===== SIDA 1 ===== Q1 Delårsrapport Januari - mars 2024 ===== SIDA 2 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 2 Fortsatt momentum inom telekomverksamheten Sammanfattning första kvartalet – Intäkterna minskade 2,0% till 21 274 MSEK (21 697) och på jämförbar bas minskade intäkterna 1,3%. – Tjänsteintäkterna ökade 1,5% till 18 634 MSEK (18 359) och på jämförbar bas ökade tjänsteintäkterna 2,2%. För telekomverksamheten ökade tjänsteintäkterna på jämförbar bas 2,7%. – Justerad EBITDA ökade 3,4% till 7 144 MSEK (6 912) och på jämförbar bas steg EBITDA 4,6%. För te- lekomverksamheten steg justerad EBITDA på jämförbar bas 2,1%. – Rörelseresultatet uppgick till 2 284 MSEK (1 768). – Periodens resultat uppgick till 757 MSEK (738). – Resultat per aktie uppgick till 0,15 SEK (0,15). – Operationellt fritt kassaflöde förbättrades till -779 MSEK (-3 620) och strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde minskade till 413 MSEK (613). – Nettolåneskuld/justerad EBITDA uppgick till 2,43x vid slutet av kvartalet. – Utdelning om 0,50 SEK per aktie betalades till aktieägarna. – Utsikterna för 2024 är oförändrade. – Efter utgången av det första kvartalet slutfördes försäljningen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys för ett rörelsevärde (enterprise value) på kassa- och skuldfri bas om 6,25 GDKK. Försäljningslikviden från transaktionen kommer att användas till reducering av nettolåneskulden. Översikt1 MSEK, förutom nyckeltal, uppgifter per aktie och förändringar (Δ) Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Δ (%) Jan-dec 2023 Intäkter2 21 274 21 697 -2,0 88 561 Förändring (%) jämförbar bas2 -1,3 varav tjänsteintäkter2 18 634 18 359 1,5 75 687 förändring (%) jämförbar bas2 2,2 förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 2,7 Justerad EBITDA 7 144 6 912 3,4 30 254 förändring (%) jämförbar bas 4,6 förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 2,1 Marginal (%) 33,6 31,9 34,2 Justerat rörelseresultat 2 675 2 346 14,0 10 862 Rörelseresultat 2 284 1 768 29,1 4 980 Periodens resultat3 757 738 2,7 897 Resultat per aktie (SEK)3 0,15 0,15 -0,9 0,08 Utdelning per aktie, betald (SEK) 0,50 0,50 - 2,00 Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde 413 613 -32,7 7 254 Fritt kassaflöde per aktie, rullande tolv månader (SEK)4 2,08 -0,31 1,35 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjan- derättstillgångar 3 092 3 491 -11,4 13 628 1) Kvarvarande verksamhet om inget annat anges. Telia Danmark klassificerad som avvecklad verksamhet från det tredje kvartalet 2023. 2) Omräknad, se not 1. 3) Avser kvarvarande och avvecklad verksamhet. 4) CAPEX avser CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar. 4) Avser ny definition, se not 15 och avsnitt definitioner. Tjänsteintäkter 18 634 (MSEK) +2,2% på jämförbar bas Justerad EBITDA 7 144 (MSEK) +4,6% på jämförbar bas CAPEX4 3 092 (MSEK) Strukturell del av Operation- ellt fritt kassa- flöde 413 (MSEK) ===== SIDA 3 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 3 VD-kommentar "Det operativa momentumet fortsatte under det första kvartalet, med tillväxt i alla telekomverksamheter och framsteg avseende vändningen av Tv och Media. Utvecklingen för NPS- och tjänstein- täkter inom konsumentsegmentet har varit uppmuntrande. Direkt efter kvartalets slut stängdes som förväntat försäljningen av Telia Danmark, vilket stärker vår balansräkning. Kommersiella framsteg I Sverige drev intäkterna från fasta tjänster vår tillväxt under kvartalet, och i synnerhet Telias ledande TV- upplevelse som har möjliggjort prisförändringsmöjligheter under de senaste 12 månaderna, samti- digt som mobilaffären var stabil. Konsumentverksamhe ten fortsatte sin positiva trend för både NPS och tjänsteintäkter, som ökade med 5,0%. Detta understöddes delvis av vårt arbete med att förbättra kundtjänsten, med rekordlåga volymer av inkommande kontakter för konsumentsegmentet som i mars såg en 40% minskning jämfört med för tre år sedan. Detta efter förbättringar av operativ effektivitet, IT - infrastruktur och kundupplevelse. Tillväxten för de svenska tjänstein- täkterna accelererade till 3,5% och exklusive minskningen av koppar- relaterade tjänster var tillväxten 5,6%. Vår verksamhet i Finland rapporterade en stabil tjänsteintäktsökning på omkring 2%. Positivt var att detta understöddes av en ytterligare förbättring av mobilkonsumenternas kundnöjdhet och en ökning av ARPU för mobil-konsumentsegmentet om 12%, samt nästan 20% in- täktsökning i vår datacenterverksamhet i Helsingfors. Detta motver- kades delvis av en lägre mobilkundbas och kraftiga nedgångar inom fasta föråldrade tjänster. Norge har ett liknande momentum, med tjänsteintäkter som också ökade ungefär 2% under kvartalet, drivet både av högre konsument- ARPU och stark tillväxt i vår mobila -grossistverksamhet, dock delvis motverkad av en liten minskning av intäkterna från fasta tjänster och lägre faktureringsavgifter. Litauen rapporterade en sund medelhög ensiffrig tillväxt för tjänste- intäkterna, främst driven av mobilabonnemang- och ARPU-tillväxt. Vi lanserade nya kund -applikationer för självbetjäning under kvartalet för att driva kundupplevelse, intäktsgenerering och minska kostna- den för att betjäna kunderna. Intäkterna från det fasta nätet ökade också drivet av bredband och företagslösningar. Estland hade ett lägre driv i intäkterna detta kvartal, som ett resultat av tidpunkten för prisförändringar, men lanserade en k ommersiell 26Ghz 5G FWA - tjänst som erbjuder en fiberliknande upplevelse via mobilnätet. Vi vann också det lokala anbudet för att erbjuda uppkoppling, hårdvara och säkerhet inför EU-parlamentsvalet. TV och Media såg en nedgång i reklamintäkter om 6,3% på grund av svaga marknadsförhållanden, men nedgången var lägre än under ti- digare kvartal och majoriteten av den kompenserades av 5,2% tillväxt i betal-TV-intäkter. Vi är nöjda med framstegen i vår digit ala trans- formation, med tillväxt både för streamingkonsumtionen, streaming- kundbasen och i våra digitala annonsintäkter. Viktigt är att vår hållbarhetsagenda fortsätter med full fart, med 55% av våra utsläpp i leverantörskedjan nu täckta av vetenskapsbaserade mål, vårt A-betyg från CDP bekräftat under kvartalet, och ytterligare 200 000 personer nådda av våra initiativ runt digital integration. Finansiell utveckling Inom telekomverksamheten växte tjänsteintäkterna med 2,7% och EBITDA växte 2,1%. Exklusive en tidsförskjutning i pensionsgottgö- relse, växte telekomverksamhetens EBITDA med 3,4%. Påverkan från svag makro och regulatoriska förändringar var betydande motvindar under kvartalet, men delvis uppvägd av en blygsam energikostnads- medvind. Resurskostnadseffektiviteten förbättrades, trots löneinflat- ion, på grund av sänkta konsultkostnader. Totalt växte EBITDA för koncernen med 4,6%, även hjälpt av lägre förluster inom Tv och Media jämfört med första kvartalet förra året, detta då vår agenda att återställa denna enhet till lönsamhet gjorde ytterligare framsteg med besparingar på innehåll och breda kost- nadsminskningar. Fasningseffekter av räntor, pensionsgottgörelse och rörelsekapital minskade vårt kassaflöde under kvartalet, som förväntat, men det mesta av denna effekt absorberades av ökad EBITDA och lägre be- tald CAPEX. Vår balansräkning är sund, med en nettoskuld till EBITDA om 2,43x i slutet av kvartalet. Likviden från försäljningen av Telia Danmark, som avslutades den 2 april, kommer att användas för att minska belå- ningen. Framåtblickar Efter de första tre månaderna är vi bekväma med helårsutsikterna vi gav i januari, vilka är oförändrade, liksom våra förväntningar om att kassaflödesgenereringen har en övervikt mot andra halvåret. Fokus under mitt första kvartal som VD har varit att analysera verk- samheten och bygga upp vår medellånga plan tillsammans med våra affärsenhetsledare. Jag har sett ett företag med imponerande till- gångar och en engagerad organisation, och med en strategi so m är sund i alla väsentliga aspekter är vårt mål att eliminera hinder och komplexitet, så att Telia kan bli enklare och snabbare i beslutsfat- tande och kommersiellt utförande. Om vi lyckas med detta förväntar vi oss att vi kan växa vårt kassaflöde till över vår nuvarande utdel- ningsnivå under kommande år. Vi planerar att dela mer detaljer om våra ambitioner på medellång sikt efter sommaren. Jag vill tacka alla anställda för ert arbete under mitt första kvartal som VD, och våra aktieägare för ert fortsatta stöd. Jag ser väldigt mycket fram emot de kommande åren.” Patrik Hofbauer VD & koncernchef I VD-kommentar, är alla tillväxttal presenterade i enlighet med definitionen ”jämförbar bas” och EBITDA avser justerad EBITDA, om inget annat anges. Se definitioner för ytter- ligare information. ===== SIDA 4 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 4 Utsikter för 2024 (oförändrade) Tjänsteintäkterna, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg ensiffrig tillväxt. Justerad EBITDA, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg till me- delhög ensiffrig tillväxt. CAPEX, exklusive kostnader för licenser och frekvenser och nyttjan- derättstillgångar förväntas vara omkring 14 GSEK. Den strukturella delen av det Operationella fria kassaflödet förväntas vara mellan 7-8 GSEK. Skuldsättnings- och kreditvär- deringsmål Telia Companys mål är en nettolåneskuld/justerad EBITDA i spannet 2,0-2,5x samt en solid kreditvärdering om A- till BBB+. Utdelningspolicy Telia Company ämnar följa en progressiv utdelningspolicy, med ett golv om 2,00 kronor per aktie med en ambition om en låg till medel- hög ensiffrig procentuell tillväxt. Utdelning till aktieägarna för 2023 För 2023 beslutade årsstämman den 10 april 2024 om en utdelning om 2,00 SEK per aktie (2,00), totalt 7,9 GSEK (7,9). Utdelningen skall utbetalas i fyra delar om 0,50 SEK per aktie. Första utbetalningen Årsstämman beslutade att den första delen av utdelning skulle dis- tribueras av Euroclear Sweden den 17 april 2024. Andra utbetalningen Årsstämman beslutade att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 30 juli 2024 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 31 juli 2024. Avstämnings- dag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning kommer att bli den 1 augusti 2024. Utdelningen är beräknad att betalas från Euroclear Sweden den 6 augusti 2024. Tredje utbetalningen Årsstämman beslutade att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 29 oktober 2024 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 30 oktober 2024. Avstäm- ningsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning kommer att bli den 31 oktober 2024. Utdelningen är beräknad att betalas från Euroclear Sweden den 5 november 2024. Fjärde utbetalningen Årsstämman beslutade att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 5 februari 2025 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 6 februari 2025. Avstäm- ningsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning kommer att bli den 7 februari 2025. Utdelningen är beräknad att betalas från Euroclear Sweden den 12 februari 2025. ===== SIDA 5 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 5 Koncernöversikt, första kvartalet 2024 Intäkter och resultat Intäkterna minskade 2,0% till 21 274 MSEK (21 697) och på jämför- bar bas minskade intäkterna 1,3%. Tjänsteintäkterna ökade 1,5% till 18 634 MSEK (18 359) och på jäm- förbar bas ökade tjänsteintäkterna 2,2% drivet av en positiv utveckl- ing för telekomverksamheten. Justerad EBITDA steg 3,4% till 7 144 MSEK (6 912) och den juste- rade EBITDA-marginalen ökade till 33,6% (3 1,9). På jämförbar bas ökade justerad EBITDA 4,6% drivet främst av Finland, Norge samt Tv och Media. Rörelseresultat ökade till 2 284 MSEK (1 768). Justeringsposter som påverkar rörelseresultatet uppgick till - 391 MSEK (-578). Justerat rörelseresultat ökade till 2 675 MSEK (2 346). Finansiella poster uppgick till -1 261 MSEK (-843) varav -1 143 MSEK (-864) hänförliga till räntenettot. Ökningen av räntenettot var främst hänförligt till ökade räntor och valutakursförändringar. Inkomstskatter uppgick till -277 MSEK (-324). Den effektiva skatte- satsen var 27,1% (35,0) huvudsakligen påverkad av omvärderad bas för estnisk utdelningsskatt och en ej avdragsgill realisationsförlust av- seende likvidation av ett turkiskt dotterbolag. Justerat för dessa pos- ter skulle den effektiva skattesatsen ha varit 21,4%. Periodens resultat från kvarvarande verksamhet uppgick till 745 MSEK ( 602) och Periodens resultat från avvecklad verksamhet uppgick till 12 MSEK (136). Övrigt totalresultat ökade till 2 448 MSEK (-647) främst på grund av högre omvärderingar av förmånsbestämda pensionsåtaganden. 2023 var påverkat av negativa valutakursförändringar. Kassaflöde, kvarvarande och avvecklad verksamhet Kassaflöde från löpande verksamhet ökade till 3 503 MSEK (1 350) främst då minskade leverantörsfinansieringsnivåer hade en negativ påverkan på det första kvartalet 2023. Kassaflöde från investeringsverksamhet uppgick till 226 MSEK (-7 593). Första kvartalet 2024 var främst påverkat av nettoförsälj- ningar av kortfristiga placeringar. Kassaflöde från finansieringsverksamhet uppgick till -11 163 MSEK (10 141). Det första kvartalet 2024 var påverkat av högre återbetal - ningar av lån, högre betald utdelning då utdelningen var uppdelad i fyra delar istället för två delar som under 2023, samt lägre inflöden från lån. Operationellt fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet Den strukturella delen av Operationellt fritt kassaflöde minskade till 413 MSEK (61 3) främst drivet av högre betald ränta, delvis mot- verkat av minskad betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser. Vidare hade även en förskjutning av pensionsgottgörelse om 400 MSEK till nästkommande kvartal en negativ påverkan. Operationellt fritt kassaflöde förbättrades till - 779 MSEK ( -3 620) främst drivet av mindre negativt bidrag från rörelsekapital och mins- kad betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser, delvis motverkat av högre betald ränta. Finansiell ställning CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar från kvarvarande verksam- het, minskade till 3 095 MSEK (3 491). CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar från kvarvarande verksamhet, minskade till 3 092 MSEK (3 491). Betald CAPEX mins- kade till 3 367 MSEK (4 157). Nettolåneskuld från kvarvarande och avvecklad verksamhet var 77 753 MSEK vid utg ången av det första kvartalet ( 73 758 vid ut- gången av det fjärde kvartalet 2023). Nettolåneskuld i relation till ju- sterad EBITDA ökade till 2,43x jämfört med 2,32x vid utgången av det fjärde kvartalet 2023. Ökningen var främst en följd av betald ut- delning till aktieägarna. Andelar i intressebolag och joint ventures, tillgångar för pensions- åtaganden och övriga anläggningstillgångar ökade till 9 185 MSEK (6 742), främst till följd av omvärderingar av förmånsbestämda pens- ionsplaner. Kortfristiga räntebärande fordringar minskade till 9 041 MSEK (13 896) främst på grund av nettoförsäljningar av obligationer. Kortfristiga lån minskade till 8 795 MSEK (14 069) främst på grund av återbetald skuld, delvis motverkat av ny upplåning. Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skat- teskulder och kortfristiga avsättningar minskade till 31 752 MSEK (35 920) främst på grund av att den sista delen av utdelning betala- des ut samt minskning av skulder avseende film- och programrättig- heter. ===== SIDA 6 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 6 Väsentliga händelser under det första kvartalet – Den 28 februari 2024 tillkännagav Telia Company att försälj- ningen av Telia Danmark erhållit myndighetsgodkännande från det danska Konkurrensrådet. – Den 4 mars 2024 tillkännagav Telia Company ett erbjudande om återköp till innehavare av vissa utestående SEK och EUR - obligationer villkorat av de förutsättningar och begränsningar som framgår av erbjudandehandlingen daterad den 4 mars 2024. – Den 12 mars 2024 tillkännagav Telia Company att Markus Mes- serer, Senior Vice President, Chief Strategy & Commercial Offi- cer, kommer att lämna Telia för andra möjligheter utanför bola- get. – Den 12 mars 2024 tillkännagav Telia Company resultatet av sitt erbjudande om återköp av vissa utestående obligationer i SEK och EUR. Avräkning av de sammanlagda kapitalbeloppen om 1 925 MSEK och 350,0 MEUR beräknas äga rum den 13 mars 2024. Väsentliga händelser efter utgången av det första kvartalet – Den 2 april 2024 tillkännagav Telia Company att försäljningen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys a.m.b.a. till ett rörelse värde om 6,25 GDKK på kontant - och skuldfri basis, var slutförd. – Den 10 april 2024 tillkännagav Telia Company de beslut som fattades på årsstämman. ===== SIDA 7 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 7 Sverige I kvartalet undertecknade Telia och RISE ett samarbetsavtal som bas för fortsatt gemensamt strategiskt innovationssamarbete med avsikten att förkorta ledtiden från forskning och innovation till kommersiali- sering. Dessutom placerade sig Telia återigen i topp i Sustainable Brand Index (SBI), Europas största oberoende varumärkesstudie avseende hållbarhet. Antalet mobilabonnemang exklusive M2M -tjänster ökade med ~15 000 i kvartalet drivet av konsumentsegmentet. Antalet tv-abonne- mang ökade med ~16 000 och antalet fasta bredbandsabonnemang minskade med ~1 000 i kvartalet. Intäkterna på jämförbar bas minskade 2,0% då högre tjänsteintäkter mer än motverkades av en minskad försäljning av både mobil och fast- relaterad hårdvara. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 3,5% d å mobila tjänstein- täkter förblev relativt oförändrade och fasta tjänsteintäkter ökade 6,3%. Tillväxten för de fasta tjänsteintäkterna var främst driven av tv som följd av både växande kundbas och ökad ARPU, men även av växande intäk- ter från bredband och företagslösningar. Tillsammans kompenserade detta mer än väl för en fortsatt nedgång för intäkterna från fast telefoni. Justerad EBITDA marginal ökade något till 37,0% (36,9) och på jäm- förbar bas minskade justerad EBITDA 1,7% då tillväxten för tjänstein- täkterna mer än motverkades av omkring 100 MSEK lägre bidrag från pensionsgottgörelse jämfört med motsvarande period föregående år , detta till följd av en tidsförskjutning av pensionsgottgörelse till det näst- kommande kvartalet. Dessutom hade en nedskrivning av kundford- ringar på omkring 50 MSEK en negativ påverkan på justerad EBITDA. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar, förblev oförändrad om 1 026 MSEK (1 026). Översikt MSEK, förutom marginaler, opera- tiv data och förändringar (Δ) Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Δ (%) Jan-dec 2023 Intäkter 8 798 8 980 -2,0 35 869 Förändring (%) jämförbar bas -2,0 varav tjänsteintäkter (externa) 7 676 7 413 3,5 30 401 förändring (%) jämförbar bas 3,5 Justerad EBITDA 3 256 3 313 -1,7 13 615 Marginal (%) 37,0 36,9 38,0 förändring (%) jämförbar bas -1,7 Justerat rörelseresultat 1 558 1 587 -1,8 6 655 Rörelseresultat 1 480 1 475 0,4 6 226 CAPEX exklusive kostnader för licenser, fre- kvenser och nyttjanderättstillgångar1 1 026 1 026 0,0 3 911 Abonnemang, (tusental) Mobil 8 834 8 200 7,7 8 769 varav maskin-till-maskin (M2M) 4 359 3 676 18,6 4 286 Fast telefoni 297 396 -25,0 313 Bredband 1 376 1 382 -0,5 1 377 Tv 1 051 994 5,7 1 034 ARPU, (SEK) Mobil, förbetalda abonnemang1 246 246 -0,2 247 Bredband1 346 324 6,8 334 Tv 232 199 16,6 205 Anställda1 4 394 4 484 -2,0 4 363 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 8 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 8 Finland I kvartalet tillkännagav Telia planer på ett programmerbart 5G-nätverk, implementerat först i Telias delvis EU -finansierade Sirius-projekt, samt lanserade även ett samarbete runt optimering av energilösningar för hy- resvärdar och bostadsrättsföreningar tillsammans med Danfoss. Antalet mobilabonnemang exklusive M2M -tjänster minskade med ~25 000 i kvartalet drivet av konsumentsegmentet. Antalet tv-abonne- mang minskade med ~5 000 och fasta bredbandsabonnemang mins- kade med ~2 000 i kvartalet. Intäkterna på jämförbar bas minskade 1, 3% då ökade tjänsteintäkter inte fullt ut kunde kompensera för en minskad försäljning av både mobil och fast-relaterad hårdvara. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 1,9% då de mobila tjänste- intäkterna ökade med 4,4% drivet av en förbättrad ARPU i konsument- segmentet. De fasta tjänsteintäkterna minskade 1,2% då tillväxt för både tv och bredband, drivet av en ökad ARPU, mer än motverkades av lägre intäkter från företagslösningar samt en ökad press på intäkterna från fast telefoni till följd av en regulatorisk förändring . Justerad EBITDA marginal ökade till 31,9% (30,2) och justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 3,9% från kombinationen av tjänsteintäktstill- växt och en lägre kostnadsnivå jämfört med motsvarande kvartal före- gående år. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar, minskade 33,4% till 332 MSEK (498). Översikt MSEK, förutom marginaler, opera- tiv data och förändringar (Δ) Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Δ (%) Jan-dec 2023 Intäkter 3 910 3 957 -1,2 16 545 Förändring (%) jämförbar bas -1,3 varav tjänsteintäkter (externa) 3 434 3 367 2,0 14 080 förändring (%) jämförbar bas 1,9 Justerad EBITDA 1 249 1 197 4,4 5 093 Marginal (%) 31,9 30,2 30,8 förändring (%) jämförbar bas 3,9 Justerat rörelseresultat 381 321 18,6 1 444 Rörelseresultat 363 286 26,7 -1 574 CAPEX exklusive kostnader för licenser, fre- kvenser och nyttjanderättstillgångar1 332 498 -33,4 1 722 Abonnemang, (tusental) Mobil 3 086 3 114 -0,9 3 092 varav maskin-till-maskin (M2M) 452 392 15,5 426 Fast telefoni 11 14 -19,9 12 Bredband 606 606 0,1 609 Tv 659 688 -4,2 664 ARPU, (EUR) Mobil, förbetalda abonnemang 19,4 17,9 8,0 18,5 Bredband 11,1 10,7 3,0 10,8 Tv 7,0 6,5 7,7 6,4 Anställda1 2 595 2 819 -7,9 2 642 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 9 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 9 Norge I kvartalet tecknade Telia Norge och Viaplay Group ett nytt och utökat, långsiktigt avtal som stärker samarbetet och säkerställer att Telias kun- der får tillgång till alla Viaplay:s kanaler och streamingtjänster. Vidare moderniserade Telia förra året i snitt 23 basstationer varje vecka med 5G-teknik och ännu bättre 4G, varför nästan 40% av datatrafiken nu går över 5G. Antalet mobilabonnemang exklusive M2M -tjänster minskade med ~2 000 i kvartalet. Antalet tv -abonnemang minskade med ~9 000 och antalet fasta bredbandsabonnemang minskade med ~7 000 i kvartalet. Intäkterna på jämförbar bas ökade 0,6% då tillväxt för tjänsteintäkterna mer än väl kompenserade för lägre försäljning av hårdvara. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 2,2% då de fasta tjänstein- täkterna minskade 1,8% drivet av företagslösningar samt att de mobila tjänsteintäkterna ökade 4,7% främst drivet av en ökad ARPU i konsu- mentsegmentet samt en fortsatt tillväxt för grossistintäkterna. Justerad EBITDA marginal ökade till 46,9% (44,7) och justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 5,9% drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna tillsammans med lägre operationella kostnader främst relaterade till re- surskostnader. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar minskade 18,0% till 532 MSEK (648). Översikt MSEK, förutom marginaler, opera- tiv data och förändringar (Δ) Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Δ (%) Jan-dec 2023 Intäkter 3 608 3 764 -4,1 15 114 Förändring (%) jämförbar bas 0,6 varav tjänsteintäkter (externa) 3 117 3 198 -2,6 12 854 förändring (%) jämförbar bas 2,2 Justerad EBITDA 1 692 1 681 0,6 7 062 Marginal (%) 46,9 44,7 46,7 förändring (%) jämförbar bas 5,9 Justerat rörelseresultat 729 726 0,4 2 730 Rörelseresultat 681 645 5,6 2 197 CAPEX exklusive kostnader för licenser, fre- kvenser och nyttjanderättstillgångar1 532 648 -18,0 2 694 Abonnemang, (tusental) Mobil 2 355 2 383 -1,2 2 340 varav maskin-till-maskin (M2M) 196 213 -8,1 181 Fast telefoni 13 14 -7,3 14 Bredband 492 501 -1,7 499 Tv 466 484 -3,8 474 ARPU, (NOK) Mobil, förbetalda abonnemang1 294 286 2,8 293 Bredband1 249 252 -1,0 248 Tv1 300 286 4,8 294 Anställda1 1 410 1 537 -8,3 1 459 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 10 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 10 Litauen I kvartalet utnämndes Telia igen som ledande inom mobil kommunikat- ion enligt en rapport från kommunikationsregulatorn och Telia blev även utnämnt som den mest hållbara operatören i Litauen enligt Sustainable Brand Index (SBI). Antalet mobilabonnemang exklusive M2M -tjänster ökade med ~ 10 000 i kvartalet. Antalet tv-abonnemang minskade med ~1 000 och an- talet fasta bredbandsabonnemang minskade med ~1 000 i kvartalet. Intäkterna på jämförbar bas steg 0,8% då tjänsteintäktstillväxt mer än väl kompenserade för en minskad försäljning av både mobil och fast - relaterad hårdvara. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 4,5% främst drivet av en po- sitiv utveckling för de mobila tjänsteintäkterna vilka ökade 7,6% till följd av ett ökat antal abonnemang samt en ökning om 6,2% ARPU. De fasta tjänsteintäkterna växte 1,9% drivet främst av ökade intäkter från bred- band och företagslösningar. Justerad EBITDA marginal ökade till 38,2% (36,5) och justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 5,5% från fortsatt tillväxt för tjänsteintäkterna. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar, ökade 5,5% till 185 MSEK (175). Översikt MSEK, förutom marginaler, opera- tiv data och förändringar (Δ) Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Δ (%) Jan-dec 2023 Intäkter 1 337 1 322 1,1 5 516 Förändring (%) jämförbar bas 0,8 varav tjänsteintäkter (externa) 1 058 1 009 4,8 4 259 förändring (%) jämförbar bas 4,5 Justerad EBITDA 511 483 5,8 2 019 Marginal (%) 38,2 36,5 36,6 förändring (%) jämförbar bas 5,5 Justerat rörelseresultat 307 274 11,8 1 152 Rörelseresultat 300 265 13,4 1 115 CAPEX exklusive kostnader för licenser, fre- kvenser och nyttjanderättstillgångar1 185 175 5,5 663 Abonnemang, (tusental) Mobil 1 626 1 599 1,7 1 643 varav maskin-till-maskin (M2M) 307 320 -4,0 321 Fast telefoni 151 169 -10,2 155 Bredband 425 427 -0,5 426 Tv 260 258 0,8 261 ARPU, (EUR) Mobil, förbetalda abonnemang 12,6 12,1 4,5 12,5 Bredband 14,5 13,7 6,5 14,1 Tv 12,1 12,1 0,0 12,1 Anställda1 1 629 1 674 -2,7 1 628 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 11 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 11 Estland I kvartalet tillkännagav Telia planer på fortsatt modernisering och ex- pansion av det fasta nätet, inklusive planer på att utöka det nuvarande fibernätet med ytterligare ~9 000 hushåll över hela landet. Dessutom genomfördes den sjätte rikstäckande Telia Digital Cleanup Day och återigen sattes flera rekord då hundratals organisationer och tusentals människor raderade en stor mängd data och återvann tusentals oan- vändbara elektroniska enheter. Antalet mobilabonnemang exklusive M2M -tjänster minskade med ~3 000 i kvartalet. Antalet tv -abonnemang minskade med ~4 000 och antalet fasta bredbandsabonnemang minskade med ~3 000 i kvartalet. Intäkterna på jämförbar bas förblev oförändrade då högre tjänsteintäk- ter motverkades av lägre hårdvaruförsäljning. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 1,3% då de mobila tjänste- intäkterna förblev relativt oförändrade och de fasta tjänsteintäkterna steg 2,3% från en positiv utveckling för framför allt företagslösningar men till viss del även bredband. Justerad EBITDA marginal ökade till 41,1% (38,9) och justerad EBITDA på jämförbar bas steg 5,7% drivet av tjänsteintäktstillväxt samt en lägre kostnadsnivå. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar, minskade 1,1% till 84 MSEK (84). Översikt MSEK, förutom marginaler, opera- tiv data och förändringar (Δ) Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Δ (%) Jan-dec 2023 Intäkter 984 982 0,3 4 145 Förändring (%) jämförbar bas 0,0 varav tjänsteintäkter (externa) 834 821 1,6 3 456 förändring (%) jämförbar bas 1,3 Justerad EBITDA 404 382 6,0 1 618 Marginal (%) 41,1 38,9 39,0 förändring (%) jämförbar bas 5,7 Justerat rörelseresultat 203 239 -15,2 1 014 Rörelseresultat 200 233 -14,2 999 CAPEX exklusive kostnader för licenser, fre- kvenser och nyttjanderättstillgångar1 84 84 -1,1 484 Abonnemang, (tusental) Mobil 1 274 1 248 2,0 1 266 varav maskin-till-maskin (M2M) 497 466 6,7 481 Fast telefoni 173 187 -7,4 174 Bredband 270 275 -1,9 273 Tv 190 197 -3,8 194 ARPU, (EUR) Mobil, förbetalda abonnemang 12,6 12,9 -1,7 12,9 Bredband 14,5 13,7 6,5 14,1 Tv 12,1 12,1 0,0 12,1 Anställda1 1 371 1 386 -1,1 1 359 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 12 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 12 Tv och Media I kvartalet avslutades första säsongen av ”Bäst i test” på TV4 och upp- nådde ett snitt på över 2 miljoner tittare per avsnitt och ett rekord på 715 000 tittare per avsnitt på TV4 Play. Dessutom sågs den nyligen släppta andra säsongen av Hautalehto i rekordsiffror på MTV Katsomo och satte rekord för antalet visningar under dess releasemånad. Antalet direkta tv -abonnemang för betald streamingtjänst (SVOD) ökade med ~30 000 i kvartalet drivet av både Sverige och Finland. Intäkterna på jämförbar bas minskade 2,4% drivet av lägre tjänstein- täkter. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas minskade 2,1% då tillväxt om 5,2% för tv-intäkterna mer än motverkades av att annonsintäkterna minskade 6,3% drivet av en svagare annonsmarknad i Sverige jämfört med mot- svarande period föregående år. Justerad EBITDA marginal förbättrades till -10,5% (-18,6) och justerad EBITDA på jämförbar bas förbättrades med 44,5% då lägre tjänstein- täkter mer än väl kompenserades av lägre innehålls- och operationella kostnader främst hänförligt till resurser och marknadsföring. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar, ökade 11,4% till 38 MSEK (34). Översikt MSEK, förutom marginaler, opera- tiv data och förändringar (Δ) Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Δ (%) Jan-dec 2023 Intäkter1 1 915 1 961 -2,3 8 162 Förändring (%) jämförbar bas -2,4 varav tjänsteintäkter (externa) 1 1 914 1 954 -2,0 8 135 förändring (%) jämförbar bas -2,1 Justerad EBITDA -202 -364 44,5 -225 Marginal (%) -10,5 -18,6 -2,8 förändring (%) jämförbar bas -44,7 Justerat rörelseresultat -392 -570 31,2 -1 123 Rörelseresultat -397 -617 35,6 -2 149 CAPEX exklusive kostnader för licenser, fre- kvenser och nyttjanderättstillgångar 38 34 11,4 185 Abonnemang, (tusental) Tv (SVOD) 832 765 8,7 802 Anställda1 1 215 1 276 -4,8 1 253 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 13 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 13 Övrig verksamhet Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kommer att säljas klassificeras som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023. Danska enheter som inte kommer att säljas in- kluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Intäkterna på jämförbar bas minskade 0,1% drivet av lägre hårdvaru- försäljning i Lettland. Justerad EBITDA marginal ökade till 20,4% (19,4) och justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 8,1%. I Lettland minskade intäkterna 2,6% på jämförbar bas då ökade tjäns- teintäkter mer än motverkades av en minskad försäljning av hårdvara. Justerad EBITDA-marginal ökade till 29,7% (29,5) och justerad EBITDA på jämförbar bas minskade 0,8% då tjänsteintäktstillväxten inte fullt ut kunde kompensera för ökade operationella kostnader främst relaterade till resurser. Antalet mobilabonnemang exklusive M2M- tjänster ökade med ~1 000 i kvartalet. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Δ (%) Jan-dec 2023 Intäkter 1 145 1 132 1,1 5 025 varav Lettland 793 801 -0,9 3 566 Förändring (%) jämförbar bas, Övrig verksamhet -0,1 Förändring (%) jämförbar bas, Lettland -2,6 Justerad EBITDA 234 220 6,4 1 072 varav Lettland 236 236 -0,4 1 029 Marginal (%), Övrig verksamhet 20,4 19,4 21,3 Marginal (%), Lettland 29,7 29,5 28,9 Förändring (%) jämförbar bas, Övrig verksamhet 8,1 Förändring (%) jämförbar bas, Lettland -0,8 Resultat från intressebolag 30 23 30,0 97 varav Lettland 31 33 -6,0 126 Justerat rörelseresultat -110 -231 52,4 -1 010 Rörelseresultat -344 -519 33,7 -1 834 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekven- ser och nyttjanderättstillgångar1 900 1 024 -12,1 3 969 Abonnemang, (tusental) Mobil Lettland 1 451 1 452 -0,1 1 445 varav maskin-till-maskin (M2M) 429 413 3,8 423 Mobil, förbetalda abonnemang ARPU (EUR) 14,4 14,1 1,6 14,0 Anställda1 5 141 5 236 -1,8 5 193 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 14 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 14 Avvecklad verksamhet (Danmark) I tredje kvartalet 2023 undertecknades ett slutligt och bindande avtal avseende försäljningen av Telias verksamhet och nättillgångar i Dan- mark till Norlys. Transaktionen, som först tillkännagavs den 25 april 2023, är i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en klar väg för att säkerställa och försvara marknadsledande po- sitioner. Den 2 april 2024 tillkännagav Telia Company att försäljningen av verk- samheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys a.m.b.a. till ett rörel- sevärde om DKK 6,25 miljarder (ungefär 9,5 GSEK) på kassa- och skuld- fri bas, var slutförd. Baserat på avtalet med Norlys klassificerades verksamheten och nättill- gångarna i Danmark som kommer att säljas som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023 . Danska en- heter som inte kommer att säljas inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Översikten för avvecklad verksamhet presen- teras i sammandrag och inkluderar endast externa poster. För mer in- formation om avvecklad verksamhet se not 13. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Δ (%) Jan-dec 2023 Intäkter 1 274 1 314 -3,1 5 679 Justerad EBITDA 358 346 3,4 1 473 Marginal (%) 28,1 26,4 25,9 CAPEX exklusive kostnader för licenser, fre- kvenser och nyttjanderättstillgångar 162 221 -26,6 734 ===== SIDA 15 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 15 Koncernens totalresultatrapporter i sammandrag MSEK, förutom uppgifter per aktie och antal aktier Not Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Jan-dec 2023 Intäkter 3, 4 21 274 21 697 88 561 Inköpta varor och tjänster -7 859 -8 478 -33 546 Personalkostnader -3 756 -3 868 -14 797 Övriga externa kostnader -2 733 -2 944 -11 414 Övriga rörelseintäkter-/kostnader, netto -172 -74 -412 EBITDA 6 753 6 334 28 392 Avskrivningar och nedskrivningar -4 506 -4 596 -23 517 Resultat från intressebolag och joint ventures 37 30 105 Rörelseresultat 3 2 284 1 768 4 980 Finansiella poster, netto -1 261 -843 -3 876 Resultat efter finansiella poster 3 1 022 926 1 105 Inkomstskatter -277 -324 -1 099 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 745 602 6 Periodens resultat från avvecklad verksamhet 13 12 136 891 Summa periodens resultat 757 738 897 Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet: Valutakursdifferenser, kvarvarande verksamhet 198 -1 341 -1 624 Valutakursdifferenser, avvecklad verksamhet 193 29 -22 Kassaflödessäkringar 259 -5 -100 Kostnad för säkring -9 -27 -102 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresul- tat -2 1 2 Inkomstskatter avseende poster som kan komma att omklassifi- ceras 245 132 47 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultatet: Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt to- talresultat - - 310 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 1 964 708 -2 253 Inkomstskatter avseende poster som inte kommer att omklassifi- ceras -401 -145 461 Övrigt totalresultat 2 448 -647 -3 280 Summa totalresultat 3 205 91 -2 383 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 598 603 303 Innehav utan bestämmande inflytande 160 135 594 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 2 805 -97 -2 927 Innehav utan bestämmande inflytande 400 187 544 Resultat per aktie (SEK), före och efter utspädning 0,15 0,15 0,08 varav kvarvarande verksamhet, före och efter utspädning 0,15 0,12 -0,15 Antal aktier (tusental) Utestående vid periodens utgång 6 3 932 109 3 932 109 3 932 109 Vägt genomsnitt, före och efter utspädning 3 932 109 3 932 109 3 932 109 Justerad EBITDA 2, 15 7 144 6 912 30 254 Justerat rörelseresultat 2, 15 2 675 2 346 10 862 ===== SIDA 16 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 16 Koncernens balansrapporter i sammandrag MSEK Not 31 mar 2024 31 dec 2023 Tillgångar Goodwill och övriga immateriella tillgångar 5 66 747 66 020 Materiella anläggningstillgångar 5 70 683 70 181 Långfristiga film- och programrättigheter 2 910 2 931 Nyttjanderättstillgångar 5 17 151 16 823 Andelar i intressebolag och joint ventures, tillgångar för pensionsåtaganden och övriga anläggningstillgångar 9 9 185 6 742 Uppskjutna skattefordringar 1 111 1 183 Långfristiga räntebärande fordringar 7, 9 9 637 8 998 Summa anläggningstillgångar 177 423 172 878 Kortfristiga film- och programrättigheter 2 374 2 851 Varulager 2 481 2 307 Kundfordringar, övriga fordringar och aktuella skattefordringar 9 14 261 14 580 Kortfristiga räntebärande fordringar 7, 9 9 041 13 896 Likvida medel 7, 9 3 783 11 646 Tillgångar som innehas för försäljning 13 9 349 8 310 Summa omsättningstillgångar 41 289 53 590 Summa tillgångar 218 713 226 468 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 56 280 53 468 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 3 751 3 526 Summa eget kapital 60 031 56 994 Långfristiga lån 7, 9 97 109 98 497 Uppskjutna skatteskulder 9 121 9 013 Avsättningar för pensioner och övriga långfristiga avsättningar 5 753 5 710 Övriga långfristiga skulder 1 923 2 098 Summa långfristiga skulder 113 906 115 317 Kortfristiga lån 7, 9 8 795 14 069 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skatteskulder och kortfristiga avsättningar 9, 12 31 752 35 920 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 12, 13 4 229 4 169 Summa kortfristiga skulder 44 776 54 158 Summa eget kapital och skulder 218 713 226 468 ===== SIDA 17 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 17 Koncernens kassaflödesrapporter i sammandrag MSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Jan-dec 2023 Periodens resultat 757 738 897 Justeringar 5 515 6 513 30 156 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 6 272 7 250 31 053 Ökning/minskning av tillgångar och skulder hänförliga till film - och pro- gramrättigheter1 -550 -323 168 Ökning/minskning av övriga rörelsefordringar, rörelseskulder och varulager -652 -3 988 -642 Förändring av rörelsekapital -1 202 -4 311 -474 Avskrivningar och nedskrivningar av film- och programrättigheter1 -1 567 -1 589 -5 908 Kassaflöde från löpande verksamhet 3 503 1 350 24 671 varav avvecklad verksamhet 297 255 1 432 Betald CAPEX (Förvärv av immateriella och materiella anläggningstill- gångar) -3 561 -4 363 -15 466 Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar 7 6 38 Lämnade lån och andra liknande investeringar -374 -979 -3 944 Återbetalning av lämnade lån och andra liknande investeringar 437 698 2 401 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet 3 717 -2 956 -5 087 Summa kassaflöde från investeringsverksamhet 226 -7 593 -22 058 varav avvecklad verksamhet -91 -205 -800 Kassaflöde före finansieringsverksamhet 3 729 -6 243 2 613 Utdelning betald till moderbolagets ägare -1 966 0 -5 898 Utdelning betald till ägare av innehav utan bestämmande inflytande -175 -125 -478 Upptagna lån 35 9 433 13 877 Amorterade lån -13 107 -863 -6 135 Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet 4 050 1 696 1 287 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -11 163 10 141 2 653 varav avvecklad verksamhet -7 -57 -142 Periodens kassaflöde -7 434 3 898 5 266 varav avvecklad verksamhet 199 -8 489 Likvida medel, ingående balans 11 764 6 871 6 871 Periodens kassaflöde -7 434 3 898 5 266 Valutakursdifferens i likvida medel 137 -266 -372 Likvida medel, utgående balans 4 468 10 503 11 764 varav kvarvarande verksamhet 3 783 10 503 11 646 varav avvecklad verksamhet 685 - 118 Se not 15 avsnitt Operationellt fritt kassaflöde för mer information. 1) Totalt kassautflöde från förvärvade film- och programrättigheter är summan av Ökning/minskning av tillgångar och skulder hänförliga till film- och programrättigheter och Avskrivningar och nedskrivningar av Film- och programrättigheter. ===== SIDA 18 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 18 Koncernens rapporter över förändringar i eget kapital i sammandrag MSEK Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2023 64 239 3 434 67 673 Utdelningar - -125 -125 Aktierelaterade ersättningar 6 - 6 Summa transaktioner med ägare 6 -125 -119 Summa totalresultat -97 187 91 Utgående balans 31 mars 2023 64 148 3 496 67 644 Utdelningar -7 864 -327 -8 191 Aktierelaterade ersättningar 18 - 18 Indragning av egna aktier, netto - - - Fondemission, netto - - - Summa transaktioner med ägare -7 847 -327 -8 174 Summa totalresultat -2 830 357 -2 473 Kassaflödessäkring överförd till tillgångar -3 - -3 Utgående balans 31 december 2023 53 468 3 526 56 994 Utdelningar - -175 -175 Aktierelaterade ersättningar 7 - 7 Summa transaktioner med ägare 7 -175 -168 Summa totalresultat 2 805 400 3 205 Utgående balans 31 mars 2024 56 280 3 751 60 031 ===== SIDA 19 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 19 Not 1. Redovisningsnorm Allmänt Telia Company-koncernen tillämpar International IFRS Accounting Standards såsom de antagits av EU. De finansiella rapporterna för mo- derbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt re- kommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer och andra uttalanden utgivna av Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering. Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredo- visningslagen. Tillämpade redovisningsprinciper och beräkningsme- toder är desamma som de som tillämpades i Års- och hållbarhetsredo- visningen 202 3. Alla belopp i denna rapport är angivna i miljoner svenska kronor (MSEK) om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Om tidigare perioder har omräknats för jämförbarhet för att avspegla förändringar i finansiell och operationell data, beskrivs förändringarna endast om de är väsentliga. Referenser För mer information avseende: – Koncernöversikt, se sidan 5. – Väsentliga händelser, se sidan 6. – Risker och osäkerhetsfaktorer, se sidan 37. Avvecklad verksamhet Avvecklad verksamhet (Danmark) Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kommer att säljas klassificeras som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023. Avvecklad verksamhet (Danmark) ingår inte i segmentinformationen i not 3. Danska enheter som inte kommer att säl- jas inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. För in- formation om avvecklad verksamhet se not 13. ===== SIDA 20 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 20 Justering av Tv och Media DTV-intäkter från operatörer Digitaltv-intäkter från operatörer i Sverige avseende Premium betaltv - tjänster i Tv och Media har justerats i syfte att redovisa Telia Companys kontraktuella försäljning som intäkter. Tidigare redovisades den kon- traktuella försäljningen brutto som intäkter och inköpta varor och tjäns- ter. Jämförande perioder har omräknats vilket resulterade i en minsk- ning av både intäkter ( tjänsteintäkter) och in köpta varor och tjänster med 224 MSEK för helåret 2023. Justeringen hade ingen påverkan netto, på EBITDA. Justeringarna för kvartalen och helåret 2023 presen- teras i tabellerna nedan. Rapporterat Omräkning Omräknat Rapporterat Omräkning Omräknat MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2023 Jan-mar 2023 Apr-jun 2023 Apr-jun 2023 Apr-jun 2023 Intäkter 21 756 -58 21 697 21 934 -56 21 877 Inköpta varor och tjänster -8 536 58 -8 478 -8 131 56 -8 075 Personalkostnader, Övriga externa kostnader och Övriga rörelseintäkter-/kostnader -6 886 - -6 886 -6 809 - -6 809 EBITDA 6 334 - 6 334 6 993 - 6 993 Rapporterat Omräkning Omräknat Rapporterat Omräkning Omräknat MSEK Jul-sep 2023 Jul-sep 2023 Jul-sep 2023 Okt-dec 2023 Okt-dec 2023 Okt-dec 2023 Intäkter 21 997 -50 21 947 23 098 -59 23 039 Inköpta varor och tjänster -7 934 50 -7 884 -9 169 59 -9 109 Personalkostnader, Övriga externa kostnader och Övriga rörelseintäkter-/kostnader -5 737 - -5 737 -7 191 - -7 191 EBITDA 8 327 - 8 327 6 738 - 6 738 Rapporterat Omräkning Omräknat MSEK Jan-dec 2023 Jan-dec 2023 Jan-dec 2023 Intäkter 88 785 -224 88 561 Inköpta varor och tjänster -33 770 224 -33 546 Personalkostnader, Övriga externa kostnader och Övriga rörelseintäkter -/kostnader -26 623 - -26 623 EBITDA 28 392 - 28 392 Omräkning av övrig finansiell och operationell data Uppdelningen av intäkter har omräknats såsom presenteras i efterföl- jande tabeller för att återspegla en uppdaterad intern produkthierarki samt uppdaterade, och mellan marknaderna harmoniserade produkt- definitioner. Genomförda förändringar är i enlighet med tabellerna ne- dan. Dessutom, som ett resultat av olika organisationsförändringar , har CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar och antal anställda omräknats för jämförbarhet mellan seg- menten enligt tabellen nedan. ===== SIDA 21 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 21 MSEK Jan-mar 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter -42 0 -20 - - - - - -62 Mobil samtrafik - - - - - - - - - Övriga mobila tjänsteintäkter 3 - 1 - - - - - 4 Mobila tjänsteintäkter -39 0 -19 - - - - - -58 Telefoni 4 44 1 - - - - - 49 Bredband 38 1 -3 - - - - - 36 Tv - - 3 - - - - - 3 Företagslösningar 40 -16 18 - - - - - 41 Övriga fasta tjänsteintäkter -42 -29 -0 - - - - - -71 Fasta tjänsteintäkter 39 0 19 - - - - - 58 Annonsintäkter - - - - - - - - - Övriga tjänsteintäkter -0 -0 - - - - - - -0 Summa tjänsteintäkter -0 0 -0 - - - - - 0 Hårdvaruintäkter 0 -0 - - - - - - -0 Summa externa intäkter - - - - - - - - - Internförsäljning - - - - - - - - - Summa intäkter - - - - - - - - - MSEK Jan-dec 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter -206 0 -61 - - - - - -268 Mobil samtrafik - - - - - - - - - Övriga mobila tjänsteintäkter 10 6 5 - - - - - 21 Mobila tjänsteintäkter -196 6 -57 - - - - - -246 Telefoni 7 185 5 - - - - - 197 Bredband 144 3 -11 - - - - - 135 Tv - - 14 - - - - - 14 Företagslösningar 203 -92 49 - - - - - 160 Övriga fasta tjänsteintäkter -158 -102 -0 - - - - - -260 Fasta tjänsteintäkter 196 -6 57 - - - - - 247 Annonsintäkter - - - - - - - - - Övriga tjänsteintäkter -0 -1 - - - - - - -1 Summa tjänsteintäkter -0 -1 -0 - - - - - -1 Hårdvaruintäkter 0 1 - - - - - - 1 Summa externa intäkter - - - - - - - - - Internförsäljning - - - - - - - - - Summa intäkter - - - - - - - - - MSEK och anställda Jan-mar 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verksamhet Elim. Summa CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nytt- jande-rättstillgångar 202 75 88 54 11 - -429 - - Anställda 326 152 210 146 138 - -972 - - MSEK och anställda Jan-dec 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verksamhet Elim. Summa CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjan- derättstillgångar 659 228 313 208 58 - -1 466 - - Segment-tillgångar 2 139 951 940 608 119 - -4 757 - - Segment-skulder 274 90 66 - - - -429 - - Anställda 310 178 210 148 137 - -983 - - ===== SIDA 22 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 22 Not 2. Justeringsposter Justeringsposter inom rörelseresultat, kvarvarande verksamhet MSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Jan-dec 2023 Summa inom EBITDA1 -391 -578 -1 861 Sverige -78 -112 -186 Finland -18 -35 -144 Norge -48 -81 -534 Litauen -8 -8 -35 Estland -3 -6 -15 Tv och Media -5 -46 -126 Övrig verksamhet -118 -287 -747 Delsumma -277 -576 -1 785 varav uppsägningskostnader för personal -158 -358 -649 varav konsultkostnader inklusive transformation och integration -73 -118 -397 varav IT-kostnader inklusive transformation -21 -72 -224 varav övrigt -25 -27 -515 Realisationsvinster/-förluster1 -114 -1 -76 Inom Av- och nedskrivningar2 - - -4 020 Inom Resultat från intressebolag och joint ventures - - - Summa justeringsposter inom rörelseresultat -391 -578 -5 882 1) Första kvartalet 2024 inkluderar en realisationsförlust om 116 MSEK hänförlig till likvidationen av det turkiska dotterbolaget Telia Sonera Telekomünikasyon Hizmetleri A.S., varav 104 MSEK hänförligt till omklassificering av ackumulerade negativa valutakursdifferenser från eget kapital till resultatet. Omklassificeringen av valutakursdifferenserna hade ingen nettopåverkan på eget kapital eller kassaflöde. 2) Helåret 2023 inkluderar nedskrivningar hänförliga till goodwill i Finland och Tv och Media samt nedskrivningar avseende kopparnätstillgångar i Sverige. Justeringsposter inom EBITDA, avvecklad verksamhet SEK in millions Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Jan-dec 2023 Summa justeringsposter inom EBITDA, avvecklad verksamhet 1 -367 -7 237 1) Justeringsposter första kvartalet 2024 och helåret 2023 är i huvudsak hänförliga till verkligt värde-förändringar i ekonomiska säkringar av den framtida försäljningstransaktionen. ===== SIDA 23 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 23 Not 3. Segmentinformation Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kommer att säljas klassificeras som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023 och ingår därför inte i segmentinformationen. Danska enheter som inte kommer att säljas inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. MSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Jan-dec 2023 Intäkter Sverige 8 798 8 980 35 869 varav externa 8 746 8 936 35 717 Finland 3 910 3 957 16 545 varav externa 3 869 3 912 16 342 Norge 3 608 3 764 15 114 varav externa 3 566 3 700 14 842 Litauen 1 337 1 322 5 516 varav externa 1 331 1 316 5 492 Estland 984 982 4 145 varav externa 981 979 4 129 Tv och Media1 1 915 1 961 8 162 varav externa1 1 914 1 954 8 135 Övrig verksamhet 1 145 1 132 5 025 Summa segment1 21 698 22 098 90 375 Elimineringar -424 -401 -1 814 Koncernen 21 274 21 697 88 561 Justerad EBITDA Sverige 3 256 3 313 13 615 Finland 1 249 1 197 5 093 Norge 1 692 1 681 7 062 Litauen 511 483 2 019 Estland 404 382 1 618 Tv och Media -202 -364 -225 Övrig verksamhet 234 220 1 072 Summa segment 7 144 6 912 30 254 Elimineringar - - - Koncernen 7 144 6 912 30 254 Rörelseresultat Sverige 1 480 1 475 6 226 Finland 363 286 -1 574 Norge 681 645 2 197 Litauen 300 265 1 115 Estland 200 233 999 Tv och Media -397 -617 -2 149 Övrig verksamhet -344 -519 -1 834 Summa segment 2 284 1 768 4 980 Elimineringar - - - Koncernen 2 284 1 768 4 980 Finansiella poster, netto -1 261 -843 -3 876 Resultat efter finansiella poster 1 022 926 1 105 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 24 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 24 MSEK 31 mar 2024 31 mar 2024 31 dec 20231 31 dec 20231 Segment- tillgångar Segment- skulder Segment- tillgångar Segment- skulder Sverige 49 498 14 693 50 392 15 565 Finland 37 537 5 021 36 332 5 223 Norge 46 825 6 769 46 997 7 152 Litauen 8 331 1 622 8 011 1 432 Estland 6 704 1 054 6 387 1 069 Tv och Media 11 347 2 176 12 125 3 438 Övrig verksamhet 21 404 7 032 21 253 7 296 Summa segment 181 645 38 366 181 496 41 176 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning (Danmark) 9 349 4 229 8 310 4 169 Ofördelat 27 719 116 087 36 662 124 129 Summa tillgångar/skulder, koncernen 218 713 158 682 226 468 169 475 1) Omräknad, se not 1. Not 4. Intäkter MSEK Jan-mar 2024 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 3 026 1 673 1 793 463 290 - 439 - 7 684 Mobil samtrafik 115 52 91 13 9 - 12 - 293 Övriga mobila tjänsteintäkter 139 296 274 5 4 - 6 - 723 Mobila tjänsteintäkter 3 280 2 020 2 158 481 303 - 457 - 8 700 Telefoni 231 27 17 36 21 - - - 332 Bredband 1 530 292 405 216 199 - - - 2 641 Tv 720 155 418 106 86 725 - - 2 211 Företagslösningar 982 794 85 102 114 - 12 - 2 088 Övriga fasta tjänsteintäkter 693 94 10 112 110 - - - 1 018 Fasta tjänsteintäkter 4 155 1 362 935 571 529 725 12 - 8 289 Annonsintäkter - - - - - 1 141 - - 1 141 Övriga tjänsteintäkter 241 51 23 5 2 48 133 - 505 Summa tjänsteintäkter1 7 676 3 434 3 117 1 058 834 1 914 603 - 18 634 Hårdvaruintäkter1 1 070 435 449 273 147 - 266 - 2 640 Summa externa intäkter 8 746 3 869 3 566 1 331 981 1 914 868 - 21 274 Interna intäkter 52 42 43 6 3 2 277 -424 - Summa intäkter 8 798 3 910 3 608 1 337 984 1 915 1 145 -424 21 274 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. ===== SIDA 25 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 25 MSEK Jan-mar 20232 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 3 020 1 564 1 837 416 288 - 424 - 7 549 Mobil samtrafik 115 72 104 19 13 - 18 - 340 Övriga mobila tjänsteintäkter 147 293 220 12 4 - 6 - 682 Mobila tjänsteintäkter 3 282 1 929 2 161 446 305 - 448 - 8 570 Telefoni 296 62 18 40 23 - 0 - 438 Bredband 1 450 283 433 203 192 - - - 2 562 Tv 584 149 431 104 85 689 - - 2 042 Företagslösningar 916 816 104 93 92 0 15 - 2 036 Övriga fasta tjänsteintäkter 661 71 13 119 124 0 - - 988 Fasta tjänsteintäkter 3 908 1 381 1 000 558 516 689 15 - 8 067 Annonsintäkter - - - - - 1 217 - - 1 217 Övriga tjänsteintäkter 223 57 37 4 1 48 134 - 505 Summa tjänsteintäkter1 7 413 3 367 3 198 1 009 821 1 954 597 - 18 359 Hårdvaruintäkter1 1 523 545 502 307 158 - 304 - 3 338 Summa externa intäkter 8 936 3 912 3 700 1 316 979 1 954 901 - 21 697 Interna intäkter 44 45 64 6 3 7 231 -401 - Summa intäkter 8 980 3 957 3 764 1 322 982 1 961 1 132 -401 21 697 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Omräknad, se not 1. MSEK Jan-dec 20232 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 12 205 6 606 7 383 1 808 1 198 - 1 760 - 30 959 Mobil samtrafik 477 292 396 81 54 - 58 - 1 358 Övriga mobila tjänsteintäkter 630 1 267 1 053 31 20 - 34 - 3 035 Mobila tjänsteintäkter 13 313 8 164 8 831 1 919 1 272 - 1 852 - 35 352 Telefoni 1 111 233 62 157 90 - 0 - 1 652 Bredband 5 949 1 171 1 667 860 804 - - - 10 450 Tv 2 469 604 1 717 430 350 2 750 - - 8 320 Företagslösningar 3 858 3 382 397 428 410 1 51 - 8 528 Övriga fasta tjänsteintäkter 2 714 297 46 444 527 0 0 - 4 028 Fasta tjänsteintäkter 16 102 5 687 3 888 2 319 2 181 2 750 51 - 32 978 Annonsintäkter - - - - - 5 192 - - 5 192 Övriga tjänsteintäkter 987 228 135 20 3 193 599 - 2 165 Summa tjänsteintäkter1 30 401 14 080 12 854 4 259 3 456 8 135 2 502 - 75 687 Hårdvaruintäkter1 5 316 2 262 1 987 1 234 673 - 1 402 - 12 873 Summa externa intäkter 35 717 16 342 14 842 5 492 4 129 8 135 3 903 - 88 560 Interna intäkter 152 203 272 24 16 26 1 121 -1 814 - Summa intäkter 35 869 16 545 15 114 5 516 4 145 8 162 5 025 -1 814 88 561 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 26 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 26 Not 5. Investeringar MSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Jan-dec 2023 CAPEX 4 169 5 326 20 662 Immateriella tillgångar 756 836 4 682 Materiella anläggningstillgångar 2 339 2 655 10 520 Nyttjanderättstillgångar 1 074 1 835 5 460 Förvärv och övriga investeringar 88 24 1 719 Återställningsåtaganden 88 24 1 563 Goodwill, immateriella och materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar förvärvade genom rörelseförvärv - - 26 Egetkapitalinstrument - 0 130 Summa investeringar, kvarvarande verksamhet 4 257 5 350 22 381 Summa investeringar, avvecklad verksamhet 186 311 1 094 varav CAPEX 184 310 1 136 Summa investeringar 4 444 5 660 23 475 varav CAPEX 4 353 5 635 21 798 Not 6. Egna aktier Per den 31 mars 2024 respektive 31 december 2023 ägde Telia Com- pany inga egna aktier och det totala antalet registrerade och utestå- ende aktier uppgick till 3 932 109 286. ===== SIDA 27 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 27 Not 7. Nettolåneskuld Nettolåneskuld presenterad nedan är baserad på både kvarvarande och avvecklad verksamhet. MSEK 31 mar 2024 31 dec 2023 Långfristig upplåning 98 203 99 589 varav leasingskulder, långfristiga 15 319 15 264 Avgår 50% av hybridkapital1 -9 799 -9 418 Kortfristig upplåning 9 024 14 286 varav leasingskulder, kortfristiga 3 646 3 372 Avgår derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar lång - och kortfristig upplåning och därtill kopplade CSA - avtal (Credit Support Annex) -6 556 -6 424 Avgår långfristiga obligationer och räntederivat värderade till verkligt värde via resultatet och övrigt totalresultat -5 405 -5 416 Avgår kortfristiga placeringar -3 247 -7 095 Avgår likvida medel -4 468 -11 764 Nettolåneskuld 77 753 73 758 1) 50% av hybridkapital betraktas enligt marknadspraxis för denna typ av instrument som eget kapital och minskar därmed nettolåneskuld. Derivat, vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar lång - och kortfristig upplåning och därtill kopplade CSA-avtal (Credit Support An- nex), är del av balansrapport sraderna Långfristiga räntebärande ford- ringar och Kortfristiga räntebärande fordringar. Hybridkapital, beräknat som nominellt belopp, ingår i balansrapportsraden Långfristiga lån. Långfristiga obligationer värderade till verkligt värde via resultatet och övrigt totalresultat är del av balansrapportsraden Långfristiga räntebä- rande fordringar. Kortfristiga placeringar är del av balansrapportsraden Kortfristiga räntebärande fordringar. Not 8. Lånefinansiering och kreditvärdering Under det första kvartalet 2024 emitterade Telia Company företagscer- tifikat till ett nominellt belopp om 2,8 GSEK under det befintliga kort- fristiga företagscertifikatprogrammet. Samtidigt återbetalades utestå- ende obligationer med ett nominellt värde av 13,2 GSEK. Telia Company har god tillgång till kapital via de europeiska kreditmark- naderna och via marknaden för företagscertifikat, om behov skulle upp- stå. Kreditvärderingen av Telia Company kvarstod oförändrad under det första kvartalet 2024. Moody’s kreditvärdering för långfristig upplåning är Baa1 med en stabil utsikt. Standard & Poor’s långfristiga kreditvärde- ring är BBB+ samt A-2 för den kortfristiga kreditvärderingen, båda med stabila utsikter. ===== SIDA 28 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 28 Not 9. Finansiella instrument – verkligt värde Finansiella skulder MSEK 31 mar 2024 31 dec 2023 Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Långfristiga lån Euro Medium Term Notes Program (EMTN) 54 417 59 154 57 014 62 115 Hybridobligationer 19 291 20 171 18 425 19 446 Övriga bilaterala 1 971 2 195 1 918 2 159 Banklån 848 848 805 805 Leasingskulder 14 583 14 511 Ränteswappar 5 828 5 828 5 600 5 600 Valutaränteswappar 166 166 153 153 Övriga långfristiga lån 4 4 71 71 Summa långfristiga lån 97 109 98 497 Kortfristiga lån Företagscertifikatprogram 2 758 2 758 - - Euro Medium Term Notes Program (EMTN) 659 653 9 900 10 055 Banklån 359 359 579 579 Leasingskulder 3 418 3 156 Ränteswappar - - 433 433 Övriga kortfristiga lån 1 604 1 604 2 2 Summa kortfristiga lån 8 795 14 069 Summa lån 105 905 112 566 Övriga långfristiga finansiella skulder Derivat (till verkligt värde) - - 5 5 Skulder för licensavgifter och övriga långfristiga finansiella skulder 1 476 1 476 1 664 1 664 Summa övriga långfristiga finansiella skulder 1 476 1 476 1 670 1 670 Övriga kortfristiga finansiella skulder Derivat (till verkligt värde) 249 249 216 216 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga finansiella skulder 20 134 20 134 23 384 23 384 Summa övriga kortfristiga finansiella skulder 20 383 20 383 23 600 23 600 Övriga långfristiga finansiella skulder är del av raden Övriga långfristiga skulder och Övriga kortfristiga finansiella skulder är del av raden Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skatteskulder och kortfristiga avsättningar i balansrapporten. För finansiella tillgångar som inte är värderade till verkligt värde i balansrapporten utgör de redovisade värdena en rimlig uppskattning av de verkliga värdena. Information om uppskattning av verkligt värde återfinns i Års- och hållbarhetsredovisningen 2023, not K3. Finansiella tillgångar och skulder per nivå inom verkligt värde-hierarkin MSEK 31 mar 2024 31 dec 2023 Redovisat värde varav Redovisat värde varav Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar till verkligt värde Egetkapitalinstrument 919 - - 919 917 - - 917 Lång- och kortfristiga obligationer 8 652 8 652 - - 12 925 12 925 - - Derivat 2 964 - 2 964 - 3 191 - 3 191 - Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 12 535 8 652 2 964 919 17 032 12 925 3 191 917 Finansiella skulder till verkligt värde Derivat 6 243 - 6 243 - 6 407 - 6 407 - Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå 6 243 - 6 243 - 6 407 - 6 407 - Det var inga väsentliga omföringar mellan Nivå 1, 2 eller 3 under 2024 eller 2023. Information om verkligt värde-hierarkin och uppskattning av verkligt värde återfinns i Års- och hållbarhetsredo- visningen 2023, not K3 i koncernredovisningen samt avsnittet nedan. ===== SIDA 29 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 29 Värdering av finansiella instrument i Nivå 3 till verkligt värde Vid uppskattning av verkligt värde för investeringar som klassificeras i Nivå 3 används betydande icke observerbara indata eftersom det inte finns någon aktiv marknad för dessa investeringar. Då det inte finns några observerbara priser tillgängliga för dessa egetkapitalinstrument, tillämpar Telia Company en marknadsansats för att uppskatta verkligt värde. Den primära värderingsteknik som Telia Company använder för att uppskatta verkligt värde för onoterade egetkapitalinstrument i Nivå 3 baseras på den senaste transaktionen för det specifika företaget om en transaktion har skett nyligen. Om det har skett väsentliga föränd- ringar i förutsättningarna mellan transaktionsdagen och balansdagen som, enligt Telia Companys bedömning, skulle kunna ha en betydande påverkan på verkligt värde justeras det redovisade värdet för att åter- spegla dessa förändringar. Tabellen nedan visar förändringen i Nivå 3 under året. Förändringar i Nivå 3, verkligt värde-hierarkin MSEK Egetkapitalinstrument Jan-mar 2024 Egetkapitalinstrument Jan-dec 2023 Nivå 3, ingående redovisat värde 917 614 Förändringar i verkligt värde - 302 varav redovisade i periodens resultat - -4 varav redovisade i övrigt totalresultat - 307 Förvärv/nyemission - 15 Avyttringar - -2 Regleringar - -13 Valutakursdifferenser 2 0 Nivå 3, utgående redovisat värde 919 917 Not 10. Ansvarsförbindelser, ställda säkerheter och rätts- tvister MSEK 31 mar 2024 31 dec 2023 Utställda finansiella garantier 366 347 varav hänförligt till garantier för pensionsförpliktelser 365 346 Ställda säkerheter 0 0 Summa ansvarsförbindelser och ställda säkerheter 366 347 I februari 2024 betalade Telia Company beloppet om 270 MSEK enligt den norska skattemyndighetens (NSM) begäran avseende momsrevis- ionen där de utrett hanteringen av leveransen av elektroniska nyhets- tjänster under åren 2016-2018 i GET AS, som förvärvades av Telia Com- pany under 2018. Betalningen minskade avsättningen för åren 2016 - 2018 med 140 MSEK och resterande belopp om 130 MSEK redovisades som en deposition (tillgång) baserat på att NSM:s beslut har överkla- gats av Telia Company och det bedöms sannolikt att beloppet kommer att återbetalas efter ett slutligt rättsligt avgörande. Kvarvarande avsätt- ning för den norska momsrevisionen, som redovisades i december 2023, avser den utvidgade utredningen för åren 2019-2022. Per den 31 mars 2024, uppgår denna avsättning till 278 MSEK. Ny momslagstift- ning i Norge har implementerats från 1 januari 2023, vilket begränsar exponeringen till åren 2016-2022. För övriga pågående rättsliga tvister, se not K30 i Års- och hållbarhets- redovisningen 2023. Not 11. Kontraktsförpliktelser och åtaganden MSEK 31 mar 2024 31 dec 2023 Kontraktsförpliktelser och åtaganden avseende Film- och programrättigheter 9 778 10 785 Kontraktsförpliktelser och åtaganden avseende Materiella anläggningstillgångar 5 279 4 702 Kontraktsförpliktelser och åtaganden avseende Immateriella anläggningstillgångar och nyttjanderättstillgångar 362 184 Summa kontraktsförpliktelser och åtaganden 15 419 15 672 ===== SIDA 30 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 30 Not 12. Leverantörsskulder MSEK 31 mar 2024 31 dec 2023 Leverantörsskulder, kvarvarande verksamhet 16 801 17 681 varav leverantörsskulder med leverantörsfinansiering sarrangemang 11 463 11 527 Leverantörsskulder, avvecklad verksamhet 385 469 varav leverantörsskulder med leverantörsfinansiering sarrangemang - 4 Summa leverantörsskulder 17 186 18 150 Som beskrevs i Års- och hållbarhetsredovisningen 2023, har Telia Com- pany arrangemang med flera banker, under vilka bankerna erbjuder Te- lia Companys leverantörer möjlighet att få tidigare betalning av Telia Companys leverantörsskulder. Leverantörer som använder sig av dessa finansieringsarrangemang betalar en kreditavgift till banken. L everan- törsfinansieringsportföljen inkluderar även arrangemang där leverantö- ren utfärdar ett finansiellt instrument för handel, som sedan överlåts till en bank som utses av leverantören, och erbjuder Telia Company att för- länga betalningstider i utbyte mot en prisökningsersättning som betalas av Telia Company. Alla arrangemang i leverantörsfinansieringsportföl- jen ger leverantörerna tidigare betalning och förlängd betalningstid för Telia Company. Förfallodagar för skulder inom leverantörsfinansi e- rings-arrangemangen ligger mellan 50 -360 dagar efter fakturadatum , där majoriteten av den utestående balansen ligger närmare 360 dagar. Övriga leverantörsskulder utanför leverantörsfinansieringsarran ge- mangen har förfallodagar mellan 30-90 dagar efter fakturadatum. Telia Company använder alla arrangemangen i leverantörsfinansieringsport- följen som integrerade delar av de kommersiella relationerna med leve- rantörerna och skulderna är en del av rörelsekapitalet i Telia Companys normala verksamhetscykel. Telia Company ställer inga ytterligare säker- heter eller garantier till bankerna. Baserat på Telia Companys bedöm- ning anses skulder na under leverantörsfinansieringsarrangemang en vara nära relaterade till verk samhetsinköp och finansieringsarrange- mangen leder inte heller till någon väsentlig förändring av skuldernas natur eller funktion. Skulderna i leverantörsfinansieringsportföljen klas- sificeras därför som leverantörsskulder. Kreditperioden överstiger inte 12 månader och leverantörsskulderna diskonteras därför inte. Den to- tala balansen för leverantörsfinansieringen är fördelad mellan fem ban- ker, där banken med den största balansen representerar 36% (30%). ===== SIDA 31 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 31 Not 13. Innehav för försäljning och avvecklad verksamhet Avvecklad verksamhet Den 15 september 2023 undertecknade Telia Company det slutliga och bindande avtalet för försäljningen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys a.m.b.a. (Norlys) för ett rörelsevärde (enterprise va- lue) på kassa- och skuldfri bas om 6,25 GDKK (cirka 9,5 GSEK). Värde- ringen motsvarar 8 ,9x tidigare segment Telia Danmarks rapporterade EBITDA 2022. Transaktionen slutfördes den 2 april 2024 . Transakt- ionen är i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en klar väg för att säkerställa och försvara marknadsledande po- sitioner. Norlys är Danmarks största integrerade energi - och telekom- koncern. Telia avser använda transaktionslikviden för att minska skuld- sättningen. Baserat på det undertecknade , slutliga, bindande försäljningsavtalet bedömdes det vara mycket sannolikt att försäljningen skulle slutföras inom ett år och verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kom- mer att säljas klassificerades därför som innehav för försäljning och av- vecklad verksamhet från den 15 september 2023. Danska enheter som inte kommer att säljas inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Koncernens totalresultatrapporter speglar uppdelningen i kvarvarande och avvecklad verksamhe t. Koncernens kassaflödesrapporter visar kassaflödet för hela koncernen, men med tilläggsinformation om kassa- flöde från avvecklad verksamhet. Operationellt fritt kassaflöde och Fritt kassaflöde (ny definition) för koncernen inkluderar endast kassaflöde från kvarvarande verksamhet. Koncernens balansrapporter visar till- gångar och skulder som kommer att säljas som innehav för försäljning. Beloppen avseende kvarvarande o ch avvecklad verksamhet i koncer- nens finansiella rapporter presenteras efter eliminering av koncernin- terna poster. Resultat från avvecklad verksamhet (Danmark) MSEK, förutom uppgifter per aktie Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Jan-dec 2023 Intäkter 1 274 1 314 5 679 Kostnader och övriga rörelseintäkter, netto -1 283 -1 195 -4 639 Rörelseresultat -9 119 1 040 Finansiella poster, netto -12 1 -34 Resultat efter finansiella poster -21 120 1 005 Inkomstskatter 33 17 -113 Resultat från avvecklad verksamhet 12 136 891 Justerad EBITDA 358 346 1 473 Resultat per aktie från avvecklad verksamhet (SEK) 0,00 0,03 0,23 Tillgångar klassificerade som innehav för försäljning (Danmark) SEK in millions 31 mar 2024 31 dec 2023 Goodwill och övriga immateriella tillgångar 3 451 3 198 Materiella anläggningstillgångar 2 700 2 566 Nyttjanderättstillgångar 1 109 1 057 Övriga anläggningstillgångar 224 216 Övriga omsättningstillgångar 1 179 1 155 Likvida medel 685 118 Tillgångar klassificerade som innehav för försäljning 9 349 8 310 Långfristiga lån 1 095 1 092 Långfristiga avsättningar 193 188 Övriga långfristiga skulder 1 271 1 200 Kortfristiga lån 228 217 Övriga kortfristiga skulder 1 442 1 472 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 4 229 4 169 Nettotillgångar klassificerade som innehav för försäljning 5 119 4 141 ===== SIDA 32 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 32 Not 14. Finansiella nyckeltal De finansiella nyckeltalen som presenteras i tabellen nedan är baserade på både kvarvarande och avvecklad verksamhet. 31 mar 2024 31 dec 2023 Räntabilitet på eget kapital (%, rullande 12 månader) 1 0,5 0,6 Räntabilitet på sysselsatt kapital (%, rullande 12 månader) 1 5,1 5,2 Soliditet (%)1 26,5 21,7 Nettolåneskuld/justerad EBITDA (multipel, rullande 12 månader) 2,43 2,32 Eget kapital per aktie, moderbolagets ägare (SEK) 1 14,31 13,60 1) Eget kapital är justerat med viktad utdelning, se Års- och hållbarhetsredovisningen 2023 avsnitt Definitioner för nyckeltalsdefinitioner. Not 15. Alternativa nyckeltal Utöver de finansiella nyckeltal som upprättats i enlighet med IFRS, pre- senterar Telia Company finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa alternativa nyckeltal anses vara viktiga prestationsindikat- ioner för investerare och andra användare av delårsrapporten. De alter- nativa nyckeltalen ska ses som ett komp lement till, men inte en ersätt- ning för, den finansiella information som upprättats i enlighet med IFRS. Telia Companys definitioner och förklaringar till användningen av dessa mått som inte definieras enligt IFRS beskrivs i Års- och hållbarhetsredo- visningen 2023. Dessa termer kan definieras på annat sätt av andra fö- retag och är därför inte alltid jämförbara med liknande mått som an- vänds av andra företag. Tjänsteintäkter MSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Jan-dec 2023 Intäkter 21 274 21 697 88 560 Exkluderat: Hårdvaruintäkter -2 640 -3 338 -12 873 Tjänsteintäkter (externa) 18 634 18 359 75 687 Exkluderat: Effekter från förändringar i valutakurser 1 223 85 -48 Exkluderat: Effekter från förvärvade och avyttrade verksamheter -12 -7 -61 Tjänsteintäkter på jämförbar bas2 18 845 18 437 75 578 Förändring (%) jämförbar bas 2,2% varav telekomverksamheten 16 918 16 470 67 440 Förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 2,7% varav Tv och Media 1 926 1 967 8 138 1) Förändringar i valutakurser avser genomsnittskurser föregående helår. 2) Jämförbar bas exkluderar effekter från förändringar i valutakurser och baseras på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Se även avsnitt Definit- ioner. Telia Company anser Tjänsteintäkter vara ett relevant mått för att förstå den återkommande intäktsutvecklingen inom bolagets huvudsakliga verksamhet, vilket är den huvudsakliga grunden för bolagets förmåga att generera vinster och positivt kassaflöde. ===== SIDA 33 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 33 Justerad EBITDA MSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Jan-dec 2023 EBITDA 6 753 6 334 28 392 Justeringsposter inom EBITDA (not 2) 391 578 1 861 Justerad EBITDA 7 144 6 912 30 254 Exkluderat: Effekter från förändringar i valutakurser 1 94 6 -26 Exkluderat: Effekter från förvärvade och avyttrade verksamheter -1 2 8 Justerad EBITDA på jämförbar bas2 7 237 6 920 30 236 Förändring (%) jämförbar bas 4,6% varav telekomverksamheten 7 439 7 285 30 462 Förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 2,1% varav Tv och Media -202 -366 -226 Exkluderat: Påverkan från energikostnadsförändringar3 -41 Justerad EBITDA på jämförbar bas2, exkluderat påverkan från energikostnadsförändringar3 7 196 6 920 30 236 1) Förändringar i valutakurser avser genomsnittskurser föregående helår. 2) Jämförbar bas exkluderar effekter från förändringar i valutakurser och baseras på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Se även avsnitt Definit- ioner. 3) Energikostnadsförändringar under 2024 jämfört med 2023. Justerat rörelseresultat MSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Jan-dec 2023 Rörelseresultat 2 284 1 768 4 980 Justeringsposter inom rörelseresultat (not 2) 391 578 5 882 Justerat rörelseresultat 2 675 2 346 10 862 CAPEX, betald CAPEX och betald CAPEX i förhållande till intäkter (kvarva- rande verksamhet) MSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Jan-dec 2023 Investeringar i immateriella tillgångar 756 836 4 682 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 2 339 2 655 10 520 CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar 3 095 3 491 15 202 Investeringar i nyttjanderättstillgångar 1 074 1 835 5 460 CAPEX 4 169 5 326 20 662 Exkluderat: Investeringar i licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar -1 077 -1 835 -7 033 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 3 092 3 491 13 628 MSEK, förutom nyckeltal Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Jan-dec 2023 CAPEX 4 169 5 326 20 662 Exkluderat: Investeringar i nyttjanderättstillgångar -1 074 -1 835 -5 460 Netto av ej betalda investeringar och tilläggsbetalningar från tidigare perioder 274 667 -536 Betald CAPEX 3 367 4 158 14 666 Exkluderat: Betald CAPEX för kostnader för licenser och frekvenser -154 -227 -1 039 Betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser 3 215 3 930 13 627 Intäkter 21 274 21 697 88 561 Betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser i förhållande till intäkter (%) 15,1 18,1 15,4 ===== SIDA 34 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 34 Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde, Operationellt fritt kassaflöde och Fritt kassaflöde (kvarvarande verksamhet) MSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Jan-dec 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 205 1 096 23 239 Betald CAPEX (Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar) -3 368 -4 158 -14 666 Exkluderat: Betald CAPEX för licenser och frekvenser 154 227 1 039 Exkluderat: Utdelningar från intressebolag och joint ventures 0 0 -134 Återbetalning av leasingskulder -769 -785 -2 822 Exkluderat: Förändringar i rörelsekapital 1 191 4 233 598 Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde 413 613 7 254 Förändringar i rörelsekapital -1 191 -4 233 -598 Operationellt fritt kassaflöde -779 -3 620 6 656 Betald CAPEX för licenser och frekvenser -154 -227 -1 039 Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar 7 6 38 Utdelningar från intressebolag och joint ventures 0 0 134 Utdelningar betalade till innehav utan bestämmande inflytande -175 -125 -478 Fritt kassaflöde (ny definition) -1 100 -3 966 5 311 Fritt kassaflöde (ny definition), ackumulerat innevarande år -1 100 -3 966 5 311 Fritt kassaflöde (ny definition), ackumulerat föregående år 9 277 2 745 - Fritt kassaflöde (ny definition), rullande 12 månader 8 177 -1 221 5 311 Antal aktier, vägt genomsnitt, före och efter utspädning (tusental) 3 932 109 3 932 109 3 932 109 Fritt kassaflöde (ny definition), per aktie, rullande 12 månader (SEK) 2,08 -0,31 1,35 Telia Company anser Fritt kassaflöde (ny definition) och Fritt kassaflöde (ny definition), per aktie, rullande 12 månader vara relevanta kassaflödes- mått för att förstå koncernens förmåga att generera medel för framtida utdelningar till moderbolagets aktieägare, minska nettolåneskulden, återköpa egna aktier och genomföra rörelseförvärv. Från det första kvartalet 2024 har Telia Company ändrat sin definition av Fritt kassa- flöde. Det nya måttet för Fritt kassaflöde anses vara mer relevant då det är mer omfattande och ger en bättre förståelse av koncernens förmåga att generera medel för framtida utdelning till moderbolagets aktieä- gare, minska nettolåneskulden, återköpa egna aktier och genomföra rö- relseförvärv. Tidigare definierades Fritt kassaflöde som det totala kassaflödet från löpande verksamhet och betald CAPEX (förvärv av im- materiella och materiella anläggningstillgångar). Det nya måttet för Fritt kassaflöde inkluderar följande kassaflöden från kvarvarande verksam- het: kassaflöde från löpande verksamhet, förvärvade (betald CAPEX) och avyttrade immateriella och materiella anläggningstillgångar, utdel- ningar utbetalade till innehav utan bestämmande inflytande samt åter- betalning av leasingskulder. Den nya definitionen inkluderar bara kassa- flöden från kvarvarande verksamhet då Telia Company tror att det ger en bättre förståelse för koncernens framtida förmåga att generera lik- vida medel. Nettolåneskuld och Nettolåneskuld/Justerad EBITDA (multipel, rullande 12 månader) (kvarvarande och avvecklad verksamhet) MSEK, förutom multipel 31 mar 2024 31 dec 2023 Nettolåneskuld (Not 7) 77 753 73 758 Justerad EBITDA ackumulerad innevarande år, kvarvarande verksamhet 7 144 30 254 Justerad EBITDA ackumulerad föregående år, kvarvarande verksamhet 23 342 - Justerad EBITDA ackumulerad innevarande år, avvecklad verksamhet 358 1 473 Justerad EBITDA ackumulerad föregående år, avvecklad verksamhet 1 127 - Justerad EBITDA rullande 12 månader 31 972 31 727 Nettolåneskuld/justerad EBITDA (multipel) 2,43x 2,32x Justerad EBITDA-marginal MSEK, förutom nyckeltal Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Jan-dec 2023 Intäkter 21 274 21 697 88 561 Justerad EBITDA 7 144 6 912 30 254 Justerad EBITDA-marginal (%) 33,6 31,9 34,2 ===== SIDA 35 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 35 Moderbolaget Resultaträkning i sammandrag MSEK Jan-mar 2024 Jan-mar 2023 Jan-dec 2023 Intäkter 567 512 2 024 Inköpta varor och tjänster -378 -393 -1 411 Personalkostnader -189 -229 -811 Övriga externa kostnader -24 -30 -221 Övriga rörelseintäkter-/kostnader, netto -72 -13 -93 EBITDA -96 -154 -511 Avskrivningar och nedskrivningar 0 0 0 Rörelseresultat -96 -154 -511 Finansiella poster, netto -2 092 -525 480 Resultat efter finansiella poster -2 188 -679 -31 Bokslutsdispositioner 1 749 674 1 793 Resultat före skatt -439 -4 1 762 Inkomstskatter 117 0 -14 Periodens resultat -323 -4 1 749 Finansiella poster, netto i det första kvartalet 2024 uppgick till -2 092 MSEK (-525), huvudsakligen påverkade av valutakursförluster. Bokslutsdispositioner i det första kvartalet 2024 ökade till 1 749 MSEK (674) huvudsakligen på grund av ökad nettoupplösning av periodise- ringsfonder och ökade koncernbidrag från dotterbolagen. ===== SIDA 36 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 36 Balansräkning i sammandrag MSEK 31 mar 2024 31 dec 2023 Tillgångar Anläggningstillgångar 153 694 150 382 Omsättningstillgångar 30 319 47 401 Summa tillgångar 184 013 197 783 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 15 712 15 712 Fritt eget kapital 49 355 49 478 Summa eget kapital 65 067 65 189 Obeskattade reserver 4 082 5 539 Avsättningar 360 382 Långfristiga skulder 81 668 83 127 Kortfristiga skulder och kortfristiga avsättningar 32 836 43 546 Summa obeskattade reserver, avsättningar och skulder 118 946 132 594 Summa eget kapital och skulder 184 013 197 783 Anläggningstillgångar ökade till 153 694 MSEK (150 382), huvudsakli- gen på grund av ökade långfristiga räntebärande fordringar på kon- cernbolag. Omsättningstillgångar minskade till 30 319 MSEK (47 401) hänförligt till kortfristiga placeringar och kassa och bank, huvudsakligen på grund av återbetald skuld netto, betalning av utdelning samt minskade ford- ringar på koncernbolag. Obeskattade reserver minskade till 4 082 MSEK (5 539) på grund av en nettoupplösning av periodiseringsfonder. Långfristiga skulder minskade till 81 668 MSEK (83 127) huvudsakli- gen påverkade av en minskning i obligationer, delvis mot verkat av en ökning i derivat. Kortfristiga skulder och kortfristiga avsättningar minskade till 32 836 MSEK (43 546) främst på grund av återbetald skuld netto, betald utdel- ningsskuld samt minskade skulder till koncernbolag. ===== SIDA 37 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 37 Risker och osäkerhetsfaktorer Telia Company verkar på sju geografiska marknader, där företaget er- bjuder en rad olika produkter och tjänster inom telekommunikation, in- formationsteknologi och media. Alla marknader är starkt konkurrensut- satta och reglerade. Telia Company har definierat risk som någonting som skulle kunna ha en väsentlig ogynnsam effekt på uppfyllnad av Te- lia Companys mål. Risker kan vara hot, osäkerheter eller förlorade möj- ligheter som rör Telia Companys nuvarande eller framtida verksamheter eller aktiviteter. Telia Company har ett etablerat ramverk för riskhantering som används för att regelbundet identifiera, analysera, bedöma och rapportera stra- tegiska, affärsmässiga, finansiella samt etiska och hållbarhetsrelaterade risker och osäkerheter samt att hantera dessa risker på lämpligt sätt . Telia Companys riskuniversum består av en övergripande risk-taxonomi baserad på 13 huvudriskområden och över 50 underordnade riskområ- den. Dessa har identifierats och prioriterats i samarbete med företags- ledningen, och bedömts s om de mest väsentliga risker som påverkar Telias mål och verksamhet. Huvudriskområdena bedöms och aggrege- ras över hela bolaget genom det gemensamma ramverket för riskhan- tering. Riskhantering är en integrerad del av Telia Companys affärspla- neringsprocess och verksamhetsuppföljning. För ytterligare information om detaljer i riskexponering och riskhante- ring, se Års- och hållbarhetsredovisningen 2023, Förvaltningsberättel- sens avsnitt Risker och osäkerhetsfaktorer. ===== SIDA 38 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 38 Stockholm den 25 april 2024 Patrik Hofbauer VD & koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för granskning av Telia Companys revisorer. Framtidsinriktade uttalanden Denna rapport innehåller uttalanden om bland annat Telia Companys finansiella ställning och resultat av verksamheter som är av framtidsin- riktad karaktär. Sådana uttalanden baserar sig inte på historiska fakta utan representerar snarare Telia Companys framtida förväntningar. Te- lia Company anser att de förväntningar som återspeglas i dessa fram- tidsinriktade uttalanden är baserade på rimliga antaganden men fram- tidsinriktade uttalanden innebär inneboende risker och osäkerheter och flera viktiga faktorer skulle kunna leda till att faktiska resultat eller utfall avviker väsentligt från dem som uttrycks i något av de framtidsinriktade uttalandena. Sådana viktiga faktorer inkluderar men begränsas inte till: Telia Compa- nys marknadsposition , tillväxt inom telekom - och media branscherna och effekterna av konkurrens samt andra ekonomiska, affärsmässiga, konkurrensmässiga och/eller regelmässiga faktorer som påverkar verk- samheten i Telia Company , dess intressebolag och joint ventures och telekom- och mediabranscherna i allmänhet. Framtidsinriktade uttalan- den avser endast per det datum de gjordes och utöver vad som krävs enligt tillämplig lag åtar sig Telia C ompany inget ansvar för att uppda- tera något av dem i händelse av ny information eller framtida händelser. ===== SIDA 39 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 39 Definitioner Anställda: Totalt antal anställda exklusive timanställda. Annonsintäkter: Externa intäkter relaterad till linjär och digital media- annonsering i video on demand- media, sponsring och andra typer av annonsering. ARPU: Genomsnittlig intäkt per abonnemang. Bredbandsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta bredbandstjänster. CAPEX: En förkortning av ”Capital Expenditure”. Investeringar i imma- teriella och materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstill- gångar, men exklusive goodwill , immateriella och materiella anlägg- ningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar förvärvade genom rörel- seförvärv, film- och programrättigheter och åtaganden för återställning. CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar: CAPEX med avdrag för nyttjanderättstillgångar. EBITDA: En förkortning av “Earnings before Interest Tax Depreciation and Amortization“ . Motsvarar rörelseresultat före av - och nedskriv- ningar samt före resultat från intressebolag och joint ventures men in- klusive avskrivningar och nedskrivningar av film - och programrättig- heter. Fritt kassaflöde (ny definition): Från kvarvarande verksamhet: kassa- flöde från den löpande verksamheten , immateriella och materiella an- läggningstillgångar förvärvade ( betald CAPEX ) och avyttrade, utdel- ningar utbetalade till innehav utan bestämmande inflytande samt åter- betalning av leasingskulder. Se not 15 för detaljer avseende den föränd- rade definitionen. Fritt kassaflöde (ny definition) per aktie, rullande tolv månader: Fritt kassaflöde från kvarvarande verksamhet på rullande tolv månaders ba- sis, dividerat med antalet aktier, vägt genomsnitt , före och efter utspäd- ning. Företagslösningsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta företagslösningar avseende nätverk och kommunikation. Hårdvaruintäkter: Externa intäkter avseende försäljning av hård- vara/utrustning. Interna intäkter: Försäljning inom koncernen. Justeringsposter: Omfattar realisationsvinster och realisationsförlus- ter, nedskrivningar, omstruktureringsprogram (kostnader för avveckling av verksamheter och för övertalig personal samt för större koncernö- vergripande verksamhetstransformeringar) eller andra kostnader som till sin natur inte är del av normal daglig verksamhet. Jämförbar bas (%): Förändringen i intäkter, externa tjänsteintäkter och justerad EBITDA exklusive effekter från förändringar i valutakurser och baserat på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av even- tuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Mobila slutkundsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av röst, meddelanden, data, extra- och innehållstjänster (inklusive maskin- till-maskin-relaterade tjänster). Mobil samtrafik: Externa intäkter relaterade till terminering av mobil samtrafik. Nettolåneskuld: Räntebärande skulder (inklusive derivat som är skul- der och som används för att säkra risker i lån) plus skulder för derivat som används för att säkra risker i portföljen för obligationer och kort- fristiga placeringar, minskade med derivat vilka redovisas som finansi- ella tillgångar och används för att säkra risker i lån, minskade med er- hållna säkerheter enligt Credit Support Annex (CSA) , minskade med 50% av hybridkapital beräknat som 50% av nominellt belopp (som en- ligt marknadspraxis för denna typ av instrument betraktas som eget ka- pital), minskade med långfristiga obligationer, minskade med kortfris- tiga placeringar, minskade med derivat som är tillgångar och används för att säkra risker i portföljen för obligation er och kortfristiga place- ringar, och minskat med likvida medel. (Definitionen har förtydligats, men innebär ingen förändring i måttet för nettolåneskuld). Nettolåneskuld/justerad EBITDA (multipel): Nettolåneskuld divide- rad med justerad EBITDA rullande 12 månader och exklusive avyttrade verksamheter. Operationellt fritt kassaflöde: Fritt kassaflöde från kvarvarande verk- samhet exklusive betald CAPEX för licenser och frekvenser och utdel- ningar från intressebolag netto efter skatter och inklusive återbetalning av leasingskulder. Räntabilitet på sysselsatt kapital: Rörelseresultat inklusive nedskriv- ningar och vinster/förluster vid avyttringar , plus finansiella intäkter ex- klusive valutakursvinster uttryckt i % av genomsnittligt sysselsatt kapi- tal. Strukturell del av operationellt fritt kassaflöde: Operationellt fritt kassaflöde minus bidrag från förändringar i rörelsekapital. Telefoniintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta te- lefonitjänster. Tjänsteintäkter: Externa intäkter exklusive försäljning av hårdvara. Tv-intäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av Tv-tjänster. Övriga fasta tjänsteintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta tjänster inklusive fiberins tallation, grossisttjänster och övriga tjänster inom infrastruktur. Övriga mobila tjänsteintäkter: Externa intäkter relaterade till besöka- res roaming, grossisttjänster och övriga tjänster. Om inte annat anges presenteras jämförelsesiffror i denna rapport inom parentes och hänvisar till motsvarande period föregående år. Finansiell kalender Delårsrapport januari-juni 2024 18 juli 2024 Delårsrapport januari-september 2024 24 oktober 2024 Bokslutskommuniké januari-december 2024 30 januari 2025 Delårsrapport januari-mars 2025 24 april 2025 Denna information är sådan information som Telia Company AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförord ning. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 april 2024 kl. 07.00 svensk tid. ===== SIDA 40 ===== Telia Company delårsrapport januari – mars 2024 Q1 40 Telia Company AB (publ) Org. nr. 556103-4249 Säte: Stockholm Tel. 08-504 550 00 www.teliacompany.com