===== SIDA 1 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│1 | ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│2 ⚫ Starkt kvartal ytterligare förstärkt av positiva engångs- och tajmingeffekter ⚫ Solid kreditkvalitet ⚫ Mest omtyckta varumärket i de baltiska länderna för sjätte året i rad ”Swedbank levererar ett starkt resultat” Jens Henriksson Vd och Koncernchef Finansiell information Kv3 Kv2 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 % 2024 2023 % Summa intäkter 19 146 18 237 5 55 470 54 028 3 Räntenetto 12 229 12 165 1 36 993 37 605 -2 Provisionsnetto 4 286 4 169 3 12 430 11 334 10 Nettoresultat finansiella poster 1 170 911 28 2 763 2 093 32 Övriga intäkter¹ 1 461 991 47 3 283 2 997 10 Summa kostnader 5 986 6 465 -7 18 636 17 689 5 varav sanktionsavgifter 0 0 0 887 -100 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 13 160 11 772 12 36 834 36 339 1 Nedskrivning av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 0 32 -100 32 13 Kreditförluster 271 -289 126 1 311 -90 Bankskatter och resolutionsavgifter 1 012 1 045 -3 3 162 2 472 28 Resultat före skatt 11 876 10 983 8 33 513 32 542 3 Skatt 2 497 2 388 5 7 112 6 734 6 Periodens resultat 9 379 8 595 9 26 401 25 808 2 Resultat per aktie, kr, efter utspädning 8,30 7,61 23,37 22,90 Räntabilitet på eget kapital, % 18,4 17,5 17,5 18,9 K/I-tal 0,31 0,35 0,34 0,33 Kärnprimärkapitalrelation, % 20,4 20,1 20,4 18,7 Kreditförlustnivå, % 0,06 -0,06 0,01 0,09 1) Övriga intäkter inkluderar raderna Försäkringsnetto, Andel av intresseföretags och joint ventures resultat samt Övriga int äkter från koncernens resultaträkning. ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│3 Swedbank levererar ett starkt resultat ytterligare förstärkt av positiva engångs- och tajmingeffekter. Vi skapar värde för våra kunder och ägare i såväl goda som sämre tider. Den globala ekonomin utmanas av ökad geopolitisk osäkerhet, låg tillväxt och hög skuldsättning. I Europa finns därtill ett betydande investeringsbehov. Under kvartalet har Federal Reserve, Europeiska centralbanken och Riksbanken sänkt styrräntorna i spåren av fallande inflation. Bilden av våra hemmamarknader är blandad. Litauens ekonomi går starkt medan utvecklingen är dämpad i Lettland. I Sverige och Estland dröjer det ytterligare innan hushållen märker av en stärkt köpkraft. Samtliga våra hemmamarknader står väl rustade inför framtiden. Swedbanks resultat för kvartalet steg med 9 procent och uppgick till 9 379 mkr. Avkastningen på eget kapital var 18,4 procent. Intäkterna ökade, delvis till följd av engångseffekter. Kostnaderna minskade säsongs- mässigt, och till följd av det tillfälliga anställnings- stoppet samt strikt kostnadskontroll. K/I-talet sjönk till 0,31. Kostnaderna för bankskatt har hittills i år ökat jämfört med samma period föregående år. Kredit- kvaliteten är solid. Arbetet med granskningsprocesserna av bankens modeller för intern riskklassificering bedöms pågå med löpande godkännande under 2025 och 2026. Konkurrensen om bolån är stenhård på alla hemma- marknader men vi håller våra ledande positioner. Under kvartalet sänkte vi bolåneräntorna. Utlåningen ökade i Estland, Lettland och Litauen, och var stabil i Sverige. I Sverige sjönk inlåningsvolymerna säsongsmässigt medan de ökade i de baltiska länderna där de disponibla inkomsterna steg. Sparande är en viktig del i vårt arv och vi fortsätter bygga en stark sparandekultur. Nu kan våra baltiska kunder öka sitt spontansparande genom att automatiskt avrunda köp uppåt där överskottet landar på ett spar- konto. Genom vår nya sparplattform har vi lagt grunden för en ny sparandeupplevelse för våra kunder. Den frigör även tid för rådgivare att träffa fler kunder med ökad kvalitet. Genom att ha det bästa helhetserbjudandet för våra kunder ska Swedbank nå sitt långsiktiga mål om minst 15 procents avkastning på eget kapital 2025. Inom såväl företagsaffären som Premium och Private Banking har vi stärkt vår lokala närvaro. Vi fortsätter optimera våra arbetssätt för att bättre kunna möta fler kunder och göra nya affärer. Och vi gör det genom att kombinera lokal närvaro med nationell expertis. Utlåningen till företag minskade i Sverige samtidigt som obligationsmarknaden präglades av hög aktivitet. I de baltiska länderna växte företagsutlåningen. Under året har 34 procent av alla obligationer som vi arrangerat klassificerats som hållbara. Det är den högsta andelen bland nordiska banker. Ser vi till vår egen upplåning har vi emitterat vår första gröna säkerställda obligation. Cyberhot är en realitet idag som vi och andra samhälls- viktiga aktörer har att förhålla oss till. Vi har en hög beredskap för att hantera detta. Arbetet med att bibehålla en hög tillgänglighet är prioriterat. Bedrägerier fortsätter att vara ett allvarligt samhälls- problem. Under kvartalet har vi lanserat Sparkonto Plus med fördröjda uttag för att skydda kunder mot oavsiktliga transaktioner. Vi har även selektivt begränsat möjligheten till internationella betalningar efter en viss tid av inaktivitet. Hållbarhet är kärnan i vår affärsstrategi. Vårt hållbar- hetsarbete har två grundpelare: finansiell hälsa och energiomställning. Under kvartalet har vi fortsatt att bygga kunskap om ekonomi hos de många. För våra företagskunder med kommersiella fastigheter har vi tillsammans med vår samarbetspartner Ramboll lanserat plattformen Incept som bistår våra kunder i deras energiomställningsarbete. Jag är stolt över att Swedbank har blivit utsett till Sveriges näst mest jämställda bolag i Allbrights jämställdhetsrapport. För sjätte året i rad är Swedbank det mest omtyckta varumärket i de baltiska länderna. För att göra en liknande resa i Sverige pågår ett långsiktigt arbete med fokus på kundlöftet om ett enklare finansiellt liv. Kundernas framtid är vårt fokus Jens Henriksson Vd och koncernchef ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│4 Viktigt att notera 6 Not 1 Redovisningsprinciper 21 Koncernens utveckling 6 Not 2 Betydande bedömningar och uppskattningar 21Volymutveckling per produktområde 7 Kredit- och tillgångskvalitet 8 Not 3 Förändringar i koncernstrukturen 21 Upplåning och likviditet 9 Not 4 Rörelsesegment (affärsområden) 22 Kreditbetyg 9 Not 5 Räntenetto 26 Operativa risker 9 Not 6 Provisionsnetto 27 Kapital och kapitaltäckning 9 Not 7 Nettoresultat finansiella poster 28 Utredningar 10 Not 8 Försäkringsnetto 29 Övriga händelser 10 Not 9 Övriga allmänna administrationskostnader 29 Händelser efter periodens utgång 10 Not 10 Kreditförluster 30 Svensk bankverksamhet 11 Not 11 Bankskatter och resolutionsavgifter 33 Baltisk bankverksamhet 12 Not 12 Utlåning 34 Företag och Institutioner 13 Not 13 Kreditförlustreserveringar 36 Premium and Private Banking 14 Not 14 Kreditriskexponeringar 38 Koncernfunktioner och Övrigt 15 Not 15 Immateriella anläggningstillgångar 39 Not 16 Skulder till kreditinstitut 39 Resultaträkning i sammandrag 16 Not 17 In- och upplåning från allmänheten 39 Rapport över totalresultat i sammandrag 17 Not 18 Emitterade värdepapper, seniora icke-prioriterade skulder och efterställda skulder 40 Balansräkning i sammandrag 18 Förändringar i eget kapital i sammandrag 19 Kassaflödesanalys i sammandrag 20 Not 19 Derivat 40 Not 20 Värderingskategorier för finansiella instrument 41 Not 21 Finansiella instrument redovisade till verkligt värde 43 Not 22 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden 44 Not 23 Kvittning av finansiella tillgångar och skulder 45 Not 24 Kapitaltäckning konsoliderad situation 46 Not 25 Internt kapitalbehov 48 Not 26 Risker och osäkerhetsfaktorer 48 Not 27 Transaktioner med närstående 49 Not 28 Swedbanks aktie 50 Finansiella rapporter - Swedbank AB 51 Alternativa nyckeltal 56 Styrelsens och verkställande direktörens underskrifter 58 Revisors granskningsrapport 59 Publicering av ekonomisk information 60 Mer detaljerad information finns i Swedbanks faktabok, www.swedbank.com/factbook ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│5 Resultaträkning Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 % 2023 % 2024 2023 % Räntenetto 12 229 12 165 1 12 901 -5 36 993 37 605 -2 Provisionsnetto 4 286 4 169 3 3 862 11 12 430 11 334 10 Nettoresultat finansiella poster 1 170 911 28 652 79 2 763 2 093 32 Övriga intäkter¹ 1 461 991 47 1 053 39 3 283 2 997 10 Summa intäkter 19 146 18 237 5 18 468 4 55 470 54 028 3 Personalkostnader 3 710 3 784 -2 3 429 8 11 194 10 312 9 Övriga kostnader 2 277 2 681 -15 2 133 7 7 442 6 491 15 Sanktionsavgifter 0 0 0 0 887 -100 Summa kostnader 5 986 6 465 -7 5 562 8 18 636 17 689 5 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 13 160 11 772 12 12 906 2 36 834 36 339 1 Nedskrivning av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 0 32 -100 2 -100 32 13 Kreditförluster 271 -289 347 -22 126 1 311 -90 Bankskatter och resolutionsavgifter 1 012 1 045 -3 1 110 -9 3 162 2 472 28 Resultat före skatt 11 876 10 983 8 11 447 4 33 513 32 542 3 Skatt 2 497 2 388 5 2 321 8 7 112 6 734 6 Periodens resultat 9 379 8 595 9 9 125 3 26 401 25 808 2 1) Övriga intäkter inkluderar raderna Försäkringsnetto, Andel av intresseföretags och joint ventures resultat samt Övriga int äkter från koncernens resultaträkning. Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep Nyckeltal och data per aktie 2024 2024 2023 2024 2023 Räntabilitet på eget kapital, % 18,4 17,5 19,3 17,5 18,9 Resultat per aktie före utspädning, kronor¹ 8,33 7,64 8,11 23,46 22,95 Resultat per aktie efter utspädning, kronor¹ 8,30 7,61 8,09 23,37 22,90 K/I-tal 0,31 0,35 0,30 0,34 0,33 Eget kapital per aktie, kronor¹ 185,6 177,4 171,5 185,6 171,5 Lån till kunder/inlåning från kunder, % 141 140 142 141 142 Kärnprimärkapitalrelation, % 20,4 20,1 18,7 20,4 18,7 Primärkapitalrelation, % 22,3 22,7 20,5 22,3 20,5 Total kapitalrelation, % 24,6 25,0 23,0 24,6 23,0 Kreditförlustnivå, % 0,06 -0,06 0,07 0,01 0,09 Andel lån i steg 3, brutto, % 0,60 0,53 0,37 0,60 0,37 Total reserveringsgrad för lån, % 0,37 0,36 0,39 0,37 0,39 Likviditetstäckningskvot (LCR), %² 167 175 155 167 155 Stabil nettofinansieringskvot (NSFR), % 126 124 121 126 121 1) Antal aktier och beräkningar av resultat per aktie specificeras i not 28. 2) Likviditetstäckningskvoten (LCR) har räknats om och värden före 2024 har justerats. Balansräkningsdata 30 sep 31 dec 30 sep mdkr 2024 2023 % 2023 % Lån till kunder 1 796 1 782 1 1 808 -1 Inlåning från kunder 1 273 1 230 3 1 278 0 Eget kapital hänförligt till aktieägarna i moderbolaget 209 199 5 193 8 Balansomslutning 3 134 2 856 10 3 018 4 Riskexponeringsbelopp 858 847 1 838 2 Definitioner för alla nyckeltal finns i Swedbanks faktabok på sidan 77. ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│6 Delårsrapporten innehåller alternativa nyckeltal som Swedbank bedömer ger värdefull information till läsaren eftersom de används av koncernledningen för intern styrning och resultatuppföljning samt även för jämförelser mellan rapporteringsperioderna. Ytterligare information om alternativa nyckeltal som används i delårsrapporten finns på sidan 57. Resultat tredje kvartalet 2024 jämfört med andra kvartalet 2024 Swedbanks resultat ökade till 9 379 mkr (8 595). Intäkterna ökade medan kostnaderna sjönk. Kredit- förlusterna steg. Skattekostnaden steg som en följd av det ökade resultatet. Valutakursförändringar påverkade resultatet före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter negativt med 43 mkr. Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 18,4 procent (17,5) och K/I-talet till 0,31 (0,35). Intäkterna ökade till 19 146 mkr (18 237). Valutakurs- förändringar påverkade intäkterna negativt med 66 mkr. Räntenettot ökade svagt och uppgick till 12 229 mkr (12 165). Lägre kundräntor på utlåning kompenserades av såväl lägre kostnad för marknadsupplåning som inlåning. En extra dag under kvartalet, samt en mindre korrigering, påverkade räntenettot positivt. Provisionsnettot ökade med 3 procent och uppgick till 4 286 mkr (4 169). Intäkterna ökade främst inom kapitalförvaltningen till följd av marknadsuppgång och en extra dag under kvartalet. Intäkterna från kortverksamheten var säsongsmässigt högre. Nettoresultat finansiella poster ökade med 28 procent och uppgick till 1 170 mkr (911). Största delen av förändringen var hänförlig till positiva omvärderings- effekter på räntederivat och från återköp av obligationer i Group Treasury. Övriga intäkter ökade med 47 procent och uppgick till 1 461 mkr (991). Ökningen härrör från omvärderings- effekter inom försäkringsverksamheten, samt resultat från delägda företag. En engångseffekt om 120 mkr till följd av en förändring i Entercards kreditförlustmodell i Sverige bidrog positivt. Kostnaderna minskade med 7 procent till 5 986 mkr (6 465) framför allt till följd av lägre konsult-, marknads- förings- och personalkostnader. Konsultkostnaderna minskade dels säsongsmässigt, dels som en effekt av tidigarelagt utvecklingsarbete under det första halvåret. Marknadsföringskostnaderna sjönk som ett resultat av engångs- och säsongseffekter. Personalkostnaderna minskade till följd av färre medarbetare, samt säsongsmässig nedgång av lönekostnaderna i framför allt de baltiska länderna och PayEx. Valutakursförändringar minskade kostnaderna med 23 mkr. Kreditförlusterna uppgick till 271 mkr (-289). Rating- och stegförändringar utgjorde 428 mkr (282), medan expert- justeringar minskade med 84 mkr (-43). För individuellt bedömda lån ökade kreditförlusterna med 337 mkr (207). Uppdaterade makroscenarier minskade kredit- förlusterna med 95 mkr (-253). Bankskatter och resolutionsavgifter uppgick till 1 012 mkr (1 045). Inkomstskattekostnaden uppgick till 2 497 mkr (2 388), vilket motsvarar en effektiv skattesats om 21,0 procent (21,7). Den lägre effektiva skattesatsen under kvartalet berodde, i huvudsak, på fördelningen av periodens resultat mellan de baltiska länderna och på en högre andel av resultatet från intresseföretag och joint ventures. Resultat januari – september 2024 jämfört med januari – september 2023 Swedbanks resultat ökade till 26 401 mkr (25 808) till följd av högre intäkter och lägre kreditförluster, delvis motverkat av högre kostnader. Kostnaderna steg främst till följd av ökade personal- och IT-kostnader. Bank- skatter i de baltiska länderna påverkade resultatet negativt. Valutakursförändringar påverkade resultatet före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter negativt med 95 mkr. Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 17,5 procent (18,9) och K/I-talet till 0,34 (0,33). Jan-sep Jan-sep Jan-sep Resultaträkning, mkr 2024 2023¹ 2023 Summa intäkter 55 470 54 028 54 028 Summa kostnader 18 636 16 802 17 689 varav sanktionsavgifter 0 887 Resultat före skatt 33 513 33 429 32 542 Periodens resultat 26 401 26 695 25 808 Räntabilitet på eget kapital, % 17,5 19,4 18,9 K/I-tal 0,34 0,31 0,33 1) Resultaträkning exklusive kostnad för sanktionsavgifter. Intäkterna ökade till 55 470 mkr (54 028) framför allt till följd av ett högre provisionsnetto. Även nettoresultat finansiella poster och övriga intäkter bidrog medan räntenettot sjönk. Valutakursförändringar påverkade intäkterna negativt med 125 mkr. Räntenettot uppgick till 36 993 mkr (37 605). Räntenettot påverkades negativt av sjunkande räntor, delvis motverkat av lägre upplåningskostnader. Provisionsnettot ökade med 10 procent och uppgick till 12 430 mkr (11 334). Ökningen var primärt hänförlig till kapitalförvaltningen som gynnades av marknads- utvecklingen. ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│7 Nettoresultat finansiella poster ökade med 32 procent till 2 763 mkr (2 093) framför allt på grund av omvärderingseffekter inom Group Treasury. Övriga intäkter ökade med 10 procent och uppgick till 3 283 mkr (2 997). Ökningen berodde främst på omvärderingseffekter inom försäkringsverksamheten samt på en ökning av sålda tjänster till sparbankerna. Kostnaderna ökade med 5 procent till 18 636 mkr (17 689). Ökningen var främst driven av högre personal- kostnader kopplat till högre löner och fler anställda, samt av högre IT-kostnader. Kreditförlusterna uppgick till 126 mkr (1 311). Förändringen är främst en följd av förbättrade makroscenarier. Bankskatter och resolutionsavgifter uppgick till 3 162 mkr (2 472). Ökningen beror i huvudsak på att såväl Litauen som Lettland infört temporära bankskatter. Inkomstskattekostnaden uppgick till 7 112 mkr (6 734), vilket motsvarar en effektiv skattesats om 21,2 procent (20,7). Den högre effektiva skattesatsen under 2024 beror i huvudsak på högre skattekostnad dels i Estland, med anledning av höjd bolagsskattesats, dels i Sverige, då andelen ej avdragsgilla räntekostnader för efter- ställda lån ökade. Swedbank bedriver i huvudsak verksamhet inom produktområdena utlåning, inlåning, fondsparande och livförsäkring samt betalningar. Utlåning Lån till kunder minskade under kvartalet med 3 mdkr till 1 796 mdkr (1 799). Jämfört med samma kvartal föregående år minskade utlåningen med 12 mdkr. Valutakursförändringar påverkade utlåningsvolymerna negativt med 3 mdkr jämfört med andra kvartalet 2024 och negativt med 9 mdkr jämfört med samma kvartal föregående år. 30 sep 30 jun 30 sep Lån till kunder, mdkr 2024 2024 2023 Bostadsutlåning till privatpersoner 1 041 1 041 1 035 varav Sverige 914 916 911 varav Baltikum 127 125 124 Övrig privatutlåning inkl bostadsrättsföreningar 143 144 145 varav Sverige 117 118 120 varav Baltikum 27 26 24 Företagsutlåning 611 614 628 varav Sverige 423 427 449 varav Baltikum 122 117 112 varav övriga¹ 66 71 67 Summa 1 796 1 799 1 808 1) Övriga utgörs av utlåning i Norge, Finland, Kina och USA . I Sverige minskade utlåningen till kunder med 7 mdkr till 1 454 mdkr (1 461). Jämfört med samma kvartal föregående år minskade utlåningen med 26 mdkr. Utlåningen till bolånekunder i Sverige minskade med 2 mdkr under kvartalet och uppgick till 914 mdkr (916). Jämfört med samma kvartal föregående år ökade utlåningen till bolånekunder med 3 mdkr. Marknads- andelen för bolån i Sverige uppgick till 22 procent per den sista augusti. Övrig privatutlåning i Sverige, inklusive utlåningen till bostadsrättsföreningar, minskade med 1 mdkr och uppgick till 117 mdkr (118). Företagsutlåningen i Sverige minskade med 4 mdkr under kvartalet och uppgick till 423 mdkr (427). Jämfört med samma kvartal föregående år minskade företags- utlåningen med 26 mdkr. I Sverige var marknadsandelen för företagslån 15 procent per den sista augusti. I de baltiska länderna ökade utlåningsvolymen med 4 procent i lokal valuta under kvartalet. Utlåningen till bolånekunder ökade med 2 procent medan utlåningen till företagskunder ökade med 5 procent i lokal valuta. Volymerna i registret för hållbara tillgångar ökade med 22 mdkr till 112 mdkr (90) under kvartalet. Ökningen är i huvudsak hänförlig till finansiering av gröna byggnader. Vid kvartalets slut innehöll registret 105 mdkr gröna tillgångar och 7 mdkr sociala tillgångar, som finansieras av bankens hållbara obligationer. Mer information om utlåning och det hållbara tillgångsregistret finns i faktaboken på sidorna 37 och 70. Inlåning Den totala inlåningen minskade med 9 mdkr till 1 273 mdkr (1 282) jämfört med föregående kvartal och med 5 mdkr jämfört med samma period föregående år. Valutakursförändringar påverkade den totala inlånings- volymen negativt med 3 mdkr jämfört med föregående kvartal och negativt med 4 mdkr jämfört med samma kvartal föregående år. 30 sep 30 jun 30 sep Inlåning från kunder, mdkr 2024 2024 2023 Inlåning från privatpersoner 726 728 704 varav Sverige 478 484 474 varav Baltikum 247 244 229 Inlåning från företag 547 554 574 varav Sverige 384 391 421 varav Baltikum 159 159 147 varav övriga¹ 4 2 6 Summa 1 273 1 282 1 278 1) Övriga utgörs av inlåning i Norge, Finland, Kina, USA och Danmark. Inlåningen i Sverige minskade med 13 mdkr till 862 mdkr (875). Privatinlåningen i Sverige minskade med 6 mdkr och uppgick till 478 mdkr (484) medan företagsinlåningen minskade med 7 mdkr och uppgick till 384 mdkr (391). Jämfört med samma kvartal föregående år minskade inlåningen i Sverige med 33 mdkr. I de baltiska länderna steg inlåningen i lokal valuta med 1 procent under kvartalet. Inlåningen från privatpersoner steg med 2 procent, medan företagsinlåningen låg stilla. ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│8 Jämfört med samma kvartal föregående år steg inlåningen i lokal valuta med 10 procent. Per den sista augusti uppgick Swedbanks marknads- andel för inlåning från privatpersoner i Sverige till 18 procent. Marknadsandelen för företagsinlåning per den sista augusti uppgick till 13 procent. För mer information om inlåning, se faktaboken sidan 38. Förvaltat kapital Förvaltat fondkapital steg med 1 procent under kvartalet och uppgick till 1 888 mdkr (1 874). Ökningen berodde primärt på en positiv marknadsutveckling, men även nettoinflöden bidrog. Förvaltat kapital 30 sep 30 jun 30 sep (inklusive livförsäkring), mdkr 2024 2024 2023 Sverige 1 764 1 754 1 430 Estland 32 31 26 Lettland 45 44 36 Litauen 44 43 35 Övriga länder 3 3 2 Totalt förvaltat fondkapital 1 888 1 874 1 529 Slutna fonder 1 1 1 Förvaltat kapital, diskretionärt 474 462 400 Totalt förvaltat kapital 2 363 2 336 1 930 Nettoinflödet på den svenska fondmarknaden uppgick till 34 mdkr (80). Nettoflödet till Swedbank Roburs fonder i Sverige uppgick till 2 mdkr (10). Distributionen via PPM sjönk vilket lett till nettoutflöden under kvartalet. Samtidigt minskade distribution via Swedbank, Sparbankerna och tredjepart, men uppvisade positiva nettoflöden under kvartalet. I Estland, Lettland och Litauen uppgick nettoflödet till 2 mdkr (2). Mätt i förvaltat kapital är Swedbank Robur den största aktören på fondmarknaden i Sverige och Baltikum. Vid kvartalets utgång uppgick marknadsandelen i Sverige till 22 procent. I Estland, Lettland och Litauen var marknadsandelen 39, 40 respektive 38 procent. Inom livförsäkring ökade det förvaltade kapitalet i den svenska verksamheten under kvartalet med 2 procent och uppgick per den sista september till 401 mdkr (392). Premieinkomsten, bestående av inbetalda premier och inflyttat kapital, uppgick till 10 mdkr (10). Förvaltat kapital, livförsäkring 30 sep 30 jun 30 sep mdkr 2024 2024 2023 Sverige 401 392 319 varav Avtalspension 230 226 179 varav Kapitalförsäkring 108 105 90 varav Tjänstepension 50 49 40 varav Övrigt 12 12 11 Baltikum 10 10 9 Totalt förvaltat kapital 410 402 328 För inbetalda premier, exklusive inflyttat kapital, uppgick Swedbanks marknadsandel i andra kvartalet (senast tillgängliga information) till 7 procent (7 procent i första kvartalet). På flyttmarknaden uppgick Swedbanks marknadsandel i andra kvartalet till 14 procent (10). Betalningar Antalet av Swedbank inlösta korttransaktioner under kvartalet uppgick till 1 miljard, motsvarande en ökning med 5 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Antalet inlösta korttransaktioner i Sverige, Norge, Finland och Danmark ökade med 36 miljoner vilket motsvarar en ökning med 5 procent, medan antalet inlösta korttransaktioner i de baltiska länderna ökade med 8 procent. Inlösta transaktionsvolymer i Sverige, Norge, Finland och Danmark summerade till 236 mdkr, i nivå med samma kvartal föregående år. I de baltiska länderna ökade transaktionsvolymerna med 5 procent till 39 mdkr. Swedbanks totalt antal utgivna kort uppgick vid kvartalets slut till 8,5 miljoner, vilket är i nivå med utgången av förra kvartalet. 30 sep 30 jun 30 sep Antal, kort 2024 2024 2023 Antal utgivna kort, miljoner 8,5 8,5 8,4 varav Sverige 4,5 4,5 4,5 varav Baltikum 4,0 4,0 3,9 Antalet kortköp med Swedbankkort ökade i Sverige med 6 procent under kvartalet jämfört motsvarande kvartal föregående år. Antalet kortköp uppgick till 403 miljoner. I de baltiska länderna ökade antalet kortköp med 8 procent under samma period och uppgick till 270 miljoner köp under kvartalet. Antalet inhemska betalningar i Sverige uppgick till 208 miljoner under kvartalet vilket är en ökning om 2 procent jämfört mot samma period 2023. Swedbanks marknadsandel av betalningar utförda via Bankgirot var 34 procent per 30 juni. I de baltiska länderna genom- fördes 130 miljoner inhemska betalningar, en ökning med 12 procent jämfört samma period 2023. Antalet internationella betalningar i Sverige ökade med 13 procent jämfört med samma kvartal föregående år och uppgick till 1,9 miljoner. I de baltiska länder ökade de internationella betalningarna med 19 procent och uppgick till 9 miljoner. Kreditkvaliteten i Swedbanks utlåning är god och kredit- förlusterna låga trots det svaga ekonomiska läget. De samlade kreditförlustreserveringarna uppgick till 7 907 mkr (7 731), varav 858 mkr (946) var expertjusteringar. För bolån i Sverige var volymen lån med sena betalningar stabil medan volymen lån med villkors- lättnader ökade i långsammare takt jämfört med föregående kvartal. Den totala andelen lån i steg 2 brutto uppgick till 9,4 procent (9,2). För privata lån var motsvarande andel 7,1 procent (6,8) och för företagslån 14,4 procent (14,5). Andelen lån i steg 3 brutto uppgick till 0,60 procent (0,53). ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│9 Mer information om kreditexponeringar, reserveringar och kreditkvalitet finns i noterna 10, 12 – 14, samt faktaboken sidorna 40 – 48. Under kvartalet föll såväl svenska som internationella räntor kraftigt, till stor del beroende av att amerikanska data visade tecken på en svagare ekonomi och lägre inflation. Riksbanken, som ligger tidigt i räntesänkningscykeln i relation till andra centralbanker, sänkte reporäntan 2 gånger under kvartalet med sammantaget 0,50 procentenheter. Riskaptiten i marknaden var under kvartalet god vilket bidrog till stabila kreditspreadar. Swedbank var aktiv på upplåningsmarknaderna. Under kvartalet emitterades främst säkerställda obligationer i svenska kronor, däribland den första gröna säkerställda obligationen. Totalt emitterade Swedbank 29 mdkr i långfristig upplåning under kvartalet. Vid kvartalets slut uppgick Swedbanks kortfristiga upplåning till 384 mdkr (322). Behovet av finansiering påverkas av den rådande likviditetssituationen, framtida förfall, samt av förändringar i in- och utlåningsvolymer, och justeras därför löpande under året. För mer information om upplåning och likviditet se not 16 – 18, samt sidorna 57 – 69 i faktaboken. 30 sep 30 jun 30 sep Likviditet och likviditetsmått 2024 2024 2023 Placeringar hos centralbanker & Riksgälden, mdkr 277 322 282 Likviditetsreserven, mdkr 680 656 653 Likviditetstäckningskvot (LCR), %¹˒² 167 175 155 Stabil nettofinansieringskvot (NSFR), % 126 124 121 1) USD 225 %; EUR 217 %; SEK 105 % 2) Likviditetstäckningskvoten (LCR) har räknats om och värden före 2024 har justerats. Under kvartalet höjde S&P utsikterna för Swedbanks kreditbetyg till positiva. S&P anser att Swedbank i tillräcklig utsträckning har förstärkt ramverket för riskhantering och funktionerna för penningtvätts- bekämpning. I övrigt gjordes inga förändringar av Swedbanks kreditbetyg. För mer information om kreditbetyg, se faktaboken sidan 69. Kreditbetyg Moody's S&P Fitch Säkerställda obligationer Aaa AAA - Seniora icke-säkerställda obligationer Aa3 A+ AA Seniora icke-prioriterade obligationer Baa1 A- AA- Supplementärkapital Baa2 BBB+ A Primärkapitaltillskott Ba1 BBB- BBB+ Kortfristig skuld P-1 A-1 F1+ Utsikter Positiva Positiva Stabila Den operativa riskexponeringen var stabil. Arbetet med informations- och cybersäkerhet har varit prioriterat. Fortsatt fokus har lagts på att stärka IT-säkerheten och för att säkerställa en hög tillgänglighet för våra kunder. Arbetet med att förebygga ekonomisk brottslighet fortlöper. Svenska Bankföreningen har slutfört projektet för gemensamma riktlinjer avseende kundskydd mot bedrägeri och implementeringen av dessa i våra arbetsflöden fortlöper kontinuerligt. Kapitalkrav och kapitalrelation Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 20,4 procent (20,1) vid kvartalets slut. Det totala kärnprimärkapital- kravet inklusive pelare 2-vägledningen uppgick till 15,1 procent (15,1) av riskexponeringsbeloppet (REA), vilket resulterade i att kärnprimärkapitalbufferten uppgick till 5,2 procent (5,0). Kärnprimärkapitalet ökade till 175 mdkr (171) och påverkades främst av kvartalets resultat och beräknad utdelning. Förändring av kärnprimärkapitalet (Avser konsoliderad situation) Riskexponeringsbelopp (REA) REA ökade till 858 mdkr (848) under tredje kvartalet. REA för kreditrisker ökade med 20 mdkr till följd av ökade volymer inom framför allt Baltisk bank- verksamhet, högre volymer inom motpartrisk samt till följd av det av ECB införda påslaget på REA för IRK- modeller. Påslaget är en följd av att ECB har godkänt Swedbanks plan för modelluppdateringar. Detta kompenseras av en minskning av artikel 3 påslaget. REA minskade dessutom till följd av valutakurseffekter. ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│10 Förändring av riskexponeringsbelopp (Avser konsoliderad situation) Bruttosoliditetsgraden uppgick till 6,4 procent (6,7) och överstiger således bruttosoliditetskravet inklusive pelare 2-vägledningen på 3,5 procent. Regler om kapital och resolution Finansinspektionen har beslutat om nya kapitalkrav efter den årliga översyns- och utvärderingsprocessen. Sammantaget resulterade beslutet i ett i stort sett oförändrat pelare 2-krav (P2R). I förhållande till risk- exponeringsbeloppet (REA) uppgick P2R för CET1 till 1,9 procent (1,8) och pelare 2-vägledningen (P2G) var oförändrat på 0,5 procent. P2G för bruttosoliditet uppgick oförändrat till 0,5 procent av exponerings- beloppet. Till följd av riktlinjerna från Europeiska bank- myndigheten, samt anpassningar till den kommande kapitaltäckningsförordningen CRR 3, ansöker Swedbank om godkännande av nya modeller för intern risk- klassificering. Bankens bedömning är att gransknings- processerna kommer att pågå med löpande godkännande under 2025 och 2026. Swedbank har sedan tidigare beslutat om ett Artikel 3- påslag motsvarande bankens bedömning av den kvarvarande effekten på REA efter införandet av de återstående IRK-modellerna. Detta påslag har reducerats till 8 mdkr i takt med den infasning som redan skett. Finansinspektionen har utöver detta infört ett temporärt påslag om 1 procent i P2R relaterat till översynen av modellerna. Den reviderade kapitaltäckningsförordningen CRR 3 träder i kraft 2025 med en infasningsperiod till och med 2032. Revideringarna innebär bland annat förändringar av de schablonmetoder och interna modeller som används för att beräkna kapitalkrav för kredit- och marknadsrisk, operationell risk, samt ett kapital- kravsgolv för interna modeller. Implementeringen av kraven för marknadsrisk har senarelagts med ett år och träder i kraft 2026. Den reviderade kapitaltäcknings- förordningen förväntas medföra en begränsad ökning av REA på grund av ändrade koefficienter avseende operationell risk. Amerikanska myndigheter fortsätter att undersöka bankens historiska arbete mot penningtvätt och finansiering av terrorism samt historiska offentlig- göranden av information. Myndigheterna som utreder är Department of Justice (DoJ), Securities and Exchange Commission (SEC) och Department of Financial Services i New York (DFS). Utredningarna pågår och banken för separata dialoger med myndigheterna tillsammans med bankens amerikanska juridiska ombud. Utredningarna befinner sig i olika skeden och banken kan i dagsläget varken bedöma omfattningen av eventuella finansiella konsekvenser eller när utredningarna kommer att slutföras. Swedbank har blivit rankade som Sveriges näst mest jämställda företag av Allbright. Denna utmärkelse är ett erkännande av ett långsiktigt arbete och engagemang för att främja jämställdhet. Allbright är en oberoende stiftelse som arbetar för ökad mångfald i näringslivet och genomför årliga undersökningar och analyser av svenska företag för att bedöma deras arbete med jämställdhet. Swedbank AB fick en sanktionsavgift på 50 000 kronor för sen flaggning av innehav av aktier och röster i Oscar Properties Holding AB utöver flaggningsbeloppet. Den 3 oktober meddelades att Anders Karlsson kommer att lämna rollen som koncernfinanschef i Swedbank för att bli chef för bankens kontor i USA. Han har varit koncernfinanschef sedan 2016 och tillträder sin nya roll i början av nästa år. Den 17 oktober meddelades att Jon Lidefelt utsetts till ny koncernfinanschef i Swedbank. Han kommer närmast från tjänsten som chef för affärsområdet Baltisk Bankverksamhet och är redan idag medlem i koncernledningen. Han tillträder sin nya roll den 1 november 2024. Olof Sundblad har utsetts till tillförordnad chef för Baltisk Bankverksamhet och blir därmed medlem i koncernledningen. ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│11 Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 % 2023¹ % 2024 2023¹ % Räntenetto 4 267 4 366 -2 4 936 -14 13 283 15 374 -14 Provisionsnetto² 1 975 1 917 3 1 793 10 5 695 5 307 7 Nettoresultat finansiella poster 84 70 21 56 51 217 161 35 Övriga intäkter³ 495 409 21 455 9 1 147 1 203 -5 Summa intäkter 6 821 6 762 1 7 240 -6 20 343 22 045 -8 Personalkostnader 481 485 -1 474 2 1 479 1 413 5 Rörliga personalkostnader 12 14 -14 14 -16 42 31 35 Övriga kostnader 1 593 1 665 -4 1 549 3 4 904 4 623 6 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 4 4 3 4 -5 11 14 -19 Summa kostnader 2 090 2 167 -4 2 041 2 6 437 6 081 6 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 4 731 4 595 3 5 199 -9 13 906 15 964 -13 Kreditförluster 116 -154 262 -56 45 643 -93 Bankskatter och resolutionsavgifter 213 215 -1 217 -2 640 655 -2 Resultat före skatt 4 402 4 533 -3 4 720 -7 13 220 14 667 -10 Skatt 806 854 -6 873 -8 2 479 2 762 -10 Periodens resultat 3 596 3 680 -2 3 847 -7 10 741 11 905 -10 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 26,9 27,5 29,3 26,7 30,2 Lån till kunder/inlåning från kunder, % 187 185 191 187 191 Kreditförlustnivå, % 0,05 -0,07 0,12 0,01 0,10 K/I-tal 0,31 0,32 0,28 0,32 0,28 Lån till kunder, mdkr 847 850 0 865 -2 847 865 -2 Inlåning från kunder, mdkr 453 460 -1 453 0 453 453 0 Heltidstjänster 2 433 2 559 -5 2 471 -2 2 433 2 471 -2 1) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. För mer information se not 4. 2) Jämförelsetal avseende provisionsnettot för de svenska affärsområdena har under andra kvartalet 2024 räknats om. 3) Övriga intäkter inkluderar raderna Försäkringsnetto, Andel av intresseföretags och joint ventures resultat samt Övriga int äkter från koncernens resultaträkning. I Sverige har aktiviteten på bolånemarknaden stigit med ett ökat kundintresse avseende lånelöften och råd- givning kring bolån. Under kvartalet har ännu fler kunder fått tillgång till vår nya sparplattform som ett steg i satsningen på stärkt finansiell hälsa och förbättrad rådgivning. Ny funktionalitet och nytt rådgivningsverktyg gör det nu möjligt för kunder tillsammans med rådgivare att formulera sparmål, riskprofil och hållbarhetspreferenser samt erhålla förslag på investeringsportfölj. Digitala årsbesked för lån och meddelande om ändrad ränta är andra nyheter. Swedbanks engagemang i "Ung ekonomi" resulterade under kvartalet i utbildning av cirka 19 000 unga inom pengar och privatekonomi. Hittills har drygt 67 000 unga utbildats i år. Resultatet under kvartalet minskade. Högre intäkter och lägre kostnader motverkades av högre kreditförluster under kvartalet. Räntenettot minskade under kvartalet främst till följd av lägre inlåningsmarginaler. Bolånevolymen i Svensk bankverksamhet minskade med 1 mdkr och företagsutlåningen med 1 mdkr. Inlåningsvolymen minskade med 6 mdkr där privat– inlåning minskade med 5 mdkr och företagsinlåning med 1 mdkr. Provisionsnettot ökade främst kopplat till högre intäkter från kort och kapitalförvaltning. Övriga intäkter ökade främst på grund av en engångs- effekt om 120 mkr till följd av en förändring i Entercards kreditförlustmodell i Sverige. Kostnaderna minskade främst på grund av lägre personalkostnader. Kreditförlusterna uppgick till 116 mkr (-154) påverkat av rating och stegförändringar, delvis motverkat av exponeringsförändringar. ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│12 Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 % 2023¹ % 2024 2023¹ % Räntenetto 4 358 4 541 -4 4 937 -12 13 503 13 506 0 Provisionsnetto 892 876 2 871 2 2 574 2 543 1 Nettoresultat finansiella poster 151 136 11 134 13 422 407 4 Övriga intäkter² 442 156 151 781 589 33 Summa intäkter 5 843 5 709 2 6 093 -4 17 281 17 045 1 Personalkostnader 529 530 0 505 5 1 532 1 459 5 Rörliga personalkostnader 33 37 -11 25 32 95 73 30 Övriga kostnader 900 1 077 -16 803 12 2 884 2 316 25 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 44 44 1 47 -7 131 139 -6 Sanktionsavgifter 0 0 0 37 Summa kostnader 1 506 1 688 -11 1 380 9 4 642 4 024 15 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 4 337 4 021 8 4 712 -8 12 639 13 020 -3 Nedskrivning av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 0 0 2 0 3 -94 Kreditförluster 30 -15 166 -82 21 111 -82 Bankskatter och resolutionsavgifter 528 557 -5 620 -15 1 707 994 72 Resultat före skatt 3 779 3 478 9 3 923 -4 10 911 11 912 -8 Skatt 776 713 9 685 13 2 226 2 148 4 Periodens resultat 3 003 2 765 9 3 238 -7 8 685 9 764 -11 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 33,3 30,6 40,2 32,7 41,4 Lån till kunder/inlåning från kunder, % 68 66 69 68 69 Kreditförlustnivå, % 0,04 -0,02 0,26 0,01 0,06 K/I-tal 0,26 0,30 0,23 0,27 0,24 Lån till kunder, mdkr 275 268 3 260 6 275 260 6 Inlåning från kunder, mdkr 407 403 1 376 8 407 376 8 Heltidstjänster 4 727 4 766 -1 4 738 0 4 727 4 738 0 1) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. För mer information se not 4. 2) Övriga intäkter inkluderar raderna Försäkringsnetto, Andel av intresseföretags och joint ventures resultat samt Övriga intäkter från koncernens resultaträkning. ECB:s räntesänkningar har bidragit till att bostadsköp- kraften i de baltiska länderna stigit. Kampanjen för hållbara bolån bidrog positivt till utlåningen. Löne- ökningar tillsammans med sjunkande inflation ledde till stigande reallöner för hushållen. För att stärka bankens e-handelserbjudande förvärvade Swedbank det estniska fintechbolaget Paywerk. Swedbank fortsätter att utveckla bankens erbjudande och arbeta för att vara en pålitlig partner i en snabbt växande e-handel. I september var Swedbank huvudsponsor till Tallinn Marathon, Estlands största sportevenemang med 25 000 deltagarna från 79 länder. Alla deltagare hade försäkringsskydd från Swedbanks livförsäkring. Den av Swedbank bildade utbildningsstiftelsen i Estland påbörjade sin verksamhet. Stiftelsens uppdrag är att bidra till initiativ för samhällets tillväxt och utveckling. Swedbank fick för sjätte året i rad erkännande som det mest omtyckta varumärket i de baltiska länderna. Resultatet ökade med 10 procent för kvartalet i lokal valuta (EUR) till följd av högre intäkter och lägre kostnader. Ökade kreditförluster motverkade delvis. Räntenettot minskade med 3 procent (EUR) kopplat till sjunkande marknadsräntor. Utlåningen ökade med 3 procent (EUR) och avsåg såväl utlåning till hushåll som till företag. Inlåningen ökade med 1 procent (EUR). Provisionsnettot ökade med 3 procent (EUR), främst till följd av säsongsmässig högre kortanvändning. Kostnaderna minskade med 10 procent (EUR) främst till följd av lägre marknadsförings- och konsultkostnader. Kreditförlusterna uppgick till 30 mkr (-15), främst påverkat av rating- och stegförändringar, delvis motverkat av förbättrade makroscenarier. ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│13 Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 % 2023¹ % 2024 2023¹ % Räntenetto 3 190 3 244 -2 3 552 -10 9 809 10 118 -3 Provisionsnetto² 1 023 994 3 912 12 3 010 2 698 12 Nettoresultat finansiella poster 463 522 -11 329 41 1 450 1 161 25 Övriga intäkter³ 40 30 31 44 -11 100 126 -20 Summa intäkter 4 716 4 790 -2 4 837 -3 14 369 14 103 2 Personalkostnader 557 572 -3 511 9 1 687 1 572 7 Rörliga personalkostnader 32 29 8 28 13 97 85 15 Övriga kostnader 1 021 1 015 1 917 11 3 013 2 783 8 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 2 6 -61 6 -61 13 18 -26 Summa kostnader 1 611 1 622 -1 1 461 10 4 810 4 456 8 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 3 105 3 168 -2 3 376 -8 9 559 9 646 -1 Kreditförluster 125 -84 -102 94 520 -82 Bankskatter och resolutionsavgifter 239 242 -1 237 1 720 717 0 Resultat före skatt 2 740 3 011 -9 3 240 -15 8 745 8 409 4 Skatt 582 585 -1 688 -15 1 795 1 736 3 Periodens resultat 2 158 2 426 -11 2 552 -15 6 949 6 673 4 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 18,8 21,4 19,0 19,7 17,4 Lån till kunder/inlåning från kunder, % 165 164 152 165 152 Kreditförlustnivå, % 0,08 -0,05 -0,06 0,02 0,11 K/I-tal 0,34 0,34 0,30 0,33 0,32 Lån till kunder, mdkr 543 551 -1 558 -3 543 558 -3 Inlåning från kunder, mdkr 329 336 -2 367 -10 329 367 -10 Heltidstjänster 1 839 1 803 2 1 672 10 1 839 1 672 10 1) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. För mer information se not 4. 2) Jämförelsetal avseende provisionsnettot för de svenska affärsområdena har under Q2 2024 räknats om. 3) Övriga intäkter inkluderar raderna Försäkringsnetto, Andel av intresseföretags och joint ventures resultat samt Övriga intäkter från koncernens resultaträkning. Affärsaktiviteten och efterfrågan från små- och medelstora företag var dämpad under kvartalet. Inflöden i räntefonder, tillsammans med ränte- sänkningar, har medfört fortsatt hög aktivitet på obligationsmarknaden. Vidare har fallande räntor medfört en hög affärsaktivitet avseende räntesäkringar och obligationsemissioner. Ett förbättrat marknadsläge inom fastighetssektorn har medfört att ett antal bolag sökt sig till kapitalmarknaden. Valutahandeln steg under den senare delen av kvartalet till följd av den ökade volatiliteten i marknaden. Utlåning till fastighetssektorn minskade under kvartalet, till viss del drivet av lägre nyttjande av kreditfaciliteter. Även utlåning till övriga bolag sjönk. Inlåningsvolymen minskade till följd av lägre kort inlåning från fonder i utländsk valuta. Även inlåning från företag minskade delvis till följd av Riksbankens kvantitativa åtstramning. Räntenettot minskade under kvartalet främst till följd av lägre inlåningsmarginaler. Provisionsnettot ökade främst till följd av högre intäkter från obligationsemissioner och kapitalförvaltning. Nettoresultat finansiella poster minskade något främst drivet av negativa effekter från omvärderingseffekter på derivat. Kostnader relaterat till personal och konsulttjänster minskade säsongsmässigt. Kreditförlusterna uppgick till 125 mkr (-84). Ökade reserveringar för individuellt bedömda lån samt negativa rating- och stegförändringar motverkades delvis av minskade expertjusteringar, förbättrade makroscenarier samt exponeringsförändringar. ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│14 Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 % 2023¹ % 2024 2023¹ % Räntenetto 411 439 -6 530 -22 1 320 1 612 -18 Provisionsnetto² 476 446 7 357 33 1 330 1 042 28 Nettoresultat finansiella poster 7 7 0 6 16 22 20 8 Övriga intäkter³ 1 3 -77 18 -96 12 41 -72 Summa intäkter 896 896 0 911 -2 2 683 2 714 -1 Personalkostnader 153 150 2 120 27 446 353 27 Rörliga personalkostnader 4 4 -9 3 21 11 8 48 Övriga kostnader 219 178 23 135 63 556 422 32 Summa kostnader 376 331 14 258 46 1 013 782 30 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 519 564 -8 653 -20 1 670 1 932 -14 Kreditförluster 2 -27 12 -87 -30 21 Bankskatter och resolutionsavgifter 31 32 -1 30 6 94 90 5 Resultat före skatt 486 560 -13 612 -20 1 606 1 821 -12 Skatt 79 97 -18 125 -36 281 373 -25 Periodens resultat 407 462 -12 487 -16 1 325 1 448 -9 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 26,8 30,8 30,8 28,7 30,8 Lån till kunder/inlåning från kunder, % 171 168 165 171 165 Kreditförlustnivå, % 0,00 -0,09 0,04 -0,03 0,02 K/I-tal 0,42 0,37 0,28 0,38 0,29 Lån till kunder, mdkr 130 130 0 125 5 130 125 5 Inlåning från kunder, mdkr 76 78 -2 76 1 76 76 1 Heltidstjänster 625 599 4 521 20 625 521 20 1) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. För mer information se not 4. 2) Jämförelsetal avseende provisionsnettot för de svenska affärsområdena har under Q2 2024 räknats om. 3) Övriga intäkter inkluderar raderna Försäkringsnetto, Andel av intresseföretags och joint ventures resultat samt Övriga intäkter från koncerne ns resultaträkning. Genom nationell expertis och en stark lokal närvaro erbjuder Premium och Private Banking ett brett utbud av produkter och tjänster till svenska kunder med behov av hög tillgänglighet och personligt anpassad rådgivning. Affärsområdet erbjuder även kapitalförvaltning till företagskunder och ansvarar för bankens tjänste- pensionsrådgivning. Under kvartalet ökade antalet nya Premium och Private Banking-kunder genom vår strategi att förvärva såväl externa kunder som att attrahera befintliga kunder till våra koncept. Den positiva utvecklingen är ett resultat av det kontinuerliga arbetet som gjorts för att tillgodose mera komplexa kundbehov. Kunderna erbjuds rådgivning genom både digitala och fysiska möten, med en märkbar ökning i efterfrågan på digitala möten. Flödet in i våra förvaltningstjänster har fortsatt att öka under kvartalet. Även volymer inom avtalspension och individuell tjänstepension har utvecklats starkt. På bolånesidan noteras en uppgång från mer kapitalstarka kunder. Resultatet under kvartalet var något lägre än föregående kvartal, där stabila intäkter motverkades av stigande kostnader. Intäkterna under kvartalet drevs av ökat provisionsnetto. Stark marknadsutveckling bidrog, men även högre intäkter från kapitalförvaltning och nya kunder. Räntenettot minskade under kvartalet främst till följd av lägre inlåningsmarginaler. Kostnaderna ökade till följd av fler anställda. Utlåningen ökade svagt samtidigt som inlåningen minskade med 2 mdkr Kreditförlusterna uppgick till 2 mkr (-27). ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│15 Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 % 2023¹ % 2024 2023¹ % Räntenetto -20 -448 -96 -1 078 -98 -989 -3 064 -68 Provisionsnetto -82 -65 26 -66 24 -181 -239 -24 Nettoresultat finansiella poster 465 177 128 653 345 89 Övriga intäkter² 1 110 1 011 10 860 29 3 070 2 428 26 Summa intäkter 1 473 675 -155 2 553 -530 Personalkostnader 1 821 1 882 -3 1 705 7 5 539 5 161 7 Rörliga personalkostnader 92 86 8 48 92 278 171 62 Övriga kostnader -1 388 -1 199 16 -1 301 7 -3 764 -3 769 0 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 481 483 -1 427 12 1 440 1 281 12 Sanktionsavgifter 0 0 0 850 Summa kostnader 1 005 1 251 -20 879 14 3 493 3 694 -5 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 468 -576 -1 034 -940 -4 224 -78 Nedskrivning av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 0 32 0 32 11 Kreditförluster -1 -9 -86 8 -4 16 Bankskatter och resolutionsavgifter 0 0 6 0 17 Resultat före skatt 469 -599 -1 048 -968 -4 268 -77 Skatt 254 139 83 -50 329 -285 Periodens resultat 215 -738 -998 -1 297 -3 982 -67 Heltidstjänster 7 775 7 811 0 7 609 2 7 775 7 609 2 1) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. För mer information se not 4. 2) Övriga intäkter inkluderar raderna Försäkringsnetto, Andel av intresseföretags och joint ventures resultat samt Övriga int äkter från koncernens resultaträkning. Räntenetto och nettoresultat finansiella poster härrör främst från Group Treasury och övriga intäkter avser främst intäkter från sparbankerna. Kostnaderna avser främst Group Products & Advice och gemensamma staber och allokeras i stor utsträckning ut till affärsområdena. Under kvartalet ökade resultatet till 215 mkr (-738). Räntenettot ökade med 429 mkr, drivet av sjunkande korta räntor som medförde en lägre kompensation från Group Treasury på inlåning till affärsområdena, samt lägre upplåningskostnader. Nettoresultat finansiella poster inom Group Treasury steg med 279 mkr, främst relaterat till positiva omvärderingseffekter på räntederivat och positiva effekter från återköp av obligationer. Kostnaderna sjönk, främst drivet av lägre konsult- och personalkostnader, delvis motverkat av högre IT- kostnader. ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│16 Koncernen Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 2023 2024 2023 Ränteintäkter 28 140 28 469 27 627 84 818 73 926 Räntekostnader -15 911 -16 304 -14 726 -47 825 -36 322 Räntenetto (not 5) 12 229 12 165 12 901 36 993 37 605 Provisionsnetto (not 6) 4 286 4 169 3 862 12 430 11 334 Nettoresultat finansiella poster (not 7) 1 170 911 652 2 763 2 093 Försäkringsnetto (not 8) 557 291 325 1 115 991 Andel av intresseföretags och joint ventures resultat 350 189 265 667 685 Övriga intäkter 554 511 463 1 501 1 320 Summa intäkter 19 146 18 237 18 468 55 470 54 028 Personalkostnader 3 710 3 784 3 429 11 194 10 312 Övriga allmänna administrationskostnader (not 9) 1 746 2 144 1 648 5 847 5 038 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 531 536 484 1 596 1 452 Sanktionsavgifter 0 0 0 0 887 Summa kostnader 5 986 6 465 5 562 18 636 17 689 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 13 160 11 772 12 906 36 834 36 339 Nedskrivning av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 0 32 2 32 13 Kreditförluster (not 10) 271 -289 347 126 1 311 Bankskatter och resolutionsavgifter (not 11) 1 012 1 045 1 110 3 162 2 472 Resultat före skatt 11 876 10 983 11 447 33 513 32 542 Skatt 2 497 2 388 2 321 7 112 6 734 Periodens resultat 9 379 8 595 9 125 26 401 25 808 Resultat per aktie, kr 8,33 7,64 8,11 23,46 22,95 Resultat per aktie efter utspädning, kr 8,30 7,61 8,09 23,37 22,90 ===== SIDA 17 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│17 Koncernen Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 2023 2024 2023 Periodens resultat redovisat över resultaträkningen 9 379 8 595 9 125 26 401 25 808 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner -105 -805 -340 59 969 Andel hänförlig till intresseföretag och joint ventures -30 1 -35 -8 29 Summa -135 -804 -375 51 999 Komponenter som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter -321 -1 055 -1 355 1 129 2 214 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter 221 677 873 -729 -1 350 Kassaflödessäkringar -2 -3 -4 -2 0 Valutabasisspreadar -3 -16 -17 -30 -14 Andel hänförlig till intresseföretag och joint ventures -9 1 1 4 -18 Summa -114 -396 -502 372 832 Periodens övrigt totalresultat, efter skatt -249 -1 200 -877 423 1 831 Periodens totalresultat 9 129 7 395 8 248 26 824 27 639 Periodens totalresultat hänförligt till: Aktieägarna i Swedbank AB 9 127 7 395 8 246 26 822 27 637 Minoriteten 2 0 2 2 2 För januari – september 2024 redovisades ett positivt resultat i övrigt totalresultat efter skatt om 59 mkr (969) avseende omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner. Per 30 september 2024 uppgick diskonteringsräntan, som använts vid beräkningen av den utgående pensionsskulden, till 3,36 procent jämfört med 3,69 procent per 31 december 2023. Inflationsförväntningarna uppgick till 1,55 procent jämfört med 1,57 procent per 31 december 2023. Marknadsvärdet på förvaltningstillgångarna ökade under 2024 med 1 160 mkr. Sammantaget per 30 september 2024 översteg förvaltningstillgångarnas marknadsvärde skulden för fonderade förmånsbestämda pensionsplaner med 2 242 mkr varför de fonderade planerna redovisades som tillgång. För januari – september 2024 redovisades en omräkningsdifferens för koncernens utländska nettotillgångar i dotterföretag om 1 129 mkr (2 214). Vinsten avseende dotterföretag uppkom främst till följd av att den svenska kronan försvagades mot euron under perioden. Dessutom redovisas en omräkningsdifferens för koncernens utländska nettotillgångar i intresseföretag och joint ventures om 4 mkr (-18) i Andel hänförlig till intresseföretag och joint ventures. Den totala vinsten om 1 133 mkr är inte föremål för beskattning. Merparten av koncernens utländska nettotillgångar har valutasäkrats vilket medfört ett resultat efter skatt för säkringsinstrumenten med -729 mkr (-1 350). ===== SIDA 18 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│18 Koncernen 30 sep 31 dec 30 sep mkr 2024 2023 2023 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 281 365 252 994 287 996 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 280 581 178 619 314 333 Utlåning till kreditinstitut 53 590 67 534 53 167 Utlåning till allmänheten 1 916 355 1 863 375 1 867 380 Värdeförändring på räntesäkrade tillgångar i portföljsäkringar -2 104 -8 489 -15 288 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 90 679 58 841 52 583 Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 382 571 319 795 303 481 Aktier och andelar 46 405 34 316 50 767 Derivat (not 19) 23 788 39 563 46 948 Immateriella anläggningstillgångar (not 15) 21 156 20 440 20 904 Övriga tillgångar 39 659 28 531 36 093 Summa tillgångar 3 134 045 2 855 519 3 018 363 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut (not 16) 84 940 72 054 98 465 In- och upplåning från allmänheten (not 17) 1 279 754 1 234 262 1 285 620 Värdeförändring på räntesäkrade skulder i portföljsäkringar 684 209 1 Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 383 690 320 609 304 307 Emitterade värdepapper (not 18) 858 430 728 548 851 482 Korta positioner värdepapper 39 115 17 297 19 775 Derivat (not 19) 39 082 73 453 53 642 Försäkringsavsättningar 28 303 26 315 25 665 Övriga skulder 55 985 46 313 49 873 Seniora icke-prioriterade skulder (not 18) 119 868 104 828 103 187 Efterställda skulder (not 18) 35 337 32 841 33 373 Summa skulder 2 925 188 2 656 730 2 825 390 Eget kapital 208 857 198 790 192 973 Summa skulder och eget kapital 3 134 045 2 855 519 3 018 363 ===== SIDA 19 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│19 ===== SIDA 20 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│20 Koncernen Jan-sep Helår Jan-sep mkr 2024 2023 2023 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 33 513 43 622 32 542 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten -4 622 -1 952 174 Betalda inkomstskatter -7 730 -5 443 -5 178 Kassaflöde före förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 21 161 36 227 27 538 Ökning (-) / minskning (+) av tillgångar -174 345 -59 104 -190 134 Ökning (+) / minskning (-) av skulder 188 362 -122 271 46 750 Kassaflöde från den löpande verksamheten 35 178 -145 148 -115 846 Investeringsverksamheten Rörelseförvärv -49 0 0 Förvärv av och tillskott till intresseföretag och joint ventures -129 -53 -53 Utdelningar från intresseföretag och joint ventures 186 306 113 Förvärv av andra anläggningstillgångar och strategiska finansiella tillgångar -268 -852 -654 Försäljningar/förfall av andra anläggningstillgångar och strategiska finansiella tillgångar 214 181 118 Kassaflöde från investeringsverksamheten -46 -418 -476 Finansieringsverksamheten Amortering av leasingskulder -707 -799 -603 Emission av seniora icke-prioriterade skulder 12 156 46 580 45 397 Återbetalning av seniora icke-prioriterade skulder -3 475 -1 665 -1 447 Emission av efterställda skulder 6 811 9 339 9 339 Återbetalning av efterställda skulder -6 987 -10 316 -10 070 Utbetald utdelning -17 048 -10 964 -10 964 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -9 250 32 175 31 652 Periodens kassaflöde 25 882 -113 391 -84 670 Likvida medel vid periodens början 252 994 365 992 365 992 Periodens kassaflöde 25 882 -113 391 -84 670 Valutakursdifferenser i likvida medel 2 488 393 6 674 Likvida medel vid periodens slut 281 364 252 994 287 996 2024 Under det tredje kvartalet förvärvades samtliga aktier i det estniska företaget Paywerk AS för 49 mkr. Dessutom lämnades tillskott till intresseföretaget Getswish AB om 90 mkr. Under det andra kvartalet lämnades tillskott till intresseföretaget Svenska e-fakturabolaget AB om 16 mkr. Dessutom förvärvades ytterligare andelar i joint venture P27 Nordic Payments Platform AB för 23 mkr. Ägarandelen uppgår därmed till 20,83 procent. 2023 Under 2023 lämnades tillskott till joint ventures P27 Nordic Payments Platform AB, Invidem AB och Tibern AB om 48 mkr, 3 mkr respektive 2 mkr. ===== SIDA 21 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│21 Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen i sammandrag upprättas också i enlighet med rekommendationer och uttalanden från Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering, Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Finansinspektionens föreskrifter. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, Finansinspektionens föreskrifter samt Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Tillämpade redovisningsprinciper i delårsrapporten överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpades vid upprättandet av års- och hållbarhets- redovisningen för 2023 vilken upprättades i enlighet med International Financial Reporting Standards såsom de är antagna av EU och tolkningar av dessa. Redovisningen presenteras i svenska kronor och alla värden är avrundade till miljoner kronor (mkr) om inget annat anges. Inga justeringar för avrundning görs vilket innebär att summeringsdifferenser kan uppstå. För att ge en enklare överblick över de finansiella rapporterna så har poster inom dessa lagts samman från och med första kvartalet 2024. Ändringar i redovisningsregler som började gälla den 1 januari 2024 har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella ställning, resultat, kassaflöden eller upplysningar. Presentation och upplysningar i finansiella rapporter (IFRS 18) International Accounting Standards Board (IASB) har publicerat IFRS 18 Presentation och upplysningar i finansiella rapporter, vilken ännu inte tillämpas av Swedbank. IFRS 18 utfärdades i april 2024. Standarden tillämpas från 1 januari 2027 och har ännu inte antagits av EU. Den nya standarden ersätter IAS 1 och introducerar främst nya krav på struktur i resultaträkningen samt upplysningar om vissa resultatmått. Påverkan på koncernens finansiella rapporter utvärderas för närvarande. Ändringar i klassificering och värdering av finansiella instrument (IFRS 9 och IFRS 7) International Accounting Standards Board (IASB) har publicerat ändringar avseende klassificering och värdering av finansiella instrument i IFRS 9 och IFRS 7. Ändringarna innebär främst vägledning vid bedömning av kontraktuella kassaflöden i finansiella tillgångar som inkluderar villkor som är beroende av framtida händelser samt relaterade upplysningskrav. Ändringarna utfärdades i maj 2024. Standarden tillämpas från 1 januari 2026 och har ännu inte antagits av EU. Påverkan på koncernens finansiella rapporter utvärderas för närvarande. Presentationen av konsoliderade finansiella rapporter i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar som påverkar redovisade belopp för tillgångar, skulder och upplys- ningar om eventualtillgångar och eventualskulder per balansdagen såväl som redovisade intäkter och kostnader under rapportperioden. Företagsledningen utvärderar löpande dessa bedömningar och uppskatt- ningar och inkluderar bedömningar om bestämmande inflytande över investeringsfonder föreligger, finansiella instruments verkliga värden, reserveringar för kredit- förluster, nedskrivningsprövning av goodwill, avsättningar och eventualförpliktelser, avsättningar för förmånsbestämda pensioner, försäkringsavtal och uppskjutna skatter. Expertjusteringar av kreditförlustreserveringarna bedöms fortsatt vara nödvändiga på grund av geopolitiska och ekonomiska osäkerheter. Ytterligare information finns i not 10. Därutöver har inga väsentliga förändringar av de betydande bedömningarna och uppskattningarna skett jämfört med den 31 december 2023. Under det tredje kvartalet förvärvade Swedbank AB samtliga aktier i det estniska företaget Paywerk AS. Paywerk erbjuder en BNPL portal (Buy now pay later). ===== SIDA 22 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│22 Svensk Baltisk Koncern- Januari-september 2024 bank- bank- Företag och Premium och funktioner Elim- mkr verksamhet verksamhet Institutioner Private Banking och Övrigt inering Totalt Resultaträkning Räntenetto 13 283 13 503 9 809 1 320 -989 67 36 993 Provisionsnetto 5 695 2 574 3 010 1 330 -181 2 12 430 Nettoresultat finansiella poster 217 422 1 450 22 653 0 2 763 Övriga intäkter¹ 1 147 781 100 12 3 070 -1 828 3 283 Summa intäkter 20 343 17 281 14 369 2 683 2 553 -1 759 55 470 Personalkostnader 1 479 1 532 1 687 446 5 539 -12 10 670 Rörliga personalkostnader 42 95 97 11 278 0 524 Övriga kostnader 4 904 2 884 3 013 556 -3 764 -1 747 5 846 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 11 131 13 0 1 440 1 596 Summa kostnader 6 437 4 642 4 810 1 013 3 493 -1 759 18 636 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 13 906 12 639 9 559 1 670 -940 -0 36 834 Nedskrivning av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 0 32 32 Kreditförluster 45 21 94 -30 -4 -0 126 Bankskatter och resolutionsavgifter 640 1 707 720 94 -0 3 162 Resultat före skatt 13 220 10 911 8 745 1 606 -968 -0 33 513 Skatt 2 479 2 226 1 795 281 329 7 112 Periodens resultat 10 741 8 685 6 949 1 325 -1 297 -0 26 401 Minoriteten 2 2 Provisionsnetto Provisionsintäkter Betalningsförmedling 336 469 700 8 339 -12 1 840 Kort 1 702 1 680 2 446 35 -514 5 349 Kapitalförvaltning och depå² 4 748 506 1 821 1 257 -4 -266 8 062 Utlåning 70 171 669 4 0 -6 908 Övriga provisionsintäkter²˒³ 1 036 550 1 198 384 31 -11 3 189 Summa 7 894 3 376 6 835 1 687 -147 -295 19 349 Provisionskostnader 2 198 802 3 825 357 34 -297 6 919 Provisionsnetto 5 695 2 574 3 010 1 330 -181 2 12 430 Balansräkning, mdkr Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 4 0 277 -0 281 Utlåning till kreditinstitut 6 1 161 0 262 -376 54 Utlåning till allmänheten 847 276 653 130 12 -1 1 916 Räntebärande värdepapper 2 107 270 -7 371 Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 301 2 30 49 383 Aktier och andelar i intresseföretag och joint ventures 7 2 9 Derivat 0 90 70 -137 24 Materiella och immateriella anläggningstillgångar 2 13 -0 0 12 -0 26 Övriga tillgångar 19 149 30 3 357 -488 70 Summa tillgångar 1 182 447 1 072 183 1 261 -1 010 3 134 Skulder till kreditinstitut 4 0 358 0 87 -365 85 In- och upplåning från allmänheten 453 407 347 76 7 -11 1 280 Emitterade värdepapper -0 1 1 864 -8 858 Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 301 2 31 50 384 Derivat 0 95 80 -137 39 Övriga skulder 369 -0 193 51 -0 -489 124 Seniora icke-prioriterade skulder -0 120 -0 120 Efterställda skulder -0 35 35 Summa skulder 1 128 411 1 025 177 1 194 -1 010 2 925 Allokerat eget kapital 54 36 46 6 67 209 Summa skulder och eget kapital 1 182 447 1 072 183 1 261 -1 010 3 134 Nyckeltal Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 26,7 32,7 19,7 28,7 -3,0 0,0 17,5 K/I-tal 0,32 0,27 0,33 0,38 1,37 0,00 0,34 Kreditförlustnivå, % 0,01 0,01 0,02 -0,03 -0,01 0,00 0,01 Lån till kunder/inlåning från kunder, % 187 68 165 171 13 141 Utlåning till allmänheten, steg 3, mdkr 5 2 5 0 11 Lån till kunder, total, mdkr 847 275 543 130 1 1 796 Reserveringar för lån till kunder, total, mdkr 1 1 4 0 0 0 7 Inlåning från kunder, mdkr 453 407 329 76 7 1 273 Riskexponeringsbelopp, mdkr 296 200 293 38 31 858 Heltidstjänster 2 433 4 727 1 839 625 7 775 0 17 398 Genomsnittligt allokerat eget kapital, mdkr 54 35 47 6 58 0 201 1) Övriga intäkter i tabellen ovan inkluderar raderna Försäkringsnetto, Andel av intresseföretags och joint ventures resultat samt Övriga intäkter från koncernens resultaträkning. 2) En omklassificering har skett av provisionsintäkter från raden Kapitalförvaltning och depå till Försäkring inom raden Övri ga provisionsintäkter. Jämförelsetal har räknats om. 3) Övriga provisionsintäkter inkluderar Kundkoncept, Försäkring, Värdepapper och corporate finance samt Övrigt, se not 6. ===== SIDA 23 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│23 Svensk Baltisk Koncern- Januari-september 2023¹ bank- bank- Företag och Premium och funktioner Elim- mkr verksamhet verksamhet Institutioner Private Banking och Övrigt inering Totalt Resultaträkning Räntenetto 15 374 13 506 10 118 1 612 -3 064 59 37 605 Provisionsnetto 5 307 2 543 2 698 1 042 -239 -17 11 334 Nettoresultat finansiella poster 161 407 1 161 20 345 -0 2 093 Övriga intäkter² 1 203 589 126 41 2 428 -1 390 2 997 Summa intäkter 22 045 17 045 14 103 2 714 -530 -1 348 54 028 Personalkostnader 1 413 1 459 1 572 353 5 161 -12 9 944 Rörliga personalkostnader 31 73 85 8 171 0 368 Övriga kostnader 4 623 2 316 2 783 422 -3 769 -1 336 5 038 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 14 139 18 0 1 281 -0 1 452 Sanktionsavgift 37 850 887 Summa kostnader 6 081 4 024 4 456 782 3 694 -1 348 17 689 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 15 964 13 020 9 646 1 932 -4 224 -0 36 339 Nedskrivning av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 3 11 13 Kreditförluster 643 111 520 21 16 -0 1 311 Bankskatter och resolutionsavgifter 655 994 717 90 17 -0 2 472 Resultat före skatt 14 667 11 912 8 409 1 821 -4 268 0 32 542 Skatt 2 762 2 148 1 736 373 -285 6 734 Periodens resultat 11 905 9 764 6 673 1 448 -3 982 0 25 808 Provisionsnetto Provisionsintäkter Betalningsförmedling 334 507 714 8 314 -13 1 865 Kort 1 640 1 708 2 286 25 -302 0 5 356 Kapitalförvaltning och depå³ 4 064 449 1 561 983 -3 -244 6 810 Utlåning -4 178 749 5 0 -6 921 Övriga provisionsintäkter³˒⁴ 1 060 463 993 320 8 -20 2 825 Summa 7 094 3 304 6 302 1 341 18 -282 17 777 Provisionskostnader 1 787 761 3 604 299 257 -265 6 444 Provisionsnetto 5 307 2 543 2 698 1 042 -239 -17 11 334 Balansräkning, mdkr Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 0 4 1 284 0 288 Utlåning till kreditinstitut 5 0 174 296 -422 53 Utlåning till allmänheten 865 261 618 125 1 -1 1 867 Räntebärande värdepapper 2 61 307 -3 367 Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 238 2 24 39 303 Aktier och andelar i intresseföretag och joint ventures 6 2 8 Derivat 0 157 133 -244 47 Materiella och immateriella anläggningstillgångar 2 13 -0 0 11 0 26 Övriga tillgångar 18 132 33 3 251 -379 58 Summa tillgångar 1 134 414 1 068 166 1 285 -1 049 3 018 Skulder till kreditinstitut 6 0 386 119 -413 98 In- och upplåning från allmänheten 453 376 384 76 5 -9 1 286 Emitterade värdepapper -0 3 2 850 -3 851 Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 239 2 24 39 304 Derivat 0 171 127 -244 54 Övriga skulder 384 46 45 -380 95 Seniora icke-prioriterade skulder -0 103 0 103 Efterställda skulder -0 33 0 33 Summa skulder 1 082 382 1 014 160 1 238 -1 049 2 825 Allokerat eget kapital 53 33 54 6 47 193 Summa skulder och eget kapital 1 134 414 1 068 166 1 285 -1 049 3 018 Nyckeltal Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 30,2 41,4 17,4 30,8 -12,9 0,0 18,9 K/I-tal 0,28 0,24 0,32 0,29 -6,97 0,00 0,33 Kreditförlustnivå, % 0,10 0,06 0,11 0,02 0,07 0,00 0,09 Lån till kunder/inlåning från kunder, % 191 69 152 165 16 0 142 Utlåning till allmänheten, steg 3, mdkr (brutto) 2 2 3 0 7 Lån till kunder, total, mdkr 865 260 558 125 1 1 808 Reserveringar för lån till kunder, total, mdkr 2 1 4 0 7 Inlåning från kunder, mdkr 453 376 367 76 5 0 1278 Riskexponeringsbelopp, mdkr 340 176 277 15 29 0 838 Heltidstjänster 2 471 4 738 1 672 521 7 609 0 17 011 Genomsnittligt allokerat eget kapital, mdkr 53 31 51 6 41 0 182 1) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. 2) Övriga intäkter i tabellen ovan inkluderar raderna Försäkringsnetto, Andel av intresseföretags och joint ventures resultat samt Övriga intäkter från koncernens resultaträkning. 3) En omklassificering har skett av provisionsintäkter från raden Kapitalförvaltning och depå till Försäkring inom raden Övri ga provisionsintäkter. Jämförelsetal har räknats om. 4) Övriga provisionsintäkter inkluderar Kundkoncept, Försäkring, Värdepapper och corporate finance samt Övrigt, se not 6. ===== SIDA 24 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│24 Rörelsesegmentsrapporteringen bygger på Swedbanks redovisningsprinciper, organisation och internredovisning. Marknadsbaserade ersättningar tillämpas mellan rörelsesegmenten, medan alla kostnader för koncernfunktioner samt koncernstaber överförs via självkostnadsbaserade internpriser till rörelsesegmenten. För gränsöverskridande tjänster sker fakturering enligt OECD:s riktlinjer för internprissättning. Koncernens eget kapital tillhörande aktieägarna allokeras till respektive rörelsesegment med hänsyn till kapitaltäckningsreglerna och bedömt ianspråktaget kapital baserat på bankens interna kapitalutvärdering (”IKU”). Räntabilitet på allokerat eget kapital för rörelsesegmenten beräknas på periodens resultat hänförligt till aktieägarna för rörelsesegmenten i relation till genomsnittligt månadsvis allokerat eget kapital för rörelsesegmenten. För perioder kortare än ett år räknas nyckeltalet upp på årsbasis. Från första kvartalet 2024 särredovisas verksamheten inom Premium och Private Banking som ett eget rörelsesegment. Verksamheten redovisades tidigare inom Svensk bankverksamhet. I samband med förändringen flyttades de företagskunder, som hanteras av egen rådgivare, till Företag och Institutioner. Jämförelsetal har räknats om. Därutöver har några mindre överföringar av stödfunktioner gjorts mellan rörelsesegmenten och Koncernfunktioner och övrigt. ===== SIDA 25 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│25 Skillnad mellan tidigare presentation och ny omräknad redovisning Svensk Baltisk Koncern- Januari-september 2023 bank- bank- Företag och Premium och funktioner Elim- mkr verksamhet verksamhet Institutioner Private Banking och Övrigt inering Totalt Resultaträkning Räntenetto -4 119 2 506 1 612 1 Provisionsnetto -1 451 414 1 042 -5 Nettoresultat finansiella poster -122 102 20 Övriga intäkter -63 -43 41 65 Summa intäkter -5 755 2 979 2 714 61 Personalkostnader -673 347 353 -27 Rörliga personalkostnader -11 4 8 -1 Övriga kostnader -1 068 -1 581 422 65 Summa kostnader -1 753 -1 933 782 38 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter -4 002 1 2 046 1 932 23 Kreditförluster -180 158 21 -0 Bankskatter och resolutionsavgifter -178 88 90 Resultat före skatt -3 645 1 1 800 1 821 23 Skatt -762 383 373 6 Periodens resultat -2 883 1 1 417 1 448 17 Provisionsnetto Provisionsintäkter Betalningsförmedling -126 118 8 -0 Kort -181 120 25 36 Kapitalförvaltning och depå -1 361 149 983 -228 Utlåning -29 29 5 -4 Övriga provisionsintäkter -357 265 320 0 228 Summa -2 054 681 1 341 32 Provisionskostnader -603 267 299 37 Provisionsnetto -1 451 414 1 042 -5 Balansräkning, mdkr Utlåning till kreditinstitut -1 1 Utlåning till allmänheten -207 83 125 Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken -63 24 39 Övriga tillgångar -5 2 3 1 Summa tillgångar -276 109 166 1 Skulder till kreditinstitut -2 2 In- och upplåning från allmänheten -160 84 76 1 Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken -63 24 39 Övriga skulder -39 -5 45 Summa skulder -264 104 160 1 Allokerat eget kapital -12 5 6 Summa skulder och eget kapital -276 109 166 1 Nyckeltal Räntabilitet på allokerat eget kapital, % -0,6 0,0 2,1 30,8 0,1 K/I-tal -0,01 0,00 0,00 0,29 -0,79 Kreditförlustnivå, % 0,00 0,02 0,11 0,00 Lån till kunder/inlåning från kunder, % 15 -15 165 1 Utlåning till allmänheten, steg 3, mdkr (brutto) -1 1 0 Lån till kunder, total, mdkr -207 83 125 0 Reserveringar för lån till kunder, total, mdkr -1 1 0 Inlåning från kunder, mdkr -157 82 76 0 Riskexponeringsbelopp, mdkr -15 15 Heltidstjänster -973 495 521 -43 Genomsnittligt allokerat eget kapital, mdkr -12 5 6 ===== SIDA 26 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│26 Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 2023 2024 2023 Ränteintäkter Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 3 909 4 122 4 329 12 037 11 689 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 2 182 1 996 2 418 6 225 6 038 Utlåning till kreditinstitut 765 770 954 2 370 2 444 Utlåning till allmänheten 22 999 23 391 21 490 69 465 57 484 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 657 595 413 1 805 1 276 Derivat¹ -318 -364 -108 -1 727 -416 Övriga tillgångar 4 -10 25 -8 53 Summa 30 198 30 500 29 522 90 167 78 569 Överföring av handelsrelaterade räntor till Nettoresultat finansiella poster 2 058 2 030 1 895 5 350 4 642 Summa ränteintäkter 28 140 28 469 27 627 84 818 73 926 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut -1 289 -1 194 -1 743 -3 763 -4 686 In- och upplåning från allmänheten -7 764 -8 345 -7 470 -24 490 -18 364 varav insättningsgarantiavgifter -178 -151 -188 -478 -528 Emitterade värdepapper -7 602 -7 335 -7 221 -21 832 -19 799 Seniora icke-prioriterade skulder -1 042 -1 045 -717 -3 009 -1 577 Efterställda skulder -591 -607 -505 -1 735 -1 332 Derivat¹ -90 -209 968 -171 4 457 Övriga skulder -22 -23 -19 -69 -56 Summa -18 400 -18 757 -16 708 -55 069 -41 358 Överföring av handelsrelaterade räntor till Nettoresultat finansiella poster -2 489 -2 453 -1 982 -7 244 -5 037 Summa räntekostnader -15 911 -16 304 -14 726 -47 825 -36 322 Räntenetto 12 229 12 165 12 901 36 993 37 605 Placeringsmarginal före avdrag för handelsrelaterade räntor 1,49 1,51 1,67 1,51 1,61 Genomsnittliga totala tillgångar 3 158 051 3 118 814 3 077 676 3 098 607 3 084 882 Ränteintäkter på finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde 28 015 28 337 26 995 84 370 73 699 Räntekostnader på finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde 17 569 17 639 16 267 52 374 43 277 1) Raderna avseende derivat inkluderar räntenetto från derivat som säkrar tillgångar och skulder i balansräkningen. Dessa kan ha både positiv och negativ inverkan på ränteintäkter och räntekostnader. ===== SIDA 27 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│27 Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 2023 2024 2023 Provisionsintäkter Betalningsförmedling 601 618 629 1 840 1 865 Kort 1 881 1 827 1 909 5 349 5 356 Kundkoncept 462 450 408 1 332 1 200 Kapitalförvaltning och depå¹ 2 802 2 720 2 368 8 062 6 810 Försäkring¹ 185 171 155 545 461 Värdepapper och corporate finance 240 205 126 644 493 Utlåning 309 298 314 908 921 Övrigt 260 207 221 668 672 Summa provisionsintäkter 6 740 6 496 6 130 19 349 17 777 Provisionskostnader Betalningsförmedling -377 -395 -402 -1 152 -1 182 Kort -899 -834 -923 -2 496 -2 496 Kundkoncept -46 -46 -44 -142 -134 Kapitalförvaltning och depå -775 -754 -648 -2 215 -1 852 Försäkring -94 -98 -75 -276 -220 Värdepapper och corporate finance -113 -94 -85 -306 -279 Utlåning -39 -39 -33 -101 -99 Övrigt -113 -66 -58 -230 -182 Summa provisionskostnader -2 455 -2 326 -2 268 -6 919 -6 444 Provisionsnetto Betalningsförmedling 225 223 226 687 683 Kort 982 993 986 2 854 2 860 Kundkoncept 416 403 364 1 190 1 066 Kapitalförvaltning och depå 2 027 1 966 1 720 5 847 4 958 Försäkring 91 72 80 269 241 Värdepapper och corporate finance 127 111 42 338 214 Utlåning 270 259 281 807 822 Övrigt 147 141 163 438 490 Summa provisionsnetto 4 286 4 169 3 862 12 430 11 334 1) Under kvartalet har en omklassificering skett av provisionsintäkter från raden Kapitalförvaltning och depå till raden Försäkring. Jämförelsetal har räknats om. ===== SIDA 28 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│28 Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 2023 2024 2023 Verkligt värde via resultaträkningen Aktier och aktierelaterade derivat 183 286 89 840 101 varav utdelning 4 65 6 228 155 Räntebärande värdepapper och ränterelaterade derivat 1 055 697 255 2 853 1 106 Finansiella skulder -3 -2 2 -4 3 Finansiella tillgångar och skulder där kunden bär placeringsrisken, netto 22 1 -4 36 -2 Andra finansiella instrument 1 0 -1 1 -1 Summa verkligt värde via resultaträkningen 1 259 983 341 3 727 1 207 Säkringsredovisning Ineffektivitet, ett till ett verkligt värdesäkringar -213 -53 47 -263 61 varav säkringsinstrument 11 891 2 000 1 178 10 676 1 413 varav säkrade poster -12 104 -2 053 -1 130 -10 939 -1 351 Ineffektivitet, portfölj verkligt värdesäkringar 119 58 -9 171 119 varav säkringsinstrument -3 156 -2 326 -2 263 -5 738 -4 961 varav säkrade poster 3 274 2 384 2 254 5 909 5 080 Ineffektivitet, kassaflödessäkringar -1 20 0 17 -2 Summa säkringsredovisning -96 25 38 -76 178 Upplupet anskaffningsvärde Vinster och förluster vid bortbokning av finansiella tillgångar 19 25 13 47 41 Vinster och förluster vid bortbokning av finansiella skulder 133 -103 -2 128 18 Summa upplupet anskaffningsvärde 152 -78 11 175 59 Handelsrelaterade räntor Ränteintäkter 2 058 2 030 1 895 5 350 4 642 Räntekostnader -2 489 -2 453 -1 982 -7 244 -5 037 Summa handelsrelaterade räntor -431 -423 -87 -1 895 -394 Valutakursförändringar 287 405 350 832 1 043 Summa 1 170 911 652 2 763 2 093 ===== SIDA 29 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│29 Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 2023 2024 2023 Försäkringsintäkter 1 250 1 202 1 100 3 663 3 203 Försäkringskostnader -864 -791 -752 -2 599 -2 240 Resultat från försäkringstjänster 386 411 349 1 064 963 Resultat från innehavda återförsäkringsavtal 2 -20 11 -18 -9 Finansiella intäkter och kostnader från försäkringsavtal -362 -646 585 -2 525 -1 029 Försäkringsresultat 25 -255 945 -1 479 -75 Avkastning från bakomliggande finansiella tillgångar till försäkringsavtal med resultatandel 532 547 -619 2 594 1 066 Summa 557 291 325 1 115 991 Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 2023 2024 2023 Fastighets- och lokalkostnader 92 97 117 287 365 IT-kostnader 888 934 713 2 658 2 074 Tele, porto 30 28 26 95 87 Konsulter 108 267 178 661 624 Ersättning till sparbanker 52 53 54 158 164 Övriga köpta tjänster 342 345 272 1 012 816 Resor 25 40 26 91 89 Representation 6 11 6 22 21 Materialkostnader 9 18 20 42 59 Reklam, PR, marknadsföring 42 175 57 288 180 Värdetransport, larm 18 17 19 56 53 Reparation och underhåll 42 41 32 121 97 Övriga administrationskostnader 78 102 111 300 334 Övriga rörelsekostnader 13 18 20 55 74 Summa 1 746 2 144 1 648 5 847 5 038 ===== SIDA 30 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│30 Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 2023 2024 2023 Kreditförluster avseende lån till upplupet anskaffningsvärde Kreditförluster - steg 1 -24 -33 223 -224 387 Kreditförluster - steg 2 -45 -379 186 -446 811 Kreditförluster - steg 3 386 -329 -311 317 -253 Kreditförluster - förvärvade eller utgivna osäkra fordringar -1 0 1 -1 3 Summa 316 -742 99 -354 947 Bortskrivningar 98 617 121 819 295 Återvinningar -20 -182 -40 -257 -140 Summa 77 435 81 563 155 Summa - kreditförluster avseende lån till upplupet anskaffningsvärde 394 -307 180 208 1 102 Kreditförluster avseende lånelöften och garantiavtal Kreditförluster - steg 1 -13 -51 8 -59 41 Kreditförluster - steg 2 -76 63 152 -64 169 Kreditförluster - steg 3 -34 6 7 41 -1 Summa - kreditförluster avseende lånelöften och garantier -123 18 167 -82 209 Summa kreditförluster 271 -289 347 126 1 311 Kreditförlustnivå, % 0,06 -0,06 0,07 0,01 0,09 Reserveringar för individuellt bedömda lån i steg 3 ökande med 337 mkr under tredje kvartalet 2024. Under andra kvartalet 2024 avyttrades en portfölj med lån till privatpersoner. Lånen var antingen klassificerade i steg 3 eller hade tidigare skrivits bort. Avyttringen av lånen i steg 3 medförde bortskrivningar på 505 mkr samtidigt som kreditförlustreserveringar återfördes med 496 mkr. Avyttringen av lån som tidigare skrivits bort medförde en återvinning om 145 mkr. Beräkning av kreditförlustreserveringar Värdering av förväntade kreditförluster beskrivs i not K3.1 Kreditrisk på sidorna 86 - 91 i års- och hållbarhetsredovisningen 2023. Värdering av 12 månaders och återstående löptids förväntade kreditförluster Hög inflation, höga ränte- och kostnadsnivåer observerade under tidigare perioder tillsammans med geopolitisk instabilitet fortsätter att tynga privatpersoner och företag, vilket resulterar i hög osäkerhet om dess påverkan på kreditrisk. Eftersom de kvantitativa riskmodellerna ännu inte fångat alla potentiella försämringar av kreditkvaliteten, har expertjusteringarna gjorts för att fånga potentiella framtida rating- och stegmigrationer. Expertjusteringarna som ökar kreditförlust- reserveringarna bedöms vara fortsatt nödvändiga och uppgick till 858 mkr (946 mkr per 30 juni 2024, 1 324 mkr per 31 december 2023) och är fördelade med 476 mkr i steg 1 och 382 mkr i steg 2 (505 mkr i steg 1, 441 mkr i steg 2 per 30 juni 2024). Kunder och branscher analyseras med hänsyn tagen till den nuvarande situationen, särskilt inom mer utsatta sektorer. Under tredje kvartalet återfördes expertjusteringar av kreditförluster mestadels i branschen fastighetsförvaltning till följd av ratingändringar. Per 30 september 2024 finns de mest betydande expertjusteringarna inom fastighetsförvaltning, tillverkningsindustri och jordbruk, skogsbruk och fiske. ===== SIDA 31 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│31 Efterföljande tabeller visar de kvantitativa tröskelvärden som används av koncernen för att fastställa en betydande ökning i kreditrisk: • Förändringar i sannolikhet för fallissemang (PD) inom de kommande 12 månaderna samt intern riskklassificering, som har tillämpats för den portfölj av lån som utgivits före den 1 januari 2018. Till exempel, för kreditexponeringar utgivna med riskklass 0 till 5 bedöms en nedgradering i riskklass med 1 enhet från det första redovisningstillfället som en betydande ökning i kreditrisk. Om en kreditexponering som utgivits med riskklass 18 till 21, nedgraderas med 5 till 8 enheter från det första redovisningstillfället, anses det som en betydande ökning i kreditrisk. Intern riskklassificering hanteras inom ramen för intern riskhantering, som beskrivs i noten K3 Risker i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023. • Förändringar i sannolikhet för fallissemang under hela löptiden, vilka har tillämpats för den portfölj av lån som utgivits från och med den 1 januari 2018. Till exempel, för kreditexponeringar utgivna med riskklass 0 till 5, bedöms en ökning i sannolikhet för fallissemang med 50 procent från det första redovisningstillfället som en betydande ökning i kreditrisk. Alternativt, för kreditexponeringar utgivna med riskklass 18 till 21, anses en ökning med 200- 300 procent från det första redovisningstillfället som betydande med undantag för svenska bolån där också ett absolut 12-månaders PD tröskelvärde appliceras. Dessa tröskelvärden återspeglar en lägre känslighet för förändring på skalans lågriskdel och en högre känslighet på skalans högriskdel. Koncernen har genomfört en känslighetsanalys för hur kreditförlustreserveringar skulle ändras om tröskelvärdena skulle öka eller minska. En lägre tröskel skulle öka antalet lån som överförs från steg 1 till steg 2 och också öka beräknade kreditförlustreserveringar. En högre tröskel skulle ha motsatt effekt. Tabellen nedan visar effekterna av denna känslighetsanalys för kreditförlustreserveringarna. Positiva belopp utgör ökade kreditförlustreserveringar som skulle ha redovisats. Betydande ökning av kreditrisk - finansiella instrument med första redovisningstillfälle före den 1 januari 2018 Betydande ökning av kreditrisk - finansiella instrument med första redovisningstillfälle från och med den 1 januari 2018 ===== SIDA 32 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│32 Beaktande av framåtblickande makroekonomiska scenarier Swedbank Economic Outlook publicerades den 27 augusti 2024 och en uppdatering av basscenariot gjordes per den 10 september 2024 av Swedbank Macro Research. Basscenariot med tilldelad sannolikhetsvikt på 66,6 procent är förankrat i den publicerade prognosen och innehåller uppdaterade observerade utfall och datapunkter. De uppdaterade alternativscenarierna utgår från basscenariot, med åsatta sannolikhetsvikter på 16,7 procent på både positivt och negativt scenario. Tabellen nedan visar de viktigaste antagandena för scenarierna per den 30 september 2024. 30 september 2024 Positivt scenario Basscenario Negativt scenario 2024 2025 2026 2024 2025 2026 2024 2025 2026 Sverige BNP (årlig % utveckling) 0,5 3,1 3,2 0,5 2,6 3,0 0,0 -4,4 0,8 Arbetslöshet (årlig %) 8,3 8,4 7,8 8,3 8,4 7,9 8,4 9,9 10,8 Husprisutveckling (årlig % utveckling) 0,2 3,6 5,0 0,2 3,1 4,5 -0,7 -8,1 1,6 Stibor 3m (%) 3,57 2,61 2,10 3,52 2,38 2,10 3,64 1,11 0,31 Estland BNP (årlig % utveckling) -0,8 3,1 2,5 -1,0 1,5 2,5 -1,7 -6,1 -0,8 Arbetslöshet (årlig %) 7,6 6,9 5,9 7,6 7,3 6,5 7,7 10,7 14,7 Husprisutveckling (årlig % utveckling) 5,1 5,3 4,4 5,1 2,8 4,5 1,2 -26,9 -11,1 Lettland BNP (årlig % utveckling) 0,9 3,0 3,5 0,9 2,6 2,9 0,4 -5,1 -1,0 Arbetslöshet (årlig %) 6,8 6,2 5,8 6,9 6,4 6,0 7,0 9,8 11,9 Husprisutveckling (årlig % utveckling) 1,7 6,4 4,9 1,5 4,0 5,3 -1,9 -27,1 -16,4 Litauen BNP (årlig % utveckling) 2,2 4,4 3,7 2,1 2,7 2,6 1,4 -6,6 -1,0 Arbetslöshet (årlig %) 7,6 6,9 6,5 7,6 7,6 7,6 7,5 10,3 15,1 Husprisutveckling (årlig % utveckling) 6,5 7,4 6,3 6,2 3,7 4,9 1,5 -29,3 -13,2 Globala indikatorer US BNP (årlig %) 2,6 2,2 2,1 2,5 1,4 1,8 2,1 -3,2 -0,5 EU BNP (årlig %) 0,9 2,2 1,4 0,7 1,3 1,4 0,4 -5,1 -1,3 Brent oljepris (USD/fat) 81,5 77,3 73,8 80,9 74,6 72,2 76,9 46,0 51,6 Euribor 6m (%) 3,60 2,46 1,99 3,58 2,34 1,96 3,68 0,89 0,03 Utsikterna för världsekonomin är dämpade. Amerikansk ekonomi står inför en avmattning även om en lågkonjunktur undviks, samtidigt som tillväxten i Kina blir allt svårare att upprätthålla. Euroområdet befinner sig i stagnation, men konsumtion och investeringar väntas lyfta nästa år i takt med att räntorna sjunker. Inflationen väntas ha normaliserats fullt ut i både USA och euroområdet under nästa år. Bakslag i inflationsbekämpningen och ett spänt geopolitiskt läge utgör risker för utsikterna. Situationen i Mellanöstern har förvärrats. Även om energipriserna har legat relativt stabilt så har fraktkostnader stigit, vilket utgör en inflationsrisk. Högre inflation riskerar att fördröja de penningpolitiska lättnaderna, vilket skulle tynga tillväxten. I Sverige är ekonomin på väg mot återhämtning efter nästan tre års stagnation. Konsumtionstillväxten väntas bli hög 2025 och 2026, vilket leder till en BNP-tillväxt över det normala båda åren. Arbetsmarknaden fortsätter att försvagas i år, innan sysselsättningen stiger igen nästa år när tillväxten tar fart. De baltiska ekonomierna har gått skilda vägar under de senaste åren. Inflationen har avtagit i Litauen och Lettland, men är fortfarande hög i Estland, främst på grund av höjd moms. Nästa år väntas BNP-tillväxten närma sig 3 procent i Lettland och Litauen, medan Estlands tillväxt stannar vid 1,5 procent. ===== SIDA 33 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│33 Känslighetsanalys Tabellen nedan redovisar kreditförlustreserveringar som skulle uppstått vid ett negativt respektive positivt scenario, där sannolikheten för att de skulle inträffa bedöms som rimlig, skulle tilldelas en sannolikhetsvikt om 100 procent. Expertjusteringar av kreditförlustreserveringar antas vara konstanta i resultaten. Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 2023 2024 2023 Svensk bankskatt 275 277 292 828 876 Litauisk bankskatt 411 438 596 1 357 921 Lettisk bankskatt 110 111 0 328 0 Resolutionsavgifter 216 219 222 648 675 Summa 1 012 1 045 1 110 3 162 2 472 Den svenska riskskatten tas ut av stora kreditinstitut och uppgår till 0,06 procent av kreditinstitutens totala justerade skulder vid ingången av året. Den litauiska solidaritetsskatten är tillfällig fr.o.m. maj 2023 till utgången av 2025. Den uppgår 2024 till 60 procent av den del av periodens räntenetto som överstiger 50 procent av det genomsnittliga räntenettot år 2019-2022. För 2023 var jämförelseperioden 2018-2021. Den lettiska bolåneskatten är tillfällig och betalas under år 2024. Skatten beräknas till 2 procent av de totala lettiska rörliga bostadslånen per 31 oktober 2023. ===== SIDA 34 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│34 Nedan redovisas utlåning till allmänheten och kreditinstitut till upplupet anskaffningsvärde fördelat per sektor/bransch, nyckeltal för utlåning och reserveringar för förväntade kreditförluster. ===== SIDA 35 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│35 ===== SIDA 36 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│36 Nedan redovisas en sammanställning av kreditförlustreserveringar för finansiella instrument som omfattas av reserveringar för förväntade kreditförluster. Nedan redovisas redovisat värde brutto och nominella belopp per steg för finansiella instrument som omfattas av reserveringar för förväntade kreditförluster. ===== SIDA 37 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│37 Förändring av kreditförlustreserveringar för lån Nedan redovisas en avstämning av reserveringar för förväntade kreditförluster avseende utlåning till allmänheten och kreditinstitut värderade till upplupet anskaffningsvärde. ===== SIDA 38 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│38 Lånelöften och finansiella garantier Nedan redovisas en avstämning av reserveringar för förväntade kreditförluster avseende lånelöften och finansiella garantier. 30 sep 31 dec 30 sep mkr 2024 2023 2023 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 281 365 252 994 287 996 Räntebärande värdepapper 371 260 237 460 366 917 Utlåning till kreditinstitut 53 590 67 534 53 167 Utlåning till allmänheten 1 916 355 1 863 375 1 867 380 Derivat 23 788 39 563 46 948 Övriga finansiella tillgångar 18 298 7 972 14 217 Summa tillgångar 2 664 656 2 468 899 2 636 624 Eventualförpliktelser och åtaganden Garantier 42 591 43 835 46 075 Lånelöften 257 311 249 422 259 740 Summa eventualförpliktelser och åtaganden 299 901 293 257 305 815 Summa 2 964 557 2 762 156 2 942 439 ===== SIDA 39 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│39 Obestämbar period Bestämbar period Summa Goodwill & Varumärke Andra immateriella anläggningstillgångar Jan-sep Helår Jan-sep Jan-sep Helår Jan-sep Jan-sep Helår Jan-sep mkr 2024 2023 2023 2024 2023 2023 2024 2023 2023 Ingående balans 13 861 13 850 13 850 6 580 6 036 6 036 20 440 19 886 19 886 Nyanskaffningar 7 0 1 156 1 265 1 085 1 163 1 265 1 085 Periodens avskrivningar -613 -641 -495 -613 -641 -495 Periodens nedskrivningar 0 -32 -81 -11 -32 -81 -11 Avyttringar och utrangeringar 0 0 -4 0 -5 -4 0 -5 Valutakursdifferenser 202 11 441 -1 1 2 201 12 443 Utgående balans 14 071 13 861 14 290 7 086 6 580 6 613 21 156 20 440 20 904 Under tredje kvartalet 2024 uppkom goodwill om 7 mkr till följd av förvärvet av Paywerk AS. Per 30 september 2024 fanns inga indikationer på nedskrivningsbehov av immateriella tillgångar. Under andra kvartalet 2024 gjordes nedskrivningar av internt utvecklad programvara som inte längre kommer att användas med 32 mkr. Under 2023 gjordes nedskrivningar av internt utvecklad programvara med 81 mkr. 30 sep 31 dec 30 sep mkr 2024 2023 2023 Centralbanker 8 664 10 098 8 887 Banker 56 415 46 540 74 528 Övriga kreditinstitut 8 107 8 161 6 728 Återköpsavtal 11 755 7 256 8 322 Summa 84 940 72 054 98 465 30 sep 31 dec 30 sep mkr 2024 2023 2023 Privatpersoner 725 916 702 565 703 675 Företag 546 773 527 863 574 036 Summa inlåning från kunder 1 272 689 1 230 428 1 277 711 Erhållna kontantsäkerheter 2 902 3 470 4 436 Riksgälden 95 94 74 Återköpsavtal - Riksgälden 0 3 2 Återköpsavtal 4 068 268 3 398 Summa upplåning 7 065 3 835 7 909 In- och upplåning från allmänheten 1 279 754 1 234 262 1 285 620 ===== SIDA 40 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│40 30 sep 31 dec 30 sep mkr 2024 2023 2023 Certifikat och kuponginstrument med ursprunglig löptid kortare än 1 år 384 431 263 334 384 354 Säkerställda obligationer 345 668 345 615 355 628 Seniora icke säkerställda obligationer 127 899 118 238 109 875 Strukturerade privatobligationer 431 1 361 1 626 Summa emitterade värdepapper 858 430 728 548 851 482 Seniora icke prioriterade skulder 119 868 104 828 103 187 Efterställda skulder 35 337 32 841 33 373 Summa 1 013 635 866 217 988 042 Jan-sep Helår Jan-sep Omsättning 2024 2023 2023 Ingående balans 866 217 872 976 872 976 Emitterat 597 411 893 599 754 611 Återköpt -24 162 -20 295 -5 884 Återbetalt -457 946 -899 951 -671 104 Ränta, förändring av marknadsvärde eller av säkrad post i säkringsredovisning till verkligt värde och valutakursförändringar 32 115 19 888 37 443 Utgående balans 1 013 635 866 217 988 042 Nominella belopp Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden 30 sep 31 dec 30 sep 30 sep 31 dec 30 sep 30 sep 31 dec 30 sep mkr 2024 2023 2023 2024 2023 2023 2024 2023 2023 Derivat i säkringsredovisning Ett till ett verkligt värdesäkringar 577 851 558 527 577 287 11 088 6 415 604 9 392 15 654 28 665 Portfölj verkligt värdesäkringar 333 917 352 036 345 136 4 154 9 665 15 893 2 119 503 9 Kassaflödessäkringar 8 336 8 188 8 500 727 596 910 Summa 920 104 918 751 930 923 15 969 16 676 17 407 11 511 16 157 28 674 Derivat ej i säkringsredovisning 35 762 165 33 026 557 33 702 760 732 006 887 411 1 242 721 754 955 925 558 1 246 642 Bruttobelopp 36 682 269 33 945 308 34 633 683 747 974 904 087 1 260 127 766 466 941 715 1 275 316 Kvittade belopp -724 186 -864 523 -1 213 180 -727 385 -868 262 -1 221 674 Summa 23 788 39 563 46 948 39 082 73 453 53 642 1) Ränteswappar 2) Valutabasisswappar Koncernen handlar med derivat i den normala affärsverksamheten samt i syfte att säkra vissa positioner som är exponerade mot aktie-, ränte-, kredit- och valutarisker. Samtliga derivats redovisade värden avser verkligt värde inklusive upplupen ränta. ===== SIDA 41 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│41 Nedan redovisas redovisat värde samt verkligt värde för finansiella tillgångar och finansiella skulder enligt värderingskategori. Metoderna för fastställandet av verkligt värde beskrivs i Års- och hållbarhets- redovisningen för 2023, not K47 Verkligt värde för finansiella instrument. ===== SIDA 42 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│42 ===== SIDA 43 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│43 Fastställandet av verkligt värde, värderingshierarkin samt processen för värdering till verkligt värde i nivå 3 beskrivs i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023, not K47 Verkligt värde för finansiella instrument. De finansiella instrumenten delas upp i tre nivåer beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen samt aktiviteten på marknaden. • Nivå 1: Ojusterat noterat pris på en aktiv marknad. • Nivå 2: Justerat noterat pris eller värderingsmodell med värderingsparametrar härledda från en aktiv marknad. • Nivå 3: Värderingsmodell där de betydande värderingsparametrarna är icke observerbara och därav baseras på interna antaganden. Efterföljande tabeller redovisar verkligt värde fördelat på de tre olika värderingsnivåerna avseende finansiella instrument som redovisas till verkligt värde. Överföringar mellan nivåerna sker till verkligt värde per balansdagen. Under perioden förekom det inte några överföringar av finansiella instrument mellan värderingsnivå 1 och 2. ===== SIDA 44 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│44 Finansiella instrument överförs till eller från nivå 3 beroende på om betydelsen av ej observerbara indata har ändrat signifikans i värderingen. Nivå 3 tillgångar utgörs främst av strategiska onoterade aktieinnehav. Bland dessa finns aktier i Visa Inc. C som är föremål för försäljningsrestriktioner till juni 2028, vilka också under vissa förutsättningar, kan behöva återlämnas. Då likvida noteringar saknas för dessa aktier har dess aktiepris fastställts med betydande inslag av Swedbanks egna interna antaganden. Under kvartalet gjordes en konvertering av Visa Inc. C-aktier till A-aktier. Redovisat värde för aktierna i Visa Inc. C uppgick därefter per 30 september 2024 till 259 mkr (534 mkr 31 december 2023). I koncernens försäkringsverksamhet innehas fondandelar som kunder valt att investera sitt försäkringssparande i. Innehaven redovisas i balansräkningen som finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken och värderas normalt till verkligt värde enligt nivå 1, då andelarna handlas på en aktiv marknad. Koncernens skuld till försäkringsspararna redovisas som finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken eftersom kunderna bär tillgångarnas hela marknadsvärdeförändring. Skulderna värderas normalt till verkligt värde enligt nivå 2, och då baserat på tillgångarnas värde. Under första kvartalet 2022 stängdes handeln helt eller delvis i fonder inriktade mot Ryssland och Östeuropa. Kvarvarande fondandelsinnehav, vilka enbart avser Rysslandsfonden, och relaterade skulder till försäkringsspararna, har värderats till verkligt värde enligt nivå 3 och åsatts värdet 0. 30 sep 31 dec 30 sep mkr 2024 2023 2023 Lånefordringar utnyttjade för säkerställda obligationer¹ 369 294 381 369 396 209 För försäkringstagares räkning registerförda tillgångar 398 868 335 375 318 967 Övriga ställda säkerheter, egna skulder 138 514 151 763 128 812 Övriga ställda säkerheter 14 058 18 253 14 826 Ställda säkerheter 920 734 886 760 858 814 Nominella belopp Garantier 42 591 43 835 46 075 Övrigt 108 77 71 Eventualförpliktelser 42 699 43 911 46 146 Nominella belopp Beviljade ej utnyttjade krediter 202 809 192 919 204 839 Beviljade ej utnyttjade räkningskrediter 54 502 56 503 54 901 Åtaganden 257 311 249 422 259 740 1) Säkerhetsmassan anges som låntagarens nominella kapitalskuld inklusive upplupen ränta och avser de lånefordringar av den totala tillgängliga säkerhetsmassan som utnyttjas vid var tidpunkt. Swedbank samarbetar med myndigheter i USA, vilka utreder Swedbanks historiska regelefterlevnad inom AML-området samt koncernens agerande i relaterade frågor såsom koncernens kontroller mot penningtvätt samt vissa personer och företag som kan ha varit kunder till Swedbank. Utredningarna som utförs av Department of Justice (DoJ), Securities and Exchange Commission (SEC) och Department of Financial Services i New York (DFS) pågår fortfarande. I juni 2023 nåddes en uppgörelse med Office of Foreign Assets Control (OFAC) att betala SEK 37 miljoner för brott mot OFACs regelverk. Det är fortfarande inte känt när utredningarna väntas vara klara och utfallen av dessa är oklara. Det är därför inte möjligt att ge en tillförlitlig uppskattning av eventuell påföljd eller sanktionsavgift som skulle kunna bli materiell. Åklagarmyndigheten i Estland lade i februari 2024 ner den utredning som rörde misstanke om penningtvättbrott under perioden 2014–2016 i Swedbank AS. Brottsutredningen härrör från den estniska Finansinspektionens tidigare utredning av Swedbank AS från 2019. ===== SIDA 45 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│45 Nedan redovisas finansiella instrument som har kvittats i balansräkningen i enlighet med IAS 32 och de som omfattas av rättsligt bindande ramavtal avseende nettning eller liknande avtal som inte har kvalificerat för kvittning. De finansiella instrumenten avser derivat, återköpsavtal och omvända återköpsavtal, fondlikvidfordringar och fondlikvidskulder, värdepappersinlåning och värdepappersutlåning. Säkerheter avser finansiella instrument eller kontanter som erhållits eller lämnats för transaktioner som omfattas av rättsligt bindande avtal om nettning eller liknande avtal, vilka tillåter nettning av förpliktelser emot motparter vid fallissemang. Säkerheternas värde är begränsade till det redovisade värdet på de underliggande instrumenten och därför är säkerheternas övervärden inte inkluderade. Belopp som inte kvittats i balansräkningen presenteras som en reducering av det redovisade värdet för finansiella tillgångar och skulder för att upplysa om tillgångens och skuldens nettoexponering. Finansiella tillgångar Finansiella skulder 30 sep 31 dec 30 sep 30 sep 31 dec 30 sep mkr 2024 2023 2023 2024 2023 2023 Finansiella tillgångar och skulder som är föremål för kvittning eller nettningsavtal Bruttobelopp 1 002 610 1 036 690 1 389 286 930 934 1 035 778 1 358 128 Kvittade belopp -868 947 -951 626 -1 281 848 -872 146 -955 365 -1 290 342 Redovisat värde i balansräkningen 133 663 85 064 107 438 58 788 80 414 67 786 Relaterade belopp som inte kvittats i balansräkningen Finansiella instrument, nettningsavtal 25 311 21 929 30 502 25 310 21 930 30 502 Finansiella instrument, säkerheter 98 116 45 980 54 264 9 372 19 294 15 317 Kontanter, säkerheter 4 484 7 460 16 361 21 180 38 055 17 371 Summa av belopp som inte har kvittats i balansräkningen 127 911 75 369 101 127 55 862 79 279 63 190 Nettobelopp 5 752 9 695 6 311 2 926 1 135 4 596 I det kvittade beloppet för derivattillgångar ingår kvittade kontantsäkerheter om 4 427 (9 542) mkr vilka härrör från balansräkningsposten Skulder till kreditinstitut. I det kvittade beloppet för derivatskulder ingår kvittade kontantsäkerheter om 7 625 (13 281) mkr vilka härrör från balansräkningsposten Utlåning till kreditinstitut. ===== SIDA 46 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│46 Noten innehåller den information som ska offentliggöras enligt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25). Ytterligare periodisk information enligt Europa-parlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut samt Kommissionens genomförandeförordning (EU) nr 2021/637 återfinns på Swedbanks webbplats: www.swedbank.com/sv/investor-relations/rapporter-och-presentationer/riskrapporter. I den konsoliderade situationen redovisas koncernens försäkringsföretag enligt kapitalandelsmetoden i stället för genom fullständig konsolidering. Joint venture bolagen EnterCard Group AB, Invidem AB, P27 Nordic Payments Platform AB, Tibern AB och Svenska e-fakturabolaget AB konsolideras genom klyvningsmetod i stället för att redovisas med kapitalandelsmetod. I övrigt tillämpas samma principer vid konsolidering som för koncernen. 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep Konsoliderad situation, mkr 2024 2024 2024 2023 2023 Tillgänglig kapitalbas Kärnprimärkapital 174 816 170 511 166 143 160 659 156 880 Primärkapital 191 178 192 269 187 988 174 848 171 844 Totalt kapital 211 344 212 259 208 908 195 648 192 499 Riskvägda exponeringsbelopp Totalt riskvägt exponeringsbelopp 857 827 847 922 859 345 847 121 837 943 Kapitalrelationer som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet Kärnprimärkapitalrelation 20,4 20,1 19,3 19,0 18,7 Primärkapitalrelation 22,3 22,7 21,9 20,6 20,5 Total kapitalrelation 24,6 25,0 24,3 23,1 23,0 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet 2,8 2,7 2,7 2,7 2,7 varav: ska utgöras av kärnprimärkapital 1,9 1,8 1,8 1,8 1,8 varav: ska utgöras av primärkapital 2,2 2,1 2,1 2,1 2,1 Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen 10,8 10,7 10,7 10,7 10,7 Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet Kapitalkonserveringsbuffert 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert 1,7 1,7 1,7 1,7 1,6 Systemriskbuffert 3,1 3,1 3,1 3,1 3,1 Buffert för globalt systemviktigt institut Buffert för andra systemviktiga institut 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 Kombinerat buffertkrav 8,3 8,3 8,3 8,3 8,2 Samlade kapitalkrav 19,1 19,0 18,9 19,0 18,9 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen 15,0 13,8 13,0 12,4 12,3 Bruttosoliditetsgrad Totalt exponeringsmått 2 994 068 2 874 539 2 957 209 2 689 307 2 876 831 Bruttosoliditetsgrad, % 6,4 6,7 6,4 6,5 6,0 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet som en procentandel av det totala exponeringsmåttet Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet varav: ska utgöras av kärnprimärkapital Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav som en procentandel av det totala exponeringsmåttet Krav på bruttosoliditetsbuffert Samlat bruttosoliditetskrav 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 Likviditetstäckningskvot¹² Totala högkvalitativa likvida tillgångar, genomsnittligt viktat värde 679 483 676 585 691 200 709 683 722 060 Likviditetsutflöden, totalt viktat värde 471 365 480 805 499 465 521 325 536 211 Likviditetsinflöden, totalt viktat värde 57 712 56 832 58 558 58 123 55 863 Totala nettolikviditetsutflöden, justerat värde 413 654 423 974 440 907 463 202 480 347 Likviditetstäckningskvot, % 165,2 160,9 158,2 154,2 151,0 Stabil nettofinansieringskvot Total tillgänglig stabil finansiering 1 790 578 1 748 751 1 781 575 1 720 299 1 722 723 Totalt behov av stabil finansiering 1 421 457 1 413 022 1 415 898 1 390 353 1 420 508 Stabil nettofinansieringskvot, % 126,0 123,8 125,9 123,7 121,3 1) Likviditetstäckningskvoten (LCR) har räknats om och värden före 2024 har justerats. 2) Högkvalitativa likvida tillgångar och kassaflöden avser medelvärdet av observationer vid varje månadsslut under de senaste 12 månaderna. Kvoten är beräknad som ett medelvärde av de 12 senaste månatliga observationerna. ===== SIDA 47 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│47 Kärnprimärkapital 30 sep 31 dec 30 sep Konsoliderad situation, mkr 2024 2023 2023 Eget kapital enligt koncernbalansräkning 208 825 198 760 192 942 Beräknad utdelning -13 200 -17 049 -12 903 Förändringar i värdet på egna skulder -89 -150 -255 Kassaflödessäkringar -7 -9 -13 Ytterligare värdejusteringar -562 -609 -527 Goodwill -14 083 -13 874 -14 304 Uppskjuten skattefordran -1 -25 -32 Immateriella tillgångar -3 856 -4 470 -4 637 Otillräcklig täckning för nödlidande exponeringar -124 -61 -41 Avdrag från kärnprimärkapital på grund av Artikel 3 CRR -139 -140 -134 Avdrag för aktier, kärnprimärkapital -49 -46 -46 Förmånsbestämda pensionsplaner -1 930 -1 667 -3 172 Övrigt 31 0 0 Summa 174 816 160 659 156 880 Riskexponeringsbelopp 30 sep 31 dec 30 sep Konsoliderad situation, mkr 2024 2023 2023 Kreditrisker enligt schablonmetoden 62 617 59 387 58 583 Kreditrisker enligt IRK 419 550 374 538 364 459 Obeståndsfond 290 335 155 Marknadsrisker 17 552 16 592 14 537 Kreditvärdighetsjustering 1 411 2 986 1 774 Operativ risk 96 123 96 123 79 995 Ytterligare riskexponeringsbelopp enligt Artikel 3 CRR 7 842 29 234 46 967 Ytterligare riskexponeringsbelopp enligt Artikel 458 CRR 252 441 267 925 271 473 Summa 857 827 847 121 837 943 mkr % Kapitalkrav¹ 30 sep 31 dec 30 sep 30 sep 31 dec 30 sep Konsoliderad situation, mkr / % 2024 2023 2023 2024 2023 2023 Kapitalkrav pelare 1 139 624 138 023 135 616 16,3 16,3 16,2 varav buffertkrav² 70 998 70 254 68 581 8,3 8,3 8,2 Kapitalkrav pelare 2³ 23 933 22 618 22 373 2,8 2,7 2,7 Pelare 2-vägledning 4 289 4 236 4 190 0,5 0,5 0,5 Totalt kapitalkrav inklusive pelare 2-vägledning 167 847 164 877 162 179 19,6 19,5 19,4 Kapitalbas 211 344 195 648 192 499 1) Swedbanks beräkning baserad på Finansinspektionens annonserade kapitalbaskrav, inklusive pelare 2 -krav och pelare 2-vägledning. 2) Buffertkraven inkluderar systemriskbuffert, kapitalkonserveringsbuffert, kontracyklisk buffert och buffert för övriga systemv iktiga institut. 3) Individuellt pelare 2-krav enligt gällande beslut från Finansinspektionens SREP 2024. mkr % Bruttosoliditetskrav¹ 30 sep 31 dec 30 sep 30 sep 31 dec 30 sep Konsoliderad situation, mkr / % 2024 2023 2023 2024 2023 2023 Bruttosoliditetskrav pelare 1 89 822 80 679 86 305 3,0 3,0 3,0 Pelare 2-vägledning 14 970 13 447 14 384 0,5 0,5 0,5 Totalt bruttosoliditetskrav inklusive pelare 2- vägledning 104 792 94 126 100 689 3,5 3,5 3,5 Primärkapital 191 178 174 848 171 844 1) Swedbanks beräkning baserad på Finansinspektionens annonserade bruttosoliditetskrav, inklusive pelare 2 -krav och pelare 2-vägledning. ===== SIDA 48 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│48 I denna not lämnas information om det internt bedömda kapitalbehovet enligt 8 kap. 5 § Finansinspektionens föreskrifter (2014:12) om tillsynskrav och kapital- buffertar. Det internt bedömda kapitalbehovet ska publiceras i delårsrapporten enligt 8 kap. 4 § Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. En bank ska identifiera, mäta och ha kontroll över de risker som dess rörelse är förknippad med samt ha tillräckligt med kapital för att täcka dessa risker. Den interna kapitalutvärderingen (IKU) syftar till att säkerställa att banken är tillräckligt kapitaliserad för att täcka sina risker samt bedriva och utveckla verksamheten. Swedbank tillämpar egna modeller och processer för att utvärdera sitt kapitalbehov för alla relevanta risker. Modellerna som utgör grunden vid den interna kapitalbedömningen bedömer behovet av s.k. ekonomiskt kapital (Economic Capital) över ett års tidshorisont på 99,9 procent konfidensnivå för respektive riskslag. Diversifieringseffekter mellan riskslagen tas inte i beaktande vid beräkningen av ekonomiskt kapital. Som ett komplement till beräkningen av ekonomiskt kapital genomförs scenariobaserade simuleringar och stresstester minst årligen. Analyserna ger en helhetsbild över de viktigaste riskerna Swedbank är exponerat mot genom att kvantifiera inverkan på resultat- och balansräkning samt kapitalbas och riskvägda tillgångar. Syftet är att säkerställa en effektiv kapitalanvändning och metodiken utgör underlag för en proaktiv risk- och kapitalhantering. Per den 30 september 2024 uppgick det internt bedömda kapitalbehovet för Swedbanks konsoliderade situation till 56 mdkr (50,5 mdkr 31 december 2023). Det kapital som möter det interna kapitalbehovet, d.v.s. Totalt kapital, uppgick till 211,3 mdkr (195,6 mdkr 31 december 2023) (se not 24). Swedbanks interna bedömning av kapitalbehovet med egna modeller är inte jämförbart med det uppskattade kapitalbehovet som Finansinspektionen kommer att offentliggöra kvartalsvis och är presenterad utan riskviktsgolvet för svenska bolån. För moderbolaget uppgår det internt bedömda kapital- behovet till 37,9 mdkr (34,4 mdkr 31 december 2023) och totalt kapital till 149,1 mdkr (142,8 mdkr 31 december 2023) (se moderbolagets not om kapitaltäckning på sida 55). Utöver vad som framgår av denna delårsrapport beskrivs riskhantering och kapitaltäckning enligt Basel III-ramverket mer utförligt i Swedbanks års- och hållbarhetsredovisning för 2023 samt i Swedbanks årliga rapport ”Risk och kapitaltäckning”, tillgänglig på www.swedbank.com. Swedbanks resultat påverkas av omvärldsförändringar som företaget självt inte råder över. Bland annat påverkas koncernens resultatutveckling av makroekonomiska förändringar, såsom BNP utveckling, tillgångspriser och arbetslöshet samt förändringar av det allmänna ränteläget liksom börs- och valutakurser. Geopolitiska läget Det geopolitiska läget är fortsatt osäkert i och med oroligheterna i Mellanöstern, det pågående ryska anfallskriget i Ukraina och en alltmer protektionistisk handelspolitik som kan påverka de finansiella riskerna. Även om dessa faktorer har haft en betydande inverkan på ekonomin, har Swedbank låga till negligerbara direkta exponeringar mot motparter i de krigförande länderna och bedöms ha god förmåga att hantera de indirekta riskerna som kan uppstå till följd av den förhöjda geopolitiska osäkerheten. Ekonomiska utsikter Den ekonomiska tillväxten i Norden och Baltikum visar tecken på återhämtning och i Sverige är ekonomin på väg mot återhämtning efter nästan tre års stagnation. Framtida handelspolitik och diverse geopolitiska spänningar kan påverka tillväxten negativt. Ränteutveckling och penningpolitik Den globala inflationen minskar, och flera centralbanker har börjat sänka styrräntorna. I Sverige och i de tre baltiska staterna är inflationen på god väg mot centralbankens mål på 2 procent och både Riksbanken och Europeiska centralbanken (ECB) har reagerat genom att successivt sänka räntorna. Utmaningar och risker med digitalisering Den operativa riskexponeringen är fortsatt stabil. Arbetet med informations- och cybersäkerhet prioriteras. Fortsatt fokus har lagts på att stärka IT- säkerheten och för att säkerställa en hög tillgänglighet för våra kunder. Swedbank har fortsatt att investera i initiativ för att förebygga ekonomisk brottslighet. Svenska Bankföreningen har slutfört arbetet med gemensamma riktlinjer för kundskydd mot bedrägeri och Swedbank arbetar med att implementera dem i arbetsflödena. Åtgärder mot penningtvätt och terroristfinansiering För risker relaterade till pågående utredningar av Swedbank av myndigheterna i USA angående historisk regelefterlevnad inom penningtvättsområdet samt agerande i relaterade frågor såsom kontroller mot penningtvätt hänvisas till not 22 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden. Skatt Skatteområdet är komplext och kan ge utrymme för olika tolkningar. Det ligger i skatteområdets natur att praxis och tolkningar av gällande lag kan ändras, ibland ===== SIDA 49 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│49 retroaktivt. I det fall att skattemyndigheter och i förekommande fall skattedomstolar beslutar om en annan tolkning än den som Swedbank initialt gjort, kan det komma att påverka koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. Utöver det som framgår av denna delårsrapport finns utförliga beskrivningar i Swedbanks Års- och hållbarhetsredovisning för 2023 samt i Swedbanks rapporter ”Risk och kapitaltäckning” avseende riskhantering och kapitaltäckning tillgängliga på http://www.swedbank.com. Värdeförändring om räntan stiger med en procentenhet Påverkan på nettovärdet av tillgångar och skulder, inklusive derivat, i mkr om marknadsräntorna höjs med en procentenhet. 30 september 2024 <5 år 5-10 år >10 år Totalt Svenska kronor -940 -64 532 -472 Utländska valutor 426 305 -193 538 Summa -514 241 339 66 31 december 2023 Svenska kronor -1 289 38 331 -920 Utländska valutor 1 110 -242 -69 799 Summa -179 -204 262 -121 Påverkan på nettovärdet av tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen i mkr om marknadsräntorna höjs med en procentenhet. 30 september 2024 <5 år 5-10 år >10 år Totalt Svenska kronor 276 -458 308 126 Utländska valutor -794 443 -122 -473 Summa -518 -15 186 -347 31 december 2023 Svenska kronor 788 -805 428 411 Utländska valutor -583 -293 -18 -894 Summa 205 -1 098 410 -483 Under perioden har normala affärstransaktioner skett mellan företag ingående i koncernen inklusive andra närstående, såsom intresseföretag och joint ventures. Viktiga intresseföretag är delägda sparbanker. ===== SIDA 50 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│50 30 sep 31 dec 30 sep Antal utestående stamaktier 2024 2023 2023 Utfärdade aktier SWED A 1 132 005 722 1 132 005 722 1 132 005 722 Återköpta aktier SWED A -6 687 262 -7 209 322 -7 209 322 Antal utestående stamaktier på balansdagen 1 125 318 460 1 124 796 400 1 124 796 400 SWED A Senast betalt, kr 215,30 201,70 201,30 Börsvärde, mkr 242 281 226 871 226 422 Inom ramen för aktierelaterade ersättningsprogram har Swedbank AB under 2024 vederlagsfritt överlåtit 457 264 aktier till anställda. Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep Resultat per aktie 2024 2024 2023 2024 2023 Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier före utspädning 1 125 318 460 1 125 300 646 1 124 796 400 1 125 211 662 1 124 413 032 Vägt genomsnittligt antal aktier för potentiella stamaktier som ger upphov till utspädningseffekt till följd av aktierelaterade ersättningsprogram 4 464 623 3 656 521 2 285 187 4 303 139 2 600 110 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 1 129 783 083 1 128 957 167 1 127 081 587 1 129 514 801 1 127 013 142 Resultat, mkr Periodens resultat hänförligt till Swedbanks aktieägare 9 378 8 594 9 123 26 400 25 806 Resultat använt vid beräkning av resultat per aktie 9 378 8 594 9 123 26 400 25 806 Resultat per aktie, kr Resultat per aktie före utspädning 8,33 7,64 8,11 23,46 22,95 Resultat per aktie efter utspädning 8,30 7,61 8,09 23,37 22,90 ===== SIDA 51 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│51 Moderbolaget Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 2023 2024 2023 Ränteintäkter 22 274 22 675 23 607 67 223 63 238 Räntekostnader -16 375 -16 825 -16 323 -49 812 -41 727 Räntenetto 5 898 5 849 7 284 17 411 21 512 Erhållna utdelningar 2 120 3 394 1 463 11 140 9 095 Provisionsnetto 1 904 1 812 1 711 5 479 5 145 Nettoresultat av finansiella transaktioner 925 1 013 717 2 204 1 587 Övriga intäkter 1 251 1 199 981 3 546 2 869 Summa intäkter 12 097 13 267 12 156 39 780 40 208 Personalkostnader 3 132 3 156 2 894 9 391 8 663 Övriga allmänna administrationskostnader 1 721 1 939 1 615 5 489 4 881 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 1 384 1 320 1 325 4 007 3 969 Sanktionsavgifter 850 Summa kostnader 6 237 6 415 5 834 18 888 18 362 Resultat före nedskrivningar, svensk bankskatt och resolutionsavgifter 5 861 6 852 6 323 20 893 21 845 Kreditförluster, netto 157 -287 -11 -22 658 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar¹ 4 4 125 Svensk bankskatt och resolutionsavgifter 335 335 338 1 007 1 014 Rörelseresultat 5 365 6 804 5 996 19 902 20 048 Skatt 1 294 1 365 1 344 3 610 3 687 Periodens resultat 4 070 5 439 4 652 16 292 16 361 1) Under 2023 gjordes nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar om 125 mkr avseende Invidem AB. Moderbolaget Kv3 Kv2 Kv3 Jan-sep Jan-sep mkr 2024 2024 2023 2024 2023 Periodens resultat redovisat över resultaträkningen 4 070 5 439 4 652 16 292 16 361 Periodens totalresultat 4 070 5 439 4 652 16 292 16 361 ===== SIDA 52 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│52 Moderbolaget 30 sep 31 dec 30 sep mkr 2024 2023 2023 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 145 227 116 547 189 148 Utlåning till kreditinstitut 835 132 817 011 796 537 Utlåning till allmänheten 499 973 471 612 473 181 Räntebärande värdepapper 373 943 235 641 362 308 Aktier och andelar 88 093 77 642 94 825 Derivat 29 882 49 650 63 745 Övriga tillgångar 44 527 37 196 37 989 Summa tillgångar 2 016 777 1 805 299 2 017 732 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 191 647 152 479 209 743 In- och upplåning från allmänheten 897 680 864 906 923 192 Värdeförändring på räntesäkrade skulder i portföljsäkringar 363 209 1 Emitterade värdepapper 508 770 378 554 489 448 Derivat 57 292 96 284 83 443 Övriga skulder och avsättningar 75 560 44 476 52 870 Seniora icke prioriterade skulder 119 868 104 828 103 187 Efterställda skulder 35 337 32 841 33 373 Obeskattade reserver 12 362 12 362 5 367 Eget kapital 117 897 118 359 117 108 Summa skulder och eget kapital 2 016 777 1 805 299 2 017 732 För egna skulder ställda panter 138 350 151 609 128 642 Övriga ställda panter 14 058 18 253 14 826 Eventualförpliktelser 78 432 88 535 93 488 Åtaganden 242 236 235 739 247 467 ===== SIDA 53 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│53 Moderbolaget mkr Bundet eget kapital Fritt eget kapital Januari-september 2024 Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserad vinst Summa Ingående balans 1 januari 2024 24 904 5 968 13 206 74 281 118 359 Utdelning -17 048 -17 048 Aktierelaterade ersättningar till anställda 294 294 Periodens totalresultat 16 292 16 292 Utgående balans 30 september 2024 24 904 5 968 13 206 73 819 117 897 Januari-december 2023 Ingående balans 1 januari 2023 24 904 5 968 13 206 67 424 111 502 Utdelning -10 964 -10 964 Aktierelaterade ersättningar till anställda 301 301 Periodens totalresultat 17 520 17 520 Utgående balans 31 december 2023 24 904 5 968 13 206 74 281 118 359 Januari-september 2023 Ingående balans 1 januari 2023 24 904 5 968 13 206 67 424 111 502 Utdelning -10 964 -10 964 Aktierelaterade ersättningar till anställda 209 209 Periodens totalresultat 16 361 16 361 Utgående balans 30 september 2023 24 904 5 968 13 206 73 030 117 108 Moderbolaget Jan-sep Helår Jan-sep mkr 2024 2023 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten 27 399 -137 536 -65 547 Kassaflöde från investeringsverksamheten 9 823 5 794 7 126 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -8 542 32 975 32 255 Periodens kassaflöde 28 680 -98 767 -26 166 Likvida medel vid periodens början 116 547 215 314 215 314 Periodens kassaflöde 28 680 -98 767 -26 166 Likvida medel vid periodens slut 145 227 116 547 189 148 ===== SIDA 54 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│54 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep Moderbolaget, mkr 2024 2024 2024 2023 2023 Tillgänglig kapitalbas Kärnprimärkapital 112 655 113 273 111 949 109 148 106 441 Primärkapital 129 018 135 032 133 793 123 336 121 405 Totalt kapital 149 125 154 670 153 667 142 832 140 837 Riskvägda exponeringsbelopp Totalt riskvägt exponeringsbelopp 446 344 441 696 435 166 427 077 414 671 Kapitalrelationer som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet Kärnprimärkapitalrelation 25,2 25,6 25,7 25,6 25,7 Primärkapitalrelation 28,9 30,6 30,7 28,9 29,3 Total kapitalrelation 33,4 35,0 35,3 33,4 34,0 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet 1,5 1,2 1,2 1,2 1,2 varav: ska utgöras av kärnprimärkapital 0,9 0,8 0,8 0,8 0,8 varav: ska utgöras av primärkapital 1,1 0,9 0,9 0,9 0,9 Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen 9,5 9,2 9,2 9,2 9,2 Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet Kapitalkonserveringsbuffert 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert 1,7 1,7 1,6 1,7 1,7 Systemriskbuffert 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Buffert för globalt systemviktigt institut Buffert för andra systemviktiga institut Kombinerat buffertkrav 4,2 4,2 4,1 4,2 4,2 Samlade kapitalkrav 13,6 13,4 13,4 13,4 13,4 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen 19,9 20,4 20,5 20,3 20,4 Bruttosoliditetsgrad Totalt exponeringsmått 1 597 786 1 459 154 1 571 858 1 308 778 1 532 147 Bruttosoliditetsgrad, % 8,1 9,3 8,5 9,4 7,9 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet som en procentandel av det totala exponeringsmåttet Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet varav: ska utgöras av kärnprimärkapital Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav som en procentandel av det totala exponeringsmåttet Krav på bruttosoliditetsbuffert Samlat bruttosoliditetskrav 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 Likviditetstäckningskvot¹² Totala högkvalitativa likvida tillgångar, genomsnittligt viktat värde 544 134 550 102 571 529 588 366 595 633 Likviditetsutflöden, totalt viktat värde 479 220 489 366 504 906 530 163 547 814 Likviditetsinflöden, totalt viktat värde 50 917 50 064 51 895 51 162 50 033 Totala nettolikviditetsutflöden, justerat värde 428 303 439 302 453 011 479 001 497 781 Likviditetstäckningskvot, % 127,6 125,9 126,8 123,5 120,0 Stabil nettofinansieringskvot Total tillgänglig stabil finansiering 1 060 008 1 057 450 1 095 569 1 033 099 1 044 967 Totalt behov av stabil finansiering 622 675 623 768 614 594 596 745 601 829 Stabil nettofinansieringskvot, % 170,2 169,5 178,3 173,1 173,6 1) Likviditetstäckningskvoten (LCR) har räknats om och värden före 2024 har justerats. 2) Högkvalitativa likvida tillgångar och kassaflöden avser medelvärdet av observationer vid varje månadsslut under de senaste 12 månaderna. Kvoten är beräknad som ett medelvärde av de 12 senaste månatliga observationerna. ===== SIDA 55 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│55 Riskexponeringsbelopp 30 sep 31 dec 30 sep Moderbolaget, mkr 2024 2023 2023 Kreditrisker enligt schablonmetoden 130 949 125 798 124 543 Kreditrisker enligt IRK 208 314 196 446 192 151 Obeståndsfond 290 335 155 Avvecklingsrisker 0 0 0 Marknadsrisker 17 453 16 690 14 468 Kreditvärdighetsjustering 1 364 2 940 1 768 Operativ risk 50 860 50 860 42 408 Ytterligare riskexponeringsbelopp enligt Artikel 3 CRR 1 100 500 2 200 Ytterligare riskexponeringsbelopp enligt Artikel 458 CRR 36 015 33 508 36 978 Summa 446 344 427 077 414 671 mkr % Kapitalkrav¹ 30 sep 31 dec 30 sep 30 sep 31 dec 30 sep Moderbolaget, mkr / % 2024 2023 2023 2024 2023 2023 Kapitalkrav pelare 1 54 287 51 942 50 393 12,2 12,2 12,2 varav buffertkrav² 18 580 17 775 17 219 4,2 4,2 4,2 Kapitalkrav pelare 2³ 6 517 5 253 5 100 1,5 1,2 1,2 Totalt kapitalkrav inklusive pelare 2-vägledning 60 804 57 195 55 494 13,6 13,4 13,4 Kapitalbas 149 125 142 832 140 837 0 0 0 1) Swedbanks beräkning baserad på Finansinspektionens annonserade kapitalbaskrav, inklusive pelare 2-krav och pelare 2-vägledning. 2) Buffertkraven inkluderar kapitalkonserveringsbuffert och kontracyklisk buffert. 3) Individuellt pelare 2-krav enligt gällande beslut från Finansinspektionens SREP 2024. mkr % Bruttosoliditetskrav¹ 30 sep 31 dec 30 sep 30 sep 31 dec 30 sep Moderbolaget, mkr / % 2024 2023 2023 2024 2023 2023 Bruttosoliditetskrav pelare 1 47 934 39 263 45 964 3,0 3,0 3,0 Totalt bruttosoliditetskrav inklusive pelare 2-vägledning 47 934 39 263 45 964 3,0 3,0 3,0 Primärkapital 129 018 123 336 121 405 0 0 0 1) Swedbanks beräkning baserad på Finansinspektionens annonserade bruttosoliditetskrav, inklusive pelare 2-krav och pelare 2-vägledning. ===== SIDA 56 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│56 Swedbank upprättar de finansiella rapporterna enligt av EU antagna internationella redovisningsstandarder, IFRS, såsom anges i not 1. Delårsrapporten innehåller ett antal alternativa nyckeltal, vilka exkluderar vissa poster som koncern- ledningen anser inte är representativa för resultatet av den underliggande/löpande verksamheten. Därför ger de alternativa nyckeltalen en mer jämförbar information mellan perioder. Koncernledningen bedömer att införandet av dessa nyckeltal ger information till läsaren som möjliggör jämförbarhet mellan perioderna. Nyckeltal och definitioner Syfte Placeringsmarginal före avdrag för handelsrelaterade räntor Beräknad som räntenetto före avdrag för handelsrelaterade räntor i relation till genomsnittliga totala tillgångar. Genomsnittet är beräknat utifrån värdet vid varje månadsbokslut1, inklusive föregående årsbokslut. Det närmaste IFRS-måttet är räntenetto. Avstämningen redovisas i not 5. Hänsyn tas till alla ränteintäkter och räntekostnader oavsett var i resultaträkningen dessa presenteras. Allokerat eget kapital Allokerat eget kapital är ett mått för allokering av eget kapital till de olika rörelsesegmenten och är inte ett mått som är direkt reglerat i IFRS. Koncernens eget kapital tillhörande aktieägarna allokeras till respektive rörelsesegment med hänsyn till kapitaltäckningsreglerna och bedömt ianspråktaget kapital baserat på bankens interna kapitalutvärdering (”IKU”). Det allokerade egna kapitalet per rörelsesegment är avstämt mot koncernens totala egna kapital, det närmaste IFRS-måttet, i not 4. Används av koncernledningen i den interna styrningen och uppföljningen av de olika rörelsesegmenten. Räntabilitet på allokerat eget kapital Beräknas på periodens resultat (årligt) hänförligt till aktieägarna för rörelsesegmenten i relation till genomsnittligt allokerat eget kapital för rörelsesegmenten. Genomsnittet är beräknat utifrån värdet vid varje månadsbokslut1, inklusive föregående årsbokslut. Det allokerade egna kapitalet per rörelsesegment är avstämt mot koncernens totala egna kapital, det närmaste IFRS-måttet, i not 4. Används av koncernledningen i den interna styrningen och uppföljningen av de olika rörelsesegmenten. Resultaträkning exklusive kostnad för sanktionsavgifter Kostnader är presenterade exklusive kostnad för sanktionsavgifter. Beloppen är avstämda mot de olika IFRS resultatraderna i resultaträkningen på sidan 6. Ger mer jämförande information mellan perioderna. Räntabilitet på eget kapital exklusive kostnad för sanktionsavgifter Beräknas på periodens resultat (årligt) hänförligt till aktieägarna, exklusive kostnad för sanktionsavgifter i relation till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Swedbank AB. Genomsnittet är beräknat utifrån värdet vid varje månadsbokslut1, inklusive föregående årsbokslut. Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Swedbank AB, exklusive kostnad för sanktionsavgifter är avstämt mot periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Swedbank AB, det närmaste IFRS-måttet, på sidan 6. Ger mer jämförande information mellan perioderna. K/I-talet exklusive kostnad för sanktionsavgifter Summa kostnader, exklusive kostnad för sanktionsavgifter i relation till summa intäkter. Summa kostnader exklusive kostnad för sanktionsavgifter är avstämt mot summa kostnader, det närmaste IFRS-måttet, på sidan 6. Ger mer jämförande information mellan perioderna. 1) Värdet vid varje månadsbokslut som används för beräkningen av genomsnitt kan hittas på sidan 71 i faktaboken. ===== SIDA 57 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│57 Nyckeltal och definitioner Syfte Övriga alternativa nyckeltal Dessa nyckeltal definieras i Faktaboken på sidan 77 och beräknas från rapporter och noter utan någon justering.  Andel lån i steg 1, brutto  Andel lån i steg 2, brutto  Andel lån i steg 3, brutto  Eget kapital per aktie  K/I-tal  Kreditförlustnivå  Lån till kunder/inlåning från kunder  Reserveringsgrad för lån i steg 1  Reserveringsgrad för lån i steg 2  Reserveringsgrad för lån i steg 3  Räntabilitet på eget kapital1  Total reserveringsgrad för lån Används av koncernledningen i den interna styrningen och uppföljningen av de olika rörelsesegmenten. 1) Värdet vid varje månadsbokslut som används för beräkningen av genomsnitt kan hittas på sidan 71 i faktaboken. ===== SIDA 58 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│58 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten för januari-september 2024 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 22 oktober 2024 Göran Persson Ordförande Göran Bengtsson Annika Creutzer Hans Eckerström Ledamot Ledamot Ledamot Kerstin Hermansson Helena Liljedahl Anna Mossberg Ledamot Ledamot Ledamot Per Olof Nyman Biljana Pehrsson Biörn Riese Ledamot Ledamot Ledamot Roger Ljung Åke Skoglund Ledamot Ledamot Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Jens Henriksson Vd och koncernchef ===== SIDA 59 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│59 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Swedbank AB (publ) per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 23 oktober 2024 PricewaterhouseCoopers AB Anneli Granqvist Martin By Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig ===== SIDA 60 ===== Delårsrapport tredje kvartalet│2024│60 Koncernens ekonomiska rapporter kan hämtas på www.swedbank.com/ir Finansiell kalender 2025 Bokslutskommuniké 2024 23 januari 2025 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 20 februari 2025 Delårsrapport för första kvartalet 2025 29 april 2025 Delårsrapport för andra kvartalet 2025 17 juli 2025 Delårsrapport för tredje kvartalet 2025 23 oktober 2025 Jens Henriksson Verkställande direktör och koncernchef Telefon 08 - 585 934 82 Anders Karlsson Ekonomi- och finansdirektör Telefon 08 - 585 938 75 Annie Ho Chef Investor Relations Telefon 070 - 343 78 15 Erik Ljungberg Kommunikationsdirektör och chef for Group Brand, Communication och Sustainability Telefon 073 – 988 35 57 Se även www.swedbank.com för information om bland annat strategi, värderingar och Swedbanks aktie. Organisationsnummer 502017-7753 Huvudkontor Besöksadress: Landsvägen 40 172 63 Sundbyberg Postadress: Swedbank AB 105 34 Stockholm Telefon 08 - 585 900 00 www.swedbank.com