===== SIDA 1 ===== 2024 Delårsrapport Första kvartalet ===== SIDA 2 ===== Finansiella nyckeltal Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 organisk % helår 2023 Kvarvarande verksamheter Tjänsteintäkter från slutkund 5 340 5 113 4% 21 130 Nettoomsättning 7 152 7 009 2% 29 099 Rörelseresultat 1 250 1 264 5 466 Resultat efter finansiella poster 998 1 051 4 578 Underliggande EBITDAaL 2 550 2 492 2% 10 409 Capex exklusive spektrum och leasing 1 015 1 063 3 941 Operativt kassaflöde 1 535 1 429 6 468 Operativt kassaflöde, rullande 12 månader 6 574 6 517 6 468 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 291 1 119 4 720 Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader 4 892 3 670 4 720 Totala verksamheten Periodens resultat 833 849 3 735 Resultat per aktie, kronor 1,20 1,23 5,40 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 291 1 119 4 720 Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL 2,3x 2,4x 2,5x Nettoomsättning Q1 2024 7 152 miljoner SEK Underliggande EBITDAaL Q1 2024 2 550 miljoner SEK Kvarvarande och avvecklade verksamheter Siffrorna i denna rapport avser perioden januari-mars 2024 och kvarvarande verksamheter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period 2023. För avveck- lade verksamheter se not 8. Icke IFRS-nyckeltal Denna rapport innehåller vissa icke IFRS-nyckeltal som är definierade samt avstämda mot närmsta möjliga poster i avsnittet Icke IFRS-nyckeltal. Observera att organiska tillväxttal exkluderar omräkningseffekter från valutakursrörelser. Fler definitioner av branschtermer och förkortningar finns under avsnittet Investerare på www.tele2.com eller se avsnittet Andra finansiella definitioner. • Tjänsteintäkter från slutkund om 5,3 miljarder kronor ökade med 4% jämfört med Q1 2023 på organisk basis tack vare stark utveckling inom alla verksamhetsom- råden. Nettoomsättningen om 7,2 miljarder kronor ökade med 2% jämfört med Q1 2023. • Underliggande EBITDAaL om 2,6 miljarder kronor ökade med 2% jämfört med Q1 2023 på organisk basis, då tillväxten i tjänsteintäkter från slutkund översteg kostnadsinflationen. • Periodens resultat för den totala verksamheten uppgick till 0,8 (0,8) miljarder kronor, motsvarande ett resultat per aktie på 1,20 (1,23) kronor. • Fritt kassaflöde till eget kapital om 1,3 (1,1) miljarder kronor. Under de senaste tolv månaderna har 4,9 miljarder kronor genererats, motsvarande ungefär 7,10 kronor per aktie. • Guidning för 2024 och finansiell utsikt på medellång sikt upprepas. Se sida 6. • Kinnevik har avtalat om att sälja sitt aktieinnehav i Tele2 till Freya Investissement, gemensamt kontrolle- rat av iliad och dess ordförande och grundare Xaviel Niel genom NJJ Holding. Vid transaktionens slut- förande kommer Freya att bli den nya största aktie- ägaren i Tele2. • Tele2 är ett av färre än 2% av de utvärderade före- tagen globalt som uppnår CDP:s högsta ”A-lista” för sitt klimatarbete. • Tele2 är med på Equileaps globala topp 100-lista för företags jämställdhetsarbete. Nyckelhändelser 2 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 3 ===== Vd-ord Fjolårets tillväxtmomentum fortsatte under Q1 Jag är glad att kunna säga att vi har fått en bra start på 2024. Efter att ha byggt upp momentum i vår svenska verksamhet under 2023 ser vi nu fort- satt tillväxt samtidigt som vi bibehåller ett högt tempo i vår 5G-utrullning och digitala transformation. Utvecklingen i Baltikum är också god, främst drivet av en stark utveckling i Litauen. T ele2s modell med unik kapitaleffek- tivitet fortsätter att generera starka kassaflöden och låg skuldsättningsgrad, även när vi genomför betydande uppgraderingar av vår tekniska kapacitet. Kinnevik säljer till Freya, gemensamt kontrollerat av iliad och NJJ Under Q1 fick vi veta att iliad/NJJ och Kinnevik har kommit överens om en transaktion där iliad/NJJ planerar att köpa Kinneviks andel i T ele2, villkorat av myndighetsgodkännande. Kinnevik var en av grundarna av T ele2 och har gjort stora insatser för bolaget under många år. Iliads framgångsrika tillväxtstrategi har under många år betraktats som ledande inom europeisk telekom. Transaktionen kommer, om den genomförs, att bringa klarhet kring den långsiktiga ägarstrukturen i T ele2. Utmanar branschens volymfokus Under de senaste kvartalen har T ele2-varumärket tillförts mer kraft och haft en stark utveckling på marknaden. Tack vare detta har kundlojaliteten förbättrats, vilket i sin tur bidrar till god tillväxt. Omställningen från volym till värde är inte helt linjär och vi arbetar hårt för att skapa bättre kundresor i våra egna kanaler och för att minska beroendet av tredjepartslösningar i detaljhandeln. Med tanke på det volymfokus som vår bransch fortfarande lider av, kommer denna resa att ta tid och ske i etapper, men den är både nödvändig och trovärdig. Vårt pålitliga och omtyckta varumärke Comviq fortsätter att glädja våra kunder även om det har varit stor konkurrens på marknadens instegsnivå för enklare tjänster. Comviqs mer balanserade tillvägagångssätt har tjänat oss väl och vi kommer att fortsätta att ha ett stort fokus på våra erbjudanden och gränssnitt för Comviq framöver. Hållbara investeringar i överlägsen kundupplevelse 5G-utrullningen fortsätter i snabb takt. Vi är övertygade om att våra mål för året kommer att nås inom det angivna Capex-ramverket. I skrivande stund täcks cirka 2/3 av Sveriges befolkning av vårt nya högfrekvens-5G-nät. Det mesta av den täckningen är tillgänglig i 3,5 GHz-spektrumet och en liten del genom 2,1 GHz, vilket säkerställer en verklig 5G-hastighetsupplevelse för våra kunder. Vi avslutar kvartalet med en skuldsättningsgrad på 2,34 x underliggande EBITDAaL, vilket är under vårt indikerade intervall på 2,5 till 3,0x och visar kapitaleffektiviteten i vår modell. Efter att ha betalat utdelning till våra aktieägare i maj förväntar vi oss fortfarande att ligga runt 2,5x-strecket. Vi anser att det är klokt just nu eftersom det ger oss flexibilitet. Uppmärksammade för vårt engagemang för planet och människor Sedan början av året har T ele2 fått flera erkännanden för vårt hållbarhetsar- bete. Vi fick ännu en gång A-rating av CDP för vårt klimatarbete och vi är på andra plats i Sverige och bland de 100 bästa i världen i Equileaps jämställd- hetsranking. Som alltid är vi medvetna om att dagens resultat inte är tillräck- ligt bra för att förbli ledande inom hållbarhet i framtiden, eftersom världen och företagen runt omkring oss fortsätter att förbättras. Vi välkomnar denna utmaning och kommer att fortsätta att ha hållbarhet som en central del av vår strategi. Makroekonomin bidrar till optimism När vi nu går in i Q2 är vi försiktigt optimistiska om att konsumentsentimen- tet i våra verksamheter gradvis kommer att förbättras i takt med att vi ser minskad inflation och lägre räntor på våra marknader. Dessa förbättringar bör stödja ekonomin som helhet samt vår verksamhet under de kommande kvartalen. Kjell Johnsen VD och koncernchef “Jag är glad att kunna säga att vi har fått en bra start på 2024. T ele2s modell med unik kapitaleffektivitet fortsätter att ge starka kassaflöden och låg skuldsättningsgrad, även när vi genomför betydande uppgraderingar av vår tekniska kapacitet.” 3 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 4 ===== Finansiell översikt Intäktsanalys Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 organisk % helår 2023 Mobil 1 502 1 428 5% 5 961 - Abonnemang 1 295 1 207 7% 5 052 - Kontantkort 206 221 -7% 909 Fast 1 467 1 423 3% 5 776 - Fast bredband 782 717 9% 2 982 - Digital-TV 656 669 -2% 2 654 - Kabel och fiber 427 429 0% 1 702 - DTT 229 240 -5% 952 - Fast telefoni och DSL 30 37 -19% 139 Fastighetsägare och övrigt 166 166 0% 663 Sverige Konsument 3 135 3 017 4% 12 400 Sverige Företag 1 048 1 019 3% 4 131 Baltikum 1 157 1 077 7% 4 599 Tjänsteintäkter från slutkund 5 340 5 113 4% 21 130 Operatörsintäkter 536 545 -2% 2 304 Försäljning av utrustning 1 276 1 351 -6% 5 665 Nettoomsättning 7 152 7 009 2% 29 099 Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4% på organisk basis drivet av en stabil prestation över alla verksamhetsområden. • Konsumentverksamheten i Sverige ökade med 4% då stark tillväxt i fast bredband och mobilabonnemang översteg fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster. • Företagsverksamheten i Sverige ökade med 3% främst till följd av att tillväxt i mobilt översteg nedgång inom fasta tjänster. • Baltikum ökade med 7% i lokal valuta, drivet av både volymtillväxt och stark ASPU-tillväxt (Average Spend Per User) från prisjusteringar och merförsäljning. Nettoomsättningen ökade med 2% organiskt drivet av tillväxt i tjänstein- täkter från slutkund, delvis tyngd av minskade intäkter från försäljning av utrustning. Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment. Resultaträkningsanalys Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Nettoomsättning 7 152 7 009 29 099 Underliggande EBITDAaL 2 550 2 492 10 409 Återföring leasingavskrivningar och ränta 379 361 1 475 Underliggande EBITDA 2 928 2 853 11 885 Jämförelsestörande poster -187 -68 -268 EBITDA 2 742 2 785 11 616 Avskrivningar -1 492 -1 520 -6 150 – varav avskrivningar på övervärden från förvärv -373 -420 -1 646 – varav leasingavskrivningar -340 -317 -1 299 – varav övriga avskrivningar -779 -783 -3 206 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 0 0 0 Rörelseresultat 1 250 1 264 5 466 Räntenetto och andra finansiella poster -252 -213 -888 Inkomstskatt -188 -201 -846 Periodens resultat 809 850 3 731 Underliggande EBITDAaL ökade med 2% på organisk basis drivet av ökade tjänsteintäkter från slutkund vilket till viss del vägdes ned av kostnadsinfla- tion. Våra energikostnader ökade med 11 miljoner kronor jämfört med Q1 2023. Jämförelsestörande poster på -187 (-68) miljoner kronor var främst hänför- liga till omstruktureringskostnader kopplade till Strategy Execution Program. Se not 3 för mer information. Räntenetto och andra finansiella poster om -252 (-213) miljoner kronor ökade jämfört med Q1 2023 till följd av högre finansieringskostnader för utestående skulder. Inkomstskatt uppgick till -188 (-201) miljoner kronor och minskade jämfört med Q1 2023 till följd av lägre beskattningsbara vinster. 4 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 5 ===== Kassaflödesanalys Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Kvarvarande verksamheter Underliggande EBITDA 2 928 2 853 11 885 Jämförelsestörande poster -187 -68 -268 Amortering av leasingskulder -405 -386 -1 240 Betald capex -996 -926 -4 053 Förändringar av rörelsekapitalet 297 58 85 Betalt finansnetto -181 -191 -835 Betald skatt -195 -254 -987 Övriga kassaflödespåverkande poster 29 35 133 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 291 1 119 4 720 Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader1) 4 892 3 670 4 720 Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats avseende avvecklade verksamheter. 1) Avstämning av fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader framgår av exceldokument (Q1-2024-financial-and-operational-data) på Tele2s webbplats www.tele2.com. Capex om -996 (-926) miljoner kronor var fortsatt hög till följd av fortsatt intensiva investeringar och ökade främst till följd av skillnader i tidpunkter för betalningar. Jämförelsestörande poster om -187 (-68) miljoner kronor var främst drivet av omstruktureringskostnader. Förändringar av rörelsekapitalet om 297 (58) miljoner kronor påverkades huvudsakligen av en minskning av fordringar från såld utrustning och ökade avsättningar för omstruktureringskostnader. Betald skatt om -195 (-254) miljoner kronor minskade till följd av reglering av betald skatt om 93 miljoner kronor hänförlig till tidigare år. Analys av finansiell ställning Totala verksamheten Miljoner SEK 31 mar 2024 31 dec 2023 Obligationer 25 727 23 113 Finansiella institut och övriga skulder 3 650 4 343 Likvida medel -4 380 -1 634 Övriga justeringar -551 -174 Ekonomisk nettoskuldsättning 24 446 25 648 Leasingrelaterade skulder 4 039 4 320 Nettoskuldsättning 28 485 29 968 Underliggande EBITDAaL, rullande 12 månader 10 467 10 409 Ekonomisk nettoskuld till underliggande EBITDAaL 2,3x 2,5x Outnyttjade kreditfaciliteter 8 743 8 436 Ekonomisk nettoskuldsättning på 24,4 miljarder kronor (25,6 miljarder kro- nor vid utgången av 2023) minskade till följd av kassaflödet som genererats i verksamheten. Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL (skuldsättningsgrad) om 2,3x i slutet av Q1 (2,5x vid årsslutet 2023) låg under den nedre delen av målspannet på 2,5–3,0x. 5 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 6 ===== Finansiell guidning Utdelning Styrelsen för T ele2 har beslutat att rekommendera, till årsstämman den 15 maj 2024, att en ordinarie utdelning på totalt 6,90 (6,80) kronor utbetalas per ordinarie A- och B-aktie. Förslaget medför att totalt 4,8 miljarder kronor kommer att distribueras till T ele2s aktieägare i två delar, en i maj och en i oktober. Se not 6 för mer detaljer. Guidning T ele2 ger finansiell vägledning för det innevarande året och finansiell utsikt på medellång sikt (treårshorisont) . Guidningen för 2024 är 3-4% tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis, 1-3% tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis och capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och leasing) medan våra nätverksinvesteringar fortsätter i hög takt parallellt med intensifierad kundcentrerad transformation. Utsikten på meddellång sikt är låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis samt medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis, då vår verksamhet kommer gynnas av nya nivåer av optimering och effektivisering möjliggjord av det nyligen lanserade Strategy Execution Program. Under 2025 förväntar vi oss capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och lea- sing) drivet av den sista fasen av den stora 5G-expansionen i Sverige inför nedstängningen av vårt 3G-nätverk i slutet av året. Från 2026 förväntas capex i relation till omsättning på 10-12% (exklusive spektrum och leasing) då vår nätverksexpansion kommer att återgå till att vara efterfrågedriven. Strategy Execution Program, som kommer löpa från Q1 2024 till Q4 2026, har som målsättning att inom 3 år uppnå 600 miljoner kronor i kostnadsbe- sparingar på årsbasis, stötta vår digitaliseringsresa och skapa mer fokus på värde och effektivitet. Programmet förväntas generera omstrukturerings- kostnader på 600 miljoner kronor eller mindre under genomförandet. Finanspolicy • T ele2 kommer att eftersträva en ekonomisk nettoskuldsättning/under- liggande EBITDAaL i intervallet 2,5–3,0x och att bibehålla en kreditprofil som överensstämmer med kreditbetyget ”investment grade”. • T ele2s policy syftar till att bibehålla skuldsättningsmålet genom att dist- ribuera kapital till aktieägarna genom: – En ordinarie utdelning på minst 80 procent av fritt kassaflöde till eget kapital och, – Extrautdelningar och/eller återköp av aktier, baserat på kvarvarande fritt kassaflöde till eget kapital, intäkter från försäljning av tillgångar och belåning av underliggande EBITDAaL-tillväxt. Finansiell guidning T ele2 AB ger följande guidning för kvarvarande verksamheter i oförändrad valuta. 2024 guidning (oförändrad) • 3-4% tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis • 1-3% tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis • Capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och leasing) Utsikt på medellång sikt (oförändrad) • Låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis • Medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis • Capex i relation till omsättning på 10-12% (exklusive spektrum och leasing), dock 13-14% under 2025 6 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 7 ===== Koncernsummering Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 organisk % helår 2023 TJÄNSTEINTÄKTER FRÅN SLUTKUND Sverige 4 183 4 036 4% 16 531 Litauen 647 577 11% 2 508 Lettland 342 333 2% 1 394 Estland 168 166 0% 697 Summa 5 340 5 113 4% 21 130 NETTOOMSÄTTNING Sverige 5 505 5 431 1% 22 300 Litauen 974 909 6% 3 944 Lettland 482 471 1% 2 024 Estland 226 230 -2% 977 Intern försäljning, eliminering -34 -33 5% -146 Summa 7 152 7 009 2% 29 099 UNDERLIGGANDE EBITDAaL Sverige 1 899 1 886 1% 7 768 Litauen 404 360 11% 1 598 Lettland 199 196 1% 834 Estland 49 50 -3% 209 Summa 2 550 2 492 2% 10 409 CAPEX Sverige 844 880 -4% 3 245 Litauen 87 85 2% 309 Lettland 45 44 1% 218 Estland 39 54 -28% 169 Capex exklusive spektrum och leasing 1 015 1 063 -5% 3 941 Spektrum — — 728 Nyttjanderättstillgångar (leasing) 120 206 420 Summa 1 135 1 269 5 089 Varav: – Nätverk 669 720 2 501 – IT 218 212 913 – Kundutrustning 126 123 491 – Övrigt 2 8 36 Capex exklusive spektrum och leasing 1 015 1 063 3 941 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 14% 15% 14% Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing), rullande 12 månader 13% 13% 14% 7 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 8 ===== Översikt per segment Sverige T ele2 Sveriges tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4% under det första kvartalet, drivet av 4% tillväxt i konsumentverksamheten och 3% i företagsverksamheten. I Q1 lanserade vi vårt Strategy Execution Program (SEP), som kommer att löpa till Q4 2026 med målsättning att nå 600 miljoner kronor i kostnads- besparingar på årsbasis, stötta vår digitaliseringsresa och skapa ännu mer fokus på värde och effektivitet. Som en del av SEP initierade konsument- verksamheten en resa mot högre kundvärde delvis genom ökat fokus och investeringar i våra egna kanaler, och delvis genom en framgångsrik större IT-migrering relaterad till kundservicefunktioner, medan företagsverksam- heten etablerade ett program för digitalisering och automatisering. Vår 5G-täckning uppgår för närvarande till nära 70% (upp från 60% vid utgången av 2023) med ett helt nytt nät. I Q1 nådde SEP 80 miljoner kronor i löpande besparingar på årsbasis, främst drivet av organisationsförändringar och nätverksoptimeringar. Nettobesparingseffekten på underliggande EBITDAaL under första kvar- talet var 10 miljoner kronor jämfört med samma kvartal föregående år. Omstruktureringskostnaderna uppgick till 183 miljoner kronor, främst drivet av organisatoriska förändringar, varav vissa dock inte bidrog till besparing- arna i Q1 men kommer att göra det i Q2. Underliggande EBITDAaL ökade med 1% drivet av tillväxt inom tjänstein- täkter från slutkund, delvis påverkat av kostnadsinflation. Capex exklusive spektrum och leasing uppgick till 844 miljoner kronor medan våra nätverksinvesteringar fortsätter i hög takt. Finansiell information Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 organisk % helår 2023 Tjänsteintäkter från slutkund 4 183 4 036 4% 16 531 Nettoomsättning 5 505 5 431 1% 22 300 Underliggande EBITDA 2 219 2 193 9 015 Underliggande EBITDAaL 1 899 1 886 1% 7 768 Underliggande EBITDAaL-marginal 34% 35% 35% Capex Nätverk 524 572 1 960 IT 196 187 801 Kundutrustning 123 118 471 Övrigt 1 3 13 Capex exklusive spektrum och leasing 844 880 3 245 Spektrum — — 706 Nyttjanderättstillgångar (leasing) 185 174 322 Capex 1 029 1 054 4 273 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 15% 16% 15% 8 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 9 ===== Konsumentverksamheten i Sverige Det första kvartalet levererade 4% tillväxt i totala tjänsteintäkter från slut- kund vilket bygger på stark RGU-utveckling inom mobilabonnemang och fast bredband under tidigare kvartal i kombination med införandet av en ny årlig prissättningsstrategi. Den kommersiella aktiviteten på marknaden var mest påtaglig på mobilsidan, delvis drivet av fortsatta utmaningar på marknaden för mobiltelefoner. Nettokundintaget inom mobilabonnemang var negativt med 7 000 RGUer under kvartalet. De mobila tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 5% då betydande ASPU- och abonnemangstillväxt mer än kompen- serade för 7% intäktsminskning för kontantkort vilket delvis var en följd av registreringskravet som trädde i kraft i februari 2023. Nettokundintaget inom fast bredband var negativt med 17 000 RGUer, inklusive en uppstädning av 11 000 RGUer utan effekt på tjänsteintäkter från slutkund. Tjänsteintäkter från slutkund inom fast bredband ökade med 9%, drivet av ASPU-tillväxt. Nettokundintaget inom Digital-TV Kabel och fiber var negativt med 17 000 RGUer, inklusive en uppstädning av 16 000 RGUer utan effekt på tjänsteintäkter från slutkund. Tjänsteintäkter från slutkund inom Digital-TV minskade med 2% då Digital-TV Kabel och fiber var oförändrad medan den föråldrade DTT-affären minskade med 5%. jan-mar 2024 jan-mar 2023 31 mar 2024 31 mar 2023 organisk % helår 2023 RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil -58 -40 2 785 2 888 -4% 2 843 – Abonnemang -7 4 2 076 2 008 3% 2 083 – Kontantkort -51 -44 709 880 -19% 760 Fast -47 -13 1 910 1 983 -4% 1 958 – Fast bredband -17 4 952 953 0% 969 – Digital-TV -26 -9 832 879 -5% 857 – Kabel och fiber -17 -1 615 631 -3% 632 – DTT -8 -8 217 248 -12% 226 – Fast telefoni och DSL -5 -8 127 150 -16% 131 Summa RGUer -106 -53 4 695 4 870 -4% 4 801 jan-mar 2024 jan-mar 2023 organisk % helår 2023 ASPU (SEK) Mobil 178 164 9% 172 – Abonnemang 208 201 4% 206 – Kontantkort 94 82 14% 90 Fast 253 238 6% 243 – Fast bredband 271 251 8% 259 – Digital-TV 259 252 3% 253 – Kabel och fiber 228 226 1% 224 – DTT 345 318 9% 330 – Fast telefoni och DSL 78 81 -4% 80 Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 1 502 1 428 5% 5 961 – Abonnemang 1 295 1 207 7% 5 052 – Kontantkort 206 221 -7% 909 Fast 1 467 1 423 3% 5 776 – Fast bredband 782 717 9% 2 982 – Digital-TV 656 669 -2% 2 654 – Kabel och fiber 427 429 0% 1 702 – DTT 229 240 -5% 952 – Fast telefoni och DSL 30 37 -19% 139 Fastighetsägare och övrigt 166 166 0% 663 Tjänsteintäkter från slutkund 3 135 3 017 4% 12 400 Operatörsintäkter 191 183 734 Försäljning av utrustning 421 477 2 057 Intern försäljning 0 0 0 Nettoomsättning 3 747 3 678 2% 15 191 9 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 10 ===== Företagsverksamheten och Wholesale i Sverige Företagsverksamheten i Sverige fortsatte strategigenomförandet vilket resulterade i 3% tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund i Q1 och 4% underlig- gande när det justeras för tidigare rapporterad engångseffekt på 8 miljoner kronor inom Fast i Q1 2023. Nettokundintaget inom mobilabonnemang var negativt med 10 000 RGUer i Q1 främst till följd av bortfallet av en större kund inom offentlig sektor i kvartalet. Tjänsteintäkterna från slutkund avseende mobil ökade med 8% på organisk basis, drivet av ASPU och fortsatt stark tillväxt inom vår IoT-affär. I Q1 intensifierade vi arbetet med att hjälpa kunder att migrera bort från 2G/3G-teknik. Inom Solutions växte tjänsteintäkter från slutkund med 3%, stöttat av höga nivåer av aktivitet från Networking och Unified Communications (UC). Eftersom kompetens och certifieringar är avgörande för vår verksamhet är vi stolta över att ha utsetts till årets partner i Sverige av UC-företaget Avaya, och att ha uppnått Elite Partner-status hos säkerhetsföretaget Check Point. Inom Fast, där vår avveckling av föråldrade koppartjänsterna har nått en färdigställandegrad på 95%, visar den underliggande utvecklingen av tjänsteintäkter från slutkund tecken på gradvis förbättring. Försäljning av utrustning minskade jämfört med Q1 2023 då ned - gången inom mobiltelefoner och tillbehör övervägde tillväxten inom nätverksutrustning. Operatörsintäkterna för Wholesale i Sverige var i stort sett oförändrade under kvartalet. Sverige Företag jan-mar 2024 jan-mar 2023 31 mar 2024 31 mar 2023 organisk % 31 dec 2023 RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil (exklusive IoT) – Abonnemang -10 9 1 046 1 042 0% 1 055 jan-mar 2024 jan-mar 2023 organisk % helår 2023 ASPU (SEK) Mobil (exklusive IoT) – Abonnemang 146 139 5% 143 Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 582 536 8% 2 236 Fast 179 204 -12% 759 Solutions 287 279 3% 1 135 Tjänsteintäkter från slutkund 1 048 1 019 3% 4 131 Operatörsintäkter 24 24 95 Försäljning av utrustning 434 456 1 774 Intern försäljning 1 1 4 Nettoomsättning 1 507 1 501 0% 6 004 Sverige Wholesale Finansiell information Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 organisk % helår 2023 Operatörsintäkter 249 252 1 096 Försäljning av utrustning 0 0 1 Intern försäljning 1 1 5 Nettoomsättning 250 253 -1% 1 103 10 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 11 ===== Baltikum Litauen Under Q1 var konkurrensen på den litauiska marknaden fortsatt centrerad kring kampanjer och erbjudanden relaterade till 5G-tjänster. Vi fokuserade på att öka den allmänna medvetenheten om 5G genom kampanjer och kostnadsfria provperioder. En av operatörerna på marknaden höjde sina priser under kvartalet. Nettokundintaget var positivt i kvartalet med 18 000 RGUer för mobila- bonnemang, drivet av ökat bruttokundintag och framgångsrik kundvård, och 3 000 RGUer för kontantkort. Mobil ASPU ökade med 11% i lokal valuta, drivet av prisförändringar baserat på merförsäljning i samband med kon- traktsförlängningar, ytterligare intäkter från nya produkter och förra årets prisjusteringar. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 11% i lokal valuta främst genom ASPU-tillväxt. Underliggande EBITDAaL ökade med 11% i lokal valuta främst till följd av att högre tjänsteintäkter från slutkund och framgångsrik kostnadshantering kompenserade för inflationstryck. jan-mar 2024 jan-mar 2023 31 mar 2024 31 mar 2023 organisk % 31 dec 2023 RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 21 0 2 027 2 009 1% 2 006 – Abonnemang 18 12 1 371 1 339 2% 1 352 – Kontantkort 3 -13 656 670 -2% 653 jan-mar 2024 jan-mar 2023 organisk % helår 2023 ASPU (EUR) Mobil 9,4 8,5 11% 9,0 – Abonnemang 11,4 10,4 10% 11,0 – Kontantkort 5,2 4,7 11% 5,1 Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 643 574 11% 2 495 – Abonnemang 527 467 12% 2 021 – Kontantkort 116 107 8% 473 Fast 4 3 24% 13 Tjänsteintäkter från slutkund 647 577 11% 2 508 Operatörsintäkter 32 39 176 Försäljning av utrustning 276 274 1 179 Intern försäljning 19 18 81 Nettoomsättning 974 909 6% 3 944 Underliggande EBITDA 429 382 1 688 Underliggande EBITDAaL 404 360 11% 1 598 Underliggande EBITDAaL-marginal 41% 40% 41% Capex 137 93 322 Capex exklusive spektrum och leasing 87 85 309 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 9% 9% 8% 11 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 12 ===== Lettland I Lettland fortsatte marknaden att vara konkurrensutsatt under kvartalet, med ständig kamp om kunderna i alla segment. Fortsatt höga räntor och omstrukturering av flera transport- och logistikindustrier bort från Ryssland dämpar den övergripande ekonomiska aktiviteten i landet, liksom konsu- menternas konsumtionsförmåga och beteende. Marknaden såg dock att vissa operatörer tillkännagav prishöjningar under kvartalet. Nettokundintaget inom mobilabonnemang var positivt under kvartalet med 6 000 RGUer, främst drivet av nyförsäljning, och inom kontantkort med 1 000 RGUer. Mobil ASPU minskade med 3% i lokal valuta drivet av omfattande aktiviteter för att behålla kunder och ökad konkurrens inom konsumentsegmentet. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 2% i lokal valuta drivet av större bas av abonnemang. Underliggande EBITDAaL ökade med 1% i lokal valuta till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund och sund hantering av driftkostnader. jan-mar 2024 jan-mar 2023 31 mar 2024 31 mar 2023 organisk % 31 dec 2023 RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 7 -8 1 063 1 007 6% 1 057 – Abonnemang 6 4 827 799 4% 821 – Kontantkort 1 -12 236 208 13% 235 jan-mar 2024 jan-mar 2023 organisk % helår 2023 ASPU (EUR) Mobil 9,5 9,8 -3% 9,7 – Abonnemang 11,3 11,3 -1% 11,3 – Kontantkort 3,2 4,1 -22% 4,0 Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 339 332 1% 1 387 – Abonnemang 314 303 3% 1 261 – Kontantkort 25 30 -15% 126 Fast 3 1 206% 7 Tjänsteintäkter från slutkund 342 333 2% 1 394 Operatörsintäkter 22 27 119 Försäljning av utrustning 107 102 469 Intern försäljning 10 9 42 Nettoomsättning 482 471 1% 2 024 Underliggande EBITDA 214 209 892 Underliggande EBITDAaL 199 196 1% 834 Underliggande EBITDAaL-marginal 41% 41% 41% Capex 60 56 279 Capex exklusive spektrum och leasing 45 44 218 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 9% 9% 11% 12 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 13 ===== Estland Vår position som prisledare har fortsatt vara avgörande för att upprätthålla vår konkurrenskraft under denna period av makroekonomisk osäkerhet. Marknadsförhållandena har varit fortsatt utmanande eftersom konkur - renternas aggressiva kampanjpriser har fortsatt. Konkurrenterna aviserade dock prishöjningar under kvartalet. Nettokundintaget för mobilabonnemang var positivt med 3 000 RGUer medan kontantkort var negativt med 4 000 RGUer drivet av restriktioner relaterade till Ryssland och regional instabilitet. Mobil ASPU ökade med 1% i lokal valuta drivet av ett skifte i kundbasmix mot mer abonnemang. Tjänsteintäkter från slutkund var oförändrade i lokal valuta då den låga ASPU-tillväxten motverkas av den marginellt mindre kundbasen. Underliggande EBITDAaL minskade med 3% i lokal valuta på grund av större kostnadsbas, vilken drevs av inflation samt svaga marginaler för utrustning som påverkats av makroekonomisk osäkerhet. jan-mar 2024 jan-mar 2023 31 mar 2024 31 mar 2023 organisk % 31 dec 2023 RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil -1 4 454 459 -1% 455 – Abonnemang 3 5 415 409 1% 412 – Kontantkort -4 -1 40 50 -21% 44 jan-mar 2024 jan-mar 2023 organisk % helår 2023 ASPU (EUR) Mobil 9,9 9,8 1% 10,1 – Abonnemang 10,6 10,6 0% 10,8 – Kontantkort 3,1 3,4 -10% 4,0 Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 153 151 0% 632 – Abonnemang 148 145 1% 606 – Kontantkort 4 6 -26% 26 Fast 16 15 1% 64 Tjänsteintäkter från slutkund 168 166 0% 697 Operatörsintäkter 17 19 -11% 82 Försäljning av utrustning 38 42 -10% 185 Intern försäljning 4 3 25% 13 Nettoomsättning 226 230 -2% 977 Underliggande EBITDA 67 69 290 Underliggande EBITDAaL 49 50 -3% 209 Underliggande EBITDAaL-marginal 21% 22% 21% Capex -91 67 214 Capex exklusive spektrum och leasing 39 54 169 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 17% 23% 17% 13 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 14 ===== Övriga upplysningar Risker och osäkerhetsfaktorer Det nuvarande utmanande makroekonomiska och geopolitiska klimatet påverkar även T ele2, primärt genom inflationstryck och förändringar i valu- takurser. Med det sagt har T ele2 en robust affärsmodell genom att erbjuda tjänster som är högt värderade och prioriterade av våra kunder. Därtill har T ele2 en solid balansräkning. Vi är övertygade att vi är kapabla att navigera genom dessa osäkra tider. Se T ele2s sektion Riskhantering på sida 25–27 och not 2 på sida 113–117 i T ele2s Års- och hållbarhetsredovisning för 2023 för en mer utförlig beskrivning av T ele2s riskexponering och riskhantering. Händelser första kvartalet 16 januari. Tele2 accelererar generativa AI-baserade förbättringar av kundtjänst med Amazon Bedrock T ele2 använder Amazon Web Services (AWS) för att lansera en kundsup- portlösning för Internet of Things (IoT), drivet av Amazon Bedrock, en full- ständigt hanterad tjänst som möjliggör snabb uppbyggnad och skalning av generativa artificiell intelligens (AI)-applikationer genom att göra ett urval av basmodeller från ledande AI-företag tillgängliga via enkla API-anrop. Denna innovativa lösning kommer att finnas tillgänglig för T ele2:s IoT- supportagenter och förväntas omdefiniera kundtjänststandarden. 6 februari. Tele2 uppmärksammas av CDP med betyget ”A” för sitt klimatarbete som det enda telekombolaget i Sverige T ele2 meddelade att den globala ideella miljöorganisationen CDP för andra året i rad har uppmärksammat T ele2 som den enda telekomoperatören i Sverige för dess ledarskap inom transparens och klimatarbete genom att placera T ele2 på sin A-lista. 8 februari. Tele2 uppdaterar hållbarhetsstrategi med förnyat fokus på cirkulär ekonomi, skydd av barn på nätet, hållbarhet genom teknik och mångfald T ele2 har lanserat en uppdaterad hållbarhetsstrategi med nya riktmärken och mål som sträcker sig fram till 2026 inom de fyra fokusområdena Cirkulär ekonomi, Skydd av barn på nätet, Hållbarhet genom teknik och Mångfald. Några av de nya och uppdaterade målen är att ta tillbaka 100 000 mobilte- lefoner till 2026 och att öka blockeringen av försök att få tillgång till sexuellt övergreppsmaterial på barn med 10 procent. 21 februari. Fonus och Familjens Jurist ingår avtal med Tele2 för internet och SD-WAN-lösningar Fonus, som är Nordens mest anlitade begravningsbyrå, och Sveriges största juristbyrå – Familjens Jurist – väljer T ele2 som leverantör för internet och SD-WAN-lösningar för sina verksamheter. 29 februari. Tele2 på global topplista över företags arbete med jämställdhet För andra året i rad placerar sig T ele2 på den globala topp 100-listan över företag som presterar bäst inom jämställdhet. Endast fyra svenska bolag tog sig in på topplistan och enligt rapporten ligger Sverige efter länder som Spanien, Norge och Storbritannien, men före Tyskland och USA. 13 mars. Tele2 och foodora i revolutionerande samarbete – uppkopplade drönare levererar mat från luften till dörren T ele2 och q-handelsplattformen foodora annonserar idag att de kommer lansera matleveranser med hjälp av IoT och 5G-uppkopplade drönare. Leveranserna kommer där det är möjligt att levereras till kundernas tomt eller trädgård och hissas ner med en vajer från luften och de första leveran- serna kommer ske redan under våren på Värmdö utanför Stockholm. Händelser efter utgången av första kvartalet 2024 Inga betydande händelser som förväntas ha en väsentlig inverkan på T ele2s finansiella ställning har inträffat efter utgången av det första kvartalet 2024. Finansiell kalender T ele2 finansiella kalender för år 2024 har fastställts. 15 maj Årsstämma 2024 17 juli Delårsrapport Q2 2024 22 oktober Delårsrapport Q3 2024 Revisors granskningsrapport Denna delårsrapport har inte genomgått någon särskild granskning av T ele2s revisorer. Stockholm den 18 april 2024 T ele2 AB (publ) Kjell Johnsen VD och koncernchef 14 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 15 ===== PRESENTATION AV FÖRSTA KVARTALET 2024 Kontaktpersoner Innehåll T ele2 kommer att hålla en webbaserad presentation och telefonkonferens kl. 10:00 CEST (09:00 GMT/04:00 EST) torsdagen den 18 april 2024. Presentationen hålls på engelska. Registrering för presentationen samt en separat registrering för telefon- konferens kommer att finnas tillgänglig på www.tele2.com/investors. Denna information är sådan information som T ele2 AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentlig- görande torsdagen den 18 april 2024 kl. 07:00 CET. Fredrik Hallstan Head of External Communications, T elefon: +46 (0) 761 15 38 30 Stefan Billing Head of Investor Relations, T elefon: +46 (0) 701 66 33 10 Tele2 AB Organisationsnummer: 556410-8917 Box 62  164 94 Kista, Stockholms län Sverige T el + 46 (0) 8 5620 0060 www.tele2.com Besök vår webbplats: www.tele2.com Koncernens resultaträkning Koncernens totalresultat Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Koncernens förändring i eget kapital Moderbolaget Noter Icke IFRS-nyckeltal Andra finansiella definitioner 15 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 16 ===== Koncernens resultaträkning Miljoner SEK Not jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Nettoomsättning 2 7 152 7 009 29 099 Kostnader för sålda tjänster och utrustning 3 -4 137 -4 172 -17 288 Bruttoresultat 3 015 2 837 11 811 Försäljningskostnader 3 -1 184 -1 099 -4 447 Administrationskostnader 3 -639 -527 -2 176 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 0 0 0 Övriga rörelseintäkter 3 74 87 387 Övriga rörelsekostnader 3 -16 -32 -109 Rörelseresultat 3 1 250 1 264 5 466 Ränteintäkter 35 16 98 Räntekostnader -298 -223 -1 061 Övriga finansiella poster 11 -6 76 Resultat efter finansiella poster 998 1 051 4 578 Inkomstskatt -188 -201 -846 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter 809 850 3 731 Periodens resultat, avvecklade verksamheter 8 24 -1 4 Periodens resultat, totala verksamheten 833 849 3 735 Kvarvarande verksamheter Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 809 850 3 731 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter 809 850 3 731 Resultat per aktie, kr 6 1,17 1,23 5,40 Resultat per aktie efter utspädning, kr 6 1,16 1,22 5,36 Totala verksamheten Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 833 849 3 735 Periodens resultat, totala verksamheten 833 849 3 735 Resultat per aktie, kr 6 1,20 1,23 5,40 Resultat per aktie efter utspädning, kr 6 1,20 1,22 5,37 16 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 17 ===== Koncernens totalresultat Miljoner SEK Not jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 PERIODENS RESUL TAT 833 849 3 735 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat Pensioner, aktuariella vinster/förluster 77 87 5 Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt -16 -18 -1 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat 61 69 4 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat Omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter 232 76 -6 Återföring av ackumulerade omräkningsdifferenser från avyttrade företag — -1 -1 Omräkningsdifferenser i intresseföretag 1 0 0 Omräkningsdifferenser 233 76 -7 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter -139 -48 10 Skatteeffekt på ovan 29 10 -2 Säkring av nettoinvesteringar -111 -38 8 Valutakursdifferenser 122 38 2 Vinst/förlust från ändring i verkligt värde i säkringsinstrument -3 -19 -91 Omklassificering av ackumulerade vinster/förluster till resultaträkningen 12 4 39 Skatteeffekt på kassaflödessäkringar -2 3 11 Kassaflödessäkringar 7 -12 -42 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat 129 26 -40 ÖVRIGT TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN, NETTO EFTER SKATT 190 94 -36 TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN 1 023 944 3 698 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 023 944 3 698 TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN 1 023 944 3 698 17 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 18 ===== Koncernens balansräkning i sammandrag Miljoner SEK Not 31 mar 2024 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Goodwill 29 997 29 898 Övriga immateriella anläggningstillgångar 12 321 12 683 Immateriella anläggningstillgångar 42 318 42 580 Fastigheter, maskiner och inventarier 9 298 8 986 Nyttjanderättstillgångar 4 012 4 216 Materiella anläggningstillgångar 13 310 13 202 Andelar i intresseföretag och joint ventures 6 6 Övriga finansiella anläggningstillgångar 4 1 009 1 044 Tillgångsförda kontraktskostnader 842 810 Uppskjutna skattefordringar 93 104 Anläggningstillgångar 57 578 57 746 Varulager 971 824 Kundfordringar 2 133 2 111 Kortfristiga fordringar 3 686 3 660 Kortfristiga investeringar 85 84 Likvida medel 5 4 380 1 634 Omsättningstillgångar 11 256 8 313 TILLGÅNGAR 68 833 66 059 EGET KAPITAL OCH SKULDER Hänförligt till moderbolagets aktieägare 23 830 22 780 Eget kapital 6 23 830 22 780 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 4 24 549 22 171 Leasingskuld 2 827 3 111 Avsättningar 947 1 045 Övriga räntebärande skulder 169 162 Räntebärande skulder 28 491 26 488 Uppskjuten skatteskuld 3 579 3 597 Övriga ej räntebärande skulder 344 340 Ej räntebärande skulder 3 923 3 938 Långfristiga skulder 32 414 30 426 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 4 4 285 4 148 Leasingskuld 1 212 1 209 Avsättningar 253 46 Övriga räntebärande skulder 374 976 Räntebärande skulder 6 125 6 379 Leverantörsskulder 2 051 2 233 Övriga ej räntebärande skulder 4 350 4 156 Ej räntebärande skulder 6 401 6 388 Kortfristiga skulder 12 526 12 767 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 8 62 86 EGET KAPITAL OCH SKULDER 68 833 66 059 18 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 19 ===== Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Totala verksamheten Miljoner SEK Not jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Löpande verksamheten Periodens resultat 833 849 3 735 Justeringar av poster i årets resultat som ej genererar kassaflöde 1 562 1 524 6 193 Förändringar av rörelsekapitalet 297 58 85 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 692 2 431 10 013 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -996 -926 -4 053 Förvärv och avyttringar av aktier och andelar 7 -1 -2 54 Övriga finansiella tillgångar, utlåning -1 31 72 Kassaflöde från investeringsverksamheten -998 -896 -3 926 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 2 034 283 3 082 Amortering av lån -992 -2 217 -3 969 Utdelningar 6 — — -4 702 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 041 -1 934 -5 589 Förändring av likvida medel 2 736 -399 497 Likvida medel vid periodens början 1 634 1 116 1 116 Valutakursdifferenser i likvida medel 10 5 21 Likvida medel vid periodens slut 5 4 380 722 1 634 19 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 20 ===== Koncernens förändring i eget kapital Totala verksamheten Miljoner SEK Not 31 mar 2024 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 870 27 378 -411 582 -5 640 22 780 Periodens resultat — — — — 833 833 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt — — -104 233 61 190 Totalresultat för perioden — — -104 233 894 1 023 Övriga förändringar i eget kapital Aktierelaterade ersättningar 6 — — — — 28 28 Eget kapital vid periodens slut 870 27 378 -515 815 -4 718 23 830 Totala verksamheten Miljoner SEK Not 31 mar 2023 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 869 27 378 -378 589 -4 775 23 683 Periodens resultat — — — — 849 849 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt — — -50 76 69 94 Totalresultat för perioden — — -50 76 918 944 Övriga förändringar i eget kapital Aktierelaterade ersättningar 6 — — — — 23 23 Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt 6 — — — — 3 3 Nyemission 6 2 — — — — 2 Återköp av egna aktier 6 — — — — -2 -2 Eget kapital vid periodens slut 870 27 378 -428 665 -3 832 24 653 20 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 21 ===== Moderbolaget Resultaträkningen i sammandrag Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Nettoomsättning 14 13 51 Administrationskostnader -28 -29 -105 Övriga rörelsekostnader 0 0 — Rörelseresultat -14 -16 -54 Utdelning från koncernbolag — — 4 800 Ränteintäkter 96 48 296 Räntekostnader -302 -167 -902 Övriga finansiella poster -142 -49 81 Resultat efter finansiella poster -361 -184 4 222 Bokslutsdispositioner — — 1 476 Skatt på periodens resultat 73 38 -188 Periodens resultat -288 -147 5 510 Balansräkningen i sammandrag Miljoner SEK Not 31 mar 2024 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Övriga finansiella anläggningstillgångar 76 078 75 458 Anläggningstillgångar 76 078 75 458 Kortfristiga fordringar 170 1 969 Kortfristiga investeringar 85 84 Omsättningstillgångar 255 2 053 TILLGÅNGAR 76 333 77 511 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 6 5 856 5 856 Fritt eget kapital 6 33 536 33 789 Eget kapital 39 391 39 645 Obeskattade reserver 915 915 Räntebärande skulder 4 29 661 27 283 Långfristiga skulder 29 661 27 283 Räntebärande skulder 4 6 207 9 435 Ej räntebärande skulder 159 233 Kortfristiga skulder 6 366 9 668 EGET KAPITAL OCH SKULDER 76 333 77 511 21 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 22 ===== Noter NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH DEFINITIONER Delårsrapportens finansiella information för tremånaders perioden som avslutades 31 mars 2024 har upprättats för koncernen enligt International Accounting Standard (IAS) 34 Delårsrapportering utgiven av International Accounting Standards Board (IASB) samt årsredovisnings lagen och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR  2 Redovisning för juridiska personer och uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rappor- tering. Utöver vad som beskrivs nedan har T ele2 upp rättat delårsrapportens finansiella information för perioden som avslutades 31 mars 2024 i enlighet med samma beräkningsmetoder och redovisningsprinciper som i Års- och hållbarhetsredovisningen 2023. Beskrivning av dessa principer samt definitioner framgår av not 1 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023. Upplysningar enligt kravet i IAS 34 punkt 16 A redovisas såväl i de finansiella rapporterna och noterna som i andra delar av delårsrapporten. Ändringarna i IFRS-standarder som tillämpas från och med 1  januari 2024 har ej haft någon påverkan på T ele2s finansiella rapporter för tremå- nadersperioden som avslutades 31 mars 2024. Siffrorna i denna delårsrapport avser 1 januari–31 mars (första kvartalet) 2024 och kvarvarande verksamhet om inget annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period 2023. NOT 2 NETTOOMSÄTTNING OCH SEGMENT Nettoomsättning per segment Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Sverige 5 505 5 431 22 300 Litauen 974 909 3 944 Lettland 482 471 2 024 Estland 226 230 977 Summa inklusive intern försäljning 7 187 7 041 29 244 Intern försäljning, eliminering -34 -33 -14 6 SUMMA 7 152 7 009 29 099 Intern försäljning Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Sverige 2 2 9 Litauen 19 18 81 Lettland 10 9 42 Estland 4 3 13 SUMMA 34 33 146 Nettoomsättning per kategori Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Sverige Konsument Tjänsteintäkter från slutkund 3 135 3 017 12 400 Operatörsintäkter 191 183 734 Försäljning av utrustning 421 477 2 057 Intern försäljning 0 0 0 Summa 3 747 3 678 15 191 Sverige Företag Tjänsteintäkter från slutkund 1 048 1 019 4 131 Operatörsintäkter 24 24 95 Försäljning av utrustning 434 456 1 774 Intern försäljning 1 1 4 Summa 1 507 1 501 6 004 Sverige Wholesale Operatörsintäkter 249 252 1 096 Försäljning av utrustning 0 0 1 Intern försäljning 1 1 5 Summa 250 253 1 103 Litauen Tjänsteintäkter från slutkund 647 577 2 508 Operatörsintäkter 32 39 176 Försäljning av utrustning 276 274 1 179 Intern försäljning 19 18 81 Summa 974 909 3 944 Lettland Tjänsteintäkter från slutkund 342 333 1 394 Operatörsintäkter 22 27 119 Försäljning av utrustning 107 102 469 Intern försäljning 10 9 42 Summa 482 471 2 024 Estland Tjänsteintäkter från slutkund 168 166 697 Operatörsintäkter 17 19 82 Försäljning av utrustning 38 42 185 Intern försäljning 4 3 13 Summa 226 230 977 Intern försäljning, eliminering -34 -33 -14 6 KVARVARANDE VERKSAMHETER Tjänsteintäkter från slutkund 5 340 5 113 21 130 Operatörsintäkter 536 545 2 304 Försäljning av utrustning 1 276 1 351 5 665 SUMMA 7 152 7 009 29 099 Underliggande EBITDAaL Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Sverige 1 899 1 886 7 768 Litauen 404 360 1 598 Lettland 199 196 834 Estland 49 50 209 SUMMA 2 550 2 492 10 409 22 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 23 ===== NOT 3 RESUL TAT EFTER FINANSIELLA POSTER Avstämningsposter till resultat efter finansiella poster Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Underliggande EBITDAaL 2 550 2 492 10 409 Återföring leasingavskrivningar och räntekostnader för leasing 379 361 1 475 Underliggande EBITDA 2 928 2 853 11 885 Omstruktureringskostnader -183 -43 -14 6 Avyttring av anläggningstillgångar -1 -12 -36 Övriga jämförelsestörande poster -3 -13 -86 Jämförelsestörande poster -187 -68 -268 EBITDA 2 742 2 785 11 616 Avskrivningar -1 492 -1 520 -6 150 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 0 0 0 Rörelseresultat 1 250 1 264 5 466 Räntenetto och övriga finansiella poster -252 -213 -888 Resultat efter finansiella poster 998 1 051 4 578 Omstruktureringskostnader Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Uppsägningskostnader -14 8 -6 -19 Övriga personal- och konsultkostnader -5 -8 -19 Uppsägning av avtal och andra kostnader -30 -28 -107 Omstruktureringskostnader -183 -43 -146 Består av: – Kostnad för sålda tjänster -16 -18 -68 – Försäljningskostnader -52 -6 -25 – Administrationskostnader -115 -19 -54 Omstruktureringskostnaderna i 2024 är i sin helhet relaterade till Strategy Execution Program som pågår i Sverige. Avyttring av anläggningstillgångar Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Nedstängning av projekt och system — -9 -13 Utrangering av nätverksutrustning -3 -4 -29 Övrigt 1 2 6 Avyttringar av anläggningstillgångar1) -1 -12 -36 1) Rapporteras som övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. Övriga jämförelsestörande poster Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Avsättningar för juridisk tvist — 1 -13 Avstämning av historiska fordringar — — -41 Lagerjusteringar — — -7 Värdejustering föråldrade kontantkort — — 2 Kostnadsjustering historiska försäkringar -5 -16 -16 Kostnadsjustering historiska pensioner — — -10 Övrigt 3 2 0 Summa -3 -13 -86 Består av: – Kostnad för sålda tjänster 2 — -24 – Försäljningskostnader 0 -13 -40 – Administrationskostnader -5 — -23 NOT 4 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Finansiering Miljoner SEK 31 mar 2024 31 dec 2023 Obligationer SEK 8 792 6 784 Obligationer EUR 16 935 16 329 Finansiella institutioner 3 108 3 206 Summa skulder till kreditinstitut 28 834 26 319 Genomsnittlig löptid och genomsnittlig ränta (inklusive derivat) för utestå- ende skulder till kreditinstitut uppgick per 31 mars 2024 till 3,6 år respektive 3,2 procent. Vid rapportens utgivande har T ele2 en kreditfacilitet med ett syndikat av åtta banker. Faciliteten förfaller 2028. Under mars 2024 emitterade T ele2 obligationer om 2,0 miljarder kronor. Emissionen är fördelad i en tranch om 1,6 miljarder SEK med rörlig ränte- kupong om STIBOR 3m +0,72 procentenheter samt en tranch om 400 miljoner kronor med en fast räntekupong om 3,75 procent. Löptiden är på 2,6 år. Obligationerna har emitterats under T ele2s EMTN-program och är noterade för handel på Luxemburgbörsen. Klassificering och verkligt värde Finansiella tillgångar i T ele2 består främst av fordringar på slutkunder, andra operatörer och återförsäljare samt likvida medel. T ele2s finansiella skulder består till stor del av lån, obligationer, leasing- samt leverantörsskulder. För kategorin ”skulder till kreditinstitut ” uppgick det rapporterade värdet per 31 mars 2024 till 28 834 (31 december 2023: 26 319) miljoner kronor respektive verkligt värde till 28 466 (31 december 2023: 25 930) miljoner kronor. Under 2024 har inga överföringar skett mellan de olika nivåerna i verkligt värde hierarkin och inga väsentliga förändringar har skett i värderingstekni- ker, indata eller antaganden. NOT 5 NÄRSTÅENDE FÖRETAG/PERSONER T ele2s andel av likvida medel i samägda företag (Svenska UMTS-nät AB, och Net4Mobility HB, Sverige, inklusive dotterbolag), över vilka T ele2 har begränsad förfoganderätt, ingick i koncernens likvida medel per 31 mars 2024 till 54 (31 december 2023: 74) miljoner kronor. Övriga transaktioner med samägda och övriga närstående företag består i huvudsak av samma poster som föregående år och finns beskrivna i not 34 i Års- och hållbarhetsredo- visningen för 2023. NOT 6 EGET KAPITAL, ANTAL AKTIER OCH INCITAMENTSPROGAM Antal aktier 31 mar 2024 31 dec 2023 Totalt antal aktier 696 221 597 696 221 597 Antal aktier i eget förvar -4 588 520 -4 588 520 Antalet utestående aktier 691 633 077 691 633 077 Genomsnittligt antal utestående aktier 691 633 077 691 399 936 Antalet aktier efter utspädning 696 154 849 696 244 505 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 696 199 677 695 634 439 Under första kvartalet 2024 gjordes inga förändringar av antal aktier. Förändringar av aktier under föregående år framgår av not 23 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023. Utestående aktierättsprogram 31 mar 2024 31 dec 2023 LTI 2023 1 590 709 1 624 035 LTI 2022 1 459 397 1 509 122 LTI 2021 1 471 666 1 478 271 Totalt utestående aktierätter 4 521 772 4 611 428 Alla utestående långsiktiga incitamentsprogram (L TI 2021, L TI 2022 och L TI 2023) baseras på samma struktur. Ytterligare information om syftet, för- utsättningar och villkor för L TI-programmen framgår av not 31 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023. Under de tre månaderna av 2024 upp- gick den totala kostnaden före skatt för alla programmen till 28 (32) miljoner kronor. 23 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 24 ===== L TI 2021 Aktierätternas utnyttjande i L TI 2021 var beroende av uppfyllandet av vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor. TSR-villkoret (serie A och B nedan) mättes under perioden 1 april 2021 – 31 mars 2024, medan operativt kassaflöde (serie C nedan) mättes från 1 januari 2021 till 31 december 2023. Utfallet för prestationsvillkoren framgår nedan och 756 750 aktierätter för- väntas bli inlösta mot aktier i T ele2 under det andra kvartalet 2024. Serie Prestationsvillkor Miniminivå Maxnivå Tilldelning vid miniminivå Uppnådd prestation Tilldelning A Totalavkastning (TSR) - Tele2 0% N/A 100% 3,0% 100% B Relativ totalavkastning (TSR) - Tele2 jämfört med en referensgrupp 0% 20% 50% -18,5% 0% C Operativt kassaflöde vs mål 90% 110% 30% 103,6% 77,4% Utdelning T ele2s styrelse föreslår till årsstämman den 15 maj 2024 en ordinarie utdel- ning för räkenskapsåret 2023 om 4 772 miljoner kronor, eller 6,90 kronor per A- och B-aktie. Utdelningen kommer att utbetalas i två omgångar om 3,45 kronor per aktie. De föreslagna avstämningsdatumen är 17 maj 2024 för den första utbetalningen och den 15 oktober 2024 för den andra utbetalningen. Om årsstämman godkänner styrelsens förslag beräknas den första utbetal- ningen ske den 22 maj 2024 och den andra utbetalningen beräknas ske den 18 oktober 2024. NOT 7 RÖRELSEFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Kassaflödespåverkande förvärv och avyttringar av aktier och andelar avsåg följande: Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Avyttringar Tele2 Tyskland — — 58 Övriga mindre avyttringar -1 -2 -4 Summa avyttring av aktier och andelar -1 -2 54 SUMMA KASSAFLÖDESPÅVERKAN -1 -2 54 Inga väsentliga rörelseförvärv eller avyttringar har skett under första kvar- talet 2024. Kassaflödet från T ele2 Tyskland härrör till tilläggsköpekillingen, se även not 8. Information om förvärv och avyttringar under 2023 framgår av not 14 och not 33 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023. NOT 8 AVVECKLADE VERKSAMHETER Tele2 Tyskland I december 2020 slutförde T ele2 försäljningen av bolagets verksamhet i Tyskland till T ele2 Tysklands ledning. Köpeskillingen inkluderade en tilläggs- köpeskillingskomponent, beroende av verksamhetens finansiella utveckling fram till slutet av 2024. Under 2023 erhöll T ele2 58 miljoner kronor. Det var den slutliga delbe- talningen, då det maximala beloppet om 205 miljoner kronor har uppnåtts. Tele2 Nederländerna I januari 2019 slutförde T ele2 och Deutsche T elekom sammanslagningen av T ele2 Nederländerna och T-Mobile Nederländerna. Den nederländska verksamheten såldes för 1,9 miljarder kronor samt 25 procent av aktierna i det nya bolaget. Den positiva effekten om 26 miljoner kronor i första kvartalet 2024 rela- terat till T ele2 Nederländerna avser upplösning av avsättningar kopplat till en tidigare tvist. Resultaträkning Samtliga avvecklade verksamheter är inkluderade nedan. T ele2 Tyskland och T ele2 Kroatien avyttrades 2020, medan T ele2 Nederländerna avyttra- des 2019. Ytterligare information om effekter i resultaträkningen för avvecklade verksamheter under 2023 finns i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023 under not 33. Avvecklade verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Vinst/förlust vid avyttring av verksamheter, inklusive försäljningskostnader och ackumulerade omräkningseffekter 24 -1 4 – varav Tyskland — 1 4 – varav Kroatien -2 -1 — – varav Nederländerna 26 0 — PERIODENS RESULTAT 24 -1 4 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 24 -1 4 PERIODENS RESULTAT 24 -1 4 Resultat per aktie, kr 0,03 0,00 0,01 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,03 0,00 0,01 Balansräkning Skulder relaterade till tillgångar som innehas för försäljning per den 31 mars 2024 avser avsättningar kopplade till den avyttrade verksamheten i Kroatien. Avvecklade verksamheter Miljoner SEK 31 mar 2024 31 dec 2023 SKULDER Räntebärande skulder — 26 Långfristiga skulder — 26 Räntebärande skulder 58 57 Ej räntebärande skulder 4 4 Kortfristiga skulder 62 61 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 62 86 Kassaflödesanalys Avvecklade verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 -2 54 Förändring av likvida medel -1 -2 54 24 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 25 ===== Icke IFRS-nyckeltal Denna rapport innehåller vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, men som används av Tele2 för att analysera bolagets finansiella resultat. Dessa nyckeltal inkluderas i rapporten eftersom de anses utgöra värdefull kompletterande information för operationell utveckling och likviditet. Nyckeltalen skall inte ses som substitut till Tele2s finansiella rapporter som upprättats i enlighet med IFRS. Tele2s definitioner av dessa nyckeltal beskrivs nedan, men andra företag kan räkna ut icke IFRS- nyckeltal på ett annat sätt och därför är nyckeltalen inte alltid jämförbara med liknande nyckeltal som används av andra företag. EBITDA T ele2 anser att EBITDA är ett relevant nyckeltal för att presentera lönsamhet i enlighet med industristandard. EBITDA: Rörelseresultat före avskrivningar, nedskrivningar samt resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures. Underliggande EBITDA T ele2 anser att underliggande EBITDA är ett relevant nyckeltal att presen- tera då det illustrerar lönsamheten av den underliggande verksamheten, samt att nyckeltalet används av bolagets ledning för att analysera företagets resultat. Underliggande EBITDA: EBITDA exklusive jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster: Avyttringar av anläggningstillgångar och trans- aktioner från strategiska beslut, så som realisationsvinster och -förluster från försäljning av verksamheter, förvärvskostnader, integreringskostnader i samband med förvärv eller sammanslagningar, omstruktureringsprogram samt andra poster som påverkar jämförbarhet. Underliggande EBITDAaL och underliggande EBITDAaL-marginal T ele2 anser att underliggande EBITDAaL och tillhörande marginal är rele- vanta nyckeltal för att presentera lönsamheten eftersom måttet inkluderar kostnaderna för leasade tillgångar (avskrivningar och räntor), vilka enligt IFRS 16 inte ingår i underliggande EBITDA. Underliggande EBITDAaL: Underliggande EBITDA samt leasingavskriv - ningar och räntekostnader för leasing enligt IFRS 16. Underliggande EBITDAaL-marginal: Underliggande EBITDAaL i relation till netto omsättning exklusive jämförelsestörande poster. Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Rörelseresultat 1 250 1 264 5 466 Återföring: Resultat från andelar i intressebolag och joint ventures 0 0 0 Avskrivningar och nedskrivningar 1 492 1 520 6 150 EBITDA 2 742 2 785 11 616 Återföring av jämförelsestörande poster: Omstruktureringskostnader 183 43 146 Avyttring av anläggningstillgångar 1 12 36 Övriga jämförelsestörande poster 3 13 86 Summa jämförelsestörande poster 187 68 268 Underliggande EBITDA 2 928 2 853 11 885 Leasingavskrivningar -340 -317 -1 299 Räntekostnader för leasing -39 -44 -176 Underliggande EBITDAaL 2 550 2 492 10 409 Nettoomsättning 7 152 7 009 29 099 Nettoomsättning exklusive jämförelsestörande poster 7 152 7 009 29 099 Underliggande EBITDAaL-marginal 36% 36% 36% 25 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 26 ===== Icke IFRS-nyckeltal – Betald capex och capex T ele2 anser att betald capex är relevant att visa då det ger en indikation på hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar för att driva och expandera sin verksamhet. T ele2 anser att det är relevant att visa capex för att ge en bild över hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar samt i nyttjanderättstill- gångar (leasing) för att driva och expandera sin verksamhet, oberoende av när betalningarna sker. Betald capex: Kassautflöde relaterat till investeringar av immateriella och materiella tillgångar minskat med kassainflöde från försäljningar av imma- teriella och materiella tillgångar. Capex: Investeringar av immateriella tillgångar, materiella tillgångar och nyttjanderättstillgångar som är kapitaliserade i balansräkningen. Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 KVARVARANDE VERKSAMHETER Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -997 -927 -4 059 Försäljning av immateriella och materiella tillgångar 1 1 7 Betald capex -996 -926 -4 053 Periodens obetalda capex och återföring av betald capex från tidigare perioder -18 -136 -609 Återföring av erhållen betalning för sålda immateriella och materiella tillgångar -1 -1 -7 Capex i immateriella och materiella tillgångar -1 015 -1 063 -4 669 Investering i nyttjanderättstillgångar -120 -206 -420 Capex -1 135 -1 269 -5 089 Ingen capex har rapporterats avseende avvecklade verksamheter. Icke IFRS-nyckeltal – Operationellt kassaflöde T ele2 anser att operationellt kassaflöde är ett relevant nyckeltal att presen- tera då det ger en bild av lönsamheten av den underliggande verksamheten samtidigt som det beaktar de investeringar som krävs för att driva och expandera verksamheten. Operationellt kassaflöde: Underliggande EBITDAaL minskat med capex exklusive spektrum och leasing. Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 Underliggande EBITDAaL 2 550 2 492 10 409 Capex exklusive spektrum och leasing -1 015 -1 063 -3 941 Operativt kassaflöde 1 535 1 429 6 468 26 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 27 ===== Icke IFRS-nyckeltal – Nettoskuldsättning och ekonomisk nettoskuldsättning T ele2 anser att nettoskuldsättningen är relevant att presentera då den är användbar för att illustrera skuldsättningen, den finansiella flexibiliteten och kapitalstrukturen. Den ekonomiska nettoskuldsättningen anses relevant då den exkluderar leasingskulder, och därmed på ett konsekvent sätt kan ställas i relation till underliggande EBITDAaL för mätning av skuldsättningsgrad. Nettoskuldsättningen: Räntebärande lång- och kortfristiga skulder exklu- sive avsättningar, minskat med likvida medel, kortfristiga placeringar, spär- rade bankmedel och derivat. Ekonomisk nettoskuldsättning: Nettoskuldsättningen exklusive leasing - skulder. Organisk T ele2 anser att organiska tillväxtsiffror är relevanta att presentera då de exkluderar effekter från valutakursrörelser men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod, och därför ger dessa tillväxtsiffror en bild av det under- liggande resultatet. Organiska tillväxtsiffror: Beräknas i oförändrad valuta, vilket innebär att siffror i andra perioder räknas om med den valutakurs som gäller för den nuvarande perioden, men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod. Avstämning av siffror framgår av ett exceldokument (Q1-2024-financial- and-operational-data) på T ele2s webbplats www.tele2.com. Totala verksamheten Miljoner SEK 31 mar 2024 31 dec 2023 Räntebärande långfristiga skulder 28 491 26 488 Räntebärande kortfristiga skulder 6 125 6 379 Återföring av avsättningar -1 200 -1 091 Likvida medel, kortfristiga placering och spärrade bankmedel -4 466 -1 720 Derivat -465 -89 Nettoskuldsättning 28 485 29 968 Exklusive: Leasingskulder -4 039 -4 320 Ekonomisk nettoskuldsättning 24 446 25 648 Icke IFRS-nyckeltal – Fritt kassaflöde till eget kapital T ele2 anser att fritt kassaflöde till eget kapital är relevant att presentera då det ger en överblick av de medel som genereras från den löpande verksam- heten efter att hänsyn tagits till investeringar i immateriella och materiella tillgångar. Bolagets ledning anser att fritt kassaflöde till eget kapital är ett betydelsefullt mått för investerare då det visar på koncernens tillgängliga medel för förvärvsrelaterade betalningar, aktieutdelningar, aktieåterköp och återbetalning av skulder. Fritt kassaflöde till eget kapital: Kassaflöde från den löpande verksamheten minskat med betald capex och amortering av leasingskuld. Miljoner SEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 helår 2023 KVARVARANDE VERKSAMHETER Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 692 2 431 10 013 Betald capex -996 -926 -4 053 Amortering av leasingskulder -405 -386 -1 240 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 291 1 119 4 720 Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie, kr 1,87 1,62 6,83 Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie efter utspädning, kr 1,85 1,61 6,78 ANTAL AKTIER T otalt antal aktier 691 633 077 691 011 367 691 633 077 T otalt antal aktier efter utspädning 696 154 849 695 061 937 696 244 505 Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats avseende avvecklade verksamheter. 27 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 28 ===== Andra finansiella definitioner Vissa andra finansiella mått som presenteras i rapporten definieras nedan. Tele2 anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och andra läsare av denna rapport. Abonnemang (RGU-Revenue Generating Unit) Intäktskällor, vilket refererar till varje tjänst som en unik kund abonnerar på. En unik kund som innehar flera tjänster räknas som flera abonnemang men som en unik kund. ASPU Genomsnittlig månatlig utgift per användare. ASPU beräknas genom att dividera den månatliga tjänsteintäkten från slutkund för respektive period med det genomsnittliga antalet abonnemang för perioden. Genomsnittligt antal abonnemang beräknas som antal abonnemang den första dagen i respektive period plus antalet abonnemang den sista dagen i respektive period, dividerat med två. Capex i relation till omsättning Capex exklusive spektrum och leasing i förhållande till nettoomsättning. Ekonomisk nettoskuldsättning/justerad EBITDAaL (skuldsättningsgrad) Ekonomisk nettoskuldsättning dividerat med underliggande EBITDAaL (rullande tolv månader) för alla verksamheter som ägs och kontrolleras av T ele2 i slutet av respektive rapporteringsperiod. Genomsnittlig räntekostnad Årlig räntekostnad hänförligt till lån (exklusive straffavgifter etc.) i förhål- lande till genomsnittliga räntebärande skulder exklusive avsättningar, leasingskulder, skulder relaterade till utrustningsfinansiering, balanserade bankavgifter samt justerat för amortering och upplåning under perioden. Resultat per aktie Periodens resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare i relation till det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under räkenskapsåret. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansnetto och skatt. Tjänsteintäkter Intäkter från slutkunder exklusive intäkter från utrustning. Tjänsteintäkterna presenteras för att ge en bild av intäkter som är kopplade till kundernas nyttjande av de tjänster företaget erbjuder. TSR T otalavkastningen utgörs av aktiekursens utveckling inklusive återinveste- rade utdelningar. 28 (29) TELE2 DELÅRSRAPPORT – FÖRSTA KVARTALET 2024 ===== SIDA 29 ===== Besök vår webbplats: www.tele2.com