===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 2 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån Fastighetsvärde, mkr 9 215 7 253 9 215 7 253 8 133 Hyresintäkter, mkr 146 104 280 200 411 Driftsnetto, mkr 124 84 232 157 327 Förvaltningsresultat, mkr 76 60 145 86 197 Periodens resultat, mkr 82 150 123 308 419 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,42 0,82 0,65 1,84 2,39 Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr 23,11 21,31 23,11 21,31 22,05 Tillväxt i substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, % 3 43 5 17 21 Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning, kr 0,39 0,33 0,77 0,51 1,13 Exklusive noteringskostnader - - - 0,66 1,27 Tillväxt i förvaltningsresultat per aktie efter utspädning, % 18 43 50 15 22 Exklusive noteringskostnader - - 16 48 29 Belåningsgrad, % 47,3 45,4 47,3 45,4 49,6 Räntetäckningsgrad, ggr 2,9 4,7 3,0 3,6 3,6 Exklusive noteringskostnader - - - 4,3 3,9 Väsentliga händelser under perioden januari till juni Hyresintäkterna ökade med 40% och uppgick till 280 mkr (200). Driftsnettot ökade med 48% och uppgick till 232 mkr (157). Förvaltningsresultatet ökade med 32% och uppgick till 145 mkr (110). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,65 kr (1,84). Substansvärdet (NAV) per aktie efter utspädning ökade under perioden med 5% och uppgick till 23,11 kr. Detta trots att det genomsnittliga direktavkastningskravet ökat med 30 baspunkter. Hållbar finansiering ökade med 1 466 mkr och uppgick vid periodens utgång till 2 166 mkr (700), motsvarande 45% (20) av låneportföljen. Installerad effekt i solcellsanläggningar ökade med 4,9 MW och uppgick vid periodens utgång till 7,4 MW (2,5). Sex fastigheter och ett markområde har förvärvats och tillträtts med en total uthyrningsbar yta om 117,3 tkvm och ett fastighetsvärde om 1 003 mkr (567). Tidigare CFO Tommy Åstrand har utsetts till ny vd i SLP från och med årsstämman den 26 april. Tidigare vd Peter Strand har tillträtt som transaktionsansvarig och vice styrelseordförande. Matilda Olsson, tidigare ekonomichef, har samtidigt tillträtt som CFO. Bolaget har genomfört en riktad nyemission av B-aktier om 550 mkr. Samtliga tillsvidareanställda medarbetare har förvärvat teckningsoptioner motsvarande 1,8 miljoner aktier vilket tillfört bolaget 7,1 mkr. Nyckeltalsöversikt För definitioner av nyckeltal samt alternativa nyckeltal se avsnitt Avstämningstabeller och definitioner. Fastigheten Fyllinge 20:434 har som första logistikfastighet i Sverige erhållit en nettonoll klimatpåverkan-certifiering. Avtal har tecknats om att förvärva en fastighet om 280 tkvm i Hallsberg. Ett 15-årigt hyresavtal har tecknats med Ahlsell Sverige avseende miljöcertifierad nybyggnation om drygt 60 tkvm. Bedömt transaktionsvärde uppgår till drygt 800 mkr vilket skulle innebära en årshyra om ca 50 mkr. Tillträde beräknas ske under tredje kvartalet. Väsentliga händelser efter periodens utgång Förlängt hyresavtal med Inission Syd samt avtalat om tillbyggnad av befintlig yta på fastigheten Grimskaftet 1. Det nya hyresavtalet, som är fullt indexerat, löper över 10 år med en årlig hyra om 5 mkr. Väsentliga händelser ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 3 Fortsatt expansion och stark finansiell ställning Som nytillträdd vd, men med god kunskap om bolaget och branschen, kan jag konstatera att vi har levererat i enlighet med plan under det andra kvartalet. Samtidigt som vi tagit viktiga steg för att ytterligare öka lönsamheten över tid. Vi har byggt vidare på befintliga framgångsfaktorer i vår strategi och fortsätter med att kontinuerligt expandera dels genom att förädla och utveckla vår befintliga fastighetsportfölj, dels genom nya förvärv. Det sker med vårt, alltmer efterfrågade, hållbarhetsarbete som en central del. Därmed skapar vi värde för både våra hyresgäster och aktieägare samt samhället i stort. Värdeskapande affärsmodell Trots att avkastningskravet, vid halvårets externa värdering, ökade med ytterligare 10 punkter till 5,9 procent, levererade vi en fortsatt positiv värdeförändring om 16 mkr i kvartalet. Detta till följd av hyresökningar, positiv nettouthyrning, investeringar och förlängd hyresduration. Vi har det senaste året succesivt höjt avkastningskravet från 5,2 procent till 5,9 procent, trots det har vi varje kvartal levererat positiva värdeförändringar. Det är ett bevis på att vårt dagliga förvaltningsarbete ger resultat och att vår affärsmodell levererar. Fortsatt expansion Vi har under kvartalet framgångsrikt fortsatt att förvärva logistiklokaler i attraktiva lägen. I juni gjorde vi vårt största förvärv hittills i form av ett nybyggnadsprojekt åt Ahlsell om 60 000 kvm som beräknas vara klart årsskiftet 2024/2025. Att vi i konkurrens med både svenska och utländska fastighetsbolag lyckades få detta avtal på plats med Ahlsell visar att vi nu är en spelare även för denna typ av större projekt. Tillträdet är villkorat av att pågående fastighetsbildning vinner laga kraft vilket beräknas ske under tredje kvartalet. Ytterligare ett förvärv i bästa logistikläge gjordes i april och innefattar fyra fastigheter med en uthyrningsbar yta om närmare 50 000 kvm. Överenskommet fastighetsvärde uppgick till 455 mkr och det årliga hyresvärdet till drygt 30 mkr. Förlängda hyresavtal Förutom förvärv har vi förlängt flera viktiga avtal med befintliga hyresgäster såsom Veolia och Hultafors. För båda dessa avtal kommer även investeringar göras i form av tillbyggnad respektive uppförande av solcellsanläggning. Vidare har vi tecknat ett nytt avtal med Seafrigo om 1 800 kvm i vår nybyggda logistikfastighet i strategiskt läge i Landskrona. Att hyresgästerna fortsätter att förlänga sina hyresavtal med oss är mycket glädjande. Hyresdurationen uppgick till 6,2 år vid kvartalets slut, vilket är samma nivå som början av 2022, trots att ytterligare drygt ett år passerat. Våra tio största hyresavtal står för 27 procent av den totala kontrakterade årshyran och har en duration om hela 9,5 år. Framgångsrik nyemission ger finansiell flexibilitet Under kvartalet genomförde vi en riktad nyemission av B- aktier. Intresset från såväl svenska som utländska investerare var stort och emissionen utökades till 550 mkr mot initialt planerade 500 mkr. Ett antal svenska och internationella institutionella investerare deltog i emissionen, som placerades till en premie om 12 procent mot substansvärdet, däribland Clearance Capital Limited, Fjärde AP-fonden och Länsförsäkringar Fondförvaltning. Kapitaltillskottet möjliggör fortsatt tillväxt i linje med vår strategi genom att tillvarata nya förvärvsmöjligheter samt fortsätta utveckla existerande fastigheter, samtidigt som vår stabila kapitalstruktur bibehålls. Bland annat har belåningsgraden minskat till 47 procent per sista juni och räntetäckningsgraden uppgick till 3 gånger. Stort intresse för vårt personaloptionsprogram Inom ramen för det på årsstämman beslutade incitamentsprogrammet har samtliga av våra medarbetare förvärvat teckningsoptioner motsvarande totalt 1,8 miljoner aktier, vilket tillfört bolaget 7,1 Mkr. Vi ser ett stort engagemang hos vår personal vilket är väldigt roligt samtidigt som incitamentsprogrammet bidrar till att företaget behåller kompetent personal och främjar långsiktig tillväxt. Rätt positionerade Med en bevisad affärsmodell och en stark finansiell ställning fortsätter vi vår expansion genom att fokusera på värdeskapande förädling samt förvärv. Detta skapar kontinuitet i verksamheten och en stabil grund för att möta eventuella utmaningar på marknaden. Våra engagerade medarbetare i kombination med vår stabila verksamhet bäddar för en fortsatt god utveckling trots ett utmanande omvärldsklimat. Tommy Åstrand, vd Trots ett fortsatt utmanande omvärldsklimat är det glädjande att vi kan konstatera en positiv finansiell och operationell utveckling under det andra kvartalet. Hyresintäkterna ökade under kvartalet med 41 procent och förvaltningsresultatet med 27 procent jämfört med föregående år. Nettouthyrningen var fortsatt positiv under andra kvartalet, inte minst tack vare att vi växer med befintlig kundbas vilket är mycket tillfredställande . Vi har även fortsatt att förvärva förädlingsbara fastigheter i strategiska lägen, vilket medfört en ökning av vårt bestånd om 117 tkvm med ett årligt hyresvärde i storleksordningen 70 mkr. Sammantaget ett tydligt bevis på att vår affärsmodell är framgångsrik och levererar, som tillsammans med en god finansiell ställning gör att vi är väl positionerade inför årets andra hälft. ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 4 Övergripande mål Generera en genomsnittlig årlig tillväxt i substansvärde (NAV) per aktie om lägst 15% samt en genomsnittlig årlig ökning av förvaltningsresultatet per aktie om minst 15%. Övergripande strategier För att nå de övergripande målen arbetar bolaget, med egen personal, utifrån fem strategiområden; förvärv, förädling, förvaltning, finansiering och hållbarhet. Förvärv: Genom att förvärva fastigheter och byggrätter växer bolagets fastighetsbestånd. De fastigheter som förvärvas karaktäriseras av strategiska logistiklägen samt att de är förädlingsbara. Förädling: Fastigheterna förädlas genom ny-, till- och ombyggnation samt optimering av fastigheternas driftsnetto. Driftsnettot optimeras genom uthyrning av vakanta ytor, omförhandling och förlängning av hyresavtal samt genom energieffektivisering. Förvaltning: SLP:s förvaltning karaktäriseras av en aktiv kunddialog, korta beslutsvägar och ett långsiktigt perspektiv. Finansiering: Bolaget säkerställer en långsiktig kostnadseffektiv finansiering och optimerar relationen mellan eget kapital och skuld. Hållbarhet: SLP har en hög ambition rörande hållbarhet och ansvarsfullt arbete utifrån miljömässiga och sociala aspekter. Läs mer om vårt hållbarhetsarbete på efterföljande sida. Finansiella riskbegränsningar Räntetäckningsgrad om lägst 2,5 ggr Långsiktig belåningsgrad om högst 60% Soliditet om lägst 35% Utdelningspolicy SLP ska fortsätta att växa och därför återinvestera i verksamheten för att skapa ytterligare tillväxt genom förvärv av fastigheter och investeringar i ny,- till- och ombyggnation. Utdelningen kommer därför bli låg eller utebli under de närmaste åren. SLP ska förvärva, förädla och förvalta logistikfastigheter med hållbarhet i fokus. 93 st Fastigheter 858 tkvm Uthyrningsbar yta 7,4MW Effekt från solcellsanläggningar 6,2 år Återstående hyrestid 14% Miljöcertifierad uthyrningsbar yta 585 mkr Kontrakterad årshyra 45% Hållbar finansiering 9 215 mkr Fastighetsvärde 94,3% Ekonomisk uthyrningsgrad 65 21 5 140 29 16 2021 2022 2023-06 Tillväxt i substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, % Tillväxt i förvaltningsresultat per aktie efter utspädning, % Utfall övergripande mål 4,0 3,9 3,0 55,1 49,6 47,3 37,0 43,7 44,0 2021 2022 2023-06 Räntetäckningsgrad, ggr Belåningsgrad, % Soliditet, % Utfall finansiella riskbegränsningar SLP i korthet ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 5 Vårt Ansvar - hållbarhetsramverk Hållbarhetsredovisning Detta är en delårsrapport och inkluderar delar av SLP:s hållbarhetsarbete och måluppföljning. Helhetsbilden av bolagets hållbarhetsarbete samt måluppfyllelse publiceras årsvis i årsredovisningen, läs mer om vårt hållbarhetsarbete här, länk till hållbarhetsredovisningen. SLP strävar efter ett hållbart arbetssätt som ska bidra till en bättre miljö och ett bättre samhälle, både idag och i framtiden. Vi ser hållbarhet som en integrerad del av vår affärsmodell och vårt dagliga arbete. Grunden för SLP:s hållbarhets- arbete är koncernens affärsidé, uppförandekod och övriga styrdokument samt vår hållbarhetspolicy och hållbarhetsramverk med målsättningar. Genom att integrera hållbarhet skapar vi värde för våra intressenter både nu och på lång sikt. Vårt hållbarhetsramverk har vi valt att kalla Vårt Ansvar. Det omfattar våra tre fokusområden – Planeten, Människan och Affären – och inkluderar bolagets väsentliga hållbarhetsfrågor. Vårt Ansvar innefattar konkreta målsättningar, KPI:er och aktiviteter inom respektive fokusområde. Vårt Ansvar bygger på genomförd väsentlighetsanalys och intressentdialog. Målsättningar kopplade till identifierade väsentliga hållbarhetsfrågor är antagna av bolagets styrelse. VÅRT ANSVAR Väsentliga områden Klimat & utsläpp Energi & förnybar energi Miljöcertifiering Väsentliga områden Attraktiv arbetsgivare Jämställdhet & inkludering Nöjda hyresgäster Väsentliga områden Långsiktig avkastning Transparens Uppförandekod P L A N E T E N A F F Ä R E NM Ä N N I S K A N SLP:s hållbarhetsarbete ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 6 Det största bidraget till miljömässigt hållbar utveckling gör vi genom att optimera våra fastigheter. Minskad energiförbrukning, ökad andel förnybar energi, resursoptimering och ett miljöcertifierat fastighetsbestånd skapar värde både för planeten och för SLP som bolag. LÖPANDE 100 procent miljöcertifierad nyproduktion All nyproduktion i egen regi ska miljöcertifieras enligt Miljöbyggnad Silver eller motsvarande 15 procent minskad energianvändning på fem år Jämförbart bestånd MÅL 2025 Laddinfrastruktur 50 procent av uthyrningsbar yta Minst hälften av ytan ska vara utrustad med laddinfrastruktur för personbilar 15 MW installerad effekt Installerad effekt i solcellsanläggningar på fastigheter ska uppgå till minst 15 MW 50 procent miljöcertifierad uthyrningsbar yta Enligt Miljöbyggnad iDrift Silver eller motsvarande MÅL Miljöcertifierad nyproduktion 100% Certifiering, nyproduktion Miljöcertifierad uthyrningsbar yta 14% Certifiering, totalt Yta utrustad med laddinfrastruktur 44% Laddinfrastruktur MÅLUPPFYLLELSE 2,5 7,4 2022-06 2023-06 Installerad effekt i solcellsanläggningar, MW 79 119 2022-06 2023-06 Miljöcertifierad yta, tkvm 222 380 2022-06 2023-06 Yta utrustad med laddinfrastruktur, tkvm Solceller 62 72 2022-06 2023-06 Miljöcertifierad nyproduktion, tkvm PLANETEN Hållbarhet – mål och måluppfyllelse ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 7 MÅL Att värna människan, både våra medarbetare och hyresgäster, är avgörande för SLP:s framgång. SLP ska aktivt arbeta för att bibehålla och attrahera kompetenta medarbetare samt göra vårt yttersta för att skapa långsiktiga relationer och miljöer för våra hyresgäster att trivas och verka i. 100 eNPS* Styrelse Koncernledning Övriga anställda Vi ska driva verksamheten hållbart med långsiktig lönsamhet som står sig över tid. Allt vi gör ska präglas av god affärssed. Vi ska fokusera på långsiktiga affärsrelationer och partnerskap, med såväl hyresgäster som leverantörer. Hållbar finansiering 45% Uppförandekod Har godtagit vår uppförandekod Hållbar finansiering 98% LÖPANDE >45 eNPS* MÅL 2025 Jämställda yrkeskategorier Med en 40/60-procentig könsfördelning MÅL LÖPANDE Väsentliga leverantörer ska följa vår uppförandekod MÅL 2025 70 procent hållbar finansiering MÅLUPPFYLLELSE MÅLUPPFYLLELSE *eNPS, employee Net Promoter Score, är ett standardiserat verktyg som mäter medarbetarnas ambassadörskap. 700 2022-06 2023-06 2 166 Hållbar finansiering, mkr 3 Kvinnor (43%) 4 Män (57%) 1 Kvinna (33%) 2 Män (67%) 3 Kvinnor (27%) 8 Män (73%) MÄNNISKAN AFFÄREN ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 8 Fastighetsbestånd Antal fastig- heter Uthyrbar Yta tkvm Fastighetsvärde Hyresvärde Uthyrnings- grad, % Hyresintäkter Fastighets- kostnader inkl. fastighetsadmin. Driftsnetto Mkr kr/kvm Mkr kr/kvm Mkr kr/kvm Mkr kr/kvm Mkr Kr/kv m Förvaltning 50 388 4 514 11 633 286 737 98,4% 281 733 35 91 246 634 Förädling 42 464 4 572 9 853 335 722 90,8% 304 751 66 141 238 514 Summa 92 852 9 086 10 664 621 729 94,3% 585 743 101 118 485 569 Pågående projekt 1 5 37 Byggrätter 93 Totalt 93 858 9 215 10 747 SLP:s fastigheter är strategiskt belägna på attraktiva logistiklägen i Sverige. Vid periodens utgång omfattade fastighetsbeståndet 93 fastigheter med en sammanlagd uthyrningsbar yta om 858 tkvm, inklusive pågående nybyggnationsprojekt. I syfte att presentera skillnader i fastighetsbeståndets karaktär i enlighet med att förvärva, förädla och förvalta fastigheter delar vi in fastighetsbeståndet i Förvaltning, Förädling, Projekt samt Byggrätter. Förvaltning Här ingår de fastigheter som i huvudsak är färdigutvecklade och därmed genererar ett stabilt kassaflöde. Förädling Här ingår de fastigheter som karaktäriseras av värdeskapande potential. Det kan till exempel innefatta stora vakanser, hyrespotential eller möjlighet till kostnadssänkande åtgärder. Projekt För att skapa attraktiva logistikfastigheter genomförs löpande projekt i form av nybyggnation samt hyresgästanpassningar i form av om- och tillbyggnation. Byggrätter Genom att förvärva fastigheter som även inkluderar byggrätter samt genom att nyttja byggrätter i befintligt bestånd tillförs ytterligare uthyrningsbara ytor. Tabellen nedan presenterar fastighetsbeståndets fördelning enligt denna kategorisering och dess aktuella intjäningsförmåga per 1 juli 2023. Sammanställning avser de fastigheter som SLP ägde vid periodens utgång. Hyresvärdet avser kontrakterad hyra med tillägg för vakanser på årsbasis. Driftsnetto avser kontrakterad hyra med avdrag för normaliserade fastighetskostnader inklusive fastighetsadministration. Hyresintäkter kr/kvm baseras på uthyrda ytor för respektive kategori. Bedömningar och antaganden som ligger till grund för informationen i denna tabell innebär osäkerhetsfaktorer och uppgifterna ska inte ses som en prognos. 9,2 tkvm Genomsnittlig uthyrbar yta per fastighet 120 kr/kvm Skillnad i driftsnetto förvaltnings- och förädlingsfastigheter 54 % Andel yta förädlingsfastigheter Fastighetsbestånd ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 9 För att skapa attraktiva logistikfastigheter genomför SLP löpande projekt, både nybyggnation samt hyresgästanpassningar i form av om- och tillbyggnation. Projekten bedrivs i nära samarbete med våra hyresgäster. Pågående projekt För närvarande pågår två större investeringsprojekt avseende nybyggnation och tillbyggnad med en total yta om 5,5 tkvm. Under perioden har inflyttning skett avseende ca 12 tkvm i färdigställda projekt i Södertälje och Landskrona. Samtliga nybyggnationsprojekt kommer ha miljöcertifiering Miljöbyggnad nivå silver eller motsvarande. I tabellen nedan redovisas projekt över 25 mkr. Efter periodens utgång har uthyrningsgraden i nedanstående projekt, Grimskaftet 1, ökat till 100 procent efter att avtal tecknats med den befintliga hyresgästen Inission Syd. Större pågående projekt > 25 mkr Typ av investering Planerat färdigställande Uthyrbar yta tkvm Hyresvärde mkr Driftsnetto mkr Uthyrnings- grad, % Investering, mkr Bokfört värde mkrFastighet Kommun Bedömd Upparbetad Pedalen 21 Landskrona Nybyggnation Q1 2024 3,5 3,1 2,8 100 44 10 14 Grimskaftet 1 Malmö Tillbyggnad Q4 2023 1,9 2,2 2,0 55 31 19 23 Totalt 5,5 5,3 4,8 84 75 29 37 Information om projekt i rapporten är baserad på bedömningar om storlek och omfattning, samt när i tiden projekt bedöms färdigställas. Vidare baseras informationen på bedömningar om framtida projektkostnader och hyresvärde. Bedömningarna och antaganden ska inte ses som en prognos och innebär osäkerhetsfaktorer både avseende projektens genomförande, utformning och storlek, tidsplaner, projektkostnader samt framtida hyresvärde och driftsnetto. Informationen om pågående byggnation samt planerade projekt omprövas regelbundet och bedömningar och antaganden justeras till följd av att pågående byggnationer färdigställs eller tillkommer, samt att förutsättningar förändras. Nybyggnadsprojekt med Ahlsell Under kvartalet har avtal tecknats om att förvärva en fastighet om 280 tkvm i Hallsberg och uppföra en miljöcertifierad nybyggnation om 60 tkvm med ett 15- årigt hyresavtal med Ahlsell. Förvärvet är villkorat av att fastighetsbildningen vinner laga kraft vilket beräknas ske under tredje kvartalet i år. Då förvärvet inte är tillträtt återspeglas inte projektet i delårsrapporten januari-juni. Övriga projekt Utöver projekten i tabellen nedan pågår kontinuerligt ett stort antal mindre projekt som är hyresdrivande, kostnadssänkande eller energibesparande. SLP först i branschen med nettonoll klimatpåverkan-certifiering SLP:s nybyggda fastighet, Fyllinge 20:434 i Halmstad, har som första byggnad i logistikbranschen erhållit certifieringen NollCO2. NollCO2 är ett certifieringssystem med fokus på nettonoll klimatpåverkan som har utvecklats av Sweden Green Building Council, där SLP är medlem. Certifieringen omfattar byggnadens inbyggda klimatpåverkan, dess klimatpåverkan i drift, samt balanserar påverkan som uppstår genom klimatåtgärder. Tillsammans med hyresgästen Halmstad Delivery har SLP arbetat kring en rad hållbara investeringar i den nybyggda fastigheten. Bland annat har en minskad mängd konstruktionsmaterial, svenskproducerade fasadelement och 100 procent förnybar energi nyttjats i fastigheten. Ett projekt avseende installation av en solcellsanläggning om 499 kW, motsvarande en beräknad årsproduktion om drygt 442 000 kWh, pågår. Vi är mycket nöjda att som första bolag i branschen erhålla denna certifiering för en nybyggnation. Miljöcertifieringen är ett kvitto på att byggnaden har låg energiförbrukning och klimatpåverkan, vilket medför positivt värde för hyresgästen såväl som för SLP”, säger Tommy Åstrand, vd på SLP. Halmstad kommun NollCO2 5 910 kvm Investeringar, mkr 70 100 81 140 246 2021 2022 2023-06 210 346 141 60 Större projekt > 25 mkr Övriga investeringar Projekt ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 10 Förvärv av förädlingsbara fastigheter är en central del av SLP:s tillväxtstrategi. Under perioden har fyra transaktioner genomförts, varav samtliga förvärv. 506 2 043 2 171 1 288 920 11 8 15 13 4 0 5 10 15 20 -500 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 2019 2020 2021 -144 2022 2023 Antal transaktioner, st Transaktionsvolym förvärv, mkr Transaktionsvolym försäljningar, mkr Transaktionsvolym och antal transaktioner, mkr Förvärv Under perioden har fyra förvärv tillträtts vilket har ökat den uthyrningsbara ytan med 117,3 tkvm och hyresvärdet med 69,8 mkr. Under januari förvärvades ett markområde i ett attraktivt logistikläge i Landskrona där SLP kommer uppföra en logistikfastighet med en årshyra om ca 3,1 mkr. Under januari förvärvades även en fullt uthyrd logistikfastighet i Helsingborg. Årshyran, som är fullt indexreglerad, uppgår till 8,5 mkr. Under mars förvärvades en fullt uthyrd logistikfastighet i Nyköping med ett 10-årigt triple- net-avtal med Hedin Parts and Logistics AB. Årshyran uppgår till 28,0 mkr och är fullt indexerad. Under april förvärvades en portfölj om fyra logistikfastigheter av Nyfosa med en uthyrningsbar yta om 48,6 tkvm och en fullt indexerad årshyra om 30,2 mkr. 4 st Transaktioner 117 tkvm Förvärvad uthyrningsbar yta 70 mkr Hyresvärde förvärvade fastigheter SLP förvärvar fyra fastigheter i bästa logistiklägen till ett värde av 455 Mkr SLP har förvärvat och tillträtt fyra fastigheter med en total uthyrningsbar yta om 48 610 kvm. Det överenskomna fastighetsvärdet uppgår till 455 Mkr och årshyran uppgår till 30,2 Mkr. Två fastigheter är belägna i Malmö, en i Helsingborg och en i Jönköping, samtliga med förädlingspotential. Fastigheten i Helsingborg innefattar en mycket stor byggrätt och ligger på Ättekulla industriområde där SLP sedan tidigare äger fastigheter och uppfört nybyggnadsprojekt. Marken är detaljplanerad. Vi är väldigt glada över att ha kunnat göra denna affär eftersom fastigheterna finns på strategiska logistikorter där vi redan är starka och gärna vill växa ytterligare. Fastigheterna är i princip fullt uthyrda vilket ger ett starkt kassaflöde samtidigt som det finns en betydande förädlingspotential”, säger Peter Strand, transaktionsansvarig på SLP. Helsingborg Jönköping Malmö 30 mkr årshyra 48 610 kvm Transaktioner Fastighet Ort Tillträdesdatum Hyresvärde, mkr Uthyrningsbar yta, tkvm Pedalen 21 Landskrona 2023-01-09 3,1 3,5 Grusbädden 1 Helsingborg 2023-01-31 8,5 10,2 Arnö 4:1 Nyköping 2023-03-24 28,0 55,0 Portfölj om 4 fastigheter Helsingborg, Jönköping, Malmö 2023-04-20 30,2 48,6 Totalt 69,8 117,3 Transaktioner Fastigheten Hedenstorp 2:1 i Jönköping. Under kvartalet har även avtal tecknats om att förvärva en fastighet om 280 tkvm i Hallsberg där en miljöcertifierad nybyggnation om 60 tkvm kommer uppföras med ett 15-årigt hyresavtal med Ahlsell. Då förvärvet inte är tillträtt återspeglas det inte i delårsrapporten januari-juni. ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 11 SLP:s kontraktsportfölj är långsiktig och fastigheterna förädlas och förvaltas i nära samarbete med hyresgästen. Hyresgästerna är verksamma inom många olika branscher vilket bedöms minska risken för vakans och hyresförluster. Hyresavtalsstruktur Bolaget eftersträvar en lång och jämn hyrestid för att minimera risk. Vid periodens utgång var den återstående hyrestiden 6,2 år (6,2). Kontrakt som representerar 47% av kontrakterad årshyra förfaller efter år 2028. Den kontrakterade årshyran fördelades vid periodens utgång på 307 kontrakt (250). Hyresgästerna är verksamma inom många olika branscher, varav de största branscherna är transport och logistik respektive handel med livsmedel. Hyresvärde Hyresvärdet för SLP:s hyresavtal, det vill säga kontrakterad årshyra med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor, uppgick till 621 mkr (431) vid periodens utgång. Det motsvarar ett hyresvärde om 729 kr/kvm (645). Kontrakterad årshyra om 585 mkr belastas med hyresrabatter motsvarande 11 mkr på årsbasis. Hyresrabatter lämnas normalt för en inledande del av hyresperioden och trappas successivt ned. 99% av den kontrakterade årshyran är indexerad genom att hyresavtalen är kopplade till KPI alternativt fast uppräkning, se tabell Avtalsstruktur – indexering. Uthyrningsgrad och nettouthyrning Vid periodens utgång uppgick den ekonomiska uthyrningsgraden till 94,3% (92,9). Nettouthyrningen uppgick till 9,1 mkr (4,9) för perioden. 10 största hyresgästerna De 10 största hyresavtalen vid utgången av perioden motsvarade 27% av den kontrakterade årshyran och hade en genomsnittlig återstående hyrestid om 9,5 år. Löptid Antal hyresavtal Yta, tkvm Årshyra, mkr Andel av årshyra, % 2023 48 20 15 3 2024 66 69 57 10 2025 45 69 48 8 2026 49 123 103 18 2027 24 27 28 5 2028 19 82 57 10 >2028 56 398 278 47 Summa 307 788 585 100 6,2 år Återstående hyrestid 99% Indexerade hyresavtal 9,1 mkr Nettouthyrning Förfallostruktur Typ av index/uppräkning Andel av årshyra,% KPI-indexerade avtal 87 KPI-indexerade avtal med min. (2,0-3,0%) uppräkning 9 Fast uppräkning (1,9-4,0%) 2 Inget index/uppräkning 1 Avtalsstruktur - indexering 3,7 7,1 6,4 6,2 6,2 0 2 4 6 8 2019 2020 2021 2022 2023 Q2 Återstående hyrestid, år Återstående hyrestid 27% 73% 10 största hyresgästerna, andel av årshyra Övriga hyresgäster, andel av årshyra 10 största hyresgästerna Dagab Inköp & Logistik AB Hedin parts and logistics AB Hillerstorp trä AB Carlsberg Supply Company Sverige AB Emotion Logistics AB TBN’S Åkeri AB Brenderup AB Packsize Technologies AB Klimat Transport & Logistik AB S-Invest Trading AB 6,2 9,5 4,6 0 5 10 2023-06 Återstående hyrestid genomsnitt, år Återstående hyrestid 10 största hyresgästerna Återstående hyrestid, övriga hyresgäster Hyresgäster ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 12 Med en bevisad affärsmodell och en stark finansiell ställning fortsätter vi vår expansion genom att fokusera på värdeskapande förädling samt förvärv. Detta skapar kontinuitet i verksamheten och en stabil grund för att möta eventuella utmaningar på marknaden” TOMMY ÅSTRAND, VD SLP ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 13 Aktuell intjäningsförmåga exkl. större pågående projekt Mkr 2023-07-01 2023-01-01 2022-01-01 2020-12-31 2019-12-31 Hyresintäkter 585 509 359 214 60 Fastighetskostnader -96 -89 -66 -44 -15 Fastighetsadministration -5 -5 -4 -1 -1 Driftsnetto 485 415 289 169 44 Centrala administrationskostnader -22 -22 -19 -16 -13 Finansiella intäkter 15 0 0 0 0 Finansiella kostnader -184 -129 -57 -30 -4 Tomträttsavgäld -2 -2 -3 -2 0 Förvaltningsresultat 291 262 211 122 26 Periodens skatt -60 -54 -43 -25 -5 Periodens resultat 231 208 167 97 21 Aktuell intjäningsförmåga Tabellen återspeglar bolagets intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis per 1 juli 2023 baserat på tillträdda fastigheter per balansdagen. Eftersom denna uppställning inte är att likställa med en prognos, utan avser återspegla ett normalår, kan faktiska utfall komma att skilja sig på grund av såväl beslut som oförutsedda händelser. Intjäningsförmågan innehåller ingen bedömning av hyres-, vakans- eller ränteförändring. I den presenterade intjäningsförmågan beaktas inte heller värdeförändring, förändring i fastighetsbestånd eller derivat. Driftsnettot baseras på kontrakterad årshyra per 1 juli 2023 och fastighetskostnader baserade på ett normalår för aktuellt bestånd exklusive större pågående projekt. Hyresintäkten belastas med hyresrabatter motsvarande 11 mkr på årsbasis. Hyresrabatter lämnas normalt för en inledande del av hyresperioden och trappas successivt ned. Finansiella intäkter baseras på likvida medel på balansdagen till aktuell inlåningsränta. Finansiella kostnader baseras på bolagets räntenivå vid periodens utgång inklusive räntederivat för räntebärande skulder på balansdagen. Från tid till annan förekommer temporärt dyrare finansiering i samband med förvärv och nybyggnation vilken normaliserats för vid beräkningen av finansnettot. Skatten är schablonmässigt beräknad utifrån vid varje tidpunkt gällande skattesats. Aktuell intjäningsförmåga, mkr Fastigheten Kronan 4 i Landskrona. 44 169 289 415 485 26 122 211 262 291 0 100 200 300 400 500 2019-12-31 2020-12-31 2022-01-01 2023-01-01 2023-07-01 Driftsnetto, mkr Förvaltningsresultat, mkr Aktuell intjäningsförmåga ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 14 Rapport över totalresultat Mkr 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec Hyresintäkter 146 104 280 200 411 Fastighetskostnader -20 -18 -46 -40 -77 Fastighetsadministration -2 -2 -2 -3 -7 Driftsnetto 124 84 232 157 327 Centrala administrationskostnader -6 -6 -12 -37 -50 Finansiella intäkter 2 0 2 0 0 Finansiella kostnader -43 -16 -76 -33 -77 Tomträttsavgäld -1 -1 -1 -2 -3 Förvaltningsresultat 76 60 145 86 197 Värdeförändringar Förvaltningsfastigheter 16 75 22 194 217 Derivat 16 40 2 95 115 Resultat före skatt 109 176 169 374 530 Skatt -27 -26 -46 -67 -111 Periodens resultat 82 150 123 308 419 Periodens totalresultat 82 150 123 308 419 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets ägare 82 150 123 308 419 Nyckeltal Resultat per aktie före utspädning, kr 0,42 0,83 0,65 1,86 2,41 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,42 0,82 0,65 1,84 2,39 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner 196,9 182,1 189,5 167,1 175,2 Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 280 mkr (200). Ökningen jämfört med föregående år är till största delen relaterad till ett större fastighetsbestånd till följd av en hög förvärvstakt, men även inflyttning i nybyggnations- projekt, KPI-justering samt uthyrningar av tidigare vakanta ytor. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 94,3% (92,9). Fastighetskostnader Fastighetskostnader uppgick till -46 mkr (-40). Ökningen av fastighetskostnader jämfört med föregående år är relaterad till ett större fastighetsbestånd till följd av en hög förvärvstakt. Detta kompenseras delvis av lägre kostnader kopplat till genomförda energiprojekt. Resultatposter avser perioden januari till och med juni 2023. Jämförelseposter avser motsvarande period föregående år. I fastighetskostnader ingår drifts-, media-, och underhållskostnader samt fastighetsskatt och försäkring. Merparten av kostnaderna för media och fastighetsskatt faktureras vidare till hyresgästerna. Fastighetsadministration Fastighetsadministration uppgick till -2 mkr (-3) och avser kostnader för personal inom förvaltning och uthyrning. Driftsnetto Periodens driftsnetto uppgick till 232 mkr (157). Hyresintäkter och driftsnetto, mkr Förvaltningsresultat, mkr 63 110 145 0 50 100 150 2021 jan-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun 121 200 280 96 157 232 0 50 100 150 200 250 300 2021 jan-jun 2022 jan-jun 2023 jan-jun Hyresintäkter, mkr Driftsnetto, mkr Intäkter, kostnader och resultat Förvaltningsresultat, mkr ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 15 Centrala administrationskostnader Kostnaderna för central administration uppgick till -12 mkr (-37). De minskade kostnaderna jämfört med föregående år är hänförliga till kostnader av engångskaraktär för den under föregående år genomförda börsnoteringen som belastade centrala administrationskostnader med -25 mkr. I central administration ingår personalkostnader, koncern- gemensamma kostnader samt marknadskostnader. Finansnetto Finansnettot för perioden uppgick till –74 mkr (-33). De högre finansiella kostnaderna jämfört med föregående år är framför allt kopplade till ny belåning avseende det större fastighetsbeståndet samt en högre 3 mån Stibor- ränta. Räntetäckningsgraden uppgick till 3,0 gånger (3,6) att jämföra med den finansiella riskbegränsningen om lägst 2,5 gånger. Tomträttsavgälden för perioden uppgick till -1 mkr (-2). Förvaltningsresultat Periodens förvaltningsresultat uppgick till 145 mkr (86). Värdeförändring förvaltningsfastigheter Samtliga fastigheter har vid periodens utgång externvärderats av Newsec. Värdeförändringen för fastigheterna uppgick till 22 mkr (194) som till sin helhet består av orealiserade värdeförändringar. De orealiserade värdeförändringarna har under perioden påverkats positivt av nya uthyrningar, avdrag för uppskjuten skatt vid förvärv, energiprojekt samt antagande om högre KPI-justering av 2024 års hyror medan ett högre avkastningskrav påverkat negativt. I värderingen har KPI-justering av hyrorna från och med januari 2024 skett med 6% jämfört med 4% vid årsbokslutet 2022. Av bolagets hyror är 99% indexerade. Det genomsnittliga direktavkastningskravet i värderingarna uppgick till 5,9% vilket är 0,3 procentenheter högre jämfört med ingången av året och 0,1 procentenhet högre jämfört med utgången av första kvartalet. Värdeförändring derivat Derivatens orealiserade värdeförändring uppgick till 2 mkr (95). Skatt Skattekostnaden för perioden uppgick till –46 mkr (-67) och är i huvudsak hänförlig till uppskjuten skatt på orealiserade värdeförändringar avseende förvaltningsfastigheter, skattemässiga avskrivningar, derivat och kvarvarande skattemässiga underskott samt aktuell skatt. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 123 mkr (308) motsvarande ett resultat per aktie efter utspädning om 0,65 kronor (1,84). Fastigheten Kolven 4 i Helsingborg. ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 16 Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst inkl. årets resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 2023-01-01 1 1 905 1 796 3 702 Årets resultat 123 123 Summa totalresultat 0 0 123 123 Kapitalanskaffning 0 561 0 561 Transaktionskostnader netto efter skatt 0 -9 0 -9 Summa kapitalanskaffning 0 552 0 552 Utgående eget kapital 2023-06-30 1 2 457 1 919 4 377 Rapport över finansiell ställning i sammandrag Mkr 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 9 215 7 253 8 133 Leasingavtal, nyttjanderätt 88 80 86 Derivat 130 108 129 Övriga anläggningstillgångar 5 3 4 Uppskjuten skattefordran 0 3 0 Summa anläggningstillgångar 9 439 7 448 8 352 Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar 55 36 53 Likvida medel 454 237 70 Summa omsättningstillgångar 509 273 122 SUMMA TILLGÅNGAR 9 948 7 721 8 474 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 4 377 3 591 3 702 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 495 415 460 Långfristig leasingskuld nyttjanderätt 88 80 86 Långfristiga räntebärande skulder 3 500 3 095 3 325 Summa långfristiga skulder 4 083 3 589 3 871 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 1 318 432 777 Övriga kortfristiga skulder 171 109 124 Summa kortfristiga skulder 1 488 540 901 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 948 7 721 8 474 Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst inkl. årets resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 1 1 101 1 377 2 479 Årets resultat 419 419 Summa totalresultat 0 0 419 419 Kapitalanskaffning 0 808 0 808 Transaktionskostnader netto efter skatt 0 -4 0 -4 Summa kapitalanskaffning 0 804 0 804 Utgående eget kapital 2022-12-31 1 1 905 1 796 3 702 Förändringar i eget kapital Balansposternas belopp avser ställningen vid periodens utgång. Jämförelseposter avser utgående balanser vid motsvarande period föregående år. Finansiell ställning ===== SIDA 17 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 17 Samtliga fastigheter har vid periodens utgång externvärderats av Newsec. Det genomsnittliga direktavkastningskravet i värderingarna uppgick till 5,9% vilket är 0,3 procentenheter högre jämfört med ingången av året. Förvärv Under perioden har SLP genomfört fyra förvärv. Sex fastigheter och ett markområde har förvärvats med en sammanlagd uthyrningsbar yta om ca 117 tkvm. Läs mer om genomförda förvärv under avsnitt Transaktioner. Nybyggnation samt till- och ombyggnation Under perioden har totalt 141 mkr (185) investerats i befintligt fastighetsbestånd, i såväl ny-, om- och tillbyggnation som övriga investeringar. Övriga investeringar avser framförallt hyresgästanpassningar och projekt i syfte att sänka fastigheternas energiförbrukning. Leasingavtal nyttjanderätt Delar av fastighetsbeståndet innefattar nyttjanderättsavtal som genererar nyttjanderättstillgång samt leasingskuld. Förändring av förvaltningsfastigheter Mkr Ingående värde 2023-01-01 8 133 + Fastighetsförvärv 920 + Investeringar 141 - Försäljningar 0 +/- Värdeförändringar 22 Utgående värde 2023-06-30 9 215 Förvaltningsfastigheter Vid periodens utgång omfattade fastighetsbeståndet 93 fastigheter med en sammanlagd uthyrningsbar yta om 858 tkvm, inklusive större pågående projekt. Det redovisade värdet för samtliga fastigheter uppgick vid periodens utgång till 9 215 mkr (7 253), vilket inkluderar 37 mkr (88) som avser större pågående projekt samt 93 mkr (62) som avser byggrätter med gällande detaljplan inom befintliga fastigheter. Byggrätterna bedöms motsvara cirka 100 tkvm uthyrningsbar yta. Värderingsmetod och genomförande Fastigheterna redovisas till verkligt värde enligt IFRS 13 nivå 3. Bolaget har som policy att hela fastighetsbeståndet värderas externt kvartalsvis. Som huvudmetod används kassaflödeskalkyler i vilka driftsnetton, investeringar och restvärden nuvärdesberäknas. Kalkylperioden anpassas efter återstående löptid av befintliga hyresavtal och varierar mellan 5 och 20 år. I värderingen är KPI-justering beräknad med 6% för 2024. Av bolagets hyror är 99% indexerade. Utveckling värde förvaltningsfastigheter 774 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 2019-12 2020-12 2021-12 2022-12 2023-06 3 352 6 498 8 133 9 215 Förvaltningsfastigheter, mkr Fastigheten Lampan 7 i Nässjö. 11,10 18,28 22,05 23,11 0 5 10 15 20 25 5,60 2019-12 2020-12 2021-12 2022-12 2023-06 Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr Kommentarer till finansiell ställning ===== SIDA 18 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 18 Räntesäkringar via ränteswap Förfalloår Mkr Fast ränta, % Kontrakts- ränta, % 0-1 år 386 0,1% -3,8% 1-2 år 665 1,1% -2,7% 2-3 år 690 1,9% -1,9% 3-4 år 450 1,1% -2,7% 4-5 år 130 0,2% -3,6% >5 år 650 2,7% -1,1% Summa 2 9700,3 3,0 2,1 2,01,8 1,2 2,4 2,5 1,8% 2,2% 2,2% 1,7% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 0 1 2 3 4 2019-12 2020-06 2020-12 2021-06 Räntebindning, år Kapitalbindning, år Genomsnittlig ränta, % 2,1 1,8 1,8 2,02,4 2,5 1,9 1,8 2,2% 1,7% 3,2% 3,9% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 0 1 2 3 4 5 2020-12 2021-12 2022-12 2023-06 Den högre räntan förklaras av en högre 3 mån Stibor- ränta medan marginalen är oförändrad jämfört med samma period föregående år. Den genomsnittliga kapitalbindningen uppgick till 1,8 år (2,1) och räntebindningen till 2,0 år (1,6). Den genomsnittliga kreditmarginalen uppgick till 1,53% (1,53). Andel lån som är räntesäkrade via derivat uppgick till 62%. Under andra kvartalet har refinansieringar eller nya låneavtal ingåtts med samtliga av bolaget använda banker med oförändrade marginaler jämfört med tidigare. Omförhandling har även skett av 256 mkr av befintlig låneportfölj till så kallade hållbara säkerställda banklån under kvartalet. Andelen hållbara lån uppgår till 45%. Finansieringsavtalen är baserade på att delar av SLP:s fastighetsportfölj är miljöcertifierad enligt vissa standarder eller har låg energianvändning. Dessa hållbara banklån innebär en rabatt på marginalen med mellan 5– 10 punkter per år jämfört med befintliga lån. Likvida medel Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 454 mkr (237). Utöver dessa likvida medel finns tillgängliga medel i form av ej utnyttjade förvärvskrediter om 200 mkr samt ej utnyttjad checkkredit om 100 mkr och beviljade säkerställda fastighetskrediter om 413 mkr. Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick till 4 377 mkr (3 591) motsvarande en soliditet om 44,0% (46,5) jämfört med riskbegränsningen om lägst 35%. Det egna kapitalet har påverkats positivt av periodens resultat om 123 mkr samt av att teckningsoptioner av serie TO1, TO2, TO3 har utnyttjats till fullo vilket tillfört ca 4,1 mkr. Vidare har samtliga tillsvidareanställda medarbetare förvärvat teckningsoptioner, inom ramen för det incitamentsprogram som bemyndigades på årsstämman 2023, motsvarande 1,8 miljoner aktier vilket tillfört bolaget 7,1 mkr. Under andra kvartalet har bolaget genomfört en riktad nyemission av 22 miljoner B-aktier till en teckningskurs om 25 kr vilket tillfört bolaget 550 mkr före emissions- kostnader. Räntebärande skulder Koncernens räntebärande skulder uppgick till 4 817 mkr (3 527) vilket motsvarar en belåningsgrad om 47,3% (45,4), att jämföra med den långsiktiga riskbegräns- ningen om högst 60%. Samtliga skulder avser säkerställd bankfinansiering hos nordiska banker. Förändring av de räntebärande skulderna är kopplade till finansiering av förvärv samt utökning av krediter i samband med refinansieringar av befintliga skulder. Vid periodens utgång uppgick den genomsnittliga räntan inklusive räntederivat till 3,9% (2,0). Låneportfölj År % *Kontraktsränta avser skillnaden mellan fast ränta och 3 mån stibor per 30 juni 2023. Kreditförfallostruktur Ränteförfallostruktur Kreditavtal Beviljat mkr Varav utnyttjat belopp Andel av utnyttjat, % Förfallotidpunkt Mkr 0-1 år 1 965 1 252 26 0-1 år 2 233 1-2 år 1 913 1 913 40 1-2 år 665 2-3 år 1 033 1 033 21 2-3 år 690 3-4 år 619 619 13 3-4 år 450 4-5 år 0 0 0 4-5 år 130 >5 år 0 0 0 >5 år 650 Summa 5 531 4 817 100 Summa 4 817 Finansiering ===== SIDA 19 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 19 Rapport över kassaflöde Mkr 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 220 120 277 Justering för avskrivningar 1 0 1 Justering för övriga poster som inte ingår i kassaflödet 0 25 25 Erhållen ränta 2 0 0 Erlagd ränta -80 -35 -80 Betald skatt -7 -6 -10 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 136 105 214 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av kortfristiga fordringar 4 15 4 Förändring av kortfristiga skulder 36 -62 -72 Kassaflöde från den löpande verksamheten 175 59 147 Investeringsverksamheten Investeringar i befintliga fastigheter och projekt -141 -185 -346 Investeringar i övriga anläggningstillgångar -1 -3 -4 Investeringar i förvaltningsfastigheter -913 -442 -1 113 Försäljning av förvaltningsfastigheter 0 139 143 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 056 -490 -1 320 Finansieringsverksamheten Nyemission netto 549 720 720 Upptagna lån 804 12 621 Amortering av lån -89 -106 -140 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 265 627 1 202 Periodens kassaflöde 384 195 28 Likvida medel vid periodens början 70 41 41 Likvida medel vid periodens slut 454 237 70 Fastigheten Segeholm 10 i Malmö. Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital, mkr 4 44 126 214 136 0 50 100 150 200 250 2018 nov- 2019 dec 2020 jan-dec 2021 jan-dec 2022 jan-dec 2023 jan-jun Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital, mkr Kassaflöde ===== SIDA 20 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 20 Nyckeltal 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec 2021 jan-dec 2020 jan-dec Fastighetsrelaterade nyckeltal 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån 12 mån 12 mån Hyresintäkter, mkr 146 104 280 200 411 268 96 Driftsnetto, mkr 124 84 232 157 327 212 78 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 1 94,3 92,9 94,3 92,9 95,0 92,1 91,3 Återstående hyrestid, år 1 6,2 6,2 6,2 6,2 6,2 6,4 7,1 Nettouthyrning, mkr 1 0,7 1,2 9,1 4,9 11,7 25,8 5,3 Hyresvärde, mkr 1 621 431 621 431 535 390 217 Hyresvärde, kr/kvm 1 729 645 729 645 737 648 528 Fastighetsvärde, mkr 9 215 7 253 9 215 7 253 8 133 6 498 3 352 Fastighetsvärde, kr/kvm 10 747 10 629 10 747 10 629 10 988 10 353 8 146 Antal fastigheter, st 93 77 93 77 86 70 45 Uthyrningsbar yta, tkvm 858 682 858 682 740 628 411 Genomsnittlig uthyrbar yta per fastighet, tkvm 9,2 8,9 9,2 8,9 8,6 9,0 9,1 Direktavkastningskrav värdering, % 5,9 5,2 5,9 5,2 5,6 5,2 5,6 Finansiella nyckeltal Förvaltningsresultat, mkr 76 60 145 86 197 131 48 Exklusive noteringskostnader, mkr - - - 110 222 139 - Periodens resultat, mkr 82 150 123 308 419 752 416 Soliditet, % 44,0 46,5 44,0 46,5 43,7 37,0 38,1 Belåningsgrad, % 2 47,3 45,4 47,3 45,4 49,6 55,1 53,9 Räntetäckningsgrad, ggr2, 4 2,9 4,7 3,0 3,6 3,6 3,8 4,9 Exklusive noteringskostnader, ggr - - - 4,3 3,9 4,0 - Genomsnittlig ränta, % 3,9 2,0 3,9 2,0 3,2 1,7 2,2 Räntebindning, år 2,0 1,6 2,0 1,6 1,8 1,8 2,1 Kapitalbindning, år 1,8 2,1 1,8 2,1 1,9 2,5 2,4 Avkastning på eget kapital, % 2,0 4,4 3,0 10,1 13,5 39,1 45,3 Eget kapital, mkr 4 377 3 591 4 377 3 591 3 702 2 479 1 345 Eget kapital efter utspädning, mkr 4 385 3 603 4 385 3 603 3 714 2 491 1 357 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat före utspädning, kr 0,42 0,83 0,65 1,86 2,41 5,37 3,60 Resultat efter utspädning, kr 0,42 0,82 0,65 1,84 2,39 5,30 3,60 Substansvärde (NAV) efter utspädning, kr 23,11 21,31 23,11 21,31 22,05 18,28 11,10 Tillväxt i substansvärde (NAV) efter utspädning, % 3 5 5 17 21 65 97 Förvaltningsresultat efter utspädning, kr 0,39 0,33 0,77 0,51 1,13 0,93 0,41 Exklusive noteringskostnader, kr - - - 0,66 1,27 0,98 - Tillväxt i förvaltningsresultat efter utspädning, % 18 4 50 15 22 126 906 Exklusive noteringskostnader, % - - 16 48 29 140 - Kassaflöde efter utspädning, kr2 - - 0,72 0,63 1,22 0,89 0,38 Antal utestående aktier före utspädning, miljoner st 204,7 181,5 204,7 181,5 181,5 145,0 135,0 Antal utestående aktier efter utspädning, miljoner st 205,5 183,5 205,5 183,5 183,5 147,0 137,0 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, miljoner st 196,4 180,6 189,1 165,6 173,7 140,0 115,2 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner st 196,9 182,1 189,5 167,1 175,2 142,0 116,8 Börskurs vid periodens utgång, kr 26,5 25,6 26,5 25,6 24,4 - - Antal aktier med hänsyn till omvandlade konvertibler - - - - - 154,9 - 1 Påverkas av ny definition av nyckeltal fr o m 2021 2 Historiska siffror är justerade utifrån ny definition. För definitioner se avsnitt Avstämningstabeller och definitioner 3 Historiska siffror är justerade utifrån genomförda splittar av aktien 4 Ny definition av nyckeltal fr o m Q2 2023. Påverkar ej historiska siffror. Nyckeltal ===== SIDA 21 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 21 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Mkr 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 5 3 4 Finansiella anläggningstillgångar 5 464 3 658 4 312 Summa anläggningstillgångar 5 469 3 661 4 316 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 16 5 2 Likvida medel 350 144 0 Summa omsättningstillgångar 365 148 2 SUMMA TILLGÅNGAR 5 835 3 809 4 318 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 1 1 1 Fritt eget kapital 2 191 1 561 1 609 Summa eget kapital 2 193 1 563 1 610 Obeskattade reserver Obeskattade reserver 0 0 0 Skulder Långfristiga skulder 3 636 2 234 2 655 Kortfristiga skulder 6 13 53 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 835 3 809 4 318 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Mkr 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec Nettoomsättning 6 5 12 12 23 Kostnad utförda tjänster -10 -7 -17 -40 -59 Rörelseresultat -4 -2 -5 -28 -36 Finansnetto 26 2 39 1 20 Resultat efter finansiella poster 22 0 33 -27 -16 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 36 Resultat före skatt 22 0 33 -27 20 Skatt -2 0 -2 0 0 Periodens resultat 20 0 31 -27 20 Totalresultat 20 0 31 -27 20 Moderbolagets balansräkning Moderbolagets resultaträkning ===== SIDA 22 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 22 Ägare per 30 juni 2023 Antal aktier Andel A-aktier B-aktier Total Aktiekapital Röststyrka Greg Dingizian via bolag 12 106 125 15 904 510 28 010 635 13,7% 17,9% Peter Strand via bolag 12 106 125 15 887 885 27 994 010 13,7% 17,9% Erik Selin via bolag 12 051 535 15 892 780 27 944 315 13,6% 17,8% Mikael Hofmann via bolag 11 777 500 10 013 260 21 790 760 10,6% 16,1% Bergendahl Invest AB 6 223 825 10 713 230 16 937 055 8,3% 9,8% Nordnet Pensionsförsäkring 0 10 671 445 10 671 445 5,2% 2,5% Fjärde AP-fonden 0 10 000 000 10 000 000 4,9% 2,3% Jacob Karlsson 1 296 855 4 475 587 5 772 442 2,8% 2,6% Länsförsäkringar fastighetsfond 0 5 046 602 5 046 602 2,5% 1,2% Norges Bank 0 4 805 195 4 805 195 2,3% 1,1% Capital Group 0 4 739 069 4 739 069 2,3% 1,1% ODIN Fonder 0 4 138 212 4 138 212 2,0% 1,0% Tredje AP-fonden 0 3 464 000 3 464 000 1,7% 0,8% SEB Fonder 0 2 664 621 2 664 621 1,3% 0,6% Tosito AB 0 2 323 000 2 323 000 1,1% 0,5% Personal 196 000 2 435 447 2 631 447 1,3% 0,8% Övriga 0 25 808 427 25 808 427 12,6% 6,0% Summa 55 757 965 148 983 270 204 741 235 100,0% 100,0% Aktien SLP har två aktieslag, A-aktier och B-aktier. A-aktiens röststyrka uppgår till fem gånger B-aktiens. SLP:s B-aktie (kortnamn SLP B) är sedan den 23 mars 2022 noterad på Nasdaq Stockholm, Mid Cap. SLP hade vid periodens utgång totalt 204 741 235 utestående aktier före utspädning. Teckningsoptioner av serie TO1, TO2, TO3 har utnyttjats till fullo under perioden vilket har tillfört ca 4,1 mkr. Genom utnyttjandet av teckningsoptionerna ökade antalet aktier med totalt 1 200 000 st. Under perioden har bolaget genomfört en riktad nyemission av 22 miljoner B-aktier till en teckningskurs om 25 kr, motsvarande en premie om 12% mot substansvärdet, vilket tillfört bolaget cirka 550 mkr före emissionskostnader. Teckningsoptioner SLP har två optionsprogram för bolagets medarbetare. Totalt innehar medarbetare optioner som berättigar teckning av motsvarande 175 000 A-aktier och 2 404 016 B-aktier. Programmen löper med förfallotider Q4 2023 respektive Q2 2026 och med strikenivåer om 10,8 kr respektive 35,2 kr per aktie. 26,5 0 10 20 30 40 50 38,9 Aktiekursens utveckling, B-aktien Stängningskurs, kr Handelsplats Nasdaq Stockholm Aktienamn Swedish Logistic Property B Kortnamn (ticker) SLP B ISIN-kod SE0017565476 Segment Real Estate Totalt antal utestående aktier 204 741 235 Totalt antal B-aktier noterade 148 983 270 Antal aktieägare, st 1 589 Stängningskurs, kr 26,5 Totalt marknadsvärde, mkr* 5 415 Uppgifter per 30 juni 2023. *Marknadsvärdet på samtliga aktier i bolaget baserat på senast betalt pris för B-aktien 30 juni 2023. Källa: Euroclear Sweden. 2023-06-302022-03-31 Aktien och ägare ===== SIDA 23 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 23 Personal Vid periodens utgång hade bolaget 14 medarbetare. Bolaget har egen personal inom förvärv, förvaltning, projekt, uthyrning, hållbarhet, finansiering och ekonomi. Fastighetsskötare och tekniker upphandlas av samarbetspartners på de orter där fastigheterna är placerade för bästa möjliga service till alla hyresgäster. Närståendetransaktioner Moderbolaget har utfört fastighetsadministrativa tjänster åt dotterbolag uppgående till 9 mkr. Alla transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat påverkas såväl positivt som negativt av risker och omvärldsfaktorer. De risker som bedöms föreligga kartläggs, utvärderas och hanteras löpande. För mer information om risk och osäkerhetsfaktorer, se årsredovisning 2022. Analys och riskbedömning har genomförts avseende vår och våra hyresgästers verksamheter med anledning av kriget i Ukraina. Vi ser inte att våra hyresgästers verksamheter har någon direkt exponering mot Ryssland men att verksamheterna, beroende på vilken bransch de verkar i, kan påverkas indirekt till följd av inflation och eventuella tillkommande sanktioner. Vi ser inte heller någon direkt väsentlig påverkan på SLP:s verksamhet i termer av kostnadsökningar, förseningar i projekt eller högre kreditmarginaler. Däremot påverkas vi av den högre Stibor- räntan för 3 månader, för den del av lånen som inte är räntesäkrade via derivat. Under nuvarande förhållanden bedömer vi sammantaget påverkan som låg. Årsstämma Den 26 april 2023 avhöll SLP årsstämma. Vid stämman bemyndigades styrelsen att fatta beslut om nyemission av aktier och/eller konvertibler som innebär utgivande av 15 procent av det totala antalet aktier i bolaget per dagen för kallelsen till årsstämman. Stämman beslutade också, bland annat, om incitamentsprogram till anställda. Stämman beslutade om omval av Erik Selin, Greg Dingizian, Sofia Ljungdahl, Unni Sollbe, Jacob Karlsson och Sophia Bergendahl samt om nyval av Peter Strand till styrelseledamöter. Erik Selin omvaldes till styrelseordförande och Peter Strand valdes till vice styrelseordförande. Uppskattningar och bedömningar För att upprätta redovisningen i enlighet med god redovisningssed gör ledningen och styrelsen bedömningar och antaganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångs- och skuldposter respektive intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Faktiska utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. Redovisningen är speciellt känslig för de bedömningar och antaganden som ligger till grund för värdering av förvaltningsfastigheterna. För känslighetsanalys se årsredovisningen 2022. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag är upprättad i enlighet med International Accounting Standards (IAS) 34 Delårsrapportering. Begreppet IFRS i rapporten innefattar tillämpningen av de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar av International Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Förvaltningsfastigheter redovisas till verkligt värde i enlighet med nivå 3 i verkligt värdehierarkin. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Segmentredovisning Koncernen består endast av ett segment, Förvaltnings- fastigheter. Rapportens granskande Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning. Övrig information ===== SIDA 24 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 24 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av bolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Malmö den 13 juli 2023 Denna information är sådan information som Swedish Logistic Property AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 juli 2023, klockan 08:45 CEST. Förlängt hyresavtal med Inission Syd samt avtalat om tillbyggnad av befintlig yta på fastigheten Grimskaftet 1. Det nya hyresavtalet, som är fullt indexerat, löper över 10 år med en årlig hyra om 5 mkr. ORDFÖRANDE Erik Selin LEDAMOT Sophia Bergendahl LEDAMOT Sofia Ljungdahl VICE ORDFÖRANDE Peter Strand LEDAMOT Jacob Karlsson LEDAMOT Unni Sollbe LEDAMOT Greg Dingizian Väsentliga händelser efter periodens utgång VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR Tommy Åstrand ===== SIDA 25 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 25 SLP tillämpar de av European Securities and Market Authority (ESMA) utgivna riktlinjer för alternativa nyckeltal. Med alternativa nyckeltal avses finansiella mått utöver historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering enligt IFRS. Utgångspunkten är att de alternativa nyckeltalen används av företagsledningen för att bedöma den finansiella utvecklingen och därmed bedöms ge aktieägare och andra intressenter värdefull information. Nyckeltal Definition Syfte Fastighetsrelaterade nyckeltal Hyresintäkter, mkr Hyresintäkter enligt resultaträkning, mkr Åskådliggör koncernens intäkter från fastighetsuthyrningen. Driftsnetto, mkr Driftsnetto enligt resultaträkning, mkr Åskådliggör koncernens överskott från fastighetsuthyrningen efter avdrag av fastighetskostnader och fastighetsadministration. Ekonomisk uthyrningsgrad, % Kontrakterad årshyra för hyresavtal vid periodens utgång i procent av hyresvärde. Åskådliggör den ekonomiska utnyttjandegraden av SLP:s fastigheter. Nettouthyrning, mkr Netto av årshyra, exkl. rabatter, tillägg och fastighetsskatt, för nytecknade, uppsagda och omförhandlade kontrakt. Ingen hänsyn tagen till kontraktstiden. Belyser koncernens intäktspotential. Kontrakterad årshyra, mkr Hyra enligt kontrakt inkl. rabatter, tillägg och fastighetsskatt på årsbasis. Belyser koncernens intäktspotential. Hyresvärde, mkr Kontrakterad årshyra med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor. Belyser koncernens intäktspotential. Hyresvärde, kr/kvm Kontrakterad årshyra med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor i förhållande till uthyrningsbar yta exkl. pågående projekt. Belyser koncernens intäktspotential. Fastighetsvärde, mkr Förvaltningsfastigheter enligt rapport över finansiell ställning, mkr. Åskådliggör marknadsvärdet på koncernens förvaltningsfastigheter vid periodens utgång. Fastighetsvärde, kr/kvm Förvaltningsfastigheter mkr i förhållande till uthyrningsbar yta. Åskådliggör utvecklingen av värdet på koncernens förvaltningsfastigheter i förhållande till yta. Uthyrningsbar yta, kvm Uthyrningsbar yta vid periodens utgång inklusive större pågående projekt. Belyser SLP:s förmåga att nå övergripande mål. Genomsnittlig uthyrningsbar yta per fastighet, tkvm Uthyrningsbar yta vid periodens utgång inklusive pågående nybyggnationsprojekt i förhållande till antal fastigheter vid periodens utgång. Åskådliggör den genomsnittliga uthyrningsbara ytan per fastighet i koncernen. Direktavkastningskrav värdering, % Genomsnittligt direktavkastningskrav utifrån extern värdering vid periodens utgång. Åskådliggör fastigheternas ekonomiska avkastningsförmåga enligt extern värdering. Finansiella nyckeltal Förvaltningsresultat, mkr Förvaltningsresultat enligt resultaträkning, mkr Åskådliggör förvaltningsverksamhetens lönsamhet. Exklusive noteringskostnader Förvaltningsresultat enligt resultaträkning exklusive noteringskostnader, mkr Åskådliggör förvaltningsverksamhetens lönsamhet. Periodens resultat, mkr Periodens resultat enligt resultaträkning, mkr Åskådliggör koncernens resultat för perioden. Soliditet, % Eget kapital i procent av balansomslutning (summa eget kapital och skulder). Belyser koncernens finansiella risk. Belåningsgrad, % Räntebärande skulder minus likvida medel i procent av förvaltningsfastigheter vid periodens utgång. Belyser koncernens finansiella risk. Räntetäckningsgrad, ggr Förvaltningsresultat plus finansiella intäkter och kostnader i förhållande till finansiella intäkter och kostnader. Belyser koncernens finansiella risk. Exklusive noteringskostnader Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader plus finansiella intäkter och kostnader i förhållande till finansiella intäkter och kostnader. Belyser koncernens finansiella risk. Genomsnittlig ränta, % Genomsnittlig ränta på låneportföljen inklusive räntederivat på balansdagen. Belyser koncernens ränterisk avseende räntebärande skulder. Räntebindning, år Genomsnittlig återstående räntebindningstid på låneportföljen med hänsyn tagen till derivat. Belyser ränterisk för koncernens räntebärande skulder. Kapitalbindning, år Genomsnittlig återstående kapitalbindningstid på låneportföljen. Belyser (re)finansieringsrisken för koncernens räntebärande skulder. Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital efter utspädning. Åskådliggör hur ägarnas kapital har förräntats under perioden. Eget kapital, mkr Eget kapital enligt rapport över finansiell ställning, mkr Åskådliggör koncernens egna kapital vid periodens utgång. Eget kapital efter utspädning, mkr Eget kapital enligt rapport över finansiell ställning med hänsyn till utestående teckningsoptioner. Åskådliggör koncernens egna kapital vid periodens utgång med hänsyn till utestående teckningsoptioner. Aktierelaterade nyckeltal Resultat före utspädning, kr Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier före utspädning. IFRS-nyckeltal Resultat efter utspädning, kr Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier efter utspädning till följd av utestående teckningsoptioner. IFRS-nyckeltal Substansvärde (NAV) efter utspädning, kr Eget kapital med hänsyn till utestående teckningsoptioner med återläggning av uppskjuten skatt och derivat enligt rapport över finansiell ställning i förhållande till antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning. Ett etablerat mått på koncernens substansvärde som möjliggör analys och jämförelse mellan fastighetsbolag. Belyser även SLP:s förmåga att nå övergripande mål. Tillväxt i substansvärde (NAV) efter utspädning, % Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning för aktuell period i förhållande till föregående period i procent. Belyser SLP:s förmåga att nå övergripande mål. Förvaltningsresultat efter utspädning, kr Förvaltningsresultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier efter utspädning. Belyser SLP:s förvaltningsresultat per aktie efter utspädning på ett för börsnoterade bolag enhetligt sätt. Exklusive noteringskostnader Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader i förhållande till genomsnittligt antal aktier efter utspädning. Belyser SLP:s förvaltningsresultat per aktie efter utspädning på ett för börsnoterade bolag enhetligt sätt. Tillväxt i förvaltningsresultat efter utspädning, %Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning för aktuell period i förhållande till föregående period i procent. Belyser SLP:s förmåga att nå övergripande mål. Exklusive noteringskostnader Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader per aktie efter utspädning för aktuell period i förhållande till föregående period i procent. Belyser SLP:s förmåga att nå övergripande mål. Kassaflöde efter utspädning, kr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning. Belyser bolagets förmåga att producera kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital. Antal utestående aktier före utspädning, miljoner st Antal utestående aktier vid periodens utgång utan hänsyn till utestående teckningsoptioner. Antal utestående aktier efter utspädning, miljoner st Antal utestående aktier vid periodens utgång med hänsyn till utestående teckningsoptioner. Genomsnittligt antal aktier före utspädning, miljoner st Genomsnittligt antal aktier för perioden utan hänsyn till utestående teckningsoptioner. Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner st Genomsnittligt antal aktier för perioden med hänsyn till utestående teckningsoptioner. Börskurs vid periodens utgång, kr Aktiekursen vid periodens utgång. Definitioner Avstämningstabeller och definitioner ===== SIDA 26 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 26 Nyckeltal 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec Ekonomisk uthyrningsgrad, % A. Kontrakterad årshyra vid periodens utgång, mkr 585 400 585 400 509 B. Hyresvärde vid periodens utgång, mkr 621 431 621 431 535 A / B Ekonomisk uthyrningsgrad, % 94,3 92,9 94,3 92,9 95,0 Nettouthyrning, mkr A. Årshyra periodens uthyrningar, mkr 13,4 11,6 41,5 39,3 65,8 B. Årshyra periodens uppsägningar, mkr 12,7 10,4 32,4 34,4 54,1 A - B Nettouthyrning, mkr 0,7 1,2 9,1 4,9 11,7 Hyresvärde, mkr A. Kontrakterad årshyra vid periodens utgång, mkr 585 400 585 400 509 B. Bedömd marknadshyra för vakanta ytor, mkr 36 31 36 31 26 A + B Hyresvärde, mkr 621 431 621 431 535 Hyresvärde, kr/kvm A. Kontrakterad årshyra vid periodens utgång, mkr 585 400 585 400 509 B. Bedömd marknadshyra för vakanta ytor, mkr 36 31 36 31 26 C. Uthyrningsbar yta exkl. pågående projekt, kvm / 1000 0,853 0,668 0,853 0,668 0,726 (A + B) / C Hyresvärde, kr/kvm 729 645 729 645 737 Fastighetsvärde kr/kvm A. Förvaltningsfastigheter, mkr 9 215 7 253 9 215 7 253 8 133 B. Uthyrningsbar yta, tkvm 0,858 0,682 0,858 0,682 0,740 A / B Förvaltningsfastigheter kr/kvm 10 747 10 629 10 747 10 629 10 988 Genomsnittlig uthyrningsbar yta per fastighet, tkvm A. Uthyrningsbar yta, tkvm 858 682 858 682 740 B. Antal fastigheter, st 93 77 93 77 86 A / B Genomsnittlig uthyrningsbar yta per fastighet, tkvm 9,2 8,9 9,2 8,9 8,6 Fastighetsrelaterade nyckeltal Nyckeltal 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader, mkr A. Förvaltningsresultat enligt RR, mkr 76 60 145 86 197 B. Noteringskostnader, mkr 0 0 0 25 25 A + B Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader, mkr 76 60 145 110 222 Belåningsgrad, % A. Räntebärande skulder enligt BR, mkr 4 817 3 527 4 817 3 527 4 102 B. Likvida medel enligt BR, mkr 454 237 454 237 70 C. Förvaltningsfastigheter enligt BR, mkr 9 215 7 253 9 215 7 253 8 133 (A – B) / C Belåningsgrad, % 47,3 45,4 47,3 45,4 49,6 Avkastning på eget kapital, % A. Periodens resultat enligt RR, mkr 82 150 123 308 419 B. Eget kapital efter utspädning vid periodens utgång, mkr 4 385 3 603 4 385 3 603 3 714 C. Eget kapital efter utspädning vid periodens ingång, mkr 3 755 3 296 3 714 2 491 2 491 A / ((B + C)/2) Avkastning på eget kapital, % 2,0 4,4 3,0 10,1 13,5 Finansiella nyckeltal Avstämningstabell ===== SIDA 27 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 27 Aktierelaterade nyckeltal Nyckeltal 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr A. Eget kapital efter utspädning, mkr 4 385 3 603 4 385 3 603 3 714 B. Uppskjuten skatt enligt BR, mkr 454 415 454 415 460 C. Derivat enligt BR, mkr -130 -108 -130 -108 -129 D. Antal utestående aktier efter utspädning, miljoner st 205,5 183,5 205,5 183,5 183,5 (A + B + C)/ D Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr 23,11 21,31 23,11 21,31 22,05 Tillväxt i substansvärde (NAV) efter utspädning, % A. Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning aktuell period 23,11 21,31 23,11 21,31 22,05 B. Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning föregående period 22,43 20,23 22,05 18,28 18,28 A – B / B Tillväxt i substansvärde (NAV) efter utspädning, % 3 5 5 17 21 Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning, kr A. Förvaltningsresultat, mkr 76 60 145 86 197 B. Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner st 196,9 182,1 189,5 167,1 175,2 A / B Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning, kr 0,39 0,33 0,77 0,51 1,13 Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader per aktie efter utspädning, kr A. Förvaltningsresultat, mkr 76 60 145 86 197 B. Noteringskostnader 0 0 0 25 25 C. Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner st 196,9 182,1 189,5 167,1 175,2 A + B / C Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader per aktie efter utspädning, kr 0,39 0,33 0,77 0,66 1,27 Tillväxt i förvaltningsresultat efter utspädning, % A. Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning aktuell period 0,39 0,33 0,77 0,51 1,13 B. Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning föregående period 0,33 0,23 0,51 0,45 0,93 A – B / B Tillväxt i förvaltningsresultat efter utspädning, % 18 43 50 15 22 Tillväxt i förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader efter utspädning, % A. Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader per aktie efter utspädning aktuell period 0,39 0,33 0,77 0,66 1,27 B. Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader per aktie efter utspädning föregående period 0,33 0,23 0,66 0,45 0,98 A – B / B Tillväxt i förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader efter utspädning, % 18 43 16 48 29 Kassaflöde per aktie efter utspädning, kr A. Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital, mkr - - 136 105 214 B. Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner st - - 189,5 167,1 175,2 A / B Kassaflöde per aktie efter utspädning, kr - - 0,72 0,63 1,22 Nyckeltal 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec Eget kapital efter utspädning, mkr A. Eget kapital enligt BR, mkr 4 377 3 591 4 377 3 591 3 702 B. Eget kapital till följd av utestående teckningsoptioner, mkr 8 12 8 12 12 A + B Eget kapital efter utspädning, mkr 4 385 3 603 4 385 3 603 3 714 Avstämningstabell ===== SIDA 28 ===== Delårsrapport januari – juni 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 28 Kalendarium Delårsrapport jan-sep 2023 26 oktober 2023 Bokslutskommuniké 2023 15 februari 2024 Swedish Logistic Property AB (publ) Organisationsnr: 559179–2873 Strömgatan 2, 212 25 Malmö www.slproperty.se Kalendarium