===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Januari–september 2025 ===== SIDA 2 ===== Handelsbankens delårsrapport Januari – september 2025 TREDJE KVARTALET 2025 (ANDRA KVARTALET 2025)  Rörelseresultatet steg med 8% till 7 768 mkr (7 164)  Räntabiliteten på eget kapital förbättrades till 13,3% (12,7)  Resultat per aktie ökade till 3,00 kr (2,77)  K/I-talet förbättrades till 40,5% (44,2)  Kreditförlustnivån (nettoåterföringar) uppgick till -0,01% (-0,03)  Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 18,2% (18,4) JANUARI – SEPTEMBER 2025 (JANUARI – SEPTEMBER 2024)  Rörelseresultatet uppgick till 23 068 mkr (25 839)  Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 13,0% (14,8)  Resultat per aktie uppgick till 8,97 kr (10,41)  K/I-talet uppgick till 41,7% (40,7)  Kreditförlustnivån (nettoåterföringar) uppgick till -0,01% (-0,02)  Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 18,2% (18,8) Ökade intäkter och hög kundnöjdhet Kapitalförvaltnings volymerna steg i samtliga hemmamarknader och utlåningsvolymerna ökade i merparten av hemmamarknaderna, särskilt i Storbritannien och Nederländerna. Lägre korta marknadsräntor bidrog dock till fallande räntemarginaler under kvartalet. Kundernas uppskattning av bankens decentraliserade, lokalt förankrade och kundnära affärsmodell bidrog till utnämningar som ”Årets af färsbank” och ”Sveriges småföretagsbank”. I årets SKI/EPSI -undersökningar var även bankens sammanlagda kundnöjdhet högre i samtliga hemmamarknader än både branschgenomsnittet och de större konkurrenterna. Minskade kostnader och god kreditkvalitet Det senaste årets ökade fokus på effektivisering, speciellt inom centrala- och affärsstödjande enheter, har utöver ett förbättrat K/I -tal bidragit till en generellt ökad kostnadsmedvetenhet. K/I -talet förbättrades under kvartalet i samtliga hemmamarknader. Kreditkvaliteten var fortsatt god och för sjunde kvartalet i rad uppgick kreditförlusterna till nettoåterföringar. Finansiell styrkeposition Kärnprimärkapitalrelationen, efter anteciperad utdelning, uppgick till 18,2%, vilket motsvarade 3,5 procentenheter över myndighetskravet och således 0,5 procentenheter över bankens långsiktiga måltalsintervall på 1-3 procentenheter över myndighetskravet. Under årets första nio månader uppgick anteciperad utdelning till 10, 65 kronor per aktie vilket motsvarade 119% av periodens resultat. Bankens kreditrating hos de ledande ratinginstituten var sammantaget fortsatt högst bland jämförbara banker globalt och un der kvartalet rankades banken som en av världens säkraste affärsbanker. *Jämförelsestörande poster består av valutakurseffekter samt engångsposter och särskilda poster, vilka framgår av tabeller na på sidorna 5 och 6. Kv 3 Kv 2 För- Jan-sep Jan-sep För- mkr 2025 2025 ändr. 2025 2024 ändr. Summa intäkter 14 121 13 624 4% 42 534 46 320 -8% Summa kostnader -5 715 -6 017 -5% -17 757 -18 846 -6% Kreditförluster, netto 35 219 -84% 308 369 -17% Statliga avgifter -675 -664 2% -2 023 -2 014 0% Rörelseresultat 7 768 7 164 8% 23 068 25 839 -11% Jämförelsestörande poster* -65 -148 -548 -513 Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster 7 833 7 312 7% 23 616 26 352 -10% ===== SIDA 3 ===== 2 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Innehåll Koncernen – Översikt ......................................................................................................................................................................... 3 Koncernen – Segment i kvarvarande verksamhet .............................................................................................................................. 10 Handelsbanken Sverige .................................................................................................................................................................... 11 Handelsbanken Storbritannien ........................................................................................................................................................... 13 Handelsbanken Norge ....................................................................................................................................................................... 15 Handelsbanken Nederländerna .......................................................................................................................................................... 17 Handelsbanken Markets .................................................................................................................................................................... 19 Övriga enheter som inte redovisas i segmenten ................................ ................................................................................................ 20 Nyckeltal – koncernen ................................ ...................................................................................................................................... 21 Finansiella rapporter i sammandrag – Koncernen ................................ ............................................................................................... 22 Resultaträkning – koncernen ........................................................................................................................................................ 22 Resultat per aktie – koncernen ................................ ..................................................................................................................... 22 Totalresultat – koncernen ............................................................................................................................................................. 23 Utveckling per kvartal – koncernen ................................ ................................ ............................................................................... 24 Balansräkning – koncernen........................................................................................................................................................... 25 Förändring eget kapital – koncernen ............................................................................................................................................. 26 Kassaflödesanalys i sammandrag – koncernen ................................ ............................................................................................. 27 Noter ................................................................................................................................................................................................ 28 Not 1 Redovisningsprinciper ................................ ................................ ......................................................................................... 28 Not 2 Räntenetto ......................................................................................................................................................................... 29 Not 3 Provisionsnetto ................................ ................................ .................................................................................................. 30 Not 4 Nettoresultat av finansiella transaktioner ................................ ............................................................................................. 31 Not 5 Försäkringsnetto ................................................................................................................................................................ 31 Not 6 Övriga kostnader ................................................................................................................................................................ 31 Not 7 Kreditförluster .................................................................................................................................................................... 32 Not 8 Statliga avgifter ................................ ................................ .................................................................................................. 34 Not 9 Utlåning .............................................................................................................................................................................. 35 Not 10 Kreditriskexponering ................................ ................................ ......................................................................................... 40 Not 11 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning samt avvecklad verksamhet ................................ ................................ ... 40 Not 12 Derivat .............................................................................................................................................................................. 42 Not 13 Kvittning av finansiella instrument ................................ ...................................................................................................... 43 Not 14 Goodwill och andra immateriella tillgångar .......................................................................................................................... 44 Not 15 Skulder till kreditinstitut, in- och upplåning från allmänheten ................................ ................................................................ 44 Not 16 Emitterade värdepapper ................................ .................................................................................................................... 44 Not 17 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser ................................ ................................ ....................................................... 44 Not 18 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder ................................ ............................................................................... 45 Not 19 Värdering av finansiella instrument till verkligt värde ........................................................................................................... 47 Not 20 Tillgångar och skulder i valuta ................................ ............................................................................................................ 49 Not 21 Kapitalbas och kapitalkrav i den konsoliderade situationen .................................................................................................. 50 Not 22 Risk och likviditet ................................ .............................................................................................................................. 52 Not 23 Transaktioner med närstående ................................ ................................ .......................................................................... 56 Not 24 Segmentinformation ................................ ................................ ......................................................................................... 56 Not 25 Händelser efter balansdagen ................................ ............................................................................................................ 56 Finansiella rapporter i sammandrag – Moderbolaget ................................ .......................................................................................... 57 Information om press- och telefonkonferens ................................ ..................................................................................................... 64 Revisorernas granskningsrapport ...................................................................................................................................................... 65 Aktiekursutveckling och övrig information ................................ ......................................................................................................... 66 För definitioner och beräkningar av alternativa nyckeltal samt specifikationer av valutakurseffekter, engångsposter och särsk ilda poster, hänvisas till Faktaboken som finns tillgänglig på handelsbanken.se/Ir. I tabellerna i denna delårsrapport är siffror ej avrundade, vilket kan innebära att summan av delposter i vissa förekommande fall ej summerar till angiven summering. ===== SIDA 4 ===== 3 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Koncernen – Översikt * Övriga intäkter inkluderar raderna Försäkringsnetto, Övriga utdelningsintäkter, Andelar i intresseföretags och joint ventur es resultat samt Övriga intäkter. ** En specifikation av tillgångar och skulder som innehas för försäljning i avyttringsgruppe n i Finland finns i not 1 1. Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 10 468 10 689 -2% 11 763 -11% 32 504 35 096 -7% 46 841 2 979 2 866 4% 2 966 0% 8 745 8 659 1% 11 726 573 -64 626 -8% 1 015 1 956 -48% 3 103 101 133 -24% 188 -46% 271 608 -55% 674 14 121 13 624 4% 15 545 -9% 42 534 46 320 -8% 62 345 -3 656 -3 784 -3% -3 825 -4% -11 229 -11 750 -4% -15 731 -1 544 -1 723 -10% -1 632 -5% -4 989 -5 614 -11% -7 474 -515 -510 1% -498 3% -1 540 -1 481 4% -2 004 -5 715 -6 017 -5% -5 956 -4% -17 757 -18 846 -6% -25 209 8 406 7 608 10% 9 589 -12% 24 777 27 474 -10% 37 136 35 219 -84% 141 -75% 308 369 -17% 601 2 1 100% 2 0% 6 10 -40% 13 -675 -664 2% -671 1% -2 023 -2 014 0% -2 733 7 768 7 164 8% 9 061 -14% 23 068 25 839 -11% 35 016 -1 747 -1 624 8% -2 024 -14% -5 172 -5 819 -11% -7 795 6 020 5 540 9% 7 037 -14% 17 896 20 020 -11% 27 221 -72 -51 41% 173 -137 588 234 5 948 5 489 8% 7 210 -18% 17 759 20 608 -14% 27 456 30 sep 30 jun För- 30 sep För- 30 sep 30 sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 2 288 016 2 302 424 -1% 2 293 211 0% 2 288 016 2 293 211 0% 2 297 878 1 234 429 1 236 029 0% 1 232 781 0% 1 234 429 1 232 781 0% 1 241 127 1 053 570 1 047 743 1% 1 060 268 -1% 1 053 570 1 060 268 -1% 1 055 204 1 397 295 1 413 133 -1% 1 384 921 1% 1 397 295 1 384 921 1% 1 310 739 635 424 642 656 -1% 616 797 3% 635 424 616 797 3% 618 901 761 871 770 477 -1% 768 124 -1% 761 871 768 124 -1% 691 838 194 690 188 548 3% 201 070 -3% 194 690 201 070 -3% 210 027 3 802 267 3 660 767 4% 3 756 046 1% 3 802 267 3 756 046 1% 3 539 173 Kv 3 Kv 2 Kv 3 Jan-sep Jan-sep Helår 2025 2025 2024 2025 2024 2024 13,3% 12,7% 15,6% 13,0% 14,8% 14,6% 40,5% 44,2% 38,3% 41,7% 40,7% 40,4% 3,00 2,77 3,64 8,97 10,41 13,86 18,2% 18,4% 18,8% 18,2% 18,8% 18,8% 22,6% 22,7% 22,3% 22,6% 22,3% 23,4% Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa kostnader Resultaträkning - översikt Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter* Skatter Periodens resultat från kvarvarande verksamhet Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet efter skatt Periodens resultat Resultat före kreditförluster och statliga avgifter Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Statliga avgifter Rörelseresultat - varav hushåll - varav företag Summa eget kapital Summa tillgångar Balansräkning - översikt** Utlåning till allmänheten - varav hushåll - varav företag In- och upplåning från allmänheten Kärnprimärkapitalrelation, CRR Total kapitalrelation, CRR Nyckeltal - översikt Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet K/I-tal, kvarvarande verksamhet Resultat per aktie (före och efter utspädning), kr ===== SIDA 5 ===== 4 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025 Rörelseresultatet steg med 8% till 7 768 mkr (7 164). Justerat för jämförelsestörande poster ökade rörelseresultatet 7%. Valutakurseffekter na var försumbara. Intäkterna steg med 4% till 14 121 mkr (13 624). Kostnaderna minskade till -5 715 mkr (-6 017). Preliminär avsättning till resultatandelssystemet Oktogonen uppgick till -62 mkr (-90). K/I-talet förbättrades till 40,5% (44,2). Kreditförlusterna bestod av nettoåter föringar och kreditförlustnivån uppgick till -0,01% (-0,03). Periodens resultat steg med 8% till 5 948 mkr (5 489). Resultatet per aktie ökade med 8% till 3,00 kr (2,77). Räntabiliteten på eget kapital steg till 13,3% (12,7). Kärnprimärkapitalrelationen efter avdrag för anteciperad utdelning uppgick till 18,2% (18,4). Intäkter Räntenettot minskade med 221 mkr, eller 2% till 10 468 mkr (10 689). Förändrade affärsvolymer påverkade med 22 mkr. Nettoeffekten av marginaler och finansieringskostnader påverkade med -182 mkr. Dageffekten , till följd av att kvartalet var en kalenderdag längre än jämförelsekvartalet, påverkade med 23 mkr. Övriga effekter påverkade räntenettot med - 84 mkr. Provisionsnettot steg med 4% till 2 979 mkr (2 866). Fond-, depå- och övriga kapitalförvaltningsprovisioner ökade med 7% till 1 828 mkr (1 708). Försäkrings - provisionerna steg med 4% till 202 mkr (195) till följd av ökade premie - och kapitalavgifter. Betalningsprovisions - nettot ökade med 1% till 457 mkr (451), varav kortprovisionsnettot steg med 2% till 267 mkr (261). Courtageintäkterna minskade med 8% till 118 mkr (128). Intäkterna från rådgivning minskade med 11% till 33 mkr (37). Ut- och inlåningsprovisionerna uppgick till 219 mkr (219). Övriga poster i p rovisionsnettot uppgick till 122 mkr (128). Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till 573 mkr (-64). Den kunddrivna affären i Handelsbanken Markets och hemmamarknaderna uppgick till 415 mkr (504). Nettoresultatet av finansiella transaktioner kopplat till bankens finansiering och likviditetshantering, främst hänförligt till marknadsvärdeförändringar av derivat som inte ingår i formell säkringsredovisning, uppgick till 133 mkr (-404). Värdet på dessa derivatkontrakt går över tid mot noll. Övriga effekter uppgick till 25 mkr (-164) där det föregående kvartalet belastades med ett realisationsresultat på - 121 mkr hänförligt till avyttring av dotterbolaget Ecsters kreditkortportföljer i Finland. Övriga intäkter minskade till 101 mkr (133), vilket främst förklaras av ett för sämrat försäkringsnetto. Kostnader Personalkostnaderna sjönk med 3% till -3 656 mkr (-3 784). Under kvartalet gjordes en preliminär avsättning till resultatandelssystemet Oktogonen om -62 mkr (-90). Det föregående kvartal et inkluderade omställningskostnader kopplade till avtal om avslutade anställningar om -58 mkr. Justerat för dessa jämförelsestörande poster minskade personalkostnaderna mellan kvartalen med 1%. Medelantalet anställda ökade med 1% till 11 744 personer (11 654) till följd av tillfälligt anställd personal under semesterperioden . Exklusive tillfälligt anställd personal var antalet anställda marginellt lägre vid utgången av kvartalet jämfört med vid utgången av föregående kvartal. Övriga kostnader minskade till -1 544 mkr (-1 723), vilket främst förklaras av säsongsmässigt lägre aktivitet . Av- och nedskrivningar uppgick till -515 mkr (-510). Kreditförluster Kreditförluste rna bestod av nettoåterföringar och uppgick till 35 mkr (219). Kreditförlustnivån uppgick till - 0,01% (-0,03). Statliga avgifter Statliga avgifter uppgick till - 675 mkr (-664). Riskskatten uppgick till - 400 mkr (-400) och resolutionsavgiften till -260 mkr (-251). Bank of England Levy uppgick till -15 mkr (-13). Skatter Den effektiva skattesatsen i kvarvarande verksamhet uppgick till 2 2,5% (22,7). Avvikelsen mot bolagsskattesatsen i Sverige om 20,6% förklaras främst av högre skattesats i den brittiska verksamheten samt att räntekostnader på efterställda skulder ej är avdragsgilla. Den effektiva skattesatsen i total verksamhet (inklusive avvecklad verksamhet ) uppgick till 2 2,6% (22,8). Avvecklad verksamhet Under hösten 2024 slutfördes avyttring en av verksamheten i Finland beträffande privatkunder, livförsäkringsrörelsen samt små- och medelstora företag. Den verksamhet som kvarstår i Finland är under fortsatt process för avyttring, och utgör främst utlåning till bostadsfastighetsbolag och övrig företagsutlåning. Resultatet hänförligt till avvecklad verksamhet efter skatt uppgick till - 72 mkr (-51). Kv 3 Kv 2 För- mkr 2025 2025 ändr. Räntenetto 10 468 10 689 -2% Provisionsnetto 2 979 2 866 4% Nettoresultat av finansiella transaktioner 573 -64 Övriga intäkter 101 133 -24% Summa intäkter 14 121 13 624 4% Kv 3 Kv 2 För- mkr 2025 2025 ändr. Personalkostnader -3 656 -3 784 -3% Övriga kostnader -1 544 -1 723 -10% Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -515 -510 1% Summa kostnader -5 715 -6 017 -5% Kv 3 Kv 2 För- mkr 2025 2025 ändr. Kreditförluster, netto 35 219 -184 Kreditförluster i % av utlåning till allmänheten -0,01 -0,03 ===== SIDA 6 ===== 5 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Engångsposter och särskilda poster i rörelseresultatet Valutakurseffekter Januari – september 2025 jämfört med januari – september 2024 Rörelseresultatet minskade med 11% till 23 068 mkr (25 839). Justerat för jämförelsestörande poster var nedgången 10%. Intäkterna minskade med 8% till 42 534 mkr (46 320). Kostnaderna sjönk med 6% till -17 757 mkr (-18 846). K/I-talet uppgick till 41,7% (40,7). Kreditförlustnivån uppgick till - 0,01% (-0,02). Periodens resultat uppgick till 17 759 mkr (20 608). Resultat per aktie uppgick till 8,97 kr (10,41). Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 13,0% (14,8). Kärnprimärkapitalrelationen efter avdrag för anteciperad utdelning uppgick till 18, 2% (18,8). Intäkter Räntenettot minskade med 7%, eller 2 592 mkr, till 32 504 mkr (35 096). Valutakurseffekter uppgick till -446 mkr. Ökade affärsvolymer påverkade med 420 mkr. Nettoeffekten av marginaler och finansieringskostnader påverkade räntenettot med -2 750 mkr, främst till följd av sänkta styrräntor. Övriga effekter uppgick till 184 mkr. Provisionsnettot ökade med 1% till 8 745 mkr (8 659). Fond-, depå- och övriga kapitalförvaltningsprovisioner ökade till 5 299 mkr (5 283). Försäkringsprovisioner ökade till 601 mkr (568). Courtageintäkterna ökade med 14% till 372 mkr (326). Betalningsprovisionsnettot ökade till 1 331 mkr (1 327), varav kortprovisions nettot steg till 760 mkr (735). Ut- och inlåningsprovisioner minskade med 14% till 664 mkr (768). Rådgivningsprovisionerna uppgick till 113 mkr (136). Övrigt provisionsnetto ökade till 365 mkr (251). Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade med 48%, eller 941 mkr, till 1 015 mkr (1 956). Den kunddrivna affären i Handelsbanken och hemmamarknaderna uppgick till 1 375 mkr (1 570). Nettoresultatet av finansiella transaktioner kopplat till bankens finansiering och likviditetshantering, främst hänförligt till marknadsvärdeförändringar av derivat som inte ingår i formell säkringsredovisning, uppgick till - 235 mkr (490). Värdet på dessa derivatkontrakt går över tid mot noll. Övriga effekter uppgick till - 125 mkr (-104) där innevarande år belastades med ett realisationsresultat på - 121 mkr hänför ligt till avyttring av dotterbolaget Ecsters kreditkortportföljer i Finland. Övriga intäkter uppgick till 271 mkr (608). Förändringen förklaras bland annat av ett lägre försäkringsnetto samt lägre bidrag från andelar i intresseföretags och joint ventures resultat. Kv 3 Kv 2 mkr 2025 2025 1 0 -63 -90 -58 Summa -62 -148 Omställningskostnader (personalkostnader) Engångsposter Särskilda poster Oktogonen: justering avsättning föregående år (personalkostnader) Oktogonen: reservering för innevarande år (personalkostnader) Valutakurseffekter jämf. mot föregående kvartal, mkr Kv 3 2025 Räntenetto -2 Provisionsnetto 0 Nettoresultat av finansiella transaktioner -2 Övriga intäkter 0 Summa intäkter -3 Personalkostnader 1 Övriga kostnader -2 Avskrivningar 0 Summa kostnader 0 Kreditförluster, netto 0 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 Statliga avgifter 0 Rörelseresultat -3 Jan-sep Jan-sep För- mkr 2025 2024 ändr. Räntenetto 32 504 35 096 -7% Provisionsnetto 8 745 8 659 1% Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 015 1 956 -48% Övriga intäkter 271 608 -55% Summa intäkter 42 534 46 320 -8% ===== SIDA 7 ===== 6 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Kostnader Personalkostnaderna minskade med 4%, eller -521 mkr, till -11 229 mkr (-11 750). Avsättning till Oktogonen uppgick till -194 mkr (-187), varav -13 mkr (-159) avsåg föregående års resultat. Omställningskostnader uppgick till -81 mkr (-326). Valutakurseffekter uppgick till 144 mkr. Justerat för dessa jämförelsestörande poster minskade personalkostnaderna med 1%. Medelantalet anställda under perioden minskade med 4% till 11 751 medarbetare ( 12 278). Vid utgången av perioden uppgick antalet medarbetare till 11 715 personer (12 163) och den totala bemanningen, det vill säga inklusive externa resurser, minskade med 656 personer, eller 5%, till 12 252 (12 908). Vid utgången av perioden var den totala bemanningen, exklusive visstidsanställda semestervikarier, 1 220 personer, eller 9%, lägre än vid utgången av det första kvartalet 2024 då banken initierade åtgärder för ökad kostnadseffektivitet . Övriga kostnader minskade med 11% till -4 989 mkr (-5 614), främst till följd av färre externa resurser. Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar uppgick till -1 540 mkr (-1 481). Kreditförluster Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar och uppgick till 308 mkr (369). Under de två första kvartalen gjordes återföringar av expertbaserad reservering om 149 mkr, som därefter uppgick till 0 mkr (378). Försäljningen av Ecsters kreditkortportföljer i Finland resulterade under andra kvartalet i återvinningar om 48 mkr. Kreditförlustnivån uppgick till -0,01% (-0,02). Statliga avgifter Statliga avgifter uppgick till - 2 023 mkr (-2 014), varav risk- skatten uppgick till -1 200 mkr (-1 242) och resolutions- avgiften uppgick till -781 mkr (-773). Bank of England Levy , som infördes i Storbritannien våren 2024 men redovisades först i fjärde kvartalet 2024 , uppgick till - 42 mkr (-). Skatter Den effektiva skattesatsen i kvarvarande verksamhet uppgick till 22, 4% (22,5). Avvikelsen mot bolagsskattesatsen i Sverige om 20,6% förklaras främst av högre skattesats i den brittiska verksamheten samt att räntekostnader på efterställda skulder ej är avdragsgilla . Den effektiva skattesatsen i total verksamhet (inklusive avvecklad verksamhet) uppgick till 22, 6% (22,5). Avvecklad verksamhet Resultatet hänförligt till avvecklad verksamhet består av de externa intäkterna och kostnaderna i verksamheten i Finland som är under avyttring samt tillkommande kostnader i Sverige som är hänförliga till avvecklad verksamhet. Under andra halvåret 2024 avyttrades stora delar av verksamheten i Finland; varav verksamheten rörande små och medelstora företag under det tredje kvartalet samt verksamheten omfattande privatkunder och livförsäkringsrörelsen i Finland under det fjärde kvartalet . Resultatet hänförligt till avvecklad verksamhet efter skatt uppgick till - 137 mkr (588). Engångsposter och särskilda poster i rörelseresultatet Valutakurseffekter Jan-sep Jan-sep För- mkr 2025 2024 ändr. Personalkostnader -11 229 -11 750 -4% Övriga kostnader -4 989 -5 614 -11% Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -1 540 -1 481 4% Summa kostnader -17 757 -18 846 -6% Jan-sep Jan-sep För- mkr 2025 2024 ändr. Kreditförluster, netto 308 369 -61 Kreditförluster i % av utlåning till allmänheten -0,01 -0,02 Jan-sep Jan-sep mkr 2025 2024 -13 -159 -181 -28 -81 -326 Summa -275 -513 Engångsposter Oktogonen: reservering för innevarande år (personalkostnader) Omställningskostnader (personalkostnader) Särskilda poster Oktogonen: justering avsättning föregående år (personalkostnader) Valutakurseffekter jämfört mot föregående år, mkr Jan-sep 2025 Räntenetto -446 Provisionsnetto -42 Nettoresultat av finansiella transaktioner -9 Övriga intäkter -3 Summa intäkter -500 Personalkostnader 144 Övriga kostnader 77 Avskrivningar 12 Summa kostnader 233 Kreditförluster, netto -6 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 Rörelseresultat -273 ===== SIDA 8 ===== 7 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Affärsutveckling Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025 Medelvolymen utlåning till allmänheten i hemmamarknaderna ökade med 6 mdkr till 2 242 mdkr (2 236). Medelvolymen in- och upplåning från allmänheten i hemmamarknaderna minskade med 5 mdkr till 1 262 mdkr (1 267). Totalt förvaltat kapital i koncernen ökade med 4% och uppgick vid utgången av kvartalet till 1 227 mdkr (1 184), varav 1 154 mdkr (1 113) var placerat i bankens fonder. Nettoflödet i bankens fonder i hemmamarknaderna uppgick till 9,5 mdkr (19,0), varav 8,8 mdkr (18,7) på den svenska marknaden. Januari - september 2025 jämfört med januari - september 2024 Medelvolymen utlåning till allmänheten i hemmamarknaderna uppgick till 2 242 mdkr (2 251). Medelvolymen in- och upplåning från allmänheten i hemmamarknaderna ökade med 2% till 1 264 mdkr (1 244). Totalt förvaltat kapital i koncernen ökade med 4% under de senaste tolv månaderna och uppgick vid periodens utgång till 1 227 mdkr (1 183), varav 1 154 mdkr (1 081) var placerat i bankens fonder. Nettoflödet i bankens fonder i hemmamarknaderna uppgick under årets nio första månader till 49,5 mdkr (16,8), varav 50,5 mdkr (14,1) på den svenska marknaden. Rating Bankens starka kreditbetyg innebär att ingen annan privatägd bank i världen har en högre sammantagen rating från de tre ledande ratinginstituten. Samtliga av bankens kreditratingar har stabila utsikter. Finansiering och likviditet Handelsbanken har över decennier verkat konservativt med en låg riskprofil i finansieringen. Finansieringsstrategin vilar på ett diversifierat och balanserat nyttjande av flera stabila finansieringskällor bestående av inlåning från hushåll , små och medelstora företag och inlåning från icke finansiella företag samt marknadsfinansiering diversifierad i olika typer av skuldinstrument i olika valutor. Långfristiga tillgångar finansieras med långfristiga stabila skulder i form av stabil marknadsfinansiering och långfristig stabil inlåning från allmänheten. Kortfristiga skulder, i form av övrig inlåning från allmänheten och kortfristig marknads - finansiering, matchas av kortfristiga tillgångar samt en likviditetsreserv som vid slutet av kvartalet uppgick till 903 mdkr (777 vid utgången av 2024). Av reserven placeras 91% hos centralbanker och innehav av statsobligationer. R esterande delar placeras till allra största del i innehav i likvida säkerställda obligationer. Ränte - och valutarisk i obligationsinnehaven säkras med derivat och innehaven marknadsvärderas fortlöpande i sin helhet. Bankens låga pantsättningsgrad av tillgångarna skapar ett outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda obligationer, vilket i praktiken verkar som en ytterligare buffert ur ett likviditetspersektiv. Den låga pantsättningsgraden innebär dessutom ett skydd för innehavare av bankens seniora obligationer. K voten mellan icke pantsatta tillgångar och icke säkerställd marknadsfinansiering uppgick vid slutet av kvartalet till 267% (252% vid utgången av 2024). Koncernens Liquidity Coverage Ratio (LCR), beräknad enligt CRR3, uppgick vid utgången av kvartalet till 190% (207% vid utgången av 2024). Net Stable Funding Ratio (NSFR) uppgick vid utgången av kvartalet till 122% enligt CRR3 (124% vid utgången av 2024). Totalt under niomånadersperioden uppgick emissionsvolymen av obligationer till 130 mdkr (133 motsvarande period i fjol), varav mdkr 88 (99) i säkerställda obligationer och 42 mdkr (34) i seniora obligationer , varav 8 mdkr utgjordes av nedskrivningsbar skuld (17). Där den senare gjordes under Bankens uppdaterade gröna ramverk. Obligationsförfallen uppgick under perioden till 100 mdkr (87). Kapital Kärnprimärkapitalrelationen efter anteciperad utdelning uppgick vid utgången av kvartalet till 18,2%. Anteciperad utdelning för niomånadersperioden uppgick till 10, 65 kr/aktie. Banken bedömer att kärnprimärkapitalkravet, inklusive Pelare 2 -vägledning, vid samma tidpunkt uppgick till 14,7% eller 118 mdkr. Bedömningen av kapitalkravet baseras på årets översyns- och utvärderingsprocess (ÖUP) av Finansinspektionen som gäller från utgången av kvartalet. Beslutet innebär ett lägre kapitalkrav inom Pelare 2 -krav kopplat till ränterisk i bankboken. Kärnprimärkapitalkravet i Pelare 2 utgör 1, 5 procentenheter (0,5 procentenheter Pelare 2-vägledning och 1, 0 procentenheter Pelare 2 -krav), motsvarande 1 2 mdkr. Det kontracykliska buffertkravet uppgick till 2,0%. Den totala kapitalrelationen uppgick vid utgången av kvartalet till 2 2,6%. Banken uppskattar att totalt kapitalkrav, inklusive Pelare 2 -vägledning, vid samma tidpunkt uppgick till 18,7%, motsvarande 15 0 mdkr. Totalkapitalkravet i pelare 2, inklusive Pelare 2 -vägledning, utgör 2, 1 procentenheter, motsvarande 1 7 mdkr. Bankens kapitalmål innebär att k ärnprimärkapital - relationen, under normala förhållanden, ska överstiga kärnprimärkapitalkravet, inklusive Pelare 2 -vägledning, med 1-3 procentenheter. Bankens kapitalisering låg därmed över målintervallet. Finansiell styrka skapar trygghet och förtroende samt förutsättningar för tillväxt. Efter anteciperad utdelning uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 0 ,5 procentenheter över det långsiktiga måltalsintervallet på 1 -3 procentenheter över myndighetskravet från Finansinspektionen. Nivån särskiljer banken som en förstklassig motpart i osäkra tider och bidrar till att tydliggöra bankens finansiella särställning som en av världe ns tryggaste banker enligt de ledande internationella ratinginstituten. Den extra bu fferten innebär även att banken har utökad kapacitet att, oaktat omvärldshändelser, ta betydande ansvar för kreditförsörjning och växa affären i takt med kundefterfrågan. Banken kommer löpande göra en bedömning av erforderlig buffert givet omvärldsläget. Counterparty Långfristig Kortfristig risk rating Standard & Poor's AA- A-1+ AA- Fitch AA F1+ AA+ Moody's Aa2 P-1- Aa1 ===== SIDA 9 ===== 8 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Kapitalsituationen konsoliderad situation 30 september 2025 jämfört med 30 juni 2025 Den totala kapitalbasen uppgick till 18 1 mdkr (184) och den totala kapitalrelationen var 22, 6% (22,7). Kärnprimärkapitalet uppgick till 14 6 mdkr (148) och kärnprimärkapitalrelationen till 18,2% (18,4). Periodens resultat ökade kärnprimärkapitalrelationen med 0,7 procentenheter. Anteciperad utdelning påverkade med -0,9 procentenheter. Valutakursförändringar netto, liksom volymförändringar, hade neutral påverkan . Volymmigrationer, kreditriskm igrationer och modelluppdateringar påverkade sammantaget med 0,1 procentenheter, vilket motverkades av riskviktsgolv som påverkade med - 0,1 procentenheter. Ö vriga effekter hade en neutral påverkan . Kapitalsituationen konsoliderad situation 30 september 2025 jämfört med 3 0 september 2024 Den totala kapitalbasen uppgick till 1 81 mdkr (188) och den totala kapitalrelationen uppgick till 2 2,6% (22,3). Kärnprimär - kapitalet uppgick till 1 46 mdkr (158) och kärnprimärkapital- relationen till 18, 2% (18,8). Periodens resultat ökade kärnprimärkapitalrelationen med 2,7 procentenheter. Utbetald och anteciperad utdelning påverkade med - 3,9 procentenheter. Valutakursförändringar netto påverkade med - 0,3 procentenheter. Volymförändringar påverkade med 0, 2 procentenhet. Volymmigrationer, kreditriskm igrationer och modelluppdateringar påverkade med 0,7 procentenheter, vilket delvis motverkades av riskviktsgolv som påverkade med -0,4 procentenheter . Försäljning av verksamhet i Finland påverkade med 0,2 procentenheter. Införandet av CRR3/CRD6 vid inledningen av innevarande år , det så kallade ”Bankpaketet, ” påverkade med 0, 2 procentenheter. Den årliga uppdateringen av riskexponeringsbelopp för operativa risker påverkade med -0,2 procentenheter . Övriga effekter påverkade med 0,2 procentenheter. Ekonomiskt kapital och tillgängliga finansiella resurser Bankens interna bedömning av kapitalbehovet utgår från bankens kapitalkrav, stresstester samt bankens modell för ekonomiskt kapital (Economic Capital, EC). Detta ställs i relation till bankens tillgängliga finansiella resurser (Available Financial Resources, AFR). Den av styrelsen fastställda målsättningen är att kvoten mellan AFR och EC för koncernen ska överstiga 120%. Vid utgången av kvartalet uppgick EC för koncernen till 58 mdkr (65 motsvarande period i fjol ) och AFR till 2 23 mdkr (241). Kvoten mellan AFR och EC var därmed 384% (371). För konsoliderad situation uppgick EC till 30 mdkr (37) och AFR till 2 13 mdkr (232). En hållbar bank i samhället Hållbarhet är en integrerad del av Handelsbankens kärnverksamhet med produkter och rådgivning som bygger på ett långsiktigt perspektiv och ett decentraliserat arbetssätt. Banken fokuserar på varaktiga kundrelationer och att stödja kundernas omställning genom såväl sparande- som finansieringslösningar som levererar värde över tid. Den 28 februari meddelade banken att tidigare hållbarhetsmål reviderats och integrerats i bankens övergripande affärsmål. Banken kommer löpande följa, rapportera och utvärdera verksamhetens direkta och indirekta klimatpåverkan för att utvärdera takten mot en klimatneutral portfölj. Under andra kvartalet publicerade banken sin årliga Green Bond Impact Report. Rapporten ger en översikt över den beräknade miljöpåverkan som genereras av bankens utestående gröna obligationer, inklusive information om de godtagbara finansierade gröna tillg ångarna. Under 2024 bidrog Handelsbankens gröna obligationer till att minska, eller undvika, koldioxidutsläpp motsvarande drygt 170 000 ton, att jämföra med 90 000 ton under 2023 . Under det tredje kvartalet uppdaterade s Handelsbankens ramverk för Gröna obligationer, baserat på Green Bond Principles 2025 framtagna av International Capital Market Association (ICMA) . Ramverket beskriver processen och kriterierna för hur Handelsbanken kan emittera gröna obligationer som del av marknadsfinansiering en. En oberoende utvärdering av bankens ramverk utfördes av Morningstar Sustainalytics, som konstaterade att ramverket är i linje med ICMA:s principer och att de projekt som Handelsbanken kommer att finansiera under det gröna ramverket bidrar starkt till samhället, vilket är det högsta betyget. Utlåningsvolymerna kopplade till bankens hållbarhetsarbete fortsatte att växa. Jämfört med motsvarande period föregående år ökade volymen gröna lån med 23% till 140 mdkr (114), varav gröna bolån ökade med 26% till 49 mdkr (39). Därutöver ökade hållbarhetslänkade utlåningsfaciliteter till 1 48 mdkr (135), varav 71 mdkr (59) är utnyttjade volymer. EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) innebär att kapitalförvaltare måste vara transparenta med hur deras fonder klassificeras utifrån SFDR. Vid utgången av kvartalet redovisades 13 av koncernens fonder, motsvarande 20% av förvaltat kapital, i den högsta kategorin (artikel 9), det vill säga i fonder som har hållbara investeringar som mål. 10 0 fonder, motsvarande 7 7% av förvaltad fondvolym, redovisades i den näst högsta kategorin (artikel 8), det vill säga i fonder som främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper. 30 sep 30 jun För- mkr 2025 2025 ändr. Kärnprimärkapitalrelation 18,2% 18,4% -0,2 Total kapitalrelation 22,6% 22,7% -0,1 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 801 540 808 404 -1% Kärnprimärkapital 146 041 148 423 -2% Totalt kapital 181 003 183 804 -2% Summa eget kapital 194 690 188 548 3% 30 sep 30 sep För- mkr 2025 2024 ändr. Kärnprimärkapitalrelation 18,2% 18,8% -0,6 Total kapitalrelation 22,6% 22,3% 0,3 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 801 540 842 280 -5% Kärnprimärkapital 146 041 158 433 -8% Totalt kapital 181 003 188 224 -4% Summa eget kapital 194 690 201 070 -3% ===== SIDA 10 ===== 9 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Händelser efter periodens utgång I och med en ändring av Riksbankslagen , med ikraftt rädande den 1 januari 2025 , har Riksbanken möjlighet att besluta om räntefri inlåning från svenska banker och andra kreditinstitut med verksamhet i Sverige i syfte att återställa Riksbankens egna kapital och för finansiering av dess löpande driftkostnader. Storleken på den r äntefria inlåningen baseras på en andel av respektive instituts inlåningsbas, bestå ende av inlåning och emitterade skuldförbindelser. Enligt beslut av Riksbanken uppgår krav på räntefri inlåning för Handelsbanken (inklusive Stadshypotek) till 8,4 mdkr , vilket kommer redovisas från och med ikraftträdandet den 31 oktober 2025. Den räntefria inlåningen kommer inte vara en del av Bankens likviditetsreserv. Finansinspektionen har beslutat att erkänna det norska Finansdepartementets beslut om höjning av de genomsnittliga riskviktsgolv för norska bolån från 20% till 25% från och med den 3 1 december 2025. Baserat på bankens utlåningsvolymer vid utgången av det tredje kvartalet motsvarar de ökade riskvikterna cirka 7 mdkr i tillkommande riskexponeringsbelopp. ===== SIDA 11 ===== 10 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Koncernen – Segment i kvarvarande verksamhet Segmenten utgörs av Handelsbanken Sverige, Handelsbanken Storbritannien, Handelsbanken Norge, Handelsbanken Nederländerna samt Handelsbanken Markets. I segmentens resultaträkningar ingår interna poster såsom interna räntor, provisioner och ersättningar för interna tjänster huvudsakligen enligt självkostnadsprincipen. Den del av Handelsbanken Markets rörelseresultat som inte innehåller risktagande fördelas ut till kundansvarigt kontor. Interna intäkter som ingår i Summa intäkter består av intäkter från transaktioner med andra rörelsesegment och Övrigt. Eftersom ränteintäkter och räntekostnader redovisas netto som en intäkt innebär det att interna intäkter bland annat innehåller nettot av intern finansieringskostnad mellan segmenten och Övrigt. Januari - september 2025 mkr Sverige Stor- britannien Norge Neder- länderna Markets Övrigt Just. & elim. Räntenetto 19 466 7 182 3 775 1 373 8 701 32 504 Provisionsnetto 6 978 630 524 132 427 55 8 745 Nettoresultat av finansiella transaktioner 479 156 64 14 808 -506 1 015 Försäkringsnetto 204 204 Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat -89 -89 Övriga intäkter 62 -5 9 1 4 84 156 Summa intäkter 27 188 7 963 4 372 1 520 1 246 244 42 534 Personalkostnader -3 838 -2 596 -963 -465 -697 -2 898 229 -11 229 Övriga kostnader -845 -542 -176 -86 -376 -2 963 -4 989 Internt köpta och sålda tjänster -3 353 -1 094 -666 -239 45 5 307 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -573 -361 -79 -48 -117 -345 -18 -1 540 Summa kostnader -8 609 -4 593 -1 884 -838 -1 145 -899 212 -17 757 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 18 580 3 370 2 488 682 101 -654 212 24 777 Kreditförluster, netto 135 81 47 -4 0 49 308 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 5 -1 2 6 Statliga avgifter -1 525 -42 -309 -104 -17 -25 -2 023 Rörelseresultat 17 194 3 407 2 227 574 83 -630 212 23 068 Resultatutdelning 266 33 39 0 -302 -36 Rörelseresultat efter resultatutdelning 17 460 3 440 2 266 574 -219 -666 212 23 068 Interna intäkter 1 403 2 357 -6 830 -468 -688 4 226 Januari - september 2024 mkr Sverige Stor- britannien Norge Neder- länderna Markets Övrigt Just. & elim. Räntenetto 21 947 7 993 3 797 1 474 -25 -91 35 096 Provisionsnetto 6 708 653 506 128 426 238 8 659 Nettoresultat av finansiella transaktioner 750 162 60 13 893 78 1 956 Försäkringsnetto 393 -1 392 Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat 77 77 Övriga intäkter 52 0 8 2 2 77 139 Summa intäkter 29 850 8 808 4 371 1 618 1 296 379 46 320 Personalkostnader -3 781 -2 664 -976 -458 -733 -3 327 189 -11 750 Övriga kostnader -859 -667 -411 -115 -385 -3 177 -5 614 Internt köpta och sålda tjänster -3 747 -1 090 -611 -237 71 5 612 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -545 -282 -80 -43 -109 -405 -18 -1 481 Summa kostnader -8 933 -4 702 -2 077 -853 -1 156 -1 297 171 -18 846 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 20 918 4 106 2 294 764 140 -918 171 27 474 Kreditförluster, netto 194 157 10 2 0 6 369 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 6 0 3 0 0 10 Statliga avgifter -1 524 -307 -99 -19 -65 -2 014 Rörelseresultat 19 594 4 263 2 000 667 121 -977 171 25 839 Resultatutdelning 277 37 42 0 -305 -51 Rörelseresultat efter resultatutdelning 19 871 4 300 2 042 667 -184 -1 027 171 25 839 Interna intäkter 4 109 2 951 -7 916 -102 50 908 Hemmamarknader Hemmamarknader Totalt Jan-sep 2025 Totalt Jan-sep 2024 ===== SIDA 12 ===== 11 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Handelsbanken Sverige Resultaträkning Affärsvolymer Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 6 250 6 457 -3% 7 292 -14% 19 466 21 947 -11% 29 003 Provisionsnetto 2 395 2 280 5% 2 294 4% 6 978 6 708 4% 9 066 Nettoresultat av finansiella transaktioner 199 106 88% 171 16% 479 750 -36% 959 Försäkringsnetto 71 105 -32% 129 -45% 204 393 -48% 423 Övriga intäkter 46 7 13 254% 62 52 19% 84 Summa intäkter 8 960 8 956 0% 9 900 -9% 27 188 29 850 -9% 39 535 Personalkostnader -1 286 -1 268 1% -1 259 2% -3 838 -3 781 2% -5 073 Övriga kostnader -257 -304 -15% -235 9% -845 -859 -2% -1 173 Internt köpta och sålda tjänster -1 045 -1 151 -9% -1 125 -7% -3 353 -3 747 -11% -4 899 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -184 -196 -6% -182 1% -573 -545 5% -773 Summa kostnader -2 773 -2 917 -5% -2 801 -1% -8 609 -8 933 -4% -11 918 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 6 188 6 039 2% 7 099 -13% 18 580 20 918 -11% 27 617 Kreditförluster, netto 14 92 -85% 99 -86% 135 194 -30% 377 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 1 2 -50% 2 -50% 5 6 -17% 8 Statliga avgifter -508 -501 1% -508 0% -1 525 -1 524 0% -2 033 Rörelseresultat 5 694 5 632 1% 6 692 -15% 17 194 19 594 -12% 25 969 Resultatutdelning 85 88 -3% 103 -17% 266 277 -4% 371 Rörelseresultat efter resultatutdelning 5 779 5 720 1% 6 796 -15% 17 460 19 871 -12% 26 339 Interna intäkter 301 593 -49% 1 289 -77% 1 403 4 109 -66% 5 009 K/I-tal, % 30,7 32,3 28,0 31,4 29,7 29,9 Kreditförlustnivå, % 0,00 -0,02 -0,02 -0,01 -0,01 -0,02 Allokerat kapital 117 146 110 852 6% 118 793 -1% 117 146 118 793 -1% 123 381 Räntabilitet på allokerat kapital, % 15,7 16,4 18,2 15,5 17,5 17,3 Medelantal anställda 4 698 4 563 3% 4 852 -3% 4 617 4 801 -4% 4 764 Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår Medelvolymer, mdkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Utlåning till allmänheten* Hushåll 972 968 0% 965 1% 969 968 0% 967 varav Hypotekslån 948 943 1% 939 1% 944 940 0% 940 Företag 620 623 0% 626 -1% 621 626 -1% 626 varav Hypotekslån 466 465 0% 455 2% 465 450 3% 452 Totalt 1 592 1 591 0% 1 591 0% 1 590 1 594 0% 1 593 In- och upplåning från allmänheten Hushåll 499 493 1% 483 3% 489 480 2% 480 Företag 339 351 -3% 349 -3% 348 355 -2% 356 Totalt 838 845 -1% 832 1% 837 835 0% 836 * Exklusive utlåning till Riksgälden. ===== SIDA 13 ===== 12 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025 Rörelseresultatet ökade med 1% till 5 694 mkr (5 632). Räntabiliteten uppgick till 15,7% (16,4). K/I -talet förbättrades till 30,7% (32,3). Intäkterna ökade till 8 960 mkr (8 956). Kostnaderna sjönk med 5% till -2 773 mkr (-2 917). Räntenettot minskade med 207 mkr eller 3% till 6 250 mkr (6 457). Nettot av förändrade marginaler och finansieringskostnader påverkade med - 217 mkr. Förändrade affärsvolymer påverkade räntenettot med -1 mkr. Avgift för insättningsgaranti påverkade med - 1 mkr. Dageffekten var 47 mkr mellan kvartalen. Övriga effekter påverkade räntenettot med - 35 mkr. Provisionsnettot ökade med 5% till 2 395 mkr (2 280). Ökningen förklaras främst av en positiv utveckling av provisionsintäkterna från fond, depå - och övrig kapitalförvaltning. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 199 mkr (106). Försäkringsnettot minskade till 71 mkr (105). Övriga intäkter uppgick till 46 mkr (7). Personalkostnaderna ökade med 1% till - 1 286 mkr (-1 268). Medelantalet anställda ökade med 3% till 4 698 (4 563), vilket företrädesvis förklaras av tillfälligt anställda under sommarperioden. Övriga kostnadsposter minskade med 10% till -1 486 mkr (-1 651), främst till följd av lägre aktivitet under semesterperioden. Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 14 mkr (92). Kreditförlustnivån uppgick till 0,00% ( -0,02). Statliga avgifter uppgick till - 508 mkr (-501), där riskskatten uppgick till -302 mkr (-302) och resolutionsavgiften upp gick till -206 mkr (-199). Januari – september 2025 jämfört med januari – september 2024 Rörelseresultatet minskade med 12% till 17 194 mkr (19 594). Räntabiliteten uppgick till 15,5 (17,5). K/I -talet uppgick till 31,4% (29,7). Intäkterna minskade med 9% till 27 188 mkr (29 850). Kostnaderna minskade med 4% till - 8 609 mkr (-8 933). Räntenettot minskade med 11% till 19 466 mkr (21 947). Högre affärsvolymer påverkade med 15 mkr. Nettot av förändrade marginaler och finansieringskostnader påverkade räntenettot med -2 421 mkr. Dageffekt påverkade med - 48 mkr då fjolåret var ett skottår. Övriga effekter i räntenettot inklusive förändrade avgifter för insättningsgaranti påverkade med - 27 mkr. Provisionsnettot ökade med 4% till 6 978 mkr (6 708). Fondprovisionsintäkterna ökade med 1% till 3 898 mkr (3 870). Provisionsintäkterna från depå och övrig kapitalförvaltning ökade 11% till 699 mkr (629). Courtage och övriga värdepappersprovisioner ökade med 1 7% till 142 mkr (121). Försäkringsprovisionerna ökade med 2% till 569 mkr (560). Provisionsintäkterna från ut - och inlåning samt garantier uppgick till 510 mkr (550). Betalningsprovisionsnettot minskade med 1% till 979 mkr (985), varav kortprovisionsnettot uppgic k till 648 mkr (641). Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 479 mkr (750). Försäkringsnettot uppgick till 204 mkr (393). Övriga intäkter uppgick till 62 mkr (52). Personalkostnaderna ökade med 2% till - 3 838 mkr (-3 781). Ökningen förklaras främst av årlig lönerevision. Medelantalet anställda minskade med 4% till 4 617 (4 801). Övriga kostnadsposter minskade med 7% till -4 771 mkr (-5 151). Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 135 mkr (194) och kreditförlustnivån uppgick till - 0,01% (-0,01). Statliga avgifter uppgick till - 1 525 mkr (-1 524), där riskskatten uppgick till -906 mkr (-915) och resolutions - avgiften upp gick till -619 mkr (-609). Affärsutveckling Handelsbanken befäste positionen som företagarnas bästa bank, enligt den oberoende undersökningen Finansbarometern, som för fjärde året i rad utsåg Handelsbanken till ”Årets affärsbank” och för 13 :e året i rad till ”Sveriges småföretag sbank”. I Svenskt Kvalitetsindex (SKI) stora undersökning av kundnöjdheten inom bankbranschen framgick att Handelsbanken fortsatt har nöjdare kunder än genomsnittet för bankbranschen. Av privatkunderna fick Handelsbanken indexvärdet 67,8 jämfört med branschsnittet på 67,1. Företagskunderna gav Handelsbanken indexvärdet 66,4 jämfört med branschsnittet på 65,2. Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025 Den totala medelvolymen utlåning ökade marginellt och uppgick till 1 592 mdkr (1 591). Utlåning till hushåll ökade marginellt och uppgick till 972 mdkr (968) och utlåning till företag minskade marginellt och uppgick till 620 mdkr (623). Den totala medelvolymen inlåning minskade med 1% till 838 mdkr (845). Inlåning från hushåll ökade med 1% till 499 mdkr (493) medan inlåning från företag minskade med 3% till 339 mdkr (351). Totalt förvaltat kapital i Sverige uppgick till 1 077 mdkr (1 042) vid utgången av kvartalet, varav förvaltad fondvolym uppgick till 1 026 mdkr (990). Nettoflödet i bankens fonder i Sverige uppgick till 8,8 mdkr (18,7). Januari – september 2025 jämfört med januari – september 2024 Den totala medelvolymen utlåning minskade marginellt till 1 590 mdkr (1 594). Utlåning till hushåll ökade marginellt till 969 mdkr (968) och utlåning till företag minskade med 1% till 621 mdkr (626). Den totala medelvolymen inlåning ökade marginellt och uppgick till 837 mdkr (835). Inlåning från hushåll ökade med 2% till 489 mdkr (480) medan inlåning från företag minskade med 2% till 348 mdkr (355). Totalt förvaltat kapital i Sverige uppgick till 1 077 mdkr (1 035) vid utgången av perioden, varav förvaltad fondvolym uppgick till 1 026 mdkr (956). Nettoflödet i bankens fonder i Sverige uppgick under perioden till 50,5 mdkr (14,1). ===== SIDA 14 ===== 13 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Handelsbanken Storbritannien Resultaträkning Resultaträkning i lokal valuta Affärsvolymer Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 2 295 2 342 -2% 2 680 -14% 7 182 7 993 -10% 10 729 Provisionsnetto 211 204 3% 229 -8% 630 653 -4% 869 Nettoresultat av finansiella transaktioner 48 52 -8% 52 -8% 156 162 -4% 225 Övriga intäkter -5 0 0 -5 0 15 Summa intäkter 2 550 2 597 -2% 2 960 -14% 7 963 8 808 -10% 11 837 Personalkostnader -819 -890 -8% -913 -10% -2 596 -2 664 -3% -3 579 Övriga kostnader -177 -170 4% -221 -20% -542 -667 -19% -841 Internt köpta och sålda tjänster -380 -370 3% -349 9% -1 094 -1 090 0% -1 445 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -127 -122 4% -94 35% -361 -282 28% -378 Summa kostnader -1 504 -1 550 -3% -1 576 -5% -4 593 -4 702 -2% -6 242 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 1 046 1 047 0% 1 384 -24% 3 370 4 106 -18% 5 595 Kreditförluster, netto 15 66 -77% 41 -63% 81 157 -48% 139 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 -1 0 0% -1 0 0 Statliga avgifter -15 -13 15% -42 -47 Rörelseresultat 1 045 1 099 -5% 1 425 -27% 3 407 4 263 -20% 5 686 Resultatutdelning 11 11 0% 15 -27% 33 37 -11% 49 Rörelseresultat efter resultatutdelning 1 057 1 109 -5% 1 440 -27% 3 440 4 300 -20% 5 736 Interna intäkter 651 766 -15% 1 052 -38% 2 357 2 951 -20% 4 045 K/I-tal, % 58,7 59,4 53,0 57,4 53,2 52,5 Kreditförlustnivå, % -0,02 -0,07 -0,07 -0,04 -0,09 -0,06 Allokerat kapital 26 188 26 322 -1% 26 456 -1% 26 188 26 456 -1% 27 866 Räntabilitet på allokerat kapital, % 12,8 13,4 17,3 13,1 17,4 17,1 Medelantal anställda 2 678 2 716 -1% 2 866 -7% 2 733 2 846 -4% 2 842 Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår m GBP 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 179,2 181,5 -1% 197,5 -9% 550,1 596,1 -8% 794,3 Provisionsnetto 16,5 15,8 4% 16,9 -2% 48,3 48,7 -1% 64,3 Nettoresultat av finansiella transaktioner 3,7 4,0 -8% 3,8 -3% 11,9 12,1 -2% 16,6 Övriga intäkter -0,4 0,0 0,0 -0,4 0,0 1,1 Summa intäkter 199,1 201,3 -1% 218,2 -9% 610,0 656,9 -7% 876,4 Personalkostnader -63,9 -68,9 -7% -67,3 -5% -198,8 -198,7 0% -264,9 Övriga kostnader -13,8 -13,2 5% -16,3 -15% -41,5 -49,8 -17% -62,2 Internt köpta och sålda tjänster -29,6 -28,6 3% -25,7 15% -83,8 -81,3 3% -107,0 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -9,8 -9,4 4% -6,9 42% -27,6 -21,0 31% -28,0 Summa kostnader -117,3 -120,0 -2% -116,2 1% -351,8 -350,7 0% -462,2 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 81,7 81,3 0% 102,0 -20% 258,1 306,2 -16% 414,2 Kreditförluster, netto 1,2 5,0 -76% 3,0 -60% 6,2 11,7 -47% 10,3 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0,0 -0,1 0,0 0% -0,1 0,0 0,0 Statliga avgifter -1,1 -1,1 0% -3,2 -3,5 Rörelseresultat 81,7 85,3 -4% 105,1 -22% 261,0 318,0 -18% 421,0 Resultatutdelning 0,8 0,9 -11% 1,1 -27% 2,5 2,8 -11% 3,6 Rörelseresultat efter resultatutdelning 82,6 86,0 -4% 106,1 -22% 263,5 320,7 -18% 424,6 Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår Medelvolymer, m GBP 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Utlåning till allmänheten Hushåll 5 027 4 995 1% 5 075 -1% 5 004 5 145 -3% 5 120 Företag 13 126 12 927 2% 12 658 4% 12 986 12 691 2% 12 745 Totalt 18 152 17 922 1% 17 733 2% 17 991 17 837 1% 17 865 In- och upplåning från allmänheten Hushåll 5 496 5 455 1% 5 272 4% 5 485 5 206 5% 5 300 Företag 15 669 15 606 0% 15 355 2% 15 597 15 153 3% 15 292 Totalt 21 166 21 060 1% 20 627 3% 21 082 20 359 4% 20 592 ===== SIDA 15 ===== 14 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025 Rörelseresultatet minskade med 5% till 1 045 mkr (1 099). Valutakurseffekten uppgick till -6 mkr och i lokal valuta minskade rörelseresultatet med 4%. Räntabiliteten uppgick till 12,8% (13,4) och K/I -talet förbättrades till 58,7% (59,4). Intäkterna minskade med 2% till 2 550 mkr (2 597). Valutakurseffekten uppgick till -12 mkr och i lokal valuta minskade intäkterna med 1%. Kostnaderna minskade med 3% och uppgick till -1 504 mkr (-1 550). Valutakurseffekten uppgick till 7 mkr och i lokal valuta minskade kostnaderna med 2%. Räntenettot minskade med 2% till 2 295 mkr (2 342). Valutakurseffekten uppgick till -11 mkr och i lokal valuta minskade räntenettot med 1%. Förändrade affärsvolymer bidrog med 17 mkr. Nettot av förändrade marginaler och finansieringskostnader påverkade med -70 mkr. Dageffekten var 2 2 mkr och övriga effekter påverkade med -5 mkr. Provisionsnettot ökade med 3% till 211 mkr (204). Valutakurseffekten uppgick till -1 mkr och i lokal valuta ökade provisionsnettot med 4%. Ökningen drevs främst av ökade fondprovisionsintäkter och ökade provisionsintäkter från ut- och inlåning . Personalkostnaderna minskade med 8% till - 819 mkr (-890). Valutakurseffekten uppgick till 5 mkr och i lokal valuta minskade personalkostnaderna med 7%. Jämförelsekvartalet belastades med omställningskostnader kopplade till avtal om avlutade anställningar om - 47 mkr. Medelantalet anställda minskade med 1% till 2 678 (2 716). Övriga kostnadsposter ökade med 3% till - 684 mkr (-662). I lokal valuta ökade övriga kostnadsposter med 4%. Statliga avgifter, som avser Bank of England Levy, uppgick till - 15 mkr (-13). Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 15 mkr (66). Kreditförlustnivån uppgick till - 0,02% (-0,07). Januari – september 2025 jämfört med januari – september 2024 Rörelseresultatet minskade med 20% till 3 407 mkr (4 263). Valutakurseffekten uppgick till - 97 mkr och i lokal valuta minskade rörelseresultatet med 18%. Räntabiliteten uppgick till 13,1% (17,4). K/I -talet uppgick till 57,4% (53,2). Intäkterna minskade med 10% till 7 963 mkr (8 808). Valutakurseffekten uppgick till -213 mkr och i lokal valuta minskade intäkterna med 7%. Kostnaderna minskade med 2% till - 4 593 mkr (-4 702). Valutakurseffekten uppgick till 121 mkr och i lokal valuta var kostnaderna i stort oförändrade. Räntenettot minskade med 10% till 7 182 mkr (7 993). Valutakurseffekten uppgick till -191 mkr och i lokal valuta minskade räntenettot med 8%. Högre affärsvolymer påverkade med 160 mkr. Nettot av förändrade marginaler och finansieringskostnader uppgick till -691 mkr. Dageffekten uppgick till -25 mkr. Övriga effekter påverkade räntenettot med - 64 mkr. Provisionsnettot minskade med 4% till 630 mkr (653). Valutakurseffekten uppgick till -17 mkr och i lokal minskade provisionsnettot med 1%. Provisionsintäkterna från fond -, depå- och kapitalförvaltningsaffären inklusive courtage, försäkring och rådgivning var i stort oförändrade och uppgick till 328 mkr (329). Provisionsintäkterna från ut - och inlåning samt garantier uppgick till 121 mkr (127). Provisionsnettot från betalningar minskade med 4% och uppgick till 214 mkr (222). Personalkostnaderna minskade med 3% och uppgick till -2 596 mkr ( -2 664). Valutakurseffekten uppgick till 72 mkr och i lokal valuta var personalkostnaderna oförändrade. Omställningskostnader kopplade till avtal om avs lutade anställningar uppgick till -47 mkr (-). Medelantalet anställda minskade med 4% till 2 733 (2 846). Övriga kostnadsposter minskade 2% till -1 997 mkr (-2 039). I lokal valuta ökade övriga kostnadsposter med 1%. I fjol redovisades Bank of England Levy i övriga kostnadsposter. Statliga avgifter , vilka utgörs av kostnaden för Bank of England Levy, uppgick till - 42 mkr (-). Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 81 mkr (157). Kreditförlustnivån var - 0,04% (-0,09). Affärsutveckling Enligt EPSI:s årliga undersökning av kundnöjdhet i bankbranschen hade Handelsbanken – precis som tidigare år – de nöjdaste kunder av de redovisade bankerna i Storbritannien. Privatkunderna gav Handelsbanken indexvärdet 86,5 att jämföras med branschsnittet på 76,1. Företagskunder gav banken indexvärdet 82,1 att jämföras med branschsnittet på 65,7. Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025 Den totala medelvolymen utlåning ökade med 1% och uppgick till 18,2 md GBP (17,9). Utlåning till hushåll ökade med 1% till 5,0 md GBP (5,0) och utlåning till företag ökade med 2% till 13,1 md GBP (12,9). Den totala medelvolymen inlåning ökade med 1% och uppgick till 21,2 md GBP (21,1). Inlåning från hushåll ökade med 1% och uppgick till 5,5 md GBP (5,5) och inlåning från företag ökade marginellt och uppgick till 15,7 md GBP (15,6). Totalt förvaltat kapital i Handelsbanken Wealth & Asset Management ökade till 4,6 md GBP (4,4) vid utgången av kvartalet. Nysparandet i Handelsbanken Wealth & Asset Management uppgick netto till -30 m GBP (-60). Januari – september 202 5 jämfört med januari – september 2024 Den totala medelvolymen utlåning ökade med 1% till 18,0 md GBP (17,8). Utlåning till hushåll minskade med 3% till 5,0 md GBP (5,1) och utlåning till företag ökade med 2% till 13,0 md GBP (12,7). Den totala medelvolymen inlåning ökade med 4% till 21,1 md GBP (20,4). Inlåning från hushåll ökade med 5% till 5,5 md GBP (5,2) och inlåning från företag ökade med 3% till 15,6 md GBP (15,2). Totalt förvaltat kapital i Handelsbanken Wealth & Asset Management ökade till 4,6 md GBP (4,4) vid utgången av perioden. Nysparandet uppgick netto till -166 m GBP (-40). ===== SIDA 16 ===== 15 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Handelsbanken Norge Resultaträkning Resultaträkning i lokal valuta Affärsvolymer Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 1 258 1 224 3% 1 324 -5% 3 775 3 797 -1% 5 162 Provisionsnetto 182 175 4% 175 4% 524 506 4% 695 Nettoresultat av finansiella transaktioner 20 22 -9% 18 11% 64 60 7% 80 Försäkringsnetto -1 -1 Övriga intäkter 3 3 0% 4 -25% 9 8 13% 21 Summa intäkter 1 463 1 424 3% 1 523 -4% 4 372 4 371 0% 5 957 Personalkostnader -317 -304 4% -340 -7% -963 -976 -1% -1 307 Övriga kostnader -52 -57 -9% -99 -47% -176 -411 -57% -517 Internt köpta och sålda tjänster -216 -223 -3% -204 6% -666 -611 9% -809 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -27 -26 4% -26 4% -79 -80 -1% -106 Summa kostnader -612 -610 0% -669 -9% -1 884 -2 077 -9% -2 739 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 851 814 5% 854 0% 2 488 2 294 8% 3 217 Kreditförluster, netto 7 18 -61% -6 47 10 370% 72 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 1 0 2 3 -33% 5 Statliga avgifter -103 -101 2% -102 1% -309 -307 1% -411 Rörelseresultat 755 730 3% 746 1% 2 227 2 000 11% 2 883 Resultatutdelning 11 15 -27% 15 -27% 39 42 -7% 61 Rörelseresultat efter resultatutdelning 767 744 3% 761 1% 2 266 2 042 11% 2 943 Interna intäkter -2 183 -2 282 -4% -2 556 -15% -6 830 -7 916 -14% -10 458 K/I-tal, % 41,5 42,4 43,5 42,7 47,1 45,5 Kreditförlustnivå, % -0,01 -0,01 0,01 -0,02 0,00 -0,02 Allokerat kapital 20 463 20 968 -2% 22 303 -8% 20 463 22 303 -8% 22 684 Räntabilitet på allokerat kapital, % 11,9 11,3 10,8 11,1 9,6 10,4 Medelantal anställda 979 986 -1% 1 021 -4% 990 989 0% 993 Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår m nkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 1 336 1 303 3% 1 360 -2% 3 981 3 855 3% 5 250 Provisionsnetto 192 186 3% 180 7% 552 514 7% 707 Nettoresultat av finansiella transaktioner 21 24 -13% 19 11% 67 61 10% 81 Försäkringsnetto -1 -1 Övriga intäkter 4 3 33% 4 0% 10 8 25% 21 Summa intäkter 1 552 1 517 2% 1 563 -1% 4 610 4 437 4% 6 058 Personalkostnader -336 -324 4% -349 -4% -1 015 -991 2% -1 329 Övriga kostnader -55 -61 -10% -103 -47% -185 -417 -56% -526 Internt köpta och sålda tjänster -230 -238 -3% -210 10% -703 -620 13% -823 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -30 -27 11% -27 11% -84 -81 4% -108 Summa kostnader -650 -650 0% -688 -6% -1 987 -2 108 -6% -2 786 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 902 867 4% 875 3% 2 623 2 328 13% 3 272 Kreditförluster, netto 8 19 -58% -6 50 10 400% 73 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 1 1 0% 2 4 -50% 5 Statliga avgifter -109 -108 1% -105 4% -326 -312 4% -418 Rörelseresultat 802 777 3% 765 5% 2 349 2 030 16% 2 932 Resultatutdelning 12 15 -20% 15 -20% 41 42 -2% 62 Rörelseresultat efter resultatutdelning 814 793 3% 780 4% 2 390 2 073 15% 2 993 Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår Medelvolymer, md nkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Utlåning till allmänheten Hushåll 141,2 143,7 -2% 135,4 4% 143,1 130,6 10% 133,6 Företag 184,5 185,4 0% 190,1 -3% 184,8 191,3 -3% 190,2 Totalt 325,7 329,2 -1% 325,5 0% 327,9 321,9 2% 323,8 In- och upplåning från allmänheten Hushåll 51,2 50,5 1% 42,8 20% 50,0 40,2 24% 41,5 Företag 62,5 60,8 3% 58,4 7% 60,9 55,8 9% 55,7 Totalt 113,7 111,2 2% 101,2 12% 110,9 96,0 16% 97,1 ===== SIDA 17 ===== 16 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025 Rörelseresultatet ökade med 3% till 755 mkr (730). Valutakurseffekten uppgick till 3 mkr och även i lokal valuta ökade rörelseresultatet med 3%. Räntabiliteten förbättrades till 11,9% (11,3) och K/I -talet uppgick till 41,5% (42,4). Intäkterna ökade med 3% till 1 463 mkr (1 424). Valutakurseffekten uppgick till 5 mkr och i lokal valuta ökade intäkterna med 2%. Kostnaderna ökade marginellt till - 612 mkr (-610). Valutakurseffekten uppgick till -3 mkr och i lokal valuta var kostnaderna oförändrade. Räntenettot ökade med 3% och uppgick till 1 258 mkr (1 224). Valutakurseffekten uppgick till 5 mkr och även i lokal valuta ökade räntenettot med 3%. Förändrade affärsvolymer påverkade med 1 mkr. Nettot av förändrade marginaler och finansieringskostnader bidrog med 7 mkr. Dageffekten var 11 mkr. Övriga effekter bidrog med 1 0 mkr. Provisionsnettot ökade med 4% till 182 mkr (175). Valutakurseffekten uppgick till 1 mkr och i lokal valuta ökade provisionsnettot med 3%. Detta drevs främst av ökade provisionsintäkter fond-, depå- och övrig kapitalförvaltning . Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till 20 mkr (22). Övriga intäkter uppgick till 3 mkr (3). Personalkostnaderna ökade med 4% till - 317 mkr (-304). Valutakurseffekten uppgick till - 1 mkr och även i lokal valuta ökade personalkostnaderna med 4%. Medelantalet anställda minskade med 1% till 979 (986). Övriga kostnadsposter minskade med 4% och uppgick till -295 mkr (-306). I lokal valuta minskade övriga kostnadsposter med 3%. Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 7 mkr (18) och kreditförlustnivån uppgick till - 0,01% (-0,01). Statliga avgifter uppgick till - 103 mkr (-101), varav riskskatten uppgick till -59 mkr (-59) och resolutionsavgiften uppgick till - 45 mkr (-42). Januari – september 2025 jämfört med januari – september 2024 Rörelseresultatet ökade med 11% till 2 227 mkr (2 000). Valutakurseffekten uppgick till -63 mkr och i lokal valuta ökade rörelseresultatet med 16%. Räntabiliteten ökade till 11,1% (9,6). K/I -talet förbättrades till 42,7% (47,1). Intäkterna ökade marginellt till 4 372 mkr (4 371). Valutakurseffekten uppgick till -135 mkr och i lokal valuta ökade intäkterna med 4%. Kostnaderna minskade med 9% och uppgick till -1 884 mkr (-2 077). Valutakurseffekten uppgick till 75 mkr och i lokal valuta minskade kostnaderna med 6%. Räntenettot minskade med 1% till 3 775 mkr (3 797). Valutakurseffekten uppgick till -119 mkr och i lokal valuta ökade räntenettot med 3%. Förändrade affärsvolymer bidrog med 109 mkr. Nettot av förändrade marginaler och finansieringskostnader bidrog med 18 mkr. Dageffekt bidrog med -7 mkr. Övriga effekter, inklusive förändrade avgifter för insättningsgaranti, påverkade med - 23 mkr. Provisionsnettot ökade med 4% till 524 mkr (506). Valutaeffekten på provisionsnettot uppgick till - 14 mkr och i lokal valuta ökade provisionsnettot med 7%. Provisionsintäkterna från fond- , depå- och övrig kapitalförvaltning, courtage och försäkringar ökade med 1 1% till 311 mkr (281). Nettot av betalningar ökade med 1 4% och uppgick till 148 mkr (130). Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till 64 mkr (60). Övriga intäkter uppgick till 9 mkr (8). Personalkostnaderna minskade med 1% till - 963 mkr (-976). Valutakurseffekten uppgick till 37 mkr och i lokal valuta ökade personalkostnaderna med 2%. Ökningen förklaras av årlig lönerevision. Medelantal anställda var uppgick till 990 (989). Övriga kostnadsposter minskade med 16% och uppgick till -921 mkr (-1 102). I lokal valuta var minskningen 13%. Minskningen förklaras främst av lägre aktivitet inom IT - investeringar. Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 47 mkr (10). Kreditförlustnivån uppgick till - 0,02% (0,00). Statliga avgifter uppgick till - 309 mkr (-307), varav riskskatten uppgick till -177 mkr (-176) och resolutionsavgiften uppgic k till -133 mkr (-132). Affärsutveckling EPSI:s årliga undersökning av kundnöjdhet på den norska bankmarknaden visade återigen a tt Handelsbanken har nöjdare bankkunder än branschsnittet. Av privatkunderna fick banken indexvärdet 70,1 att jämföra med branschsnittet på 67,2. Av företagskunderna fick banken indexvärdet 68,9 att jämföra med branschsnittet på 65,7. Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025 Den totala medelvolymen utlåning minskade med 1% och uppgick till 325,7 md nkr (329,2). Utlåning till hushåll minskade med 2% till 141,2 md nkr (143,7) och utlåning till företag minskade marginellt och uppgick till 184,5 md nkr (185,4). Den totala medelvolymen inlåning ökade med 2% och uppgick till 113,7 md nkr (111,2). Inlåning från hushåll ökade med 1% till 51,2 md nkr (50,5) och inlåning från företag ökade med 3% till 62,5 md nkr (60,8). Totalt förvaltat kapital ökade med 6% och uppgick till 57 md nkr (54) vid utgången av kvartalet, varav förvaltad fondvolym 5 4 md nkr (51). Nettoflödet i bankens fonder i Norge uppgick till 0, 9 md nkr (0,0). Januari – september 2025 jämfört med januari – september 2024 Den totala medelvolymen utlåning ökade med 2% till 327,9 md nkr (321,9). Utlåning till hushåll ökade med 10% till 143,1 md nkr (130,6) och utlåning till företag minskade med 3% till 184,8 md nkr (191,3). Den totala medelvolymen inlåning ökade med 16% och uppgick till 110,9 md nkr (96,0). Inlåning från hushåll ökade med 24% till 50,0 md nkr (40,2) och inlåning från företag ökade med 9% och uppgick till 60,9 md nkr (55,8). Totalt förvaltat kapital ökade med 12% och uppgick till 57 md nkr (51) vid utgången av perioden, varav förvaltad fondvolym svarade för 54 md nkr (49). Nettoflödet i bankens fonder i Norge uppgick till - 0,5 md nkr (4,4). ===== SIDA 18 ===== 17 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Handelsbanken Nederländerna Resultaträkning Resultaträkning i lokal valuta Affärsvolymer Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 453 449 1% 496 -9% 1 373 1 474 -7% 1 967 Provisionsnetto 47 42 12% 43 9% 132 128 3% 188 Nettoresultat av finansiella transaktioner 5 6 -17% 4 25% 14 13 8% 18 Övriga intäkter 0 0 0% 1 -100% 1 2 -50% 3 Summa intäkter 504 498 1% 545 -8% 1 520 1 618 -6% 2 176 Personalkostnader -155 -155 0% -152 2% -465 -458 2% -611 Övriga kostnader -26 -30 -13% -31 -16% -86 -115 -25% -145 Internt köpta och sålda tjänster -78 -84 -7% -79 -1% -239 -237 1% -322 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -17 -17 0% -14 21% -48 -43 12% -58 Summa kostnader -275 -286 -4% -276 0% -838 -853 -2% -1 136 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 229 212 8% 267 -14% 682 764 -11% 1 040 Kreditförluster, netto -4 1 1 -4 2 2 Statliga avgifter -35 -34 3% -33 6% -104 -99 5% -132 Rörelseresultat 190 179 6% 235 -19% 574 667 -14% 910 Resultatutdelning 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat efter resultatutdelning 190 179 6% 235 -19% 574 667 -14% 910 Interna intäkter -228 -162 41% -43 430% -468 -102 359% -152 K/I-tal, % 54,6 57,4 50,6 55,1 52,7 52,2 Kreditförlustnivå, % 0,02 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 Allokerat kapital 6 242 5 907 6% 5 517 13% 6 242 5 517 13% 5 690 Räntabilitet på allokerat kapital, % 9,7 9,6 13,5 10,1 12,8 13,0 Medelantal anställda 432 428 1% 430 0% 430 424 1% 425 Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår m euro 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 40,6 41,0 -1% 43,4 -6% 123,6 129,2 -4% 172,0 Provisionsnetto 4,2 3,9 8% 3,7 14% 11,9 11,2 6% 16,5 Nettoresultat av finansiella transaktioner 0,4 0,6 -33% 0,3 33% 1,2 1,1 9% 1,5 Övriga intäkter 0,0 0,1 -100% 0,1 -100% 0,1 0,2 -50% 0,2 Summa intäkter 45,4 45,4 0% 47,5 -4% 136,9 141,7 -3% 190,3 Personalkostnader -13,9 -14,2 -2% -13,4 4% -41,9 -40,2 4% -53,5 Övriga kostnader -2,3 -2,7 -15% -2,7 -15% -7,7 -10,1 -24% -12,7 Internt köpta och sålda tjänster -7,0 -7,7 -9% -6,9 1% -21,6 -20,8 4% -28,1 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -1,5 -1,5 0% -1,3 15% -4,3 -3,8 13% -5,0 Summa kostnader -24,8 -26,0 -5% -24,2 2% -75,5 -74,8 1% -99,4 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 20,6 19,3 7% 23,4 -12% 61,4 67,0 -8% 90,9 Kreditförluster, netto -0,3 0,0 0,0 -0,3 0,1 0,1 Statliga avgifter -3,1 -3,1 0% -2,9 7% -9,3 -8,7 7% -11,5 Rörelseresultat 17,1 16,3 5% 20,5 -17% 51,7 58,4 -11% 79,6 Resultatutdelning 0,0 0,0 0% 0,0 0% 0,0 0,0 0% 0,0 Rörelseresultat efter resultatutdelning 17,1 16,3 5% 20,5 -17% 51,7 58,4 -11% 79,6 Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår Medelvolymer, m euro 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Utlåning till allmänheten Hushåll 5 189 5 108 2% 4 900 6% 5 107 4 883 5% 4 900 Företag 4 642 4 456 4% 3 958 17% 4 433 3 919 13% 3 947 Totalt 9 831 9 564 3% 8 858 11% 9 539 8 802 8% 8 848 In- och upplåning från allmänheten Hushåll 818 803 2% 839 -3% 804 833 -3% 828 Företag 3 202 3 418 -6% 2 847 12% 3 357 2 782 21% 2 876 Totalt 4 020 4 221 -5% 3 686 9% 4 161 3 616 15% 3 704 ===== SIDA 19 ===== 18 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025 Rörelseresultatet ökade med 6% till 190 mkr (179). Valutakurseffekten uppgick till 3 mkr och i lokal valuta ökade rörelseresultatet med 5%. Räntabiliteten ökade till 9,7% (9,6) och K/I-talet förbättrades till 54,6% (57,4). Intäkterna ökade med 1% till 504 mkr (498). Valutakurseffekten uppgick till 7 mkr och i lokal valuta var intäkterna oförändrade. Kostnaderna minskade med 4% till - 275 mkr (-286). Valutakurseffekten uppgick till -4 mkr och i lokal valuta minskade kostnaderna med 5%. Räntenettot ökade med 1% till 453 mkr (449). Valutakurseffekten uppgick till 6 mkr och i lokal valuta minskade räntenettot med 1%. Förändrade affärsvolymer bidrog med 5 mkr. Nettoeffekten av förändrade marginaler och finansieringskostnader påverkade med -9 mkr. Dageffekten var 1 mkr. Övriga effekter, inklusive förändrad avgift för insättningsgaranti, påverkade räntenettot med 1 mkr. Provisionsnettot ökade med 12% till 47 mkr (42). Valutakurseffekten uppgick till 1 mkr och i lokal valuta ökade provisionsnettot med 8%. Ökningen drevs främst av ökade provisionsintäkter från fond -, depå- och övrig kapitalförvaltning. Personalkostnaderna var oförändrade och uppgick till -155 mkr (-155). Valutakurseffekten uppgick till - 2 mkr och i lokal valuta minskade personalkostnaderna med 2%. Medelantalet anställda ökade med 1% och uppgick till 432 (428). Övriga kostnadsposter minskade med 8% och uppgick till -121 mkr (-131). I lokal valuta minskade övriga kostnadsposter med 9%. Kreditförlusterna uppgick till - 4 mkr (1). Kreditförlustnivån uppgick till 0,02% (0,00). Statliga avgifter uppgick till - 35 mkr (-34), varav riskskatten uppgick till -20 mkr (-19) och resolutionsavgiften uppgick till - 15 mkr (-15). Januari – september 2025 jämfört med januari – september 2024 Rörelseresultatet minskade med 14% till 574 mkr (667). Valutakurseffekten uppgick till -19 mkr och i lokal valuta minskade rörelseresultatet med 11%. Räntabiliteten uppgick till 10,1% (12,8) och K/I -talet uppgick till 55,1% (52,7). Intäkterna minskade med 6% till 1 520 mkr (1 618). Valutakurseffekten uppgick till -41 mkr och i lokal valuta minskade intäkterna med 3%. Kostnaderna minskade med 2% till - 838 mkr (-853). Valutakurseffekten uppgick till 22 mkr och i lokal valuta ökade kostnaderna med 1%. Räntenettot minskade med 7% till 1 373 mkr (1 474). Valutakurseffekten uppgick till -37 mkr och i lokal valuta minskade räntenettot med 4%. Förändrade affärsvolymer bidrog med 136 mkr. Nettot av förändrade marginaler och finansieringskostnader påverkade med - 198 mkr. Dageffekten bidrog med - 1 mkr. Övriga effekter, inklusive förändrad avgift för insättningsgaranti, påverkade med -1 mkr. Provisionsnettot ökade med 3% och uppgick till 132 mkr (128). Valutakurseffekten uppgick till -3 mkr och i lokal valuta ökade provisionsnettot med 6%. Provisionsintäkterna från fond-, depå- och övrig kapitalförvaltning samt courtage minskade med 1 % till 133 mkr (134). Provisionsintäkterna från ut- och inlåning samt garantier ökade med 25% till 10 mkr (8). Personalkostnaderna ökade med 2% och uppgick till -465 mkr (-458). Valutakurseffekten uppgick till 13 mkr och i lokal valuta ökade personalkostnaderna med 4%, vilket innefattar årlig lönerevision. Medelantalet anställda ökade med 1% till 430 (424). Övriga kostnadsposter minskade med 6% till -373 mkr (-395). I lokal valuta minskade övriga kostnadsposter med 3%. Kreditförlusterna uppgick till - 4 mkr (2). Kreditförlustnivån uppgick till 0,01% (0,00). Statliga avgifter uppgick till - 104 mkr (-99), varav riskskatten uppgick till -58 mkr (-55) och resolutionsavgiften uppgick till -46 mkr (-44). Affärsutveckling Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025 Den totala medelvolymen utlåning ökade med 3% till 9,8 md euro (9,6). Utlåning till hushåll ökade med 2% till 5,2 md euro (5,1) och utlåning till företag ökade med 4% till 4,6 md euro (4,5). Den totala medelvolymen inlåning minskade med 5% till 4,0 md euro (4,2). Inlåning från hushåll ökade med 2% till 0,8 md euro (0,8) och inlåning från företag minskade med 6% till 3,2 md euro (3,4). Totalt förvaltat kapita l i Optimix, inklusive egna fonder, ökade till 2,3 md euro (2,2) vid utgången av kvartalet. Nysparandet i Optimix uppgick under kvartalet netto till 42 m euro ( -10). Januari – september 202 5 jämfört med januari – september 2024 Den totala medelvolymen utlåning ökade med 8% till 9,5 md euro (8,8). Utlåning till hushåll ökade med 5% till 5,1 md euro (4,9) och utlåning till företag ökade med 13% till 4,4 md euro (3,9). Den totala medelvolymen inlåning ökade med 15% och uppgick till 4,2 md euro (3,6). Inlåning från hushåll minskade med 3% till 0,8 md euro (0,8) och inlåning från företag ökade med 21% och uppgick till 3,4 md euro (2,8). Totalt förvaltat kapital i Optimix, inklusive egna fonder, ökade till 2,3 md euro (2,1) vid utgången av perioden. Nysparandet i Optimix uppgick under perioden till 70 m euro (-64). ===== SIDA 20 ===== 19 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Handelsbanken Markets Resultaträkning Stora delar av provisionsintäkter na och nettoresultatet av finansiella transaktioner relaterade till Markets produkter redovisas i respektive hemmamarknads segment . Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025 Rörelseresultatet uppgick till -17 mkr (73). Intäkterna minskade med 22% och kostnaderna sjönk med 4%. Räntenettot uppgick till 0 mkr (6). Provisionsnettot minskade med 11% till 133 mkr (150), främst till följd av lägre courtage- och rådgivningsintäkter. Nettoresultat av finansiella transaktioner minskade med 26% till 230 mkr (310) till följd av lägre aktivitet under semesterperioden . Personalkostnaderna minskade marginellt till - 232 mkr (-233). Medelantalet anställda minskade marginellt och uppgick till 4 28 (430). Övriga kostnadsposter uppgick till - 143 mkr (-154). Statliga avgifter uppgick till - 5 mkr (-6). Januari – september 2025 jämfört med januari – september 2024 Rörelseresultatet minskade med 31% till 83 mkr (121). Intäkterna minskade med 4% till 1 246 mkr (1 296). Kostnaderna minskade med 1% till - 1 145 mkr (-1 156). Räntenettot uppgick till 8 mkr ( -25). Provisionsnettot ökade marginellt till 427 mkr (426). Nettoresultat av finansiella transaktioner minskade med 10% till 808 mkr (893). Personalkostnaderna minskade med 5% till -697 mkr (-733). Medelantalet antällda minskade med 1 0% till 431 (478). Övriga kostnadsposter uppgick till - 448 mkr (-423). Statliga avgifter uppgick till - 17 mkr (-19). Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 0 6 -100% -9 8 -25 -17 Provisionsnetto 133 150 -11% 159 -16% 427 426 0% 621 Nettoresultat av finansiella transaktioner 230 310 -26% 279 -18% 808 893 -10% 1 220 Övriga intäkter 1 1 0% 1 0% 4 2 100% 3 Summa intäkter 363 467 -22% 430 -16% 1 246 1 296 -4% 1 826 Personalkostnader -232 -233 0% -240 -3% -697 -733 -5% -985 Övriga kostnader -118 -131 -10% -123 -4% -376 -385 -2% -509 Internt köpta och sålda tjänster 16 15 7% 20 -20% 45 71 -37% 72 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -41 -38 8% -38 8% -117 -109 7% -145 Summa kostnader -374 -388 -4% -380 -2% -1 145 -1 156 -1% -1 567 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter -11 79 49 101 140 -28% 259 Kreditförluster, netto 0 0 0% 0 0% 0 0 200% 0 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0 Statliga avgifter -5 -6 -17% -6 -17% -17 -19 -11% -25 Rörelseresultat -17 73 43 83 121 -31% 234 Resultatutdelning -95 -106 -10% -112 -15% -302 -305 -1% -423 Rörelseresultat efter resultatutdelning -112 -33 239% -69 62% -219 -184 19% -189 Interna intäkter -280 -134 109% -55 409% -688 50 -156 K/I-tal, % 139,6 107,5 119,5 121,3 116,6 111,7 Kreditförlustnivå, % 0,00 0,00 0% 0,00 Allokerat kapital 1 673 1 584 6% 1 575 6% 1 673 1 575 6% 1 831 Räntabilitet på allokerat kapital, % -21,3 -6,5 -13,9 -14,6 -12,3 -9,1 Medelantal anställda 428 430 0% 464 -8% 431 478 -10% 470 ===== SIDA 21 ===== 20 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Övriga enheter som inte redovisas i segmenten Nedan redovisas resultatposter hänförliga till enheter som inte redovisas i segmenten, inklusive koncernens IT- avdelning, avsättningar till Oktogonen samt centrala affärsstödjande enheter. Resultaträkning Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025 Rörelseresultatet uppgick till 33 mkr (-617). Intäkterna ökade till 281 mkr (-319). Under jämförelsekvartalet påverkades intäkterna negativt av ett lägre nettoresultat av finansiella transaktioner , vilket bland annat förklarades av försäljningen av Ecsters kreditkortportföljer i Finland om -121 mkr samt ineffektivitet i bankens säkringsrelationer samt marknadsvärdeförändringar på derivat i bankens finansiering . Kostnaderna minskade till -242 mkr (-334). Personalkostnaderna minskade med 9% till -918 mkr (-1 011), där föregående kvartal belastades med omställningskostnader om -11 mkr kopplade till avtal om avlutade anställningar. I kvartalet gjordes en preliminär avsättning till Oktogonen om -63 mkr (-90). Medelantalet anställda var i stort oförändrat och uppgick till 2 529 (2 531). Övriga kostnader minskade med 12% till -912 mkr (-1 032). Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar uppgick till - 113 mkr (-106). Januari – september 2025 jämfört med januari – september 2024 Rörelseresultatet uppgick till - 630 mkr (-977). Intäkterna uppgick till 244 mkr (379). Kostnaderna minskade till -899 mkr (-1 297). Personalkostnaderna minskade med 1 3% till -2 898 mkr (-3 327). Avsättning till Oktogonen uppgick till -194 mkr (-187), där -13 mkr (-159) avsåg föregående resultatår. Omställningskostnader kopplade till avtal om avslutade anställningar uppgick till -81 mkr (-326). Resterande minskning förklaras främst av färre antal anställda samt en lägre kostnad för intjänande av pensioner med anledning av en högre diskonteringsränta vid ingången av året jämfört med föregående år . Medelantalet anställda minskade med 7% till 2 550 (2 741), varav 1 868 (2 015) på bankens IT - avdelning. Övriga kostnader minskade med 7% till -2 963 mkr (-3 177), främst till följd av lägre IT- relaterade kostnader. Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar uppgick till - 345 mkr (-405). Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 213 211 1% -21 701 -91 -3 Provisionsnetto 14 13 8% 66 -79% 55 238 -77% 288 Nettoresultat av finansiella transaktioner 71 -560 102 -30% -506 78 602 Andelar i intresseföretag och joint ventures resultat -22 -46 -52% 3 -89 77 27 Övriga intäkter 6 63 -90% 39 -85% 84 77 9% 99 Summa intäkter 281 -319 190 48% 244 379 -36% 1 015 Personalkostnader -918 -1 011 -9% -975 -6% -2 898 -3 327 -13% -4 428 Övriga kostnader -912 -1 032 -12% -923 -1% -2 963 -3 177 -7% -4 290 Internt köpta och sålda tjänster 1 702 1 814 -6% 1 734 -2% 5 307 5 612 -5% 7 404 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -113 -106 7% -138 -18% -345 -405 -15% -520 Summa kostnader -242 -334 -28% -302 -20% -899 -1 297 -31% -1 834 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 40 -653 -112 -654 -918 -29% -819 Kreditförluster, netto 2 43 -95% 6 -67% 49 6 12 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0 Statliga avgifter -9 -7 29% -22 -59% -25 -65 -62% -86 Rörelseresultat 33 -617 -129 -630 -977 -36% -893 Resultatutdelning -13 -7 86% -22 -41% -36 -51 -29% -58 Rörelseresultat efter resultatutdelning 20 -625 -149 -666 -1 027 -35% -951 Interna intäkter 1 739 1 219 43% 313 456% 4 226 908 365% 1 712 Medelantal anställda 2 529 2 531 0% 2 706 -7% 2 550 2 741 -7% 2 729 Allokerat kapital Finland 3 421 3 816 -10% 6 168 -45% 3 421 6 168 -45% 5 915 ===== SIDA 22 ===== 21 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Nyckeltal – koncernen Handelsbankens aktie Kv 3 Kv 2 Kv 3 Jan-sep Jan-sep Helår 2025 2025 2024 2025 2024 2024 Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet 13,3% 12,7% 15,6% 13,0% 14,8% 14,6% K/I-tal, kvarvarande verksamhet 40,5% 44,2% 38,3% 41,7% 40,7% 40,4% Resultat per aktie, kr 3,00 2,77 3,64 8,97 10,41 13,86 varav kvarvarande verksamhet 3,04 2,80 3,55 9,04 10,11 13,75 varav avvecklad verksamhet -0,04 -0,03 0,09 -0,07 0,30 0,12 Ordinarie utdelning per aktie, kr 7,50 Total utdelning per aktie, kr 15,00 Justerat eget kapital per aktie, kr 98,21 95,16 101,42 98,21 101,42 105,91 Kärnprimärkapitalrelation, CRR 18,2% 18,4% 18,8% 18,2% 18,8% 18,8% Total kapitalrelation, CRR 22,6% 22,7% 22,3% 22,6% 22,3% 23,4% Medelantal anställda 11 744 11 654 12 339 11 751 12 278 12 224 Kv 3 Kv 2 Kv 3 Jan-sep Jan-sep Helår 2025 2025 2024 2025 2024 2024 Antal konverterade aktier Antal återköpta aktier Innehav av egna aktier i handelslager, ultimo Antal utestående aktier efter återköp och avdrag för handelslager, ultimo 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 Antal utestående aktier efter utspädning, ultimo 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 Genomsnittligt antal under perioden konverterade aktier Genomsnittligt innehav av egna aktier (återköpta och innehav i handelslager) Genomsnittligt antal utestående aktier 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 - efter utspädning 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 Börskurs SHB A per ultimo, kr 122,40 126,45 104,25 122,40 104,25 114,20 Börskurs SHB B per ultimo, kr 210,00 198,10 133,40 210,00 133,40 148,70 Börsvärde per ultimo, mdkr 245 253 207 245 207 227 ===== SIDA 23 ===== 22 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Finansiella rapporter i sammandrag – Koncernen Resultaträkning – koncernen * Posten inkluderar ränteintäkter enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning. Resultat per aktie – koncernen Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Ränteintäkter 31 745 33 019 -4% 42 746 -26% 100 442 130 919 -23% 171 125 28 273 29 694 -5% 38 016 -26% 89 665 114 993 -22% 150 587 Räntekostnader -21 278 -22 331 -5% -30 983 -31% -67 939 -95 823 -29% -124 284 Räntenetto Not 2 10 468 10 689 -2% 11 763 -11% 32 504 35 096 -7% 46 841 Provisionsintäkter 3 368 3 244 4% 3 352 0% 9 895 9 777 1% 13 252 Provisionskostnader -389 -377 3% -384 1% -1 150 -1 117 3% -1 526 Provisionsnetto Not 3 2 979 2 866 4% 2 966 0% 8 745 8 659 1% 11 726 Nettoresultat av finansiella transaktioner Not 4 573 -64 626 -8% 1 015 1 956 -48% 3 103 Försäkringsnetto Not 5 71 105 -32% 129 -45% 204 392 -48% 422 Övriga utdelningsintäkter 1 1 0% 1 0% 3 3 0% 16 Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat -22 -46 -52% 3 -89 77 27 Övriga intäkter 51 73 -30% 55 -7% 153 136 13% 209 Summa intäkter 14 121 13 624 4% 15 545 -9% 42 534 46 320 -8% 62 345 Personalkostnader -3 656 -3 784 -3% -3 825 -4% -11 229 -11 750 -4% -15 731 Övriga kostnader Not 6 -1 544 -1 723 -10% -1 632 -5% -4 989 -5 614 -11% -7 474 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -515 -510 1% -498 3% -1 540 -1 481 4% -2 004 Summa kostnader -5 715 -6 017 -5% -5 956 -4% -17 757 -18 846 -6% -25 209 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 8 406 7 608 10% 9 589 -12% 24 777 27 474 -10% 37 136 Kreditförluster, netto Not 7 35 219 -84% 141 -75% 308 369 -17% 601 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 2 1 100% 2 0% 6 10 -40% 13 Statliga avgifter Not 8 -675 -664 2% -671 1% -2 023 -2 014 0% -2 733 Rörelseresultat 7 768 7 164 8% 9 061 -14% 23 068 25 839 -11% 35 016 Skatter -1 747 -1 624 8% -2 024 -14% -5 172 -5 819 -11% -7 795 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 6 020 5 540 9% 7 037 -14% 17 896 20 020 -11% 27 221 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet, efter skatt Not 11 -72 -51 41% 173 -137 588 234 Periodens resultat 5 948 5 489 8% 7 210 -18% 17 759 20 608 -14% 27 456 Varav tillhör Aktieägare i Svenska Handelsbanken AB 5 948 5 488 8% 7 210 -18% 17 757 20 606 -14% 27 451 Innehav utan bestämmande inflytande 1 0 0 2 2 0% 5 varav finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde* Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 5 948 5 488 8% 7 210 -18% 17 757 20 606 -14% 27 451 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 3,00 2,77 8% 3,64 -18% 8,97 10,41 -14% 13,86 3,04 2,80 9% 3,55 -14% 9,04 10,11 -11% 13,75 Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, kr -0,04 -0,03 33% 0,09 -0,07 0,30 0,12 Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, kr Periodens resultat, tillhörande aktieägarna i Svenska Handelsbanken AB Genomsnittligt antal utestående aktier, miljoner Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, miljoner Resultat per aktie, kr ===== SIDA 24 ===== 23 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Totalresultat – koncernen För perioden januari -september 2025 uppgick övrigt totalresultat till - 3 396 mkr (876) efter skatt. Den främsta förklaringen till den stora negativa effekten på övrigt totalresultat är omräkningen av den utländska verksamheten som uppgår till -3 814 mkr (1 354) efter skatt. Detta är en följd av att den svenska kronan stärkts under året mot de flesta valutor i de länder koncernen har verksamhet i. Övrigt totalresultat har påverkats positivt under perioden med 551 mkr ( -545) efter skatt huvudsakligen till följd av högre diskonteringsränta avseende det svenska pensionsåtagandet. Diskonteringsräntan uppgick till 3,8% jämfört med 3,6% per årsskiftet. . Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 5 948 5 489 8% 7 210 -18% 17 759 20 608 -14% 27 456 912 -755 -973 686 -734 344 20 -13 66 -70% 10 104 -90% 207 -186 155 191 -136 170 -77 -182 150 204 -135 189 -36 -4 5 -13 -69% -1 -19 -95% -41 746 -613 -717 560 -461 475 122 5 233 -48% -109 86 160 -1 7 12 24 -50% 6 79 -186 -171 -66 -105 -37% 66 -701 -312 125% -660 6% -3 987 1 207 1 758 172 -1 -56 587 -391 -230 -53 31 139 193 125 54% -52 -26 -1 -48 -46% 22 -18 -33 0 -2 1 -100% -3 -4 -25% -1 -36 1 12 -121 81 47 7 34 -79% 174 -96% 294 66 345% -65 -553 -455 22% -460 20% -3 956 1 336 1 937 193 -1 068 -1 176 -3 396 876 2 412 6 141 4 421 39% 6 034 2% 14 363 21 484 -33% 29 868 6 141 4 425 39% 6 033 2% 14 366 21 489 -33% 29 870 1 -4 1 0% -3 -5 -40% -2 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Periodens resultat Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Förmånsbestämda pensionsplaner Instrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - egetkapitalinstrument Skatt på poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen varav förmånsbestämda pensionsplaner varav egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Summa poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar Instrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - skuldinstrument Försäkringsavtal Periodens omräkningsdifferens Innehav utan bestämmande inflytande Skatt på poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen varav kassaflödessäkringar varav skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet varav omräkningsdifferens Aktieägare i Svenska Handelsbanken AB Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Summa övrigt totalresultat Periodens totalresultat Varav tillhör ===== SIDA 25 ===== 24 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Utveckling per kvartal – koncernen Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Räntenetto 10 468 10 689 11 347 11 745 11 763 Provisionsnetto 2 979 2 866 2 900 3 067 2 966 Nettoresultat av finansiella transaktioner 573 -64 506 1 147 626 Försäkringsnetto 71 105 28 30 129 Övriga utdelningsintäkter 1 1 1 13 1 Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat -22 -46 -21 -50 3 Övriga intäkter 51 73 29 73 55 Summa intäkter 14 121 13 624 14 789 16 025 15 545 Personalkostnader -3 656 -3 784 -3 789 -3 981 -3 825 Övriga kostnader -1 544 -1 723 -1 722 -1 860 -1 632 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -515 -510 -515 -523 -498 Summa kostnader -5 715 -6 017 -6 025 -6 363 -5 956 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 8 406 7 608 8 763 9 662 9 589 Kreditförluster, netto 35 219 54 232 141 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 2 1 3 3 2 Statliga avgifter -675 -664 -684 -719 -671 Rörelseresultat 7 768 7 164 8 136 9 177 9 061 Skatter -1 747 -1 624 -1 801 -1 976 -2 024 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 6 020 5 540 6 336 7 201 7 037 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet , efter skatt -72 -51 -14 -354 173 Periodens resultat 5 948 5 489 6 322 6 848 7 210 Resultat per aktie, kr 3,00 2,77 3,19 3,46 3,64 ===== SIDA 26 ===== 25 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Balansräkning – koncernen 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 598 245 615 409 611 693 529 995 600 840 Övrig utlåning till centralbanker Not 9 36 466 16 357 22 428 12 547 6 598 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 330 416 196 474 255 405 172 606 235 053 Utlåning till övriga kreditinstitut Not 9 28 750 36 201 28 233 18 922 32 240 Utlåning till allmänheten Not 9 2 288 016 2 302 424 2 281 255 2 297 878 2 293 211 Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring -5 401 -5 305 -6 100 -6 399 -6 573 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 57 523 52 932 58 456 47 508 57 691 Aktier och andelar 31 624 24 654 35 148 14 746 31 518 Andelar i intresseföretag och joint ventures 800 823 869 860 847 Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 303 315 290 292 275 589 287 984 287 359 Derivatinstrument Not 12,13 22 253 28 147 26 549 47 069 32 123 Immateriella tillgångar Not 14 8 080 8 183 8 274 8 426 8 476 Fastigheter och inventarier 5 152 4 963 5 037 4 803 4 791 Aktuella skattefordringar 1 865 1 793 1 343 100 2 456 Uppskjutna skattefordringar 284 209 27 157 368 Pensionstillgångar, netto 15 267 13 833 14 089 13 102 12 343 Tillgångar som innehas för försäljning Not 11 50 459 54 722 63 448 74 506 142 178 Övriga tillgångar 26 280 15 439 16 608 11 896 11 633 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 874 3 217 3 740 2 468 2 893 Summa tillgångar Not 18 3 802 267 3 660 767 3 702 091 3 539 173 3 756 046 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Not 15 159 777 120 395 129 732 84 280 136 554 In- och upplåning från allmänheten Not 15 1 397 295 1 413 133 1 426 163 1 310 739 1 384 921 Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 303 880 290 884 275 848 288 263 287 576 Emitterade värdepapper Not 16 1 491 285 1 536 075 1 531 450 1 550 027 1 601 892 Derivatinstrument Not 12,13 23 496 29 795 33 787 15 956 22 975 Korta positioner 13 248 12 283 11 336 1 007 15 692 Försäkringsskulder 7 485 7 695 7 626 7 808 8 116 Aktuella skatteskulder 1 015 773 744 957 1 734 Uppskjutna skatteskulder 4 234 3 870 3 799 3 744 3 917 Avsättningar 310 367 396 378 439 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning Not 11 454 586 4 004 10 623 38 834 Övriga skulder 167 657 18 198 54 877 15 376 18 870 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 810 2 936 3 678 2 935 3 305 Efterställda skulder 34 631 35 230 34 731 37 054 30 150 Summa skulder Not 18 3 607 577 3 472 218 3 518 169 3 329 146 3 554 976 Innehav utan bestämmande inflytande 3 2 6 6 3 Aktiekapital 3 069 3 069 3 069 3 069 3 069 Överkursfond 8 758 8 758 8 758 8 758 8 758 Reserver 15 268 15 075 16 138 18 659 17 122 Balanserad vinst 149 835 149 835 149 630 152 085 151 512 Periodens resultat tillhörande aktieägare i Svenska Handelsbanken AB 17 757 11 809 6 321 27 451 20 606 Summa eget kapital 194 690 188 548 183 922 210 027 201 070 Summa skulder och eget kapital 3 802 267 3 660 767 3 702 091 3 539 173 3 756 046 ===== SIDA 27 ===== 26 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Förändring eget kapital – koncernen Januari – september 2025 mkr Aktie- kapital Överkurs- fond Förmåns- bestämda pensions- planer Kassaflödes- säkringar Verkligt värde via övrigt total- resultat Försäkrings- avtal Omräkning utländsk verksamhet Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Innehav utan bestäm- mande inflytande Totalt Ingående eget kapital 2025 3 069 8 758 12 271 308 369 462 5 249 179 535 6 210 027 Periodens resultat 17 757 2 17 759 Övrigt totalresultat 552 -87 18 -66 -3 809 0 -5 -3 396 Periodens totalresultat 552 -87 18 -66 -3 809 17 757 -3 14 363 Utdelning -29 700 -29 700 Utgående eget kapital 3 069 8 758 12 823 221 387 397 1 440 167 593 3 194 690 Januari – december 2024 mkr Aktie- kapital Överkurs- fond Förmåns- bestämda pensions- planer Kassaflödes- säkringar Verkligt värde via övrigt total- resultat Försäkrings- avtal Omräkning utländsk verksamhet Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Innehav utan bestäm- mande inflytande Totalt Ingående eget kapital 2024 3 069 8 758 11 963 181 197 396 3 502 177 011 8 205 085 Periodens resultat 27 451 5 27 456 Övrigt totalresultat 308 127 171 66 1 747 -7 2 413 varav Omklassificering inom eget kapital -3 -811 -814 Periodens totalresultat 308 127 171 66 1 747 27 451 -2 29 868 Omklassificerat till balanserat resultat 814 814 Utdelning -25 740 -25 740 Aktierelaterade ersättningar till anställda i Handelsbanken plc 54 54 Reglering av aktierelaterad ersättning -54 -54 Utgående eget kapital 3 069 8 758 12 271 308 369 462 5 249 179 535 6 210 027 Januari – september 2024 mkr Aktie- kapital Överkurs- fond Förmåns- bestämda pensions- planer Kassaflödes- säkringar Verkligt värde via övrigt total- resultat Försäkrings- avtal Omräkning utländsk verksamhet Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Innehav utan bestäm- mande inflytande Totalt Ingående eget kapital 2024 3 069 8 758 11 963 181 197 396 3 502 177 011 8 205 085 Periodens resultat 20 606 2 20 608 Övrigt totalresultat -545 68 104 -105 1 361 -7 876 varav Omklassificering inom eget kapital -241 -241 Periodens totalresultat -545 68 104 -105 1 361 20 606 -5 21 484 Omklassificerat till balanserat resultat 241 241 Utdelning -25 740 -25 740 Aktierelaterade ersättningar till anställda i Handelsbanken plc 54 54 Reglering av aktierelaterad ersättning -54 -54 Utgående eget kapital 3 069 8 758 11 418 249 301 292 4 863 172 118 3 201 070 Övriga reserver Övriga reserver Övriga reserver ===== SIDA 28 ===== 27 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Kassaflödesanalys i sammandrag – koncernen Kassaflödesanalysen i tabellen ovan inkluderar avvecklad verksamhet i Finland, se not 1 1. Jan-sep Jan-sep Helår mkr 2025 2024 2024 Rörelseresultat 23 068 25 839 35 016 Resultat hänförligt till avvecklad verksamhet, före skatt -135 735 307 Justering från löpande verksamhet till investeringsverksamhet 43 563 1 767 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultat och resultat hänförligt till avvecklad verksamhet 2 205 55 1 770 Betalda inkomstskatter -6 738 -7 788 -8 519 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 124 644 139 509 14 188 Kassaflöde från löpande verksamhet 143 088 158 914 44 529 Avyttring av verksamhet och dotterbolag 0 98 17 147 Avyttring av portföljer 1 231 Förändring aktier -20 -107 -169 Förändring materiella anläggningstillgångar -431 -387 -551 Förändring immateriella anläggningstillgångar -379 -532 -678 Kassaflöde från investeringsverksamhet 402 -929 15 748 Amortering av förlagslån -13 371 -13 371 Emitterade förlagslån 5 704 Utbetald utdelning -29 700 -25 740 -25 740 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -29 700 -39 111 -33 407 Likvida medel vid periodens början* 530 009 476 181 476 181 Periodens kassaflöde 113 790 118 874 26 870 Valutakursdifferenser i likvida medel -45 551 5 792 26 957 Likvida medel vid periodens slut* 598 248 600 847 530 009 * Likvida medel definieras som Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker. ===== SIDA 29 ===== 28 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Noter Not 1 Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med I nternationella Redovisningsstandarder ((IFRS ®) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas de tillägg som följer av lagen 1995:1559 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 Årsr edovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. I koncernredovisningen tillämpas även RFR 1 Komplette rande redovisningsregler för koncerner och uttalanden från Rådet för hållbarhets - och finansiell rapportering . Moderbolaget har upprättat delårsrapporten i enlighet med ÅRKL och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Moderbolaget tillämpar också RFR 2 Redovisning för juridiska personer och uttalanden från Rådet för hållbarhets - och finansiell rapportering . Förändrade redovisningsprinciper De förändringar i redovisningsreglerna som började gälla den 1 januari 202 5 har inte haft någon påverkan på Handelsbankens finansiella rapporter, kapitaltäckning, stora exponeringar eller andra förhållanden enligt tillämpliga rörelseregler. Koncernens och moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades i Års - och hållbarhetsredovisningen för 202 4. Kommande regelverksförändringar IFRS 18 Presentation och upplysningar i finansiella rapporter I april 2024 publicerade IASB den nya standarden IFRS 18 Presentation och upplysningar i finansiella rapporter som ersätter IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. Under förutsättning att IFRS 18 antas av EU, och den tidpunkt för ikraftträdande som IASB föreslagit inte ändras, kommer standarden att tillämpas från och med räkenskapsåret 2027. IFRS 18 medför nya krav på utformningen av och upplysningarna i finansiella rapporter, med särskilt fokus på struktur i resultaträkningen och upplysningarna kring ledningens resultatmått. Standarden förväntas inte medföra några finansiella effekter för Handelsbanken eftersom IFRS 18 inte medför nya värderingsprinciper utan fokuserar på presentation och upplysningar i de finansiella rapporterna. Banken har påbörjat ett arbete med att analysera effekterna av den nya standarden. Ändringar i klassificering och värdering av finansiella instrument (IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar) Ändringarna i IFRS 9 och IFRS 7 avseende klassificering och värdering av finansiella instrument har antagits av EU den 27 maj 2025 och ska tillämpas från och med räkenskapsåret 2026. Ändringarna i IFRS 9 innebär främst förtydliganden vid bedömning av om avtalsenliga kassaflöden i finansiella tillgångar, som inkluderar villkor som är beroende av framtida händelser, uppfyller kriterierna för enbart kapitalbelopp och ränta (SPPI -kriterierna). Ändringarna ger i huvudsak vägledning vid bedömning av om SPPI -kriterierna är uppfyllda för en hållbarhetslänkad utlåning. Ändringarna i IFRS 9 förtydligar även tidpunkten för den initiala redovisningen av finansiella tillgångar och skulder samt tidpunkten för borttagande av finansiella tillgångar och skulder från rapporten över finansiell ställning. Ändringarna inkluderar äve n ett valfritt undantag som innebär att finansiella skulder som regleras via ett elektroniskt betalningssystem kan tas bort från rapporten över finansiell ställning innan förpliktelsen är utsläckt. Ändringarna i IFRS 7 innebär bland annat krav på upplysningar om effekten av avtalsvillkor som kan förändra beloppet för de avtalsenliga kassaflödena beroende på om en oförutsebar händelse, som inte är direkt relaterad till förändringar i grundläggande utl åningsrisker och kostnader, inträffar eller inte inträffar. Banken har påbörjat ett arbete med att analysera effekterna av förändringarna i IFRS 9 och IFRS 7. I nuläget är bedömningen att förändringarna inte kommer få någon väsentlig inverkan på Handelsbankens finansiella rapporter, kapitaltäckning, stora exponerin gar eller andra förhållanden enligt tillämpliga rörelseregler. Övriga förändringar i IFRS Ingen av de övriga kommande förändringarna i redovisningsregelverken som är utfärdade för tillämpning bedöms få någon väsentlig inverkan på Handelsbankens finansiella rapporter, kapitaltäckning, stora exponeringar eller andra förhållanden enligt tillämpliga rörelseregler. ===== SIDA 30 ===== 29 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Not 2 Räntenetto På raderna Derivatinstrument ingår räntenetto som är hänförliga till tillgångar och skulder som säkras. Dessa kan ha både pos itiv och negativ inverkan på ränteintäkter och räntekostnader. Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 6 199 6 820 -9% 8 847 -30% 20 404 26 327 -22% 34 514 21 348 21 882 -2% 26 301 -19% 66 087 79 300 -17% 104 409 1 170 1 496 -22% 2 095 -44% 4 051 6 740 -40% 8 491 536 658 -19% 599 -11% 1 790 1 809 -1% 2 362 2 767 2 689 3% 5 330 -48% 9 120 18 560 -51% 23 545 92 89 3% 84 10% 314 262 20% 354 32 112 33 635 -5% 43 256 -26% 101 766 132 999 -23% 173 675 -366 -615 -40% -510 -28% -1 323 -2 080 -36% -2 550 31 745 33 019 -4% 42 746 -26% 100 442 130 919 -23% 171 125 28 273 29 694 -5% 38 016 -26% 89 665 114 993 -22% 150 587 -1 147 -1 153 -1% -874 31% -3 458 -2 247 54% -3 362 -6 445 -7 395 -13% -10 750 -40% -21 826 -33 194 -34% -42 684 -11 265 -11 363 -1% -13 477 -16% -34 480 -40 633 -15% -53 716 -2 284 -2 435 -6% -6 175 -63% -8 005 -20 915 -62% -25 760 -393 -390 1% -353 11% -1 195 -1 179 1% -1 611 -63 -62 2% -61 3% -187 -183 2% -236 -96 -263 -63% -148 -35% -472 -419 13% -505 -21 693 -23 062 -6% -31 839 -32% -69 623 -98 771 -30% -127 874 415 731 -43% 855 -51% 1 684 2 948 -43% 3 591 -21 278 -22 331 -5% -30 983 -31% -67 939 -95 823 -29% -124 284 -19 992 -21 177 -6% -29 041 -31% -63 867 -89 108 -28% -115 886 10 468 10 689 -2% 11 763 -11% 32 504 35 096 -7% 46 841Räntenetto Skulder till kreditinstitut och centralbanker In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Derivatinstrument Efterställda skulder Avgift insättningsgaranti Övriga räntekostnader Summa Avgår räntekostnader redovisade i nettoresultat av finansiella transaktioner Summa räntekostnader varav räntekostnader enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning Räntekostnader Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut och centralbanker Utlåning till allmänheten Belåningsbara statsskuldförbindelser Obligationer och andra räntebärande värdepapper Derivatinstrument Övriga ränteintäkter Summa Avgår ränteintäkter redovisade i nettoresultat av finansiella transaktioner Summa ränteintäkter varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning ===== SIDA 31 ===== 30 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Not 3 Provisionsnetto Provisionsnetto per segment Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Courtage och övriga värdepappersprovisioner 118 128 -8% 104 13% 372 326 14% 449 Fonder 1 495 1 402 7% 1 533 -2% 4 355 4 438 -2% 5 980 Depå och övrig kapitalförvaltning 333 306 9% 290 15% 944 845 12% 1 171 Rådgivning 33 37 -11% 45 -27% 113 136 -17% 208 Försäkringar 202 195 4% 201 0% 601 568 6% 776 Betalningar 738 722 2% 736 0% 2 154 2 132 1% 2 879 Ut- och inlåning 219 219 0% 250 -12% 664 768 -14% 1 017 Garantier 40 43 -7% 48 -17% 129 140 -8% 191 Övriga provisionsintäkter 190 192 -1% 143 33% 563 423 33% 582 Summa provisionsintäkter 3 368 3 244 4% 3 352 0% 9 895 9 777 1% 13 252 Värdepapper -58 -54 7% -77 -25% -166 -224 -26% -318 Betalningar -281 -271 4% -277 1% -823 -805 2% -1 077 Övriga provisionskostnader -50 -53 -6% -30 67% -161 -88 83% -131 Summa provisionskostnader -389 -377 3% -384 1% -1 150 -1 117 3% -1 526 Provisionsnetto 2 979 2 866 4% 2 966 0% 8 745 8 659 1% 11 726 Januari - september 2025 mkr Sverige Stor- britannien Norge Neder- länderna Markets Övrigt Just. & elim. Courtage och övriga värdepappersprovisioner 142 9 8 8 214 6 -15 372 Fonder 3 898 252 154 42 9 4 355 Depå och övrig kapitalförvaltning 699 27 118 83 1 18 -2 944 Rådgivning 39 0 82 2 -10 113 Försäkringar 569 1 31 0 601 Betalningar 1 687 240 228 1 0 -1 2 154 Ut- och inlåning 447 110 62 9 2 36 -2 664 Garantier 63 11 25 1 31 -2 129 Övriga provisionsintäkter 549 3 5 1 228 1 -224 563 Summa provisionsintäkter 8 054 690 630 143 527 101 -250 9 895 Summa provisionskostnader -1 076 -60 -106 -12 -101 -46 250 -1 150 Provisionsnetto 6 978 630 524 132 427 55 8 745 varav Kortprovisionsnetto 648 49 72 -10 760 Januari - september 2024 mkr Sverige Stor- britannien Norge Neder- länderna Markets Övrigt Just. & elim. Courtage och övriga värdepappersprovisioner 121 5 11 12 182 9 -14 326 Fonder 3 870 256 169 46 144 -47 4 438 Depå och övrig kapitalförvaltning 629 29 93 76 0 19 -1 845 Rådgivning 38 0 108 -8 -2 136 Försäkringar 560 1 8 1 -2 568 Betalningar 1 675 249 207 1 0 0 2 132 Ut- och inlåning 478 116 90 7 19 77 -19 768 Garantier 72 11 27 1 30 -1 140 Övriga provisionsintäkter 406 3 4 1 214 2 -207 423 Summa provisionsintäkter 7 810 707 607 143 523 274 -287 9 777 Summa provisionskostnader -1 102 -54 -101 -14 -97 -36 287 -1 117 Provisionsnetto 6 708 653 506 128 426 238 0 8 659 varav Kortprovisionsnetto 641 52 54 0 -11 735 Hemmamarknader Hemmamarknader Totalt Jan-sep 2025 Totalt Jan-sep 2024 ===== SIDA 32 ===== 31 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Not 4 Nettoresultat av finansiella transaktioner Not 5 Försäkringsnetto Not 6 Övriga kostnader Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Upplupet anskaffningsvärde 137 -19 127 8% 275 497 -45% 605 varav lån 61 -72 50 22% 43 103 -58% 169 varav räntebärande värdepapper varav emitterade värdepapper 76 53 43% 78 -3% 232 394 -41% 435 Verkligt värde via övrigt totalresultat 1 0 0 1 0 0 varav räntebärande värdepapper - förväntade kreditförluster 1 0 0 1 0 0 varav räntebärande värdepapper - omklassificering från övrigt totalresultat 0 -100% 0 Verkligt värde via resultaträkningen, verkligt värdeoptionen -243 193 773 -157 422 -112 varav räntebärande värdepapper -243 193 773 -157 422 -112 Verkligt värde via resultaträkningen, obligatoriskt inkl valutakurseffekter 705 -45 -146 1 160 1 433 -19% 2 950 varav tillgångar som innehas för försäkringstagarnas räkning 26 93 -72% 108 -76% 111 303 -63% 297 Säkringsredovisning 0 -99 -20 -152 -93 -63% -43 varav nettoresultat säkringar av verkligt värde 14 -66 -29 -84 -102 18% -59 varav ineffektivitet i kassaflödessäkringar -14 -33 58% 9 -68 8 16 Summa 599 30 734 -18% 1 126 2 259 -50% 3 399 Avgår avkastning på tillgångar som innehas för försäkringstagarnas räkning -26 -93 72% -108 76% -111 -303 63% -297 Nettoresultat av finansiella transaktioner 573 -64 626 -8% 1 015 1 956 -48% 3 103 Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Försäkringsintäkter 280 281 0% 285 -2% 874 897 -3% 1 186 Kostnader för försäkringstjänster -218 -248 -12% -244 -11% -727 -757 -4% -992 Resultat från försäkringstjänster 62 33 88% 41 51% 147 140 5% 194 Resultat från innehavda återförsäkringsavtal -1 Finansiella intäkter och kostnader från försäkringsavtal -16 -22 -27% -22 -27% -54 -52 4% -67 Försäkringsresultat 45 12 275% 21 114% 93 89 4% 126 Avkastning på tillgångar som innehas för försäkringstagarnas räkning 26 93 -72% 108 -76% 111 303 -63% 297 Försäkringsnetto 71 105 -32% 129 -45% 204 392 -48% 422 Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Fastigheter och lokaler -177 -179 -1% -161 10% -540 -525 3% -708 IT-relaterade kostnader -738 -799 -8% -727 2% -2 336 -2 543 -8% -3 374 Kommunikation -65 -63 3% -64 2% -203 -196 4% -263 Resor och marknadsföring -51 -82 -38% -51 0% -197 -191 3% -282 Köpta tjänster -369 -421 -12% -451 -18% -1 174 -1 583 -26% -2 052 Materialanskaffning -28 -30 -7% -32 -13% -90 -113 -20% -146 Andra kostnader -117 -148 -21% -147 -20% -449 -464 -3% -648 Övriga kostnader -1 544 -1 723 -10% -1 632 -5% -4 989 -5 614 -11% -7 474 ===== SIDA 33 ===== 32 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Not 7 Kreditförluster * Expertbaserad bedömning av signifikant ökning av kreditrisk. Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Förväntade kreditförluster på poster i balansräkningen Periodens reservering Steg 3 -55 -34 62% -76 -28% -149 -266 -44% -377 Steg 3 reservering tidigare år som återförts 73 38 92% 29 152% 144 108 33% 111 Summa förväntade kreditförluster i Steg 3 18 5 260% -47 -5 -158 -97% -266 Periodens nettoreservering Steg 2 12 96 -88% 104 -88% 145 284 -49% 485 Periodens nettoreservering Steg 1 8 9 -11% 51 -84% 39 161 -76% 218 Summa förväntade kreditförluster i Steg 1 och Steg 2 20 105 -81% 156 -87% 184 445 -59% 703 Summa förväntade kreditförluster på poster i balansräkningen 38 109 -65% 108 -65% 179 287 -38% 438 Förväntade kreditförluster på poster utanför balansräkningen Periodens nettoreservering Steg 3 -1 -3 -67% 2 -4 0 1 Periodens nettoreservering Steg 2 1 58 -98% 29 -97% 58 59 -2% 111 Periodens nettoreservering Steg 1 0 3 -100% 1 -100% 6 36 -83% 54 Summa förväntade kreditförluster på poster utanför balansräkningen -1 59 31 60 94 -36% 166 Bortskrivningar Periodens konstaterade kreditförluster -49 -78 -37% -46 7% -176 -183 -4% -290 Utnyttjad andel av tidigare reserverat i Steg 3 24 60 -60% 28 -14% 121 127 -5% 213 Summa bortskrivningar -26 -18 44% -19 37% -56 -57 -2% -77 Återvinningar 23 68 -66% 21 10% 124 45 176% 74 Kreditförluster, netto 35 219 -84% 141 -75% 308 369 -17% 601 varav utlåning till allmänheten 35 160 -78% 108 -68% 247 273 -10% 435 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 mkr 2025 2025 2025 2024 2024 1) Förväntade kreditförluster Steg 3 i och utanför balansräkningen 17 2 -28 -107 -45 Förändring i modellbaserad reservering för Steg 1 och Steg 2: Uppdatering av makroekonomiska scenarier och riskfaktorer -6 8 0 23 61 Flytt av exponeringar i utsatta branscher från Steg 1 till Steg 2* 0 6 1 10 1 Förändring i fallissemangsrisk i ingående portfölj (netto ratingförändringar) -1 -7 -3 8 -26 Effekt av exponeringsförändring (befintliga, nya och avslutade exponeringar) 6 37 19 25 33 Övrigt i Steg 1 och Steg 2 23 7 22 35 29 Avgår avvecklad verksamhet -2 -6 -6 -2 12 Modellbaserade kreditförluster i Steg 1 och Steg 2 21 45 33 99 110 Expertbaserad reservering Expertbaserad reservering 0 0 -121 -149 -386 Avgår avvecklad verksamhet 0 0 0 0 8 Expertbaserad reservering i kvarvarande verksamhet 0 0 -121 -149 -378 Förändrad reserv i kvartalet som påverkar kreditförluster i Steg 1 och Steg 2 0 0 28 229 76 2) Förväntade kreditförluster Steg 1 och Steg 2 i och utanför balansräkningen 21 166 61 328 186 3) Bortskrivningar -26 -18 -12 -20 -19 4) Återvinningar 23 68 33 29 21 Kreditförluster, netto (1+2+3+4) 35 219 54 232 141 ===== SIDA 34 ===== 33 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Totalt reserveringsbehov i Steg 1 och Steg 2 har minskat under tredje kvartalet. I likhet med hur det var i andra kvartalet b estår reserveringen endast av en modellbaserad reservering som påverkas av bland annat makroekonomiska riskfaktorer och kundmigration. Det har inte identifier ats något behov av någon expertbaserad reservering i kvartalet. Behovet av expertbaserad reservering kommer även fortsättningsvis a tt bedömas varje kvartal och skulle ett behov identifieras kommer en ny expertbaserad reservering att tillämpas. Avseende den modellbaserade reserveringen är urvalet av makroekonomiska riskfaktorer som påverkar modellen oförändrat sedan föregående kvartal. Uppdaterade antaganden för makroekonomiska riskfaktorer har sammantaget ökat reserveringsbehovet i kvartalet med 6 mkr. Posten Övrigt i Steg 1 och Steg 2 har minskat reserveringsbehovet med 23 mkr, i huvudsak relaterat till kortare löptider på utestående portfölj. Processen för nedskrivningsprövning för avtal i Steg 3 har inte ändrats utan följer sedvanlig rutin med individuell bedömning. Nyckeltal utlåning till allmänheten För definitioner hänvisas till Faktaboken som finns tillgänglig på handelsbanken.com/ir. Reserveringsgrader och andel utlånin g ovan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för försäljning, se not 1 1. Känslighetsanalys och m akroekonomisk prognos i ECL -beräkningarna Tabellen nedan visar procentuell ökning respektive minskning av reserven för förväntade kreditförluster i Steg 1 och Steg 2 p er den 30 september 2025 om det negativa respektive positiva scenariot tilldelats sannolikheter om 100%. Effekten av att sätta sannolikheten av det kr aftigt negativa scenariot för Storbritannien till 100% är inte inkluderat i totalen. % 30 sep 2025 30 jun 2025 31 mar 2025 31 dec 2024 30 sep 2024 Kreditförlustnivå, kvarvarande verksamhet ackumulerat -0,01 -0,02 -0,01 -0,02 -0,02 Total reserveringsgrad 0,05 0,05 0,06 0,07 0,08 Reserveringsgrad Steg 1 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 Reserveringsgrad Steg 2 0,26 0,27 0,41 0,43 0,55 Reserveringsgrad Steg 3 10,67 11,04 11,58 12,56 12,49 Andel utlåning i Steg 3 0,30 0,30 0,33 0,31 0,31 % Sverige 23,64 -10,79 32,98 -14,39 Storbritannien 20,45 -28,18 32,43 -30,87 29,41 37,19 Norge 31,50 -12,80 37,79 -14,98 Finland 21,63 -8,70 15,66 -6,40 Nederländerna 33,08 -14,28 47,07 -18,81 USA 51,56 -21,99 77,81 -28,43 Övriga länder 17,83 -8,08 25,02 -10,66 Totalt 23,58 -16,82 31,81 -19,08 Storbritannien, kraftigt negativt scenario 30 september 2025 31 december 2024 Ökning av reserv vid negativt scenario Minskning av reserv vid positivt scenario Ökning av reserv vid negativt scenario Minskning av reserv vid positivt scenario ===== SIDA 35 ===== 34 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Beräkningen av förväntade kreditförluster tillämpar framåtblickande information i form av makroscenarier. Den förväntade kreditförlusten är ett sannolikhetsvägt genomsnitt av de beräknade prognoserna. För exponeringar utanför Storbritannien appliceras tre scenarier. Prognosen i det neutrala scenariot vägs med 70% (70), medan en uppgång i ekonomin vägs med 15% (15) och en nedgång i ekonomin med 15% (15). För exponeringar i Storbritannien appliceras även ett fjärde, kraftigare negativt scenario. Sannolikhetsviktningen för kraftigt negativt/negativt/neutralt/positivt scenario för Storbritannien är 10%/35%/50%/5% (10/35/50/5). Dessa scenarier och vikter har legat till grund för beräkningar av förväntade kreditförluster i Steg 1 och Steg 2 per den 30 september 2025. Not 8 Statliga avgifter 2025 2026 2027 2025 2026 2027 2025 2026 2027 Sverige 0,62 -2,14 0,90 1,12 2,36 2,40 1,62 3,96 2,90 Storbritannien 0,75 -3,57 -0,41 1,25 0,93 1,09 1,75 2,53 1,59 Storbritannien, kraftigt negativt scenario 0,25 -5,57 -1,91 Norge 1,28 -2,91 0,15 1,78 1,59 1,65 2,28 3,19 2,15 Finland 0,40 -3,09 0,30 0,90 1,41 1,80 1,40 3,01 2,30 Euroområdet 0,75 -3,54 -0,07 1,25 0,96 1,43 1,75 2,56 1,93 USA 1,16 -3,04 0,36 1,66 1,46 1,86 2,16 3,06 2,36 Sverige 8,97 10,49 10,30 8,67 8,39 7,80 8,37 7,39 6,90 Storbritannien 5,15 7,63 7,85 4,85 5,53 5,35 4,55 4,53 4,45 Storbritannien, kraftigt negativt scenario 5,35 9,03 9,35 Norge 2,35 4,20 4,60 2,05 2,10 2,10 1,75 1,10 1,20 Finland 9,10 10,40 10,50 8,80 8,30 8,00 8,50 7,30 7,10 Euroområdet 6,61 8,50 8,75 6,31 6,40 6,25 6,01 5,40 5,35 USA 4,58 6,90 7,08 4,28 4,80 4,58 3,98 3,80 3,68 Sverige 2,00 4,25 4,25 1,75 1,75 2,25 1,75 1,25 1,25 Storbritannien 4,00 6,00 5,25 3,75 3,50 3,25 3,75 3,00 2,25 Storbritannien, kraftigt negativt scenario 2,75 0,50 0,50 Norge 4,25 6,00 5,50 4,00 3,50 3,50 4,00 3,00 2,50 Finland 2,00 4,25 4,00 1,75 1,75 2,00 1,75 1,25 1,00 Euroområdet 2,00 4,25 4,00 1,75 1,75 2,00 1,75 1,25 1,00 USA 4,13 5,88 5,13 3,88 3,38 3,13 3,88 2,88 2,13 Sverige -1,85 -4,20 2,57 1,00 4,95 5,92 3,38 10,76 8,67 Storbritannien 2,27 -8,90 -4,11 2,81 1,44 1,21 3,60 6,57 3,51 Storbritannien, kraftigt negativt scenario 1,23 -10,75 -8,82 Norge 3,33 -2,17 -0,63 5,97 6,51 4,51 7,95 9,87 5,81 Finland -3,07 -5,91 -0,67 -2,54 2,65 3,43 -1,83 7,02 6,10 Euroområdet 0,75 -3,54 -0,07 3,41 2,88 3,34 3,51 3,78 3,24 Sverige -3,26 -14,38 -0,40 -0,54 3,65 4,81 1,33 9,17 8,32 Storbritannien 2,62 -15,10 -7,30 3,38 -3,25 -0,70 4,14 5,33 5,33 Storbritannien, kraftigt negativt scenario 2,24 -19,52 -9,27 Norge -4,56 -14,65 -6,46 -1,60 0,71 0,32 -0,27 5,06 4,13 Finland -3,78 -11,03 -5,21 -2,68 0,12 1,65 -1,94 5,17 5,41 Euroområdet -2,12 -9,51 -2,18 -0,83 0,59 1,92 0,23 7,59 3,98 Makroekonomisk riskfaktor Negativt scenario Neutralt scenario Positivt scenario Kommersiella fastigheter, värdeutveckling % Bostadsfastigheter, värdeutveckling % Styrränta, % Arbetslöshet, % BNP-tillväxt, % Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Riskskatt -400 -400 0% -414 -3% -1 200 -1 242 -3% -1 655 Resolutionsavgift -260 -251 4% -258 1% -781 -773 1% -1 031 Bank of England Levy -15 -13 15% -42 -47 Statliga avgifter -675 -664 2% -671 1% -2 023 -2 014 0% -2 733 ===== SIDA 36 ===== 35 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Not 9 Utlåning Raderna från balansräkningen i tabellerna nedan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för försäljning respektive Skulder som innehas för försäljning, se not 1 1. Utlåning och räntebärande värdepapper som är föremål för nedskrivningsprövning, netto Utlåning och räntebärande värdepapper som är föremål för nedskrivningsprövning, stegfördelad Utlåning till allmänheten som är föremål för nedskrivningsprövning, stegfördelad 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 598 243 615 415 611 709 530 003 600 831 Övrig utlåning till centralbanker 36 466 16 357 22 428 12 547 25 995 varav omvända repor 6 003 Utlåning till övriga kreditinstitut 28 773 36 220 28 234 18 923 32 244 varav omvända repor 18 671 24 222 17 784 11 274 23 285 Utlåning till allmänheten 2 338 206 2 356 868 2 344 421 2 372 086 2 404 717 varav omvända repor 28 385 20 250 18 207 17 977 18 770 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 417 12 189 12 590 13 259 13 721 Summa 3 013 105 3 037 050 3 019 384 2 946 818 3 077 508 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Volym, brutto 3 014 258 3 038 264 3 020 863 2 948 430 3 079 393 varav Steg 1 2 946 020 2 967 050 2 944 785 2 863 270 2 972 690 varav Steg 2 60 287 63 213 67 297 76 635 98 129 varav Steg 3 7 951 8 001 8 781 8 525 8 574 Reserver -1 155 -1 216 -1 482 -1 614 -1 887 varav Steg 1 -151 -162 -183 -213 -271 varav Steg 2 -156 -171 -281 -331 -545 varav Steg 3 -848 -883 -1 017 -1 071 -1 071 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Volym, brutto 2 339 358 2 358 080 2 345 898 2 373 695 2 406 595 varav Steg 1 2 271 120 2 286 869 2 269 855 2 288 590 2 299 967 varav Steg 2 60 287 63 210 67 264 76 580 98 053 varav Steg 3 7 951 8 001 8 781 8 525 8 574 Reserver -1 153 -1 212 -1 477 -1 608 -1 877 varav Steg 1 -149 -158 -180 -210 -268 varav Steg 2 -156 -171 -279 -328 -539 varav Steg 3 -848 -883 -1 017 -1 071 -1 071 ===== SIDA 37 ===== 36 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Förändring av reserv för förväntade kreditförluster – Utlåning och räntebärande värdepapper Förändring av reserv för förväntade kreditförluster – Utlåning till allmänheten Förändringsanalysen visar nettoeffekten på reserven i angivet steg per förklaringspost under perioden. Effekten av bortbokningar och bortskrivningar beräknas på ingående balans. Effekten av omvärdering till följd av förändringar i modell/riskparametrar samt valuta kurseffekt med mera beräknas innan eventuell förflyttning av nettobeloppet mellan steg. Nyutgivna eller förvärvade tillgångar och förflyttade belopp mellan steg en redovisas efter att effekten av övriga förklaringsposter beaktats. Förflyttningsraderna anger eff ekten på reserven i angivet steg. 30 september 2025 mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserv vid årets ingång -213 -331 -1 071 -1 614 Bortbokningar 30 51 177 258 Bortskrivningar 0 0 135 136 Omvärdering till följd av förändring i kreditrisk -35 77 -29 13 Förändringar i modell/riskparametrar Valutakurseffekt m m 9 7 14 29 Nyutgivna eller förvärvade tillgångar -14 -3 -4 -21 Förflyttning till Steg 1 -12 11 0 0 Förflyttning till Steg 2 40 -48 1 -7 Förflyttning till Steg 3 44 79 -72 52 Reserv vid periodens utgång -151 -156 -848 -1 155 31 december 2024 mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserv vid årets ingång -430 -820 -1 150 -2 400 Bortbokningar 63 114 125 303 Bortskrivningar 0 1 263 264 Omvärdering till följd av förändring i kreditrisk -38 297 -68 191 Förändringar i modell/riskparametrar Valutakurseffekt m m -7 -15 -9 -32 Nyutgivna eller förvärvade tillgångar -17 -8 -7 -33 Förflyttning till Steg 1 -27 63 1 37 Förflyttning till Steg 2 49 -150 4 -96 Förflyttning till Steg 3 192 188 -229 151 Reserv vid periodens utgång -213 -331 -1 071 -1 614 30 september 2025 mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserv vid årets ingång -210 -328 -1 071 -1 608 Bortbokningar 30 51 177 258 Bortskrivningar 0 0 135 136 Omvärdering till följd av förändring i kreditrisk -36 75 -29 10 Förändringar i modell/riskparametrar Valutakurseffekt m m 9 7 14 29 Nyutgivna eller förvärvade tillgångar -14 -3 -4 -21 Förflyttning till Steg 1 -11 11 0 0 Förflyttning till Steg 2 40 -48 1 -7 Förflyttning till Steg 3 44 79 -72 52 Reserv vid periodens utgång -149 -156 -848 -1 153 31 december 2024 mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserv vid årets ingång -426 -819 -1 150 -2 395 Bortbokningar 63 114 125 302 Bortskrivningar 0 1 263 264 Omvärdering till följd av förändring i kreditrisk -37 294 -68 189 Förändringar i modell/riskparametrar Valutakurseffekt m m -7 -15 -9 -32 Nyutgivna eller förvärvade tillgångar -17 -8 -7 -32 Förflyttning till Steg 1 -27 63 1 37 Förflyttning till Steg 2 49 -145 4 -93 Förflyttning till Steg 3 192 188 -229 151 Reserv vid periodens utgång -210 -328 -1 071 -1 608 ===== SIDA 38 ===== 37 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Utlåning till allmänheten, sektor och branschfördelad 30 september 2025 Brutto Reserver Netto mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Privatpersoner 1 139 089 24 666 4 534 -32 -48 -456 1 167 753 varav hypotekslån 991 364 20 285 2 449 -16 -26 -73 1 013 983 varav övriga lån säkerställda i bostad 123 039 3 323 1 359 -4 -5 -93 127 619 varav övriga lån privatpersoner 24 686 1 058 726 -12 -17 -290 26 151 Bostadsrättsföreningar 258 406 9 234 394 -1 -5 -13 268 015 varav hypotekslån 250 271 7 224 63 -1 -2 -9 257 546 Fastighetsförvaltning 685 791 19 895 2 100 -73 -66 -92 707 555 Tillverkningsindustri 33 644 1 597 50 -6 -4 -13 35 268 Handel 22 240 1 339 92 -6 -5 -58 23 602 Hotell- och restaurangverksamhet 4 675 595 134 -4 -4 -20 5 376 Person- och godstransport till sjöss 124 2 0 0 0 0 126 Övrig transport och kommunikation 8 943 116 25 -2 -1 -16 9 065 Byggnadsverksamhet 16 503 1 028 198 -7 -6 -114 17 602 Elektricitet, gas och vatten 7 190 9 8 -1 0 -3 7 203 Jordbruk, jakt och skogsbruk 21 942 596 85 -4 -4 -3 22 612 Övrig serviceverksamhet 14 362 858 54 -7 -6 -11 15 250 Holding-, investment- och försäkringsbolag, fonder m.m. 21 972 248 10 -4 -3 -3 22 220 Stat och kommun 8 173 33 0 8 206 varav Riksgälden 17 517 - 17 517 Övrig företagsutlåning 28 066 71 267 -2 -4 -46 28 352 Summa 2 271 120 60 287 7 951 -149 -156 -848 2 338 206 31 december 2024 Brutto Reserver Netto mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Privatpersoner 1 144 251 23 713 5 017 -52 -67 -588 1 172 274 varav hypotekslån 992 020 18 724 2 406 -15 -23 -58 1 013 054 varav övriga lån säkerställda i bostad 129 982 3 957 1 437 -5 -5 -93 135 273 varav övriga lån privatpersoner 22 249 1 032 1 174 -32 -39 -437 23 947 Bostadsrättsföreningar 275 905 7 019 123 -1 -9 -8 283 029 varav hypotekslån 263 786 4 545 46 -1 -4 -7 268 365 Fastighetsförvaltning 690 119 37 156 2 565 -99 -113 -108 729 520 Tillverkningsindustri 29 983 1 634 45 -5 -6 -26 31 625 Handel 24 545 493 107 -8 -7 -69 25 061 Hotell- och restaurangverksamhet 6 873 819 144 -4 -7 -23 7 802 Person- och godstransport till sjöss 243 2 0 0 245 Övrig transport och kommunikation 5 602 164 18 -2 -2 -15 5 765 Byggnadsverksamhet 12 471 3 083 260 -16 -83 -143 15 572 Elektricitet, gas och vatten 9 903 5 11 -1 0 -3 9 915 Jordbruk, jakt och skogsbruk 20 888 883 93 -4 -6 -11 21 843 Övrig serviceverksamhet 13 943 892 44 -7 -7 -17 14 848 Holding-, investment- och försäkringsbolag, fonder m.m. 27 465 386 6 -5 -2 -4 27 846 Stat och kommun 1 483 94 0 -1 1 576 varav Riksgälden 1 547 1 547 Övrig företagsutlåning 24 916 237 92 -6 -18 -56 25 165 Summa 2 288 590 76 580 8 525 -210 -328 -1 071 2 372 086 ===== SIDA 39 ===== 38 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Specifikation av Utlåning till allmänheten, fastighetsförvaltning Specifikation av Utlåning till allmänheten, fastighetsförvaltning – typ av säkerhet & land 30 september 2025 Brutto Reserver Netto mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlåning i Sverige Statligt ägda fastighetsbolag 12 239 0 12 239 Kommunalt ägda fastighetsbolag 9 200 88 0 0 9 288 Bostadsfastighetsbolag 149 837 5 403 275 -4 -8 -23 155 480 varav hypotekslån 143 727 5 004 268 -3 -8 -19 148 969 Övrig fastighetsförvaltning 151 078 2 340 333 -5 -5 -24 153 717 varav hypotekslån 89 681 1 491 205 -2 -4 -12 91 359 Summa utlåning i Sverige 322 354 7 831 608 -9 -13 -47 330 724 Utlåning utanför Sverige Storbritannien 142 042 4 369 1 115 -50 -37 -4 147 435 Norge 120 724 1 385 92 -12 -3 -11 122 175 Finland 26 677 5 642 285 -1 -13 -30 32 560 Nederländerna 73 090 668 -1 0 73 757 Övriga länder 904 904 Summa utlåning utanför Sverige 363 437 12 064 1 492 -64 -53 -45 376 831 Total utlåning - Fastighetsförvaltning 685 791 19 895 2 100 -73 -66 -92 707 555 31 december 2024 Brutto Reserver Netto mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Utlåning i Sverige Statligt ägda fastighetsbolag 11 200 0 11 200 Kommunalt ägda fastighetsbolag 8 378 132 0 0 8 510 Bostadsfastighetsbolag 149 035 12 928 159 -7 -21 -20 162 074 varav hypotekslån 140 174 12 436 155 -6 -21 -17 152 721 Övrig fastighetsförvaltning 147 033 4 415 191 -5 -8 -32 151 594 varav hypotekslån 84 124 2 301 65 -2 -4 -10 86 474 Summa utlåning i Sverige 315 646 17 475 350 -12 -29 -52 333 378 Utlåning utanför Sverige Storbritannien 147 258 8 151 1 567 -70 -58 -3 156 845 Norge 124 504 3 073 500 -15 -8 -33 128 021 Finland 32 794 7 318 148 -1 -17 -20 40 222 Nederländerna 68 898 1 139 -1 -1 70 035 Övriga länder 1 019 0 1 019 Summa utlåning utanför Sverige 374 473 19 681 2 215 -87 -84 -56 396 142 Total utlåning - Fastighetsförvaltning 690 119 37 156 2 565 -99 -113 -108 729 520 30 september 2025 Stor- Neder- mkr, brutto Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt Statliga garantier 18 895 4 652 25 312 48 859 Bostadsfastigheter 178 384 69 414 15 902 3 603 16 311 283 614 Kontor, detaljhandel och hotell 89 448 52 716 73 512 2 208 16 969 234 853 Övriga fastigheter 12 027 467 9 262 128 38 756 60 640 Industrifastigheter och lager 17 737 18 946 9 033 881 1 196 47 793 Jord- och Skogsbruk 1 324 887 69 2 2 282 Övriga säkerheter 585 144 15 128 166 1 038 Blanko 12 393 4 952 9 755 225 360 27 685 Obebyggd fastighet 1 117 118 Summa 330 793 147 526 122 201 32 604 73 758 706 882 31 december 2024 Stor- Neder- mkr, brutto Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt Statliga garantier 1 957 3 469 18 926 21 355 Bostadsfastigheter 191 492 81 265 19 985 14 911 36 996 344 649 Kontor, detaljhandel och hotell 89 259 52 208 77 696 3 679 13 227 236 069 Övriga fastigheter 19 737 445 11 767 198 18 621 50 768 Industrifastigheter och lager 18 278 18 195 7 166 1 684 685 46 008 Jord- och Skogsbruk 3 712 1 097 129 2 15 4 955 Övriga säkerheter 2 057 166 868 247 153 3 491 Blanko 6 979 3 597 8 206 361 299 19 442 Obebyggd fastighet 1 791 252 41 2 084 Summa 333 471 156 976 128 077 40 260 70 037 728 821 ===== SIDA 40 ===== 39 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Utlåning till allmänheten, fastighetsförvaltning, kommersiella fastigheter LTV -fördelning per land Loan to value (LTV) visar utlåningen i förhållande till säkerheternas marknadsvärde . Genomsnittliga LTV avser viktat medelvärde av max LTV per fastighet. Indelningen i intervall följer en fördelningsmetod som kan beskrivas med följande tänkta exempel: en kredit med belåningsgrad 60% indelas så att 2/3 -delar av volymen redovisas på raden LTV 0 -40%, och resterande 1/3- delen på raden LTV 41 -60%. Utlåning till allmänheten, fastighetsförvaltning, bostadsfastigheter LTV -fördelning per land Loan to value (LTV) visar utlåningen i förhållande till säkerheternas marknadsvärde. Genomsnittliga LTV avser viktat medelvärde av max LTV per fastighet. Indelningen i intervall följer en fördelningsmetod som kan beskrivas med följande tänkta exempel: en kredit med belåningsgrad 60% indelas så att 2/3 -delar av volymen redovisas på raden LTV 0 -40%, och resterande 1/3- delen på raden LTV 41 -60%. 30 september 2025 Stor- Neder- LTV, % Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt 0-40 84,2 88,5 77,4 88,6 87,5 83,5 41-60 15,2 11,2 19,6 9,8 12,0 15,2 61-75 0,5 0,3 1,8 0,9 0,4 0,8 >75 0,1 0,1 1,2 0,7 0,1 0,4 Genomsnittliga Loan to value (LTV) 45,4 41,9 53,3 42,2 44,6 46,8 31 december 2024 Stor- Neder- LTV, % Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt 0-40 84,4 90,4 76,4 72,3 87,9 83,1 41-60 15,0 9,3 20,0 17,9 11,2 15,0 61-75 0,6 0,3 2,6 7,7 0,5 1,4 >75 0,1 0,1 1,0 2,1 0,4 0,5 Genomsnittliga Loan to value (LTV) 45,2 40,5 53,7 58,1 44,8 48,4 30 september 2025 Stor- Neder- LTV, % Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt 0-40 80,5 87,2 78,1 77,7 85,6 82,5 41-60 17,4 12,5 19,8 11,6 14,0 15,9 61-75 1,9 0,2 1,3 3,6 0,3 1,3 >75 0,1 0,1 0,7 7,1 0,1 0,3 Genomsnittliga Loan to value (LTV) 49,1 43,8 51,4 56,5 46,0 47,8 31 december 2024 Stor- Neder- LTV, % Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt 0-40 79,5 87,6 77,8 51,5 83,7 80,1 41-60 18,2 12,3 19,5 18,6 14,8 16,5 61-75 2,2 0,1 1,7 10,4 1,2 2,0 >75 0,2 0,0 1,0 19,6 0,4 1,4 Genomsnittliga Loan to value (LTV) 49,9 43,4 52,2 93,9 47,9 51,0 ===== SIDA 41 ===== 40 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Not 10 Kreditriskexponering *Avser den totala summan av positiva marknadsvärden. Raderna från balansräkningen i tabellen ovan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för försäljning respektive Skulder som innehas för försäljning, se not 1 1. Not 11 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning samt avvecklad verksamhet Under det tredje kvartalet 2024 avyttrades den finska verksamheten som avsåg små och medelstora företag till Oma Sparbank Abp. Under det fjärde kvartalet 2024 avyttrades sedan den delen av den finska verksamheten som omfattade privatkunder, inklusive kapitalförvaltning och placeringstjänsterna, samt livförsäkringsrörelsen till S-banken Abp respektive försäkringsaktiebolaget Fennia Liv. Den verksamhet som efter avyttringarna kvarstår i Finland utgör fortsatt tillgångar och skulder som innehas för försäljning samt avvecklad verksamhet i enlighet med IFRS 5 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter. Följande enheter i Finland ingår i avyttringsgruppen och i den avvecklade verksamheten: Handelsbanken AB (publ) filial i Finland och Handelsbanken Asuntoluottopankki Stadshypotek AB (publ) filial i Finland. Under första kvartalet 2025 avyttrades en mindre utlåningsportfölj av kortkrediter. Det pågår en försäljningsprocess för avyttring av den kvarstående verksamheten i Finland. Värdering av avyttringsgruppen till det lägsta av verkligt värde efter avdrag för försäljningskostnader och redovisat värde föranledde en nedskrivning i det fjärde kvartalet 2024, vilken till en mindre del har återförts i det första kvartalet 2025. Samtliga tillgångar som är nedskrivningsbara i enlighet med IFRS 5 är därefter i sin helhet nedskrivna. Tillgångar och skulder som innehas för försäljning I omräkningsreserven ingår ett belopp uppgående till ackumulerat 535 mkr (749) hänförligt till omräkning av tillgångar och skulder som innehas till försäljning, vilken ingår i omräkningsreserven som presenteras i Förändring eget kapital Koncernen. Köpeskillingen vid avyttringarna under det tredje respektive det fjärde kvartalet 2024 kvarstod i säljande enheter och avyttringarna föranledde därmed inte någon omklassificering av omräkningsreserven till resultaträkningen. 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 598 248 615 419 611 712 530 009 600 847 Övrig utlåning till centralbanker 36 466 16 357 22 428 12 547 25 995 varav omvända repor 6 003 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 330 416 196 474 255 405 172 606 235 053 Utlåning till övriga kreditinstitut 28 773 36 220 28 234 18 923 32 244 varav omvända repor 18 671 24 222 17 784 11 274 23 285 Utlåning till allmänheten 2 338 206 2 356 868 2 344 421 2 372 086 2 404 717 varav omvända repor 28 385 20 250 18 207 17 977 18 770 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 57 523 52 932 58 456 47 508 57 691 Derivatinstrument* 22 253 28 147 26 549 47 069 32 123 Ansvarsförbindelser 44 799 46 403 53 222 55 754 57 871 Åtaganden 438 141 440 266 438 976 442 514 440 653 Summa 3 894 823 3 789 087 3 839 404 3 699 017 3 887 194 30 sep 31 dec mkr 2025 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 3 14 Utlåning till övriga kreditinstitut 23 1 Utlåning till allmänheten 50 190 74 209 Varav hushåll 510 816 Varav företag 49 679 73 393 Övriga tillgångar 244 282 Summa tillgångar 50 459 74 506 Skulder Skulder till kreditinstitut 247 In- och upplåning från allmänheten 9 742 Varav hushåll 235 Varav företag 9 507 Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 0 Avsättningar 182 182 Övriga skulder 272 451 Summa skulder 454 10 623 ===== SIDA 42 ===== 41 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Intäkter, kostnader och resultat, avvecklad verksamhet i Finland * Det tillkommer vissa kostnader i Sverige till följd av att den avvecklade verksamheten ska avyttras, vilka hänförs till avvecklad verksamhet. Exempelvis konsult- och juristkostnader. ** Värdering av avyttringsgrupp en till det lägsta av verkligt värde efter avdrag för försäljningskostnader och redovisat värde har föranlett en nedskrivning hänförlig till anläggningstillgångar , vilken till en mindre del har återförts i det första kvartalet 2025. *** Endast externa intäkter och kostnader ingår i resultatet från såväl kvarvarande som avvecklad verksamhet. Den avvecklade verk samheten har väsentliga interna transaktioner med kvarvarande verksamhet, vilka således är eliminerade i redovisningen. E liminering av interna transaktioner hänförliga till räntenettot mellan avvecklad verksamhet i Finland och Treasury justeras och därmed presenteras interna ränteintäkter och inte rna räntekostnader i kvarvarande respektive avvecklad verksamhet. Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 110 130 -15% 471 -77% 398 1 582 -75% 1 895 Provisionsnetto -1 6 68 10 245 -96% 376 Nettoresultat av finansiella transaktioner 0 0 0% 3 -100% -5 13 -8 Försäkringsnetto 4 12 15 Övriga intäkter 1 0 0 1 0 5 Summa intäkter 109 137 -20% 546 -80% 404 1 851 -78% 2 284 Personalkostnader -91 -65 40% -210 -57% -265 -610 -57% -790 Övriga kostnader -50 -71 -30% -124 -60% -218 -426 -49% -580 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa kostnader -141 -136 4% -334 -58% -483 -1 036 -53% -1 369 Kreditförluster, netto -15 -21 -29% 48 -30 36 53 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% -1 0 -1 Riskskatt och resolutionsavgift -31 -31 0% -32 -3% -93 -98 -5% -131 Periodens resultat hänförligt till Finland före skatt -77 -51 51% 226 -202 753 835 Skatter 6 2 200% -46 12 -151 -178 Periodens resultat hänförligt till Finland efter skatt -72 -49 47% 181 -191 602 657 Övriga kostnader hänförliga till avvecklad verksamhet * -1 -1 0% -2 -50% -3 -10 -70% -11 Nedskrivningar hänförliga till avvecklad verksamhet ** -1 -115 70 -115 -446 Skatter 1 0 23 -96% -13 25 92 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet inklusive tillkommande kostnader efter skatt -72 -51 41% 88 -137 503 291 Realisationsresultat vid försäljning av avyttringsgrupper som utgör avvecklad verksamhet Realisationsresultat före skatt 107 107 -71 Skatter -21 -21 15 Realisationsresultat efter skatt 86 86 -56 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet efter skatt -72 -51 41% 173 -137 588 234 Väsentliga interna transaktioner med kvarvarande verksamhet, vilka är eliminerade och inte ingår i ovanstående resultatposter***: Summa intäkter 4 5 10 16 42 36 Summa kostnader -20 -20 -29 -68 -91 -113 ===== SIDA 43 ===== 42 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Provisionsintäkter, avvecklad verksamhet i Finland Kassaflödesanalys, avvecklad verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamheten under 2025 avser köpeskilling som erhållits vid avyttring av utlåningsportföljen avs eende kortkrediter. Motsvarande post er avseende 2024 hänförs till köpeskillingar som erhölls vid delavyttringar av verksamheten i Finland. Not 12 Derivat I noten presenteras derivatkontrakt brutto. Belopp som kvittas i balansräkningen består av det kvittade marknadsvärdet på kon trakt för vilka det finns en legal rätt och avsikt att reglera avtalade kassaflöden netto (däribland clearade kontrakt). Dessa kont rakt nettoredovisas i balansräkningen per motpart och valuta. Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Courtage och övriga värdepappersprovisioner 0 0 0% 0 0% 0 4 -100% 4 Fonder 0 0 0% 1 -100% 0 4 -100% 5 Depå och övrig kapitalförvaltning 0 0 0% 7 -100% 0 26 -100% 28 Försäkringar 20 60 73 Betalningar 0 3 -100% 41 -100% 11 138 -92% 264 Ut- och inlåning 0 0 0% 10 -100% 0 37 -100% 38 Garantier 1 1 0% 3 -67% 3 11 -73% 13 Övrigt 0 1 -100% 2 -100% 1 6 -83% 7 Summa provisionsintäkter 1 6 -83% 84 -99% 17 286 -94% 433 Jan-sep Jan-sep Helår mkr 2025 2024 2024 Kassaflöde från löpande verksamhet 13 555 13 484 17 592 Kassaflöde från investeringsverksamhet 120 98 17 152 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -53 Periodens kassaflöde från avvecklad verksamhet 13 622 13 582 34 744 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Positiva marknadsvärden Handel 27 021 30 200 33 643 47 808 37 322 Marknadsvärdessäkring 15 805 17 499 15 869 15 769 19 860 Kassaflödessäkring 14 985 17 823 16 441 27 636 22 916 Kvittade belopp -35 558 -37 375 -39 404 -44 144 -47 975 Summa 22 253 28 147 26 549 47 069 32 123 Negativa marknadsvärden Handel 35 298 44 055 46 951 36 432 45 039 Marknadsvärdessäkring 7 787 8 228 10 352 11 679 11 185 Kassaflödessäkring 5 387 4 659 5 022 2 176 4 281 Kvittade belopp -24 976 -27 147 -28 538 -34 331 -37 529 Summa 23 496 29 795 33 787 15 956 22 975 Nominella värden Handel 3 706 256 3 424 750 3 418 332 3 513 153 3 123 941 Marknadsvärdessäkring 683 803 686 470 689 091 695 983 697 299 Kassaflödessäkring 295 249 314 115 331 266 335 914 383 049 Kvittade belopp -2 300 573 -2 212 320 -2 187 636 -2 368 886 -2 394 376 Summa 2 384 735 2 213 015 2 251 053 2 176 164 1 809 913 ===== SIDA 44 ===== 43 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Not 13 Kvittning av finansiella instrument Derivatinstrument kvittas i balansräkningen när det återspeglar bankens förväntade kassaflöden vid regleringen av två eller f lera derivat. Återköpsavtal och omvända återköpsavtal mot centrala clearingmotparter kvittas i balansräkningen när det återspeglar bankens förväntade kassaflöden vid regleringen av två eller flera avtal. Det inträffar när banken både har en avtalsmässig rätt och avsikt att reglera avtalade kassaflöden netto. Den kvarvarande motpart srisken i derivat reduceras genom avtal om nettning vi d betalningsinställelse, det vill säga nettning av positiva och negativa värden i alla derivattransaktioner med en och samma motpart i en konkurssituation. Banken har som policy att teckna nettningsavtal med alla bankmotparter. Nettningsavtalen kompletteras med avtal om ställande av säkerheter för nettoexponeringen. I huvudsak används kontanter som säkerhet, men även statspapper förekommer. Säkerheter för återköpsavtal samt in - och utlåning av värdepapper utgår i regel i form av kontanter eller andra värdepapper. I det kvittade beloppet för derivattillgångar ingår kvittade kontantsäkerheter om 1 0 738 mkr (11 617 ) vilka härrör från balansräkningsposten In - och upplåning från allmänheten. I det kvittade beloppet för derivatskulder ingår kvittade kontantsäkerheter om 156 mkr (1 804) vilka härrör från balansräkningsposten Utlåning till allmänheten. 30 september 2025 mkr Derivat Totalt 57 811 62 465 120 276 -35 558 -8 001 -43 559 22 253 54 464 76 717 -7 238 -7 238 -12 776 -54 464 -67 240 -20 014 -54 464 -74 478 2 239 2 239 48 472 8 321 56 793 -24 976 -8 001 -32 977 23 496 320 23 816 -7 452 -7 452 -9 667 -320 -9 987 -17 119 -320 -17 439 6 377 6 377 31 december 2024 mkr Derivat Totalt 91 213 33 499 124 712 -44 144 -3 735 -47 879 47 069 29 764 76 833 -4 787 -4 787 -37 378 -29 721 -67 099 -42 165 -29 721 -71 886 4 904 43 4 947 50 287 3 736 54 023 -34 331 -3 735 -38 066 15 956 1 15 957 -4 787 -4 787 -3 554 -1 -3 555 -8 341 -1 -8 342 7 615 7 615 Återköpsavtal samt Återköpsavtal samt Kvittade belopp Finansiella instrument, nettningsavtal Mottagna finansiella säkerheter Summa av belopp som inte har kvittats i balansräkningen Nettobelopp Finansiella skulder som är föremål för kvittning, nettningsavtal eller liknande avtal Bruttobelopp utlåning av värdepapper Finansiella tillgångar som är föremål för kvittning, nettingsavtal eller liknande avtal Bruttobelopp Kvittade belopp Redovisat värde i balansräkningen Redovisat värde i balansräkningen Finansiella intrument, nettingsavtal Ställda finansiella säkerheter Summa av belopp som inte har kvittats i balansräkningen Nettobelopp Relaterade belopp som inte kvittats i balansräkningen Relaterade belopp som inte kvittats i balansräkningen Redovisat värde i balansräkningen Relaterade belopp som inte kvittats i balansräkningen Finansiella intrument, nettingsavtal Ställda finansiella säkerheter Summa av belopp som inte har kvittats i balansräkningen Nettobelopp utlåning av värdepapper Kvittade belopp Finansiella tillgångar som är föremål för kvittning, nettingsavtal eller liknande avtal Bruttobelopp Kvittade belopp Redovisat värde i balansräkningen Relaterade belopp som inte kvittats i balansräkningen Finansiella instrument, nettningsavtal Mottagna finansiella säkerheter Summa av belopp som inte har kvittats i balansräkningen Nettobelopp Finansiella skulder som är föremål för kvittning, nettningsavtal eller liknande avtal Bruttobelopp ===== SIDA 45 ===== 44 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Not 14 Goodwill och andra immateriella tillgångar Not 15 Skulder till kreditinstitut, in- och upplåning från allmänheten Not 16 Emitterade värdepapper Not 17 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Jan-sep Jan-sep Helår Jan-sep Jan-sep Helår Jan-sep Jan-sep Helår mkr 2025 2024 2024 2025 2024 2024 2025 2024 2024 Ingående bokfört värde 4 360 4 356 4 356 4 066 4 211 4 211 8 426 8 567 8 567 Under perioden tillkommande 379 534 680 379 534 680 Periodens avskrivningar -623 -633 -856 -623 -633 -856 Periodens nedskrivningar -3 -3 -3 -3 Valutaeffekt -39 -7 4 -63 17 34 -102 10 38 Utgående bokfört värde 4 321 4 349 4 360 3 759 4 126 4 066 8 080 8 476 8 426 Goodwill Andra immateriella tillgångar Totalt 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Skulder till kreditinstitut 159 777 120 395 129 732 84 280 136 554 varav repor 320 605 62 26 In- och upplåning från allmänheten 1 397 295 1 413 133 1 426 163 1 310 739 1 384 921 varav repor 1 804 2 242 1 651 Jan-sep Jan-sep Helår mkr 2025 2024 2024 Emitterade värdepapper vid årets ingång 1 550 027 1 523 481 1 523 481 Emitterade 743 491 827 845 1 060 981 Återköpta -33 059 -42 284 -54 766 Förfallna -711 125 -724 234 -1 035 785 Valutaeffekter m m -58 048 17 084 56 115 Emitterade värdepapper vid periodens utgång 1 491 285 1 601 892 1 550 027 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 För egna skulder ställda säkerheter 1 071 297 1 126 260 1 100 322 1 063 896 1 125 979 Övriga ställda säkerheter 104 677 102 636 99 293 90 336 105 427 Ansvarsförbindelser 44 799 46 403 53 222 55 754 57 871 Åtaganden 438 141 440 266 438 976 442 514 440 653 ===== SIDA 46 ===== 45 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Not 18 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder 30 september 2025 mkr Verkligt värde- optionen Derivat identifierat som säkrings- instrument Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaff- ningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 598 248 598 248 598 248 Övrig utlåning till centralbanker 36 466 36 466 36 466 Belåningsbara statsskuldförbindelser 17 369 313 047 330 416 330 416 Utlåning till övriga kreditinstitut 28 773 28 773 28 278 Utlåning till allmänheten 2 338 206 2 338 206 2 331 552 Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring -5 401 -5 401 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 23 036 23 070 11 417 57 523 57 523 Aktier och andelar 30 822 801 31 624 31 624 Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 303 315 303 315 303 315 Derivatinstrument 8 520 13 733 22 253 22 253 Övriga tillgångar 11 26 276 26 287 26 287 Summa 383 073 336 117 13 733 12 218 3 022 568 3 767 709 3 765 962 Andelar i intresseföretag och joint ventures 800 Icke finansiella tillgångar 33 758 Summa tillgångar 3 802 267 Skulder Skulder till kreditinstitut 159 777 159 777 159 908 In- och upplåning från allmänheten 1 397 295 1 397 295 1 397 040 Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 303 880 303 880 303 880 Emitterade värdepapper 631 1 490 654 1 491 285 1 497 198 Derivatinstrument 18 528 4 968 23 496 23 496 Korta positioner 13 248 13 248 13 248 Övriga skulder 17 167 829 167 846 167 846 Efterställda skulder 34 631 34 631 35 841 Summa 32 424 303 880 4 968 3 250 186 3 591 458 3 598 457 Icke finansiella skulder 16 119 Summa skulder 3 607 577 Verkligt värde via resultaträkningen Obligatoriskt ===== SIDA 47 ===== 46 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Tillgångar och skulder i tabellerna ovan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för försäljning respektive Skulder som innehas för försäljning, se not 1 1. 31 december 2024 mkr Verkligt värde- optionen Derivat identifierat som säkrings- instrument Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaff- ningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 530 009 530 009 530 009 Övrig utlåning till centralbanker 12 547 12 547 12 547 Belåningsbara statsskuldförbindelser 4 862 167 745 172 607 172 606 Utlåning till övriga kreditinstitut 18 923 18 923 18 632 Utlåning till allmänheten 2 372 086 2 372 086 2 365 414 Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring -6 399 -6 399 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 10 329 23 920 13 259 47 508 47 508 Aktier och andelar 13 942 804 14 746 14 746 Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 287 984 287 984 287 984 Derivatinstrument 21 340 25 729 47 069 47 069 Övriga tillgångar 13 11 903 11 916 11 916 Summa 338 470 191 665 25 729 14 063 2 939 069 3 508 995 3 508 431 Andelar i intresseföretag och joint ventures 860 Icke finansiella tillgångar 29 317 Summa tillgångar 3 539 173 Skulder Skulder till kreditinstitut 84 527 84 527 84 592 In- och upplåning från allmänheten 1 320 481 1 320 481 1 320 543 Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 288 263 288 263 288 263 Emitterade värdepapper 614 1 549 413 1 550 027 1 545 408 Derivatinstrument 14 583 1 373 15 956 15 956 Korta positioner 1 007 1 007 1 007 Övriga skulder 12 15 687 15 700 15 700 Efterställda skulder 37 054 37 054 38 263 Summa 16 216 288 263 1 373 3 007 162 3 313 015 3 309 732 Icke finansiella skulder 16 131 Summa skulder 3 329 146 Verkligt värde via resultaträkningen Obligatoriskt ===== SIDA 48 ===== 47 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Not 19 Värdering av finansiella instrument till verkligt värde Tillgångar och skulder i tabelle rna ovan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för försäljning respektive Skulder som innehas för försäljning, se not 1 1. Värderingsprocessen Riskkontrollfunktionen kontrollerar att koncernens finansiella instrument värderas korrekt. Värderingarna baseras på extern data i så stor utsträckning som är möjligt. För finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad likställs verkligt värde med det aktuella marknadspriset. Som aktiv betraktas en sådan marknad där noterade priser med lätthet och regelbundenhet finns tillgängliga på en reglerad marknad, handelsplats, tillförlitlig nyhetstjänst eller motsvarande, och där erhållna prisuppgifter lätt kan verifieras genom regelbundet förekommande transaktioner. Det aktuella marknadspriset motsvaras av den kurs mellan köp- och säljkursen som under omständigheterna ger mest korrekt bild av det verkliga värdet. För grupper av finansiella instrument som förvaltas på basis av bankens nettoexponering för marknadsrisk likställs det aktuella marknadspriset med det pris som skulle erhållas eller betalas vid en avyttring av nettopositionen. För finansiella instrument för vilka tillförlitliga uppgifter om marknadspris saknas, bestäms verkligt värde med hjälp av värderingsmodeller. Sådana modeller kan exempelvis bygga på prisjämförelser, nuvärdesberäkning alternativt optionsvärderingsteori, beroende på instrumentets karaktär. Värderingshierarkin Finansiella instrument värderade till verkligt värde har i tabellerna kategoriserats med avseende på hur de värderats och graden av transparens kring marknadsdata som använts vid värderingen. Kategoriseringen framgår som nivå 1–3 i tabellerna. Finansiella instrument som värderas till ett direkt och likvitt marknadspris kategoriseras som nivå 1. Dessa finansiella instrument består främst av statspapper och andra räntebärande värdepapper som handlas aktivt, noterade aktier samt korta positioner i motsvarande tillgångar. I nivå 1 ingår även merparten av de fondandelar och andra tillgångar som är kopplade till fondförsäkringskontrakt och liknande avtal samt motsvarande skulder. Finansiella instrument som värderas med värderingsmodeller som i allt väsentligt bygger på marknadsdata kategoriseras som nivå 2. I nivå 2 ingår främst räntebärande värdepapper samt ränte- och valutarelaterade derivat. Finansiella instrument vars värdering i väsentlig utsträckning påverkas av indata som inte går att verifiera med externa marknadsuppgifter kategoriseras som nivå 3. I nivå 3 ingår onoterade aktier, vissa innehav i riskkapitalfonder samt vissa derivat. Som grund för indelningen ligger den värderingsmetod som använts på balansdagen. Om kategorin för ett specifikt instrument har förändrats i jämförelse med föregående balansdag (2024-12-31) har instrumentet flyttats mellan nivåerna i tabellen. Under perioden har 0,5 mdkr avseende innehav i obligationer och andra räntebärande värdepapper flyttats från nivå 1 till nivå 2 samt 0,8 mdr från nivå 2 till nivå 1. Överföringen mellan nivåerna har genomförts till följd av en förnyad bedömning av marknadsaktiviteten. Periodens förändring av innehav i nivå 3 redovisas i separat tabell, se nedan. Innehav i nivå 3 består främst av onoterade aktier. Koncernens innehav av onoterade aktier består i huvudsak av andelar i företag som utför stödjande verksamhet för banken. Det kan exempelvis röra sig om andelar i clearingorganisationer och infrastruktursamarbeten på Handelsbankens hemmamarknader. Sådana innehav värderas i regel till bankens andel av substansvärdet i bolaget, alternativt till det pris den senaste transaktionen genomfördes. Onoterade aktier är i allt väsentligt klassificerade till verkligt värde via övrigt total resultat, värdeförändringar på dessa innehav redovisas därmed i övrigt totalresultat. Vissa innehav i riskkapitalfonder kategoriseras i nivå 3. De värderas med värderingsmodeller som huvudsakligen bygger på relativvärdering av jämförbara noterade företag i samma bransch. Det resultatmått som jämförelsen bygger på justeras för faktorer som s tör 30 september 2025 mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt 327 683 2 733 330 416 53 328 4 195 57 523 30 533 926 165 31 624 300 559 2 744 11 303 314 84 22 168 22 252 712 187 32 766 176 745 129 301 125 2 744 11 303 880 631 631 92 23 404 23 496 13 238 10 13 248 314 455 26 789 11 341 255 31 december 2024 mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt 172 522 84 172 606 45 283 2 225 47 508 13 889 680 177 14 746 285 122 2 845 17 287 984 52 47 017 47 069 516 868 52 851 194 569 913 285 400 2 845 17 288 263 614 614 39 15 916 15 955 992 15 1 007 286 431 19 390 17 305 839 Derivatinstrument Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser m m Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken Summa Skulder Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument Korta positioner Summa Tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser m m Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Korta positioner Summa Derivatinstrument Summa Skulder Skulder där kunden står värdeförändringsrisken Emitterade värdepapper Derivatinstrument ===== SIDA 49 ===== 48 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 jämförelsen mellan investeringen och jämförelsebolaget. Därefter beräknas värdet på basis av vinstmultiplar, exempelvis P/E -tal. Vidare kategoriseras derivatkomponenten i vissa av bankens emitterade strukturerade obligationer och dess tillhörande säkrande derivat i nivå 3. För dessa derivat har interna antaganden väsentlig påverkan för beräkningen av det verkliga värdet. Säkrande derivat i nivå 3 är handlade under CSA avtal, där marknadsvärdena stäms av och säkerställs på daglig basis med bankens motparter. Skillnader mellan transaktionspris och det värde som räknas fram med hjälp av en värderingsmodell I modellerna används indata i form av marknadspriser och andra variabler som bedöms påverka prissättningen. De modeller och indata som ligger till grund för värderingarna valideras regelbundet för att säkerställa att de överensstämmer med marknadspraxis och vedertagen finansiell teori. I de fall det uppstår positiva skillnader mellan det värde som tagits fram med hjälp av en värderingsmodell vid det första redovisningstillfället och transaktionspriset (så kallade dag 1- resultat), periodiseras mellanskillnaden över instrumentets löptid. Sådana skillnader orsakas av att den tillämpade värderingsmodellen inte fullt ut fångar samtliga komponenter som påverkar instrumentets värde. Dag 1- resultat utgörs av bankens vinstmarginal och ersättning för att täcka exempelvis kapital - och administrativa kostnader. Under perioden redovisas en periodiseringseffekt om 95 mkr (106) i nettoresultat av finansiella transaktioner. Vid utgången av perioden uppgick sammanlagda ännu ej resultatförda dag 1-resultat till 432 mkr, vilket vid årsskiftet 2024 motsvarade 500 mkr. Förändring av innehav i nivå 3 En förändring i icke observerbara indata bedöms ej föranleda betydande högre eller lägre värdering av innehaven i nivå 3 varf ör någon känslighetsanalys ej lämnas. 30 september 2025 mkr Aktier och andelar Derivat- tillgångar Derivat- skulder Tillgångar där kunden står värde- förändrings- risken Skulder där kunden står värde- förändrings- risken Redovisat värde vid årets ingång 177 17 -17 Nyanskaffningar Återköp/avyttrat -11 Förfallet Periodens värdeförändring realiserad i resultaträkningen Orealiserad värdeförändring i resultaträkningen -3 -6 6 Orealiserad värdeförändring i övrigt totalresultat 2 Förändringar i metod Förflyttning från nivå 1 eller 2 Förflyttning till nivå 1 eller 2 Redovisat värde vid periodens utgång 165 11 -11 31 december 2024 mkr Aktier och andelar Derivat- tillgångar Derivat- skulder Tillgångar där kunden står värde- förändrings- risken Skulder där kunden står värde- förändrings- risken Redovisat värde vid årets ingång 174 2 -2 77 -77 Nyanskaffningar 1 Återköp/avyttrat -5 Förfallet Periodens värdeförändring realiserad i resultaträkningen Orealiserad värdeförändring i resultaträkningen -5 -2 2 -60 60 Orealiserad värdeförändring i övrigt totalresultat 13 Förändringar i metod Förflyttning från nivå 1 eller 2 Förflyttning till nivå 1 eller 2 Redovisat värde vid periodens utgång 177 17 -17 ===== SIDA 50 ===== 49 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Not 20 Tillgångar och skulder i valuta Tillgångar och skulder i tabellerna ovan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för försäljning respektive Skulder som innehas för försäljning, se not 1 1. 30 september 2025 Övriga mkr SEK EUR NOK GBP USD valutor Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 44 072 187 514 3 383 97 847 265 432 0 598 248 Övrig utlåning till centralbanker 6 347 3 678 26 440 36 466 Utlåning till övriga kreditinstitut 926 6 573 18 461 353 2 180 281 28 773 Utlåning till allmänheten 1 593 018 195 771 309 339 232 663 5 759 1 656 2 338 206 varav företag 616 331 132 994 178 296 169 184 5 628 816 1 103 249 varav hushåll 976 669 62 777 131 042 63 479 130 841 1 234 939 Belåningsbara statsskuldförbindelser 309 785 8 669 1 994 9 967 330 416 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 43 664 670 13 189 0 57 523 Övriga ej valutafördelade poster 412 636 412 636 Summa tillgångar 2 410 449 402 875 372 806 330 863 283 337 1 937 3 802 267 Skulder Skulder till kreditinstitut 22 590 19 982 36 776 144 79 970 315 159 777 In- och upplåning från allmänheten 844 234 98 028 120 227 262 049 68 994 3 763 1 397 295 varav företag 342 599 83 339 72 607 194 226 66 353 2 746 761 871 varav hushåll 501 635 14 688 47 620 67 823 2 641 1 017 635 424 Emitterade värdepapper 557 158 438 631 21 896 26 701 421 592 25 307 1 491 285 Efterställda skulder 19 710 6 204 8 718 34 631 Övriga ej valutafördelade poster, inkl. eget kapital 719 279 719 279 Summa skulder och eget kapital 2 143 261 576 350 178 899 295 098 579 273 29 385 3 802 267 Valutafördelade övriga tillgångar och skulder (netto) 173 487 -193 854 -35 754 295 965 27 485 Nettoposition i valuta 12 52 11 30 37 142 31 december 2024 Övriga mkr SEK EUR NOK GBP USD valutor Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 63 478 203 777 4 160 125 771 132 799 23 530 009 Övrig utlåning till centralbanker 3 352 9 195 12 547 Utlåning till övriga kreditinstitut 1 930 3 047 10 924 617 2 218 188 18 923 Utlåning till allmänheten 1 567 637 219 855 325 257 249 285 7 583 2 469 2 372 086 varav företag 598 763 155 273 185 593 179 980 7 423 1 565 1 128 597 varav hushåll 967 327 64 582 139 665 69 305 160 904 1 241 943 Belåningsbara statsskuldförbindelser 152 122 8 971 74 11 440 172 606 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 34 053 555 12 900 0 47 508 Övriga ej valutafördelade poster 385 493 385 493 Summa tillgångar 2 204 712 439 557 362 511 375 673 154 039 2 681 3 539 173 Skulder Skulder till kreditinstitut 21 125 34 762 27 340 485 337 479 84 528 In- och upplåning från allmänheten 808 538 100 333 103 939 282 784 21 170 3 718 1 320 481 varav företag 330 706 85 798 58 033 206 315 17 598 2 896 701 346 varav hushåll 477 832 14 535 45 906 76 469 3 572 822 619 136 Emitterade värdepapper 560 189 447 647 28 294 35 214 456 621 22 062 1 550 027 Efterställda skulder 20 519 6 722 9 814 37 054 Övriga ej valutafördelade poster, inkl. eget kapital 547 083 547 083 Summa skulder och eget kapital 1 936 934 603 261 159 573 325 205 487 942 26 258 3 539 173 Valutafördelade övriga tillgångar och skulder (netto) 163 620 -202 929 -50 508 333 936 23 579 Nettoposition i valuta -84 8 -40 34 1 -80 ===== SIDA 51 ===== 50 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Not 21 Kapitalbas och kapitalkrav i den konsoliderade situationen Kraven på beräkning av kapitalbas och kapitalkrav regleras i förordning (EU) nr 575/2013 (CRR) samt direktiv 2013/36/EU, vilk a utgör EU:s implementering av det internationella Basel III -regelverket. Samtliga hänvisningar till CRR i denna delårsrapport avser hela detta EU -regelverk oavsett rättsakt (förordning, direktiv, genomförandeakt eller nationell implementering). Uppgifter som redovisas i detta avsnitt avser minimikapitalkraven enligt Pel are 1 och svarar upp mot kraven på offentliggörande av infor mation om kapitaltäckning i CRR del åtta samt FFFS 2014:12. Uppgift om totalt kapitalbehov och kärnprimärkapitalbehov i Pelar e 2 lämnas i avsnitt Koncernen - Utveckling. De uppfyller kraven i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd F FFS 2008:25 Årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Uppgifter i detta avsnitt avser Handelsbankens väsentliga risker och kapitalkrav vid publiceringstidpunkten av denna rapport. En fullständig beskrivning av bankens risker och kapitalhantering finns i Handelsbankens årsredovisning och i bankens Risk and Cap ital – Information according to Pillar 3. Nyckeltal 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Tillgänglig kapitalbas Kärnprimärkapital 146 041 148 423 148 126 155 345 158 433 Primärkapital 155 427 157 896 158 145 166 296 168 512 Totalt kapital 181 003 183 804 183 568 193 191 188 224 Riskvägda exponeringsbelopp Totalt riskvägt exponeringsbelopp 801 540 808 404 807 228 825 457 842 280 Totalt riskvägt exponeringsbelopp före tillämpning av golv 801 540 808 404 807 228 Kapitalrelationer Kärnprimärkapitalrelation 18,2% 18,4% 18,4% 18,8% 18,8% Kärnprimärkapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv 18,2% 18,4% 18,4% Primärkapitalrelation 19,4% 19,5% 19,6% 20,2% 20,0% Primärkapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv 19,4% 19,5% 19,6% Total kapitalrelation 22,6% 22,7% 22,7% 23,4% 22,3% Total kapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv 22,6% 22,7% 22,7% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet 1,6% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% varav: ska utgöras av kärnprimärkapital 1,0% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% varav: ska utgöras av primärkapital 1,2% 1,4% 1,4% 1,4% 1,4% Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen 9,6% 9,8% 9,8% 9,8% 9,8% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav Kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% Systemriskbuffert 3,2% 3,2% 3,2% 3,2% 3,2% Buffert för globalt systemviktigt institut Buffert för andra systemviktiga institut 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% Kombinerat buffertkrav 8,7% 8,7% 8,7% 8,7% 8,6% Samlade kapitalkrav 18,2% 18,5% 18,5% 18,5% 18,5% Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen 12,7% 12,7% 12,7% 13,1% 13,1% Bruttosoliditetsgrad Totalt exponeringsmått 3 623 144 3 487 511 3 537 016 3 368 806 3 585 482 Bruttosoliditetsgrad 4,3% 4,5% 4,5% 4,9% 4,7% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet 0,15% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% varav: ska utgöras av kärnprimärkapital 0,15% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav Krav på bruttosoliditetsbuffert Samlat bruttosoliditetskrav 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% Likviditetstäckningskvot* Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde - genomsnitt) 968 680 975 264 975 333 962 211 946 297 Likviditetsutflöden - totalt viktat värde 582 199 590 284 603 133 603 635 597 040 Likviditetsinflöden - totalt viktat värde 63 430 64 465 69 215 75 835 81 134 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 518 769 525 820 533 919 527 801 515 907 Likviditetstäckningskvot (LCR) 188% 187% 184% 183% 184% Stabil nettofinansieringskvot Total tillgänglig stabil finansiering 2 105 728 2 116 362 2 123 675 2 143 849 2 139 532 Totalt behov av stabil finansiering 1 726 294 1 729 893 1 738 567 1 734 333 1 765 227 Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) 122% 122% 122% 124% 121% * Högkvalitativa likvida tillgångar och kassaflöden avser medelvärdet av observationer vid varje månadsslut under de senaste 12 månaderna. Kvoten är beräknad utifrån dessa medelvärden. ===== SIDA 52 ===== 51 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Översikt över totala riskvägda exponeringsbelopp Kapitalkrav kreditrisk Kapitalkravet för kreditrisk beräknas enligt schablonmetoden och internmetoden i enlighet med CRR. För internmetoden återfinns två olika metoder: internmetod utan egna skattningar av LGD och KF och internmetod med egna skattningar av LGD och KF. I internmetoden utan egna skattningar av LGD och KF beräknar banken med egna modeller sannolikheten för att kunden ska fallera inom ett år (PD), medan övriga parametrar är givna i regelverket CRR. I internmetoden med egna skattningar av LGD och KF använder banken egna modeller för att beräkna förlust givet fallissemang (LGD) samt exponeringsbeloppet för de exponeringar för vilka regelverket CRR tillåter användandet av egna KF -modeller. Handelsbanken tillämpar internmetoden utan egna skattningar av LGD och KF för exponeringar mot stater, kommuner, institut samt för vissa produkt - och säkerhetstyper avseende företagsexponeringar i moderbolaget samt i dotterbolagen Stadshypotek AB och Handelsbanken Finans AB. Exponeringar i Handelsbanken plc och Ecster AB rapporteras enligt schablonmetoden. Internmetoden med egna skattningar av LGD och KF tillämpas för merparten av exponeringarna mot företag och bostadsrättsföreningar i moderbolaget (exklusive Nederländerna) samt dotterbolagen Stadshypotek AB och Handelsbanken Finans AB. Internmetoden med egna skattningar av LGD och KF tillämpas även för hushållsexponeringar i moderbolaget i Sverige, Norge och Finland samt i dotterbolaget Stadshypotek AB. Riskviktsgolv tillämpas i Sverige och Norge på bolån och företagsexponeringar med säkerhet i fastighet. Internmetoden omfattade vid utgången av kvartalet 7 4% av det totala riskvägda exponeringsbeloppet för kreditrisk, inklusive effekten av riskviktsgolv. För resterande kreditriskexponeringar beräknas kapitalkravet enligt schablonmetoden. Av Handelsbankens företagsexponeringar uppgick 98 % till kunder med en bedömd återbetalningsförmåga som var normal, eller bättre än normal, det vill säga hade en riskklassificering mellan 1 och 5 i bankens niogradiga skala för riskklassificering. Internmetoden baseras på historiska förluster inklusive den svenska bankkrisen i början av 1990 - talet. Riskvikterna, exklusive regulatoriska riskviktsgolv, som tillämpas vid beräkningen av riskvägt exponeringsbelopp speglar Handelsbankens kreditförlusthistorik. I ri skbedömningen inkluderas försiktighetsmarginaler för att säkerställa att risken inte underskattas. Kapitalkrav marknadsrisk Kapitalkravet för marknadsrisker beräknas för bankens konsoliderade situation. Kapitalkravet för ränterisker och aktiekursrisker beräknas dock endast för positioner i handelslagret. Vid beräkning av kapitalkravet för marknadsrisker tillämpas schablonmetoden. Kapitalkrav operativa risker Kapitalkravet för operativ risk beräknas utifrån bankens storlek, mätt genom olika komponenter i resultaträkningen i enlighet med regelverket CRR. 30 sep 30 jun 30 sep 30 jun 2025 2025 2025 2025 Kreditrisk (exklusive motpartskreditrisk) 654 434 661 101 52 355 52 888 varav schablonmetoden 171 381 174 758 13 710 13 981 varav den grundläggande internmetoden (F-IRB) 69 556 73 595 5 564 5 888 varav klassificeringsmetoden varav aktier enligt den enkla riskviktade metoden varav den avancerade internmetoden (A-IRB) 169 357 171 053 13 549 13 684 varav riskviktsgolv (CRR artikel 458) 244 140 241 695 19 531 19 336 Motpartskreditrisk 5 785 7 349 463 588 varav schablonmetoden 5 299 6 883 424 551 varav metoden med interna modeller varav exponeringar mot en central motpart 217 208 17 17 varav andra motpartskreditrisker 269 258 22 21 varav kreditvärdighetsjustering - CvA 2 744 3 033 219 243 varav schablonmetoden (SA) varav den grundläggande metoden (F-BA och R-BA) 2 744 3 033 219 243 varav den förenklade metoden Avvecklingsrisk 0 0 0 0 Värdepapperiseringsexponeringar utanför handelslagret (efter tillämpning av taket) varav intern kreditvärderingsmetod för värdepapperisering varav extern kreditvärderingsmetod för värdepapperisering varav schablonmetoden för värdepapperisering varav 1 250 %/avdrag Positionsrisk, valutakursrisk och råvarurisk (marknadsrisk) 22 735 21 081 1 819 1 686 varav schablonmetoden 22 735 21 081 1 819 1 686 varav metoden för interna modeller Stora exponeringar Operativ risk 115 841 115 841 9 267 9 267 Kryptotillgångsexponeringar Belopp under trösklarna för avdrag (föremål för riskviktning på 250 %) Golv för riskvägda tillgångar tillämpas (%) 50% 50% Justering av golvet (före tillämpning av övergångstaket) Justering av golvet (efter tillämpning av övergångstaket) Totalt 801 540 808 404 64 123 64 672 Riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav ===== SIDA 53 ===== 52 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Not 22 Risk och likviditet Uppgifter som redovisas i detta avsnitt svarar upp mot kraven på offentliggörande av information om risk och kapitalhantering i CRR del åtta. Risk- och osäkerhetsfaktorer Handelsbanken lämnar krediter genom kontorsrörelsen och har en låg risktolerans. Kreditprocessen utgår från övertygelsen att en decentraliserad organisation med lokal närvaro ger hög kvalitet i kreditbesluten. Under senare år har de geopolitiska riskerna ö kat och den pågående globala handelskonflikten har bidragit till särskilt stora makroekonomiska risker och osäkerhet på de finansiella marknaderna. Marknadsrisker i bankens affärsverksamhet tas i allt väsentligt endast som ett led i att lösa kunders placerings- och riskhanteringsbehov. Handelsbankens exponering mot marknadsrisker är låg. Den låga risktoleransen gör banken väl rustad att verka även under svåra marknadsförutsättningar. Bankens kreditexponeringar är företrädesvis fastighetsrelaterade. Det gör att banken i mindre utsträckning direkt påverkas av störningar i handelsflöden. Den ökade geo politiska oron har ökat risken för olika typer av attacker mot kritisk infrastruktur i samhället. Bankens följer händelseutvecklingen och riskbedömer löpande olika scenarier. Likviditet och finansiering Handelsbanken har en låg tolerans för likviditetsrisker, såväl totalt sett som i alla valutor var för sig. Ambitionen är att ha god tillgång till likviditet och stor kapacitet att även i svåra tider kunna tillgodose kundernas finansieringsbehov. Detta uppfylls genom en god matchning av ingående och utgående kassaflöden i alla för banken väsentliga valutor och genom att hålla stora likviditetsreserver av god kvalitet. Banken hanterar på det sättet de ekonomiska riskerna i finansieringen och kan därmed upprät thålla stabil och långsiktig finansiering av de affärsdrivande enheterna. Vidare eftersträvas en bredd i finansieringsprogrammen och deras användning. Därigenom säkerställs att banken kan bedriva sin kärnverksamhet intakt under en lång period även om de finansiella marknaderna skulle påverkas av störningar. För att säkerställa att banken har tillräckligt med likviditet för att stödja kärnverksamheten även under stressade finansiella förhållanden håller banken betydande likviditetsreserver i alla för banken viktiga valutor. Likviditetsreserven består av flera olika delar. Kassa, tillgodohavanden och övrig utlåning till centralbanker är delar som omedelbart kan ge likviditet till banken. Vidare består reserven av likvida värdepapper som statsobligationer, säkerställda obligationer och övriga värdepapper av mycke t god kreditkvalitet. Även dessa kan ge banken likviditet omedelbart. Dessa delar av likviditetsreserven framgår av tabellen nedan och uppgick den 3 0 september 2025 till 903 mdkr. Resterande delar av likviditetsreserven består av outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda obligationer och övriga likviditetsskapande åtgärder. ===== SIDA 54 ===== 53 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Tillgodohavanden i centralbanker samt värdepappersinnehav i likviditetsreserven 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep Marknadsvärde, mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Tillgångar nivå 1 897 658 893 752 944 238 776 204 930 650 Kassa samt centralbanksreserver 623 912 626 882 629 472 538 130 623 965 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater , centralbanker, multilaterala utvecklingsbanker och internationella organisationer 203 006 201 039 248 821 173 185 230 429 Värdepapper emitterade av kommuner och enheter inom den offentliga sektorn 1 197 814 970 19 651 Säkerställda obligationer med extremt hög kvalitet 69 543 65 017 64 975 64 871 75 603 Tillgångar nivå 2 4 854 2 578 3 276 1 196 3 735 Tillgångar nivå 2A 4 457 2 293 3 048 1 030 3 595 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker, kommuner och enheter inom den offentliga sektorn 2 920 1 108 2 019 95 2 277 Säkerställda obligationer med hög kvalitet 1 537 1 185 1 029 936 1 318 Företagsvärdepapper (lägsta rating AA-) Tillgångar nivå 2B 397 285 228 165 140 Värdepapper med bakomliggande tillgångar Säkerställda obligationer med hög kvalitet Företagsvärdepapper (rating A+ till BBB-) 397 285 228 165 140 Aktier (större aktieindex) Summa likvida tillgångar 902 512 896 330 947 513 777 401 934 385 varav i SEK 270 707 246 843 298 098 253 235 295 856 varav i EUR 195 726 208 763 186 978 210 590 202 754 varav i USD 269 615 271 855 288 535 142 411 260 093 varav i övriga valutor 166 464 168 869 173 903 171 165 175 682 30 september 2025 Marknadsvärde, mkr SEK EUR USD Övrigt Totalt Tillgångar nivå 1 269 232 195 360 269 615 163 451 897 658 Kassa samt centralbanksreserver 43 081 188 932 265 039 126 860 623 912 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater , centralbanker, multilaterala utvecklingsbanker och internationella organisationer 182 113 6 415 4 576 9 902 203 006 Värdepapper emitterade av kommuner och enheter inom den offentliga sektorn 1 197 1 197 Säkerställda obligationer med extremt hög kvalitet 42 841 13 26 689 69 543 Tillgångar nivå 2 1 475 366 3 013 4 854 Tillgångar nivå 2A 1 444 3 013 4 457 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker, kommuner och enheter inom den offentliga sektorn 2 920 2 920 Säkerställda obligationer med hög kvalitet 1 444 93 1 537 Företagsvärdepapper (lägsta rating AA-) Tillgångar nivå 2B 31 366 397 Värdepapper med bakomliggande tillgångar Säkerställda obligationer med hög kvalitet Företagsvärdepapper (rating A+ till BBB-) 31 366 397 Aktier (större aktieindex) Summa likvida tillgångar 270 707 195 726 269 615 166 464 902 512 ===== SIDA 55 ===== 54 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Löptider för finansiella tillgångar och skulder 30 september 2025 Upp till 30 31 dagar - Ospec. mkr dagar 6 mån 6 - 12 mån 1 - 2 år 2 - 5 år Över 5 år löptid Summa Tillgångar Kassa och tillgodohavanden i centralbanker 598 248 598 248 Belåningsbara statsskuldsförbindelser * 330 416 330 416 Obligationer och andra räntebärande värdepapper * 57 523 57 523 Utlåning till kreditinstitut ** 63 468 53 405 309 365 638 65 239 varav omvända repor 18 671 18 671 Utlåning till allmänheten 78 230 308 356 205 457 224 506 379 390 1 142 268 2 338 206 varav omvända repor 28 385 28 385 Övrigt *** 56 114 356 522 412 636 varav aktier och andelar 31 624 31 624 varav fordringar på fondlikvider 24 490 24 490 Summa 1 183 999 308 409 205 862 224 815 379 754 1 142 906 356 522 3 802 267 Skulder Skulder till kreditinstitut **** 115 589 33 687 25 53 858 9 565 159 777 varav repor 320 320 varav inlåning från centralbanker 14 236 20 330 161 34 727 In- och upplåning från allmänheten **** 160 487 161 374 6 907 1 453 1 291 149 1 065 633 1 397 294 varav repor Emitterade värdepapper 64 562 369 452 297 660 148 014 550 123 61 475 1 491 286 varav säkerställda obligationer 36 440 68 723 100 218 426 828 27 867 660 076 varav bankcertifikat (CD:s) med ursprunglig löptid understigande ett år 35 039 120 494 52 094 207 627 varav företagscertifikat (CP:s) med ursprunglig löptid understigande ett år 29 375 206 137 132 625 368 137 varav bankcertifikat (CD:s) och företagscertifikat (CD:s) med ursprunglig löptid överstigande ett år varav Senior Non-preferred-obligationer 17 775 37 188 26 622 81 585 varav seniora obligationer och övriga värdepapper med ursprunglig löptid över ett år 50 5 051 25 392 47 233 83 130 6 974 167 830 Efterställda skulder 10 562 14 079 9 990 34 631 Övrigt *** 172 756 546 523 719 279 varav korta positioner 13 248 13 248 varav fondlikvidskulder 159 508 159 508 Summa 513 394 564 513 304 592 160 082 566 351 71 614 1 621 721 3 802 267 * I tabellen redovisas innehav i obligationer och räntebärande värdepapper i det tidsintervall i vilket de kan omsättas till likviditet vid en eventuell belåning eller försäljning. Det innebär att tabellen inte återspeglar de faktiska löptiderna för dessa . I övrigt redovisas tillgångar och skulder som förfaller i de tidsintervall som motsvarar kontraktsenliga förfallodatum, med beaktande av kontraktsenlig amorteringsplan . ** Bunden utlåning till centralbanker utgör 36 466 mkr av utlåningen . *** Posterna "Övrigt" inkluderar marknadsvärden i derivattransaktioner . **** Avistainlåning redovisas i kolumnen "Ospecificerad löptid". ===== SIDA 56 ===== 55 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Liquidity Coverage Ratio (LCR) Net stable funding ratio (NSFR) Likviditetstäckningskvoten LCR (Liquidity C overage Ratio) är genom Europeiska kommissionens delegerade förordning ett bindande krav för banker inom EU. Måttet uttrycker kvoten mellan bankens likviditetsbuffert och nettokassaflöden i ett mycket stressat scenario under en 30 -dagarsperiod. Kravet gäller på aggregerad nivå och kvoten ska uppgå till minst 100%. Finansinspektionen ställer även krav på LCR i enskilda valutor inom ramen för översyn och utvärderingsprocessen i Pelare 2. Minimikrav för det strukturella likviditetsmåttet NSFR ( Net Stable Funding Ratio ), relationen mellan tillgänglig stabil finansiering och behovet av stabil finansiering, innebär att banken ska ha tillräcklig stabil finansiering för att täcka sina finansieringsbehov över en längre tidsperiod, under både normala och stressade förhållanden. Minimikravet gäller på aggregerad nivå och kvoten ska uppgå till minst 100%. Vid utgången av kvartalet uppgick koncernens aggregerade LCR till 190%, vilket visar att banken har stor motståndskraft mot kortsiktiga störningar på finansieringsmarknaden. Vid samma tidpunkt uppgick koncernens NSFR till 1 22%. Stresstest med likviditetsskapande åtgärder Styrningen av bankens likviditetssituation baseras på stresstester vilka utförs såväl på aggregerad nivå som enskilt på de för banken väsentliga valutorna. Stresstesterna säkerställer att banken har tillräcklig likviditet i olika stressade scenarier och gi vet olika åtgärder, vilka även ingår i bankens återhämtningsplan. Stresstesterna utförs med såväl generell som idiosynkratisk stress på en regelmässig basis samt ad hoc. De kompletteras även med scenarioanalyser som tar kraftiga bostadsprisfall i beaktande. Motståndskraften för mer långvariga störningar på marknaden mäts dagligen genom att kassaflöden stressas under vissa antaganden. Till exempel antas att banken inte kan finansiera sig alls på de finansiella marknaderna samtidigt som 5 -20% av den icke -tidsbundna inlåningen från hushåll och företag försvinner successivt under den första månaden. Vidare antas att banken fortsätter att bedriva sin kärnverksamhet, det vill säga att den tidsbundna in - och utlåningen till hushåll och företag förlängs vid förfall oc h att utställda löften och kreditfaciliteter delvis nyttjas av kunderna. Samtidigt beaktas att kassa, tillgodohavanden och övrig utlåning till centralbanker är delar som omedelbart kan ge likviditet till banken. Vidare beaktas likvida värdepapper som statsobligationer, säkerställda obligationer och övriga värdepapper av mycket god kreditkvalitet som kan ge banken likviditet omedelbart. Därutöver kan banken skapa likviditet genom att nyttja emissionsutrymme av säkerställda obligationer samt aktivera övriga likviditetsskapande åtgärder för att successivt ge likviditet till banken. Under dessa förutsättningar är banken likvid i mer än tre år. Liquidity coverage ratio (LCR) - delkomponenter 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Högkvalitativa likviditetstillgångar 896 777 891 292 942 394 772 623 928 483 Kassautflöden Inlåning från allmänheten och småföretag 57 114 57 844 57 960 59 319 57 002 Osäkrad kapitalmarknadsfinansiering 394 180 362 908 433 264 278 914 417 584 Säkrad kapitalmarknadsfinansiering 3 875 3 795 6 433 2 452 10 498 Övriga kassautflöden 78 943 79 333 108 236 78 779 99 234 Summa kassautflöden 534 112 503 880 605 893 419 464 584 318 Kassainflöden Inflöden från fullt presterande exponeringar 31 827 39 282 37 839 33 911 34 539 Övriga kassainflöden 29 114 20 550 21 784 11 960 21 081 Summa kassainflöden 60 941 59 832 59 623 45 871 55 621 Liquidity coverage ratio (LCR) 190% 201% 173% 207% 176% Net stable funding ratio (NSFR) - delkomponenter 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Tillgänglig stabil finansiering Kapitalposter och kapitalinstrument 204 128 205 821 205 749 219 139 211 366 Inlåning från allmänheten 706 888 715 781 688 177 708 715 709 349 Kapitalmarknadsfinansiering 1 193 122 1 190 911 1 225 973 1 212 274 1 214 938 Övriga skulder 1 590 3 850 3 776 3 722 3 879 Summa Tillgänglig stabil finansiering 2 105 728 2 116 362 2 123 675 2 143 849 2 139 532 Behov av stabil finansiering Summa av högkvalitativa likvida tillgångar 13 559 10 262 14 999 7 019 14 224 Tillgångar som är intecknade för en återstående löptid på ett år eller mer i en säkerhetsmassa 481 062 464 840 504 095 499 810 488 248 Icke nödlidande lån och värdepapper 1 136 167 1 159 102 1 124 399 1 136 619 1 167 972 Övriga tillgångar 73 669 73 783 73 164 68 494 72 346 Poster utanför balansräkningen 21 837 21 906 21 910 22 391 22 436 Summa Behov av stabil finansiering 1 726 294 1 729 893 1 738 567 1 734 333 1 765 227 Net stable funding ratio (NSFR) 122% 122% 122% 124% 121% ===== SIDA 57 ===== 56 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Icke pantsatta tillgångar, IPT (Non -Encumbered Assets, NEA) Uppgifter i detta avsnitt avser Handelsbankens väsentliga risker och riskhantering vid publiceringstidpunkten av denna delårsrapport . En fullständig beskrivning av bankens risker och kapitalhantering finns i Handelsbankens årsredovisning och i bankens Risk and Capital – Information according to Pillar 3. Not 23 Transaktioner med närstående Inga transaktioner av väsentlig betydelse med närstående har skett under perioden. Not 24 Segmentinformation Information om bankens segmentsredovisning lämnas på sidorna 10 -20. Not 25 Händelser efter periodens utgång För information se sidan 9. 30 september 2025 mdkr IPT (NEA) Behållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen 903 92% Hypotekslån 813 174% Övrig hushållsutlåning 136 188% Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 257 214% Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 85 223% Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) 2 223% Övrig företagsutlåning 281 252% Övriga tillgångar 149 267% Summa icke pantsatta tillgångar 2 626 267% Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 67 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 1 109 Summa tillgångar, koncernen 3 802 31 december 2024 mdkr IPT (NEA) Behållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen 777 82% Hypotekslån 793 166% Övrig hushållsutlåning 137 180% Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 256 207% Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 95 217% Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) 2 217% Övrig företagsutlåning 325 252% Övriga tillgångar 0 252% Summa icke pantsatta tillgångar 2 385 252% Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 69 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 1 085 Summa tillgångar, koncernen 3 539 * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut. ** Överpantsättning i Cover pool (OC) och medel avsatta för Operational Continuity in Resolution krav i UK. Ack. andel av icke säkerställd upplåning* Ack. andel av icke säkerställd upplåning* ===== SIDA 58 ===== 57 Handelsbankens delårsrapport januari - september 2025 Finansiella rapporter i sammandrag – Moderbolaget Resultaträkning – moderbolaget Totalresultat – Moderbolaget Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 5 754 5 781 0% 6 415 -10% 17 577 19 194 -8% 25 416 Erhållna utdelningar 230 339 -32% 323 -29% 7 326 9 351 -22% 21 673 Provisionsnetto 1 419 1 413 0% 1 165 22% 4 212 3 432 23% 4 771 Nettoresultat av finansiella transaktioner 662 41 586 13% 826 2 002 -59% 2 880 Övriga intäkter 839 910 -8% 1 019 -18% 2 673 2 997 -11% 3 953 Summa intäkter 8 905 8 482 5% 9 508 -6% 32 614 36 977 -12% 58 693 Personalkostnader -3 185 -3 158 1% -3 340 -5% -9 555 -10 218 -6% -12 865 Övriga administrativa kostnader -1 511 -1 701 -11% -1 648 -8% -4 929 -5 623 -12% -7 745 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar -530 -538 -1% -558 -5% -1 627 -1 702 -4% -2 258 Summa kostnader före kreditförluster -5 226 -5 396 -3% -5 545 -6% -16 111 -17 542 -8% -22 867 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 3 679 3 086 19% 3 962 -7% 16 503 19 434 -15% 35 825 Kreditförluster, netto 16 68 -76% 137 -88% 144 256 -44% 446 Nedskrivning av finansiella tillgångar -10 -100% -10 -2 163 Statliga avgifter -456 -324 41% -469 -3% -1 236 -1 296 -5% -1 655 Rörelseresultat 3 239 2 820 15% 3 632 -11% 15 401 18 395 -16% 32 454 Bokslutsdispositioner 336 Resultat före skatt 3 239 2 820 15% 3 632 -11% 15 401 18 395 -16% 32 790 Skatter -730 -652 12% -798 -9% -2 010 -2 281 -12% -5 131 Periodens resultat 2 509 2 168 16% 2 834 -11% 13 391 16 114 -17% 27 659 Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Periodens resultat 2 509 2 168 16% 2 834 -11% 13 391 16 114 -17% 27 659 Övrigt totalresultat 19 -14 64 -70% 7 95 -93% 198 -4 5 -13 69% -1 -17 94% -39 -4 5 -13 69% -1 -17 94% -39 15 -9 51 -71% 6 78 -92% 159 Kassaflödessäkringar -6 -359 98% -608 99% -835 -808 -3% -767 -1 7 12 24 -50% 6 Periodens omräkningsdifferens -49 -343 86% -754 94% -1 316 -267 -393% -219 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Skatt på poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 9 107 -92% 274 -97% 428 213 101% 88 varav kassaflödessäkringar 1 74 -99% 125 -99% 172 166 4% 158 0 -2 1 -100% -3 -4 25% -1 7 34 -79% 148 -95% 258 51 406% -69 -48 -588 92% -1 088 96% -1 712 -838 -104% -892 -32 -598 95% -1 038 97% -1 705 -761 -124% -733 Periodens totalresultat 2 477 1 570 58% 1 795 38% 11 686 15 353 -24% 26 926 Summa övrigt totalresultat Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Summa poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen varav egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Skatt på poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Instrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - egetkapitalinstrument Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen varav skatt på omräkningsdifferens Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Instrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - skuldinstrument varav skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat ===== SIDA 59 ===== 58 Handelsbankens delårsrapport januari - september 2025 Resultatkommentar moderbolaget januari – september 2025 jämfört med januari – september 2024 Moderbolagets räkenskaper omfattar delar av den verksamhet som organisatoriskt ingår i kontorsrörelsen i och utanför Sverige, Markets samt centrala affärsstödjande enheter . Även om Handelsbankens affärer till övervägande del utgår från och samordnas av de lokala bankkontoren, ligger en betydande del av affärsvolymerna juridiskt utanför moderbolaget i helägda dotterbolag, i synnerhet bolåneinstitutet Stadshypotek AB och Handelsbanken plc. Utvecklingen i moderbolaget är därmed inte att likställa med utvecklingen av affärsverksamheten i koncernen som helhet. För information om avyttring av verksamheten i Finland, se inledningen till Not 1 1. Moderbolagets rörelseresultat minskade med 16% till 15 401 mkr (18 395) jämfört med föregående år huvudsakligen till följd av lägre erhållna utdelningar. Den främsta förklaringen till att erhållna utdelningar minskade med 22% till 7 326 mkr (9 351) är att moderbolaget e rhållit lägre utdelning från dotterbolag jämfört med föregående år. Vidare minskar posten nettoresultat av finansiella transaktioner. Den främsta förklaringen till at t nettoresultatet av finansiella transaktioner minskar med 59% till 826 mkr (2 002) är att det verkligt värdet på bankens likviditetsportfölj har gått ned jämfört med föregående år. Räntenettot minskade med 8% till 17 577 mkr (19 194). Provisionsnettot ökade med 23% till 4 212 mkr (3 432). Periodens resultat minskade med 17% till 13 391 mkr (16 114). Moderbolagets egna kapital har sedan årsskiftet 2024 minskat till 142 176 mkr (160 189). Balansräkning – moderbolaget 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 500 401 507 110 499 038 404 238 479 272 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 330 416 196 474 255 405 172 606 235 053 Utlåning till kreditinstitut 1 013 110 940 261 970 618 996 917 990 093 Utlåning till allmänheten 519 798 538 840 521 390 524 171 562 383 Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring -5 401 -5 305 -6 100 -6 399 -6 573 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 64 246 57 964 63 669 53 569 62 331 Aktier och andelar 26 104 19 150 29 600 8 952 25 546 Aktier och andelar i koncern- och intresseföretag samt joint ventures 67 047 67 226 67 216 67 591 69 502 Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 2 322 2 291 2 257 2 087 2 055 Derivatinstrument 26 048 31 828 32 514 52 686 37 886 Immateriella tillgångar 2 823 2 878 2 950 3 023 3 102 Fastigheter, inventarier och leasingobjekt 5 707 5 781 5 722 5 875 5 801 Aktuella skattefordringar 2 009 1 943 1 458 2 392 Uppskjutna skattefordringar 335 322 228 159 380 Övriga tillgångar 25 555 14 433 13 382 18 097 11 308 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 859 2 100 2 587 1 481 1 722 Summa tillgångar 2 582 379 2 383 297 2 461 935 2 305 053 2 482 254 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 239 644 189 575 205 161 169 394 221 588 In- och upplåning från allmänheten 1 147 111 1 154 308 1 172 801 1 050 028 1 153 663 Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 2 322 2 291 2 257 2 087 2 055 Emitterade värdepapper 800 911 787 387 799 558 840 866 852 573 Derivatinstrument 36 364 45 707 45 160 30 312 41 124 Korta positioner 13 248 12 283 11 336 1 007 15 692 Aktuella skatteskulder 244 Uppskjutna skatteskulder 55 139 Avsättningar 384 430 445 423 576 Övriga skulder 162 883 13 620 49 446 10 792 13 157 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 172 2 238 2 588 2 070 2 626 Efterställda skulder 34 631 35 230 34 731 37 054 30 150 Summa skulder 2 439 672 2 243 068 2 323 481 2 144 333 2 333 343 Obeskattade reserver 531 531 531 531 867 Aktiekapital 3 069 3 069 3 069 3 069 3 069 Överkursfond 8 758 8 758 8 758 8 758 8 758 Andra fonder 6 277 6 363 7 030 8 164 8 197 Balanserad vinst 110 680 110 626 110 352 112 540 111 907 Periodens resultat 13 391 10 882 8 714 27 659 16 114 Summa eget kapital 142 176 139 698 137 923 160 189 148 044 Summa skulder och eget kapital 2 582 379 2 383 297 2 461 935 2 305 053 2 482 254 ===== SIDA 60 ===== 59 Handelsbankens delårsrapport januari - september 2025 Förändring eget kapital – moderbolaget * Ingår i fond för verkligt värde. Januari – september 2025 mkr Aktie- kapital Reserv- fond Fond för internt utvecklad programvara Överkurs- fond Säkrings- reserv * Verkligt värde- reserv * Omräknings- reserv * Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Totalt Ingående eget kapital 2025 3 069 2 682 2 984 8 758 1 675 361 473 140 187 160 189 Periodens resultat 13 391 13 391 Övrigt totalresultat -663 17 -1 058 -1 705 Periodens totalresultat -663 17 -1 058 13 391 11 686 Utdelning -29 700 -29 700 Fond för internt utvecklad programvara -193 193 Utgående eget kapital 3 069 2 682 2 791 8 758 1 011 378 -585 124 071 142 176 Januari – december 2024 mkr Aktie- kapital Reserv- fond Fond för internt utvecklad programvara Överkurs- fond Säkrings- reserv * Verkligt värde- reserv * Omräknings- reserv * Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Totalt Ingående eget kapital 2024 3 069 2 682 3 140 8 758 2 284 197 761 137 541 158 431 Periodens resultat 27 659 27 659 Övrigt totalresultat -609 164 -288 -733 varav Omklassificering inom eget kapital -3 -570 -573 Periodens totalresultat -609 164 -288 27 659 26 926 Omklassificerat till balanserat resultat 573 573 Utdelning -25 740 -25 740 Fond för internt utvecklad programvara -155 155 Utgående eget kapital 3 069 2 682 2 984 8 758 1 675 361 473 140 187 160 189 Januari – september 2024 mkr Aktie- kapital Reserv- fond Fond för internt utvecklad programvara Överkurs- fond Säkrings- reserv * Verkligt värde- reserv * Omräknings- reserv * Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Totalt Ingående eget kapital 2024 3 069 2 682 3 140 8 758 2 284 197 761 137 541 158 431 Periodens resultat 16 114 16 114 Övrigt totalresultat -642 97 -216 -761 Periodens totalresultat -642 97 -216 16 114 15 353 Utdelning -25 740 -25 740 Fond för internt utvecklad programvara -106 106 Utgående eget kapital 3 069 2 682 3 034 8 758 1 642 294 545 128 020 148 044 Bundet eget kapital Fritt eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital ===== SIDA 61 ===== 60 Handelsbankens delårsrapport januari - september 2025 Kassaflödesanalys i sammandrag – moderbolaget Jan-sep Jan-sep Helår mkr 2025 2024 2024 Rörelseresultat 15 401 18 395 32 454 Justering från löpande verksamhet till investeringsverksamhet -43 706 2 602 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet 2 372 306 -5 421 Betalda inkomstskatter -4 322 -5 542 -5 627 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 140 035 134 026 21 441 Kassaflöde från löpande verksamhet 153 444 147 892 45 449 Avyttring av verksamhet och dotterbolag 0 -1 657 2 167 Avyttring av utlåningsportfölj 119 Förändring aktier -20 -107 -169 Förändring materiella anläggningstillgångar -1 058 -392 -831 Förändring immateriella anläggningstillgångar -247 -374 -459 Kassaflöde från investeringsverksamhet -1 206 -2 531 707 Amortering av förlagslån -13 371 -13 371 Emitterade förlagslån 5 704 Utbetald utdelning -29 700 -25 740 -25 740 Erhållna koncernbidrag 8 944 11 338 11 338 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -20 756 -27 773 -22 069 Likvida medel vid periodens början* 404 238 362 536 362 536 Periodens kassaflöde 131 482 117 587 24 087 Valutakursdifferenser i likvida medel -35 319 -850 17 615 Likvida medel vid periodens slut* 500 401 479 272 404 238 * Likvida medel definieras som Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker. ===== SIDA 62 ===== 61 Handelsbankens delårsrapport januari - september 2025 Kapitalbas och kapitalkrav – moderbolaget Nyckeltal 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Tillgänglig kapitalbas Kärnprimärkapital 115 207 119 625 121 949 123 977 125 379 Primärkapital 124 593 129 098 131 968 134 928 135 458 Totalt kapital 150 169 155 006 157 391 161 824 155 170 Riskvägda exponeringsbelopp Totalt riskvägt exponeringsbelopp 383 168 387 236 404 804 394 451 414 346 Totalt riskvägt exponeringsbelopp före tillämpning av golv Kapitalrelationer Kärnprimärkapitalrelation 30,1% 30,9% 30,1% 31,4% 30,3% Kärnprimärkapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv Primärkapitalrelation 32,5% 33,3% 32,6% 34,2% 32,7% Primärkapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv Total kapitalrelation 39,2% 40,0% 38,9% 41,0% 37,4% Total kapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet 1,0% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% varav: ska utgöras av kärnprimärkapital 0,6% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% varav: ska utgöras av primärkapital 0,8% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen 9,0% 9,2% 9,2% 9,2% 9,2% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav Kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% Systemriskbuffert 0,7% Buffert för globalt systemviktigt institut Buffert för andra systemviktiga institut Kombinerat buffertkrav 5,2% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% Samlade kapitalkrav 14,2% 13,7% 13,7% 13,7% 13,6% Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns - och utvärderingsprocessen 25,0% 25,7% 24,9% 26,2% 25,1% Bruttosoliditetsgrad Totalt exponeringsmått 1 843 841 1 691 606 1 818 592 1 544 065 1 778 094 Bruttosoliditetsgrad 6,8% 7,6% 7,3% 8,7% 7,6% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet varav: ska utgöras av kärnprimärkapital Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns - och utvärderingsprocessen 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) Krav på bruttosoliditetsbuffert Samlat bruttosoliditetskrav 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% Likviditetstäckningskvot* Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde - genomsnitt) 856 828 857 541 855 035 842 356 829 516 Likviditetsutflöden - totalt viktat värde 573 087 578 658 586 721 578 624 577 495 Likviditetsinflöden - totalt viktat värde 128 507 138 327 148 652 154 650 166 209 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 444 579 440 331 438 069 423 974 411 286 Likviditetstäckningskvot (LCR) 195% 197% 198% 202% 205% Stabil nettofinansieringskvot Total tillgänglig stabil finansiering 1 321 057 1 314 881 1 319 172 1 306 165 1 320 605 Totalt behov av stabil finansiering 1 149 775 1 151 017 1 163 220 1 159 673 1 177 066 Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) 115% 114% 113% 113% 112% * Högkvalitativa likvida tillgångar och kassaflöden avser medelvärdet av observationer vid varje månadsslut under de senaste 12 månaderna. Kvoten är beräknad utifrån dessa medelvärden. ===== SIDA 63 ===== 62 Handelsbankens delårsrapport januari - september 2025 Översikt över totala riskvägda exponeringsbelopp 30 sep 30 jun 30 sep 30 jun 2025 2025 2025 2025 Kreditrisk (exklusive motpartskreditrisk) 307 183 310 032 24 575 24 803 varav schablonmetoden 156 791 155 851 12 543 12 468 varav den grundläggande internmetoden (F-IRB) 57 002 60 318 4 560 4 825 varav klassificeringsmetoden varav aktier enligt den enkla riskviktade metoden varav den avancerade internmetoden (A-IRB) 56 424 57 327 4 514 4 586 varav riskviktsgolv (CRR artikel 458) 36 966 36 536 2 957 2 923 Motpartskreditrisk 5 785 7 349 463 588 varav schablonmetoden 5 299 6 883 424 551 varav metoden med interna modeller varav exponeringar mot en central motpart 217 208 17 17 varav andra motpartskreditrisker 269 258 22 21 varav kreditvärdighetsjustering - CvA 2 744 3 033 219 243 varav schablonmetoden (SA) varav den grundläggande metoden (F-BA och R-BA) 2 744 3 033 219 243 varav den förenklade metoden Avvecklingsrisk 0 0 0 0 Värdepapperiseringsexponeringar utanför handelslagret (efter tillämpning av taket) varav intern kreditvärderingsmetod för värdepapperisering varav extern kreditvärderingsmetod för värdepapperisering varav schablonmetoden för värdepapperisering varav 1 250 %/avdrag Positionsrisk, valutakursrisk och råvarurisk (marknadsrisk) 9 801 9 167 784 733 varav schablonmetoden 9 801 9 167 784 733 varav metoden för interna modeller Stora exponeringar Operativ risk 57 656 57 656 4 612 4 612 Kryptotillgångsexponeringar Belopp under trösklarna för avdrag (föremål för riskviktning på 250 %) Golv för riskvägda tillgångar tillämpas (%) Justering av golvet (före tillämpning av övergångstaket) Justering av golvet (efter tillämpning av övergångstaket) Totalt 383 168 387 236 30 653 30 979 Riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav ===== SIDA 64 ===== 63 Handelsbankens delårsrapport januari - september 2025 Verkställande direktörens avlämnande av rapport Härmed avlämnas denna delårsrapport. Stockholm, 22 oktober 2025 Michael Green Verkställande direktör och koncernchef ===== SIDA 65 ===== 64 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Information om press- och telefonkonferens En presskonferens arrangeras den 22 oktober 2025 klockan 08.15. Pressmeddelande, presentationsmaterial, faktabok och inspelning av press konferens finns tillgängligt på handelsbanken. se/ir. Bokslutskommuniké för perioden januari – december 2025 publiceras den 4 februari 2026. Ytterligare information lämnas av: Michael Green , VD och Koncernchef telefon 08 -22 92 20 Mårten Bjurman , CFO telefon 08 -22 92 20 Peter Grabe, Head of Investor Relations telefon 070-559 11 67, peter.grabe@handelsbanken.se ===== SIDA 66 ===== 65 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Revisorernas granskningsrapport Svenska Handelsbanken AB (publ) org nr 502007 -7862 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Svenska Handelsbanken AB per 30 september 2025 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers bolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår öve rsiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågn ingar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mind re omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 22 oktober 2025 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Deloitte AB Magnus Svensson Henryson Malin Lüning Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor ===== SIDA 67 ===== 66 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Aktiekursutveckling och övrig information Den svenska aktiemarknaden (OMX Stockholm 30 -index) steg under årets första nio månader med 7%. Stockhol msbörsens bankindex steg med 22%. Handelsbankens A -aktie stängde vid utgången av perioden på 122,40 kronor; en uppgång med 7% sedan årsskiftet. Inklusive lämnad utdelning på 1 5,00 kronor per aktie uppgick totalavkastningen under perioden till 20%. Under de senaste fem åren har Stockholmsbörsen (OMX Stockholm 30) stigit med 46 %, och bankindex (OMX Stockholm Banks PI) stigit med 109%. Kursen på Handelsbankens A -aktie har und er samma period stigit med 63%. Kursutveckling senaste fem åren Analytiker som följer banken 60 80 100 120 140 160 180 200 220 Sep-20 Sep-21 Sep-22 Sep-23 Sep-24 Sep-25 Index 100 = 30 september 2020 SHB A OMX Stockholm 30 OMX Stockholm Banks PI Bolag Analytiker E-postadress ABG SUNDAL COLLIER Magnus Andersson magnus.andersson@abgsc.se ARCTIC SECURITIES Roy Tilley roy.tilley@arcticsec.no AUTONOMOUS Jacob Kruse jkruse@autonomous-research.com BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH Tarik El Mejjad tarik.el_mejjad@bofa.com BARCLAYS Namita Samtani namita.samtani@barclays.com BNP Paribas Exane Bettina Thurner bettina.1.thurner@uk.bnpparibas.com CITIGROUP Shrey Srivastava shrey.srivastava@citi.com DANSKE BANK Kristin Dahlberg kristin.dahlberg@danskebank.se DEUTSCHE BANK Marlene Eibensteiner marlene.eibensteiner@db.com DNB Carnegie Nicholas McBeath nicholas.mcbeath@dnb.se Goldman Sachs Sofie Peterzens sofie.peterzens@gs.com JEFFERIES INTERNATIONAL Joseph Dickerson jdickerson@jefferies.com J.P. MORGAN Marta Sanchez Romero marta.sanchezromero@jpmorgan.com KEEFE, BRUYETTE & WOODS Hari Sivakumaran sivakumaranh@kbw.com KEPLERCHEUVREUX Markus Sandgren msandgren@keplercheuvreux.com MEDIOBANCA Riccardo Rovere riccardo.rovere@mediobanca.it MORGAN STANLEY Gulnara Saitkulova Gulnara.Saitkulova@morganstanley.com NORDEA Emre Ünlü Prinzell emre.unlu.prinzell@nordea.com SEB Andreas Håkansson andreas.hakansson@seb.se UBS Johan Ekblom johan.ekblom@ubs.com ===== SIDA 68 ===== handelsbanken.com 08-701 10 00 106 70 Stockholm