===== SIDA 1 ===== 2024 Delårsrapport Tredje kvartalet ===== SIDA 2 ===== Finansiella nyckeltal Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 organisk % jan-sep 2024 jan-sep 2023 organisk % helår 2023 Kvarvarande verksamheter Tjänsteintäkter från slutkund 5 506 5 397 2,6% 16 319 15 764 3,6% 21 130 Nettoomsättning 7 390 7 253 2,6% 21 800 21 415 1,9% 29 099 Rörelseresultat 1 663 1 554 4 337 4 061 5 466 Resultat efter finansiella poster 1 391 1 295 3 540 3 432 4 578 Underliggande EBITDAaL 2 818 2 781 2,0% 7 954 7 785 2,3% 10 409 Capex exklusive spektrum och leasing 851 860 2 920 2 810 3 941 Operativt kassaflöde 1 967 1 922 5 034 4 975 6 468 Operativt kassaflöde, rullande 12 månader 6 527 6 281 6 468 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 107 1 894 3 570 4 189 4 720 Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader 4 101 4 643 4 720 Totala verksamheten Periodens resultat 1 108 1 063 2 899 2 799 3 735 Resultat per aktie, kronor 1,60 1,54 4,19 4,05 5,40 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 1,59 1,53 4,16 4,03 5,37 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 107 1 894 3 570 4 189 4 720 Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL 2,3x 2,3x 2,5x Nettoomsättning Q3 2024 7 390 miljoner SEK Underliggande EBITDAaL Q3 2024 2 818 miljoner SEK Rapporteringsperiod och kvarvarande verksamheter Siffrorna i denna rapport avser perioden juli-september 2024 och kvarvarande verksam- heter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period 2023. För avvecklade verksamheter, se not 8. Icke IFRS-nyckeltal Denna rapport innehåller vissa icke IFRS-nyckeltal som är definierade samt avstämda mot närmsta möjliga poster i avsnittet Icke IFRS-nyckeltal. Observera att organiska tillväxttal exkluderar omräkningseffekter från valutakursrörelser. Fler definitioner av branschtermer och förkortningar finns under avsnittet Investerare på www.tele2.com eller se avsnittet Andra finansiella definitioner. • Tjänsteintäkter från slutkund om 5,5 miljarder kronor ökade med 3% jämfört med Q3 2023 på organisk basis tack vare tillväxt inom samtliga verksamheter. Nettoomsättningen om 7,4 miljarder kronor ökade med 3% jämfört med Q3 2023 på organisk basis. • Underliggande EBITDAaL om 2,8 miljarder kronor ökade med 2% jämfört med Q3 2023 på organisk basis främst drivet av ökade tjänsteintäkter från slutkund. • Periodens resultat för den totala verksamheten uppgick till 1,1 (1,1) miljarder kronor, motsvarande ett resultat per aktie på 1,60 (1,54) kronor i Q3 2024. • Fritt kassaflöde till eget kapital uppgick till 1,1 (1,9) miljarder kronor i Q3 2024. Under de senaste tolv månaderna har 4,1 miljarder kronor genererats, motsvarande 5,9 kronor per aktie. • Guidning för 2024 och finansiell utsikt på medellång sikt är oförändrad. Se sida 7. • Tele2 och Disney Nordic har ingått ett avtal om att erbjuda Tele2s kunder mer underhållning genom Disney+. • Efter fyra år som VD för Tele2 har Kjell Johnsen informerat styrelsen om att han kommer att avgå. • Tele2s styrelse har utsett Jean Marc Harion till ny VD och koncernchef med tillträde den 10 november. Jean Marc Harion är för närvarande VD för den polska telekom operatören Play och styrelseledamot i Tele2. Nyckelhändelser 2 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 3 ===== VD-ord Tele2s 14:e kvartal i rad med tillväxt Det gläder mig att vi fortsätter att växa inom alla affärsområden samtidigt som vi är i slutfasen av 5G-uppgraderingen i Sverige. Vi ser både positivt momentum och volymtillväxt inom den svenska konsumentverksam - heten och en god orderingång för den svenska företagsverksamheten. Prisjusteringarna i Lettland har bidragit positivt och den övergripande utvecklingen i Litauen och Lettland fortsätter att imponera. Det ger en omsättningstillväxt på cirka 3 procent och en EBITDAaL-tillväxt på cirka 2 procent (3 procent exklusive engångseffekt från elstöd i Sverige förra året.) Skuldsättningsgraden något under målintervallet när vi närmar oss slutet på 5G-investeringscykeln Vår balansräkning är fortsatt solid med en skuldsättningsgrad på 2,3x, vilket är något under vårt målintervall. Även medräknat den andra aktieutdel - ningen i oktober, vilken belönade aktieägarna med ytterligare 3,45 kronor per aktie, så är vi i nedre delen av vårt målintervall. Detta visar på de starka fundamenten hos T ele2 när vi nu går mot slutspur- ten av vår 5G-investeringscykel, där den huvudsakliga utrullningen är klar om lite mer än ett år. De kortsiktiga trenderna har påverkats av ett Sverige med lägre tillväxt och begränsningar i konsumenters köpkraft, men det underliggande tillväxtmönstret är en etablerad trend. Våra kunder åtnjuter ett nätverk i världsklass På grund av den regulatoriska och säkerhetsmässiga kontexten påbörjade vi vår 5G-utrullning i Sverige på de högre frekvensbanden. Det betyder också att vi började med de högsta nedladdningshastigheterna, men det medförde vissa utmaningar eftersom dessa frekvenser har begränsad yttäckning. I takt med att utrullningen fortsätter, täcker vi nu mer än 80% av Sveriges befolkning och vårt sätt att angripa utbyggnaden har utvecklats till en fördel. Vi har nyligen fått utmärkelser från OpenSignal såsom Global Winner in 5G Video Experience, Rising Star in 5G Availability och top-list entry for 5G Voice App Experience. Det är vi mycket glada för då det visar att vi har gjort stora framsteg och kan leverera en utmärkt upplevelse. Hushåll och företag ser äntligen ljuset i tunneln Mycket har sagts om inflationen och den negativa utvecklingen av dispo- nibla inkomster i Sverige under de senaste kvartalen. Jag är stolt över att vi har kunnat leverera en konsekvent tillväxt under denna utmanande period. I takt med att centralbankerna nu fortsätter att sänka sina styrräntor och hushållen konsoliderar sina finanser, räknar de flesta bedömare med en kraf- tig uppgång i BNP-tillväxten i Sverige 2025, vilket bådar gott för alla företag. Trots att vi ser konkurser och åtstramningar inom offentlig och privat sektor, förväntar vi oss en positiv tillväxtutveckling under de kommande kvartalen, även hjälpt av den tidigare nämnda goda orderingången i den svenska företagsverksamheten. Med denna positiva utveckling kommer vi att kunna hantera migreringen av våra Boxer-kunder från ett mycket energikrävande marknät till mer effektiva bredbandslösningar genom en modernisering och engångsuppdatering av tekniken. Tack! Eftersom detta är min sista kvartalsrapport på T ele2 vill jag tacka mitt team, styrelsen och alla anställda för allt krävande arbete och en stark beslutsam- het att leverera bra tjänster till våra kunder. Vi har arbetat tillsammans för att omvandla ett företag som bestod av flera kulturer och system till ett företag med en strategi, gemensamma värderingar och en kultur som strävar efter att förbättra vår affärsverksamhet, samtidigt som vi blivit en ledare inom hållbarhet. Vi ska nu se till att vi får en bra överlämning till Jean Marc. Tack så mycket för era insatser och ert stöd! Kjell Johnsen VD och koncernchef “Det gläder mig att vi fortsätter att växa inom alla affärsområden samtidigt som vi är i slutfasen av 5G-uppgraderingen i Sverige.” 3 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 4 ===== Finansiell översikt Intäktsanalys Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 organisk % jan-sep 2024 jan-sep 2023 organisk % helår 2023 Mobil 1 573 1 547 2% 4 622 4 445 4% 5 961 - Abonnemang 1 353 1 310 3% 3 980 3 757 6% 5 052 - Kontantkort 220 236 -7% 642 688 -7% 909 Fast 1 472 1 455 1% 4 429 4 321 3% 5 776 - Fast bredband 809 758 7% 2 398 2 218 8% 2 982 - Digital-TV 639 664 -4% 1 948 1 995 -2% 2 654 - Kabel och fiber 422 425 -1% 1 277 1 278 0% 1 702 - DTT 217 239 -9% 671 718 -6% 952 - Fast telefoni och DSL 25 34 -26% 82 107 -23% 139 Fastighetsägare och övrigt 164 165 0% 495 495 0% 663 Sverige Konsument 3 209 3 166 1% 9 545 9 260 3% 12 400 Sverige Företag 1 044 1 024 2% 3 148 3 080 2% 4 131 Baltikum 1 252 1 206 7% 3 626 3 424 6% 4 599 Tjänsteintäkter från slutkund 5 506 5 397 3% 16 319 15 764 4% 21 130 Operatörsintäkter 563 594 -5% 1 644 1 711 -4% 2 304 Försäljning av utrustning 1 322 1 262 6% 3 837 3 940 -2% 5 665 Nettoomsättning 7 390 7 253 3% 21 800 21 415 2% 29 099 Tredje kvartalet Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 3% på organisk basis drivet av tillväxt inom samtliga verksamheter. • Konsumentverksamheten i Sverige ökade med 1% då solid tillväxt i fast bredband och mobilabonnemang översteg fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster. • Företagsverksamheten i Sverige ökade med 2% till följd av att tillväxt i mobilt och solutions översteg nedgång inom fasta tjänster. • Baltikum ökade med 7% i lokal valuta, drivet av både ASPU-tillväxt (Average Spend Per User) från prisjusteringar och merförsäljning, och volymtillväxt. Nettoomsättningen ökade med 3% organiskt drivet av tillväxt i tjänstein- täkter från slutkund samt utrustningsintäkter, delvis tyngd av en nedgång inom operatörsintäkter. Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment. Första nio månaderna Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4% på organisk basis drivet av tillväxt inom samtliga verksamheter.. • Konsumentverksamheten i Sverige ökade med 3% då stark tillväxt i fast bredband och mobilabonnemang översteg fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster. • Företagsverksamheten i Sverige ökade med 2% till följd av att tillväxt i mobilt och solutions översteg nedgång inom fasta tjänster. • Baltikum ökade med 6% i lokal valuta, drivet av både ASPU-tillväxt (Average Spend Per User) från prisjusteringar och merförsäljning, och volymtillväxt. Nettoomsättningen ökade med 2% organiskt drivet av tillväxt i tjänstein- täkter från slutkund, delvis tyngd av nedgångar inom utrustnings- och operatörsintäkter. Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment. 4 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 5 ===== Resultaträkningsanalys Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 helår 2023 Nettoomsättning 7 390 7 253 21 800 21 415 29 099 Underliggande EBITDAaL 2 818 2 781 7 954 7 785 10 409 Återföring leasingavskrivningar och ränta 384 369 1 140 1 100 1 475 Underliggande EBITDA 3 202 3 150 9 094 8 886 11 885 Jämförelsestörande poster -68 -44 -320 -189 -268 EBITDA 3 134 3 106 8 774 8 697 11 616 Avskrivningar -1 471 -1 552 -4 442 -4 635 -6 150 – varav avskrivningar på övervärden från förvärv -373 -420 -1 118 -1 261 -1 646 – varav leasingavskrivningar -346 -324 -1 026 -967 -1 299 – varav övriga avskrivningar -752 -807 -2 297 -2 407 -3 206 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 1 0 5 -1 0 Rörelseresultat 1 663 1 554 4 337 4 061 5 466 Räntenetto och andra finansiella poster -272 -259 -797 -629 -888 Inkomstskatt -283 -234 -677 -633 -846 Periodens resultat 1 108 1 061 2 863 2 799 3 731 Tredje kvartalet Underliggande EBITDAaL ökade med 2% på organisk basis, främst drivet av tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund. Våra energikostnader ökade med 17 miljoner kronor jämfört med Q3 2023 vilket främst förklaras av elstödet om 25 miljoner kronor förra året. Jämförelsestörande poster på -68 (-44) miljoner kronor var främst hänför- liga till omstruktureringskostnader kopplade till Strategy Execution Program. Se not 3 för mer information. Avskrivningar om -1 471 (-1 552) miljoner kronor minskade främst till följd av minskade ordinarie avskrivningar. Inkomstskatt om -283 (-234) miljoner kronor ökade främst till följd av en pelare 2-tilläggsskatt relaterad till Litauen. Första nio månaderna Underliggande EBITDAaL ökade med 2% på organisk basis drivet av tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund, vilket delvis motverkades av kostnadsinflation. Våra energikostnader ökade med 36 miljoner kronor jämfört med de första nio månaderna 2023 vilket delvis förklaras av elstödet om 35 miljoner kronor förra året. Jämförelsestörande poster på -320 (-189) miljoner kronor var främst hänförliga till omstruktureringskostnader relaterade till Strategy Execution Program. Se not 3 för mer information. Avskrivningar om -4 442 (-4 635) miljoner kronor minskade främst till följd av att övervärdet från TDC-förvärvet har skrivits av i sin helhet. Räntenetto och andra finansiella poster om -797 (-629) miljoner kronor ökade delvis på grund av högre finansieringskostnader för utestående skul- der och delvis på grund av en finansiell vinst om 77 miljoner kronor relaterad till återköpet av obligationer under Q2 2023. Inkomstskatt om -677 (-633) miljoner kronor ökade främst till följd av en pelare 2-tilläggsskatt relaterad till Litauen. 5 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 6 ===== Analys av finansiell ställning Totala verksamheten Miljoner SEK 30 september 2024 30 september 2023 31 december 2023 Obligationer 23 289 23 570 23 113 Företagscertifikat 1 485 — — Finansiella institut och övriga skulder 1 887 4 451 4 343 Likvida medel -1 871 -3 825 -1 634 Övriga justeringar -193 -303 -174 Ekonomisk nettoskuldsättning 24 597 23 893 25 648 Leasingrelaterade skulder 3 836 4 864 4 320 Nettoskuldsättning 28 434 28 758 29 968 Underliggande EBITDAaL, rullande 12 månader 10 578 10 268 10 409 Ekonomisk nettoskuld till underliggande EBITDAaL 2,3x 2,3x 2,5x Outnyttjade kreditfaciliteter 10 164 8 820 8 436 Ekonomisk nettoskuldsättning om 24,6 miljarder kronor (25,6 miljarder kronor i slutet av 2023) minskade med 1,1 miljarder kronor hittills i år drivet av kassaflödet som genererats i verksamheten, vilket översteg den första delen av den ordinarie utdelningen. Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL (skuldsättningsgrad) om 2,3x (2,5x i slutet av 2023) låg under den nedre delen av målspannet på 2,5–3,0x. Justerat för utbetalningen av den andra delen av den ordinarie utdelningen (som betalas i oktober) skulle pro forma-skuldsättningsgraden varit 2.55x. Kassaflödesanalys Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 helår 2023 Kvarvarande verksamheter Underliggande EBITDA 3 202 3 150 9 094 8 886 11 885 Jämförelsestörande poster -68 -44 -320 -189 -268 Amortering av leasingskulder -312 -295 -1 030 -974 -1 240 Betald capex -921 -766 -2 931 -2 580 -4 053 Förändringar av rörelsekapitalet -270 185 150 400 85 Betalt finansnetto -168 -122 -603 -533 -835 Betald skatt -387 -259 -881 -922 -987 Övriga kassaflödespåverkande poster 33 45 91 101 133 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 107 1 894 3 570 4 189 4 720 Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader1) 4 101 4 643 4 720 Tredje kvartalet Jämförelsestörande poster om -68 (-44) miljoner kronor drevs främst av omstruktureringskostnader. Capex om -921 (-766) miljoner kronor ökade på grund av tidpunkten för betalningar. Förändringar av rörelsekapitalet om -270 (185) miljoner kronor påverka- des främst av en minskning av skulder till följd av en tillfällig ökning i förra kvartalet. Betald skatt om -387 (-259) miljoner kronor ökade då detta kvartal innehöll ca -130 miljoner kronor i källskatt, medan motsvarande betalning förra året gjordes i det andra kvartalet. Första nio månaderna Jämförelsestörande poster om -320 (-189) miljoner kronor drevs främst av omstruktureringskostnader. Betald capex om -2 931 (-2 580) miljoner kronor ökade på grund av ökade investeringar och tidpunkten för betalningar. Förändringar av rörelsekapitalet om 150 (400) miljoner kronor påverkades främst av en minskning av fordringar från såld utrustning. Fritt kassaflöde till eget kapital under de senaste tolv månaderna uppgick till 4,1 miljarder kronor, motsvarande ungefär 5,90 kronor per aktie. Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats relaterat till avvecklade verksamheter. 1) Avstämning av fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader framgår av exceldokument (Q3-2024-financial-and-operational-data) på Tele2s webbplats www.tele2.com. 6 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 7 ===== Finansiell guidning Utdelning Årsstämman den 15 maj 2024 godkände att en ordinarie utdelning på 6,90 kronor per aktie ska utbetalas i två delar om vardera 3,45 kronor. Den första delen utbetalades den 22 maj och den andra delen utbetalades den 18 oktober 2024. Se not 6 för mer information. Guidning T ele2 ger finansiell vägledning för det innevarande året och en finansiell utsikt på medellång sikt (treårshorisont) . Guidningen för 2024 är 3-4% tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis, 1-3% tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis och capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och leasing) medan våra nätverksinvesteringar fortsätter i hög takt parallellt med intensifierad kundcentrerad transformation. Utsikten på medellång sikt är låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis samt medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis, då vår verksamhet kommer gynnas av nya nivåer av optimering och effektivisering möjliggjord av vårt Strategy Execution Program. Under 2025 förväntar vi oss capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och leasing) drivet av den sista fasen av den stora 5G-expansionen i Sverige inför nedstäng- ningen av vårt 3G-nätverk i slutet av året. Från 2026 förväntas capex i relation till omsättning på 10-12% (exklusive spektrum och leasing) då vår nätverksexpansion kommer att återgå till att vara efterfrågedriven. Strategy Execution Program, som kommer löpa från Q1 2024 till Q4 2026, har som målsättning att inom tre år uppnå 600 miljoner kronor i kostnads- besparingar på årsbasis, stötta vår digitaliseringsresa och skapa mer fokus på värde och effektivitet. Programmet förväntas generera omstrukture - ringskostnader på 600 miljoner kronor eller mindre under genomförandet. Finanspolicy • T ele2 kommer att eftersträva en ekonomisk nettoskuldsättning/under- liggande EBITDAaL i intervallet 2,5–3,0x och att bibehålla en kreditprofil som överensstämmer med kreditbetyget ”investment grade”. • T ele2s policy syftar till att bibehålla skuldsättningsmålet genom att dist- ribuera kapital till aktieägarna genom: – En ordinarie utdelning på minst 80% av fritt kassaflöde till eget kapital och, – Extrautdelningar och/eller återköp av aktier, baserat på kvarvarande fritt kassaflöde till eget kapital, intäkter från försäljning av tillgångar och belåning av underliggande EBITDAaL-tillväxt. Finansiell guidning T ele2 AB ger följande guidning för kvarvarande verksamheter i oförändrad valuta. 2024 guidning (oförändrad) • 3-4% tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis • 1-3% tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis • Capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och leasing) Utsikt på medellång sikt (oförändrad) • Låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis • Medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis • Capex i relation till omsättning på 10-12% (exklusive spektrum och leasing), dock 13-14% under 2025 7 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 8 ===== Koncernsummering Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 organisk % jan-sep 2024 jan-sep 2023 organisk % TJÄNSTEINTÄKTER FRÅN SLUTKUND Sverige 4 254 4 191 2% 12 694 12 340 3% Litauen 688 658 7% 2 010 1 854 9% Lettland 381 365 7% 1 088 1 047 4% Estland 183 183 3% 528 524 1% Summa 5 506 5 397 3% 16 319 15 764 4% NETTOOMSÄTTNING Sverige 5 606 5 487 2% 16 665 16 426 1% Litauen 1 033 1 022 4% 3 004 2 883 5% Lettland 532 528 4% 1 514 1 487 2% Estland 254 253 3% 724 726 0% Intern försäljning, eliminering -36 -37 -2% -107 -105 2% Summa 7 390 7 253 3% 21 800 21 415 2% UNDERLIGGANDE EBITDAaL Sverige 2 093 2 078 1% 5 884 5 811 1% Litauen 446 429 7% 1 272 1 189 8% Lettland 226 218 7% 644 626 3% Estland 54 56 -1% 154 159 -3% Summa 2 818 2 781 2% 7 954 7 785 2% CAPEX Sverige 678 714 -5% 2 391 2 318 3% Litauen 78 67 20% 237 212 13% Lettland 63 53 22% 170 152 12% Estland 32 26 29% 122 128 -4% Capex exklusive spektrum och leasing 851 860 0% 2 920 2 810 4% Spektrum — 704 — 723 Nyttjanderättstillgångar (leasing) 323 231 593 630 Summa 1 174 1 795 3 513 4 163 Varav: – Nätverk 577 537 1 935 1 848 – IT 177 200 587 622 – Kundutrustning 93 116 384 321 – Övrigt 4 7 15 19 Capex exklusive spektrum och leasing 851 860 2 920 2 810 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 12% 12% 13% 13% Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing), rullande 12 månader 14% 14% 8 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 9 ===== Översikt per segment Sverige T ele2 Sveriges tjänsteintäkter från slutkund ökade med 2% under det tredje kvartalet, med 1% tillväxt i konsumentverksamheten och 2% i företags - verksamheten. Tillväxten påverkades negativt av skillnader i tidpunkt för prisjusteringar jämfört med förra året. I början av året lanserade vi vårt Strategy Execution Program (SEP), som kommer att löpa till Q4 2026 och stötta vår digitaliseringsresa och skapa ännu mer fokus på värde och effektivitet, samt med en målsättning att nå 600 miljoner kronor i kostnadsbesparingar på årsbasis. I Q3 och som del av SEP så går den pågående moderniseringen av Boxer TV-tjänster enligt plan, medan vår onlinebutik levererade en för - bättrad kundupplevelse på lanseringsdagen för iPhone efter omarbetning av centrala funktioner i vårt IT-gränssnitt. På nätverkssidan uppgår vår 5G-befolkningstäckning för närvarande till över 80% (upp från nära 80% i Q2) med ett helt nytt nät. I Q3 nådde SEP 225 miljoner kronor i löpande besparingar på års - basis, främst drivet av organisationsförändringar och nätverksop - timeringar. Besparingseffekten på underliggande EBITDAaL under Q3 var 55 miljoner kronor jämfört med samma kvartal föregående år. Omstruktureringskostnaderna uppgick till 50 miljoner kronor. Underliggande EBITDAaL ökade med 1% i Q3 drivet av tillväxt inom tjänsteintäkter från slutkund. Justerat för det engångsbelopp på 25 miljoner SEK i elstöd som mottogs under Q3 förra året var tillväxten 2%. Capex exklusive spektrum och leasing uppgick till 678 (714) miljoner kronor i Q3. Minskningen var främst drivet av minskade IT-investeringar. Finansiell information Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 organisk % jan-sep 2024 jan-sep 2023 organisk % Tjänsteintäkter från slutkund 4 254 4 191 2% 12 694 12 340 3% Nettoomsättning 5 606 5 487 2% 16 665 16 426 1% Underliggande EBITDA 2 412 2 388 6 842 6 741 Underliggande EBITDAaL 2 093 2 078 1% 5 884 5 811 1% Underliggande EBITDAaL-marginal 37% 38% 35% 35% Capex Nätverk 433 424 1 494 1 454 IT 151 177 513 550 Kundutrustning 93 111 380 305 Övrigt 1 2 5 9 Capex exklusive spektrum och leasing 678 714 2 391 2 318 Spektrum — 704 — 704 Nyttjanderättstillgångar (leasing) 190 200 493 521 Capex 869 1 617 2 884 3 542 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 12% 13% 14% 14% 9 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 10 ===== Konsumentverksamheten i Sverige Tredje kvartalet visade stark nettokundintag inom kärntjänsterna när kon- sumenternas förtroende för ekonomin fortsatte att förbättras i takt med att inflationen stabiliserades och räntorna föll. Den övergripande kommersiella aktiviteten upprätthöll en hög konkurrensnivå inom bredband, mobila - bonnemang och telefonerbjudanden, samt en dämpad nedgångstakt i mobiltelefonmarknaden. I augusti meddelade T ele2 att TV-distributionen genom det föråldrade markbundna nätet skulle avvecklas senast i slutet av 2024 och erbjuder kunderna att uppgradera till den nya WiFi-baserade TV-lösningen Tv Hub Mini. I september annonserade T ele2 sitt första Disney+-paket i Sverige. Nettokundintaget inom mobilabonnemang var positivt med 20 000 RGUer under kvartalet. De mobila tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 2% då tillväxt i abonnemangs-ASPU och abonnemangstillväxt mer än kompense- rade för 7% intäktsminskning från kontantkort. Nettokundintaget inom fast bredband ökade med 4 000 RGUer medan tjänsteintäkter från slutkund växte med 7% genom stark ASPU-tillväxt. Nettokundintaget inom Digital-TV Kabel & Fiber var positivt med 4 000 RGUer. Tjänsteintäkter från slutkund inom Digital-TV minskade med 4% drivet av den föråldrade marknätsaffären sjönk med 9%, medan intäkterna från Digital-TV Kabel & Fiber förblev i stort sett oförändrade. jul-sep 2024 jul-sep 2023 30 september 2024 30 september 2023 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 5 5 2 798 2 876 -3% – Abonnemang 20 23 2 101 2 056 2% – Kontantkort -15 -19 697 820 -15% Fast -5 -2 1 890 1 973 -4% – Fast bredband 4 8 953 969 -2% – Digital-TV -5 -5 820 867 -5% – Kabel & Fiber 4 2 619 632 -2% – DTT -9 -7 201 234 -14% – Fast telefoni & DSL -4 -5 117 138 -15% Summa RGUer 0 3 4 689 4 849 -3% jul-sep 2024 jul-sep 2023 organisk % jan-sep 2024 jan-sep 2023 organisk % ASPU (SEK) Mobil 188 179 5% 182 170 7% – Abonnemang 216 214 1% 211 206 3% – Kontantkort 104 95 10% 98 88 12% Fast 259 246 6% 256 242 6% – Fast bredband 284 262 8% 277 257 8% – Digital-TV 259 255 2% 258 253 2% – Kabel & Fiber 228 224 2% 227 224 1% – DTT 351 334 5% 350 325 8% – Fast telefoni & DSL 70 80 -13% 74 80 -8% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 1 573 1 547 2% 4 622 4 445 4% – Abonnemang 1 353 1 310 3% 3 980 3 757 6% – Kontantkort 220 236 -7% 642 688 -7% Fast 1 472 1 455 1% 4 429 4 321 3% – Fast bredband 809 758 7% 2 398 2 218 8% – Digital-TV 639 664 -4% 1 948 1 995 -2% – Kabel & Fiber 422 425 -1% 1 277 1 278 0% – DTT 217 239 -9% 671 718 -6% – Fast telefoni & DSL 25 34 -26% 82 107 -23% Fastighetsägare & Övrigt 164 165 0% 495 495 0% Tjänsteintäkter från slutkund 3 209 3 166 1% 9 545 9 260 3% Operatörsintäkter 190 180 576 548 Försäljning av utrustning 459 447 1 353 1 354 Intern försäljning 0 0 0 0 Nettoomsättning 3 858 3 794 2% 11 475 11 162 3% 10 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 11 ===== Företagsverksamheten och Wholesale i Sverige Inom den svenska företagsverksamheten bidrog alla kundsegment till att tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 2% under kvartalet. Medan svenska företagsverksamheten har fortsatt att påverkats av den ekonomiska motvinden, ser vi fram emot gradvisa förbättringar under det kommande året. Nettokundintaget inom mobilabonnemang var positivt med 14 000 RGUer i kvartalet. Tjänsteintäkterna från slutkund avseende mobilt ökade med 4%, främst drivet av fortsatt stark tillväxt inom vår IoT-affär, RGUer och ASPU-tillväxt. Inom Fast har den underliggande utvecklingen av tjänsteintäkter från slut- kund fortsatt att visa tecken på en gradvis förbättring efter avvecklingen av de föråldrade koppartjänsterna i Q2. Försäljning av utrustning ökade jämfört med Q3 förra året på grund av några större mobilavtal. Vi ser dock fortsatt en dämpad efterfrågan på utrustning på grund av den ekonomiska situationen. Operatörsintäkterna för Wholesale i Sverige minskade med 8% under kvartalet, främst på grund av minskad försäljning inom A2P (application to person). Sverige Företag jul-sep 2024 jul-sep 2023 30 september 2024 30 september 2023 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil (exklusive IoT) – Abonnemang 14 4 1 077 1 053 2% jul-sep 2024 jul-sep 2023 organisk % jan-sep 2024 jan-sep 2023 organisk % ASPU (SEK) Mobil (exklusive IoT) – Abonnemang 144 143 1% 144 142 1% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 591 566 4% 1 759 1 658 6% Fast 173 183 -5% 528 578 -9% Solutions 280 275 2% 861 843 2% Tjänsteintäkter från slutkund 1 044 1 024 2% 3 148 3 080 2% Operatörsintäkter 22 22 71 70 Försäljning av utrustning 414 357 1 199 1 296 Intern försäljning 1 1 3 3 Nettoomsättning 1 481 1 404 6% 4 421 4 448 -1% Sverige Wholesale Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 organisk % jan-sep 2024 jan-sep 2023 organisk % Operatörsintäkter 265 287 764 809 Försäljning av utrustning 0 0 0 1 Intern försäljning 1 1 3 4 Nettoomsättning 266 289 -8% 768 813 -6% 11 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 12 ===== Baltikum Litauen I Q3 var konkurrensen på den litauiska marknaden fortsatt fokuserad på 5G och ledande position inom nätverkskvalitet samt kampanjer inför skolstar- ten. Vi fortsatte fokusera på 5G nätverksexpansion, kvalitetsförbättringar samt att stärka vår marknadsposition genom specifika kampanjer. Nettokundintaget var positivt i kvartalet med 24 000 RGUer för mobil- abonnemang och 37 000 RGUer för kontantkort. Mobil ASPU ökade med 4% i lokal valuta, främst drivet av merförsäljning i samband med kontraktsför- längningar, ytterligare intäkter från nya produkter och ökad dataanvändning. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 7% i lokal valuta drivet av både ASPU-tillväxt och RGUer. Underliggande EBITDAaL växte med 7% i lokal valuta drivet av högre tjänsteintäkter från slutkund. jul-sep 2024 jul-sep 2023 30 september 2024 30 september 2023 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 60 -7 2 125 2 024 5% – Abonnemang 24 0 1 411 1 344 5% – Kontantkort 37 -6 714 679 5% jul-sep 2024 jul-sep 2023 organisk % jan-sep 2024 jan-sep 2023 organisk % ASPU (EUR) Mobil 9,5 9,2 4% 9,4 8,9 6% – Abonnemang 11,7 11,1 5% 11,6 10,8 7% – Kontantkort 5,1 5,3 -3% 5,1 5,0 1% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 684 655 7% 1 998 1 844 9% – Abonnemang 562 528 9% 1 640 1 490 11% – Kontantkort 123 127 -1% 358 354 2% Fast 4 3 32% 12 10 24% Tjänsteintäkter från slutkund 688 658 7% 2 010 1 854 9% Operatörsintäkter 38 49 105 131 Försäljning av utrustning 288 295 832 839 Intern försäljning 18 21 57 59 Nettoomsättning 1 033 1 022 4% 3 004 2 883 5% Underliggande EBITDA 473 453 1 349 1 256 Underliggande EBITDAaL 446 429 7% 1 272 1 189 8% Underliggande EBITDAaL-marginal 43% 42% 42% 41% Capex 163 75 380 254 Capex exklusive spektrum och leasing 78 67 237 212 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 8% 7% 8% 7% 12 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 13 ===== Lettland Konkurrensen på den lettiska marknaden förblev intensiv under det tredje kvartalet, samtidigt som BNP-tillväxten var lägre än förväntat och senti- mentindikatorerna fortsatte att försämras. Efter prisjusteringarna under andra kvartalet ökade vi fokus på kund- nöjdhet, återvinningskampanjer och lansering av nya produkter. Vi fortsatte även med den gradvisa avvecklingen av 3G för att omfördela spektrum till 5G och 4G. Nettokundintaget inom mobilabonnemang var positivt under kvartalet med 9 000 RGUer medan kontantkort var negativt med 12 000 RGUer. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 7% i lokal valuta drivet av både ASPU-tillväxt och RGUer. Underliggande EBITDAaL ökade med 7% i lokal valuta främst drivet av högre tjänsteintäkter från slutkund. jul-sep 2024 jul-sep 2023 30 september 2024 30 september 2023 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil -3 14 1 065 1 036 3% – Abonnemang 9 9 842 816 3% – Kontantkort -12 5 223 220 1% jul-sep 2024 jul-sep 2023 organisk % jan-sep 2024 jan-sep 2023 organisk % ASPU (EUR) Mobil 10,3 10,0 3% 9,9 9,8 1% – Abonnemang 12,1 11,5 5% 11,7 11,4 3% – Kontantkort 3,7 4,4 -17% 3,5 4,2 -18% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 377 363 7% 1 078 1 042 4% – Abonnemang 348 329 9% 996 946 6% – Kontantkort 29 34 -13% 82 96 -14% Fast 3 2 76% 9 5 94% Tjänsteintäkter från slutkund 381 365 7% 1 088 1 047 4% Operatörsintäkter 25 32 70 89 Försäljning av utrustning 115 119 324 320 Intern försäljning 11 11 32 31 Nettoomsättning 532 528 4% 1 514 1 487 2% Underliggande EBITDA 243 233 692 669 Underliggande EBITDAaL 226 218 7% 644 626 3% Underliggande EBITDAaL-marginal 42% 41% 43% 42% Capex 75 67 216 194 Capex exklusive spektrum och leasing 63 53 170 152 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 12% 10% 11% 10% 13 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 14 ===== Estland Det tredje kvartalet har präglats av betydande förändringar för verksamhe- ten, inklusive fortsatt genomförande av olika affärsstrategiska initiativ. Efter att konkurrenterna höjde sina priser tidigare i år, lanserade vi nyligen nya prisplaner och migrerade en stor del av våra kunder till dessa planer. Trots detta förblir vi prisledande med ett starkt varumärke, vilket är en fördel under den pågående intensiva konkurrensen som fokuseras på att vinna tillbaka tidigare kunder. Nettokundintaget i kvartalet var negativt för både mobilabonnemang med 2 000 RGUer och inom kontantkort med 21 000 RGUer. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 3% i lokal valuta drivet av både ASPU-tillväxt och RGUer. Underliggande EBITDAaL minskade med 1% i lokal valuta främst på grund av ett omförhandlat avtal med en företagskund samt tillfälligt högre orga- nisatoriska kostnader vilka översteg tillväxten i tjänsteintäkter från slutkund. jul-sep 2024 jul-sep 2023 30 september 2024 30 september 2023 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil -23 7 464 468 -1% – Abonnemang -2 2 420 413 2% – Kontantkort -21 5 45 56 -20% jul-sep 2024 jul-sep 2023 organisk % jan-sep 2024 jan-sep 2023 organisk % ASPU (EUR) Mobil 10,3 10,1 1% 10,2 10,0 2% – Abonnemang 11,3 11,0 3% 10,9 10,8 1% – Kontantkort 2,5 3,6 -32% 3,0 3,4 -10% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 168 167 4% 481 476 2% – Abonnemang 163 160 5% 467 457 3% – Kontantkort 5 7 -30% 14 19 -26% Fast 15 16 -7% 48 48 0% Tjänsteintäkter från slutkund 183 183 3% 528 524 1% Operatörsintäkter 22 23 -1% 58 63 -8% Försäljning av utrustning 45 44 6% 126 129 -2% Intern försäljning 4 3 27% 12 9 32% Nettoomsättning 254 253 3% 724 726 0% Underliggande EBITDA 74 76 210 220 Underliggande EBITDAaL 54 56 -1% 154 159 -3% Underliggande EBITDAaL-marginal 21% 22% 21% 22% Capex 67 35 33 172 Capex exklusive spektrum och leasing 32 26 122 128 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 13% 10% 17% 18% 14 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 15 ===== Övriga upplysningar Risker och osäkerhetsfaktorer Det nuvarande utmanande makroekonomiska och geopolitiska klimatet påverkar även T ele2 koncernen och T ele2 AB, primärt genom inflationstryck och att kunderna uppvisar en viss återhållsamhet. Med det sagt har T ele2 en robust affärsmodell genom att erbjuda tjänster som är högt värderade och prioriterade av våra kunder. Därtill har T ele2 en solid balansräkning. Vi är övertygade att vi är kapabla att navigera genom dessa osäkra tider. Se T ele2s sektion Riskhantering på sida 25–27 och not 2 på sida 113–117 i T ele2s Års- och hållbarhetsredovisning för 2023 för en mer utförlig beskrivning av T ele2s riskexponering och riskhantering. Händelser under kvartalet 14 augusti. Tele2 uppgraderar Boxers TV-tjänster Hur man tittar på rörligt innehåll har förändrats under det senaste decenniet och idag konsumeras majoriteten av det vi tittar på med hjälp av någon form av internetuppkoppling. T ele2, som äger Boxer, har därför gradvis under året bytt ut kundernas programkort mot den nya WiFi-baserade tv-lösningen Tv Hub Mini. Under hösten 2024 kommer Boxer att kontakta alla återstående kunder för att uppgradera dem innan den 31 december. 4 september. Kjell Johnsen lämnar som VD för Tele2 Efter fyra år som VD för T ele2 har Kjell Johnsen meddelat styrelsen att han kommer att lämna sin position. 23 september. Tele2 och Disney+ erbjuder kunder prisbelönt underhållning i första svenska samarbetet T ele2 och The Walt Disney Company Nordic & Baltic har ingått ett avtal om att erbjuda T ele2s kunder mer underhållning genom Disney+. Detta är det första Disney+-paketerbjudandet i Sverige. Händelser efter utgången av tredje kvartalet 2024. 14 oktober. Jean Marc Harion utsedd till ny VD för Tele2 T ele2 styrelse har utsett Jean Marc Harion till ny VD och koncernchef med tillträde den 10 november. Jean Marc Harion är för närvarande VD för den polska telekomoperatören Play och styrelseledamot i T ele2. Finansiell kalender T ele2 finansiella kalender för år 2025 har fastställts. 29 januari Helårsrapport 2024 23 april Delårsrapport första kvartalet 2025 13 maj Årsstämma 2025 17 juli Halvårsrapport 2025 21 oktober Delårsrapport tredje kvartalet 2025 Revisors granskningsrapport Denna delårsrapport har inte genomgått en granskning av T ele2s revisorer. Stockholm den 22 oktober 2024 T ele2 AB (publ) Kjell Johnsen VD och koncernchef 15 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 16 ===== PRESENTATION AV TREDJE KVARTALET 2024 Kontaktpersoner Innehåll T ele2 kommer att hålla en webbaserad presentation och telefonkonferens kl. 10:00 CEST (09:00 GMT/04:00 EST) tisdagen den 22 oktober 2024. Presentationen hålls på engelska. Registrering för presentationen samt en separat registrering för telefon- konferens kommer att finnas tillgänglig på www.tele2.com/investors. Denna information är sådan information som T ele2 AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentlig- görande tisdagen den 22 oktober 2024 kl. 07:00 CEST. Fredrik Hallstan Head of External Communications, T elefon: +46 (0) 761 15 38 30 Stefan Billing Head of Investor Relations, T elefon: +46 (0) 701 66 33 10 Tele2 AB Organisationsnummer: 556410-8917 Box 62  164 94 Kista, Stockholms län Sverige T el + 46 (0) 8 5620 0060 www.tele2.com Besök vår webbplats: www.tele2.com Koncernens resultaträkning Koncernens totalresultat Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Koncernens förändring i eget kapital Moderbolaget Noter Icke IFRS-nyckeltal Andra finansiella definitioner 16 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 17 ===== Koncernens resultaträkning Miljoner SEK Not jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 Nettoomsättning 2 7 390 7 253 21 800 21 415 Kostnader för sålda tjänster och utrustning 3 -4 110 -4 214 -12 350 -12 658 Bruttoresultat 3 280 3 039 9 450 8 757 Försäljningskostnader 3 -1 133 -1 053 -3 567 -3 288 Administrationskostnader 3 -536 -508 -1 732 -1 612 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 1 0 5 -1 Övriga rörelseintäkter 3 70 115 236 297 Övriga rörelsekostnader 3 -19 -39 -55 -92 Rörelseresultat 3 1 663 1 554 4 337 4 061 Ränteintäkter 27 33 98 68 Räntekostnader -296 -289 -903 -772 Övriga finansiella poster -3 -3 8 75 Resultat efter finansiella poster 1 391 1 295 3 540 3 432 Inkomstskatt -283 -234 -677 -633 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter 1 108 1 061 2 863 2 799 Periodens resultat, avvecklade verksamheter 8 0 1 36 — Periodens resultat, totala verksamheten 1 108 1 063 2 899 2 799 Kvarvarande verksamheter Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 108 1 061 2 863 2 799 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter 1 108 1 061 2 863 2 799 Resultat per aktie, kr 6 1,60 1,54 4,14 4,05 Resultat per aktie efter utspädning, kr 6 1,59 1,53 4,11 4,03 Totala verksamheten Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 108 1 063 2 899 2 799 Periodens resultat, totala verksamheten 1 108 1 063 2 899 2 799 Resultat per aktie, kr 6 1,60 1,54 4,19 4,05 Resultat per aktie efter utspädning, kr 6 1,59 1,53 4,16 4,03 17 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 18 ===== Koncernens totalresultat Miljoner SEK Not jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 PERIODENS RESUL TAT 1 108 1 063 2 899 2 799 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat Pensioner, aktuariella vinster/förluster -73 22 -8 131 Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt 15 -5 2 -27 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat -58 18 -6 104 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat Omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter -34 -144 104 202 Återföring av ackumulerade omräkningsdifferenser från avyttrade företag — — — -1 Omräkningsdifferenser i intresseföretag 0 -1 1 1 Omräkningsdifferenser -34 -145 105 202 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter 43 97 -43 -118 Skatteeffekt på ovan -9 -20 9 24 Säkring av nettoinvesteringar 34 77 -34 -94 Vinst/förlust från ändring i verkligt värde i säkringsinstrument -52 -13 -82 -31 Omklassificering av ackumulerade vinster/förluster till resultaträkningen 11 12 33 25 Skatteeffekt på kassaflödessäkringar 8 0 10 1 Kassaflödessäkringar -33 0 -38 -5 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat -33 -68 33 103 ÖVRIGT TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN, NETTO EFTER SKATT -91 -50 26 208 TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN 1 017 1 012 2 926 3 007 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 017 1 012 2 926 3 007 TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN 1 017 1 012 2 926 3 007 18 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 19 ===== Koncernens balansräkning i sammandrag Miljoner SEK Not 30 september 2024 30 september 2023 31 december 2023 TILLGÅNGAR Goodwill 29 945 29 990 29 898 Övriga immateriella anläggningstillgångar 11 506 13 048 12 683 Immateriella anläggningstillgångar 41 451 43 037 42 580 Fastigheter, maskiner och inventarier 9 710 8 747 8 986 Nyttjanderättstillgångar 3 733 4 801 4 216 Materiella anläggningstillgångar 13 443 13 548 13 202 Andelar i intresseföretag och joint ventures 6 6 6 Övriga finansiella anläggningstillgångar 4 961 993 1 044 Tillgångsförda kontraktskostnader 818 757 810 Uppskjutna skattefordringar 122 45 104 Anläggningstillgångar 56 801 58 385 57 746 Varulager 855 1 027 824 Kundfordringar 1 974 2 050 2 111 Kortfristiga fordringar 3 389 3 455 3 660 Kortfristiga investeringar 121 172 84 Likvida medel 5 1 871 3 825 1 634 Omsättningstillgångar 8 211 10 529 8 313 Tillgångar som innehas för försäljning 8 — 34 — TILLGÅNGAR 65 012 68 948 66 059 EGET KAPITAL OCH SKULDER Hänförligt till moderbolagets aktieägare 21 013 22 059 22 780 Eget kapital 6 21 013 22 059 22 780 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 4 22 338 22 706 22 171 Leasingskuld 2 608 3 737 3 111 Avsättningar 985 1 022 1 045 Övriga räntebärande skulder 152 187 162 Räntebärande skulder 26 083 27 652 26 488 Uppskjuten skatteskuld 3 359 3 526 3 597 Övriga ej räntebärande skulder 351 335 340 Ej räntebärande skulder 3 710 3 861 3 938 Långfristiga skulder 29 792 31 513 30 426 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 4 3 800 4 275 4 148 Leasingskuld 1 228 1 127 1 209 Avsättningar 135 25 46 Övriga räntebärande skulder 371 853 976 Räntebärande skulder 5 535 6 280 6 379 Leverantörsskulder 1 951 2 125 2 233 Utdelningsskuld 2 389 2 352 — Övriga ej räntebärande skulder 4 325 4 529 4 156 Ej räntebärande skulder 8 665 9 006 6 388 Kortfristiga skulder 14 199 15 286 12 767 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 8 7 90 86 EGET KAPITAL OCH SKULDER 65 012 68 948 66 059 19 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 20 ===== Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Totala verksamheten Miljoner SEK Not jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 Löpande verksamheten Periodens resultat 1 108 1 063 2 899 2 799 Justeringar av poster i årets resultat som ej genererar kassaflöde 1 503 1 707 4 481 4 545 Förändringar av rörelsekapitalet -270 185 150 400 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 340 2 955 7 531 7 744 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -921 -766 -2 931 -2 580 Förvärv och avyttringar av aktier och andelar 7 0 -1 -38 21 Övriga finansiella tillgångar, utlåning 26 26 -37 -15 Kassaflöde från investeringsverksamheten -895 -742 -3 006 -2 575 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 27 486 3 581 3 364 Amortering av lån -563 -350 -5 479 -3 502 Betald utdelning 6 — — -2 389 -2 351 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -536 135 -4 286 -2 489 Förändring av likvida medel 909 2 348 238 2 680 Likvida medel vid periodens början 965 1 473 1 634 1 116 Valutakursdifferenser i likvida medel -3 4 -1 29 Likvida medel vid periodens slut 5 1 871 3 825 1 871 3 825 20 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 21 ===== Koncernens förändring i eget kapital Totala verksamheten Miljoner SEK Not 30 september 2024 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 870 27 378 -411 582 -5 640 22 780 Periodens resultat — — — — 2 899 2 899 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt — — -72 105 -6 26 Totalresultat för perioden — — -72 105 2 893 2 926 Övriga förändringar i eget kapital Aktierelaterade ersättningar 6 — — — — 78 78 Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt 6 — — — — 6 6 Utdelning 6 — — — — -4 777 -4 777 Eget kapital vid periodens slut 870 27 378 -484 688 -7 439 21 013 Totala verksamheten Miljoner SEK Not 30 september 2023 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 869 27 378 -378 589 -4 775 23 683 Periodens resultat — — — — 2 799 2 799 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt — — -99 202 104 208 Totalresultat för perioden — — -99 202 2 903 3 007 Övriga förändringar i eget kapital Aktierelaterade ersättningar 6 — — — — 69 69 Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt 6 — — — — 2 2 Nyemission 6 2 — — — — 2 Återköp av egna aktier 6 — — — — -2 -2 Utdelning 6 — — — — -4 702 -4 702 Eget kapital vid periodens slut 870 27 378 -477 791 -6 504 22 059 21 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 22 ===== Moderbolaget Resultaträkningen i sammandrag Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 Nettoomsättning 16 12 50 39 Administrationskostnader -34 -23 -95 -78 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 Rörelseresultat -17 -11 -45 -39 Utdelning från koncernbolag — 4 800 — 4 800 Ränteintäkter 51 92 215 208 Räntekostnader -300 -237 -894 -607 Övriga finansiella poster 42 95 -48 -46 Resultat efter finansiella poster -225 4 739 -772 4 316 Skatt på periodens resultat 13 12 123 99 Periodens resultat -212 4 751 -649 4 415 Balansräkningen i sammandrag Miljoner SEK Not 30 september 2024 30 september 2023 31 december 2023 TILLGÅNGAR Övriga finansiella anläggningstillgångar 71 179 75 977 75 458 Anläggningstillgångar 71 179 75 977 75 458 Kortfristiga fordringar 176 235 1 969 Kortfristiga investeringar 121 172 84 Likvida medel 0 0 0 Omsättningstillgångar 298 407 2 053 TILLGÅNGAR 71 477 76 383 77 511 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 6 5 856 5 856 5 856 Fritt eget kapital 6 28 404 32 703 33 789 Eget kapital 34 260 38 559 39 645 Obeskattade reserver 915 610 915 Räntebärande skulder 4 27 451 27 813 27 283 Långfristiga skulder 27 451 27 813 27 283 Räntebärande skulder 4 6 403 7 027 9 435 Ej räntebärande skulder 2 448 2 375 233 Kortfristiga skulder 8 851 9 402 9 668 EGET KAPITAL OCH SKULDER 71 477 76 383 77 511 22 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 23 ===== Noter NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH DEFINITIONER Delårsrapportens finansiella information för niomånaders perioden som avslutades 30 september 2024 har upprättats för koncernen enligt International Accounting Standard (IAS) 34 Delårsrapportering utgiven av International Accounting Standards Board (IASB) samt årsredovisnings­ lagen. Delårsrapportens finansiella information för moderbolaget har också upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer och uttalanden utgivna av Rådet för hållbarhets­ och finansiell rapportering. Utöver vad som beskrivs nedan har T ele2 upp rättat delårsrapportens finansiella information för perioden som avslutades 30 september 2024 i enlighet med samma beräkningsmetoder och redovis­ ningsprinciper som i Års­ och hållbarhetsredovisningen 2023. Beskrivning av dessa principer samt definitioner framgår av not 1 i Års­ och hållbar ­ hetsredovisningen för 2023. Upplysningar enligt kravet i IAS 34 punkt 16 A redovisas såväl i de finansiella rapporterna och noterna som i andra delar av delårsrapporten. Ändringarna i IFRS redovisningsstandarder som tillämpas från och med 1  januari 2024 har ej haft någon påverkan på T ele2s finansiella rapporter för niomånadersperioden som avslutades 30 september 2024. NOT 2 NETTOOMSÄTTNING OCH SEGMENT Nettoomsättning per segment Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 Sverige 5 606 5 487 16 665 16 426 Litauen 1 033 1 022 3 004 2 883 Lettland 532 528 1 514 1 487 Estland 254 253 724 726 Summa inklusive intern försäljning 7 426 7 290 21 907 21 521 Intern försäljning, eliminering ­36 ­37 ­107 ­105 SUMMA 7 390 7 253 21 800 21 415 Intern försäljning Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 Sverige 2 2 6 7 Litauen 18 21 57 59 Lettland 11 11 32 31 Estland 4 3 12 9 SUMMA 36 37 107 105 Nettoomsättning per kategori Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 Sverige Konsument Tjänsteintäkter från slutkund 3 209 3 166 9 545 9 260 Operatörsintäkter 190 180 576 548 Försäljning av utrustning 459 447 1 353 1 354 Intern försäljning 0 0 0 0 Summa 3 858 3 794 11 475 11 162 Sverige Företag Tjänsteintäkter från slutkund 1 044 1 024 3 148 3 080 Operatörsintäkter 22 22 71 70 Försäljning av utrustning 414 357 1 199 1 296 Intern försäljning 1 1 3 3 Summa 1 481 1 404 4 421 4 448 Sverige Wholesale Operatörsintäkter 265 287 764 809 Försäljning av utrustning 0 0 0 1 Intern försäljning 1 1 3 4 Summa 266 289 768 813 Litauen Tjänsteintäkter från slutkund 688 658 2 010 1 854 Operatörsintäkter 38 49 105 131 Försäljning av utrustning 288 295 832 839 Intern försäljning 18 21 57 59 Summa 1 033 1 022 3 004 2 883 Lettland Tjänsteintäkter från slutkund 381 365 1 088 1 047 Operatörsintäkter 25 32 70 89 Försäljning av utrustning 115 119 324 320 Intern försäljning 11 11 32 31 Summa 532 528 1 514 1 487 Estland Tjänsteintäkter från slutkund 183 183 528 524 Operatörsintäkter 22 23 58 63 Försäljning av utrustning 45 44 126 129 Intern försäljning 4 3 12 9 Summa 254 253 724 726 Intern försäljning, eliminering ­36 ­37 ­107 ­105 KVARVARANDE VERKSAMHETER Tjänsteintäkter från slutkund 5 506 5 397 16 319 15 764 Operatörsintäkter 563 594 1 644 1 711 Försäljning av utrustning 1 322 1 262 3 837 3 940 SUMMA 7 390 7 253 21 800 21 415 Underliggande EBITDAaL Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 Sverige 2 093 2 078 5 884 5 811 Litauen 446 429 1 272 1 189 Lettland 226 218 644 626 Estland 54 56 154 159 SUMMA 2 818 2 781 7 954 7 785 23 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 24 ===== NOT 3 RESUL TAT EFTER FINANSIELLA POSTER Avstämningsposter till resultat efter finansiella poster Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 Underliggande EBITDAaL 2 818 2 781 7 954 7 785 Återföring leasingavskrivningar och räntekostnader för leasing 384 369 1 140 1 100 Underliggande EBITDA 3 202 3 150 9 094 8 886 Omstruktureringskostnader ­50 ­25 ­285 ­111 Avyttring av anläggningstillgångar ­8 ­19 ­12 ­32 Övriga jämförelsestörande poster ­10 — ­22 ­45 Jämförelsestörande poster -68 -44 -320 -189 EBITDA 3 134 3 106 8 774 8 697 Avskrivningar ­1 471 ­1 552 ­4 442 ­4 635 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 1 0 5 ­1 Rörelseresultat 1 663 1 554 4 337 4 061 Räntenetto och övriga finansiella poster ­272 ­259 ­797 ­629 Resultat efter finansiella poster 1 391 1 295 3 540 3 432 Omstruktureringskostnader Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 Uppsägningskostnader ­13 — ­16 4 ­13 Övriga personal­ och konsultkostnader 0 ­1 ­6 ­16 Uppsägning av avtal och andra kostnader ­37 ­23 ­115 ­82 Omstruktureringskostnader -50 -25 -285 -111 Består av: – Kostnad för sålda tjänster ­9 ­14 ­34 ­56 – Försäljningskostnader ­30 ­3 ­110 ­15 – Administrationskostnader ­12 ­9 ­142 ­40 Omstruktureringskostnaderna i 2024 är relaterade till Strategy Execution Program som pågår i Sverige. Avyttring av anläggningstillgångar Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 Nedstängning av projekt och system — ­4 — ­13 Utrangering av nätverksutrustning ­8 ­16 ­15 ­24 Övrigt 1 — 2 5 Avyttringar av anläggningstillgångar1) -8 -19 -12 -32 1) Rapporteras som övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. Övriga jämförelsestörande poster Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 Avsättningar för juridisk tvist 15 — 15 ­11 Avstämning av historiska fordringar ­5 — ­15 ­20 Kostnadsjustering historiska försäkringar — — ­5 ­16 Kvalitetssäkring ­20 — ­20 — Övrigt — — 3 2 Summa -10 — -22 -45 Består av: – Kostnad för sålda tjänster ­25 — ­23 — – Försäljningskostnader 15 — 6 ­33 – Administrationskostnader — — -5 ­12 Under tredje kvartalet 2024 redovisades en positiv engångspost om 15 miljoner kronor, relaterad till en uppgörelse med en leverantör. Utöver detta redovisades en negativ justering om 20 miljoner kronor, kopplad till ett engångsprojekt för kvalitetssäkring under kvartalet. NOT 4 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Finansiering Miljoner SEK 30 september 2024 30 september 2023 31 december 2023 Obligationer SEK 8 793 6 794 6 784 Obligationer EUR 14 496 16 776 16 329 Företagscertifikat 1 485 — — Finansiella institutioner 1 363 3 411 3 206 Summa skulder till kreditinstitut 26 138 26 981 26 319 Genomsnittlig löptid och genomsnittlig ränta (inklusive derivat) för ute ­ stående skulder till kreditinstitut uppgick per 30 september 2024 till 3,4 år respektive 3,3 procent. Vid rapportens utgivande har T ele2 en outnyttjad kreditfacilitet med ett syndikat av åtta banker. Faciliteten förfaller 2028. Under mars 2024 emitterade T ele2 obligationer om 2,0 miljarder kronor. Emissionen är fördelad i en tranch om 1,6 miljarder SEK med rörlig ränte­ kupong om STIBOR 3m +0,72 procentenheter samt en tranch om 400 miljoner kronor med en fast räntekupong om 3,75 procent. Löptiden är på 2,6 år. Obligationerna har emitterats under T ele2s EMTN­program och är noterade för handel på Luxemburgbörsen. I juni 2024 säkrade T ele2 ett lån från Europeiska investeringsbanken om 140 miljoner EUR för att stödja utbyggnaden av 5G­nätet och uppgrade­ ringen av 4G­nätet i Sverige. Per den 30 september var lånet outnyttjat. Finansiella instrument – klassificering och verkligt värde Finansiella tillgångar i T ele2 består främst av fordringar på slutkunder, andra operatörer och återförsäljare samt likvida medel. T ele2s finansiella skulder består till stor del av lån, obligationer, leasing­ samt leverantörsskulder. För kategorin ”skulder till kreditinstitut” uppgick det rapporterade värdet per 30 september 2024 till 26 138 (31 december 2023: 26 319) miljoner kronor res­ pektive verkligt värde till 26 116 (31 december 2023: 25 930) miljoner kronor. T ele2 har derivatinstrument inkluderade i tillgångar uppgående till 70 (31 december 2023: 89) miljoner kronor och i skulder 242 (31 december 2023: 802) miljoner kronor värderade till verkligt värde (nivå 2). NOT 5 NÄRSTÅENDE FÖRETAG/PERSONER T ele2s andel av likvida medel i samägda företag (Svenska UMTS­nät AB, och Net4Mobility HB, Sverige, inklusive dotterbolag), över vilka T ele2 har begränsad förfoganderätt, ingick i koncernens likvida medel per 30 septem­ ber 2024 till 70 (31 december 2023: 74) miljoner kronor. Övriga transaktioner med samägda och övriga närstående företag består i huvudsak av samma poster som föregående år och finns beskrivna i not 34 i Års­ och hållbar­ hetsredovisningen för 2023. 24 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 25 ===== NOT 6 EGET KAPITAL, ANTAL AKTIER OCH INCITAMENTSPROGAM Antal aktier 30 september 2024 30 september 2023 31 december 2023 Totalt antal aktier 696 221 597 696 221 597 696 221 597 Antal aktier i eget förvar ­3 831 770 ­4 588 520 ­4 588 520 Antalet utestående aktier 692 389 827 691 633 077 691 633 077 Genomsnittligt antal utestående aktier 692 098 338 691 322 222 691 399 936 Antalet aktier efter utspädning 696 759 006 696 067 358 696 244 505 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 696 477 398 695 421 449 695 634 439 Under andra kvartalet 2024 löstes 756 750 aktierätter kopplade till L TI 2021 in mot aktier (se ytterligare information längre ner). Förändringar av aktier under föregående år framgår av not 23 i Års­ och hållbarhetsredovisningen för 2023. Utestående aktierättsprogram 30 september 2024 30 september 2023 31 december 2023 LTI 2024 1 470 000 — — LTI 2023 1 395 383 1 559 496 1 624 035 LTI 2022 1 503 796 1 450 187 1 509 122 LTI 2021 — 1 424 598 1 478 271 Totalt utestående aktierätter 4 369 179 4 434 281 4 611 428 De utestående långsiktiga incitamentsprogrammen (L TI 2022, L TI 2023 och L TI 2024) baseras på en liknande struktur, men för L TI­programmet 2024 togs prestationsparametern totalavkastning (absolut TSR) för T ele2s aktie bort och ersattes med ett hållbarhetsmått (CDP­poäng). Prestationsmåtten kassaflöde samt relativ totalavkastning (relativ TSR) behölls. Ytterligare information om syftet med L TI­programmen 2022 och 2023, prestations­ parametrar, mätperioder, förutsättningar och villkor för L TI­programmen framgår av not 31 i Års­ och hållbarhetsredovisningen för 2023 och informa­ tion om L TI­programmet 2024 framgår i kallelsen till stämman 2024. Under de nio första månaderna av 2024 uppgick den totala kostnaden inklusive sociala avgifter för alla programmen till 114 (80) miljoner kronor. L TI 2024 Vid årsstämman den 15 maj 2024 beslutade aktieägarna att anta ett presta­ tionsbaserat incitamentsprogram (L TI 2024) för ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i T ele2­koncernen. För att delta i programmet måste deltagarna äga T ele2 B­aktier, vilka ger deltagarna prestationsrät­ tigheter. Under förutsättning att vissa prestationsbaserade villkor för perioderna 1 januari 2024 – 31 december 2026 (”Kassaflödes­ och CDP­ poängmätperioden”) och 1 april 2024 – 31 mars 2027 (”TSR­mätperioden”) har uppfyllts och att deltagaren vid offentliggörandet av T ele2s delårsrap­ port för perioden januari – mars 2027 har behållit de ursprungligen inne­ havda aktierna samt, med vissa undantag, behållit anställningen i T ele2­ koncernen, berättigar varje aktierätt deltagaren att vederlagsfritt erhålla en aktie i bolaget (föremål för inkomstbeskattning). T otal kostnad före skatt för utestående aktierätter i incitamentsprogram­ met kostnadsförs löpande under den treåriga intjänandeperioden. Dessa kostnader beräknas att uppgå till 81 miljoner kronor, varav sociala avgifter till 26 miljoner kronor. För att säkerställa leverans av B­aktier enligt programmet beslutade årsstämman att bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission av högst 1 960 000 C­aktier samt att därefter återköpa C­aktierna. Styrelsen har ännu ej utnyttjat sitt mandat. L TI 2021 Aktierätternas utnyttjande i L TI 2021 var beroende av uppfyllandet av vissa mål­ respektive prestationsbaserade villkor. TSR­villkoren (serie A och B nedan) mättes under perioden 1 april 2021 – 31 mars 2024, medan operativt kassaflöde (serie C nedan) mättes från 1 januari 2021 till 31 december 2023. Utfallet för prestationsvillkoren framgår nedan och 756 750 aktierätter löstes in mot aktier i T ele2 under det andra kvartalet 2024. Serie Prestationsvillkor Miniminivå Maxnivå Tilldelning vid miniminivå Uppnådd prestation Tilldelning A Totalavkastning (TSR) – Tele2 0% N/A 100% 3,0% 100% B Relativ totalavkastning (TSR) – Tele2 jämfört med en referensgrupp 0% 20% 50% ­18,5% 0% C Operativt kassaflöde vs mål 90% 110% 30% 103,6% 77,4% Utdelning På årsstämman den 15 maj 2024 beslutades om en ordinarie utdelning om 4 777 miljoner kronor, eller 6,90 kronor per A­ och B­aktie, att utbetalas i två omgångar om 3,45 kronor vardera. Den första delen av utdelningen om 2 389 miljoner kronor utbetalades till aktieägarna den 22 maj 2024. Den andra delen om 2 389 miljoner kronor utbetalades den 18 oktober 2024. NOT 7 RÖRELSEFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Kassaflödespåverkande förvärv och avyttringar av aktier och andelar avsåg följande: Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 Avyttringar Tele2 Tyskland — — — 24 Tele2 Kroatien — ­1 ­43 ­3 T­Mobile Nederländerna — — 5 — Summa avyttring av aktier och andelar — -1 -38 21 SUMMA KASSAFLÖDESPÅVERKAN — -1 -38 21 I de nio första månaderna 2024 betalade T ele2 43 miljoner kronor avseende en tvist relaterad till den avvecklade verksamheten i Kroatien. T ele2 mottog också en ytterligare betalning på 5 miljoner kronor relaterat till försäljningen av T­Mobile Nederländerna, som slutfördes i 2022. Kassaflödet från T ele2 Tyskland i 2023 härrör till tilläggsköpekillingen. För ytterligare information om Kroatien och Tyskland se not 8 avvecklade verksamheter. Information om förvärv och avyttringar under 2023 framgår av not 14 och not 33 i Års­ och hållbarhetsredovisningen för 2023. 25 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 26 ===== NOT 8 AVVECKLADE VERKSAMHETER Tele2 Kroatien I mars 2020 slutförde T ele2 försäljningen av bolagets verksamhet i Kroatien till United Group. Den positiva effekten om 11 miljoner kronor i de första nio månaderna avser till stor del en upplöst avsättning, hänförlig till en reglerad tvist. Se även not 7. Tele2 Tyskland I december 2020 slutförde T ele2 försäljningen av bolagets verksamhet i Tyskland till T ele2 Tysklands ledning. Köpeskillingen inkluderade en tilläggs­ köpeskillingskomponent, beroende av verksamhetens finansiella utveckling fram till slutet av 2024. Den slutliga betalningen utfördes i fjärde kvartalet 2023, då det maximala beloppet om 205 miljoner kronor hade uppnåtts. Tele2 Nederländerna I januari 2019 slutförde T ele2 och Deutsche T elekom sammanslagningen av T ele2 Nederländerna och T­Mobile Nederländerna. Den nederländska verksamheten såldes för 1,9 miljarder kronor samt 25 procent av aktierna i det nya bolaget. Den positiva effekten om 26 miljoner kronor i de första nio månaderna 2024 avser upplösning av avsättningar relaterade till en tidigare tvist. Resultaträkning Samtliga avvecklade verksamheter är inkluderade nedan. T ele2 Tyskland och T ele2 Kroatien avyttrades 2020, medan T ele2 Nederländerna avyttra­ des 2019. Ytterligare information om effekter i resultaträkningen för avvecklade verksamheter under 2023 finns i Års­ och hållbarhetsredovisningen för 2023 under not 33. Avvecklade verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 Vinst/förlust vid avyttring av verksamheter, inklusive försäljningskostnader och ackumulerade omräkningseffekter 0 1 36 0 – varav Tyskland — ­1 — 3 – varav Kroatien 0 2 11 ­2 – varav Nederländerna — 1 26 ­1 PERIODENS RESULTAT 0 1 36 0 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 0 1 36 0 PERIODENS RESULTAT 0 1 36 0 Resultat per aktie, kr 0,00 0,00 0,05 0,00 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,00 0,00 0,05 0,00 Balansräkning Skulder relaterade till tillgångar som innehas för försäljning per den 30 sep­ tember 2024 avser avsättningar kopplade till den avyttrade verksamheten i Kroatien. Avvecklade verksamheter Miljoner SEK 30 september 2024 30 september 2023 31 december 2023 TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar — 6 — Anläggningstillgångar — 6 — Kortfristiga fordringar — 28 — Omsättningstillgångar — 28 — Tillgångar som innehas för försäljning — 34 — SKULDER Räntebärande skulder — 27 26 Långfristiga skulder — 27 26 Räntebärande skulder 3 60 57 Ej räntebärande skulder 4 4 4 Kortfristiga skulder 7 64 61 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 7 90 86 Kassaflödesanalys Avvecklade verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 Kassaflöde från investeringsverksamheten — ­1 ­43 21 Förändring av likvida medel — -1 -43 21 26 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 27 ===== Icke IFRS-nyckeltal Denna rapport innehåller vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, men som används av Tele2 för att analysera bolagets finansiella resultat. Dessa nyckeltal inkluderas i rapporten eftersom de anses utgöra värdefull kompletterande information för operationell utveckling och likviditet. Nyckeltalen skall inte ses som substitut till Tele2s finansiella rapporter som upprättats i enlighet med IFRS. Tele2s definitioner och förklaringar till användning av dessa nyckeltal beskrivs nedan, men andra företag kan räkna ut icke IFRS-nyckeltal på ett annat sätt och därför är nyckeltalen inte alltid jämförbara med liknande nyckeltal som används av andra företag. EBITDA T ele2 anser att EBITDA är ett relevant nyckeltal för att presentera lönsamhet i enlighet med industristandard. EBITDA: Rörelseresultat före avskrivningar, nedskrivningar samt resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures. Underliggande EBITDA T ele2 anser att underliggande EBITDA är ett relevant nyckeltal att presen- tera då det illustrerar lönsamheten av den underliggande verksamheten, samt att nyckeltalet används av bolagets ledning för att analysera företagets resultat. Underliggande EBITDA: EBITDA exklusive jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster: Avyttringar av anläggningstillgångar och trans- aktioner från strategiska beslut, så som realisationsvinster och -förluster från försäljning av verksamheter, förvärvskostnader, integrationskostnader i samband med förvärv eller sammanslagningar, omstruktureringsprogram samt andra poster som påverkar jämförbarhet. Underliggande EBITDAaL och underliggande EBITDAaL-marginal T ele2 anser att underliggande EBITDAaL och tillhörande marginal är rele- vanta nyckeltal för att presentera lönsamheten eftersom måttet inkluderar kostnaderna för leasade tillgångar (avskrivningar och räntor), vilka enligt IFRS 16 inte ingår i underliggande EBITDA. Underliggande EBITDAaL: Underliggande EBITDA samt leasingavskriv - ningar och räntekostnader för leasing enligt IFRS 16. Underliggande EBITDAaL-marginal: Underliggande EBITDAaL i relation till netto omsättning exklusive jämförelsestörande poster. Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 Rörelseresultat 1 663 1 554 4 337 4 061 Återföring: Resultat från andelar i intressebolag och joint ventures -1 0 -5 1 Avskrivningar och nedskrivningar 1 471 1 552 4 442 4 635 EBITDA 3 134 3 106 8 774 8 697 Återföring av jämförelsestörande poster: Omstruktureringskostnader 50 25 285 111 Avyttring av anläggningstillgångar 8 19 12 32 Övriga jämförelsestörande poster 10 — 22 45 Summa jämförelsestörande poster 68 44 320 189 Underliggande EBITDA 3 202 3 150 9 094 8 886 Leasingavskrivningar -346 -324 -1 026 -967 Räntekostnader för leasing -37 -45 -113 -133 Underliggande EBITDAaL 2 818 2 781 7 954 7 785 Nettoomsättning 7 390 7 253 21 800 21 415 Nettoomsättning exklusive jämförelsestörande poster 7 390 7 253 21 800 21 415 Underliggande EBITDAaL-marginal 38% 38% 36% 36% 27 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 28 ===== Icke IFRS-nyckeltal – Betald capex och capex T ele2 anser att betald capex är relevant att visa då det ger en indikation på hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar för att driva och expandera sin verksamhet. T ele2 anser att det är relevant att visa capex för att ge en bild över hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar samt i nyttjanderättstill- gångar (leasing) för att driva och expandera sin verksamhet, oberoende av när betalningarna sker. Betald capex: Kassautflöde relaterat till investeringar i immateriella och materiella tillgångar minskat med kassainflöde från försäljningar av imma- teriella och materiella tillgångar. Capex: Investeringar i immateriella tillgångar, materiella tillgångar och nytt- janderättstillgångar som är kapitaliserade i balansräkningen. Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 KVARVARANDE VERKSAMHETER Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -922 -766 -2 933 -2,586 Försäljning av immateriella och materiella tillgångar 0 0 2 5 Betald capex -921 -766 -2 931 -2 580 Periodens obetalda capex och återföring av betald capex från tidigare perioder 71 -797 13 -947 Återföring av erhållen betalning för sålda immateriella och materiella tillgångar 0 0 -2 -5 Capex immateriella och materiella tillgångar -851 -1 564 -2 920 -3 533 Återföring av spektrum — 704 — 723 Capex exklusive spektrum och nyttjanderättstillgångar -851 -860 -2 920 -2 810 Spektrum — -704 — -723 Investering i nyttjanderättstillgångar -323 -231 -593 -630 Capex -1 174 -1 795 -3 513 -4 163 Ingen capex har rapporterats relaterat till avvecklade verksamheter. Icke IFRS-nyckeltal – Operationellt kassaflöde T ele2 anser att operationellt kassaflöde är ett relevant nyckeltal att presen- tera då det ger en bild av lönsamheten av den underliggande verksamheten samtidigt som det beaktar de investeringar som krävs för att driva och expandera verksamheten. Operationellt kassaflöde: Underliggande EBITDAaL minskat med capex exklusive spektrum och leasing. Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 Underliggande EBITDAaL 2 818 2 781 7 954 7 785 Capex exklusive spektrum och leasing -851 -860 -2 920 -2 810 Operativt kassaflöde 1 967 1 922 5 034 4 975 28 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 29 ===== Icke IFRS-nyckeltal – Nettoskuldsättning och ekonomisk nettoskuldsättning T ele2 anser att nettoskuldsättningen är relevant att presentera då den är användbar för att illustrera skuldsättningen, den finansiella flexibiliteten och kapitalstrukturen. Den ekonomiska nettoskuldsättningen anses relevant då den exkluderar leasingskulder, och därmed på ett konsekvent sätt kan ställas i relation till underliggande EBITDAaL för mätning av skuldsättningsgrad. Nettoskuldsättning: Räntebärande lång- och kortfristiga skulder exklusive avsättningar, minskat med likvida medel, kortfristiga placeringar, spärrade bankmedel och derivattillgångar. Ekonomisk nettoskuldsättning: Nettoskuldsättning exklusive leasing skulder. Organisk T ele2 anser att organiska tillväxtsiffror är relevanta att presentera då de exkluderar effekter från valutakursrörelser men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod, och därför ger dessa tillväxtsiffror en bild av det under- liggande resultatet. Organiska tillväxtsiffror: Beräknas i oförändrad valuta, vilket innebär att siffror i andra perioder räknas om med den valutakurs som gäller för den nuvarande perioden, men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod. Avstämning av siffror framgår av ett exceldokument (Q3-2024-financial- and-operational-data) på T ele2s webbplats www.tele2.com. Totala verksamheten Miljoner SEK 30 september 2024 30 september 2023 31 december 2023 Räntebärande långfristiga skulder 26 083 27 652 26 488 Räntebärande kortfristiga skulder 5 535 6 280 6 379 Återföring av avsättningar -1 120 -1 047 -1 091 Likvida medel, kortfristiga placering och spärrade bankmedel -1 994 -3 998 -1 720 Derivattillgångar -70 -130 -89 Nettoskuldsättning 28 434 28 758 29 968 Exklusive: Leasingskulder -3 836 -4 864 -4 320 Ekonomisk nettoskuldsättning 24 597 23 893 25 648 Icke IFRS-nyckeltal – Fritt kassaflöde till eget kapital T ele2 anser att fritt kassaflöde till eget kapital är relevant att presentera då det ger en överblick av de medel som genereras från den löpande verksam- heten efter att hänsyn tagits till investeringar i immateriella och materiella tillgångar. Bolagets ledning anser att fritt kassaflöde till eget kapital är ett betydelsefullt mått för investerare då det visar på koncernens tillgängliga medel för förvärvsrelaterade betalningar, aktieutdelningar, aktieåterköp och återbetalning av skulder. Fritt kassaflöde till eget kapital: Kassaflöde från den löpande verksamheten minskat med betald capex och amortering av leasingskuld. Miljoner SEK jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 KVARVARANDE VERKSAMHETER Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 340 2 955 7 531 7 744 Betald capex -921 -766 -2 931 -2 580 Amortering av leasingskulder -312 -295 -1 030 -974 Fritt kassaflöde till eget kapital 1 107 1 894 3 570 4 189 Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie, kr 1,60 2,74 5,16 6,06 Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie efter utspädning, kr 1,59 2,72 5,13 6,02 ANTAL AKTIER Genomsnittligt antal utestående aktier 692 098 338 691 322 222 692 098 338 691 322 222 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 696 477 398 695 421 449 696 477 398 695 421 449 Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats relaterat till avvecklade verksamheter. 29 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 30 ===== Andra finansiella definitioner Vissa andra finansiella mått som presenteras i rapporten definieras nedan. Tele2 anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och andra läsare av denna rapport. Abonnemang (RGU-Revenue Generating Unit) Intäktskällor, vilket refererar till varje tjänst som en unik kund abonnerar på. En unik kund som innehar flera tjänster räknas som flera abonnemang men som en unik kund. ASPU Genomsnittlig månatlig utgift per användare. ASPU beräknas genom att dividera den månatliga tjänsteintäkten från slutkund för respektive period med det genomsnittliga antalet abonnemang för perioden. Genomsnittligt antal abonnemang beräknas som antal abonnemang den första dagen i respektive period plus antalet abonnemang den sista dagen i respektive period, dividerat med två. Capex i relation till omsättning Capex exklusive spektrum och leasing i förhållande till nettoomsättning. Ekonomisk nettoskuldsättning/justerad EBITDAaL (skuldsättningsgrad) Ekonomisk nettoskuldsättning dividerat med underliggande EBITDAaL (rullande tolv månader) för alla verksamheter som ägs och kontrolleras av T ele2 i slutet av respektive rapporteringsperiod. Genomsnittlig räntekostnad Årlig räntekostnad hänförligt till lån (exklusive straffavgifter etc.) i förhål- lande till genomsnittliga räntebärande skulder exklusive avsättningar, leasingskulder, skulder relaterade till utrustningsfinansiering, balanserade bankavgifter samt justerat för amortering och upplåning under perioden. Resultat per aktie Periodens resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare i relation till det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under räkenskapsåret. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansnetto och skatt. Tjänsteintäkter Intäkter från slutkunder exklusive intäkter från utrustning. Tjänsteintäkterna presenteras för att ge en bild av intäkter som är kopplade till kundernas nyttjande av de tjänster företaget erbjuder. TSR T otalavkastningen utgörs av aktiekursens utveckling inklusive återinveste- rade utdelningar. 30 (31) TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2024 ===== SIDA 31 ===== Besök vår webbplats: www.tele2.com