===== SIDA 1 ===== Q2 Delårsrapport Januari - juni 2024 ===== SIDA 2 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 2 Fortsatt operationellt momentum Sammanfattning andra kvartalet – Intäkterna ökade 2,3% till 22 380 MSEK (21 877) och på jämförbar bas ökade intäkterna 1,5%. – Tjänsteintäkterna ökade 3,3% till 19 403 MSEK (18 787) och på jämförbar bas ökade tjänsteintäkterna 2,5%. För telekomverksamheten ökade tjänsteintäkterna på jämförbar bas 2,6%. – Justerad EBITDA ökade 6,4% till 7 856 MSEK (7 387) och på jämförbar bas steg justerad EBITDA 5,3%. För telekomverksamheten steg justerad EBITDA på jämförbar bas 4,1%. – Rörelseresultatet ökade till 2 942 MSEK (2 095). – Periodens resultat ökade till 4 851 MSEK (917) och resultat per aktie ökade till 1,19 SEK (0,19) främst på grund av en realisationsvinst om 3 261 MSEK från avyttringen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark. – Operationellt fritt kassaflöde förbättrades till 2 760 MSEK (-74) och strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde förbättrades till 1 652 MSEK (651). – Nettolåneskuld/justerad EBITDA uppgick till 2,21x vid slutet av kvartalet jämfört med 2,43x i det före- gående kvartalet. – En utdelning om 0,50 SEK per aktie betalades till aktieägarna den 17 april. – Utsikterna för 2024 är oförändrade. – Den 2 april slutfördes avyttringen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys. Se not 13. Sammanfattning första halvåret – Intäkterna ökade 0,2% till 43 654 MSEK (43 575) och på jämförbar bas ökade intäkterna 0,1%. – Tjänsteintäkterna ökade 2,4% till 38 037 MSEK (37 146) och på jämförbar bas ökade tjänsteintäkterna 2,4%. För telekomverksamheten ökade tjänsteintäkterna på jämförbar bas 2,6%. – Justerad EBITDA ökade 4,9% till 15 001 MSEK (14 298) och på jämförbar bas steg justerad EBITDA 5,0%. För telekomverksamheten steg justerad EBITDA på jämförbar bas 3,1%. – Periodens resultat ökade till 5 608 MSEK (1 655) och resultat per aktie ökade till 1,34 SEK (0,35) främst på grund av realisationsvinsten från avyttringen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark. – Operationellt fritt kassaflöde förbättrades till 1 981 MSEK (-3 694) och strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde ökade till 2 065 MSEK (1 265). Översikt1 MSEK, förutom nyckeltal, uppgifter per aktie och förändringar (Δ) Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Δ (%) Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Δ (%) Intäkter2 22 380 21 877 2,3 43 654 43 575 0,2 Förändring (%) jämförbar bas 1,5 0,1 varav tjänsteintäkter2 19 403 18 787 3,3 38 037 37 146 2,4 förändring (%) jämförbar bas 2,5 2,4 förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 2,6 2,6 Justerad EBITDA 7 856 7 387 6,4 15 001 14 298 4,9 förändring (%) jämförbar bas 5,3 5,0 förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 4,1 3,1 marginal (%)2 35,1 33,8 34,4 32,8 Justerat rörelseresultat 3 199 2 489 28,6 5 874 4 834 21,5 Rörelseresultat 2 942 2 095 40,4 5 226 3 863 35,3 Periodens resultat3 4 851 917 5 608 1 655 Resultat per aktie (SEK)3 1,19 0,19 1,34 0,35 Utdelning per aktie, betald (SEK) 0,50 0,50 1,00 1,00 Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde 1 652 651 153,6 2 065 1 265 63,3 Fritt kassaflöde per aktie, rullande tolv månader (SEK)5 2,78 -0,59 2,78 -0,59 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 3 536 3 672 -3,7 6 627 7 162 -7,5 1) Kvarvarande verksamhet om inget annat anges. Telia Danmark klassificerad som avvecklad verksamhet från det tredje kvartalet 2023. 2) Omräknad, se not 1. 3) Avser kvarvarande och avvecklad verksamhet. 4) CAPEX avser CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar. 5) Avser ny definition, se not 15 och avsnittet Definitioner. Tjänsteintäkter 19 403 (MSEK) +2,5% på jämförbar bas Justerad EBITDA 7 856 (MSEK) +5,3% på jämförbar bas CAPEX4 3 536 (MSEK) Strukturell del av Operation- ellt fritt kassa- flöde 1 652 (MSEK) ===== SIDA 3 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 3 VD-kommentar "Momentumet avseende intäkterna i vår telekomverksamhet fortsatte under andra kvartalet och kundnöjdheten förbättrades ytterligare. Tv och Media återvände till intäkts tillväxt och positiv EBITDA. Sammantaget var andra kvartalet i linje med våra förvänt- ningar, med tjänsteintäktstillväxt om 2,5% och EBITDA-tillväxt om 5,3%. Kommersiella framsteg Tjänsteintäkterna i Telia Sverige ökade med 2,5%, vilket är tillfreds- ställande med tanke på minskningen avseende kopparrelaterade intäkter, och exklusive denna skulle tillväxten ha varit 4,3%. Liksom under första kvartalet förblev konsumentsegmentet tillväxtmotorn, och tv är fortfarande tjänsten med absolut bäst utveckling med en ökning av tjänsteintäkterna om 24%. Vi fortsätter att bygga starkare produkter inom tv genom att vara den första svenska operatören att inkludera Amazon Prime i vårt erbjudande. Bredband växte också, om än med mer blygsamma 3,4%, drivet av högre ARPU, och i juni ökade vi hastigheterna i vår Telia-märkta portfölj tillsammans med en mått- lig prisökning. Mobilintäkterna fortsatte att var a stabila. Inom före- tagssegmentet stabiliserades intäkterna efter en period av stark till- växt inom större kundprojekt. I Finland var tillväxten mindre tillfredsställande då verksamheten möter motvind från föråldrade tjänster, och då vi fasar ut lågmarginal- tjänster samt icke -centrala tjänster för att förenkla vår verksamhet. Medan m obilaffären inom konsumentsegmentet är hälsosam med 8% ökning i ARPU, god kundnöjdhet och låg kundomsättning , är abonnenttillväxten fortsatt negativ. För att motverka detta adderar vi selektivt försäljningskapacitet genom nya butiksöppningar och in- terna försäljningsresurser. Detta med försiktigt uppmuntrade initiala resultat. I Norge avtar takten något efter en stark utveckling de senaste 12 månaderna. Mobiltillväxten motverkades till största delen av minskade intäkter från fasta tjänster. För att motverka detta bygger vi in ytterligare attraktivitet i vår tv -produkt, vilken nu innehåller både Amazon Prime och Premier League från Viaplay. Vi utvärderar också behovet av riktade investeringar i fast infrastruktur för att stärka till- förlitligheten, hastigheten och tillgodose framtida kundkrav. Litauen fortsätter att leverera en medelhög ensiffrig tjänsteintäktstill- växt, främst driven av mobi l och fiberbredband. Kundnöjdheten lig- ger kvar på höga och stabila nivåer inom alla produktsegment, och vår kundtjänst rankades som den bästa bland tele komoperatörerna detta kvartal i en undersökning av Quality Shopper. I Estland förbättrades intäktstillväxten något med stöd från mobil, bredband och tv. 5G -befolkningstäckningen ökade till över 80%, vilket är marknadsledande. Vi är stolta över att återigen ha utsetts till ett av de viktigaste företagen som stödjer nationell säkerhet 2024 av försvarsministeriet. Inom Tv och Media finns många positiva händelser att rapportera. Annonsintäkterna växte i både Sverige och Finland, och våra nya HVOD-tjänster från TV4 och MTV lockar nya kunder och ger intäktsökning. Trots tillfälligt högre innehållskostnader under som- maren förbättrades EBITDA klart, med stöd av den kostnadsomstruk- turering som genomförts under de senaste 12 månaderna. Framstegen avseende hållbarhet följer vår plan och 57% av utsläppen i vår leverantörskedja täcks nu av godkända SBTi-mål, och vi har i kvartalet utökat utrusningsåtervinning till att även omfatta smarta klockor och datorer. Vår roll i att hålla samhället säkert och motståndskraftigt har vuxit, med offentliga organ och försvarsstyrkor över hela vårt fotavtryck som intensifierar sina engagemang med Telia. Som leverantör av pålitlig kommunikation genom säker infra- struktur förväntar vi oss att vår roll och motsvarande intäkter kommer att öka ytterligare under de kommande åren. Finansiell utveckling Telias totala tillväxt för tjänsteintäkterna var 2,5% och EBITDA-tillväx- ten var 5,3%. Vår telekomverksamhet levererade en konsekvent 2,6% tjänsteintäktstillväxt och EBITDA -tillväxten förbättrades till 4,1%. Exklusive en tidsförskjutning av pensionsåterbetalning i Sverige var telekomverksamhetens EBITDA-tillväxt 2,8%. Som nämnts ovan bi- drog även TV och Media positivt till EBITDA-tillväxten. Kassaflödet mötte våra förväntningar och vår balansräkning stärktes efter att försäljningen av Telia Danmark genomfördes i april , detta trots att vi betalade vår återkommande kvartalsutdelning om 0,50 SEK per aktie. Nettoskulden i förhållande till EBITDA förbättrades till 2,21x, väl inom vårt målintervall om 2,0-2,5x. Framåtblickar Våra finansiella utsikter för helåret är oförändrade efter ett första halvår som utvecklats i stort sett enligt våra förväntningar. Under tredje kvartalet förväntar vi oss att EBITDA på jämförbar bas kommer att vara ungefär oförändrad, detta efter att ett starkt tredje kvartal förra året. I det fjärde kvartalet, förväntar vi oss å andra sidan en EBITDA-tillväxt över trenden, och därför ligger vår nuvarande helårs- prognos ungefär i linje med marknadens senaste förväntningar. Analysen av vår verksamhet och arbetet med vår medellånga finansi- ella plan, som jag skrev om när vi redovisade vårt första kvartal i april, har fortsatt. Vi ser fortfarande ett behov av att förbättra den operativa effektiviteten och exekveringshastigheten och vi ser möjligheter att göra det genom förenkling och effektivisering av verksamheten. Jag ser fram emot att dela mer information om våra planer för Telia vid vår kapitalmarknadsuppdatering i september, och under tiden vill jag tacka våra anställda för deras arbete, alla våra intressenter för deras stöd under mitt första halvår som VD, och j ag önskar alla en trevlig sommar.” Patrik Hofbauer VD & koncernchef I VD-kommentar, är alla tillväxttal presenterade i enlighet med definitionen ”jämförbar bas” och EBITDA avser justerad EBITDA, om inget annat anges. Se definitioner för ytter- ligare information. ===== SIDA 4 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 4 Utsikter för 2024 (oförändrade) Tjänsteintäkterna, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg ensiffrig tillväxt. Justerad EBITDA, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg till me- delhög ensiffrig tillväxt. CAPEX, exklusive kostnader för licenser och frekvenser och nyttjan- derättstillgångar förväntas vara omkring 14 GSEK. Den strukturella delen av det Operationella fria kassaflödet förväntas vara mellan 7-8 GSEK. Skuldsättnings- och kreditvär- deringsmål Telia Companys mål är en nettolåneskuld/justerad EBITDA i spannet 2,0-2,5x samt en solid kreditvärdering om A- till BBB+. Utdelningspolicy Telia Company ämnar följa en progressiv utdelningspolicy, med ett golv om 2,00 kronor per aktie med en ambition om en låg till medel- hög ensiffrig procentuell tillväxt. Utdelning till aktieägarna för 2023 För 2023 beslutade årsstämman den 10 april 2024 om en utdelning om 2,00 SEK per aktie (2,00), totalt 7,9 GSEK (7,9). Utdelningen skall utbetalas i fyra delar om 0,50 SEK per aktie. Första utbetalningen Årsstämman beslutade att den första delen av utdelning skulle dis- tribueras av Euroclear Sweden den 17 april 2024. Andra utbetalningen Årsstämman beslutade att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 30 juli 2024 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 31 juli 2024. Avstämnings- dag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning kommer att bli den 1 augusti 2024. Utdelningen är beräknad att betalas från Euroclear Sweden den 6 augusti 2024. Tredje utbetalningen Årsstämman beslutade att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 29 oktober 2024 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 30 oktober 2024. Avstäm- ningsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning kommer att bli den 31 oktober 2024. Utdelningen är beräknad att betalas från Euroclear Sweden den 5 november 2024. Fjärde utbetalningen Årsstämman beslutade att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 5 februari 2025 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 6 februari 2025. Avstäm- ningsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning kommer att bli den 7 februari 2025. Utdelningen är beräknad att betalas från Euroclear Sweden den 12 februari 2025. ===== SIDA 5 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 5 Koncernöversikt, andra kvartalet 2024 Intäkter och resultat Intäkterna ökade 2,3% till 22 380 MSEK (21 877) och på jämförbar bas ökade intäkterna 1,5%. Tjänsteintäkterna ökade 3,3% till 19 403 MSEK (18 787) och på jämförbar bas ökade tjänsteintäkterna 2,5% drivet av en positiv ut- veckling för både telekom- samt Tv och Media-verksamheten. Justerad EBITDA steg 6,4% till 7 856 MSEK (7 387) och den juste- rade EBITDA-marginalen ökade till 35,1% (33,8). På jämförbar bas ökade justerad EBITDA 5,3% drivet av alla enheter men främst av Sverige, Tv och Media samt Norge. Rörelseresultat ökade till 2 942 MSEK (2 095). Justeringsposter som påverkar rörelseresultatet uppgick till - 257 MSEK (-393). Se not 2. Justerat rörelseresultat ökade till 3 199 MSEK (2 489). Finansiella poster uppgick till -939 MSEK (-998) varav -895 MSEK (-1 028) hänförliga till räntenettot. Inkomstskatter uppgick till -400 MSEK (-318). Den effektiva skatte- satsen var 20,0% (29,0). Den effektiva skattesatsen i det andra kvar- talet 2023 var huvudsakligen påverkad av ej avdragsgilla räntekost- nader i Sverige. Periodens resultat från kvarvarande verksamhet uppgick till 1 603 MSEK (779) och Periodens resultat från avvecklad verksam- het uppgick till 3 248 MSEK (139) påverkat av realisationsvinsten från avyttringen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark. Se not 13. Övrigt totalresultat minskade till - 237 MSEK ( 1 851) främst på grund av omvärderingar av förmånsbestämda pensionsåtaganden, lägre positiva valutakursförändringar samt negativa effekter från kassaflödessäkringar. Kassaflöde, kvarvarande och avvecklad verksamhet Kassaflöde från löpande verksamhet ökade till 7 272 MSEK (4 750) främst påverkat av förbättrat bidrag från rörelsekapital samt även en förskjutning av pensionsgottgörelse om 400 MSEK från det första till det andra kvartalet 2024. Kassaflöde från investeringsverksamhet ökade till 2 097 MSEK (-5 951) främst på grund av försäljningen av verksamheten och nät- tillgångarna i Danmark, se not 13. Kassaflöde från finansieringsverksamhet uppgick till - 7 906 MSEK (-2 293). 2024 var påverkat av högre återbetalning av kort- fristiga lån, återköpsavtal samt regleringar av derivat. Operationellt fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet Den strukturella delen av Operationellt fritt kassaflöde ökade till 1 652 MSEK (651) främst drivet av ökad EBITDA samt även en för- skjutning av pensionsgottgörelse om 400 MSEK från det första till det andra kvartalet 2024. Operationellt fritt kassaflöde förbättra- des till 2 760 MSEK (-74) positivt påverkat av förbättringen i den strukturella delen samt även förbättrat bidrag från rörelsekapital. Finansiell ställning CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar från kvarvarande verk- samhet, minskade till 3 535 MSEK (3 690). CAPEX exklusive kostna- der för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar från kvarva- rande verksamhet, minskade till 3 536 MSEK (3 672). Betald CAPEX från kvarvarande verksamhet minskade till 3 817 MSEK (3 860). Nettolåneskuld från kvarvarande och avvecklad verksamhet var 68 423 MSEK vid utg ången av det andra kvartalet (77 753 vid ut- gången av det f örsta kvartalet 2024). Nettolåneskuld i relation till justerad EBITDA minskade till 2,21x jämfört med 2,43x vid utgången av det första kvartalet 2024. Minskningen var delvis en effekt av den fortsatta EBITDA-tillväxten, men främst på grund av försäljningslik- viden, netto, från avyttringen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark. ===== SIDA 6 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 6 Koncernöversikt, första halvåret 2024 Intäkter och resultat Intäkterna ökade 0,2% till 43 654 MSEK (43 575) och på jämförbar bas ökade intäkterna 0,1%. Tjänsteintäkterna ökade 2,4% till 38 037 MSEK (37 146) och på jäm- förbar bas ökade tjänsteintäkterna 2,4% drivet av en positiv utveckl- ing för telekomverksamheten. Justerad EBITDA steg 4,9% till 15 001 MSEK (14 298) och den juste- rade EBITDA-marginalen ökade till 34,4% (32,8). På jämförbar bas ökade justerad EBITD A 5,0% drivet av både telekom - samt Tv och Media-verksamheten. Rörelseresultat ökade till 5 226 MSEK (3 863). Justeringsposter som påverkar rörelseresultatet uppgick till - 648 MSEK (-971). Se not 2. Justerat rörelseresultat ökade till 5 874 MSEK (4 834). Finansiella poster uppgick till - 2 201 MSEK ( -1 841) varav - 2 037 MSEK (-1 897) hänförliga till räntenettot. Ökningen av räntenettot var främst hänförligt till ökade räntesatser och förändrade valutakurser. Inkomstskatter uppgick till -677 MSEK (-642). Den effektiva skatte- satsen var 22,4% (31,7) huvudsakligen påverkad av omvärderad bas för estnisk utdelningsskatt och en ej avdragsgill realisationsförlust avseende likvidationen av ett turkiskt dotterbolag. Justerat för dessa poster skulle den effektiva skattesatsen ha varit 20,6%. Förra årets effektiva skattesats var huvudsakligen påverkad av ej avdragsgilla räntekostnader i Sverige. Periodens resultat från kvarvarande verksamhet uppgick till 2 349 MSEK (1 380) och Periodens resultat från avvecklad verksamhet uppgick till 3 259 MSEK (274) påverkat av realisationsvinsten från avyttringen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark. Se not 13. Övrigt totalresultat ökade till 2 211 MSEK (1 204) främst på grund av högre positiva valutakursförändringar, samt högre positiva om- värderingar av förmånsbestämda pensionsåtaganden. Kassaflöde, kvarvarande och avvecklad verksamhet Kassaflöde från löpande verksamhet ökade till 10 775 MSEK (6 100) främst drivet av väsentligt lägre negativ påverkan från rörel- sekapital och förbättrad EBITDA delvis motverkat av högre betald ränta. Kassaflöde från investeringsverksamhet ökade till 2 323 MSEK (-13 545) främst på grund av avyttringen av verksamheten och nät- tillgångarna i Danmark och lägre betald CAPEX. 2023 var påverkat av nettoinvesteringar i kortfristiga placeringar. Kassaflöde från finansieringsverksamhet uppgick till - 19 069 MSEK (7 848). 2024 var påverkat av återbetalning av långfristiga lån och högre betald utdelning då utdelningen var uppdelad i fyra delar istället för två som under 2023. 2023 var påverkat av inflöden från långfristig upplåning samt erhållna säkerheter. Operationellt fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet Den strukturella delen av Operationellt fritt kassaflöde ökade till 2 065 MSEK (1 265) främst drivet av lägre betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser samt ökad EBITDA delvis mot- verkat av högre betald ränta. Operationellt fritt kassaflöde förbätt- rades till 1 981 MSEK (-3 694) positivt påverkat av förbättringen i den strukturella delen samt även väsentligt lägre negativ påverkan från rörelsekapital. Finansiell ställning CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar från kvarvarande verksam- het, minskade till 6 629 MSEK (7 181). CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar från kvarvarande verksamhet, minskade till 6 627 MSEK (7 162). Betald CAPEX mins- kade till 7 185 MSEK (8 018). Andelar i intressebolag och joint ventures, tillgångar för pensions- åtaganden och övriga anläggningstillgångar ökade till 8 985 MSEK (6 742), främst till följd av omvärderingar av förmånsbestämda pens- ionsplaner. Kortfristiga räntebärande fordringar minskade till 11 004 MSEK (13 896) främst på grund av nettoförsäljningar av obligationer och derivat. Långfristiga lån minskade till 95 565 MSEK (98 497), främst på grund av återbetald skuld och omklassificering till kortfristiga lån, del- vis motverkat av valutakurs- och ränteeffekter. Kortfristiga lån minskade till 5 523 MSEK (14 069) främst på grund av återbetald skuld, delvis motverkat av omklassificering från lång- fristiga lån. Tillgångar som innehas för försäljning och Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning minskade till - MSEK (8 310), respektive - MSEK (4 169), då försäljningen av verksamheten och nät- tillgångar i Danmark har slutförts. Se not 13. ===== SIDA 7 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 7 Väsentliga händelser under det första kvartalet – Den 28 februari 2024 tillkännagav Telia Company att försälj- ningen av Telia Danmark erhållit myndighetsgodkännande från det danska Konkurrensrådet. – Den 4 mars 2024 tillkännagav Telia Company ett erbjudande om återköp till innehavare av vissa utestående SEK och EUR - obligationer villkorat av de förutsättningar och begränsningar som framgår av erbjudandehandlingen daterad den 4 mars 2024. – Den 12 mars 2024 tillkännagav Telia Company att Markus Mes- serer, Senior Vice President, Chief Strategy & Commercial Offi- cer, kommer att lämna Telia för andra möjligheter utanför bola- get. – Den 12 mars 2024 tillkännagav Telia Company resultatet av sitt erbjudande om återköp av vissa utestående obligationer i SEK och EUR. Avräkning av de sammanlagda kapitalbeloppen om 1 925 MSEK och 350,0 MEUR beräknas äga rum den 13 mars 2024. Väsentliga händelser under det andra kvartalet – Den 2 april 2024 tillkännagav Telia Company att försäljningen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys a.m.b.a. till ett rörelsevärde om 6,25 GDKK på kassa- och skuldfri basis, var slutförd. Se not 13. – Den 10 april 2024 tillkännagav Telia Company de beslut som fattades på årsstämman. Dessutom godkände årsstämman im- plementeringen av ett långsiktigt incitamentsprogram 2024/2027. – Den 14 maj 2024 tillkännagavs att Boliden, ett svenskt multinat- ionellt metall- och gruvbolag, skulle ansluta sig till innovations- programmet runt 5G, NorthStar. – Den 17 maj 2024 tillkännagav Telia Company att Dr. Rainer Deutschmann, Senior Vice President, Group Chief Operating Of- ficer, kommer att lämna sin roll den 31 maj 2024. Väsentliga händelser efter utgången av det andra kvartalet – Det var inga väsentliga händelser efter utgången av det andra kvartalet. ===== SIDA 8 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 8 Sverige I kvartalet nådde Telia milstolpen med 90% 5G -befolkningstäckning och tecknade även ett avtal avseende kommunikationsoperatörs - tjänster med hyresvärden Vätterhem i Jönköping, vilket omfattar nästan 9 000 lägenheter. I konsumentsegmentet inkluderade Telia, som första operatör i Sverige , Amazon Prime Video i sitt tv-erbjudande och i företagssegmentet gick Boliden med i Telias och Ericssons innovations- program NorthStar. D e två företagen kommer att uppgradera det be- fintliga 5G-nätet i Bolidens gruva i Kankberg vilket med nya möjligheter inom autonom körning och fjärrstyrning. Antalet mobila avtalsabonnemang exklusive M2M- tjänster ökade med ~4 000 i kvartalet drivet av konsumentsegmentet. Antalet tv - abonnemang ökade med ~12 000 och antalet fasta bredbands- abonnemang ökade med ~7 000 i kvartalet. Intäkterna på jämförbar bas minskade 1,0% då ökade tjänsteintäkter inte var nog för att motverka påverkan från lägre försäljning av hårdvara till företagskunder. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 2,5% då de mobila tjänste- intäkterna ökade 0,5% och de fasta tjänsteintäkterna ökade 4,5%. Tillväxten för de fasta tjänsteintäkterna var främst resultatet av att intäkterna från tv ökade 24.3% till följd av både kundbas- och ARPU- expansion, men även från intäktstillväxt om 3,4% för bredband. Tillsam- mans kompenserade detta mer än väl för en nedgång av intäkterna från fast telefoni. Justerad EBITDA marginal ökade till 39,2% (37,3) och på jämförbar bas ökade justerad EBITDA 3,9% drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna samt en positiv påverkan på omkring 100 MSEK från en pensions - gottgörelse, historiskt sett genomförd i det första kvartalet men i år genomförd i det andra kvartalet. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar, ökade 11,3% till 1 205 MSEK (1 083). Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Δ (%) Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Δ (%) Intäkter 8 890 8 983 -1,0 17 688 17 963 -1,5 Förändring (%) jämförbar bas -1,0 -1,5 varav tjänsteintäkter (externa) 7 768 7 579 2,5 15 444 14 992 3,0 förändring (%) jämförbar bas 2,5 3,0 Justerad EBITDA 3 481 3 351 3,9 6 736 6 664 1,1 marginal (%) 39,2 37,3 38,1 37,1 förändring (%) jämförbar bas 3,9 1,1 Justerat rörelseresultat 1 630 1 621 0,6 3 188 3 208 -0,6 Rörelseresultat 1 585 1 599 -0,9 3 065 3 073 -0,3 CAPEX exklusive kostnader för licenser frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 1 205 1 083 11,3 2 231 2 109 5,8 Abonnemang (tusental) Mobil 8 933 8 374 6,7 avtalsabonnemang, exkl. maskin-till-maskin 3 909 3 905 0,1 avtalsabonnemang, maskin-till-maskin 4 451 3 849 15,6 förbetalda abonnemang 573 620 -7,6 Fast telefoni 267 369 -27,6 Bredband 1 383 1 381 0,2 Tv 1 063 1 004 5,9 ARPU (SEK) Mobil (avtalsabonnemang)1 248 247 0,1 Bredband1 348 333 4,5 Tv 235 198 18,5 Anställda1 4 357 4 468 -2,5 1) Omräknad se not 1. ===== SIDA 9 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 9 Finland I kvartalet testade Telia och Nokia mobilnätets 6 GHz frekvensband med ett resultat som visade att med användning av dessa högre frekvenser kan en omfattande täckning uppnås med basstationstät- heten i 5G 3,5 GHz-nätet. Telia levererade även Crowd Insights-data till laddsystems-leverantören Plugit för att användas till att lokalisera nya laddpunkter för elfordon nära kunderna. Antalet mobila avtalsabonnemang exklusive M2M-tjänster minskade med ~16 000 i kvartalet främst drivet av konsumentsegmentet. Antalet tv-abonnemang minskade med ~1 7 000 och fasta bredbandsabonne- mang ökade med ~1 000 i kvartalet. Intäkterna på jämförbar bas minskade 2,5% då tjänsteintäkterna förblev relativt oförändrade och försäljning av både mobil samt fast - relaterad hårdvara minskade. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas minskade 0,2% då en tillväxt om 3,1% för de mobila tjänsteintäkterna drivet av en förbättrad ARPU i konsumentsegmentet mer än motverkades av att de fasta tjänste - intäkterna minskade 4,7%. Det sistnämnda då tillväxt omkring 7% för både tv och bredband, mer än motverkades av lägre intäkter från före- tagslösningar samt lägre intäkter från fast telefoni främst till följd av en regulatorisk förändring. Justerad EBITDA marginal ökade till 31,8% (30,4) och justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 1,3% då påverkan från en mindre nedgång för tjänsteintäkterna kompenserades av en lägre kostnadsnivå jämfört med motsvarande kvartal föregående år. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar, ökade 10,0% till 459 MSEK (417). Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Δ (%) Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Δ (%) Intäkter 4 074 4 134 -1,4 7 985 8 091 -1,3 Förändring (%) jämförbar bas -2,5 -1,9 varav tjänsteintäkter (externa) 3 507 3 478 0,8 6 941 6 845 1,4 förändring (%) jämförbar bas -0,2 0,8 Justerad EBITDA 1 294 1 258 2,9 2 543 2 455 3,6 marginal (%) 31,8 30,4 31,9 30,3 förändring (%) jämförbar bas 1,3 2,6 Justerat rörelseresultat 390 369 5,8 771 690 11,7 Rörelseresultat 354 248 42,7 717 534 34,2 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 459 417 10,0 791 916 -13,6 Abonnemang, (tusental) Mobil 3 071 3 090 -0,6 avtalsabonnemang, exkl. maskin-till-maskin 2 525 2 600 -2,9 avtalsabonnemang, maskin-till-maskin 450 398 13,2 förbetalda abonnemang 96 93 4,0 Fast telefoni 10 14 -25,6 Bredband 608 607 0,1 Tv 642 678 -5,2 ARPU, (EUR) Mobil (avtalsabonnemang)1 19,4 18,4 5,5 Bredband1 11,4 10,6 7,2 Tv 7,1 6,3 12,5 Anställda1 2 701 2 802 -3,6 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 10 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 10 Norge I kvartalet kom det Teliaägda varumärket OneCall återigen ut som vin- nare i kategorin "mobilabonnemang" i Norska Kundbarometern och Telia inkluderade, som första operatör i Norge, streamingtjänsten Amazon Prime Video i sitt Telia Play -erbjudande. Telias företagsverk- samhet var enligt siffror från tillsynsmyndigheten för femte året i rad den snabbast växande operatören på marknaden. Antalet mobila avtalsabonnemang exklusive M2M- tjänster ökade med ~5 000 i kvartalet. Antalet tv-abonnemang minskade med ~3 000 och antalet fasta bredbandsabonnemang minskade med ~10 000 i kvartalet. Intäkterna på jämförbar bas minskade 0,7% då tillväxten för tjänstein- täkterna mer än motverkades av lägre försäljning av hårdvara samt interna intäkter. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 1,0% då en minskning om 3,1% för de fasta tjänsteintäkterna drivet av tv och bredband mer än väl kompenserades av att de mobila tjänsteintäkterna ökade 3,2% drivet av en fortsatt tillväxt för grossistintäkterna. Justerad EBITDA marginal ökade till 48,7% (46,9) och justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 3, 0% drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna tillsammans med lägre operationella kostnader främst relaterade till resurskostnader. Det sistnämnda, främst till följd av omkring 50 MSEK i positiv påverkan från en justering av pensionsskulden. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar minskade 21,5% till 590 MSEK (751). Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Δ (%) Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Δ (%) Intäkter 3 668 3 618 1,4 7 276 7 382 -1,4 Förändring (%) jämförbar bas -0,7 -0,1 varav tjänsteintäkter (externa) 3 179 3 085 3,0 6 296 6 284 0,2 förändring (%) jämförbar bas 1,0 1,6 Justerad EBITDA 1 785 1 697 5,2 3 477 3 378 2,9 marginal (%) 48,7 46,9 47,8 45,8 förändring (%) jämförbar bas 3,0 4,4 Justerat rörelseresultat 796 520 53,0 1 525 1 246 22,4 Rörelseresultat 781 498 57,0 1 462 1 142 28,0 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 590 751 -21,5 1 121 1 400 -19,9 Abonnemang, (tusental) Mobil 2 381 2 407 -1,1 avtalsabonnemang, exkl. maskin-till-maskin 1 888 1 896 -0,4 avtalsabonnemang, maskin-till-maskin 215 234 -8,1 förbetalda abonnemang 277 276 0,3 Fast telefoni 13 13 -1,0 Bredband 482 502 -3,8 Tv 462 481 -3,9 ARPU, (NOK) Mobil (avtalsabonnemang)1 294 295 -0,4 Bredband1 257 247 4,2 Tv 297 301 -1,2 Anställda1 1 401 1 508 -7,1 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 11 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 11 Litauen I kvartalet mottog Telia den prestigefyllda ISO 27017:2015 -certifie- ringen och blev därmed den mest certifierade leverantören av molnlös- ningar i Litauen. Något som öppnar möjligheten för Telias tjänster att användas även av kunder verksamma inom de mest reglerade sektorerna. Telia fick också mycket höga poäng i RiskRecon 2024 cybersäkerhetsranking, vilket etablerade Telia ännu starkare bland marknadsledare inte bara i landet, utan även i ett globalt sammanhang. Antalet mobila avtalsabonnemang exklusive M2M -tjänster ökade med ~14 000 i kvartalet. Antalet tv-abonnemang förblev oförändrat och antalet fasta bredbandsabonnemang minskade med ~2 000 i kvartalet. Intäkterna på jämförbar bas steg 5,1% drivet av tillväxt för både tjänsteintäkter samt mobil- och fast-relaterad hårdvara. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 4,9% främst drivet av en po- sitiv utveckling för de mobila tjänsteintäkterna, vilka ökade 10,1% till följd av ett ökat antal abonnemang samt en ökad ARPU. De fasta tjänsteintäkterna växte 0,9% drivet främst av ökade intäkter från bred- band som en följd av högre ARPU samt från företagslösningar. Justerad EBITDA marginal ökade till 38,8% (38,2) och justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 6,6% som en följd av tillväxten för tjänsteintäkterna. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar, minskade 22,4% till 122 MSEK (157). Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Δ (%) Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Δ (%) Intäkter 1 389 1 305 6,5 2 726 2 627 3,8 Förändring (%) jämförbar bas 5,1 2,9 varav tjänsteintäkter (externa) 1 118 1 052 6,3 2 175 2 060 5,6 förändring (%) jämförbar bas 4,9 4,7 Justerad EBITDA 539 499 7,9 1 050 982 6,9 marginal (%) 38,8 38,2 38,5 37,4 förändring (%) jämförbar bas 6,6 6,0 Justerat rörelseresultat 315 282 11,7 621 556 11,7 Rörelseresultat 306 275 11,4 607 540 12,4 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 122 157 -22,4 307 332 -7,7 Abonnemang, (tusental) Mobil 1 655 1 612 2,7 avtalsabonnemang, exkl. maskin-till-maskin 1 027 976 5,2 avtalsabonnemang, maskin-till-maskin 317 312 1,4 förbetalda abonnemang 312 323 -3,7 Fast telefoni 147 164 -10,5 Bredband 423 427 -0,9 Tv 260 258 0,6 ARPU, (EUR) Mobil (avtalsabonnemang)1 12,8 12,5 2,9 Bredband1 14,9 14,0 6,5 Tv 12,1 12,1 0,3 Anställda1 1 610 1 662 -3,1 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 12 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 12 Estland I kvartalet genomfördes planerings - och förberedelsearbete för den sista delen av projektet att bygga närmare 100 solcellsparker i anslut- ning till Telias mobilsajter. Produktionskapaciteten för solcellsparkerna förväntas nå 1 200 kW när alla anläggningar är i drift mot slutet av detta år. Telia var också den första operatören i landet att lansera en mobil- portfölj till sina konsumentkunder baserad enbart på 5G. Antalet mobila avtalsabonnemang exklusive M2M -tjänster ökade med ~8 000 i kvartalet. Antalet tv-abonnemang minskade med ~1 000 och antalet fasta bredbandsabonnemang ökade med ~1 000 i kvartalet. Intäkterna på jämförbar bas minskade 0,6% då en ökning för tjänsteintäkter mer än motverkades av lägre hårdvaruförsäljning. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 1,8% då de mobila tjänste- intäkterna steg 1,8% som följd av en expanderad kundbas och ARPU, och de fasta tjänsteintäkterna steg 1,7% drivet av företagslösningar , bredband och tv. Justerad EBITDA marginal ökade till 41,0% (39,5) och justerad EBITDA på jämförbar bas steg 3,2% drivet av tjänsteintäktstillväxten. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar, ökade 24,5% till 155 MSEK (124). Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Δ (%) Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Δ (%) Intäkter 1 023 1 017 0,6 2 007 1 998 0,4 Förändring (%) jämförbar bas -0,6 -0,3 varav tjänsteintäkter (externa) 883 857 3,1 1 717 1 678 2,3 förändring (%) jämförbar bas 1,8 1,5 Justerad EBITDA 420 401 4,6 824 783 5,3 marginal (%) 41,0 39,5 41,0 39,2 förändring (%) jämförbar bas 3,2 4,4 Justerat rörelseresultat 245 246 -0,7 480 485 -1,0 Rörelseresultat 243 244 -0,3 476 477 -0,2 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 155 124 24,5 238 209 14,2 Abonnemang, (tusental) Mobil 1 292 1 250 3,3 avtalsabonnemang, exkl. maskin-till-maskin 660 654 0,9 avtalsabonnemang, maskin-till-maskin 513 463 10,9 förbetalda abonnemang 119 133 -11,1 Fast telefoni 169 184 -8,3 Bredband 270 275 -1,7 Tv 189 196 -4,0 ARPU, (EUR) Mobil (avtalsabonnemang)1 13,0 12,8 0,9 Bredband1 22,4 21,1 6,0 Tv 14,3 12,7 12,2 Anställda1 1 366 1 366 0,0 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 13 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 13 Tv och Media I kvartalet resulterade arbetet med att omstrukturera sporträttighets- portföljen till rätt tillgångar till rätt pris , i att Tv och Media förlängde rättigheterna till UEFA Champions League i Finland men inte i Sverige. Från detta kommer MTV Katsomos starka fotbollserbjudande att fort- sätta täcka alla UEFA Champions League-matcher under ett nytt format, vilket innebär betydligt fler spelade matcher per säsong. Antalet direkta tv -abonnemang för betald streamingtjänst (SVOD) ökade med ~34 000 i kvartalet drivet av TV4. Jämfört med motsvarande kvartal föregående år ökade antalet abonnemang med ~207 000. Intäkterna på jämförbar bas steg 1,7% drivet av ökade tjänsteintäkter. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 2,0% drivet av en fortsatt positiv utveckling för tv -intäkterna samt en tillväxt om 2,1% för annonsintäkterna, vilka även såg en positiv påverkan från UEFA Euro 2024-mästerskapet. Justerad EBITDA marginal förbättrades till 3, 8% ( -0,3) och justerad EBITDA på jämförbar bas förbättrades från - 7 MSEK till 8 2 MSEK till följd av ökade tjänsteintäkter samt lägre operationella kostnader, främst hänförligt till resurser och marknadsföring. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar, minskade till 40 MSEK (64). Översikt MSEK, förutom marginaler, ope- rativ data och förändringar (Δ) Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Δ (%) Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Δ (%) Intäkter1 2 197 2 151 2,1 4 112 4 112 0,0 Förändring (%) jämförbar bas 1,7 -0,3 varav tjänsteintäkter (externa) 1 2 198 2 145 2,4 4 111 4 099 0,3 förändring (%) jämförbar bas 2,0 0,0 Justerad EBITDA 83 -7 -119 -372 -68,0 marginal (%) 3,8 -0,3 -2,9 -9,0 förändring (%) jämförbar bas -67,8 Justerat rörelseresultat -109 -214 -49,1 -501 -784 -36,1 Rörelseresultat -118 -233 -49,1 -515 -849 -39,3 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 40 64 -37,3 78 98 -20,3 Abonnemang, (tusental) Tv (SVOD) 866 659 31,4 Anställda1 1 202 1 275 -5,7 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 14 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 14 Övrig verksamhet I april slutfördes försäljningen av verksamhete n och nättillgångarna i Danmark till Norlys. Danska enheter som inte såldes inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Intäkter från tjänster under en övergångsperiod och hårdvaruförsäljning till de sålda danska enheterna samt hänförliga kostnader redovisas inom kvarvarande verksamhet inom Övrig verksamhet. Se not 13. Intäkterna på jämförbar bas ökade 30,3% drivet främst av ökade intäkter från tjänster och försäljning av hårdvara relaterat till avtalet av- seende utförande av tjänster till Norlys. Se not 4. Justerad EBITDA marginal ökade till 16,4% (15,9) och justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 34,1% som ett resultat från avtalet avseende utförande av tjänster till Norlys. I Lettland minskade intäkterna 0,1% på jämförbar bas då ökade tjäns- teintäkter mer än motverkades av en minskad försäljning av hårdvara. Justerad EBITDA -marginal minskade till 30,5% (31,5) och justerad EBITDA på jämförbar bas minskade 2,6% då tjänsteintäktstillväxten inte fullt ut kunde kompensera för ökade operationella kostnader främst relaterade till resurser. Antalet mobila avtalsabonnemang exklusive M2M-tjänster ökade med ~9 000 i kvartalet. Översikt MSEK, förutom marginaler, opera- tiv data och förändringar (Δ) Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Δ (%) Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Δ (%) Intäkter 1 552 1 180 31.5 2 697 2 312 16,6 varav Lettland 825 814 1,4 1 618 1 615 0,2 Förändring (%) jämförbar bas, Övrig verksamhet 30.3 15,3 Förändring (%) jämförbar bas, Lettland -0,1 -1,3 Justerad EBITDA 255 188 35,7 489 408 19,8 varav Lettland 252 256 -1,7 488 493 -1,1 marginal (%), Övrig verksamhet 16,4 15,9 18,1 17,7 marginal (%), Lettland 30,5 31,5 30,1 30,5 Förändring (%) jämförbar bas, Övrig verksamhet 34,1 20,1 Förändring (%) jämförbar bas, Lettland -2,6 -1.7 Resultat från intressebolag 23 17 35,5 53 40 32,3 varav Lettland 32 31 1,3 63 64 -2,4 Justerat rörelseresultat -67 -336 -210 -567 Rörelseresultat -209 -536 -61,0 -585 -1 054 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 965 1 075 -10,2 1 859 2 099 -11,4 Abonnemang, (tusental) Mobil Lettland 1 477 1 454 1,6 avtalsabonnemang, exkl. maskin-till-maskin 833 818 1,8 avtalsabonnemang, maskin-till-maskin 438 422 3,6 förbetalda abonnemang 207 214 -3,2 Mobil, avtalsabonnemang ARPU (EUR) 14,6 14,2 3,4 Anställda1 5 153 5 207 -1,0 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 15 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 15 Avvecklad verksamhet (Danmark) Den 2 april 2024 slutfördes försäljningen av Telia Company’s verksam- heter och nättillgångar i Danmark till Norlys a.m.b.a. Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som såldes var klassificerade som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet sedan den 15 september 2023. Danska enheter som inte såldes inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Översikten för avvecklad verksamhet presenteras i sammandrag och inkluderar endast externa poster. För mer information om försäljningen och om avvecklad verksamhet se not 13. Översikt MSEK, förutom marginaler, ope- rativ data och förändringar (Δ) Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Δ (%) Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Δ (%) Intäkter - 1 363 -100.0 1 274 2 677 -52.4 Justerad EBITDA - 386 -100.0 358 732 -51.1 marginal (%) - 28,3 28,1 27,3 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar - 189 -100.0 162 410 -60.5 ===== SIDA 16 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 16 Koncernens totalresultatrapporter i sammandrag MSEK, förutom uppgifter per aktie och antal aktier Not Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Intäkter 3, 4 22 380 21 877 43 654 43 575 Inköpta varor och tjänster -8 445 -8 075 -16 304 -16 553 Personalkostnader -3 662 -3 833 -7 419 -7 701 Övriga externa kostnader -2 655 -2 837 -5 388 -5 781 Övriga rörelseintäkter-/kostnader, netto -10 -139 -182 -213 EBITDA 7 607 6 993 14 360 13 327 Avskrivningar och nedskrivningar -4 684 -4 909 -9 190 -9 505 Resultat från intressebolag och joint ventures 19 11 56 41 Rörelseresultat 3 2 942 2 095 5 226 3 863 Finansiella poster, netto -939 -998 -2 201 -1 841 Resultat efter finansiella poster 3 2 003 1 097 3 025 2 023 Inkomstskatter -400 -318 -677 -642 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 1 603 779 2 349 1 380 Periodens resultat från avvecklad verksamhet 13 3 248 139 3 259 274 Summa periodens resultat 4 851 917 5 608 1 655 Poster som kan komma att omklassificeras till resul- tatet: Valutakursdifferenser, kvarvarande verksamhet 292 681 491 -660 Valutakursdifferenser, avvecklad verksamhet -60 91 133 120 Kassaflödessäkringar -122 367 137 363 Kostnad för säkring -23 27 -33 0 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 1 -1 -1 0 Inkomstskatter avseende poster som kan komma att omklassificeras -102 283 144 416 Poster som inte kommer att omklassificeras till re- sultatet: Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -30 3 -30 3 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -245 505 1 719 1 213 Inkomstskatter avseende poster som inte kommer att omklassificeras 52 -105 -349 -250 Övrigt totalresultat -237 1 851 2 211 1 204 Summa totalresultat 4 614 2 769 7 819 2 859 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 4 683 762 5 280 1 365 Innehav utan bestämmande inflytande 169 155 328 290 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 4 530 2 318 7 335 2 221 Innehav utan bestämmande inflytande 85 451 485 638 Resultat per aktie (SEK), före och efter utspädning 1,19 0,19 1,34 0,35 varav kvarvarande verksamhet, före och efter ut- spädning 0,36 0,16 0,51 0,28 Antal aktier (tusental) Utestående vid periodens utgång 6 3 932 109 3 932 109 3 932 109 3 932 109 Vägt genomsnitt, före och efter utspädning 3 932 109 3 932 109 3 932 109 3 932 109 Justerad EBITDA 2, 15 7 856 7 387 15 001 14 298 Justerat rörelseresultat 2, 15 3 199 2 489 5 874 4 834 ===== SIDA 17 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 17 Koncernens balansrapporter i sammandrag MSEK Not 30 jun 2024 31 dec 2023 Tillgångar Goodwill och övriga immateriella tillgångar 5 66 384 66 020 Materiella anläggningstillgångar 5 70 579 70 181 Långfristiga film- och programrättigheter 2 764 2 931 Nyttjanderättstillgångar 5 16 917 16 823 Andelar i intressebolag och joint ventures, tillgångar för pensionsåtaganden och övriga anläggningstillgångar 9 8 985 6 742 Uppskjutna skattefordringar 1 045 1 183 Långfristiga räntebärande fordringar 7, 9 9 446 8 998 Summa anläggningstillgångar 176 120 172 878 Kortfristiga film- och programrättigheter 1 782 2 851 Varulager 2 190 2 307 Kundfordringar, övriga fordringar och aktuella skattefordringar 9 14 095 14 580 Kortfristiga räntebärande fordringar 7, 9 11 004 13 896 Likvida medel 7, 9 5 912 11 646 Tillgångar som innehas för försäljning 13 - 8 310 Summa omsättningstillgångar 34 983 53 590 Summa tillgångar 211 103 226 468 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 52 953 53 468 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 3 671 3 526 Summa eget kapital 56 624 56 994 Långfristiga lån 7, 9 95 565 98 497 Uppskjutna skatteskulder 9 008 9 013 Avsättningar för pensioner och övriga långfristiga avsättningar 5 796 5 710 Övriga långfristiga skulder 1 916 2 098 Summa långfristiga skulder 112 285 115 317 Kortfristiga lån 7, 9 5 523 14 069 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skatteskulder och kortfristiga avsättningar 9, 12 36 672 35 920 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 12, 13 - 4 169 Summa kortfristiga skulder 42 195 54 158 Summa eget kapital och skulder 211 103 226 468 ===== SIDA 18 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 18 Koncernens kassaflödesrapporter i sammandrag MSEK Not Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Periodens resultat 4 851 917 5 608 1 655 Justeringar 2 962 6 148 8 476 12 661 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 7 813 7 065 14 085 14 316 Ökning/minskning av tillgångar och skulder hänförliga till film - och programrättigheter1 633 -90 84 -414 Ökning/minskning av övriga rörelsefordringar, rörelseskulder och va- rulager 453 -762 -199 -4 750 Förändring av rörelsekapital 1 086 -853 -116 -5 164 Avskrivningar och nedskrivningar av film- och programrättigheter1 -1 627 -1 463 -3 194 -3 052 Kassaflöde från löpande verksamhet 7 272 4 750 10 775 6 100 varav avvecklad verksamhet -81 223 216 477 Betald CAPEX (Förvärv av immateriella och materiella anläggnings- tillgångar) -3 817 -4 060 -7 378 -8 423 Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar 10 18 17 24 Avyttring av verksamheter och övriga egetkapitalinstrument 13 7 967 33 7 968 33 Lämnade lån och andra liknande investeringar -1 372 -1 136 -1 746 -2 115 Återbetalning av lämnade lån och andra liknande investeringar 800 685 1 237 1 382 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -1 491 -1 491 2 225 -4 447 Summa kassaflöde från investeringsverksamhet 2 097 -5 951 2 323 -13 545 varav avvecklad verksamhet 0 -199 -91 -405 Kassaflöde före finansieringsverksamhet 9 369 -1 202 13 099 -7 445 Utdelning betald till moderbolagets ägare -1 966 -1 966 -3 932 -1 966 Utdelning betald till ägare av innehav utan bestämmande inflytande -164 -202 -339 -327 Upptagna lån 33 251 68 9 684 Amorterade lån -1 008 -1 769 -14 115 -2 632 Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet -4 800 1 393 -750 3 090 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -7 906 -2 293 -19 069 7 848 varav avvecklad verksamhet -335 -58 -342 -115 Periodens kassaflöde 1 463 -3 495 -5 971 403 varav avvecklad verksamhet -417 -35 -218 -43 Likvida medel, ingående balans 4 468 10 503 11 764 6 871 Periodens kassaflöde 1 463 -3 495 -5 971 403 Valutakursdifferens i likvida medel -18 233 119 -33 Likvida medel, utgående balans 5 912 7 240 5 912 7 240 varav kvarvarande verksamhet 5 912 7 240 5 912 7 240 varav avvecklad verksamhet - - - - Se not 15 avsnitt Operationellt fritt kassaflöde för mer information. 1) Totalt kassautflöde från förvärvade film- och programrättigheter är summan av Ökning/minskning av tillgångar och skulder hänförliga till film- och programrättigheter och Avskrivningar och nedskrivningar av Film- och programrättigheter. ===== SIDA 19 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 19 Koncernens rapporter över förändringar i eget kapital i sammandrag MSEK Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2023 64 239 3 434 67 673 Utdelningar -7 864 -302 -8 166 Aktierelaterade ersättningar 14 - 14 Indragning av egna aktier, netto - - - Fondemission, netto - - - Summa transaktioner med ägare -7 850 -302 -8 152 Summa totalresultat 2 221 638 2 859 Utgående balans 30 juni 2023 58 610 3 770 62 380 Utdelningar - -150 -150 Aktierelaterade ersättningar 10 - 10 Summa transaktioner med ägare 10 -150 -140 Summa totalresultat -5 148 -94 -5 242 Kassaflödessäkring överförd till tillgångar -3 - -3 Utgående balans 31 december 2023 53 468 3 526 56 994 Utdelningar -7 864 -340 -8 204 Aktierelaterade ersättningar 14 - 14 Summa transaktioner med ägare -7 850 -340 -8 189 Summa totalresultat 7 335 485 7 819 Utgående balans 30 juni 2024 52 953 3 671 56 624 ===== SIDA 20 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 20 Not 1. Redovisningsnorm Allmänt Telia Company-koncernen tillämpar IFRS Accounting Standards såsom de antagits av EU. De finansiella rapporterna för moderbolaget har upp- rättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt rekommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer och andra uttalanden utgivna av Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering. Denna delårsrap- port har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrappor- tering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen. Till- lämpade redovisningsprinciper och beräk ningsmetoder är desamma som de som tillämpades i Års- och hållbarhetsredovisningen 2023. Alla belopp i denna rapport är angivna i miljoner svenska kronor (MSEK) om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Om tidigare perioder har omräknats för jämförbarhet för att avspegla förändringar i finansiell och operationell data, beskrivs förändringarna endast om de är väsentliga. Referenser För mer information avseende: – Koncernöversikt, se sidorna 5-6. – Väsentliga händelser, se sidan 7. – Risker och osäkerhetsfaktorer, se sidan 39. Avvecklad verksamhet Avvecklad verksamhet (Danmark) Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som såldes klassificera- des som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet sedan den 15 september 2023. Avvecklad verksamhet (Danmark) ingår inte i seg- mentinformationen i not 3. Danska enheter som inte såldes inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. För information om försäljningen och avvecklad verksamhet se not 13. ===== SIDA 21 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 21 Justering av Tv och Media DTV-intäkter från operatörer Digitaltv-intäkter från operatörer i Sverige avseende Premium betaltv - tjänster i Tv och Media har justerats i syfte att redovisa Telia Companys kontraktuella försäljning som intäkter. Tidigare redovisades den kon- traktuella försäljningen brutto som intäkter och inköpta varor och tjäns- ter. Jämförande perioder har omräknats vilket resulterade i en minsk- ning av både intäkter ( tjänsteintäkter) och in köpta varor och tjänster med 224 MSEK för helåret 2023. Justeringen hade ingen påverkan netto, på EBITDA. Justeringarna för kvartalen och helåret 2023 presen- teras i tabellerna nedan. Rapporterat Omräkning Omräknat Rapporterat Omräkning Omräknat MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2023 Jan-mar 2023 Apr-jun 2023 Apr-jun 2023 Apr-jun 2023 Intäkter 21 756 -58 21 697 21 934 -56 21 877 Inköpta varor och tjänster -8 536 58 -8 478 -8 131 56 -8 075 Personalkostnader, Övriga externa kostnader och Övriga rörelseintäkter-/kostnader -6 886 - -6 886 -6 809 - -6 809 EBITDA 6 334 - 6 334 6 993 - 6 993 Rapporterat Omräkning Omräknat Rapporterat Omräkning Omräknat MSEK Jul-sep 2023 Jul-sep 2023 Jul-sep 2023 Okt-dec 2023 Okt-dec 2023 Okt-dec 2023 Intäkter 21 997 -50 21 947 23 098 -59 23 039 Inköpta varor och tjänster -7 934 50 -7 884 -9 169 59 -9 109 Personalkostnader, Övriga externa kostnader och Övriga rörelseintäkter-/kostnader -5 737 - -5 737 -7 191 - -7 191 EBITDA 8 327 - 8 327 6 738 - 6 738 Rapporterat Omräkning Omräknat MSEK Jan-dec 2023 Jan-dec 2023 Jan-dec 2023 Intäkter 88 785 -224 88 561 Inköpta varor och tjänster -33 770 224 -33 546 Personalkostnader, Övriga externa kostnader och Övriga rörelseintäkter -/kostnader -26 623 - -26 623 EBITDA 28 392 - 28 392 Omräkning av övrig finansiell och operationell data Uppdelningen av intäkter har omräknats såsom presenteras i efterföl- jande tabeller för att återspegla en uppdaterad intern produkthierarki samt uppdaterade, och mellan marknaderna harmoniserade produkt- definitioner. Dessutom, som ett resultat av olika organisationsförändringar , har CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar och antal anställda omräknats för jämförbarhet mellan seg- menten enligt tabellen nedan. MSEK Apr-jun 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media1 Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter -58 - -13 - - - - - -71 Mobil samtrafik - - - - - - - - - Övriga mobila tjänsteintäkter 3 4 1 - - - - - 7 Mobila tjänsteintäkter -55 4 -12 - - - - - -63 Telefoni 1 49 1 - - - - - 52 Bredband 46 1 -3 - - - - - 44 Tv - - 3 - - -56 - - -53 Företagslösningar 58 -25 11 - - - - - 43 Övriga fasta tjänsteintäkter -50 -29 - - - - - - -79 Fasta tjänsteintäkter 55 -4 12 - - -56 - - 7 Annonsintäkter - - - - - - - - - Övriga tjänsteintäkter - - - - - - - - - Summa tjänsteintäkter - - - - - -56 - - -56 Hårdvaruintäkter - - - - - - - - - Summa externa intäkter - - - - - -56 - - -56 Internförsäljning - - - - - - - - - Summa intäkter - - - - - -56 - - -56 1) Se justering av Tv och Media DTV-intäkter från operatörer ovan. ===== SIDA 22 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 22 MSEK Jan-jun 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media1 Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter -100 - -33 - - - - - -133 Mobil samtrafik - - - - - - - - - Övriga mobila tjänsteintäkter 5 4 2 - - - - - 12 Mobila tjänsteintäkter -94 4 -31 - - - - - -121 Telefoni 5 94 3 - - - - - 101 Bredband 84 2 -6 - - - - - 80 Tv - - 6 - - -114 - - -108 Företagslösningar 98 -42 28 - - - - - 84 Övriga fasta tjänsteintäkter -93 -58 0 - - - - - -150 Fasta tjänsteintäkter 94 -4 31 - - -114 - - 7 Annonsintäkter - - - - - - - - - Övriga tjänsteintäkter - - - - - - - - - Summa tjänsteintäkter - - - - - -114 - - -114 Hårdvaruintäkter - - - - - - - - - Summa externa intäkter - - - - - -114 - - -114 Internförsäljning - - - - - - - - - Summa intäkter - - - - - -114 - - -114 1) Se justering av Tv och Media DTV-intäkter från operatörer ovan. MSEK och anställda Apr-jun 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verksamhet Elim. Summa CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjan- derättstillgångar 172 63 85 52 14 - -386 - - Anställda 318 154 211 146 138 - -967 - - MSEK och anställda Jan-jun 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verksamhet Elim. Summa CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjan- derättstillgångar 374 138 173 106 24 - -815 - - Anställda 318 154 211 146 138 - -967 - - MSEK 31 Dec 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verksamhet Elim. Summa Segment-tillgångar 2 139 951 940 608 119 - -4 757 - - Segment-skulder 274 90 66 - - - -429 - - ===== SIDA 23 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 23 Not 2. Justeringsposter Justeringsposter inom rörelseresultat, kvarvarande verksamhet MSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Summa inom EBITDA1 -249 -393 -640 -971 Sverige -38 -22 -116 -134 Finland -35 -59 -54 -95 Norge -14 -22 -63 -104 Litauen -9 -9 -16 -17 Estland -2 -3 -4 -8 Tv och Media -10 -19 -14 -65 Övrig verksamhet -118 -200 -235 -488 Delsumma -226 -334 -502 -911 varav uppsägningskostnader för personal -76 -97 -234 -455 varav konsultkostnader inklusive transformation och integration -73 -111 -146 -229 varav IT-kostnader inklusive transformation -47 -50 -68 -122 varav övrigt -29 -76 -54 -103 Realisationsvinster/-förluster1 -23 -59 -138 -60 Inom Av- och nedskrivningar -8 - -8 - Summa justeringsposter inom rörelseresultat -257 -393 -648 -971 1) Första halvåret 2024 inkluderar en realisationsförlust om 116 MSEK hänförlig till likvidationen av det turkiska dotterbolaget Telia Sonera Telekomünikasyon Hizmetleri A.S., varav 104 MSEK hänförligt till omklassificering av ackumulerade negativa valutakursdifferenser från eget kapital till resultatet. Omklassificeringen av valutakursdifferenserna hade ingen nettopåverkan på eget kapital eller kassaflöde. Justeringsposter inom EBITDA, avvecklad verksamhet SEK in millions Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Summa justeringsposter inom EBITDA, avvecklad verksamhet 1 3 246 -10 2 879 -18 1) Justeringsposter i det andra kvartalet och första halvåret 2024 inkluderar en realisationsvinst om 3 261 MSEK hänförlig till försäljningen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark, se not 13. Första halvåret 2024 inkluderar även verkligt värde-förändringar i ekonomiska säkringar om -367 MSEK i det första kvartalet hänförliga till försäljningen av verksamheten och nättillgångar i Danmark. ===== SIDA 24 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 24 Not 3. Segmentinformation Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som såldes klassificerades som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet sedan den 15 september 2023 och ingår därför inte i segmentinformationen. Danska enheter som inte såldes inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. MSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Intäkter Sverige 8 890 8 983 17 688 17 963 varav externa 8 860 8 937 17 606 17 872 Finland 4 074 4 134 7 985 8 091 varav externa 4 020 4 072 7 888 7 984 Norge 3 668 3 618 7 276 7 382 varav externa 3 617 3 525 7 183 7 225 Litauen 1 389 1 305 2 726 2 627 varav externa 1 383 1 299 2 713 2 616 Estland 1 023 1 017 2 007 1 998 varav externa 1 019 1 010 2 000 1 989 Tv och Media1 2 197 2 151 4 112 4 112 varav externa1 2 198 2 145 4 111 4 099 Övrig verksamhet2 1 552 1 180 2 697 2 312 Summa segment1 22 794 22 388 44 492 44 486 Elimineringar -414 -510 -838 -911 Koncernen 22 380 21 877 43 654 43 575 Justerad EBITDA Sverige 3 481 3 351 6 736 6 664 Finland 1 294 1 258 2 543 2 455 Norge 1 785 1 697 3 477 3 378 Litauen 539 499 1 050 982 Estland 420 401 824 783 Tv och Media 83 -7 -119 -372 Övrig verksamhet2 255 188 489 408 Summa segment 7 856 7 387 15 001 14 298 Elimineringar - - - - Koncernen 7 856 7 387 15 001 14 298 Rörelseresultat Sverige 1 585 1 599 3 065 3 073 Finland 354 248 717 534 Norge 781 498 1 462 1 142 Litauen 306 275 607 540 Estland 243 244 476 477 Tv och Media -118 -233 -515 -849 Övrig verksamhet2 -209 -536 -585 -1 054 Summa segment 2 942 2 095 5 226 3 863 Elimineringar - - - - Koncernen 2 942 2 095 5 226 3 863 Finansiella poster, netto -939 -998 -2 201 -1 841 Resultat efter finansiella poster 2 003 1 097 3 025 2 023 1) Omräknad, se not 1. 2) Intäkter från tjänster under en övergångsperiod och hårdvaruintäkter till de sålda danska bolagen samt hänförliga kostnader redovisas inom övrig verksamhet. Se not 13. ===== SIDA 25 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 25 MSEK 30 jun 2024 30 jun 2024 31 dec 20231 31 dec 20231 Segment- tillgångar Segment- skulder Segment- tillgångar Segment- skulder Sverige 49 523 14 258 50 392 15 565 Finland 36 563 5 067 36 332 5 223 Norge 46 984 6 339 46 997 7 152 Litauen 8 088 1 508 8 011 1 432 Estland 6 626 1 070 6 387 1 069 Tv och Media 10 526 2 161 12 125 3 438 Övrig verksamhet 21 207 7 203 21 253 7 296 Summa segment 179 517 37 607 181 496 41 176 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning (Danmark) - - 8 310 4 169 Ofördelat 31 586 116 873 36 662 124 129 Summa tillgångar/skulder, koncernen 211 103 154 480 226 468 169 475 1) Omräknad, se not 1. Not 4. Intäkter MSEK Apr-jun 2024 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 3 076 1 721 1 830 495 310 - 465 - 7 897 Mobil samtrafik 117 53 95 12 10 - 12 - 300 Övriga mobila tjänsteintäkter 165 321 294 8 5 - 9 - 802 Mobila tjänsteintäkter 3 358 2 095 2 219 515 325 - 486 - 8 998 Telefoni 214 28 16 36 21 - 0 - 314 Bredband 1 548 306 412 228 210 - 0 - 2 704 Tv 740 160 414 109 94 728 0 - 2 245 Företagslösningar 954 807 84 112 117 0 13 - 2 088 Övriga fasta tjänsteintäkter 694 59 10 113 114 0 - - 990 Fasta tjänsteintäkter 4 150 1 360 937 598 556 728 13 - 8 341 Annonsintäkter - - - - - 1 430 - - 1 430 Övriga tjänsteintäkter2 260 52 24 5 2 40 251 - 634 Summa tjänsteintäkter1 7 768 3 507 3 179 1 118 883 2 198 750 - 19 403 Hårdvaruintäkter1, 2 1 092 513 438 265 136 - 533 - 2 976 Summa externa intäkter 8 860 4 020 3 617 1 383 1 019 2 198 1 283 - 22 380 Interna intäkter 30 55 51 7 4 -1 269 -414 - Summa intäkter 8 890 4 074 3 668 1 389 1 023 2 197 1 552 -414 22 380 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Intäkter från tjänster under en övergångsperiod och hårdvaruintäkter till de sålda danska enheterna redovisas som Övriga tjänsteintäkter och Hårdvaruintäkter inom Övrig verksamhet. Se not 13. ===== SIDA 26 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 26 MSEK Apr-jun 20232 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 3 059 1 628 1 775 442 297 - 432 - 7 635 Mobil samtrafik 127 75 98 19 13 - 19 - 350 Övriga mobila tjänsteintäkter 156 302 234 1 5 - 9 - 705 Mobila tjänsteintäkter 3 342 2 005 2 106 462 316 - 460 - 8 690 Telefoni 286 55 14 39 22 - 0 - 417 Bredband 1 497 282 401 213 199 - - - 2 592 Tv 595 147 427 107 86 701 - - 2 063 Företagslösningar 947 867 93 101 105 - 12 - 2 126 Övriga fasta tjänsteintäkter 646 65 12 125 127 - 0 - 975 Fasta tjänsteintäkter 3 971 1 417 947 585 541 701 12 - 8 174 Annonsintäkter - - - - - 1 392 - - 1 392 Övriga tjänsteintäkter 266 56 32 5 1 51 119 - 530 Summa tjänsteintäkter1 7 579 3 478 3 085 1 052 857 2 145 591 - 18 787 Hårdvaruintäkter1 1 358 594 439 248 153 - 298 - 3 091 Summa externa intäkter 8 937 4 072 3 525 1 299 1 010 2 145 889 - 21 877 Interna intäkter 46 61 94 6 6 6 291 -510 - Summa intäkter 8 983 4 134 3 618 1 305 1 017 2 151 1 180 -510 21 877 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Omräknad, se not 1. MSEK Jan-jun 2024 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 6 102 3 394 3 623 958 600 - 904 - 15 581 Mobil samtrafik 232 105 186 25 20 - 25 - 592 Övriga mobila tjänsteintäkter 304 616 568 13 9 - 15 - 1 525 Mobila tjänsteintäkter 6 637 4 115 4 377 996 629 - 943 - 17 698 Telefoni 445 55 33 71 41 - 0 - 646 Bredband 3 077 598 816 444 409 - 0 - 5 345 Tv 1 460 315 833 215 180 1 453 0 - 4 455 Företagslösningar 1 936 1 600 170 214 231 0 25 - 4 176 Övriga fasta tjänsteintäkter 1 386 153 20 225 224 0 - - 2 008 Fasta tjänsteintäkter 8 305 2 722 1 872 1 168 1 085 1 453 25 - 16 630 Annonsintäkter - - - - - 2 570 - - 2 570 Övriga tjänsteintäkter2 502 103 47 10 3 88 385 - 1 138 Summa tjänsteintäkter1 15 444 6 941 6 296 2 175 1 717 4 111 1 353 - 38 037 Hårdvaruintäkter1, 2 2 162 948 887 538 283 - 799 - 5 616 Summa externa intäkter 17 606 7 888 7 183 2 713 2 000 4 111 2 152 - 43 654 Interna intäkter 82 96 94 13 7 1 546 -838 - Summa intäkter 17 688 7 985 7 276 2 726 2 007 4 112 2 697 -838 43 654 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Intäkter från tjänster under en övergångsperiod och hårdvaruintäkter till de sålda danska enheterna redovisas som Övriga tjänsteintäkter och Hårdvaruintäkter inom Övrig verksamhet. Se not 13. ===== SIDA 27 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 27 MSEK Jan-jun 20232 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 6 079 3 193 3 613 858 585 - 856 - 15 183 Mobil samtrafik 242 146 201 38 26 - 36 - 690 Övriga mobila tjänsteintäkter 303 595 453 12 9 - 15 - 1 387 Mobila tjänsteintäkter 6 624 3 934 4 267 908 620 - 907 - 17 260 Telefoni 581 118 32 79 45 - 0 - 856 Bredband 2 947 566 835 415 391 - - - 5 154 Tv 1 180 296 858 211 171 1 390 - - 4 106 Företagslösningar 1 863 1 683 198 194 197 0 27 - 4 162 Övriga fasta tjänsteintäkter 1 307 136 25 244 251 0 0 - 1 963 Fasta tjänsteintäkter 7 879 2 798 1 947 1 143 1 056 1 390 27 - 16 241 Annonsintäkter - - - - - 2 609 - - 2 609 Övriga tjänsteintäkter 489 113 69 10 2 99 253 - 1 036 Summa tjänsteintäkter1 14 992 6 845 6 284 2 060 1 678 4 099 1 188 - 37 146 Hårdvaruintäkter1 2 880 1 139 941 555 311 - 602 - 6 429 Summa externa intäkter 17 872 7 984 7 225 2 616 1 989 4 099 1 790 - 43 575 Interna intäkter 91 106 158 12 9 13 522 -911 - Summa intäkter 17 963 8 091 7 382 2 627 1 998 4 112 2 312 -911 43 575 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Omräknad, se not 1. Not 5. Investeringar MSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 CAPEX 4 857 4 560 9 027 9 885 Immateriella tillgångar 911 872 1 666 1 708 Materiella anläggningstillgångar 2 624 2 818 4 963 5 473 Nyttjanderättstillgångar 1 323 870 2 397 2 704 Förvärv och övriga investeringar 325 275 423 299 Återställningsåtaganden 295 129 383 154 Goodwill, immateriella och materiella anläggningstill- gångar samt nyttjanderättstillgångar förvärvade ge- nom rörelseförvärv 30 26 40 26 Egetkapitalinstrument - 119 - 119 Summa investeringar, kvarvarande verksamhet 5 182 4 834 9 450 10 184 Summa investeringar, avvecklad verksamhet - 278 186 589 varav CAPEX - 277 184 587 Summa investeringar 5 182 5 112 9 636 10 772 varav CAPEX 4 857 4 837 9 211 10 472 Not 6. Egna aktier Per den 30 juni 2024 respektive 31 december 202 3 ägde Telia Com- pany inga egna aktier och det totala antalet registrerade och utestå- ende aktier uppgick till 3 932 109 286. ===== SIDA 28 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 28 Not 7. Nettolåneskuld Nettolåneskuld presenterad nedan är baserad på både kvarvarande och avvecklad verksamhet. MSEK 30 jun 2024 31 dec 2023 Långfristig upplåning 95 565 99 589 varav leasingskulder, långfristiga 14 371 15 264 Avgår 50% av hybridkapital1 -9 652 -9 418 Kortfristig upplåning 5 523 14 286 varav leasingskulder, kortfristiga 3 445 3 372 Avgår derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar lång - och kortfristig upplåning och därtill kopplade CSA - avtal (Credit Support Annex) -6 543 -6 424 Avgår långfristiga obligationer och räntederivat värderade till verkligt värde via resultatet och övrigt totalresultat -5 443 -5 416 Avgår kortfristiga placeringar -5 116 -7 095 Avgår likvida medel -5 912 -11 764 Nettolåneskuld 68 423 73 758 1) 50% av hybridkapital betraktas enligt marknadspraxis för denna typ av instrument som eget kapital och minskar därmed nettolåneskuld. Derivat, vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar lång - och kortfristig upplåning och därtill kopplade CSA-avtal (Credit Support An- nex), är del av balansrapport sraderna Långfristiga räntebärande ford- ringar och Kortfristiga räntebärande fordringar. Hybridkapital, beräknat som nominellt belopp, ingår i balansrapportsraden Långfristiga lån. Långfristiga obligationer värderade till verkligt värde via resultatet och övrigt totalresultat är del av balansrapportsraden Långfristiga räntebä- rande fordringar. Kortfristiga placeringar är del av balansrapportsraden Kortfristiga räntebärande fordringar. Not 8. Lånefinansiering och kreditvärdering Under det första kvartalet 2024 emitterade Telia Company företagscer- tifikat till ett nominellt belopp om 2,8 GSEK under det befintliga kort- fristiga företagscertifikatprogrammet. Samtidigt köptes utestående ob- ligationer med ett nominellt värde av 6,0 GSEK tillbak a och 7,2 GSEK återbetalades. I andra kvartalet 2024 återbetalades företagscertifikat till ett nominellt belopp om 2,8 GSEK. Telia Company har god tillgång till kapital via de europeiska kreditmark- naderna och via marknaden för företagscertifikat, om finansieringsbe- hov skulle uppstå. Kreditvärderingen av Telia Company kvarstod oförändrad under det första halvåret 2024. Moody’s kreditvärdering för långfristig upplåning är Baa1 med en stabil utsikt. Standard & Poor’s långfristiga kreditvärde- ring är BBB+ samt A-2 för den kortfristiga kreditvärderingen, båda med stabila utsikter. ===== SIDA 29 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 29 Not 9. Finansiella instrument – verkligt värde Finansiella skulder MSEK 30 jun 2024 31 dec 2023 Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Långfristiga lån Euro Medium Term Notes Program (EMTN) 52 995 57 119 57 014 62 115 Hybridobligationer 19 085 19 814 18 425 19 446 Övriga bilaterala 1 962 2 146 1 918 2 159 Banklån 836 836 805 805 Leasingskulder 14 371 14 511 Ränteswappar 6 089 6 089 5 600 5 600 Valutaränteswappar 224 224 153 153 Övriga långfristiga lån 2 2 71 71 Summa långfristiga lån 95 565 98 497 Kortfristiga lån Euro Medium Term Notes Program (EMTN) 1 614 1 619 9 900 10 055 Banklån 441 441 579 579 Leasingskulder 3 445 3 156 Ränteswappar 23 23 433 433 Övriga kortfristiga lån 1 1 2 2 Summa kortfristiga lån 5 523 14 069 Summa lån 101 088 112 566 Övriga långfristiga finansiella skulder Derivat (till verkligt värde) 3 3 5 5 Skulder för licensavgifter och övriga långfristiga finansiella skulder 1 438 1 438 1 664 1 664 Summa övriga långfristiga finansiella skulder 1 441 1 441 1 670 1 670 Övriga kortfristiga finansiella skulder Derivat (till verkligt värde) 68 68 216 216 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga finansiella skulder 26 300 26 300 23 384 23 384 Summa övriga kortfristiga finansiella skulder 26 368 26 368 23 600 23 600 Övriga långfristiga finansiella skulder är del av raden Övriga långfristiga skulder och Övriga kortfristiga finansiella skulder är del av raden Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skatteskulder och kortfristiga avsättningar i balansrapporten. För finansiella tillgångar som inte är värderade till verkligt värde i balansrapporten utgör de redovisade värdena en rimlig uppskattning av de verkliga värdena. Information om uppskattning av verkligt värde återfinns i Års- och hållbarhetsredovisningen 2023, not K3. Finansiella tillgångar och skulder per nivå inom verkligt värde-hierarkin MSEK 30 jun 2024 31 dec 2023 Redovisat värde varav Redovisat värde varav Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar till verkligt värde Egetkapitalinstrument 888 - - 888 917 - - 917 Lång- och kortfristiga obligationer 10 560 10 560 - - 12 925 12 925 - - Derivat 2 406 - 2 406 - 3 191 - 3 191 - Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 13 854 10 560 2 406 888 17 032 12 925 3 191 917 Finansiella skulder till verkligt värde Derivat 6 408 - 6 408 - 6 407 - 6 407 - Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå 6 408 - 6 408 - 6 407 - 6 407 - Det var inga väsentliga omföringar mellan Nivå 1, 2 eller 3 under 2024 eller 2023. Information om verkligt värde-hierarkin och uppskattning av verkligt värde återfinns i Års- och hållbarhetsredo- visningen 2023, not K3 i koncernredovisningen samt avsnittet nedan. ===== SIDA 30 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 30 Värdering av finansiella instrument i Nivå 3 till verkligt värde Vid uppskattning av verkligt värde för investeringar som klassificeras i Nivå 3 används betydande icke observerbara indata eftersom det inte finns någon aktiv marknad för dessa investeringar. Då det inte finns några observerbara priser tillgängliga för dessa egetkapitalinstrument, tillämpar Telia Company en marknadsansats för att uppskatta verkligt värde. Den primära värderingsteknik som Telia Company använder för att uppskatta verkligt värde för onoterade egetkapitalinstrument i Nivå 3 baseras på den senaste transaktionen för det specifika företaget om en transaktion har skett nyligen. Om det har skett väsentliga föränd- ringar i förutsättningarna mellan transaktionsdagen och balansdagen som, enligt Telia Companys bedömning, skulle kunna ha en betydande påverkan på verkligt värde justeras det redovisade värdet för att åter- spegla dessa förändringar. Tabellen nedan visar förändringen i Nivå 3 under året. Förändringar i Nivå 3, verkligt värde-hierarkin MSEK Egetkapitalinstrument Jan-jun 2024 Egetkapitalinstrument Jan-dec 2023 Nivå 3, ingående redovisat värde 917 614 Förändringar i verkligt värde -30 302 varav redovisade i periodens resultat - -4 varav redovisade i övrigt totalresultat -30 307 Förvärv/nyemission - 15 Avyttringar - -2 Regleringar - -13 Valutakursdifferenser 1 0 Nivå 3, utgående redovisat värde 888 917 Not 10. Ansvarsförbindelser, ställda säkerheter och rätts- tvister MSEK 30 jun 2024 31 dec 2023 Utställda finansiella garantier 363 347 varav hänförligt till garantier för pensionsförpliktelser 362 346 Ställda säkerheter - 0 Summa ansvarsförbindelser och ställda säkerheter 363 347 I februari 2024 betalade Telia Company ett belopp om 270 MSEK enligt den norska skattemyndighetens (NSM) begäran avseende momsrevis- ionen där de utrett hanteringen av leveransen av elektroniska nyhets- tjänster under åren 2016-2018 i GET AS, som förvärvades av Telia Com- pany under 2018. Betalningen minskade avsättningen för åren 2016 - 2018 med 140 MSEK och resterande belopp om 130 MSEK redovisades som en deposition (tillgång) baserat på att NSM:s beslut har överkla- gats av Telia Company och det bedöms sannolikt att beloppet kommer att återbetalas efter ett slutligt rättsligt avgörande. Kvarvarande avsätt- ning för den norska momsrevi sionen, som redovisades i december 2023, avser den utvidgade utredningen för åren 2019-2022. Per den 30 juni 2024, uppgår denna avsättning till 282 MSEK. Ny momslagstiftning i Norge har implementerats från 1 januari 2023, vilket begränsar expo- neringen till åren 2016-2022. För information om eventuella framtida betalningar av skatterelaterad skadeersättning till Norlys, se not 13. För övriga pågående rättsliga tvis- ter, se not K30 i Års- och hållbarhetsredovisningen 2023. Not 11. Kontraktsförpliktelser och åtaganden MSEK 30 jun 2024 31 dec 2023 Kontraktsförpliktelser och åtaganden avseende Film- och programrättigheter 9 255 10 785 Kontraktsförpliktelser och åtaganden avseende Materiella anläggningstillgångar 5 181 4 702 Kontraktsförpliktelser och åtaganden avseende Immateriella anläggningstillgångar och nyttjanderättstillgångar 213 184 Summa kontraktsförpliktelser och åtaganden 14 649 15 672 ===== SIDA 31 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 31 Not 12. Leverantörsskulder MSEK 30 jun 2024 31 dec 2023 Leverantörsskulder, kvarvarande verksamhet 16 412 17 681 varav leverantörsskulder med leverantörsfinansieringsarrangemang 10 742 11 527 Leverantörsskulder, avvecklad verksamhet - 469 varav leverantörsskulder med leverantörsfinansieringsarrangemang - 4 Summa leverantörsskulder 16 412 18 150 Som beskrevs i Års- och hållbarhetsredovisningen 2023, har Telia Com- pany arrangemang med flera banker, under vilka bankerna erbjuder Te- lia Companys leverantörer möjlighet att få tidigare betalning av Telia Companys leverantörsskulder. Leverantörer som använder sig av dessa finansieringsarrangemang betalar en kreditavgift till banken. L everan- törsfinansieringsportföljen inkluderar även arrangemang där leverantö- ren utfärdar ett finansiellt instrument för handel, som sedan överlåts till en bank som utses av leverantören, och erbjuder Telia Company att för- länga betalningstider i utbyte mot en prisökningsersättning som betalas av Telia Company. Alla arrangemang i leverantörsfinansiering sportföl- jen ger leverantörerna tidigare betalning och förlängd betalningstid för Telia Company. Förfallodagar för skulder inom leverantörsfinansie- rings-arrangemangen ligger mellan 50 -360 dagar efter fakturadatum , där majoriteten av den utestående balansen ligger närmare 360 dagar. Övriga leverantörsskulder utanför leverantörsfinansieringsarrange- mangen har förfallodagar mellan 30-90 dagar efter fakturadatum. Telia Company använder alla arrangemangen i leverantörsfinansieringsport- följen som integrerade delar av de kommersiella relationerna med leve- rantörerna och skulderna är en del av rörelsekapitalet i Telia Companys normala verksamhetscykel. Telia Company ställer inga ytterligare säker- heter eller garantier till bankerna. Baserat på Telia Companys bedöm- ning a nses skulder na under leverantörsfinansieringsarrangemang en vara nära relaterade till verksamhetsinköp och finansieringsarrange- mangen leder inte heller till någon väsentlig förändring av skuldernas natur eller funktion. Skulderna i leverantörsfinansieringsportföljen klas- sificeras därför som leverantörsskulder. Kreditperioden överstiger inte 12 månader och leverantörsskulderna diskonteras därför inte. Den to- tala balansen för leverantörsfinansieringen är fördelad mellan fem ban- ker, där banken med den största balansen representerar 33% (30%). ===== SIDA 32 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 32 Not 13. Innehav för försäljning och avvecklad verksamhet Försäljning av verksamheten och till- gångar i Danmark Den 15 september 2023 undertecknade Telia Company det slutliga och bindande avtalet för försäljningen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys a.m.b.a. (Norlys). Transaktionen slutfördes den 2 april 2024 och genererade en realisationsvinst i det andra kvartalet 2024 på 3 261 MSEK, vilket inkluderade effekterna av exitskatt om -321 MSEK samt omklassificering av ackumulerade valutakursvinster om 61 MSEK. Realisationsvinsten redovisades inom avvecklad verksamhet (klassificerad som en justeringspost). Kassaflödeseffekten, netto från försäljningen var 7 967 MSEK i det andra kvartalet 2024 (erhållen transaktionslikvid 8 945 MSEK med av- drag för betald exitskatt om -293 SEK samt likvida medel i de sålda bo- lagen -685 MSEK) och presenterades som kassaflöde från investerings- verksamhet från kvarvarande verksamhet (inte inkluderad i operation- ellt fritt kassaflöde). Om ett negativt förhandsbesked erhålls från den danska skattemyndig- heten kommer Telia Company även att betala en skadeersättning om 340 MDKK (518 MSEK) till Norlys. Ett förhandsbesked förväntas erhål- las i det tredje kvartalet 2024 och om beskedet är negativt kommer be- talningen till Norlys göras i det tredje kvartalet. Om en betalning görs, kommer kassaflödet att presenteras som kassaflöde från investerings- verksamhet från kvarvarande verksamhet (inte inkluderat i operationellt fritt kassaflöde). Ingen avsättning har redovisats för skadeersättningen då eventuellt belopp som bet alas till Norlys förväntas återbetalas, ef- tersom det bedöms sannolikt att Telia Company skulle vinna ett slutligt skatteöverklagande i domstol. För att säkerställa verksamhetskontinuitet för de sålda danska bolagen, har Telia Company kommit överens med Norlys om att tillhandahålla tjänster under en övergångsperiod på två år samt fortsätta med hård- varuförsäljning till de danska bolagen . Intäkter från tjänsterna under övergångsperioden och hårdvaruförsäljning till Danmark samt hänför- liga kostnader redovisas inom kvarvarande verksamhet inom Övrig verksamhet. Transaktionen är i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en klar väg för att säkerställa och försvara marknadsle- dande positioner. Norlys är Danmarks största integrerade energi - och telekomkoncern. Telia använde transaktionslikvi den för att minska skuldsättningen. Avvecklad verksamhet Verksamheten och nättillgångar i Danmark som såldes klassificerades som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet sedan den 15 september 2023. Danska enheter som inte såldes inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Koncernens totalresultatrapporter speglar uppdelningen i kvarvarande och avvecklad verksamhet. Koncernens kassaflödesrapporter visar kassaflödet för hela koncernen, men med tilläggsinformation om kassa- flöde från avvecklad verksamhet. Operationellt fritt kassaflöde och Fritt kassaflöde (ny definition) för koncernen inkluderar endast kassaflöde från kvarvarande verksamhet. Koncernens balansrapporter för 2023 vi- sar danska tillgångar och skulder som innehav för försäljning. Beloppen avseende kvarvarande och avvecklad verksamhet i koncernens finansi- ella rapporter presenteras efter eliminering av koncerninterna poster. Resultat från avvecklad verksamhet (Danmark) MSEK, förutom uppgifter per aktie Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Intäkter - 1 363 1 274 2 677 Kostnader och övriga rörelseintäkter, netto -15 -1 214 -1 298 -2 409 Rörelseresultat -15 150 -24 269 Finansiella poster, netto - -11 -12 -10 Resultat efter finansiella poster -15 139 -36 258 Inkomstskatter 2 0 35 17 Resultat från avvecklad verksamhet före vinst från försäljningen -13 139 -2 274 Vinst från försäljning av Telia Danmark (inklusive ackumulerade valutakursvinster i eget kapital, omklassificerade till resultatet om 61 MSEK) 3 261 - 3 261 - Resultat från avvecklad verksamhet 3 248 139 3 259 274 Justerad EBITDA - 386 358 732 Resultat per aktie från avvecklad verksamhet (SEK) 0,83 0,04 0,83 0,07 ===== SIDA 33 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 33 Tillgångar klassificerade som innehav för försäljning (Danmark) SEK in millions 30 jun 2024 31 dec 2023 Goodwill och övriga immateriella tillgångar - 3 198 Materiella anläggningstillgångar - 2 566 Nyttjanderättstillgångar - 1 057 Övriga anläggningstillgångar - 216 Övriga omsättningstillgångar - 1 155 Likvida medel - 118 Tillgångar klassificerade som innehav för försäljning - 8 310 Långfristiga lån - 1 092 Långfristiga avsättningar - 188 Övriga långfristiga skulder - 1 200 Kortfristiga lån - 217 Övriga kortfristiga skulder - 1 472 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning - 4 169 Nettotillgångar klassificerade som innehav för försäljning - 4 141 Not 14. Finansiella nyckeltal De finansiella nyckeltalen som presenteras i tabellen nedan är baserade på både kvarvarande och avvecklad verksamhet. 30 jun 2024 31 dec 2023 Räntabilitet på eget kapital (%, rullande 12 månader)1 8,1 0,6 Räntabilitet på sysselsatt kapital (%, rullande 12 månader) 1 7,8 5,2 Soliditet (%)1 25,0 21,7 Nettolåneskuld/justerad EBITDA (multipel, rullande 12 månader) 2,21 2,32 Eget kapital per aktie, moderbolagets ägare (SEK) 13,47 13,60 1) Eget kapital är justerat med viktad utdelning, se Års- och hållbarhetsredovisningen 2023 avsnitt Definitioner för nyckeltalsdefinitioner. ===== SIDA 34 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 34 Not 15. Alternativa nyckeltal Utöver de finansiella nyckeltal som upprättats i enlighet med IFRS, pre- senterar Telia Company finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa alternativa nyckeltal anses vara viktiga prestationsindikat- ioner för investerare och andra användare av delårsrapporten. De alter- nativa nyckeltalen ska ses som ett komp lement till, men inte en ersätt- ning för, den finansiella information som upprättats i enlighet med IFRS. Telia Companys definitioner och förklaringar till användningen av dessa mått som inte definieras enligt IFRS beskrivs i Års- och hållbarhetsredo- visningen 2023. Dessa termer kan definieras på annat sätt av andra fö- retag och är därför inte alltid jämförbara med liknande mått som an- vänds av andra företag. Tjänsteintäkter MSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Intäkter 22 380 21 877 43 654 43 575 Exkluderat: Hårdvaruintäkter -2 976 -3 091 -5 616 -6 429 Tjänsteintäkter (externa) 19 403 18 787 38 037 37 146 Exkluderat: Effekter från förändringar i valutakurser 1 -26 124 196 209 Exkluderat: Effekter från förvärvade och avyttrade verksamheter -2 -8 -15 -15 Tjänsteintäkter på jämförbar bas2 19 374 18 902 38 219 37 339 Förändring (%) jämförbar bas 2,5 2,4 varav telekomverksamheten 17 183 16 753 34 102 33 223 Förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 2,6 2,6 varav Tv och Media 2 191 2 149 4 117 4 116 1) Förändringar i valutakurser avser genomsnittskurser föregående helår. 2) Jämförbar bas exkluderar effekter från förändringar i valutakurser och baseras på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Se även avsnitt Definit- ioner. Telia Company anser Tjänsteintäkter vara ett relevant mått för att förstå utvecklingen för återkommande intäkter inom bolagets huvudsakliga verksamhet, vilken är den huvudsakliga grunden för bolagets förmåga att generera vinster och positivt kassaflöde. Justerad EBITDA MSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 EBITDA 7 607 6 993 14 360 13 327 Justeringsposter inom EBITDA (not 2) 249 393 640 971 Justerad EBITDA 7 856 7 387 15 001 14 298 Exkluderat: Effekter från förändringar i valutakurser 1 -3 70 91 77 Exkluderat: Effekter från förvärvade och avyttrade verk- samheter 0 -1 -1 1 Justerad EBITDA på jämförbar bas2 7 853 7 456 15 091 14 376 Förändring (%) jämförbar bas 5.3 5.0 varav telekomverksamheten 7 771 7 463 15 211 14 749 Förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 4,1% 3,1% varav Tv och Media 82 -7 -120 -373 Exkluderat: Påverkan från energikostnadsförändringar 3 -6 -47 Justerad EBITDA på jämförbar bas2, exkluderat påver- kan från energikostnadsförändringar3 7 847 7 456 15 044 14 376 1) Förändringar i valutakurser avser genomsnittskurser föregående helår. 2) Jämförbar bas exkluderar effekter från förändringar i valutakurser och baseras på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Se även avsnitt Definit- ioner. 3) Energikostnadsförändringar under 2024 jämfört med 2023. ===== SIDA 35 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 35 Justerat rörelseresultat MSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Rörelseresultat 2 942 2 095 5 226 3 863 Justeringsposter inom rörelseresultat (not 2) 257 393 648 971 Justerat rörelseresultat 3 199 2 489 5 874 4 834 CAPEX, betald CAPEX och betald CAPEX i förhållande till intäkter (kvarva- rande verksamhet) MSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Investeringar i immateriella tillgångar 911 872 1 666 1 708 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 2 624 2 818 4 963 5 473 CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar 3 535 3 690 6 629 7 181 Investeringar i nyttjanderättstillgångar 1 323 870 2 397 2 704 CAPEX 4 857 4 560 9 027 9 885 Exkluderat: Investeringar i licenser, frekvenser och nyttjanderättstill- gångar -1 322 -888 -2 399 -2 722 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjande- rättstillgångar 3 536 3 672 6 627 7 162 MSEK, förutom nyckeltal Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 CAPEX 4 857 4 560 9 027 9 885 Exkluderat: Investeringar i nyttjanderättstillgångar -1 323 -870 -2 397 -2 704 Netto av ej betalda investeringar och tilläggsbetalningar från tidi- gare perioder 282 170 555 837 Betald CAPEX 3 817 3 860 7 185 8 018 Exkluderat: Betald CAPEX för kostnader för licenser och frekvenser 1 -18 -153 -245 Betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser 3 817 3 842 7 032 7 773 Intäkter 22 380 21 877 43 654 43 575 Betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser i förhållande till intäkter (%) 17,1 17,6 16,1 17,8 ===== SIDA 36 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 36 Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde, Operationellt fritt kassaflöde och Fritt kassaflöde (kvarvarande verksamhet) MSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten 7 354 4 527 10 559 5 623 Betald CAPEX (Förvärv av immateriella och materiella anlägg- ningstillgångar) -3 817 -3 860 -7 185 -8 018 Exkluderat: Betald CAPEX för licenser och frekvenser -1 18 153 245 Exkluderat: Utdelningar från intressebolag och joint ventures 0 -134 0 -134 Återbetalning av leasingskulder -777 -625 -1 546 -1 411 Exkluderat: Förändringar i rörelsekapital -1 108 726 83 4 959 Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde 1 652 651 2 065 1 265 Förändringar i rörelsekapital 1 108 -726 -83 -4 959 Operationellt fritt kassaflöde 2 760 -74 1 981 -3 694 Betald CAPEX för licenser och frekvenser 1 -18 -153 -245 Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar 10 18 17 24 Utdelningar från intressebolag och joint ventures 0 134 0 134 Utdelningar betalade till innehav utan bestämmande inflytande -164 -202 -339 -327 Fritt kassaflöde (ny definition) 2 607 -143 1 506 -4 109 Fritt kassaflöde (ny definition), ackumulerat innevarande år 1 506 -4 109 1 506 -4 109 Fritt kassaflöde (ny definition), ackumulerat föregående år 9 420 1 778 9 420 1 778 Fritt kassaflöde (ny definition), rullande 12 månader 10 927 -2 331 10 927 -2 331 Antal aktier, vägt genomsnitt, före och efter utspädning (tusental) 3 932 109 3 932 109 3 932 109 3 932 109 Fritt kassaflöde (ny definition), per aktie, rullande 12 månader (SEK) 2,78 -0,59 2,78 -0,59 Telia Company anser Fritt kassaflöde (ny definition) och Fritt kassaflöde (ny definition), per aktie, rullande 12 månader vara relevanta kassaflö- desmått för att förstå koncernens förmåga att generera medel för fram- tida utdelningar till moderbolagets aktieägare, minska nettolåneskul- den, återköpa egna aktier och genomföra rörelseförvärv. Från det första kvartalet 2024 har Telia Company ändrat sin definition av Fritt kassa- flöde. Det nya måttet för Fritt kassaflöde anses vara mer relevant då det är mer omfattande och ger en bättre förståelse av koncernens förmåga att generera medel för framtida utdelning till moderbolagets aktieä- gare, minska nettolåneskulden, återköpa egna aktier och genomföra rö- relseförvärv. Tidigare definierades Fritt kassaflöde som det totala kassaflödet från löpande verksamhet och betald CAPEX (förvärv av im- materiella och materiella anläggningstillgångar). Det nya måttet för Fritt kassaflöde inkluderar följande kassaflöden från kvarvarande verksam- het: kassaflöde från löpande verksamhet, förvärvade (betald CAPEX) och avyttrade immateriella och materiella anläggningstillgångar, utdel- ningar utbetalade till innehav utan bestämmande inflytande samt åter- betalning av leasingskulder. Den nya definitionen inkluderar bara kassa- flöden från kvarvarande verksamhet då Telia Company tror att det ger en bättre förståelse för koncernens framtida förmåga att generera lik- vida medel. Nettolåneskuld och Nettolåneskuld/Justerad EBITDA (multipel, rullande 12 månader) (kvarvarande och avvecklad verksamhet) MSEK, förutom multipel 30 jun 2024 31 dec 2023 Nettolåneskuld (Not 7) 68 423 73 758 Justerad EBITDA ackumulerad innevarande år, kvarvarande verksamhet 15 001 30 254 Justerad EBITDA ackumulerad föregående år, kvarvarande verksamhet 15 955 - Justerad EBITDA ackumulerad innevarande år, avvecklad verksamhet - 1 473 Justerad EBITDA ackumulerad föregående år, avvecklad verksamhet - - Justerad EBITDA rullande 12 månader 30 956 31 727 Nettolåneskuld/justerad EBITDA (multipel) 2,21x 2,32x Justerad EBITDA-marginal MSEK, förutom nyckeltal Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Intäkter 22 380 21 877 43 654 43 575 Justerad EBITDA 7 856 7 387 15 001 14 298 Justerad EBITDA-marginal (%) 35,1 33,8 34,4 32,8 ===== SIDA 37 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 37 Moderbolaget Resultaträkning i sammandrag MSEK Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Intäkter 760 597 1 327 1 109 Inköpta varor och tjänster -494 -366 -852 -760 Personalkostnader -208 -219 -397 -449 Övriga externa kostnader -81 -168 -104 -198 Övriga rörelseintäkter-/kostnader, netto -14 -36 -107 -49 EBITDA -36 -193 -133 -347 Avskrivningar och nedskrivningar 0 0 0 0 Rörelseresultat -36 -193 -133 -347 Finansiella poster, netto 5 142 -700 3 051 -1 225 Resultat efter finansiella poster 5 106 -893 2 918 -1 571 Bokslutsdispositioner -11 1 863 1 738 2 537 Resultat före skatt 5 095 970 4 656 966 Inkomstskatter -60 -1 56 -1 Periodens resultat 5 035 969 4 712 965 Intäkter i det andra kvartalet och första halvåret 2024 ökade till 760 MSEK (597) respektive 1 327 MSEK (1 109), huvudsakligen på grund av intäkter från tjänster under en övergångsperiod och hårdvaruförsäljning till de sålda danska bolagen. Se not 13. Intäkterna påverkades även po- sitivt av intäkter relaterade till film- och programrättigheter i både andra kvartalet och första halvåret 2024. Inköpta varor och tjänster i det andra kvartalet och första halvåret 2024 ökade till -494 MSEK (-366) respektive -852 MSEK (-760), huvud- sakligen relaterat till film- och programrättigheter. Finansiella poster, netto i det andra kvartalet och det första halvåret 2024, ökade till 5 142 MSEK (-700) och 3 051 MSEK (-1 225), huvudsak- ligen påverkade av en realisationsvinst om 3 228 MSEK från avyttringen av de danska bolagen i det andra kvartalet. Första halvåret 2024 påver- kades även av utdelningar från dotterbolagen om 1 815 MSEK (1 622) samt minskade valutakursförluster. ===== SIDA 38 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 38 Balansräkning i sammandrag MSEK 30 jun 2024 31 dec 2023 Tillgångar Anläggningstillgångar 150 038 150 382 Omsättningstillgångar 35 695 47 401 Summa tillgångar 185 734 197 783 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 15 712 15 712 Fritt eget kapital 46 382 49 478 Summa eget kapital 62 093 65 189 Obeskattade reserver 5 281 5 539 Avsättningar 354 382 Långfristiga skulder 80 355 83 127 Kortfristiga skulder och kortfristiga avsättningar 37 651 43 546 Summa obeskattade reserver, avsättningar och skulder 123 640 132 594 Summa eget kapital och skulder 185 734 197 783 Anläggningstillgångar minskade till 150 038 MSEK (150 382), huvud- sakligen på grund av minskade andelar i dotterbolag, delvis motverkat av ökade långfristiga räntebärande fordringar på koncernbolag. Omsättningstillgångar minskade till 35 695 MSEK (47 401) hänförligt till kortfristiga placeringar och kassa och bank, huvudsakligen på grund av återbetald skuld netto och utbetald utdelning, delvis motverkat av erhållen försäljningslikvid från försäljningen av de danska bolagen. Långfristiga skulder minskade till 80 355 MSEK (83 127) huvudsakli- gen påverkade av en minskning i obligationer, delvis motverkat av en ökning i derivat. Kortfristiga skulder och kortfristiga avsättningar minskade till 37 651 MSEK (43 546) främst på grund av en minskning i obligationer, delvis motverkat av obetald utdelningsskuld. ===== SIDA 39 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 39 Risker och osäkerhetsfaktorer Telia Company verkar på sex geografiska marknader, där företaget er- bjuder en rad olika produkter och tjänster inom telekommunikation, in- formationsteknologi och media. Alla marknader är starkt konkurrensut- satta och reglerade. Telia Company har definierat risk som någonting som skulle kunna ha en väsentlig ogynnsam effekt på uppfyllnad av Te- lia Companys mål. Risker kan vara hot, osäkerheter eller förlorade möj- ligheter som rör Telia Companys nuvarande eller framtida verksamheter eller aktiviteter. Telia Company har ett etablerat ramverk för riskhantering som används för att regelbundet identifiera, analysera, bedöma och rapportera stra- tegiska, affärsmässiga, finansiella samt etiska och hållbarhetsrelaterade risker och osäkerheter samt att hantera dessa risker på lämpligt sätt . Telia Companys riskuniversum består av en övergripande risk-taxonomi baserad på 13 huvudriskområden och över 60 underordnade riskområ- den. Dessa har identifierats och prioriterats i samarbete med företags- ledningen, och bedömts s om de mest väsentliga risker som påverkar Telias mål och verksamhet. Huvudriskområdena bedöms och aggrege- ras över hela bolaget genom det gemensamma ramverket för riskhan- tering. Riskhantering är en integrerad del av Telia Companys affärspla- neringsprocess och verksamhetsuppföljning. För ytterligare information om detaljer i riskexponering och riskhante- ring, se Års- och hållbarhetsredovisningen 2023, Förvaltningsberättel- sens avsnitt Risker och osäkerhetsfaktorer. ===== SIDA 40 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 40 Styrelsens och verkställande direktörens intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, den 18 juli 2024 Lars-Johan Jarnheimer Styrelseordförande Ingrid Bonde Vice styrelseordförande Hannes Ametsreiter Styrelseledamot Thomas Andersson Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant Luisa Delgado Styrelseledamot Sarah Eccleston Styrelseledamot Tomas Eliasson Styrelseledamot Rickard Gustafson Styrelseledamot Jeanette Jäger Styrelseledamot Martin Sääf Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant Rickard Wäst Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant Patrik Hofbauer VD och koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för granskning av Telia Companys revisorer. ===== SIDA 41 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 41 Framtidsinriktade uttalanden Denna rapport innehåller uttalanden om bland annat Telia Companys finansiella ställning och resultat av verksamheter som är av framtidsin- riktad karaktär. Sådana uttalanden baserar sig inte på historiska fakta utan representerar snarare Telia Companys framtida förväntningar. Te- lia Company anser att de förväntningar som återspeglas i dessa fram- tidsinriktade uttalanden är baserade på rimliga antaganden men fram- tidsinriktade uttalanden innebär inneboende risker och osäkerheter och flera viktiga faktorer skulle kunna leda till att faktiska resultat eller utfall avviker väsentligt från dem som uttrycks i något av de framtidsinriktade uttalandena. Sådana viktiga faktorer inkluderar men begränsas inte till: Telia Compa- nys marknadsposition , tillväxt inom telekom - och media branscherna och effekterna av konkurrens samt andra ekonomiska, affärsmässiga, konkurrensmässiga och/eller regelmässiga faktorer som påverkar verk- samheten i Telia Company , dess intressebolag och joint ventures och telekom- och mediabranscherna i allmänhet. Framtidsinriktade uttalan- den avser endast per det datum de gjordes och utöver vad som krävs enligt tillämplig lag åtar sig Telia Company inget ansvar för att uppda- tera något av dem i händelse av ny information eller framtida händelser. ===== SIDA 42 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 42 Definitioner Anställda: Totalt antal anställda exklusive timanställda. Annonsintäkter: Externa intäkter relaterad till linjär och digital media- annonsering i video on demand- media, sponsring och andra typer av annonsering. ARPU: Genomsnittlig intäkt per abonnemang. Bredbandsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta bredbandstjänster. CAPEX: En förkortning av ”Capital Expenditure”. Investeringar i imma- teriella och materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstill- gångar, men exklusive goodwill , immateriella och materiella anlägg- ningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar förvärvade genom rörel- seförvärv, film- och programrättigheter och åtaganden för återställning. CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar: CAPEX med avdrag för nyttjanderättstillgångar. EBITDA: En förkortning av “Earnings before Interest Tax Depreciation and Amortization“ . Motsvarar rörelseresultat före av - och nedskriv- ningar samt före resultat från intressebolag och joint ventures men in- klusive avskrivningar och nedskrivningar av film - och programrättig- heter. Fritt kassaflöde (ny definition): Från kvarvarande verksamhet: kassa- flöde från den löpande verksamheten , immateriella och materiella an- läggningstillgångar förvärvade ( betald CAPEX ) och avyttrade, utdel- ningar utbetalade till innehav utan bestämmande inflytande samt åter- betalning av leasingskulder. Se not 15 för detaljer avseende den föränd- rade definitionen. Fritt kassaflöde (ny definition) per aktie, rullande tolv månader: Fritt kassaflöde från kvarvarande verksamhet på rullande tolv månaders ba- sis, dividerat med antalet aktier, vägt genomsnitt , före och efter utspäd- ning. Företagslösningsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta företagslösningar avseende nätverk och kommunikation. Hårdvaruintäkter: Externa intäkter avseende försäljning av hård- vara/utrustning. Interna intäkter: Försäljning inom koncernen. Justeringsposter: Omfattar realisationsvinster och realisationsförlus- ter, nedskrivningar, omstruktureringsprogram (kostnader för avveckling av verksamheter och för övertalig personal samt för större koncernö- vergripande verksamhetstransformeringar) eller andra kostnader som till sin natur inte är del av normal daglig verksamhet. Jämförbar bas (%): Förändringen i intäkter, externa tjänsteintäkter och justerad EBITDA exklusive effekter från förändringar i valutakurser och baserat på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av even- tuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Mobila slutkundsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av röst, meddelanden, data, extra- och innehållstjänster (inklusive maskin- till-maskin-relaterade tjänster). Mobil samtrafik: Externa intäkter relaterade till terminering av mobil samtrafik. Nettolåneskuld: Räntebärande skulder (inklusive derivat som är skul- der och som används för att säkra risker i lån) plus skulder för derivat som används för att säkra risker i portföljen för obligationer och kort- fristiga placeringar, minskade med derivat vilka redovisas som finansi- ella tillgångar och används för att säkra risker i lån, minskade med er- hållna säkerheter enligt Credit Support Annex (CSA) , minskade med 50% av hybridkapital beräknat som 50% av nominellt belopp (som en- ligt marknadspraxis för denna typ av instrument betraktas som eget ka- pital), minskade med långfristiga obligationer, minskade med kortfris- tiga placeringar, minskade med derivat som är tillgångar och används för att säkra risker i portföljen för obligation er och kortfristiga place- ringar, och minskat med likvida medel. (Definitionen har förtydligats, men innebär ingen förändring i måttet för nettolåneskuld). Nettolåneskuld/justerad EBITDA (multipel): Nettolåneskuld divide- rad med justerad EBITDA rullande 12 månader och exklusive avyttrade verksamheter. Operationellt fritt kassaflöde: Fritt kassaflöde från kvarvarande verk- samhet exklusive betald CAPEX för licenser och frekvenser och utdel- ningar från intressebolag netto efter skatter och inklusive återbetalning av leasingskulder. Räntabilitet på sysselsatt kapital: Rörelseresultat inklusive nedskriv- ningar och vinster/förluster vid avyttringar , plus finansiella intäkter ex- klusive valutakursvinster uttryckt i % av genomsnittligt sysselsatt kapi- tal. Strukturell del av operationellt fritt kassaflöde: Operationellt fritt kassaflöde minus bidrag från förändringar i rörelsekapital. Telefoniintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta te- lefonitjänster. Tjänsteintäkter: Externa intäkter exklusive försäljning av hårdvara. Tv-intäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av Tv-tjänster. Övriga fasta tjänsteintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta tjänster inklusive fiberins tallation, grossisttjänster och övriga tjänster inom infrastruktur. Övriga mobila tjänsteintäkter: Externa intäkter relaterade till besöka- res roaming, grossisttjänster och övriga tjänster. Om inte annat anges presenteras jämförelsesiffror i denna rapport inom parentes och hänvisar till motsvarande period föregående år. Finansiell kalender Delårsrapport januari-september 2024 24 oktober 2024 Bokslutskommuniké januari-december 2024 30 januari 2025 Delårsrapport januari-mars 2025 24 april 2025 Delårsrapport januari-juni 2025 18 juli 2025 Denna information är sådan information som Telia Company AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepap- persmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 18 juli 2024 kl. 07.00 svensk tid. ===== SIDA 43 ===== Telia Company delårsrapport januari – juni 2024 Q2 43 Telia Company AB (publ) Org. nr. 556103-4249 Säte: Stockholm Tel. 08-504 550 00 www.teliacompany.com