===== SIDA 1 ===== Q1 Delårsrapport Januari - mars 2023 ===== SIDA 2 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 2 Fullt fokus på att genomföra strategin samt kapitalallokering Sammanfattning första kvartalet – Intäkterna ökade 5,7% till 23 069 MSEK (21 818) och på jämförbar bas steg intäkterna 3,7%. – Tjänsteintäkterna ökade 3, 8% till 19 444 MSEK (1 8 737) och på jämförbar bas ökade tjänsteintäkterna 1,9%. För telekomverksamheten ökade tjänsteintäkterna på jämförbar bas med 2,4%. – Justerad EBITDA ökade 0 ,8% till 7 258 MSEK (7 2 02) och på jämförbar bas minskade justerad EBITDA 0,8%. För telekomverksamheten ökade justerad EBITDA på jämförbar bas med 1,6%. – Rörelseresultatet minskade till 1 887 MSEK (2 437) och periodens resultat minskade till 738 MSEK (1 086). – Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde minskade till 685 MSEK (1 941). – Operationellt fritt kassaflöde minskade till - 3 626 MSEK ( 2 163 ) drivet främst av en temporär minskning i balansen avseende leverantörsfinansiering. – Kassaflöde från löpande verksamhet minskade till 1 350 MSEK (5 972). – Nettolåneskuld i relation till justerad EBITDA uppgick till 2,49x vid slutet av kvartalet. – Utsikterna för 2023 är oförändrade. – Efter utgången av kvartalet tillkännagav Telia Company den 25 april 2023 undertecknandet av ett bindande term sheet med överenskommelse om de huvudsakliga villkoren för att sälja sin danska verksamhet och nättillgångar till Norlys, för ett förväntat rörelsevärde (enterprise value) om 6,25 GDKK (cirka 9,5 GSEK). Översikt MSEK, förutom nyckeltal, uppgifter per aktie och förändringar (Δ) Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Δ (%) Jan-dec 2022 Intäkter 23 069 21 818 5,7 90 827 Förändring (%) jämförbar bas 3,7 varav tjänsteintäkter 1 19 444 18 737 3,8 77 050 förändring (%) jämförbar bas 1,9 Justerad EBITDA 7 258 7 202 0,8 30 328 förändring (%) jämförbar bas -0,8 Marginal (%) 31,5 33,0 33,4 Justerat rörelseresultat 2 472 2 609 -5,2 11 332 Rörelseresultat 1 887 2 437 -22,5 -9 417 Resultat efter finansiella poster 1 044 1 407 -25,8 -12 783 Periodens resultat 738 1 086 -32,1 -14 165 Resultat per aktie (SEK) 0,15 0,23 -32,5 -3,63 Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde 685 1 941 -64.7 6 458 Operationellt fritt kassaflöde -3 626 2 163 5 723 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 3 711 3 285 13,0 15 959 1) Omräknad, se not 1. Tjänsteintäkter 19 444 (MSEK) +1,9% (jämförbar bas) Justerad EBITDA 7 258 (MSEK) -0,8% (jämförbar bas) Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde 685 (MSEK) ===== SIDA 3 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 3 VD-kommentar... "Sedan starten av året har vi varit fullt fokuserade på att bygga ett lönsamt momentum avseende tillväxten i våra telekomverksamheter och på att förbättra kapitalallokering, kassaflödesomvandling och värdeskapande. Detta fokus kommer att fortsätta genom hela 2023. Tjänsteintäkterna ökade med 2,4% under det första kvartalet för våra telekomverksamheter och var särskilt stark inom företagssegmentet. Nätverksmoderniseringen fortsätter och 5G-befolkningstäckningen är nu över 75%, vilket ytterligare stärker vår p osition som den ledande digitala infrastrukturägaren och operatören i Norden och Baltikum. Medan EBITDA f rån telekomverksamheten växte med 1,6%, innebar den förväntade försvagningen inom tv -reklam och pågående utmaningar inom betal -tv att EBITDA totalt sett minskade med 0,8%. Som tillkännagavs i oktober omstrukturerar vi vår Tv och Media- verksamhet under varumärkena TV4 och MTV, samt konsoliderar vår portfölj av premiumsportinnehåll för att förbättra synergier och förstärka vårt erbjudande för både existerande prenumeranter och annonsörer samt nya kunder. Den aktiva kapitalallokeringen fortsätter och efter utgången av kvartalet strukturerade vi framgångsrikt en affär på 6,25 GDKK för att sälja vår danska verksamhet (med förbehåll för ett slutligt kontrakt samt myndighetsgodkännande) till Norlys, den ledande energi- och telekomkoncernen i landet. Denna avyttring är i linje med vår strategi att fokusera på marknader där det finns en tydlig väg att säkra och försvara en ledande position. D en erbjuder också både omedelbart värdeskapande och möjligheten för Telias danska verksamhet och team att bli en del av en ny nationell utmanare som erbjuder ett bredare utbud av tjänster till danska kunder, stora som små. När vi går in i andra kvartalet fortsätter vår strategi för att bygga ett bättre Telia. Genom att inspirera kunder ( ”Inspiring customers”), ansluta alla ( ”Connecting everyone”), transformera till digitalt (”Transforming to digital”) och leverera uthålligt ( ”Delivering sustainably ”), forts ätter vi det hårda arbetet med att återföra företaget till uthållig lönsam tillväxt. Vi behåller vårt teknologi ledarskap och vi driver på moderniseringen av vår verksamhet för att göra Telia till ett bättre företag för alla dess intressenter idag, imorgon och in i framtiden. Under kvartalet visade Sverige ett hälsosamt och förbättrat driv med tillväxt för tjänsteintäkterna inom både mobila och fasta tjänster. Kundernas reaktioner på prisjusteringar under kvartalet var i linje med förväntningarna, där konsum entsegmentet återvände till tillväxt i mars. Tillväxten inom företagssegmentet var återigen stark med 2,3%, driven både av nya intäktsströmmar från våra prisbelönta IoT- och säkerhetsaffärer, såväl som från traditionella anslutningstjänster. EBITDA minskade något, påverkat av den kvarvarande motvinden från energi. Vi fortsätter att investera i vårt ledarskap inom digital infrastruktur och når en 5G-befolkningstäckning om 63% i slutet av kvartalet och vi är sektorledande i Sustainable Brand Index för 13:e året i rad. Genom att genomföra en bred vändning, såg vår verksamhet i Finland tillväxt inom både mobila och fasta tjänster, med en återgång till EBITDA -tillväxt understödd av den digitala transformationen, lägre kundomsättning och förbättrad produktivitet. I februari vann Telia Finland det oberoende analysföretaget Opensignals främsta globala pris för användarupplevelse i en studie av 250 operatörer, vilket speglar vårt engagemang för kundupplevelse och investeringar i vårt redan utmärkta nätverk. Detta bidrar till ytterligare förbättringar av varumärkesövervägande, och det är särskilt uppmuntrande att se en betydande förbättring i år av Sustainable Brand Index- rankingen i Finland. Norges finansiella resultat är fortsatt stabilt, med tillväxt inom både mobila och fasta tjänster, inklusive en sund tillväxt inom bredband och tv. EBITDA växte med 2,7%, en något högre takt än föregående kvartal då effekten av ökade energikostnader börjar avta. Vår utrullning av 5G fortsatte detta kvartal i nya samhällen som Tromsø och Bodø, vilket drev på det regionala affärsskapandet och tog oss till en befolkningstäckning om 89% och vi bibehåller vår 5G-ledande position. Litauen och Estland utökade ytterligare sina ledande infrastrukturpositioner, med Telia Litauen som bekräftats ha den snabbaste mobila internettjänsten i landet, medan Telia Estland vann flera kategorier i Opensignals Global Mobile Network Experience Awards. Kundsentimentet förbättras på båda marknaderna, och därför levererade båda enheterna utmärkt medelhög till hög ensiffrig tjänsteintäktstillväxt som, trots kostnadsinflation, omvandlades till tvåsiffrig EBITDA-tillväxt. I Danmark fortsätter vi att omstrukturera och bygga om verksamheten. Även om tjänsteintäkterna var oförändrade, resulterade en framgångsrik kostnadstransformering i att EBITDA ökade tvåsiffrig t. 5G -utbyggnaden fortsätter, med en befolkningstäckning om 85% i slutet av kvartalet och kundintaget på det nya 5G-interneterbjudandet är starkt. Vår Tv och Media-enhet är mitt uppe i sin omstrukturering och efter kvartalets slut tillkännagavs den nya TV4 Play tjänsten med ett hybriderbjudande, med en planerad lansering efter ===== SIDA 4 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 4 sommaren. Detta kommer att möjliggöra ett gradvis omskapande av innehållsportföljen och innehållsrättigheterna överlag för att erbjuda en bredare och rikare uppsättning visnings- och reklamalternativ. Enheten såg en tjänsteintäktsminskning om 2,4% på grund av en svagare reklammarknad, medan intäkterna från betal -tv vä xte något, men med högre innehållskostnader jämfört med föregående år, minskade EBITDA. Transformationen av våra system, processer och arbetssätt fortsätter i hela koncernen. Ytterligare tio äldre IT -system togs ur bruk under kvartalet, och nära 50% av sys temen som planerats för borttagning innan 2025 är nu nedstängda . Nedstängning av föråldrad teknik , vilken är viktig både för hållbar energiförbrukning och för kostnads - och kundupplevelseutveckling, är på rätt spår med 3G nu på väg in i sitt sista år över större delen av marknaderna där vi är verksamma. Trots allt vårt hårda arbete så gör den fortsatt höga inflationen att det underliggande kostnadsuttaget osynliggörs, vilket sannolikt kommer att påverka vår ambition för kostnadsreducering avseende 2021-2023. När det gäller hållbarhet har det arbete vi gör i hela vår försörjningskedja en meningsfull effekt, med 45% av våra totala utsläpp i försörjningskedjan nu täckta av vetenskapsbaserade mål, en ökning från 26% för ett år sedan och vi är på väg mo t vårt mål för 2025 om 72%. I ett erkännande av våra ansträngningar blev Telia nyligen rankad etta bland ”Europe’s Climate Leaders” i Financial Times, i en studie av 500 stora företag. Inom digital inkludering har vi sett starkare framsteg än förväntat och har därför fördubblat målsättningen, från att nå en miljon till att nå två miljoner individer genom initiativ till 2025. Inom säkerhet, en annan viktig hållbarhetsprioritet, tilldelades vi titeln föredragen partner av flera viktiga globala leverantörer av säkerhetslösningar under kvartalet vilket stödjer den medel - ensiffrig tillväxt vi ser inom säkerhetstjänster. Kassaflödet var, som förväntat, negativt under kvartalet på grund av fasningen av vårt leverantörsfinansieringsprogram. Detta kommer att fullt ut reverseras under den resterande delen av året. Nettoskulden i förhållande till EBITDA ligger i den högre delen av vårt nettoskuldsättningsmål, men förväntas minska de kommande 12 månaderna som en följd av ett starkare operationellt fritt kassaflöde samt likviden från avyttringen av Telia Danmark , vilken kommer att användas för att minska skuldsättningen. Blickar vi fram åt, är vår helårsutsikt oförändrad. Med en energimotvind som börjar avta, prissättningsinitiativ på plats och kulmen av nätinvesteringar nu bakom oss, är 2023 ett år för oss att återställa förtroendet för vår strategi och förbättra kassaflödesgenereringen, trots nuvarande utmaningar inom TV och Media. Med detta sagt är vi fortfarande vaks amma på den fortsatta makroekonomiska osäkerheten och lyhörda för snabba förändringar i kundernas beteenden samt förväntningar och kommer att vidta nödvändiga åtgärder som svar på den föränderliga miljön. Avslutningsvis vill jag återigen tacka alla mina Telia-kollegor och samarbetspartners för deras hårda arbete, och våra aktieägare för deras fortsatta stöd, då vi bygger ett mycket Bättre Telia för alla.” Allison Kirkby VD & koncernchef I VD -kommentar, är alla tillväxttal presenterade i enlighet med definitionen ”jämförbar bas” och EBITDA avser justerad EBITDA, om inget annat anges. Se definitioner för ytterligare information. ===== SIDA 5 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 5 Utsikter för 2023 (oförändrade) Tjänsteintäkterna, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg ensiffrig tillväxt. Justerad EBITDA, på jämförbar bas, förväntas vara oförändrad till att visa en låg ensiffrig tillväxt. CAPEX, exklusive kostnader för licenser och frekvenser och nyttjanderättstillgångar förväntas vara i spannet 13,0-14,0 GSEK. Den strukturella delen av det Operationella fria kassaflödet1 förväntas vara i spannet 7,0-9,0 GSEK. Skuldsättnings- och kreditvärderingsmål Telia Companys mål är en nettolåneskuld/justerad EBITDA i spannet 2,0-2,5x samt en solid kreditvärdering om A- till BBB+. Utdelningspolicy Telia Company ämnar följa en progressiv utdelningspolicy, med ett golv om 2,00 kronor per aktie med en ambition om en låg till medelhög ensiffrig procentuell tillväxt. Ordinarie utdelning till aktieägarna För 2022 beslutade årsstämman om en ordinarie utdelning om 2,00 SEK per aktie (2,05), totalt 7,9 GSEK (8,3). Utdelningen skall utbetalas i fyra delar om 0,50 SEK per aktie. Första utbetalningen Årsstämman beslutade att den första delen av utdelningen skulle distribueras av Euroclear Sweden den 14 april 2023. Andra utbetalningen Årsstämman beslutade att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 27 juli 2023 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 28 juli 2023. Avstämningsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning kommer att bli den 31 juli 2023. Utdelningen beräknas att betalas från Euroclear Sweden den 3 augusti 2023. Tredje utbetalningen Årsstämman beslutade att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 24 oktober 2023 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 25 oktober 2023. Avstämningsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning kommer att bli den 26 oktober 2023. Utdelningen beräknas att betalas från Euroclear Sweden den 31 oktober 2023. Fjärde utbetalningen Årsstämman beslutade att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 1 februari 2024 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara de n 2 februari 2024. Avstämningsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning kommer att bli den 5 februari 2024. Utdelningen beräknas att betalas från Euroclear Sweden den 8 februari 2024. . 1) Telia Company anser att den strukturella delen av operationellt fritt kassaflöde utgörs av operationellt fritt kassaflöde minus bidrag från förändringar i rörelsekapital. ===== SIDA 6 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 6 Koncernöversikt, första kvartalet 2023 Försäljning och resultat Intäkterna ökade 5,7% till 2 3 069 MSEK (21 818) och på jämförbar bas ökade intäkterna med 3,7%. Tjänsteintäkterna ökade 3, 8% till 19 444 MSEK (1 8 737). P å jämförbar bas steg tj änsteintäkterna med 1 ,9% drivet av en positiv utveckling för de flesta enheter. Justerad EBITDA steg 0,8% till 7 258 MSEK (7 202) och den justerade EBITDA -marginalen minskade till 3 1,5% (3 3,0). På jämförbar bas minskade justerad EBITDA 0,8% då tillväxt för de flesta marknader mer än motverkades av en negativ utveckling för Tv och Media. Justeringsposter som påverkar rörelseresultatet ökade till -585 MSEK (-172) främst påverkat av högre uppsägningskostnader för personal. Justerat rörelseresultat minskade till 2 472 MSEK (2 609). Finansiella poster uppgick till -843 MSEK (-1 030) varav -864 MSEK (-808) hänförliga till räntenettot. Det första kvartalet 2022 var påverkat av negativa marknadsvärdesförändringar i likviditetsportföljen relaterade till ökade marknadsräntor, medan det första kvartalet 202 3 var påverkat av en liten ökning av marknadsvärdet för likviditetsportföljen. Inkomstskatter uppgick till - 307 MSEK ( -321). Den effektiva skattesatsen var 29,4 % (22,8). Den ökade effektiva skattesatsen var främst påverkad av justering av uppskjuten skatt hänförlig till tidigare år. Periodens resultat minskade till 738 MSEK (1 086). Övrigt totalresultat minskade till -647 MSEK (3 563) främst på grund av negativa valutakursförändringar främst hänförlig a till NOK samt lägre positiva omvärderingar av förmånsbestämda pensionsåtaganden. Kassaflöde Kassaflöde från löpande verksamhet minskade till 1 350 MSEK (5 972) främst på grund av lägre bidrag från rörelsekapital. Den strukturella delen av Operationellt fritt kassaflöde minskade till 685 MSEK (1 941) främst på grund av ökad betald CAPEX. Operationellt fritt kassaflöde minskade till - 3 626 MSEK ( 2 163 ) främst på grund av lägre bidrag från rörelsekapital samt ökad betald CAPEX. Kassaflöde från investeringsverksamhet uppgick till -7 593 MSEK (-4 596). Första kvartalet 2023 var främst påverkat av högre nettoinvesteringar i kortfristiga placeringar samt ökad betald CAPEX. Kassaflöde från finansieringsverksamhet uppgick till 10 141 MSEK (-7 757). Det första kvartalet 2023 var påverkat av högre inflöden från utställda obligationer och erhållna säkerheter medan motsvarande kvartal föregående år var påverkat av högre återbetalningar av långfristiga lån. Finansiell ställning CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar, ökade till 3 771 MSEK (3 456 ). CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar, ökade till 3 711 MSEK (3 285). Betald CAPEX ökade till 4 363 MSEK (3 205). Nettolåneskuld uppgick till 75 565 MSEK vid utgången av det första kvartalet ( 71 397 vid utgången av det fjärde kvartalet 2022). Nettolåneskuld i relation till justerad EBITDA uppgick till 2,49x. Kortfristiga räntebärande fordringar ökade till 11 222 MSEK (9 676) främst på grund av nettoinvesteringar i obligationer, delvis motverkat av en minskning i säkerheter för derivat på grund av marknadsvärdeförändringar. Långfristiga lån ökade till 98 286 MSEK (94 555) främst påverkade av emitterade obligationer, delvis motverkat av en omklassificering till kortfristiga lån. Kortfristiga lån ökade till 14 163 MSEK (7 007) främst på grund av en omklassificering från långfristiga lån. Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skatteskulder och kortfristiga avsättningar minskade till 29,426 MSEK (35 734) främst till följd av en minskning i leverantörsskulder. ===== SIDA 7 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 7 Väsentliga händelser under det första kvartalet – Den 16 januari 2023 tillkännagav Telia Company förändringar i bolagets koncernledning genom en sammanslagning av funktionerna för kommunikation, varumärke och hållbarhet, och utnämningen av Ola Rembe till Senior Vice President, Head of Communications, Brand and Sustainability. – Den 10 februari 2023 tillkännagav Telia Company att Dan Strömberg, Senior Vice President, Chef för LED (Litauen, Estland och Danmark) och VD för Telia i Litauen, planerar att gå i pension från Telia Company under sommaren 2023. – Den 16 februari 2023 emitt erade Telia Company en obligation om 500 MEUR, inom ramen för befintligt EMTN-program (Euro Medium Term Note). Se not 8. – Den 9 mars 2023 emitterade Telia Company obligationer i fyra olika trancher om totalt 4 GSEK inom ramen för bolagets befintliga EMTN-program (Euro Medium Term Note). Se not 8. – Den 24 mars 2023 tillkännagav Telia Company att Per Christian Mørland, Executive Vice President och Group Chief Financial Officer, har sagt upp sig på grund av familjeskäl och kommer att lämna Telia Company under an dra halvåret 2023 för att ta sig an karriärmöjligheter närmare sitt hem i Norge. Väsentliga händelser efter utgången av det första kvartalet – Den 5 april 2023 tillkännagav Telia Company besluten fattade på årsstämman. – Den 25 April 2023 tillkännagav Telia Company undertecknandet av ett bindande term sheet med överenskommelse om de huvudsakliga villkoren för att sälja 100% sin danska verksamhet och nättillgångarna till Norlys för ett förväntat rörelsevärde (enterprise value) om 6 ,25 GDKK (cirka 9,5 GSEK), motsvarande 8 ,9x Telia Danmarks rapporterade EBITDA 2022. Se not 12. ===== SIDA 8 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 8 Sverige – Telia fortsatte att leda 5G -utbyggnaden i Sverige och 63% av befolkningen har nu tillgång till Telias prisbelönta 5G -nät jämfört med 53% vid utgången av 2022. – Telia och Ericsson lanserade NorthStar, ett nytt innovationsprogram för 5G som ger svenska industribolag tillgång till en ny 5G -innovationshubb och möjligheten att utforska möjligheterna som uppstår för deras företag från 5G-teknikerna . – Som en del av det existerande innovationssamarbetet mellan Telia och Region Stockholm har Telia byggt en 5G -testbädd på ett akutsjukhus inom Region Stockholm som möjliggör för tester av nya innovativa tjänster, till fördel för patienter och vårdpersonal. – Telia Cygate utnämndes till årets partner för Fortinet, Checkpoint samt Infoblox. – Fello tilldelades titeln "Årets mobiloperatör" av Telekomnyheterna och Nordic Bench. – Telia Sverige kom åter ut som det mest hållbara varumärket i den svenska telekomsektorn enligt Sustainable Brand Index. Detta för det 13:e året i rad. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Δ (%) Jan-dec 2022 Intäkter 8 980 8 548 5,1 35 112 Förändring (%) jämförbar bas 5,0 varav tjänsteintäkter (externa) 7 413 7 380 0,4 29 852 förändring (%) jämförbar bas 0,4 Justerad EBITDA 3 313 3 337 -0,7 13 508 Marginal (%) 36,9 39,0 38,5 förändring (%) jämförbar bas -0,3 Justerat rörelseresultat 1 587 1 663 -4,6 6 422 Rörelseresultat 1 474 1 605 -8,1 5 891 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 824 759 8,6 3 312 Abonnemang, (tusental) Mobil1 8 200 6 924 18,4 7 935 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 3 676 2 360 55,8 3 395 Fast telefoni1 396 507 -21,9 431 Bredband1 1 382 1 358 1,8 1 375 Tv1 994 935 6,3 972 Anställda1 4 158 4 344 -4,3 4 172 1) Omräknad, se not 1. Intäkterna ökade med 5,1% till 8 980 MSEK (8 548) och på jämförbar bas ökade intäkterna med 5,0% primärt drivet av en ökad försäljning av hårdvara och till viss del även ökade tjänsteintäkter. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 0,4% då mobila och fasta tjänsteintäkterna ökade med 1,0% respektive 0,4%. Tillväxten för de mobila tjänsteintäkterna var en följd av en ökad kundbas samt genomsnittlig intäkt per abonnemang, medan de fasta tjänsteintäkterna ökade då en fortsatt nedgång för intäkterna från fast telefoni mer än motverkades av tillväxt avseende intäkterna från främst bredband, tv samt företagslösningar. Justerad EBITDA minskade med 0,7% till 3 313 MSEK (3 337) och den justerade EBITDA-marginalen minskade till 36,9% (39,0). På jämförbar bas minskade justerad EBITDA med 0,3% då den måttliga ökningen för tjänsteintäkterna inte fullt ut kunde kompensera för en något högre kostnadsnivå, främst drivet av ökade energikostnader. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar, ökade 8,6% till 824 MSEK (759). Antalet mobilabonnemang ökade med 265 000 i kvartalet drivet av en ökning om 281 000 avtalsabonnemang avsedda för maskin-till-maskin- relaterade tjänster. Antalet tv -abonnemang ökade med 22 000 och antalet fasta bredbandsabonnemang ökade med 8 000 i kvartalet. ===== SIDA 9 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 9 Finland – Telia vann två kvalitetsutmärkelser i en global studie avseende användarupplevelsen i mobila nätverk, genomförd av det oberoende analysföretaget Opensignal. Den oberoende studien jämförde nätverksupplevelsen hos mer än 250 operatörer i åtta olika kategorier runt om i världen. – Telia delade toppositionen i undersökningen Finish Digital Successes 2023 som bedömer de största finländska företagens kundupplevelse inom digitala tjänster. – Genom att utnyttja edge computing och maskininlärningstjänster från Amazon Web Services lanserade Telia en innovativ videoigenkänningslösning med syftet att förbättra effektiviteten och noggrannheten tillhandahållen av Transval, en av marknadsledarna inom logistik i Finland. Den nya lösni ngen ersätter bland annat manuell lagerberäkning och avstämningar genom att automatiskt spåra och rapportera lagerförändringar. – Telia Finland såg en betydande förbättring i 2023 Sustainable Brand Index-rankingen och flyttade upp till andra plats bland finska telekomoperatörer. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Δ (%) Jan-dec 2022 Intäkter 3 957 3 625 9,2 15 171 Förändring (%) jämförbar bas 2,5 varav tjänsteintäkter (externa) 3 367 3 092 8,9 12 782 förändring (%) jämförbar bas 2,3 Justerad EBITDA 1 197 1 111 7,8 4 443 Marginal (%) 30,2 30,6 29,3 förändring (%) jämförbar bas 1,2 Justerat rörelseresultat 321 238 34,9 915 Rörelseresultat 286 201 42,4 -8 716 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 424 321 31,8 1 566 Abonnemang, (tusental) Mobil1 3 114 3 092 0,7 3 151 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 392 315 24,3 381 Fast telefoni 14 16 -12,1 14 Bredband1 606 583 3,9 596 Tv 688 658 4,6 678 Anställda1 2 667 2 774 -3,9 2 711 1) Omräknad, se not 1. Intäkterna ökade med 9,2% till 3 957 MSEK (3 625 ) och på jämförbar bas ökade intäkterna med 2,5% främst drivet av ökade tjänsteintäkter. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 6,7%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade med 2,3% då de mobila tjänsteintäkterna förblev relativt oförändrade och de fasta tjänsteintäkterna ökade med 5,2%. Det sistnämnda främst drivet av en stark utveckling för intäkterna från företagslösningar. Justerad EBITDA ökade med 7,8% till 1 197 MSEK (1 111) och justerad EBITDA-marginal minskade till 30,2% (30,6). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade med 1,2% då tillväxten för tjänsteintäkterna mer än väl kompenserade för en något högre kostnadsnivå. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar, ökade med 31,8% till 424 MSEK (321). Antalet mobilabonnemang minskade i kvartalet med 37 000 drivet av minskningar för både förutbetalda och avtalsabonnemang. Antalet tv- abonnemang ökade med 10 000 och fasta bredbandsabonnemang ökade med 10 000 i kvartalet. ===== SIDA 10 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 10 Norge – Utbyggnaden av Telia’s 5G fortsatte att göra goda framsteg från 5G nu utrullat i samhällen så som Tromsø och Bodø har 89% av den norska befolkningen nu tillgång till Telias höghastighets 5G - nät. – Telia genomförde uppkopplingstester med lågomloppssatelliter från Starlink i kombination med mobilnätet. De initiala resultaten är lovande och kan stödja en rad olika affärsapplikationer och viktiga samhällsfunktioner. – Genom att använda speciella virtual reality -glasögon och augmented reality kan nu Telias hemtekniker visualisera WiFi - täckning och utifrån det hitta var i rummet de ska place ra utrustning för att få bästa möjliga inomhustäckning. – Teliaägda Phonero lanserade tjänsten Smart val som gör det möjligt för företagskunder att köpa begagnade mobiltelefoner med samma garanti som på en helt ny mobiltelefon. Ett bra val , sett både från kostnads- samt miljöperspektiv. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Δ (%) Jan-dec 2022 Intäkter 3 764 3 649 3,2 15 022 Förändring (%) jämförbar bas 5,3 varav tjänsteintäkter (externa) 3 198 3 146 1,7 12 803 förändring (%) jämförbar bas 3,8 Justerad EBITDA 1 681 1 666 0,9 6 750 Marginal (%) 44,7 45,7 44,9 förändring (%) jämförbar bas 2,7 Justerat rörelseresultat 726 644 12,8 2 727 Rörelseresultat 645 636 1,4 -5 851 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 561 532 5,3 2 932 Abonnemang, (tusental) Mobil 2 383 2 302 3,5 2 379 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 213 134 58,7 196 Fast telefoni1 14 47 -69,4 38 Bredband1 501 487 2,9 500 Tv1 484 487 -0,6 485 Anställda1 1 327 1 381 -3,9 1 334 1) Omräknad, se not 1. Intäkterna ökade med 3,2% till 3 764 MSEK (3 649) och på jämförbar bas ökade intäkterna med 5,3% främst som en följd av högre tjänsteintäkter. Effekten från valutakursförändringar var negativ om 2,1%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade med 3,8% främst som en följd av att de mobila tjänsteintäkterna ökade med 5,0%, men även från att de fasta tjänsteintäkterna ökade 1,9% hänförligt främst till en stark utveckling för intäkterna från fast bredband och företagslösningar. Justerad EBITDA ökade med 0,9% till 1 681 MSEK (1 666) och den justerade EBITDA -marginalen minskade till 44,7% (45,7). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade med 2,7% drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar ökade med 5,3% till 561 MSEK (532). Antalet mobilabonnemang ökade med 4 000 i kvartalet . Antalet tv- abonnemang minskade med 1 000 och antalet fasta bredbands - abonnemang ökade med 1 000 i kvartalet. ===== SIDA 11 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 11 Danmark – Som ett resultat av den pågående nätmoderniseringen och utbyggnaden av 5G har 85% av alla danskar nu tillgång till Telias snabba och pålitliga 5G-nät. – 3G-nedstängningen gick in i slutfasen vilket möjliggör för en om - allokering av spektrum för att stödja och ytterligare förbättra den mobila 4G-användarupplevelsen under de kommande kvartalen. – Från en kraftigt ökad 5G -täckning, nedstängning av 3G och fortsatt tillväxt i försäljningen av renoverade telefoner såg Telia Danmark en väsentlig ökning i 2023 Sustainability Brand Index- rankingen. – Telia flyttade in i sitt nya huvudkontor i Ørestad, nära Köpenhamns centrum. Det nybyggda kontoret är guld -certifierat av DGNB och genom att återanvända 30 ton möbler från det gamla huvudkontoret undvek Telia utsläpp av 150 ton CO2. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Δ (%) Jan-dec 2022 Intäkter 1 324 1 275 3,8 5 298 Förändring (%) jämförbar bas -2,5 varav tjänsteintäkter (externa) 1 027 970 5,9 4 003 förändring (%) jämförbar bas -0,6 Justerad EBITDA 288 235 23,0 1 072 Marginal (%) 21,8 18,4 20,2 förändring (%) jämförbar bas 15,4 Justerat rörelseresultat 47 -4 78 Rörelseresultat 40 2 -594 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 178 121 46,9 538 Abonnemang, (tusental) Mobil1 1 708 1 601 6,7 1 685 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 400 267 49,9 362 Fast telefoni1 73 81 -9,9 76 Bredband 66 64 3,8 64 Tv 16 23 -31,5 17 Anställda1 641 652 -1,7 641 1) Omräknad, se not 1. Intäkterna ökade med 3,8% till 1 324 MSEK (1 275) och på jämförbar bas minskade intäkterna med 2,5% som en följd av lägre hårdvaruförsäljning. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 6,3%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas minskade med 0,6% då en minskning om 1,2% för de mobila tjänsteintäkter na drivet av lägre samtrafiksintäkter mer än väl motverkade en tillväxt om 2,7% för de fasta tjänsteintäkterna hänförligt till främst fast bredband. Justerad EBITDA ökade med 23,0% till 288 MSEK (235) och justerad EBITDA-marginal ökade till 21,8% (18,4). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade med 15,4% som en följd av en lägre kostnadsnivå. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar, ökade med 46,9% till 178 MSEK (121). Antalet mobilabonnemang steg med 23 000 i kvartalet drivet av en ökning om 38 000 avtalsabonnemang avsedda för maskin -till-maskin- relaterade tjänster. Antalet tv -abonnemang minskade med 1 000 och antalet fasta bredbandsabonnemang ökade med 2 000 i kvartalet. ===== SIDA 12 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 12 Litauen – Från att ha byggt mer än 1 200 5G -basstationer förra året och en fortsatt hög utbyggnadstakt under kvartalet, nådde Telia en 5G - täckning på 95 %. Detta gör att Telia är på god väg att nå ambitionen att ha 99% täckning i slutet av sommaren. – I en jämförelsestudie genomförd av tillsynsmyndigheten kom Telia ut som leverantören med det snabbaste mobila internet i landet. Dessutom uppvisade Telias nät den största förbättringen bland alla operatörer jämfört med den föregående studien. – Det meddelades att Dan Strömberg, Seni or Vice President, Head of LED (Litauen, Estland och Danmark) och VD för Telia Litauen, planerar att gå i pension under sommaren 2023, efter en framstående 43 -årig karriär på företaget. Dan Strömberg efterträddes av Giedrė Kaminskaitė-Salters som tidigare hade titeln Head of Sales and Customer Service på Telia Litauen. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Δ (%) Jan-dec 2022 Intäkter 1 322 1 113 18,8 4 784 Förändring (%) jämförbar bas 11,6 varav tjänsteintäkter (externa) 1 009 862 17,0 3 663 förändring (%) jämförbar bas 9,9 Justerad EBITDA 483 401 20,4 1 688 Marginal (%) 36,5 36,1 35,3 förändring (%) jämförbar bas 13,1 Justerat rörelseresultat 274 195 40,6 856 Rörelseresultat 265 196 35,0 850 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 121 92 32,7 597 Abonnemang, (tusental) Mobil 1 599 1 532 4,4 1 604 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 320 309 3,4 322 Fast telefoni 169 195 -13,6 175 Bredband 427 422 1,2 427 Tv 258 254 1,6 257 Anställda 1 528 1 596 -4,3 1 555 Intäkterna ökade med 18,8% till 1 322 MSEK (1 113) och på jämförbar bas steg intäkterna med 11,6% främst som en följd av ökade tjänsteintäkter men till viss del även ökad försäljning av hårdvara. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 7,2%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade med 9,9% som en följd av en positiv utveckling för både mobila och fasta tjänsteintäkter. För mobilintäkterna vilka ökade med 11,5%, var tillväxten ett resultat av ett ökat antal abonnemang samt en högre genomsnittlig intäkt per abonnemang. För de fasta tjänsteintäkterna, vilka ökade med 8,5% , kom tillväxten från en positiv utveckling för intäkterna från fast bredband samt företagslösningar. Justerad EBITDA ökade med 20,4% till 483 MSEK (401) och justerad EBITDA-marginal ökade till 36,5% (36,1). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade med 13,1% drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjande - rättstillgångar, ökade med 32,7% till 121 MSEK (92). Antalet mobilabonnemang minskade med 5 000 i kvartalet. Antalet tv- abonnemang ökade med 1 000 och antalet fasta bredbands - abonnemang förblev oförändrade kvartalet. ===== SIDA 13 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 13 Estland – Telia kom ut som en global vinnare i tre kategorier och som global ledare i kategorin ”uniform excellent service quality” i Open Signals Global Mobile Network Experience Awards 2023. Det sistnämnda särskilt viktigt då det innef attar alla olika aspekter av kundupplevelsen. – Telia Estland erkändes som den bästa arbetsgivaren inom IT- och telekommunikationssektorn i rekryteringsföretaget CV O nlines undersökning "Bästa arbetsgivare 2023". – En landsomfattande digital städdag koordinera d av Telia ägde rum för femte året i rad. Dagen var mycket lyckad och överträffade alla tidigare rekord med hundratals företag, organisationer och institutioner och mer än 10 000 privatpersoner som deltog. Som ett resultat av initiativet returnerades 12 00 0 enheter för återvinning och 9 terabyte av data raderades. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Δ (%) Jan-dec 2022 Intäkter 982 868 13,1 3 637 Förändring (%) jämförbar bas 6,2 varav tjänsteintäkter (externa) 821 729 12,7 2 994 förändring (%) jämförbar bas 5,8 Justerad EBITDA 382 326 17,1 1 330 Marginal (%) 38,9 37,5 36,6 förändring (%) jämförbar bas 10,0 Justerat rörelseresultat 239 169 41,5 669 Rörelseresultat 233 168 38,9 734 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 74 55 34,4 374 Abonnemang, (tusental) Mobil1 1 248 1 176 6,1 1 233 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 466 416 12,0 448 Fast telefoni 187 204 -8,3 192 Bredband1 275 275 0,1 276 Tv 197 205 -3,7 200 Anställda 1 248 1 293 -3,5 1 269 1) Omräknad, se not 1. Intäkterna steg med 13,1% till 982 MSEK (868) och på jämförbar bas steg intäkterna med 6,2% drivet av högre tjänsteintäkter och till viss del även av ökad försäljning av hårdvara. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 6,9%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade med 5,8% då de mobila tjänsteintäkterna steg 10,6% drivet av ett ökat antal abonnemang och en högre genomsnittlig intäkt per abonnemang, samt från att fasttjänsteintäkterna steg med 4,0% från en positiv utveckling för främst företagslösningar och fast bredband. Justerad EBITDA steg med 17,1% till 382 MSEK (326) och justerad EBITDA-marginal ökade till 38,9 % (37,5). Justerad EBITDA på jämförbar bas steg med 10,0% drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjande - rättstillgångar, ökade med 34,4% till 74 MSEK (55). Antalet mobilabonnemang ökade med 16 000 i kvartalet. Antalet tv - abonnemang minskade med 3 000 och antalet fasta bredbands - abonnemang minskade med 1 000 och i kvartalet. ===== SIDA 14 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 14 Tv och Media – Efter kvartalets utgång tillkännagavs att C More och TV4 Play kommer att bli ett och däri genom leverera ett bredare utbud av tjänster baserat på ett starkare innehåll. C More kommer därför att flytta in under TV4 Play efter sommaren. I den nya tjänsten TV4 Play kommer användarna att ha möjligheten att bli plusanvändare och från det få tillgång till mer innehåll, med eller utan reklam. – TV4:s linjära portfölj ökade sin tittarandel till 33% jämfört med 30% i det motsvarande kvartalet föregående år. – Trots en fortsatt växande efterfrågan på digital reklam, minskade de totala annonsintäkterna med 5,4% under kvartalet som ett resultat av en svagare reklammarknad. – Under kvartalet ökade innehållskostnaderna främst relaterade till underhållning, drama och nyheter. Dessutom ökade inköpen relaterade till innehåll så som Britb ox samt e tt utökat utbud av serier. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Δ (%) Jan-dec 2022 Intäkter 2 019 2 031 -0,6 8 829 Förändring (%) jämförbar bas -2,0 varav tjänsteintäkter (externa) 2 012 2 031 -1,0 8 826 förändring (%) jämförbar bas -2,4 Justerad EBITDA -364 -191 90,6 277 Marginal (%) -18,0 -9,4 3,1 förändring (%) jämförbar bas -89,4 Justerat rörelseresultat -570 -383 48,9 -507 Rörelseresultat -617 -382 61,5 -847 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 34 20 67,4 182 Abonnemang, (tusental) Tv (SVOD) 765 741 3,2 785 Anställda1 1 276 1 283 -0,5 1 264 1) Omräknad, se not 1. Intäkterna minskade med 0,6% till 2 019 MSEK (2 031) och på jämförbar bas minskade intäkterna med 2,0% drivet av lägre tjänsteintäkter. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 1,4%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas minskade med 2,4% då tillväxt för Övriga tjänsteintäkter samt även en smärre ökning för tv -intäkter mer än motverkades av att annonsintäkterna minskade med 5,4%. Justerad EBITDA minskade till -364 MSEK (-191) och justerad EBITDA- marginal minskade till -18,0% (-9,4). Justerad EBITDA på jämförbar bas minskade till -362 MSEK (-191) som ett resultat av lägre tjänsteintäkter samt en högre kostnadsbas främst hänförligt till innehåll. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjande - rättstillgångar, ökade med 67,4% till 34 MSEK (20). Antalet direkta tv -abonnemang för betald streamingtjänst (SVOD) minskade med 20 000 i kvartalet. ===== SIDA 15 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 15 Övrig verksamhet Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Δ (%) Jan-dec 2022 Intäkter1 1 132 1 022 10.8 4 330 varav Lettland 801 697 14,9 3 065 Förändring (%) jämförbar bas 7,2 Justerad EBITDA 278 318 -12,4 1 260 varav Lettland 236 206 14,6 890 Marginal (%) 24,6 31,1 29,1 Resultat från intressebolag 23 13 81,1 96 varav Lettland 33 29 13,6 117 Justerat rörelseresultat -152 87 171 Rörelseresultat -439 10 -884 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 1 496 1 384 8,1 6 458 Abonnemang, (tusental) Mobil Lettland 1 452 1 349 7,6 1 399 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 413 382 8,3 401 Anställda1 6 314 6 134 2,9 6 291 1) Omräknad, se not 1. I det första kvartalet 2022 tecknades ett avtal avseende en försäljning av SIA Telia Latvija, en ledande leverantör av företagstjänster i Lettland. Transaktionen slutfördes den 1 juni 2022. Intäkterna ökade med 10,8% till 1,132 MSEK (1 022) och på jämförbar bas ökade intäkterna med 7,2%. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 5,7%. Justerad EBITDA minskade med 12,4% till 278 MSEK (318) och justerad EBITDA-marginal minskade till 24,6% (31,1). Justerad EBITDA på jämförbar bas minskade med 17,1% till följd av lägre EBITDA för den centrala enheten Common Products and Services. I L ettland ökade intäkterna med 14,9% till 801 MSEK (697) och på jämförbar bas ökade intäkterna med 8,0% främst drivet av ökade tjänsteintäkter. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 7,0%. Justerad EBITDA ökade med 14,6% till 236 MSEK (206) och justerad EBITDA-marginal förblev relativt oförändrad om 29,5% (29,6). Justerad EBITDA på jämförbar bas steg med 7,6% då tillväxt om 8,4% för tjänsteintäkterna mer än väl kompenserade för högre operationella kostnader. Antalet mobilabonnemang ökade med 53 000 i kvartalet drivet främst av förutbetalda abonnemang. ===== SIDA 16 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 16 Koncernens totalresultatrapporter i sammandrag MSEK, förutom uppgifter per aktie och antal aktier Not Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-dec 2022 Intäkter 3, 4 23 069 21 818 90 827 Inköpta varor och tjänster -9 099 -8 282 -34 614 Personalkostnader -4 054 -3 693 -14 206 Övriga externa kostnader -3 169 -2 849 -12 630 Övriga rörelseintäkter-/kostnader, netto -74 36 39 EBITDA 6 673 7 030 29 417 Avskrivningar och nedskrivningar -4 814 -4 607 -38 936 Resultat från intressebolag och joint ventures 28 14 102 Rörelseresultat 3 1 887 2 437 -9 417 Finansiella poster, netto -843 -1 030 -3 366 Resultat efter finansiella poster 3 1 044 1 407 -12 783 Inkomstskatter -307 -321 -1 381 Periodens resultat 738 1 086 -14 165 Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet: Valutakursdifferenser -1 312 1 277 2 548 Kassaflödessäkringar -5 151 267 Kostnad för säkring -27 -19 155 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 1 -5 -7 Skatter avseende poster som kan komma att omklassificeras 132 2 317 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultatet : 0 Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - -16 -52 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 708 2 730 4 759 Skatter avseende poster som inte kommer att omklassificeras -145 -558 -964 Övrigt totalresultat -647 3 563 7 022 Summa totalresultat 91 4 649 -7 142 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 603 929 -14 638 Innehav utan bestämmande inflytande 135 157 474 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -97 4 479 -8 007 Innehav utan bestämmande inflytande 187 170 865 Resultat per aktie (SEK), före och efter utspädning 0,15 0,23 -3,63 Antal aktier (tusental) Utestående vid periodens utgång 6 3 932 109 4 089 632 3 932 109 Vägt genomsnitt, före och efter utspädning 3 932 109 4 089 632 4 035 313 Justerad EBITDA 2, 14 7 258 7 202 30 328 Justerat rörelseresultat 2, 14 2 472 2 609 11 332 ===== SIDA 17 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 17 Koncernens balansrapporter i sammandrag MSEK Not 31 mar 2023 31 dec 2022 Tillgångar Goodwill och övriga immateriella tillgångar 5 73 372 74 547 Materiella anläggningstillgångar 5 73 763 74 824 Långfristiga film- och programrättigheter 3 098 2 299 Nyttjanderättstillgångar 5 17 186 16 549 Andelar i intressebolag och joint ventures, tillgångar för pensionsåtaganden och övriga anläggningstillgångar 9 8 719 8 171 Uppskjutna skattefordringar 1 081 1 071 Långfristiga räntebärande fordringar 7, 9 8 578 7 629 Summa anläggningstillgångar 185 797 185 090 Kortfristiga film- och programrättigheter 1 909 3 022 Varulager 2 892 2 918 Kundfordringar, övriga fordringar och aktuella skattefordringar 9 14 749 15 216 Kortfristiga räntebärande fordringar 7, 9 11 222 9 676 Likvida medel 7 10 503 6 871 Summa omsättningstillgångar 41 274 37 703 Summa tillgångar 227 072 222 793 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 64 148 64 239 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 3 496 3 434 Summa eget kapital 67 644 67 673 Långfristiga lån 7, 9 98 286 94 555 Uppskjutna skatteskulder 10 435 10 514 Avsättningar för pensioner och övriga långfristiga avsättningar 4 954 5 022 Övriga långfristiga skulder 2 166 2 289 Summa långfristiga skulder 115 841 112 379 Kortfristiga lån 7, 9 14 163 7 007 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skatteskulder och kortfristiga avsättningar 29 426 35 734 Summa kortfristiga skulder 43 588 42 741 Summa eget kapital och skulder 227 072 222 793 ===== SIDA 18 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 18 Koncernens kassaflödesrapporter i sammandrag MSEK Not Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-dec 2022 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 7 250 7 263 30 294 Ökning/minskning av tillgångar och skulder hänförliga till Film- och programrättigheter1 -323 -184 -530 Ökning/minskning av övriga rörelsefordringar, rörelseskulder och varulager -3 988 406 -205 Förändring av rörelsekapital -4 311 222 -735 Avskrivningar och nedskrivningar av Film- och programrättigheter1 -1 589 -1 513 -5 557 Kassaflöde från löpande verksamhet 1 350 5 972 24 001 Betald CAPEX 14 -4 363 -3 205 -15 908 Fritt kassaflöde 14 -3 013 2 766 8 094 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -3 230 -1 390 5 971 Summa kassaflöde från investeringsverksamhet -7 593 -4 596 -9 936 Kassaflöde före finansieringsverksamhet -6 243 1 376 14 065 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 10 141 -7 757 -21 779 Periodens kassaflöde 3 898 -6 381 -7 714 Likvida medel ingående balans 6 871 14 358 14 358 Periodens kassaflöde 3 898 -6 381 -7 714 Kursdifferens i likvida medel -266 153 227 Likvida medel utgående balans 10 503 8 130 6 871 Se not 14 avsnitt Operationellt fritt kassaflöde för mer information. 1) Totalt kassautflöde från förvärvade Film- och programrättigheter är summan av Ökning/minskning av tillgångar och skulder hänförliga till Film- och programrättigheter och Avskrivningar och nedskrivningar av Film- och programrättigheter. ===== SIDA 19 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 19 Koncernens rapporter över förändringar i eget kapital i sammandrag MSEK Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2022 80 731 2 812 83 544 Utdelningar - -61 -61 Aktierelaterade ersättningar 3 - 3 Summa transaktioner med ägare 3 -61 -58 Summa totalresultat 4 479 170 4 649 Utgående balans 31 mars 2022 85 213 2 921 88 134 Utdelningar -8 252 -372 -8 624 Aktierelaterade ersättningar 17 - 17 Återköpta egna aktier -5 499 - -5 499 Förändring av innehav utan bestämmande inflytande 5 255 190 5 445 Summa transaktioner med ägare -8 479 -182 -8 660 Summa totalresultat -12 486 695 -11 791 Kassaflödessäkring överförd till tillgångar -10 - -10 Utgående balans 31 december 2022 64 239 3 434 67 673 Utdelningar - -125 -125 Aktierelaterade ersättningar 6 - 6 Summa transaktioner med ägare 6 -125 -119 Summa totalresultat -97 187 91 Utgående balans 31 mars 2023 64 148 3 496 67 644 ===== SIDA 20 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 20 Not 1. Redovisningsnorm Allmänt Telia Company-koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De finansiella rapporterna för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt rekommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer och andra uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering. Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen. Tillämpade redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är desamma som de som tillämpades i Års- och hållbarhetsredovisningen 202 2 med undantag för ändringar som beskrivs nedan . Alla belopp i denna rapport är angivna i miljoner svenska kronor (MSEK) om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Om tidigare perioder har omräknats för jämf örbarhet för att avspegla förändringar i finansiell och operationell data, beskrivs förändringarna endast om de är väsentliga. Ändrade redovisningsprinciper Kostnadsslagsindelad totalresultatrapport Per den 1 januari 2023 har Telia Company ändrat presentationen av totalresultatrapporten från en klassificering av kostnader baserat på deras funktion till en klassificering baserat på deras karaktär (kostnadsslagsindelad). Den nya presentationen bedöms leda till en tillförlitlig och mer relevant inform ation eftersom en kostnadsslagsindelning leder till mer användbar information till användarna av de finansiella rapporterna om viktiga komponenter och drivare av Telia Companys lönsamhet, den representerar bättre det sätt som verksamheten styrs och hur ledningen rapporterar internt samt att en kostnadsslagsindelning oftare används inom Telekombranschen. Jämförelseinformation har räknats om för att presentera kostnader utifrån en kostnadsslagsindelning. Den nya raden Inköpta varor och tjänster inkluderar inköp av varor och entreprenadtjänster, förändring i varulager, samtrafik - och roamingkostnader samt övriga nätverkskostnader. Den nya raden Övriga externa kostnader inkluderar marknadsföringskostnader, I T- kostnader och konsultkostnader samt övriga externa kostnader. Personalrelaterade omstruktureringskostnader och nedskrivning av goodwill som tidigare presenterades inom raden Övriga rörelsekostnader har omklassificerats till de nya raderna Personalkostnader respektive Avskrivningar och nedskrivningar. Den nya raden Avskrivningar och nedskrivningar avser materiella och immateriella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar. Avskrivningar och nedskrivningar av film- och programrättigheter ingår i raden Inköpta varor och tjänster och avskrivningar av utgifter för att erhålla ett avtal ingår i raden Övriga externa kostnader. För mer detaljer avseende 2022 se Års- och hållbarhetsredovisningen 2022 noterna K7 Kostnadsslagsredovisning, K8 Övriga rörelsei ntäkter och rörelsekostnader och K32 Personal. För definition och avstämning av delsummeringen EBITDA, se avsnitt Definitioner och not 14. IFRS 17 Försäkringsavtal Den nya standarden IFRS 17 “Försäkringsavtal” trädde i kraft den 1 januari 2023 och har implementerats av Telia Company. Standarden är tillämplig för Telia Companys försäkringsavtal som är utfärdade till kunder via försäkringsbolaget Telia Försäkring AB. Försäkringsavtalen avser egendomsförsäkring hänförlig till såld utrustning till kunder. Försäkringsskyddets löptid för dessa försäkringsavtal är inte längre än ett år och Telia Company redovisar dessa avtal med tillämpning av den förenklade Premiefördelningsmetoden, enligt vilken de erhållna försäkringspremierna redovisas som en skuld för åter stående försäkringsskydd och försäkringsintäkt er redovisas över perioden då försäkringsskyddet tillhandahålls. Telia Company tillämpar också undantagen för försäkringsavtal med kort löptid för försäkringsskyddet, enligt vilka skulderna för återstående förs äkringsskydd och inträffade skador inte diskonteras. Införandet av IFRS 17 hade ingen väsentlig påverkan på Telia Companys finansiella rapporter och försäkringsverksamheten är begränsad. Referenser För mer information avseende: – Koncernöversikt, se sidan 6. – Väsentliga händelser, se sidan 7. – Risker och osäkerhetsfaktorer, se sidan 35. Omräkning av finansiell och operationell data Uppdelningen av intäkter har omräknats såsom presenteras i efterföljande tabeller för att återspegla en uppdaterad intern produkthierarki samt uppdaterade, och mellan marknaderna harmoniserade, produktdefinitioner. De främsta gjorda förändringarna avser omklassificering av intäkter från Mobila slutkundsintäkter till Bredband samt från Övriga fasta tjänsteintäkter till Företagslösningar. Vidare, som ett resultat av olika organisationsförändringar har CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar och antal anställda omräknats för jämförbarhet mellan segmenten. ===== SIDA 21 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 21 Omräkning av finansiell och operationell data MSEK Jan-mar 2022 Sverige Finland Norge Danmark Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elimi- neringar Summa Mobila slutkundsintäkter -127 -87 0 -21 - -17 - - 0 -252 Mobil samtrafik - - - - - - - - - - Övriga mobila tjänsteintäkter - 59 -0 0 - 0 - 0 0 59 Mobila tjänsteintäkter -127 -28 0 -21 - -17 - - - -193 Telefoni 23 -5 - 6 - - - - 0 24 Bredband 172 108 27 0 - 16 0 -2 - 321 Tv - - - - - - - - - - Företagslösningar 184 147 -27 -1 2 8 0 11 - 324 Övriga fasta tjänsteintäkter -252 -222 -0 -4 -2 -6 0 -9 0 -496 Fasta tjänsteintäkter 127 28 0 2 - 17 - - 0 173 Annonsintäkter - - - - - - - - - - Övriga tjänsteintäkter - 0 0 - - 0 0 0 0 - Summa tjänsteintäkter - 0 - -20 - - - - 0 -20 Summa hårdvaruintäkter - - - 20 - - - - 0 20 Summa externa intäkter - 0 - 0 - - - - 0 0 Internförsäljning 0 -5 - - - - 0 34 -29 0 Summa intäkter 0 -5 - 0 - - - 34 -29 0 Abonnemang, (tusental) Mobil -193 -116 - -26 - -33 - - - -368 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) - - - - - - - - - - Fast telefoni 32 0 15 26 - - - - - 73 Bredband 109 116 -3 - - 33 - - - 255 Tv -80 - 10 - - - - - - -70 MSEK Jan-dec 2022 Sverige Finland Norge Danmark Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elimi- neringar Summa Mobila slutkundsintäkter -536 -502 1 -74 - -73 - - 0 -1 184 Mobil samtrafik - - - - - - - - - - Övriga mobila tjänsteintäkter 0 291 0 0 - 0 - 0 0 291 Mobila tjänsteintäkter -536 -210 1 -74 - -73 - 0 0 -893 Telefoni 88 -17 - 24 - - - - 0 95 Bredband 710 483 112 -0 - 69 -1 -9 - 1 365 Tv - - - - - - - - - - Företagslösningar 786 715 -111 -3 10 31 1 55 - 1 484 Övriga fasta tjänsteintäkter -1 048 -971 -2 -23 -10 -27 0 -47 0 -2 127 Fasta tjänsteintäkter 536 210 -1 -2 - 73 - 0 0 817 Annonsintäkter - - - - - - - - - - Övriga tjänsteintäkter 0 0 - - - 0 - - 0 0 Summa tjänsteintäkter 0 0 - -76 - - - 0 0 -76 Summa hårdvaruintäkter - - - 76 - - - - 0 76 Summa externa intäkter 0 0 - 0 - - - 0 0 0 Internförsäljning 0 -19 - - - - 0 126 -107 0 Summa intäkter 0 -19 - 0 - - - 126 -107 0 Abonnemang, (tusental) Mobil -201 -129 - -27 - -34 - - - -391 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) - - - - - - - - - - Fast telefoni 33 - 15 27 - - - - - 75 Bredband 123 129 -3 - - 34 - - - 283 Tv -80 - 10 - - - - - - -70 ===== SIDA 22 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 22 Not 2. Justeringsposter Justeringsposter inom rörelseresultat MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-dec 2022 Summa inom EBITDA -585 -172 -911 Omstruktureringskostnader, kostnader för synergiimplementation, kostnader relaterade till historiska tvister, regulatoriska avgifter och skatter m.m.: Sverige -112 -58 -109 Finland -35 -37 -131 Norge -81 -8 -78 Danmark -7 6 -82 Litauen -8 -1 -15 Estland -6 -1 -9 Tv och Media -46 -5 -30 Övrig verksamhet -287 -161 -640 Delsumma -583 -265 -1 094 varav uppsägningskostnader för personal -360 -113 -226 varav konsultkostnader för transformation och integration -123 -98 -421 varav IT kostnader -72 -40 -222 varav övrigt -27 -14 -226 Realisationsvinster/-förluster -1 93 183 Inom Av- och nedskrivningar1 - - -19 838 Inom Resultat från intressebolag och joint ventures - - - Summa justeringsposter inom rörelseresultat -585 -172 -20 749 1) Helår 2022 inkluderar nedskrivningar hänförliga till goodwill i Finland, Norge, Danmark och Lettland samt nedskrivningar av varumärket C More i Tv och Media och kopparnätstillgångar i Sverige. ===== SIDA 23 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 23 Not 3. Segmentinformation MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-dec 2022 Intäkter Sverige 8 980 8 548 35 112 varav extern 8 936 8 530 35 034 Finland1 3 957 3 625 15 171 varav extern 3 912 3 582 14 998 Norge 3 764 3 649 15 022 varav extern 3 700 3 640 14 967 Danmark 1 324 1 275 5 298 varav extern 1 314 1 262 5 247 Litauen 1 322 1 113 4 784 varav extern 1 316 1 107 4 763 Estland 982 868 3 637 varav extern 979 864 3 625 Tv och Media 2 019 2 031 8 829 varav extern 2 012 2 031 8 826 Övrig verksamhet1 1 132 1 022 4 330 Summa segment1 23 481 22 131 92 183 Elimineringar1 -411 -314 -1 356 Koncernen 23 069 21 818 90 827 Justerad EBITDA Sverige 3 313 3 337 13 508 Finland 1 197 1 111 4 443 Norge 1 681 1 666 6 750 Danmark 288 235 1 072 Litauen 483 401 1 688 Estland 382 326 1 330 Tv och Media -364 -191 277 Övrig verksamhet 278 318 1 260 Summa segment 7 258 7 202 30 328 Elimineringar - - - Koncernen 7 258 7 202 30 328 Rörelseresultat Sverige 1 474 1 605 5 891 Finland 286 201 -8 716 Norge 645 636 -5 851 Danmark 40 2 -594 Litauen 265 196 850 Estland 233 168 734 Tv och Media -617 -382 -847 Övrig verksamhet -439 10 -884 Summa segment 1 887 2 437 -9 417 Elimineringar - - - Koncernen 1 887 2 437 -9 417 Finansiella poster, netto -843 -1 030 -3 366 Resultat efter finansiella poster 1 044 1 407 -12 783 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 24 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 24 MSEK 31 mar 2023 31 mar 2023 31 dec 2022 31 dec 2022 Segment- tillgångar Segment- skulder Segment- tillgångar Segment- skulder Sverige 46 154 11 271 46 760 13 351 Finland 38 620 4 268 38 303 5 224 Norge 46 670 5 940 49 722 7 327 Danmark 7 925 2 648 7 772 2 815 Litauen 7 673 1 571 7 498 1 975 Estland 6 372 1 108 6 310 1 382 Tv och Media 12 420 2 506 13 348 3 381 Övrig verksamhet 26 417 6 863 26 570 8 072 Summa segment 192 251 36 176 196 283 43 527 Ofördelat 34 820 123 253 26 510 111 593 Summa tillgångar/skulder, koncernen 227 072 159 429 222 793 155 120 Not 4. Intäkter MSEK Jan-mar 2023 Sverige Finland Norge Danmark Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elimi- neringar Summa Mobila slutkundsintäkter 3 062 1 564 1 858 663 416 288 - 424 - 8 274 Mobil samtrafik 115 72 104 63 19 13 - 18 - 403 Övriga mobila tjänsteintäkter 144 293 219 104 12 4 - 6 - 781 Mobila tjänsteintäkter 3 321 1 929 2 180 830 446 305 - 448 - 9 458 Telefoni 292 18 16 37 40 23 - 0 - 426 Bredband 1 412 283 449 67 203 192 - - - 2 606 Tv 584 149 415 19 104 85 747 - - 2 104 Företagslösningar 876 832 87 33 93 92 0 15 - 2 028 Övriga fasta tjänsteintäkter 703 100 13 13 119 124 0 - - 1 072 Fasta tjänsteintäkter 3 869 1 381 981 169 558 516 747 15 - 8 237 Annonsintäkter - - - - - - 1 217 - - 1 217 Övriga tjänsteintäkter 223 57 37 28 4 1 48 134 - 533 Summa tjänsteintäkter1 7 413 3 367 3 198 1 027 1 009 821 2 012 597 - 19 444 Hårdvaruintäkter1 1 523 545 502 287 307 158 - 304 - 3 625 Summa externa intäkter 8 936 3 912 3 700 1 314 1 316 979 2 012 901 - 23 069 Internförsäljning 44 45 64 11 6 3 7 231 -411 - Summa intäkter 8 980 3 957 3 764 1 324 1 322 982 2 019 1 132 -411 23 069 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. ===== SIDA 25 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 25 MSEK Jan-mar 20222 Sverige Finland Norge Danmark Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elimi- neringar Summa Mobila slutkundsintäkter 3 034 1 492 1 840 623 340 240 - 357 - 7 926 Mobil samtrafik 119 84 113 71 29 16 - 25 - 456 Övriga mobila tjänsteintäkter 134 228 167 95 7 3 - 11 - 644 Mobila tjänsteintäkter 3 287 1 803 2 120 789 376 259 - 393 - 9 026 Telefoni 371 12 28 37 43 25 - 0 - 516 Bredband 1 381 269 426 55 168 171 - - - 2 470 Tv 560 139 421 18 101 75 732 - - 2 045 Företagslösningar 847 734 81 27 75 91 0 11 - 1 867 Övriga fasta tjänsteintäkter 695 79 27 16 96 105 0 0 - 1 018 Fasta tjänsteintäkter 3 854 1 233 984 154 483 466 732 11 - 7 917 Annonsintäkter - - - - - - 1 264 - - 1 264 Övriga tjänsteintäkter 240 55 43 27 3 4 35 124 - 530 Summa tjänsteintäkter1 7 380 3 092 3 146 970 862 729 2 031 528 - 18 737 Summa hårdvaruintäkter1 1 150 491 494 291 245 136 - 273 - 3 080 Summa externa intäkter 8 530 3 582 3 640 1 262 1 107 864 2 031 801 - 21 818 Internförsäljning 18 43 9 14 6 4 0 220 -314 - Summa intäkter 8 548 3 625 3 649 1 275 1 113 868 2 031 1 022 -314 21 818 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Omräknad, se not 1. MSEK Jan-dec 20222 Sverige Finland Norge Danmark Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elimi- neringar Summa Mobila slutkundsintäkter 12 317 6 028 7 460 2 578 1 481 1 007 - 1 505 - 32 378 Mobil samtrafik 479 331 438 260 111 65 - 83 - 1 767 Övriga mobila tjänsteintäkter 564 1 035 807 441 35 17 - 38 - 2 938 Mobila tjänsteintäkter 13 360 7 395 8 706 3 280 1 627 1 089 - 1 626 - 37 082 Telefoni 1 385 42 97 143 167 92 - 1 - 1 927 Bredband 5 587 1 094 1 690 244 714 708 - - - 10 036 Tv 2 265 550 1 701 78 399 312 2 831 - - 8 138 Företagslösningar 3 437 3 109 338 97 334 351 1 56 - 7 722 Övriga fasta tjänsteintäkter 2 824 361 110 68 409 432 0 0 - 4 203 Fasta tjänsteintäkter 15 498 5 156 3 936 629 2 023 1 896 2 832 57 - 32 026 Annonsintäkter - - - - - - 5 820 - - 5 820 Övriga tjänsteintäkter 994 231 161 94 13 8 175 445 - 2 122 Summa tjänsteintäkter1 29 852 12 782 12 803 4 003 3 663 2 994 8 826 2 127 - 77 050 Summa hårdvaruintäkter1 5 182 2 216 2 164 1 244 1 099 631 - 1 241 - 13 777 Summa externa intäkter 35 034 14 998 14 967 5 247 4 763 3 625 8 826 3 368 - 90 827 Internförsäljning 78 174 55 51 21 12 3 961 -1 356 - Summa intäkter 35 112 15 171 15 022 5 298 4 784 3 637 8 829 4 330 -1 356 90 827 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 26 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 26 Not 5. Investeringar MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-dec 2022 CAPEX 5 635 4 718 21 108 Immateriella tillgångar 873 932 4 095 Materiella anläggningstillgångar 2 838 2 524 12 434 Nyttjanderättstillgångar 1 924 1 263 4 579 Förvärv och övriga investeringar 25 46 303 Återställningsåtaganden 25 34 225 Goodwill, immateriella och materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar förvärvade genom rörelseförvärv - - 0 Egetkapitalinstrument - 12 77 Totala investeringar 5 660 4 764 21 411 Not 6. Egna aktier Per den 31 mars 2023 och 31 december 2022 ägde Telia Company 157 522 416 egna aktier och det totala antalet registrerade och utestående aktier uppgick till 4 089 631 702 respektive 3 932 109 286. Årsstämman som hölls 5 april 2023 godkände en reducering av aktiekapitalet om -534 MSEK genom indragning av samtliga egna aktier och en motsvarande öknin g av aktiekapitalet om 534 MSEK genom fondemission, vilka förväntas genomföras under det andra kvartalet 2023. Not 7. Nettolåneskuld MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 Långfristig upplåning 98 286 94 555 varav leasingskulder, långfristiga 14 346 13 971 Avgår 50% av hybridkapital1 -10 130 -9 962 Kortfristig upplåning 14 163 7 007 varav leasingskulder, kortfristiga 3 443 3 261 Avgår derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar lång - och kortfristig upplåning och därtill kopplade CSA-avtal (Credit Support Annex) -6 910 -7 373 Avgår långfristiga obligationer och räntederivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen och övrigt totalresultat -4 418 -3 698 Avgår kortfristiga placeringar -4 921 -2 261 Avgår likvida medel -10 503 -6 871 Nettolåneskuld 75 565 71 397 1) 50% av hybridkapital betraktas enligt marknadspraxis för denna typ av instrument som eget kapital och minskar därmed nettolåneskuld. Derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar lång - och kortfristig upplåning och därtill kopplade CSA -avtal (Credit Support Annex) är del av balansräkningsraderna Långfristiga räntebärande fordringar och Kortfristiga räntebärande fordringar. Hybridkapital ingår i balansräkningsraden Långfristiga lån. Långfristiga obligationer värderade till verkligt värde via resultaträkningen och övrigt totalresultat är del av balansräkningsraden Långfristiga räntebärande fordringar. Kortfristiga placeringar är del av balansräkningsraden Kortfristiga räntebärande fordringar. ===== SIDA 27 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 27 Not 8. Lånefinansiering och kreditvärdering Den 16 februari 2023 emitterade Telia Company en 9 -årig obligation om 500 MEUR (5,6 GSEK), räntekostnad fastställd till 3,799 procent och en kupong på 3,625 procent, med förfall i februari 20 32. Likviden ska delvis refinansiera senior skuld. Obligationen emitterades inom ramen för Telias befintliga 12 -miljarder euro EMTN -program (Euro Medium Term Note). Den 9 mars 2023 emitterade Telia Company obligationer i fyra olika trancher om totalt 4 GSE K inom ramen för bolagets befintliga 12 - miljarder euro EMTN -program (Euro Medium Term Note). Obligationerna är uppdelade i två löptider, med en fast och en rörlig tranche på respektive del, totalt 2 GSEK med förfall i mars 2026, och totalt 2 GSEK med förfall i september 2028. Kupongen för den 3-åriga obligationen uppgick till 4,375 procent per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,39 procent, och mid -swaps +73 räntepunkter på den rörliga tranchen. Kupongen för den 5,5 -åriga obligationen fastställdes också till 4,375 procent per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,42 procent, och mid - swaps +110 räntepunkter på den rörliga tranchen. Turbulensen i banksektorn under det första kvartalet 2023 har lett till påfrestningar på de finansiella marknaderna, men Telia Company har inte noterat någon väsentlig direkt påverkan från den senaste finansiella turbulensen. Kreditvärderingen av Telia Company kvarstod oförändrad under det första kvartalet 2023. Moody’s kreditvärdering för långfristig upplåning är Baa1 med en stabil utsikt. Standard & Poor’s långfristiga kreditvärdering är BBB+ samt A-2 för den kortfristiga kreditvärderingen, båda med stabila utsikter. Not 9. Finansiella instrument – verkligt värde Långfristiga och kortfristiga lån1 MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Långfristiga lån Räntederivat till verkligt värde 6 642 6 642 7 078 7 078 Valutaräntederivat till verkligt värde 61 61 170 170 Långfristiga lån till verkligt värde 6 703 6 703 7 247 7 247 Marknadsfinansiering i säkringsförhållanden avseende verkligt värde 36 472 40 888 38 915 43 439 Marknadsfinansiering till upplupet anskaffningsvärde 40 032 41 048 33 698 34 335 Övrig upplåning till upplupet anskaffningsvärde 732 732 723 723 Leasingskulder till upplupet anskaffningsvärde 14 346 13 971 Summa långfristiga lån 98 286 94 555 Kortfristiga lån Räntederivat till verkligt värde 269 269 50 50 Valutaräntederivat till verkligt värde - - 179 179 Kortfristiga lån till verkligt värde 269 269 229 229 Marknadsfinansiering i säkringsförhållanden avseende verkligt värde 8 702 9 030 1 709 1 726 Marknadsfinansiering till upplupet anskaffningsvärde 930 936 949 957 Övrig upplåning till upplupet anskaffningsvärde 819 819 858 858 Leasingskulder till upplupet anskaffningsvärde 3 443 3 261 Summa kortfristiga lån 14 163 7 007 1) För finansiella tillgångar utgör det redovisade värdet en rimlig uppskattning av det verkliga värdet. Information om uppskattning av verkligt värde återfinns i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022, not K3 i koncernredovisningen. ===== SIDA 28 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 28 Finansiella tillgångar och skulder per nivå inom verkligt värde-hierarkin1 MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 Redovisat värde varav Redovisat värde varav Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar till verkligt värde Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 601 4 - 596 601 4 - 596 Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen 18 - - 18 18 - - 18 Lång- och kortfristiga obligationer värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 820 820 - - 836 836 - - Lång- och kortfristiga obligationer värderade till verkligt värde via resultaträkningen 9 422 9 422 - - 5 174 5 174 - - Derivat betecknade som säkringsinstrument 2 573 - 2 573 - 2 205 - 2 205 - Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen 840 - 840 - 137 - 137 - Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 14 274 10 246 3 413 614 8 971 6 015 2 342 614 Finansiella skulder till verkligt värde Derivat betecknade som säkringsinstrument 6 973 - 6 973 - 7 388 - 7 388 - Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen 68 - 68 - 162 - 162 - Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå 7 041 - 7 041 - 7 550 - 7 550 - 1) Information om verkligt värde-hierarkin och uppskattning av verkligt värde återfinns i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022, not K3 i koncernredovisningen samt avsnittet nedan. Värdering av finansiella instrument i Nivå 3 till verkligt värde Vid uppskattning av verkligt värde för investeringar som klassificeras i Nivå 3 används betydande icke observerbara indata eftersom det inte finns någon aktiv marknad för dessa investeringar. Då det inte finns några observerbara priser tillgängliga för dessa egetkapitalinstrument, tillämpar Telia Company en marknadsansats för att uppskatta verkligt värde. Den primära värderingsteknik som Telia Company använder för att uppskatta verkligt värde för onoterade egetkapitalinstrument i Nivå 3 baseras på den senaste transaktionen för det specifika företaget om en transaktion har skett nyligen. Om det har skett väsentliga förändringar i förutsättningarna mellan transaktionsdagen och balansdagen som, enligt Telia Companys bedömning, skulle kunna ha en betydande påverkan på verkligt värde justeras det redovisade värdet för att återspegla dessa förändringar. Tillgångar Jan-mar 2023 Förändringar i Nivå 3, verkligt värde-hierarkin MSEK Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen Summa Nivå 3, ingående redovisat värde 596 18 614 Valutakursdifferenser 0 - 0 Nivå 3, utgående redovisat värde 596 18 614 Tillgångar Jan-dec 2022 Förändringar i Nivå 3, verkligt värde-hierarkin MSEK Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen Summa Nivå 3, ingående redovisat värde 576 18 594 Förändringar i verkligt värde -46 - -46 varav redovisade i övrigt totalresultat -46 - -46 Förvärv/kapitaltillskott 77 - 77 Avyttringar -10 - -10 Regleringar -3 - -3 Valutakursdifferenser 3 - 3 Nivå 3, utgående redovisat värde 596 18 614 ===== SIDA 29 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 29 Not 10. Ansvarsförbindelser, ställda säkerheter och rättstvister MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 Utställda finansiella garantier 353 322 varav hänförligt till garantier för pensionsförpliktelser 352 321 Ställda säkerheter 39 40 Summa ansvarsförbindelser och ställda säkerheter 392 363 Som beskrevs i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022 så genomför den norska skattemyndigheten (NTA) en momsrevision där de utreder hanteringen av leveransen av elektroniska nyhetstjänster under åren 2016-2018 i GET AS, som förvärvades av Telia Company under 2018. Baserat på den senaste kommunikationen med NTA, förväntas ett beslut under andra kvartalet 2023 där NTA kan komma att begära att Telia Company betalar ett belopp uppgående till ungefär 0,3 GSEK. Telia Company planerar att begära anstånd med eventuell betalning till slutligt beslut har fattats i domstol och ingen väsentlig avsättning har redovisats eftersom det bedöms sannolikt att Telia Company kommer att vinna en slutlig överklagan i domstol. För övriga pågående rättsliga tvister, se not K30 i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022. Not 11. Kontraktsförpliktelser och åtaganden MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 Kontraktsförpliktelser och åtaganden 18 199 18 479 varav film- och programrättigheter 13 166 13 516 Summa kontraktsförpliktelser och åtaganden 18 199 18 479 Not 12. Innehav för försäljning, avvecklad verksamhet och avyttringar Händelse efter rapportperioden Bindande term sheet med överenskommelse om huvudsakliga villkor för att sälja verksamheten och nättillgångarna i Danmark Den 25 april 2023 tillkännagav Telia Company att bolaget har undertecknat ett bindande term sheet med överenskommelse om de huvudsakliga villkor en för att sälja 100% av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys a.m.b.a. (Norlys), för ett förväntat rörelsevärde (enterprise value) på kassa- och skuldfri bas om 6,25 GDKK (cirka 9,5 GSEK). Värderingen motsvarar 8 ,9x Telia Danmarks rapporterade EBITDA 2022. Transaktionen är villkorad av att parterna ingår slutliga och bindande avtal (förväntas ske under sommaren 2023), godkännande från Norlys ägare samt sedvanliga myndighetsgodkännanden, och f örväntas slutföras senast under det första kvartal et 2024. Transaktionen är i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en klar väg för att säkerställa och försvara marknadsledande positioner. Norlys är Danmarks största integrerade energi- och telekomkoncern. Telia avser använda transaktionslikviden för att minska skuldsättningen. ===== SIDA 30 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 30 Not 13. Finansiella nyckeltal 31 mar 2023 31 dec 2022 Räntabilitet på eget kapital (%, rullande 12 månader)1 neg. neg. Räntabilitet på sysselsatt kapital (%, rullande 12 månader)1 neg. neg. Soliditet (%)1 28,9 26,8 Nettolåneskuld/justerad EBITDA (multipel, rullande 12 månader) 2,49 2,35 Eget kapital per aktie, moderbolagets ägare (SEK)1 16,31 16,34 1) Eget kapital är justerat med viktad ordinarie utdelning, se Års- och hållbarhetsredovisningen 2022 avsnitt Definitioner för nyckeltalsdefinitioner Not 14. Alternativa nyckeltal Utöver de finansiella nyckeltal som upprättats i enlighet med IFRS presenterar Telia Company finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa alternativa nyckeltal anses vara viktiga prestationsindikationer för inv esterare och andra användare av delårsrapporten. De alternativa nyckeltalen ska ses som ett komplement till, men inte en ersättning för, den finansiella information som upprättats i enlighet med IFRS. Telia Companys definitioner av dessa mått som inte defi nieras enligt IFRS beskrivs i Års - och hållbarhetsredovisningen 2022. Dessa termer kan definieras på annat sätt av andra företag och är därför inte alltid jämförbara med liknande mått som används av andra företag. Tjänsteintäkter MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-dec 2022 Intäkter 23 069 21 818 90 827 Exkluderat: Hårdvaruintäkter -3 625 -3 080 -13 777 Tjänsteintäkter (externa) 19 444 18 737 77 050 Exkluderat: Effekter från förändringar i valutakurser 1 -288 82 - Exkluderat: Effekter från förvärvade och avyttrade verksamheter -1 -19 -23 Tjänsteintäkter på jämförbar bas2 19 156 18 801 77 026 varav Telekomverksamheten 17 167 16 763 68 200 varav Tv och Media 1 989 2 038 8 826 1) Förändringar i valutakurser avser genomsnittskurser föregående helår. 2) Jämförbar bas exkluderar effekter från förändringar i valutakurser och baseras på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Se även avsnitt Definitioner. Justerad EBITDA MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-dec 2022 EBITDA 6 673 7 030 29 417 Justeringsposter inom EBITDA (not 2) 585 172 911 Justerad EBITDA 7 258 7 202 30 328 Exkluderat: Effekter från förändringar i valutakurser 1 -100 28 - Exkluderat: Effekter från förvärvade och avyttrade verksamheter 13 -5 4 Justerad EBITDA på jämförbar bas2 7 170 7 225 30 332 varav Telekomverksamheten 7 532 7 416 30 054 varav Tv och Media -362 -191 277 Exkluderat: Påverkan från ökade energikostnader3 129 Justerad EBITDA på jämförbar bas2, exkluderat påverkan från ökade energikostnader3 7 299 7 225 30 332 1) Förändringar i valutakurser avser genomsnittskurser föregående helår. 2) Jämförbar bas exkluderar effekter från förändringar i valutakurser och baseras på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Se även avsnitt Definitioner. 3) Ökade energikostnader under 2023 jämfört med 2022. ===== SIDA 31 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 31 Justerat rörelseresultat MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-dec 2022 Rörelseresultat 1 887 2 437 -9 417 Justeringsposter inom rörelseresultat (not 2) 585 172 20 749 Justerat rörelseresultat 2 472 2 609 11 332 CAPEX, betald CAPEX och betald CAPEX i förhållande till intäkter MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-dec 2022 Investeringar i immateriella tillgångar 873 932 4 095 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 2 838 2 524 12 434 CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar 3 711 3 456 16 529 Investeringar i nyttjanderättstillgångar 1 924 1 263 4 579 CAPEX 5 635 4 718 21 108 Exkluderat: Investeringar i licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar -1 924 -1 434 -5 149 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 3 711 3 285 15 959 MSEK, förutom nyckeltal Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-dec 2022 CAPEX 5 635 4 718 21 108 Exkluderat: Investeringar i nyttjanderättstillgångar -1 924 -1 263 -4 579 Netto av ej betalda investeringar och tilläggsbetalningar från tidigare perioder 652 -251 -621 Betald CAPEX 4 363 3 205 15 908 Exkluderat: Betald CAPEX för kostnader för licenser och frekvenser -227 -185 -513 Betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser 4 136 3 020 15 395 Intäkter 23 069 21 818 90 827 Betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser i förhållande till intäkter (%) 17,9 13,8 16,9 Fritt kassaflöde MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-dec 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 350 5 972 24 001 Betald CAPEX (betalda immateriella och materiella anläggningstillgångar) -4 363 -3 205 -15 908 Fritt kassaflöde -3 013 2 766 8 094 Operationellt fritt kassaflöde och Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-dec 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 350 5 972 24 001 Betald CAPEX -4 363 -3 205 -15 908 Fritt kassaflöde -3 013 2 766 8 094 Exkluderat: Betald CAPEX för licenser och frekvenser 227 185 513 Exkluderat: Utdelningar från intressebolag 0 0 -136 Exkluderat: Betald skatt på utdelningar från intressebolag - - - Återbetalning av leasingskulder -841 -788 -2 748 Operationellt fritt kassaflöde -3 626 2 163 5 723 Exkluderat: Förändringar i rörelsekapital 4 311 -222 735 Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde 685 1 941 6 458 ===== SIDA 32 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 32 Nettolåneskuld och Nettolåneskuld/Justerad EBITDA (multipel, rullande 12 månader) MSEK, förutom multipel 31 mar 2023 31 dec 2022 Nettolåneskuld 75 565 71 397 Justerad EBITDA ackumulerad innevarande år 7 258 30 328 Justerad EBITDA ackumulerad föregående år 23 126 - Justerad EBITDA rullande 12 månader exklusive avyttrade verksamheter 30 384 30 328 Nettolåneskuld/Justerad EBITDA (multipel) 2,49x 2,35x Justerad EBITDA-marginal MSEK, förutom nyckeltal Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-dec 2022 Intäkter 23 069 21 818 90 827 Justerad EBITDA 7 258 7 202 30 328 Justerad EBITDA-marginal (%) 31,5 33,0 33,4 ===== SIDA 33 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 33 Moderbolaget Resultaträkning i sammandrag MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2022 Jan-dec 2022 Intäkter 512 511 1 713 Inköpta varor och tjänster -393 -454 -1 107 Personalkostnader -229 -190 -741 Övriga externa kostnader -30 45 -512 Övriga rörelseintäkter-/kostnader, netto -13 -51 -145 EBITDA -154 -139 -792 Avskrivningar och nedskrivningar 0 0 -1 Rörelseresultat -154 -139 -793 Finansiella poster, netto -525 -567 -5 572 Resultat efter finansiella poster -679 -706 -6 365 Bokslutsdispositioner 674 1 011 6 079 Resultat före skatt -4 305 -286 Skatter 0 -65 -522 Periodens resultat -4 240 -808 Bokslutsdispositioner i det första kvartalet 2023 minskade till 674 MSEK (1 011) huvudsakligen på grund av minskade koncernbidrag från dotterbolagen delvis motverkat av en ökad nettoupplösning av periodiseringsfonder. ===== SIDA 34 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 34 Balansräkning i sammandrag MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 Tillgångar Anläggningstillgångar 150 366 153 316 Omsättningstillgångar 41 779 36 833 Summa tillgångar 192 146 190 149 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 15 712 15 712 Fritt eget kapital 55 413 55 441 Summa eget kapital 71 125 71 153 Obeskattade reserver 5 288 5 862 Avsättningar 428 432 Långfristiga skulder 83 210 79 871 Kortfristiga skulder och kortfristiga avsättningar 32 094 32 831 Summa eget kapital och skulder 192 146 190 149 Anläggningstillgångar minskade till 150 366 MSEK (153 316) huvudsakligen på grund av minskade långfristiga räntebärande fordringar på koncernbolag. Omsättningstillgångar ökade till 41 779 MSEK (36 833) på grund av ökad kassa och bank, kortfristiga investe ringar och kortfristiga räntebärande fordringar på koncernbolag delvis motverkat av betalda koncernbidragsfordringar. Obeskattade reserver minskade till 5 288 MSEK (5 862) på grund av en delvis upplösning av periodiseringsfonder. Långfristiga skulder ökade till 83 210 MSEK (79 871) huvudsakligen påverkade av emitterade obligationer motverkade av en omklassificering till kortfristiga skulder. Kortfristiga skulder och kortfristiga avsättningar minskade till 32 094 MSEK (32 831) främst på grund av minskade kortfristiga räntebärande fordringar till koncernbolag motverka t av en omklassificering från långfristiga skulder. ===== SIDA 35 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 35 Risker och osäkerhetsfaktorer Telia Company verkar på en rad olika geografiska produkt - och tjänstemarknader i den starkt konkurrensutsatta och reglerade telekombranschen. Telia Company har definierat risk som någonting som skulle kunna ha en väsentlig ogynnsam effekt på uppfyllnad av Telia Companys mål. Risker kan vara h ot, osäkerheter eller förlorade möjligheter som rör Telia Companys nuvarande eller framtida verksamheter eller aktiviteter. Telia Company har ett etablerat ramverk för riskhantering som används för att regelbundet identifiera, analysera, bedöma och rapportera affärsmässiga, finansiella, etiska och hållbarhetsrelaterade risker och osäkerheter samt för att hantera dessa risker när så är lämpligt. Telia Company riskuniversum består av en övergripande risk -taxonomi baserad på 12 huvudriskområden och över 30 un derordnade riskområden. Dessa har identifierats och prioriterats i samarbete med bolagsledningen, och bedömts som de mest väsentliga risker som kan påverka Telias strategiska mål och verksamhet. De riskerna bedöms och aggregeras över hela bolaget genom det gemensamma ramverket för riskhantering. Riskhantering är en integrerad del av Telia Companys affärsplaneringsprocess och verksamhetsuppföljning. För ytterligare information om detaljer i riskexponering och riskhantering, se Års- och hållbarhetsredovisningen 202 2, Förvaltningsberättelsens avsnitt Risker och osäkerhetsfaktorer. ===== SIDA 36 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 36 Stockholm den 26 april 2023 Allison Kirkby VD & koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för granskning av Telia Companys revisorer. Framtidsinriktade uttalanden Denna rapport innehåller uttalanden om bland annat Telia Companys finansiella ställning och resultat av verksamheter som är av framtidsinriktad karaktär. Sådana uttalanden baserar sig inte på historiska fakta utan representerar snarare Telia Companys framtida förväntningar. Telia Company anser att de förväntningar som återspeglas i dessa framtidsinriktade uttalanden är baserade på rimliga antaganden men framtidsinriktade uttalanden innebär inneboende risker och osäkerheter och flera viktiga faktorer skulle kunna leda till att faktiska resultat eller utfall avviker väsentligt från dem som uttrycks i något av de framtidsinriktade uttalandena. Sådana viktiga faktorer inkluderar men begränsas inte till: Telia Companys marknadsposition , tillväxt inom telekombranschen och effekterna av konkurrens samt andra ekonomiska, affärsmässiga, konkurrensmässiga och/eller regelmässiga faktorer som påverkar verksamheten i Telia Company , dess intressebolag och joint ventures och telekombranschen i allmänhet. Framtidsinriktade uttalanden avser endast per det datum de gjordes och utöver vad som krävs enligt tillämplig lag åtar sig Telia Company inget ansvar för att uppdatera något av dem i händelse av ny information eller framtida händelser. ===== SIDA 37 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 37 Definitioner Anställda: Totalt antal anställda exklusive timanställda. Annonsintäkter: Externa intäkter relaterad till linjär och digital mediaannonsering i video on demand- media, sponsring och andra typer av annonsering. Bredbandsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta bredbandstjänster. CAPEX: En förkortning av ”Capital Expenditure”. Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar, men exklusive goodwill , immateriella och materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar förvärvade genom rörelseförvärv , film- och programrättigheter och åtaganden för återställning. CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar: CAPEX med avdrag för nyttjanderättstillgångar. EBITDA: En förkortning av “Earnings before Interest Tax Depreciation and Amortization.“ Motsvarar rörelseresultat före av - och nedskrivningar samt före resultat från intressebolag och joint ventures men inklusive avskrivningar och nedskrivningar av film - och programrättigheter. Fritt kassaflöde: Summan av kassaflöde från den löpande verksamheten och betald CAPEX. Företagslösningsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta företagslösningar avseende nätverk och kommunikation. Hårdvaruintäkter: Externa intäkter avseende försäljning av hårdvara/utrustning. Internförsäljning: Försäljning inom koncernen. Justeringsposter: omfattar realisationsvinster och realisationsförluster, nedskrivningar, omstruktureringsprogram (kostnader för avveckling av verksamheter och för övertalig personal samt för större koncernövergripande verksamhetstransformeringar) eller andra kostnader som till sin natur inte är del av normal daglig verksamhet. Jämförbar bas (%): Förändringen i intäkter, externa tjänsteintäkter och justerad EBITDA exklusive effekter från förändringar i valutakurser och baserat på nuvarande koncernstruktur, d et vill säga inklusive effekten av eventuella förvärv ade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Mobila slutkundsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av röst, meddelanden, data, extra- och innehållstjänster (inklusive maskin- till-maskin-relaterade tjänster). Mobil s amtrafik: Externa intäkter relaterade till terminering av mobil samtrafik. Nettolåneskuld: Räntebärande skulder minskade med derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar (och säkrar lång - och kortfristiga lån) samt därtill kopplade Credit Support Annex (CSA) minskade med 50% av hybridkapital (som enligt marknadspraxis för denna typ av instrument b etraktas som eget kapital) minskade med kortfristiga placeringar, långfristiga obligationer värderade till verkligt värde via resultaträkningen och övrigt totalresultat och likvida medel. Nettolåneskuld/justerad EBITDA (multipel): Nettolåneskuld dividerad med justerad EBITDA rullande 12 månader och exklusive avyttrade verksamheter. Operationellt fritt kassaflöde: Fritt kassaflöde exklusive betald CAPEX för licenser och frekvenser och utdelningar från intressebolag netto efter skatter och inklusive återbetalning av leasingskulder. Räntabilitet på sysselsatt kapital: Rörelseresultat inklusive nedskrivningar och vins ter/förluster vid avyttringar plus finansiella intäkter exklusive valutakursvinster uttryckt i % av genomsnittligt sysselsatt kapital. Strukturell del av operationellt fritt kassaflöde: Operationellt fritt kassaflöde minus bidrag från förändringar i rörelsekapital Telefoniintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta telefonitjänster. Tjänsteintäkter: Externa intäkter exklusive försäljning av hårdvara/utrustning. Tv-intäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av Tv-tjänster. Övriga fasta tjänsteintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta tjänster inklusive fiberins tallation, grossisttjänster och övriga tjänster inom infrastruktur. Övriga mobila tjänsteintäkter: Externa intäkter relaterade till besökares roaming, grossisttjänster och övriga tjänster. Om inte annat anges presenteras jämförelsesiffror i denna rapport inom parentes och hänvisar till motsvarande period föregående år. Finansiell kalender Delårsrapport januari-juni 2023 20 juli 2023 Delårsrapport januari-september 2023 19 oktober 2023 Bokslutskommuniké januari-december 2023 26 januari 2024 Delårsrapport januari-mars 2024 25 april 2024 Denna information är sådan information som Telia Company AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförord ning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2 6 april 2023 kl. 07.00 svensk tid. ===== SIDA 38 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2023 Q1 38 Telia Company AB (publ) Org. nr. 556103-4249 Säte: Stockholm Tel. 08-504 550 00 www.teliacompany.com