrade marginaler och finansieringskostnader påverkade räntenettot med -1 385 mkr. Dageffekt påverkade med -48 mkr då fjolåret var ett skottår. Övriga effekter i räntenettot inklusive avgifter för insättningsgaranti påverkade med 19 mkr. Provisionsnettot ökade med 4% till 4 583 mkr (4 414). Fondprovisionsintäkterna ökade med 1% till 2 561 mkr (2 528). Provisionsintäkterna från depå och övrig kapitalförvaltning ökade 9 % till 451 mkr (414). Courtage och övriga värdepappersprovisioner ökade med 18 % till 98 mkr (83). Försäkringsprovisionerna ökade med 3 % till 376 mkr (366). Provisionsintäkterna från ut - och inlåning samt garantier uppgick till 341 mkr (369). Betalningsprovisionsnettot var i stort oförändrat och uppgick till 643 mkr (644), varav kortprovisionsnettot uppgick till 422 mkr (423). Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 280 mkr (579). Försäkringsnettot uppgick till 133 mkr (264). Övriga intäkter uppgick till 16 mkr (39). Personalkostnaderna ökade med 1% till -2 552 mkr (-2 522). Ökningen förklaras främst av årlig lönerevision. Medelantalet anställda minskade med 4% till 4 5 77 (4 775). Övriga kostnadsposter minskade med 9 % till -3 285 mkr (-3 609). Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 121 mkr (95) och kreditförlustnivån uppgick till - 0,01% (-0,01). Statliga avgifter uppgick till - 1 017 mkr (-1 016), där riskskatten uppgick till -604 mkr (-610) och resolutions - avgiften upp gick till -413 mkr (-406). AFFÄRSUTVECKLING Kvartal 2 2025 jämfört med kvartal 1 2025 Den totala medelvolymen utlåning ökade marginellt och uppgick till 1 5 91 mdkr (1 587). Såväl utlåning till hushåll som företag ökade marginellt och uppgick till 968 mdkr (967) respektive till 623 mdkr (620). Den totala medelvolymen inlåning ökade med 2% till 845 mdkr (830). Inlåning från hushåll ökade med 4% till 493 mdkr (476) medan inlåning från företag minskade med 1% till 351 mdkr (354). Totalt förvaltat kapital i Sverige uppgick till 1 042 mdkr (994) vid utgången av kvartalet, varav förvaltad fondvolym uppgick till 990 mdkr (938). Nettoflödet i bankens fonder i Sverige uppgick till 18,7 mdkr (23,0). Januari – juni 2025 jämfört med januari – juni 2024 Den totala medelvolymen utlåning minskade marginellt till 1 589 mdkr (1 596). Utlåning till hushåll minskade marginellt till 967 mdkr (969) och utlåning till företag minskade med 1% till 622 mdkr (627). Den totala medelvolymen inlåning var oförändrad och uppgick till 837 mdkr (837). Inlåning från hushåll ökade med 1% till 485 mdkr (478) medan inlåning från företag minskade med 2% till 353 mdkr (359). Totalt förvaltat kapital i Sverige uppgick till 1 042 mdkr (1 008) vid utgången av perioden, varav förvaltad fondvolym uppgick till 990 mdkr (930). Nettoflödet i bankens fonder i Sverige uppgick under perioden till 41,7 mdkr (5,9) . ===== SIDA 13 ===== 12 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Handelsbanken Storbritannien Resultaträkning Resultaträkning i lokal valuta Affärsvolymer Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 2 342 2 545 -8% 2 688 -13% 4 887 5 313 -8% 10 729 Provisionsnetto 204 215 -5% 220 -7% 419 424 -1% 869 Nettoresultat av finansiella transaktioner 52 56 -7% 53 -2% 108 110 -2% 225 Övriga intäkter 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 15 Summa intäkter 2 597 2 816 -8% 2 962 -12% 5 413 5 848 -7% 11 837 Personalkostnader -890 -887 0% -884 1% -1 777 -1 751 1% -3 579 Övriga kostnader -170 -195 -13% -232 -27% -365 -446 -18% -841 Internt köpta och sålda tjänster -370 -344 8% -363 2% -714 -741 -4% -1 445 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -122 -112 9% -104 17% -234 -188 24% -378 Summa kostnader -1 550 -1 539 1% -1 583 -2% -3 089 -3 126 -1% -6 242 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 1 047 1 277 -18% 1 379 -24% 2 324 2 722 -15% 5 595 Kreditförluster, netto 66 0 61 8% 66 116 -43% 139 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar -1 0 0 -1 0 0 Statliga avgifter -13 -14 -7% -27 -47 Rörelseresultat 1 099 1 263 -13% 1 440 -24% 2 362 2 838 -17% 5 686 Resultatutdelning 11 11 0% 10 10% 22 22 0% 49 Rörelseresultat efter resultatutdelning 1 109 1 274 -13% 1 449 -23% 2 383 2 860 -17% 5 736 Interna intäkter 766 940 -19% 998 -23% 1 706 1 899 -10% 4 045 K/I-tal, % 59,4 54,4 53,3 56,8 53,3 52,5 Kreditförlustnivå, % -0,07 -0,01 -0,10 -0,04 -0,10 -0,06 Allokerat kapital 26 322 30 606 -14% 25 518 3% 26 322 25 518 3% 27 866 Räntabilitet på allokerat kapital, % 13,4 13,2 18,0 13,3 17,5 17,1 Medelantal anställda 2 716 2 806 -3% 2 852 -5% 2 761 2 837 -3% 2 842 Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår m GBP 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 181,5 189,4 -4% 199,4 -9% 370,9 398,6 -7% 794,3 Provisionsnetto 15,8 16,0 -1% 16,3 -3% 31,8 31,8 0% 64,3 Nettoresultat av finansiella transaktioner 4,0 4,2 -5% 4,0 0% 8,2 8,3 -1% 16,6 Övriga intäkter 0,0 0,0 0% 0,0 0% 0,0 0,0 0% 1,1 Summa intäkter 201,3 209,6 -4% 219,7 -8% 410,9 438,7 -6% 876,4 Personalkostnader -68,9 -66,0 4% -65,6 5% -134,9 -131,4 3% -264,9 Övriga kostnader -13,2 -14,5 -9% -17,2 -23% -27,7 -33,5 -17% -62,2 Internt köpta och sålda tjänster -28,6 -25,6 12% -26,9 6% -54,2 -55,6 -3% -107,0 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -9,4 -8,4 12% -7,8 21% -17,8 -14,1 26% -28,0 Summa kostnader -120,0 -114,5 5% -117,4 2% -234,5 -234,5 0% -462,2 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 81,3 95,1 -15% 102,3 -21% 176,4 204,2 -14% 414,2 Kreditförluster, netto 5,0 0,0 4,5 11% 5,0 8,7 -43% 10,3 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar -0,1 0,0 0,0 -0,1 0,0 0,0 Statliga avgifter -1,1 -1,0 10% -2,1 -3,5 Rörelseresultat 85,3 94,0 -9% 106,8 -20% 179,3 212,9 -16% 421,0 Resultatutdelning 0,9 0,8 13% 0,8 13% 1,7 1,7 0% 3,6 Rörelseresultat efter resultatutdelning 86,0 94,9 -9% 107,5 -20% 180,9 214,6 -16% 424,6 Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår Medelvolymer, m GBP 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Utlåning till allmänheten Hushåll 4 995 4 991 0% 5 141 -3% 4 993 5 181 -4% 5 120 Företag 12 927 12 906 0% 12 686 2% 12 917 12 708 2% 12 745 Totalt 17 922 17 897 0% 17 827 1% 17 910 17 888 0% 17 865 In- och upplåning från allmänheten Hushåll 5 455 5 505 -1% 5 192 5% 5 480 5 173 6% 5 300 Företag 15 606 15 516 1% 15 123 3% 15 561 15 053 3% 15 292 Totalt 21 060 21 021 0% 20 314 4% 21 041 20 225 4% 20 592 ===== SIDA 14 ===== 13 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 KVARTAL 2 2025 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 2025 Rörelseresultatet minskade med 1 3% till 1 099 mkr (1 263). Valutakurseffekten uppgick till -46 mkr och i lokal valuta minskade rörelseresultatet med 9%. Räntabiliteten uppgick till 13,4% (13,2) och K/I-talet uppgick till 5 9,4% (54,4). Intäkterna minskade med 8% till 2 597 mkr (2 816). Valutakurseffekten uppgick till -98 mkr och i lokal valuta minskade intäkterna med 4 %. Kostnaderna ökade med 1% och uppgick till -1 550 mkr (-1 539). Valutakurseffekten uppgick till 52 mkr och i lokal valuta ökade kostnaderna med 5 %. Räntenettot minskade med 8% till 2 342 mkr (2 545). Valutakurseffekten uppgick till - 88 mkr och i lokal valuta minskade räntenettot med 4%. Förändrade affärsvolymer bidrog med 4 mkr. Nettot av förändrade marginaler och finansieringskostnader bidrog med -139 mkr. Dageffekten var 23 mkr och övriga effekter bidrog med -3 mkr. Provisionsnettot minskade med 5% till 204 mkr (215). Valutakurseffekten uppgick till -9 mkr och i lokal valuta minskade provisionsnettot med 1%. Minskade fondprovisionsintäkter motverkades delvis av högre intäkter för courtage och övriga värdepappersprovisioner . Personalkostnaderna ökade marginellt till -890 mkr (-887). Valutakurseffekten uppgick till 35 mkr och i lokal valuta ökade personalkostnaderna med 4%. Omställningskostnader kopplade till avtal om avlutade anställningar uppgick till -47 mkr (-). Medelantalet anställda minskade med 3 % till 2 716 (2 806). Övriga kostnadsposter ökade med 2% till -662 mkr (-651). I lokal valuta ökade övriga kostnadsposter med 6%. Statliga avgifter, som avser Bank of England Levy, uppgick till - 13 mkr (-14). Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 66 mkr (0). Kreditförlustnivån uppgick till - 0,07% (-0,01). JANUARI – JUNI 2025 JÄMFÖRT MED JANUARI – JUNI 2024 Rörelseresultatet minskade med 1 7% till 2 362 mkr (2 838). Valutakurseffekten uppgick till - 29 mkr och i lokal valuta minskade rörelseresultatet med 1 6%. Räntabiliteten uppgick till 1 3,3% (17,5). K/I-talet uppgick till 5 6,8% (53,3). Intäkterna minskade med 7% till 5 413 mkr (5 848). Valutakurseffekten uppgick till -63 mkr och i lokal valuta minskade intäkterna med 6%. Kostnaderna minskade med 1% till -3 089 mkr (-3 126). Valutakurseffekten uppgick till 36 mkr och i lokal valuta var kostnaderna oförändrade . Räntenettot minskade med 8% till 4 887 mkr (5 313). Valutakurseffekten uppgick till -57 mkr och i lokal valuta minskade räntenettot med 7 %. Högre affärsvolymer påverkade med 102 mkr. Nettot av förändrade marginaler och finansieringskostnader uppgick till - 417 mkr. Dageffekten uppgick till -26 mkr. Övriga effekter påverkade räntenettot med - 28 mkr. Provisionsnettot minskade med 1% till 419 mkr (424). Valutakurseffekten uppgick till -5 mkr och i lokal valuta var provisionsnettot oförändrat. Provisionsintäkterna från fond -, depå- och kapitalförvaltningsaffären inklusive courtage , försäkring och rådgivning ökade med 2% till 218 mkr (213). Provisionsintäkterna från ut - och inlåning samt garantier uppgick till 80 mkr (83). Provisionsnettot från betalningar minskade med 1% och uppgick till 141 mkr (143). Personalkostnaderna ökade med 1% och uppgick till -1 777 mkr (-1 751). Valutakurseffekten uppgick till 21 mkr och i lokal valuta ökade personalkostnaderna med 3%. Omställningskostnader kopplade till avtal om avlutade anställningar uppgick till -47 mkr (-). Medelantalet anställda minskade med 3 % till 2 761 (2 837) . Övriga kostnadsposter minskade 5% till -1 313 mkr (-1 375). I lokal valuta minskade övriga kostnadsposter med 3%, vilket delvis förklaras av att Bank of England Levy tidigare ingick i övriga kostnadsposter. Statliga avgifter , vilka utgörs av kostnaden för Bank of England Levy, uppgick till - 27 mkr (-). Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 66 mkr (116). Kreditförlustnivån var -0,04% (-0,10). AFFÄRSUTVECKLING Kvartal 2 2025 jämfört med kvartal 1 2025 Den totala medelvolymen utlåning ökade marginellt och uppgick till 17,9 md GBP (17,9). Såväl utlåning till hushåll som företag ökade marginellt och uppgick till 5,0 md GBP (5,0) respektive 12,9 md GBP (12,9). Den totala medelvolymen inlåning ökade marginellt och uppgick till 21,0 md GBP (21, 0). Inlåning från hushåll minskade med 1% och uppgick till 5,5 md GBP (5, 5) och inlåning från företag ökade med 1% till 15,6 md GBP (15,5). Totalt förvaltat kapital i Handelsbanken Wealth & Asset Management uppgick till 4,4 md GBP (4,4) vid utgången av kvartalet. Nysparandet i Handelsbanken Wealth & Asset Management uppgick netto till -60 m GBP (-76). Januari – juni 2025 jämfört med januari – juni 2024 Den totala medelvolymen utlåning ökade marginellt till 17,9 md GBP (1 7,9). Utlåning till hushåll minskade med 4% till 5,0 md GBP (5,2) och utlåning till företag ökade med 2 % till 12,9 md GBP (12,7). Den totala medelvolymen inlåning ökade med 4% till 21,0 md GBP (20, 2). Inlåning från hushåll ökade med 6 % till 5,5 md GBP (5,2) och inlåning från företag ökade med 3% till 15,6 md GBP (15,1). Totalt förvaltat kapital i Handelsbanken Wealth & Asset Management uppgick till 4,4 md GBP (4,3) vid utgången av perioden. Nysparandet uppgick netto till -136 m GBP (-47). ===== SIDA 15 ===== 14 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Handelsbanken Norge Resultaträkning Resultaträkning i lokal valuta Affärsvolymer Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 1 224 1 293 -5% 1 274 -4% 2 517 2 473 2% 5 162 Provisionsnetto 175 167 5% 175 0% 342 331 3% 695 Nettoresultat av finansiella transaktioner 22 22 0% 22 0% 44 42 5% 80 Försäkringsnetto 0 -1 -1 Övriga intäkter 3 3 0% 3 0% 6 4 50% 21 Summa intäkter 1 424 1 485 -4% 1 473 -3% 2 909 2 848 2% 5 957 Personalkostnader -304 -342 -11% -313 -3% -646 -636 2% -1 307 Övriga kostnader -57 -67 -15% -146 -61% -124 -312 -60% -517 Internt köpta och sålda tjänster -223 -227 -2% -206 8% -450 -407 11% -809 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -26 -26 0% -27 -4% -52 -54 -4% -106 Summa kostnader -610 -662 -8% -691 -12% -1 272 -1 408 -10% -2 739 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 814 823 -1% 782 4% 1 637 1 440 14% 3 217 Kreditförluster, netto 18 22 -18% 44 -59% 40 16 150% 72 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 1 -100% 1 -100% 1 3 -67% 5 Statliga avgifter -101 -105 -4% -102 -1% -206 -205 0% -411 Rörelseresultat 730 742 -2% 726 1% 1 472 1 254 17% 2 883 Resultatutdelning 15 13 15% 17 -12% 28 27 4% 61 Rörelseresultat efter resultatutdelning 744 755 -1% 744 0% 1 499 1 281 17% 2 943 Interna intäkter -2 282 -2 365 -4% -2 691 -15% -4 647 -5 360 -13% -10 458 K/I-tal, % 42,4 44,2 46,4 43,3 49,0 45,5 Kreditförlustnivå, % -0,01 -0,03 -0,04 -0,02 0,00 -0,02 Allokerat kapital 20 968 23 464 -11% 21 622 -3% 20 968 21 622 -3% 22 684 Räntabilitet på allokerat kapital, % 11,3 10,2 10,9 10,7 9,0 10,4 Medelantal anställda 986 1 004 -2% 980 1% 995 973 2% 993 Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår m nkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 1 303 1 342 -3% 1 282 2% 2 645 2 495 6% 5 250 Provisionsnetto 186 174 7% 176 6% 360 334 8% 707 Nettoresultat av finansiella transaktioner 24 22 9% 22 9% 46 42 10% 81 Försäkringsnetto 0 -1 -1 Övriga intäkter 3 3 0% 3 0% 6 4 50% 21 Summa intäkter 1 517 1 541 -2% 1 483 2% 3 058 2 874 6% 6 058 Personalkostnader -324 -355 -9% -315 3% -679 -642 6% -1 329 Övriga kostnader -61 -69 -12% -146 -58% -130 -314 -59% -526 Internt köpta och sålda tjänster -238 -235 1% -206 16% -473 -410 15% -823 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -27 -27 0% -27 0% -54 -54 0% -108 Summa kostnader -650 -687 -5% -694 -6% -1 337 -1 420 -6% -2 786 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 867 854 2% 788 10% 1 721 1 453 18% 3 272 Kreditförluster, netto 19 23 -17% 45 -58% 42 16 163% 73 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 1 -100% 1 -100% 1 3 -67% 5 Statliga avgifter -108 -109 -1% -103 5% -217 -207 5% -418 Rörelseresultat 777 770 1% 731 6% 1 547 1 265 22% 2 932 Resultatutdelning 15 14 7% 17 -12% 29 27 7% 62 Rörelseresultat efter resultatutdelning 793 783 1% 749 6% 1 576 1 293 22% 2 993 Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår Medelvolymer, md nkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Utlåning till allmänheten Hushåll 143,7 144,2 0% 131,5 9% 144,0 128,2 12% 133,6 Företag 185,4 184,6 0% 191,4 -3% 185,0 191,9 -4% 190,2 Totalt 329,2 328,8 0% 322,9 2% 329,0 320,1 3% 323,8 In- och upplåning från allmänheten Hushåll 50,5 48,2 5% 40,7 24% 49,4 38,8 27% 41,5 Företag 60,8 59,4 2% 53,4 14% 60,1 54,6 10% 55,7 Totalt 111,2 107,6 3% 94,1 18% 109,4 93,4 17% 97,1 ===== SIDA 16 ===== 15 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 KVARTAL 2 2025 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 2025 Rörelseresultatet minskade med 2% till 730 mkr (742). Valutakurseffekten uppgick till -16 mkr och i lokal valuta ökade rörelseresultatet med 1%. Räntabiliteten förbättrades till 11,3% (10,2) och K/I -talet uppgick till 42,4% (44,2). Intäkterna minskade med 4% till 1 424 mkr (1 485). Valutakurseffekten uppgick till -31 mkr och i lokal valuta minskade intäkterna med 2%. Kostnaderna minskade med 8% till - 610 mkr (-662). Valutakurseffekten uppgick till 16 mkr och i lokal valuta minskade kostnaderna med 5%. Räntenettot minskade med 5% och uppgick till 1 224 mkr (1 293). Valutakurseffekten uppgick till - 27 mkr och i lokal valuta minskade rä ntenettot med 3%. Förändrade affärsvolymer påverkade med 11 mkr. Nettot av förändrade marginaler och finansieringskostnader bidrog med - 76 mkr. Dageffekten var 11 mkr. Övriga effekter bidrog med 12 mkr. Provisionsnettot ökade med 5% till 175 mkr (167). Valutakurseffekten uppgick till -3 mkr och i lokal valuta ökade provisionsnettot med 7%. De tta drevs främst av ökade provisionsintäkter från ut - och inlåning samt ett förbättrat betalningsprovisionsnetto . Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till 22 mkr (22). Övriga intäkter uppgick till 3 mkr (3). Personalkostnaderna minskade med 11% till - 304 mkr (-342). Valutakurseffekten uppgick till 9 mkr och i lokal valuta minskade personalkostnaderna med 9%. Medelantalet anställda minskade med 2% till 986 (1 004). Övriga kostnadsposter minskade med 4% och uppgick till -306 mkr (-320). I lokal valuta minskade övriga kostnadsposter med 2%. Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 18 mkr (22) och kreditförlustnivån uppgick till - 0,01% (-0,03). Statliga avgifter uppgick till - 101 mkr (-105), varav riskskatten uppgick till -59 mkr (-59) och resolutionsavgiften uppgick till - 42 mkr (-46). JANUARI – JUNI 2025 JÄMFÖRT MED JANUARI – JUNI 2024 Rörelseresultatet ökade med 17% till 1 472 mkr (1 254). Valutakurseffekten uppgick till -41 mkr och i lokal valuta ökade rörelseresultatet med 22%. Räntabiliteten uppgick till 10,7% (9,0). K/I -talet uppgick till 43,3% (49,0). Intäkterna ökade med 2% till 2 909 mkr (2 848). Valutakurseffekten uppgick till -96 mkr och i lokal valuta ökade intäkterna med 6%. Kostnaderna minskade med 10% och uppgick till -1 272 mkr (-1 408). Valutakurseffekten uppgick till 55 mkr och i lokal valuta minskade kostnaderna med 6%. Räntenettot ökade med 2% till 2 517 mkr (2 473). Valutakurseffekten uppgick till -84 mkr och i lokal valuta ökade räntenettot med 6%. Förändrade affärsvolymer bidrog med 82 mkr. Nettot av förändrade marginaler och finansieringskostnader bidrog med 71 mkr. Dageffekt bidrog med -10 mkr. Övriga effekter, inklusive förändrade avgifter för insättningsgarant i, påverkade med -15 mkr. Provisionsnettot ökade med 3% till 342 mkr (331). Valutaeffekten på provisionsnettot uppgick till - 10 mkr och i lokal valuta ökade provisionsnettot med 8%. Provisionsintäkterna från fond- , depå- och övrig kapitalförvaltning, courtage, rådgivning och försäkringar ökade med 13 % till 203 mkr (179). Nettot av betalningar ökade med 1 0% och uppgick till 96 mkr (87). Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till 44 mkr (42). Övriga intäkter uppgick till 6 mkr (4). Personalkostnaderna ökade med 2% till - 646 mkr (-636). Valutakurseffekten uppgick till 26 mkr och i lokal valuta ökade personalkostnaderna med 6%. Ökningen förklaras av årlig lönerevision samt en ökning av medelantal anställda med 2% till 995 (973). Ökningen i antalet anställda förklaras främst av den satsning som gjordes under föregående år av fler anställda inom digital verksamhetsutveckling och inom förebyggande mot finansiell kriminalitet. Övriga kostnadsposter minskade med 19% och uppgick till -626 mkr (-773). I lokal valuta var minskningen 16%. Minskningen förklaras främst av lägre aktivitet inom IT - investeringar. Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 40 mkr (16). Kreditförlustnivån uppgick till - 0,02% (0,00). Statliga avgifter uppgick till - 206 mkr (-205), varav riskskatten uppgick till -118 mkr (-117) och resolutionsavgiften uppgic k till -88 mkr (-88). AFFÄRSUTVECKLING Kvartal 2 2025 jämfört med kvartal 1 2025 Den totala medelvolymen utlåning ökade marginellt och uppgick till 329, 2 md nkr (328,8). Utlåning till hushåll minskade marginellt till 143,7 md nkr (144,2) och utlåning till företag ökade marginellt till 185,4 md nkr (184,6). Den totala medelvolymen inlåning ökade med 3% och uppgick till 111,2 md nkr (107,6). Inlåning från hushåll ökade med 5% till 50,5 md nkr (48,2) och inlåning från företag ökade med 2% till 60,8 md nkr (59,4). Totalt förvaltat kapital ökade med 6% och uppgick till 54 md nkr (51) vid utgången av kvartalet , varav förvaltad fondvolym 51 md nkr (49). Nettoflödet i bankens fonder i Norge uppgick till 0,0 md nkr ( -1,4). Januari – juni 2025 jämfört med januari – juni 2024 Den totala medelvolymen utlåning ökade med 3% till 329,0 md nkr (320,1). Utlåning till hushåll ökade med 12% till 144,0 md nkr (128,2) och utlåning till företag minskade med 4% till 185,0 md nkr (191,9). Den totala medelvolymen inlåning ökade med 17% och uppgick till 109,4 md nkr (93,4). Inlåning från hushåll ökade med 27% till 49,4 md nkr (38,8) och inlåning från företag ökade med 10% och uppgick till 60,1 md nkr (54,6). Totalt förvaltat kapital ökade med 13% och uppgick till 54 md nkr (48) vid utgången av perioden, varav förvaltad fondvolym svarade för 51 md nkr (45). Nettoflödet i bankens fonder i Norge uppgick till - 1,4 md nkr (2,4). ===== SIDA 17 ===== 16 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Handelsbanken Nederländerna Resultaträkning Resultaträkning i lokal valuta Affärsvolymer Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 449 471 -5% 498 -10% 920 978 -6% 1 967 Provisionsnetto 42 43 -2% 42 0% 85 85 0% 188 Nettoresultat av finansiella transaktioner 6 3 100% 3 100% 9 9 0% 18 Övriga intäkter 0 1 -100% 0 0% 1 1 0% 3 Summa intäkter 498 518 -4% 544 -8% 1 016 1 073 -5% 2 176 Personalkostnader -155 -155 0% -159 -3% -310 -306 1% -611 Övriga kostnader -30 -30 0% -43 -30% -60 -84 -29% -145 Internt köpta och sålda tjänster -84 -77 9% -81 4% -161 -158 2% -322 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -17 -14 21% -15 13% -31 -29 7% -58 Summa kostnader -286 -277 3% -298 -4% -563 -577 -2% -1 136 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 212 241 -12% 247 -14% 453 497 -9% 1 040 Kreditförluster, netto 1 -1 0 0 1 -100% 2 Statliga avgifter -34 -35 -3% -33 3% -69 -66 5% -132 Rörelseresultat 179 205 -13% 214 -16% 384 432 -11% 910 Resultatutdelning 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat efter resultatutdelning 179 205 -13% 214 -16% 384 432 -11% 910 Interna intäkter -162 -78 108% -18 -240 -59 307% -152 K/I-tal, % 57,4 53,5 54,8 55,4 53,8 52,2 Kreditförlustnivå, % 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Allokerat kapital 5 907 5 975 -1% 5 334 11% 5 907 5 334 11% 5 690 Räntabilitet på allokerat kapital, % 9,6 10,9 12,8 10,3 12,4 13,0 Medelantal anställda 428 429 0% 426 0% 429 420 2% 425 Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår m euro 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 41,0 42,0 -2% 43,3 -5% 83,0 85,8 -3% 172,0 Provisionsnetto 3,9 3,8 3% 3,7 5% 7,7 7,5 3% 16,5 Nettoresultat av finansiella transaktioner 0,6 0,2 200% 0,3 100% 0,8 0,8 0% 1,5 Övriga intäkter 0,1 0,0 0,0 0,1 0,1 -1% 0,2 Summa intäkter 45,4 46,1 -2% 47,3 -4% 91,5 94,2 -3% 190,3 Personalkostnader -14,2 -13,8 3% -13,8 3% -28,0 -26,8 4% -53,5 Övriga kostnader -2,7 -2,7 0% -3,7 -27% -5,4 -7,4 -27% -12,7 Internt köpta och sålda tjänster -7,7 -6,9 12% -7,1 8% -14,6 -13,9 5% -28,1 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -1,5 -1,3 15% -1,2 25% -2,8 -2,5 12% -5,0 Summa kostnader -26,0 -24,7 5% -25,9 0% -50,7 -50,6 0% -99,4 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 19,3 21,5 -10% 21,4 -10% 40,8 43,6 -6% 90,9 Kreditförluster, netto 0,0 0,0 0% 0,0 0% 0,0 0,1 -98% 0,1 Statliga avgifter -3,1 -3,1 0% -2,9 7% -6,2 -5,8 7% -11,5 Rörelseresultat 16,3 18,3 -11% 18,6 -12% 34,6 37,9 -9% 79,6 Resultatutdelning 0,0 0,0 0% 0,0 0% 0,0 0,0 0% 0,0 Rörelseresultat efter resultatutdelning 16,3 18,3 -11% 18,6 -12% 34,6 37,9 -9% 79,6 Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår Medelvolymer, m euro 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Utlåning till allmänheten Hushåll 5 108 5 023 2% 4 883 5% 5 065 4 875 4% 4 900 Företag 4 456 4 200 6% 3 913 14% 4 328 3 899 11% 3 947 Totalt 9 564 9 223 4% 8 797 9% 9 394 8 775 7% 8 848 In- och upplåning från allmänheten Hushåll 803 790 2% 848 -5% 796 830 -4% 828 Företag 3 418 3 452 -1% 2 846 20% 3 435 2 750 25% 2 876 Totalt 4 221 4 241 0% 3 694 14% 4 231 3 580 18% 3 704 ===== SIDA 18 ===== 17 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 KVARTAL 2 2025 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 2025 Rörelseresultatet minskade med 13% till 179 mkr (205). Valutakurseffekten uppgick till -5 mkr och i lokal valuta minskade rörelseresultatet med 11%. Räntabiliteten uppgick till 9,6% (10,9) och K/I-talet uppgick till 57,4% (53,5). Intäkterna minskade med 4% till 498 mkr (518). Valutakurseffekten uppgick till -11 mkr och i lokal valuta minskade intäkterna med 2%. Kostnaderna ökade med 3% till - 286 mkr (-277). Valutakurseffekten uppgick till 6 mkr och i lokal valuta ökade kostnaderna med 5%. Räntenettot minskade med 5% till 449 mkr (471). Valutakurseffekten up pgick till - 10 mkr och i lokal valuta minskade räntenettot med 2%. Förändrade affärsvolymer bidrog med 1 4 mkr. Nettoeffekten av förändrade marginaler och finansieringskostnader påverkade med -26 mkr. Dageffekten var 1 mkr. Övriga effekter, inklusive förändrad avgift för insättningsgaranti, påverkade räntenettot med -1 mkr. Provisionsnettot minskade med 2% till 42 mkr (43). Valutakurseffekte n uppgick till - 1 mkr och i lokal valuta ökade provisionsnettot med 3%. Personalkostnaderna var oförändrade och uppgick till -155 mkr (-155). Valutakurseffekten uppgick till 4 mkr och i lokal valuta ökade personalkostnaderna med 3%. Medelantalet anställda minskade marginellt och uppgick till 428 (429). Övriga kostnadsposter ökade med 8% och uppgick till -131 mkr (-121). I lokal valuta ökade övriga kostnadsposter med 9%. Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 1 mkr (-1). Kreditförlustnivån uppgick till 0,00% (0,00). Statliga avgifter uppgick till - 34 mkr (-35), varav riskskatten uppgick till -19 mkr (-19) och resolutionsavgiften uppgick till - 15 mkr (-16). JANUARI – JUNI 2025 JÄMFÖRT MED JANUARI – JUNI 2024 Rörelseresultatet minskade med 11% till 384 mkr (432). Valutakurseffekten uppgick till -12 mkr och i lokal valuta minskade rörelseresultatet med 9%. Räntabiliteten uppgick till 10,3% (12,4) och K/I -talet uppgick till 55,4% (53,8). Intäkterna minskade med 5% till 1 016 mkr (1 073). Valutakurseffekten uppgick till -27 mkr och i lokal valuta minskade intäkterna med 3%. Kostnaderna minskade med 2% till - 563 mkr (-577). Valutakurseffekten uppgick till 15 mkr och i lokal valuta ökade kostnaderna marginellt. Räntenettot minskade med 6% till 920 mkr (978). Valutakurseffekten uppgic k till -24 mkr och i lokal valuta minskade räntenettot med 3%. Förändrade affärsvolymer bidrog med 90 mkr. Nettot av förändrade marginaler och finansieringskostnader påverkade med - 123 mkr. Dageffekten bidrog med - 1 mkr. Övriga effekter, inklusive avgift för insättningsgaranti, hade en marginell påverkan på räntenettot. Provisionsnettot var oförändrat och uppgick till 85 mkr (85). Valutakurseffekten uppgick till - 2 mkr och i lokal valuta ökade provisionsnettot med 3%. Provisionsintäkterna från fond-, depå- och övrigt kapitalförvaltningsnetto samt courtage minskade med 4% till 85 mkr (89). Personalkostnaderna ökade med 1% och uppgick till -310 mkr (-306). Valutakurseffekten uppgick till 8 mkr och i lokal valuta ökade personalkostnaderna med 4%, vilket innefattar årlig lönerevision. Medelantalet anställda ökade med 2% till 429 (420). Övriga kostnadsposter minskade med 7% till -252 mkr (-271). I lokal valuta minskade övriga kostnadsposter med 4%. Kreditförlusterna bestod av marginella nettoåterföringar om 0 mkr (1). Kreditförlustnivån uppgick till 0,00% (0,00). Statliga avgifter uppgick till - 69 mkr (-66), varav riskskatten uppgick till -38 mkr (-37) och resolutionsavgiften uppgick till -31 mkr (-29). AFFÄRSUTVECKLING Kvartal 2 2025 jämfört med kvartal 1 2025 Den totala medelvolymen utlåning ökade med 4% till 9,6 md euro (9,2). Utlåning till hushåll ökade med 2% till 5,1 md euro (5,0) och utlåning till företag ökade med 6% till 4,5 md euro (4,2). Den totala medelvolymen inlåning minskade marginellt till 4,2 md euro (4,2). Inlåning från hushåll ökade med 2% till 0,8 md euro (0,8) och inlåning från företag minskade med 1% till 3,4 md euro (3,5). Totalt förvaltat kapitat i Optimix, inklusive egna fonder, uppgick till 2,2 md euro (2,1) vid utgången av kvartalet . Nysparandet i Optimix uppgick under kvartalet netto till -10 m euro (38). Januari – juni 2025 jämfört med januari – juni 2024 Den totala medelvolymen utlåning ökade med 7% till 9,4 md euro (8,8). Utlåning till hushåll ökade med 4% till 5,1 md euro (4,9) och utlåning till företag ökade med 11% till 4,3 md euro (3,9). Den totala medelvolymen inlåning ökade med 18% och uppgick till 4,2 md euro (3,6). Inlåning från hushåll minskade med 4% till 0,8 md euro (0,8) och inlåning från företag ökade med 25% och uppgick till 3,4 md euro (2,8). Totalt förvaltat kapital i Optimix, inklusive egna fonder, uppgick till 2,2 md euro (2,1) vid utgången av perioden. Nysparandet i Optimix uppgick under perioden till 29 m euro (-52). ===== SIDA 19 ===== 18 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Handelsbanken Markets Resultaträkning Stora delar av provisionsintäkter na och nettoresultatet av finansiella transaktioner relaterade till Markets produkter redovisas i respektive hemmamarknads segment . KVARTAL 2 2025 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 2025 Rörelseresultatet ökade med 170% till 73 mkr (27). Intäkterna ökade med 12% och kostnaderna ökade med 1%. Räntenettot uppgick till 6 mkr (2). Provisionsnettot ökade med 4% till 150 mkr (144 ), främst till följd av högre courtageintäkter . Nettoresultat av finansiella transaktioner ökade med 16% till 310 mkr (268) till följd av hög aktivitet inom valuta- och obligationshandeln. Personalkostnaderna ökade marginellt till - 233 mkr (-232). Medelantalet anställda minskade med 1% till 430 (435). Övriga kostnadsposter uppgick till - 154 mkr (-151). Statliga avgifter uppgick till - 6 mkr (-6). JANUARI – JUNI 2025 JÄMFÖRT MED JANUARI – JUNI 2024 Rörelseresultatet ökade med 28% till 100 mkr (78). Intäkterna ökade med 2% till 883 mkr (866). Kostnaderna minskade med 1% till - 771 mkr (-776). Räntenettot uppgick till 8 mkr ( -16). Provisionsnettot ökade med 10% till 294 mkr (267). Nettoresultat av finansiella transaktioner minskade med 6% till 578 mkr (614). Personalkostnaderna minskade med 6% till - 465 mkr (-493). Medelantalet antällda minskade med 11% till 433 (485). Övriga kostnadsposter uppgick till - 305 mkr (-282). Statliga avgifter uppgick till - 12 mkr (-13). Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 6 2 200% -5 8 -16 -17 Provisionsnetto 150 144 4% 126 19% 294 267 10% 621 Nettoresultat av finansiella transaktioner 310 268 16% 287 8% 578 614 -6% 1 220 Övriga intäkter 1 2 -50% 0 3 1 200% 3 Summa intäkter 467 416 12% 409 14% 883 866 2% 1 826 Personalkostnader -233 -232 0% -240 -3% -465 -493 -6% -985 Övriga kostnader -131 -127 3% -151 -13% -258 -262 -2% -509 Internt köpta och sålda tjänster 15 14 7% 52 -71% 29 51 -43% 72 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -38 -38 0% -38 0% -76 -71 7% -145 Summa kostnader -388 -383 1% -378 3% -771 -776 -1% -1 567 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 79 33 139% 32 147% 112 91 23% 259 Kreditförluster, netto 0 0 0% 0 0 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 Statliga avgifter -6 -6 0% -2 200% -12 -13 -8% -25 Rörelseresultat 73 27 170% 29 152% 100 78 28% 234 Resultatutdelning -106 -101 5% -97 9% -207 -193 7% -423 Rörelseresultat efter resultatutdelning -33 -74 -55% -67 -51% -107 -115 -7% -189 Interna intäkter -134 -274 -51% -78 72% -408 105 -156 K/I-tal, % 107,5 121,6 121,2 114,1 115,3 111,7 Kreditförlustnivå, % 0,00 0,00 0% 0,00 Allokerat kapital 1 584 1 497 6% 1 673 -5% 1 584 1 673 -5% 1 831 Räntabilitet på allokerat kapital, % -6,5 -15,7 -12,9 -11,0 -11,6 -9,1 Medelantal anställda 430 435 -1% 486 -12% 433 485 -11% 470 ===== SIDA 20 ===== 19 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Övriga enheter som inte redovisas i segmenten Nedan redovisas resultatposter hänförliga till enheter som inte redovisas i segmenten, inklusive koncernens IT- avdelning, avsättningar till Oktogonen samt centrala affärsstödjande enheter. Resultaträkning KVARTAL 2 2025 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 2025 Rörelseresultatet uppgick till - 617 mkr (-46). Intäkterna minskade till - 319 mkr (282). Minskningen förklaras främst av försämrat nettoresultat av finansiella transaktioner , vilket bland annat förklaras av försäljningen av Ecsters kredit kortportföljer i Finland om -121 mkr samt ineffektivitet i bankens säkringsrelationer samt marknadsvärdeförändringar på derivat i bankens finansiering . Kostnaderna ökade till -334 mkr (-323). Personalkostnaderna ökade med 4% till - 1 011 mkr (-969). Omställningskostnader kopplade till avtal om avlutade anställningar uppgick till -11 mkr (-23). I kvartalet gjordes en preliminär avsättning till Oktogonen om -90 mkr (-42), där -14 mkr i jämförelsekvartalet avsåg resultatåret 2024. Medelantalet anställda minskade med 2% till 2 531 (2 589). Övriga kostnader ökade med 1% till - 1 032 mkr ( -1 019). JANUARI – JUNI 2025 JÄMFÖRT MED JANUARI – JUNI 2024 Rörelseresultatet uppgick till - 663 mkr (-848). Intäkterna uppgick till - 37 mkr (189). Kostnaderna minskade till -657 mkr (-995). Personalkostnaderna minskade med 16% till - 1 980 mkr (-2 352). Avsättning till Oktogonen uppgick till -132 mkr (-159), där -14 mkr avsåg resultatåret 2024. I jämförelseperioden avsåg beloppet i sin helhet 2023. Omställningskostnader kopplade till avtal om avslutade anställningar uppgick till -34 mkr (-302). Resterande minskning förklaras främst av färre antal anställda samt en lägre kostnad för intjänande av pensioner med anledning av en högre diskonteringsränta vid ingången av året jämfört med föregående år . Medelantalet anställda minskade med 7% till 2 560 (2 758), varav 1 872 (2 034) på bankens IT - avdelning. Övriga kostnader minskade med 9% till - 2 051 mkr (-2 254), främst till följd av lägre IT- relaterade kostnader. Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar uppgick till - 232 mkr (-267). Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 211 277 -24% -37 488 -70 -3 Provisionsnetto 13 28 -54% 86 -85% 41 172 -76% 288 Nettoresultat av finansiella transaktioner -560 -17 -35 -577 -24 602 Andelar i intresseföretag och joint ventures resultat -46 -21 119% 6 -67 74 27 Övriga intäkter 63 15 320% 20 215% 78 38 105% 99 Summa intäkter -319 282 38 -37 189 1 015 Personalkostnader -1 011 -969 4% -1 187 -15% -1 980 -2 352 -16% -4 428 Övriga kostnader -1 032 -1 019 1% -1 052 -2% -2 051 -2 254 -9% -4 290 Internt köpta och sålda tjänster 1 814 1 791 1% 1 893 -4% 3 605 3 878 -7% 7 404 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -106 -126 -16% -135 -21% -232 -267 -13% -520 Summa kostnader -334 -323 3% -481 -31% -657 -995 -34% -1 834 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter -653 -41 -444 47% -694 -806 -14% -819 Kreditförluster, netto 43 4 -2 47 12 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0 Statliga avgifter -7 -9 -22% -22 -68% -16 -43 -63% -86 Rörelseresultat -617 -46 -466 32% -663 -848 -22% -893 Resultatutdelning -7 -16 -56% -9 -22% -23 -29 -21% -58 Rörelseresultat efter resultatutdelning -625 -61 -476 31% -686 -878 -22% -951 Interna intäkter 1 219 1 268 -4% 375 225% 2 487 595 318% 1 712 Medelantal anställda 2 531 2 589 -2% 2 762 -8% 2 560 2 758 -7% 2 729 Allokerat kapital Finland 3 816 5 199 -27% 6 143 -38% 3 816 6 143 -38% 5 915 ===== SIDA 21 ===== 20 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Nyckeltal – koncernen Handelsbankens aktie Kv 2 Kv 1 Kv 2 Jan-jun Jan-jun Helår 2025 2025 2024 2025 2024 2024 Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet 12,7% 12,9% 15,2% 12,8% 14,4% 14,6% K/I-tal, kvarvarande verksamhet 44,2% 40,7% 41,5% 42,4% 41,9% 40,4% Resultat per aktie, kr 2,77 3,19 3,43 5,96 6,77 13,86 varav kvarvarande verksamhet 2,80 3,20 3,33 6,00 6,56 13,75 varav avvecklad verksamhet -0,03 -0,01 0,10 -0,03 0,21 0,12 Ordinarie utdelning per aktie, kr 7,50 Total utdelning per aktie, kr 15,00 Justerat eget kapital per aktie, kr 95,16 92,82 98,47 95,16 98,47 105,91 Kärnprimärkapitalrelation, CRR 18,4% 18,4% 18,9% 18,4% 18,9% 18,8% Total kapitalrelation, CRR 22,7% 22,7% 22,5% 22,7% 22,5% 23,4% Medelantal anställda 11 654 11 854 12 295 11 754 12 248 12 224 Kv 2 Kv 1 Kv 2 Jan-jun Jan-jun Helår 2025 2025 2024 2025 2024 2024 Antal konverterade aktier Antal återköpta aktier Innehav av egna aktier i handelslager, ultimo Antal utestående aktier efter återköp och avdrag för handelslager, ultimo 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 Antal utestående aktier efter utspädning, ultimo 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 Genomsnittligt antal under perioden konverterade aktier Genomsnittligt innehav av egna aktier (återköpta och innehav i handelslager) Genomsnittligt antal utestående aktier 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 - efter utspädning 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 Börskurs SHB A per ultimo, kr 126,45 113,15 100,95 126,45 100,95 114,20 Börskurs SHB B per ultimo, kr 198,10 160,10 122,40 198,10 122,40 148,70 Börsvärde per ultimo, mdkr 253 226 201 253 201 227 ===== SIDA 22 ===== 21 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Finansiella rapporter i sammandrag – Koncernen Resultaträkning – koncernen * Posten inkluderar ränteintäkter enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning. Resultat per aktie – koncernen Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Ränteintäkter 33 019 35 678 -7% 44 180 -25% 68 697 88 173 -22% 171 125 29 694 31 698 -6% 38 959 -24% 61 392 76 977 -20% 150 587 Räntekostnader -22 331 -24 330 -8% -32 434 -31% -46 661 -64 840 -28% -124 284 Räntenetto Not 2 10 689 11 347 -6% 11 746 -9% 22 036 23 333 -6% 46 841 Provisionsintäkter 3 244 3 283 -1% 3 307 -2% 6 527 6 425 2% 13 252 Provisionskostnader -377 -384 -2% -369 2% -761 -733 4% -1 526 Provisionsnetto Not 3 2 866 2 900 -1% 2 939 -2% 5 766 5 693 1% 11 726 Nettoresultat av finansiella transaktioner Not 4 -64 506 580 442 1 330 -67% 3 103 Försäkringsnetto Not 5 105 28 275% 138 -24% 133 263 -49% 422 Övriga utdelningsintäkter 1 1 0% 0 2 2 0% 16 Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat -46 -21 119% 6 -67 74 27 Övriga intäkter 73 29 152% 49 49% 102 81 26% 209 Summa intäkter 13 624 14 789 -8% 15 457 -12% 28 413 30 775 -8% 62 345 Personalkostnader -3 784 -3 789 0% -3 990 -5% -7 573 -7 925 -4% -15 731 Övriga kostnader Not 6 -1 723 -1 722 0% -1 926 -11% -3 445 -3 982 -13% -7 474 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -510 -515 -1% -504 1% -1 025 -983 4% -2 004 Summa kostnader -6 017 -6 025 0% -6 420 -6% -12 042 -12 890 -7% -25 209 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 7 608 8 763 -13% 9 037 -16% 16 371 17 885 -8% 37 136 Kreditförluster, netto Not 7 219 54 306% 133 65% 273 228 20% 601 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 1 3 -67% 4 -75% 4 8 -50% 13 Statliga avgifter Not 8 -664 -684 -3% -663 0% -1 348 -1 343 0% -2 733 Rörelseresultat 7 164 8 136 -12% 8 511 -16% 15 300 16 778 -9% 35 016 Skatter -1 624 -1 801 -10% -1 921 -15% -3 425 -3 795 -10% -7 795 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 5 540 6 336 -13% 6 590 -16% 11 876 12 983 -9% 27 221 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet, efter skatt Not 11 -51 -14 264% 204 -65 415 234 Periodens resultat 5 489 6 322 -13% 6 794 -19% 11 811 13 398 -12% 27 456 Varav tillhör Aktieägare i Svenska Handelsbanken AB 5 488 6 321 -13% 6 793 -19% 11 809 13 396 -12% 27 451 Innehav utan bestämmande inflytande 0 1 -100% 1 -100% 1 2 -50% 5 varav finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde* Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 5 488 6 321 -13% 6 793 -19% 11 809 13 396 -12% 27 451 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 2,77 3,19 -13% 3,43 -19% 5,96 6,77 -12% 13,86 2,80 3,20 -13% 3,33 -16% 6,00 6,56 -9% 13,75 Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, kr -0,03 -0,01 200% 0,10 -0,03 0,21 0,12 Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, kr Periodens resultat, tillhörande aktieägarna i Svenska Handelsbanken AB Genomsnittligt antal utestående aktier, miljoner Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, miljoner Resultat per aktie, kr ===== SIDA 23 ===== 22 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Totalresultat – koncernen För perioden januari -juni 2025 uppgick övrigt totalresultat till - 3 589 mkr (2 052) efter skatt. Den främsta förklaringen till den negativa effekten på övrigt totalresultat är omräkningen av den utländska verksamheten som har en stor negativ effekt uppgående till - 3 084mkr (1 8 28) efter skatt. Detta är en följd av att den svenska kronan stärkts under året mot de flesta valutor i de länder koncernen har verksamhet i. Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 5 489 6 322 -13% 6 794 -19% 11 811 13 398 -12% 27 456 -755 529 -1 528 -51% -226 239 344 -13 3 -12 8% -10 38 207 155 -105 319 -51% 50 -21 -77 150 -103 314 -52% 47 -15 -36 5 -2 5 0% 3 -6 -41 -613 427 -1 221 -50% -186 256 475 5 -236 -38 -231 -147 57% 160 7 6 17% 12 -42% 13 24 -46% 6 -186 41 -128 45% -145 66 66 -312 -2 974 -90% -207 51% -3 286 1 867 1 758 -1 416 52 415 -335 -230 31 215 -86% 11 182% 246 -14 -52 -1 49 8 48 30 60% -33 -2 -1 100% -2 0% -3 -5 -40% -1 1 -86 -11 -85 69 47 34 253 -87% 16 113% 287 -108 -65 -455 -2 948 -85% -350 30% -3 403 1 796 1 937 -1 068 -2 521 -58% -1 571 -32% -3 589 2 052 2 412 4 421 3 801 16% 5 223 -15% 8 222 15 450 -47% 29 868 4 425 3 800 16% 5 230 -15% 8 225 15 456 -47% 29 870 -4 0 -7 -43% -4 -6 -33% -2 Periodens omräkningsdifferens Innehav utan bestämmande inflytande Skatt på poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen varav kassaflödessäkringar varav skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet varav omräkningsdifferens Aktieägare i Svenska Handelsbanken AB Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Summa övrigt totalresultat Periodens totalresultat Varav tillhör varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Periodens resultat Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Förmånsbestämda pensionsplaner Instrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - egetkapitalinstrument Skatt på poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen varav förmånsbestämda pensionsplaner varav egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Summa poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar Instrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - skuldinstrument Försäkringsavtal ===== SIDA 24 ===== 23 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Utveckling per kvartal – koncernen Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 mkr 2025 2025 2024 2024 2024 Räntenetto 10 689 11 347 11 745 11 763 11 746 Provisionsnetto 2 866 2 900 3 067 2 966 2 939 Nettoresultat av finansiella transaktioner -64 506 1 147 626 580 Försäkringsnetto 105 28 30 129 138 Övriga utdelningsintäkter 1 1 13 1 0 Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat -46 -21 -50 3 6 Övriga intäkter 73 29 73 55 49 Summa intäkter 13 624 14 789 16 025 15 545 15 457 Personalkostnader -3 784 -3 789 -3 981 -3 825 -3 990 Övriga kostnader -1 723 -1 722 -1 860 -1 632 -1 926 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -510 -515 -523 -498 -504 Summa kostnader -6 017 -6 025 -6 363 -5 956 -6 420 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 7 608 8 763 9 662 9 589 9 037 Kreditförluster, netto 219 54 232 141 133 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 1 3 3 2 4 Statliga avgifter -664 -684 -719 -671 -663 Rörelseresultat 7 164 8 136 9 177 9 061 8 511 Skatter -1 624 -1 801 -1 976 -2 024 -1 921 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 5 540 6 336 7 201 7 037 6 590 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet , efter skatt -51 -14 -354 173 204 Periodens resultat 5 489 6 322 6 848 7 210 6 794 Resultat per aktie, kr 2,77 3,19 3,46 3,64 3,43 ===== SIDA 25 ===== 24 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Balansräkning – koncernen 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun mkr 2025 2025 2024 2024 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 615 409 611 693 529 995 600 840 581 551 Övrig utlåning till centralbanker Not 9 16 357 22 428 12 547 6 598 3 519 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 196 474 255 405 172 606 235 053 206 318 Utlåning till övriga kreditinstitut Not 9 36 201 28 233 18 922 32 240 26 351 Utlåning till allmänheten Not 9 2 302 424 2 281 255 2 297 878 2 293 211 2 301 960 Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring -5 305 -6 100 -6 399 -6 573 -9 007 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 52 932 58 456 47 508 57 691 57 560 Aktier och andelar 24 654 35 148 14 746 31 518 32 084 Andelar i intresseföretag och joint ventures 823 869 860 847 754 Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 290 292 275 589 287 984 287 359 279 367 Derivatinstrument Not 12,13 28 147 26 549 47 069 32 123 30 992 Immateriella tillgångar Not 14 8 183 8 274 8 426 8 476 8 589 Fastigheter och inventarier 4 963 5 037 4 803 4 791 4 908 Aktuella skattefordringar 1 793 1 343 100 2 456 2 127 Uppskjutna skattefordringar 209 27 157 368 399 Pensionstillgångar, netto 13 833 14 089 13 102 12 343 12 830 Tillgångar som innehas för försäljning Not 11 54 722 63 448 74 506 142 178 162 549 Övriga tillgångar 15 439 16 608 11 896 11 633 21 408 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 217 3 740 2 468 2 893 3 300 Summa tillgångar Not 18 3 660 767 3 702 091 3 539 173 3 756 046 3 727 558 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Not 15 120 395 129 732 84 280 136 554 107 793 In- och upplåning från allmänheten Not 15 1 413 133 1 426 163 1 310 739 1 384 921 1 416 323 Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 290 884 275 848 288 263 287 576 279 606 Emitterade värdepapper Not 16 1 536 075 1 531 450 1 550 027 1 601 892 1 580 571 Derivatinstrument Not 12,13 29 795 33 787 15 956 22 975 16 060 Korta positioner 12 283 11 336 1 007 15 692 15 456 Försäkringsskulder 7 695 7 626 7 808 8 116 8 056 Aktuella skatteskulder 773 744 957 1 734 1 207 Uppskjutna skatteskulder 3 870 3 799 3 744 3 917 4 028 Avsättningar 367 396 378 439 487 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning Not 11 586 4 004 10 623 38 834 51 908 Övriga skulder 18 198 54 877 15 376 18 870 17 456 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 936 3 678 2 935 3 305 3 561 Efterställda skulder 35 230 34 731 37 054 30 150 30 010 Summa skulder Not 18 3 472 218 3 518 169 3 329 146 3 554 976 3 532 522 Innehav utan bestämmande inflytande 2 6 6 3 2 Aktiekapital 3 069 3 069 3 069 3 069 3 069 Överkursfond 8 758 8 758 8 758 8 758 8 758 Reserver 15 075 16 138 18 659 17 122 18 299 Balanserad vinst 149 835 149 630 152 085 151 512 151 512 Periodens resultat tillhörande aktieägare i Svenska Handelsbanken AB 11 809 6 321 27 451 20 606 13 396 Summa eget kapital 188 548 183 922 210 027 201 070 195 035 Summa skulder och eget kapital 3 660 767 3 702 091 3 539 173 3 756 046 3 727 558 ===== SIDA 26 ===== 25 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Förändring eget kapital – koncernen Januari – juni 2025 mkr Aktie- kapital Överkurs- fond Förmåns- bestämda pensions- planer Kassaflödes- säkringar Verkligt värde via övrigt total- resultat Försäkrings- avtal Omräkning utländsk verksamhet Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Innehav utan bestäm- mande inflytande Totalt Ingående eget kapital 2025 3 069 8 758 12 271 308 369 462 5 249 179 535 6 210 027 Periodens resultat 11 809 1 11 811 Övrigt totalresultat -179 -184 3 -145 -3 079 -5 -3 589 Periodens totalresultat -179 -184 3 -145 -3 079 11 809 -4 8 222 Utdelning -29 700 -29 700 Utgående eget kapital 3 069 8 758 12 093 124 371 317 2 169 161 645 2 188 548 Januari – december 2024 mkr Aktie- kapital Överkurs- fond Förmåns- bestämda pensions- planer Kassaflödes- säkringar Verkligt värde via övrigt total- resultat Försäkrings- avtal Omräkning utländsk verksamhet Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Innehav utan bestäm- mande inflytande Totalt Ingående eget kapital 2024 3 069 8 758 11 963 181 197 396 3 502 177 011 8 205 085 Periodens resultat 27 451 5 27 456 Övrigt totalresultat 308 127 171 66 1 747 -7 2 413 varav Omklassificering inom eget kapital -3 -811 -814 Periodens totalresultat 308 127 171 66 1 747 27 451 -2 29 868 Omklassificerat till balanserat resultat 814 814 Utdelning -25 740 -25 740 Aktierelaterade ersättningar till anställda i Handelsbanken plc 54 54 Säkring av aktierelaterad ersättning -54 -54 Utgående eget kapital 3 069 8 758 12 271 308 369 462 5 249 179 535 6 210 027 Januari – juni 2024 mkr Aktie- kapital Överkurs- fond Förmåns- bestämda pensions- planer Kassaflödes- säkringar Verkligt värde via övrigt total- resultat Försäkrings- avtal Omräkning utländsk verksamhet Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Innehav utan bestäm- mande inflytande Totalt Ingående eget kapital 2024 3 069 8 758 11 963 181 197 396 3 502 177 011 8 205 085 Periodens resultat 13 396 2 13 398 Övrigt totalresultat 224 -117 52 66 1 835 -7 2 052 varav Omklassificering inom eget kapital -241 -241 Periodens totalresultat 224 -117 52 66 1 835 13 396 -6 15 450 Omklassificerat till balanserat resultat 241 241 Utdelning -25 740 -25 740 Aktierelaterade ersättningar till anställda i Handelsbanken plc 54 54 Säkring av aktierelaterad ersättning -54 -54 Utgående eget kapital 3 069 8 758 12 187 64 249 462 5 336 164 908 2 195 035 Övriga reserver Övriga reserver Övriga reserver ===== SIDA 27 ===== 26 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Kassaflödesanalys i sammandrag – koncernen Kassaflödesanalysen i tabellen ovan inkluderar avvecklad verksamhet i Finland, se not 1 1. Jan-jun Jan-jun Helår mkr 2025 2024 2024 Rörelseresultat 15 300 16 778 35 016 Resultat hänförligt till avvecklad verksamhet, före skatt -57 519 307 Justering från löpande verksamhet till investeringsverksamhet 81 1 767 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultat och resultat hänförligt till avvecklad verksamhet 1 134 326 1 770 Betalda inkomstskatter -5 217 -5 996 -8 519 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 145 513 115 801 14 188 Kassaflöde från löpande verksamhet 156 753 127 428 44 529 Avyttring av verksamhet och dotterbolag 17 147 Avyttring av utlåningsportföljer 1 195 Förändring aktier -20 -19 -169 Förändring materiella anläggningstillgångar -284 -303 -551 Förändring immateriella anläggningstillgångar -269 -388 -678 Kassaflöde från investeringsverksamhet 621 -711 15 748 Amortering av förlagslån -13 371 -13 371 Emitterade förlagslån 5 704 Utbetald utdelning -29 700 -25 740 -25 740 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -29 700 -39 111 -33 407 Likvida medel vid periodens början* 530 009 476 181 476 181 Periodens kassaflöde 127 674 87 606 26 870 Valutakursdifferenser i likvida medel -42 265 17 774 26 957 Likvida medel vid periodens slut* 615 419 581 560 530 009 * Likvida medel definieras som Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker. ===== SIDA 28 ===== 27 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Noter Not 1 Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med I nternationella Redovisningsstandarder ((IFRS ® ) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas de tillägg som följer av lagen 1995:1559 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 Årsr edovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. I koncernredovisningen tillämpas även RFR 1 Komplette rande redovisningsregler för koncerner och uttalanden från Rådet för hållbarhets - och finansiell rapportering . Moderbolaget har upprättat delårsrapporten i enlighet med ÅRKL och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Moderbolaget tillämpar också RFR 2 Redovisning för juridiska personer och uttalanden från Rådet för hållbarhets - och finansiell rapportering . Förändrade redovisningsprinciper De förändringar i redovisningsreglerna som började gälla den 1 januari 2025 har inte haft någon påverkan på Handelsbankens finansiella rapporter, kapitaltäckning, stora exponeringar eller andra förhållanden enligt tillämpliga rörelseregler. Koncernens och moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades i Års - och hållbarhetsredovisningen för 2024 . Kommande regelverksförändringar IFRS 18 Presentation och upplysningar i finansiella rapporter I april 2024 publicerade IASB den nya standarden IFRS 18 Presentation och upplysningar i finansiella rapporter som ersätter IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. Under förutsättning att IFRS 18 antas av EU, och den tidpunkt för ikraftträdande som IASB föreslagit inte ändras, kommer standarden att tillämpas från och med räkenskapsåret 2027. IFRS 18 medför nya krav på utformningen av och upplysningarna i finansiella rapporter, med särskilt fokus på struktur i resultaträkningen och upplysningarna kring ledningens resultatmått. Standarden förväntas inte medföra några finansiella effekter för Handelsbanken eftersom IFRS 18 inte medför nya värderingsprinciper utan fokuserar på presentation och upplysningar i de finansiella rapporterna. Banken har påbörjat ett arbete med att analyse ra effekterna av den nya standarden. Ändringar i klassificering och värdering av finansiella instrument (IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar) Ändringarna i IFRS 9 och IFRS 7 avseende klassificering och värdering av finansiella instrument har antagits av EU den 27 maj 2025 och ska tillämpas från och med räkenskapsåret 2026. Ändringarna i IFRS 9 innebär främst förtydliganden vid bedömning av om avtalsenliga kassaflöden i finansiella tillgångar, som inkluderar villkor som är beroende av framtida händelser, uppfyller kriterierna för enbart kapitalbelopp och ränta (SPPI -kriterier na). Ändringarna ger i huvudsak vägledning vid bedömning av om SPPI -kriterierna är uppfyllda för en hållbarhetslänkad utlåning. Ändringarna i IFRS 9 förtydligar även tidpunkten för den initiala redovisningen av finansiella tillgångar och skulder samt tidpunkten för borttagande av finansiella tillgångar och skulder från rapporten över finansiell ställning. Ändringarna inkluderar äve n ett valfritt undantag som innebär att finansiella skulder som regleras via ett elektroniskt betalningssystem kan tas bort från rapporten över finansiell ställning innan förpliktelsen är utsläckt. Ändringarna i IFRS 7 innebär bland annat krav på upplysningar om effekten av avtalsvillkor som kan förändra beloppet för de avtalsenliga kassaflödena beroende på om en oförutsebar händelse, som inte är direkt relaterad till förändringar i grundläggande utl åningsrisker och kostnader, inträffar eller inte inträffar. Banken har påbörjat ett arbete med att analysera effekterna av förändringarna i IFRS 9 och IFRS 7. I nuläget är bedömningen att förändringarna inte kommer få någon väsentlig inverkan på Handelsbankens finansiella rapporter, kapitaltäckning, stora exponeringar eller andra förhållanden enligt tillämpliga rörelseregler Övriga förändringar i IFRS Ingen av de övriga kommande förändringarna i redovisningsregelverken som är utfärdade för tillämpning bedöms få någon väsentlig inverkan på Handelsbankens finansiella rapporter, kapitaltäckning, stora exponeringar eller andra förhållanden enligt tillämpliga rörelseregler. ===== SIDA 29 ===== 28 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Not 2 Räntenetto På raderna Derivatinstrument ingår räntenetto som är hänförliga till tillgångar och skulder som säkras. Dessa kan ha både pos itiv och negativ inverkan på ränteintäkter och räntekostnader. Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 6 820 7 385 -8% 9 022 -24% 14 205 17 480 -19% 34 514 21 882 22 857 -4% 26 717 -18% 44 739 52 999 -16% 104 409 1 496 1 385 8% 2 212 -32% 2 881 4 645 -38% 8 491 658 596 10% 601 9% 1 254 1 210 4% 2 362 2 689 3 664 -27% 6 218 -57% 6 353 13 230 -52% 23 545 89 133 -33% 80 11% 222 178 25% 354 33 635 36 019 -7% 44 853 -25% 69 654 89 743 -22% 173 675 -615 -342 80% -672 -8% -957 -1 570 -39% -2 550 33 019 35 678 -7% 44 180 -25% 68 697 88 173 -22% 171 125 29 694 31 698 -6% 38 959 -24% 61 392 76 977 -20% 150 587 -1 153 -1 158 0% -601 92% -2 311 -1 373 68% -3 362 -7 395 -7 986 -7% -11 487 -36% -15 381 -22 444 -31% -42 684 -11 363 -11 851 -4% -13 553 -16% -23 214 -27 156 -15% -53 716 -2 435 -3 286 -26% -7 186 -66% -5 721 -14 740 -61% -25 760 -390 -412 -5% -351 11% -802 -826 -3% -1 611 -62 -62 0% -61 2% -124 -122 2% -236 -263 -113 133% -154 71% -376 -271 39% -505 -23 062 -24 868 -7% -33 393 -31% -47 930 -66 932 -28% -127 874 731 538 36% 959 -24% 1 269 2 093 -39% 3 591 -22 331 -24 330 -8% -32 434 -31% -46 661 -64 840 -28% -124 284 -21 177 -22 698 -7% -30 182 -30% -43 875 -60 067 -27% -115 886 10 689 11 347 -6% 11 746 -9% 22 036 23 333 -6% 46 841 Räntekostnader Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut och centralbanker Utlåning till allmänheten Belåningsbara statsskuldförbindelser Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivatinstrument Övriga ränteintäkter Summa Avgår ränteintäkter redovisade i nettoresultat av finansiella transaktioner Summa ränteintäkter varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning Räntenetto Skulder till kreditinstitut och centralbanker In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Derivatinstrument Efterställda skulder Avgift insättningsgaranti Övriga räntekostnader Summa Avgår räntekostnader redovisade i nettoresultat av finansiella transaktioner Summa räntekostnader varav räntekostnader enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning ===== SIDA 30 ===== 29 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Not 3 Provisionsnetto Provisionsnetto per segment Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Courtage och övriga värdepappersprovisioner 128 126 2% 116 10% 254 222 14% 449 Fonder 1 402 1 458 -4% 1 505 -7% 2 860 2 905 -2% 5 980 Depå och övrig kapitalförvaltning 306 305 0% 293 4% 611 555 10% 1 171 Rådgivning 37 43 -14% 36 3% 80 91 -12% 208 Försäkringar 195 204 -4% 188 4% 399 367 9% 776 Betalningar 722 694 4% 722 0% 1 416 1 396 1% 2 879 Ut- och inlåning 219 226 -3% 253 -13% 445 518 -14% 1 017 Garantier 43 46 -7% 44 -2% 89 92 -3% 191 Övriga provisionsintäkter 192 181 6% 151 27% 373 280 33% 582 Summa provisionsintäkter 3 244 3 283 -1% 3 307 -2% 6 527 6 425 2% 13 252 Värdepapper -54 -54 0% -71 -24% -108 -147 -27% -318 Betalningar -271 -271 0% -267 1% -542 -528 3% -1 077 Övriga provisionskostnader -53 -58 -9% -31 71% -111 -58 91% -131 Summa provisionskostnader -377 -384 -2% -369 2% -761 -733 4% -1 526 Provisionsnetto 2 866 2 900 -1% 2 939 -2% 5 766 5 693 1% 11 726 Januari - juni 2025 mkr Sverige Stor- britannien Norge Neder- länderna Markets Övrigt Just. & elim. Courtage och övriga värdepappersprovisioner 98 6 5 5 145 4 -9 254 Fonder 2 561 166 99 27 6 1 2 860 Depå och övrig kapitalförvaltning 451 18 77 53 0 12 611 Rådgivning 27 0 61 2 -10 80 Försäkringar 376 1 22 0 399 Betalningar 1 111 158 147 0 0 0 1 416 Ut- och inlåning 298 73 38 6 1 30 -1 445 Garantier 43 7 17 0 22 89 Övriga provisionsintäkter 361 2 4 1 151 0 -146 373 Summa provisionsintäkter 5 298 459 410 93 359 76 -168 6 527 Summa provisionskostnader -715 -40 -67 -8 -65 -35 168 -761 Provisionsnetto 4 583 419 342 85 294 41 5 766 varav Kortprovisionsnetto 422 32 46 -6 494 Januari - juni 2024 mkr Sverige Stor- britannien Norge Neder- länderna Markets Övrigt Just. & elim. Courtage och övriga värdepappersprovisioner 83 2 6 9 123 6 -7 222 Fonder 2 528 168 114 30 97 -32 2 905 Depå och övrig kapitalförvaltning 414 18 59 50 0 13 1 555 Rådgivning 25 0 61 6 -1 91 Försäkringar 366 0 1 367 Betalningar 1 100 160 134 1 0 0 1 396 Ut- och inlåning 322 76 61 4 13 54 -12 518 Garantier 47 7 17 0 20 1 92 Övriga provisionsintäkter 266 3 3 1 132 1 -126 280 Summa provisionsintäkter 5 127 460 394 95 329 198 -178 6 425 Summa provisionskostnader -714 -35 -64 -10 -63 -26 178 -733 Provisionsnetto 4 414 424 331 85 267 172 0 5 693 varav Kortprovisionsnetto 423 31 35 0 -7 482 Hemmamarknader Hemmamarknader Totalt Jan-jun 2025 Totalt Jan-jun 2024 ===== SIDA 31 ===== 30 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Not 4 Nettoresultat av finansiella transaktioner Not 5 Försäkringsnetto Not 6 Övriga kostnader Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Upplupet anskaffningsvärde -19 157 135 138 370 -63% 605 varav lån -72 54 19 -18 53 169 varav räntebärande värdepapper varav emitterade värdepapper 53 103 -49% 116 -54% 156 316 -51% 435 Verkligt värde via övrigt totalresultat 0 0 0% 0 0 0 0 varav räntebärande värdepapper - förväntade kreditförluster 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 varav räntebärande värdepapper - omklassificering från övrigt totalresultat 0 -100% 0 Verkligt värde via resultaträkningen, verkligt värdeoptionen 193 -107 172 12% 86 -351 -112 varav räntebärande värdepapper 193 -107 172 12% 86 -351 -112 Verkligt värde via resultaträkningen, obligatoriskt inkl valutakurseffekter -45 500 386 455 1 579 -71% 2 950 varav tillgångar som innehas för försäkringstagarnas räkning 93 -8 97 -4% 85 195 -56% 297 Säkringsredovisning -99 -53 -87% -16 -152 -73 -108% -43 varav nettoresultat säkringar av verkligt värde -66 -32 -106% -17 -288% -98 -73 -34% -59 varav ineffektivitet i kassaflödessäkringar -33 -21 -57% 1 -54 16 Summa 30 497 -94% 677 -96% 527 1 525 -65% 3 399 Avgår avkastning på tillgångar som innehas för försäkringstagarnas räkning -93 8 -97 4% -85 -195 56% -297 Nettoresultat av finansiella transaktioner -64 506 580 442 1 330 -67% 3 103 Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Försäkringsintäkter 281 313 -10% 290 -3% 594 612 -3% 1 186 Kostnader för försäkringstjänster -248 -261 -5% -229 8% -509 -513 -1% -992 Resultat från försäkringstjänster 33 52 -37% 61 -46% 85 99 -14% 194 Resultat från innehavda återförsäkringsavtal -1 Finansiella intäkter och kostnader från försäkringsavtal -22 -16 38% -18 22% -38 -30 27% -67 Försäkringsresultat 12 36 -67% 41 -71% 48 68 -29% 126 Avkastning på tillgångar som innehas för försäkringstagarnas räkning 93 -8 97 -4% 85 195 -56% 297 Försäkringsnetto 105 28 275% 138 -24% 133 263 -49% 422 Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Fastigheter och lokaler -179 -184 -3% -181 -1% -363 -364 0% -708 IT-relaterade kostnader -799 -799 0% -886 -10% -1 598 -1 816 -12% -3 374 Kommunikation -63 -75 -16% -61 3% -138 -132 5% -263 Resor och marknadsföring -82 -64 28% -80 2% -146 -140 4% -282 Köpta tjänster -421 -384 10% -532 -21% -805 -1 132 -29% -2 052 Materialanskaffning -30 -32 -6% -39 -23% -62 -81 -23% -146 Andra kostnader -148 -184 -20% -147 1% -332 -317 5% -648 Övriga kostnader -1 723 -1 722 0% -1 926 -11% -3 445 -3 982 -13% -7 474 ===== SIDA 32 ===== 31 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Not 7 Kreditförluster * Expertbaserad bedömning av signifikant ökning av kreditrisk. Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Förväntade kreditförluster på poster i balansräkningen Periodens reservering Steg 3 -34 -60 -43% -56 -39% -94 -190 -51% -377 Steg 3 reservering tidigare år som återförts 38 33 15% 27 41% 71 79 -10% 111 Summa förväntade kreditförluster i Steg 3 5 -28 -29 -23 -111 -79% -266 Periodens nettoreservering Steg 2 96 37 159% 87 10% 133 180 -26% 485 Periodens nettoreservering Steg 1 9 22 -59% 59 -85% 31 110 -72% 218 Summa förväntade kreditförluster i Steg 1 och Steg 2 105 59 78% 145 -28% 164 289 -43% 703 Summa förväntade kreditförluster på poster i balansräkningen 109 32 241% 117 -7% 141 179 -21% 438 Förväntade kreditförluster på poster utanför balansräkningen Periodens nettoreservering Steg 3 -3 0 -2 50% -3 -2 50% 1 Periodens nettoreservering Steg 2 58 -1 -3 57 30 90% 111 Periodens nettoreservering Steg 1 3 3 0% 17 -82% 6 35 -83% 54 Summa förväntade kreditförluster på poster utanför balansräkningen 59 2 12 392% 61 63 -3% 166 Bortskrivningar Periodens konstaterade kreditförluster -78 -49 59% -89 -12% -127 -137 -7% -290 Utnyttjad andel av tidigare reserverat i Steg 3 60 37 62% 61 -2% 97 99 -2% 213 Summa bortskrivningar -18 -12 50% -27 -33% -30 -38 -21% -77 Återvinningar 68 33 106% 31 119% 101 24 321% 74 Kreditförluster, netto 219 54 306% 133 65% 273 228 20% 601 varav utlåning till allmänheten 160 52 208% 120 33% 212 165 28% 435 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 mkr 2025 2025 2024 2024 2024 1) Förväntade kreditförluster Steg 3 i och utanför balansräkningen 2 -28 -107 -45 -30 Förändring i modellbaserad reservering för Steg 1 och Steg 2: Uppdatering av makroekonomiska scenarier och riskfaktorer 8 0 23 61 59 Flytt av exponeringar i utsatta branscher från Steg 1 till Steg 2* 6 1 10 1 0 Förändring i fallissemangsrisk i ingående portfölj (netto ratingförändringar) -7 -3 8 -26 -88 Effekt av exponeringsförändring (befintliga, nya och avslutade exponeringar) 37 19 25 33 39 Övrigt i Steg 1 och Steg 2 7 22 35 29 72 Avgår avvecklad verksamhet -6 -6 -2 12 2 Modellbaserade kreditförluster i Steg 1 och Steg 2 45 33 99 110 84 Expertbaserad reservering Expertbaserad reservering 0 -121 -149 -386 -463 Avgår avvecklad verksamhet 0 0 0 8 9 Expertbaserad reservering i kvarvarande verksamhet 0 -121 -149 -378 -454 Förändrad reserv i kvartalet som påverkar kreditförluster i Steg 1 och Steg 2 121 28 229 76 75 2) Förväntade kreditförluster Steg 1 och Steg 2 i och utanför balansräkningen 166 61 328 186 159 3) Bortskrivningar -18 -12 -20 -19 -27 4) Återvinningar 68 33 29 21 31 Kreditförluster, netto (1+2+3+4) 219 54 232 141 133 ===== SIDA 33 ===== 32 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Totalt reserveringsbehov i Steg 1 och Steg 2 har minskat under andra kvartalet. Förra kvartalet bestod reserveringen av en mo dellbaserad reservering som påverkas av bland annat makroekonomiska riskfaktorer och kundmigration, samt en expertbaserad reserveri ng. I samband med bokslutet för andra kvartalet har det beslutats att den expertbaserade reservering som tillämpades i första kvartalet, vilken då uppgick till 121 mkr, inte längre är motiverad. De risker som denna reservering avsåg hantera anses nu fångas i tillräcklig utsträckning i bankens individuella riskklassificering av kunderna såväl som i de makroekonomiska riskfaktorerna. Därmed täcks dessa risker i de ordinarie beräkningsmodellerna som bygger på detta. Det har in te heller identifierats något behov av någon expertbaserad reservering av andra orsaker, varför kvartalets reserv endast utgörs av modellbaserad reservering. B ehovet av expertbaserad reservering kommer även fortsättningsvis att bedömas varje kvartal och skulle ett behov identifieras kommer en ny expertbaserad reservering att tillämpas. Avseende den modellbaserade reserveringen är urvalet av makroekonomiska riskfaktorer som påverkar modellen oförändrat sedan föregående kvartal. Uppdaterade antaganden för makroekonomiska riskfaktorer har samm antaget minskat reserveringsbehovet i kvartalet med 8 mkr. Förändringar i exponeringarnas storlek minskar reserveringsbehovet med 37 mkr. Även posten Övrigt i Steg 1 och Steg 2 har min skat reserveringsbehovet något. Processen för nedskrivningsprövning för avtal i Steg 3 har inte ändrats utan följer sedvanlig rutin med individuell bedömning . Nyckeltal utlåning till allmänheten För definitioner hänvisas till Faktaboken som finns tillgänglig på handelsbanken.com/ir. Reserveringsgrader och andel utlåning ovan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för försäljning, se not 1 1. Känslighetsanalys och m akroekonomisk prognos i ECL -beräkningarna Tabellen nedan visar procentuell ökning respektive minskning av reserven för förväntade kreditförluster i Steg 1 och Steg 2 per den 30 juni 2025 o m det negativa respektive positiva scenariot tilldelats sannolikheter om 100%. Effekten av att sätta sannolikheten av det kraftigt negativa scenariot för Storbritannien till 100% är inte inkluderat i totalen. % 30 jun 2025 31 mar 2025 31 dec 2024 30 sep 2024 30 jun 2024 Kreditförlustnivå, kvarvarande verksamhet ackumulerat -0,02 -0,01 -0,02 -0,02 -0,01 Total reserveringsgrad 0,05 0,06 0,07 0,08 0,09 Reserveringsgrad Steg 1 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 Reserveringsgrad Steg 2 0,27 0,41 0,43 0,55 0,56 Reserveringsgrad Steg 3 11,04 11,58 12,56 12,49 13,36 Andel utlåning i Steg 3 0,30 0,33 0,31 0,31 0,30 % Sverige 18,61 -8,96 32,98 -14,39 Storbritannien 16,12 -23,19 32,43 -30,87 26,58 37,19 Norge 23,91 -11,48 37,79 -14,98 Finland 17,43 -8,42 15,66 -6,40 Nederländerna 29,48 -12,11 47,07 -18,81 USA 43,51 -19,61 77,81 -28,43 Övriga länder 12,70 -6,43 25,02 -10,66 Totalt 18,58 -14,08 31,81 -19,08 Storbritannien, kraftigt negativt scenario 30 juni 2025 31 december 2024 Ökning av reserv vid negativt scenario Minskning av reserv vid positivt scenario Ökning av reserv vid negativt scenario Minskning av reserv vid positivt scenario ===== SIDA 34 ===== 33 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Beräkningen av förväntade kreditförluster tillämpar framåtblickande information i form av makroscenarier. Den förväntade kred itförlusten är ett sannolikhetsvägt genomsnitt av de beräknade prognoserna. För exponeringar utanför Storbritannien appliceras tre scenarier. Prognosen i det neutrala scenariot vägs med 70% (70), medan en uppgång i ekonomin vägs med 15% (15) och en nedgång i ekonomin med 15% (15). För exponeringar i Storbritannien appliceras även ett fjärde, kraftigare negativt scenario. Sannolikhetsv iktningen för kraftigt negativt/negativt/neutralt/positivt scenario för Storbritannien är 10%/35%/50%/5% (10/35/50/5). Dessa scenarier och vikter har legat till grund för beräkningar av förväntade kreditförluster i Steg 1 och Steg 2 per den 30 juni 2025. Not 8 Statliga avgifter 2025 2026 2027 2025 2026 2027 2025 2026 2027 Sverige -0,55 -1,88 2,13 1,45 2,12 2,63 2,45 3,52 2,63 Storbritannien -1,03 -2,93 0,92 0,97 1,07 1,42 1,97 2,47 1,42 Storbritannien, kraftigt negativt scenario -2,53 -4,93 0,42 Norge -0,50 -2,59 0,91 1,50 1,41 1,41 2,50 2,81 1,41 Finland -0,90 -2,59 1,30 1,10 1,41 1,80 2,10 2,81 1,80 Euroområdet -0,99 -2,91 0,93 1,01 1,09 1,43 2,01 2,49 1,43 USA -0,79 -2,98 1,34 1,21 1,02 1,84 2,21 2,42 1,84 Sverige 9,65 10,43 10,34 8,65 8,43 7,84 8,25 7,43 7,24 Storbritannien 6,08 6,78 7,08 5,08 4,78 4,58 4,68 3,78 3,98 Storbritannien, kraftigt negativt scenario 6,58 8,28 8,58 Norge 3,05 4,10 4,60 2,05 2,10 2,10 1,65 1,10 1,50 Finland 9,60 10,20 10,00 8,60 8,20 7,50 8,20 7,20 6,90 Euroområdet 7,33 8,40 8,85 6,33 6,40 6,35 5,93 5,40 5,75 USA 5,38 7,13 7,50 4,38 5,13 5,00 3,98 4,13 4,40 Sverige 3,25 4,25 4,25 1,75 1,75 2,25 1,50 1,25 1,25 Storbritannien 5,25 5,75 5,00 3,75 3,25 3,00 3,25 2,00 1,75 Storbritannien, kraftigt negativt scenario 1,75 0,25 0,25 Norge 5,75 6,00 5,25 4,25 3,50 3,25 4,00 3,00 2,25 Finland 3,25 4,25 4,00 1,75 1,75 2,00 1,50 1,25 1,00 Euroområdet 3,25 4,25 4,00 1,75 1,75 2,00 1,50 1,25 1,00 USA 5,63 5,88 4,88 4,13 3,38 2,88 3,38 2,13 1,88 Sverige -3,53 -4,44 4,57 0,33 4,71 5,92 4,70 8,52 8,67 Storbritannien -1,45 -6,62 1,06 3,09 3,71 2,38 5,88 7,85 2,61 Storbritannien, kraftigt negativt scenario -4,49 -8,48 -0,65 Norge 0,27 -1,97 0,57 5,91 5,71 3,71 8,89 9,07 3,74 Finland -5,48 -5,80 4,47 -0,55 2,76 3,37 3,15 6,13 4,05 Euroområdet -0,99 -2,91 0,93 3,20 3,00 3,30 3,61 3,70 2,70 Sverige -8,52 -11,86 5,34 0,11 4,04 6,00 3,13 8,99 8,94 Storbritannien -3,75 -10,57 0,89 3,26 1,29 0,41 7,12 9,87 2,76 Storbritannien, kraftigt negativt scenario -8,12 -14,98 3,10 Norge -15,03 -10,19 0,01 -2,07 1,16 0,80 1,26 5,52 2,60 Finland -8,82 -9,77 2,63 -2,34 1,32 3,08 1,08 5,36 5,82 Euroområdet -13,86 -8,74 1,97 -1,34 1,38 2,74 1,77 5,43 4,74 Makroekonomisk riskfaktor Negativt scenario Neutralt scenario Positivt scenario Kommersiella fastigheter, värdeutveckling % Bostadsfastigheter, värdeutveckling % Styrränta, % Arbetslöshet, % BNP-tillväxt, % Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Riskskatt -400 -400 0% -414 -3% -800 -828 -3% -1 655 Resolutionsavgift -251 -270 -7% -249 1% -521 -515 1% -1 031 Bank of England Levy -13 -14 -7% -27 -47 Statliga avgifter -664 -684 -3% -663 0% -1 348 -1 343 0% -2 733 ===== SIDA 35 ===== 34 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Not 9 Utlåning Raderna från balansräkningen i tabellerna nedan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för försäljning respektive Skulder som innehas för försäljning, se not 1 1. Utlåning och räntebärande värdepapper som är föremål för nedskrivningsprövning, netto Utlåning och räntebärande värdepapper som är föremål för nedskrivningsprövning, stegfördelad Utlåning till allmänheten som är föremål för nedskrivningsprövning, stegfördelad 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun mkr 2025 2025 2024 2024 2024 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 615 415 611 709 530 003 600 831 581 540 Övrig utlåning till centralbanker 16 357 22 428 12 547 25 995 23 773 Utlåning till övriga kreditinstitut 36 220 28 234 18 923 32 244 26 356 varav omvända repor 24 222 17 784 11 274 23 285 18 676 Utlåning till allmänheten 2 356 868 2 344 421 2 372 086 2 404 717 2 433 554 varav omvända repor 20 250 18 207 17 977 18 770 18 522 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 12 189 12 590 13 259 13 721 13 226 Summa 3 037 050 3 019 384 2 946 818 3 077 508 3 078 449 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun mkr 2025 2025 2024 2024 2024 Volym, brutto 3 038 264 3 020 863 2 948 430 3 079 393 3 080 551 varav Steg 1 2 967 050 2 944 785 2 863 270 2 972 690 2 957 338 varav Steg 2 63 213 67 297 76 635 98 129 114 771 varav Steg 3 8 001 8 781 8 525 8 574 8 442 Reserver -1 216 -1 482 -1 614 -1 887 -2 104 varav Steg 1 -162 -183 -213 -271 -324 varav Steg 2 -171 -281 -331 -545 -652 varav Steg 3 -883 -1 017 -1 071 -1 071 -1 128 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun mkr 2025 2025 2024 2024 2024 Volym, brutto 2 358 080 2 345 898 2 373 695 2 406 595 2 435 643 varav Steg 1 2 286 869 2 269 855 2 288 590 2 299 967 2 312 534 varav Steg 2 63 210 67 264 76 580 98 053 114 667 varav Steg 3 8 001 8 781 8 525 8 574 8 442 Reserver -1 212 -1 477 -1 608 -1 877 -2 090 varav Steg 1 -158 -180 -210 -268 -321 varav Steg 2 -171 -279 -328 -539 -640 varav Steg 3 -883 -1 017 -1 071 -1 071 -1 128 ===== SIDA 36 ===== 35 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Förändring av reserv för förväntade kreditförluster – Utlåning och räntebärande värdepapper Förändring av reserv för förväntade kreditförluster – Utlåning till allmänheten Förändringsanalysen visar nettoeffekten på reserven i angivet steg per förklaringspost under perioden. Effekten av bortbokningar och bortskrivningar beräknas på ingående balans. Effekten av omvärdering till följd av förändringar i modell/riskparametrar samt valuta kurseffekt med mera beräknas innan eventuell förflyttning av nettobeloppet mellan steg. Nyutgivna eller förvärvade tillgångar och förflyttade belopp mellan steg en redovisas efter att effekten av övriga förklaringsposter beaktats. Förflyttningsraderna anger eff ekten på reserven i angivet steg. 30 juni 2025 mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserv vid årets ingång -213 -331 -1 071 -1 614 Bortbokningar 26 44 124 194 Bortskrivningar 0 0 111 111 Omvärdering till följd av förändring i kreditrisk -27 75 -5 43 Förändringar i modell/riskparametrar Valutakurseffekt m m 6 6 12 24 Nyutgivna eller förvärvade tillgångar -11 -2 -4 -16 Förflyttning till Steg 1 -10 10 0 0 Förflyttning till Steg 2 34 -40 1 -6 Förflyttning till Steg 3 33 67 -51 48 Reserv vid periodens utgång -162 -171 -883 -1 216 31 december 2024 mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserv vid årets ingång -430 -820 -1 150 -2 400 Bortbokningar 63 114 125 303 Bortskrivningar 0 1 263 264 Omvärdering till följd av förändring i kreditrisk -38 297 -68 191 Förändringar i modell/riskparametrar Valutakurseffekt m m -7 -15 -9 -32 Nyutgivna eller förvärvade tillgångar -17 -8 -7 -33 Förflyttning till Steg 1 -27 63 1 37 Förflyttning till Steg 2 49 -150 4 -96 Förflyttning till Steg 3 192 188 -229 151 Reserv vid periodens utgång -213 -331 -1 071 -1 614 30 juni 2025 mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserv vid årets ingång -210 -328 -1 071 -1 608 Bortbokningar 26 44 124 194 Bortskrivningar 0 0 111 111 Omvärdering till följd av förändring i kreditrisk -26 73 -5 41 Förändringar i modell/riskparametrar Valutakurseffekt m m 6 6 12 24 Nyutgivna eller förvärvade tillgångar -11 -2 -4 -16 Förflyttning till Steg 1 -10 10 0 0 Förflyttning till Steg 2 34 -40 1 -6 Förflyttning till Steg 3 33 67 -51 48 Reserv vid periodens utgång -158 -171 -883 -1 212 31 december 2024 mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserv vid årets ingång -426 -819 -1 150 -2 395 Bortbokningar 63 114 125 302 Bortskrivningar 0 1 263 264 Omvärdering till följd av förändring i kreditrisk -37 294 -68 189 Förändringar i modell/riskparametrar Valutakurseffekt m m -7 -15 -9 -32 Nyutgivna eller förvärvade tillgångar -17 -8 -7 -32 Förflyttning till Steg 1 -27 63 1 37 Förflyttning till Steg 2 49 -145 4 -93 Förflyttning till Steg 3 192 188 -229 151 Reserv vid periodens utgång -210 -328 -1 071 -1 608 ===== SIDA 37 ===== 36 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Utlåning till allmänheten, sektor och branschfördelad 30 juni 2025 Brutto Reserver Netto mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Privatpersoner 1 139 503 24 462 4 607 -33 -48 -436 1 168 055 varav hypotekslån 989 784 20 131 2 548 -16 -25 -63 1 012 359 varav övriga lån säkerställda i bostad 123 676 3 485 1 368 -4 -4 -93 128 428 varav övriga lån privatpersoner 26 043 846 691 -13 -19 -280 27 268 Bostadsrättsföreningar 258 989 8 909 388 -1 -6 -11 268 268 varav hypotekslån 252 485 6 927 36 -1 -4 -9 259 434 Fastighetsförvaltning 684 906 22 888 2 090 -79 -73 -109 709 623 Tillverkningsindustri 34 078 1 576 53 -6 -4 -19 35 678 Handel 23 235 1 363 109 -6 -8 -62 24 631 Hotell- och restaurangverksamhet 6 145 628 137 -4 -5 -20 6 881 Person- och godstransport till sjöss 162 3 0 0 0 0 165 Övrig transport och kommunikation 8 431 160 23 -2 -2 -16 8 594 Byggnadsverksamhet 16 127 1 184 225 -7 -8 -141 17 380 Elektricitet, gas och vatten 8 422 6 10 -1 0 -3 8 434 Jordbruk, jakt och skogsbruk 20 042 665 86 -4 -5 -3 20 781 Övrig serviceverksamhet 14 759 969 54 -7 -6 -11 15 758 Holding-, investment- och försäkringsbolag, fonder m.m. 21 404 226 9 -4 -2 -4 21 629 Stat och kommun 22 075 49 0 -1 22 123 varav Riksgälden 18 651 18 651 Övrig företagsutlåning 28 591 122 210 -4 -3 -48 28 868 Summa 2 286 869 63 210 8 001 -158 -171 -883 2 356 868 31 december 2024 Brutto Reserver Netto mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Privatpersoner 1 144 251 23 713 5 017 -52 -67 -588 1 172 274 varav hypotekslån 992 020 18 724 2 406 -15 -23 -58 1 013 054 varav övriga lån säkerställda i bostad 129 982 3 957 1 437 -5 -5 -93 135 273 varav övriga lån privatpersoner 22 249 1 032 1 174 -32 -39 -437 23 947 Bostadsrättsföreningar 275 905 7 019 123 -1 -9 -8 283 029 varav hypotekslån 263 786 4 545 46 -1 -4 -7 268 365 Fastighetsförvaltning 690 119 37 156 2 565 -99 -113 -108 729 520 Tillverkningsindustri 29 983 1 634 45 -5 -6 -26 31 625 Handel 24 545 493 107 -8 -7 -69 25 061 Hotell- och restaurangverksamhet 6 873 819 144 -4 -7 -23 7 802 Person- och godstransport till sjöss 243 2 0 0 245 Övrig transport och kommunikation 5 602 164 18 -2 -2 -15 5 765 Byggnadsverksamhet 12 471 3 083 260 -16 -83 -143 15 572 Elektricitet, gas och vatten 9 903 5 11 -1 0 -3 9 915 Jordbruk, jakt och skogsbruk 20 888 883 93 -4 -6 -11 21 843 Övrig serviceverksamhet 13 943 892 44 -7 -7 -17 14 848 Holding-, investment- och försäkringsbolag, fonder m.m. 27 465 386 6 -5 -2 -4 27 846 Stat och kommun 1 483 94 0 -1 1 576 varav Riksgälden 1 547 1 547 Övrig företagsutlåning 24 916 237 92 -6 -18 -56 25 165 Summa 2 288 590 76 580 8 525 -210 -328 -1 071 2 372 086 ===== SIDA 38 ===== 37 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Specifikation av Utlåning till allmänheten, fastighetsförvaltning Specifikation av Utlåning till allmänheten, fastighetsförvaltning – typ av säkerhet & land 30 juni 2025 Brutto Reserver Netto mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlåning i Sverige Statligt ägda fastighetsbolag 12 240 0 12 240 Kommunalt ägda fastighetsbolag 9 086 88 0 0 9 174 Bostadsfastighetsbolag 148 431 6 744 167 -3 -8 -23 155 308 varav hypotekslån 142 553 6 310 161 -4 -10 -19 148 991 Övrig fastighetsförvaltning 153 374 2 594 247 -5 -6 -43 156 161 varav hypotekslån 88 927 1 672 77 -2 -5 -12 90 657 Summa utlåning i Sverige 323 131 9 426 414 -8 -14 -66 332 883 Utlåning utanför Sverige Storbritannien 142 190 5 045 1 242 -58 -42 -1 148 376 Norge 119 656 1 388 149 -11 -4 -20 121 158 Finland 27 389 6 262 285 -1 -13 -22 33 900 Nederländerna 71 587 765 -1 0 72 351 Övriga länder 953 2 0 0 955 Summa utlåning utanför Sverige 361 775 13 462 1 676 -71 -59 -43 376 740 Total utlåning - Fastighetsförvaltning 684 906 22 888 2 090 -79 -73 -109 709 623 31 december 2024 Brutto Reserver Netto mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlåning i Sverige Statligt ägda fastighetsbolag 11 200 0 11 200 Kommunalt ägda fastighetsbolag 8 378 132 0 0 8 510 Bostadsfastighetsbolag 149 035 12 928 159 -7 -21 -20 162 074 varav hypotekslån 140 174 12 436 155 -6 -21 -17 152 721 Övrig fastighetsförvaltning 147 033 4 415 191 -5 -8 -32 151 594 varav hypotekslån 84 124 2 301 65 -2 -4 -10 86 474 Summa utlåning i Sverige 315 646 17 475 350 -12 -29 -52 333 378 Utlåning utanför Sverige Storbritannien 147 258 8 151 1 567 -70 -58 -3 156 845 Norge 124 504 3 073 500 -15 -8 -33 128 021 Finland 32 794 7 318 148 -1 -17 -20 40 222 Nederländerna 68 898 1 139 -1 -1 70 035 Övriga länder 1 019 0 1 019 Summa utlåning utanför Sverige 374 473 19 681 2 215 -87 -84 -56 396 142 Total utlåning - Fastighetsförvaltning 690 119 37 156 2 565 -99 -113 -108 729 520 30 juni 2025 Stor- Neder- mkr, brutto Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt Statliga garantier 14 661 3 787 25 692 44 140 Bostadsfastigheter 180 938 70 157 16 064 4 289 15 529 286 977 Kontor, detaljhandel och hotell 91 090 52 829 70 575 2 273 16 049 232 816 Övriga fastigheter 13 186 309 8 895 148 39 172 61 710 Industrifastigheter och lager 16 327 19 097 9 619 1 044 1 035 47 122 Jord- och Skogsbruk 1 316 915 70 2 2 303 Övriga säkerheter 558 198 26 130 183 1 095 Blanko 14 895 4 972 12 156 239 384 32 646 Obebyggd fastighet 1 119 120 Summa 332 971 148 477 121 193 33 936 72 352 708 929 31 december 2024 Stor- Neder- mkr, brutto Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt Statliga garantier 1 957 3 469 18 926 21 355 Bostadsfastigheter 191 492 81 265 19 985 14 911 36 996 344 649 Kontor, detaljhandel och hotell 89 259 52 208 77 696 3 679 13 227 236 069 Övriga fastigheter 19 737 445 11 767 198 18 621 50 768 Industrifastigheter och lager 18 278 18 195 7 166 1 684 685 46 008 Jord- och Skogsbruk 3 712 1 097 129 2 15 4 955 Övriga säkerheter 2 057 166 868 247 153 3 491 Blanko 6 979 3 597 8 206 361 299 19 442 Obebyggd fastighet 1 791 252 41 2 084 Summa 333 471 156 976 128 077 40 260 70 037 728 821 ===== SIDA 39 ===== 38 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Utlåning till allmänheten, fastighetsförvaltning, kommersiella fastigheter LTV -fördelning per land Loan to value (LTV) visar utlåningen i förhållande till säkerheternas marknadsvärde . Genomsnittliga LTV avser viktat medelvärde av max LTV per fastighet. Indelningen i intervall följer en fördelningsmetod som kan beskrivas med följande tänkta exempel: en kredit med belåningsgrad 60% indelas så att 2/3 -delar av volymen redovisas på raden LTV 0 -40%, och resterande 1/3- delen på raden LTV 41 -60%. Utlåning till allmänheten, fastighetsförvaltning, bostadsfastigheter LTV -fördelning per land Loan to value (LTV) visar utlåningen i förhållande till säkerheternas marknadsvärde. Genomsnittliga LTV avser viktat medelvärde av max LTV per fastighet. Indelningen i intervall följer en fördelningsmetod som kan beskrivas med följande tänkta exempel: en kredit med belåningsgrad 60% indelas så att 2/3 -delar av volymen redovisas på raden LTV 0 -40%, och resterande 1/3- delen på raden LTV 41 -60%. Not 10 Kreditriskexponering *Avser den totala summan av positiva marknadsvärden. Raderna från balansräkningen i tabellen ovan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för försäljning respektive Skulder som innehas för försäljning, se not 1 1. 30 juni 2025 Stor- Neder- LTV, % Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt 0-40 84,2 88,9 78,0 88,8 86,5 83,7 41-60 15,2 10,9 19,3 9,8 12,8 15,1 61-75 0,5 0,2 1,9 0,8 0,4 0,8 >75 0,1 0,1 0,8 0,7 0,2 0,3 Genomsnittliga Loan to value (LTV) 45,2 41,5 52,2 42,1 45,4 46,3 31 december 2024 Stor- Neder- LTV, % Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt 0-40 84,4 90,4 76,4 72,3 87,9 83,1 41-60 15,0 9,3 20,0 17,9 11,2 15,0 61-75 0,6 0,3 2,6 7,7 0,5 1,4 >75 0,1 0,1 1,0 2,1 0,4 0,5 Genomsnittliga Loan to value (LTV) 45,2 40,5 53,7 58,1 44,8 48,4 30 juni 2025 Stor- Neder- LTV, % Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt 0-40 80,6 87,3 79,8 79,8 85,3 82,6 41-60 17,4 12,5 18,9 10,7 13,9 15,8 61-75 1,9 0,1 0,9 3,3 0,4 1,3 >75 0,1 0,0 0,3 6,2 0,4 0,3 Genomsnittliga Loan to value (LTV) 49,1 43,5 49,7 54,3 47,0 47,8 31 december 2024 Stor- Neder- LTV, % Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt 0-40 79,5 87,6 77,8 51,5 83,7 80,1 41-60 18,2 12,3 19,5 18,6 14,8 16,5 61-75 2,2 0,1 1,7 10,4 1,2 2,0 >75 0,2 0,0 1,0 19,6 0,4 1,4 Genomsnittliga Loan to value (LTV) 49,9 43,4 52,2 93,9 47,9 51,0 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun mkr 2025 2025 2024 2024 2024 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 615 419 611 712 530 009 600 847 581 560 Övrig utlåning till centralbanker 16 357 22 428 12 547 25 995 23 773 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 196 474 255 405 172 606 235 053 206 318 Utlåning till övriga kreditinstitut 36 220 28 234 18 923 32 244 26 356 varav omvända repor 24 222 17 784 11 274 23 285 18 676 Utlåning till allmänheten 2 356 868 2 344 421 2 372 086 2 404 717 2 433 554 varav omvända repor 20 250 18 207 17 977 18 770 18 522 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 52 932 58 456 47 508 57 691 57 560 Derivatinstrument* 28 147 26 549 47 069 32 123 30 992 Ansvarsförbindelser 46 403 53 222 55 754 57 871 58 625 Åtaganden 440 266 438 976 442 514 440 653 432 143 Summa 3 789 087 3 839 404 3 699 017 3 887 194 3 850 880 ===== SIDA 40 ===== 39 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Not 11 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning samt avvecklad verksamhet Under det tredje kvartalet 2024 avyttrades den finska verksamheten som avsåg små och medelstora företag till Oma Sparbank Abp. Under det fjärde kvartalet 2024 avyttrades sedan den delen av den finska verksamheten som omfattade privatkunder, inklusive kapitalförvaltning och placeringstjänsterna, samt livförsäkringsrörelsen till S-banken Abp respektive försäkringsaktiebolaget Fennia Liv. Den verksamhet som efter avyttringarna kvarstår i Finland utgör fortsatt tillgångar och skulder som innehas för försäljning samt avvecklad verksamhet i enlighet med IFRS 5 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter. Följande enheter i Finland ingår i avyttringsgruppen och i den avvecklade verksamheten: Handelsbanken AB (publ) filial i Finland och Handelsbanken Asuntoluottopankki Stadshypotek AB (publ) filial i Finland. Under första kvartalet 2025 avyttrades en mindre utlåningsportfölj av kortkrediter. Det pågår en försäljningsprocess för avyttring av den kvarstående verksamheten i Finland. Värdering av avyttringsgruppen till det lägsta av verkligt värde efter avdrag för försäljningskostnader och redovisat värde föranledde en nedskrivning i det fjärde kvartalet 2024, vilken till en mindre del har återförts i det första kvartalet 2025. Samtliga tillgångar som är nedskrivningsbara i enlighet med IFRS 5 är därefter i sin helhet nedskrivna. Tillgångar och skulder som innehas för försäljning I omräkningsreserven ingår ett belopp uppgående till ackumulerat 580 mkr (749) hänförligt till omräkning av tillgångar och skulder som innehas till försäljning, vilken ingår i omräkningsreserven som presenteras i Förändring eget kapital Koncernen. Köpeskillingen vid avyttringarna under det tredje respektive det fjärde kvartalet 2024 kvarstod i säljande enheter och avyttringarna föranled de därmed inte någon omklassificering av omräkningsreserven till resultaträkningen. 30 jun 31 dec mkr 2025 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 10 14 Utlåning till övriga kreditinstitut 19 1 Utlåning till allmänheten 54 445 74 209 Varav hushåll 544 816 Varav företag 53 900 73 393 Övriga tillgångar 249 282 Summa tillgångar 54 722 74 506 Skulder Skulder till kreditinstitut 0 247 In- och upplåning från allmänheten 0 9 742 Varav hushåll 235 Varav företag 9 507 Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 0 Avsättningar 198 182 Övriga skulder 387 451 Summa skulder 586 10 623 ===== SIDA 41 ===== 40 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Intäkter, kostnader och resultat, avvecklad verksamhet i Finland * Det tillkommer vissa kostnader i Sverige till följd av att den avvecklade verksamheten ska avyttras, vilka hänförs till avvecklad verksamhet. Exempelvis konsult- och juristkostnader. ** Värdering av avyttringsgrupp en till det lägsta av verkligt värde efter avdrag för försäljningskostnader och redovisat värde har föranlett en nedskrivning hänförlig till anläggningstillgångar , vilken till en mindre del har återförts i det första kvartalet 2025. *** Endast externa intäkter och kostnader ingår i resultatet från såväl kvarvarande som avvecklad verksamhet. Den avvecklade verk samheten har väsentliga interna transaktioner med kvarvarande verksamhet, vilka således är eliminerade i redovisningen. E liminering av interna transaktioner hänförliga till räntenettot mellan avvecklad verksamhet i Finland och Treasury justeras och därmed presenteras interna ränteintäkter och inte rna räntekostnader i kvarvarande respektive avvecklad verksamhet. Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 130 158 -18% 548 -76% 288 1 111 -74% 1 895 Provisionsnetto 6 5 20% 87 -93% 11 177 -94% 376 Nettoresultat av finansiella transaktioner 0 -5 5 -100% -5 10 -8 Försäkringsnetto 4 8 15 Övriga intäkter 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 5 Summa intäkter 137 158 -13% 643 -79% 295 1 305 -77% 2 284 Personalkostnader -65 -109 -40% -185 -65% -174 -400 -57% -790 Övriga kostnader -71 -97 -27% -160 -56% -168 -302 -44% -580 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa kostnader -136 -206 -34% -345 -61% -342 -702 -51% -1 369 Kreditförluster, netto -21 6 -9 133% -15 -12 25% 53 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 -1 0 0% -1 0 -1 Riskskatt och resolutionsavgift -31 -31 0% -32 -3% -62 -66 -6% -131 Periodens resultat hänförligt till Finland före skatt -51 -74 -31% 258 -125 527 835 Skatter 2 4 -50% -51 6 -105 -178 Periodens resultat hänförligt till Finland efter skatt -49 -70 -30% 206 -119 421 657 Övriga kostnader hänförliga till avvecklad verksamhet * -1 -1 0% -3 -67% -2 -8 -75% -11 Nedskrivningar hänförliga till avvecklad verksamhet ** -1 71 70 -446 Skatter 0 -14 1 -100% -14 2 92 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet inklusive tillkommande kostnader efter skatt -51 -14 264% 204 -65 415 291 Realisationsresultat vid försäljning av avyttringsgrupper som utgör avvecklad verksamhet Realisationsresultat före skatt -71 Skatter 15 Realisationsresultat efter skatt -56 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet efter skatt -51 -14 264% 204 -65 415 234 Väsentliga interna transaktioner med kvarvarande verksamhet, vilka är eliminerade och inte ingår i ovanstående resultatposter***: Summa intäkter 5 6 14 12 32 36 Summa kostnader -20 -27 -32 -48 -62 -113 ===== SIDA 42 ===== 41 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Provisionsintäkter, avvecklad verksamhet i Finland Kassaflödesanalys, avvecklad verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamheten under 2025 avser köpeskilling som erhållits vid avyttring av utlåningsportföljen avseende kortkrediter. Motsvarande post avseende helåret 2024 hänförs till köpeskillingar som erhölls vid delavyttringar av verksamheten i Finland. Not 12 Derivat I noten presenteras derivatkontrakt brutto. Belopp som kvittas i balansräkningen består av det kvittade marknadsvärdet på kon trakt för vilka det finns en legal rätt och avsikt att reglera avtalade kassaflöden netto (däribland clearade kontrakt). Dessa kont rakt nettoredovisas i balansräkningen per motpart och valuta. Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Courtage och övriga värdepappersprovisioner 0 0 0% 2 -100% 0 4 -100% 4 Fonder 0 0 0% 2 -100% 0 3 -100% 5 Depå och övrig kapitalförvaltning 0 0 0% 8 -100% 0 19 -100% 28 Försäkringar 20 40 73 Betalningar 3 8 -63% 47 -94% 11 97 -89% 264 Ut- och inlåning 0 0 0% 12 -100% 0 27 -100% 38 Garantier 1 1 0% 4 -75% 2 8 -75% 13 Övrigt 1 0 2 -50% 1 4 -75% 7 Summa provisionsintäkter 6 10 -40% 97 -94% 16 202 -92% 433 Jan-jun Jan-jun Helår mkr 2025 2024 2024 Kassaflöde från löpande verksamhet 10 705 7 990 17 592 Kassaflöde från investeringsverksamhet 165 17 152 Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde från avvecklad verksamhet 10 870 7 990 34 744 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun mkr 2025 2025 2024 2024 2024 Positiva marknadsvärden Handel 30 200 33 643 47 808 37 322 40 349 Marknadsvärdessäkring 17 499 15 869 15 769 19 860 14 766 Kassaflödessäkring 17 823 16 441 27 636 22 916 22 741 Kvittade belopp -37 375 -39 404 -44 144 -47 975 -46 864 Summa 28 147 26 549 47 069 32 123 30 992 Negativa marknadsvärden Handel 44 055 46 951 36 432 45 039 38 291 Marknadsvärdessäkring 8 228 10 352 11 679 11 185 17 035 Kassaflödessäkring 4 659 5 022 2 176 4 281 4 014 Kvittade belopp -27 147 -28 538 -34 331 -37 529 -43 280 Summa 29 795 33 787 15 956 22 975 16 060 Nominella värden Handel 3 424 750 3 418 332 3 513 153 3 123 941 3 287 286 Marknadsvärdessäkring 686 470 689 091 695 983 697 299 689 200 Kassaflödessäkring 314 115 331 266 335 914 383 049 407 111 Kvittade belopp -2 212 320 -2 187 636 -2 368 886 -2 394 376 -2 380 511 Summa 2 213 015 2 251 053 2 176 164 1 809 913 2 003 086 ===== SIDA 43 ===== 42 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Not 13 Kvittning av finansiella instrument Derivatinstrument kvittas i balansräkningen när det återspeglar bankens förväntade kassaflöden vid regleringen av två eller f lera derivat. Återköpsavtal och omvända återköpsavtal mot centrala clearingmotparter kvittas i balansräkningen när det återspeglar bankens förväntade kassaflöden vid regleringen av två eller flera avtal. Det inträffar när banken både har en avtalsmässig rätt och avsikt att reglera avtalade kassaflöden netto. Den kvarvarande motpart srisken i derivat reduceras genom avtal om nettning vi d betalningsinställelse, det vill säga nettning av positiva och negativa värden i alla derivattransaktioner med en och samma motpart i en konkurssituation. Banken har som policy att teckna nettningsavtal med alla bankmotparter. Nettningsavtalen kompletteras med avtal om ställande av säkerheter för nettoexponeringen. I huvudsak används kontanter som säkerhet, men även statspapper förekommer. Säkerheter för återköpsavtal samt in - och utlåning av värdepapper utgår i regel i form av kontanter eller andra värde papper. I det kvittade beloppet för derivattillgångar ingår kvittade kontantsäkerheter om 11 197 mkr (11 617 ) vilka härrör från balansräkningsposten In - och upplåning från allmänheten. I det kvittade beloppet för derivatskulder ingår kvittade kontantsäkerheter om 9 68 mkr (1 804) vilka härrör från balansräkningsposten Utlåning till allmänheten. 30 juni 2025 mkr Derivat Totalt 65 522 52 459 117 981 -37 375 -7 390 -44 765 28 147 45 069 73 216 -9 544 -9 544 -14 567 -45 069 -59 636 -24 111 -45 069 -69 180 4 036 4 036 56 942 9 799 66 741 -27 147 -7 390 -34 537 29 795 2 409 32 204 -9 805 -9 805 -14 165 -2 409 -16 574 -23 970 -2 409 -26 379 5 825 5 825 31 december 2024 mkr Derivat Totalt 91 213 33 499 124 712 -44 144 -3 735 -47 879 47 069 29 764 76 833 -4 787 -4 787 -37 378 -29 721 -67 099 -42 165 -29 721 -71 886 4 904 43 4 947 50 287 3 736 54 023 -34 331 -3 735 -38 066 15 956 1 15 957 -4 787 -4 787 -3 554 -1 -3 555 -8 341 -1 -8 342 7 615 7 615 Återköpsavtal samt Återköpsavtal samt Kvittade belopp Finansiella instrument, nettningsavtal Mottagna finansiella säkerheter Summa av belopp som inte har kvittats i balansräkningen Nettobelopp Finansiella skulder som är föremål för kvittning, nettningsavtal eller liknande avtal Bruttobelopp utlåning av värdepapper Finansiella tillgångar som är föremål för kvittning, nettingsavtal eller liknande avtal Bruttobelopp Kvittade belopp Redovisat värde i balansräkningen Redovisat värde i balansräkningen Finansiella intrument, nettingsavtal Ställda finansiella säkerheter Summa av belopp som inte har kvittats i balansräkningen Nettobelopp Relaterade belopp som inte kvittats i balansräkningen Relaterade belopp som inte kvittats i balansräkningen Redovisat värde i balansräkningen Relaterade belopp som inte kvittats i balansräkningen Finansiella intrument, nettingsavtal Ställda finansiella säkerheter Summa av belopp som inte har kvittats i balansräkningen Nettobelopp utlåning av värdepapper Kvittade belopp Finansiella tillgångar som är föremål för kvittning, nettingsavtal eller liknande avtal Bruttobelopp Kvittade belopp Redovisat värde i balansräkningen Relaterade belopp som inte kvittats i balansräkningen Finansiella instrument, nettningsavtal Mottagna finansiella säkerheter Summa av belopp som inte har kvittats i balansräkningen Nettobelopp Finansiella skulder som är föremål för kvittning, nettningsavtal eller liknande avtal Bruttobelopp ===== SIDA 44 ===== 43 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Not 14 Goodwill och andra immateriella tillgångar Not 15 Skulder till kreditinstitut, in- och upplåning från allmänheten Not 16 Emitterade värdepapper Not 17 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Jan-jun Jan-jun Helår Jan-jun Jan-jun Helår Jan-jun Jan-jun Helår mkr 2025 2024 2024 2025 2024 2024 2025 2024 2024 Ingående bokfört värde 4 360 4 356 4 356 4 066 4 211 4 211 8 426 8 567 8 567 Under perioden tillkommande 268 392 680 268 392 680 Periodens avskrivningar -423 -412 -856 -423 -412 -856 Periodens nedskrivningar -3 -3 -3 -3 Valutaeffekt -36 15 4 -52 30 34 -88 45 38 Utgående bokfört värde 4 324 4 371 4 360 3 859 4 218 4 066 8 183 8 589 8 426 Goodwill Andra immateriella tillgångar Totalt 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun mkr 2025 2025 2024 2024 2024 Skulder till kreditinstitut 120 395 129 732 84 280 136 554 107 793 varav repor 605 62 26 199 In- och upplåning från allmänheten 1 413 133 1 426 163 1 310 739 1 384 921 1 416 323 varav repor 1 804 2 242 1 651 83 Jan-jun Jan-jun Helår mkr 2025 2024 2024 Emitterade värdepapper vid årets ingång 1 550 027 1 523 481 1 523 481 Emitterade 529 904 572 485 1 060 981 Återköpta -26 503 -30 389 -54 766 Förfallna -458 171 -517 299 -1 035 785 Valutaeffekter m m -59 182 32 293 56 115 Emitterade värdepapper vid periodens utgång 1 536 075 1 580 571 1 550 027 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun mkr 2025 2025 2024 2024 2024 För egna skulder ställda säkerheter 1 126 260 1 100 322 1 063 896 1 125 979 1 086 266 Övriga ställda säkerheter 102 636 99 293 90 336 105 427 104 793 Ansvarsförbindelser 46 403 53 222 55 754 57 871 58 625 Åtaganden 440 266 438 976 442 514 440 653 432 143 ===== SIDA 45 ===== 44 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Not 18 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder 30 juni 2025 mkr Verkligt värde- optionen Derivat identifierat som säkrings- instrument Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaff- ningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 615 418 615 418 615 419 Övrig utlåning till centralbanker 16 357 16 357 16 357 Belåningsbara statsskuldförbindelser 7 108 189 366 196 474 196 474 Utlåning till övriga kreditinstitut 36 221 36 221 36 077 Utlåning till allmänheten 2 356 868 2 356 868 2 353 735 Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring -5 305 -5 305 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 18 205 22 538 12 189 52 932 52 932 Aktier och andelar 23 873 781 24 654 24 654 Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 290 292 290 292 290 292 Derivatinstrument 11 754 16 393 28 147 28 147 Övriga tillgångar 17 15 429 15 446 15 446 Summa 351 249 211 904 16 393 12 970 3 034 988 3 627 504 3 629 533 Andelar i intresseföretag och joint ventures 823 Icke finansiella tillgångar 32 439 Summa tillgångar 3 660 767 Skulder Skulder till kreditinstitut 120 394 120 394 120 493 In- och upplåning från allmänheten 1 413 133 1 413 133 1 412 880 Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 290 884 290 884 290 884 Emitterade värdepapper 614 1 535 461 1 536 075 1 545 016 Derivatinstrument 25 467 4 328 29 795 29 795 Korta positioner 12 283 12 283 12 283 Övriga skulder 20 18 485 18 505 18 505 Efterställda skulder 35 230 35 230 36 198 Summa 38 384 290 884 4 328 3 122 703 3 456 300 3 466 054 Icke finansiella skulder 15 920 Summa skulder 3 472 218 Verkligt värde via resultaträkningen Obligatoriskt ===== SIDA 46 ===== 45 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Tillgångar och skulder i tabellerna ovan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för försäljning respektive Skulder som innehas för försäljning, se not 1 1. 31 december 2024 mkr Verkligt värde- optionen Derivat identifierat som säkrings- instrument Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaff- ningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 530 009 530 009 530 009 Övrig utlåning till centralbanker 12 547 12 547 12 547 Belåningsbara statsskuldförbindelser 4 862 167 745 172 607 172 606 Utlåning till övriga kreditinstitut 18 923 18 923 18 632 Utlåning till allmänheten 2 372 086 2 372 086 2 365 414 Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring -6 399 -6 399 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 10 329 23 920 13 259 47 508 47 508 Aktier och andelar 13 942 804 14 746 14 746 Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 287 984 287 984 287 984 Derivatinstrument 21 340 25 729 47 069 47 069 Övriga tillgångar 13 11 903 11 916 11 916 Summa 338 470 191 665 25 729 14 063 2 939 069 3 508 995 3 508 431 Andelar i intresseföretag och joint ventures 860 Icke finansiella tillgångar 29 317 Summa tillgångar 3 539 173 Skulder Skulder till kreditinstitut 84 527 84 527 84 592 In- och upplåning från allmänheten 1 320 481 1 320 481 1 320 543 Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 288 263 288 263 288 263 Emitterade värdepapper 614 1 549 413 1 550 027 1 545 408 Derivatinstrument 14 583 1 373 15 956 15 956 Korta positioner 1 007 1 007 1 007 Övriga skulder 12 15 687 15 700 15 700 Efterställda skulder 37 054 37 054 38 263 Summa 16 216 288 263 1 373 3 007 162 3 313 015 3 309 732 Icke finansiella skulder 16 131 Summa skulder 3 329 146 Verkligt värde via resultaträkningen Obligatoriskt ===== SIDA 47 ===== 46 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Not 19 Värdering av finansiella instrument till verkligt värde Tillgångar och skulder i tabelle rna ovan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för försäljning respektive Skulder som innehas för försäljning, se not 1 1. Värderingsprocessen Riskkontrollfunktionen kontrollerar att koncernens finansiella instrument värderas korrekt. Värderingarna baseras på extern data i så stor utsträckning som är möjligt. För finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad likställs verkligt värde med det aktuella marknadspriset. Som aktiv betraktas en sådan marknad där noterade priser med lätthet och regelbundenhet finns tillgängliga på en reglerad marknad, handelsplats, tillförlitlig nyhetstjänst eller motsvarande, och där erhållna prisuppgifter lätt kan verifieras genom regelbundet förekommande transaktioner. Det aktuella marknadspriset motsvaras av den kurs mellan köp- och säljkursen som under omständigheterna ger mest korrekt bild av det verkliga värdet. För grupper av finansiella instrument som förvaltas på basis av bankens nettoexponering för marknadsrisk likställs det aktuella marknadspriset med det pris som skulle erhållas eller betalas vid en avyttring av nettopositionen. För finansiella instrument för vilka tillförlitliga uppgifter om marknadspris saknas, bestäms verkligt värde med hjälp av värderingsmodeller. Sådana modeller kan exempelvis bygga på prisjämförelser, nuvärdesberäkning alternativt optionsvärderingsteori, beroende på instrumentets karaktär. Värderingshierarkin Finansiella instrument värderade till verkligt värde har i tabellerna kategoriserats med avseende på hur de värderats och graden av transparens kring marknadsdata som använts vid värderingen. Kategoriseringen framgår som nivå 1–3 i tabellerna. Finansiella instrument som värderas till ett direkt och likvitt marknadspris kategoriseras som nivå 1. Dessa finansiella instrument består främst av statspapper och andra räntebärande värdepapper som handlas aktivt, noterade aktier samt korta positioner i motsvarande tillgångar. I nivå 1 ingår även merparten av de fondandelar och andra tillgångar som är kopplade till fondförsäkringskontrakt och liknande avtal samt motsvarande skulder. Finansiella instrument som värderas med värderingsmodeller som i allt väsentligt bygger på marknadsdata kategoriseras som nivå 2. I nivå 2 ingår främst räntebärande värdepapper samt ränte- och valutarelaterade derivat. Finansiella instrument vars värdering i väsentlig utsträckning påverkas av indata som inte går att verifiera med externa marknadsuppgifter kategoriseras som nivå 3. I nivå 3 ingår onoterade aktier, vissa innehav i riskkapitalfonder samt vissa derivat. Som grund för indelningen ligger den värderingsmetod som använts på balansdagen. Om kategorin för ett specifikt instrument har förändrats i jämförelse med föregående balansdag (2024-12-31) har instrumentet flyttats mellan nivåerna i tabellen. Under perioden har 2,5 mdkr avseende innehav i obligationer och andra räntebärande värdepapper flyttats från nivå 1 till nivå 2. Överföringen mellan nivåerna har genomförts till följd av en förnyad bedömning av marknadsaktiviteten. Periodens förändring av innehav i nivå 3 redovisas i separat tabell, se nedan. Innehav i nivå 3 består främst av onoterade aktier. Koncernens innehav av onoterade aktier består i huvudsak av andelar i företag som utför stödjande verksamhet för banken. Det kan exempelvis röra sig om andelar i clearingorganisationer och infrastruktursamarbeten på Handelsbankens hemmamarknader. Sådana innehav värderas i regel till bankens andel av substansvärdet i bolaget, alternativt till det pris den senaste transaktionen genomfördes. Onoterade aktier är i allt väsentligt klassificerade till verkligt värde via övrigt total resultat, värdeförändringar på dessa innehav redovisas därmed i övrigt totalresultat. Vissa innehav i riskkapitalfonder kategoriseras i nivå 3. De värderas med värderingsmodeller som huvudsakligen bygger på relativvärdering av jämförbara noterade företag i samma bransch. Det resultatmått som 30 juni 2025 mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt 196 074 400 196 474 46 441 6 491 52 932 23 153 1 339 162 24 654 287 655 2 624 13 290 292 43 28 104 28 147 553 366 38 958 175 592 499 288 246 2 624 13 290 884 614 614 69 29 726 29 795 12 188 94 12 283 300 503 33 058 13 333 576 31 december 2024 mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt 172 522 84 172 606 45 283 2 225 47 508 13 889 680 177 14 746 285 122 2 845 17 287 984 52 47 017 47 069 516 868 52 851 194 569 913 285 400 2 845 17 288 263 614 614 39 15 916 15 955 992 15 1 007 286 431 19 390 17 305 839 Derivatinstrument Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser m m Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Summa Skulder Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Summa Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser m m Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Korta positioner Summa Derivatinstrument Summa Skulder Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument ===== SIDA 48 ===== 47 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 jämförelsen bygger på justeras för faktorer som stör jämförelsen mellan investeringen och jämförelsebolaget. Därefter beräknas värdet på basis av vinstmultiplar, exempelvis P/E-tal. Vidare kategoriseras derivatkomponenten i vissa av bankens emitterade strukturerade obligationer och dess tillhörande säkrande derivat i nivå 3. För dessa derivat har interna antaganden väsentlig påverkan för beräkningen av det verkliga värdet. Säkrande derivat i nivå 3 är handlade under CSA avtal, där marknadsvärdena stäms av och säkerställs på daglig basis med bankens motparter. Skillnader mellan transaktionspris och det värde som räknas fram med hjälp av en värderingsmodell I modellerna används indata i form av marknadspriser och andra variabler som bedöms påverka prissättningen. De modeller och indata som ligger till grund för värderingarna valideras regelbundet för att säkerställa att de överensstämmer med marknadspraxis och vedertagen finansiell teori. I de fall det uppstår positiva skillnader mellan det värde som tagits fram med hjälp av en värderingsmodell vid det första redovisningstillfället och transaktionspriset (så kallade dag 1- resultat), periodiseras mellanskillnaden över instrumentets löptid. Sådana skillnader orsakas av att den tillämpade värderingsmodellen inte fullt ut fångar samtliga komponenter som påverkar instrumentets värde. Dag 1- resultat utgörs av bankens vinstmarginal och ersättning för att täcka exempelvis kapital- och administrativa kostnader. Under perioden redovisas en periodiseringseffekt om 64 mkr (82) i nettoresultat av finansiella transaktioner. Vid utgången av perioden uppgick sammanlagda ännu ej resultatförda dag 1-resultat till 459 mkr, vilket vid årsskiftet 2024 motsvarade 500 mkr. Förändring av innehav i nivå 3 En förändring i icke observerbara indata bedöms ej föranleda betydande högre eller lägre värdering av innehaven i nivå 3 varför någon känslighetsanalys ej lämnas. 30 juni 2025 mkr Aktier och andelar Derivat- tillgångar Derivat- skulder Tillgångar där kunden står värde- förändrings- risken Skulder där kunden står värde- förändrings- risken Redovisat värde vid årets ingång 177 17 -17 Nyanskaffningar Återköp/avyttrat -11 Förfallet Periodens värdeförändring realiserad i resultaträkningen Orealiserad värdeförändring i resultaträkningen -4 -4 4 Orealiserad värdeförändring i övrigt totalresultat Förändringar i metod Förflyttning från nivå 1 eller 2 Förflyttning till nivå 1 eller 2 Redovisat värde vid periodens utgång 162 13 -13 31 december 2024 mkr Aktier och andelar Derivat- tillgångar Derivat- skulder Tillgångar där kunden står värde- förändrings- risken Skulder där kunden står värde- förändrings- risken Redovisat värde vid årets ingång 174 2 -2 77 -77 Nyanskaffningar 1 Återköp/avyttrat -5 Förfallet Periodens värdeförändring realiserad i resultaträkningen Orealiserad värdeförändring i resultaträkningen -5 -2 2 -60 60 Orealiserad värdeförändring i övrigt totalresultat 13 Förändringar i metod Förflyttning från nivå 1 eller 2 Förflyttning till nivå 1 eller 2 Redovisat värde vid periodens utgång 177 17 -17 ===== SIDA 49 ===== 48 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Not 20 Tillgångar och skulder i valuta Tillgångar och skulder i tabellerna ovan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för försäljning respektive Skulder som innehas för försäljning, se not 1 1. 30 juni 2025 Övriga mkr SEK EUR NOK GBP USD valutor Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 34 326 201 773 4 446 108 308 266 536 29 615 419 Övrig utlåning till centralbanker 692 3 358 12 308 16 357 Utlåning till övriga kreditinstitut 2 230 7 114 23 295 1 036 2 351 194 36 220 Utlåning till allmänheten 1 596 155 203 407 314 967 234 693 5 629 2 017 2 356 868 varav företag 604 073 140 653 180 594 169 652 5 494 1 177 1 101 644 varav hushåll 973 430 62 754 134 373 65 041 136 840 1 236 573 Belåningsbara statsskuldförbindelser 177 576 8 719 192 9 988 196 474 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 39 399 776 12 758 0 52 932 Övriga ej valutafördelade poster 386 496 386 496 Summa tillgångar 2 236 873 425 147 367 965 344 037 284 505 2 240 3 660 767 Skulder Skulder till kreditinstitut 20 894 21 400 36 367 401 41 108 225 120 395 In- och upplåning från allmänheten 853 069 96 717 132 788 269 844 57 684 3 032 1 413 133 varav företag 348 062 82 350 84 052 198 965 54 899 2 147 770 477 varav hushåll 505 006 14 367 48 736 70 878 2 785 885 642 656 Emitterade värdepapper 601 027 446 716 21 801 32 980 415 607 17 943 1 536 075 Efterställda skulder 20 181 6 451 8 597 35 230 Övriga ej valutafördelade poster, inkl. eget kapital 555 934 555 934 Summa skulder och eget kapital 2 030 924 585 014 190 956 309 675 522 997 21 200 3 660 767 Valutafördelade övriga tillgångar och skulder ( netto) 159 716 -176 963 -34 248 238 532 19 085 Nettoposition i valuta -151 46 114 40 125 173 31 december 2024 Övriga mkr SEK EUR NOK GBP USD valutor Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 63 478 203 777 4 160 125 771 132 799 23 530 009 Övrig utlåning till centralbanker 3 352 9 195 12 547 Utlåning till övriga kreditinstitut 1 930 3 047 10 924 617 2 218 188 18 923 Utlåning till allmänheten 1 567 637 219 855 325 257 249 285 7 583 2 469 2 372 086 varav företag 598 763 155 273 185 593 179 980 7 423 1 565 1 128 597 varav hushåll 967 327 64 582 139 665 69 305 160 904 1 241 943 Belåningsbara statsskuldförbindelser 152 122 8 971 74 11 440 172 606 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 34 053 555 12 900 0 47 508 Övriga ej valutafördelade poster 385 493 385 493 Summa tillgångar 2 204 712 439 557 362 511 375 673 154 039 2 681 3 539 173 Skulder Skulder till kreditinstitut 21 125 34 762 27 340 485 337 479 84 528 In- och upplåning från allmänheten 808 538 100 333 103 939 282 784 21 170 3 718 1 320 481 varav företag 330 706 85 798 58 033 206 315 17 598 2 896 701 346 varav hushåll 477 832 14 535 45 906 76 469 3 572 822 619 136 Emitterade värdepapper 560 189 447 647 28 294 35 214 456 621 22 062 1 550 027 Efterställda skulder 20 519 6 722 9 814 37 054 Övriga ej valutafördelade poster, inkl. eget kapital 547 083 547 083 Summa skulder och eget kapital 1 936 934 603 261 159 573 325 205 487 942 26 258 3 539 173 Valutafördelade övriga tillgångar och skulder ( netto) 163 620 -202 929 -50 508 333 936 23 579 Nettoposition i valuta -84 8 -40 34 1 -80 ===== SIDA 50 ===== 49 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Not 21 Kapitalbas och kapitalkrav i den konsoliderade situationen Kraven på beräkning av kapitalbas och kapitalkrav regleras i förordning (EU) nr 575/2013 (CRR) samt direktiv 2013/36/EU, vilk a utgör EU:s implementering av det internationella Basel III -regelverket. Samtliga hänvisningar till CRR i denna delårsrapport avser hela detta EU -regelverk oavsett rättsakt (förordning, direktiv, genomförandeakt eller nationell implementering). Uppgifter som redovisas i detta avsnitt avser minimikapitalkraven enligt Pel are 1 och svarar upp mot kraven på offentliggörande av infor mation om kapitaltäckning i CRR del åtta samt FFFS 2014:12. Uppgift om totalt kapitalbehov och kärnprimärkapitalbehov i Pelare 2 l ämnas i avsnitt Koncernen - Utveckling. De uppfyller kraven i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 Årsred ovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Uppgifter i detta avsnitt avser Handelsbankens väsentliga risker och kapitalkrav vid publiceringstidpunkten av denna rapport. En fullständig beskrivning av bankens risker och kapitalhantering finns i Handelsbankens årsredovisning och i bankens Risk and Capital – Information according to Pillar 3. Nyckeltal 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun mkr 2025 2025 2024 2024 2024 Tillgänglig kapitalbas Kärnprimärkapital 148 423 148 126 155 345 158 433 160 292 Primärkapital 157 896 158 145 166 296 168 512 170 860 Totalt kapital 183 804 183 567 193 192 188 224 190 567 Riskvägda exponeringsbelopp Totalt riskvägt exponeringsbelopp 808 404 807 228 825 457 842 280 848 556 Totalt riskvägt exponeringsbelopp före tillämpning av golv 808 404 807 228 Kapitalrelationer Kärnprimärkapitalrelation 18,4% 18,4% 18,8% 18,8% 18,9% Kärnprimärkapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv 18,4% 18,4% Primärkapitalrelation 19,5% 19,6% 20,2% 20,0% 20,1% Primärkapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv 19,5% 19,6% Total kapitalrelation 22,7% 22,7% 23,4% 22,3% 22,5% Total kapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv 22,7% 22,7% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 2,0% varav: ska utgöras av kärnprimärkapital 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,3% varav: ska utgöras av primärkapital 1,4% 1,4% 1,4% 1,4% 1,5% Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen 9,8% 9,8% 9,8% 9,8% 10,0% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav Kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% Systemriskbuffert 3,2% 3,2% 3,2% 3,2% 3,2% Buffert för globalt systemviktigt institut Buffert för andra systemviktiga institut 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% Kombinerat buffertkrav 8,7% 8,7% 8,6% 8,6% 8,7% Samlade kapitalkrav 18,5% 18,5% 18,5% 18,5% 18,6% Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen 12,7% 12,7% 13,1% 13,1% 13,1% Bruttosoliditetsgrad Totalt exponeringsmått 3 487 511 3 537 016 3 368 806 3 585 482 3 578 473 Bruttosoliditetsgrad 4,5% 4,5% 4,9% 4,7% 4,8% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% varav: ska utgöras av kärnprimärkapital 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav Krav på bruttosoliditetsbuffert Samlat bruttosoliditetskrav 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% Likviditetstäckningskvot* Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde - genomsnitt) 975 264 975 333 962 211 946 297 934 576 Likviditetsutflöden - totalt viktat värde 590 284 603 133 603 635 597 040 600 865 Likviditetsinflöden - totalt viktat värde 64 465 69 215 75 835 81 134 83 527 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 525 820 533 919 527 801 515 907 517 338 Likviditetstäckningskvot (LCR) 187% 184% 183% 184% 182% Stabil nettofinansieringskvot Total tillgänglig stabil finansiering 2 116 362 2 123 675 2 143 849 2 139 532 2 176 604 Totalt behov av stabil finansiering 1 729 893 1 738 567 1 734 333 1 765 227 1 800 549 Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) 122% 122% 124% 121% 121% * Högkvalitativa likvida tillgångar och kassaflöden avser medelvärdet av observationer vid varje månadsslut under de senaste 12 månaderna. Kvoten är beräknad utifrån dessa medelvärden. ===== SIDA 51 ===== 50 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Översikt över totala riskvägda exponeringsbelopp Kapitalkrav kreditrisk Kapitalkravet för kreditrisk beräknas enligt schablonmetoden och internmetoden i enlighet med CRR. För internmetoden återfinns två olika metoder: internmetod utan egna skattningar av LGD och KF och internmetod med egna skattningar av LGD och KF. I internmetoden utan egna skattningar av LGD och KF beräknar banken med egna modeller sannolikheten för att kunden ska fallera inom ett år (PD), medan övriga parametrar är givna i regelverket CRR. I internmetoden med egna skattningar av LGD och KF använder banken egna modeller för att beräkna förlust givet fallissemang (LGD) samt exponeringsbeloppet för de exponeringar för vilka regelverket CRR tillåter användandet av egna KF -modeller. Handelsbanken tillämpar internmetoden utan egna skattningar av LGD och KF för exponeringar mot stater, kommuner, institut samt för vissa produkt - och säkerhetstyper avseende företagsexponeringar i moderbolaget samt i dotterbolagen Stadshypotek AB och Handelsbanken Finans AB. Exponeringar i Handelsbanken plc och Ecster AB rapporteras enligt schablonmetoden. Internmetoden med egna skattningar av LGD och KF tillämpas för merparten av exponeringarna mot företag och bostadsrättsföreningar i moderbolaget (exklusive Nederländerna) samt dotterbolagen Stadshypotek AB och Handelsbanken Finans AB. Internmetoden med egna skattningar av LGD och KF tillämpas även för hushållsexponeringar i moderbolaget i Sverige, Norge och Finland samt i dotterbolaget Stadshypotek AB. Riskviktsgolv tillämpas i Sverige och Norge på bolån och företagsexponeringar med säkerhet i fastighet. Internmetoden omfattade vid utgången av kvartalet 7 3% av det totala riskvägda exponeringsbeloppet för kreditrisk, inklusive effekten av riskviktsgolv. För resterande kreditriskexponeringar beräknas kapitalkravet enligt schablonmetoden. Av Handelsbankens företagsexponeringar uppgick 98 % till kunder med en bedömd återbetalningsförmåga som var normal, eller bättre än normal, det vill säga hade en riskklassificering mellan 1 och 5 i bankens niogradiga skala för riskklassificering. Internmetoden baseras på historiska förluster inklusive den svenska bankkrisen i början av 1990 - talet. Riskvikterna, exklusive regulatoriska riskviktsgolv, som tillämpas vid beräkningen av riskvägt exponeringsbelopp speglar Handelsbankens kreditförlusthistorik. I ri skbedömningen inkluderas försiktighetsmarginaler för att säkerställa att risken inte underskattas. Kapitalkrav marknadsrisk Kapitalkravet för marknadsrisker beräknas för bankens konsoliderade situation. Kapitalkravet för ränterisker och aktiekursrisker beräknas dock endast för positioner i handelslagret. Vid beräkning av kapitalkravet för marknadsrisker tillämpas schablonmetoden. Kapitalkrav operativa risker Kapitalkravet för operativ risk beräknas utifrån bankens storlek, mätt genom olika komponenter i resultaträkningen i enlighet med regelverket CRR. 30 jun 31 mar 30 jun 31 mar 2025 2025 2025 2025 Kreditrisk (exklusive motpartskreditrisk) 661 101 661 624 52 888 52 930 varav schablonmetoden 174 758 173 464 13 981 13 877 varav den grundläggande internmetoden (F-IRB) 73 595 78 382 5 888 6 271 varav klassificeringsmetoden varav aktier enligt den enkla riskviktade metoden varav den avancerade internmetoden (A-IRB) 171 053 174 353 13 684 13 948 varav riskviktsgolv (CRR artikel 458) 241 695 235 425 19 336 18 834 Motpartskreditrisk 7 349 7 068 588 565 varav schablonmetoden 6 883 6 663 551 533 varav metoden med interna modeller varav exponeringar mot en central motpart 208 239 17 19 varav andra motpartskreditrisker 258 166 21 13 varav kreditvärdighetsjustering - CvA 3 033 2 933 243 235 varav schablonmetoden (SA) varav den grundläggande metoden (F-BA och R-BA) 3 033 2 933 243 235 varav den förenklade metoden Avvecklingsrisk 0 0 0 0 Värdepapperiseringsexponeringar utanför handelslagret (efter tillämpning av taket) varav intern kreditvärderingsmetod för värdepapperisering varav extern kreditvärderingsmetod för värdepapperisering varav schablonmetoden för värdepapperisering varav 1 250 %/avdrag Positionsrisk, valutakursrisk och råvarurisk (marknadsrisk) 21 081 19 760 1 686 1 581 varav schablonmetoden 21 081 19 760 1 686 1 581 varav metoden för interna modeller Stora exponeringar Operativ risk 115 841 115 841 9 267 9 267 Kryptotillgångsexponeringar Belopp under trösklarna för avdrag (föremål för riskviktning på 250 %) Golv för riskvägda tillgångar tillämpas (%) 50% 50% Justering av golvet (före tillämpning av övergångstaket) Justering av golvet (efter tillämpning av övergångstaket) Totalt 808 404 807 228 64 672 64 578 Riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav ===== SIDA 52 ===== 51 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Not 22 Risk och likviditet Uppgifter som redovisas i detta avsnitt svarar upp mot kraven på offentliggörande av information om risk och kapitalhantering i CRR del åtta. Risk- och osäkerhetsfaktorer Handelsbanken lämnar krediter genom kontorsrörelsen och har en låg risktolerans. Kreditprocessen utgår från övertygelsen att en decentraliserad organisation med lokal närvaro ger hög kvalitet i kreditbesluten. Under senare år har de geopolitiska riskerna ö kat och den pågående globala handelskonflikten har bidragit till särskilt stora makroekonomiska risker och osäkerhet på de finansiella marknaderna. Marknadsrisker i bankens affärsverksamhet tas i allt väsentligt endast som ett led i att lösa kunders placer ings- och riskhanteringsbehov. Handelsbankens exponering mot marknadsrisker är låg. Den låga risktoleransen gör banken väl rustad att verka även under svåra marknadsförutsättningar. Bankens kreditexponeringar är företrädesvis fastighetsrelaterade. Det gör att banken i mindre utsträckning direkt påverkas av störningar i handelsflöden. Den ökade geopolitiska oron har ökat risken för olika typer av attacker mot k ritisk infrastruktur i samhället. Bankens följer händelseutvecklingen och riskbedömer löpande olika scenarier . Likviditet och finansiering Handelsbanken har en låg tolerans för likviditetsrisker, såväl totalt sett som i alla valutor var för sig. Ambitionen är att ha god tillgång till likviditet och stor kapacitet att även i svåra tider kunna tillgodose kundernas finansieringsbehov. Detta uppf ylls genom en god matchning av ingående och utgående kassaflöden i alla för banken väsentliga valutor och genom att hålla stora likviditetsreserver av god kvalitet. Banken hanterar på det sättet de ekonomiska riskerna i finansieringen och kan därmed upprät thålla stabil och långsiktig finansiering av de affärsdrivande enheterna. Vidare eftersträvas en bredd i finansieringsprogrammen och deras användning. Därigenom säkerställs att banken kan bedriva sin kärnverksamhet intakt under en lång period även om de finansiella marknaderna skulle påverkas av störningar. För att säkerställa att banken har tillräckligt med likviditet för att stödja kärnverksamheten även under stressade finansiella förhållanden håller banken betydande likviditetsreserver i alla för banken viktiga valutor. Likviditetsreserven består av flera olika delar. Kassa, tillgodohavanden och övrig utlåning till centralbanker är delar som omedelbart kan ge likviditet till banken. Vidare består reserven av likvida värdepapper som statsobligationer, säkerställda obligationer och övriga värdepapper av mycket god kreditkvalitet. Även dessa kan ge banken likviditet omedelbart. Dessa delar av likviditetsreserven framgår av tabellen nedan och uppgick den 3 0 juni 2025 till 896 mdkr. Resterande delar av likviditetsreserven består av outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda obligationer och övriga likviditetsskapande åtgärder. ===== SIDA 53 ===== 52 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Tillgodohavanden i centralbanker samt värdepappersinnehav i likviditetsreserven 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun Marknadsvärde, mkr 2025 2025 2024 2024 2024 Tillgångar nivå 1 893 752 944 238 776 204 930 650 876 124 Kassa samt centralbanksreserver 626 882 629 472 538 130 623 965 602 833 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker, multilaterala utvecklingsbanker och internationella organisationer 201 039 248 821 173 185 230 429 197 492 Värdepapper emitterade av kommuner och enheter inom den offentliga sektorn 814 970 19 651 564 Säkerställda obligationer med extremt hög kvalitet 65 017 64 975 64 871 75 603 75 234 Tillgångar nivå 2 2 578 3 276 1 196 3 735 3 526 Tillgångar nivå 2A 2 293 3 048 1 030 3 595 3 247 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker, kommuner och enheter inom den offentliga sektorn 1 108 2 019 95 2 277 2 834 Säkerställda obligationer med hög kvalitet 1 185 1 029 936 1 318 413 Företagsvärdepapper (lägsta rating AA-) Tillgångar nivå 2B 285 228 165 140 279 Värdepapper med bakomliggande tillgångar Säkerställda obligationer med hög kvalitet Företagsvärdepapper (rating A+ till BBB-) 285 228 165 140 279 Aktier (större aktieindex) Summa likvida tillgångar 896 330 947 513 777 401 934 385 879 650 varav i SEK 246 843 298 098 253 235 295 856 259 662 varav i EUR 208 763 186 978 210 590 202 754 183 219 varav i USD 271 855 288 535 142 411 260 093 271 548 varav i övriga valutor 168 869 173 903 171 165 175 682 165 221 30 juni 2025 Marknadsvärde, mkr SEK EUR USD Övrigt Totalt Tillgångar nivå 1 245 656 208 480 271 855 167 761 893 752 Kassa samt centralbanksreserver 33 327 202 974 266 321 124 260 626 882 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater , centralbanker, multilaterala utvecklingsbanker och internationella organisationer 178 067 5 502 5 534 11 936 201 039 Värdepapper emitterade av kommuner och enheter inom den offentliga sektorn 814 814 Säkerställda obligationer med extremt hög kvalitet 33 448 4 31 565 65 017 Tillgångar nivå 2 1 187 283 1 108 2 578 Tillgångar nivå 2A 1 185 1 108 2 293 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker, kommuner och enheter inom den offentliga sektorn 1 108 1 108 Säkerställda obligationer med hög kvalitet 1 185 1 185 Företagsvärdepapper (lägsta rating AA-) Tillgångar nivå 2B 2 283 285 Värdepapper med bakomliggande tillgångar Säkerställda obligationer med hög kvalitet Företagsvärdepapper (rating A+ till BBB-) 2 283 285 Aktier (större aktieindex) Summa likvida tillgångar 246 843 208 763 271 855 168 869 896 330 ===== SIDA 54 ===== 53 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Löptider för finansiella tillgångar och skulder 30 juni 2025 Upp till 30 31 dagar - Ospec. mkr dagar 6 mån 6 - 12 mån 1 - 2 år 2 - 5 år Över 5 år löptid Summa Tillgångar Kassa och tillgodohavanden i centralbanker 615 419 615 419 Belåningsbara statsskuldsförbindelser * 196 474 196 474 Obligationer och andra räntebärande värdepapper * 52 932 52 932 Utlåning till kreditinstitut ** 50 712 101 73 661 372 659 52 577 varav omvända repor 24 222 24 222 Utlåning till allmänheten 82 768 293 784 222 422 232 216 378 350 1 147 328 2 356 868 varav omvända repor 20 250 20 250 Övrigt *** 37 357 349 139 386 496 varav aktier och andelar 24 654 24 654 varav fordringar på fondlikvider 12 703 12 703 Summa 1 035 661 293 885 222 495 232 877 378 722 1 147 987 349 139 3 660 767 Skulder Skulder till kreditinstitut **** 67 522 46 868 1 381 29 472 4 121 120 393 varav repor 605 605 varav inlåning från centralbanker 4 213 29 861 1 34 075 In- och upplåning från allmänheten **** 139 785 167 686 8 903 1 600 1 289 152 1 093 719 1 413 134 varav repor 1 803 1 803 Emitterade värdepapper 85 484 377 770 338 704 144 652 535 628 53 837 1 536 075 varav säkerställda obligationer 11 238 63 204 106 902 89 936 427 032 28 905 727 217 varav bankcertifikat (CD:s) med ursprunglig löptid understigande ett år 27 052 131 687 68 615 227 354 varav företagscertifikat (CP:s) med ursprunglig löptid understigande ett år 46 881 180 977 123 487 351 345 varav bankcertifikat (CD:s) och företagscertifikat (CD:s) med ursprunglig löptid överstigande ett år 644 644 varav Senior Non-preferred-obligationer 9 411 8 273 36 988 18 201 72 873 varav seniora obligationer och övriga värdepapper med ursprunglig löptid över ett år 56 480 30 018 46 838 74 801 6 795 158 988 Efterställda skulder 4 299 20 866 10 065 35 230 Övrigt *** 21 839 534 095 555 934 varav korta positioner 12 283 12 283 varav fondlikvidskulder 9 556 9 556 Summa 314 630 592 324 348 988 150 580 558 255 64 054 1 631 935 3 660 767 * I tabellen redovisas innehav i obligationer och räntebärande värdepapper i det tidsintervall i vilket de kan omsättas till likviditet vid en eventuell belåning eller försäljning. Det innebär att tabellen inte återspeglar de faktiska löptiderna för dessa . I övrigt redovisas tillgångar och skulder som förfaller i de tidsintervall som motsvarar kontraktsenliga förfallodatum, med beaktande av kontraktsenlig amorteringsplan . ** Bunden utlåning till centralbanker utgör 16 357 mkr av utlåningen . *** Posterna "Övrigt" inkluderar marknadsvärden i derivattransaktioner . **** Avistainlåning redovisas i kolumnen "Ospecificerad löptid". ===== SIDA 55 ===== 54 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Liquidity Coverage Ratio (LCR) Net stable funding ratio (NSFR) Likviditetstäckningskvoten LCR (Liquidity C overage Ratio) är genom Europeiska kommissionens delegerade förordning ett bindande krav för banker inom EU. Måttet uttrycker kvoten mellan bankens likviditetsbuffert och nettokassaflöden i ett mycket stressat scenario under en 30 -dagarsperiod. Kravet gäller på aggregerad nivå och kvoten ska uppgå till minst 100%. Minimikrav för det strukturella likviditetsmåttet NSFR (Net Stable Funding Ratio ), relationen mellan tillgänglig stabil finansiering och behovet av stabi l finansiering, innebär att banken ska ha tillräcklig stabil finansiering för att täcka sina finansieringsbehov över en längre tidsperiod, under både normala och stressade förhållanden. Minimikravet gäller på aggregerad nivå och kvoten ska uppgå till minst 100%. Vid utgången av kvartalet uppgick koncernens aggregerade LCR till 201%, vilket visar att banken har stor motståndskraft mot kortsiktiga störningar på finansieringsmarknaden. Vid samma tidpunkt uppgick koncernens NSFR till 1 22%. Stresstest med likviditetsskapande åtgärder Styrningen av bankens likviditetssituation baseras på stresstester vilka utförs såväl på aggregerad nivå som enskilt på de för banken väsentliga valutorna. Stresstesterna säkerställer att banken har tillräcklig likviditet i olika stressade scenarier och gi vet olika åtgärder, vilka även ingår i bankens återhämtningsplan. Stresstesterna utförs med såväl generell som idiosynkratisk stress på en regelmässig basis samt ad hoc. De kompletteras även med scenarioanalyser som tar kraftiga bostadsprisfall i beaktande. Motståndskraften för mer långvariga störningar på marknaden mäts dagligen genom att kassaflöden stressas under vissa antaganden. Till exempel antas att banken inte kan finansiera sig alls på de finansiella marknaderna samtidigt som 5 -20% av den icke -tidsbundna inlåningen från hushåll och företag försvinner successivt under den första månaden. Vidare antas att banken fortsätter att bedriva sin kärnverksamhet, det vill säga att den tidsbundna in - och utlåningen till hushåll och företag förlängs vid förfall oc h att utställda löften och kreditfaciliteter delvis nyttjas av kunderna. Samtidigt beaktas att kassa, tillgodohavanden och övrig utlåning till centralbanker är delar som omedelbart kan ge likviditet till banken. Vidare beaktas likvida värdepapper som statsobligationer, säkerställda obligationer och övriga värdepapper av mycket god kreditkvalitet som kan ge banken likviditet omedelbart. Därutöver kan banken skapa likviditet genom att nyttja emissionsutrymme av säkerställda obligationer samt aktivera övriga likviditetsskapande åtgärder för att successivt ge likviditet till banken. Under dessa förutsättningar är banken likvid i mer än tre år. Liquidity coverage ratio (LCR) - delkomponenter 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun mkr 2025 2025 2024 2024 2024 Högkvalitativa likviditetstillgångar 891 292 942 394 772 623 928 483 873 757 Kassautflöden Inlåning från allmänheten och småföretag 57 844 57 960 59 319 57 002 57 940 Osäkrad kapitalmarknadsfinansiering 362 908 433 264 278 914 417 584 363 131 Säkrad kapitalmarknadsfinansiering 3 795 6 433 2 452 10 498 3 642 Övriga kassautflöden 79 333 108 236 78 779 99 234 96 469 Summa kassautflöden 503 880 605 893 419 464 584 318 521 182 Kassainflöden Inflöden från fullt presterande exponeringar 39 282 37 839 33 911 34 539 33 370 Övriga kassainflöden 20 550 21 784 11 960 21 081 23 398 Summa kassainflöden 59 832 59 623 45 871 55 621 56 768 Liquidity coverage ratio (LCR) 201% 173% 207% 176% 188% Net stable funding ratio (NSFR) - delkomponenter 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun mkr 2025 2025 2024 2024 2024 Tillgänglig stabil finansiering Kapitalposter och kapitalinstrument 205 821 205 749 219 139 211 366 213 794 Inlåning från allmänheten 715 781 688 177 708 715 709 349 725 963 Kapitalmarknadsfinansiering 1 190 911 1 225 973 1 212 274 1 214 938 1 232 855 Övriga skulder 3 850 3 776 3 722 3 879 3 992 Summa Tillgänglig stabil finansiering 2 116 362 2 123 675 2 143 849 2 139 532 2 176 604 Behov av stabil finansiering Summa av högkvalitativa likvida tillgångar 10 262 14 999 7 019 14 224 13 942 Tillgångar som är intecknade för en återstående löptid på ett år eller mer i en säkerhetsmassa 464 840 504 095 499 810 488 248 545 431 Icke nödlidande lån och värdepapper 1 159 102 1 124 399 1 136 619 1 167 972 1 142 078 Övriga tillgångar 73 783 73 164 68 494 72 346 76 541 Poster utanför balansräkningen 21 906 21 910 22 391 22 436 22 557 Summa Behov av stabil finansiering 1 729 893 1 738 567 1 734 333 1 765 227 1 800 549 Net stable funding ratio (NSFR) 122% 122% 124% 121% 121% ===== SIDA 56 ===== 55 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Icke pantsatta tillgångar, IPT (Non -Encumbered Assets, NEA) Uppgifter i detta avsnitt avser Handelsbankens väsentliga risker och riskhantering vid publiceringstidpunkten av denna delårsrapport . En fullständig beskrivning av bankens risker och kapitalhantering finns i Handelsbankens årsredovisning och i bankens Risk and Capital – Information according to Pillar 3. Not 23 Transaktioner med närstående Inga transaktioner av väsentlig betydelse med närstående har skett under perioden. Not 24 Segmentinformation Information om bankens segmentsredovisning lämnas på sidorna 10 -19. Not 25 Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har skett efter balansdagen. 30 juni 2025 mdkr IPT (NEA) Behållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen 896 96% Hypotekslån 748 177% Övrig hushållsutlåning 136 192% Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 253 219% Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 89 229% Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) 3 229% Övrig företagsutlåning 289 260% Övriga tillgångar 18 262% Summa icke pantsatta tillgångar 2 432 262% Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 72 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 1 157 Summa tillgångar, koncernen 3 661 31 december 2024 mdkr IPT (NEA) Behållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen 777 82% Hypotekslån 793 166% Övrig hushållsutlåning 137 180% Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 256 207% Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 95 217% Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) 2 217% Övrig företagsutlåning 325 252% Övriga tillgångar 0 252% Summa icke pantsatta tillgångar 2 385 252% Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 69 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 1 085 Summa tillgångar, koncernen 3 539 * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut. ** Överpantsättning i Cover pool (OC) och medel avsatta för Operational Continuity in Resolution krav i UK. Ack. andel av icke säkerställd upplåning* Ack. andel av icke säkerställd upplåning* ===== SIDA 57 ===== 56 Handelsbankens delårsrapport januari - juni 2025 Finansiella rapporter i sammandrag – Moderbolaget Resultaträkning – moderbolaget Totalresultat – Moderbolaget Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 5 781 6 042 -4% 6 465 -11% 11 823 12 779 -7% 25 416 Erhållna utdelningar 339 6 757 -95% 270 26% 7 096 9 028 -21% 21 673 Provisionsnetto 1 413 1 380 2% 1 174 20% 2 793 2 267 23% 4 771 Nettoresultat av finansiella transaktioner 41 123 -67% 755 -95% 164 1 416 -88% 2 880 Övriga intäkter 910 924 -2% 990 -8% 1 834 1 978 -7% 3 953 Summa intäkter 8 482 15 227 -44% 9 655 -12% 23 709 27 469 -14% 58 693 Personalkostnader -3 158 -3 212 -2% -3 415 -8% -6 370 -6 878 -7% -12 865 Övriga administrativa kostnader -1 701 -1 717 -1% -1 939 -12% -3 418 -3 975 -14% -7 745 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar -538 -559 -4% -534 1% -1 097 -1 144 -4% -2 258 Summa kostnader före kreditförluster -5 396 -5 489 -2% -5 888 -8% -10 885 -11 997 -9% -22 867 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 3 086 9 738 -68% 3 767 -18% 12 824 15 472 -17% 35 825 Kreditförluster, netto 68 60 13% 78 -13% 128 119 8% 446 Nedskrivning av finansiella tillgångar -10 -10 -2 163 Statliga avgifter -324 -456 -29% -355 -9% -780 -827 -6% -1 655 Rörelseresultat 2 820 9 342 -70% 3 489 -19% 12 162 14 763 -18% 32 454 Bokslutsdispositioner 336 Resultat före skatt 2 820 9 342 -70% 3 489 -19% 12 162 14 763 -18% 32 790 Skatter -652 -628 4% -784 -17% -1 280 -1 483 -14% -5 131 Periodens resultat 2 168 8 714 -75% 2 705 -20% 10 882 13 280 -18% 27 659 Kv 2 Kv 1 För- Kv 2 För- Jan-jun Jan-jun För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Periodens resultat 2 168 8 714 -75% 2 705 -20% 10 882 13 280 -18% 27 659 Övrigt totalresultat -14 2 -13 -8% -12 31 198 5 -2 5 0% 3 -4 -39 5 -2 5 0% 3 -4 -39 -9 0 -8 -13% -9 27 159 Kassaflödessäkringar -359 -470 24% -337 -7% -829 -200 -315% -767 7 6 17% 12 -42% 13 24 -46% 6 Periodens omräkningsdifferens -343 -924 63% -61 -462% -1 267 487 -219 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Skatt på poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 107 312 -66% 84 27% 419 -61 88 varav kassaflödessäkringar 74 97 -24% 69 7% 171 41 317% 158 -2 -1 -100% -2 0% -3 -5 40% -1 34 217 -84% 17 100% 251 -97 -69 -588 -1 076 45% -302 -95% -1 664 250 -892 -598 -1 075 44% -309 -94% -1 673 277 -733 Periodens totalresultat 1 570 7 639 -79% 2 397 -35% 9 209 13 558 -32% 26 926 Summa övrigt totalresultat Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Summa poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen varav egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Skatt på poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Instrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - egetkapitalinstrument Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen varav skatt på omräkningsdifferens Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Instrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - skuldinstrument varav skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat ===== SIDA 58 ===== 57 Handelsbankens delårsrapport januari - juni 2025 Resultatkommentar moderbolaget januari – juni 2025 jämfört med januari – juni 2024 Moderbolagets räkenskaper omfattar delar av den verksamhet som organisatoriskt ingår i kontorsrörelsen i och utanför Sverige, Markets samt centrala affärsstödjande enheter . Även om Handelsbankens affärer till övervägande del utgår från och samordnas av de lokala bankkontoren, ligger en betydande del av affärsvolymerna juridiskt utanför moderbolaget i helägda dotterbolag, i synnerhet bolåneinstitutet Stadshypotek AB och Handelsbanken plc. Utvecklingen i moderbolaget är därmed inte att likställa med utvecklingen av affärsverksamheten i koncernen som helhet. För information om avyttring av verksamheten i Finland, se inledningen till Not 1 1. Moderbolagets rörelseresultat minskade med 18% till 12 162 mkr (14 763) jämfört med föregående år huvudsakligen till följd av lägre erhållna utdelningar. Den främsta förklaringen till att erhållna utdelningar minskade med 21% till 7 096 mkr (9 028) är att moderbolaget erhållit lägre utdelning från dotterbolag jämfört med föregående år. Vidare minskar posten nettoresultat av finansiella transaktioner. Den främsta förklaringen till at t nettoresultatet av finansiella transaktioner minskar med 88% till 164 mkr (1 416) är att bankens innehav av förlagslån emitterade av dotterbolaget Stadshypotek, som värderas till verkligt värde i balans - och resultaträkningen, har påverkats negativt av ökade spreadar i marknaden. Räntenettot minskade med 7% till 11 823 mkr (12 779). Provisionsnettot ökade med 23% till 2 793 mkr (2 267). Periodens resultat minskade med 18% till 10 882 mkr (13 280). Moderbolagets egna kapital har sedan årsskiftet 2024 minskat till 139 698 mkr (160 189). Balansräkning – moderbolaget 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun mkr 2025 2025 2024 2024 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 507 110 499 038 404 238 479 272 463 644 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 196 474 255 405 172 606 235 053 206 318 Utlåning till kreditinstitut 940 261 970 618 996 917 990 093 1 011 203 Utlåning till allmänheten 538 840 521 390 524 171 562 383 586 196 Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring -5 305 -6 100 -6 399 -6 573 -9 007 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 57 964 63 669 53 569 62 331 60 191 Aktier och andelar 19 150 29 600 8 952 25 546 26 003 Aktier och andelar i koncern- och intresseföretag samt joint ventures 67 226 67 216 67 591 69 502 69 359 Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 2 291 2 257 2 087 2 055 2 011 Derivatinstrument 31 828 32 514 52 686 37 886 39 712 Immateriella tillgångar 2 878 2 950 3 023 3 102 3 151 Fastigheter, inventarier och leasingobjekt 5 781 5 722 5 875 5 801 6 005 Aktuella skattefordringar 1 943 1 458 2 392 2 106 Uppskjutna skattefordringar 322 228 159 380 385 Övriga tillgångar 14 433 13 382 18 097 11 308 13 360 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 100 2 587 1 481 1 722 2 011 Summa tillgångar 2 383 297 2 461 935 2 305 053 2 482 254 2 482 648 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 189 575 205 161 169 394 221 588 186 255 In- och upplåning från allmänheten 1 154 308 1 172 801 1 050 028 1 153 663 1 202 459 Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 2 291 2 257 2 087 2 055 2 011 Emitterade värdepapper 787 387 799 558 840 866 852 573 855 122 Derivatinstrument 45 707 45 160 30 312 41 124 27 927 Korta positioner 12 283 11 336 1 007 15 692 15 456 Aktuella skatteskulder 244 Uppskjutna skatteskulder 55 139 298 Avsättningar 430 445 423 576 620 Övriga skulder 13 620 49 446 10 792 13 157 12 508 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 238 2 588 2 070 2 626 2 867 Efterställda skulder 35 230 34 731 37 054 30 150 30 010 Summa skulder 2 243 068 2 323 481 2 144 333 2 333 343 2 335 533 Obeskattade reserver 531 531 531 867 867 Aktiekapital 3 069 3 069 3 069 3 069 3 069 Överkursfond 8 758 8 758 8 758 8 758 8 758 Andra fonder 6 363 7 030 8 164 8 197 9 310 Balanserad vinst 110 626 110 352 112 540 111 907 111 830 Periodens resultat 10 882 8 714 27 659 16 114 13 280 Summa eget kapital 139 698 137 923 160 189 148 044 146 248 Summa skulder och eget kapital 2 383 297 2 461 935 2 305 053 2 482 254 2 482 648 ===== SIDA 59 ===== 58 Handelsbankens delårsrapport januari - juni 2025 Förändring eget kapital – moderbolaget * Ingår i fond för verkligt värde. Januari – juni 2025 mkr Aktie- kapital Reserv- fond Fond för internt utvecklad programvara Överkurs- fond Säkrings- reserv * Verkligt värde- reserv * Omräknings- reserv * Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Totalt Ingående eget kapital 2025 3 069 2 682 2 984 8 758 1 675 361 473 140 187 160 189 Periodens resultat 10 882 10 882 Övrigt totalresultat -658 1 -1 016 -1 673 Periodens totalresultat -658 1 -1 016 10 882 9 209 Utdelning -29 700 -29 700 Fond för internt utvecklad programvara -139 139 Utgående eget kapital 3 069 2 682 2 845 8 758 1 016 363 -543 121 508 139 698 Januari – december 2024 mkr Aktie- kapital Reserv- fond Fond för internt utvecklad programvara Överkurs- fond Säkrings- reserv * Verkligt värde- reserv * Omräknings- reserv * Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Totalt Ingående eget kapital 2024 3 069 2 682 3 140 8 758 2 284 197 761 137 541 158 431 Periodens resultat 27 659 27 659 Övrigt totalresultat -609 164 -288 -733 varav Omklassificering inom eget kapital -3 -570 -573 Periodens totalresultat -609 164 -288 27 659 26 926 Omklassificerat till balanserat resultat 573 573 Utdelning -25 740 -25 740 Fond för internt utvecklad programvara -155 155 Utgående eget kapital 3 069 2 682 2 984 8 758 1 675 361 473 140 187 160 189 Januari – juni 2024 mkr Aktie- kapital Reserv- fond Fond för internt utvecklad programvara Överkurs- fond Säkrings- reserv * Verkligt värde- reserv * Omräknings- reserv * Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Totalt Ingående eget kapital 2024 3 069 2 682 3 140 8 758 2 284 197 761 137 541 158 431 Periodens resultat 13 280 13 280 Övrigt totalresultat -159 46 390 0 277 Periodens totalresultat -159 46 390 13 280 13 558 Utdelning -25 740 -25 740 Fond för internt utvecklad programvara -30 30 Utgående eget kapital 3 069 2 682 3 109 8 758 2 125 243 1 151 125 111 146 248 Bundet eget kapital Fritt eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital ===== SIDA 60 ===== 59 Handelsbankens delårsrapport januari - juni 2025 Kassaflödesanalys i sammandrag – moderbolaget Jan-jun Jan-jun Helår mkr 2025 2024 2024 Rörelseresultat 12 162 14 763 32 454 Justering från löpande verksamhet till investeringsverksamhet -43 2 602 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet 1 523 545 -5 421 Betalda inkomstskatter -3 515 -4 427 -5 627 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 149 119 106 086 21 441 Kassaflöde från löpande verksamhet 159 246 116 968 45 449 Avyttring av verksamhet och dotterbolag 2 167 Avyttring av utlåningsportfölj 119 Förändring aktier -20 -19 -169 Förändring materiella anläggningstillgångar -739 -161 -831 Förändring immateriella anläggningstillgångar -170 -240 -459 Kassaflöde från investeringsverksamhet -811 -421 707 Amortering av förlagslån -13 371 -13 371 Emitterade förlagslån 5 704 Utbetald utdelning -29 700 -25 740 -25 740 Erhållna koncernbidrag 8 944 11 338 11 338 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -20 756 -27 773 -22 069 Likvida medel vid periodens början* 404 238 362 536 362 536 Periodens kassaflöde 137 680 88 775 24 087 Valutakursdifferenser i likvida medel -34 808 12 332 17 615 Likvida medel vid periodens slut* 507 110 463 644 404 238 * Likvida medel definieras som Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker. ===== SIDA 61 ===== 60 Handelsbankens delårsrapport januari - juni 2025 Kapitalbas och kapitalkrav – moderbolaget Nyckeltal 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun mkr 2025 2025 2024 2024 2024 Tillgänglig kapitalbas Kärnprimärkapital 119 625 121 949 123 977 125 379 128 954 Primärkapital 129 098 131 968 134 928 135 458 139 523 Totalt kapital 155 006 157 391 161 824 155 170 159 231 Riskvägda exponeringsbelopp Totalt riskvägt exponeringsbelopp 387 236 404 804 394 451 414 346 421 933 Totalt riskvägt exponeringsbelopp före tillämpning av golv Kapitalrelationer Kärnprimärkapitalrelation 30,9% 30,1% 31,4% 30,3% 30,6% Kärnprimärkapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv Primärkapitalrelation 33,3% 32,6% 34,2% 32,7% 33,1% Primärkapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv Total kapitalrelation 40,0% 38,9% 41,0% 37,4% 37,7% Total kapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% varav: ska utgöras av kärnprimärkapital 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% varav: ska utgöras av primärkapital 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen 9,2% 9,2% 9,2% 9,2% 9,2% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav Kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% Systemriskbuffert Buffert för globalt systemviktigt institut Buffert för andra systemviktiga institut Kombinerat buffertkrav 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% Samlade kapitalkrav 13,7% 13,7% 13,7% 13,6% 13,7% Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen 25,7% 24,9% 26,2% 25,1% 25,3% Bruttosoliditetsgrad Totalt exponeringsmått 1 691 606 1 818 592 1 544 065 1 778 094 1 765 198 Bruttosoliditetsgrad 7,6% 7,3% 8,7% 7,6% 7,9% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet varav: ska utgöras av kärnprimärkapital Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) Krav på bruttosoliditetsbuffert Samlat bruttosoliditetskrav 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% Likviditetstäckningskvot* Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde - genomsnitt) 857 541 855 035 842 356 829 516 821 351 Likviditetsutflöden - totalt viktat värde 578 658 586 721 578 624 577 495 581 818 Likviditetsinflöden - totalt viktat värde 138 327 148 652 154 650 166 209 168 509 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 440 331 438 069 423 974 411 286 413 309 Likviditetstäckningskvot (LCR) 197% 198% 202% 205% 202% Stabil nettofinansieringskvot Total tillgänglig stabil finansiering 1 314 881 1 319 172 1 306 165 1 320 605 1 353 824 Totalt behov av stabil finansiering 1 151 017 1 163 220 1 159 673 1 177 066 1 194 445 Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) 114% 113% 113% 112% 113% * Högkvalitativa likvida tillgångar och kassaflöden avser medelvärdet av observationer vid varje månadsslut under de senaste 12 månaderna. Kvoten är beräknad utifrån dessa medelvärden. ===== SIDA 62 ===== 61 Handelsbankens delårsrapport januari - juni 2025 Översikt över totala riskvägda exponeringsbelopp 30 jun 31 mar 30 jun 31 mar 2025 2025 2025 2025 Kreditrisk (exklusive motpartskreditrisk) 310 032 327 660 24 803 26 213 varav schablonmetoden 155 851 171 546 12 468 13 724 varav den grundläggande internmetoden (F-IRB) 60 318 61 773 4 825 4 942 varav klassificeringsmetoden varav aktier enligt den enkla riskviktade metoden varav den avancerade internmetoden (A-IRB) 57 327 59 843 4 586 4 787 varav riskviktsgolv (CRR artikel 458) 36 536 34 498 2 923 2 760 Motpartskreditrisk 7 349 7 068 588 565 varav schablonmetoden 6 883 6 663 551 533 varav metoden med interna modeller varav exponeringar mot en central motpart 208 239 17 19 varav andra motpartskreditrisker 258 166 21 13 varav kreditvärdighetsjustering - CvA 3 033 2 933 243 235 varav schablonmetoden (SA) varav den grundläggande metoden (F-BA och R-BA) 3 033 2 933 243 235 varav den förenklade metoden Avvecklingsrisk 0 0 0 0 Värdepapperiseringsexponeringar utanför handelslagret (efter tillämpning av taket) varav intern kreditvärderingsmetod för värdepapperisering varav extern kreditvärderingsmetod för värdepapperisering varav schablonmetoden för värdepapperisering varav 1 250 %/avdrag Positionsrisk, valutakursrisk och råvarurisk (marknadsrisk) 9 167 9 488 733 759 varav schablonmetoden 9 167 9 488 733 759 varav metoden för interna modeller Stora exponeringar Operativ risk 57 656 57 656 4 612 4 612 Kryptotillgångsexponeringar Belopp under trösklarna för avdrag (föremål för riskviktning på 250 %) Golv för riskvägda tillgångar tillämpas (%) Justering av golvet (före tillämpning av övergångstaket) Justering av golvet (efter tillämpning av övergångstaket) Totalt 387 236 404 804 30 979 32 384 Riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav ===== SIDA 63 ===== 62 Handelsbankens delårsrapport januari - juni 2025 STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS AVLÄMNANDE AV RAPPORT Härmed försäkrar vi att denna halvårsrapport ger en rättvisande översikt av bankens och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som banken och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 16 juli 2025 Pär Boman Styrelseordförande Fredrik Lundberg Vice styrelseordförande Hans Biörck Styrelseledamot Anders Jernhall Styrelseledamot Hélène Barnekow Styrelseledamot Kerstin Hessius Styrelseledamot Louise Lindh Styrelseledamot Ulf Riese Styrelseledamot Stina Bergfors Styrelseledamot Anna Hjelmberg Styrelseledamot Lena Renström Styrelseledamot Michael Green Verkställande direktör och koncernchef ===== SIDA 64 ===== 63 Handelsbankens delårsrapport januari - juni 2025 Information om press- och telefonkonferens En presskonferens arrangeras den 16 juli 2025 klockan 09.30. Pressmeddelande, presentationsmaterial, faktabok och inspelning av press konferens finns tillgängligt på handelsbanken. se/ir. Delårsrapport för perioden januari – september 2025 publiceras den 22 oktober 2025. Ytterligare information lämnas av: Michael Green , VD och Koncernchef telefon 08 -22 92 20 Carl Cederschiöld, CFO telefon 08 -22 92 20 Peter Grabe, Head of Investor Relations telefon 070-559 11 67, peter.grabe@handelsbanken.se ===== SIDA 65 ===== 64 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Revisorernas granskningsrapport Svenska Handelsbanken AB (publ) org nr 502007 -7862 INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Svenska Handelsbanken AB per 30 juni 2025 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers bolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översikt liga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågn ingar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mind re omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 16 juli 2025 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Deloitte AB Magnus Svensson Henryson Malin Lüning Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor ===== SIDA 66 ===== 65 Handelsbankens delårsrapport januari – juni 2025 Aktiekursutveckling och övrig information Den svenska aktiemarknaden (OMX Stockholm 30 -index) steg under årets första halvår med 0,4%. Stockhol msbörsens bankindex steg med 12%. Handelsbankens A -aktie noterade den 27 februar i 2025 ”All-Time-High” 136,90 kronor, men sedan utdelningen om 15 kronor per aktie avskilts stängde aktien vid utgången av perioden på 126,45 kronor; en uppgång med 11% sedan årsskiftet. Inklusive lämnad utdelning på 15,00 kronor per aktie uppgick totalavkastningen under perioden till 24%. Under de senaste fem åren har Stockholmsbörsen (OMX Stockholm 30) stigit med 50%, och bankindex (OMX Stockholm Banks PI) stigit med 95%. Kursen på Handelsbankens A -aktie har und er samma period stigit med 43%. Kursutveckling senaste fem åren Analytiker som följer banken 60 80 100 120 140 160 180 200 220 Jun-20 Jun-21 Jun-22 Jun-23 Jun-24 Jun-25 Index 100 = 30 juni 2020 SHB A OMX Stockholm 30 OMX Stockholm Banks PI Bolag Analytiker E-postadress ABG SUNDAL COLLIER Magnus Andersson magnus.andersson@abgsc.se ARCTIC SECURITIES Roy Tilley roy.tilley@arcticsec.no AUTONOMOUS Jacob Kruse jkruse@autonomous-research.com BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH Tarik El Mejjad tarik.el_mejjad@bofa.com BARCLAYS Namita Samtani namita.samtani@barclays.com BNP Paribas Exane Bettina Thurner bettina.1.thurner@uk.bnpparibas.com CITIGROUP Shrey Srivastava shrey.srivastava@citi.com DANSKE BANK Kristin Dahlberg kristin.dahlberg@danskebank.se DEUTSCHE BANK Marlene Eibensteiner marlene.eibensteiner@db.com DNB Carnegie Nicholas McBeath nicholas.mcbeath@dnb.se Goldman Sachs Chris Hallam chris.hallam@gs.com JEFFERIES INTERNATIONAL Joseph Dickerson jdickerson@jefferies.com J.P. MORGAN Kian Abouhossein kian.abouhossein@jpmorgan.com KEEFE, BRUYETTE & WOODS Hari Sivakumaran sivakumaranh@kbw.com KEPLERCHEUVREUX Markus Sandgren msandgren@keplercheuvreux.com MEDIOBANCA Riccardo Rovere riccardo.rovere@mediobanca.it MORGAN STANLEY Gulnara Saitkulova Gulnara.Saitkulova@morganstanley.com NORDEA Emre Ünlü Prinzell emre.unlu.prinzell@nordea.com SEB Andreas Håkansson andreas.hakansson@seb.se UBS Johan Ekblom johan.ekblom@ubs.com ===== SIDA 67 ===== handelsbanken.com 08-701 10 00 106 70 Stockholm