===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 Q2 2024 Rekordresultat i andra kvartalet Fortsatt stark tillväxt och lönsamhet i samtliga länder 1 APRIL –30 JUNI 2024 • Nettoomsättningen ökade till 1 723 MSEK (1 566), en ökning med 10,0 procent. Organisk tillväxt uppgick till 9,5 procent (10,2) • Nettoomsättning från glasögonabonnemang ökade med 15,1 procent (14,2) • Bruttomarginalen ökade till 74,3 procent (74,0) • EBITDA1 ökade till 469 MSEK (401) och EBITDA- marginalen ökade till 26,9 procent (25,3) • EBITA ökade till 312 MSEK (257) och EBITA- marginalen ökade till 17,9 procent (16,2) • EBIT ökade till 275 MSEK (218) och EBIT- marginalen ökade till 15,8 procent (13,8) • Kassaflöde från den löpande verksamheten ökade till 435 MSEK (386) • Nettoskulden uppgick till 2 753 MSEK (2 985) vid periodens utgång, jämfört med 2 720 MSEK vid årsskiftet 2023 • Resultat efter skatt ökade till 168 MSEK (140) • Resultat per aktie, före och efter utspädning, ökade till 1,14 SEK (0,94) 1 JANUARI –30 JUNI 2024 • Nettoomsättningen ökade till 3 244 MSEK (2 977), en ökning med 9,0 procent. Organisk tillväxt uppgick till 8,7 procent (13,6) • Nettoomsättning från glasögonabonnemang ökade med 13,4 procent (20,4) • Bruttomarginalen uppgick till 74,9 procent (75,2) • EBITDA1 ökade till 828 MSEK (719) och EBITDA- marginalen ökade till 25,2 procent (23,9) • EBITA ökade till 518 MSEK (428) och EBITA- marginalen ökade till 15,8 procent (14,2) • EBIT ökade till 446 MSEK (352) och EBIT- marginalen ökade till 13,6 procent (11,7) • Kassaflöde från den löpande verksamheten ökade till 653 MSEK (642) • Resultat efter skatt ökade till 224 MSEK (159) • Resultat per aktie, före och efter utspädning, ökade till 1,52 SEK (1,07) 1 Se koncernens finansiella mål på sida 18. Då inga jämförelsestörande poster finns 2024 eller föregående år är justerad EBITDA detsamma som EBITDA, tillika tillhörande marginaler. Organisk tillväxt, kvartalet1 EBITDA-marginal, kvartalet1 Organisk tillväxt, LTM1 EBITDA-marginal, LTM1 +9,5% +26,9% +8,0% +24,8% ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 2 (41) FINA NSIELLA NYCKELTAL NETTOOMSÄ TTNING OCH JUSTERAD EBITDA -MARGINAL PER KVARTAL jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 Δ% 2024 2023 Δ% 23/24 2023 Nettoomsättning 1 723 1 566 10,0 3 244 2 977 9,0 6 173 5 905 Organisk tillväxt, %¹ 9,5 10,2 8,7 13,6 8,0 10,3 Bruttomarginal, %¹ 74,3 74,0 74,9 75,2 75,3 75,5 Resultat (EBITDA)¹ 469 401 16,9 828 719 15,1 1 549 1 440 EBITDA-marginal, %¹ 26,9 25,3 25,2 23,9 24,8 24,1 Resultat (EBITA)¹ 312 257 21,6 518 428 21,0 940 850 EBITA-marginal, %¹ 17,9 16,2 15,8 14,2 15,0 14,2 Rörelseresultat, EBIT 275 218 25,9 446 352 26,7 790 696 EBIT-marginal, % 15,8 13,8 13,6 11,7 12,6 11,6 Resultat efter skatt 168 140 20,5 224 159 41,1 376 311 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK² 1,14 0,94 21,6 1,52 1,07 42,4 2,53 2,08 Kassaflöde från den löpande verksamheten 435 386 12,8 653 642 1,6 1 161 1 150 Kassaflöde från den löpande verksamheten/ EBITDA, %¹ 92,8 96,1 78,9 89,3 74,9 79,9 Nettoskuld/Justerad EBITDA¹ n/a n/a 1,78 2,30 1,78 1,89 Q2 jan-jun ¹Alternativa nyckeltal, se beräkning av dessa alternativa nyckeltal på sidorna 31-37. Nyckeltalet nettoskuld/Justerad EBITDA är beräknat på rullande 12 månader för perioden januari-juni. Då inga jämförelsestörande poster finns 2024 eller föregående år är justerad EBITDA detsamma som EBITDA, tillika tillhörande marginaler. ²För information om förändring av antal aktier samt genomsnittligt antal aktier, se avsnitt "Övrig finansiell information" på sidan 29-30. 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1 000 1 100 1 200 1 300 1 400 1 500 1 600 1 700 1 800 1 900 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Nettoomsättning, MSEK Justerad EBITDA-marginal, % ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 3 (41) Synsam rapporterar det starkaste resultatet någonsin i ett enskilt kvartal. EBITDA ökade med cirka 17 procent till 469 MSEK (401), EBITA ökade med cirka 22 procent till 312 MSEK (257) och EBIT ökade med cirka 26 procent till 275 MSEK (218). EBITDA-marginalen, EBITA-marginalen och EBIT- marginalen har förbättrats betydligt jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Även bruttomarginalen har förbättrats. Nettoomsättningen ökade med 10 procent i det andra kvartalet 2024 och den organiska tillväxten uppgick till 9,5 procent. Synsam har en framgångsrik organisk tillväxtstrategi och sedan 2020 har Synsams omsättning ökat med mer än 60 procent och EBIT har fördubblats, i en marknad som under större delen av denna period präglats av lågkonjunktur. Framgångsrik abonnemangsaffär Synsams abonnemangsaffär för glasögon, Synsam Lifestyle, tillför mervärde till våra kunder. Att affären har en fortsatt stark utveckling med en ökning av den aktiva kundbasen med cirka 22 000 kunder i det andra kvartalet är ett kvitto på detta. Omsättning från förlängningar av abonnemanget blir alltmer viktig, jämfört med omsättning från nyförsäljning och våra 667 000 Synsam Lifestyle- kunder innebär potential för återkommande försäljning. Våra Lifestyle-kunder återkommer årligen vid byte av båge och därmed förlängning, vilket inte är fallet vid kassaförsäljning. Churn har varit stabil i det andra kvartalet och uppgick till 2,51 procent. Synsams målsättning är att det totala antalet abonnemangskunder, det vill säga kunder som antingen har ett Lifestyle abonnemang eller som abonnerar löpande enbart på linser ska uppgå till 1 miljon i slutet av 2025. Per den sista juni 2024 var antalet cirka 799 000. Takten i nyetableringar överträffar plan Målsättningen för åren 2024–2026 är att etablera 90 nya butiker och Synsam har under det första halvåret 2024 etablerat 22 nya butiker, varav 13 nya butiker i kvartalet. Våra nya butiker når snabbt lönsamhet tack vare våra starka koncept och välutvecklade analys och metod för etableringar. Med vårt fokus att i högre grad etablera oss på mindre orter, uppnår vi också en mycket stark efterfrågan direkt samt drar fördel av lägre hyror. Synsam kommer i det tredje kvartalet 2024 att etablera mellan 9 och 11 nya butiker, inklusive nya hörselenheter. Vårt arbete med uppgraderingar och flyttningar är dessutom en väsentlig del av vår etableringsstrategi. Vd-ord Stark resultatutveckling i samtliga länder ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 4 (41) Stark utveckling i samtliga länder Samtliga länder hade i kvartalet en förbättrad EBITDA jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den organiska tillväxten var cirka 8 procent i Sverige, cirka 11 procent i Norge och cirka 24 procent i Finland i kvartalet. I Danmark var den organiska tillväxten cirka 2 procent vilket är en stark utveckling, i jämförelse med det andra kvartalet föregående år, då den nya kreditlagstiftningen ännu inte hade införts. Tillväxten i samtliga länder har skett i en svag konsumentmarknad. Kostnadsprogrammen som pågått sedan 2023 har givit positiv effekt i framför allt Sverige och Norge. Den starka tillväxten i Finland är en effekt av såväl like-for-like tillväxt som framgångsrik etablering av nya butiker. Arbetet med att öka andelen EyeView- undersökningar, samt att expandera Synsam EyeView till fler butiker, fortgår enligt plan. Vår strategi, med rätt typ av etableringar, fokus på Synsam Lifestyle, en effektiv organisation, hög innovationskraft och ett starkt serviceerbjudande har bidragit till detta rekordresultat i det andra kvartalet. Under den senaste 12-månadersperioden uppfyllde vi också vårt tillväxtmål och närmade oss vårt lönsamhetsmål på medellång sikt att nå en EBITDA- marginal på 25 procent eller högre. Fortsatt fokus framåt är lönsam tillväxt med kunden i fokus. Håkan Lundstedt Vd och koncernchef ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 5 (41) Finansiell utveckling Koncernens nettoomsättning 1 APRIL –30 JUNI 2024 Nettoomsättningen ökade med 10,0 procent till 1 723 MSEK (1 566). Organisk tillväxt uppgick till 9,5 procent (10,2) och like-for-like tillväxten uppgick till 6,8 procent (7,0). Förvärv har påverkat omsättningen under kvartalet med 7 MSEK (3), motsvarande 0,5 procentenheter (0,2). Valutaomräkningseffekter påverkade nettoomsättningen positivt med 4 MSEK (22), motsvarande 0,3 procentenheter (1,5). Den aktiva kundbasen inom Synsam Lifestyle abonnemang ökade med cirka 22 000 abonnemang i kvartalet till cirka 667 000 abonnemang (cirka 572 000), en ökning med 17 procent jämfört med föregående år och en ökning med 8 procent sedan årsskiftet 2023. Synsam Group kvartalsvis churn – Synsam Lifestyle, är ett mått på hur stor andel av kunderna som lämnar glasögonabonnemanget. Andra kvartalet uppgick churn till 2,51 procent (1,86). Nettoomsättningen från glasögonabonnemang ökade med 15 procent till 875 MSEK (760), där ökningen avser segment Sverige, Norge och Finland. Nettoomsättningen från Synsam Groups linsabonnemang ökade i det andra kvartalet 2024 till 107 MSEK (92), motsvarande 17 procent, med en aktiv kundbas den 30 juni 2024 på cirka 193 000 kunder (cirka 163 000), en ökning med 18 procent. Nettoomsättningen från Synsam Groups onlineförsäljning i det andra kvartalet ökade till 77 MSEK (65), motsvarande 19 procent. 1 JANUARI –30 JUNI 202 4 Nettoomsättningen ökade med 9,0 procent till 3 244 MSEK (2 977). Organisk tillväxt var 8,7 procent (13,6) och like-for-like tillväxten var 6,0 procent (10,2). Nettoeffekt av förvärv bedöms ha påverkat omsättningen med 15 MSEK (3), motsvarande 0,5 procentenheter (0,1). Valutaomräkningseffekter påverkade nettoomsättningen negativt med -2 MSEK (39), motsvarande -0,1 procentenheter (1,5). Nettoomsättningen från glasögonabonnemang ökade med 13 procent till 1 699 MSEK (1 499), där ökningen avser segment Sverige, Norge och Finland. Nettoomsättningen från Synsam Groups linsabonnemang ökade till 212 MSEK (170), motsvarande en tillväxt om 24 procent. Nettoomsättningen från Synsam Groups onlineförsäljning ökade till 118 MSEK (97), motsvarande 22 procent. Andel nettoomsättning per segment samt Övriga & Centrala funktioner i kvartalet Aktiv kundbas Synsam Lifestyle (tusental), vid periodens utgång Andel nettoomsättning Synsam Lifestyle av totala nettoomsättningen LTM Q2 2024 Sverige 47,6% Danmark 19,1% Norge 19,8% Finland 11,3% Övriga & Centrala funktioner 2,2% 308 336 361 393 419 449 478 511 542 572 595 620 645 667 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 2024 58 46 48 50 52 0% 20% 40% 60% 80% 100% SE DK NO FI Total Synsam Lifestyle ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 6 (41) Total nettoomsättning Extern nettoomsättning, per segment samt Övriga & Centrala funktioner Like-for-like tillväxt1 Tillväxt1 jan-dec Fördelning, MSEK 2024 2023 Δ% 2024 2023 Δ% 2023 Synsam Sverige 820 751 9,1 1 570 1 421 10,4 2 835 Synsam Danmark 329 322 2,1 620 620 0,1 1 181 Synsam Norge 342 307 11,4 628 590 6,4 1 175 Synsam Finland 195 156 24,9 349 281 23,9 590 Övriga & Centrala funktioner 38 30 27,5 78 64 21,8 124 Totalt koncernen 1 723 1 566 10,0 3 244 2 977 9,0 5 905 Q2 jan-jun Procent Sverige Danmark Norge Finland Koncern apr-jun 2024 6,5 1,8 8,8 11,1 6,8 jan-jun 2024 7,5 -0,3 5,7 9,7 6,0 ¹Alternativa nyckeltal, se beräkning av alternativa nyckeltal på sidorna 31-37. 2024 % MSEK % MSEK Organisk tillväxt 9,5 148 8,7 258 Förvärv 0,5 7 0,5 15 Valuta 0,3 4 -0,1 -2 Franchise -0,2 -3 -0,1 -2 Total tillväxt 10,0 157 9,0 268 jan-jun ¹Alternativa nyckeltal, se beräkning av alternativa nyckeltal på sidorna 31-37. Q2 Lifestyle sales (%-andel) per kvartal Organisk tillväxt (%) per kvartal 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 2024 Förlängning Evergreen Nyförsäljning Lifestyle Cash Övrigt 0% 5% 10% 15% 20% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Organisk tillväxt i egna butiker Finansiellt mål (8-12%) Organisk tillväxt LTM ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 7 (41) Koncernens resultat 1 APRIL –30 JUNI 2024 Rörelseresultat före avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar (EBITDA) EBITDA ökade med 68 MSEK till 469 MSEK (401), motsvarande en EBITDA-marginal om 26,9 procent (25,3). Resultatökningen förklaras till stor del av den ökade omsättningen och kostnadsprogrammen. Synsams helhetserbjudande innefattande attraktiva butikskoncept, egna House Brands, samt abonnemangsaffären Synsam Lifestyle bidrog positivt till omsättningsökningen. Resultatet har också påverkats positivt av de pågående kostnads- och omstruktureringsprogrammen fas 1 och 2. Bruttoresultat Bruttomarginalen ökade till 74,3 procent (74,0) i det andra kvartalet. Bruttomarginalen har påverkats negativt av ökade inköpskostnader jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Trots inflation och negativ effekt av förändrad försäljningsmix har koncernen påvisat en något förbättrad bruttomarginal under det andra kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) EBITA ökade till 312 MSEK (257) och EBITA-marginalen ökade till 17,9 procent (16,2). Resultatökningen har sin grund i de effekter som påverkat EBITDA. Avskrivningarna för kvartalet har ökat något som en effekt av högre etableringstakt av butiker. Resultatet i övrigt Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 275 MSEK (218), som en följd av de effekter som påverkat EBITDA. EBIT-marginalen ökade till 15,8 procent (13,8). Resultatet före skatt ökade till 212 MSEK (164) och resultatet efter skatt ökade till 168 MSEK (140). Finansnettot uppgick till -63 MSEK (-55) i det andra kvartalet. För ytterligare information om finansnettot se not 3 Finansiella intäkter och kostnader på sid 26. Koncernens kostnad för skatt uppgick till -44 MSEK (-24), motsvarande en effektiv skattesats om 21 procent (15). Under jämförelseåret, andra kvartalet 2023, aktiverades skattemässiga underskottsavdrag vilket påverkade skatten positivt. 1 JANUARI –30 JUNI 2024 Rörelseresultat före avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar (EBITDA) EBITDA ökade med 108 MSEK till 828 MSEK (719), motsvarande en EBITDA-marginal om 25,2 procent (23,9). Resultatökningen förklaras till stor del av den ökade omsättningen och kostnadsprogrammen. Synsams helhetserbjudande innefattande attraktiva butikskoncept, egna House Brands, samt abonnemangsaffären Synsam Lifestyle bidrog positivt till omsättningsökningen. Resultatet har också påverkats positivt av de pågående kostnads- och omstruktureringsprogrammen fas 1 och 2. Resultat per aktie per kvartal, SEK 0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 8 (41) Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) EBITA ökade till 518 MSEK (428) och EBITA-marginalen ökade till 15,8 procent (14,2). Resultatökningen har sin grund i de effekter som påverkat EBITDA. Avskrivningarna har ökat något som en effekt av högre etableringstakt av butiker. Resultatet i övrigt Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 446 MSEK (352), som en följd av de effekter som påverkat EBITDA. EBIT-marginalen ökade till 13,6 procent (11,7). Resultatet före skatt ökade till 289 MSEK (208) och resultatet efter skatt ökade till 224 MSEK (159). Finansnettot uppgick till -156 MSEK (-143). För ytterligare information om finansnettot se not 3 Finansiella intäkter och kostnader på sid 26. Koncernens kostnad för skatt uppgick till -65 MSEK (-49), motsvarande en effektiv skattesats om 22 procent (24). Ej avdragsgilla räntekostnader samt ej aktiverade förlustavdrag påverkar skatten negativt. jan-dec MSEK 2024 2023 Δ% 2024 2023 Δ% 2023 EBITDA per segment Synsam Sverige 241 224 7,6 498 421 18,4 895 Synsam Danmark 89 81 10,1 159 160 -0,6 281 Synsam Norge 92 83 12,0 140 127 9,7 236 Synsam Finland 29 22 30,5 41 35 18,4 75 Övriga & Centrala funktioner 18 -8 310,1 -11 -24 54,8 -46 Summa EBITDA 469 401 16,9 828 719 15,1 1 440 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -157 -144 -310 -291 -591 Summa EBITA 312 257 21,6 518 428 21,0 850 Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar -37 -38 -72 -76 -154 Rörelseresultat (EBIT) 275 218 25,9 446 352 26,7 696 Finansnetto -63 -55 -156 -143 -281 Resultat före skatt 212 164 29,5 289 208 38,9 415 Skatt -44 -24 -65 -49 -105 PERIODENS RESULTAT 168 140 20,5 224 159 41,1 311 Q2 jan-jun ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 9 (41) Nettoomsättning och justerad EBITDA-marginal per kvartal Synsam Group kvartalsvis churn Synsam Group kvartalsvis churn - Synsam Lifestyle, är ett mått på hur stor andel av kunderna som lämnar glasögonabonnemanget. Måttet anger antal avslutade Lifestyle abonnemangskunder i Synsam Group under kvartalet dividerat med Aktiv kundbas i Synsam Group vid ingången av kvartalet. För definition se sida 39. Under andra kvartalet uppgick churn till 2,51 procent (1,86). Årlig churn för 2023 uppgick till 9,09 procent (9,45). 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Nettoomsättning, MSEK Justerad EBITDA-marginal, % Synsam Group kvartalsvis churn - Synsam Lifestyle 1,87% 1,87% 2,06% 2,26% 2,20% 2,12% 2,17% 2,11% 2,17% 1,86% 2,04% 2,28% 2,33% 2,51% 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 2024 ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 10 (41) Kassaflöde LÖPANDE VERKSAMHETEN Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 435 MSEK (386) för andra kvartalet och för första halvåret till 653 MSEK (642). Förbättring av resultatet är den främsta orsaken till andra kvartalets ökning i kassaflöde från den löpande verksamheten jämfört med motsvarande period föregående år. Betald skatt i kvartalet uppgick till -18 MSEK (-26) och för första halvåret till -73 MSEK (-95). INVESTERINGSVERKSAMHETEN Under det andra kvartalet uppgick investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar till 104 MSEK (52) och för första halvåret till 175 MSEK (125). Ökningen av investeringar i andra kvartalet beror främst på högre etableringstakt av butiker jämfört med motsvarande period föregående år. Se även sida 29 "Övrig finansiell information" samt ”Brygga alternativa nyckeltal” sidorna 31–37. Förvärv av verksamheter har i kvartalet skett om totalt 0 MSEK (15) och för första halvåret om totalt 8 MSEK (17), se vidare avsnitt Förvärv och etableringar. FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Likvida medel uppgick till 543 MSEK (479) vid periodens utgång. Likvida medel vid årsskiftet 31 december 2023 uppgick till 582 MSEK. Kursdifferens i likvida medel uppgick till 10 MSEK (5) i kvartalet. Befintliga banklån, som togs upp i samband med koncernens refinansiering i det fjärde kvartalet 2021, är amorteringsfria och löper på tre respektive fem år. Inga nya banklån har tagits upp och ingen amortering har skett under första halvåret. Under första halvåret har återköp av egna aktier skett om 36 MSEK (-). Under det andra kvartalet 2024 har utdelning till Synsams aktieägare utbetalats om 266 MSEK (253). FINANSIELL STÄLLNING Skulder till kreditinstitut uppgick till 2 516 MSEK (2 539), varav 468 MSEK (-) var kortfristiga skulder, jämfört med 2 493 MSEK, varav 464 MSEK var kortfristiga skulder, per den 31 december 2023. Det outnyttjade kreditutrymmet uppgick till 940 MSEK (940). Leasingskulder uppgick till 770 MSEK (909) per den 30 juni 2024 jämfört med 762 MSEK per den 31 december 2023. Nettoskulden vid periodens utgång uppgick till 2 753 MSEK (2 985) och vid årsskiftet 2 720 MSEK. Återköp av aktier om 36 MSEK (-) har skett under första halvåret utan påverkan på nettoskulden på grund av att motsvarande belopp var pantsatt och återlagt i beräkningen av nettoskulden per 31 december 2023. Valutaeffekt på skulder till kreditinstitut har påverkat nettoskulden positivt om 12 MSEK (-37) under kvartalet. Nettoskulden har även påverkats negativt i det andra kvartalet av utdelning till Synsams aktieägare om 266 MSEK (253). Om nettoskulden hade beräknats utan hänsyn till IFRS 16 Leasing hade den uppgått till 1 996 MSEK (2 090) och vid årsskiftet 31 december 2023 till 1 971 MSEK. ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 11 (41) Förvärv och etableringar ANDRA KVARTALET Under det andra kvartalet har 13 egna butiker öppnats, varav två audionomkliniker. Under perioden har det även skett en sammanslagning av två butiker. Synsam Sverige har under kvartalet öppnat sju nya butiker, Synsam Mariefred, Synsam Hammarby Sjöstad, Synsam Norra Djurgårdsstaden, Synsam Alvik, Synsam Hultsfred, Synsam Skurup och Synsam Växjö Outlet. Samtidigt har två mindre butiker i Växjö slagits samman till en stor megabutik. I Synsam Norge har en ny butik öppnats i Hønefoss under andra kvartalet. I Synsam Finland har tre nya butiker öppnats, i Jyväskylä, Ekenäs och Imatra. I Synsam Danmark har inga förändringar i butiksbeståndet skett under kvartalet. I Övriga & Centrala funktioner har två audionomkliniker öppnats, i Falun och i Visby. FÖRSTA KVARTALET Under det första kvartalet har nio egna butiker öppnats, förvärv av verksamheten från en tidigare franchisetagare har skett, två franchisebutiker avslutats samtidigt som en butik har slagits samman med en annan butik och en butik har omvandlats från konceptet Synsam Outlet till regular store. Synsam Sverige har under kvartalet öppnat fyra nya butiker, Synsam Fagersta, Synsam Malung, Synsam Barkaby och Synsam Vara. Den tidigare franchisebutiken Synsam Örnsköldsvik har genom uppköp blivit en helägd Synsam butik under kvartalet. En butik slogs samman med Synsam Odenplan, som samtidigt omvandlades från konceptet Synsam Outlet till regular store. Franchisebutikerna i Fagersta och Malung har avslutats. I Synsam Norge har en ny butik öppnats i Porsgrunn under första kvartalet. I Synsam Finland har fyra nya butiker öppnats, i Lahtis, Vanda, Salo och Kouvola. I Övriga & Centrala funktioner och i Synsam Danmark har inga förändringar i butiksbeståndet skett under första kvartalet. Förvärvet i kvartalet har enbart en marginell effekt på koncernens omsättning och resultat. 1 Händelser efter periodens utgång, se sidan 18. För information om antal butiker per segment, se sidan 25 och sidan 30. Antal butiker och omni-koncept Det totala antalet butiker vid kvartalets utgång var 565 (536), varav antal egna butiker 538 (504). Synsam har skapat ett integrerat omni-koncept som väver samman Synsams digitala och fysiska sälj- och servicekanaler för att ge bästa produkt- och tjänste- erbjudande samt köp- och serviceupplevelse till kunderna. Viktiga händelser under året1 ANDRA KVARTALET • Den före detta ishockeystjärnan Peter Forsberg lanserade sin första egna glasögonkollektion tillsammans med Synsam under namnet Peter Forsberg™. Här utlovas en stilren design som alltid är rätt i tiden, och som framför allt ska tilltala män som bär glasögon. • Synsams årsstämma hölls den 26 april 2024. Årsstämman beslutade om omval av Peter Törnquist, Kenneth Bengtsson, Ann Hellenius, Terje List, Håkan Lundstedt, Gustaf Martin-Löf, Christoffer Sjøqvist och Anna Omstedt, samt ny val av Petra Axdorff som ny styrelseledamot i bolaget. Helena Johnson hade avböjt omval. Peter Törnquist omvaldes även till styrelsens ordförande. Stämman beslutade, i enlighet med valberedningens förslag och revisionsutskottets tillstyrkande, om omval av Deloitte AB som revisor i bolaget. Vidare beslutades om en aktieutdelning motsvarande 1,80 SEK per aktie. Årsstämman beslutade även att inrätta ytterligare ett långsiktigt incitamentsprogram (LTIP 2024) för bolagets koncernledning och andra utvalda nyckelpersoner i enlighet med styrelsens förslag. Ingen kostnad avseende LTIP 2024 har belastat det andra kvartalet 2024. För övriga beslut och dokumentation från årsstämman 2024, se www.synsamgroup.com. • Tilldelning av aktier för LTIP 2022 har skett med 223 748 aktier den 10 juni 2024. FÖRSTA KVARTALET • Svenska konsumenter uppfattar Synsam som Sveriges mest hållbara varumärke i optikbranschen enligt Sustainable Brand Index™ årliga varumärkesundersökning. ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 12 (41) • Kårade av kunderna till Danmarks bästa butiksmedarbetare i Retail Institutes kåring af Medarbejderprisen i Danmark. • I enlighet med styrelsen för Synsam AB (publ) beslut, med stöd av det bemyndigande som lämnades av årsstämman den 25 april 2023, har 768 677 egna aktier förvärvats i Synsam för att säkerställa leverans av aktier under LTIP 2023. Återköp av egna aktier har skett på Nasdaq Stockholm under perioden 2–17 januari 2024 till ett belopp om 36 MSEK. Utveckling per segment Inom Synsam Group finns fyra segment, Sverige, Danmark, Norge och Finland. Till segmenten räknas de olika geografiska marknadernas omsättning, förutom den omsättning som hör till Övriga & Centrala funktioner, och de kostnader som kan hänföras direkt till omsättningen. Vissa kostnader är beslutade på koncernnivå och ingår därmed inte i respektive segment, som t ex vissa marknadsföringskostnader samt andra centrala aktiviteter och funktioner såsom treasury-, ekonomi- och IT-funktioner. Dessa kostnader redovisas inom Övriga & Centrala funktioner. Nettoomsättning från externa kunder kommer från försäljning av varor (framför allt av glasögon, solglasögon och kontaktlinser) samt synundersökningar (tjänster) och intäkter från Synsam Lifestyle. Nettoomsättningen i segmenten följs även specifikt upp avseende Synsam Lifestyle. ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 13 (41) Synsam Sverige Synsam har en stark varumärkes- och marknadsposition i Sverige, vilken stärkts ytterligare under det andra kvartalet 2024. Omsättningsökningen förklaras i det andra kvartalet huvudsakligen av abonnemangsaffären Synsam Lifestyle. Även en ökning av antalet nya butiker har bidragit till tillväxten, där sju nya butiker etablerats i Sverige under det andra kvartalet. Den höga etableringstakten har i kvartalet haft en viss negativ påverkan på EBITDA-marginalen. Bruttomarginalen är något lägre i kvartalet bland annat beroende på en effektiv kampanjstrategi. Kostnadsprogrammen som pågått sedan 2023 har givit positiv effekt och ökad effektivitet har reducerat de operativa kostnaderna som andel av omsättningen. I det andra kvartalet uppgick Churn Synsam Lifestyle till 2,32 procent (1,87). Nettoomsättningen för kvartalet ökade med 9,1 procent. Organisk tillväxt var 8,4 procent (9,7) och like-for-like tillväxten var 6,5 procent (6,9). EBITDA ökade till 241 MSEK (224). Nettoomsättning och justerad EBITDA-marginal Antal butiker per kvartal Sverige Tillväxt 2024 % MSEK % MSEK Organisk tillväxt 8,4 63 9,5 136 Förvärv 0,9 7 1,0 15 Valuta - - - - Franchise -0,3 -2 -0,1 -2 Total tillväxt 9,1 68 10,4 148 Q2 jan-jun jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 Δ% 2024 2023 Δ% 23/24 2023 Nettoomsättning, Synsam Lifestyle 468 403 920 781 1 725 1 586 Nettoomsättning, övrig 352 348 650 641 1 259 1 250 Nettoomsättning, extern 820 751 9,1 1 570 1 421 10,4 2 984 2 835 Organisk tillväxt, % 8,4 9,7 9,5 14,1 9,3 11,5 Bruttovinst 604 570 6,0 1 192 1 095 8,8 2 290 2 194 Bruttomarginal, % 73,5 75,5 75,7 76,7 76,4 77,0 Resultat (EBITDA) 241 224 7,6 498 421 18,4 973 895 EBITDA-marginal, % 29,4 29,7 31,6 29,5 32,5 31,5 Antal butiker / varav egna 257 / 234 244 / 217 257 / 234 244 / 217 257 / 234 250 / 224 Q2 jan-jun 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 2024 Nettoomsättning, MSEK Justerad EBITDA-marginal, % 203 210 210 218 217 217 219 224 228 234 28 28 28 28 28 27 27 26 23 23 0 50 100 150 200 250 300 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Egenägda Franchise ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 14 (41) Synsam Danmark Den organiska tillväxten var positiv i det andra kvartalet, i jämförelse med det andra kvartalet föregående år, då den nya kreditlagstiftningen ännu inte hade införts. Denna tillväxt har också genererats i en hårt konkurrensutsatt och svagare konsumentmarknad. Den 1 juli 2023 förändrades kreditlagstiftningen, med påverkan på kreditvärdighetsbedömningen för kunder till det danska Lifestyle-erbjudandet, vilket haft direkta såväl som indirekta negativa effekter på omsättningen sedan det andra halvåret 2023. Åtgärder har vidtagits, som har givit effekter. En av dessa åtgärder är införandet under det andra halvåret 2023 av Lifestyle Cash, där kunden erhåller innehållet i Lifestyle-lösningen, men utan delbetalning. Bruttomarginalen är något lägre i kvartalet bland annat beroende på en effektiv kampanjstrategi. I det andra kvartalet uppgick Churn Synsam Lifestyle till 3,50 procent (1,96). Nettoomsättningen för kvartalet ökade med 2,1 procent. Organisk tillväxt uppgick till 1,8 procent (3,1) och like-for-like tillväxten var 1,8 procent (3,1). Valutaeffekten på nettoomsättningen mot DKK var positiv och uppgick till 1 MSEK (27) under kvartalet. EBITDA för kvartalet ökade till 89 MSEK (81). Nettoomsättning och justerad EBITDA-marginal Antal butiker per kvartal Danmark Tillväxt 2024 % MSEK % MSEK Organisk tillväxt 1,8 6 -0,3 -2 Förvärv - - - - Valuta 0,3 1 0,4 3 Franchise 0,0 0 0,0 0 Total tillväxt 2,1 7 0,1 0 Q2 jan-jun jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 Δ% 2024 2023 Δ% 23/24 2023 Nettoomsättning, Synsam Lifestyle 144 150 285 302 541 558 Nettoomsättning, övrig 185 172 335 318 640 623 Nettoomsättning, extern 329 322 2,1 620 620 0,1 1 182 1 181 Organisk tillväxt, % 1,8 3,1 -0,3 5,7 -2,7 0,3 Bruttovinst 244 240 1,5 469 470 -0,3 891 892 Bruttomarginal, % 73,9 74,4 75,4 75,8 75,3 75,5 Resultat (EBITDA) 89 81 10,1 159 160 -0,6 280 281 EBITDA-marginal, % 27,1 25,1 25,6 25,8 23,6 23,7 Antal butiker / varav egna 114 / 112 116 / 113 114 / 112 116 / 113 114 / 112 114 / 112 Q2 jan-jun 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 2024 Nettoomsättning, MSEK Justerad EBITDA-marginal, % 113 113 113 113 113 113 113 112 112 112 3 3 3 3 3 3 2 2 2 2 0 20 40 60 80 100 120 140 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Egenägda Franchise ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 15 (41) Synsam Norge Synsam Norge har stärkt positionerna betydligt under det andra kvartalet med en omsättningsökning om 11,4 procent varav organisk tillväxt på 10,7 procent. Eftersom påsken hade en negativ effekt på det första kvartalet, har det andra kvartalet haft en positiv effekt. För det första halvåret var omsättningsökningen 6,4 procent varav organisk tillväxt 7,6 procent. Bruttomarginalen har även stärkts under det andra kvartalet 2024 jämfört med motsvarande kvartal föregående år, som en effekt av bland annat försäljningsmix. I det andra kvartalet uppgick Churn Synsam Lifestyle till 2,48 procent (1,92). Nettoomsättningen för kvartalet ökade med 11,4 procent. Organisk tillväxt uppgick till 10,7 procent (10,1) och like-for-like tillväxten var 8,8 procent (7,3). Valutaeffekten på nettoomsättningen mot NOK var positiv och uppgick till 2 MSEK (-18) under kvartalet. EBITDA ökade till 92 MSEK (83). Nettoomsättning och justerad EBITDA-marginal Antal butiker per kvartal Norge Tillväxt 2024 % MSEK % MSEK Organisk tillväxt 10,7 33 7,6 45 Förvärv - - - - Valuta 0,8 2 -1,2 -7 Franchise -0,1 0 -0,1 0 Total tillväxt 11,4 35 6,4 38 Q2 jan-jun jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 Δ% 2024 2023 Δ% 23/24 2023 Nettoomsättning, Synsam Lifestyle 159 130 302 265 583 546 Nettoomsättning, övrig 182 177 326 326 629 629 Nettoomsättning, extern 342 307 11,4 628 590 6,4 1 212 1 175 Organisk tillväxt, % 10,7 10,1 7,6 11,9 6,9 8,9 Bruttovinst 237 209 13,6 448 424 5,6 885 861 Bruttomarginal, % 69,4 67,9 71,3 71,6 72,9 73,1 Resultat (EBITDA) 92 83 12,0 140 127 9,7 248 236 EBITDA-marginal, % 27,1 26,9 22,2 21,5 20,5 20,1 Antal butiker / varav egna 122 / 120 118 / 116 122 / 120 118 / 116 122 / 120 120 / 118 Q2 jan-jun 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 2024 Nettoomsättning, MSEK Justerad EBITDA-marginal, % 110 112 111 114 116 116 117 118 119 120 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 0 20 40 60 80 100 120 140 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Egenägda Franchise ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 16 (41) Synsam Finland Finland har haft en fortsatt mycket stark tillväxt i det andra kvartalet och har tagit betydande marknadsandelar. Omsättningsökningen förklaras av Synsams helhetserbjudande innefattande attraktiva butikskoncept, egna House Brands, digitala lösningar samt abonnemangsaffären Synsam Lifestyle. Tre nya butiker har öppnats i kvartalet. Bruttomarginalen har stärkts under det andra kvartalet 2024 jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I det andra kvartalet uppgick Churn Synsam Lifestyle till 1,88 procent (1,42). Nettoomsättningen för kvartalet ökade med 24,9 procent. Organisk tillväxt var 24,3 procent (43,1). Like-for-like tillväxten i kvartalet uppgick till 11,1 procent (26,1). Valutaeffekten på nettoomsättningen mot EUR var positiv och uppgick till 1 MSEK (13) under kvartalet. EBITDA ökade till 29 MSEK (22). Nettoomsättning och justerad EBITDA-marginal Antal butiker per kvartal Finland Tillväxt 2024 % MSEK % MSEK Organisk tillväxt 24,3 38 23,2 65 Förvärv - - - - Valuta 0,6 1 0,7 2 Franchise - - - - Total tillväxt 24,9 39 23,9 67 jan-jun Q2 jul-jun jan-dec MSEK 2024 2023 Δ% 2024 2023 Δ% 23/24 2023 Nettoomsättning, Synsam Lifestyle 89 70 167 132 326 290 Nettoomsättning, övrig 105 86 182 150 331 299 Nettoomsättning, extern 195 156 24,9 349 281 23,9 657 590 Organisk tillväxt, % 24,3 43,1 23,2 43,7 28,4 39,1 Bruttovinst 130 103 25,8 238 192 24,3 455 408 Bruttomarginal, % 66,8 66,2 68,4 68,1 69,2 69,1 Resultat (EBITDA) 29 22 30,5 41 35 18,4 81 75 EBITDA-marginal, % 14,7 14,0 11,9 12,4 12,3 12,6 Antal butiker / varav egna 62 / 62 52 / 52 62 / 62 52 / 52 62 / 62 55 / 55 Q2 jan-jun 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 2024 Nettoomsättning, MSEK Justerad EBITDA-marginal, % 43 45 45 50 51 52 54 55 59 62 0 10 20 30 40 50 60 70 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Egenägda Franchise ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 17 (41) Övrig information Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Bolaget har gjort en genomgång och bedömning av operativa och finansiella risker samt osäkerhets- faktorer som presenterats i årsredovisningen för 2023. För en fullständig redogörelse av de risker som ansetts påverka koncernen hänvisas till årsredovisningen 2023. RISKER GÄLLANDE DEN NUVARANDE GEOPOLITISKA SITUATIONEN Synsam har ingen direkt eller indirekt exponering mot Ryssland och Ukraina. Utöver hur denna konflikt påverkar omvärldssituationen i stort har den inte haft någon väsentlig finansiell påverkan på Synsam. Synsam bevakar den geopolitiska och säkerhetspolitiska situationen. INFLATION Inflationen som ökat i omvärlden påverkar Synsam i form av högre kostnader. Synsam fortsätter agera för att säkra lönsamheten. Moderbolaget Synsam AB (publ) med organisationsnummer 556946-3358 är moderbolag i koncernen. Moderbolagets verksamhet består i att äga och förvalta aktier i dotterföretag samt bedriva viss verksamhet inom management. Moderbolagets intäkter uppgick under det andra kvartalet till 4 MSEK (3). Resultat efter finansnetto uppgick till -41 MSEK (-88) i kvartalet. Övriga & Centrala funktioner Den externa nettoomsättningen för Övriga & Centrala funktioner utgörs i huvudsak av försäljning i Ai-webshop, Synsam Hörselbutiker, centrallagrets försäljning av varor till Synsams franchisebutiker samt en central komponent av omsättningen för Synsam Lifestyle. För det andra kvartalet var den externa nettoomsättningen för Övriga & Centrala funktioner 38 MSEK (30). För Övriga & Centrala funktioner uppgick EBITDA för kvartalet till 18 MSEK (-8). Internvinst i lager för centrallagret och produktionsenheten redovisas inom Övriga & Centrala funktioner och har påverkat EBITDA positivt i kvartalet med 4 MSEK (-6). ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 18 (41) Finansiella mål • Tillväxt – Synsam Groups mål är att ha en årlig organisk tillväxt på 8–12% på medellång sikt, beroende på etableringstakt av nya butiker • Lönsamhet – Synsam Groups mål är att ha en årlig justerad EBITDA-marginal på 25% eller mer på medellång sikt, beroende på etableringstakt av nya butiker • Kapitalstruktur – Synsam Groups mål är att nettoskuld / justerad EBITDA skall vara 2.5x, exkluderat tillfälliga avvikelser • Utdelningspolicy – Synsam Groups mål är att betala en utdelning på 40%-60% av årets nettovinst Medarbetare Medelantalet heltidsanställda under kvartalet var 3 641, varav 2 968 kvinnor (3 400 varav 2 766 kvinnor). För helåret 2023 uppgick motsvarande till 3 413, varav 2 776 kvinnor. Händelser efter periodens utgång Den 4 juli invigdes Synsams nya innovativa koncept, Sveriges första glasögonvaruhus i Westfield Mall of Scandinavia (MOS) i Solna utanför Stockholm. Med en butik på över 600 kvadratmeter, med fler än 5 000 unika glasögonbågar och marknadens senaste tekniska utrustning för synkorrigering välkomnar Synsam nu kunderna till en helt ny upplevelse. Butiken är också först i Sverige med att erbjuda synundersökningar fram till klockan 21. ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 19 (41) Styrelsens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 22 augusti 2024 Synsam AB (publ) 556946-3358 Peter Törnquist Håkan Lundstedt Petra Axdorff Styrelseordförande Vd och koncernchef Ledamot Kenneth Bengtsson Ann Hellenius Terje List Ledamot Ledamot Ledamot Gustaf Martin-Löf Anna Omstedt Christoffer Sjøqvist Ledamot Ledamot Ledamot Denna rapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 20 (41) Finansiella rapporter Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat i sammandrag jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 Nettoomsättning 1 723 1 566 3 244 2 977 5 905 Övriga rörelseintäkter 20 18 35 32 79 Summa intäkter 1 744 1 584 3 279 3 009 5 985 Handelsvaror -443 -407 -813 -737 -1 447 Övriga externa kostnader -177 -169 -351 -345 -682 Personalkostnader -654 -607 -1 288 -1 207 -2 415 EBITDA 469 401 828 719 1 440 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -157 -144 -310 -291 -591 EBITA 312 257 518 428 850 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -37 -38 -72 -76 -154 Rörelseresultat (EBIT) 275 218 446 352 696 Finansiella intäkter 84 69 163 129 273 Finansiella kostnader -147 -124 -319 -273 -554 Resultat före skatt 212 164 289 208 415 Skatt -44 -24 -65 -49 -105 PERIODENS RESULTAT 168 140 224 159 311 Övrigt totalresultat: Poster som omförts eller kan komma att omföras till periodens resultat: - Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -4 42 32 -7 -95 TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 164 182 256 151 215 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 168 140 224 159 311 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 164 182 256 151 215 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK¹ 1,14 0,94 1,52 1,07 2,08 Q2 jan-jun ¹För information om förändring av antal aktier samt genomsnittligt antal aktier, se avsnitt "Övrig finansiell information" på sidan 29-30. ===== SIDA 21 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 21 (41) Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag 31 dec MSEK 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 4 548 4 719 4 541 Materiella anläggningstillgångar 722 703 680 Nyttjanderättstillgångar 794 867 779 Finansiella anläggningstillgångar 34 31 32 Uppskjuten skattefordran 74 72 72 Summa anläggningstillgångar 6 173 6 392 6 104 Varulager 784 705 707 Kundfordringar 559 482 486 Kortfristiga fordringar 157 213 158 Likvida medel 543 479 582 Summa omsättningstillgångar 2 043 1 879 1 932 SUMMA TILLGÅNGAR 8 216 8 270 8 036 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital¹ 2 478 2 474 2 516 Långfristiga skulder till kreditinstitut 2 048 2 539 2 029 Långfristiga leasingskulder 423 561 440 Övriga långfristiga skulder, räntebärande 45 45 44 Uppskjuten skatteskuld 508 506 513 Långfristiga skulder, icke räntebärande 9 7 6 Summa långfristiga skulder 3 032 3 658 3 032 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 468 - 464 Kortfristiga leasingskulder 347 348 322 Övriga kortfristiga skulder, räntebärande 0 1 0 Leverantörsskulder 1 022 974 892 Övriga kortfristiga skulder, icke räntebärande 867 816 811 Summa kortfristiga skulder 2 705 2 138 2 489 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 8 216 8 270 8 036 30 jun 31 dec MSEK 2024 2023 2023 Eget kapital vid årets ingång 2 516 2 584 2 584 Utdelning -266 -253 -253 Aktiesparprogram 8 4 11 Återköp av egna aktier -36 - -30 Omräkning IFRS 16 - -13 -12 Periodens totalresultat 256 151 215 EGET KAPITAL VID PERIODENS UTGÅNG¹ 2 478 2 474 2 516 ¹Vid rapportperiodens utgång per den 30 juni 2024 uppgår aktiekapitalet till 1 MSEK (1), övrigt tillskjutet kapital till 4 306 MSEK (4 306), omräkningsreserv till 127 MSEK (184) samt balanserade förluster inklusive periodens resultat till -1 955 MSEK (-2 017). Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. 30 jun ===== SIDA 22 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 22 (41) Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 212 164 289 208 415 Just. för övriga poster som inte ingår i kassaflödet -13 -1 22 69 60 Avskrivningar 194 183 382 367 744 Betald skatt -18 -26 -73 -95 -144 Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändring i rörelsekapital 375 319 620 550 1 076 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital: Förändring av varulager -14 -16 -69 -98 -118 Förändring av rörelsefordringar 51 146 -67 -61 -53 Förändring av rörelseskulder 23 -64 169 251 246 Ökad (-) / Minskad (+) bindning i rörelsekapital 60 66 33 92 74 Kassaflöde från den löpande verksamheten 435 386 653 642 1 150 Investeringar av immateriella anläggningstillgångar -18 -8 -27 -16 -32 Investeringar av materiella anläggningstillgångar -86 -44 -148 -108 -216 Övrig investeringsverksamhet -1 -15 -11 -19 -23 Kassaflöde från investeringsverksamheten -105 -67 -187 -144 -270 Återköp av egna aktier - - -36 - -30 Amortering av leasingskulder -100 -93 -205 -185 -429 Utdelning -266 -253 -266 -253 -253 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -366 -346 -506 -438 -712 PERIODENS KASSAFLÖDE -36 -28 -40 60 168 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN 568 502 582 444 444 Kursdifferens i likvida medel 10 5 1 -24 -30 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 543 479 543 479 582 Q2 jan-jun ===== SIDA 23 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 23 (41) Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets rapport över totalresultat Moderbolagets balansräkning i sammandrag jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 Rörelsens intäkter 4 3 9 6 16 Rörelsens kostnader -8 -7 -19 -14 -35 Rörelseresultat (EBIT) -4 -4 -11 -8 -19 Finansiella poster -37 -84 -115 -114 -147 Resultat efter finansiella poster -41 -88 -126 -123 -166 Bokslutsdispositioner - - - - 21 Resultat före skatt -41 -88 -126 -123 -145 Skatt - - - - -4 PERIODENS RESULTAT -41 -88 -126 -123 -149 Q2 jan-jun jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 Periodens resultat -41 -88 -126 -123 -149 PERIODENS TOTALRESULTAT -41 -88 -126 -123 -149 Q2 jan-jun 31 dec MSEK 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar 6 927 6 927 6 927 Kortfristiga fordringar 53 111 48 Likvida medel 0 0 37 SUMMA TILLGÅNGAR 6 980 7 038 7 012 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 1 1 1 Fritt eget kapital 3 063 3 531 3 483 Summa eget kapital 3 064 3 532 3 484 Obeskattade reserver 9 3 9 Långfristiga skulder 2 462 2 935 2 429 Övriga kortfristiga skulder 1 436 561 1 074 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 7 16 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6 980 7 038 7 012 30 jun ===== SIDA 24 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 24 (41) Noter Not 1 Redovisningsprinciper Synsam Group tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som framgår av den senaste årsredovisningen 2023 har tillämpats. Inga nya standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder med tillämpning från den 1 januari 2024 har bedömts ha någon väsentlig påverkan på koncernens resultat eller finansiella ställning. Denna delårsrapport består av sidorna 1–41 och ska läsas i sin helhet. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt årsredovisningslagen och RFR 2 och tillämpar samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Moderbolaget tillämpar ej IFRS 16 Leasingavtal i enlighet med undantaget i RFR 2. Not 2 Segmentsinformation Inom Synsam Group finns fyra segment, Sverige, Danmark, Norge och Finland. Till segmenten räknas de olika geografiska marknadernas omsättning, förutom den omsättning som hör till Övriga & Centrala funktioner, och de kostnader som kan hänföras direkt till omsättningen. Vissa kostnader är beslutade på koncernnivå och ingår därmed inte i respektive segment, som till exempel vissa marknadsföringskostnader samt andra centrala aktiviteter och funktioner såsom treasury-, ekonomi- och IT-funktioner. Dessa kostnader redovisas inom Övriga & Centrala funktioner. Nettoomsättning från externa kunder kommer från försäljning av varor (framför allt av glasögon, solglasögon och kontaktlinser) samt synundersökningar (tjänster) och intäkter från Synsam Lifestyle. Nettoomsättningen i segmenten följs även specifikt upp avseende Synsam Lifestyle. ===== SIDA 25 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 25 (41) KVARTALSDATA, SEGMENT SAMT ÖVRIGA & CENTRALA FUNKTIONER MSEK Q2 Q1 Helår Q4 Q3 Q2 Q1 Helår Q4 Q3 Q2 Q1 NETTOOMSÄTTNING Synsam Sverige 820 750 2 835 739 676 751 670 2 534 682 610 681 561 Synsam Danmark 329 292 1 181 277 284 322 298 1 093 267 283 286 257 Synsam Norge 342 287 1 175 276 308 307 284 1 128 284 292 295 257 Synsam Finland 195 154 590 154 155 156 125 393 108 104 100 81 Övr. & Centrala funktioner 38 39 124 33 27 30 34 129 33 30 36 30 KONCERNEN 1 723 1 521 5 905 1 479 1 450 1 566 1 411 5 277 1 373 1 319 1 399 1 186 Varav Synsam Lifestyle Synsam Sverige 468 452 1 586 435 370 403 378 1 374 396 321 359 298 Synsam Danmark 144 141 558 123 133 150 152 495 126 125 125 118 Synsam Norge 159 143 546 139 142 130 135 507 143 131 121 111 Synsam Finland 89 78 290 80 79 70 62 187 55 52 43 37 Övr. & Centrala funktioner 14 12 28 4 4 8 12 52 6 12 18 16 KONCERNEN 875 824 3 008 780 729 760 739 2 614 728 641 666 580 EBITDA Synsam Sverige 241 257 895 252 223 224 196 758 213 191 202 152 Synsam Danmark 89 70 281 51 69 81 79 277 58 80 78 61 Synsam Norge 92 47 236 48 61 83 45 239 53 55 79 52 Synsam Finland 29 13 75 14 25 22 13 35 5 14 8 8 Övr. & Centrala funktioner 18 -28 -46 -18 -5 -8 -15 -92 -56 -38 -20 21 Summa EBITDA 469 358 1 440 348 373 401 318 1 217 273 303 347 293 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -194 -188 -744 -187 -190 -183 -185 -665 -183 -170 -159 -152 Rörelseresultat (EBIT) 275 171 696 161 184 218 133 552 90 133 188 142 Finansnetto -63 -93 -281 -69 -68 -55 -89 -137 -31 -34 -59 -13 Resultat före skatt 212 77 415 92 115 164 45 415 59 98 129 129 2022 2023 2024 MSEK Q2 Q1 Helår Q4 Q3 Q2 Q1 Helår Q4 Q3 Q2 Q1 EBITDA-marginal, % Synsam Sverige 29,4 34,1 31,5 34,1 32,8 29,7 29,2 29,8 31,2 31,2 29,5 26,9 Synsam Danmark 27,1 23,9 23,7 18,3 24,5 25,1 26,5 25,3 21,8 28,2 27,1 23,7 Synsam Norge 27,1 16,5 20,1 17,4 19,6 26,9 15,7 21,1 18,5 18,9 26,7 20,0 Synsam Finland 14,7 8,3 12,6 9,2 16,4 14,0 10,4 8,9 4,8 13,4 8,3 9,5 KONCERNEN 26,9 23,3 24,1 23,2 25,2 25,3 22,3 22,8 19,6 22,7 24,5 24,4 Antal butiker per kvartal, koncernen Egenägda butiker 538 526 517 511 504 504 503 487 487 476 Franchisebutiker 27 27 30 31 32 33 33 33 33 33 Summa 565 553 547 542 536 537 536 520 520 509 För ytterligare information om segmenten, se sidorna 12-16. 2024 2023 2022 ===== SIDA 26 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 26 (41) Not 3 Finansiella intäkter och kostnader Not 4 Finansiella instrument Upplysningar om finansiella instrument som värderats till verkligt värde. Synsamkoncernens finansiella instrument redovisas och värderas till upplupet anskaffningsvärde eller till verkligt värde via resultaträkningen. Värdering till verkligt värde görs genom att dela in värderingarna i tre nivåer, vilka beskrivs i årsredovisningen 2023, Not 16. Bolagets finansiella instrument som värderas till verkligt värde ingår i Nivå 3 och avser villkorad köpeskilling. Vid det andra kvartalets utgång uppgick dessa till - MSEK (-1), och avser förvärv som tillkommit under 2021. De metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på finansiella instrument beskrivs i årsredovisningen 2023, Not 16. De befintliga finansiella instrumenten är av samma typer som beskrivits i årsredovisningen 2023. Verkligt värde på finansiella instrument överensstämmer i allt väsentligt med redovisat värde då de antingen har korta löptider samt att de med längre löptider har en rörlig ränta eller villkor i övrigt som medför att återbetalning av skuld kan ske utan tillkommande avgifter. Ingen säkringsredovisning förekommer. Redovisat värde på kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga s kulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde. FÖRÄNDRING NIVÅ 3 jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 Finansiella intäkter Valutakursvinster¹ 15 14 - - - Ränteintäkter, Synsam Lifestyle Leasing 74 63 145 120 249 Ränteintäkter, övriga externa 10 6 18 10 25 Summa 99 82 163 129 273 Finansiella kostnader Valutakursförluster¹ - - -4 -12 -2 Räntekostnader, kreditinstitut -44 -37 -85 -66 -149 Kreditkostnader, Synsam Lifestyle Leasing -105 -89 -203 -169 -352 Räntekostnader, IFRS 16 Leasingavtal -10 -8 -20 -19 -38 Övriga finansiella kostnader -3 -3 -7 -7 -14 Summa -162 -137 -319 -273 -554 Summa finansnetto -63 -55 -156 -143 -281 ¹Koncernens valutakursdifferenser avseende kundfordringar och leverantörsskulder redovisas i finansnettot. Q2 jan-jun MSEK 2024 2023 2023 VILLKORAD KÖPESKILLING Ingående balans 0 3 3 Reglerade skulder 0 -3 -3 Återförda - 0 0 SUMMA - 1 0 30 jun 31 dec ===== SIDA 27 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 27 (41) KONCERNENS FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER PER VÄRDERINGSKATEGORI 30 JUNI 2024 KONCERNENS FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER PER VÄRDERINGSKATEGORI 30 JUNI 2023 MSEK Upplupet anskaffningsvärde Verkligt värde via resultaträkningen Verkligt värde via övrigt totalresultat Summa redovisat värde FINANSIELLA TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar 34 34 Kundfordringar 559 559 Fordringar för levererade ej fakturerade varor 26 26 Likvida medel 543 543 SUMMA 1 162 - - 1 162 FINANSIELLA SKULDER Långfristiga skulder, räntebärande¹ 2 470 2 470 Kortfristiga skulder, räntebärande¹ 816 816 Kortfristiga skulder, icke räntebärande 1 022 - 1 022 SUMMA 4 308 - - 4 308 ¹Inkluderar 770 MSEK i leasingskulder som redovisas enligt IFRS 16 Leasingavtal och inte enligt IFRS 9 Finansiella instrument. Redovisas som finansiell skuld. MSEK Upplupet anskaffningsvärde Verkligt värde via resultaträkningen Verkligt värde via övrigt totalresultat Summa redovisat värde FINANSIELLA TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar 31 31 Kundfordringar 482 482 Fordringar för levererade ej fakturerade varor 19 19 Likvida medel 479 479 SUMMA 1 011 - - 1 011 FINANSIELLA SKULDER Långfristiga skulder, räntebärande¹ 3 101 3 101 Långfristiga skulder, icke-räntebärande - 1 1 Kortfristiga skulder, räntebärande¹ 349 349 Kortfristiga skulder, icke räntebärande 974 974 SUMMA 4 423 1 - 4 424 ¹Inkluderar 909 MSEK i leasingskulder som redovisas enligt IFRS 16 Leasingavtal och inte enligt IFRS 9 Finansiella instrument, redovisas som finansiell skuld. ===== SIDA 28 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 28 (41) KONCERNENS FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER PER VÄRDERINGSKATEGORI 31 DECEMBER 2023 Not 5 Transaktioner med närstående Transaktioner med närstående under perioden är till karaktär och omfattning i linje med de transaktioner som beskrivs i årsredovisningen för 2023. Not 6 Händelser efter periodens utgång För information om händelser efter periodens utgång, se sidan 18. Not 7 Förvärv och etableringar För information om förvärv och etableringar under perioden, se sidan 11. Not 8 Reserv avseende skattetvist Ett av dotterföretagen inom koncernen har en pågående skattetvist med svenska Skatteverket gällande avdragsrätt för koncerninterna räntor för 2014 och 2015 års inkomstdeklarationer. Vid utgången av det andra kvartalet 2024 fanns en reservering motsvarande omprövningsbeslut på totalt 52,8 MSEK med tillägg för dröjsmålsränta. Rättsprocessen pågår och Synsams bedömning är att tvisten är fullt ut reserverad och den kvarvarande risken avser ett eventuellt likvidflöde i det fall dotterbolaget förlorar skattetvisten. Koncernen är också föremål för en skattetvist i Finland avseende mervärdesskatt och dröjsmålsavgifter på ca 2,8 MSEK för beskattningsåren 2015 och 2016. Det finska dotterbolaget överklagade den finska skattemyndighetens beslut till förvaltningsdomstol, men överklagandet avslogs den 9 juni 2021. Ansökan om prövningstillstånd samt överklagan gavs sedan in till Högsta Förvaltningsdomstolen den 5 augusti 2021. I november 2022 meddelade Högsta Förvaltningsdomstolen dom i ärendet och med anledning av domen tillställde Skatteverket Synsam i december 202 2 frågor som bolaget ombads besvara. Synsam sände i januari 2023 in svar till Skatteverket. Synsam fick i mars 2023 ett förslag på beslut från Skatteverket där Synsam till viss del får gehör för sin argumentation. Synsam sände i maj 2023 in svar till Skatteverket. Samma månad erhöll Synsam ett beslut från Skatteverket som inte skiljer sig från deras förslag till beslut. Detta beslut innebär att exponeringen under det andra kvartalet 2023 minskade. Under juli 2023 skickade Synsam in en överklagan av beslutet till Skatteverket. Koncernen har gjort en avsättning om 2,2 MSEK i redovisningen avseende 2015 och 2016, inkluderande ränta på förfallna betalningar. Därutöver har koncernen gjort en avsättning om 0,7 MSEK i redovisningen avseende 2017 och framåt, inkluderande ränta på förfallna betalningar. Det finska dotterbolaget har korrigerat sin momsredovisning för åren 2017 och framåt enligt Koncernens tolkning av skattemyndighetens nya riktlinjer som gällde frågan för momsgranskningen av räkenskapsåren 2015 och 2016. Dotterbolagets korrigering är i linje med ställningstaganden frå n branschföreningen för syn och ögonhälsa i Finland (NÄE ry). Om dotterbolaget skulle korrigera sin momsredovisning för 2017 och framåt enligt skattemyndighetens tolkning av dessa riktlinjer, MSEK Upplupet anskaffningsvärde Verkligt värde via resultaträkningen Verkligt värde via övrigt totalresultat Summa redovisat värde FINANSIELLA TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar 32 32 Kundfordringar 486 486 Fordringar för levererade ej fakturerade varor 23 23 Likvida medel 582 582 SUMMA 1 123 - - 1 123 FINANSIELLA SKULDER Långfristiga skulder, räntebärande¹ 2 469 2 469 Kortfristiga skulder, räntebärande¹ 786 786 Kortfristiga skulder, icke räntebärande 892 0 893 SUMMA 4 147 0 - 4 147 ¹Inkluderar 762 MSEK i leasingskulder som redovisas enligt IFRS 16 Leasingavtal och inte enligt IFRS 9 Finansiella instrument. Redovisas som finansiell skuld. ===== SIDA 29 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 29 (41) exempelvis som en följd av ett ogynnsamt lagakraftvunnet utfall i skattetvisten i Finland som beskrivs ovan, skulle detta leda till en möjlig negativ effekt på Koncernens resultaträkning uppgående till 1,2 MSEK. Total möjlig negativ effekt på Koncernens resultaträkning, inklusive perioden 2015 och 2016, uppgår till 1,8 MSEK. Övrig finansiell information KVARTALSDATA MSEK Q2 Q1 Helår Q4 Q3 Q2 Q1 Helår Q4 Q3 Q2 Q1 Totala intäkter 1 744 1 536 5 985 1 497 1 479 1 584 1 425 5 349 1 395 1 335 1 415 1 204 EBITDA 469 358 1 440 348 373 401 318 1 217 273 303 347 293 EBITA 312 205 850 200 222 257 171 698 127 169 224 178 Rörelseresultat, EBIT 275 171 696 161 184 218 133 552 90 133 188 142 Finansnetto -63 -93 -281 -69 -68 -55 -89 -137 -31 -34 -59 -13 Resultat före skatt 212 77 415 92 115 164 45 415 59 98 129 129 Skatt -44 -21 -105 -30 -25 -24 -25 -87 -8 -18 -31 -30 Periodens resultat 168 56 311 61 90 140 19 328 51 80 97 99 EBITDA-marginal, % 26,9 23,3 24,1 23,2 25,2 25,3 22,3 22,8 19,6 22,7 24,5 24,4 EBITA-marginal, % 17,9 13,4 14,2 13,3 15,0 16,2 12,0 13,1 9,1 12,7 15,8 14,7 EBIT-marginal, % 15,8 11,1 11,6 10,7 12,4 13,8 9,4 10,3 6,5 9,9 13,3 11,8 Investeringar, exklusive förvärv ¹ 106 73 259 76 49 54 79 389 110 51 132 96 Underhållsinvesteringar 54 37 166 48 24 45 50 194 61 39 49 44 Expansionsinvesteringar 38 31 75 25 20 6 24 128 43 14 33 39 Strategiska investeringar 13 4 18 4 5 3 5 66 6 -2 49 12 Resultat per aktie, SEK ² 1,14 0,38 2,08 0,41 0,61 0,94 0,13 2,19 0,34 0,53 0,65 0,66 2024 2023 2022 ¹Investeringar i denna tabell inkluderar leasingavtal avseende materiella anläggningstillgångar, som till exempel bilar och optikerutrustning, dessa har dock inte inkluderats i koncernens kassaflöde som kassaflöde från investeringsverksamheten. ²För information om förändring av antal aktier samt genomsnittligt antal aktier, se efterföljande tabell ”Nyckeltal”. ===== SIDA 30 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 30 (41) NYCKELT AL ANTAL BUTIKER MEDELANTAL ANSTÄLLDA jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 Försäljningsmått Nettoomsättning 1 723 1 566 3 244 2 977 5 905 Tillväxt nettoomsättning, % 10,0 12,0 9,0 15,2 11,9 Organisk tillväxt, % 9,5 10,2 8,7 13,6 10,3 Resultatmått Rörelseresultat, EBIT 275 218 446 352 696 EBITA 312 257 518 428 850 EBITDA 469 401 828 719 1 440 Marginalmått Bruttomarginal, % 74,3 74,0 74,9 75,2 75,5 EBIT-marginal, % 15,8 13,8 13,6 11,7 11,6 EBITDA-marginal, % 26,9 25,3 25,2 23,9 24,1 EBITA-marginal, % 17,9 16,2 15,8 14,2 14,2 Kassaflödesmått Kassaflöde från den löpande verksamheten 435 386 653 642 1 150 Kassaflöde från den löpande verksamheten / EBITDA, % 92,8 96,1 78,9 89,3 79,9 Kapitalstruktur Nettoskuld 2 753 2 985 2 753 2 985 2 720 Nettoskuld / Justerad EBITDA ² n/a n/a 1,78 2,30 1,89 Soliditet, % 30,2 29,9 30,2 29,9 31,3 Avkastning Avkastning på eget kapital, %² n/a n/a 14,9 11,5 12,2 Aktien Antal utestående aktier vid periodens utgång ¹ 147 823 748 149 055 000 147 823 748 149 055 000 148 368 677 Genomsnittligt antal aktier under perioden ¹ 147 651 634 149 055 000 147 691 525 149 055 000 149 027 561 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK ¹ 1,14 0,94 1,52 1,07 2,08 Q2 jan-jun ²Nyckeltalen nettoskuld/Justerad EBITDA och avkastning på eget kapital % är beräknat på rullande 12 månader för perioden januari-juni. Då inga jämförelsestörande poster finns 2024 eller föregående år är justerad EBITDA detsamma som EBITDA. ¹Totalt antal aktier vid periodens utgång uppgår till 150 000 000, varav 2 176 252 är återköpta aktier i eget förvar i syfte att säkerställa leverans av aktier under LTIP 2023 och LTIP 2024. Tilldelning av 223 748 aktier för LTIP 2022 har skett under Q2 2024. Överskjutande återköpta aktier för LTIP 2022 har allokerats om till LTIP 2024. 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Egenägda 234 217 112 113 120 116 62 52 10 6 538 504 Franchise 23 27 2 3 2 2 - - - - 27 32 Summa 257 244 114 116 122 118 62 52 10 6 565 536 30 jun 30 jun 30 jun Sverige Danmark Norge Koncern 30 jun Finland Övrigt 30 jun 30 jun 2024 varav kvinnor 2023 varav kvinnor Synsam Sverige 1 771 1 503 1 647 1 409 Synsam Danmark 552 442 566 458 Synsam Norge 696 561 662 519 Synsam Finland 366 314 298 255 Övriga & Centrala funktioner 256 148 226 125 Summa 3 641 2 968 3 400 2 766 Genomsnittligt antal anställda under perioden, heltidsekvivalenter (FTE). Q2 Q2 ===== SIDA 31 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 31 (41) Brygga alternativa nyckeltal Synsam tillämpar riktlinjerna för alternativa nyckeltal utfärdade av ESMA. Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. Organisk tillväxt, Like-for-like tillväxt, EBITDA, justerad EBITDA, EBITDA-marginal, justerad EBITDA-marginal, EBITA, justerad EBITA, EBITA-marginal, justerad EBITA-marginal, Bruttovinst, Bruttomarginal, Churn-Synsam Lifestyle, Nettoskuld samt Investeringar är så kallade alternativa nyckeltal för vilka detaljerade beräkningar återfinns nedan. De alternativa nyckeltalen används av ledningen för att följa upp verksamheten. Synsam anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till bolagets ledning, investerare och andra intressenter för att värdera företagets prestation. EBIT innehåller information om rörelsens operativa resultat. EBITDA och EBITA innehåller också information om rörelsens operativa resultat men före ej kassaflödespåverkande avskrivningar på materiella- och immateriella anläggningstillgångar avseende EBITDA och före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar avseende EBITA. Justerad EBITDA och justerad EBITA innehåller bättre information om koncernens kapacitet att generera vinst än EBITDA och EBITA, då de justerade måtten är rensade för jämförelsestörande poster. Bruttovinst är ett resultatmått som visar vinsten i form av totala intäkter minskat med kostnader för handelsvaror. Organisk tillväxt ger information om koncernens förmåga att skapa tillväxt i sina koncept, rensat för förvärv, valutaeffekter och franchiseomsättning, men där öppning av nya butiker ingår. Like-for-like tillväxt ger information om koncernens förmåga att skapa tillväxt i jämförbara butiker. Churn - Synsam Lifestyle är ett viktigt mått för att mäta kundlojaliteten i abonnemangsaffären. Nettoskulden ger den mest relevanta informationen om koncernens finansiella position samt ingår även som en komponent i koncernens finansiella mål. Investeringar ger information om vilken typ av investeringar koncernen gör samt en avstämning mot kassaflödet. Organisk tillväxt, % apr-jun 2024 Koncern Sverige Danmark Norge Finland Tillväxt nettoomsättning 10,0 9,1 2,1 11,4 24,9 Nettoeffekt av förvärv ¹ -0,5 -0,9 - - - Valuta -0,3 - -0,3 -0,8 -0,6 Franchisebutiker 0,2 0,3 0,0 0,1 - Organisk tillväxt 9,5 8,4 1,8 10,7 24,3 ¹Justering för förvärv där de aktuella förvärvens omsättning reduceras från innevarande års omsättning. Organisk tillväxt, % jan-jun 2024 Koncern Sverige Danmark Norge Finland Tillväxt nettoomsättning 9,0 10,4 0,1 6,4 23,9 Nettoeffekt av förvärv ¹ -0,5 -1,0 - - - Valuta 0,1 - -0,4 1,2 -0,7 Franchisebutiker 0,1 0,1 0,0 0,1 - Organisk tillväxt 8,7 9,5 -0,3 7,6 23,2 ¹Justering för förvärv där de aktuella förvärvens omsättning reduceras från innevarande års omsättning. Organisk tillväxt, % apr-jun 2023 Koncern Sverige Danmark Norge Finland Tillväxt nettoomsättning 12,0 10,2 12,4 3,9 56,1 Nettoeffekt av förvärv ¹ -0,2 -0,4 - - - Valuta -1,5 - -9,4 6,2 -13,0 Franchisebutiker 0,0 -0,1 0,1 0,0 - Organisk tillväxt 10,2 9,7 3,1 10,1 43,1 ¹Justering för förvärv där de aktuella förvärvens omsättning reduceras från innevarande års omsättning. ===== SIDA 32 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 32 (41) Organisk tillväxt, % jan-jun 2023 Koncern Sverige Danmark Norge Finland Tillväxt nettoomsättning 15,2 14,4 14,2 6,9 55,3 Nettoeffekt av förvärv ¹ -0,1 -0,2 - - - Valuta -1,5 - -8,4 5,1 -11,6 Franchisebutiker 0,0 -0,1 0,0 0,0 - Organisk tillväxt 13,6 14,1 5,7 11,9 43,7 ¹Justering för förvärv där de aktuella förvärvens omsättning reduceras från innevarande års omsättning. Organisk tillväxt, % jan-dec 2023 Koncern Sverige Danmark Norge Finland Tillväxt nettoomsättning 11,9 11,9 8,1 4,1 50,2 Nettoeffekt av förvärv ¹ -0,2 -0,4 - - - Valuta -1,4 - -7,8 4,9 -11,1 Franchisebutiker 0,0 0,0 0,0 -0,1 - Organisk tillväxt 10,3 11,5 0,3 8,9 39,1 ¹Justering för förvärv där de aktuella förvärvens omsättning reduceras från innevarande års omsättning. Like-for-like tillväxt, % apr-jun 2024 Koncern Sverige Danmark Norge Finland Tillväxt nettoomsättning 10,0 9,1 2,1 11,4 24,9 Franchisebutiker 0,2 0,3 0,0 0,1 - Nettoeffekt av förvärv ¹ -0,5 -0,9 - - - Justering för butiker ej öppet 12 månader -2,7 -1,9 - -1,9 -13,2 Valuta -0,3 - -0,3 -0,8 -0,6 Like-for-like tillväxt 6,8 6,5 1,8 8,8 11,1 ¹Justering för förvärv där de aktuella förvärvens omsättning reduceras från innevarande års omsättning. Like-for-like tillväxt, % jan-jun 2024 Koncern Sverige Danmark Norge Finland Tillväxt nettoomsättning 9,0 10,4 0,1 6,4 23,9 Franchisebutiker 0,1 0,1 0,0 0,1 - Nettoeffekt av förvärv ¹ -0,5 -1,0 - - - Justering för butiker ej öppet 12 månader -2,7 -2,0 - -1,9 -13,5 Valuta 0,1 - -0,4 1,2 -0,7 Like-for-like tillväxt 6,0 7,5 -0,3 5,7 9,7 ¹Justering för förvärv där de aktuella förvärvens omsättning reduceras från innevarande års omsättning. Like-for-like tillväxt, % apr-jun 2023 Koncern Sverige Danmark Norge Finland Tillväxt nettoomsättning 12,0 10,2 12,4 3,9 56,1 Franchisebutiker 0,0 -0,1 0,1 0,0 - Nettoeffekt av förvärv ¹ -0,2 -0,4 - - - Justering för butiker ej öppet 12 månader -3,2 -2,9 0,0 -2,8 -17,0 Valuta -1,5 - -9,4 6,2 -13,0 Like-for-like tillväxt 7,0 6,9 3,1 7,3 26,1 ¹Justering för förvärv där de aktuella förvärvens omsättning reduceras från innevarande års omsättning. Like-for-like tillväxt, % jan-jun 2023 Koncern Sverige Danmark Norge Finland Tillväxt nettoomsättning 15,2 14,4 14,2 6,9 55,3 Franchisebutiker 0,0 -0,1 0,0 0,0 - Nettoeffekt av förvärv ¹ -0,1 -0,2 - - - Justering för butiker ej öppet 12 månader -3,3 -3,0 -0,1 -3,2 -16,8 Valuta -1,5 - -8,4 5,1 -11,6 Like-for-like tillväxt 10,2 11,1 5,6 8,7 26,9 ¹Justering för förvärv där de aktuella förvärvens omsättning reduceras från innevarande års omsättning. ===== SIDA 33 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 33 (41) Like-for-like tillväxt, % jan-dec 2023 Koncern Sverige Danmark Norge Finland Tillväxt nettoomsättning 11,9 11,9 8,1 4,1 50,2 Franchisebutiker 0,0 0,0 0,0 -0,1 - Nettoeffekt av förvärv ¹ -0,2 -0,4 - - - Justering för butiker ej öppet 12 månader -3,2 -2,6 -0,1 -3,0 -16,8 Valuta -1,4 - -7,8 4,9 -11,1 Like-for-like tillväxt 7,1 8,9 0,2 5,9 22,3 ¹Justering för förvärv där de aktuella förvärvens omsättning reduceras från innevarande års omsättning. EBITDA apr-jun 2024, MSEK Koncern Sverige Danmark Norge Finland Rörelseresultat, EBIT 275 175 64 65 -2 -28 Avskrivning på immateriella tillgångar -37 -1 0 0 0 -36 Avskrivning på materiella tillgångar -157 -65 -25 -27 -31 -9 EBITDA 469 241 89 92 29 18 Övriga & Centrala funktioner EBITDA-marginal apr-jun 2024, % Koncern Sverige Danmark Norge Finland EBIT-marginal 15,8 21,3 19,5 19,1 -1,2 Avskrivning på immateriella tillgångar -2,1 -0,1 0,0 0,0 -0,1 Avskrivning på materiella tillgångar -9,0 -7,9 -7,6 -7,9 -15,8 EBITDA-marginal 26,9 29,4 27,1 27,1 14,7 EBITA apr-jun 2024, MSEK Koncern Sverige Danmark Norge Finland Rörelseresultat, EBIT 275 175 64 65 -2 -28 Avskrivning på immateriella tillgångar -37 -1 0 0 0 -36 EBITA 312 176 64 65 -2 8 Övriga & Centrala funktioner EBITA-marginal apr-jun 2024, % Koncern Sverige Danmark Norge Finland EBIT-marginal 15,8 21,3 19,5 19,1 -1,2 Avskrivning på immateriella tillgångar -2,1 -0,1 0,0 0,0 -0,1 EBITA-marginal 17,9 21,5 19,6 19,2 -1,1 Bruttovinst apr-jun 2024, MSEK Koncern Sverige Danmark Norge Finland Nettoomsättning 1 723 820 329 342 195 38 Övriga rörelseintäkter 20 2 0 0 0 18 Totala intäkter 1 744 822 329 341 195 57 Handelsvaror -443 -217 -86 -104 -65 29 Bruttovinst 1 300 604 244 237 130 85 Övriga & Centrala funktioner Bruttomarginal apr-jun 2024, % Koncern Sverige Danmark Norge Finland Nettoomsättning, MSEK 1 723 820 329 342 195 38 Handelsvaror, MSEK -443 -217 -86 -104 -65 29 Summa, MSEK 1 280 602 243 237 130 67 Bruttomarginal 74,3 73,5 73,9 69,4 66,8 175,2 Övriga & Centrala funktioner ===== SIDA 34 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 34 (41) EBITDA apr-jun 2023, MSEK Koncern Sverige Danmark Norge Finland Rörelseresultat, EBIT 218 162 56 56 -1 -54 Avskrivning på immateriella tillgångar -38 -1 0 0 0 -37 Avskrivning på materiella tillgångar -144 -61 -25 -26 -23 -9 EBITDA 401 224 81 83 22 -8 Övriga & Centrala funktioner EBITDA-marginal apr-jun 2023, % Koncern Sverige Danmark Norge Finland EBIT-marginal 13,8 21,4 17,2 18,3 -0,8 Avskrivning på immateriella tillgångar -2,4 -0,2 -0,1 -0,1 -0,1 Avskrivning på materiella tillgångar -9,1 -8,1 -7,9 -8,5 -14,8 EBITDA-marginal 25,3 29,7 25,1 26,9 14,0 EBITA apr-jun 2023, MSEK Koncern Sverige Danmark Norge Finland Rörelseresultat, EBIT 218 162 56 56 -1 -54 Avskrivning på immateriella tillgångar -38 -1 0 0 0 -37 EBITA 257 163 56 56 -1 -17 Övriga & Centrala funktioner EBITA-marginal apr-jun 2023, % Koncern Sverige Danmark Norge Finland EBIT-marginal 13,8 21,4 17,2 18,3 -0,8 Avskrivning på immateriella tillgångar -2,4 -0,2 -0,1 -0,1 -0,1 EBITA-marginal 16,2 21,6 17,3 18,4 -0,8 Bruttovinst apr-jun 2023, MSEK Koncern Sverige Danmark Norge Finland Nettoomsättning 1 566 751 322 307 156 30 Övriga rörelseintäkter 18 3 0 0 0 14 Totala intäkter 1 584 754 322 307 156 44 Handelsvaror -407 -184 -82 -98 -53 11 Bruttovinst 1 177 570 240 209 103 55 Övriga & Centrala funktioner Bruttomarginal apr-jun 2023, % Koncern Sverige Danmark Norge Finland Nettoomsättning, MSEK 1 566 751 322 307 156 30 Handelsvaror, MSEK -407 -184 -82 -98 -53 11 Summa, MSEK 1 159 567 240 208 103 41 Bruttomarginal 74,0 75,5 74,4 67,9 66,2 136,8 Övriga & Centrala funktioner EBITDA jan-jun 2024, MSEK Koncern Sverige Danmark Norge Finland Rörelseresultat, EBIT 446 366 109 86 -17 -99 Avskrivning på immateriella tillgångar -72 -2 0 0 0 -69 Avskrivning på materiella tillgångar -310 -130 -49 -54 -58 -19 EBITDA 828 498 159 140 41 -11 Övriga & Centrala funktioner EBITDA-marginal jan-jun 2024, % Koncern Sverige Danmark Norge Finland EBIT-marginal 13,6 23,3 17,6 13,6 -4,9 Avskrivning på immateriella tillgångar -2,2 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 Avskrivning på materiella tillgångar -9,4 -8,2 -8,0 -8,5 -16,7 EBITDA-marginal 25,2 31,6 25,6 22,2 11,9 ===== SIDA 35 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 35 (41) EBITA jan-jun 2024, MSEK Koncern Sverige Danmark Norge Finland Rörelseresultat, EBIT 446 366 109 86 -17 -99 Avskrivning på immateriella tillgångar -72 -2 0 0 0 -69 EBITA 518 368 110 86 -17 -30 Övriga & Centrala funktioner EBITA-marginal jan-jun 2024, % Koncern Sverige Danmark Norge Finland EBIT-marginal 13,6 23,3 17,6 13,6 -4,9 Avskrivning på immateriella tillgångar -2,2 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 EBITA-marginal 15,8 23,4 17,7 13,7 -4,9 Bruttovinst jan-jun 2024, MSEK Koncern Sverige Danmark Norge Finland Nettoomsättning 3 244 1 570 620 628 349 78 Övriga rörelseintäkter 35 4 1 0 0 29 Totala intäkter 3 279 1 574 622 628 349 107 Handelsvaror -813 -382 -153 -180 -110 12 Bruttovinst 2 467 1 192 469 448 238 119 Övriga & Centrala funktioner Bruttomarginal jan-jun 2024, % Koncern Sverige Danmark Norge Finland Nettoomsättning, MSEK 3 244 1 570 620 628 349 78 Handelsvaror, MSEK -813 -382 -153 -180 -110 12 Summa, MSEK 2 432 1 187 468 448 238 90 Bruttomarginal 74,9 75,7 75,4 71,3 68,4 115,8 Övriga & Centrala funktioner EBITDA jan-jun 2023, MSEK Koncern Sverige Danmark Norge Finland Rörelseresultat, EBIT 352 295 108 73 -11 -114 Avskrivning på immateriella tillgångar -76 -2 0 0 0 -73 Avskrivning på materiella tillgångar -291 -123 -52 -54 -45 -18 EBITDA 719 421 160 127 35 -24 Övriga & Centrala funktioner EBITA jan-jun 2023, MSEK Koncern Sverige Danmark Norge Finland Rörelseresultat, EBIT 352 295 108 73 -11 -114 Avskrivning på immateriella tillgångar -76 -2 0 0 0 -73 EBITA 428 297 108 74 -10 -41 Övriga & Centrala funktioner EBITDA-marginal jan-jun 2023, % Koncern Sverige Danmark Norge Finland EBIT-marginal 11,7 20,7 17,4 12,4 -3,8 Avskrivning på immateriella tillgångar -2,5 -0,2 -0,1 -0,1 -0,1 Avskrivning på materiella tillgångar -9,7 -8,6 -8,4 -9,1 -16,1 EBITDA-marginal 23,9 29,5 25,8 21,5 12,4 EBITA-marginal jan-jun 2023, % Koncern Sverige Danmark Norge Finland EBIT-marginal 11,7 20,7 17,4 12,4 -3,8 Avskrivning på immateriella tillgångar -2,5 -0,2 -0,1 -0,1 -0,1 EBITA-marginal 14,2 20,8 17,5 12,5 -3,7 ===== SIDA 36 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 36 (41) Bruttovinst jan-jun 2023, MSEK Koncern Sverige Danmark Norge Finland Nettoomsättning 2 977 1 421 620 590 281 64 Övriga rörelseintäkter 32 5 0 1 0 25 Totala intäkter 3 009 1 427 620 592 282 88 Handelsvaror -737 -331 -150 -168 -90 2 Bruttovinst 2 271 1 095 470 424 192 90 Övriga & Centrala funktioner Bruttomarginal jan-jun 2023, % Koncern Sverige Danmark Norge Finland Nettoomsättning, MSEK 2 977 1 421 620 590 281 64 Handelsvaror, MSEK -737 -331 -150 -168 -90 2 Summa, MSEK 2 239 1 090 470 423 192 65 Bruttomarginal 75,2 76,7 75,8 71,6 68,1 102,6 Övriga & Centrala funktioner EBITDA jan-dec 2023, MSEK Koncern Sverige Danmark Norge Finland Rörelseresultat, EBIT 696 644 177 129 -24 -231 Avskrivning på immateriella tillgångar -154 -4 -1 -1 0 -148 Avskrivning på materiella tillgångar -591 -247 -103 -106 -98 -37 EBITDA 1 440 895 281 236 75 -46 Övriga & Centrala funktioner EBITDA-marginal jan-dec 2023, % Koncern Sverige Danmark Norge Finland EBIT-marginal 11,6 22,6 15,0 11,0 -4,1 Avskrivning på immateriella tillgångar -2,6 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 Avskrivning på materiella tillgångar -9,9 -8,7 -8,7 -9,0 -16,7 EBITDA-marginal 24,1 31,5 23,7 20,1 12,6 EBITA jan-dec 2023, MSEK Koncern Sverige Danmark Norge Finland Rörelseresultat, EBIT 696 644 177 129 -24 -231 Avskrivning på immateriella tillgångar -154 -4 -1 -1 0 -148 EBITA 850 648 178 130 -24 -83 Övriga & Centrala funktioner EBITA-marginal jan-dec 2023, % Koncern Sverige Danmark Norge Finland EBIT-marginal 11,6 22,6 15,0 11,0 -4,1 Avskrivning på immateriella tillgångar -2,6 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 EBITA-marginal 14,2 22,8 15,1 11,0 -4,0 Bruttovinst jan-dec 2023, MSEK Koncern Sverige Danmark Norge Finland Nettoomsättning 5 905 2 835 1 181 1 175 590 124 Övriga intäkter 79 11 1 2 0 65 Totala intäkter 5 985 2 846 1 182 1 177 590 190 Handelsvaror -1 447 -652 -290 -316 -182 -7 Bruttovinst 4 538 2 194 892 861 408 182 Övriga & Centrala funktioner Bruttomarginal jan-dec 2023, % Koncern Sverige Danmark Norge Finland Nettoomsättning, MSEK 5 905 2 835 1 181 1 175 590 124 Handelsvaror, MSEK -1 447 -652 -290 -316 -182 -7 Summa, MSEK 4 458 2 183 891 859 408 117 Bruttomarginal 75,5 77,0 75,5 73,1 69,1 94,2 Övriga & Centrala funktioner ===== SIDA 37 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 37 (41) Definitioner Finansiella definitioner Avkastning på eget kapital1 Bruttomarginal1 Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas som summan av eget kapital för de fem senaste kvartalen dividerat med fem. Nettoomsättning minus kostnaden för handelsvaror i procent av nettoomsättningen. Bruttovinst1 Intäkter minus kostnaden för handelsvaror. EBIT-marginal1 Rörelseresultat (EBIT) i procent av rörelsens intäkter. EBITA1 Rörelseresultat efter avskrivningar på materiella anläggningstillgångar, inklusive nyttjanderättstillgångar, men före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. Justerad EBITA1 EBITA justerat för jämförelsestörande poster. EBITA-marginal1 EBITA i procent av rörelsens intäkter. EBITDA1 Rörelseresultat före avskrivningar av materiella anläggningstillgångar, inklusive nyttjanderättstillgångar, och immateriella anläggningstillgångar. Justerad EBITDA1 EBITDA justerat för jämförelsestörande poster. EBITDA-marginal1 EBITDA i procent av rörelsens intäkter. Churn jan-dec Procent 2024 2023 2023 Aktiv kundbas, vid ingången av perioden, tusental 645 542 511 Kunder som lämnat, tusental 16 10 46 Churn, procent 2,51 1,86 9,09 Q2 Nettoskuld 31 dec MSEK 2024 2023 2023 Skulder till kreditinstitut 2 516 2 539 2 493 + Leasingskulder 770 909 762 + Bankgarantier 11 15 11 - Likvida medel -543 -479 -582 + Pantsatta likvida medel¹ - - 37 Nettoskuld 2 753 2 985 2 720 ¹Likvida medel kopplat till depåkonto hos kreditinstitut för återköp av aktier som säkerhet för LTIP 2023 var per 2023-12-31 pantsatta och återlades därför i beräkningen av nettoskulden. Q2 Investeringar jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 Underhållsinvesteringar 54 45 91 94 166 Expansionsinvesteringar 38 6 70 30 75 Strategiska investeringar 13 3 18 8 18 Summa investeringar, exklusive förvärv 106 54 178 133 259 Leasing av materiella anläggningstillgångar, ej kassaflödespåverkande -2 -2 -3 -8 -11 Summa investeringar, immateriella och materiella anläggningstillgångar 104 52 175 125 247 Övrig investeringsverksamhet, finansiella anläggningstillgångar inklusive förvärv 1 15 11 19 23 Summa totala investeringar, kassaflödespåverkande 105 67 187 144 270 Q2 jan-jun ===== SIDA 38 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 38 (41) Eget kapital per aktie1 Eget kapital i relation till antal aktier i slutet av perioden. Nettoskuld1 Skulder till kreditinstitut plus leasingskulder plus bankgarantier minus aktiverade lånekostnader minus likvida medel plus eventuella pantsatta likvida medel. Jämförelsestörande poster1 I syfte att förbättra jämförbarheten och tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten mellan åren presenteras olika resultatmått exklusive jämförelsestörande poster. Med jämförelsestörande poster avses större poster som stör jämförelsen såtillvida att de inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster. I dessa större poster ingår exempelvis omstruktureringskostnader på grund av större omställning av verksamheten, transaktions- och tillhörande kostnader i samband med förvärv, avyttring eller ägarförändring samt nedskrivningar av anläggningstillgångar. Därutöver har ägarrelaterade kostnader vilka ej skulle finnas i en ny ägarstruktur redovisats som jämförelsestörande sedan 2014. Kostnader för omstrukturering eller omställning av verksamheten kan omfatta en period över flera år förutsatt att dessa ingår i ett väl definierat projekt med start och slutdatum. Like-for-like tillväxt1 Tillväxt i nettoomsättning justerat för, i koncernen, nystartade butikers omsättning innevarande år för de månader som dessa inte haft öppet föregående år, valuta, franchisebutiker och förvärv. Likvida medel Likvida medel omfattar kassa och banktillgodohavanden. Organisk tillväxt1 Organisk tillväxt i egna butiker: Tillväxt i nettoomsättning justerat för nettoeffekt av förvärv, valuta, franchisebutiker och jämförelsestörande poster som påverkat nettoomsättningen. Resultat per aktie Periodens resultat i relation till genomsnittligt antal aktier. Genomsnittligt antal aktier beräknas som antalet aktier vid periodens slut multiplicerat med de antal dagar detta antal funnits under perioden och adderat med eventuellt annat antal aktier under perioden multiplicerat med de antal dagar detta eller dessa antal funnits under perioden, summan divideras med antal dagar under perioden. Soliditet1 Eget kapital i procent av balansomslutningen. 1 Alternativa nyckeltal. Företagsspecifik ordlista och definitioner Ackumulerat antal beställda Lifestyle abonnemang Ackumulerat antal beställda Lifestyleabonnemang sedan Lifestyleerbjudandet startade. Detta mått är ett bruttomått och inkluderar ej effekt av uppsagda abonne- mang, dock avses unika kunder det vill säga personer som avslutat och sedan beställt igen dubbelräknas ej. Ai Ai kompletterar Synsams nuvarande kunderbjudande genom att tydligt rikta sig mot en yngre målgrupp med höga krav på flexibilitet, tillgänglighet och valmöjlighet. Aktiv kundbas Antalet Lifestyle abonnemangskunder inklusive Lifestyle abonnemangskunder i franchisebutiker, rensat för borttagna ordrar, kunder som avslutat och tecknat igen och kunder som avslutat inom 30 dagar (ångerrätt). Bågar Synsam EyeView Glasögonbågar till glasögon och solglasögon. Mjuk- och hårdvara, kombinerat med förändrade processer och arbetssätt, för genomförandet av synundersökningar, vilket ökar optikerkapaciteten och förbättrar kundtillgängligheten. Facing fee Facing fee är en ersättning från vissa varuleverantörer för de produkter som ingår i Synsam Groups centrala sortiment och som därmed har en plats i butikernas hylla. Flagship Stores Flagship Stores är Synsams största butiker. De ligger centralt och attraktivt placerade i så kallade AAA-lägen i en storstad. De har butiksyta på minst 400 kvadratmeter, erbjuder cirka 3 000–5 000 olika produkter och är modernt utrustade ===== SIDA 39 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 39 (41) ögonhälsocenter. I Flagship Stores finns utbud av mer exklusiva produkter som inte går att finna i andra Synsambutiker. Här finner kunden ett komplett utbud för såväl optik som ögonhälsa. Franchisebutiker Butiker som inte är egenägda, men bedriver verksamhet under koncernens varu- märken/butikskoncept. Glas Glaset till glasögon eller solglasögon, med eller utan slipning. House Brands Egendesignade varumärken. Investeringar1 Investeringar, exklusive förvärv, delas upp i Underhållsinvesteringar, Strategiska investeringar och Expansionsinvesteringar där Underhållsinvesteringar avser investeringar relaterade till underhåll av den löpande verksamheten och inkluderar även investeringar relaterade till flytt av butiker. Med strategiska investeringar avses investeringar relaterade till strategiska initiativ inklusive men inte begränsat till ombyggnation av majoriteten av butikerna till nytt koncept, investeringar i nya IT System för att stödja den strategiska planen. Expansionsinvesteringar avser investeringar relaterade till etablering av nya butiker, så kallade greenfields. Lifestyle cash Synsam Lifestyle abonnemang i Danmark som säljs utan avbetalning. Intäkter från Lifestyle Cash intäktsförs som en normal varuförsäljning. Linsabonnemang Linsabonnemang är ett avtal med återkommande köp med uppsägningsrätt senast 1 vecka innan nästkommande leverans. Linser LTIP Kontaktlinser som fästs direkt på ögat. Långsiktigt incitamentsprogram som ger möjlighet för medlemmar i bolagets koncernledning och andra utvalda nyckelpersoner att bygga upp ett aktieägande i Synsam. Marknadsandelar Andelar av marknaden för optical retail, avseende Sverige baserat på extern mark- nadsinformation och för övriga länder baserat på ledningens bedömning. Onlineförsäljning Försäljning till slutkund som genomförs helt och hållet online där leverans sker direkt till slutkund. Försäljning online av linsabonnemang kategoriseras dock som linsabonnemang, det vill säga ej som onlineförsäljning. Synsam Group kvartalsvis churn Synsam Lifestyle1 Antal Avslutade Lifestyle abonnemangskunder i Synsam Group under kvartalet dividerat med Aktiv kundbas i Synsam Group vid ingången av kvartalet. Synsam Group årsvis churn Synsam Lifestyle1 Synsam Hörsel Antal Avslutade Lifestyle abonnemangskunder i Synsam Group under året dividerat med Aktiv kundbas i Synsam Group vid ingången av året. Synsam Hörsel omfattar hörseltest och utprovning av hörapparater i utvalda butiker. Synsam Lifestyle Glasögonabonnemang med kringtjänster, inkluderar såväl Synsam Lifestyle som Profil Optik Lifestyle. Synsam Megastores Synsam Megastore är till storleken ett steg mindre än en Flagship Store men större än en ordinarie butik. En Megastore ligger i ett mycket attraktivt läge, ett så kallat AA-läge, för en optikbutik i den lokala marknaden. En Megastore har ett bredare sortiment, cirka 2 700 olika produkter, jämfört med ordinarie butiker som har cirka 1 000 olika produkter, samt har ytterligare rum för synundersökningar. Synsam Outlet Synsam Outlet är ett mindre och enklare affärskoncept. Butikerna utgör en del av Synsams hållbarhetssträvanden och erbjuder främst begagnade och återvunna glasögon hämtade från Synsams Lifestyleabonnemang och återvinningslådor. Synundersökningar 1 Alternativa nyckeltal Undersökningar av kunders syn för att upptäcka eventuella synfel, ändringar av synfel eller ögonsjukdomar. ===== SIDA 40 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 40 (41) Synsam Groups House Brands ===== SIDA 41 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2024 41 (41) WEBBSÄNDNING Synsam presenterar kvartalsrapporten i en webbsändning som publiceras den 23 augusti, klockan 07:30 (CEST) på www.synsamgroup.com. KONTAKT För ytterligare information, vänligen kontakta: Håkan Lundstedt, Vd och koncernchef Synsam AB (publ), tel +46 8-619 28 60 Per Hedblom, CFO Synsam AB (publ), tel +46 8-619 28 60 Frida Leim, Head of Investor Relations Synsam AB (publ), tel +46 8-619 28 60 TIDPUNKTER FÖR EKONOMISK INFORMATION Information Period Datum Delårsrapport januari - september 2024 2024-11-19 Bokslutskommuniké januari - december 2024 2025-02-21 Delårsrapport januari - mars 2025 2025-05-16 Delårsrapport januari - juni 2025 2025-08-22 Delårsrapport januari - september 2025 2025-11-18 Bokslutskommuniké januari - december 2025 2026-02-20 SYNSAM GROUP I KORTHET Synsam är ett ledande och lönsamt livsstilsföretag inom optik och ögonhälsa i Norden, sett till justerad EBITDA-marginal. Koncernen bedriver verksamhet i lokala butiker i Sverige, Danmark, Norge, Finland samt e-handel /omnichannel i respektive land. Butiker drivs både i egen regi och av franchisetagare, vilka även förekommer på Island samt Färöarna. Butikerna i Sverige, Norge och Finland drivs under varumärket Synsam och i Danmark och Island under varumärket Profil Optik, förutom Synsam Outlet som alltid bedrivs under varumärket Synsam. Synsam har ett unikt erbjudande av synundersökningar, glasögon, solglasögon, sportglasögon, linser och tillbehör inom optik samt glasögonabonnemang med kringtjänster under namnet Synsam Lifestyle. Synsam erbjuder en mix av välkända externa varumärken samt House Brands. VISION Vi är det ledande och mest hållbara livsstilsföretaget inom optik och ögonhälsa. AFFÄRSIDÉ Vi är ett kunddrivet och hållbart livsstilsföretag som erbjuder prisvärda lösningar för syn, utseende och ögonhälsa för hela familjen genom unika och innovativa koncept för varje tillfälle i livet. Synsam AB (publ) Postadress: Box 30153 SE-104 25 Stockholm Besöksadress: S:t Eriksgatan 60, Stockholm Tel: +46 (0) 8 619 28 60 E-post: info@synsam.com www.synsamgroup.com Denna information är sådan information som Synsam AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 augusti 2024 klockan 07.30. Delårsrapporten publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen utgör originalversion och har översatts till engelska.