===== SIDA 1 ===== 2023/24 2022/23 2022/23 maj-jul maj-jul maj-apr 3 mån 3 mån 12 mån Nettoomsättning, Mkr 3 174,9 2 848,9 12 057,9 Tillväxt, % 11,4 24,4 25,2 Rörelseresultat, Mkr 334,9 269,6 1 401,4 Rörelsemarginal, % 10,5 9,5 11,6 Resultat efter skatt, Mkr 242,3 217,1 1 044,7 Resultat per aktie före utspädning, Kr 1) 1,17 1,04 5,00 Resultat per aktie efter utspädning, Kr 1) 1,17 1,04 5,00 Operativt kassaflöde per aktie före utspädning, Kr 1) 1,47 -0,31 2,83 Operativt kassaflöde per aktie efter utspädning, Kr 1) 1,47 -0,31 2,82 1) Sy stemair AB har ställt ut 1 099 740 teckningsoptioner till personer med ledande befattningar inom bolaget. Systemair AB (publ) Delårsrapport 1 maj – 31 juli 2023 EBIT Q1 335 Mkr Nettoomsättning Q1 3 175 Mkr Viktiga händelser under delårsperioden  I juni kommunicerades en förändrad koncern- ledning där Martin Dahlgren tillträder den nya tjänsten som Vice President Products and Te- chnologies. Samtidigt aviserades att Janni Weber, VP M&A, avser att gå vidare till nya u tmaningar. Rekrytering av en ersättare är påbörjad.  I maj 2023 förvärvades det slovenska sälj- och servicebolaget Menerga d.o.o. Bolagets omsättning uppgår till cirka 3 miljoner euro och har 24 anställda. Första kvartalet, maj – juli 2023  Nettoomsättningen ökade med 11,4 procent till 3 175 Mkr (2 849).  Den organiska tillväxten uppgick till +10,7 procent (+14,3).  Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 335 Mkr (270).  Rörelsemarginalen uppgick till 10,5 procent (9,5).  Resultat efter skatt uppgick till 242 Mkr (217).  Resultat per aktie för e utspädning uppgick till 1,17 kr (1,04).  Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till +307 Mkr (-65). ===== SIDA 2 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 2(18) Bra start på nya året Systemairs räkenskapsår inleddes med ett starkt fö rsta kvartal. Nettoomsättningen ökade till 3 175 Mkr, den organiska tillväxten uppgår till 10,7 pro- cent (14,3). Rörelseresultatet förbättrades till 335 MSEK (270), rörelsemarginalen uppgick till 10,5 procent (9,5). Vi ser fortsatt positivt på framtiden, energieffektiva ventilationsprodukter och ett bra inomhusklimat får ökad betydelse i samhället. Marknaden Efterfrågan under första kvartalet var fortsatt god med en organisk tillväxt om 10,7 procent (14,3). Tidigare för- sör jningsproblem av komponenter har kontinuerligt av- tagit, därigenom har fler utleveranser skett. Detta är po- sitivt för kunder och projekt med behov av korta leve- ranstider. Orderingången för kvartalet översteg fakture- ringen. Samtliga regioner med undantag för den nordiska marknaden uppvisar god tillväxt under perioden. På den nordiska marknaden har försäljning av produkter för bo- stadsventilation minskat. Systemairs globala exponering mot bostadsmarknaden är dock relativt liten och vi har historiskt kunnat kompensera oss väl på renoverings- marknaden och inom byggnation av kommersiella fas- tigheter. Efterfrågan på mer energieffektiva ventilations- lösningar är fortsatt stark till följd av den gröna omställ- ningen i samhället i stort och behovet av ökad energief- fektivisering av fastigheter. Den starkaste tillväxten un- der kvartalet noterades i Nordamerika samt i Mellan- östern. Förvärv och investeringar Stort fokus har under det senaste året varit på avytt- ringen av den kommersiella luftkonditioneringsverksam- heten som slutfördes under vårt fjärde kvartal. För när- varande har vi ett flertal pågående aktiviteter för opti- mering och utveckling av den befintliga verksamheten, i synnerhet med fokus på organisk tillväxt. Ett antal inve- steringar pågår även för att öka och effektivisera pro- duktionen i bland annat Litauen, Tjeckien, Slovenien och Kanada. Efter kvartalets utgång påbörjades även en ny produktionsbyggnad vid vårt distributionscenter i södra Tyskland. Systemairs balansräkning är stark vilket ger utrymme för ytterligare investeringar och intressanta förvärv. Vi har i och med avyttringen av luftkonditioneringsverk- samheten minskat vår skuldsättning, vilket avsevärt minskar våra räntekostnader. Hållbarhet Vi fortsätter att konsekvent utveckla vårt hållbarhetsar- bete inom alla våra verksamhetsområden. Varje kvartal ra pporterar vi utvecklingen inom tre prioriterade områ- den; arbetsrelaterade skador med sjukfrånvaro, andel kvinnliga ledare samt utsläpp inom scope 1 och 2. Vi fortsätter att minska våra utsläpp, bland annat genom investeringar i solceller på våra produktionsanläggningar. Många långsiktiga aktiviteter pågår för att vårt hållbar- hetsarbete ska fortsätta utvecklas positivt. Energibesparing och energieffektivitet är fortsatt i fokus, speciellt inom vår produktutveckling. Goda framtidsutsikter Systemairs uttalade finansiella mål med en omsättnings- tillv äxt och rörelseresultat om minst 10 procent uppnåd- des under kvartalet. Trots de senaste årens pandemi, ut- maningar inom försörjningskedjan samt stoppade leve- ranser till Ryssland kan Systemair visa en stark omsätt- ningsökning och förbättrat resultat. Vi har en tydlig stra- tegi med omfattande investeringar i maskiner och bygg- nader som talar för långsiktig god tillväxt och lönsamhet. Med våra 26 välinvesterade produktionsanläggningar i 18 länder och marknadens mest kompletta produktpro- gram för energieffektiv ventilation är vi väl rustade för fortsatt tillväxt. Roland Kasper VD och Koncernchef ===== SIDA 3 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 3(18) Omsättning och marknader Kon cernens omsättning för första kvartalet räkenskaps- året 2023/24 uppgick till 3 174,9 Mkr (2 848,9) vilket motsvarar en ökning med 11,4 procent jämfört med samma period föregående år. Justerat för valutaeffekter och förvärv ökade nettoomsättningen med 10,7 procent. Tillväxten relaterad till förvärv och avyttringar var -3,5 procent och valutaeffekter ökade omsättningen med 4,2 procent under kvartalet. Orderingången under kvartalet överstiger fakture- ringen även om vi noterar en utplaning till följd av att våra leveranstider återgår till mer normala nivåer och våra kunder kan lägga order med kortare framförhåll- ning. Omsättning - geografisk fördelning Q1 Norden Försäljningen i Norden min skade under första kvartalet med 8,9 procent jämfört med föregående år. Den danska marknaden visade en positiv utveckling under kvartalet medan de svenska, finska och norska mark- nadernas omsättning minskade. Justerat för valutaeffek- ter och förvärv minskade försäljningen med 9,3 procent. Västeuropa Försäljningsutvecklingen på den västeuropeiska mark- naden var fortsatt stark under kvartalet med en ökning om 12,4 pr ocent jämfört med motsvarande period före- gående år. Justerat för valutaeffekter och förvärv ökade för säljningen med 9,5 procent. I synnerhet Belgien, Stor- britannien och Frankrike visade god tillväxt under kvar- talet, medan Nederländernas omsättning minskade. Östeuropa och OSS Tillväxten exklusive Ryssland uppgick till 14,1 procent. Andra större marknader inom regionen visade god till- växt som Tjeckien, Polen och Slovenien. Försäljningen i Östeuropa och OSS ökade under kvartalet med 7,1 pro- cent. Justerat för valutaeffekter och förvärv ökade för- säljningen med 2,6 procent. Nordamerika Försäljningen i Nordamerika ökade med 26,6 procent under kvartalet jämfört med samma period föregående år. Justerat för valutaeffekter ökade försäljningen med 23,1 procent. Både den amerikanska och kanadensiska marknaden uppvisade tillväxt under kvartalet. Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika Försäljningen i Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika ökade med 26,7 procent jämfört med samma period fö- regående år. Justerat för valutaeffekter och förvärv ökade försäljningen med 40,0 procent och är därmed den näst största regionen inom Systemair. Både i Tur- kiet, Indien och Marocko var tillväxten god under peri- oden. 2023/24 2022/23 maj-jul maj-jul Omsättnings- Varav 3 mån 3 mån förändring organiskt Norden 443,7 487,2 -8,9% -9,3% Västeuropa 1 464,2 1 302,5 12,4% 9,5% Östeuropa & OSS 407,5 380,5 7,1% 2,6% Nordamerika 412,5 325,9 26,6% 23,1% Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika 447,0 352,8 26,7% 40,0% Totalt 3 174,9 2 848,9 11,4% 10,7% (Omsättningssiffrorna är baserade på kundernas geografiska hemvist.) 1 000 1 250 1 500 1 750 2 000 2 250 2 500 2 750 3 000 3 250 3 500 Q2 aug-okt Q3 nov-jan Q4 feb-apr Q1 maj-jul Mkr Nettoomsättning per kvartal jä mfört med samma period tidigare år 2021/22 2022/23 2023/24 Tillväxt: +26,3% +33,6% +17,6% +11,4% 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 11 000 12 000 13 000 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1Mkr Nettoomsättning Kvartal Rullande 12 2020/21 2022/232021/22 2023/24 ===== SIDA 4 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 4(18) Marknadsfördelning 3 mån 2023/24 (2022/23) Resultat för första kvartalet Bruttovinsten för första kvartalet uppgick till 1 098,8 Mkr (985,8) vilket är en ökning med 11,5 procent jäm- för t med motsvarande period föregående år. Bruttomar- ginalen uppgick oförändrat till 34,6 procent (34,6). Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till 334,9 Mkr (269,6) vilket är en ökning med 24,2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörel- semarginalen uppgick till 10,5 procent (9,5). Rörelsere- sultatet inkluderar en nedskrivning av goodwill i Menerga Polen om 3,2 Mkr. Justerat rörelseresultat upp- gick till 338,1 Mkr (271,9). Den justerade rörelsemargi- nalen uppgick till 10,6 procent (9,5). Försäljnings- och administrationskostnaderna för kvartalet uppgick till 788,5 Mkr (702,9), en ökning med 85,6 Mkr eller 12,2 procent. Förvärvade företag bidrar med 7,7 Mkr av kostnadsökningen och avyttrade före- tag ingår i jämförelsesiffrorna med 39,2 Mkr. Försälj- nings- och administrationskostnaderna i jämförbara en- heter har därmed ökat med 117,1 Mkr eller 16,7 pro- cent. Ökningen beror bland annat på ökade kostnader till följd av den goda tillväxten. Viss valutapåverkan finns också då den svenska kronan försvagats ytterligare un- de r kvartalet. Försäljningskostnaderna har belastats med 5,7 Mkr (4,2) avseende förväntade kreditförluster. Resultatet har inte belastats med några förvärvsrelaterade kostnader under kvartalet. Föregående år så uppgick dessa till 2,6 Mkr för kvartalet. Finansnettot för första kv artalet uppgick till -18,0 Mkr (-3,8). Valutaeffekter på långfristiga fordringar, lån och banktillgodohavanden uppgick till ett netto om +2,6 Mkr (+7,5). Räntekostnaderna för kvartalet uppgick till -20,9 Mkr (-10,6). Skattekostnad Be räknad skatt för kvartalet uppgick till -74,6 Mkr (-48,7). Det motsvarar en skattebelastning om 23,5 pro- cent (18,3) beräknat på resultat efter finansiella poster. Förvärv och etableringar Den 2 maj 2023 förvärvade Systemairs dotterbolag i Slovenien samtliga aktier i det slovenska säljbolaget Menerga d. o.o. Bolagets omsättning uppgår till cirka 3 miljoner euro med 24 anställda. Mer information avseende förvärv och dess påver- kan på koncernens likvida medel framgår av not 3 i denna rapport. Investeringar och avskrivningar Kvartalets investeringar, exklusive avyttringar, uppgick till 172,2 Mkr (413,1), varav in vesteringar i nybyggnationer och maskiner 129,3 Mkr (91,6). Investeringarna avser bland annat kapacitetshöjande åtgärder vid produktionsanläggningarna i Tjeckien och Kanada. Förvärv och tidigare innehållna köpeskillingar uppgick till 37,7 Mkr. (319,7). Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar uppgick till 104,7 Mkr (103,2). Personal Medeltalet anställda i koncernen uppgick till 6 283 (6 382). Vid periodens utgång uppgick antalet anställda till 6 616 (6 830), en minskning med 214 anställda jäm- fört med föregående år. Förvärvade bolag har tillfört to- talt 83 anställda och avyttrade företag har reducerat an- tal anställda med 358. Nyanställningar har främst skett i 14% (17) 46% (46)13% (13) 13% (12) 14% (12) Norden Västeuropa Östeuropa och OSS Nordamerika Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika 0 100 200 300 400 Q2 aug-okt Q3 nov-jan Q4 feb-apr Q1 maj-julMKR Justerat rörelseresultat per kvartal jämfört med samma period tidigare år 2021/22 2022/23 2023/24 0% 5% 10% 15% Q2 aug-okt Q3 nov-jan Q4 feb-apr Q1 maj-jul Justerad rörelsemarginal per kvartal jämfört med samma period tidigare år 2021/22 2022/23 2023/24 ===== SIDA 5 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 5(18) Indien (101), Tjeckien (33) och Turkiet (31). Neddrag- ningar av personal har främst skett hos i Koolair i Spa- nien (-59), Ryssland (-36), Sverige (-30) samt Menerga i Tyskland (-25). Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten före föränd- rin g av rörelsekapital under kvartalet uppgick till 388,5 Mkr (309,0). Förändringar i rörelsekapitalet, främst bero- ende av minskade leverantörsskulder, påverkade kassa- flödet med -81,8 Mkr (-373,8). Föregående år ökade rö- relsekapitalet kraftigt till följd av ökade lager och kund- for dringar, en trend som har vänts under senaste kvarta- let. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till netto -70,5 Mkr (+429,9) till följd av amortering av lån. Nettoskuldsättningen vid periodens utgång uppgick till 1 433,0 Mkr (2 628,1). Skuldsättningsgraden uppgick till 0,69 (2,03). Justerad skuldsättningsgrad, beräknad på justerat EBITDA, uppgår till 0,89. Koncernens soliditet uppgick till 56,8 procent (44,0) vid utgången av delårs- perioden. Te ckningsoptioner Den 25 augusti 2022 beslutade årsstämman i Systemair AB om utställande av teckningsoptioner inom ramen för incitamentsprogrammet LTIP 2022. Under räkenskaps- året utfärdade Systemair AB totalt 520 740 tecknings- optioner avseende Systemairaktier till ledande befatt- ningar inom bolaget. Överlåtelse av teckningsoptionerna till deltagarna görs till ett pris motsvarande deras mark- nadsvärde enligt extern oberoende värdering med till- lämpning av vedertagen värderingsmodell (Black-Scho- les). Programmet löper över fyra år och sista dag för teckning är 30 september 2026. Under 2021 ställdes även 579 000 teckningsoptioner ut till ledande befatt- ningshavare inom ramen för LTIP 2021. Även detta pro gram löper över fyra år och sista dag för teckning är 30 september 2025. Under kvartalet har 12 000 tecknings- optioner återköpts från anställda som avslutat sin an- ställning. Finansiella mål Systemair har följande finansiella mål.  Den genomsnittliga årliga omsättningstillväxten över en konjunkturcykel ska uppgå till minst 10 pro- cent.  Den genomsnittliga rörelsemarginalen över en kon- junkturcykel ska uppgå till minst 10 procent.  Soliditeten ska inte understiga 30 procent.  Utdelningen ska uppgå till cirka 40 procent av resul- tatet efter skatt. Hållbarhetsarbete Hållbarhetsfrågor är en central och naturlig del inom Systemair. Vikten av bra inomhusluft ökar i betydelse och samhället är beroende av hälsosam och bra luft ge- nom energi- och resurseffektiva lösningar för ventilat- ion, värme och kyla. Våra lösningar spelar en viktig roll i vårt engagemang för att bidra till en mer hållbar planet. Hållbarhet är en del av vår strategi och integrerad i vår verksamhet. Vårt hållbarhetsramverk fokuserar på fyra områden som bidrar till tio av de globala hållbar- hetsmålen. Ny fabrik invigd i Indien Under kvartalet invigdes en ny fabrik i anslutning till vår hu- vudanläggning i Greater Noida utanför huvudstaden New Delhi i norra Indien. Sedan tidigare har Systemair även en produktionsanläggning i Hyderabad, och med den nya fabriken har vi nu tre produktions- anläggningar med totalt cirka 25 000 kvm produktionsyta i Indien. I de indiska anläggningarna tillverkas certifierade luftbe- ha ndlingsaggregat, luftdistributionsprodukter, fläktar och brandsäkerhetsprodukter. ===== SIDA 6 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 6(18) Hållbarhetsrapportering Systemair rapporterar årligen sitt hållbarhetsarbete i års- re dovisningen. För att förbättra styrningen och uppfölj- ningen samt för ökad transparens samlar Systemair in utvalda hållbarhetsdata kvartalsvis. Nedan presenteras tre nyckeltal från rapporteringen. Arbetsrelaterade skador med sjukfrånvaro Systemair strävar efter att inga arbetsrelaterade skador ska ske och särskilt inte de som leder till sjukfrånvaro. Vi har som mål att minska våra arbetsrelaterade skador med sjukfrånvaro med 15 procent per år, enligt LTIFR. I detta kvartal minskade LTIFR med 31 procent gentemot utfallet för 2022/23. Minskningen har främst skett ge- nom ett konsekvent och strukturerat arbete inom utbild- nin g samt förebyggande åtgärder och investeringar. Kvinnliga ledare Att öka andelen kvinnliga ledare är ett strategiskt mål och till 20 25/26 ska minst 25 procent av Systemairs le- dare vara kvinnor. Ledare definieras som att personen är med i den lokala ledningsgruppen och/eller har direkt- rapporterande anställda. Andelen kvinnliga ledare gick ner något gentemot utfallet för 2022/23. Mätetalet är volatilt på kort sikt, Systemair arbetar med olika åtgärder och program för att förstärka grunden för en långsiktigt positiv utveckling på området. Utsläpp (CO2e) inom scope 1 och 2 Systemair har satt mål för att halvera sin utsläppsinten- sitet till 2030/31, med basår 2019/20. Uträkningen är baserad på market-based metoden för utsläpp av köpt el för alla år. Tidigare redovisade siffror har därför upp- daterats. Utsläppsintensiteten är låg i detta kvartal, maj till juli är varma månader och därför är utsläpp från upp- värmning mycket lägre än för kallare månader. Utsläpp- sintensiteten har minskat med 23 procent jämfört samma kvartal föregående år. Ökad Kostnad för sålda varor (KSV) på grund av inflation och prishöjningar bidrar till minskningen över tid. Våra investeringar i solcellsanläggningar bidrar till lägre utsläpp, i detta kvartal producerades 278 000 kWh. Hä ndelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskaps- årets utgång. Exponering mot Ryssland, Ukraina och Belarus Vid delårsperiodens utgång uppgick antalet anställda i Ryssland, Ukraina och Belarus till 191 personer. System- airs omsättning i regionen utgör 1,5 procent av koncer- nens totala omsättning för kvartalet. I Ryssland finns 12 lokala säljkontor med tillhörande lager. I Moskva finns en produktionsanläggning med till- hörande mark som efter nedskrivning är bokförd till 49,4 Mkr. Goodwill och övriga anläggningstillgångar är fullt nedskrivna. Rörelsekapital främst i varulager samt kassa uppgår till 75,9 Mkr. För närvarande är det inte möjligt att föra ut dessa pengar ur Ryssland. Bolagets kostnader 23,9 17,2 14,8 10,2 0 5 10 15 20 25 30 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24, Q1 Arbetsrelaterade skador med sjukfrånvaro, LTIFR 20,8% 23,5% 24,1% 23,8% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 26% 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24, Q1 Andel kvinnliga ledare 3,3 3,2 2,8 2,2 1,6 0 1 2 3 4 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24, Q1 Utsläppsintensitet scope 1 & 2 (Ton CO2e/Mkr KSV) ===== SIDA 7 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 7(18) har löpande anpassats efter den vikande försäljningsvo- lymen. Vä sentliga risker och osäkerhetsfaktorer Systemair ha r valt att dela in sin riskhantering i fyra olika kategorier, strategiska, operationella, finansiella och re- gulatoriska risker. De strategiska riskerna omfattar till exempel makroekonomisk utveckling inom konjunktur- känslig byggbransch, geopolitik och varumärkesrelate- rade risker. Exempel på operationella riskfaktorer är pro- dukttillgänglighet och kompetensförsörjning. De finansi- ella risker som Systemair identifierat i sin verksamhet omfattar valutarisk, belånings- och ränterisk samt kredit- och likviditetsrisk. Slutligen så omfattar regulatoriska ris- ker till exempel korruption och produktkrav. Systemairs väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs när- mare i årsredovisningen för 2022/23. Transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett under kvartalet. Närståendetransaktioner för räken- skapsår 2022/23 beskrivs utförligt i not 40 i årsredovis- ningen. Mo derbolaget Moderbolagets nettoomsättning för delårsperioden var 46,0 Mkr (45,8). Rörelseresultatet uppgick till -41,5 Mkr (-36,2). Antalet anställda i Moderbolaget uppgick till 64 personer (59). Moderbolagets huvudsakliga verksamhet består av koncerninterna tjänster. Systemair i korthet Systemair är ett ledande ventilationsföretag med verk- samhet i 51 länder i Europa, Nordamerika, Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika. Bolaget omsatte 12,1 miljarder kronor räkenskapsåret 2022/23 och har idag cirka 6 600 anställda. Sedan grundandet av Systemair 1974 har bolaget uppvisat positiva rörelseresultat. Under de senaste 10 åren har den genomsnittliga tillväxten uppgått till 10,5 procent. Systemair bidrar till att för- bättra inomhusklimatet med hjälp av energieffektiva och hållbara produkter som minskar koldioxidutsläppen. Systemair har en väletablerad verksamhet på till- växtmarknader. Koncernens produkter marknadsförs under varumärkena Systemair, Frico, Fantech och Menerga. Systemair är sedan oktober 2007 noterat på Nasdaq OMX Nordiska börs i Stockholm, idag på listan för stora bolag. Koncernen omfattar ett 90-tal bolag. Om Systemair Bolaget startade sin verksamhet 1974 med en produktidé, den runda kanalfläkten, vilket gjorde att in- st allationen blev betydligt enklare. Vårt motto blev ”Den raka vägen”, som har utvecklats från en produktidé till en affärsfilosofi. Vårt sortiment har vuxit kraftigt till att omfatta ett brett produktsortiment av fläktar, ventilationsaggregat, produkter för luftdistribution, luftkonditionering, luftridåer och värmeprodukter. Affärsidé Vår affärsidé är att med enkelhet och pålitlighet som kärnvärden utveckla, tillverka och marknadsföra energi- effektiva ve ntilationsprodukter av hög kvalitet. Med af- färsidén som bas och våra kunder i fokus ska vi uppfattas som ett företag att lita på, med fokus på leveranssäkerhet, tillgänglighet, hållbarhet och kvalitet. Affärsmodell Tillgänglighet är en viktig parameter för vår konkurrens- kraft och vi säkerställer en bra kontroll över varuflödet med egna produktionsenheter och centrala lager samt ett effektivt gemensamt affärssystem. Vi har moderna produktionsanläggningar och egna säljbolag runt om i världen och når därigenom direkt ut till våra kunder. Affärsmodellen bidrar till stabilitet och utveckling och vi är idag en ledande producent och leverantör av venti- lationsprodukter med egen produktion och egna säljbo- lag. Strategier Systemairs uppdrag är att skapa bä ttre luft varje dag världen över. Genom energieffektiva och hållbara pro- dukter minskar vi koldioxidutsläppen och energianvänd- ningen och vi tar tillvara marknadens starka drivkrafter för att nå våra mål. Strategiska prioriteringar:  Vi ska tillhandahålla en attraktiv arbetsplats med en inkluderande kultur där medarbetarutveckling och entreprenörsanda främjas. Den här interna styrkan ger oss förutsättning till att bygga starka relationer med expertis och tillit som grund.  Vi tillhandahåller ett brett utbud av kvalitetsproduk- ter, baserade på standardiserade plattformar med energieffektivitet och inomhusluftkvalitet som led- stjärnor. Våra produkter ska möjliggöra uppkopplade och smarta lösningar.  Vi ska förbättra vår lönsamhet genom stordriftsför- delar samt en effektiv produktutveckling som har ===== SIDA 8 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 8(18) standardisering i fokus. Stark lokal närvaro där be- slutsfattandet är decentraliserat för agilitet stärkt av gemensamma processer.  Vi är framåtblickande för att kunna möta morgonda- ge ns krav. Hållbara produkter är en del av det, där vi tittar på produktens hela livscykel för att förbättra resurseffektivitet och klimatavtrycket. Vår service- verksamhet ska förstärkas då den spelar en viktig roll i att optimera produkten i drift. Överlag står Sys- temair för långsiktighet och ska verka för det ge- nom hållbara och ansvarsfulla beslut.  Vi ska fortsatt upprätthålla en global och diversifie- rad kundbas. Det ger oss en stabil grund för lönsam tillväxt genom organiska investeringar och en aktiv förvärvsagenda. Systemair är vårt huvudvarumärke och andra varumärken används endast när det finns en tydlig affärsfördel. Övrigt Informationen i denna delårsrapport är sådan som Sys- temair ska offentliggöra enligt lagen om värdepappers- marknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnas för offentliggörande den 31 augusti 2023 kl. 13.00. Delårsrapporten har inte varit föremål för revision. Skinnskatteberg den 31 augusti 2023 Systemair AB (publ) Styrelsen Kalendarium Delårsrapport Q2, 2023/24 7 december 2023, kl 08.00 Delårsrapport Q3, 2023/24 5 mars 2024, kl 08.00 Delårsrapport Q4, 2023/24 4 juni 2024, kl 08.00 Delårsrapport Q1, 2024/25 29 augusti 2024, kl 13.00 Kontakt Koncernchef Roland Kasper Telefon: 073-094 40 13 E-post: roland.kasper@systemair.com CFO Anders Ulff Telefon: 070-577 40 09 E-post: anders.ulff@systemair.com Systemair AB (publ) Org.nr. 556160-4108 739 30 Skinnskatteberg Telefon: 0222-440 00 info@systemair.se www.systemair.se ===== SIDA 9 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 9(18) Resultaträkning i sammandrag Koncernen Mo derbolaget 2023/24 2022/23 2022/23 2022/23 2023/24 2022/23 maj-jul maj-jul aug-jul maj-apr maj-jul maj-jul Mkr 3 mån 3 mån rull 12 12 mån 3 mån 3 mån Nettoomsättning 3 174,9 2 848,9 12 383,9 12 057,9 46,0 45,8 Kostnad för sålda varor -2 076,1 -1 863,1 -8 161,5 -7 948,5 - - Bruttoresultat 1 098,8 985,8 4 222,4 4 109,4 46,0 45,8 Övriga rörelseintäkter 99,7 52,1 752,4 704,8 10,7 2,1 Försäljningskostnader -632,7 -570,0 -2 522,5 -2 459,8 -30,2 -22,7 Administrationskostnader -155,8 -132,9 -598,3 -575,4 -35,7 -34,9 Övriga rörelsekostnader -77,6 -65,4 -431,3 -419,1 -32,3 -26,5 Nettovinst på monetära poster 2,5 - 44,0 41,5 - - Rörelseresultat 334,9 269,6 1 466,7 1 401,4 -41,5 -36,2 Finansnetto -18,0 -3,8 -120,7 -106,5 362,9 336,9 Resultat efter finansiella poster 316,9 265,8 1 346,0 1 294,9 321,4 300,7 Bokslutsdispositioner - - - - -0,7 -1,9 Skatt på periodens resultat -74,6 -48,7 -276,1 -250,2 -0,8 4,2 Periodens resultat 242,3 217,1 1 069,9 1 044,7 319,9 303,0 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 243,9 216,4 1 067,1 1 039,6 - - Innehavare utan bestämmande inflytande -1,6 0,7 2,8 5,1 - - Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,17 1,04 5,13 5,00 - - Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,17 1,04 5,13 5,00 - - Rapport över totalresultat Periodens resultat 242,3 217,1 1 069,9 1 044,7 319,9 303,0 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller senare kan om- föras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser 79,7 73,4 612,3 606,0 - - Poster som inte kan omf öras till periodens resultat: Omvärdering av förmånsbestämda pens- ioner, netto efter skatt - - 0,3 0,3 - - Övrigt totalresultat 79,7 73,4 612,6 606,3 - - Summa totalresultat för perioden 322,0 290,5 1 682,5 1 651,0 319,9 303,0 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 323,6 289,8 1 679,7 1 645,9 - - Innehavare utan bestämmande inflytande -1,6 0,7 2,8 5,1 - - 1) Systemair AB har ställt ut 1 099 740 teckningsoptioner till personer med ledande befattningar inom bolaget. ===== SIDA 10 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 10(18) Balansrapport i sammandrag Koncernen Mo derbolaget Mkr 2023-07-31 2022-07-31 2023-04-30 2023-07-31 2022-07-31 TILLGÅNGAR Goodwill 1 002,6 972,7 988,6 - - Övriga immateriella anläggningstillgångar 292,6 310,9 291,3 24,1 32,4 Materiella anläggningstillgångar 2 577,2 2 516,4 2 526,0 21,6 14,0 Finansiella och övriga anläggningstillgångar 188,1 206,8 179,9 2 997,8 3 146,0 Summa anläggningstillgångar 4 060,5 4 006,8 3 985,8 3 043,5 3 192,4 Varulager 2 477,4 2 543,9 2 459,2 - - Kortfristiga fordringar 2 879,4 2 613,1 2 848,2 1 730,7 1 737,7 Likvida medel 429,1 311,3 339,9 - - Summa omsättningstillgångar 5 785,9 5 468,3 5 647,3 1 730,7 1 737,7 SUMMA TILLGÅNGAR 9 846,4 9 475,1 9 633,1 4 774,2 4 930,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 5 592,5 4 167,4 5 272,5 2 374,0 1 857,5 Obeskattade reserver - - - 1,4 1,7 Långfristiga skulder, ej räntebärande 252,7 329,4 258,5 - 0,6 Långfristiga skulder, räntebärande 702,6 1 532,7 671,6 1 438,0 1 890,1 Summa långfristiga skulder 955,3 1 862,1 930,1 1 438,0 1 890,7 Kortfristiga skulder, räntebärande 1 140,2 1 317,0 1 170,7 834,8 1 061,0 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 2 158,4 2 128,6 2 259,8 126,0 119,2 Summa kortfristiga skulder 3 298,6 3 445,6 3 430,5 960,8 1 180,2 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 846,4 9 475,1 9 633,1 4 774,2 4 930,1 ===== SIDA 11 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 11(18) Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag 2023/24 2022/23 2022/23 maj-jul maj-jul maj-apr Mkr 3 mån 3 mån 12 mån Rörelseresultat 334,9 269,6 1 401,4 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 125,4 106,2 113,4 Finansiella poster -22,5 -11,3 -77,7 Betald inkomstskatt -49,3 -55,5 -214,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 388,5 309,0 1 222,6 Förändring av rörelsekapital -81,8 -373,8 -634,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 306,7 -64,8 587,7 Kassaflöde från investeringsverksamheten -167,0 -407,4 318,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -70,5 429,9 -959,5 Periodens kassaflöde 69,2 -42,3 -53,2 Likvida medel vid periodens början 339,9 335,9 335,9 Omräkningsdifferenser i likvida medel 20,0 17,7 57,2 Likvida medel vid periodens slut 429,1 311,3 339,9 Fö rändring av eget kapital, koncernen 2023/24 maj-jul 2022/23 maj-jul 2022/23 maj-apr Mkr Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget ka- pital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget ka- pital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget ka- pital Belopp vid årets ingång 5 265,7 6,8 5 272,5 3 815,1 38,4 3 853,5 3 815,1 38,4 3 853,5 Utdelning - -2,0 -2,0 - -1,5 -1,5 -187,2 -1,5 -188,7 Andel av förvärv hän- förligt till innehav utan bestämmande infly- tande - - - - 24,9 24,9 - -33,7 -33,7 Emission av tecknings- optioner - - - - - - 3,4 - 3,4 Omvärdering av för- värvsoption -2,6 2,6 - -0,7 0,7 - -11,5 -1,5 -13,0 Totalresultat 323,6 -1,6 322,0 289,8 0,7 290,5 1 645,9 5,1 1 651,0 Belopp vid periodens utgång 5 586,7 5,8 5 592,5 4 104,2 63,2 4 167,4 5 265,7 6,8 5 272,5 ===== SIDA 12 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 12(18) Koncernens nyckeltal 2023/24 2022/23 2022/23 maj-jul maj-jul maj-apr 3 mån 3 mån 12 mån Nettoomsättning Mkr 3 174,9 2 848,9 12 057,9 Tillväxt % 11,4 24,4 25,2 Rörelseresultat Mkr 334,9 269,6 1 401,4 Rörelsemarginal % 10,5 9,5 11,6 Justerad rörelsemarginal % 10,6 9,5 9,2 Resultat e. fin. netto Mkr 316,9 265,8 1 294,9 Vinstmarginal % 10,0 9,3 10,7 Justerad vinstmarginal % 10,1 9,4 8,3 Avkastning på sysselsatt kapital % 20,9 14,7 20,1 Justerad avkastning på sysselsatt kapital % 17,0 15,5 16,2 Avkastning på eget kapital % 21,4 16,1 22,6 Justerad avkastning på eget kapital % 15,8 17,4 16,4 Soliditet % 56,8 44,0 54,7 Investeringar Mkr -167,0 -407,4 318,6 Av- och nedskrivningar Mkr 104,7 103,2 568,3 Nyckeltal per aktie Resultat per aktie före utspädning Kr 1,17 1,04 5,00 Resultat per aktie efter utspädning Kr 1,17 1,04 5,00 Justerat resultat per aktie före utspädning Kr 1,19 1,05 3,58 Justerat resultat per aktie efter utspädning Kr 1,19 1,05 3,58 Eget kapital per aktie före utspädning Kr 26,86 19,73 25,32 Eget kapital per aktie efter utspädning Kr 26,84 19,73 25,31 Operativt kassaflöde per aktie före utspädning Kr 1,47 -0,31 2,83 Operativt kassaflöde per aktie efter utspädning Kr 1,47 -0,31 2,82 Genomsnittligt antal aktier under perioden före utspädning St 208 000 000 208 000 000 208 000 000 Genomsnittligt antal aktier under perioden efter utspädning St 208 149 000 208 000 000 208 063 000 ===== SIDA 13 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 13(18) Koncernens nyckeltal kvartalsvis 2023/24 2022/23 2021/22 maj-jul feb-apr nov-jan aug-okt maj-jul feb-apr nov-jan aug-okt maj-jul Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning Mkr 3 174,9 3 128,8 3 043,5 3 036,7 2 848,9 2 661,6 2 278,1 2 404,2 2 290,5 Tillväxt % 11,4 17,6 33,6 26,3 24,4 20,5 13,7 8,9 9,1 Bruttomarginal % 34,6 34,2 34,2 33,3 34,6 34,1 33,3 35,6 34,8 Rörelseresultat Mkr 334,9 734,5 277,5 119,8 269,6 191,4 131,3 237,5 209,6 Rörelsemarginal % 10,5 23,5 9,1 3,9 9,5 7,2 5,8 9,9 9,2 Justerad rörelsemarginal % 10,6 8,9 9,0 9,9 9,5 8,6 5,8 10,4 9,2 Avkastning på sysselsatt kapital % 20,9 20,1 13,3 12,4 14,7 14,5 14,9 14,2 14,3 Justerad avkastning på syssel- satt kapital % 17,0 16,2 16,4 15,7 15,5 15,4 15,1 14,4 14,3 Avkastning på eget kapital % 21,4 22,6 13,3 12,2 16,1 15,1 15,0 14,9 14,8 Justerad avkastning på eget ka- pital % 15,8 16,4 18,5 17,8 17,4 16,5 15,4 15,2 14,8 Soliditet % 56,8 54,7 46,5 43,8 44,0 45,5 47,2 45,7 48,4 Eget kapital per aktie före ut- spädning Kr 26,86 25,32 22,51 21,30 19,73 18,34 17,69 16,45 16,71 Eget kapital per aktie efter ut- spädning Kr 26,84 25,31 22,51 21,10 19,73 18,34 17,69 16,45 16,71 Resultat per aktie före utspäd- ning Kr 1,17 2,96 0,79 0,21 1,04 0,66 0,47 0,74 0,75 Resultat per aktie efter utspäd- ning Kr 1,17 2,96 0,79 0,20 1,04 0,66 0,47 0,74 0,75 Justerat resultat per aktie före utspädning Kr 1,19 0,77 0,77 1,06 1,05 0,85 0,47 0,80 0,75 Justerat resultat per aktie efter utspädning Kr 1,19 0,77 0,77 1,04 1,05 0,85 0,47 0,80 0,75 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie före ut- spädning Kr 1,47 0,82 1,34 0,98 -0,31 -0,15 0,13 0,39 0,76 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning Kr 1,47 0,82 1,34 0,96 -0,31 -0,15 0,13 0,39 0,76 ===== SIDA 14 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 14(18) Not 1 Redovisningsprinciper Systemair tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS). Denna delårsrapport har, för koncernen, upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, Rådet för finansiell rapporterings RFR 1 sa mt IAS 34 Delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen sa mt RFR 2. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernen har samma redovisningsprinciper som beskrivits i årsredovisningen för 2022/23. Inga övriga nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som antagits av EU har haft någon väsentlig effekt på koncernen. IAS 29 ”Finansiell rapportering i hyperinflationsekonomier” Sedan den 30 juni 2022 har Turkiets ekonomi ansetts befinna sig i hyperinflation. Som ett resultat av det har de finansiella rapporterna för Systemairs dotterbolag i Turkiet justerats för att korrigera dem för effekterna av inflationen, i enlighet med IAS 29 ”Finansiell rapportering i hyperinflationsekonomier” med retroaktiv tillämpning från den 1 maj 2022. Detta innebär att:  Den historiska kostnaden för icke-monetära tillgångar och skulder har justerats för att spegla förändringar i valu- tans köpkraft. Omräkningen har gjorts med hjälp av konsumentprisindex som publicerats av Turkish Statistical Institute.  Resultaträkningens olika poster har justerats med inflationsindex.  Alla komponenter i dotterbolagets finansiella rapporter har omräknats till balansdagens kurs. Omräkningsdifferen- serna till SEK har förts mot Övrigt totalresultat i enlighet med IAS 21.  Siffrorna för räke nskapsår påbörjade före 1 maj 2022 har inte ändrats. Den sammanlagda effekten på delårsperiodens rörelseresultat uppgår till -10,5 Mkr. Effekten på övrigt totalresultat uppgår till -26,5 Mkr. Not 2 – Intäkternas fördelning Koncernens intäkter genereras i huvudsak av tillverkning och försäljning av ventilationsprodukter samt service av ventilat- ionsprodukter. Totala intäkter för kvartalet uppgick till 3 174,9 Mkr (2 848,9) v arav service av ventilationsprodukter ut- gjorde 137,0 Mkr (99,8). 2023/24 2022/23 2022/23 maj-jul maj-jul maj-apr Mkr 3 mån 3 mån 12 mån Europa Varuförsäljning redovisade vid en viss tidpunkt 2 175,8 2 042,5 8 594,0 Varuförsäljning redovisade över tid 19,6 33,0 124,2 Service redovisad vid en viss tidpunkt 72,5 46,1 238,8 Service redovisad över tid 60,2 45,5 206,2 2 328,1 2 167,1 9 163,2 Amerika, Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika Varuförsäljning redovisade vid en viss tidpunkt 777,6 638,0 2 664,2 Varuförsäljning redovisade över tid 64,9 35,6 200,3 Service redovisad vid en viss tidpunkt 1,7 0,8 5,5 Service redovisad över tid 2,6 7,4 24,7 846,8 681,8 2 894,7 ===== SIDA 15 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 15(18) 2023/24 2022/23 2022/23 maj-jul maj-jul maj-apr Mkr 3 mån 3 mån 12 mån Totalt Varuförsäljning redovisade vid en viss tidpunkt 2 953,4 2 680,5 11 258,2 Varuförsäljning redovisade över tid 84,5 68,6 324,5 Service redovisad vid en viss tidpunkt 74,2 46,9 244,3 Service redovisad över tid 62,8 52,9 230,9 3 174,9 2 848,9 12 057,9 Not 3 – Förvärvade bolag Förvärvade bolag Köpeskillingen för Menerga d.o.o. i Slovenien kan fördelas enligt följande: Menerga d.o.o Totalt anskaffningsvärde exkl. förvärvskostnader 14,0 Förvärvade tillgångar Verkligt värde övertagna nettotillgångar 8,2 Goodwill 5,8 Identifierbara nettotillgångar Varumärken och kundrelationer 2,3 Maskiner och inventarier 0,6 Finansiella och övriga anläggningstillgångar 0,2 Varulager 6,5 Kundfordringar 10,0 Övriga omsättningstillgångar 1,2 Likvida medel 1,8 Räntefria skulder -0,4 Övriga rörelseskulder -14,0 8,2 Förvärvet förskottsbetalades i april 2023. De n totala kassaflödeseffekten för förvärv och tidigare innehållna köpeskillingar uppgår till -37,7 Mkr. Utbetalda tidi- gare innehållna köpeskillingar hänförs till förvärven av Sagicofim och SCS. Inga transaktionskostnader i samband med för- värven har belastat resultatet. Kundrelationer har värderats till det diskonterade nuvärdet av framtida betalningsströmmar. Nyttjandeperioden har bedömts till 5 år. För värvsgoodwill är hänförlig till de förvärvade bolagens starka marknadsposition, förväntade synergieffekter som för- väntas uppstå efter förvärvet samt bolagets bedömda framtida intjäningsförmåga. De förvärvade bolagets ne ttoomsättning från förvärvstidpunkt till delårsperiodens utgång uppgår till 14,2 Mkr. Rörelse- resultatet för motsvarande period uppgår till 2,2 Mkr. Not 4 – Finansiella instrument S ystemairs finansiella instrument består av derivat, kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder, upplupna leveran- tör skostnader, räntebärande skulder, förvärvsoptioner och tilläggsköpeskillingar. Skulder till kreditinstitut löper med rörlig ränta eller i vissa fall med kort bindningstid. Derivat värderas till verkligt värde via resultaträkningen baserat på indata motsvarande nivå 2 enligt IFRS 13. Förvärvsoptioner och tilläggsköpeskillingar värderas motsvarande nivå 3 enligt IFRS 13. Beräkningen av optionen att köpa resterande 10 procent av aktierna i Systemair HSK, Turkiet, är beroende av förväntat resultat före avskrivningar och skatt (EBITDA) för räkenskapsåren fram till 2024/25, samt värdeutvecklingen för marken där den turkiska produktionsan- läggningen är placerad. En ökning av förväntat resultat efter skatt tillsammans med en värdeökning på marken innebär en ===== SIDA 16 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 16(18) högre skuld för optionen. Inget tak för förväntad skuld är reglerad i avtalet. En förändring av beräknad skuld förs över kon- cernens eget kapital. Ingen förändring av skulden har gjorts under kvartalet. Den är värderad till 20,3 Mkr. Beräkningen av optionen att köpa resterande 40 procent av aktierna i Frico A/S, Danmark, är beroende av förväntat rörelseresultat (EBIT) för räkenskapsåren 2023/24 och 2024/25. En ökning av förväntat resultat efter skatt innebär en högre skuld för optionen. Inget tak för förväntad skuld är reglerad i avtalet. En förändring av beräknad skuld förs över koncernens eget kapital. Ingen förändring av skulden har gjorts under kvartalet. Den är nu värderad till 11,9 Mkr. Skuld för förvärvsoptionerna redovisas som Långfristiga skulder, ej räntebärande i balansräkningen. Övriga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider. Härav bedöms de verkliga värdena på samtliga finansiella instrument approximativt motsvara bokförda värden. Systemair har inte nettoredovisat några finansiella tillgångar och skulder. Not 5 - Rapportering per segment K oncernens verksamhet indelas geografiskt och Systemair gör sammanslagningar till segmenten Europa samt till Amerika, Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika. Marknadssegmentet Europa står för den största delen av Systemairs verksam- he t. Totalt består Europa av ett stort antal marknader. De legala enheterna inom Europa samverkar med varandra vad gäl- ler tillverkning och försäljning. I allt väsentligt bedömer bolaget också att det föreligger likartade ekonomiska förhållanden inom området varför sammanslagning av de legala enheterna inom området skett. Systemair anser att en redovisning för de sammanslagna segmenten Europa samt Amerika, Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika dessutom blir mer över- skådlig. Moderbolaget redovisas i ett separat segment, Koncerngemensamt. Basen för sammanslagningen är dotterbola- ge ns legala hemvist och konsolidering sker enligt samma principer som för koncernen totalt. 2023/24 2022/23 2022/23 maj-jul maj-jul maj-apr Mkr 3 mån 3 mån 12 mån Europa Nettoomsättning, extern 2 328,1 2 167,1 9 163,2 Nettoomsättning, intern 38,1 63,1 225,4 Rörelseresultat 279,4 258,4 1 384,7 Rörelsemarginal, % 12,0 11,9 15,1 Resultat e. fin. netto 376,4 272,1 986,2 Vinstmarginal, % 16,2 12,6 10,8 Tillgångar 6 016,9 5 749,8 6 049,5 Investeringar -74,2 -71,3 -146,7 Av- och nedskrivningar 79,5 82,4 479,3 Amerika, Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika Nettoomsättning, extern 846,8 681,8 2 894,7 Nettoomsättning, intern 4,5 9,3 36,8 Rörelseresultat 96,6 46,6 186,0 Rörelsemarginal, % 11,4 6,8 6,4 Resultat e. fin. netto 51,5 30,1 102,9 Vinstmarginal, % 6,1 4,4 3,6 Tillgångar 2 396,6 1 850,0 2 328,2 Investeringar -45,9 -14,0 -76,3 Av- och nedskrivningar 18,1 14,2 58,3 ===== SIDA 17 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 17(18) 2023/24 2022/23 2022/23 maj-jul maj-jul maj-apr Mkr 3 mån 3 mån 12 mån Koncerngemensamt Nettoomsättning, intern 46,0 45,8 181,9 Rörelseresultat -41,1 -35,4 -169,3 Resultat e. fin. netto -111,0 -36,4 205,8 Tillgångar 4 783,5 4 940,4 4 688,4 Investeringar -46,9 -322,1 541,6 Av- och nedskrivningar 7,1 6,6 30,7 Elimineringar Nettoomsättning, intern -88,6 -118,2 -444,1 Tillgångar -3 350,6 -3 065,1 -3 433,0 Totalt Nettoomsättning, extern 3 174,9 2 848,9 12 057,9 Rörelseresultat 334,9 269,6 1 401,4 Rörelsemarginal, % 10,5 9,5 11,6 Resultat e. fin. netto 316,9 265,8 1 294,9 Vinstmarginal, % 10,0 9,3 10,7 Tillgångar 9 846,4 9 475,1 9 633,1 Investeringar -167,0 -407,4 318,6 Av- och nedskrivningar 104,7 103,2 568,3 ===== SIDA 18 ===== Systemair AB Delårsrapport Q1 2023/24 18(18) Alternativa nyckeltal Systemair presenterar i ra pporten nyckeltal som kompletterar de finansiella mått som definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal, APM. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull information till investerare och bolagets led- ning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation, trender, förmåga att återbetala skuld, investera i nya affärs- möjligheter och återspeglar koncernens förvärvsintensiva affärsmodell. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara. De ska därför inte ses som en ersättning för nyckeltal som definieras enligt IFRS. Nedan presenteras definitioner, varav flertalet är alternativa nyckeltal. För fler nyckeltal och beräkning av dessa hänvisas till Systemairs hemsida: group.systemair.com/sv/investerare/fi- nansiell-information/finansiella-data/ Definitioner av nyckeltal Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster och skatt. Tillväxt Tillväxten är förändringen av nettoomsättningen i förhållande till föregå- ende periods nettoomsättning. Organisk tillväxt Förändring av omsättning i jämförbara enheter efter justering för förvärv och valutakurseffekter. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat exklusive omstruktureringskostnader, nedskrivningar, ju- steringar relaterat till hyperinflation samt andra jämförelsestörande pos- ter. Rörelsemarginal Rörelseresultat dividerat med nettoomsättning. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster dividerat med nettoomsättning. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella intäkter, beräknat på rullande 12-månadersba- si s, dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital Balansomslutning min us icke räntebärande skulder. Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld i förhållande till rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA). Justerad nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld i förhållande till justerat rörelseresultat före av- och nedskriv- ningar (justerat EBITDA). Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt före minoritetsandel, beräknat på rullande 12- måna- der sbasis, dividerat med genomsnittligt eget kapital exkl minoritetsandel. Antalet anställda Antalet anställda vid slutet av rapportperioden. Nyanställda, avslutade anställningar , deltidsanställda respektive betalt övertidsarbete omräknas till heltidstjänster. Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med gen omsnittligt antal aktier under perioden. Operativt kassaflöde per aktie Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med ge- n omsnittligt antal aktier under perioden. Soliditet Justerat eget kapital dividerat med balansomslutningen. Eget kapital per aktie Eget kapital exklusive minoritet dividerat med antal aktier vid periodens slut. LTIFR Lost Time Injury Frequency Rate. Antalet arbetsrelaterade skador med sj ukfrånvaro per 1 miljon arbetade timmar. Utsläppsintensitet Beräknas som de totala utsläppen inom scope 1 och 2 dividerat med Ko stnad för sålda varor (KSV). Eventuella avyttrade verksamheter tas bort för både utsläpp och KSV för alla år, på samma sätt läggs eventuella för- värvade verksamheter till.