===== SIDA 1 ===== 2024 Bokslutskommuniké ===== SIDA 2 ===== Finansiella nyckeltal Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 organisk % helår 2024 helår 2023 organisk % Kvarvarande verksamheter Tjänsteintäkter från slutkund 5 480 5 365 2,1% 21 799 21 130 3,3% Nettoomsättning 7 783 7 684 1,3% 29 583 29 099 1,8% Rörelseresultat 1 480 1 405 5 817 5 466 Resultat efter finansiella poster 1 209 1 145 4 749 4 578 Underliggande EBITDAaL 2 658 2 624 1,3% 10 612 10 409 2,0% Capex exklusive spektrum och leasing 1 152 1 131 4 073 3 941 Operativt kassaflöde 1 506 1 493 6 540 6 468 Fritt kassaflöde till eget kapital 808 531 4 378 4 720 Totala verksamheten Periodens resultat 971 936 3 870 3 735 Resultat per aktie, kronor 1,40 1,35 5,59 5,40 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 1,39 1,34 5,56 5,37 Fritt kassaflöde till eget kapital 808 531 4 378 4 720 Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL 2,5x 2,5x Nettoomsättning Q4 2024 7 783 miljoner SEK Underliggande EBITDAaL Q4 2024 2 658 miljoner SEK Rapporteringsperiod och kvarvarande verksamheter Siffrorna i denna rapport avser perioden oktober-december 2024 och kvarvarande verk- samheter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period 2023. För avvecklade verksamheter, se not 8. Icke IFRS-nyckeltal Denna rapport innehåller vissa icke IFRS-nyckeltal som är definierade samt avstämda mot närmsta möjliga poster i avsnittet Icke IFRS-nyckeltal. Observera att organiska tillväxttal exkluderar omräkningseffekter från valutakursrörelser. Fler definitioner av branschtermer och förkortningar finns under avsnittet Investerare på www.tele2.com eller se avsnittet Andra finansiella definitioner. • Tjänsteintäkter från slutkund om 5,5 miljarder kronor ökade med 2% jämfört med Q4 2023 på organisk basis tack vare tillväxt inom samtliga verksamheter. Nettoomsättningen om 7,8 miljarder kronor ökade med 1% jämfört med Q4 2023 på organisk basis. • Underliggande EBITDAaL om 2,7 miljarder kronor ökade med 1% på organisk basis jämfört med Q4 2023, främst drivet av ökade tjänsteintäkter från slutkund. • Periodens resultat för den totala verksamheten uppgick till 1,0 (0,9) miljarder kronor och resultat per aktie till 1,40 (1,35) kronor i Q4 2024. • Fritt kassaflöde till eget kapital uppgick till 0,8 (0,5) miljarder kronor i Q4 2024. Under de senaste tolv månaderna har 4,4 miljarder kronor genererats, motsvarande omkring 6,3 kronor per aktie. • Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 6,35 kronor per aktie, motsvarande 100% av fritt kassa- flöde till eget kapital under 2024. • Tele2 levererade helårsresultat i linje med guidningen: Organisk tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund på 3%, organisk tillväxt i underliggande EBITDAaL på 2% och capex i relation till omsättning på 14% (exklusive spektrum och leasing). • Tele2 har inlett en omvandling som syftar till att för- bättra lönsamheten genom striktare prioriteringar, ökad kostnadsmed vetenhet och en förenklad organi- sation, inklusive en minskning av arbetsstyrkan med omkring 15%, med förbehåll för fackliga förhandlingar. • Guidning för helår 2025: Låg ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis, med- elhög till hög ensiffrig tillväxt för underliggande EBIT- DAaL på organisk basis, capex i relation till omsätt- ning på ca 13% (exklusive spektrum och leasing). • Jean Marc Harion tillträdde som VD och koncernchef för Tele2 den 10 november 2024. Nyckelhändelser 2 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 3 ===== VD-ord När vi idag publicerar vår helårsrapport för 2024 har jag varit VD för T ele2 i 2,5 månader och suttit i styrelsen i ytterligare sex månader. Under denna period har jag bekantat mig med verksamhetens olika delar och medarbe- tare, träffat kunder och djupdykt i specifika områden. Det har varit en inten- siv period och det har gett mig nödvändiga insikter och massor av energi som jag bär med mig in i 2025. T ele2 lämnar efter sig ett år präglat av förändringar, utmaningar och fram- gångar. Vi nådde två viktiga milstolpar under året. Den första var den stora migrationen från sex till två IT-plattformar för våra olika varumärken. Detta kommer att förbättra kundupplevelsen, hjälpa oss att bättre förstå våra kun- ders behov och förbättra vår förmåga att uppfylla dem. Den andra milstolpen var slutförandet av vår nätverksuppgradering, som nu gör det möjligt för oss att täcka 90% av Sveriges befolkning med 5G. Vår befolkningstäckning för 5G+, det vill säga 5G med betydligt högre hastig- heter, ligger nu på imponerande 70%. I slutet av 2025 räknar vi med att täcka mer än 99% av Sveriges befolkning med vad vi räknar med kommer att vara Sveriges bästa 5G-nät. Fortsatt tillväxt under 2024 Under det fjärde kvartalet 2024 visade T ele2 i Sverige ett blandat resultat. Nedgången i omsättningstillväxt och en i stort oförändrad underliggande EBITDAaL har påverkats av den nödvändiga migrationen av våra Boxer- kunder från den gamla marksända tekniken till en mer flexibel WiFi-baserad TV-lösning med rikare innehåll. Den negativa kortsiktiga effekten med kundbortfall kommer på lång sikt kompenseras av bättre kundupplevelse och lönsamhet. Trots detta genererade det fjärde kvartalet på gruppnivå en intäktstillväxt från slutanvändare på 2% och en underliggande EBITDAaL-tillväxt på 1%. För helåret ledde detta till en ökning av intäkter från slutanvändare på 3%, en underliggande EBITDAaL-tillväxt på 2%, samt capex i relation till omsätt- ningen på 14%. Samtliga siffror är i linje med den guidning vi gav i början av året. Precis som under många tidigare kvartal förtjänar vår baltiska verksam- het att lyftas fram då den återigen levererar starka resultat. T ele2 levererade ett fritt kassaflöde till eget kapital (EFCF) på 4,4 miljarder kronor under 2024, vilket motsvarar en nedgång med 7% jämfört med 2023. I enlighet med T ele2s finansiella policy föreslår styrelsen att dela ut 100% av 2024 års EFCF, motsvarande en ordinarie utdelning på 6,35 kronor per aktie. Tillbaka till Tele2s utmanarkultur Vi är nu helt fokuserade på framtiden, särskilt 2025. T ele2 är ett företag som är unikt i sin kärna och ses som en global referens bland utmanare i telekom- branschen. Dessutom finns det en outnyttjad potential i företaget som vi är villiga att frigöra. Till att börja med kommer vi att minska den komplexitet inom organisationen som gradvis följt av olika bolagsintegrationer in i T ele2. Vi kommer att välja våra initiativ och investeringar med omsorg för att fokusera på sådana som gör verklig skillnad för våra kunder. Vi har redan infört en väsentligt förstärkt kostnadsdisciplin. Detta är inget nytt för T ele2 eftersom kostnadsmedvetenhet har varit en central del av det stolta arv som vi burit med oss sedan bolaget grundades. Vi intensifierar nu vår satsning på detta och återinför kostnadsmedvetenhet som en central del av vår kultur. Optimera organisationen Vår organisation kommer att genomgå betydande förändringar under 2025. Vi kommer att minska vår totala arbetsstyrka med omkring 15% inom T ele2- koncernen inom de kommande 12 månaderna, med förbehåll för fackliga förhandlingar. Detta kommer att bli utmanande tider för alla våra anställda, särskilt de som direkt berörs av omorganisationen. Såväl jag som alla T ele2- ledare bär ett stort ansvar under de kommande månaderna för att se till så att denna process är så transparent, respektfull och stöttande som möjligt. Dessa förändringar är dock nödvändiga för att göra T ele2 till ett snabbare och flexiblare bolag, bättre rustat för att snabbt ta tillvara marknadsmöjligheter. Accelererad tillväxt i underliggande EBITDAaL under 2025 Vår nya verksamhetsmodell och enklare organisation kommer att ge oss den motståndskraft och flexibilitet som vi behöver för att behålla kontrollen över vår framtid. För 2025 guidar vi för en låg ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund samt en underliggande EBITDAaL i intervallet medelhög till hög ensiffrig tillväxt. Vi förväntar oss att capex i relation till omsättning kom- mer att ligga på cirka 13% när vi slutför den stora utrullningen av 5G och avvecklingen av 2G/3G under 2025. Jag är väldigt glad över att se engagemanget och åtagandet från alla våra kollegor för att skapa ett nytt T ele2, byggt med vårt utmanararv som grund. 2025 kommer att bli ett år fullt av utmaningar, precis som det ska vara när man höjer ambitionerna. Och jag är säker på att vårt nya T ele2 snart kommer att vara redo att leverera mer värde till våra aktieägare. Jean Marc Harion VD och koncernchef “Vår nya verksamhetsmodell och enklare organisation kommer att ge oss den motståndskraft och flexibilitet som vi behöver för att behålla kontrollen över vår framtid.” 3 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 4 ===== Finansiell översikt Intäktsanalys Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 organisk % helår 2024 helår 2023 organisk % Mobil 1 529 1 516 1% 6 151 5 961 3% - Abonnemang 1 323 1 295 2% 5 303 5 052 5% - Kontantkort 207 221 -6% 848 909 -7% Fast 1 454 1 455 0% 5 882 5 776 2% - Fast bredband 810 764 6% 3 208 2 982 8% - Digital-TV 620 659 -6% 2 568 2 654 -3% - Kabel och fiber 422 425 -1% 1 699 1 702 0% - DTT 198 234 -15% 870 952 -9% - Fast telefoni och DSL 23 32 -28% 106 139 -24% Fastighetsägare och övrigt 164 169 -3% 659 663 -1% Sverige Konsument 3 147 3 140 0% 12 693 12 400 2% Sverige Företag 1 078 1 051 3% 4 226 4 131 2% Baltikum 1 255 1 174 7% 4 880 4 599 7% Tjänsteintäkter från slutkund 5 480 5 365 2% 21 799 21 130 3% Operatörsintäkter 557 592 -6% 2 201 2 304 -4% Försäljning av utrustning 1 746 1 726 1% 5 582 5 665 -1% Nettoomsättning 7 783 7 684 1% 29 583 29 099 2% Fjärde kvartalet Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 2% på organisk basis drivet av tillväxt inom samtliga verksamheter. • Konsumentverksamheten i Sverige ökade marginellt då tillväxt inom fast bredband och mobilabonnemang översteg fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster. • Företagsverksamheten i Sverige ökade med 3% till följd av att tillväxt inom mobilt och solutions översteg nedgång inom fasta tjänster. • Baltikum ökade med 7% i lokal valuta, drivet av både ASPU-tillväxt (Average Spend Per User) från prisjusteringar och merförsäljning, och volymtillväxt. Nettoomsättningen ökade med 1% organiskt drivet av tillväxt i tjänsteintäk- ter från slutkund samt utrustningsintäkter, delvis tyngd av en nedgång inom operatörsintäkter. Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment. Helåret Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 3% på organisk basis drivet av tillväxt inom samtliga verksamheter.. • Konsumentverksamheten i Sverige ökade med 2% då stark tillväxt i fast bredband och mobilabonnemang översteg fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster. • Företagsverksamheten i Sverige ökade med 2% till följd av att tillväxt i mobilt och solutions översteg nedgång inom fasta tjänster. • Baltikum ökade med 7% i lokal valuta, drivet av både ASPU-tillväxt (Average Spend Per User) från prisjusteringar och merförsäljning, och volymtillväxt. Nettoomsättningen ökade med 2% organiskt drivet av tillväxt i tjänstein- täkter från slutkund, delvis tyngd av nedgångar inom operatörs- och utrustningsintäkter. Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment. 4 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 5 ===== Resultaträkningsanalys Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Nettoomsättning 7 783 7 684 29 583 29 099 Underliggande EBITDAaL 2 658 2 624 10 612 10 409 Återföring leasingavskrivningar och ränta 397 375 1 537 1 475 Underliggande EBITDA 3 055 2 999 12 149 11 885 Jämförelsestörande poster -74 -80 -394 -268 EBITDA 2 982 2 919 11 756 11 616 Avskrivningar -1 502 -1 515 -5 944 -6 150 – varav avskrivningar på övervärden från förvärv -373 -385 -1 491 -1 646 – varav leasingavskrivningar -359 -332 -1 386 -1 299 – varav övriga avskrivningar -770 -798 -3 067 -3 206 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 0 0 5 0 Rörelseresultat 1 480 1 405 5 817 5 466 Räntenetto och andra finansiella poster -271 -259 -1 068 -888 Inkomstskatt -238 -214 -915 -846 Periodens resultat 971 932 3 834 3 731 Fjärde kvartalet Underliggande EBITDAaL ökade med 1% på organisk basis, främst drivet av tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund. Våra energikostnader ökade med 6 miljoner kronor jämfört med Q4 2023. Jämförelsestörande poster på -74 (-80) miljoner kronor var främst hänför- liga till omstruktureringskostnader kopplade till Strategy Execution Program. Se not 3 för mer information. Helåret Underliggande EBITDAaL ökade med 2% på organisk basis drivet av tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund, delvis motverkat av kostnadsinflation. Våra energikostnader ökade med 42 miljoner kronor jämfört med helåret 2023, vil- ket huvudsakligen förklaras av elstödet om 35 miljoner kronor föregående år. Jämförelsestörande poster på -394 (-268) miljoner kronor var främst hänförliga till omstruktureringskostnader kopplade till Strategy Execution Program. Se not 3 för mer information. Avskrivningar om -5 944 (-6 150) miljoner kronor minskade främst till följd av att övervärdet från TDC-förvärvet har skrivits av i sin helhet. Räntenetto och andra finansiella poster om -1 068 (-888) miljoner kronor ökade delvis på grund av högre finansieringskostnader för utestående skul- der och delvis på grund av en finansiell vinst på 77 miljoner kronor relaterad till återköpet av obligationer under Q2 2023. Inkomstskatt om -915 (-846) miljoner kronor ökade delvis till följd av en pelare 2-tilläggsskatt relaterad till Litauen. 5 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 6 ===== Analys av finansiell ställning Totala verksamheten Miljoner SEK 31 december 2024 31 december 2023 Obligationer 23 543 23 113 Företagscertifikat 1 498 — Finansiella institut och övriga skulder 1 684 4 343 Likvida medel -317 -1 634 Övriga justeringar -195 -174 Ekonomisk nettoskuldsättning 26 213 25 648 Leasingrelaterade skulder 4 121 4 320 Nettoskuldsättning 30 333 29 968 Underliggande EBITDAaL, rullande 12 månader 10 612 10 409 Ekonomisk nettoskuld till underliggande EBITDAaL 2,5x 2,5x Outnyttjade kreditfaciliteter 10 324 8 436 Ekonomisk nettoskuldsättning om 26,2 (25,6 i slutet av 2023) miljarder kro- nor ökade med 0,6 miljarder kronor, främst hänförligt till att utbetalningen av den ordinarie utdelningen översteg kassaflödet som genererades i verksamheten. Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL (skuldsättningsgrad) om 2,5x (2,5x i slutet av 2023) låg i den nedre delen av målspannet på 2,5–3,0x. Kassaflödesanalys Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Kvarvarande verksamheter Underliggande EBITDA 3 055 2 999 12 149 11 885 Jämförelsestörande poster -74 -80 -394 -268 Amortering av leasingskulder -399 -266 -1 430 -1 240 Betald capex -1 041 -1 473 -3 972 -4 053 Förändringar av rörelsekapitalet -74 -315 76 85 Betalt finansnetto -438 -302 -1 040 -835 Betald skatt -260 -65 -1 141 -987 Övriga kassaflödespåverkande poster 37 32 128 133 Fritt kassaflöde till eget kapital 808 531 4 378 4 720 Fjärde kvartalet Amortering av leasingskulder om -399 (-266) miljoner kronor ökade främst till följd av en omklassificering om 90 miljoner kronor till rörelsekapital. Capex om -1 041 (-1 473) miljoner kronor minskade främst till följd av en spektrumbetalning i Sverige om cirka 370 miljoner kronor under Q4 2023, samt delvis på grund av tidpunkten för betalning av andra investeringar. Förändringar av rörelsekapitalet om -74 (-315) miljoner kronor påverkades främst av en säsongsbunden ökning av fordringar för utrustning, delvis balanserad av en omklassificering om 90 miljoner kronor från amortering av leasingskulder till rörelsekapital. Räntebetalningar om -438 (-302) miljoner kronor ökade främst till följd av timing av kupongbetalningar i samband med tidigare refinansiering av obligationer. Betald skatt om -260 (-65) miljoner kronor ökade främst till följd av en skat- teåterbäring om cirka 195 miljoner kronor under Q4 2023. Helåret Jämförelsestörande poster om -394 (-268) miljoner kronor var främst hän- förliga till omstruktureringskostnader. Amortering av leasingskulder om -1 430 (-1 240) miljoner kronor ökade främst på grund av vår nätverksexpansion och en omklassificering om 90 miljoner kronor till rörelsekapital under Q4 2024. Betald capex om -3 972 (-4 053) miljoner kronor minskade till följd av en spektrumbetalning i Sverige om cirka 370 miljoner kronor under Q4 2023, delvis uppvägt av högre nätverksinvesteringar. Förändringar av rörelsekapitalet om 76 (85) miljoner kronor påverkades delvis av en omklassificering om 90 miljoner kronor från amortering av leasingskulder till rörelsekapital under Q4 2024. Räntebetalningar om -1 040 (-835) miljoner kronor ökade främst på grund av timing av kupongbetalningar i samband med tidigare refinansiering av obligationer och högre räntenivåer. Betald skatt om -1 141 (-987) miljoner kronor ökade främst till följd av tid- punkten för betalningar, med en skatteåterbäring om cirka 195 miljoner kronor under 2023, jämfört med cirka 95 miljoner kronor under 2024. Fritt kassaflöde till eget kapital under de senaste tolv månaderna uppgick till 4,4 miljarder kronor, motsvarande cirka 6,30 kronor per aktie. Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats relaterat till avvecklade verksamheter. 6 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 7 ===== Finansiell guidning Utdelning Styrelsen för T ele2 föreslår en ordinarie utdelning om 6,35 kronor (6,90 kronor) per A- och B-aktie, vilken ska beslutas vid årsstämman den 13 maj 2025. Förslaget innebär att totalt 4,4 miljarder kronor kommer att delas ut till T ele2:s aktieägare i två delar, i maj och oktober. Guidning T ele2 ger finansiell vägledning för innevarande år. Guidningen för 2025 är låg ensiffrig organisk tillväxt av tjänsteintäkter från slutkund, medelhög till hög ensiffrig organisk tillväxt av underliggande EBITDAaL, och cirka 13% capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) i takt med att våra 5G-nätverksinvesteringar och intensiva kundcentrerade transformation fortsätter i hög takt. T ele2 bekräftar tillväxtpotentialen inom samtliga segment under 2025. De svenska verksamheterna förväntas fortsätta växa, där konsumentverk- samheten i Sverige drivs av nya erbjudanden och tjänster som motverkar förväntad motvind från Boxers avveckling av marksänd TV-distribution, och där företagsverksamheten i Sverige drivs av IoT, små och medelstora företag samt större företagskunder. Verksamheterna i Baltikum förväntas fortsätta växa, drivet av våra starka marknadspositioner i Litauen och Lettland, till- sammans med en fortsatt vändning i Estland. T ele2 har inlett en djupgående transformation för att förbättra lönsam- heten genom att adressera organisatorisk komplexitet i Sverige och låg lönsamhet i Estland samt vissa delar av företagsverksamheten i Sverige. Radikala förändringar för att förbättra effektiviteten är redan på gång baserat på två huvudprioriteringar: att förenkla vår operativa modell och organisation samt att återuppliva T ele2:s smarta, förändringsbenägna och kostnadsmedvetna kultur. T ele2 har påbörjat omfattande koncern- övergripande kostnadsoptimeringar, inklusive ett mål att minska den totala personalstyrkan med cirka 15% (600-700 heltidsekvivalenter) inom de kommande 12 månaderna, med förbehåll för fackliga förhandlingar. Det pågående Strategy Execution Program kommer att fortsätta. Medan framsteg gällande kundupplevelse och värde kommer att rapporteras löpande, kommer den specifika finansiella rapporteringen att upphöra eftersom programmet nu är en del av de nya initiativen. Finanspolicy • T ele2 kommer att eftersträva en ekonomisk nettoskuldsättning/under- liggande EBITDAaL i intervallet 2,5–3,0x och att bibehålla en kreditprofil som överensstämmer med kreditbetyget ”investment grade”. • T ele2s policy syftar till att bibehålla skuldsättningsmålet genom att dist- ribuera kapital till aktieägarna genom: – En ordinarie utdelning på minst 80% av fritt kassaflöde till eget kapital och, – Extrautdelningar och/eller återköp av aktier, baserat på kvarvarande fritt kassaflöde till eget kapital, intäkter från försäljning av tillgångar och belåning av underliggande EBITDAaL-tillväxt. Finansiell guidning T ele2 AB ger följande guidning för kvarvarande verksamheter i oförändrad valuta. 2025 guidning • Låg ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis • Medelhög till hög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis • Capex i relation till omsättning på ca 13% (exklusive spektrum och leasing) 7 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 8 ===== Koncernsummering Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 organisk % helår 2024 helår 2023 organisk % TJÄNSTEINTÄKTER FRÅN SLUTKUND Sverige 4 225 4 191 1% 16 919 16 531 2% Litauen 694 654 6% 2 704 2 508 8% Lettland 375 347 8% 1 463 1 394 5% Estland 185 173 7% 714 697 3% Summa 5 480 5 365 2% 21 799 21 130 3% NETTOOMSÄTTNING Sverige 5 942 5 874 1% 22 607 22 300 1% Litauen 1 082 1 061 2% 4 086 3 944 4% Lettland 540 537 0% 2 053 2 024 2% Estland 255 251 2% 979 977 1% Intern försäljning, eliminering -36 -40 -11% -143 -146 -2% Summa 7 783 7 684 1% 29 583 29 099 2% UNDERLIGGANDE EBITDAaL Sverige 1 953 1 958 0% 7 837 7 768 1% Litauen 435 409 6% 1 707 1 598 7% Lettland 218 207 5% 862 834 4% Estland 52 50 4% 206 209 -1% Summa 2 658 2 624 1% 10 612 10 409 2% CAPEX Sverige 936 927 1% 3 327 3 245 3% Litauen 99 97 2% 337 309 9% Lettland 69 66 4% 239 218 10% Estland 48 41 17% 170 169 1% Capex exklusive spektrum och leasing 1 152 1 131 2% 4 073 3 941 3% Spektrum — 5 — 728 Nyttjanderättstillgångar (leasing) 777 -210 1 370 420 Summa 1 929 926 5 442 5 089 Varav: – Nätverk 718 653 2 653 2 501 – IT 220 291 807 913 – Kundutrustning 205 170 588 491 – Övrigt 9 17 24 36 Capex exklusive spektrum och leasing 1 152 1 131 4 073 3 941 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 15% 15% 14% 14% 8 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 9 ===== Översikt per segment Sverige T ele2 Sveriges tjänsteintäkter från slutkund ökade med 1% under det fjärde kvartalet, med en tillväxt på 3% inom företagsverksamheten och en margi- nell tillväxt inom konsumentverksamheten. Tillväxten påverkades negativt av skillnader i tidpunkten för prisjusteringar jämfört med föregående år samt en accelererad nedgång inom den föråldrade DTT-verksamheten inför Boxers avveckling av marksänd TV-distribution. I början av året lanserade vi vårt Strategy Execution Program (SEP) som kommer att stötta vår digitaliseringsresa och skapa ännu mer fokus på värde och effektivitet, och med en målsättning att nå 600 miljoner kronor i kost- nadsbesparingar på årsbasis. Under Q4, och som en del av SEP, har moderniseringen av Boxer TV-tjänster slutförts. På nätverkssidan täcker vårt 5G-nätverk nu över 90% av befolkningen (upp från över 80% under Q3), med en täckning på 70% av befolkningen med högpresterande 5G+. I januari 2025 utnämnde Opensignal T ele2 som vinnare av priset för bästa 5G-tillgänglighet, vilket stärker kundupplevelsen och lojaliteten. Under Q4 uppnådde SEP 250 miljoner SEK i årliga kostnadsbesparingar, främst drivet av organisationsförändringar och nätverksoptimeringar. Effekten av dessa besparingar på underliggande EBITDAaL var 60 miljoner kronor på årsbasis. Omstruktureringskostnaderna uppgick till 38 miljoner kronor i Q4. Underliggande EBITDAaL förblev i stort sett oförändrad under Q4, medan Capex exklusive spektrum och leasing uppgick till 936 (927) miljoner kronor. Finansiell information Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 organisk % helår 2024 helår 2023 organisk % Tjänsteintäkter från slutkund 4 225 4 191 1% 16 919 16 531 2% Nettoomsättning 5 942 5 874 1% 22 607 22 300 1% Underliggande EBITDA 2 280 2 274 9 123 9 015 Underliggande EBITDAaL 1 953 1 958 0% 7 837 7 768 1% Underliggande EBITDAaL-marginal 33% 33% 35% 35% Capex Nätverk 539 506 2 033 1 960 IT 187 250 699 801 Kundutrustning 205 166 584 471 Övrigt 6 4 10 13 Capex exklusive spektrum och leasing 936 927 3 327 3 245 Spektrum — 2 — 706 Nyttjanderättstillgångar (leasing) 637 -199 1 129 322 Capex 1 573 730 4 456 4 273 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 16% 16% 15% 15% 9 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 10 ===== Konsumentverksamheten i Sverige Det fjärde kvartalet levererade ett starkt nettokundintag inom kärntjänsterna drivet av en stark efterfrågan från konsumenterna och konkurrenskraftiga erbjudanden under denna intensiva kommersiella period. Tjänsteintäkterna från slutkund var oförändrade i kvartalet, då stabil tillväxt inom central uppkoppling motverkades av en accelererad nedgång inom den föråldrade DTT-verksamheten. Nettokundintaget inom mobila abonnemang var positivt med 50 000 RGUer, drivet av båda varumärkena, inklusive mobilt bredband, delvis till följd av migration från det marksända TV-nätet. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 1%, då tillväxt i abon - nemangs-RGUer övervägde en minskning på 6% i tjänsteintäkter från kontantkort. Inom fast bredband var nettokundintaget positivt med 3 000 RGUer medan tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 6% tack vare stark ASPU- tillväxt, stödd av prisjusteringar och merförsäljning till högre hastigheter. Nettokundintaget inom Digital-TV Kabel och Fiber var positivt med 7 000 RGUer. Tjänsteintäkterna från slutkund inom Digital-TV minskade med 6%, drivet av den föråldrade DTT-verksamheten, som minskade med 15% inför avvecklingen av Boxers marksända TV-distribution från januari 2025. okt-dec 2024 okt-dec 2023 31 december 2024 31 december 2023 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil 2 -33 2 800 2 843 -2% – Abonnemang 50 27 2 151 2 083 3% – Kontantkort -48 -60 649 760 -15% Fast -25 -16 1 865 1 958 -5% – Fast bredband 3 1 957 969 -1% – Digital-TV -24 -9 796 857 -7% – Kabel & Fiber 7 0 626 632 -1% – DTT -31 -9 170 226 -25% – Fast telefoni & DSL -5 -7 112 131 -15% Summa RGUer -23 -48 4 665 4 801 -3% okt-dec 2024 okt-dec 2023 organisk % helår 2024 helår 2023 organisk % ASPU (SEK) Mobil 182 177 3% 182 172 6% – Abonnemang 207 209 -1% 209 206 1% – Kontantkort 102 93 10% 100 90 12% Fast 258 247 5% 256 243 5% – Fast bredband 283 263 8% 278 259 7% – Digital-TV 256 255 0% 259 253 2% – Kabel & Fiber 226 224 1% 225 224 0% – DTT 357 339 5% 366 330 11% – Fast telefoni & DSL 68 80 -15% 72 80 -10% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 1 529 1 516 1% 6 151 5 961 3% – Abonnemang 1 323 1 295 2% 5 303 5 052 5% – Kontantkort 207 221 -6% 848 909 -7% Fast 1 454 1 455 0% 5 882 5 776 2% – Fast bredband 810 764 6% 3 208 2 982 8% – Digital-TV 620 659 -6% 2 568 2 654 -3% – Kabel & Fiber 422 425 -1% 1 699 1 702 0% – DTT 198 234 -15% 870 952 -9% – Fast telefoni & DSL 23 32 -28% 106 139 -24% Fastighetsägare & Övrigt 164 169 -3% 659 663 -1% Tjänsteintäkter från slutkund 3 147 3 140 0% 12 693 12 400 2,4% Operatörsintäkter 196 186 772 734 Försäljning av utrustning 709 703 2 062 2 057 Intern försäljning 0 0 0 0 Nettoomsättning 4 051 4 029 1% 15 526 15 191 2% 10 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 11 ===== Företagsverksamheten och Wholesale i Sverige Inom företagsverksamheten i Sverige ökade tjänsteintäkterna från slutkund med 3% under kvartalet, vilket visar på en smärre sekventiell förbättring jämfört med Q3. Trots att den svenska företagssektorn fortsatt påverkas av ekonomisk motvind är vi optimistiska gällande gradvisa förbättringar under året. Enligt SKI (Svenskt Kvalitetsindex) har T ele2 Sverige, för andra året i rad, de mest nöjda företagskunderna bland stora mobiloperatörer, vilket är ytter- ligare en bekräftelse på våra insatser för att vara bäst på kundupplevelse. Nettokundintaget inom mobila abonnemang var positivt med 12 000 RGUer under kvartalet. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4%, drivet av IoT och RGUs, främst inom segmenten små och medelstora företag samt offentlig sektor. Inom fasta tjänster fortsätter den underliggande trenden för tjänstein- täkter från slutkund att gradvis förbättras efter kopparnätets avveckling i Q2 2024. Utrustningsintäkterna ökade jämfört med Q4 föregående år på grund av några större avtal för mobiltelefoner. Dock ser vi fortsatt en försiktighet kring inköp av utrustning på grund av den ekonomiska situationen. Intäkterna från Wholesale i Sverige minskade med 6% under kvartalet, främst på grund av minskad försäljning inom A2P (application to person). Sverige Företag okt-dec 2024 okt-dec 2023 31 december 2024 31 december 2023 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil (exklusive IoT) – Abonnemang 12 3 1 089 1 055 3% okt-dec 2024 okt-dec 2023 organisk % helår 2024 helår 2023 organisk % ASPU (SEK) Mobil (exklusive IoT) – Abonnemang 144 146 -1% 144 143 0% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 600 578 4% 2 359 2 236 6% Fast 177 181 -2% 705 759 -7% Solutions 301 292 3% 1 162 1 135 2% Tjänsteintäkter från slutkund 1 078 1 051 3% 4 226 4 131 2% Operatörsintäkter 24 25 96 95 Försäljning av utrustning 516 479 1 716 1 774 Intern försäljning 1 1 4 4 Nettoomsättning 1 620 1 556 4% 6 041 6 004 1% Sverige Wholesale Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 organisk % helår 2024 helår 2023 organisk % Operatörsintäkter 270 288 1 034 1 096 Försäljning av utrustning 0 0 0 1 Intern försäljning 1 1 4 5 Nettoomsättning 271 289 -6% 1 039 1 103 -6% 11 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 12 ===== Baltikum Litauen I Q4 var konkurrensen på den litauiska marknaden fortsatt intensiv med fokus på 5G, julkampanjer och specialerbjudanden. Alla mobiloperatörer förberedde sig också inför registreringskravet för kontantkort från januari 2025 genom att justera sina erbjudanden. Vi fortsatte fokusera på 5G nät- verksexpansion, kvalitetsförbättringar samt att stärka vår marknadsposition. Nettokundintaget var negativt under kvartalet med 1 000 RGUer för mobilabonnemang, vilket inkluderade en rensning av 16 000 RGUer. För kontantkort var nettokundintaget negativt med 61 000 RGUer, huvudsakli- gen drivet av kundbortfall bland inaktiva användare, en generell nedgång på kontantkortsmarknaden och migration till abonnemang. Mobil ASPU ökade med 2% i lokal valuta, främst drivet av framgångsrik imple- mentering av vår mer-för-mer-strategi. Tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 6% i lokal valuta drivet av både ASPU-tillväxt och RGUer. Underliggande EBITDAaL växte med 6% i lokal valuta drivet av tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund och framgångsrika initiativ för kostnadshantering. okt-dec 2024 okt-dec 2023 31 december 2024 31 december 2023 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil -63 -18 2 062 2 006 3% – Abonnemang -1 8 1 410 1 352 4% – Kontantkort -61 -26 653 653 0% okt-dec 2024 okt-dec 2023 organisk % helår 2024 helår 2023 organisk % ASPU (EUR) Mobil 9,5 9,4 2% 9,6 9,0 7% – Abonnemang 11,8 11,5 3% 11,7 11,0 7% – Kontantkort 4,9 5,2 -5% 5,3 5,1 3% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 689 651 6% 2 687 2 495 8% – Abonnemang 572 532 8% 2 212 2 021 10% – Kontantkort 117 119 -2% 475 473 1% Fast 5 3 50% 17 13 30% Tjänsteintäkter från slutkund 694 654 6% 2 704 2 508 8% Operatörsintäkter 28 45 133 176 Försäljning av utrustning 340 339 1 172 1 179 Intern försäljning 19 23 76 81 Nettoomsättning 1 082 1 061 2% 4 086 3 944 4% Underliggande EBITDA 465 432 1 815 1 688 Underliggande EBITDAaL 435 409 6% 1 707 1 598 7% Underliggande EBITDAaL-marginal 40% 39% 42% 41% Capex 163 68 543 322 Capex exklusive spektrum och leasing 99 97 337 309 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 9% 9% 8% 8% 12 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 13 ===== Lettland Konkurrensen på den lettiska marknaden var fortsatt utmanande under det fjärde kvartalet. Även om konsumenternas förtroende för ekonomin förbätt- rades något, förblev den privata konsumtionen svag då hushållen tenderar att behålla sina besparingar som minskat på grund av inflationen. Trots att konkurrensen förblev intensiv uppnådde T ele2 goda resultat även under Q4. Vi fortsatte också den gradvisa avvecklingen av 3G för att omfördela spektrum till 5G och 4G. Nettokundintaget inom mobilabonnemang var positivt med 5 000 RGUer under kvartalet, medan kontantkort var negativt med 7 000 RGUer. Tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 8% i lokal valuta, främst drivet av ASPU-tillväxt till följd av prisjusteringar tidigare under året. Underliggande EBITDAaL ökade med 5% i lokal valuta, drivet av högre tjänsteintäkter från slutkund. okt-dec 2024 okt-dec 2023 31 december 2024 31 december 2023 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil -3 21 1 063 1 057 1% – Abonnemang 5 6 847 821 3% – Kontantkort -7 15 216 235 -8% okt-dec 2024 okt-dec 2023 organisk % helår 2024 helår 2023 organisk % ASPU (EUR) Mobil 10,2 9,6 6% 10,0 9,7 3% – Abonnemang 11,9 11,2 6% 11,7 11,3 4% – Kontantkort 3,6 3,8 -4% 3,5 4,0 -12% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 374 345 8% 1 452 1 387 5% – Abonnemang 347 316 10% 1 343 1 261 7% – Kontantkort 27 30 -7% 109 126 -13% Fast 1 2 -39% 11 7 54% Tjänsteintäkter från slutkund 375 347 8% 1 463 1 394 5% Operatörsintäkter 21 30 91 119 Försäljning av utrustning 133 149 457 469 Intern försäljning 11 11 43 42 Nettoomsättning 540 537 0% 2 053 2 024 2% Underliggande EBITDA 235 223 927 892 Underliggande EBITDAaL 218 207 5% 862 834 4% Underliggande EBITDAaL-marginal 40% 39% 42% 41% Capex 89 85 305 279 Capex exklusive spektrum och leasing 69 66 239 218 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 13% 12% 12% 11% 13 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 14 ===== Estland Det fjärde kvartalet levererade stabil tillväxt i både tjänsteintäkter från slutkund och underliggande EBITDAaL, som en följd av våra prisaktiviteter under Q3. Vi förblir prisledande med ett starkt varumärke vilket är en fördel när konkurrenter försöker vinna tillbaka kunder de förlorat under tidigare kvartal. Nettokundintaget under kvartalet var negativt för både mobilabonne- mang med 2 000 RGUer och kontantkort med 2 000 RGUer. Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 7% i lokal valuta vilket är betydligt snabbare tillväxttakt än tidigare kvartal och främst drivet av ASPU. Underliggande EBITDAaL ökade med 4% i lokal valuta, främst drivet av tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund, delvis motverkat av ökade marknads- föringskostnader och tillfälligt högre organisatoriska kostnader. okt-dec 2024 okt-dec 2023 31 december 2024 31 december 2023 organisk % RGUer (tusental) Nettointag RGU-bas Mobil -3 -13 461 455 1% – Abonnemang -2 -1 418 412 2% – Kontantkort -2 -12 43 44 -1% okt-dec 2024 okt-dec 2023 organisk % helår 2024 helår 2023 organisk % ASPU (EUR) Mobil 10,7 9,8 9% 10,4 10,1 3% – Abonnemang 11,5 10,5 10% 11,1 10,8 3% – Kontantkort 3,1 4,4 -31% 3,1 4,0 -23% Nettoomsättning (miljoner SEK) Mobil 171 156 9% 652 632 3% – Abonnemang 167 149 12% 634 606 5% – Kontantkort 5 8 -39% 18 26 -30% Fast 14 16 -14% 62 64 -4% Tjänsteintäkter från slutkund 185 173 7% 714 697 3% Operatörsintäkter 19 19 1% 77 82 -6% Försäljning av utrustning 47 56 -15% 173 185 -6% Intern försäljning 4 4 -5% 16 13 20% Nettoomsättning 255 251 2% 979 977 1% Underliggande EBITDA 74 70 285 290 Underliggande EBITDAaL 52 50 4% 206 209 -1% Underliggande EBITDAaL-marginal 20% 20% 21% 21% Capex 105 43 138 214 Capex exklusive spektrum och leasing 48 41 170 169 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 19% 16% 17% 17% 14 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 15 ===== Övriga upplysningar Risker och osäkerhetsfaktorer Det nuvarande utmanande makroekonomiska och geopolitiska klimatet påverkar även T ele2 koncernen och T ele2 AB, primärt genom inflationstryck och att kunderna uppvisar en viss återhållsamhet. Med det sagt har T ele2 en robust affärsmodell genom att erbjuda tjänster som är högt värderade och prioriterade av våra kunder. Därtill har T ele2 en solid balansräkning. Vi är övertygade att vi är kapabla att navigera genom dessa osäkra tider. Se T ele2s sektion Riskhantering på sida 25–27 och not 2 på sida 113–117 i T ele2s Års- och hållbarhetsredovisning för 2023 för en mer utförlig beskrivning av T ele2s riskexponering och riskhantering. Händelser under kvartalet 14 oktober. Jean Marc Harion utsedd till ny VD för Tele2 T ele2 styrelse utsåg Jean Marc Harion till ny VD och koncernchef med tillträde den 10 november. Jean Marc Harion var tidigare VD för den polska telekomoperatören Play och är styrelseledamot i T ele2. 25 oktober. Tele2:s valberedning sammankallad I enlighet med T ele2:s procedurer för valberedningen, som beslutades på årsstämman 2018, består kommittén av medlemmar utsedda av de tre största aktieägarna sett till röststyrka i T ele2 som har velat utse en medlem. Nicolas Didio, representant för Freya Investissement, är sammankallande för kommittén. 20 november. Upplev kärlek i 3D – Tele2 presenterar 5G-Dejting T ele2 tar dejting till nästa nivå med hjälp av 5G och hologramteknik för att motverka julens ensamhet. Den 7 december lanserades T ele2 5G-Dejting i Gallerian i Stockholm – en ny typ av dejtingupplevelse där man kan mötas i 3D utan att befinna sig på samma plats. 21 november. Tele2 och Cisco stärker partnerskap för att leverera förbättrade globala IoT-anslutningshanteringslösningar för företag inom olika branscher T ele2 och Cisco utökar sitt partnerskap för att leverera avancerade IoT- lösningar till företag inom olika branscher. T ele2 och Cisco kommer att tillföra nya funktioner till 2CONTROL, Connectivity Management Platform (CMP) som drivs av Cisco IoT Control Center. Detta möjliggör nya erbjudan- den i global skala för att stödja de varierande behoven hos nya och befintliga IoT-kunder inom områden som massiv IoT, fordonsindustrin och verktyg. 21 november. Tele2 meddelar förändringar i koncernledningen T ele2 meddelar att Yogesh Malik, Executive Vice President och CTIO, avgick från sin position med omedelbar verkan den 21 november. 27 december. Tele2 och Telenor täcker nu över 90 procent av Sveriges befolkning med 5G och 70 procent med högpresterande 5G+ genom samarbetsbolaget Net4Mobility 5G+ som erbjuder hastigheter mellan 200 och 800 Mbit/s och är idealiskt för dataintensiva tjänster som livestreaming och videosamtal. Händelser efter utgången av fjärde kvartalet 2024 8 januari. Tele2 meddelar förändringar i koncernledningen T ele2 meddelar att Jenny Garneij, Executive Vice President People and Change, lämnade sin position med omedelbar verkan den 8 januari. 13 januari. Tele2 meddelar förändringar i koncernledningen T ele2 meddelar att Kim Hagberg, Executive Vice President och Chief Operations, lämnade sin position med omedelbar verkan den 13 januari. Finansiell kalender T ele2 finansiella kalender för år 2025 har fastställts. 3 april Års- och hållbarhetsredovisning 2024 23 april Delårsrapport första kvartalet 2025 13 maj Årsstämma 2025 17 juli Halvårsrapport 2025 21 oktober Delårsrapport tredje kvartalet 2025 Revisors granskningsrapport Denna delårsrapport har inte genomgått en granskning av T ele2s revisorer. Stockholm den 29 januari 2025 T ele2 AB (publ) Jean Marc Harion VD och koncernchef 15 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 16 ===== PRESENTATION AV FJÄRDE KVARTALET 2024 Kontaktpersoner Innehåll T ele2 kommer att hålla en webbaserad presentation och telefonkonfe - rens kl. 09:00 CET (08:00 BT/03:00 EDT) onsdagen den 29 januari 2025. Presentationen hålls på engelska. Registrering för presentationen samt en separat registrering för telefon- konferens kommer att finnas tillgänglig på www.tele2.com/investors. Denna information är sådan information som T ele2 AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentlig- görande onsdagen den 29 januari 2025 kl. 07:00 CET. Fredrik Hallstan Head of External Communications, T elefon: +46 (0) 761 15 38 30 Stefan Billing Head of Investor Relations, T elefon: +46 (0) 701 66 33 10 Tele2 AB Organisationsnummer: 556410-8917 Box 62  164 94 Kista, Stockholms län Sverige T el + 46 (0) 8 5620 0060 www.tele2.com Besök vår webbplats: www.tele2.com Koncernens resultaträkning Koncernens totalresultat Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Koncernens förändring i eget kapital Moderbolaget Noter Icke IFRS-nyckeltal Andra finansiella definitioner 16 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 17 ===== Koncernens resultaträkning Miljoner SEK Not okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Nettoomsättning 2 7 783 7 684 29 583 29 099 Kostnader för sålda tjänster och utrustning 3 -4 504 -4 630 -16 854 -17 288 Bruttoresultat 3 279 3 054 12 729 11 811 Försäljningskostnader 3 -1 301 -1 159 -4 868 -4 447 Administrationskostnader 3 -548 -564 -2 280 -2 176 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 0 0 5 0 Övriga rörelseintäkter 3 73 89 309 387 Övriga rörelsekostnader 3 -23 -16 -78 -109 Rörelseresultat 3 1 480 1 405 5 817 5 466 Ränteintäkter 16 29 115 98 Räntekostnader -294 -290 -1 197 -1 061 Övriga finansiella poster 7 1 15 76 Resultat efter finansiella poster 1 209 1 145 4 749 4 578 Inkomstskatt -238 -214 -915 -846 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter 971 932 3 834 3 731 Periodens resultat, avvecklade verksamheter 8 0 4 36 4 Periodens resultat, totala verksamheten 971 936 3 870 3 735 Kvarvarande verksamheter Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 971 932 3 834 3 731 Periodens resultat, kvarvarande verksamheter 971 932 3 834 3 731 Resultat per aktie, kr 6 1,40 1,35 5,54 5,40 Resultat per aktie efter utspädning, kr 6 1,39 1,34 5,50 5,36 Totala verksamheten Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 971 936 3 870 3 735 Periodens resultat, totala verksamheten 971 936 3 870 3 735 Resultat per aktie, kr 6 1,40 1,35 5,59 5,40 Resultat per aktie efter utspädning, kr 6 1,39 1,34 5,56 5,37 17 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 18 ===== Koncernens totalresultat Miljoner SEK Not okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 PERIODENS RESUL TAT 971 936 3 870 3 735 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat Pensioner, aktuariella vinster/förluster 50 -126 43 5 Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt -10 26 -9 -1 Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat 40 -100 34 4 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat Omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter 94 -208 197 -6 Återföring av ackumulerade omräkningsdifferenser från avyttrade företag — — — -1 Omräkningsdifferenser i intresseföretag 0 -1 1 0 Omräkningsdifferenser 94 -209 199 -7 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter -77 129 -120 10 Skatteeffekt på ovan 16 -27 25 -2 Säkring av nettoinvesteringar -61 102 -95 8 Vinst/förlust från ändring i verkligt värde i säkringsinstrument 4 -61 -77 -91 Omklassificering av ackumulerade vinster/förluster till resultaträkningen 11 14 44 39 Skatteeffekt på kassaflödessäkringar -3 10 7 11 Kassaflödessäkringar 12 -37 -26 -42 Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat 45 -143 77 -40 ÖVRIGT TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN, NETTO EFTER SKATT 84 -244 111 -36 TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN 1 055 692 3 981 3 698 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 1 055 692 3 981 3 698 TOTALRESUL TAT FÖR PERIODEN 1 055 692 3 981 3 698 18 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 19 ===== Koncernens balansräkning i sammandrag Miljoner SEK Not 31 december 2024 31 december 2023 TILLGÅNGAR Goodwill 29 988 29 898 Övriga immateriella anläggningstillgångar 11 135 12 683 Immateriella anläggningstillgångar 41 123 42 580 Fastigheter, maskiner och inventarier 10 117 8 986 Nyttjanderättstillgångar 4 071 4 216 Materiella anläggningstillgångar 14 188 13 202 Andelar i intresseföretag och joint ventures 4 6 Övriga finansiella anläggningstillgångar 4 1 085 1 044 Tillgångsförda kontraktskostnader 887 810 Uppskjutna skattefordringar 128 104 Anläggningstillgångar 57 414 57 746 Varulager 838 824 Kundfordringar 2 020 2 111 Kortfristiga fordringar 3 778 3 660 Kortfristiga investeringar 74 84 Likvida medel 5 317 1 634 Omsättningstillgångar 7 028 8 313 TILLGÅNGAR 64 442 66 059 EGET KAPITAL OCH SKULDER Hänförligt till moderbolagets aktieägare 22 097 22 780 Eget kapital 6 22 097 22 780 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 4 21 435 22 171 Leasingskuld 2 829 3 111 Avsättningar 958 1 045 Övriga räntebärande skulder 158 162 Räntebärande skulder 25 380 26 488 Uppskjuten skatteskuld 3 531 3 597 Övriga ej räntebärande skulder 354 340 Ej räntebärande skulder 3 886 3 938 Långfristiga skulder 29 266 30 426 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 4 4 823 4 148 Leasingskuld 1 291 1 209 Avsättningar 96 46 Övriga räntebärande skulder 309 976 Räntebärande skulder 6 519 6 379 Leverantörsskulder 2 158 2 233 Övriga ej räntebärande skulder 4 395 4 156 Ej räntebärande skulder 6 553 6 388 Kortfristiga skulder 13 073 12 767 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 8 7 86 EGET KAPITAL OCH SKULDER 64 442 66 059 19 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 20 ===== Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Totala verksamheten Miljoner SEK Not okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Löpande verksamheten Periodens resultat 971 936 3 870 3 735 Justeringar av poster i årets resultat som ej genererar kassaflöde 1 350 1 648 5 831 6 193 Förändringar av rörelsekapitalet -74 -315 76 85 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 247 2 269 9 778 10 013 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -1 041 -1 473 -3 972 -4 053 Förvärv och avyttringar av aktier och andelar 7 — 34 -38 54 Övriga finansiella tillgångar, utlåning 48 88 10 72 Kassaflöde från investeringsverksamheten -993 -1 351 -3 999 -3 926 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 69 -282 3 650 3 082 Amortering av lån -495 -467 -5 973 -3 969 Betald utdelning 6 -2 389 -2 352 -4 777 -4 702 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 814 -3 101 -7 100 -5 589 Förändring av likvida medel -1 560 -2 183 -1 322 497 Likvida medel vid periodens början 1 871 3 825 1 634 1 116 Valutakursdifferenser i likvida medel 6 -8 5 21 Likvida medel vid periodens slut 5 317 1 634 317 1 634 20 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 21 ===== Koncernens förändring i eget kapital Totala verksamheten Miljoner SEK Not 31 december 2024 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 870 27 378 -411 582 -5 640 22 780 Periodens resultat — — — — 3 870 3 870 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt — — -122 199 34 111 Totalresultat för perioden — — -122 199 3 904 3 981 Övriga förändringar i eget kapital Aktierelaterade ersättningar 6 — — — — 106 106 Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt 6 — — — — 7 7 Utdelning 6 — — — — -4 777 -4 777 Eget kapital vid periodens slut 870 27 378 -533 781 -6 400 22 097 Totala verksamheten Miljoner SEK Not 31 december 2023 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Säkrings- reserv Omräknings- reserv Balanserat resultat Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari 869 27 378 -378 589 -4 775 23 683 Periodens resultat — — — — 3 735 3 735 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt — — -33 -7 4 -36 Totalresultat för perioden — — -33 -7 3 739 3 698 Övriga förändringar i eget kapital Aktierelaterade ersättningar 6 — — — — 97 97 Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt 6 — — — — 3 3 Nyemission 6 2 — — — — 2 Återköp av egna aktier 6 — — — — -2 -2 Utdelning 6 — — — — -4 702 -4 702 Eget kapital vid periodens slut 870 27 378 -411 582 -5 640 22 780 21 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 22 ===== Moderbolaget Resultaträkningen i sammandrag Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Nettoomsättning 11 12 60 51 Administrationskostnader -34 -27 -129 -105 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 Rörelseresultat -23 -15 -68 -54 Utdelning från koncernbolag 3 800 — 3 800 4 800 Ränteintäkter 95 88 310 296 Räntekostnader -272 -294 -1 166 -902 Övriga finansiella poster -79 127 -127 81 Resultat efter finansiella poster 3 521 -94 2 749 4 222 Bokslutsdispositioner 2 806 1 476 2 806 1 476 Skatt på periodens resultat -519 -287 -396 -188 Periodens resultat 5 807 1 095 5 158 5 510 Balansräkningen i sammandrag Miljoner SEK Not 31 december 2024 31 december 2023 TILLGÅNGAR Övriga finansiella anläggningstillgångar 71 266 75 458 Anläggningstillgångar 71 266 75 458 Kortfristiga fordringar 3 582 1 969 Kortfristiga investeringar 74 84 Likvida medel 0 0 Omsättningstillgångar 3 655 2 053 TILLGÅNGAR 74 921 77 511 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 6 5 856 5 856 Fritt eget kapital 6 34 252 33 789 Eget kapital 40 107 39 645 Obeskattade reserver 1 510 915 Räntebärande skulder 4 26 552 27 283 Långfristiga skulder 26 552 27 283 Räntebärande skulder 4 6 384 9 435 Ej räntebärande skulder 368 233 Kortfristiga skulder 6 752 9 668 EGET KAPITAL OCH SKULDER 74 921 77 511 22 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 23 ===== Noter NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH DEFINITIONER Delårsrapportens finansiella information för tolvmånaders perioden som avslutades 31 december 2024 har upprättats för koncernen enligt International Accounting Standard (IAS) 34 Delårsrapportering utgiven av International Accounting Standards Board (IASB) samt årsredovisnings­ lagen. Delårsrapportens finansiella information för moderbolaget har också upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer och uttalanden utgivna av Rådet för hållbarhets­ och finansiell rapportering. Utöver vad som beskrivs nedan har T ele2 upp rättat delårsrapportens finansiella information för perioden som avslutades 31 december 2024 i enlighet med samma beräkningsmetoder och redovis­ ningsprinciper som i Års­ och hållbarhetsredovisningen 2023. Beskrivning av dessa principer samt definitioner framgår av not 1 i Års­ och hållbar ­ hetsredovisningen för 2023. Upplysningar enligt kravet i IAS 34 punkt 16 A redovisas såväl i de finansiella rapporterna och noterna som i andra delar av delårsrapporten. Ändringarna i IFRS redovisningsstandarder som tillämpas från och med 1  januari 2024 har ej haft någon påverkan på T ele2s finansiella rapporter för tolvmånadersperioden som avslutades 31 december 2024. NOT 2 NETTOOMSÄTTNING OCH SEGMENT Nettoomsättning per segment Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Sverige 5 942 5 874 22 607 22 300 Litauen 1 082 1 061 4 086 3 944 Lettland 540 537 2 053 2 024 Estland 255 251 979 977 Summa inklusive intern försäljning 7 819 7 724 29 726 29 244 Intern försäljning, eliminering ­36 ­40 ­14 3 ­14 6 SUMMA 7 783 7 684 29 583 29 099 Intern försäljning Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Sverige 2 2 8 9 Litauen 19 23 76 81 Lettland 11 11 43 42 Estland 4 4 16 13 SUMMA 36 40 143 146 Nettoomsättning per kategori Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Sverige Konsument Tjänsteintäkter från slutkund 3 147 3 140 12 693 12 400 Operatörsintäkter 196 186 772 734 Försäljning av utrustning 709 703 2 062 2 057 Intern försäljning 0 0 0 0 Summa 4 051 4 029 15 526 15 191 Sverige Företag Tjänsteintäkter från slutkund 1 078 1 051 4 226 4 131 Operatörsintäkter 24 25 96 95 Försäljning av utrustning 516 479 1 716 1 774 Intern försäljning 1 1 4 4 Summa 1 620 1 556 6 041 6 004 Sverige Wholesale Operatörsintäkter 270 288 1 034 1 096 Försäljning av utrustning 0 0 0 1 Intern försäljning 1 1 4 5 Summa 271 289 1 039 1 103 Litauen Tjänsteintäkter från slutkund 694 654 2 704 2 508 Operatörsintäkter 28 45 133 176 Försäljning av utrustning 340 339 1 172 1 179 Intern försäljning 19 23 76 81 Summa 1 082 1 061 4 086 3 944 Lettland Tjänsteintäkter från slutkund 375 347 1 463 1 394 Operatörsintäkter 21 30 91 119 Försäljning av utrustning 133 149 457 469 Intern försäljning 11 11 43 42 Summa 540 537 2 053 2 024 Estland Tjänsteintäkter från slutkund 185 173 714 697 Operatörsintäkter 19 19 77 82 Försäljning av utrustning 47 56 173 185 Intern försäljning 4 4 16 13 Summa 255 251 979 977 Intern försäljning, eliminering ­36 ­40 ­14 3 ­14 6 KVARVARANDE VERKSAMHETER Tjänsteintäkter från slutkund 5 480 5 365 21 799 21 130 Operatörsintäkter 557 592 2 201 2 304 Försäljning av utrustning 1 746 1 726 5 582 5 665 SUMMA 7 783 7 684 29 583 29 099 Underliggande EBITDAaL Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Sverige 1 953 1 958 7 837 7 768 Litauen 435 409 1 707 1 598 Lettland 218 207 862 834 Estland 52 50 206 209 SUMMA 2 658 2 624 10 612 10 409 23 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 24 ===== NOT 3 RESUL TAT EFTER FINANSIELLA POSTER Avstämningsposter till resultat efter finansiella poster Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Underliggande EBITDAaL 2 658 2 624 10 612 10 409 Återföring leasingavskrivningar och räntekostnader för leasing 397 375 1 537 1 475 Underliggande EBITDA 3 055 2 999 12 149 11 885 Omstruktureringskostnader ­38 ­35 ­323 ­14 6 Avyttring av anläggningstillgångar ­10 ­4 ­22 ­36 Övriga jämförelsestörande poster ­26 ­41 ­48 ­86 Jämförelsestörande poster -74 -80 -394 -268 EBITDA 2 982 2 919 11 756 11 616 Avskrivningar ­1 502 ­1 515 ­5 944 ­6 150 Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 0 0 5 0 Rörelseresultat 1 480 1 405 5 817 5 466 Räntenetto och övriga finansiella poster ­271 ­259 ­1 068 ­888 Resultat efter finansiella poster 1 209 1 146 4 749 4 578 Omstruktureringskostnader Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Uppsägningskostnader ­4 ­6 ­168 ­19 Övriga personal­ och konsultkostnader 0 ­3 ­7 ­19 Uppsägning av avtal och andra kostnader ­33 ­26 ­14 8 ­107 Omstruktureringskostnader -38 -35 -323 -146 Består av: – Kostnad för sålda tjänster ­6 ­12 ­40 ­68 – Försäljningskostnader ­26 ­9 ­136 ­25 – Administrationskostnader ­5 ­14 ­147 ­54 Omstruktureringskostnaderna i 2024 är relaterade till Strategy Execution Program som pågår i Sverige. Avyttring av anläggningstillgångar Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Nedstängning av projekt och system — — — ­13 Utrangering av nätverksutrustning ­10 ­5 ­25 ­29 Övrigt 1 1 3 6 Avyttringar av anläggningstillgångar1) -10 -4 -22 -36 1) Rapporteras som övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. Övriga jämförelsestörande poster Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Avsättningar för juridisk tvist 17 ­2 32 ­13 Avstämning av historiska fordringar ­19 ­21 ­34 ­41 Lagerjusteringar ­28 ­7 ­28 ­7 Värdejustering föråldrade kontantkort — 2 — 2 Kostnadsjustering historiska försäkringar — — ­5 ­16 Kostnadsjustering historiska pensioner — ­10 — ­10 Kvalitetssäkring ­1 — ­21 — Övrigt 4 ­2 7 ­0 Summa -26 -41 -48 -86 Består av: – Kostnad för sålda tjänster 26 ­24 3 ­24 – Försäljningskostnader ­47 ­6 ­41 ­40 – Administrationskostnader ­5 ­11 ­10 ­23 Under fjärde kvartalet 2024 redovisades en positiv engångspost om 17 miljoner kronor relaterad till uppgörelser med leverantörer och partners. Detta vägdes ned av en negativ justering om 19 miljoner kronor kopplad till avstämning av äldre fordringar under utbytet av ett tidigare fakturerings­ system. Därutöver redovisades en negativ justering av äldre lagervärden om 28 miljoner kronor under kvartalet. NOT 4 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Finansiering Miljoner SEK 31 december 2024 31 december 2023 Obligationer SEK 8 794 6 784 Obligationer EUR 14 749 16 329 Företagscertifikat 1 498 — Finansiella institutioner 1 217 3 206 Summa skulder till kreditinstitut 26 258 26 319 Genomsnittlig löptid och genomsnittlig ränta (inklusive derivat) för ute ­ stående skulder till kreditinstitut uppgick per 31 december 2024 till 3,2 år respektive 3,1 procent. Vid rapportens utgivande har T ele2 en outnyttjad kreditfacilitet med ett syndikat av åtta banker. Faciliteten förfaller i december 2029. Under mars 2024 emitterade T ele2 obligationer om 2,0 miljarder kronor. Emissionen är fördelad i en tranch om 1,6 miljarder SEK med rörlig ränte­ kupong om STIBOR 3m +0,72 procentenheter samt en tranch om 400 miljoner kronor med en fast räntekupong om 3,75 procent. Löptiden är på 2,6 år. Obligationerna har emitterats under T ele2s EMTN­program och är noterade för handel på Luxemburgbörsen. I juni 2024 säkrade T ele2 ett lån från Europeiska investeringsbanken om 140 miljoner EUR för att stödja utbyggnaden av 5G­nätet och uppgrade­ ringen av 4G­nätet i Sverige. Per den 31 december var lånet outnyttjat. Finansiella instrument – klassificering och verkligt värde Finansiella tillgångar i T ele2 består främst av fordringar på slutkunder, andra operatörer och återförsäljare samt likvida medel. T ele2s finansiella skulder består till stor del av lån, obligationer, leasing­ samt leverantörsskulder. För kategorin ”skulder till kreditinstitut” uppgick det rapporterade värdet per 31 december 2024 till 26 258 (31 december 2023: 26 319) miljoner kronor res­ pektive verkligt värde till 26 013 (31 december 2023: 25 930) miljoner kronor. T ele2 har derivatinstrument inkluderade i tillgångar uppgående till 119 (31 december 2023: 89) miljoner kronor och i skulder 172 (31 december 2023: 802) miljoner kronor värderade till verkligt värde (nivå 2). NOT 5 NÄRSTÅENDE FÖRETAG/PERSONER T ele2s andel av likvida medel i samägda företag (Svenska UMTS­nät AB, och Net4Mobility HB, Sverige, inklusive dotterbolag), över vilka T ele2 har begränsad förfoganderätt, ingick i koncernens likvida medel per 31 decem­ ber 2024 till 200 (31 december 2023: 74) miljoner kronor. Övriga transak­ tioner med samägda och övriga närstående företag består i huvudsak av samma poster som föregående år och finns beskrivna i not 34 i Års­ och hållbarhetsredovisningen för 2023. 24 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 25 ===== NOT 6 EGET KAPITAL, ANTAL AKTIER OCH INCITAMENTSPROGAM Antal aktier 31 december 2024 31 december 2023 Totalt antal aktier 696 221 597 696 221 597 Antal aktier i eget förvar ­3 831 770 ­4 588 520 Antalet utestående aktier 692 389 827 691 633 077 Genomsnittligt antal utestående aktier 692 171 210 691 399 936 Antalet aktier efter utspädning 696 797 768 696 244 505 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 696 552 645 695 634 439 Under andra kvartalet 2024 löstes 756 750 aktierätter kopplade till L TI 2021 in mot aktier (se ytterligare information längre ner). Förändringar av aktier under föregående år framgår av not 23 i Års­ och hållbarhetsredovisningen för 2023. Utestående aktierättsprogram 31 december 2024 31 december 2023 LTI 2024 1 480 100 — LTI 2023 1 409 183 1 624 035 LTI 2022 1 518 658 1 509 122 LTI 2021 — 1 478 271 Totalt utestående aktierätter 4 407 941 4 611 428 De utestående långsiktiga incitamentsprogrammen (L TI 2022, L TI 2023 och L TI 2024) baseras på en liknande struktur, men för L TI­programmet 2024 togs prestationsparametern totalavkastning (absolut TSR) för T ele2s aktie bort och ersattes med ett hållbarhetsmått (CDP­poäng). Prestationsmåtten kassaflöde samt relativ totalavkastning (relativ TSR) behölls. Ytterligare information om syftet med L TI­programmen 2022 och 2023, prestations­ parametrar, mätperioder, förutsättningar och villkor för L TI­programmen framgår av not 31 i Års­ och hållbarhetsredovisningen för 2023 och informa­ tion om L TI­programmet 2024 framgår i kallelsen till stämman 2024. Under de tolv månaderna av 2024 uppgick den totala kostnaden inklusive sociala avgifter för alla programmen till 149 (115) miljoner kronor. L TI 2024 Vid årsstämman den 15 maj 2024 beslutade aktieägarna att anta ett presta­ tionsbaserat incitamentsprogram (L TI 2024) för ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i T ele2­koncernen. För att delta i programmet måste deltagarna äga T ele2 B­aktier, vilka ger deltagarna prestationsrät­ tigheter. Under förutsättning att vissa prestationsbaserade villkor för perioderna 1 januari 2024 – 31 december 2026 (”Kassaflödes­ och CDP­ poängmätperioden”) och 1 april 2024 – 31 mars 2027 (”TSR­mätperioden”) har uppfyllts och att deltagaren vid offentliggörandet av T ele2s delårsrap­ port för perioden januari – mars 2027 har behållit de ursprungligen inne­ havda aktierna samt, med vissa undantag, behållit anställningen i T ele2­ koncernen, berättigar varje aktierätt deltagaren att vederlagsfritt erhålla en aktie i bolaget (föremål för inkomstbeskattning). T otal kostnad för utestående aktierätter i incitamentsprogrammet kost­ nadsförs löpande under den treåriga intjänandeperioden. Dessa kostnader beräknas att uppgå till 103 miljoner kronor, varav sociala avgifter till 31 miljo­ ner kronor. För att säkerställa leverans av B­aktier enligt programmet beslu­ tade årsstämman att bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission av högst 1 960 000 C­aktier samt att därefter återköpa C­aktierna. Styrelsen har ännu ej utnyttjat sitt mandat. L TI 2021 Utnyttjandet av aktierätterna i L TI 2021 var villkorat av uppfyllandet av vissa prestationsbaserade kriterier. TSR­villkoren (serie A och B i tabellen nedan) mättes från den 1 april 2021 till den 31 mars 2024, medan operativt kassaflöde (serie C i tabellen nedan) mättes från den 1 januari 2021 till 31 december 2023. Utfallet av dessa prestationskriterier framgår nedan och 756 750 aktierätter löstes in mot aktier i T ele2 under andra kvartalet 2024. Det volymvägda genomsnittliga aktiepriset för aktierätterna i L TI 2021 vid utnyttjandedatumet uppgick till 98,12 kronor. Serie Prestationsbaserade villkor Miniminivå Maxnivå (100%) Tilldelning vid miniminivå Uppnådd prestation Tilldelning A Totalavkastning (TSR) – Tele2 >=0% ET 100% 3,0% 100% B Relativ totalavkastning (TSR) – Tele2 jämfört med en referensgrupp median av referens­ grupp >=10% 50% ­18,5% 0% C Operativt kassaflöde vs mål >=90% >=110% 30% 103,6% 77,4% Utdelning T ele2s styrelse föreslår till årsstämman den 13 maj 2025 en ordinarie utdel­ ning baserad på räkenskapsåret 2024 om 6,35 kronor per aktie (4,4 miljarder kronor), att utbetalas i två delar i maj och oktober 2025. På årsstämman den 15 maj 2024 beslutades om en ordinarie utdelning om 4 777 miljoner kronor, eller 6,90 kronor per A­ och B­aktie, att utbetalas i två omgångar om 3,45 kronor vardera. Den första delen av utdelningen om 2 389 miljoner kronor utbetalades till aktieägarna den 22 maj 2024. Den andra delen om 2 389 miljoner kronor utbetalades den 18 oktober 2024. NOT 7 RÖRELSEFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Kassaflödespåverkande förvärv och avyttringar av aktier och andelar avsåg följande: Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Avyttringar Tele2 Tyskland — 34 — 58 Tele2 Kroatien — ­1 ­43 ­4 T­Mobile Nederländerna — — 5 — Summa avyttring av aktier och andelar — 34 -38 54 SUMMA KASSAFLÖDESPÅVERKAN — 34 -38 54 Under 2024 betalade T ele2 43 miljoner kronor avseende en tvist relaterad till den avvecklade verksamheten i Kroatien. T ele2 mottog också en ytter­ ligare betalning på 5 miljoner kronor relaterat till försäljningen av T­Mobile Nederländerna, som slutfördes i 2022. Kassaflödet från T ele2 Tyskland i 2023 härrör till tilläggsköpekillingen. För ytterligare information om Kroatien och Tyskland se not 8 avvecklade verksamheter. Information om förvärv och avyttringar under 2023 framgår av not 14 och not 33 i Års­ och hållbarhetsredovisningen för 2023. 25 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 26 ===== NOT 8 AVVECKLADE VERKSAMHETER Tele2 Kroatien I mars 2020 slutförde T ele2 försäljningen av bolagets verksamhet i Kroatien till United Group. Den positiva effekten om 10 miljoner kronor för helår 2024 avser till stor del en upplöst avsättning, hänförlig till en reglerad tvist. Se även not 7. Tele2 Tyskland I december 2020 slutförde T ele2 försäljningen av bolagets verksamhet i Tyskland till T ele2 Tysklands ledning. Köpeskillingen inkluderade en tilläggs­ köpeskillingskomponent, beroende av verksamhetens finansiella utveckling fram till slutet av 2024. Den slutliga betalningen utfördes i fjärde kvartalet 2023, då det maximala beloppet om 205 miljoner kronor hade uppnåtts. Tele2 Nederländerna I januari 2019 slutförde T ele2 och Deutsche T elekom sammanslagningen av T ele2 Nederländerna och T­Mobile Nederländerna. Den nederländska verksamheten såldes för 1,9 miljarder kronor samt 25 procent av aktierna i det nya bolaget. Den positiva effekten om 26 miljoner kronor för helår 2024 avser upplös­ ning av avsättningar relaterade till en tidigare tvist. Resultaträkning Samtliga avvecklade verksamheter är inkluderade nedan. T ele2 Tyskland och T ele2 Kroatien avyttrades 2020, medan T ele2 Nederländerna avyttra­ des 2019. Ytterligare information om effekter i resultaträkningen för avvecklade verksamheter under 2023 finns i Års­ och hållbarhetsredovisningen för 2023 under not 33. Avvecklade verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Vinst/förlust vid avyttring av verksamheter, inklusive försäljningskostnader och ackumulerade omräkningseffekter 0 4 36 4 – varav Tyskland — 1 — 4 – varav Kroatien 0 2 10 0 – varav Nederländerna — 1 26 0 PERIODENS RESULTAT 0 4 36 4 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 0 4 36 4 PERIODENS RESULTAT 0 4 36 4 Resultat per aktie, kr 0,00 0,01 0,05 0,01 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,00 0,01 0,05 0,01 Balansräkning Skulder relaterade till tillgångar som innehas för försäljning per den 31 december 2024 avser avsättningar kopplade till den avyttrade verksam­ heten i Kroatien. Avvecklade verksamheter Miljoner SEK 31 december 2024 31 december 2023 SKULDER Räntebärande skulder — 26 Långfristiga skulder — 26 Räntebärande skulder 3 57 Ej räntebärande skulder 4 4 Kortfristiga skulder 7 61 Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning 7 86 Kassaflödesanalys Avvecklade verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Kassaflöde från investeringsverksamheten — 34 ­43 54 Förändring av likvida medel — 34 -43 54 26 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 27 ===== Icke IFRS-nyckeltal Denna rapport innehåller vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, men som används av Tele2 för att analysera bolagets finansiella resultat. Dessa nyckeltal inkluderas i rapporten eftersom de anses utgöra värdefull kompletterande information för operationell utveckling och likviditet. Nyckeltalen skall inte ses som substitut till Tele2s finansiella rapporter som upprättats i enlighet med IFRS. Tele2s definitioner och förklaringar till användning av dessa nyckeltal beskrivs nedan, men andra företag kan räkna ut icke IFRS-nyckeltal på ett annat sätt och därför är nyckeltalen inte alltid jämförbara med liknande nyckeltal som används av andra företag. EBITDA T ele2 anser att EBITDA är ett relevant nyckeltal för att presentera lönsamhet i enlighet med industristandard. EBITDA: Rörelseresultat före avskrivningar, nedskrivningar samt resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures. Underliggande EBITDA T ele2 anser att underliggande EBITDA är ett relevant nyckeltal att presen- tera då det illustrerar lönsamheten av den underliggande verksamheten, samt att nyckeltalet används av bolagets ledning för att analysera företagets resultat. Underliggande EBITDA: EBITDA exklusive jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster: Avyttringar av anläggningstillgångar och trans- aktioner från strategiska beslut, så som realisationsvinster och -förluster från försäljning av verksamheter, förvärvskostnader, integrationskostnader i samband med förvärv eller sammanslagningar, omstruktureringsprogram samt andra poster som påverkar jämförbarhet. Underliggande EBITDAaL och underliggande EBITDAaL-marginal T ele2 anser att underliggande EBITDAaL och tillhörande marginal är rele- vanta nyckeltal för att presentera lönsamheten eftersom måttet inkluderar kostnaderna för leasade tillgångar (avskrivningar och räntor), vilka enligt IFRS 16 inte ingår i underliggande EBITDA. Underliggande EBITDAaL: Underliggande EBITDA samt leasingavskriv - ningar och räntekostnader för leasing enligt IFRS 16. Underliggande EBITDAaL-marginal: Underliggande EBITDAaL i relation till netto omsättning exklusive jämförelsestörande poster. Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Rörelseresultat 1 480 1 405 5 817 5 466 Återföring: Resultat från andelar i intressebolag och joint ventures 0 0 -5 0 Avskrivningar och nedskrivningar 1 502 1 515 5 944 6 150 EBITDA 2 982 2 919 11 756 11 616 Återföring av jämförelsestörande poster: Omstruktureringskostnader 38 35 323 146 Avyttring av anläggningstillgångar 10 4 22 36 Övriga jämförelsestörande poster 26 41 48 86 Summa jämförelsestörande poster 74 80 394 268 Underliggande EBITDA 3 055 2 999 12 149 11 885 Leasingavskrivningar -359 -332 -1 386 -1 299 Räntekostnader för leasing -38 -43 -151 -176 Underliggande EBITDAaL 2 658 2 624 10 612 10 409 Nettoomsättning 7 783 7 684 29 583 29 099 Nettoomsättning exklusive jämförelsestörande poster 7 783 7 684 29 583 29 099 Underliggande EBITDAaL-marginal 34% 34% 36% 36% 27 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 28 ===== Icke IFRS-nyckeltal – Betald capex och capex T ele2 anser att betald capex är relevant att visa då det ger en indikation på hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar för att driva och expandera sin verksamhet. T ele2 anser att det är relevant att visa capex för att ge en bild över hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar samt i nyttjanderättstill- gångar (leasing) för att driva och expandera sin verksamhet, oberoende av när betalningarna sker. Betald capex: Kassautflöde relaterat till investeringar i immateriella och materiella tillgångar minskat med kassainflöde från försäljningar av imma- teriella och materiella tillgångar. Capex: Investeringar i immateriella tillgångar, materiella tillgångar och nytt- janderättstillgångar som är kapitaliserade i balansräkningen. Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 KVARVARANDE VERKSAMHETER Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -1 042 -1 474 -3 975 -4 059 Försäljning av immateriella och materiella tillgångar 1 1 3 7 Betald capex -1 041 -1 473 -3 972 -4 053 Periodens obetalda capex och återföring av betald capex från tidigare perioder -111 338 -98 -609 Återföring av erhållen betalning för sålda immateriella och materiella tillgångar -1 -1 -3 -7 Capex immateriella och materiella tillgångar -1 152 -1 136 -4 073 -4 669 Återföring av spektrum — 5 — 728 Capex exklusive spektrum och nyttjanderättstillgångar -1 152 -1 131 -4 073 -3 941 Spektrum — -5 — -728 Investering i nyttjanderättstillgångar -777 210 -1 370 -420 Capex -1 929 -926 -5 442 -5 089 Ingen capex har rapporterats relaterat till avvecklade verksamheter. Icke IFRS-nyckeltal – Operationellt kassaflöde T ele2 anser att operationellt kassaflöde är ett relevant nyckeltal att presen- tera då det ger en bild av lönsamheten av den underliggande verksamheten samtidigt som det beaktar de investeringar som krävs för att driva och expandera verksamheten. Operationellt kassaflöde: Underliggande EBITDAaL minskat med capex exklusive spektrum och leasing. Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 Underliggande EBITDAaL 2 658 2 624 10 612 10 409 Capex exklusive spektrum och leasing -1 152 -1 131 -4 073 -3 941 Operativt kassaflöde 1 506 1 493 6 540 6 468 28 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 29 ===== Icke IFRS-nyckeltal – Nettoskuldsättning och ekonomisk nettoskuldsättning T ele2 anser att nettoskuldsättningen är relevant att presentera då den är användbar för att illustrera skuldsättningen, den finansiella flexibiliteten och kapitalstrukturen. Den ekonomiska nettoskuldsättningen anses relevant då den exkluderar leasingskulder, och därmed på ett konsekvent sätt kan ställas i relation till underliggande EBITDAaL för mätning av skuldsättningsgrad. Nettoskuldsättning: Räntebärande lång- och kortfristiga skulder exklusive avsättningar, minskat med likvida medel, kortfristiga placeringar, spärrade bankmedel och derivattillgångar. Ekonomisk nettoskuldsättning: Nettoskuldsättning exklusive leasing skulder. Organisk T ele2 anser att organiska tillväxtsiffror är relevanta att presentera då de exkluderar effekter från valutakursrörelser men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod, och därför ger dessa tillväxtsiffror en bild av det under- liggande resultatet. Organiska tillväxtsiffror: Beräknas i oförändrad valuta, vilket innebär att siffror i andra perioder räknas om med den valutakurs som gäller för den nuvarande perioden, men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod. Avstämning av siffror framgår av ett exceldokument (Q4-2024-financial- and-operational-data) på T ele2s webbplats www.tele2.com. Totala verksamheten Miljoner SEK 31 december 2024 31 december 2023 Räntebärande långfristiga skulder 25 380 26 488 Räntebärande kortfristiga skulder 6 519 6 379 Återföring av avsättningar -1 054 -1 091 Likvida medel, kortfristiga placering och spärrade bankmedel -392 -1 720 Derivattillgångar -119 -89 Nettoskuldsättning 30 333 29 968 Exklusive: Leasingskulder -4 121 -4 320 Ekonomisk nettoskuldsättning 26 213 25 648 Icke IFRS-nyckeltal – Fritt kassaflöde till eget kapital T ele2 anser att fritt kassaflöde till eget kapital är relevant att presentera då det ger en överblick av de medel som genereras från den löpande verksam- heten efter att hänsyn tagits till investeringar i immateriella och materiella tillgångar. Bolagets ledning anser att fritt kassaflöde till eget kapital är ett betydelsefullt mått för investerare då det visar på koncernens tillgängliga medel för förvärvsrelaterade betalningar, aktieutdelningar, aktieåterköp och återbetalning av skulder. Fritt kassaflöde till eget kapital: Kassaflöde från den löpande verksamheten minskat med betald capex och amortering av leasingskuld. Miljoner SEK okt-dec 2024 okt-dec 2023 helår 2024 helår 2023 KVARVARANDE VERKSAMHETER Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 248 2 269 9 779 10 013 Betald capex -1 041 -1 473 -3 972 -4 053 Amortering av leasingskulder -399 -266 -1 430 -1 240 Fritt kassaflöde till eget kapital 808 531 4 378 4 720 Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie, kr 1,17 0,77 6,32 6,83 Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie efter utspädning, kr 1,16 0,76 6,28 6,79 ANTAL AKTIER Genomsnittligt antal utestående aktier 692 171 210 691 399 936 692 171 210 691 399 936 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 696 552 645 695 634 439 696 552 645 695 634 439 Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats relaterat till avvecklade verksamheter. 29 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 30 ===== Andra finansiella definitioner Vissa andra finansiella mått som presenteras i rapporten definieras nedan. Tele2 anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och andra läsare av denna rapport. Abonnemang (RGU-Revenue Generating Unit) Intäktskällor, vilket refererar till varje tjänst som en unik kund abonnerar på. En unik kund som innehar flera tjänster räknas som flera abonnemang men som en unik kund. ASPU Genomsnittlig månatlig utgift per användare. ASPU beräknas genom att dividera den månatliga tjänsteintäkten från slutkund för respektive period med det genomsnittliga antalet abonnemang för perioden. Genomsnittligt antal abonnemang beräknas som antal abonnemang den första dagen i respektive period plus antalet abonnemang den sista dagen i respektive period, dividerat med två. Capex i relation till omsättning Capex exklusive spektrum och leasing i förhållande till nettoomsättning. Ekonomisk nettoskuldsättning/justerad EBITDAaL (skuldsättningsgrad) Ekonomisk nettoskuldsättning dividerat med underliggande EBITDAaL (rullande tolv månader) för alla verksamheter som ägs och kontrolleras av T ele2 i slutet av respektive rapporteringsperiod. Genomsnittlig räntekostnad Årlig räntekostnad hänförligt till lån (exklusive straffavgifter etc.) i förhål- lande till genomsnittliga räntebärande skulder exklusive avsättningar, leasingskulder, skulder relaterade till utrustningsfinansiering, balanserade bankavgifter samt justerat för amortering och upplåning under perioden. Resultat per aktie Periodens resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare i relation till det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under räkenskapsåret. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansnetto och skatt. Tjänsteintäkter Intäkter från slutkunder exklusive intäkter från utrustning. Tjänsteintäkterna presenteras för att ge en bild av intäkter som är kopplade till kundernas nyttjande av de tjänster företaget erbjuder. TSR T otalavkastningen utgörs av aktiekursens utveckling inklusive återinveste- rade utdelningar. 30 (31) TELE2 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024 ===== SIDA 31 ===== Besök vår webbplats: www.tele2.com