===== SIDA 1 ===== 2024 Delårsrapport Andra kvartalet ===== SIDA 2 ===== Finansiella nyckeltal Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 organisk % jan-jun 2024 jan-jun 2023 organisk % helår 2023 Kvarvarande verksamheter Tjänsteintäkter från slutkund 5 474 5 254 4% 10 814 10 367 4% 21 130 Nettoomsättning 7 258 7 153 1% 14 410 14 162 2% 29 099 Rörelseresultat 1 424 1 243 2 674 2 507 5 466 Resultat efter finansiella poster 1 152 1 086 2 150 2 137 4 578 Underliggande EBITDAaL 2 586 2 512 3% 5 136 5 004 2% 10 409 Capex exklusive spektrum och leasing 1 055 888 2 070 1 951 3 941 Operativt kassaflöde 1 532 1 624 3 067 3 054 6 468 Operativt kassaflöde, rullande 12 månader 6 482 6 416 6 468 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 172 1 176 2 463 2 296 4 720 Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader 4 887 4 097 4 720 Totala verksamheten Periodens resultat 958 887 1 791 1 736 3 735 Resultat per aktie, kronor 1,39 1,28 2,59 2,51 5,40 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 1,38 1,28 2,57 2,50 5,37 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 172 1 176 2 463 2 296 4 720 Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL 2,4x 2,6x 2,5x Nettoomsättning Q2 2024 7 258 miljoner SEK Underliggande EBITDAaL Q2 2024 2 586 miljoner SEK Rapporteringsperiod och kvarvarande verksamheter Siffrorna i denna rapport avser perioden april-juni 2024 och kvarvarande verksamheter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period 2023. För avvecklade verksamheter, se not 8. Icke IFRS-nyckeltal Denna rapport innehåller vissa icke IFRS-nyckeltal som är definierade samt avstämda mot närmsta möjliga poster i avsnittet Icke IFRS-nyckeltal. Observera att organiska tillväxttal exkluderar omräkningseffekter från valutakursrörelser. Fler definitioner av branschtermer och förkortningar finns under avsnittet Investerare på www.tele2.com eller se avsnittet Andra finansiella definitioner. • Tjänsteintäkter från slutkund om 5,5 miljarder kronor ökade med 4% jämfört med Q2 2023 på organisk basis tack vare stark utveckling inom Sveriges konsu- mentverksamhet och Baltikum. Nettoomsättningen om 7,3 miljarder kronor ökade med 1% jämfört med Q2 2023. • Underliggande EBITDAaL om 2,6 miljarder kronor ökade med 3% jämfört med Q2 2023 på organisk basis främst drivet av ökade tjänsteintäkter från slutkund. • Periodens resultat för den totala verksamheten uppgick till 1,0 (0,9) miljarder kronor, motsvarande ett resultat per aktie på 1,39 (1,28) kronor i Q2 2024. • Fritt kassaflöde till eget kapital uppgick till 1,2 (1,2) miljarder kronor i Q2 2024. Under de senaste tolv månaderna har 4,9 miljarder kronor genererats, motsvarande ca 7,10 kronor per aktie. • Guidning för 2024 och finansiell utsikt på medellång sikt är oförändrad. Se sida 7. • Tele2 utsågs till Sveriges mest hållbara företag och rankades på 37:e plats globalt i Time Magazines lista över världens mest hållbara företag. • Tele2 rankades på 1:a plats bland svenska företag och europeiska telekomoperatörer och på 2:a plats bland 500 europeiska företag i Financial Times lista över Europas klimatledare 2024. Nyckelhändelser 2 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 3 ===== VD-ord Starkt andra kvartal för Tele2 När vi nu möter sommarledigheten känns det bra att kunna sammanfatta T ele2s andra kvartal med att vi har gjort goda framsteg och ett stabilt finan- siellt resultat. Vi levererar vårt 13:e raka kvartal med intäktstillväxt samtidigt som vi fortsätter med den största teknikomvandlingen som svensk teleko- mindustri någonsin har sett. Fullt finansierad utdelning när tillväxten fortsätter Vi fortsätter att se tillväxt i alla delar av verksamheten vilket resulterar i en total tillväxtnivå på 4% i tjänsteintäkter från slutkund. Tack vare en omsorgsfull kostnadsoptimering så leder merparten av denna tillväxt till en underliggande EBITDAaL-tillväxt på 3%. Kassaflödesmässigt har vi täckt vår utdelning helt och lämnar Q2 med en skuldsättningsgrad något under målintervallet, vilket vittnar om en mycket stark balansräkning. Vi ser bra fart i den svenska konsumentverksamheten baserat på prisjus- teringar som i år gjorts tidigare under året än historiskt. Därmed kommer jämförbar utveckling under andra halvåret att bli tuffare, men det finns en övergripande god utveckling i verksamheten. Samtidigt som vi successivt lämnar den mest utmanande ekonomiska perioden för svenska konsumen- ter bakom oss, så är situationen för svenska företag fortsatt utmanande. I det sammanhanget gör T ele2s svenska företagsverksamhet bra ifrån sig på en marknad som präglas av rekordmånga konkurser och en avmattning av ekonomin i stort. Vi ser positivt på att trenden inom B2B kan förbättras ytterligare när den övergripande ekonomin tar fart inom ett par kvartal. Litauen fortsätter att leverera bra och vi ser Lettland återvända till tillväxt efter att ha befunnit sig mellan prissättningscykler under första halvåret. Estland är mitt i en omställning och vi förväntar oss förbättringar under andra halvåret. En teknikfördel som gör att fler svenskar kan uppleva riktig 5G Vårt 5G-nät fortsätter att växa och täcker allt fler människor i Sverige. Vi har nu den bästa täckningen av 5G på höga frekvensband – det vi på T ele2 kallar riktig 5G, eftersom prestandan i smalare spektrumband med lägre frekvenser kommer att vara mer begränsad. Vi täcker nu närmare 80% av befolkningen med vårt 5G-nät, och den initiala nackdel som vi hade av att behöva byta varje basstation börjar nu vändas till en teknisk fördel eftersom vårt nätverk är helt förnyat i alla led. Detta är en viktig anledning till varför investeringsnivån kommer att sjunka avsevärt när den huvudsakliga utby- tes- och utbyggnadsfasen avslutas i slutet av 2025. En viktig milstolpe har uppnåtts i genomförandet av vår strategi Under andra kvartalet slog vi samman Comviqs och T ele2s IT-plattformar till en. Detta var en viktig milstolpe eftersom ett enklare IT-ramverk är en förutsättning för långsiktig framgång och överlägsen kundupplevelse. Alla IT-projekt och konsolideringar av det här slaget medför initiala problem, och det här projektet är inget undantag, men vi löser dem när de uppstår och fokuserar på nästa nivå av kundinteraktion som denna transformation möjliggör. Återigen uppmärksammade för vårt löfte att leda inom hållbarhet Vi är mycket hedrade och glada över att ha blivit utsedda till Sveriges mest hållbara företag av Time Magazine, inte långt efter att blivit utnämnda till Sveriges klimatledare av Financial Times. Vi är ödmjuka och medvetna om att vi har mycket arbete att göra inom detta viktiga och föränderliga område om vi ska förbli en av ledarna, men vi tillåter oss själva att fira detta erkän- nande som är direkt kopplat till ett av de fyra fokusområden vi presenterade på vår kapitalmarknadsdag i maj 2021. Sammanfattningsvis har T ele2 under första halvåret 2024 visat att vi är på rätt kurs för att leverera på våra finansiella mål för året och att uppgradera vår tekniska förmåga. Jag vill passa på att tacka alla fantastiska T ele2-kollegor för ett väl utfört arbete och önskar en härlig sommar för alla anställda och läsare av dessa rader! Kjell Johnsen VD och koncernchef “Vi har täckt vår utdelning helt och lämnar Q2 med en skuldsättningsgrad något under målintervallet, vilket vittnar om en mycket stark balansräkning.” 3 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 4 ===== Finansiell översikt Intäktsanalys Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 organisk % jan-jun 2024 jan-jun 2023 organisk % helår 2023 Mobil 1 548 1 470 5% 3 049 2 898 5% 5 961 - Abonnemang 1 332 1 240 7% 2 628 2 447 7% 5 052 - Kontantkort 215 230 -6% 422 451 -7% 909 Fast 1 489 1 442 3% 2 956 2 866 3% 5 776 - Fast bredband 808 744 9% 1 589 1 461 9% 2 982 - Digital-TV 654 663 -1% 1 309 1 332 -2% 2 654 - Kabel och fiber 428 424 1% 855 853 0% 1 702 - DTT 226 239 -6% 455 479 -5% 952 - Fast telefoni och DSL 27 36 -24% 57 73 -22% 139 Fastighetsägare och övrigt 165 164 1% 331 330 0% 663 Sverige Konsument 3 201 3 076 4% 6 336 6 094 4% 12 400 Sverige Företag 1 056 1 036 2% 2 104 2 056 2% 4 131 Baltikum 1 217 1 141 6% 2 374 2 218 6% 4 599 Tjänsteintäkter från slutkund 5 474 5 254 4% 10 814 10 367 4% 21 130 Operatörsintäkter 545 573 -5% 1 081 1 117 -3% 2 304 Försäljning av utrustning 1 238 1 327 -7% 2 515 2 678 -6% 5 665 Nettoomsättning 7 258 7 153 1% 14 410 14 162 2% 29 099 Andra kvartalet Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4% på organisk basis drivet av en stabil prestation av Sveriges konsumentverksamhet och Baltikum. • Konsumentverksamheten i Sverige ökade med 4% då stark tillväxt i fast bredband och mobilabonnemang översteg fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster. • Företagsverksamheten i Sverige ökade med 2% främst till följd av att tillväxt i mobilt översteg nedgång inom fasta tjänster. • Baltikum ökade med 6% i lokal valuta, drivet av både ASPU-tillväxt (Average Spend Per User) från prisjusteringar och merförsäljning, samt volymtillväxt. Nettoomsättningen ökade med 1% organiskt drivet av tillväxt i tjänstein- täkter från slutkund, delvis tyngd av nedgångar inom utrustnings- och operatörsintäkter. Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment. Första halvåret Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4% på organisk basis drivet av en stabil prestation av Sveriges konsumentverksamhet och Baltikum. • Konsumentverksamheten i Sverige ökade med 4% då stark tillväxt i fast bredband och mobilabonnemang översteg fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster. • Företagsverksamheten i Sverige ökade med 2% främst till följd av att tillväxt i mobilt översteg nedgång inom fasta tjänster. • Baltikum ökade med 6% i lokal valuta, drivet av både ASPU-tillväxt (Average Spend Per User) från prisjusteringar och merförsäljning, samt volymtillväxt. Nettoomsättningen ökade med 2% organiskt drivet av tillväxt i tjänstein- täkter från slutkund, delvis tyngd av nedgångar inom utrustnings- och operatörsintäkter. Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment. 4 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 5 ===== Resultaträkningsanalys Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 helår 2023 Nettoomsättning 7 258 7 153 14 410 14 162 29 099 Underliggande EBITDAaL 2 586 2 512 5 136 5 004 10 409 Återföring leasingavskrivningar och ränta 377 370 756 731 1 475 Underliggande EBITDA 2 964 2 882 5 892 5 735 11 885 Jämförelsestörande poster -65 -76 -252 -144 -268 EBITDA 2 899 2 806 5 640 5 591 11 616 Avskrivningar -1 479 -1 563 -2 971 -3 083 -6 150 – varav avskrivningar på övervärden från förvärv -373 -420 -745 -841 -1 646 – varav leasingavskrivningar -340 -326 -680 -642 -1 299 – varav övriga avskrivningar -766 -817 -1 545 -1 600 -3 206 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 5 0 5 -1 0 Rörelseresultat 1 424 1 243 2 674 2 507 5 466 Räntenetto och andra finansiella poster -273 -156 -525 -370 -888 Inkomstskatt -206 -198 -394 -399 -846 Periodens resultat 946 888 1 755 1 738 3 731 Andra kvartalet Underliggande EBITDAaL ökade med 3% på organisk basis, främst drivet av tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund. Våra energikostnader ökade med 8 miljoner kronor jämfört med Q2 2023 vilket främst förklaras av elstödet om 10 miljoner kronor förra året. Jämförelsestörande poster på -65 (-76) miljoner kronor var främst hänför- liga till omstruktureringskostnader kopplade till Strategy Execution Program. Se not 3 för mer information. Avskrivningar om -1 479 (-1 563) miljoner kronor minskade jämfört med Q2 2023 delvis till följd av att övervärdet från TDC-förvärvet har skrivits av i sin helhet. Räntenetto och andra finansiella poster om -273 (-156) miljoner kronor ökade jämfört med Q2 2023 delvis på grund av en positiv effekt om 77 miljo- ner kronor relaterad till återköp av obligationer under Q2 2023, och delvis på grund av högre finansieringskostnader för utestående skulder. Första halvåret Underliggande EBITDAaL ökade med 2% på organisk basis drivet av tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund, vilket delvis motverkades av kostnadsinflation. Våra energikostnader ökade med 19 miljoner kronor jämfört med H1 2023 vilket delvis förklaras av elstödet om 10 miljoner kronor förra året. Jämförelsestörande poster på -252 (-144) miljoner kronor var främst hänförliga till omstruktureringskostnader relaterade till Strategy Execution Program. Se not 3 för mer information. Avskrivningar om -2 971 (-3 083) miljoner kronor minskade jämfört med H1 2023 främst till följd av att övervärdet från TDC-förvärvet har skrivits av i sin helhet. Räntenetto och andra finansiella poster om -525 (-370) miljoner kronor ökade jämfört med H1 2023 delvis på grund av högre finansieringskostnader för utestående skulder och delvis på grund av vinsten relaterad till återköpet av obligationer under Q2 2023. 5 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 6 ===== Analys av finansiell ställning Totala verksamheten Miljoner SEK 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Obligationer 23 279 24 007 23 113 Företagscertifikat 1 487 — — Finansiella institut och övriga skulder 2 173 4 140 4 343 Likvida medel -965 -1 473 -1 634 Övriga justeringar -277 -818 -174 Ekonomisk nettoskuldsättning 25 698 25 855 25 648 Leasingrelaterade skulder 3 854 4 958 4 320 Nettoskuldsättning 29 552 30 813 29 968 Underliggande EBITDAaL, rullande 12 månader 10 541 10 130 10 409 Ekonomisk nettoskuld till underliggande EBITDAaL 2,4x 2,6x 2,5x Outnyttjade kreditfaciliteter 10 215 9 034 8 436 Ekonomisk nettoskuldsättning var 25,7 miljarder kronor i slutet av Q2 (25,6 miljarder kronor i slutet av 2023). Den första delen av den ordinarie utdel- ningen täcktes helt av kassaflödet som genererats i verksamheten. Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL (skuldsättningsgrad) om 2,4x i slutet av Q2 (2,5x i slutet av 2023) låg under den nedre delen av målspannet på 2,5–3,0x. Kassaflödesanalys Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 helår 2023 Kvarvarande verksamheter Underliggande EBITDA 2 964 2 882 5 892 5 735 11 885 Jämförelsestörande poster -65 -76 -252 -144 -268 Amortering av leasingskulder -313 -293 -718 -679 -1 240 Betald capex -1 014 -889 -2 010 -1 814 -4 053 Förändringar av rörelsekapitalet 122 158 420 215 85 Betalt finansnetto -253 -220 -434 -411 -835 Betald skatt -298 -408 -494 -663 -987 Övriga kassaflödespåverkande poster 29 22 58 56 133 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 172 1 176 2 463 2 296 4 720 Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader1) 4 887 4 097 4 720 Andra kvartalet Capex om -1 014 (-889) miljoner kronor fortsätter att vara hög på grund av fortsatt intensiva nätverksinvesteringar. Förändringar av rörelsekapitalet om 122 (158) miljoner kronor påverkades främst av en tillfällig ökning av skulder. Betald skatt om -298 (-408) miljoner kronor minskade då föregående år innehöll ca -125 miljoner kronor i källskatt, medan motsvarande betalning i år förväntas ske under tredje kvartalet. Första halvåret Jämförelsestörande poster om -252 (-144) miljoner kronor drevs främst av omstruktureringskostnader. Betald capex om -2 010 (-1 814) miljoner kronor fortsätter att vara högt på grund av fortsatt intensiva nätverksinvesteringar och ökade delvis på grund av tidpunkten för betalningar. Förändringar av rörelsekapitalet om 420 (215) miljoner kronor påverkades främst av en minskning av fordringar från såld utrustning samt ökade avsätt- ningar för omstruktureringskostnader. Betald skatt om -494 (-663) miljoner kronor minskade delvis till följd av reglering av skatt avseende tidigare år om 93 miljoner kronor. Därutöver innehöll förra året omkring -125 miljoner kronor i betald källskatt, medan motsvarande betalning i år förväntas ske under det tredje kvartalet. Fritt kassaflöde till eget kapital under de senaste tolv månaderna uppgick till 4,9 miljarder kronor, motsvarande ungefär 7,10 kronor per aktie. Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats relaterat till avvecklade verksamheter. 1) Avstämning av fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader framgår av exceldokument (Q2-2024-financial-and-operational-data) på Tele2s webbplats www.tele2.com. 6 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 7 ===== Finansiell guidning Utdelning Årsstämman den 15 maj 2024 godkände att en ordinarie utdelning på 6,90 kronor per aktie ska utbetalas i två delar om vardera 3,45 kronor. Den första delen utbetalades den 22 maj och den andra delen beräknas utbetalas den 18 oktober 2024. Se not 6 för mer information. Guidning T ele2 ger finansiell vägledning för det innevarande året och en finansiell utsikt på medellång sikt (treårshorisont) . Guidningen för 2024 är 3-4% tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis, 1-3% tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis och capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och leasing) medan våra nätverksinvesteringar fortsätter i hög takt parallellt med intensifierad kundcentrerad transformation. Utsikten på medellång sikt är låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis samt medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis, då vår verksamhet kommer gynnas av nya nivåer av optimering och effektivisering möjliggjord av vårt nyligen lanserade Strategy Execution Program. Under 2025 förväntar vi oss capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och lea- sing) drivet av den sista fasen av den stora 5G-expansionen i Sverige inför nedstängningen av vårt 3G-nätverk i slutet av året. Från 2026 förväntas capex i relation till omsättning på 10-12% (exklusive spektrum och leasing) då vår nätverksexpansion kommer att återgå till att vara efterfrågedriven. Strategy Execution Program, som kommer löpa från Q1 2024 till Q4 2026, har som målsättning att inom 3 år uppnå 600 miljoner kronor i kostnadsbe- sparingar på årsbasis, stötta vår digitaliseringsresa och skapa mer fokus på värde och effektivitet. Programmet förväntas generera omstrukturerings- kostnader på 600 miljoner kronor eller mindre under genomförandet. Finanspolicy • T ele2 kommer att eftersträva en ekonomisk nettoskuldsättning/under- liggande EBITDAaL i intervallet 2,5–3,0x och att bibehålla en kreditprofil som överensstämmer med kreditbetyget ”investment grade”. • T ele2s policy syftar till att bibehålla skuldsättningsmålet genom att dist- ribuera kapital till aktieägarna genom: – En ordinarie utdelning på minst 80 procent av fritt kassaflöde till eget kapital och, – Extrautdelningar och/eller återköp av aktier, baserat på kvarvarande fritt kassaflöde till eget kapital, intäkter från försäljning av tillgångar och belåning av underliggande EBITDAaL-tillväxt. Finansiell guidning T ele2 AB ger följande guidning för kvarvarande verksamheter i oförändrad valuta. 2024 guidning (oförändrad) • 3-4% tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis • 1-3% tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis • Capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och leasing) Utsikt på medellång sikt (oförändrad) • Låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis • Medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis • Capex i relation till omsättning på 10-12% (exklusive spektrum och leasing), dock 13-14% under 2025 7 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 8 ===== Koncernsummering Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 organisk % jan-jun 2024 jan-jun 2023 organisk % TJÄNSTEINTÄKTER FRÅN SLUTKUND Sverige 4 257 4 113 4% 8 440 8 149 4% Litauen 675 619 9% 1 321 1 195 10% Lettland 364 348 4% 707 681 3% Estland 177 175 1% 346 341 1% Summa 5 474 5 254 4% 10 814 10 367 4% NETTOOMSÄTTNING Sverige 5 554 5 507 1% 11 059 10 938 1% Litauen 997 952 4% 1 971 1 860 5% Lettland 499 487 2% 981 959 2% Estland 244 243 0% 470 473 -1% Intern försäljning, eliminering -37 -36 3% -71 -68 4% Summa 7 258 7 153 1% 14 410 14 162 2% UNDERLIGGANDE EBITDAaL Sverige 1 893 1 846 3% 3 792 3 732 2% Litauen 422 399 5% 826 760 8% Lettland 219 213 2% 418 409 2% Estland 52 54 -4% 101 104 -4% Summa 2 586 2 512 3% 5 136 5 004 2% CAPEX Sverige 869 724 20% 1 713 1 604 7% Litauen 72 60 20% 160 145 9% Lettland 63 56 11% 107 100 7% Estland 51 48 6% 90 102 -12% Capex exklusive spektrum och leasing 1 055 888 19% 2 070 1 951 6% Spektrum — 18 — 18 Nyttjanderättstillgångar (leasing) 149 192 269 399 Summa 1 204 1 099 2 339 2 368 Varav: – Nätverk 688 591 1 357 1 311 – IT 192 210 410 422 – Kundutrustning 165 82 291 205 – Övrigt 10 4 12 12 Capex exklusive spektrum och leasing 1 055 888 2 070 1 951 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 15% 12% 14% 14% Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing), rullande 12 månader 14% 13% 8 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 9 ===== Översikt per segment Sverige T ele2 Sveriges tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4% under det andra kvartalet, med 4% tillväxt i konsumentverksamheten och 2% i företagsverksamheten. I början av året lanserade vi vårt Strategy Execution Program (SEP), som kommer att löpa till Q4 2026 och stötta vår digitaliseringsresa och skapa ännu mer fokus på värde och effektivitet, samt med en målsättning att nå 600 miljoner kronor i kostnadsbesparingar på årsbasis. I Q2 och som del av SEP så fortsatte verksamheterna att skapa kund- värde. Inom konsumentverksamheten lanserades T ele2 Chatbot och en 360-graders verktygslåda för kundtjänstmedarbetarna. Vidare genomför- des en framgångsrik IT-migration av Comviq samtidigt som investering- arna i våra egna kanaler fortsatte. Inom företagsverksamheten har vi till exempel avslutat projektet för avveckling av kopparbaserade tjänster. På nätverkssidan förbättrade vi påtagligt uppkopplingstiden för samtal genom slutförandet av ett projekt avseende byte av centrala funktioner i mobilnätet. Vår 5G-befolkningstäckning uppgår för närvarande till nära 80% (upp från nära 70% i Q1) med ett helt nytt nät. I Q2 nådde SEP 200 miljoner kronor i löpande besparingar på årsba- sis, främst drivet av organisationsförändringar och nätverksoptimeringar. Besparingseffekten på underliggande EBITDAaL under andra kvarta - let var 40 miljoner kronor jämfört med samma kvartal föregående år. Omstruktureringskostnaderna uppgick till 52 miljoner kronor. Underliggande EBITDAaL ökade med 3% drivet av tillväxt inom tjänstein- täkter från slutkund. Capex exklusive spektrum och leasing uppgick till 869 miljoner kronor i Q2 medan våra nätverksinvesteringar fortsätter i hög takt. Finansiell information Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 organisk % jan-jun 2024 jan-jun 2023 organisk % Tjänsteintäkter från slutkund 4 257 4 113 4% 8 440 8 149 4% Nettoomsättning 5 554 5 507 1% 11 059 10 938 1% Underliggande EBITDA 2 212 2 159 4 430 4 352 Underliggande EBITDAaL 1 893 1 846 3% 3 792 3 732 2% Underliggande EBITDAaL-marginal 34% 34% 34% 34% Capex Nätverk 537 457 1 061 1 029 IT 166 187 362 374 Kundutrustning 164 76 287 194 Övrigt 2 4 3 7 Capex exklusive spektrum och leasing 869 724 1 713 1 604 Nyttjanderättstillgångar (leasing) 117 147 302 321 Capex 986 871 2 015 1 925 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 16% 13% 15% 15% 9 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 10 ===== Konsumentverksamheten i Sverige Under andra kvartalet fortsatte återhämtningen av konsumenternas förtroende för ekonomin i takt med avtagande inflation, även om efter - frågan fortfarande dämpades något av lägre köpkraft. Den kommersiella aktiviteten var fokuserad på mobilsidan, där en kvardröjande nedgång i försäljning av mobiltelefoner drev på ökad konkurrens genom kraftigare rabatterbjudanden. Nettokundintaget inom mobilabonnemang var positivt med 6 000 RGUer under kvartalet. De mobila tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 5% då tillväxt i abonnemangs-ASPU och abonnemangstillväxt mer än kompenserade för 6% intäktsminskning för kontantkort, vilket emellertid visar på stabilisering efter införandet av registreringskravet på SIM-kort som trädde i kraft i februari 2023. Tjänsteintäkter från slutkund inom fast bredband ökade med 9% genom ASPU-tillväxt. Tjänsteintäkter från slutkund inom Digital-TV minskade med 1% efter- som 1% tillväxt inom Digital-TV Kabel och fiber inte fullt ut kompenserade för den föråldrade DTT-affären som sjönk med 6%. apr-jun 2024 apr-jun 2023 30 jun 2024 30 jun 2023 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 9 -16 2 793 2 871 -3% – Abonnemang 6 25 2 082 2 032 2% – Kontantkort 3 -41 712 839 -15% Fast -15 -8 1 895 1 975 -4% – Fast bredband -3 7 949 960 -1% – Digital-TV -6 -8 825 871 -5% – Kabel och fiber 1 -1 615 630 -2% – DTT -7 -7 210 241 -13% – Fast telefoni och DSL -6 -7 121 143 -16% Summa RGUer -7 -24 4 689 4 846 -3% apr-jun 2024 apr-jun 2023 organisk % jan-jun 2024 jan-jun 2023 organisk % ASPU (SEK) Mobil 185 170 9% 180 167 8% – Abonnemang 214 205 4% 210 202 4% – Kontantkort 101 89 13% 96 85 12% Fast 261 243 7% 256 241 6% – Fast bredband 283 259 9% 276 255 8% – Digital-TV 263 252 4% 259 252 3% – Kabel och fiber 232 224 4% 228 225 2% – DTT 352 325 8% 348 321 8% – Fast telefoni och DSL 73 81 -10% 76 81 -6% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 1 548 1 470 5% 3 049 2 898 5% – Abonnemang 1 332 1 240 7% 2 628 2 447 7% – Kontantkort 215 230 -6% 422 451 -7% Fast 1 489 1 442 3% 2 956 2 866 3% – Fast bredband 808 744 9% 1 589 1 461 9% – Digital-TV 654 663 -1% 1 309 1 332 -2% – Kabel och fiber 428 424 1% 855 853 0% – DTT 226 239 -6% 455 479 -5% – Fast telefoni och DSL 27 36 -24% 57 73 -22% Fastighetsägare och övrigt 165 164 1% 331 330 0% Tjänsteintäkter från slutkund 3 201 3 076 4% 6 336 6 094 4% Operatörsintäkter 195 185 386 368 Försäljning av utrustning 474 429 895 907 Intern försäljning 0 0 0 0 Nettoomsättning 3 870 3 691 5% 7 617 7 368 3% 10 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 11 ===== Företagsverksamheten och Wholesale i Sverige Inom den svenska företagsverksamheten bidrog alla kundsegment till att tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 2% under kvartalet. Överlag fort- sätter våra tillväxttjänster att överstiga planerade nedgångar inom föråld- rade tjänster. Våra kunder har dock påverkats av den ekonomiska motvinden under en tid, vilket i sin tur också har påverkat oss. Vi förväntar oss att detta kommer att fortsätta att påverka oss under de kommande kvartalen. Nettokundintaget inom mobilabonnemang var positivt med 18 000 RGUer i Q2 delvis drivet av en ny kund inom offentlig sektor. Tjänsteintäkterna från slutkund avseende mobilt ökade med 6%, främst drivet av fortsatt stark tillväxt inom vår IoT-affär och delvis av ASPU-tillväxt. Inom Fast har vi nu avslutat vårt projekt för avveckling av föråldrade koppar- tjänster samtidigt som den underliggande utvecklingen av tjänsteintäkter från slutkund fortsätter att visa tecken på gradvis förbättring även under detta kvartal. Försäljning av utrustning minskade jämfört med Q2 2023 på grund av nedskalade eller uppskjutna inköp till följd av den ekonomiska situationen. Under kvartalet har vi slutfört ett flerårigt transformationsprogram för affärsintelligens vilket har lett till uppgraderade analytiska möjligheter i hela verksamheten. Operatörsintäkterna för Wholesale i Sverige minskade med 7% under kvartalet, främst på grund av minskad försäljning inom A2P (application to person). Sverige Företag apr-jun 2024 apr-jun 2023 30 jun 2024 30 jun 2023 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil (exklusive IoT) – Abonnemang 18 7 1 063 1 049 1% apr-jun 2024 apr-jun 2023 organisk % jan-jun 2024 jan-jun 2023 organisk % ASPU (SEK) Mobil (exklusive IoT) – Abonnemang 145 144 1% 145 141 2% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 587 556 6% 1 168 1 092 7% Fast 177 192 -8% 355 395 -10% Solutions 293 289 1% 580 568 2% Tjänsteintäkter från slutkund 1 056 1 036 2% 2 104 2 056 2% Operatörsintäkter 25 24 49 48 Försäljning av utrustning 351 483 786 939 Intern försäljning 1 1 2 2 Nettoomsättning 1 433 1 544 -7% 2 940 3 044 -3% Sverige Wholesale Finansiell information Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 organisk % jan-jun 2024 jan-jun 2023 organisk % Operatörsintäkter 250 269 499 521 Försäljning av utrustning 0 0 0 1 Intern försäljning 1 1 2 3 Nettoomsättning 251 271 -7% 502 524 -4% 11 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 12 ===== Baltikum Litauen I Q2 var konkurrensen på den litauiska marknaden fortsatt fokuserad på 5G med kampanjer kring tjänstekvalitet samt imagekampanjer för att öka kvalitetsuppfattningen. Vi fokuserade främst på 5G nätverksexpansion, kvalitetsförbättringar samt att stärka vår marknadsposition. Nettokundintaget var positivt i kvartalet med 17 000 RGUer för mobil- abonnemang och 21 000 RGUer för kontantkort. Mobil ASPU ökade med 7% i lokal valuta, främst drivet av merförsäljning i samband med kontraktsför- längningar, ytterligare intäkter från nya produkter och ökad dataanvändning. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 9% i lokal valuta främst genom ASPU-tillväxt. Underliggande EBITDAaL växte med 5% i lokal valuta drivet av högre tjänsteintäkter från slutkund, delvis motverkat av en ökande kostnadsbas. apr-jun 2024 apr-jun 2023 30 jun 2024 30 jun 2023 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 38 21 2 065 2 030 2% – Abonnemang 17 5 1 388 1 344 3% – Kontantkort 21 16 677 686 -1% apr-jun 2024 apr-jun 2023 organisk % jan-jun 2024 jan-jun 2023 organisk % ASPU (EUR) Mobil 9,5 8,9 7% 9,4 8,7 9% – Abonnemang 11,6 10,7 8% 11,5 10,6 9% – Kontantkort 5,2 5,2 0% 5,2 4,9 6% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 671 615 9% 1 314 1 189 10% – Abonnemang 552 495 11% 1 078 962 11% – Kontantkort 119 120 -1% 236 227 3% Fast 4 3 16% 8 6 20% Tjänsteintäkter från slutkund 675 619 9% 1 321 1 195 10% Operatörsintäkter 34 43 67 82 Försäljning av utrustning 268 270 544 544 Intern försäljning 20 20 39 38 Nettoomsättning 997 952 4% 1 971 1 860 5% Underliggande EBITDA 447 422 876 803 Underliggande EBITDAaL 422 399 5% 826 760 8% Underliggande EBITDAaL-marginal 42% 42% 42% 41% Capex 80 87 217 179 Capex exklusive spektrum och leasing 72 60 160 145 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 7% 6% 8% 8% 12 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 13 ===== Lettland I Lettland fortsatte marknaden att vara konkurrensutsatt under andra kvar- talet, med ständig kamp om kunderna i alla segment. Den ekonomiska till- växten är fortsatt svag och förväntningarna är låga för 2024 då geopolitiska risker och höga utlåningsräntor fortsätter att göra hushåll och investerare försiktiga med att spendera. Efter att vissa operatörer meddelat prishöjningar under Q1 så har vi intro- ducerat prisjusteringar under Q2, vilka är de första vi har gjort sedan 2022. Nettokundintaget inom mobilabonnemang var positivt under kvartalet med 6 000 RGUer medan kontantkort var negativt med 1 000 RGUer. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4% i lokal valuta till följd av större abonnemangsbas. Underliggande EBITDAaL ökade med 2% i lokal valuta främst drivet av högre tjänsteintäkter från slutkund. apr-jun 2024 apr-jun 2023 30 jun 2024 30 jun 2023 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 5 15 1 069 1 022 5% – Abonnemang 6 8 833 807 3% – Kontantkort -1 6 236 215 10% apr-jun 2024 apr-jun 2023 organisk % jan-jun 2024 jan-jun 2023 organisk % ASPU (EUR) Mobil 9,8 9,9 -1% 9,6 9,8 -2% – Abonnemang 11,7 11,4 3% 11,5 11,3 1% – Kontantkort 3,4 4,5 -25% 3,3 4,2 -22% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 361 346 4% 701 678 3% – Abonnemang 334 313 6% 648 616 5% – Kontantkort 28 33 -16% 53 62 -15% Fast 3 2 54% 6 3 106% Tjänsteintäkter från slutkund 364 348 4% 707 681 3% Operatörsintäkter 23 29 45 57 Försäljning av utrustning 101 99 208 201 Intern försäljning 11 11 21 20 Nettoomsättning 499 487 2% 981 959 2% Underliggande EBITDA 235 228 449 436 Underliggande EBITDAaL 219 213 2% 418 409 2% Underliggande EBITDAaL-marginal 44% 44% 43% 43% Capex 80 71 141 127 Capex exklusive spektrum och leasing 63 56 107 100 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 13% 12% 11% 10% 13 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 14 ===== Estland Vår position som prisledare har fortsatt att vara avgörande för att upprätt- hålla vår konkurrenskraft under denna period av makroekonomisk osäker- het. Marknadsförhållandena har varit fortsatt utmanande eftersom aggres- siva kampanjpriser har fortsatt. Dock har konkurrenters prishöjningar varit gynnsamma för vår kundbas. Nettokundintaget för mobilabonnemang var positivt med 7 000 RGUer och inom kontantkort med 26 000 RGUer. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 1% i lokal valuta till följd av större abonnemangsbas. Underliggande EBITDAaL minskade med 4% i lokal valuta främst på grund av lägre hårdvarumarginaler som har påverkats av makroekonomisk osäkerhet, samt ökad kostnadsbas drivet av fjolårets höga inflation. apr-jun 2024 apr-jun 2023 30 jun 2024 30 jun 2023 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 32 2 487 462 5% – Abonnemang 7 2 422 410 3% – Kontantkort 26 1 65 51 27% apr-jun 2024 apr-jun 2023 organisk % jan-jun 2024 jan-jun 2023 organisk % ASPU (EUR) Mobil 9,9 10,0 -1% 9,7 9,9 -2% – Abonnemang 10,8 10,8 0% 10,7 10,7 -1% – Kontantkort 2,6 3,5 -25% 2,4 3,4 -29% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 160 158 1% 313 309 0% – Abonnemang 155 152 2% 304 297 1% – Kontantkort 5 6 -22% 9 12 -24% Fast 17 17 5% 33 32 3% Tjänsteintäkter från slutkund 177 175 1% 346 341 1% Operatörsintäkter 19 22 -14% 36 41 -12% Försäljning av utrustning 44 44 -1% 81 86 -5% Intern försäljning 4 3 47% 7 5 36% Nettoomsättning 244 243 0% 470 473 -1% Underliggande EBITDA 70 74 137 143 Underliggande EBITDAaL 52 54 -4% 101 104 -4% Underliggande EBITDAaL-marginal 21% 22% 21% 22% Capex 58 70 -33 137 Capex exklusive spektrum och leasing 51 48 90 102 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 21% 20% 19% 21% 14 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 15 ===== Övriga upplysningar Risker och osäkerhetsfaktorer Det nuvarande utmanande makroekonomiska och geopolitiska klimatet påverkar även T ele2 koncernen och T ele2 AB, primärt genom inflationstryck och att kunderna uppvisar en viss återhållsamhet. Med det sagt har T ele2 en robust affärsmodell genom att erbjuda tjänster som är högt värderade och prioriterade av våra kunder. Därtill har T ele2 en solid balansräkning. Vi är övertygade att vi är kapabla att navigera genom dessa osäkra tider. Se T ele2s sektion Riskhantering på sida 25–27 och not 2 på sida 113–117 i T ele2s Års- och hållbarhetsredovisning för 2023 för en mer utförlig beskrivning av T ele2s riskexponering och riskhantering. Händelser andra kvartalet 8 april. Tele2 Samarbete – en ny komplett kommunikationslösning för offentlig sektor T ele2 lanserar en ny komplett kommunikationslösning anpassad för offent- lig sektor. Tjänsten heter T ele2 Samarbete och kombinerar chattfunktion, videomöten, whiteboard och dokumentdelning – allt samlat under ett tak. Lösningen är den första i sitt slag som möjliggör samarbete utan att bekymra sig för att känslig data lämnar Sverige. 29 april. Tele2 återigen bland toppen när Financial Times utser Europas klimatledare T ele2 rankas som nummer två bland 500 europeiska företag på listan Europe’s Climate Leaders 2024 som sammanställts av Financial Times i samarbete med Statista. T ele2 placerar sig högst bland svenska företag och rankas också högst bland Europas telekomoperatörer. 26 juni. Tele2 har utsetts till Sveriges mest hållbara företag och på 37e plats globalt av Time Magazine T ele2 har utsetts till Sveriges mest hållbara företag och rankas 37a globalt av Time Magazine och Statista på deras lista över världens mest hållbara företag som publiceras för första gången. På listan ingår 500 företag från mer än 30 länder. 27 juni. Tele2 säkrar lån från Europeiska investeringsbanken (EIB) T ele2 offentliggör idag ett låneavtal på 140 miljoner euro från Europeiska investeringsbanken (EIB) för att stödja utbyggnaden av 5G-nätet och upp- graderingen av 4G-nätet i Sverige. Händelser efter utgången av andra kvartalet 2024 Inga betydande händelser som förväntas ha en väsentlig inverkan på T ele2s finansiella ställning har inträffat efter utgången av det andra kvartalet 2024. Finansiell kalender 22 oktober Delårsrapport Q3 2024 Revisors granskningsrapport Denna delårsrapport har genomgått en granskning av T ele2s revisorer. 15 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 16 ===== Styrelsens signaturer Styrelsen och VD intygar härmed att rapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, deras ekonomiska ställning och resultat, samt att den beskriver de väsentliga risker och osäkerheter som moderbolaget och övriga bolag i koncernen står inför. Stockholm den 17 juli 2024 T ele2 AB (publ) Thomas Reynaud Ordförande Stina Bergfors Sam Kini Aude Durand Eva Lindqvist Lars-Åke Norling Nicholas Högberg Jean-Marc Harion Kjell Johnsen VD och koncernchef 16 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 17 ===== PRESENTATION AV ANDRA KVARTALET 2024 Kontaktpersoner Innehåll T ele2 kommer att hålla en webbaserad presentation och telefonkonfe - rens kl. 10:00 CEST (09:00 GMT/04:00 EST) onsdagen den 17 juli 2024. Presentationen hålls på engelska. Registrering för presentationen samt en separat registrering för telefon- konferens kommer att finnas tillgänglig på www.tele2.com/investors. Denna information är sådan information som T ele2 AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentlig- görande onsdagen den 17 juli 2024 kl. 07:00 CET. Fredrik Hallstan Head of External Communications, T elefon: +46 (0) 761 15 38 30 Stefan Billing Head of Investor Relations, T elefon: +46 (0) 701 66 33 10 Tele2 AB Organisationsnummer: 556410-8917 Box 62  164 94 Kista, Stockholms län Sverige T el + 46 (0) 8 5620 0060 www.tele2.com Besök vår webbplats: www.tele2.com Koncernens resultaträkning Koncernens totalresultat Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Koncernens förändring i eget kapital Moderbolaget Noter Icke IFRS-nyckeltal Andra finansiella definitioner Revisors granskningsrapport T ele2 AB Org. nr 556410-8917 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för T ele2 AB per den 30 juni 2024 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verk- ställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översikt- lig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 17 juli 2024 KPMG AB T omas Gerhardsson Auktoriserad revisor 17 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 18 ===== Koncernens resultaträkning Miljoner SEK Not apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Nettoomsättning 2 7 258 7 153 14 410 14 162 Kostnader för sålda tjänster och utrustning 3 -4 103 -4 272 -8 241 -8 444 Bruttoresultat 3 154 2 881 6 169 5 718 Försäljningskostnader 3 -1 250 -1 137 -2 434 -2 235 Administrationskostnader 3 -557 -577 -1 196 -1 104 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 5 0 5 -1 Övriga rörelseintäkter 3 92 96 166 182 Övriga rörelsekostnader 3 -20 -21 -36 -53 Rörelseresultat 3 1 424 1 243 2 674 2 507 Ränteintäkter 36 19 71 35 Räntekostnader -308 -259 -607 -482 Övriga finansiella poster 0 83 10 77 Resultat efter finansiella poster 1 152 1 086 2 150 2 137 Inkomstskatt -206 -198 -394 -399 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter 946 888 1 755 1 738 Periodens resultat, avvecklade verksamheter 8 13 -1 36 -2 Periodens resultat, totala verksamheten 958 887 1 791 1 736 Kvarvarande verksamheter Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 946 888 1 755 1 738 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter 946 888 1 755 1 738 Resultat per aktie, kr 6 1,37 1,28 2,54 2,51 Resultat per aktie efter utspädning, kr 6 1,36 1,28 2,52 2,50 Totala verksamheten Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 958 887 1 791 1 736 Periodens resultat, totala verksamheten 958 887 1 791 1 736 Resultat per aktie, kr 6 1,39 1,28 2,59 2,51 Resultat per aktie efter utspädning, kr 6 1,38 1,28 2,57 2,50 18 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 19 ===== Koncernens totalresultat Miljoner SEK Not apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 PERIODENS RESUL TAT 958 887 1 791 1 736 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat Pensioner, aktuariella vinster/förluster -11 22 66 109 Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt 2 -5 -13 -22 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat -9 18 52 87 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat Omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter -93 270 139 346 Återföring av ackumulerade omräkningsdifferenser från avyttrade företag — — — -1 Omräkningsdifferenser i intresseföretag 0 2 1 2 Omräkningsdifferenser -94 271 139 347 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter 54 -168 -86 -216 Skatteeffekt på ovan -11 35 18 44 Säkring av nettoinvesteringar 43 -133 -68 -171 Valutakursdifferenser -51 138 72 176 Vinst/förlust från ändring i verkligt värde i säkringsinstrument -26 1 -29 -18 Omklassificering av ackumulerade vinster/förluster till resultaträkningen 10 9 22 12 Skatteeffekt på kassaflödessäkringar 3 -2 1 1 Kassaflödessäkringar -12 8 -6 -5 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat -63 146 66 172 ÖVRIGT TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN, NETTO EFTER SKATT -72 164 118 258 TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN 886 1 051 1 909 1 994 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 886 1 051 1 909 1 994 TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN 886 1 051 1 909 1 994 19 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 20 ===== Koncernens balansräkning i sammandrag Miljoner SEK Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Goodwill 29 959 30 059 29 898 Övriga immateriella anläggningstillgångar 11 932 12 865 12 683 Immateriella anläggningstillgångar 41 891 42 925 42 580 Fastigheter, maskiner och inventarier 9 563 8 836 8 986 Nyttjanderättstillgångar 3 792 4 944 4 216 Materiella anläggningstillgångar 13 355 13 779 13 202 Andelar i intresseföretag och joint ventures 6 6 6 Övriga finansiella anläggningstillgångar 4 1 007 985 1 044 Tillgångsförda kontraktskostnader 818 687 810 Uppskjutna skattefordringar 101 52 104 Anläggningstillgångar 57 178 58 434 57 746 Varulager 968 1 052 824 Kundfordringar 2 259 2 049 2 111 Kortfristiga fordringar 3 406 4 059 3 660 Kortfristiga investeringar 147 197 84 Likvida medel 5 965 1 473 1 634 Omsättningstillgångar 7 746 8 830 8 313 Tillgångar som innehas för försäljning 8 — 34 — TILLGÅNGAR 64 923 67 298 66 059 EGET KAPITAL OCH SKULDER Hänförligt till moderbolagets aktieägare 19 967 21 021 22 780 Eget kapital 6 19 967 21 021 22 780 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 4 22 479 23 237 22 171 Leasingskuld 2 675 3 812 3 111 Avsättningar 941 1 224 1 045 Övriga räntebärande skulder 164 203 162 Räntebärande skulder 26 259 28 475 26 488 Uppskjuten skatteskuld 3 526 3 581 3 597 Övriga ej räntebärande skulder 347 — 340 Ej räntebärande skulder 3 874 3 581 3 938 Långfristiga skulder 30 132 32 056 30 426 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 4 3 802 4 217 4 148 Leasingskuld 1 180 1 146 1 209 Avsättningar 185 78 46 Övriga räntebärande skulder 493 491 976 Räntebärande skulder 5 661 5 932 6 379 Leverantörsskulder 2 236 1 821 2 233 Utdelningsskuld 2 389 2 352 — Övriga ej räntebärande skulder 4 531 4 024 4 156 Ej räntebärande skulder 9 156 8 197 6 388 Kortfristiga skulder 14 816 14 128 12 767 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 8 7 93 86 EGET KAPITAL OCH SKULDER 64 923 67 298 66 059 20 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 21 ===== Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Totala verksamheten Miljoner SEK Not apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Löpande verksamheten Periodens resultat 958 887 1 791 1 736 Justeringar av poster i årets resultat som ej genererar kassaflöde 1 417 1 313 2 979 2 838 Förändringar av rörelsekapitalet 122 158 420 215 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 498 2 358 5 190 4 789 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -1 014 -889 -2 010 -1 814 Förvärv och avyttringar av aktier och andelar 7 -37 24 -38 22 Övriga finansiella tillgångar, utlåning -62 -72 -63 -41 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 114 -937 -2 111 -1 833 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 1 521 2 595 3 554 2 878 Amortering av lån -3 924 -934 -4 916 -3 152 Betald utdelning 6 -2 389 -2 351 -2 389 -2 351 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -4 792 -690 -3 750 -2 624 Förändring av likvida medel -3 407 731 -671 332 Likvida medel vid periodens början 4 380 722 1 634 1 116 Valutakursdifferenser i likvida medel -8 20 2 25 Likvida medel vid periodens slut 5 965 1 473 965 1 473 21 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 22 ===== Koncernens förändring i eget kapital Totala verksamheten Miljoner SEK Not 30 jun 2024 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 870 27 378 -411 582 -5 640 22 780 Periodens resultat — — — — 1 791 1 791 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt — — -74 139 52 118 Totalresultat för perioden — — -74 139 1 843 1 909 Övriga förändringar i eget kapital Aktierelaterade ersättningar 6 — — — — 54 54 Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt 6 — — — — 3 3 Utdelning 6 — — — — -4 777 -4 777 Eget kapital vid periodens slut 870 27 378 -485 722 -8 518 19 967 Totala verksamheten Miljoner SEK Not 30 jun 2023 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 869 27 378 -378 589 -4 775 23 683 Periodens resultat — — — — 1 736 1 736 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt — — -176 347 87 258 Totalresultat för perioden — — -176 347 1 823 1 994 Övriga förändringar i eget kapital Aktierelaterade ersättningar 6 — — — — 43 43 Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt 6 — — — — 2 2 Nyemission 6 2 — — — — 2 Återköp av egna aktier 6 — — — — -2 -2 Utdelning 6 — — — — -4 702 -4 702 Eget kapital vid periodens slut 870 27 378 -554 936 -7 610 21 021 22 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 23 ===== Moderbolaget Resultaträkningen i sammandrag Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Nettoomsättning 20 15 34 27 Administrationskostnader -33 -26 -61 -55 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 Rörelseresultat -14 -11 -28 -28 Ränteintäkter 68 68 164 116 Räntekostnader -293 -203 -595 -370 Övriga finansiella poster 52 -92 -89 -141 Resultat efter finansiella poster -186 -239 -547 -423 Skatt på periodens resultat 37 49 110 87 Periodens resultat -149 -190 -437 -336 Balansräkningen i sammandrag Miljoner SEK Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Övriga finansiella anläggningstillgångar 72 193 76 274 75 458 Anläggningstillgångar 72 193 76 274 75 458 Kortfristiga fordringar 200 195 1 969 Kortfristiga investeringar 147 197 84 Omsättningstillgångar 347 393 2 053 TILLGÅNGAR 72 540 76 667 77 511 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 6 5 856 5 856 5 856 Fritt eget kapital 6 28 623 27 926 33 789 Eget kapital 34 479 33 781 39 645 Obeskattade reserver 915 610 915 Räntebärande skulder 4 27 592 28 343 27 283 Långfristiga skulder 27 592 28 343 27 283 Räntebärande skulder 4 7 117 11 597 9 435 Ej räntebärande skulder 2 436 2 335 233 Kortfristiga skulder 9 554 13 932 9 668 EGET KAPITAL OCH SKULDER 72 540 76 667 77 511 23 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 24 ===== Noter NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH DEFINITIONER Delårsrapportens finansiella information för sexmånaders perioden som avslutades 30 juni 2024 har upprättats för koncernen enligt International Accounting Standard (IAS) 34 Delårsrapportering utgiven av International Accounting Standards Board (IASB) samt årsredovisnings lagen och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR  2 Redovisning för juridiska personer och uttalanden utgivna av Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering. Utöver vad som beskrivs nedan har T ele2 upp rättat delårsrapportens finansiella information för perioden som avslutades 30 juni 2024 i enlighet med samma beräkningsmetoder och redovisningsprinciper som i Års- och hållbarhetsredovisningen 2023. Beskrivning av dessa princi- per samt definitioner framgår av not 1 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023. Upplysningar enligt kravet i IAS 34 punkt 16 A redovisas såväl i de finansiella rapporterna och noterna som i andra delar av delårsrapporten. Ändringarna i IFRS redovisningsstandarder som tillämpas från och med 1  januari 2024 har ej haft någon påverkan på T ele2s finansiella rapporter för sexmånadersperioden som avslutades 30 juni 2024. NOT 2 NETTOOMSÄTTNING OCH SEGMENT Nettoomsättning per segment Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Sverige 5 554 5 507 11 059 10 938 Litauen 997 952 1 971 1 860 Lettland 499 487 981 959 Estland 244 243 470 473 Summa inklusive intern försäljning 7 294 7 189 14 481 14 230 Intern försäljning, eliminering -37 -36 -71 -68 SUMMA 7 258 7 153 14 410 14 162 Intern försäljning Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Sverige 2 2 4 5 Litauen 20 20 39 38 Lettland 11 11 21 20 Estland 4 3 7 5 SUMMA 37 36 71 68 Nettoomsättning per kategori Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Sverige Konsument Tjänsteintäkter från slutkund 3 201 3 076 6 336 6 094 Operatörsintäkter 195 185 386 368 Försäljning av utrustning 474 429 895 907 Intern försäljning 0 0 0 0 Summa 3 870 3 691 7 617 7 368 Sverige Företag Tjänsteintäkter från slutkund 1 056 1 036 2 104 2 056 Operatörsintäkter 25 24 49 48 Försäljning av utrustning 351 483 786 939 Intern försäljning 1 1 2 2 Summa 1 433 1 544 2 940 3 044 Sverige Wholesale Operatörsintäkter 250 269 499 521 Försäljning av utrustning 0 0 0 1 Intern försäljning 1 1 2 3 Summa 251 271 502 524 Litauen Tjänsteintäkter från slutkund 675 619 1 321 1 195 Operatörsintäkter 34 43 67 82 Försäljning av utrustning 268 270 544 544 Intern försäljning 20 20 39 38 Summa 997 952 1 971 1 860 Lettland Tjänsteintäkter från slutkund 364 348 707 681 Operatörsintäkter 23 29 45 57 Försäljning av utrustning 101 99 208 201 Intern försäljning 11 11 21 20 Summa 499 487 981 959 Estland Tjänsteintäkter från slutkund 177 175 346 341 Operatörsintäkter 19 22 36 41 Försäljning av utrustning 44 44 81 86 Intern försäljning 4 3 7 5 Summa 244 243 470 473 Intern försäljning, eliminering -37 -36 -71 -68 KVARVARANDE VERKSAMHETER Tjänsteintäkter från slutkund 5 474 5 254 10 814 10 367 Operatörsintäkter 545 573 1 081 1 117 Försäljning av utrustning 1 238 1 327 2 515 2 678 SUMMA 7 258 7 153 14 410 14 162 Underliggande EBITDAaL Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Sverige 1 893 1 846 3 792 3 732 Litauen 422 399 826 760 Lettland 219 213 418 409 Estland 52 54 101 104 SUMMA 2 586 2 512 5 136 5 004 24 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 25 ===== NOT 3 RESUL TAT EFTER FINANSIELLA POSTER Avstämningsposter till resultat efter finansiella poster Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Underliggande EBITDAaL 2 586 2 512 5 136 5 004 Återföring leasingavskrivningar och räntekostnader för leasing 377 370 756 731 Underliggande EBITDA 2 964 2 882 5 892 5 735 Omstruktureringskostnader -52 -43 -235 -86 Avyttring av anläggningstillgångar -3 -1 -5 -13 Övriga jämförelsestörande poster -9 -32 -12 -45 Jämförelsestörande poster -65 -76 -252 -144 EBITDA 2 899 2 806 5 640 5 591 Avskrivningar -1 479 -1 563 -2 971 -3 083 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 5 0 5 -1 Rörelseresultat 1 424 1 243 2 674 2 507 Räntenetto och övriga finansiella poster -273 -156 -525 -370 Resultat efter finansiella poster 1 152 1 086 2 150 2 137 Omstruktureringskostnader Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Uppsägningskostnader -3 -7 -151 -13 Övriga personal- och konsultkostnader -2 -7 -6 -15 Uppsägning av avtal och andra kostnader -48 -30 -78 -58 Omstruktureringskostnader -52 -43 -235 -86 Består av: – Kostnad för sålda tjänster -10 -25 -25 -43 – Försäljningskostnader -28 -6 -80 -13 – Administrationskostnader -15 -12 -130 -31 Omstruktureringskostnaderna i 2024 är i sin helhet relaterade till Strategy Execution Program som pågår i Sverige. Avyttring av anläggningstillgångar Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Nedstängning av projekt och system — — — -9 Utrangering av nätverksutrustning -4 -4 -7 -8 Övrigt 1 4 2 5 Avyttringar av anläggningstillgångar1) -3 -1 -5 -13 1) Rapporteras som övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. Övriga jämförelsestörande poster Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Avsättningar för juridisk tvist — -12 — -11 Avstämning av historiska fordringar -10 -20 -10 -20 Kostnadsjustering historiska försäkringar — — -5 -16 Övrigt 0 0 3 2 Summa -9 -32 -12 -45 Består av: – Kostnad för sålda tjänster 0 — 2 — – Försäljningskostnader -10 -20 -9 -33 – Administrationskostnader 0 -12 -5 -12 Under andra kvartalet 2024 redovisades en negativ engångspost om 10 miljoner kronor relaterad till en avstämning av fordringar i ett fakturerings- system som är under avveckling. NOT 4 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Finansiering Miljoner SEK 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Obligationer SEK 8 792 6 793 6 784 Obligationer EUR 14 487 17 214 16 329 Företagscertifikat 1 487 — — Finansiella institutioner 1 515 3 446 3 206 Summa skulder till kreditinstitut 26 282 27 453 26 319 Genomsnittlig löptid och genomsnittlig ränta (inklusive derivat) för utestå- ende skulder till kreditinstitut uppgick per 30 juni 2024 till 3,6 år respektive 3,2 procent. Vid rapportens utgivande har T ele2 en outnyttjad kreditfacilitet med ett syndikat av åtta banker. Faciliteten förfaller 2028. Under mars 2024 emitterade T ele2 obligationer om 2,0 miljarder kronor. Emissionen är fördelad i en tranch om 1,6 miljarder SEK med rörlig ränte- kupong om STIBOR 3m +0,72 procentenheter samt en tranch om 400 miljoner kronor med en fast räntekupong om 3,75 procent. Löptiden är på 2,6 år. Obligationerna har emitterats under T ele2s EMTN-program och är noterade för handel på Luxemburgbörsen. I juni 2024 säkrade T ele2 ett lån från Europeiska investeringsbanken om 140 miljoner EUR för att stödja utbyggnaden av 5G-nätet och uppgrade- ringen av 4G-nätet i Sverige. Under andra kvartalet 2024 emitterade T ele2 företagscertifikat med ett totalt nominellt belopp om 1,5 miljarder kronor under det befintliga pro - grammet för kortfristiga företagscertifikat. Finansiella instrument – klassificering och verkligt värde Finansiella tillgångar i T ele2 består främst av fordringar på slutkunder, andra operatörer och återförsäljare samt likvida medel. T ele2s finansiella skulder består till stor del av lån, obligationer, leasing- samt leverantörsskulder. För kategorin ”skulder till kreditinstitut ” uppgick det rapporterade värdet per 30 juni 2024 till 26 282 (31 december 2023: 26 319) miljoner kronor respektive verkligt värde till 25 814 (31 december 2023: 25 930) miljoner kronor. T ele2 har derivatinstrument inkluderade i tillgångar uppgående till 128 (31 december 2023: 89) miljoner kronor och i skulder 352 (31 december 2023: 802) miljoner kronor värderade till verkligt värde (nivå 2). NOT 5 NÄRSTÅENDE FÖRETAG/PERSONER T ele2s andel av likvida medel i samägda företag (Svenska UMTS-nät AB, och Net4Mobility HB, Sverige, inklusive dotterbolag), över vilka T ele2 har begränsad förfoganderätt, ingick i koncernens likvida medel per 30 juni 2024 till 116 (31 december 2023: 74) miljoner kronor. Övriga transaktioner med samägda och övriga närstående företag består i huvudsak av samma poster som föregående år och finns beskrivna i not 34 i Års- och hållbar- hetsredovisningen för 2023. 25 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 26 ===== NOT 6 EGET KAPITAL, ANTAL AKTIER OCH INCITAMENTSPROGAM Antal aktier 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Totalt antal aktier 696 221 597 696 221 597 696 221 597 Antal aktier i eget förvar -3 831 770 -4 588 520 -4 588 520 Antalet utestående aktier 692 389 827 691 633 077 691 633 077 Genomsnittligt antal utestående aktier 691 952 594 691 166 795 691 399 936 Antalet aktier efter utspädning 697 184 320 696 113 066 696 244 505 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 696 610 909 695 597 819 695 634 439 Under andra kvartalet 2024 löstes 756 750 aktierätter kopplade till L TI 2021 in mot aktier (se ytterligare information längre ner). Förändringar av aktier under föregående år framgår av not 23 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023. Utestående aktierättsprogram 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 LTI 2024 1 670 000 — — LTI 2023 1 617 182 1 567 496 1 624 035 LTI 2022 1 507 311 1 468 367 1 509 122 LTI 2021 — 1 444 126 1 478 271 Totalt utestående aktierätter 4 794 493 4 479 989 4 611 428 De utestående långsiktiga incitamentsprogrammen (L TI 2022, L TI 2023 och L TI 2024) baseras på en liknande struktur, men för L TI-programmet 2024 har prestationsparametern totalavkastningen för T ele2s aktie tagits bort och ersatts med ett hållbarhetsmått (CDP-poäng). Prestationsmåtten kas- saflöde samt relativ totalavkastning har behållits. Ytterligare information om syftet med L TI programmen 2022 och 2023, prestationsparametrar, mätperioder, förutsättningar och villkor för L TI-programmen framgår av not 31 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023 och information om L TI programmet 2024 framgår i kallelsen till stämman 2024. Under de sex första månaderna av 2024 uppgick den totala kostnaden före skatt för alla programmen till 72 (52) miljoner kronor. L TI 2024 Vid årsstämman den 15 maj 2024 beslutade aktieägarna att anta ett presta- tionsbaserat incitamentsprogram (L TI 2024) för ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i T ele2 koncernen. För att delta i programmet måste deltagarna äga T ele2 B-aktier, vilka ger deltagarna prestationsrät- tigheter. Under förutsättning att vissa prestationsbaserade villkor för perioderna 1 januari 2024 – 31 december 2026 (”Kassaflödes- och CDP- poängmätperioden”) och 1 april 2024 – 31 mars 2027 (”TSR-mätperioden”) har uppfyllts och att deltagaren vid offentliggörandet av T ele2s delårsrap- port för perioden januari – mars 2027 har behållit de ursprungligen inne- havda aktierna samt, med vissa undantag, behållit anställningen i T ele2- koncernen, berättigar varje aktierätt deltagaren att vederlagsfritt erhålla en aktie i bolaget (föremål för inkomstbeskattning). T otal kostnad före skatt för utestående aktierätter i incitamentsprogram- met kostnadsförs löpande under den treåriga intjänandeperioden. Dessa kostnader beräknas att uppgå till 81 miljoner kronor, varav sociala avgifter till 26 miljoner kronor. För att säkerställa leverans av B-aktier enligt programmet beslutade årsstämman att bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission av högst 1 960 000 C-aktier samt att därefter återköpa C-aktierna. Styrelsen har ännu ej utnyttjat sitt mandat. L TI 2021 Aktierätternas utnyttjande i L TI 2021 var beroende av uppfyllandet av vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor. TSR-villkoret (serie A och B nedan) mättes under perioden 1 april 2021 – 31 mars 2024, medan operativt kassaflöde (serie C nedan) mättes från 1 januari 2021 till 31 december 2023. Utfallet för prestationsvillkoren framgår nedan och 756 750 aktierätter löstes in mot aktier i T ele2 under det andra kvartalet 2024. Serie Prestationsvillkor Miniminivå Maxnivå Tilldelning vid miniminivå Uppnådd prestation Tilldelning A Totalavkastning (TSR) - Tele2 0% N/A 100% 3,0% 100% B Relativ totalavkastning (TSR) - Tele2 jämfört med en referensgrupp 0% 20% 50% -18,5% 0% C Operativt kassaflöde vs mål 90% 110% 30% 103,6% 77,4% Utdelning På årsstämman den 15 maj 2024 beslutades om en ordinarie utdelning om 4 777 miljoner kronor, eller 6,90 kronor per A- och B-aktie, att utbetalas i två omgångar om 3,45 kronor vardera. Den första delen av utdelningen om 2 389 miljoner kronor utbetalades till aktieägarna den 22 maj 2024. Avstämningsdagen för den andra omgången av utdelningen fastställdes till den 15 oktober och utbetalning förväntas ske den 18 oktober 2024. NOT 7 RÖRELSEFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Kassaflödespåverkande förvärv och avyttringar av aktier och andelar avsåg följande: Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Avyttringar Tele2 Tyskland — 24 — 24 Tele2 Kroatien -42 0 -43 -2 T-Mobile Nederländerna 5 — 5 0 Summa avyttring av aktier och andelar -37 24 -38 22 SUMMA KASSAFLÖDESPÅVERKAN -37 24 -38 22 I andra kvartalet 2024 betalade T ele2 42 miljoner kronor avseende en tvist relaterad till den avvecklade verksamheten i Kroatien. T ele2 mottog också en ytterligare betalning på 5 miljoner kronor relaterat till försäljningen av T-Mobile Nederländerna, som slutfördes i 2022. Kassaflödet från T ele2 Tyskland i 2023 härrör till tilläggsköpekillingen. För ytterligare information om Kroatien och Tyskland se not 8 avvecklade verksamheter. Information om förvärv och avyttringar under 2023 framgår av not 14 och not 33 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023. 26 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 27 ===== NOT 8 AVVECKLADE VERKSAMHETER Tele2 Kroatien I mars 2020 slutförde T ele2 försäljningen av bolagets verksamhet i Kroatien till United Group. Den positiva effekten om 13 miljoner kronor i andra kvartalet avser en upplöst avsättning, hänförlig till en reglerad tvist relaterad till T ele2 Kroatien. Se även not 7. Tele2 Tyskland I december 2020 slutförde T ele2 försäljningen av bolagets verksamhet i Tyskland till T ele2 Tysklands ledning. Köpeskillingen inkluderade en tilläggs- köpeskillingskomponent, beroende av verksamhetens finansiella utveckling fram till slutet av 2024. Den slutliga betalningen utfördes i fjärde kvartalet 2023, då det maximala beloppet om 205 miljoner kronor har uppnåtts. Tele2 Nederländerna I januari 2019 slutförde T ele2 och Deutsche T elekom sammanslagningen av T ele2 Nederländerna och T-Mobile Nederländerna. Den nederländska verksamheten såldes för 1,9 miljarder kronor samt 25 procent av aktierna i det nya bolaget. Den positiva effekten om 26 miljoner kronor i första halvåret 2024 avser upplösning av avsättningar relaterade till en tidigare tvist. Resultaträkning Samtliga avvecklade verksamheter är inkluderade nedan. T ele2 Tyskland och T ele2 Kroatien avyttrades 2020, medan T ele2 Nederländerna avyttra- des 2019. Ytterligare information om effekter i resultaträkningen för avvecklade verksamheter under 2023 finns i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023 under not 33. Avvecklade verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Vinst/förlust vid avyttring av verksamheter, inklusive försäljningskostnader och ackumulerade omräkningseffekter 13 -1 36 -2 – varav Tyskland — 3 — 4 – varav Kroatien 13 -3 10 -4 – varav Nederländerna — -1 26 -2 PERIODENS RESULTAT 13 -1 36 -2 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 13 -1 36 -2 PERIODENS RESULTAT 13 -1 36 -2 Resultat per aktie, kr 0,02 0,00 0,05 0,00 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,02 0,00 0,05 0,00 Balansräkning Skulder relaterade till tillgångar som innehas för försäljning per den 30 juni 2024 avser avsättningar kopplade till den avyttrade verksamheten i Kroatien. Avvecklade verksamheter Miljoner SEK 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar — 17 — Anläggningstillgångar — 17 — Kortfristiga fordringar — 17 — Omsättningstillgångar — 17 — Tillgångar som innehas för försäljning — 34 — SKULDER Räntebärande skulder — 27 26 Långfristiga skulder — 27 26 Räntebärande skulder 3 62 57 Ej räntebärande skulder 4 4 4 Kortfristiga skulder 7 66 61 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 7 93 86 Kassaflödesanalys Avvecklade verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Kassaflöde från investeringsverksamheten -42 24 -43 22 Förändring av likvida medel -42 24 -43 22 27 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 28 ===== Icke IFRS-nyckeltal Denna rapport innehåller vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, men som används av Tele2 för att analysera bolagets finansiella resultat. Dessa nyckeltal inkluderas i rapporten eftersom de anses utgöra värdefull kompletterande information för operationell utveckling och likviditet. Nyckeltalen skall inte ses som substitut till Tele2s finansiella rapporter som upprättats i enlighet med IFRS. Tele2s definitioner och förklaringar till användning av dessa nyckeltal beskrivs nedan, men andra företag kan räkna ut icke IFRS-nyckeltal på ett annat sätt och därför är nyckeltalen inte alltid jämförbara med liknande nyckeltal som används av andra företag. EBITDA T ele2 anser att EBITDA är ett relevant nyckeltal för att presentera lönsamhet i enlighet med industristandard. EBITDA: Rörelseresultat före avskrivningar, nedskrivningar samt resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures. Underliggande EBITDA T ele2 anser att underliggande EBITDA är ett relevant nyckeltal att presen- tera då det illustrerar lönsamheten av den underliggande verksamheten, samt att nyckeltalet används av bolagets ledning för att analysera företagets resultat. Underliggande EBITDA: EBITDA exklusive jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster: Avyttringar av anläggningstillgångar och trans- aktioner från strategiska beslut, så som realisationsvinster och -förluster från försäljning av verksamheter, förvärvskostnader, integrationskostnader i samband med förvärv eller sammanslagningar, omstruktureringsprogram samt andra poster som påverkar jämförbarhet. Underliggande EBITDAaL och underliggande EBITDAaL-marginal T ele2 anser att underliggande EBITDAaL och tillhörande marginal är rele- vanta nyckeltal för att presentera lönsamheten eftersom måttet inkluderar kostnaderna för leasade tillgångar (avskrivningar och räntor), vilka enligt IFRS 16 inte ingår i underliggande EBITDA. Underliggande EBITDAaL: Underliggande EBITDA samt leasingavskriv - ningar och räntekostnader för leasing enligt IFRS 16. Underliggande EBITDAaL-marginal: Underliggande EBITDAaL i relation till netto omsättning exklusive jämförelsestörande poster. Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Rörelseresultat 1 424 1 243 2 674 2 507 Återföring: Resultat från andelar i intressebolag och joint ventures -5 0 -5 1 Avskrivningar och nedskrivningar 1 479 1 563 2 971 3 083 EBITDA 2 899 2 806 5 640 5 591 Återföring av jämförelsestörande poster: Omstruktureringskostnader 52 43 235 86 Avyttring av anläggningstillgångar 3 1 5 13 Övriga jämförelsestörande poster 9 32 12 45 Summa jämförelsestörande poster 65 76 252 144 Underliggande EBITDA 2 964 2 882 5 892 5 735 Leasingavskrivningar -340 -326 -680 -642 Räntekostnader för leasing -37 -45 -76 -89 Underliggande EBITDAaL 2 586 2 512 5 136 5 004 Nettoomsättning 7 258 7 153 14 410 14 162 Nettoomsättning exklusive jämförelsestörande poster 7 258 7 153 14 410 14 162 Underliggande EBITDAaL-marginal 36% 35% 36% 35% 28 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 29 ===== Icke IFRS-nyckeltal – Betald capex och capex T ele2 anser att betald capex är relevant att visa då det ger en indikation på hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar för att driva och expandera sin verksamhet. T ele2 anser att det är relevant att visa capex för att ge en bild över hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar samt i nyttjanderättstill- gångar (leasing) för att driva och expandera sin verksamhet, oberoende av när betalningarna sker. Betald capex: Kassautflöde relaterat till investeringar i immateriella och materiella tillgångar minskat med kassainflöde från försäljningar av imma- teriella och materiella tillgångar. Capex: Investeringar i immateriella tillgångar, materiella tillgångar och nytt- janderättstillgångar som är kapitaliserade i balansräkningen. Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 KVARVARANDE VERKSAMHETER Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -1 014 -893 -2 012 -1 819 Försäljning av immateriella och materiella tillgångar 1 4 2 5 Betald capex -1 014 -889 -2 010 -1 814 Periodens obetalda capex och återföring av betald capex från tidigare perioder -40 -14 -58 -150 Återföring av erhållen betalning för sålda immateriella och materiella tillgångar -1 -4 -2 -5 Capex immateriella och materiella tillgångar -1 055 -906 -2 070 -1 969 Återföring av spektrum — 18 — 18 Capex exklusive spektrum och nyttjanderättstillgångar -1 055 -888 -2 070 -1 951 Spektrum — -18 — -18 Investering i nyttjanderättstillgångar -149 -192 -269 -399 Capex -1 204 -1 099 -2 339 -2 368 Ingen capex har rapporterats relaterat till avvecklade verksamheter. Icke IFRS-nyckeltal – Operationellt kassaflöde T ele2 anser att operationellt kassaflöde är ett relevant nyckeltal att presen- tera då det ger en bild av lönsamheten av den underliggande verksamheten samtidigt som det beaktar de investeringar som krävs för att driva och expandera verksamheten. Operationellt kassaflöde: Underliggande EBITDAaL minskat med capex exklusive spektrum och leasing. Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Underliggande EBITDAaL 2 586 2 512 5 136 5 004 Capex exklusive spektrum och leasing -1 055 -888 -2 070 -1 951 Operativt kassaflöde 1 532 1 624 3 067 3 054 29 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 30 ===== Icke IFRS-nyckeltal – Nettoskuldsättning och ekonomisk nettoskuldsättning T ele2 anser att nettoskuldsättningen är relevant att presentera då den är användbar för att illustrera skuldsättningen, den finansiella flexibiliteten och kapitalstrukturen. Den ekonomiska nettoskuldsättningen anses relevant då den exkluderar leasingskulder, och därmed på ett konsekvent sätt kan ställas i relation till underliggande EBITDAaL för mätning av skuldsättningsgrad. Nettoskuldsättning: Räntebärande lång- och kortfristiga skulder exklusive avsättningar, minskat med likvida medel, kortfristiga placeringar, spärrade bankmedel och derivattillgångar. Ekonomisk nettoskuldsättning: Nettoskuldsättning exklusive leasing skulder. Organisk T ele2 anser att organiska tillväxtsiffror är relevanta att presentera då de exkluderar effekter från valutakursrörelser men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod, och därför ger dessa tillväxtsiffror en bild av det under- liggande resultatet. Organiska tillväxtsiffror: Beräknas i oförändrad valuta, vilket innebär att siffror i andra perioder räknas om med den valutakurs som gäller för den nuvarande perioden, men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod. Avstämning av siffror framgår av ett exceldokument (Q2-2024-financial- and-operational-data) på T ele2s webbplats www.tele2.com. Totala verksamheten Miljoner SEK 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Räntebärande långfristiga skulder 26 259 28 475 26 488 Räntebärande kortfristiga skulder 5 661 5 932 6 379 Återföring av avsättningar -1 126 -1 302 -1 091 Likvida medel, kortfristiga placering och spärrade bankmedel -1 114 -1 672 -1 720 Derivattillgångar -128 -620 -89 Nettoskuldsättning 29 552 30 813 29 968 Exklusive: Leasingskulder -3 854 -4 958 -4 320 Ekonomisk nettoskuldsättning 25 698 25 855 25 648 Icke IFRS-nyckeltal – Fritt kassaflöde till eget kapital T ele2 anser att fritt kassaflöde till eget kapital är relevant att presentera då det ger en överblick av de medel som genereras från den löpande verksam- heten efter att hänsyn tagits till investeringar i immateriella och materiella tillgångar. Bolagets ledning anser att fritt kassaflöde till eget kapital är ett betydelsefullt mått för investerare då det visar på koncernens tillgängliga medel för förvärvsrelaterade betalningar, aktieutdelningar, aktieåterköp och återbetalning av skulder. Fritt kassaflöde till eget kapital: Kassaflöde från den löpande verksamheten minskat med betald capex och amortering av leasingskuld. Miljoner SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 KVARVARANDE VERKSAMHETER Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 498 2 358 5 190 4 789 Betald capex -1 014 -889 -2 010 -1 814 Amortering av leasingskulder -313 -293 -718 -679 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 172 1 176 2 463 2 296 Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie, kr 1,69 1,70 3,56 3,32 Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie efter utspädning, kr 1,68 1,69 3,54 3,30 ANTAL AKTIER Genomsnittligt antal utestående aktier 691 952 594 691 166 795 691 952 594 691 166 795 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 696 610 909 695 597 819 696 610 909 695 597 819 Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats relaterat till avvecklade verksamheter. 30 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 31 ===== Andra finansiella definitioner Vissa andra finansiella mått som presenteras i rapporten definieras nedan. Tele2 anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och andra läsare av denna rapport. Abonnemang (RGU-Revenue Generating Unit) Intäktskällor, vilket refererar till varje tjänst som en unik kund abonnerar på. En unik kund som innehar flera tjänster räknas som flera abonnemang men som en unik kund. ASPU Genomsnittlig månatlig utgift per användare. ASPU beräknas genom att dividera den månatliga tjänsteintäkten från slutkund för respektive period med det genomsnittliga antalet abonnemang för perioden. Genomsnittligt antal abonnemang beräknas som antal abonnemang den första dagen i respektive period plus antalet abonnemang den sista dagen i respektive period, dividerat med två. Capex i relation till omsättning Capex exklusive spektrum och leasing i förhållande till nettoomsättning. Ekonomisk nettoskuldsättning/justerad EBITDAaL (skuldsättningsgrad) Ekonomisk nettoskuldsättning dividerat med underliggande EBITDAaL (rullande tolv månader) för alla verksamheter som ägs och kontrolleras av T ele2 i slutet av respektive rapporteringsperiod. Genomsnittlig räntekostnad Årlig räntekostnad hänförligt till lån (exklusive straffavgifter etc.) i förhål- lande till genomsnittliga räntebärande skulder exklusive avsättningar, leasingskulder, skulder relaterade till utrustningsfinansiering, balanserade bankavgifter samt justerat för amortering och upplåning under perioden. Resultat per aktie Periodens resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare i relation till det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under räkenskapsåret. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansnetto och skatt. Tjänsteintäkter Intäkter från slutkunder exklusive intäkter från utrustning. Tjänsteintäkterna presenteras för att ge en bild av intäkter som är kopplade till kundernas nyttjande av de tjänster företaget erbjuder. TSR T otalavkastningen utgörs av aktiekursens utveckling inklusive återinveste- rade utdelningar. 31 (32) TELE2 DELÅRSRAPPORT – ANDRA KVARTALET 2024 ===== SIDA 32 ===== Besök vår webbplats: www.tele2.com