===== SIDA 1 ===== Delårsrapport januari – september 2023 ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 2 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån Fastighetsvärde, mkr 9 534 7 500 9 534 7 500 8 133 Hyresintäkter, mkr 150 101 430 301 411 Driftsnetto, mkr 130 84 362 241 327 Förvaltningsresultat, mkr 83 59 228 145 197 Periodens resultat, mkr 158 62 281 370 419 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,77 0,34 1,44 2,15 2,39 Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr 24,20 21,65 24,20 21,65 22,05 Tillväxt i substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, % 5 21 10 18 21 Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning, kr 0,40 0,32 1,17 0,84 1,13 Exklusive noteringskostnader - - - 0,98 1,27 Tillväxt i förvaltningsresultat per aktie efter utspädning, % 24 21 39 16 22 Exklusive noteringskostnader - - 19 36 29 Belåningsgrad, % 46,5 45,9 46,5 45,9 49,6 Räntetäckningsgrad, ggr 3,0 4,4 3,0 3,9 3,6 Exklusive noteringskostnader - - - 4,4 3,9 Väsentliga händelser under perioden januari till september Hyresintäkterna ökade med 43% och uppgick till 430 mkr (301). Driftsnettot ökade med 50% och uppgick till 362 mkr (241). Förvaltningsresultatet ökade med 34% och uppgick till 228 mkr (169). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,44 kr (2,15). Substansvärdet (NAV) per aktie efter utspädning ökade under perioden med 10% och uppgick till 24,20 kr. Detta trots att det genomsnittliga direktavkastningskravet i den externa värderingen ökat med 30 baspunkter. Hållbar finansiering uppgick vid periodens utgång till 2 390 mkr (1 400), motsvarande 50% (40) av låneportföljen. Installerad effekt i solcellsanläggningar uppgick vid periodens utgång till 10,6 MW (3,7). Åtta fastigheter och ett markområde har förvärvats och tillträtts med en total uthyrningsbar yta om 197 tkvm och ett fastighetsvärde om 1 108 mkr (734). Tidigare CFO Tommy Åstrand har utsetts till ny vd i SLP från och med årsstämman den 26 april. Tidigare vd Peter Strand har tillträtt som transaktionsansvarig och vice styrelseordförande. Matilda Olsson, tidigare ekonomichef, har samtidigt tillträtt som CFO. Bolaget har genomfört en riktad nyemission av B-aktier om 550 mkr. Nyckeltalsöversikt För definitioner av nyckeltal samt alternativa nyckeltal se avsnitt Avstämningstabeller och definitioner. Väsentliga händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser efter periodens utgång. Väsentliga händelser ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 3 Nya och förlängda hyresavtal genererar fortsatt lönsam expansion Värdeskapande affärsmodell Trots att avkastningskravet i den externa värderingen ökat med 30 baspunkter under året har vi levererat positiva värdeförändringar. Detta tack vare hyresökningar, positiv nettouthyrning, investeringar och förlängd hyresduration. Vi har det senaste året succesivt höjt avkastningskravet från 5,2 procent till 5,9 procent, trots det har vi varje kvartal levererat positiva värdeförändringar. Det är ett bevis på att vårt arbete ger resultat och att vår affärsmodell levererar. Framflyttade marknadspositioner Under kvartalet har vi förvärvat och tillträtt en fastighet om 46 000 kvm i Stigamo utanför Jönköping. På fastigheten kommer vi uppföra en logistikbyggnad med en uthyrningsbar yta om drygt 18 000 kvm där ett hyresavtal om 15 år är tecknat med den internationella logistikaktören Dachser. Vidare har vi tillträtt en fastighet i Hallsberg om 280 000 kvm efter att fastighetsbildningen har vunnit laga kraft. Fastighetsförvärvet offentliggjordes i slutet av juni och är vårt största nybyggnationsprojekt hittills med ett totalt bedömt transaktionsvärde om ca 800 mkr och en årshyra om cirka 50 mkr. Ett 15-årigt hyresavtal har tecknats med Ahlsell Sverige avseende en miljöcertifierad nybyggnation omfattande cirka 60 000 kvm. Förutom förvärv har vi även förlängt hyresavtal med befintliga hyresgäster. Att hyresgästerna fortsätter att förlänga sina hyresavtal med oss är det bästa kvittot på kundnöjdhet. Hyresdurationen uppgick till 6,2 år vid kvartalets slut vilket är samma nivå som för drygt ett år sedan. Våra tio största hyresavtal står för 27 procent av den totala kontrakterade årshyran och har en duration om drygt 9 år. Ökad andel hållbara lån Vårt arbete med att löpande energieffektivisera och miljöcertifiera fastigheter och på så sätt minska vårt klimatavtryck har resulterat i att vår andel hållbara lån kontinuerligt ökar. Vid perioden utgång uppgår andelen till 50 procent av befintlig låneportfölj att jämföra med 40 procent vid ingången av året. Genom att integrera hållbarhet i vår affärsmodell och aktivt arbeta med att förbättra hållbarhetsprestandan i vårt bestånd är vi på god väg mot vårt långsiktiga mål om att nå 70 procent hållbar finansiering år 2025. Det största bidraget till miljömässigt hållbar utveckling görs genom att våra fastigheter optimeras via minskad energiförbrukning, ökad andel förnybar energi och ett miljöcertifierat fastighetsbestånd. De hållbara finansieringsavtalen är baserade på att delar av fastighetsportföljen är miljöcertifierad eller har låg energianvändning. Genom hållbara lån sänker vi dessutom vår finansieringskostnad genom en lägre räntemarginal om 5-10 baspunkter. Fortsatt stark finansiell ställning Vårt långsiktiga samarbete med bankerna, och att vi endast har säkerställd bankfinansiering, bidrar till att vi har en stabil finansiell grund att stå på. Vid kvartalets utgång har vi en kassa på 350 mkr, ej utnyttjade krediter om drygt 750 mkr och en belåningsgrad om 46 procent. Detta ger oss en finansiell handlingsfrihet att fortsätta vår tillväxtresa med investeringar i befintligt bestånd samt förädlingsbara förvärv. Lönsam expansion Efterfrågan på logistikfastigheter är fortsatt hög trots de utmanande förutsättningarna i fastighetsbranschen. Vårt fokus ligger på förädlingsbara fastigheter, gärna med vakanta ytor och idag höga energikostnader samt tillbyggnadsmöjligheter. Där kan vi göra hållbara investeringar som gynnar miljön och klimatet, sänker driftskostnaderna och samtidigt skapa attraktiva logistikfastigheter som förvaltas med ett långsiktigt perspektiv. Sammanfattningsvis, kan vi konstatera att vi fortsätter expandera via en affärsmodell som levererar, har en stark finansiell ställning och att vi kontinuerligt flyttar fram våra marknadspositioner för att idag vara en aktör som attraherar såväl större inhemska som internationella kunder. Tommy Åstrand, vd Tack vare fortsatt expansion via nya och förlängda hyreskontrakt med nöjda hyresgäster kan SLP åter presentera ett starkt kvartal. Hyresintäkterna ökade med 49 procent och förvaltningsresultatet med 41 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Vi fortsätter att växa och redovisar ytterligare ett kvartal med positiv underliggande nettouthyrning och värdeförändring i våra fastigheter. Vi fortsätter även att förvärva förädlingsbara fastigheter i strategiska logistiklägen, vilket medfört en ökning av vårt bestånd om 197 tkvm med ett årligt hyresvärde om cirka 131 mkr sedan ingången av året. Vi kan konstatera att vår affärsmodell levererar och att vi kontinuerligt flyttar fram våra positioner vilket skapar framtida möjligheter och ett hållbart värdeskapande. ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 4 Övergripande mål Generera en genomsnittlig årlig tillväxt i substansvärde (NAV) per aktie om lägst 15% samt en genomsnittlig årlig ökning av förvaltningsresultatet per aktie om minst 15%. Övergripande strategier För att nå de övergripande målen arbetar bolaget, med egen personal, utifrån fem strategiområden; förvärv, förädling, förvaltning, finansiering och hållbarhet. Förvärv: Genom att förvärva fastigheter och byggrätter växer bolagets fastighetsbestånd. De fastigheter som förvärvas karaktäriseras av strategiska logistiklägen samt att de är förädlingsbara. Förädling: Fastigheterna förädlas genom ny-, till- och ombyggnation samt optimering av fastigheternas driftsnetto. Driftsnettot optimeras genom uthyrning av vakanta ytor, omförhandling och förlängning av hyresavtal samt genom energieffektivisering. Förvaltning: SLP:s förvaltning karaktäriseras av en aktiv kunddialog, korta beslutsvägar och ett långsiktigt perspektiv. Finansiering: Bolaget säkerställer en långsiktig kostnadseffektiv finansiering och optimerar relationen mellan eget kapital och skuld. Hållbarhet: SLP har en hög ambition rörande hållbarhet och ansvarsfullt arbete utifrån miljömässiga och sociala aspekter. Läs mer om vårt hållbarhetsarbete på efterföljande sida. Finansiella riskbegränsningar Räntetäckningsgrad om lägst 2,5 ggr Långsiktig belåningsgrad om högst 60% Soliditet om lägst 35% Utdelningspolicy SLP ska fortsätta att växa och därför återinvestera i verksamheten för att skapa ytterligare tillväxt genom förvärv av fastigheter och investeringar i ny,- till- och ombyggnation. Utdelningen kommer därför bli låg eller utebli under de närmaste åren. SLP ska förvärva, förädla och förvalta logistikfastigheter med hållbarhet i fokus. 95 st Fastigheter 937 tkvm Uthyrningsbar yta 10,6 MW Effekt från solcellsanläggningar 6,2 år Återstående hyrestid 22% Miljöcertifierad uthyrningsbar yta 588 mkr Kontrakterad årshyra 50% Hållbar finansiering 9 534 mkr Fastighetsvärde 94,3% Ekonomisk uthyrningsgrad 65 21 10 140 29 19 2021 2022 2023-09 Tillväxt i substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, % Tillväxt i förvaltningsresultat per aktie efter utspädning, % Utfall övergripande mål 4,0 3,9 3,0 55,1 49,6 46,5 37,0 43,7 45,2 2021 2022 2023-09 Räntetäckningsgrad, ggr Belåningsgrad, % Soliditet, % Utfall finansiella riskbegränsningar SLP i korthet ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 5 Vårt Ansvar - hållbarhetsramverk Hållbarhetsredovisning Detta är en delårsrapport och inkluderar delar av SLP:s hållbarhetsarbete och måluppföljning. Helhetsbilden av bolagets hållbarhetsarbete samt måluppfyllelse publiceras årsvis i årsredovisningen, läs mer om vårt hållbarhetsarbete här, länk till hållbarhetsredovisningen. SLP strävar efter ett hållbart arbetssätt som ska bidra till en bättre miljö och ett bättre samhälle, både idag och i framtiden. Vi ser hållbarhet som en integrerad del av vår affärsmodell och vårt dagliga arbete. Grunden för SLP:s hållbarhets- arbete är koncernens affärsidé, uppförandekod och övriga styrdokument samt vår hållbarhetspolicy och hållbarhetsramverk med målsättningar. Genom att integrera hållbarhet skapar vi värde för våra intressenter både nu och på lång sikt. Vårt hållbarhetsramverk har vi valt att kalla Vårt Ansvar. Det omfattar våra tre fokusområden – Planeten, Människan och Affären – och inkluderar bolagets väsentliga hållbarhetsfrågor. Vårt Ansvar innefattar konkreta målsättningar, KPI:er och aktiviteter inom respektive fokusområde. Vårt Ansvar bygger på genomförd väsentlighetsanalys och intressentdialog. Målsättningar kopplade till identifierade väsentliga hållbarhetsfrågor är antagna av bolagets styrelse. VÅRT ANSVAR Väsentliga områden Klimat & utsläpp Energi & förnybar energi Miljöcertifiering Väsentliga områden Attraktiv arbetsgivare Jämställdhet & inkludering Nöjda hyresgäster Väsentliga områden Långsiktig avkastning Transparens Uppförandekod P L A N E T E N A F F Ä R E NM Ä N N I S K A N SLP:s hållbarhetsarbete ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 6 Det största bidraget till miljömässigt hållbar utveckling gör vi genom att optimera våra fastigheter. Minskad energiförbrukning, ökad andel förnybar energi, resursoptimering och ett miljöcertifierat fastighetsbestånd skapar värde både för planeten och för SLP som bolag. LÖPANDE 100 procent miljöcertifierad nyproduktion All nyproduktion i egen regi ska miljöcertifieras enligt Miljöbyggnad Silver eller motsvarande 15 procent minskad energianvändning på fem år Jämförbart bestånd MÅL 2025 Laddinfrastruktur 50 procent av uthyrningsbar yta Minst hälften av ytan ska vara utrustad med laddinfrastruktur för personbilar 15 MW installerad effekt Installerad effekt i solcellsanläggningar på fastigheter ska uppgå till minst 15 MW 50 procent miljöcertifierad uthyrningsbar yta Enligt Miljöbyggnad iDrift Silver eller motsvarande MÅL Miljöcertifierad nyproduktion 100% Certifiering, nyproduktion Miljöcertifierad uthyrningsbar yta 22% Certifiering, totalt Yta utrustad med laddinfrastruktur 49% Laddinfrastruktur MÅLUPPFYLLELSE 3,7 10,6 2022-09 2023-09 Installerad effekt i solcellsanläggningar, MW 85 204 2022-09 2023-09 Miljöcertifierad yta, tkvm 228 459 2022-09 2023-09 Yta utrustad med laddinfrastruktur, tkvm Solceller 68 150 2022-09 2023-09 Miljöcertifierad nyproduktion, tkvm PLANETEN Hållbarhet – mål och måluppfyllelse ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 7 MÅL Att värna människan, både våra medarbetare och hyresgäster, är avgörande för SLP:s framgång. SLP ska aktivt arbeta för att bibehålla och attrahera kompetenta medarbetare samt göra vårt yttersta för att skapa långsiktiga relationer och miljöer för våra hyresgäster att trivas och verka i. 100 eNPS* Styrelse Koncernledning Övriga anställda Vi ska driva verksamheten hållbart med långsiktig lönsamhet som står sig över tid. Allt vi gör ska präglas av god affärssed. Vi ska fokusera på långsiktiga affärsrelationer och partnerskap, med såväl hyresgäster som leverantörer. Hållbar finansiering 50% Uppförandekod Har godtagit vår uppförandekod Hållbar finansiering 99% LÖPANDE >45 eNPS* MÅL 2025 Jämställda yrkeskategorier Med en 40/60-procentig könsfördelning MÅL LÖPANDE Väsentliga leverantörer ska följa vår uppförandekod MÅL 2025 70 procent hållbar finansiering MÅLUPPFYLLELSE MÅLUPPFYLLELSE *eNPS, employee Net Promoter Score, är ett standardiserat verktyg som mäter medarbetarnas ambassadörskap. 2022-09 2023-09 2 390 1 400 Hållbar finansiering, mkr 3 Kvinnor (43%) 4 Män (57%) 1 Kvinna (33%) 2 Män (67%) 3 Kvinnor (27%) 8 Män (73%) MÄNNISKAN AFFÄREN ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 8 Fastighetsbestånd Antal fastig- heter Uthyrbar Yta tkvm Fastighetsvärde Hyresvärde Uthyr- nings- grad, % Hyresintäkter Fastighets- kostnader inkl. fastighetsadmin. Driftsnetto Mkr kr/kvm Mkr kr/kvm Mkr kr/kvm Mkr kr/kvm Mkr Kr/kvm Förvaltning 51 400 4 760 11 894 300 748 99,0% 296 748 38 94 259 647 Förädling 41 452 4 405 9 748 324 716 90,1% 292 740 62 137 230 508 Summa 92 852 9 165 10 756 623 731 94,3% 588 744 99 117 489 573 Pågående projekt 3 85 264 3 099 Byggrätter 105 Totalt 95 937 9 534 10 171 SLP:s fastigheter är strategiskt belägna på attraktiva logistiklägen i Sverige. Vid periodens utgång omfattade fastighetsbeståndet 95 fastigheter med en sammanlagd uthyrningsbar yta om 937 tkvm, inklusive pågående nybyggnationsprojekt. I syfte att presentera skillnader i fastighetsbeståndets karaktär i enlighet med att förvärva, förädla och förvalta fastigheter delar vi in fastighetsbeståndet i Förvaltning, Förädling, Projekt samt Byggrätter. Förvaltning Här ingår de fastigheter som i huvudsak är färdigutvecklade och därmed genererar ett stabilt kassaflöde. Förädling Här ingår de fastigheter som karaktäriseras av värdeskapande potential. Det kan till exempel innefatta stora vakanser, hyrespotential eller möjlighet till kostnadssänkande åtgärder. Projekt För att skapa attraktiva logistikfastigheter genomförs löpande projekt i form av nybyggnation samt hyresgästanpassningar i form av om- och tillbyggnation. Byggrätter Genom att förvärva fastigheter som även inkluderar byggrätter samt genom att nyttja byggrätter i befintligt bestånd tillförs ytterligare uthyrningsbara ytor. Tabellen nedan presenterar fastighetsbeståndets fördelning enligt denna kategorisering och dess aktuella intjäningsförmåga per 1 oktober 2023. Sammanställning avser de fastigheter som SLP ägde vid periodens utgång. Hyresvärdet avser kontrakterad hyra med tillägg för vakanser på årsbasis. Driftsnetto avser kontrakterad hyra med avdrag för normaliserade fastighetskostnader inklusive fastighetsadministration. Hyresintäkter kr/kvm baseras på uthyrda ytor för respektive kategori. Bedömningar och antaganden som ligger till grund för informationen i denna tabell innebär osäkerhetsfaktorer och uppgifterna ska inte ses som en prognos. 9,9 tkvm Genomsnittlig uthyrbar yta per fastighet 139 kr/kvm Skillnad i driftsnetto förvaltnings- och förädlingsfastigheter 48% Andel yta förädlingsfastigheter Fastighetsbestånd ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 9 Större pågående projekt > 25 Mkr Fastighet Kommun Typ av investering Planerat färdigställande Uthyrbar yta tkvm Hyresvärde mkr Driftsnetto mkr Uthyrnings- grad, % Investering, mkr Bokfört värde mkrBedömd Upparbetad Pedalen 21 Landskrona Nybyggnation Q1 2024 3,5 3,1 2,8 100 44 24 27 Stödstorp 2:22 Vaggeryd Nybyggnation Q4 2024 18,1 13,7 13,7 100 230 62 87 Signalen 5 Hallsberg Nybyggnation Q4 2024 61,5 47,9 47,3 100 790 61 121 Grimskaftet 1 Malmö Tillbyggnad Q2 2024 2,2 2,6 2,4 100 37 25 29 Totalt 85,4 67,4 66,2 100 1 100 172 264 För att skapa attraktiva logistikfastigheter genomför SLP löpande projekt, både nybyggnation samt hyresgästanpassningar i form av om- och tillbyggnation. Projekten bedrivs i nära samarbete med våra hyresgäster. Pågående projekt För närvarande pågår fyra större investeringsprojekt avseende nybyggnation och tillbyggnad med en total yta om 85,4 tkvm. Under perioden har inflyttning skett avseende ca 12 tkvm i färdigställda projekt i Södertälje och Landskrona. Samtliga nybyggnationsprojekt kommer ha som lägst miljöcertifiering Miljöbyggnad nivå silver eller motsvarande. I tabellen nedan redovisas projekt över 25 mkr. Under tredje kvartalet har fastigheten Signalen 5 förvärvats om 280 tkvm i Hallsberg. På fastigheten uppförs en miljöcertifierad nybyggnation om 60 tkvm med ett 15-årigt hyresavtal med Ahlsell. Läs mer om projektet under Transaktioner. Information om projekt i rapporten är baserad på bedömningar om storlek och omfattning, samt när i tiden projekt bedöms färdigställas. Vidare baseras infor- mationen på bedömningar om framtida projektkostnader och hyresvärde. Bedömningarna och antaganden ska inte ses som en prognos och innebär osäkerhets- faktorer både avseende projektens genomförande, utformning och storlek, tidsplaner, projektkostnader samt framtida hyresvärde och driftsnetto. Informationen om pågående byggnation samt planerade projekt omprövas regelbundet och bedömningar och antaganden justeras till följd av att pågående byggnationer färdigställs eller tillkommer, samt att förutsättningar förändras. Under kvartalet har även fastigheten Stödstorp 2:22 förvärvats där SLP uppför en miljöcertifierad nybyggnation om 18,1 tkvm åt Dachser Sweden. Övriga projekt Utöver projekten i tabellen nedan pågår kontinuerligt ett stort antal mindre projekt som är hyresdrivande, kostnadssänkande eller energibesparande. Investeringar, mkr 70 100 122 140 246 89 2021 2022 2023-09 210 346 210 Större projekt > 25 mkr Övriga investeringar Projekt SLP bygger nytt och tecknar 15-årigt hyresavtal med Dachser Sweden SLP har förvärvat och tillträtt fastigheten Vaggeryd Stödstorp 2:22 i Stigamo utanför Jönköping. På fastigheten, som har en totalyta om 46 200 kvm, uppförs en logistikbyggnad med en uthyrningsbar yta om drygt 18 000 kvm. Ett så kallat internationellt triple-net avtal, som löper på 15 år avseende hela den uthyrningsbara ytan, har tecknats. Årshyran, som är fullt indexerad, uppgår till cirka 13,7 mkr. Byggstart har skett under tredje kvartalet i år med planerad inflyttning under fjärde kvartalet 2024. Solceller kommer att installeras på byggnaden som kommer att miljöcertifieras enligt Miljöbyggnad Silver. Vi är mycket nöjda över att förvärva detta nyproduktionsprojekt i bästa logistikläge, vilket ligger helt i linje med vår strategi att förvärva, förädla och förvalta logistikfastigheter med hållbarhet i fokus”, säger Tommy Åstrand, vd på SLP. Vaggeryds kommun Miljöbyggnad Silver 18 086 kvm ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 10 Förvärv av förädlingsbara fastigheter är en central del av SLP:s tillväxtstrategi. Under perioden har sju transaktioner genomförts. 2 043 2 171 1 288 1 10811 8 15 13 7 0 5 10 15 20 -1 000 0 1 000 2 000 3 000 2019 2020 2021 -144 2022 -9 2023 506 Antal transaktioner, st Transaktionsvolym förvärv, mkr Transaktionsvolym försäljningar, mkr Transaktionsvolym och antal transaktioner, mkr Förvärv Under perioden har nio förvärvade fastigheter tillträtts vilket ökar den uthyrningsbara ytan med 197 tkvm och hyresvärdet med 131 mkr. Under första kvartalet förvärvades tre fastigheter; ett markområde i ett attraktivt logistikläge i Landskrona där SLP uppför en logistikfastighet, en fullt uthyrd fastighet i Helsingborg samt i Nyköping där ett 10-årigt triple-net-avtal har tecknats med Hedin Parts and Logistics AB. Under andra kvartalet förvärvades en portfölj om fyra logistikfastigheter med en uthyrningsbar yta om 48,6 tkvm och en fullt indexerad årshyra om 30,2 mkr. Under tredje kvartalet har SLP påbörjat sitt största nybyggnationsprojekt hittills i och med förvärvet av en fastighet om 280 tkvm i Hallsberg där en miljöcertifierad nybyggnation om drygt 60 tkvm uppförs till Ahlsell. SLP tillträdde även under kvartalet en fastighet i Vaggeryds kommun, på Stigamo Södra, 7 st Transaktioner 197 tkvm Förvärvad uthyrningsbar yta 131 mkr Hyresvärde förvärvade fastigheter SLP genomför sitt hittills största nybyggnationsprojekt – tecknar 15-årigt hyresavtal med Ahlsell SLP har förvärvat och tillträtt en fastighet om 280 000 kvm i Hallsberg samt tecknat ett 15-årigt hyresavtal avseende en miljöcertifierad nybyggnation om drygt 60 000 kvm. Det bedömda totala transaktionsvärdet uppgår till ca 800 mkr. Hyresavtalet som löper på 15 år, är tecknat med Ahlsell Sverige och är indexerat med KPI. Nybyggnationen har påbörjats och beräknas vara färdigställd vid årsskiftet 2024/2025. SLP var ett av många såväl svenska som utländska fastighetsbolag som varit i diskussion med Ahlsell och vi är mycket glada och nöjda över att de valde oss som hyresvärd och partner i denna transaktion, som är en av de största i vårt segment. Fastigheten, som omfattar hela 280 000 kvm mark, ger dessutom möjlighet till ytterligare tillbyggnad”, säger Tommy Åstrand, vd på SLP. Hallsbergs kommun 47,9 mkr årshyra 60 000 kvm Transaktioner Fastighet Transaktion Ort Till/frånträdesdatum Hyresvärde, mkr Uthyrningsbar yta, tkvm Pedalen 21 Förvärv Landskrona 2023-01-09 3,1 3,5 Grusbädden 1 Förvärv Helsingborg 2023-01-31 8,5 10,2 Arnö 4:1 Förvärv Nyköping 2023-03-24 28,0 55,0 Nyfosa, 4 fast Förvärv Helsingborg, Jönköping, Malmö 2023-04-20 30,2 48,6 Stödstorp 2:22 Förvärv Vaggeryd 2023-08-14 13,7 18,1 Del av Stenkrossen 4 Försäljning Hässleholm 2023-09-01 0 0 Signalen 5 Förvärv Hallsberg 2023-09-07 47,9 61,5 Totalt 131,4 196,9 Transaktioner Rendering av byggnaden. där en nybyggnation om 18,1 tkvm uppförs åt Dachser Sweden med ett 15-årigt internationellt triple-net-avtal. Försäljningar Under kvartalet har del av marken på fastigheten Stenkrossen 4 avstyckats och frånträtts till en köpeskilling om 9,3 mkr vilket medfört en realiserad värdeförändring om cirka 5 mkr. ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 11 SLP:s kontraktsportfölj är långsiktig och fastigheterna förädlas och förvaltas i nära samarbete med hyresgästen. Hyresgästerna är verksamma inom många olika branscher vilket bedöms minska risken för vakans och hyresförluster. Hyresavtalsstruktur Bolaget eftersträvar en lång och jämn hyrestid för att minimera risk. Vid periodens utgång var den återstående hyrestiden 6,2 år (6,2). Kontrakt som representerar 49% av kontrakterad årshyra förfaller efter år 2028. Den kontrakterade årshyran fördelades vid periodens utgång på 310 kontrakt (252). Hyresgästerna är verksamma inom många olika branscher, varav de största branscherna är transport och logistik respektive handel med livsmedel. Hyresvärde Hyresvärdet för SLP:s hyresavtal, det vill säga kontrakterad årshyra med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor, uppgick till 623 mkr (440) vid periodens utgång. Det motsvarar ett hyresvärde om 731 kr/kvm (652). Kontrakterad årshyra om 588 mkr belastas med hyresrabatter motsvarande 10 mkr på årsbasis. Hyresrabatter lämnas normalt för en inledande del av hyresperioden och trappas successivt ned. 98% av den kontrakterade årshyran är indexerad genom att hyresavtalen är kopplade till KPI alternativt fast uppräkning, se tabell Avtalsstruktur – indexering. Uthyrningsgrad Vid periodens utgång uppgick den ekonomiska uthyrningsgraden till 94,3% (93,9). 10 största hyresgästerna De 10 största hyresavtalen vid utgången av perioden motsvarade 27% av den kontrakterade årshyran och hade en genomsnittlig återstående hyrestid om 9,2 år. Löptid Antal hyresavtal Yta, tkvm Årshyra, mkr Andel av årshyra, % 2023 24 13 12 2 2024 75 58 41 7 2025 52 76 53 9 2026 48 115 96 16 2027 28 36 38 7 2028 21 86 59 10 >2028 62 406 288 49 Summa 310 791 588 100 6,2 år Återstående hyrestid 98% Indexerade hyresavtal 71,8 mkr Nettouthyrning Förfallostruktur Typ av index/uppräkning Andel av årshyra,% KPI-indexerade avtal 86 KPI-indexerade avtal med min. (2,0-3,0%) uppräkning 9 Fast uppräkning (1,9-4,0%) 2 Inget index/uppräkning 2 Avtalsstruktur - indexering 3,7 7,1 6,4 6,2 6,2 0 5 10 2019 2020 2021 2022 2023 Q3 Återstående hyrestid, år Återstående hyrestid 27% 73% 10 största hyresgästerna, andel av årshyra Övriga hyresgäster, andel av årshyra 10 största hyresgästerna Dagab Inköp & Logistik AB Hedin parts and logistics AB Hillerstorp trä AB Carlsberg Supply Company Sverige AB Emotion Logistics AB TBN’S Åkeri AB Brenderup AB Packsize Technologies AB Klimat Transport & Logistik AB S-Invest Trading AB 6,2 9,2 4,6 0 5 10 2023-09 Återstående hyrestid genomsnitt, år Återstående hyrestid 10 största hyresgästerna Återstående hyrestid, övriga hyresgäster Hyresgäster Nettouthyrning Nettouthyrningen uppgick till 71,8 mkr (9,4) för perioden varav 61,8 mkr avser nybyggnadsprojekten i Hallsberg respektive Vaggeryd. ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 12 Sammanfattningsvis, kan vi konstatera att vi fortsätter expandera via en affärsmodell som levererar, har en stark finansiell ställning och att vi kontinuerligt flyttar fram våra marknadspositioner för att idag vara en aktör som attraherar såväl större inhemska som internationella kunder.” TOMMY ÅSTRAND, VD SLP ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 13 Aktuell intjäningsförmåga exkl. större pågående projekt Mkr 2023-10-01 2023-01-01 2022-01-01 2020-12-31 2019-12-31 Hyresintäkter 588 509 359 214 60 Fastighetskostnader -94 -89 -66 -44 -15 Fastighetsadministration -5 -5 -4 -1 -1 Driftsnetto 489 415 289 169 44 Centrala administrationskostnader -22 -22 -19 -16 -13 Finansiella intäkter 13 0 0 0 0 Finansiella kostnader -185 -129 -57 -30 -4 Tomträttsavgäld -2 -2 -3 -2 0 Förvaltningsresultat 292 262 211 122 26 Periodens skatt -60 -54 -43 -25 -5 Periodens resultat 232 208 167 97 21 Aktuell intjäningsförmåga Tabellen återspeglar bolagets intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis per 1 oktober 2023 baserat på tillträdda fastigheter per balansdagen. Eftersom denna uppställning inte är att likställa med en prognos, utan avser återspegla ett normalår, kan faktiska utfall komma att skilja sig på grund av såväl beslut som oförutsedda händelser. Intjäningsförmågan innehåller ingen bedömning av hyres-, vakans- eller ränteförändring. I den presenterade intjäningsförmågan beaktas inte heller värdeförändring, förändring i fastighetsbestånd eller derivat. Driftsnettot baseras på kontrakterad årshyra per 1 oktober 2023 och fastighetskostnader baserade på ett normalår för aktuellt bestånd exklusive större pågående projekt. Hyresintäkten belastas med hyresrabatter motsvarande 10 mkr på årsbasis. Hyresrabatter lämnas normalt för en inledande del av hyresperioden och trappas successivt ned. Finansiella intäkter baseras på likvida medel på balansdagen till aktuell inlåningsränta. Finansiella kostnader baseras på bolagets räntenivå vid periodens utgång inklusive räntederivat för räntebärande skulder på balansdagen justerat för belåning hänförlig till större pågående projekt. Från tid till annan förekommer temporärt dyrare finansiering i samband med förvärv och nybyggnation vilken normaliserats för vid beräkningen av finansnettot. Skatten är schablonmässigt beräknad utifrån vid varje tidpunkt gällande skattesats. Aktuell intjäningsförmåga, mkr Fastigheten Ametisten 2 i Helsingborg. 44 169 289 415 489 26 122 211 262 292 0 100 200 300 400 500 2019-12-31 2020-12-31 2022-01-01 2023-01-01 2023-10-01 Driftsnetto, mkr Förvaltningsresultat, mkr Aktuell intjäningsförmåga ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 14 Rapport över totalresultat Mkr 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Hyresintäkter 150 101 430 301 411 Fastighetskostnader -19 -16 -65 -56 -77 Fastighetsadministration -1 -2 -4 -5 -7 Driftsnetto 130 84 362 241 327 Centrala administrationskostnader -5 -6 -17 -43 -50 Finansiella intäkter 4 0 6 0 0 Finansiella kostnader -45 -17 -121 -50 -77 Tomträttsavgäld -1 -1 -2 -2 -3 Förvaltningsresultat 83 59 228 145 197 Värdeförändringar Förvaltningsfastigheter 116 7 137 201 217 Derivat 0 18 1 113 115 Resultat före skatt 198 84 366 459 530 Skatt -40 -22 -85 -89 -111 Periodens resultat 158 62 281 370 419 Periodens totalresultat 158 62 281 370 419 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets ägare 158 62 281 370 419 Nyckeltal Resultat per aktie före utspädning, kr 0,77 0,34 1,44 2,17 2,41 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,77 0,34 1,44 2,15 2,39 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner 205,7 183,0 195,0 172,5 175,2 Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 430 mkr (301). Ökningen jämfört med föregående år är till största delen relaterad till ett större fastighetsbestånd till följd av en hög förvärvstakt, men även inflyttning i nybyggnations- projekt, KPI-justering samt uthyrningar av tidigare vakanta ytor. Då hyresgästerna står för merparten av kostnaden för media har erhållet elstöd i allt väsentligt distribuerats vidare till hyresgäster och därmed påverkat hyresintäkterna marginellt. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 94,3% (93,9). Fastighetskostnader Fastighetskostnader uppgick till -65 mkr (-56). Ökningen av fastighetskostnader jämfört med föregående år Resultatposter avser perioden januari till och med september 2023. Jämförelseposter avser motsvarande period föregående år. är relaterad till ett större fastighetsbestånd till följd av en hög förvärvstakt. Detta kompenseras delvis av lägre kostnader kopplat till genomförda energiprojekt. I fastighetskostnader ingår drifts-, media-, och underhållskostnader samt fastighetsskatt och försäkring. Merparten av kostnaderna för media och fastighetsskatt faktureras vidare till hyresgästerna. Fastighetsadministration Fastighetsadministration uppgick till -4 mkr (-5) och avser kostnader för personal inom förvaltning och uthyrning. Driftsnetto Periodens driftsnetto uppgick till 362 mkr (241). Hyresintäkter och driftsnetto, mkr Förvaltningsresultat, mkr 103 145 228 0 50 100 150 200 250 2021 jan-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep 190 301 430 153 241 362 0 100 200 300 400 500 2021 jan-sep 2022 jan-sep 2023 jan-sep Hyresintäkter, mkr Driftsnetto, mkr Intäkter, kostnader och resultat Förvaltningsresultat, mkr ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 15 Centrala administrationskostnader Kostnaderna för central administration uppgick till -17 mkr (-43). De minskade kostnaderna jämfört med föregående år är hänförliga till kostnader av engångskaraktär för den under föregående år genomförda börsnoteringen som belastade centrala administrationskostnader med -25 mkr. I central administration ingår personalkostnader, koncern- gemensamma kostnader samt marknadskostnader. Finansnetto Finansnettot för perioden uppgick till -115 mkr (-50). De högre finansiella kostnaderna jämfört med föregående år är framför allt kopplade till ny belåning avseende det större fastighetsbeståndet samt en högre 3 mån Stibor- ränta. Räntetäckningsgraden uppgick till 3,0 gånger (3,9) att jämföra med den finansiella riskbegränsningen om lägst 2,5 gånger. Tomträttsavgälden för perioden uppgick till -2 mkr (-2). Förvaltningsresultat Periodens förvaltningsresultat uppgick till 228 mkr (145). Värdeförändring förvaltningsfastigheter Samtliga fastigheter har vid periodens utgång externvärderats av Newsec. Värdeförändringen för fastigheterna uppgick till 137 mkr (201) bestående av 5 mkr i realiserad effekt kopplat till försäljning av en byggrätt på befintlig fastighet samt orealiserade värdeförändringar om 132 mkr. De orealiserade värdeförändringarna har under perioden påverkats positivt av nya uthyrningar och nybyggnadsprojekt, avdrag för uppskjuten skatt vid förvärv, energiprojekt samt antagande om högre KPI- justering av 2024 års hyror medan ett högre avkastningskrav påverkat negativt. I värderingen har KPI-justering av hyrorna från och med januari 2024 skett med 6% jämfört med 4% vid årsbokslutet 2022. Av bolagets hyror är 98% indexerade. Det genomsnittliga direktavkastningskravet i värderingarna uppgick till 5,9% vilket är 0,3 procentenheter högre jämfört med ingången av året. Värdeförändring derivat Derivatens orealiserade värdeförändring uppgick till 1 mkr (113). Skatt Skattekostnaden för perioden uppgick till -85 mkr (-89) och är i huvudsak hänförlig till uppskjuten skatt på orealiserade värdeförändringar avseende förvaltningsfastigheter, skattemässiga avskrivningar, derivat och kvarvarande skattemässiga underskott samt aktuell skatt. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 281 mkr (370) motsvarande ett resultat per aktie efter utspädning om 1,44 kronor (2,15). Fastigheten Ättehögen 13 i Jönköping. ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 16 Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst inkl. årets resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 2023-01-01 1 1 905 1 796 3 702 Årets resultat 0 0 281 281 Summa totalresultat 0 0 281 281 Kapitalanskaffning 0 620 0 620 Transaktionskostnader netto efter skatt 0 -9 0 -9 Summa kapitalanskaffning 0 610 0 610 Utgående eget kapital 2023-09-30 1 2 515 2 077 4 594 Rapport över finansiell ställning i sammandrag Mkr 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 9 534 7 500 8 133 Leasingavtal, nyttjanderätt 89 81 86 Derivat 130 126 129 Övriga anläggningstillgångar 5 3 4 Uppskjuten skattefordran 0 3 0 Summa anläggningstillgångar 9 759 7 713 8 352 Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar 56 42 53 Likvida medel 358 75 70 Summa omsättningstillgångar 413 117 122 SUMMA TILLGÅNGAR 10 172 7 830 8 474 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 4 594 3 653 3 702 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 530 433 460 Långfristig leasingskuld nyttjanderätt 89 81 86 Långfristiga räntebärande skulder 2 953 3 015 3 325 Summa långfristiga skulder 3 572 3 528 3 871 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 1 839 502 777 Övriga kortfristiga skulder 167 146 124 Summa kortfristiga skulder 2 006 648 901 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 172 7 830 8 474 Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst inkl. årets resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 1 1 101 1 377 2 479 Årets resultat 0 0 419 419 Summa totalresultat 0 0 419 419 Kapitalanskaffning 0 808 0 808 Transaktionskostnader netto efter skatt 0 -4 0 -4 Summa kapitalanskaffning 0 804 0 804 Utgående eget kapital 2022-12-31 1 1 905 1 796 3 702 Förändringar i eget kapital Balansposternas belopp avser ställningen vid periodens utgång. Jämförelseposter avser utgående balanser vid motsvarande period föregående år. Finansiell ställning ===== SIDA 17 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 17 Samtliga fastigheter har vid periodens utgång externvärderats av Newsec. Det genomsnittliga direktavkastningskravet i värderingarna uppgick till 5,9% vilket är 0,3 procentenheter högre jämfört med ingången av året. Pågående projekt värderas enligt samma princip som förvaltningsfastigheter men med avdrag för återstående investering. Orealiserad värdeförändring läggs till beroende på vilken fas projektet befinner sig i och bedömd återstående risk. Transaktioner Under perioden har SLP genomfört sex förvärv. Åtta fastigheter och ett markområde har förvärvats med en sammanlagd uthyrningsbar yta om ca 197 tkvm. Läs mer om genomförda förvärv under avsnitt Transaktioner. Under perioden har del av marken på en befintlig fastighet avstyckats och frånträtts till en köpeskilling om 9,3 mkr vilket medfört en realiserad värdeförändring om cirka 5 mkr. Nybyggnation samt till- och ombyggnation Under perioden har totalt 210 mkr (273) investerats i befintligt fastighetsbestånd, i såväl ny-, om- och tillbyggnation som övriga investeringar. Övriga investeringar avser framförallt hyresgästanpassningar och projekt i syfte att sänka fastigheternas energiförbrukning. Leasingavtal nyttjanderätt Delar av fastighetsbeståndet innefattar nyttjanderättsavtal som genererar nyttjanderättstillgång samt leasingskuld. Förändring av förvaltningsfastigheter Mkr Ingående värde 2023-01-01 8 133 + Fastighetsförvärv 1 063 + Investeringar 210 - Försäljningar -4 +/- Värdeförändringar 132 Utgående värde 2023-09-30 9 534 Förvaltningsfastigheter Vid periodens utgång omfattade fastighetsbeståndet 95 fastigheter med en sammanlagd uthyrningsbar yta om 937 tkvm, inklusive större pågående projekt. Det redovisade värdet för samtliga fastigheter uppgick vid periodens utgång till 9 534 mkr (7 500), vilket inkluderar 264 mkr (183) som avser större pågående projekt samt 105 mkr (67) som avser byggrätter med gällande detaljplan inom befintliga fastigheter. Byggrätterna bedöms kunna bebyggas med cirka 150 tkvm uthyrningsbar yta. Värderingsmetod och genomförande Fastigheterna redovisas till verkligt värde enligt IFRS 13 nivå 3. Bolaget har som policy att hela fastighetsbeståndet värderas externt kvartalsvis. Som huvudmetod används kassaflödeskalkyler i vilka driftsnetton, investeringar och restvärden nuvärdesberäknas. Kalkylperioden anpassas efter återstående löptid av befintliga hyresavtal och varierar mellan 5 och 20 år. I värderingen är KPI-justering beräknad med 6% för 2024. Av bolagets hyror är 98% indexerade. Utveckling värde förvaltningsfastigheter 774 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 2019-12 2020-12 2021-12 2022-12 2023-09 3 352 6 498 8 133 9 534 Förvaltningsfastigheter, mkr Fastigheten Grusbädden 1 i Helsingborg. 11,10 18,28 22,05 24,20 0 5 10 15 20 25 5,60 2019-12 2020-12 2021-12 2022-12 2023-09 Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr Kommentarer till finansiell ställning ===== SIDA 18 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 18 Räntesäkringar via räntederivat Förfalloår Mkr Fast ränta, % Kontrakts- ränta, % 0-1 år 411 1,0 -3,0 1-2 år 665 1,1 -3,0 2-3 år 790 1,7 -2,3 3-4 år 415 1,2 -2,9 4-5 år 65 0,3 -3,8 >5 år 650 2,7 -1,4 Summa 2 9950,3 3,0 2,1 2,01,8 1,2 2,4 2,5 1,8% 2,2% 2,2% 1,7% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 0 1 2 3 4 2019-12 2020-06 2020-12 2021-06 Räntebindning, år Kapitalbindning, år Genomsnittlig ränta, % 2,1 1,8 1,8 1,92,4 2,5 1,9 1,5 2,2% 1,7% 3,2% 4,1% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 0 1 2 3 4 5 2020-12 2021-12 2022-12 2023-09 Förändring av de räntebärande skulderna är kopplade till finansiering av förvärv samt utökning av krediter i samband med refinansieringar av befintliga skulder. Vid periodens utgång uppgick den genomsnittliga räntan inklusive räntederivat till 4,1% (2,4). Den högre räntan förklaras av en högre 3 mån Stibor- ränta medan marginalen är oförändrad jämfört med samma period föregående år. Den genomsnittliga kreditmarginalen uppgick till 1,53% (1,52). Den genomsnittliga kapitalbindningen uppgick till 1,5 år (2,5) och räntebindningen till 1,9 år (1,4). Andel lån som är räntesäkrade via derivat uppgick till 63%. Under perioden har refinansieringar eller nya låneavtal ingåtts med samtliga av bolaget använda banker med oförändrade marginaler jämfört med tidigare. Omförhandling har även skett av befintlig låneportfölj till så kallade hållbara säkerställda banklån vilket lett till att andelen hållbara lån uppgår till 50% vid periodens utgång. Finansieringsavtalen är baserade på att delar av SLP:s fastighetsportfölj är miljöcertifierad enligt vissa standarder eller har låg energianvändning. Dessa hållbara banklån innebär en rabatt på marginalen med mellan 5– 10 punkter per år jämfört med befintliga lån. Likvida medel Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 358 mkr (75). Utöver dessa likvida medel finns tillgängliga medel i form av ej utnyttjade förvärvskrediter om 200 mkr samt ej utnyttjad checkkredit om 100 mkr och beviljade säkerställda fastighetskrediter om 468 mkr. Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick till 4 594 mkr (3 653) motsvarande en soliditet om 45,2% (46,7) jämfört med riskbegränsningen om lägst 35%. Det egna kapitalet har påverkats positivt av periodens resultat om 281 mkr samt av att teckningsoptioner av serie TO1, TO2, TO3 har utnyttjats till fullo vilket tillfört ca 4,1 mkr. Vidare har samtliga tillsvidareanställda medarbetare förvärvat teckningsoptioner, inom ramen för det incitamentsprogram som bemyndigades på årsstämman 2023, motsvarande 1,9 miljoner aktier vilket tillfört bolaget 7,4 mkr. Under andra kvartalet genomförde bolaget en riktad nyemission av 22 miljoner B-aktier till en teckningskurs om 25 kr vilket tillfört bolaget 550 mkr före emissions- kostnader. I samband med ett av förvärven under perioden har betalning skett såväl kontant som med aktierelaterade ersättningar. Dessa aktierelaterade ersättningar bestod av konvertibler i form av lånereverser om totalt 33 mkr som omvandlats till B-aktier till en kurs om 28,8 kr. Den förvärvade fastigheten har värderats till verkligt värde med en positiv värdeförändring, innebärande att eget kapital dessutom ökat med 25 mkr. Räntebärande skulder Koncernens räntebärande skulder uppgick till 4 792 mkr (3 517) vilket motsvarar en belåningsgrad om 46,5% (45,9), att jämföra med den långsiktiga riskbegräns- ningen om högst 60%. Samtliga skulder avser säkerställd bankfinansiering hos nordiska banker. Låneportfölj År % *Kontraktsränta avser skillnaden mellan fast ränta och 3 mån stibor per 30 september 2023. Kreditförfallostruktur Ränteförfallostruktur Kreditavtal Beviljat mkr Varav utnyttjat belopp Andel av utnyttjat, % Förfallotidpunkt Mkr 0-1 år 2 140 1 785 37 0-1 år 2 208 1-2 år 2 034 2 034 42 1-2 år 665 2-3 år 1 157 743 16 2-3 år 790 3-4 år 231 231 5 3-4 år 415 4-5 år 0 0 0 4-5 år 65 >5 år 0 0 0 >5 år 650 Summa 5 561 4 792 100 Summa 4 792 Finansiering ===== SIDA 19 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 19 Rapport över kassaflöde Mkr 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 344 197 277 Justering för avskrivningar 1 1 1 Justering för övriga poster som inte ingår i kassaflödet 0 25 25 Erhållen ränta 2 0 0 Erlagd ränta -123 -46 -80 Betald skatt -12 -10 -10 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 212 167 214 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av kortfristiga fordringar 12 13 4 Förändring av kortfristiga skulder 14 -53 -72 Kassaflöde från den löpande verksamheten 238 127 147 Investeringsverksamheten Investeringar i befintliga fastigheter och projekt -210 -273 -346 Investeringar i övriga anläggningstillgångar -2 -3 -4 Investeringar i förvaltningsfastigheter -987 -579 -1 113 Försäljning av förvaltningsfastigheter 9 143 143 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 190 -711 -1 320 Finansieringsverksamheten Nyemission netto 550 720 720 Upptagna lån 804 12 621 Amortering av lån -113 -115 -140 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 240 618 1 202 Periodens kassaflöde 288 34 28 Likvida medel vid periodens början 70 41 41 Likvida medel vid periodens slut 358 75 70 Fastigheten Segeholm 10 i Malmö. Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital, mkr 4 44 126 214 212 0 50 100 150 200 250 2018 nov- 2019 dec 2020 jan-dec 2021 jan-dec 2022 jan-dec 2023 jan-sep Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital, mkr Kassaflöde ===== SIDA 20 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 20 1 Påverkas av ny definition av nyckeltal fr o m 2021 2 Historiska siffror är justerade utifrån ny definition. För definitioner se avsnitt Avstämningstabeller och definitioner 3 Historiska siffror är justerade utifrån genomförda splittar av aktien 4 Ny definition av nyckeltal fr o m Q2 2023. Påverkar ej historiska siffror. Nyckeltal Nyckeltal 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec 2021 jan-dec 2020 jan-dec Fastighetsrelaterade nyckeltal 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån 12 mån 12 mån Hyresintäkter, mkr 150 101 430 301 411 268 96 Driftsnetto, mkr 130 84 362 241 327 212 78 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 1 94,3 93,9 94,3 93,9 95,0 92,1 91,3 Återstående hyrestid, år 1 6,2 6,2 6,2 6,2 6,2 6,4 7,1 Nettouthyrning, mkr 1 62,7 4,5 71,8 9,4 11,7 25,8 5,3 Hyresvärde, mkr 1 623 440 623 440 535 390 217 Hyresvärde, kr/kvm 1 731 652 731 652 737 648 528 Fastighetsvärde, mkr 9 534 7 500 9 534 7 500 8 133 6 498 3 352 Fastighetsvärde, kr/kvm 10 171 10 834 10 171 10 834 10 988 10 353 8 146 Antal fastigheter, st 95 79 95 79 86 70 45 Uthyrningsbar yta, tkvm 937 692 937 692 740 628 411 Genomsnittlig uthyrbar yta per fastighet, tkvm 9,9 8,8 9,9 8,8 8,6 9,0 9,1 Direktavkastningskrav värdering, % 5,9 5,4 5,9 5,4 5,6 5,2 5,6 Finansiella nyckeltal Förvaltningsresultat, mkr 83 59 228 145 197 131 48 Exklusive noteringskostnader, mkr - - - 169 222 139 Periodens resultat, mkr 158 62 281 370 419 752 416 Soliditet, % 45,2 46,7 45,2 46,7 43,7 37,0 38,1 Belåningsgrad, % 2 46,5 45,9 46,5 45,9 49,6 55,1 53,9 Räntetäckningsgrad, ggr2, 4 3,0 4,4 3,0 3,9 3,6 3,8 4,9 Exklusive noteringskostnader, ggr - - - 4,4 3,9 4,0 - Genomsnittlig ränta, % 4,1 2,4 4,1 2,4 3,2 1,7 2,2 Räntebindning, år 1,9 1,4 1,9 1,4 1,8 1,8 2,1 Kapitalbindning, år 1,5 1,8 1,5 1,8 1,9 2,5 2,4 Avkastning på eget kapital, % 3,5 1,7 6,8 12,0 13,5 39,1 45,3 Eget kapital, mkr 4 594 3 653 4 594 3 653 3 702 2 479 1 345 Eget kapital efter utspädning, mkr 4 602 3 665 4 602 3 665 3 714 2 491 1 357 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat före utspädning, kr 0,77 0,34 1,44 2,17 2,41 5,37 3,60 Resultat efter utspädning, kr 0,77 0,34 1,44 2,15 2,39 5,30 3,60 Substansvärde (NAV) efter utspädning, kr 24,20 21,65 24,20 21,65 22,05 18,28 11,10 Tillväxt i substansvärde (NAV) efter utspädning, % 5 2 10 18 21 65 97 Förvaltningsresultat efter utspädning, kr 0,40 0,32 1,17 0,84 1,13 0,93 0,41 Exklusive noteringskostnader, kr - - - 0,98 1,27 0,98 Tillväxt i förvaltningsresultat efter utspädning, % 24 21 39 16 22 126 906 Exklusive noteringskostnader, % - - 19 36 29 140 - Kassaflöde efter utspädning, kr2 - - 1,09 0,97 1,22 0,89 0,38 Antal utestående aktier före utspädning, miljoner st 205,9 181,5 205,9 181,5 181,5 145,0 135,0 Antal utestående aktier efter utspädning, miljoner st 206,6 183,5 206,6 183,5 183,5 147,0 137,0 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, miljoner st 205,2 181,5 194,6 171,0 173,7 140,0 115,2 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner st 205,7 183,0 195,0 172,5 175,2 142,0 116,8 Börskurs vid periodens utgång, kr 26,2 26,8 26,2 26,8 24,4 - - Antal aktier med hänsyn till omvandlade konvertibler - - - 154,9 ===== SIDA 21 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 21 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Mkr 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 5 3 4 Finansiella anläggningstillgångar 5 555 3 797 4 312 Summa anläggningstillgångar 5 561 3 800 4 316 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 18 2 2 Likvida medel 335 13 0 Summa omsättningstillgångar 353 15 2 SUMMA TILLGÅNGAR 5 914 3 816 4 318 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 1 1 1 Fritt eget kapital 2 254 1 566 1 609 Summa eget kapital 2 255 1 568 1 610 Obeskattade reserver Obeskattade reserver 0 0 0 Skulder Långfristiga skulder 3 653 2 234 2 655 Kortfristiga skulder 5 14 53 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 914 3 816 4 318 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Mkr 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Nettoomsättning 5 5 17 17 23 Kostnad utförda tjänster -8 -7 -25 -47 -59 Rörelseresultat -3 -2 -8 -30 -36 Finansnetto 32 7 71 8 20 Resultat efter finansiella poster 29 5 63 -22 -16 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 36 Resultat före skatt 29 5 63 -22 20 Skatt 0 0 -2 0 0 Periodens resultat 29 5 60 -22 20 Totalresultat 29 5 60 -22 20 Moderbolagets balansräkning Moderbolagets resultaträkning ===== SIDA 22 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 22 Ägare per 30 september 2023 Antal aktier Andel A-aktier B-aktier Total Aktiekapital Röststyrka Erik Selin via bolag 12 051 535 16 242 780 28 294 315 13,7% 17,8% Peter Strand via bolag 12 106 125 15 887 885 27 994 010 13,6% 17,8% Mikael Hofmann via bolag 11 882 500 10 182 760 22 065 260 10,7% 16,2% Greg Dingizian via bolag 12 106 125 0 12 106 125 5,9% 14,1% Bergendahl Invest AB 6 223 825 12 213 230 18 437 055 9,0% 10,1% Fidelity fonder* 0 12 279 414 12 279 414 6,0% 2,9% Jacob Karlsson 1 296 855 4 475 587 5 772 442 2,8% 2,6% Nordnet Pensionsförsäkring 0 10 683 500 10 683 500 5,2% 2,5% Fjärde AP-fonden 0 10 000 000 10 000 000 4,9% 2,3% Länsförsäkringar fastighetsfond 0 6 146 495 6 146 495 3,0% 1,4% Norges Bank 0 6 073 948 6 073 948 3,0% 1,4% Capital Group** 0 4 739 069 4 739 069 2,3% 1,1% SEB Fonder 0 5 752 134 5 752 134 2,8% 1,3% ODIN Fonder 0 4 138 212 4 138 212 2,0% 1,0% Tredje AP-fonden 0 4 085 500 4 085 500 2,0% 1,0% Clearance Capital 0 3 166 920 3 166 920 1,5% 0,7% Tosito AB 0 2 323 000 2 323 000 1,1% 0,5% Carnegie Fastighetsfond Norden 0 1 748 015 1 748 015 0,8% 0,4% Personal 21 000 1 289 643 1 310 643 0,6% 0,3% Övriga 70 000 18 705 178 18 775 178 9,1% 4,4% Summa 55 757 965 150 133 270 205 891 235 100,0 100,0 Aktien SLP har två aktieslag, A-aktier och B-aktier. A-aktiens röststyrka uppgår till fem gånger B-aktiens. SLP:s B-aktie (kortnamn SLP B) är sedan den 23 mars 2022 noterad på Nasdaq Stockholm, Mid Cap. SLP hade vid periodens utgång totalt 205 891 235 utestående aktier före utspädning. Teckningsoptioner av serie TO1, TO2, TO3 har utnyttjats till fullo under perioden vilket har tillfört ca 4,1 mkr. Genom utnyttjandet av teckningsoptionerna ökade antalet aktier med totalt 1 200 000 st. Under perioden har bolaget genomfört en riktad nyemission av 22 miljoner B-aktier till en teckningskurs om 25 kr, motsvarande en dåvarande premie om 12% mot substansvärdet, vilket tillfört bolaget cirka 550 mkr före emissionskostnader. I samband med ett förvärv under perioden har betalning skett såväl kontant som med aktierelaterade ersättningar. Den aktierelaterade ersättningen bestod av konvertibler i form av lånereverser om 33,1 mkr som omvandlats till 1 150 000 B-aktier, till kursen 28,8 kr, vilket ökade aktiekapitalet med 7 667 kr. 26,2 0 10 20 30 40 50 38,9 Aktiekursens utveckling, B-aktien Stängningskurs, kr Handelsplats Nasdaq Stockholm Aktienamn Swedish Logistic Property B Kortnamn (ticker) SLP B ISIN-kod SE0017565476 Segment Real Estate Totalt antal utestående aktier 205 891 235 Totalt antal B-aktier noterade 150 133 270 Antal aktieägare, st 1 585 Stängningskurs, kr 26,2 Totalt marknadsvärde, mkr* 5 394 Uppgifter per 30 september 2023. *Marknadsvärdet på samtliga aktier i bolaget baserat på senast betalt pris för B-aktien 29 september 2023. Källa: Euroclear Sweden. *Avstämt per 2023-09-20. **Avstämt per 2023-06-30. 2023-09-292022-03-31 Aktien och ägare Teckningsoptioner SLP har två optionsprogram för bolagets medarbetare. Totalt innehar medarbetare optioner som berättigar teckning av motsvarande 175 000 A-aktier och 2 127 349 B-aktier. Programmen löper med förfallotider Q4 2023 respektive Q2 2026 och med strikenivåer om 10,8 kr respektive 35,2 kr per aktie. ===== SIDA 23 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 23 Personal Vid periodens utgång hade bolaget 14 medarbetare. Bolaget har egen personal inom förvärv, förvaltning, projekt, uthyrning, hållbarhet, finansiering och ekonomi. Fastighetsskötare och tekniker upphandlas av samarbetspartners på de orter där fastigheterna är placerade för bästa möjliga service till alla hyresgäster. Närståendetransaktioner Moderbolaget har utfört fastighetsadministrativa tjänster åt dotterbolag uppgående till 12 mkr. Alla transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat påverkas såväl positivt som negativt av risker och omvärldsfaktorer. De risker som bedöms föreligga kartläggs, utvärderas och hanteras löpande. För mer information om risk och osäkerhetsfaktorer, se årsredovisning 2022. Analys och riskbedömning har genomförts avseende vår och våra hyresgästers verksamheter med anledning av kriget i Ukraina. Vi ser inte att våra hyresgästers verksamheter har någon direkt exponering mot Ryssland men att verksamheterna, beroende på vilken bransch de verkar i, kan påverkas indirekt till följd av inflation och eventuella tillkommande sanktioner. Vi ser inte heller någon direkt väsentlig påverkan på SLP:s verksamhet i termer av kostnadsökningar, förseningar i projekt eller högre kreditmarginaler. Däremot påverkas vi av den högre Stibor- räntan för 3 månader, för den del av lånen som inte är räntesäkrade via derivat. Under nuvarande förhållanden bedömer vi sammantaget påverkan som låg. Årsstämma 2024 Årsstämman 2024 kommer att avhållas i Malmö den 24 april 2024. Aktieägare som vill få ett ärende behandlat vid årsstämman kan skicka begäran skriftligen med e-post till: info@slproperty.se eller per post till Swedish Logistic Property AB, Strömgatan 2, 212 25 Malmö. Begäran ska ha inkommit senast sju veckor innan årsstämman för att tas in i kallelsen och därmed på årsstämmans dagordning. Uppskattningar och bedömningar För att upprätta redovisningen i enlighet med god redovisningssed gör ledningen och styrelsen bedömningar och antaganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångs- och skuldposter respektive intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Faktiska utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. Redovisningen är speciellt känslig för de bedömningar och antaganden som ligger till grund för värdering av förvaltningsfastigheterna. För känslighetsanalys se årsredovisningen 2022. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag är upprättad i enlighet med International Accounting Standards (IAS) 34 Delårsrapportering. Begreppet IFRS i rapporten innefattar tillämpningen av de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar av International Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Förvaltningsfastigheter redovisas till verkligt värde i enlighet med nivå 3 i verkligt värdehierarkin. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Segmentredovisning Koncernen består endast av ett segment, Förvaltnings- fastigheter. Rapportens granskande Rapporten har varit föremål för översiktlig granskning. Övrig information ===== SIDA 24 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 24 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av bolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Malmö den 26 oktober 2023 Denna information är sådan information som Swedish Logistic Property AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 26 oktober 2023, klockan 08:45 CEST. Inga väsentliga händelser efter periodens utgång. ORDFÖRANDE Erik Selin LEDAMOT Sophia Bergendahl LEDAMOT Sofia Ljungdahl VICE ORDFÖRANDE Peter Strand LEDAMOT Jacob Karlsson LEDAMOT Unni Sollbe LEDAMOT Greg Dingizian Väsentliga händelser efter periodens utgång VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR Tommy Åstrand ===== SIDA 25 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 25 Revisorns granskningsrapport Swedish Logistic Property AB, 559179-2873 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Swedish Logistic Property AB per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö den dag som framgår av den elektroniska signaturen Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Carl Fogelberg Auktoriserad revisor ===== SIDA 26 ===== För oss är det viktigt med flexibla fastigheter som är attraktiva även för framtidens behov” FILIP PERSSON, PROJEKTCHEF SLP ===== SIDA 27 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 27 SLP tillämpar de av European Securities and Market Authority (ESMA) utgivna riktlinjer för alternativa nyckeltal. Med alternativa nyckeltal avses finansiella mått utöver historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering enligt IFRS. Utgångspunkten är att de alternativa nyckeltalen används av företagsledningen för att bedöma den finansiella utvecklingen och därmed bedöms ge aktieägare och andra intressenter värdefull information. Nyckeltal Definition Syfte Fastighetsrelaterade nyckeltal Hyresintäkter, mkr Hyresintäkter enligt resultaträkning, mkr Åskådliggör koncernens intäkter från fastighetsuthyrningen. Driftsnetto, mkr Driftsnetto enligt resultaträkning, mkr Åskådliggör koncernens överskott från fastighetsuthyrningen efter avdrag av fastighetskostnader och fastighetsadministration. Ekonomisk uthyrningsgrad, % Kontrakterad årshyra för hyresavtal vid periodens utgång i procent av hyresvärde. Åskådliggör den ekonomiska utnyttjandegraden av SLP:s fastigheter. Nettouthyrning, mkr Netto av årshyra, exkl. rabatter, tillägg och fastighetsskatt, för nytecknade, uppsagda och omförhandlade kontrakt. Ingen hänsyn tagen till kontraktstiden. Belyser koncernens intäktspotential. Kontrakterad årshyra, mkr Hyra enligt kontrakt inkl. rabatter, tillägg och fastighetsskatt på årsbasis. Belyser koncernens intäktspotential. Hyresvärde, mkr Kontrakterad årshyra med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor. Belyser koncernens intäktspotential. Hyresvärde, kr/kvm Kontrakterad årshyra med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor i förhållande till uthyrningsbar yta exkl. pågående projekt. Belyser koncernens intäktspotential. Fastighetsvärde, mkr Förvaltningsfastigheter enligt rapport över finansiell ställning, mkr. Åskådliggör marknadsvärdet på koncernens förvaltningsfastigheter vid periodens utgång. Fastighetsvärde, kr/kvm Förvaltningsfastigheter mkr i förhållande till uthyrningsbar yta. Åskådliggör utvecklingen av värdet på koncernens förvaltningsfastigheter i förhållande till yta. Uthyrningsbar yta, kvm Uthyrningsbar yta vid periodens utgång inklusive större pågående projekt. Belyser SLP:s förmåga att nå övergripande mål. Genomsnittlig uthyrningsbar yta per fastighet, tkvm Uthyrningsbar yta vid periodens utgång inklusive pågående nybyggnationsprojekt i förhållande till antal fastigheter vid periodens utgång. Åskådliggör den genomsnittliga uthyrningsbara ytan per fastighet i koncernen. Direktavkastningskrav värdering, % Genomsnittligt direktavkastningskrav utifrån extern värdering vid periodens utgång. Åskådliggör fastigheternas ekonomiska avkastningsförmåga enligt extern värdering. Finansiella nyckeltal Förvaltningsresultat, mkr Förvaltningsresultat enligt resultaträkning, mkr Åskådliggör förvaltningsverksamhetens lönsamhet. Exklusive noteringskostnader Förvaltningsresultat enligt resultaträkning exklusive noteringskostnader, mkr Åskådliggör förvaltningsverksamhetens lönsamhet. Periodens resultat, mkr Periodens resultat enligt resultaträkning, mkr Åskådliggör koncernens resultat för perioden. Soliditet, % Eget kapital i procent av balansomslutning (summa eget kapital och skulder). Belyser koncernens finansiella risk. Belåningsgrad, % Räntebärande skulder minus likvida medel i procent av förvaltningsfastigheter vid periodens utgång. Belyser koncernens finansiella risk. Räntetäckningsgrad, ggr Förvaltningsresultat plus netto av finansiella intäkter och kostnader i förhållande till netto av finansiella intäkter och kostnader. Belyser koncernens finansiella risk. Exklusive noteringskostnader Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader plus netto av finansiella intäkter och kostnader i förhållande till netto av finansiella intäkter och kostnader. Belyser koncernens finansiella risk. Genomsnittlig ränta, % Genomsnittlig ränta på låneportföljen inklusive räntederivat på balansdagen. Belyser koncernens ränterisk avseende räntebärande skulder. Räntebindning, år Genomsnittlig återstående räntebindningstid på låneportföljen med hänsyn tagen till derivat. Belyser ränterisk för koncernens räntebärande skulder. Kapitalbindning, år Genomsnittlig återstående kapitalbindningstid på låneportföljen. Belyser (re)finansieringsrisken för koncernens räntebärande skulder. Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital efter utspädning. Åskådliggör hur ägarnas kapital har förräntats under perioden. Eget kapital, mkr Eget kapital enligt rapport över finansiell ställning, mkr Åskådliggör koncernens egna kapital vid periodens utgång. Eget kapital efter utspädning, mkr Eget kapital enligt rapport över finansiell ställning med hänsyn till utestående teckningsoptioner. Åskådliggör koncernens egna kapital vid periodens utgång med hänsyn till utestående teckningsoptioner. Aktierelaterade nyckeltal Resultat före utspädning, kr Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier före utspädning. IFRS-nyckeltal Resultat efter utspädning, kr Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier efter utspädning till följd av utestående teckningsoptioner. IFRS-nyckeltal Substansvärde (NAV) efter utspädning, kr Eget kapital med hänsyn till utestående teckningsoptioner med återläggning av uppskjuten skatt och derivat enligt rapport över finansiell ställning i förhållande till antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning. Ett etablerat mått på koncernens substansvärde som möjliggör analys och jämförelse mellan fastighetsbolag. Belyser även SLP:s förmåga att nå övergripande mål. Tillväxt i substansvärde (NAV) efter utspädning, % Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning för aktuell period i förhållande till föregående period i procent. Belyser SLP:s förmåga att nå övergripande mål. Förvaltningsresultat efter utspädning, kr Förvaltningsresultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier efter utspädning. Belyser SLP:s förvaltningsresultat per aktie efter utspädning på ett för börsnoterade bolag enhetligt sätt. Exklusive noteringskostnader Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader i förhållande till genomsnittligt antal aktier efter utspädning. Belyser SLP:s förvaltningsresultat per aktie efter utspädning på ett för börsnoterade bolag enhetligt sätt. Tillväxt i förvaltningsresultat efter utspädning, %Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning för aktuell period i förhållande till föregående period i procent. Belyser SLP:s förmåga att nå övergripande mål. Exklusive noteringskostnader Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader per aktie efter utspädning för aktuell period i förhållande till föregående period i procent. Belyser SLP:s förmåga att nå övergripande mål. Kassaflöde efter utspädning, kr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning. Belyser bolagets förmåga att producera kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital. Antal utestående aktier före utspädning, miljoner st Antal utestående aktier vid periodens utgång utan hänsyn till utestående teckningsoptioner. Antal utestående aktier efter utspädning, miljoner st Antal utestående aktier vid periodens utgång med hänsyn till utestående teckningsoptioner. Genomsnittligt antal aktier före utspädning, miljoner st Genomsnittligt antal aktier för perioden utan hänsyn till utestående teckningsoptioner. Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner st Genomsnittligt antal aktier för perioden med hänsyn till utestående teckningsoptioner. Börskurs vid periodens utgång, kr Aktiekursen vid periodens utgång. Definitioner Avstämningstabeller och definitioner ===== SIDA 28 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 28 Nyckeltal 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Ekonomisk uthyrningsgrad, % A. Kontrakterad årshyra vid periodens utgång, mkr 588 414 588 414 509 B. Hyresvärde vid periodens utgång, mkr 623 440 623 440 535 A / B Ekonomisk uthyrningsgrad, % 94,3 93,9 94,3 93,9 95,0 Nettouthyrning, mkr A. Årshyra periodens uthyrningar, mkr 81,1 19,6 122,5 58,9 65,8 B. Årshyra periodens uppsägningar, mkr 18,4 15,2 50,8 49,6 54,1 A - B Nettouthyrning, mkr 62,7 4,5 71,8 9,4 11,7 Hyresvärde, mkr A. Kontrakterad årshyra vid periodens utgång, mkr 588 414 588 414 509 B. Bedömd marknadshyra för vakanta ytor, mkr 35 27 35 27 26 A + B Hyresvärde, mkr 623 440 623 440 535 Hyresvärde, kr/kvm A. Kontrakterad årshyra vid periodens utgång, mkr 588 414 588 414 509 B. Bedömd marknadshyra för vakanta ytor, mkr 35 27 35 27 26 C. Uthyrningsbar yta exkl. pågående projekt, kvm / 1000 852 675 852 675 726 (A + B) / C x 1 000 Hyresvärde, kr/kvm 731 652 731 652 737 Fastighetsvärde kr/kvm A. Förvaltningsfastigheter, mkr 9 534 7 500 9 534 7 500 8 133 B. Uthyrningsbar yta, tkvm 937 692 937 692 740 A / B x 1 000 Förvaltningsfastigheter kr/kvm 10 171 10 834 10 171 10 834 10 988 Genomsnittlig uthyrningsbar yta per fastighet, tkvm A. Uthyrningsbar yta, tkvm 937 692 937 692 740 B. Antal fastigheter, st 95 79 95 79 86 A / B Genomsnittlig uthyrningsbar yta per fastighet, tkvm 9,9 8,8 9,9 8,8 8,6 Fastighetsrelaterade nyckeltal Nyckeltal 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader, mkr A. Förvaltningsresultat enligt RR, mkr 83 59 228 145 197 B. Noteringskostnader, mkr 0 0 0 25 25 A + B Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader, mkr 83 59 228 169 222 Belåningsgrad, % A. Räntebärande skulder enligt BR, mkr 4 792 3 517 4 792 3 517 4 102 B. Likvida medel enligt BR, mkr 358 75 358 75 70 C. Förvaltningsfastigheter enligt BR, mkr 9 534 7 500 9 534 7 500 8 133 (A – B) / C Belåningsgrad, % 46,5 45,9 46,5 45,9 49,6 Avkastning på eget kapital, % A. Periodens resultat enligt RR, mkr 158 62 281 370 419 B. Eget kapital efter utspädning vid periodens utgång, mkr 4 602 3 662 4 602 3 665 3 714 C. Eget kapital efter utspädning vid periodens ingång, mkr 4 385 3 603 3 714 2 491 2 491 A / ((B + C)/2) Avkastning på eget kapital, % 3,5 1,7 6,8 12,0 13,5 Finansiella nyckeltal Avstämningstabell ===== SIDA 29 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 29 Aktierelaterade nyckeltal Nyckeltal 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr A. Eget kapital efter utspädning, mkr 4 602 3 665 4 602 3 665 3 714 B. Uppskjuten skatt enligt BR, mkr 530 433 530 433 460 C. Derivat enligt BR, mkr -130 -126 -130 -126 -129 D. Antal utestående aktier efter utspädning, miljoner st 206,6 183,5 206,6 183,5 183,5 (A + B + C)/ D Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr 24,20 21,6 24,20 21,6 22,05 Tillväxt i substansvärde (NAV) efter utspädning, % A. Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning aktuell period 24,20 21,65 24,20 21,65 22,05 B. Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning föregående period 23,11 21,31 22,05 18,28 18,28 A – B / B Tillväxt i substansvärde (NAV) efter utspädning, % 5 2 10 18 21 Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning, kr A. Förvaltningsresultat, mkr 83 59 228 145 197 B. Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner st 205,7 183,0 195,0 172,5 175,2 A / B Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning, kr 0,40 0,32 1,17 0,84 1,13 Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader per aktie efter utspädning, kr A. Förvaltningsresultat, mkr 83 59 228 145 197 B. Noteringskostnader 0 0 0 25 25 C. Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner st 205,7 183,0 195,0 172,5 175,2 A + B / C Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader per aktie efter utspädning, kr 0,40 0,32 1,17 0,98 1,27 Tillväxt i förvaltningsresultat efter utspädning, % A. Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning aktuell period 0,40 0,32 1,17 0,84 1,13 B. Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning föregående period 0,32 0,27 0,84 0,72 0,93 A – B / B Tillväxt i förvaltningsresultat efter utspädning, % 24 21 39 16 22 Tillväxt i förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader efter utspädning, % A. Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader per aktie efter utspädning aktuell period 0,40 0,32 1,17 0,98 1,27 B. Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader per aktie efter utspädning föregående period 0,32 0,27 0,98 0,72 0,98 A – B / B Tillväxt i förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader efter utspädning, % 24 21 19 36 29 Kassaflöde per aktie efter utspädning, kr A. Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital, mkr - - 212 167 214 B. Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner st - - 195,0 172,5 175,2 A / B Kassaflöde per aktie efter utspädning, kr - - 1,09 1,0 1,22 Nyckeltal 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Eget kapital efter utspädning, mkr A. Eget kapital enligt BR, mkr 4 592 3 653 4 592 3 653 3 702 B. Eget kapital till följd av utestående teckningsoptioner, mkr 8 12 8 12 12 A + B Eget kapital efter utspädning, mkr 4 602 3 665 4 602 3 665 3 714 Avstämningstabell ===== SIDA 30 ===== Delårsrapport januari – september 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 30 Kalendarium Bokslutskommuniké 2023 15 februari 2024 Årsredovisning 2023 2 april 2024 Årsstämma 2024 24 april 2024 Delårsrapport jan-mar 2024 24 april 2024 Delårsrapport jan-jun 2024 11 juli 2024 Swedish Logistic Property AB (publ) Organisationsnr: 559179–2873 Strömgatan 2, 212 25 Malmö www.slproperty.se Kalendarium