===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké januari – december 2023 ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 2 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån Fastighetsvärde, mkr 10 114 8 133 10 114 8 133 Hyresintäkter, mkr 155 110 585 411 Driftsnetto, mkr 125 87 487 327 Förvaltningsresultat, mkr 75 52 303 197 Periodens resultat, mkr 27 49 308 419 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,13 0,27 1,55 2,39 Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr 25,26 22,05 25,26 22,05 Tillväxt i substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, % 4 2 15 21 Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning, kr 0,36 0,29 1,52 1,13 Exklusive noteringskostnader - - - 1,27 Tillväxt i förvaltningsresultat per aktie efter utspädning, % 25 46 35 22 Exklusive noteringskostnader - 14 20 29 Belåningsgrad, % 41,7 49,6 41,7 49,6 Räntetäckningsgrad, ggr 2,7 3,0 2,9 3,6 Exklusive noteringskostnader - - - 3,9 Väsentliga händelser under perioden januari till december Hyresintäkterna ökade med 42% och uppgick till 585 mkr (411). Driftsnettot ökade med 49% och uppgick till 487 mkr (327). Förvaltningsresultatet ökade med 36% och uppgick till 303 mkr (222). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,55 kr (2,39). Substansvärdet (NAV) per aktie efter utspädning ökade under perioden med 15% och uppgick till 25,26 kr. Värdeförändringar för förvaltningsfastigheter om 236 mkr. Detta trots att det genomsnittliga direktavkastningskravet i den externa värderingen ökat med 30 baspunkter. Hållbar finansiering uppgick vid periodens utgång till 2 598 mkr (1 700), motsvarande 53% (41) av låneportföljen. Installerad effekt i solcellsanläggningar uppgick vid periodens utgång till 14,2 MW (4,4). 12 fastigheter har förvärvats och tillträtts med en total uthyrningsbar yta om 223 tkvm och ett fastighetsvärde om 1 504 mkr (1 288). Förvärv av nybyggnationsprojekt om 11 tkvm i Katrineholm tillsammans med ett 15-årigt hyresavtal. Då tillträde är villkorat av att bygglov erhålls samt att markförvärvet godkänns av kommunen återspeglas det inte i bokslutskommunikén. Nyckeltalsöversikt För definitioner av nyckeltal samt alternativa nyckeltal se avsnitt Avstämningstabeller och definitioner. Tidigare CFO Tommy Åstrand har utsetts till ny vd i SLP från och med årsstämman den 26 april 2023. Tidigare vd Peter Strand har tillträtt som transaktionsansvarig och vice styrelseordförande. Matilda Olsson, tidigare ekonomichef, har samtidigt tillträtt som CFO. Bolaget har i maj respektive november genomfört riktade nyemissioner av B-aktier om sammanlagt 1 100 mkr. Genom emissionerna ökar antalet aktier med sammanlagt 42 miljoner st. Teckningsoptioner av serierna TO1-4 har utnyttjats till fullo och SLP har tillförts 12,2 mkr. Genom utnyttjandet av teckningsoptionerna ökar antalet aktier med 1,95 miljoner st. Väsentliga händelser efter periodens utgång Tillträde av tidigare förvärvad fastighet i Katrineholm där nybyggnation om 11 tkvm uppförs. Ett 15-årigt hyresavtal har tecknats med Seafrigo. SLP tecknar 5-årigt hyresavtal om 4,8 tkvm med ny hyresgäst i Malmö. För att möjliggöra uthyrningen flyttar SLP sitt kontor till en annan förädlingsbar fastighet i beståndet. Uthyrning av 2,2 tkvm till befintlig hyresgäst i Ljungby samtidigt som befintligt avtal om 9,4 tkvm förlängs. Beslut om revidering av finansiella riskbegränsningar avseende belåningsgrad från 60% till 55% och soliditet från 35% till 40%. SLP:s styrelse avser föreslå årsstämman att ingen aktieutdelning lämnas för verksamhetsåret 2023, viket är i linje med bolagets utdelningspolicy. Väsentliga händelser ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 3 Fortsatt hållbar och lönsam expansion samt god finansiell ställning Vi har under kvartalet fortsatt förvärva förädlingsbara fastigheter i strategiska logistiklägen, vilket bidragit till en total ökning av vårt bestånd om ca 220 tkvm med ett årligt hyresvärde om ca 160 mkr sedan ingången av året. Vi genomförde även en riktad nyemission under det fjärde kvartalet om 550 mkr i syfte att kunna expandera ytterligare med en balanserad riskprofil. Substansvärdet per aktie ökade med 15 procent under 2023 och vi har varje kvartal redovisat positiva värdeförändringar för våra fastigheter, trots att det genomsnittliga avkastningskravet höjts med 30 baspunkter under året. Flera förvärv och fortsatt expansion Under det fjärde kvartalet förvärvade vi ytterligare tre fastigheter. En i Helsingborg och en i Malmö med en genomsnittlig hyresduration om 14 år och med ett årligt hyresvärde om 21 mkr. Vidare förvärvade och tillträdde vi en fastighet i Viared Logistikpark i Borås med en yta om 19 tkvm, bebyggd med 7,2 tkvm och fullt uthyrd med ett årligt hyresvärde om 5,9 mkr. Vi tecknade även avtal avseende ett nybyggnationsprojekt om 11 tkvm i Katrineholm samt ett 15-årigt hyresavtal med Seafrigo gällande hela ytan med en årshyra om ca 16 mkr. Fastigheten har tillträtts i januari 2024. Hög förvävstakt med balanserad riskprofil I syfte att kunna expandera ytterligare och samtidigt bibehålla en balanserad riskprofil genomförde vi en nyemission om 550 mkr under det fjärde kvartalet. Emissionen tecknades av en rad, framför allt svenska, institutionella investerare. Kapitaltillskottet ska finansiera nya investeringar i fastighetsförvärv samt projektutveckling och genom detta skapa fortsatt tillväxt per aktie i såväl förvaltningsresultat som substansvärde, i linje med bolagets strategi och övergripande mål. Sammanfattningsvis kan jag konstatera att vi hållit en hög förvärvstakt sedan börsnoteringen 2022 med hela 19 förvärv hittills, och att vi avser fortsätta på den inslagna vägen för att skapa ytterligare aktieägarvärde. Goda kundrelationer och förlängd hyresduration Förutom förvärv har vi även förlängt flera hyresavtal med befintliga hyresgäster, vilket är ett bevis på att de är nöjda med oss och vill växa med oss. Hyresdurationen uppgick till 6,4 år vid kvartalets slut vilket är en högre nivå än för ett år sedan. Våra tio största hyresavtal står för 27 procent av den totala kontrakterade årshyran och har en duration om hela 9,6 år. Per årsskiftet hade vi drygt 300 kontrakt med hyresgäster inom en rad olika branscher, vilket sammantaget ger en god diversifiering och begränsad risknivå. Hållbarhetsarbetet leder till minskat klimatavtryck Vårt arbete med att löpande energieffektivisera och miljöcertifiera fastigheter och på så sätt minska vårt klimatavtryck har resulterat i att vi är väl i fas med våra hållbarhetsmål uppsatta för 2025. Den miljöcertifierade ytan utgör idag ca 25 procent av beståndet, vilket är halvvägs mot målet om 50 procent. Vårt mål om 15 MW installerad effekt i solcellsanläggningar på fastigheter är så gott som uppnått med i nuläget 14 MW installerad effekt. Vi har sänkt energiförbrukningen för jämförbart bestånd med 19 procent på två år jämfört med uttalat mål om 15 procent till 2025. Laddinfrastruktur för personbilar ska finns tillgängligt på minst 50 procent av den uthyrningsbara ytan 2025, ett mål som redan nu är uppfyllt. Genom att integrera hållbarhet i vår affärsmodell och aktivt arbeta med att förbättra hållbarhetsprestandan i vårt bestånd är vi dessutom på god väg mot vårt långsiktiga mål om att uppnå en klimatneutral förvaltning till år 2030. Stabil finansiering och ökad andel hållbara lån Vårt nära och långsiktiga samarbete med befintliga banker, och att vi endast har säkerställd bankfinansiering, bidrar till att vi har en stabil finansiell grund att stå på. Vid årets utgång hade vi en kassa på 677 mkr, ej utnyttjade kreditramar om ytterligare ca 1 300 mkr och en belåningsgrad om 42 procent. Räntetäckningsgraden uppgick till 2,9 gånger. Detta ger oss en finansiell handlingsfrihet att fortsätta vår tillväxtresa. Vidare ökar andelen hållbara lån kontinuerligt och vid kvartalets utgång uppgick andelen till 53 procent. Vårt mål är att nå minst 70 procent i andel hållbara lån år 2025. Fortsatt expansion med hållbarhet och lönsamhet i fokus Efterfrågan på logistikfastigheter är fortsatt god och även om många av den senaste tidens förvärv varit nybyggnadsprojekt ligger vårt fokus på förädlingsbara fastigheter, gärna med vakanta ytor och idag höga energikostnader samt tillbyggnadsmöjligheter. Där kan vi göra hållbara investeringar som gynnar miljön, sänker driftskostnaderna och samtidigt skapa attraktiva logistikfastigheter som förvaltas med ett långsiktigt perspektiv. Sammanfattningsvis, kan vi konstatera att vi fortsätter expandera via en affärsmodell som levererar, har en god finansiell ställning och att vi kontinuerligt flyttar fram våra marknadspositioner och idag är en aktör som attraherar såväl större inhemska som internationella kunder. Tommy Åstrand, vd Vår tillväxtresa fortsatte även under det fjärde kvartalet. Tack vare fortsatta förvärv, nybyggnationer samt nya och förlängda hyreskontrakt med nöjda hyresgäster kan SLP presentera ytterligare ett starkt kvartal. Hyresintäkterna ökade med 41 procent och driftsnettot med 44 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Samtidigt ökade vårt förvaltningsresultat med 44 procent vilket är mycket tillfredsställande . ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 4 Övergripande mål Generera en genomsnittlig årlig tillväxt i substansvärde (NAV) per aktie om lägst 15% samt en genomsnittlig årlig ökning av förvaltningsresultatet per aktie om minst 15%. Övergripande strategier För att nå de övergripande målen arbetar bolaget, med egen personal, utifrån fem strategiområden; förvärv, förädling, förvaltning, finansiering och hållbarhet. Förvärv: Genom att förvärva fastigheter och byggrätter växer bolagets fastighetsbestånd. De fastigheter som förvärvas karaktäriseras av strategiska logistiklägen samt att de är förädlingsbara. Förädling: Fastigheterna förädlas genom ny-, till- och ombyggnation samt optimering av fastigheternas driftsnetto. Driftsnettot optimeras genom uthyrning av vakanta ytor, omförhandling och förlängning av hyresavtal samt genom energieffektivisering. Förvaltning: SLP:s förvaltning karaktäriseras av en aktiv kunddialog, korta beslutsvägar och ett långsiktigt perspektiv. Finansiering: Bolaget säkerställer en långsiktig kostnadseffektiv finansiering och optimerar relationen mellan eget kapital och skuld. Hållbarhet: SLP har en hög ambition rörande hållbarhet och ansvarsfullt arbete utifrån miljömässiga och sociala aspekter. Läs mer om vårt hållbarhetsarbete på efterföljande sida. Finansiella riskbegränsningar Räntetäckningsgrad om lägst 2,5 ggr Långsiktig belåningsgrad om högst 60% Soliditet om lägst 35% Utdelningspolicy SLP ska fortsätta att växa och därför återinvestera i verksamheten för att skapa ytterligare tillväxt genom förvärv av fastigheter och investeringar i ny,- till- och ombyggnation. Utdelningen kommer därför bli låg eller utebli under de närmaste åren. SLP ska förvärva, förädla och förvalta logistikfastigheter med hållbarhet i fokus. 98 st Fastigheter 964 tkvm Uthyrningsbar yta 14,2 MW Effekt från solcellsanläggningar 6,4 år Återstående hyrestid 25% Miljöcertifierad uthyrningsbar yta 652 mkr Kontrakterad årshyra 53% Hållbar finansiering 10 114 mkr Fastighetsvärde 94,6% Ekonomisk uthyrningsgrad 65 21 1529 20 2021 2022 2023 140 Tillväxt i substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, % Tillväxt i förvaltningsresultat per aktie efter utspädning, % Utfall övergripande mål 4,0 3,9 2,9 55,1 49,6 41,737,0 43,7 47,2 2021 2022 2023 Räntetäckningsgrad, ggr Belåningsgrad, % Soliditet, % Utfall finansiella riskbegränsningar SLP i korthet ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 5 Vårt Ansvar - hållbarhetsramverk Hållbarhetsredovisning Detta är en delårsrapport och inkluderar delar av SLP:s hållbarhetsarbete och måluppföljning. Helhetsbilden av bolagets hållbarhetsarbete samt måluppfyllelse publiceras årsvis i årsredovisningen, läs mer om vårt hållbarhetsarbete här, länk till hållbarhetsredovisningen. SLP strävar efter ett hållbart arbetssätt som ska bidra till en bättre miljö och ett bättre samhälle, både idag och i framtiden. Vi ser hållbarhet som en integrerad del av vår affärsmodell och vårt dagliga arbete. Grunden för SLP:s hållbarhets- arbete är koncernens affärsidé, uppförandekod och övriga styrdokument samt vår hållbarhetspolicy och hållbarhetsramverk med målsättningar. Genom att integrera hållbarhet skapar vi värde för våra intressenter både nu och på lång sikt. Vårt hållbarhetsramverk har vi valt att kalla Vårt Ansvar. Det omfattar våra tre fokusområden – Planeten, Människan och Affären – och inkluderar bolagets väsentliga hållbarhetsfrågor. Vårt Ansvar innefattar konkreta målsättningar, KPI:er och aktiviteter inom respektive fokusområde. Vårt Ansvar bygger på genomförd väsentlighetsanalys och intressentdialog. Målsättningar kopplade till identifierade väsentliga hållbarhetsfrågor är antagna av bolagets styrelse. VÅRT ANSVAR Väsentliga områden Klimat & utsläpp Energi & förnybar energi Miljöcertifiering Väsentliga områden Attraktiv arbetsgivare Jämställdhet & inkludering Nöjda hyresgäster Väsentliga områden Långsiktig avkastning Transparens Uppförandekod P L A N E T E N A F F Ä R E NM Ä N N I S K A N SLP:s hållbarhetsarbete ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 6 Det största bidraget till miljömässigt hållbar utveckling gör vi genom att optimera våra fastigheter. Minskad energiförbrukning, ökad andel förnybar energi, resursoptimering och ett miljöcertifierat fastighetsbestånd skapar värde både för planeten och för SLP som bolag. LÖPANDE 100 procent miljöcertifierad nyproduktion All nyproduktion i egen regi ska miljöcertifieras enligt Miljöbyggnad Silver eller motsvarande 15 procent minskad energianvändning på fem år Jämförbart bestånd MÅL 2025 Laddinfrastruktur 50 procent av uthyrningsbar yta Minst hälften av ytan ska vara utrustad med laddinfrastruktur för personbilar 15 MW installerad effekt Installerad effekt i solcellsanläggningar på fastigheter ska uppgå till minst 15 MW 50 procent miljöcertifierad uthyrningsbar yta Enligt Miljöbyggnad iDrift Silver eller motsvarande MÅL Miljöcertifierad nyproduktion 100% Certifiering, nyproduktion Miljöcertifierad uthyrningsbar yta 25% Certifiering, totalt Yta utrustad med laddinfrastruktur 50% Laddinfrastruktur MÅLUPPFYLLELSE 4,4 14,2 2022-12 2023-12 Installerad effekt i solcellsanläggningar, MW 85 244 2022-12 2023-12 Miljöcertifierad yta, tkvm 284 481 2022-12 2023-12 Yta utrustad med laddinfrastruktur, tkvm Solceller 68 151 2022-12 2023-12 Miljöcertifierad nyproduktion, tkvm PLANETEN Hållbarhet – mål och måluppfyllelse ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 7 MÅL Att värna människan, både våra medarbetare och hyresgäster, är avgörande för SLP:s framgång. SLP ska aktivt arbeta för att bibehålla och attrahera kompetenta medarbetare samt göra vårt yttersta för att skapa långsiktiga relationer och miljöer för våra hyresgäster att trivas och verka i. 100 eNPS* Styrelse Koncernledning Övriga anställda Vi ska driva verksamheten hållbart med långsiktig lönsamhet som står sig över tid. Allt vi gör ska präglas av god affärssed. Vi ska fokusera på långsiktiga affärsrelationer och partnerskap, med såväl hyresgäster som leverantörer. Hållbar finansiering 53% Uppförandekod Har godtagit vår uppförandekod Hållbar finansiering 100 % LÖPANDE >45 eNPS* MÅL 2025 Jämställda yrkeskategorier Med en 40/60-procentig könsfördelning MÅL LÖPANDE Väsentliga leverantörer ska följa vår uppförandekod MÅL 2025 70 procent hållbar finansiering MÅLUPPFYLLELSE MÅLUPPFYLLELSE *eNPS, employee Net Promoter Score, är ett standardiserat verktyg som mäter medarbetarnas ambassadörskap. 2022-12 2023-12 1 700 2 598 Hållbar finansiering, mkr 3 Kvinnor (43%) 4 Män (57%) 1 Kvinna (33%) 2 Män (67%) 4 Kvinnor (33%) 8 Män (67%) MÄNNISKAN AFFÄREN ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 8 Fastighetsbestånd Antal fastig- heter Uthyrbar Yta tkvm Fastighetsvärde Hyresvärde Uthyr- nings- grad, % Hyresintäkter Fastighets- kostnader inkl. fastighetsadmin. Driftsnetto Mkr kr/kvm Mkr kr/kvm Mkr kr/kvm Mkr kr/kvm Mkr Kr/kvm Förvaltning 55 422 5 045 11 920 340 803 99,0% 337 803 39 91 298 704 Förädling 41 460 4 557 9 900 349 759 90,3% 315 785 64 139 251 546 Summa 96 883 9 602 10 868 689 780 94,6% 652 794 102 116 549 622 Pågående projekt 2 82 399 4 874 Byggrätter 113 Totalt 98 964 10 114 10 488 SLP:s fastigheter är strategiskt belägna på attraktiva logistiklägen i Sverige. Vid periodens utgång omfattade fastighetsbeståndet 98 fastigheter med en sammanlagd uthyrningsbar yta om 964 tkvm, inklusive pågående nybyggnationsprojekt. I syfte att presentera skillnader i fastighetsbeståndets karaktär i enlighet med att förvärva, förädla och förvalta fastigheter delar vi in fastighetsbeståndet i Förvaltning, Förädling, Projekt samt Byggrätter. Förvaltning Här ingår de fastigheter som i huvudsak är färdigutvecklade och därmed genererar ett stabilt kassaflöde. Förädling Här ingår de fastigheter som karaktäriseras av värdeskapande potential. Det kan till exempel innefatta stora vakanser, hyrespotential eller möjlighet till kostnadssänkande åtgärder. Projekt För att skapa attraktiva logistikfastigheter genomförs löpande projekt i form av nybyggnation samt hyresgästanpassningar i form av om- och tillbyggnation. Byggrätter Genom att förvärva fastigheter som även inkluderar byggrätter samt genom att nyttja byggrätter i befintligt bestånd tillförs ytterligare uthyrningsbara ytor. Tabellen nedan presenterar fastighetsbeståndets fördelning enligt denna kategorisering och dess aktuella intjäningsförmåga per 1 januari 2024. Sammanställning avser de fastigheter som SLP ägde vid periodens utgång. Hyresvärdet avser kontrakterad hyra med tillägg för vakanser på årsbasis. Driftsnetto avser kontrakterad hyra med avdrag för normaliserade fastighetskostnader inklusive fastighetsadministration. Hyresintäkter kr/kvm baseras på uthyrda ytor för respektive kategori. Bedömningar och antaganden som ligger till grund för informationen i denna tabell innebär osäkerhetsfaktorer och uppgifterna ska inte ses som en prognos. 9,8 tkvm Genomsnittlig uthyrbar yta per fastighet 158 kr/kvm Skillnad i driftsnetto förvaltnings- och förädlingsfastigheter 48% Andel yta förädlingsfastigheter Fastighetsbestånd ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 9 Större pågående projekt > 25 Mkr Fastighet Kommun Typ av investering Planerat färdigställande Uthyrbar yta tkvm Hyresvärde mkr Driftsnetto mkr Uthyrnings- grad, % Investering, mkr Bokfört värde mkrBedömd Upparbetad Stödstorp 2:22 Vaggeryd Nybyggnation Q4 2024 18,1 13,7 13,7 100 230 121 147 Signalen 5 Hallsberg Nybyggnation Q4 2024 61,5 47,9 47,3 100 790 140 217 Grimskaftet 1 Malmö Tillbyggnad Q2 2024 2,2 2,6 2,4 100 37 31 35 Totalt 81,8 64,3 63,4 100 1 057 292 399 För att skapa attraktiva logistikfastigheter genomför SLP löpande projekt, både nybyggnation samt hyresgästanpassningar i form av om- och tillbyggnation. Projekten bedrivs i nära samarbete med våra hyresgäster. Pågående projekt För närvarande pågår tre större investeringsprojekt avseende nybyggnation och tillbyggnad med en total yta om 81,8 tkvm. Under perioden har inflyttning skett avseende ca 16 tkvm i färdigställda projekt i Södertälje och Landskrona. Samtliga nybyggnationsprojekt kommer ha som lägst miljöcertifiering Miljöbyggnad nivå silver eller motsvarande. I tabellen nedan redovisas projekt över 25 mkr. Under tredje kvartalet förvärvades fastigheten Signalen 5 om 280 tkvm i Hallsberg. På fastigheten uppförs en miljöcertifierad nybyggnation om 61,5 tkvm med ett 15- årigt hyresavtal med Ahlsell. Information om projekt i rapporten är baserad på bedömningar om storlek och omfattning, samt när i tiden projekt bedöms färdigställas. Vidare baseras infor- mationen på bedömningar om framtida projektkostnader och hyresvärde. Bedömningarna och antaganden ska inte ses som en prognos och innebär osäkerhets- faktorer både avseende projektens genomförande, utformning och storlek, tidsplaner, projektkostnader samt framtida hyresvärde och driftsnetto. Informationen om pågående byggnation samt planerade projekt omprövas regelbundet och bedömningar och antaganden justeras till följd av att pågående byggnationer färdigställs eller tillkommer, samt att förutsättningar förändras. Under tredje kvartalet förvärvades även fastigheten Stödstorp 2:22 där SLP uppför en miljöcertifierad nybyggnation om 18,1 tkvm åt Dachser Sweden. Under fjärde kvartalet har SLP tecknat avtal avseende ett nybyggnationsprojekt om 11 tkvm i Katrineholm, tillsammans med ett 15-årigt hyresavtal med Seafrigo. Efter periodens utgång har tillträde av fastigheten skett då bygglov erhållits och markförvärvet godkänts – därav återspeglas inte projektet i några siffror i bokslutskommunikén. Övriga projekt Utöver projekten i tabellen nedan pågår kontinuerligt ett stort antal mindre projekt som är hyresdrivande, kostnadssänkande eller energibesparande. Investeringar, mkr 100 217140 246 249 2021 2022 2023 210 346 70 465 Större projekt > 25 mkr Övriga investeringar Projekt SLP tecknar avtal avseende nybyggnationsprojekt om 11 000 kvm och ett 15-årigt hyresavtal Under kvartalet har avtal tecknats avseende ett nybyggnationsprojekt om 11 000 kvm i Katrineholm samt ett 15- årigt hyresavtal med Seafrigo gällande hela ytan. Årshyran uppgår till ca 16 mkr och är fullt indexerad. Byggnaden kommer att uppföras på en fastighet om totalt 52 000 kvm vilket innebär ytterligare utbyggnadsmöjligheter. Byggnaden kommer att utrustas med solceller och miljöcertifieras. Inflyttning sker preliminärt december 2024. Under januari 2024 har tillträde av fastigheten skett då bygglov erhållits och markförvärvet godkänts. Projektet återspeglas därmed inte i några siffror i bokslutskommunikén. För SLP är det viktigt att kunna utvecklas med sina befintliga hyresgäster. Det är därför glädjande att vi kan erbjuda vår befintliga hyresgäst Seafrigo nya lokaler i form av ett modernt fryslager. Projektet möjliggör att vi kan expandera tillsammans med hyresgästen och gemensamt eftersträva ökad hållbarhet som bidrar till en bättre miljö och minskade energikostnader”, säger Tommy Åstrand, vd på SLP. Katrineholms kommun Miljöbyggnad Silver 11 000 kvm ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 10 Förvärv av förädlingsbara fastigheter är en central del av SLP:s tillväxtstrategi. Under perioden har nio transaktioner genomförts. 506 2 043 2 171 1 504 11 8 15 13 9 0 5 10 15 20 -500 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 2019 2020 2021 1 288 -144 2022 2023 -9 Antal transaktioner, st Transaktionsvolym förvärv, mkr Transaktionsvolym försäljningar, mkr Transaktionsvolym och antal transaktioner, mkr Förvärv Under perioden har tolv förvärvade fastigheter tillträtts vilket ökar den uthyrningsbara ytan med 223 tkvm och hyresvärdet med 158 mkr. Under första kvartalet förvärvades tre fastigheter; en fastighet i ett attraktivt logistikläge i Landskrona där SLP uppför en logistikfastighet, en fullt uthyrd fastighet i Helsingborg samt en i Nyköping där ett 10-årigt triple-net-avtal har tecknats med Hedin Parts and Logistics AB. Under andra kvartalet förvärvades en portfölj om fyra logistikfastigheter med en uthyrningsbar yta om 48,6 tkvm och en fullt indexerad årshyra om 30,2 mkr. Under tredje kvartalet har SLP påbörjat sitt största nybyggnationsprojekt hittills i och med förvärvet av en fastighet om 280 tkvm i Hallsberg där en miljöcertifierad nybyggnation om drygt 60 tkvm uppförs till Ahlsell. SLP tillträdde även under kvartalet en fastighet i Vaggeryds kommun, på Stigamo Södra, 9 st Transaktioner 223 tkvm Förvärvad uthyrningsbar yta 158 mkr Hyresvärde förvärvade fastigheter Transaktioner Fastighet Transaktion Ort Till/frånträdesdatum Hyresvärde, mkr Uthyrningsbar yta, tkvm Pedalen 21 Förvärv Landskrona 2023-01-09 3,1 3,5 Grusbädden 1 Förvärv Helsingborg 2023-01-31 8,5 10,2 Arnö 4:1 Förvärv Nyköping 2023-03-24 28,0 55,0 Torbornahögen 3, Hedenstorp 2:1, Holmögadd 4, Storbådan 5 Förvärv Helsingborg, Jönköping, Malmö 2023-04-20 30,2 48,6 Stödstorp 2:22 Förvärv Vaggeryd 2023-08-14 13,7 18,1 Signalen 5 Förvärv Hallsberg 2023-09-07 47,9 61,5 Del av Stenkrossen Försäljning Hässleholm 2023-09-01 0,0 0,0 Hyllinge 36:275 Flygledaren 6 Förvärv Helsingborg, Malmö 2023-10-31 21,0 18,5 Stormen 1 Förvärv Borås 2023-11-17 5,9 7,2 Totalt 158,3 222,6 Transaktioner där en nybyggnation om 18,1 tkvm uppförs åt Dachser Sweden med ett 15-årigt internationellt triple-net-avtal. Under fjärde kvartalet har SLP förvärvat två fastigheter i Helsingborg och Malmö med ett totalt årligt hyresvärde om 21 mkr och en genomsnittlig hyresduration om 14 år. SLP har även förvärvat en förädlingsbar fastighet i Borås med en total yta om 19 000 kvm varav 7 200 kvm är bebyggd och fullt uthyrd med ett triple-net-avtal med ett årligt hyresvärde om 5,9 mkr. Försäljningar Under året har del av marken på fastigheten Stenkrossen 4 avstyckats och frånträtts till en köpeskilling om 9,3 mkr vilket medfört en realiserad värdeförändring om cirka 5 mkr. Fastigheten Stormen 1 i Borås. ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 11 SLP:s kontraktsportfölj är långsiktig och fastigheterna förädlas och förvaltas i nära samarbete med hyresgästen. Hyresgästerna är verksamma inom många olika branscher vilket bedöms minska risken för vakans och hyresförluster. Hyresavtalsstruktur Bolaget eftersträvar en lång och jämn hyrestid för att minimera risk. Vid periodens utgång var den återstående hyrestiden 6,4 år (6,2). Kontrakt som representerar 42% av kontrakterad årshyra förfaller efter år 2029. Den kontrakterade årshyran fördelades vid periodens utgång på 315 kontrakt (275). Hyresgästerna är verksamma inom många olika branscher, varav de största branscherna är transport och logistik respektive handel med livsmedel. Hyresvärde Hyresvärdet för SLP:s hyresavtal, det vill säga kontrakterad årshyra med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor, uppgick till 689 mkr (535) vid periodens utgång. Det motsvarar ett hyresvärde om 780 kr/kvm (737). Kontrakterad årshyra om 652 mkr belastas med hyresrabatter motsvarande 7 mkr på årsbasis. Hyresrabatter lämnas normalt för en inledande del av hyresperioden och trappas successivt ned. 98% av den kontrakterade årshyran är indexerad genom att hyresavtalen är kopplade till KPI alternativt fast uppräkning, se tabell Avtalsstruktur – indexering. Uthyrningsgrad Vid periodens utgång uppgick den ekonomiska uthyrningsgraden till 94,6% (95,0). 10 största hyresgästerna De 10 största hyresavtalen vid utgången av perioden motsvarade 27,4% av den kontrakterade årshyran och hade en genomsnittlig återstående hyrestid om 9,6 år. Löptid Antal hyresavtal Yta, tkvm Årshyra, mkr Andel av årshyra, % 2024 71 26 20 3% 2025 57 82 58 9% 2026 50 116 106 16% 2027 40 63 63 10% 2028 25 86 64 10% 2029 17 84 65 10% >2029 55 364 276 42% Summa 315 821 652 100% 6,4 år Återstående hyrestid 98% Indexerade hyresavtal 76,3 mkr Nettouthyrning Förfallostruktur Typ av index/uppräkning Andel av årshyra,% KPI-indexerade avtal 87 KPI-indexerade avtal med min. (2,0-3,0%) uppräkning 9 Fast uppräkning (1,9-4,0%) 2 Inget index/uppräkning 2 Avtalsstruktur - indexering 3,7 7,1 6,4 6,2 6,4 0 5 10 2019 2020 2021 2022 2023 Återstående hyrestid, år Återstående hyrestid 27% 73% 10 största hyresgästerna, andel av årshyra Övriga hyresgäster, andel av årshyra 10 största hyresgästerna Dagab Inköp & Logistik AB Hedin parts and logistics AB Hillerstorp trä AB Emotion Logistics AB Carlsberg Supply Company Sverige AB Syd Frys Aktiebolag TBN’S Åkeri AB Brenderup AB Packsize Technologies AB Klimat Transport & Logistik AB 6,4 9,6 4,9 0 5 10 2023-12 Återstående hyrestid genomsnitt, år Återstående hyrestid 10 största hyresgästerna Återstående hyrestid, övriga hyresgäster Hyresgäster Nettouthyrning Nettouthyrningen uppgick till 76,3 mkr (11,7) för perioden varav 61,8 mkr avser nybyggnadsprojekten i Hallsberg respektive Vaggeryd. ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 12 Sammantaget är SLP rätt positionerade för att fortsätta vara en aktiv part i den svenska marknaden för logistikfastigheter, en del av fastighetsmarknaden som kännetecknas av stabilitet och långsiktighet. Vi har en bevisad affärsmodell som under året skapat värdeökningar trots ökande avkastningskrav.” TOMMY ÅSTRAND, VD SLP ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 13 Aktuell intjäningsförmåga exkl. större pågående projekt Mkr 2024-01-01 2023-01-01 2022-01-01 2020-12-31 2019-12-31 Hyresintäkter 652 509 359 214 60 Fastighetskostnader -97 -89 -66 -44 -15 Fastighetsadministration -5 -5 -4 -1 -1 Driftsnetto 549 415 289 169 44 Centrala administrationskostnader -23 -22 -19 -16 -13 Finansiella intäkter 25 0 0 0 0 Finansiella kostnader -186 -129 -57 -30 -4 Tomträttsavgäld -2 -2 -3 -2 0 Förvaltningsresultat 363 262 211 122 26 Periodens skatt -75 -54 -43 -25 -5 Periodens resultat 288 208 167 97 21 Aktuell intjäningsförmåga Tabellen återspeglar bolagets intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis per 1 januari 2024 baserat på tillträdda fastigheter per balansdagen. Eftersom denna uppställning inte är att likställa med en prognos, utan avser återspegla ett normalår, kan faktiska utfall komma att skilja sig på grund av såväl beslut som oförutsedda händelser. Intjäningsförmågan innehåller ingen bedömning av hyres-, vakans- eller ränteförändring. I den presenterade intjäningsförmågan beaktas inte heller värdeförändring, förändring i fastighetsbestånd eller derivat. Driftsnettot baseras på kontrakterad årshyra per 1 januari 2024 och fastighetskostnader baserade på ett normalår för aktuellt bestånd exklusive större pågående projekt. Hyresintäkten belastas med hyresrabatter motsvarande 7 mkr på årsbasis. Hyresrabatter lämnas normalt för en inledande del av hyresperioden och trappas successivt ned. Finansiella intäkter baseras på likvida medel på balansdagen till aktuell inlåningsränta. Finansiella kostnader baseras på bolagets räntenivå vid periodens utgång inklusive räntederivat för räntebärande skulder på balansdagen justerat för belåning hänförlig till större pågående projekt. Från tid till annan förekommer temporärt dyrare finansiering i samband med förvärv och nybyggnation vilken normaliserats för vid beräkningen av finansnettot. Skatten är schablonmässigt beräknad utifrån vid varje tidpunkt gällande skattesats. Aktuell intjäningsförmåga, mkr Fastigheten Hedenstorp 2:1 i Jönköping. 44 169 289 415 549 26 122 211 262 363 0 100 200 300 400 500 600 2019-12-31 2020-12-31 2022-01-01 2023-01-01 2024-01-01 Driftsnetto, mkr Förvaltningsresultat, mkr Aktuell intjäningsförmåga ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 14 Rapport över totalresultat Mkr 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Hyresintäkter 155 110 585 411 Fastighetskostnader -27 -21 -92 -77 Fastighetsadministration -2 -2 -6 -7 Driftsnetto 125 87 487 327 Centrala administrationskostnader -7 -7 -24 -50 Finansiella intäkter 3 0 9 0 Finansiella kostnader -46 -26 -167 -77 Tomträttsavgäld -1 -1 -3 -3 Förvaltningsresultat 75 52 303 197 Värdeförändringar Förvaltningsfastigheter 99 16 236 217 Derivat -120 3 -118 115 Resultat före skatt 54 71 420 530 Skatt -27 -22 -112 -111 Periodens resultat 27 49 308 419 Periodens totalresultat 27 49 308 419 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets ägare 27 49 308 419 Nyckeltal Resultat per aktie före utspädning, kr 0,13 0,27 1,56 2,41 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,13 0,27 1,55 2,39 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner 208,5 183,0 198,4 175,2 Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 585 mkr (411). Ökningen jämfört med föregående år är till största delen relaterad till ett större fastighetsbestånd till följd av en hög förvärvstakt, men även inflyttning i nybyggnations- projekt, KPI-justering samt uthyrningar av tidigare vakanta ytor. Då hyresgästerna står för merparten av kostnaden för media har erhållet elstöd i allt väsentligt distribuerats vidare till hyresgäster och därmed påverkat hyresintäkterna marginellt. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 94,6% (95,0). Fastighetskostnader Fastighetskostnader uppgick till -92 mkr (-77). Ökningen av fastighetskostnader jämfört med föregående år Resultatposter avser perioden januari till och med december 2023. Jämförelseposter avser motsvarande period föregående år. är relaterad till ett större fastighetsbestånd till följd av en hög förvärvstakt. Detta kompenseras delvis av lägre kostnader kopplat till genomförda energiprojekt. I fastighetskostnader ingår drifts-, media-, och underhållskostnader samt fastighetsskatt och försäkring. Merparten av kostnaderna för media och fastighetsskatt faktureras vidare till hyresgästerna. Fastighetsadministration Fastighetsadministration uppgick till -6 mkr (-7) och avser kostnader för personal inom förvaltning och uthyrning. Driftsnetto Periodens driftsnetto uppgick till 487 mkr (327). Hyresintäkter och driftsnetto, mkr Förvaltningsresultat, mkr 139 197 303 0 50 100 150 200 250 300 350 2021 2022 2023 268 411 585 212 237 487 0 100 200 300 400 500 600 2021 2022 2023 Hyresintäkter, mkr Driftsnetto, mkr Intäkter, kostnader och resultat Förvaltningsresultat, mkr ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 15 Centrala administrationskostnader Kostnaderna för central administration uppgick till -24 mkr (-50). De minskade kostnaderna jämfört med föregående år är hänförliga till kostnader av engångskaraktär för den under föregående år genomförda börsnoteringen som belastade centrala administrationskostnader med -25 mkr. I central administration ingår personalkostnader, koncern- gemensamma kostnader samt marknadskostnader. Finansnetto Finansnettot för perioden uppgick till -158 mkr (-77). De högre finansiella kostnaderna jämfört med föregående år är framför allt kopplade till ny belåning avseende det större fastighetsbeståndet samt en högre 3 mån Stibor- ränta. Räntetäckningsgraden uppgick till 2,9 gånger (3,6) att jämföra med den finansiella riskbegränsningen om lägst 2,5 gånger. Tomträttsavgälden för perioden uppgick till -3 mkr (-3). Förvaltningsresultat Periodens förvaltningsresultat uppgick till 303 mkr (197). Värdeförändring förvaltningsfastigheter Samtliga fastigheter har vid periodens utgång externvärderats av Newsec. Värdeförändringen för fastigheterna uppgick till 236 mkr (217) bestående av 5 mkr i realiserad effekt kopplat till försäljning av en byggrätt på befintlig fastighet samt orealiserade värdeförändringar om 232 mkr. De orealiserade värdeförändringarna har under perioden påverkats positivt av nya uthyrningar och nybyggnadsprojekt, avdrag för uppskjuten skatt vid förvärv, energiprojekt samt högre KPI-justering av 2024 års hyror medan ett högre avkastningskrav påverkat negativt. I värderingen har KPI-justering av hyrorna från och med januari 2024 skett med fastställda 6,5% jämfört med 4% vid årsbokslutet 2022. Av bolagets hyror är 98% indexerade. Det genomsnittliga direktavkastningskravet i värderingarna uppgick till 5,9% (5,6) vilket är 30 baspunkter högre jämfört med ingången av året. Värdeförändring derivat Derivatens orealiserade värdeförändring uppgick till -118 mkr (115). Den negativa förändringen är kopplad till lägre marknadsräntor för räntederivat. Skatt Skattekostnaden för perioden uppgick till -112 mkr (-111) och är i huvudsak hänförlig till uppskjuten skatt på orealiserade värdeförändringar avseende förvaltningsfastigheter, skattemässiga avskrivningar, derivat, obeskattade reserver och kvarvarande skattemässiga underskott samt aktuell skatt om ca -10 mkr. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 308 mkr (419) motsvarande ett resultat per aktie efter utspädning om 1,55 kronor (2,39). Fastigheten Fyllinge 20:434 i Halmstad. ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 16 Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst inkl. årets resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 2023-01-01 1 1 905 1 796 3 702 Årets resultat 0 0 308 308 Summa totalresultat 0 0 308 308 Kapitalanskaffning 0 1 178 0 1 178 Transaktionskostnader netto efter skatt 0 -18 0 -18 Summa kapitalanskaffning 0 1 159 0 1 159 Utgående eget kapital 2023-12-31 2 3 064 2 104 5 170 Rapport över finansiell ställning i sammandrag Mkr 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 10 114 8 133 Leasingavtal, nyttjanderätt 90 86 Derivat 10 129 Övriga anläggningstillgångar 6 4 Summa anläggningstillgångar 10 220 8 352 Omsättningstillgångar Övriga omsättningstillgångar 64 53 Likvida medel 677 70 Summa omsättningstillgångar 741 122 SUMMA TILLGÅNGAR 10 961 8 474 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 5 170 3 702 Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 565 460 Långfristig leasingskuld nyttjanderätt 89 86 Långfristiga räntebärande skulder 3 859 3 325 Summa långfristiga skulder 4 513 3 871 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 1 038 777 Övriga kortfristiga skulder 240 124 Summa kortfristiga skulder 1 278 901 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 961 8 474 Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst inkl. årets resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 1 1 101 1 377 2 479 Årets resultat 0 0 419 419 Summa totalresultat 0 0 419 419 Kapitalanskaffning 0 808 0 808 Transaktionskostnader netto efter skatt 0 -4 0 -4 Summa kapitalanskaffning 0 804 0 804 Utgående eget kapital 2022-12-31 1 1 905 1 796 3 702 Förändringar i eget kapital Balansposternas belopp avser ställningen vid periodens utgång. Jämförelseposter avser utgående balanser vid motsvarande period föregående år. Finansiell ställning ===== SIDA 17 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 17 Pågående projekt värderas enligt samma princip som förvaltningsfastigheter men med avdrag för återstående investering. Orealiserad värdeförändring läggs till beroende på vilken fas projektet befinner sig i och bedömd återstående risk. Transaktioner Under perioden har SLP genomfört åtta förvärv. Tolv fastigheter har förvärvats med en sammanlagd uthyrningsbar yta om ca 223 tkvm. Läs mer om genomförda förvärv under avsnitt Transaktioner. Under perioden har del av marken på en befintlig fastighet avstyckats och frånträtts till en köpeskilling om 9,3 mkr vilket medfört en realiserad värdeförändring om cirka 5 mkr. Nybyggnation samt till- och ombyggnation Under perioden har totalt 465 mkr (346) investerats i befintligt fastighetsbestånd, i såväl ny-, om- och tillbyggnation som övriga investeringar. Övriga investeringar avser framförallt hyresgästanpassningar och projekt i syfte att sänka fastigheternas energiförbrukning. Leasingavtal nyttjanderätt Delar av fastighetsbeståndet innefattar nyttjanderättsavtal som genererar nyttjanderättstillgång samt leasingskuld. Förändring av förvaltningsfastigheter Mkr Ingående värde 2023-01-01 8 133 + Fastighetsförvärv 1 288 + Investeringar 465 - Försäljningar -4 +/- Värdeförändringar 232 Utgående värde 2023-12-31 10 114 Förvaltningsfastigheter Vid periodens utgång omfattade fastighetsbeståndet 98 fastigheter med en sammanlagd uthyrningsbar yta om 964 tkvm, inklusive större pågående projekt. Det redovisade värdet för samtliga fastigheter uppgick vid periodens utgång till 10 114 mkr (8 133), vilket inkluderar 399 mkr (167) som avser större pågående projekt samt 113 mkr (69) som avser byggrätter med gällande detaljplan inom befintliga fastigheter. Byggrätterna bedöms kunna bebyggas med cirka 155 tkvm uthyrningsbar yta. Värderingsmetod och genomförande Fastigheterna redovisas till verkligt värde enligt IFRS 13 nivå 3. Bolaget har som policy att hela fastighetsbeståndet värderas externt kvartalsvis. Som huvudmetod används kassaflödeskalkyler i vilka driftsnetton, investeringar och restvärden nuvärdesberäknas. Kalkylperioden anpassas efter återstående löptid av befintliga hyresavtal och varierar mellan 5 och 27 år. Av bolagets hyror är 98% indexerade och inflationsantagandet uppgår till 2 procent för 2025 tillika långsiktigt. Samtliga fastigheter har vid periodens utgång externvärderats av Newsec. Det genomsnittliga direktavkastningskravet i värderingarna uppgick till 5,9% vilket är 30 baspunkter högre jämfört med ingången av året. Utveckling värde förvaltningsfastigheter 774 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 2019-12 2020-12 2021-12 2022-12 2023-12 3 352 6 498 8 133 10 114 Förvaltningsfastigheter, mkr Fastigheten Segeholm 10 i Malmö. 11,10 18,28 22,05 25,26 0 5 10 15 20 25 30 5,60 2019-12 2020-12 2021-12 2022-12 2023-12 Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr Kommentarer till finansiell ställning ===== SIDA 18 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 18 Räntesäkringar via räntederivat Förfalloår Mkr Fast ränta, % Kontrakts- ränta, % 0-1 år 911 1,3 -2,8 1-2 år 215 0,8 -3,3 2-3 år 940 1,7 -2,4 3-4 år 215 1,7 -2,4 4-5 år 665 2,5 -1,6 >5 år 550 2,6 -1,4 Summa 3 495 0,3 3,0 2,1 2,01,8 1,2 2,4 2,5 1,8% 2,2% 2,2% 1,7% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 0 1 2 3 4 2019-12 2020-06 2020-12 2021-06 Räntebindning, år Kapitalbindning, år Genomsnittlig ränta, % 2,1 1,8 1,8 2,32,4 2,5 1,9 1,7 2,2% 1,7% 3,2% 4,1% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 0 1 2 3 4 5 2020-12 2021-12 2022-12 2023-12 Förändring av de räntebärande skulderna är kopplade till finansiering av förvärv samt utökning av krediter i samband med refinansieringar av befintliga skulder. Vid periodens utgång uppgick den genomsnittliga räntan inklusive räntederivat till 4,1% (3,2). Den högre räntan förklaras av en högre 3 mån Stibor- ränta medan marginalen är oförändrad jämfört med samma period föregående år. Den genomsnittliga kreditmarginalen uppgick till 1,53% (1,54). Den genomsnittliga kapitalbindningen uppgick till 1,7 år (1,9) och räntebindningen till 2,3 år (1,8). I räntederivatportföljen finns swaptionsavtal om totalt 725 mkr med start under åren 2026-2028 som löper i snitt 4,2 år med en genomsnittlig kontraktsränta om 2,7 procent, vilka inte har beaktats i räntebindningstiden. Andel lån som är räntesäkrade via derivat uppgick till 71%. Under perioden har refinansieringar eller nya låneavtal ingåtts med samtliga av bolaget använda banker med i princip oförändrade villkor jämfört med tidigare. Omförhandling har även skett av befintlig låneportfölj till så kallade hållbara säkerställda banklån vilket lett till att andelen hållbara lån uppgår till 53% vid periodens utgång. Finansieringsavtalen är baserade på att delar av SLP:s fastighetsportfölj är miljöcertifierad enligt vissa standarder eller har låg energianvändning. Dessa hållbara banklån innebär en rabatt på marginalen med mellan 5– 10 punkter per år jämfört med befintliga lån. Likvida medel Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 677 mkr (70). Utöver dessa likvida medel finns tillgängliga medel i form av ej utnyttjade förvärvskrediter om 200 mkr samt ej utnyttjad checkkredit om 100 mkr och beviljade säkerställda fastighetskrediter om 979 mkr. Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick till 5 170 mkr (3 702) motsvarande en soliditet om 47,2% (43,7) jämfört med riskbegränsningen om lägst 35%. Det egna kapitalet har påverkats positivt av periodens resultat om 308 mkr. Teckningsoptioner av serierna TO1-4 har utnyttjats till fullo vilket även tillfört ca 12,2 mkr. Vidare har samtliga tillsvidareanställda medarbetare förvärvat teckningsoptioner, inom ramen för det incitamentsprogram som bemyndigades på årsstämman 2023, motsvarande 1,9 miljoner aktier vilket tillfört bolaget 7,4 mkr. Under andra kvartalet genomförde bolaget en riktad nyemission av 22 miljoner B-aktier till en teckningskurs om 25 kr vilket tillfört bolaget 550 mkr före emissions- kostnader. Under fjärde kvartalet genomförde bolaget ytterligare en riktad nyemission av 20 miljoner B-aktier till en teckningskurs om 27,50 kr vilken tillförde bolaget 550 mkr före emissionskostnader. I samband med ett av förvärven under perioden har betalning skett såväl kontant som med aktierelaterade ersättningar. Dessa aktierelaterade ersättningar bestod av konvertibler i form av lånereverser om totalt 33 mkr som omvandlats till B-aktier. Den förvärvade fastigheten har värderats till verkligt värde med en positiv värdeförändring, innebärande att eget kapital dessutom ökat med 25 mkr. Räntebärande skulder Koncernens räntebärande skulder uppgick till 4 897 mkr (4 102) vilket motsvarar en belåningsgrad om 41,7% (49,6), att jämföra med den långsiktiga riskbegränsningen om högst 60%. Samtliga skulder avser säkerställd bankfinansiering hos nordiska banker. Låneportfölj År % *Kontraktsränta avser skillnaden mellan fast ränta och 3 mån stibor per 29 december 2023. Kreditförfallostruktur Ränteförfallostruktur Kreditavtal Beviljat mkr Varav utnyttjat belopp Andel av utnyttjat, % Förfallotidpunkt Mkr 0-1 år 1 312 957 20 0-1 år 2 313 1-2 år 2 506 2 506 51 1-2 år 215 2-3 år 2 358 1 435 29 2-3 år 940 3-4 år 0 0 0 3-4 år 215 4-5 år 0 0 0 4-5 år 665 >5 år 0 0 0 >5 år 550 Summa 6 176 4 897 100 Summa 4 897 Finansiering ===== SIDA 19 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 19 Rapport över kassaflöde Mkr 2023 jan-dec 2022 jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 462 277 Justering för avskrivningar 1 1 Justering för övriga poster som inte ingår i kassaflödet 0 25 Erhållen ränta 9 0 Erlagd ränta -173 -80 Betald skatt -12 -10 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 287 214 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av kortfristiga fordringar 5 4 Förändring av kortfristiga skulder 91 -72 Kassaflöde från den löpande verksamheten 383 147 Investeringsverksamheten Investeringar i befintliga fastigheter och projekt -465 -346 Investeringar i övriga anläggningstillgångar -2 -4 Investeringar i förvaltningsfastigheter -1 209 -1 113 Försäljning av förvaltningsfastigheter 9 143 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 668 -1 320 Finansieringsverksamheten Nyemission netto 1 096 720 Upptagna lån 936 621 Amortering av lån -140 -140 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 892 1 202 Periodens kassaflöde 607 28 Likvida medel vid periodens början 70 41 Likvida medel vid periodens slut 677 70 Fastigheten Kolven 4 i Helsingborg. Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital, mkr 4 44 126 214 287 0 50 100 150 200 250 300 2018 nov- 2019 dec 2020 jan-dec 2021 jan-dec 2022 jan-dec 2023 jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital, mkr Kassaflöde ===== SIDA 20 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 20 1 Påverkas av ny definition av nyckeltal fr o m 2021 2 Historiska siffror är justerade utifrån ny definition. För definitioner se avsnitt Avstämningstabeller och definitioner 3 Historiska siffror är justerade utifrån genomförda splittar av aktien 4 Ny definition av nyckeltal fr o m Q2 2023. Påverkar ej historiska siffror. Nyckeltal Nyckeltal 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec 2021 jan-dec 2020 jan-dec Fastighetsrelaterade nyckeltal 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån 12 mån 12 mån Hyresintäkter, mkr 155 110 585 411 268 96 Driftsnetto, mkr 125 87 487 327 212 78 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 1 94,6 95,0 94,6 95,0 92,1 91,3 Återstående hyrestid, år 1 6,4 6,2 6,4 6,2 6,4 7,1 Nettouthyrning, mkr 1 4,6 2,3 76,3 11,7 25,8 5,3 Hyresvärde, mkr 1 689 535 689 535 390 217 Hyresvärde, kr/kvm 1 780 737 780 737 648 528 Fastighetsvärde, mkr 10 114 8 133 10 114 8 133 6 498 3 352 Fastighetsvärde, kr/kvm 10 488 10 988 10 488 10 988 10 353 8 146 Antal fastigheter, st 98 86 98 86 70 45 Uthyrningsbar yta, tkvm 964 740 964 740 628 411 Genomsnittlig uthyrbar yta per fastighet, tkvm 9,8 8,6 9,8 8,6 9,0 9,1 Direktavkastningskrav värdering, % 5,9 5,6 5,9 5,6 5,2 5,6 Finansiella nyckeltal Förvaltningsresultat, mkr 75 52 303 197 131 48 Exklusive noteringskostnader, mkr - - - 222 139 Periodens resultat, mkr 27 49 308 419 752 416 Soliditet, % 47,2 43,7 47,2 43,7 37,0 38,1 Belåningsgrad, % 2 41,7 49,6 41,7 49,6 55,1 53,9 Räntetäckningsgrad, ggr2, 4 2,7 3,0 2,9 3,6 3,8 4,9 Exklusive noteringskostnader, ggr - - - 3,9 4,0 - Genomsnittlig ränta, % 4,1 3,2 4,1 3,2 1,7 2,2 Räntebindning, år 2,3 1,8 2,3 1,8 1,8 2,1 Kapitalbindning, år 1,7 1,9 1,7 1,9 2,5 2,4 Avkastning på eget kapital, % 0,6 1,3 6,9 13,5 39,1 45,3 Eget kapital, mkr 5 170 3 702 5 170 3 702 2 479 1 345 Eget kapital efter utspädning, mkr 5 170 3 714 5 170 3 714 2 491 1 357 Aktierelaterade nyckeltal 3 Resultat före utspädning, kr 0,13 0,27 1,56 2,41 5,37 3,60 Resultat efter utspädning, kr 0,13 0,27 1,55 2,39 5,30 3,60 Substansvärde (NAV) efter utspädning, kr 25,26 22,05 25,26 22,05 18,28 11,10 Tillväxt i substansvärde (NAV) efter utspädning, % 4 2 15 21 65 97 Förvaltningsresultat efter utspädning, kr 0,36 0,29 1,52 1,13 0,93 0,41 Exklusive noteringskostnader, kr - - - 1,27 0,98 Tillväxt i förvaltningsresultat efter utspädning, % 25 46 35 22 126 906 Exklusive noteringskostnader, % - 14 20 29 140 - Kassaflöde efter utspädning, kr2 - - 1,45 1,22 0,89 0,38 Antal utestående aktier före utspädning, miljoner st 226,6 181,5 226,6 181,5 145,0 135,0 Antal utestående aktier efter utspädning, miljoner st 226,6 183,5 226,6 183,5 147,0 137,0 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, miljoner st 208,1 181,5 198,0 173,7 140,0 115,2 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner st 208,5 183,0 198,4 175,2 142,0 116,8 Börskurs vid periodens utgång, kr 32,6 24,4 32,6 24,4 - - Antal aktier med hänsyn till omvandlade konvertibler - - - - 154,9 - ===== SIDA 21 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 21 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Mkr 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 6 4 Finansiella anläggningstillgångar 6 117 4 312 Summa anläggningstillgångar 6 123 4 316 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 2 2 Likvida medel 673 0 Summa omsättningstillgångar 675 2 SUMMA TILLGÅNGAR 6 798 4 318 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 2 1 Fritt eget kapital 2 867 1 609 Summa eget kapital 2 869 1 610 Obeskattade reserver Obeskattade reserver 0 0 Skulder Långfristiga skulder 3 925 2 655 Kortfristiga skulder 4 53 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6 798 4 318 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Mkr 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Nettoomsättning 6 11 23 23 Kostnad utförda tjänster -8 -19 -33 -59 Rörelseresultat -1 -8 -10 -36 Finansnetto 33 19 104 20 Resultat efter finansiella poster 32 11 94 -16 Bokslutsdispositioner 36 36 36 36 Resultat före skatt 68 47 130 20 Skatt -3 0 -6 0 Periodens resultat 64 47 124 20 Totalresultat 64 47 124 20 Moderbolagets balansräkning Moderbolagets resultaträkning ===== SIDA 22 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 22 Ägare per 31 december 2023 Antal aktier Andel A-aktier B-aktier Total Aktiekapital,% Röststyrka,% Erik Selin via bolag 12 051 535 16 242 780 28 294 315 12,5 17,0 Peter Strand via bolag 12 106 125 15 887 885 27 994 010 12,4 17,0 Mikael Hofmann via bolag 11 882 500 10 182 760 22 065 260 9,7 15,5 Greg Dingizian via bolag 12 106 125 0 12 106 125 5,3 13,4 Bergendahl Invest AB 6 223 825 12 213 230 18 437 055 8,1 9,6 Fjärde AP-fonden 0 16 044 374 16 044 374 7,1 3,6 Fidelity fonder* 0 12 279 414 12 279 414 5,4 2,7 Norges Bank 0 11 561 812 11 561 812 5,1 2,6 Länsförsäkringar fastighetsfond 0 10 077 967 10 077 967 4,4 2,2 SEB Fonder 0 8 684 267 8 684 267 3,8 1,9 Nordnet Pensionsförsäkring 0 8 634 411 8 634 411 3,8 1,9 Tredje AP-fonden 0 6 485 500 6 485 500 2,9 1,4 Jacob Karlsson 1 296 855 0 1 296 855 0,6 1,4 ODIN Fonder 0 4 958 212 4 958 212 2,2 1,1 Capital Group** 0 4 739 069 4 739 069 2,1 1,1 Handelsbanken Fonder 0 4 487 994 4 487 994 2,0 1,0 Clearance Capital 0 2 596 401 2 596 401 1,1 0,6 Tosito AB 0 2 323 000 2 323 000 1,0 0,5 Carnegie Fonder 0 2 048 015 2 048 015 0,9 0,5 First Fonder 0 1 900 000 1 900 000 0,8 0,4 Case Fonder 0 1 811 000 1 811 000 0,8 0,4 Andra AP-fonden 0 1 551 340 1 551 340 0,7 0,3 Personal 196 000 1 821 353 2 017 353 0,9 0,6 Övriga 70 000 14 177 486 14 247 486 6,3 3,2 Summa 55 932 965 170 708 270 226 641 235 100,0 100,0 Aktien SLP har två aktieslag, A-aktier och B-aktier. A-aktiens röststyrka uppgår till fem gånger B-aktiens. SLP:s B-aktie (kortnamn SLP B) är sedan den 23 mars 2022 noterad på Nasdaq Stockholm, Mid Cap. SLP hade vid periodens utgång totalt 226 641 235 utestående aktier. Teckningsoptioner av serierna TO1-4 har utnyttjats till fullo under perioden vilket har tillfört ca 12,2 mkr. Genom utnyttjandet av teckningsoptionerna ökade antalet aktier med totalt 1,95 miljoner st. Under perioden har bolaget genomfört två riktade nyemissioner av 22 miljoner respektive 20 miljoner B- aktier till en teckningskurs om 25 kr respektive 27,5 kr, motsvarande en premie vid emissionstillfället om 12% respektive 14% mot substansvärdet, vilket tillfört bolaget cirka 1 100 mkr före emissionskostnader. I samband med ett förvärv under perioden har betalning skett såväl kontant som med aktierelaterade ersättningar. Den aktierelaterade ersättningen bestod av konvertibler i form av lånereverser om 33,1 mkr som omvandlats till 1,15 miljoner B-aktier. 0 25 30 35 40 45 38,9 24,4 32,6 Aktiekursens utveckling, B-aktien Stängningskurs, kr Handelsplats Nasdaq Stockholm Aktienamn Swedish Logistic Property B Kortnamn (ticker) SLP B ISIN-kod SE0017565476 Segment Real Estate Totalt antal utestående aktier 226 641 235 Totalt antal B-aktier noterade 170 708 270 Antal aktieägare, st 1 632 Stängningskurs, kr 32,6 Totalt marknadsvärde, mkr* 7 377 Uppgifter per 29 december 2023. *Marknadsvärdet på samtliga aktier i bolaget baserat på senast betalt pris för B-aktien 29 december 2023. Källa: Euroclear Sweden. *Avstämt per 2023-09-20. **Avstämt per 2023-12-15. 2023-12-292022-03-31 Aktien och ägare Teckningsoptioner SLP har ett optionsprogram för bolagets medarbetare. Totalt innehar medarbetare optioner som berättigar teckning av motsvarande 1 912 349 B-aktier. Programmet löper med förfallotid Q2 2026 med strikenivå om 35,2 kr per aktie. 2022-12-31 ===== SIDA 23 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 23 Personal Vid periodens utgång hade bolaget 15 medarbetare. Bolaget har egen personal inom förvärv, förvaltning, projekt, uthyrning, hållbarhet, finansiering och ekonomi. Fastighetsskötare och tekniker upphandlas av samarbetspartners på de orter där fastigheterna är placerade för bästa möjliga service till alla hyresgäster. Närståendetransaktioner Moderbolaget har utfört fastighetsadministrativa tjänster åt dotterbolag uppgående till 23 mkr. Alla transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat påverkas såväl positivt som negativt av risker och omvärldsfaktorer. De risker som bedöms föreligga kartläggs, utvärderas och hanteras löpande. För mer information om risk och osäkerhetsfaktorer, se årsredovisning 2022. Det fortsatta kriget i Ukraina samt konflikterna i Gaza och Israel har en negativ inverkan på världsekonomin. Vi ser inte att våra hyresgästers verksamheter har någon direkt exponering mot dessa marknader men att verksamheterna, beroende på vilken bransch de verkar i, påverkas indirekt till följd av inflation, störningar i leveranskedjor och prishöjningar på råvarumarknaden. Vi ser inte heller någon direkt väsentlig påverkan på SLP:s verksamhet i termer av kostnadsökningar, förseningar i projekt eller högre kreditmarginaler. Däremot påverkas vi av den högre 3 månader stibor-räntan, för den del av lånen som inte är räntesäkrade via derivat. Under nuvarande förhållanden bedömer vi sammantaget påverkan som låg. Extra bolagsstämma 22 december 2023 Den 22 december 2023 avhöll SLP extra bolagsstämma. Vid stämman beslutades att godkänna styrelsens beslut om nyemission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt om 15 738 815 aktier av serie B. Vidare beslutades att bemyndiga styrelsen att fatta beslut om nyemission av aktier och/eller konvertibler som innebär utgivande av 10 procent av det totala antalet aktier i bolaget efter registrering av emissionsbeslutet. Årsstämma 2024 Årsstämman 2024 kommer att avhållas i Malmö den 24 april 2024. Aktieägare som vill få ett ärende behandlat vid årsstämman kan skicka begäran skriftligen med e- post till: info@slproperty.se eller per post till Swedish Logistic Property AB, Strömgatan 2, 212 25 Malmö. Begäran ska ha inkommit senast sju veckor innan årsstämman för att tas in i kallelsen och därmed på årsstämmans dagordning. Uppskattningar och bedömningar För att upprätta redovisningen i enlighet med god redovisningssed gör ledningen och styrelsen bedömningar och antaganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångs- och skuldposter respektive intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Faktiska utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. Redovisningen är speciellt känslig för de bedömningar och antaganden som ligger till grund för värdering av förvaltningsfastigheterna. För känslighetsanalys se årsredovisningen 2022. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag är upprättad i enlighet med International Accounting Standards (IAS) 34 Delårsrapportering. Begreppet IFRS i rapporten innefattar tillämpningen av de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar av International Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Förvaltningsfastigheter redovisas till verkligt värde i enlighet med nivå 3 i verkligt värdehierarkin. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Segmentredovisning Koncernen består endast av ett segment, Förvaltnings- fastigheter. Rapportens granskande Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning. Övrig information ===== SIDA 24 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 24 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av bolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Malmö den 15 februari 2024 Denna information är sådan information som Swedish Logistic Property AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 15 februari 2024, klockan 08:00 CET. Tillträde av tidigare förvärvad fastighet i Katrineholm där nybyggnation om 11 tkvm uppförs. Ett 15-årigt hyresavtal har tecknats med Seafrigo. SLP tecknar 5-årigt hyresavtal om 4,8 tkvm med ny hyresgäst i Malmö. För att möjliggöra uthyrningen flyttar SLP sitt kontor till en annan förädlingsbar fastighet i beståndet. Uthyrning av 2,2 tkvm till befintlig hyresgäst i Ljungby samtidigt som befintligt avtal om 9,4 tkvm förlängs. Beslut om revidering av finansiella riskbegränsningar avseende belåningsgrad från 60% till 55% och soliditet från 35% till 40%. SLP:s styrelse avser föreslå årsstämman att ingen aktieutdelning lämnas för verksamhetsåret 2023, viket är i linje med bolagets utdelningspolicy. ORDFÖRANDE Erik Selin LEDAMOT Sophia Bergendahl LEDAMOT Sofia Ljungdahl VICE ORDFÖRANDE Peter Strand LEDAMOT Jacob Karlsson LEDAMOT Unni Sollbe LEDAMOT Greg Dingizian Väsentliga händelser efter periodens utgång VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR Tommy Åstrand ===== SIDA 25 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 25 SLP tillämpar de av European Securities and Market Authority (ESMA) utgivna riktlinjer för alternativa nyckeltal. Med alternativa nyckeltal avses finansiella mått utöver historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering enligt IFRS. Utgångspunkten är att de alternativa nyckeltalen används av företagsledningen för att bedöma den finansiella utvecklingen och därmed bedöms ge aktieägare och andra intressenter värdefull information. Nyckeltal Definition Syfte Fastighetsrelaterade nyckeltal Hyresintäkter, mkr Hyresintäkter enligt resultaträkning, mkr Åskådliggör koncernens intäkter från fastighetsuthyrningen. Driftsnetto, mkr Driftsnetto enligt resultaträkning, mkr Åskådliggör koncernens överskott från fastighetsuthyrningen efter avdrag av fastighetskostnader och fastighetsadministration. Ekonomisk uthyrningsgrad, % Kontrakterad årshyra för hyresavtal vid periodens utgång i procent av hyresvärde. Åskådliggör den ekonomiska utnyttjandegraden av SLP:s fastigheter. Nettouthyrning, mkr Netto av årshyra, exkl. rabatter, tillägg och fastighetsskatt, för nytecknade, uppsagda och omförhandlade kontrakt. Ingen hänsyn tagen till kontraktstiden. Belyser koncernens intäktspotential. Kontrakterad årshyra, mkr Hyra enligt kontrakt inkl. rabatter, tillägg och fastighetsskatt på årsbasis. Belyser koncernens intäktspotential. Hyresvärde, mkr Kontrakterad årshyra med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor. Belyser koncernens intäktspotential. Hyresvärde, kr/kvm Kontrakterad årshyra med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta ytor i förhållande till uthyrningsbar yta exkl. pågående projekt. Belyser koncernens intäktspotential. Fastighetsvärde, mkr Förvaltningsfastigheter enligt rapport över finansiell ställning, mkr. Åskådliggör marknadsvärdet på koncernens förvaltningsfastigheter vid periodens utgång. Fastighetsvärde, kr/kvm Förvaltningsfastigheter mkr i förhållande till uthyrningsbar yta. Åskådliggör utvecklingen av värdet på koncernens förvaltningsfastigheter i förhållande till yta. Uthyrningsbar yta, kvm Uthyrningsbar yta vid periodens utgång inklusive större pågående projekt. Belyser SLP:s förmåga att nå övergripande mål. Genomsnittlig uthyrningsbar yta per fastighet, tkvm Uthyrningsbar yta vid periodens utgång inklusive pågående nybyggnationsprojekt i förhållande till antal fastigheter vid periodens utgång. Åskådliggör den genomsnittliga uthyrningsbara ytan per fastighet i koncernen. Direktavkastningskrav värdering, % Genomsnittligt direktavkastningskrav utifrån extern värdering vid periodens utgång. Åskådliggör fastigheternas ekonomiska avkastningsförmåga enligt extern värdering. Finansiella nyckeltal Förvaltningsresultat, mkr Förvaltningsresultat enligt resultaträkning, mkr Åskådliggör förvaltningsverksamhetens lönsamhet. Exklusive noteringskostnader Förvaltningsresultat enligt resultaträkning exklusive noteringskostnader, mkr Åskådliggör förvaltningsverksamhetens lönsamhet. Periodens resultat, mkr Periodens resultat enligt resultaträkning, mkr Åskådliggör koncernens resultat för perioden. Soliditet, % Eget kapital i procent av balansomslutning (summa eget kapital och skulder). Belyser koncernens finansiella risk. Belåningsgrad, % Räntebärande skulder minus likvida medel i procent av förvaltningsfastigheter vid periodens utgång. Belyser koncernens finansiella risk. Räntetäckningsgrad, ggr Förvaltningsresultat plus netto av finansiella intäkter och kostnader i förhållande till netto av finansiella intäkter och kostnader. Belyser koncernens finansiella risk. Exklusive noteringskostnader Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader plus netto av finansiella intäkter och kostnader i förhållande till netto av finansiella intäkter och kostnader. Belyser koncernens finansiella risk. Genomsnittlig ränta, % Genomsnittlig ränta på låneportföljen inklusive räntederivat på balansdagen. Belyser koncernens ränterisk avseende räntebärande skulder. Räntebindning, år Genomsnittlig återstående räntebindningstid på låneportföljen med hänsyn tagen till derivat. Belyser ränterisk för koncernens räntebärande skulder. Kapitalbindning, år Genomsnittlig återstående kapitalbindningstid på låneportföljen. Belyser (re)finansieringsrisken för koncernens räntebärande skulder. Avkastning på eget kapital, % Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital efter utspädning. Åskådliggör hur ägarnas kapital har förräntats under perioden. Eget kapital, mkr Eget kapital enligt rapport över finansiell ställning, mkr Åskådliggör koncernens egna kapital vid periodens utgång. Eget kapital efter utspädning, mkr Eget kapital enligt rapport över finansiell ställning med hänsyn till utestående teckningsoptioner. Åskådliggör koncernens egna kapital vid periodens utgång med hänsyn till utestående teckningsoptioner. Aktierelaterade nyckeltal Resultat före utspädning, kr Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier före utspädning. IFRS-nyckeltal Resultat efter utspädning, kr Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier efter utspädning till följd av utestående teckningsoptioner. IFRS-nyckeltal Substansvärde (NAV) efter utspädning, kr Eget kapital med hänsyn till utestående teckningsoptioner med återläggning av uppskjuten skatt och derivat enligt rapport över finansiell ställning i förhållande till antal utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning. Ett etablerat mått på koncernens substansvärde som möjliggör analys och jämförelse mellan fastighetsbolag. Belyser även SLP:s förmåga att nå övergripande mål. Tillväxt i substansvärde (NAV) efter utspädning, % Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning för aktuell period i förhållande till föregående period i procent. Belyser SLP:s förmåga att nå övergripande mål. Förvaltningsresultat efter utspädning, kr Förvaltningsresultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier efter utspädning. Belyser SLP:s förvaltningsresultat per aktie efter utspädning på ett för börsnoterade bolag enhetligt sätt. Exklusive noteringskostnader Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader i förhållande till genomsnittligt antal aktier efter utspädning. Belyser SLP:s förvaltningsresultat per aktie efter utspädning på ett för börsnoterade bolag enhetligt sätt. Tillväxt i förvaltningsresultat efter utspädning, %Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning för aktuell period i förhållande till föregående period i procent. Belyser SLP:s förmåga att nå övergripande mål. Exklusive noteringskostnader Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader per aktie efter utspädning för aktuell period i förhållande till föregående period i procent. Belyser SLP:s förmåga att nå övergripande mål. Kassaflöde efter utspädning, kr Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning. Belyser bolagets förmåga att producera kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital. Antal utestående aktier före utspädning, miljoner st Antal utestående aktier vid periodens utgång utan hänsyn till utestående teckningsoptioner. Antal utestående aktier efter utspädning, miljoner st Antal utestående aktier vid periodens utgång med hänsyn till utestående teckningsoptioner. Genomsnittligt antal aktier före utspädning, miljoner st Genomsnittligt antal aktier för perioden utan hänsyn till utestående teckningsoptioner. Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner st Genomsnittligt antal aktier för perioden med hänsyn till utestående teckningsoptioner. Börskurs vid periodens utgång, kr Aktiekursen vid periodens utgång. Definitioner Avstämningstabeller och definitioner ===== SIDA 26 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 26 Nyckeltal 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Ekonomisk uthyrningsgrad, % A. Kontrakterad årshyra vid periodens utgång, mkr 652 509 652 509 B. Hyresvärde vid periodens utgång, mkr 689 535 689 535 A / B Ekonomisk uthyrningsgrad, % 94,6 95,0 94,6 95,0 Nettouthyrning, mkr A. Årshyra periodens uthyrningar, mkr 13,7 6,9 136,2 65,8 B. Årshyra periodens uppsägningar, mkr 9,1 4,5 59,9 54,1 A - B Nettouthyrning, mkr 4,6 2,3 76,3 11,7 Hyresvärde, mkr A. Kontrakterad årshyra vid periodens utgång, mkr 652 509 652 509 B. Bedömd marknadshyra för vakanta ytor, mkr 37 26 37 26 A + B Hyresvärde, mkr 689 535 689 535 Hyresvärde, kr/kvm A. Kontrakterad årshyra vid periodens utgång, mkr 652 509 652 509 B. Bedömd marknadshyra för vakanta ytor, mkr 37 26 37 26 C. Uthyrningsbar yta exkl. pågående projekt, kvm / 1000 882 726 882 726 (A + B) / C x 1 000 Hyresvärde, kr/kvm 780 737 780 737 Fastighetsvärde kr/kvm A. Förvaltningsfastigheter, mkr 10 114 8 133 10 114 8 133 B. Uthyrningsbar yta, tkvm 964 740 964 740 A / B x 1 000 Förvaltningsfastigheter kr/kvm 10 488 10 988 10 488 10 988 Genomsnittlig uthyrningsbar yta per fastighet, tkvm A. Uthyrningsbar yta, tkvm 964 740 964 740 B. Antal fastigheter, st 98 86 98 86 A / B Genomsnittlig uthyrningsbar yta per fastighet, tkvm 9,8 8,6 9,8 8,6 Fastighetsrelaterade nyckeltal Nyckeltal 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader, mkr A. Förvaltningsresultat enligt RR, mkr 75 52 303 197 B. Noteringskostnader, mkr 0 0 0 25 A + B Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader, mkr 75 52 303 222 Belåningsgrad, % A. Räntebärande skulder enligt BR, mkr 4 897 4 102 4 897 4 102 B. Likvida medel enligt BR, mkr 677 70 677 70 C. Förvaltningsfastigheter enligt BR, mkr 10 114 8 133 10 114 8 133 (A – B) / C Belåningsgrad, % 41,7 49,6 41,7 49,6 Avkastning på eget kapital, % A. Periodens resultat enligt RR, mkr 27 49 308 419 B. Eget kapital efter utspädning vid periodens utgång, mkr 5 170 3 714 5 170 3 714 C. Eget kapital efter utspädning vid periodens ingång, mkr 4 602 3 665 3 714 2 491 A / ((B + C)/2) Avkastning på eget kapital, % 0,6 1,3 6,9 13,5 Finansiella nyckeltal Avstämningstabell ===== SIDA 27 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 27 Aktierelaterade nyckeltal Nyckeltal 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr A. Eget kapital efter utspädning, mkr 5 170 3 714 5 170 3 714 B. Uppskjuten skatt enligt BR, mkr 565 460 565 460 C. Derivat enligt BR, mkr -10 -129 -10 -129 D. Antal utestående aktier efter utspädning, miljoner st 226,6 183,5 226,6 183,5 (A + B + C)/ D Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning, kr 25,26 22,05 25,26 22,05 Tillväxt i substansvärde (NAV) efter utspädning, % A. Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning aktuell period 25,26 22,05 25,26 22,05 B. Substansvärde (NAV) per aktie efter utspädning föregående period 24,20 21,65 22,05 18,28 A – B / B Tillväxt i substansvärde (NAV) efter utspädning, % 4 2 15 21 Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning, kr A. Förvaltningsresultat, mkr 75 52 303 197 B. Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner st 208,5 183,0 198,4 175,2 A / B Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning, kr 0,36 0,29 1,52 1,13 Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader per aktie efter utspädning, kr A. Förvaltningsresultat, mkr 75 52 303 197 B. Noteringskostnader 0 0 0 25 C. Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner st 208,5 183,0 198,4 175,2 A + B / C Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader per aktie efter utspädning, kr 0,36 0,29 1,52 1,27 Tillväxt i förvaltningsresultat efter utspädning, % A. Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning aktuell period 0,36 0,29 1,52 1,13 B. Förvaltningsresultat per aktie efter utspädning föregående period 0,29 0,20 1,13 0,93 A – B / B Tillväxt i förvaltningsresultat efter utspädning, % 25 46 35 22 Tillväxt i förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader efter utspädning, % A. Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader per aktie efter utspädning aktuell period 0,36 0,29 1,52 1,27 B. Förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader per aktie efter utspädning föregående period 0,29 0,25 1,27 0,98 A – B / B Tillväxt i förvaltningsresultat exklusive noteringskostnader efter utspädning, % 25 14 20 29 Kassaflöde per aktie efter utspädning, kr A. Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital, mkr - - 287 214 B. Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner st - - 198,4 175,2 A / B Kassaflöde per aktie efter utspädning, kr - - 1,45 1,22 Nyckeltal 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Eget kapital efter utspädning, mkr A. Eget kapital enligt BR, mkr 5 170 3 702 5 170 3 702 B. Eget kapital till följd av utestående teckningsoptioner, mkr 0 12 0 12 A + B Eget kapital efter utspädning, mkr 5 170 3 714 5 170 3 714 Avstämningstabell ===== SIDA 28 ===== Delårsrapport januari – december 2023 – Swedish Logistic Property AB (publ) 28 Kalendarium Årsredovisning 2023 2 april 2024 Årsstämma 2024 24 april 2024 Delårsrapport jan-mar 2024 24 april 2024 Delårsrapport jan-jun 2024 11 juli 2024 Delårsrapport jan-sep 2024 17 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 4 februari 2025 Swedish Logistic Property AB (publ) Organisationsnr: 559179–2873 Strömgatan 2, 212 25 Malmö www.slproperty.se Kalendarium