===== SIDA 1 ===== Tredje kvartalet, november 2022 – januari 2023  Nettoomsättningen ökade med 33,6 procent till 3 043 Mkr (2 278).  Den organiska tillväxten uppgick till +22,2 procent (+11,8).  Justerat rörelseresultat uppgick till 274 Mkr (131). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 277 Mkr (131) och inkluderar justeringar för hyperinflationsberäkning om totalt +3 Mkr.  Rörelsemarginalen uppgick till 9,1 procent (5,8).  Resultat efter skatt uppgick till 170 Mkr (95).  Resultat per aktie för e utspädning uppgick till 0,79 kr (0,47).  Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till +279 Mkr (+27). Nio månader, maj 2022 – januari 2023  Nettoomsättningen ökade med 28,1 procent till 8 929 Mkr (6 973).  Den organiska tillväxten uppgick till +17,0 procent (+11,4).  Justerat rörelseresultat uppgick till 843 Mkr (591). Rörelseresultatet (EBIT) som uppgick till 667 Mkr (578) inkluderar ne dskrivningar om totalt -170 Mkr, främst kopplade till den ryska verksamheten, samt justering för hyperinflation i Turkiet om totalt -6 Mkr.  Justerad rörelsemarginal uppgick till 9,4 procent (8,5).  Resultat efter skatt uppgick till 426 Mkr (405).  Resultat per aktie för e utspädning uppgick till 2,03 kr (1,95).  Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till +417 Mkr (+267). 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 2021/22 nov-jan nov-jan maj-jan maj-jan maj-apr 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån Nettoomsättning, Mkr 3 043,5 2 278,1 8 929,1 6 972,8 9 634,5 Tillväxt, % 33,6 13,7 28,1 10,5 13,1 Rörelseresultat, Mkr 277,5 131,3 666,9 578,4 769,8 Rörelsemarginal, % 9,1 5,8 7,5 8,3 8,0 Resultat efter skatt, Mkr 170,2 94,8 426,1 405,4 544,3 Resultat per aktie före utspädning, Kr 1) 0,79 0,47 2,03 1,95 2,61 Resultat per aktie efter utspädning, Kr 1) 0,79 0,47 2,03 1,95 2,61 Operativt kassaflöde per aktie före utspädning, Kr 1) 1,34 0,13 2,01 1,28 1,13 Operativt kassaflöde per aktie efter utspädning, Kr 1) 1,34 0,13 2,00 1,28 1,13 1) Sy stemair AB har ställt ut 1 111 740 teckningsoptioner till personer med ledande befattningar inom bolaget. Systemair AB (publ) Delårsrapport Q3 1 maj 2022 – 31 januari 2023 EBIT Q3 277 Mkr Nettoomsättning Q3 3 043 Mkr Viktiga händelser under delårsperioden  I november tecknades ett avtal med Panasonic Corporation Heating & Ventilation A/C Company me d avsikt att avyttra Systemairs luftkonditioneringsverksamhet. Affären slutfördes den 28 februari 2023.  I juni slutfördes förvärvet av samtliga aktier i italienska SagiCofim S.p.A. Bolaget är en betydande leverantör inom luftfiltrering och luftdistribution. ===== SIDA 2 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 2(20) Ett starkt kvartal Sy stemairs tredje kvartal visar fortsatt god tillväxt, omsättningen ökade med 33,6 procent, varav 22,2 procent organiskt. Bruttomarginal förbättrades till 34,6 procent (33,3). Det justerade rörelseresultatet mer än fördubblades till 274 Mkr (131). Omsättningsutvecklingen var stark inom alla regioner förutom Östeuropa. Marknaden Efterfrågan under tredje kv artalet var fortsatt stark med en organisk tillväxt om 22,2 procent (11,8). Med undantag för Östeuropa uppvisar samtliga regioner god organisk tillväxt. Störningarna inom komponent- försörjningen i Europa och Nordamerika har lättat något vilket förbättrat våra leveransmöjligheter. Av yttring av luftkonditioneringsverksamheten I november ingick Systemair ett avtal med Panasonic me d avsikt att avyttra Systemairs luftkonditionerings- verksamhet till ett bolagsvärde om 100 miljoner euro på kassa- och skuldfri bas. Affären omfattar samtliga aktier i de italienska bolagen Systemair S.r.l. samt Tecnair S.p.A. och franska Systemair AC SAS. I affären ingår även en mindre del av den tyska försäljningsorganisationen som är inriktad på luftkonditionering. Avyttringen ger oss möjlighet att fokusera på vår kärnverksamhet inom ventilation vilket ligger i linje med vår strategi. Affären slutfördes den 28 februari 2023. Långsiktiga inv esteringar Systemairs balansräkning är stark vilket ger utrymme för ytterligare investeringar och förvärv. Flera långsiktiga strategiska investeringar i byggnader och pr oduktionsutrustning pågår fortsatt i Europa och Nordamerika för att möta den ökade efterfrågan. Hållbarhet Vi fortsätter att konsekvent utveckla vårt hållbarhetsarbete inom alla våra verksamhetsområden. För kvartalet rapporterar vi för andra gången utvecklingen inom tre prioriterade områden; arbetsrelaterade skador med sjukfrånvaro, andel kvinnliga ledare samt utsläpp inom scope 1 och 2. Vi kan konstatera att utvecklingen av nyckeltalen är positiv och många aktiviteter pågår som ska leda till långsiktiga resultat inom hållbarhetsområdet. Energibesparing och energieffektivitet är fortsatt i fokus, speciellt inom vår produktutveckling. Initiativ inom EU som ”European Green deal” och Renovation wave kommer att ge långvarig god efterfrågan på energieffektiva ventilationsprodukter, både för nybyggnation och renoveringsmarknad. Goda framtidsutsikter Systemair har uttalade finansiella mål med en omsättningstillväxt och ett rörelseresultat om minst 10 pr ocent. Trots de senaste årens pandemi, utmaningar inom försörjningskedjan samt stoppade leveranser till Ryssland så kan Systemair visa en stark omsättningsökning och ett kontinuerligt förbättrat underliggande rörelseresultat. Vi har en tydlig strategi inom energieffektiv ventilation som talar för långsiktig god tillväxt och lönsamhet. Orderingången är fortsatt god med en hög orderstock. Med våra 27 välinvesterade produktionsanläggningar i 19 lä nder och marknadens mest kompletta produktprogram är vi den största leverantören av ventilationsprodukter i Europa. Roland Kasper VD och Koncernchef ===== SIDA 3 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 3(20) Omsättning och marknader Kon cernens omsättning för tredje kvartalet räkenskapsåret 2022/23 uppgick till 3 043,5 Mkr (2 278,1) vilket motsvarar en ökning med 33,6 procent jämfört med samma period föregående år. Justerat för valutaeffekter och förvärv ökade nettoomsättningen med 22,2 procent. Genomförda prisökningar har påverkat tillväxten utöver den rent volymmässiga ökningen. Tidigare problem med försörjning av komponenter har minskat vilket också påverkat leveransförmågan positivt under kvartalet. Den förvärvade tillväxten var 5,1 procent och valutaeffekter ökade omsättningen med 6,3 procent under perioden. Nettoomsättningen för delårsperioden maj 2022 till januari 2023 uppgick till 8 929,1 Mkr (6 972,8) vilket motsvarar en ökning med 28,1 procent jämfört med samma period föregående år. Justerat för såväl valutaeffekter som förvärv ökade nettoomsättningen med 17,0 procent. Den förvärvade tillväxten var 4,9 procent och valutaeffekter ökade omsättningen med 6,2 procent under delårsperioden. Omsättning - geografisk fördelning Q3 Norden Försäljningen i Norden ökade under tredje kvartalet med 18,4 pr ocent jämfört med föregående år. Samtliga marknader i regionen visade god tillväxt under kvartalet. Justerat för valutaeffekter och förvärv ökade för säljningen med 13,9 procent. Västeuropa Försäljningsutvecklingen på den västeuropeiska marknaden var fortsatt mycket stark under kvartalet med en ökning om 54,9 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Justerat för valutaeffekter och förvärv ökade försäljningen med 32,0 procent. Samtliga större marknader inom regionen visade god tillväxt under kvartalet, främst Tyskland, Frankrike, Italien och Storbritannien. Östeuropa och OSS Försäljningen i Östeuropa och OSS minskade under kvartalet med 1,1 procent. Justerat för valutaeffekter och förvärv minskade för säljningen med 10,4 procent. Anledningen är främst stoppade leveranser till Ryssland. Försäljningen i Ryssland under kvartalet utgjorde 1,7 procent (4,2) av koncernens totala försäljning. Tillväxten exklusive Ryssland uppgick till 18,3 procent. Andra större marknader inom regionen visade god tillväxt som Tjeckien, Polen och Slovenien. Nordamerika Försäljningen i Nordamerika ökade med 29,7 procent under kvartalet jämfört med samma period föregående år. Justerat för valutaeffekter ökade försäljningen med 15 ,5 procent. Både den amerikanska och kanadensiska marknaden uppvisade god tillväxt under kvartalet. 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 nov-jan nov-jan Omsättnings- Varav maj-jan maj-jan Omsättnings- Varav 3 mån 3 mån förändring organiskt 9 mån 9 mån förändring organiskt Norden 587,4 496,2 18,4% 13,9% 1 659,7 1 375,0 20,7% 15,9% Västeuropa 1 391,3 898,3 54,9% 32,0% 4 049,0 2 896,1 39,8% 21,5% Östeuropa & OSS 342,3 346,2 -1,1% -10,4% 1 040,5 1 073,0 -3,0% -12,7% Nordamerika 315,2 243,1 29,7% 15,5% 967,3 768,4 25,9% 8,2% Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika 407,3 294,3 38,4% 50,5% 1 212,6 860,3 41,0% 48,8% Totalt 3 043,5 2 278,1 33,6% 22,2% 8 929,1 6 972,8 28,1% 17,0% (Omsättningssiffrorna är baserade på kundernas geografiska hemvist.) 500 750 1 000 1 250 1 500 1 750 2 000 2 250 2 500 2 750 3 000 3 250 Q4 feb-apr Q1 maj-jul Q2 aug-okt Q3 nov-jan Mkr Nettoomsättning per kvartal jä mfört med samma period tidigare år 2020/21 2021/22 2022/23 Tillväxt: +20,5% +24,4% +26,3% +33,6% 3 500 4 500 5 500 6 500 7 500 8 500 9 500 10 500 11 500 12 500 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3Mkr Nettoomsättning Kvartal Rullande 12 2019/20 2020/21 2022/232021/22 ===== SIDA 4 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 4(20) Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika Försäljningen i Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika ökade med 38,4 procent jämfört med samma period föregående år. Justerat för valutaeffekter och förvärv ökade försäljningen med 50,5 procent. Indien, Turkiet och Australien visade mycket god tillväxt under perioden. Marknadsfördelning 9 mån 2022/23 (2021/22) Resultat för tredje kvartalet Bruttovinsten för tredje kvartalet uppgick till 1 042,2 Mkr (758,8) vilket är en ökning med 37,4 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Bruttomarginalen ökade till 34,2 procent (33,3) bland an nat till följd av det goda kapacitetsutnyttjandet. Hyperinflationsberäkningen i Turkiet har påverkat bruttomarginalen negativt med 0,6 procentenheter eller 17,2 Mkr. Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 277,5 Mkr (131,3) vilket är en ökning med 111,3 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelsemarginalen uppgick till 9,1 procent (5,8). Justerat rörelseresultat uppgick till 273,8 Mkr (131,3). Den justerade rörelsemarginalen uppgick till 9,0 procent (5,8). Rörelseresultatet har påverkats av justeringar efter hyperinflationsberäkning i Turkiet om totalt +3,7 Mkr. Mer information återfinns under not 1. Försäljnings- och administrationskostnaderna för kvartalet uppgick till 785,5 Mkr (639,9), en ökning med 145,6 Mkr eller 22,8 procent. Förvärvade företag ingår med 30,9 Mkr av kostnaderna för kvartalet varför försäljnings- och administrationskostnaderna i jämförbara enheter har ökat med 114,7 Mkr eller 17,9 procent till följd av den ökade omsättningen. För säljningskostnaderna har belastats med 1,2 Mkr (4,9) avseende förväntade kreditförluster. Kv artalet har inte belastats med några väsentliga förvärvsrelaterade kostnader (-). Finansnettot för tr edje kvartalet uppgick till -59,1 Mkr (-2,3). Valutaeffekter på långfristiga fordringar, lån och banktillgodohavanden uppgick till ett netto om -37,5 Mkr (+4,8). Räntekostnaderna för kvartalet uppgick till -21,6 Mkr (-7,1). Resultat för de lårsperioden Rörelseresultatet för delårsperioden maj 2022 till januari 2023 uppgick till 666,9 Mkr (578,4). Den justerade rörelsemarginalen uppgick till 9,4 procent (8,5). Justerat rörelseresultat uppgick till 842,8 Mkr (591,1). Under delårsperioden har goodwill och materiella anläggningstillgångar skrivits ner med 170,5 Mkr främst kopplade till den ryska verksamheten. Rörelseresultatet har även påverkats av ju steringar efter hyperinflationsberäkning i Turkiet om totalt -5,9 Mkr. Försäljnings- och administrationskostnaderna uppgick till 2 237,6 Mkr (1 832,7), en ökning med 404,9 Mkr. Förvärvade företag ingår med 89,3 Mkr av kostnaderna för året varför försäljnings- och administrations- kostnaderna i jämförbara enheter har ökat med 315,6 Mkr eller 17,2 procent. Försäljningskostnaderna har belastats med 12,0 Mkr (12,0) avseende bedömda kundförluster. Finansnettot uppgick till -73,8 Mkr (-33,5) varav räntekostnaderna uppgick till -49,5 Mkr (-19,3). 19% (20) 45% (42) 12% (15) 11% (11) 13% (12) Norden Västeuropa Östeuropa och OSS Nordamerika Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika 0 50 100 150 200 250 300 Q4 feb-apr Q1 maj-jul Q2 aug-okt Q3 nov-janMKR Rörelseresultat per kvartal jämfört med samma period tidigare år 2020/21 2021/22 2022/23 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Q4 feb-apr Q1 maj-jul Q2 aug-okt Q3 nov-jan Rörelsemarginal per kvartal jämfört med samma period tidigare år 2020/21 2021/22 2022/23 ===== SIDA 5 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 5(20) Skattekostnad Be räknad skatt för kvartalet uppgick till -48,2 Mkr (-34,2). Det motsvarar en skattebelastning om 22,6 procent (26,5) beräknat på justerat resultat efter finansiella poster. Den lägre skattebelastningen är en följd av utnyttjade förlustavdrag i enheter som tidigare varit förlustbringande. Beräknad skatt för delårsperioden uppgick till -167,0 Mkr (-139,5), vilket motsvarar en skattebelastning på 21,7 procent (25,0) beräknat på justerat resultat efter finansnetto. Förvärv och etableringar Den 14 juni 2022 förvärvade Systemair samtliga aktier i det italienska bolaget SagiCofim S.p.A. Bolaget är en betydande le verantör med lång erfarenhet inom filtrering och luftdistribution. I bolagets helägda produktionsanläggning i Cernusco sul Naviglio i Milano, tillverkas högeffektiva luftfilter av HEPA och ULPA klass. I Sondrio äger bolaget 50 procent av EFFEBI SRL som tillverkar produkter för luftdistribution. Den italienska marknaden utgör cirka 75 procent av bolagens omsättning, resterande går på export främst inom Europa. Bolagens konsoliderade omsättning under 2021 uppgick till cirka 36 miljoner euro med ett EBITDA resultat på 4,0 miljoner euro. Bolagen har cirka 200 anställda. Den överenskomna köpeskillingen uppgår till 33,6 miljoner euro på skuldfri bas. Om de förvärvade bolagen hade konsoliderats från och med den 1 maj 2022 skulle nettoomsättningen för delårsperioden maj 2022 till och med januari 2023 ha uppgått till cirka 8 964,3 Mkr. Rörelseresultatet för samma period skulle ha uppgått till cirka 670,1 Mkr. Mer information avseende förvärv och deras påverkan på koncernens likvida medel framgår av not 3 i denna rapport. Investeringar och avskrivningar Kvartalets investeringar, exklusive avyttringar, uppgick till 40,3 Mkr (53,0) och avser i sin helhet investeringar i ny byggnationer och maskiner (49,0). Investeringarna avser produktionsanläggningarna i Tjeckien, Sverige, Danmark och USA. Förvärv och tidigare innehållna köpeskillingar har inte haft någon effekt på likvida medel under kvartalet (-). Avskrivningar av anläggningstillgångar uppgick till 96,2 Mkr (92,8). Delårsperiodens totala investeringar, exklusive avyttringar, uppgick till 548,6 Mkr (285,8). Bruttoinvesteringar, exklusive avyttringar, i nybyggnationer och maskiner uppgick till 201,1 Mkr (246,3). Förvärv och tidigare innehållna köpeskillingar uppgick till 320,4 (33,8). Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar uppgick till 472,9 Mkr (273,8) varav 170,5 Mkr avser nedskrivningar. Personal Medeltalet anställda i koncernen uppgick till 6 591 (6 251). Vid periodens utgång uppgick antalet anställda till 6 893 (6 552), en ökning med 341 anställda jämfört med föregående år. Förvärvade bolag har tillfört totalt 209 anställda. Nyanställningar har skett i Tjeckien (71), Kanada (44), Indien (43), Lit auen (23), Malaysia (21) och Slovenien (21). Neddragningar av personal har skett i Ryssland (-93) och Menerga i Tyskland (-25). Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital under kvartalet uppgick till 274,6 Mkr (142,3). Förändringar i rörelsekapitalet, främst beroende av minskade varulager och kundfordringar, påverkade kassaflödet med +4,1 Mkr (-115,5). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till netto -246,2 Mkr (-43,9). Landmärkesprojekt för Systemair India Systemair India har fått en prestigefylld order på Indira Gandhi International Airport i New Delhi, Indien. Systemair India valdes för att leverera en lösning till Terminal 1 med luftbehandlingsaggregat, fläktar och övriga relaterade produkter. Sammanlagt kommer Systemair India att leverera 163 aggregat sa mt luftdon och andra tillbehör. Leveransen kommer att slutföras före den 30 april 2023. ===== SIDA 6 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 6(20) Nettoskuldsättningen vid periodens utgång uppgick till 2 617,0 Mkr (1 864,6). Koncernens soliditet uppgick till 46,5 procent (47,2) vid utgången av perioden. Teckningso ptioner Den 25 augusti 2022 beslutade årsstämman i Systemair AB om utställande av teckningsoptioner inom ramen för incitamentsprogrammet LTIP 2022. Under delårsperioden utfärdade Systemair AB totalt 520 740 teckningsptioner avseende Systemairaktier till ledande befattningar inom bolaget. Överlåtelse av teckningsoptionerna till deltagarna görs till ett pris motsvarande deras marknadsvärde enligt extern oberoende värdering med tillämpning av vedertagen värderingsmodell (Black-Scholes). I programmets första del ger varje teckningsoption rätt till nyteckning av en aktie i bolaget till en kurs om 58,30 kr. Programmet löper över fyra år från och med 24 september 2022 och sista dag för teckning är 30 september 2026. Under 2021 ställdes även 591 000 teckningsoptioner ut till ledande befattningshavare inom ramen för LTIP 2021. Finansiella mål Systemair har följande finansiella mål.  Den genomsnittliga årliga omsättningstillväxten över en konjunkturcykel ska uppgå till minst 10 procent.  Den genomsnittliga rörelsemarginalen över en kon junkturcykel ska uppgå till minst 10 procent.  Soliditeten ska inte understiga 30 procent.  Utdelningen ska uppgå till cirka 40 procent av resultatet efter skatt. Hållbarhetsarbete Hållbarhetsfrågor har länge varit en central och naturlig del inom Systemair. Vikten av bra inomhusluft ökar i be tydelse och samhället är beroende av hälsosam och bra luft genom energi- och resurseffektiva lösningar för ventilation, värme och kyla. Våra lösningar spelar en viktig roll i vårt engagemang för att bidra till en mer hållbar planet. Hållbarhet är en del av vår strategi och integrerad i vår verksamhet. Vårt hållbarhetsramverk fokuserar på fyra områden som bidrar till tio av de globala hållbarhetsmålen. Hållbarhetsrapportering Systemair rapporterar årligen sitt hållbarhetsarbete i årsredovisningen. För att förbättra styrningen och up pföljningen samt för ökad transparens har Systemair börjat samla in utvalda hållbarhetsdata kvartalsvis. Nedan presenteras tre nyckeldata från rapporteringen. Denna nya kvartalsrapportering startade i Systemairs andra kvartal, för utsläpp har även data för första kvartalet inhämtats för att kunna redogöra status för alla tre kvartal. Arbetsrelaterade skador med sjukfrånvaro Systemair strävar efter att inga arbetsrelaterade skador ska ske och särskilt inte de som leder till sjukfrånvaro. LTIFR är antalet arbetsrelaterade skador med sjukfrånvaro per 1 miljon arbetade timmar. Nyckeltalet har fortsatt en nedåtgående trend. Kvinnliga ledare Att öka andelen kvinnliga ledare är ett strategiskt mål och till 2025 ska minst 25 procent av Systemairs ledare vara kvinnor. Ledare definieras som att personen är med i den lokala ledningsgruppen och/eller har direktrapporterande anställda. Andelen kvinnliga ledare går stadigt åt rätt håll och Systemair arbetar med att lägga grunden för en fortsatt utveckling på området. 23,9 17,2 16,8 11,9 0 10 20 30 2020/21 2021/22 2022/23, Q2 2022/23, Q3 Ar betsrelaterade skador med sjukfrånvaro, LTIFR ===== SIDA 7 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 7(20) Utsläpp (CO2e) inom scope 1 och 2 Systemair har satt mål för att halvera sin utsläppsintensitet till 2030, med basår 2019/20. Ut släppsintensiteten beräknas som de totala utsläppen inom scope 1 och 2 per Kostnad för sålda varor. Utsläppsintensiteten har över året minskat, detta beror dock främst på ökad Kostnad för sålda varor (KSV) på grund av inflation och prishöjningar. Hä ndelser efter rapportperiodens utgång I november 2022 ingick Systemair ett avtal med Panasonic Corporations Heating & Ventilation A/C Com pany med avsikt att avyttra Systemairs luftkonditioneringsverksamhet till ett bolagsvärde om 100 miljoner euro på kassa- och skuldfri bas. Avtalet omfattar samtliga aktier i Systemair S.r.l. och Tecnair S.p.A. i Italien, Systemair AC SAS i Frankrike samt anställda inom luftkonditioneringsverksamheten i Systemair GmbH i Tyskland. Affären slutfördes den 28 februari 2023. Lu ftkonditioneringsverksamhetens omsättning för rullande tolv månader, 1 augusti 2021–31 juli 2022, uppgick till 69 miljoner euro med en vinstmarginal som ligger under Systemairs ABs genomsnittliga vinstmarginal. Luftkonditioneringsverksamheten inom Systemair sysselsätter cirka 400 heltidsanställda. Avtalet har medfört att Systemair redovisar Tillgångar som innehas till försäljning på 865,4 Mkr samt Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning på 220,5 Mkr. Exponering mot Ryssland, Ukraina och Belarus Vid delårsperiodens utgång uppgick antalet anställda i Ryssland, Ukraina och Belarus till 204 personer. Systemairs omsättning i regionen utgör 1,7 procent av koncernens totala omsättning för delårsperioden. Under delårsperioden har en nedskrivning av goodwill och materiella anläggningstillgångar avseende den ryska verksamheten gjorts om totalt 168,2 Mkr. I Ryssland har vi 12 lokala säljkontor med tillhörande lager. I Moskva finns en produktionsanläggning med tillhörande mark som efter nedskrivning är bokförd till 69,7 Mkr. Goodwill och övriga anläggningstillgångar är fullt nedskrivna. Rörelsekapital främst i varulager samt kassa uppgår till 114,4 Mkr. För närvarande är det inte möjligt att föra ut dessa pengar ur Ryssland. Bolagets kostnader har löpande anpassats efter den vikande försäljningsvolymen. Hy perinflationsjustering Turkiet Sedan den 30 juni 2022 har Turkiets ekonomi ansetts befinna sig i hyperinflation. Som ett resultat av det har 20,8% 23,5% 23,3% 24,2% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 26% 2020/21 2021/22 2022/23, Q2 2022/23, Q3 An del kvinnliga ledare 3,1 3,0 2,6 1,9 0 1 2 3 4 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23, Q1->Q3 Utsläppsintensitet scope 1 & 2 (Ton CO2e/Mkr KSV) Systemair åt ar sig att sätta vetenskapligt baserade klimatmål (science-based targets) Systemair höjer ambitionen i det pågående arbetet att minska växthusgasutsläppen, såväl från den egna verksamheten som i hela värdekedjan. Företaget har åtagit sig att sätta vetenskapligt baserade mål genom Science Based Targets initiative (SBTi). Under flera år har Systemair ar betat med att minska sina utsläpp från den egna verksamheten (scope 1 & 2) och kommer fortsatt att arbeta för ytterligare minskningar. Nu utökas arbetet med att kartlägga och förstå de utsläpp som finns utanför den egna verksamheten i andra delar av värdekedjan (scope 3), för att kunna sätta vetenskapligt baserade mål på både kort sikt (ca 2030) och lång sikt (s.k. netto-noll mål). ===== SIDA 8 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 8(20) de finansiella rapporterna för Systemairs dotterbolag i Turkiet justerats för att korrigera dem för effekterna av inflationen, i enlighet med IAS 29 ”Finansiell rapportering i hyperinflationsekonomier” med retroaktiv tillämpning från den 1 maj 2022. Detta innebär att:  Den historiska kostnaden för icke-monetära tillgångar och skulder har justerats för att spegla förändringar i valutans köpkraft. Omräkningen har gjorts med hjälp av konsumentprisindex som pu blicerats av Turkish Statistical Institute.  Resultaträkningens olika poster har justerats med in flationsindex.  Alla komponenter i dotterbolagets finansiella rapporter har omräknats till balansdagens kurs. Om räkningsdifferenserna till SEK har förts mot Övrigt totalresultat i enlighet med IAS 21.  Siffrorna för räkenskapsår påbörjade före 1 maj 2022 har inte ändrats. De sammanlagda effekterna i koncernens finansiella rapporter framgår av not 1 i denna rapport. Vä sentliga risker och osäkerhetsfaktorer Systemair utsätts för operativa och finansiella risker i sin ve rksamhet. Exempel på operativa riskfaktorer är verksamhetens internationella karaktär, hög konkurrens och konjunkturkänslig byggbransch. De finansiella risker som Systemair identifierat i sin verksamhet omfattar valutarisk, belånings- och ränterisk samt kredit- och likviditetsrisk. Systemairs väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs närmare i årsredovisningen för 2021/22. Situationen i Ryssland och Ukraina är mycket allvarlig och föränderlig. Det sker kontinuerliga ändringar i sanktioner, logistiska flöden och det finansiella systemet. Systemair följer situationen noga och utvärderar kontinuerligt konsekvenserna för anställda och verksamheten på kort och lång sikt. Transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett under kvartalet. Närståendetransaktioner för räkenskapsår 2021/22 be skrivs utförligt i not 39 i årsredovisningen. Mo derbolaget Moderbolagets nettoomsättning för delårsperioden var 135,4 Mkr (110,9). Rörelseresultatet uppgick till -125,5 Mkr (-86,9). Moderbolagets finansnetto påverkas av en nedskrivning av aktier i dotterföretag om totalt 95,9 Mkr relaterat till aktierna i Systemair i Ryssland. Därutöver har även en återläggning av tidigare nedskrivningar gjorts avseende aktierna i Systemair AC SAS i Frankrike och Systemair S.r.l. i Italien om totalt 424,9 Mkr. Antalet anställda i Moderbolaget uppgick till 60 personer (63). Moderbolagets huvudsakliga verksamhet består av kon cerninterna tjänster. Systemair i korthet Systemair är ett ledande ventilationsföretag med verksamhet i 52 länder i Europa, Nordamerika, Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika. Bolaget omsatte 9,6 miljarder kronor räkenskapsåret 2021/22 och har idag cirka 6 900 anställda. Sedan grundandet av Systemair 1974 har bolaget uppvisat positiva rörelseresultat. Under de senaste 10 åren har den genomsnittliga tillväxten uppgått till 9,4 procent. Systemair bidrar till at t förbättra inomhusklimatet med hjälp av energieffektiva och hållbara produkter som minskar koldioxidutsläppen. Systemair har en väletablerad verksamhet på tillväxtmarknader. Koncernens produkter marknadsförs under varumärkena Systemair, Frico, Fantech och Menerga. Systemair är sedan oktober 2007 noterat på Nasdaq OMX Nordiska börs i Stockholm, idag på listan för stora bolag. Koncernen omfattar ett 90-tal bolag. Om Systemair Bolaget startade sin verksamhet 1974 med en produktidé, den runda kanalfläkten, vilket gjorde att installationen blev betydligt enklare. Vårt motto blev ”Den raka vägen”, som har utvecklats från en produktidé till en affärsfilosofi. Vårt sortiment har vuxit kraftigt till at t omfatta ett brett produktsortiment av fläktar, ventilationsaggregat, produkter för luftdistribution, luftkonditionering, luftridåer och värmeprodukter. Affärsidé Vår affärsidé är att med enkelhet och pålitlighet som kärnvärden utveckla, tillverka och marknadsföra energieffektiva ventilationsprodukter av hög kvalitet. Med affärsidén som bas och våra kunder i fokus ska vi uppfattas som ett företag att lita på, med fokus på leveranssäkerhet, tillgänglighet, hållbarhet och kvalitet. Affärsmodell Tillgänglighet är en viktig parameter för vår konkurrenskraft och vi säkerställer en bra kontroll över varuflödet med egna produktionsenheter och centrala la ger samt ett effektivt gemensamt affärssystem. Vi har moderna produktionsanläggningar och egna säljbolag runt om i världen och når därigenom direkt ut till våra kunder. ===== SIDA 9 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 9(20) Affärsmodellen bidrar till stabilitet och utveckling och vi är idag en ledande producent och leverantör av ventilationsprodukter med egen produktion och egna säljbolag. Strategier Följande strategier ger betydande styrkor och kon kurrensfördelar som hjälper oss att uppnå våra mål.  Innovativ produktutveckling och brett pr oduktsortiment med fokus på energieffektiva ventilationsprodukter.  Hög produkttillgänglighet och snabb leverans genom en effektiv organisation för produktion, logistik och IT.  Hållbarhet är integrerad i vår verksamhet, vilket möjlig gör ett helhetsgrepp som skapar värde för alla våra intressenter.  Utveckling och expansion av den egna säljorganisationen.  Goda relationer med installatörer, distributörer och konsulter.  Väldiversifierad kund- och produktbas gör oss mindre utsatta vid konjunktursvängningar.  Förvärvs- och etableringsstrategi för att öka marknadsandelarna. Övrigt Informationen i denna delårsrapport är sådan som Systemair ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med fin ansiella instrument. Informationen lämnas för offentliggörande den 9 mars 2023 kl. 08.00. Delårsrapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Skinnskatteberg den 9 mars 2023 Systemair AB (publ) Styrelsen Kalendarium Delårsrapport Q4, 2022/23 8 juni 2023, kl 08.00 Delårsrapport Q1, 2023/24 31 augusti 2023, kl 13.00 Årsstämma 2023 31 augusti 2023, kl 15.00 Kontakt Koncernchef Roland Kasper Telefon: 073-094 40 13 E-post: roland.kasper@systemair.com CFO Anders Ulff Telefon: 070-577 40 09 E-post: anders.ulff@systemair.com Systemair AB (publ) Org.nr. 556160-4108 739 30 Skinnskatteberg Telefon: 0222-440 00 info@systemair.se www.systemair.se ===== SIDA 10 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 10(20) Resultaträkning i sammandrag Koncernen Mo derbolaget 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 nov-jan nov-jan maj-jan maj-jan feb-jan maj-apr maj-jan maj-jan Mkr 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån rull 12 12 mån 9 mån 9 mån Nettoomsättning 3 043,5 2 278,1 8 929,1 6 972,8 11 590,8 9 634,5 135,4 110,9 Kostnad för sålda varor -2 001,3 -1 519,3 -5 891,0 -4 561,6 -7 645,0 -6 315,6 - - Bruttoresultat 1 042,2 758,8 3 038,1 2 411,2 3 945,8 3 318,9 135,4 110,9 Övriga rörelseintäkter 43,4 91,5 177,1 166,1 244,5 233,5 5,1 4,2 Försäljningskostnader -632,3 -528,0 -1 816,0 -1 516,1 -2 377,4 -2 077,5 -67,1 -63,8 Administrationskostnader -153,2 -111,9 -421,6 -316,6 -542,6 -437,6 -113,8 -80,0 Övriga rörelsekostnader -40,6 -79,1 -362,4 -166,2 -463,7 -267,5 -85,1 -58,2 Nettovinst på monetära poster 18,0 - 51,7 - 51,7 - - - Rörelseresultat 277,5 131,3 666,9 578,4 858,3 769,8 -125,5 -86,9 Finansnetto -59,1 -2,3 -73,8 -33,5 -68,4 -28,1 681,0 217,4 Resultat efter finansiella poster 218,4 129,0 593,1 544,9 789,9 741,7 555,5 130,5 Bokslutsdispositioner - - - - - - -1,3 0,8 Skatt på periodens resultat -48,2 -34,2 -167,0 -139,5 -223,6 -197,4 19,9 8,6 Periodens resultat 170,2 94,8 426,1 405,4 566,3 544,3 574,1 139,9 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 164,1 97,7 423,1 406,2 562,1 543,9 - - Innehavare utan bestämmande inflytande 6,1 -2,9 3,0 -0,8 4,2 0,4 - - Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,79 0,47 2,03 1,95 2,70 2,61 - - Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,79 0,47 2,03 1,95 2,70 2,61 - - Rapport över totalresultat Periodens resultat 170,2 94,8 426,1 405,4 566,3 544,3 574,1 139,9 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller senare kan omföras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser 84,9 163,7 636,7 134,8 621,1 119,1 - - Poster som inte kan omföras till periodens resultat: Omvärdering av förmånsbestämda pensioner, netto efter skatt 0,1 -0,3 -6,0 -10,4 10,4 6,0 - - Övrigt totalresultat 85,0 163,4 630,7 124,4 631,5 125,1 - - Summa totalresultat för perioden 255,2 258,2 1 056,8 529,8 1 197,8 669,4 574,1 139,9 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 249,1 261,1 1 053,8 530,6 1 193,6 669,0 - - Innehavare utan bestämmande inflytande 6,1 -2,9 3,0 -0,8 4,2 0,4 - - 1) Systemair AB har ställt ut 1 111 740 teckningsoptioner till personer med ledande befattningar inom bolaget. ===== SIDA 11 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 11(20) Balansrapport i sammandrag Koncernen Mo derbolaget Mkr 2023-01-31 2022-01-31 2022-04-30 2023-01-31 2022-01-31 TILLGÅNGAR Goodwill 945,1 802,5 888,9 - - Övriga immateriella anläggningstillgångar 289,7 191,4 216,1 27,8 29,3 Materiella anläggningstillgångar 2 491,7 2 334,6 2 325,6 16,6 21,8 Finansiella och övriga anläggningstillgångar 213,7 234,5 193,6 3 491,8 2 744,3 Summa anläggningstillgångar 3 940,2 3 563,0 3 624,2 3 536,2 2 795,4 Varulager 2 490,4 1 968,9 2 224,9 - - Kortfristiga fordringar 2 526,7 2 009,2 2 287,4 1 878,9 1 249,2 Likvida medel 334,4 327,7 335,9 - - Summa omsättningstillgångar 5 351,5 4 305,8 4 848,2 1 878,9 1 249,2 Tillgångar som innehas för försäljning 865,4 - - - SUMMA TILLGÅNGAR 10 157,1 7 868,8 8 472,4 5 415,1 4 044,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 4 724,9 3 717,7 3 853,5 1 941,4 1 735,5 Obeskattade reserver - - - 1,1 -0,1 Långfristiga skulder, ej räntebärande 314,0 269,7 275,7 - - Långfristiga skulder, räntebärande 1 446,6 1 073,4 1 230,8 2 195,3 1 456,5 Summa långfristiga skulder 1 760,6 1 343,1 1 506,5 2 195,3 1 456,5 Kortfristiga skulder, räntebärande 1 408,5 1 029,1 1 148,0 1 173,3 800,4 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 2 042,6 1 778,9 1 964,4 104,0 52,3 Summa kortfristiga skulder 3 451,1 2 808,0 3 112,4 1 277,3 852,7 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 220,5 - - - - SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 157,1 7 868,8 8 472,4 5 415,1 4 044,6 ===== SIDA 12 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 12(20) Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 2021/22 nov-jan nov-jan maj-jan maj-jan maj-apr Mkr 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån Rörelseresultat 277,5 131,3 666,9 578,4 769,8 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 90,7 81,1 418,8 287,0 354,5 Finansiella poster -21,4 -6,5 -50,9 -18,2 -27,6 Betald inkomstskatt -72,2 -63,6 -176,1 -145,9 -147,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 274,6 142,3 858,7 701,3 949,3 Förändring av rörelsekapital 4,1 -115,5 -441,7 -434,5 -714,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 278,7 26,8 417,0 266,8 235,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten -33,8 -44,4 -533,8 -268,2 -515,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -246,2 -43,9 69,3 -11,7 274,9 Periodens kassaflöde -1,3 -61,5 -47,5 -13,1 -5,8 Likvida medel vid periodens början 337,9 361,4 335,9 319,1 319,1 Omräkningsdifferenser i likvida medel 13,1 27,8 61,3 21,7 22,6 Likvida medel som innehas för försäljning -15,3 - -15,3 - - Likvida medel vid periodens slut 334,4 327,7 334,4 327,7 335,9 Fö rändring av eget kapital, koncernen 2022/23 maj-jan 2021/22 maj-jan 2021/22 maj-apr Mkr Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Belopp vid årets ingång 3 815,1 38,4 3 853,5 3 305,0 25,1 3 330,1 3 305,0 25,1 3 330,1 Utdelning -187,2 -1,5 -188,7 -156,0 -1,8 -157,8 -156,0 -1,8 -157,8 Andel av förvärv hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - 1,5 1,5 - 12,3 12,3 - 12,3 12,3 Emission av teckningsoptioner 3,5 - 3,5 4,8 - 4,8 4,8 - 4,8 Omvärdering av förvärvsoption -2,4 0,7 -1,7 -4,5 3,0 -1,5 -7,7 2,4 -5,3 Totalresultat 1 053,8 3,0 1 056,8 530,6 -0,8 529,8 669,0 0,4 669,4 Belopp vid periodens utgång 4 682,8 42,1 4 724,9 3 679,9 37,8 3 717,7 3 815,1 38,4 3 853,5 ===== SIDA 13 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 13(20) Koncernens nyckeltal 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 2021/22 nov-jan nov-jan maj-jan maj-jan maj-apr 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån Nettoomsättning Mkr 3 043,5 2 278,1 8 929,1 6 972,8 9 634,5 Tillväxt % 33,6 13,7 28,1 10,5 13,1 Rörelseresultat Mkr 277,5 131,3 666,9 578,4 769,8 Rörelsemarginal % 9,1 5,8 7,5 8,3 8,0 Justerad rörelsemarginal % 9,0 5,8 9,4 8,5 8,5 Resultat e. fin. netto Mkr 218,4 129,0 593,1 544,9 741,7 Vinstmarginal % 7,2 5,7 6,6 7,8 7,7 Justerad vinstmarginal % 7,0 5,7 8,6 8,0 8,2 Avkastning på sysselsatt kapital % 13,3 14,9 13,3 14,9 14,5 Justerad avkastning på sysselsatt kapital % 16,4 15,1 16,4 15,1 15,4 Avkastning på eget kapital % 13,3 15,0 13,3 15,0 15,1 Justerad avkastning på eget kapital % 18,5 15,4 18,5 15,4 16,5 Soliditet % 46,5 47,2 46,5 47,2 45,5 Investeringar Mkr 33,8 44,4 533,8 268,2 515,9 Av- och nedskrivningar Mkr 96,2 92,8 472,9 273,8 408,4 Nyckeltal per aktie Resultat per aktie före utspädning Kr 0,79 0,47 2,04 1,95 2,61 Resultat per aktie efter utspädning Kr 0,79 0,47 2,04 1,95 2,61 Justerat resultat per aktie före utspädning Kr 0,77 0,47 2,88 2,01 2,86 Justerat resultat per aktie efter utspädning Kr 0,77 0,47 2,88 2,01 2,86 Eget kapital per aktie före utspädning Kr 22,51 17,69 22,51 17,69 18,34 Eget kapital per aktie efter utspädning Kr 22,51 17,69 22,51 17,69 18,34 Operativt kassaflöde per aktie före utspädning Kr 1,34 0,13 2,01 1,28 1,13 Operativt kassaflöde per aktie efter utspädning Kr 1,34 0,13 2,00 1,28 1,13 Genomsnittligt antal aktier under perioden före utspädning St 208 000 000 208 000 000 208 000 000 208 000 000 208 000 000 Genomsnittligt antal aktier under perioden efter utspädning St 208 096 000 208 000 000 208 028 000 208 000 000 208 000 000 ===== SIDA 14 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 14(20) Koncernens nyckeltal kvartalsvis 2022/23 2021/22 2020/21 nov-jan aug-okt maj-jul feb-apr nov-jan aug-okt maj-jul feb-apr nov-jan Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Nettoomsättning Mkr 3 043,5 3 036,7 2 848,9 2 661,6 2 278,1 2 404,2 2 290,5 2 208,5 2 003,9 Tillväxt % 33,6 26,3 24,4 20,5 13,7 8,9 9,1 8,7 -6,7 Bruttomarginal % 34,2 33,3 34,6 34,1 33,3 35,6 34,8 35,7 33,6 Rörelseresultat Mkr 277,5 119,8 269,6 191,4 131,3 237,5 209,6 173,1 108,0 Rörelsemarginal % 9,1 3,9 9,5 7,2 5,8 9,9 9,2 7,8 5,4 Justerad rörelsemarginal % 9,0 9,9 9,5 8,6 5,8 10,4 9,2 7,8 5,4 Avkastning på sysselsatt kapital % 13,3 12,4 14,7 14,5 14,9 14,2 14,3 13,1 10,2 Justerad avkastning på sysselsatt kapital % 16,4 15,7 15,5 15,4 15,1 14,4 14,3 13,1 10,2 Avkastning på eget kapital % 13,3 12,2 16,1 15,1 15,0 14,9 14,8 13,0 9,4 Justerad avkastning på eget kapital % 18,5 17,8 17,4 16,5 15,4 15,2 14,8 13,0 9,4 Soliditet % 46,5 43,8 44,0 45,5 47,2 45,7 48,4 47,9 47,7 Eget kapital per aktie före utspädning Kr 22,51 21,30 19,73 18,34 17,69 16,45 16,71 15,89 15,30 Eget kapital per aktie efter utspädning Kr 22,51 21,10 19,73 18,34 17,69 16,45 16,71 15,89 15,30 Resultat per aktie före utspädning Kr 0,79 0,21 1,04 0,66 0,47 0,74 0,75 0,55 0,33 Resultat per aktie efter utspädning Kr 0,79 0,20 1,04 0,66 0,47 0,74 0,75 0,55 0,33 Justerat resultat per aktie före utspädning Kr 0,77 1,06 1,05 0,85 0,47 0,80 0,75 0,55 0,33 Justerat resultat per aktie efter utspädning Kr 0,77 1,04 1,05 0,85 0,47 0,80 0,75 0,55 0,33 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie före utspädning Kr 1,34 0,98 -0,31 -0,15 0,13 0,39 0,76 1,10 1,18 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning Kr 1,34 0,96 -0,31 -0,15 0,13 0,39 0,76 1,10 1,18 ===== SIDA 15 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 15(20) Not 1 Redovisningsprinciper Systemair tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS). Denna delårsrapport har, för koncernen, upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, Rådet för finansiell rapporterings RFR 1 sa mt IAS 34 Delårsrapportering, och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen sa mt RFR 2. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernen har samma redovisningsprinciper som beskrivits i årsredovisningen för 2021/22, med tillägg för att IAS 29 tillämpas enligt nedan. Inga övriga nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som antagits av EU har haft någon väsentlig effekt på koncernen. IAS 29 ”Finansiell rapportering i hyperinflationsekonomier” Sedan den 30 juni 2022 har Turkiets ekonomi ansetts befinna sig i hyperinflation. Som ett resultat av det har de finansiella rapporterna för Systemairs dotterbolag i Turkiet justerats för att korrigera dem för effekterna av inflationen, i enlighet med IAS 29 ”Finansiell rapportering i hyperinflationsekonomier”. med retroaktiv tillämpning från den 1 maj 2022. Detta innebär att:  D en historiska kostnaden för icke-monetära tillgångar och skulder har justerats för att spegla förändringar i valutans köpkraft. Omräk ningen har gjorts med hjälp av konsumentprisindex som publicerats av Turkish Statistical Institute.  Resultaträkningens olika poster har justerats med inflationsindex.  Alla komponenter i dotterbolagets finansiella rapporter har omräknats till balansdagens kurs. Omräkningsdifferenserna till SEK har förts mot Övrigt totalresultat i enlighet med IAS 21.  Siffrorna för rä kenskapsår påbörjade före 1 maj 2022 har inte ändrats. De sammanlagda effekterna i koncernens finansiella rapporter framgår enligt tabellen nedan: 2022/23 Mkr 2023-01-31 maj-jan TILLGÅNGAR Mkr 9 mån Goodwill 95,8 Nettoomsättning 7,1 Övriga immateriella anläggningstillgångar 2,7 Kostnad för sålda varor -63,2 Materiella anläggningstillgångar 198,2 Bruttoresultat -56,1 Summa anläggningstillgångar 296,7 Övriga rörelseintäkter 0,7 Varulager 5,2 Försäljningskostnader -0,9 Kortfristiga fordringar 0,1 Administrationskostnader -0,4 Summa omsättningstillgångar 5,3 Övriga rörelsekostnader -0,9 Omräkningseffekt hyperinflationsberäkning 51,7 SUMMA TILLGÅNGAR 302,0 Rörelseresultat -5,9 EGET KAPITAL OCH SKULDER Finansnetto -0,6 Övrigt totalresultat hyperinflationsberäkning 297,1 Resultat efter finansiella poster -6,5 Eget kapital -6,7 Skatt på periodens resultat 0,1 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 11,6 Periodens resultat -6,4 Summa kortfristiga skulder 11,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 302,0 ===== SIDA 16 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 16(20) Not 2 – Intäkternas fördelning Koncernens intäkter genereras i huvudsak av tillverkning och försäljning av ventilationsprodukter samt service av ventilationsprodukter. Totala intäkter för kvartalet uppgick till 3 043,5 Mkr (2 278,1) varav service av ventilationsprodukter utgjorde 119,8 Mkr (90,2). 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 2021/22 nov-jan nov-jan maj-jan maj-jan maj-apr Mkr 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån Europa Varuförsäljning redovisade vid en viss tidpunkt 2 154,8 1 621,0 6 366,1 4 987,1 6 883,8 Varuförsäljning redovisade över tid 62,6 37,5 104,6 112,6 158,4 Service redovisad vid en viss tidpunkt 62,0 44,0 170,0 124,9 179,2 Service redovisad över tid 48,6 41,1 144,7 117,4 163,6 2 328,0 1 743,6 6 785,4 5 342,0 7 385,0 Amerika, Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika Varuförsäljning redovisade vid en viss tidpunkt 653,1 487,3 1 984,8 1 464,3 2 024,2 Varuförsäljning redovisade över tid 53,2 42,1 135,0 153,8 205,2 Service redovisad vid en viss tidpunkt 1,8 1,4 4,9 2,5 3,1 Service redovisad över tid 7,4 3,7 19,0 10,2 17,0 715,5 534,5 2 143,7 1 630,8 2 249,5 Totalt Varuförsäljning redovisade vid en viss tidpunkt 2 807,9 2 108,3 8 350,9 6 451,4 8 908,0 Varuförsäljning redovisade över tid 115,8 79,6 239,6 266,4 363,6 Service redovisad vid en viss tidpunkt 63,8 45,4 174,9 127,4 182,3 Service redovisad över tid 56,0 44,8 163,7 127,6 180,6 3 043,5 2 278,1 8 929,1 6 972,8 9 634,5 ===== SIDA 17 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 17(20) Not 3 – Förvärvade bolag Förvärvade bolag Köpeskillingen för tillgångarna i Sagicofim kan preliminärt fördelas enligt följande: Sagicofim Totalt anskaffningsvärde exkl. förvärvskostnader 383,8 Förvärvade tillgångar Verkligt värde övertagna nettotillgångar 303,8 Goodwill 80,0 Identifierbara nettotillgångar Varumärken och kundrelationer 107,6 Övriga immateriella tillgångar 2,1 Byggnader och mark 66,6 Maskiner och inventarier 10,6 Finansiella och övriga anläggningstillgångar 11,8 Varulager 58,7 Kundfordringar 133,1 Övriga omsättningstillgångar 15,8 Likvida medel 28,2 Minoritetsandel -1,5 Räntefria skulder -5,9 Uppskjuten skatteskuld -33,6 Räntebärande skulder -4,3 Övriga rörelseskulder -85,4 303,8 Den totala kassaflödeseffekten för förvärv uppgår till -320,5 Mkr. Transaktionskostnader i samband med förvärven uppgår till 3,4 Mkr. Kundrelationer har värderats till det diskonterade nuvärdet av framtida betalningsströmmar. Nyttjandeperioden har bedömts till 10 år. För värvsgoodwill är hänförlig till de förvärvade bolagens starka marknadsposition, förväntade synergieffekter som förväntas uppstå efter förvärvet samt bolagets bedömda framtida intjäningsförmåga. De förvärvade bolagens nettoomsättning från förvärvstidpunkt till delårsperiodens utgång uppgår till 257,8 Mkr. Rörelseresultatet för motsvarande period uppgår till 10,4 Mk r. Om de förvärvade bolagen hade konsoliderats från och med den 1 maj 2022 skulle nettoomsättningen för delårsperioden maj 2022 till och med januari 2023 ha uppgått till cirka 8 964,3 Mkr. Rörelseresultatet för samma period skulle ha uppgått till cirka 670,1 Mkr. Not 4 – Finansiella instrument S ystemairs finansiella instrument består av derivat, kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder, upplupna le verantörskostnader, räntebärande skulder, förvärvsoptioner och tilläggsköpeskillingar. Skulder till kreditinstitut löper med rörlig ränta eller i vissa fall med kort bindningstid. Derivat värderas till verkligt värde via resultaträkningen baserat på indata motsvarande nivå 2 enligt IFRS 13. För värvsoptioner och tilläggsköpeskillingar värderas motsvarande nivå 3 enligt IFRS 13. Beräkningen av optionen att köpa resterande 10 procent av aktierna i Systemair HSK, Turkiet, är beroende av förväntat resultat före avskrivningar och skatt (EBITDA) för räkenskapsåren fram till 2024/25, samt värdeutvecklingen för marken där den turkiska produktionsanläggningen är placerad. En ökning av förväntat resultat efter skatt tillsammans med en värdeökning på ma rken innebär en högre skuld för optionen. Inget tak för förväntad skuld är reglerad i avtalet. En förändring av beräknad skuld förs över koncernens eget kapital. Ingen förändring av optionen har skett under delårsperioden som är värderad till 22,4 Mkr. Beräkningen av optionen att köpa resterande 40 procent av aktierna i Frico A/S, Danmark, är beroende av förväntat rörelseresulta t (EBIT) för räkenskapsåren 2023/24 och 2024/25. En ökning av förväntat resultat efter skatt ===== SIDA 18 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 18(20) innebär en högre skuld för optionen. Inget tak för förväntad skuld är reglerad i avtalet. En förändring av beräknad skuld förs över koncernens eget kapital. Ingen förändring av optionen har skett under delårsperioden som är värderad till 6,2 Mkr. Skuld för förvärvsoptionerna redovisas som Långfristiga skulder, ej räntebärande i balansräkningen. Övriga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider. Härav bedöms de verkliga värdena på samtliga finansiella in strument approximativt motsvara bokförda värden. Systemair har inte nettoredovisat några finansiella tillgångar och skulder. Not 5 - Rapportering per segment K oncernens verksamhet indelas geografiskt och Systemair gör sammanslagningar till segmenten Europa samt till Amerika, Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika. Marknadssegmentet Europa står för den största delen av Systemairs verksamhet. Totalt består Europ a av ett stort antal marknader. De legala enheterna inom Europa samverkar med varandra vad gäller tillverkning och försäljning. I allt väsentligt bedömer bolaget också att det föreligger likartade ekonomiska förhållanden inom området varför sammanslagning av de legala enheterna inom området skett. Systemair anser att en redovisning för de sammanslagna segmenten Europa samt Amerika, Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika dessutom blir mer överskådlig. Moderbolaget redovisas i ett separat segment, Koncerngemensamt. Basen för sammanslagningen är dotterbolagens legala hemvist och konsolidering sker enligt samma principer som för koncernen totalt. 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 2021/22 nov-jan nov-jan maj-jan maj-jan maj-apr Mkr 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån Europa Nettoomsättning, extern 2 328,0 1 743,6 6 785,4 5 342,0 7 385,0 Nettoomsättning, intern 45,5 46,6 172,3 138,9 209,3 Rörelseresultat 262,4 127,1 632,4 582,5 773,9 Rörelsemarginal, % 11,3 7,3 9,3 10,9 10,5 Resultat e. fin. netto 238,1 120,1 286,8 586,0 905,2 Vinstmarginal, % 10,2 6,9 4,2 11,0 12,3 Tillgångar 5 992,8 4 942,1 5 992,8 4 942,1 5 387,1 Investeringar 15,8 41,7 136,3 213,7 294,5 Av- och nedskrivningar 74,1 74,9 407,0 220,7 335,4 Amerika, Mellanöstern, Asien, Australien och Afrika Nettoomsättning, extern 715,5 534,5 2 143,7 1 630,8 2 249,5 Nettoomsättning, intern 5,6 2,6 22,8 10,6 13,7 Rörelseresultat 66,3 14,0 159,1 82,5 114,2 Rörelsemarginal, % 9,3 2,6 7,4 5,1 5,1 Resultat e. fin. netto 38,0 60,3 99,5 122,2 241,9 Vinstmarginal, % 5,3 11,3 4,6 7,5 10,8 Tillgångar 2 297,1 1 485,0 2 297,1 1 485,0 1 694,6 Investeringar 12,3 0,8 41,5 35,7 48,9 Av- och nedskrivningar 14,0 12,9 42,9 38,0 52,3 Koncerngemensamt Nettoomsättning, intern 45,3 37,5 135,4 111,0 149,1 Rörelseresultat -51,2 -9,8 -124,6 -86,6 -118,3 Resultat e. fin. netto -57,7 -51,4 206,8 -163,3 -405,4 Tillgångar 5 424,7 4 055,8 5 424,7 4 055,8 4 218,8 Investeringar 5,7 1,9 356,0 18,8 172,5 Av- och nedskrivningar 8,1 5,0 23,0 15,1 20,7 ===== SIDA 19 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 19(20) 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 2021/22 nov-jan nov-jan maj-jan maj-jan maj-apr Mkr 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån Elimineringar Nettoomsättning, intern -96,4 -86,7 -330,5 260,4 -372,1 Tillgångar -3 557,5 -2 614,1 -3 557,5 -2 614,1 -2 828,1 Totalt Nettoomsättning, extern 3 043,5 2 278,1 8 929,1 6 972,8 9 634,5 Rörelseresultat 277,5 131,3 666,9 578,4 769,8 Rörelsemarginal, % 9,1 5,8 7,5 8,3 8,0 Resultat e. fin. netto 218,4 129,0 593,1 544,9 741,7 Vinstmarginal, % 7,2 5,7 6,6 7,8 7,7 Tillgångar 10 157,1 7 868,8 10 157,1 7 868,8 8 472,4 Investeringar 33,8 44,4 533,8 268,2 515,9 Av- och nedskrivningar 96,2 92,8 472,9 273,8 408,4 ===== SIDA 20 ===== Systemair AB Delårsrapport Q3 2022/23 20(20) Alternativa nyckeltal Systemair presenterar i ra pporten nyckeltal som kompletterar de finansiella mått som definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal, APM. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation, trender, förmåga att återbetala skuld, investera i nya affärsmöjligheter och återspeglar koncernens förvärvsintensiva affärsmodell. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella nyckeltal på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara. De ska därför inte ses som en ersättning för nyckeltal som definieras enligt IFRS. Nedan presenteras definitioner, varav flertalet är alternativa nyckeltal. För fler nyckeltal och beräkning av dessa hänvisas till Systemairs hemsida: gr oup.systemair.com/se/investerare/finansiella-data/ Definitioner av nyckeltal Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster och skatt. Tillväxt Tillväxten är förändringen av nettoomsättningen i förhållande till föregående periods nettoomsättning. Organisk tillväxt Förändring av omsättning i jämförbara enheter efter justering för förvärv och valutakurseffekter. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat exklusive omstruktureringskostnader, nedskrivningar, justeringar relaterat till hyperinflation samt andra jämförelsestörande poster. Rörelsemarginal Rörelseresultat dividerat med nettoomsättning. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster dividerat med nettoomsättning. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella intäkter, beräknat på rullande 12- må nadersbasis, dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital Balansomslutning min us icke räntebärande skulder. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt före minoritetsandel, beräknat på rullande 12- må nadersbasis, dividerat med genomsnittligt eget kapital exkl minoritetsandel. Antalet anställda Antalet anställda vid slutet av rapportperi oden. Nyanställda, avslutade anställningar, deltidsanställda respektive betalt övertidsarbete omräknas till heltidstjänster. Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Operativt kassaflöde per aktie Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med gen omsnittligt antal aktier under perioden. Soliditet Justerat eget kapital dividerat med balansomslutningen. Eget kapital per aktie Eget kapital exklusive minoritet dividerat med antal aktier vid periodens slut.