===== SIDA 1 ===== Q3 Delårsrapport Januari - september 2023 ===== SIDA 2 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 2 Telekomtillväxten accelererade ytterligare Sammanfattning tredje kvartalet1 – Intäkterna ökade 4,3% till 21 997 MSEK (21 096) och på jämförbar bas steg intäkterna 1,1%. – Tjänsteintäkterna ökade 5,6% till 1 8 986 MSEK (1 7 984) och på jämförbar bas ökade tjänsteintäkterna 2,6%. För telekomverksamheten ökade tjänsteintäkterna på jämförbar bas 3,9%. – Justerad EBITDA ökade 9 ,5% till 8 465 MSEK (7 730) och på jämförbar bas steg EBITDA 7,6%. För telekomverksamheten steg justerad EBITDA på jämförbar bas 9,3%. – Rörelseresultatet ökade till 3 515 MSEK (3 088) och periodens resultat3 ökade till 1 960 MSEK (1 883). – Operationellt fritt kassaflöde ökade till 3 357 MSEK (1 862) och strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde ökade till 3 660 MSEK (2 574). – Kassaflöde från löpande verksamhet3 ökade till 7 514 MSEK (6 151). – Nettolåneskuld/justerad EBITDA3 uppgick till 2,53x vid slutet av kvartalet. – Utsikterna för 2023 är uppdaterade. Se sidan 5. – Ett slutligt och bindande avtal om att sälja Telias verksamhet och nättillgångar i Danmark till Norlys undertecknades i kvartalet. Verksamheten och nättillgångar i Danmark som kommer att säljas klassificeras därför som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet, se not 13. Sammanfattning niomånadersperioden1 – Intäkterna ökade 4,8% till 65 687 MSEK (62 686) och på jämförbar bas steg intäkterna 2,5%. – Tjänsteintäkterna ökade 4 ,3% till 56 246 MSEK ( 53 924) och på jämförbar bas ökade tjänsteintäkterna 2,2%. För telekomverksamheten ökade tjänsteintäkterna på jämförbar bas 3,3%. – Justerad EBITDA ökade 3 ,6% till 22 763 MSEK (21 977) och på jämförbar bas ökade justerad EBITDA 2,4%. För telekomverksamheten steg justerad EBITDA på jämförbar bas 5,3%. – Rörelseresultatet minskade till 7 379 MSEK (8 165) och periodens resultat 3 minskade till 3 615 MSEK (4 653). – Operationellt fritt kassaflöde minskade till -337 MSEK (4 828) och strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde minskade till 4 925 MSEK (5 818). Översikt1 MSEK, förutom nyckeltal, uppgifter per aktie och förändringar (Δ) Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Δ (%) Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Δ (%) Intäkter 21 997 21 096 4,3 65 687 62 686 4,8 Förändring (%) jämförbar bas 1,1 2,5 varav tjänsteintäkter 2 18 986 17 984 5,6 56 246 53 924 4,3 förändring (%) jämförbar bas 2,6 2,2 förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 3,9 3,3 Justerad EBITDA 8 465 7 730 9,5 22 763 21 977 3,6 förändring (%) jämförbar bas 7,6 2,4 förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 9,3 5,3 Marginal (%) 38,5 36,6 34,7 35,1 Justerat rörelseresultat 3 654 3 270 11,7 8 488 8 696 -2,4 Rörelseresultat 3 515 3 088 13,8 7 379 8 165 -9,6 Resultat efter finansiella poster 2 382 2 306 3,3 4 404 5 650 -22,0 Periodens resultat, kvarvarande och avvecklad verksamhet 3 1 960 1 883 4,1 3 615 4 653 -22,3 Resultat per aktie (SEK), kvarvarande och avvecklad verksamhet 3 0,46 0,42 7,3 0,80 1,02 -21,7 Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde 3 660 2 574 42,2 4 925 5 818 -15,4 Operationellt fritt kassaflöde 3 357 1 862 80,3 -337 4 828 -107,0 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 2 901 3 516 -17,5 10 063 10 493 -4,1 1) Kvarvarande verksamhet om inget annat anges. Telia Danmark klassificerats som avvecklad verksamhet från det tredje kvartalet 2023. 2) Omräknad, se not 1. 3) Avser kvarvarande och avvecklad verksamhet. Tjänsteintäkter 18 986 (MSEK) +2,6% (jämförbar bas) Justerad EBITDA 8 465 (MSEK) +7,6% (jämförbar bas) Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde 3 660 (MSEK) ===== SIDA 3 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 3 VD-kommentar... "I det tredje kvartalet accelererade Telias tillväxt till nivåer som inte setts på många år och utvecklingen i vår telekomverksamhet kompenserade mer än väl för den svaga annonsmarknaden. Då alla telekommarknader nu visar solid intäkts - och resultatutveckling, går vi tydligt framåt avseende våra planer att bygga ett Bättre Telia för alla våra intressenter, som vi föreställde oss när vi lade fram vår tillväxtstrategi för nästan tre år sedan. Tjänsteintäktstillväxten ökade till 3,9% i vår telekomverksamhet, med tillväxt på alla marknader och lika driven av mobila och fasta tjänster och har nu konsekvent legat i intervallet 2-4% under sex av de senaste sju kvartalen. Telekomverksamhetens EBITDA-tillväxt om 9,3%, den högsta någonsin, drevs av förbättrade underliggande trender för både intäkter och kostnader, samt gynnades av vissa tillfälliga medvindar, inklusive lägre energipriser. Exklusive effekter från energipriser har t elekomverksamhetens EBITDA växt konsekvent under de senaste åtta kvartalen. Samtidigt motverkas utmaningarna för Tv och Media på reklam - och streamingmarknaderna nu delvis av den breda uppsättningen av åtgärder som vidtagits, även om mycket arbete återstår. Detta ledde till en total EBITDA -tillväxt för koncernen om 7,6% i kvartalet. Utvecklingen mot våra strategiska nyckelprioriteringar fortsatte med följande nyckelprestationer under kvartalet: 1) Intäktstillväxten accelererade, liksom rel ations-NPS, trots prisökningar; 2) Vå r nätverksledarposition stärktes ytterligare med Telias 5G som nu når 87% av den n ordiska/baltiska befolkningen och genom att vi säkrade den ledande spektrumportföljen i den senaste svenska spektrumauktionen; 3) Den strukturella kostnadstransformationen fortsatte, vilket resulterade i en minskning om 2,1% för de operationella kostnaderna, trots inflation; , 4) Vårt nettonoll -mål fö r 2040 godkändes av SBTi, ett viktigt ögonblick för oss och ett som bekräftar vårt orubbliga åtagande att säkerställa att varje del av Telia är utrustad för att leverera ansvarsfullt och hållbart; och, 5) Det slutliga bindande avtalet avseende avyttringen av Telia Danmark till Norlys undertecknades i kvartalet och transaktionen är på väg att slutföras under första kvartalet 2024, som tidigare meddelats. Som ett resultat av detta redovisas nu Danmark som avvecklad verksamhet. Sveriges tjänsteintäkter växte m ed 2,2%, framför allt drivet av 5,4% tillväxt inom företagssegmentet , där våra säkerhets- och molntjänster blir allt mer relevanta och efterfrågade av både privata och offentliga företag. Grossistintäkterna växte med 4,2%, drivet av ny prissättning och både bredband samt tv inom konsumentsegmentet växte avseende antal kunder och intäkter, medan mobil intäkterna var stabil a. EBITDA -tillväxten förbättrades, från både tillfällig medvind och en förbättrad försäljningskanalsmix. Infrastrukturs-moderniseringen fortsatte i takt med 5G -täckningen som nu är på 77%, fiberintäkterna ökade med 10% och ett framgångsrikt resultat av den viktiga flerbandsauktionen ökade och säkrade ledande spektrumpositioner för de kommande 25 åren. Finland levererade yt terligare ett kvartal med tjänsteintäktstillväxt om cirka 2%. Fortsatt stark tillväxt för den genomsnittliga intäkten per mobilabonnemang i konsumentsegmentet, drivet av en minskad exponering mot lågprissegmentet, var den främsta drivkraften under kvartalet, men även företags segmentet och grossistsegmentet visade också positiv tillväxt. Nätverksmodernisering och ett obevekligt fokus på kundvärde resulterade i förbättrad nätverksuppfattning och högre relations -NPS. Den lägsta omsättningen av mobilkunder på sex år och en effektiv försäljningskanalstrategi drev en minskning av försäljnings - och marknadsföringskostnader. Detta tillsammans med ytterligare resurskostnadsminskningar och betydande energimedvind resulterade i tvåsiffrig EBITDA-tillväxt. Norges tjänsteintäktstillväxt var återigen stark med 5,8%, drivet av positiv utveckling inom konsument segmentet, företagssegmentet och grossist verksamheten. Tillväxten inom den mobila grossistverksamheten drevs framför allt av Fjordkraft mobil, som för första gången bidrog under ett helt kvartal. Nyckelinitiativ under kvartalet, såsom lanseringen av ICT- tjänster från Telia Cygate och ett förbättrat TV -erbjudande, understödjer både vår varumärkesposition som den vågade utmanaren samt även varumärkesövervägandet. Tvåsiffrig EBITDA-tillväxt drevs av intäktstillväxten, en förbättrad försäljningskanalsmix med ökad styrning mot egna kanaler och en energimedvind. Litauens tjänsteintäkter ökade till 9,9%, drivet av aktiv prissättning för både mobila och fasta tjänster, samt från den framgångsrika leveransen av uppkoppling till NATO-toppmötet i Vilnius i juli. Vårt 5G -ledarskap stärker varumärkesövervägandet och ökar vår bas med avtalsabonnemang ytterligare. EBITDA -tillväxt på 19,4% drevs främst av högre tjänsteintäkter och en betydande energimedvind. Estland fortsatte också att motverka inflationen med progressiv prissättning, och en premium ===== SIDA 4 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 4 varumärkespositionering fokuserad på den viktiga roll Telia spelar i nom både teknisk innovation och uppkoppling, vilket resulterade i tjänsteintäktstillväxt om 7,2%. Sänkta energipriser bidrog också till en EBITDA-tillväxt på 15,4%. Tv och Media fortsätter att uppleva en tuff reklammarknad samtidigt som enheten befinner sig mitt i en stor verksamhetsomställning. Den nya tjänsten TV4 Play lanserades under kvartalet och går hittills enligt plan, vilket bekräftar den relativa styrkan hos varumärket TV4 i förhållande till C More, som successivt avvecklas. Annonsförsäljningen sjönk med 16%, i linje med våra förväntningar, medan direkta OTT- intäkter ökade med 9 %. Omstruktureringen fortsätter och även om EBITDA minskade, sjönk den mindre än under föregåe nde kvartal. Vår agenda för att återställa Tv och Media till lönsamhet kvarstår. För det första genomför vi sammanslagningen av C More-tjänsterna till TV4 och MTV, lanseringen av den nya hybridtjänsten från TV4 och nedstängningen av varumärket C More. För det andra gör vi en grundläggande förändring av vår premiumsportverksamhet genom att endast eftersträva rättigheter med vissa tydliga profiler som stödjer TV4:s och MTV:s lokala positioner framöver, och med ett avsevärt förbättrat förhållande mellan kostnader och intäkter. Och för det tredje adresserar vi kostnadsbasen för TV4 och MTV. Genom att ta dessa steg kommer vår TV - och media -verksamhet att accelerera sin digitalisering, bli ännu mer relevant för både tittare och annonsörer, och ha en starkare position för att återställa lönsamhet och kassaflödes generering när reklammarknaden vänder. Alla våra andra finansiella nyckeltal var i lin je med våra förväntningar, med Operationellt fritt kassaflöde på 3,4 GSEK och den strukturella delen på 3, 7 GSEK . Nettolåneskulden i förhållande till EBITDA sjönk till 2,53x främst på grund av tillväxt i EBITDA. När vi blickar framåt, och delvis baserat på detta kvartals resultat, kan vi nu uppgradera vår a EBITDA-utsikter till låg ensiffrig tillväxt i år, jämfört med våra tidigare utsikter om oförändrad till låg ensiffrig tillväxt. Den strukturella delen av Operationellt fritt kassaflöde förväntas uppgå till omkring 7,5 GSEK, trots att Danmark avvecklas. Vidare så kommer d en pågående återhämtningen i rörelsekapitalutvecklingen, med de osäkerheter som kvarstår i den makroekonomiska utvecklingen, att kvarstå som ett viktigt fokusområde under fjärde kvartalet och in i nästa år. När det gäller nettolåneskulden i förhållande till EBITDA är vår uppfattning oförändrad att den förväntas ligga väl inom vårt målintervall på 2,0 -2,5x efter slutförandet av transaktionen i Danmark. För att avsluta så kunde jag inte vara stoltare över de framsteg vi har gjort mot att skapa ett "Bättre Telia" under de senaste 3+ åren, trots de många makroekonomiska motvindarna vi har stött på. Med vårt nätverksledarskap säkerställt, en återgång till konsekvent tillväxt på alla våra telekommarknader, framsteg på vår agenda avseende strukturella kostnader , hållbarhet inbäddad i vår verksamhet och en mycket förbättrad kapitalallokering, tror jag att det är ett starkare Telia som jag kommer att efterlämna till nästa VD i början av nästa år. Jag vill ta tillfället i akt att tacka hela Telia- teamet för deras enorma insatser för att göra Telia till ett mycket bättre företag för alla dess intressenter, idag, imorgon och långt in i framtiden.” Allison Kirkby VD & koncernchef I VD -kommentar, är alla tillväxttal presenterade i enlighet med definitionen ”jämförbar bas” och EBITDA avser justerad EBITDA, om inget annat anges. Se definitioner för ytterligare information. ===== SIDA 5 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 5 Utsikter för 2023 (uppdaterade) Tjänsteintäkterna, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg ensiffrig tillväxt. Justerad EBITDA, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg ensiffrig tillväxt. (Tidigare: Justerad EBITDA, på jämförbar bas, förväntas vara oförändrad till att visa en låg ensiffrig tillväxt.) CAPEX, exklusive kostnader för licenser och frekvenser och nyttjanderättstillgångar förväntas vara omkring 13,5 GSEK. (Tidigare: CAPEX, exklusive kostnader för licenser och frekvenser och nyttjanderättstillgångar förväntas vara i spannet 13,0-14,0 GSEK.) Den strukturella delen av det O perationella fria kassaflödet förväntas vara omkring 7,5 GSEK. (Tidigare: Den strukturella delen av det Operationella fria kassaflödet förväntas vara i spannet 7,0-9,0 GSEK.) Observera att tidigare utsikter inkluderade det före detta segmentet Danmark, vilket inte längre är en del av kvarvarande verksamhet. Skuldsättnings- och kreditvärderingsmål Telia Companys mål är en nettolåneskuld/justerad EBITDA i spannet 2,0-2,5x samt en solid kreditvärdering om A- till BBB+. Utdelningspolicy Telia Company ämnar följa en progressiv utdelningspolicy, med ett golv om 2,00 kronor per aktie med en ambition om en låg till medelhög ensiffrig procentuell tillväxt. Ordinarie utdelning till aktieägarna För 2022 beslutade årsstämman om en ordinarie utdelning om 2,00 SEK per aktie (2,05), totalt 7,9 GSEK (8,3). Utdelningen skall utbetalas i fyra delar om 0,50 SEK per aktie. Första utbetalningen Årsstämman beslutade att den första delen av utdelningen skulle distribueras av Euroclear Sweden den 14 april 2023. Andra utbetalningen Årsstämman beslutade att den andra utdelningen skulle distribueras av Euroclear Sweden den 3 augusti 2023. Tredje utbetalningen Årsstämman beslutade att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 24 oktober 2023 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 25 oktober 2023. Avstämningsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning kommer att bli den 26 oktober 2023. Utdelningen beräknas att betalas från Euroclear Sweden den 31 oktober 2023. Fjärde utbetalningen Årsstämman beslutade att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 1 februari 2024 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 2 februari 2024. Avstämningsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning kommer att bli den 5 februari 2024. Utdelningen beräknas att betalas från Euroclear Sweden den 8 februari 2024. ===== SIDA 6 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 6 Koncernöversikt, tredje kvartalet 2023 Intäkter och resultat Intäkterna ökade 4,3% till 21 997 MSEK (21 096) och på jämförbar bas steg intäkterna 1,1%. Tjänsteintäkterna ökade 5,6% till 18 986 MSEK (17 984) och på jämförbar bas ökade tjänsteintäkterna 2,6% drivet av en positiv utveckling för telekomverksamheten. Justerad EBITDA steg 9,5% till 8 465 MSEK (7 730) och den justerade EBITDA-marginalen ökade till 38,5% (36,6). På jämförbar bas ökade justerad EBITDA 7,6% då tillväxt om 9 .3% för telekomverksamheten, delvis på grund av 1 19 MSEK lägre energikostnader, mer än väl kompenserade för en negativ utveckling för Tv och Media. Justeringsposter som påverkar rörelseresultatet uppgick till -138 MSEK (-182). Se not 2. Justerat rörelseresultat ökade till 3 654 MSEK (3 270). Finansiella poster uppgick till -1 134 MSEK (-782) varav -1 100 MSEK (-755) hänförliga till räntenettot . Försämringen av räntenettot var främst hänförligt till ökade räntor och valutakursförändringar. Inkomstskatter uppgick till - 595 MSEK ( -511). Den effektiva skattesatsen var 25,0% (22,1). Den ökade effektiva skattesatsen var främst påverkad av ej avdragsgilla räntekostnader i Sverige, justerat för detta hade den effektiva skattesatsen varit 20,6% (22,1). Periodens resultat från kvarvarande verksamhet minskade till 1 787 MSEK (1 794) och Periodens resultat från avvecklad verksamhet ökade till 173 MSEK (89). Övrigt totalresultat förbättrades till -7 MSEK (-335) främst på grund av positiva omvärderingar av förmånsbestämda pensionsåtaganden. Kassaflöde, kvarvarande och avvecklad verksamhet Kassaflöde från löpande verksamhet ökade till 7 514 MSEK (6 151 ) främst på grund av förbättrad EBITDA i kvarvarande verksamhet samt lägre negativ påverkan från rörelsekapital. Kassaflöde från investeringsverksamhet uppgick till -2 844 MSEK (-331). Det tredje kvartalet 2022 var främst var påverkat av högre avyttringar netto, av kortfristiga placeringar samt högre betald CAPEX. Kassaflöde från finansieringsverksamhet uppgick till -4 077 MSEK (-7 301). Det tredje kvartalet 2023 var påverkat av utbetalningen av andra delen av utdelningen medan jämförande kvartal 2022 var påverkat av återköpta egna aktier samt ett negativt netto av inflöde från och återbetalning av långfristiga lån. Operationellt fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet Den strukturella delen av Operationellt fritt kassaflöde ökade till 3 660 MSEK (2 574) främst på grund av förbättrad justerad EBITDA och mins kad betald CAPEX exklusive kostnader licenser och frekvenser. Operationellt fritt kassaflöde ökade till 3 357 MSEK (1 862) främst på grund av förbättrad justerad EBITDA, lägre negativ påverkan från rörelsekapital samt minskad betald CAPEX exklusive licenser och frekvenser. Finansiell ställning CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar från kvarvarande verksamhet, ökade till 4 456 MSEK (3 861). CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar från kvarvarande verksamhet, minskade till 2 901 MSEK (3 516). Betald CAPEX minskade till 3 021 MSEK (3 502). Nettolåneskuld från kvarvarande och avvecklad verksamhet var 78 977 MSEK vid utgången av det tredje kvartalet (81 007 vid utgången av det andra kvartalet 2023). Nettolåneskuld i relation till justerad EBITDA minskade till 2,53x jämfört med 2 ,66x vid utgången av det andra kvartalet. ===== SIDA 7 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 7 Koncernöversikt, niomånadersperioden 2023 Intäkter och resultat Intäkterna ökade 4,8% till 65 687 MSEK (62 686) och på jämförbar bas steg intäkterna 2,5%. Tjänsteintäkterna ökade 4,3% till 56 246 MSEK (53 924) och på jämförbar bas ökade tjänsteintäkterna 2,2% drivet av en positiv utveckling för telekomverksamheten. Justerad EBITDA steg 3,6% till 22 763 MSEK ( 21 977) och den justerade EBITDA -marginalen minskade till 3 4,7% (3 5,1). På jämförbar bas ökade justerad EBITDA 2 ,4% då tillväxt för telekomverksamheten mer än väl kompenserade för en negativ utveckling för Tv och Media. Justeringsposter som påverkar rörelseresultatet ökade till - 1 109 MSEK ( -531) främst påverkat av högre uppsägningskostnader för personal samt realisationsvinster/-förluster. Se not 2. Justerat rörelseresultat minskade till 8 488 MSEK (8 696). Finansiella poster uppgick till - 2 974 MSEK (-2 514 ) varav - 2 997 MSEK (-2 115 ) hänförliga till räntenettot. Försämringen av räntenettot var främst hänförligt till ökade räntor och valutakursförändringar. Inkomstskatter uppgick till - 1 237 MSEK ( -1 254 ). Den effektiva skattesatsen var 28,1% (22,2). Den ökade effektiva skattesatsen var främst påverkad av ej avdragsgilla räntekostnader i Sverige, justerat för detta hade den effektiva skattesatsen varit 22,2% (22,2). Periodens resultat från kvarvarande verksamhet minskade till 3 168 MSEK ( 4 396) och Periodens resultat från avvecklad verksamhet ökade till 448 MSEK (257) Övrigt totalresultat minskade till 1 197 MSEK ( 8 445) främst på grund av lägre positiva omvärderingar av förmånsbestämda pensionsåtaganden och negativa valutakursförändringar. Kassaflöde, kvarvarande och avvecklad verksamhet Kassaflöde från löpande verksamhet minskade till 13 614 MSEK (17 694 ) främst på grund av ökad negativ påverkan från rörelsekapital delvis motverkat av förbättrad EBITDA. Kassaflöde från investeringsverksamhet uppgick till -16 389 MSEK (-6 822). 2023 var främst påverkat av högre nettoinvesteringar i kortfristiga placeringar samt högre betald CAPEX. Kassaflöde från finansieringsverksamhet uppgick till 3 771 MSEK (-15 685). 2023 var påverkat av erhållna säkerheter medan 2022 främst var påverkat av högre återbetalningar av långfristiga lån, betalda säkerheter samt återköpta egna aktier, delvis motverkat av delavyttringen av mastverksamheten i Sverige. Operationellt fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet Den strukturella delen av Operationellt fritt kassaflöde minskade till 4 925 MSEK ( 5 818) främst på grund av ökad betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser. Operationellt fritt kassaflöde minskade till - 337 MSEK ( 4 828) främst på grund av ökad negativ påverkan från rörelsekapital, ökad betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser. Finansiell ställning CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar från kvarvarande verksamhet, ökade till 11 637 MSEK (10 879 ). CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar från kvarvarande verksamhet , minskade till 10 063 MSEK (10 493). Betald CAPEX ökade till 11 039 MSEK (10 073). Goodwill och övriga immateriella tillgångar minskade till 72 152 MSEK (74 547), främst påverkat av omklassificeringen av Danmark till Tillgångar som innehas för försäljning, delvis motverkat av förvärvet av frekvensrättigheter i Sverige. Materiella anläggningstillgångar minskade till 71 762 MSEK (74 824), främst påverkat av omklassificeringen av Danmark till Tillgångar som innehas för försäljning. Andelar i intressebolag och joint ventures, tillgångar för pensionsåtaganden och övriga anläggningstillgångar ökade till 10 154 MSEK (8 171), främst til l följd av positiva omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner. Långfristiga räntebärande fordringar ökade till 9 145 MSEK (7 629) främst på grund av marknadsvärdeförändringar på derivat. Kortfristiga räntebärande fordringar ökade till 12 653 MSEK (9 676) främst på grund av nettoinvesteringar i obligationer och derivat, delvis motverkat av en minskning i säkerheter för derivat på grund av marknadsvärdeförändringar. Tillgångar som innehas för försäljning ökade till 8 299 MSEK (-) då Danmark är klassificerat som avvecklad verksamhet. Se not 13. Långfristiga lån ökade till 99 556 MSEK (94 555) främst påverkade av emitterade obligationer och valutakurs effekter, delvis motverkat av en omklassificering till kortfristiga lån. Kortfristiga lån ökade till 14 025 MSEK (7 007) främst på grund av en omklassificering från långfristiga lån. Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skatteskulder och kortfristiga avsättningar minskade till 33 791 MSEK (35 734) främst till följd av en minskning i leverantörsskulder, delvis motverkat av den obetalda delen av utdelningen. Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning ökade till 4 052 MSEK ( -) då Danmark är klassificerat som avvecklad verksamhet. Se not 13. ===== SIDA 8 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 8 Väsentliga händelser under det första kvartalet – Den 16 januari 2023 tillkännagav Telia Company förändringar i bolagets koncernledning genom en sammanslagning av funktionerna för kommunikation, varumärke och hållbarhet, och utnämningen av Ola Rembe till Senior Vice President, Head of Communications, Brand and Sustainability. – Den 10 februari 2023 tillkännagav Telia Company att Dan Strömberg, Senior Vice President, Chef för LED (Litauen, Estland och Danmark) och VD för Telia i Litauen, planerar att gå i pension från Telia Company under sommaren 2023. – Den 16 februari 2023 emitt erade Telia Company en obligation om 500 MEUR, inom ramen för befintligt EMTN-program (Euro Medium Term Note). Se not 8. – Den 9 mars 2023 emitterade Telia Company obligationer i fyra olika trancher om totalt 4 GSEK inom ramen för bolagets befintliga EMTN-program (Euro Medium Term Note). Se not 8. – Den 24 mars 2023 tillkännagav Telia Company att Per Christian Mørland, Executive Vice President och Group Chief Financial Officer, har sagt upp sig på grund av familjeskäl och kommer att lämna Telia Company under an dra halvåret 2023 för att ta sig an karriärmöjligheter närmare sitt hem i Norge. Väsentliga händelser under det andra kvartalet – Den 5 april 2023 tillkännagav Telia Company besluten fattade på årsstämman. – Den 25 April 2023 tillkännagav Telia Company undertecknandet av ett bindande term sheet med överenskommelse om de huvudsakliga villkoren för att sälja 100% av sin danska verksamhet och nättillgångarna till Norlys för ett förväntat rörelsevärde (enterprise value) om 6,25 GDKK (cirka 9,5 GSEK), motsvarande 8 ,9x Telia Danmarks rapporterade EBITDA 2022. Se not 13. – Den 28 april 2023 tillkännagavs att antalet aktier och röster i Telia Company AB (publ) i april hade minskats till 3 932 109 286 på grund av en indragning av 157 522 416 egna aktier vilka tidigare återköpts av bolaget, i enlighet med beslut av årsstämman den 5 april 2023. – Den 27 juni 2023 tillkännagav Telia Company att Tim Pennington utsetts till interim Executive Vice President, Group Chief Financial Officer och medlem av koncernledningen med start september 2023. Tim Pennington ersätter Per Christian Mørland, som , vilket tidigare meddelats, lämnar Telia Company i slutet av september 2023. Väsentliga händelser under det tredje kvartalet – Den 31 juli 2023 tillkännagav Telia Company att VD och koncernchef Allison Kirkby har beslutat sig för att lämna bolaget för att tillträda som VD för BT Group Plc. Allison Kirkby arbetar vidare som Telia Companys VD och koncernchef till senast den 31 januari 2024. – Den 10 augusti 2023 tillkännagav Telia Company att Eric Hageman har utsetts till Executive Vice President, Group Chief Financial Officer och medlem av koncernledningen, med start den 15 september 2023. – Den 7 september 2023 tillkännagav Telia Company att dess mål om att uppnå nettonollutsläpp av växthusgaser över hela värdekedjan till 2040 har godkänts av Science Based Targets initiative (SBTi). – Den 15 september 2023 tillkännagav Telia Company att bolaget har ingått ett slutligt och bindande avtal om försäljning av 100% av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys a.m.b.a (Norlys) till ett värde om DKK 6,25 miljarder på kassa- och skuldfri basis. Transaktionen, som först annonserades den 25 ap ril 2023, är i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en tydlig möjlighet att säkra och försvara marknadsledande positioner. Se not 13. – Den 21 september 2023 tillkännagav Telia Company att Telia Sverige i en auktion avseende frek vensspektrum säkrat 2x15MHz i 900MHz bandet, 2x20MHz i 2,1GHz bandet och 2x30MHz i 2,6GHz bandet för en total summa om SEK 1,55 miljarder. Tillstånden att använda frekvenserna har en längd av 23 år för 900MHz bandet och 25 år för 2.1GHz och 2.6GHz banden. Väsentliga händelser efter utgången av det tredje kvartalet – Den 13 oktober 2023 tillkännagav Telia Company att bolagets styrelse utsett Patrik Hofbauer till ny VD och koncernchef med start den 1 februari 2024. ===== SIDA 9 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 9 Sverige – Telia fortsatte att modernisera sitt mobilnät och rulla ut 5G. I kvartalet nådde befolkningstäckningen 77%, vilket möjliggör för 8 av 10 svenskar att nu ha tillgång till det snabbaste, säkraste och mest pålitliga 5G-nätverket i landet. – Telia säkrade viktig a spektrum i 900MHz, 2,1GHz och 2,6GHz- banden, v ilket möjliggör för Telia att ha marknadens ledande spektrumposition från 2026. Spektrumen kommer att användas till att förbättra och utveckla Telias nationella 4G - och 5G -nät, inklusive på landsbygd med otil lräcklig täckning och utmed järnvägarna. – Datavolymerna ökade med 21% denna sommar jämfört med förra årets sommar, och kapaciteten i Telias nätverk testades speciellt under fotbolls -VM för damer. Som exempel ökade dataförbrukningen, jämfört med en vanlig dag, med nästan fem gånger när det svenska landslaget spelade i semifinal. Trots de ökade volymerna hade Telias tv -tittare en fantastisk kundupplevelse. – Telias tv-tjänst utsågs återigen till den bästa enligt svenska tittare i årets undersökning gjord av det oberoende analysföretaget Nordic Bench och Tv -nyheterna. Dessutom noterade även Telias tjänst den största förbättringen inom en rad områden så som upplevelse, enkelhet och kvalitet. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Δ (%) Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Δ (%) Intäkter 8 704 8 698 0,1 26 667 25 887 3,0 Förändring (%) jämförbar bas 0,1 3,0 varav tjänsteintäkter (externa) 7 594 7 429 2,2 22 585 22 255 1,5 förändring (%) jämförbar bas 2,2 1,5 Justerad EBITDA 3 516 3 394 3,6 10 180 10 089 0,9 Marginal (%) 40,4 39,0 38,2 39,0 förändring (%) jämförbar bas 4,0 1,3 Justerat rörelseresultat 1 777 1 669 6,4 4 984 4 984 0,0 Rörelseresultat 1 764 1 647 7,1 4 837 4 886 -1,0 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 577 773 -25,4 2 312 2 410 -4,1 Abonnemang, (tusental) Mobil1 8 514 7 746 9,9 8 514 7 746 9,9 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 3 972 3 166 25,5 3 972 3 166 25,5 Fast telefoni1 347 459 -24,2 347 459 -24,2 Bredband1 1 379 1 359 1,5 1 379 1 359 1,5 Tv1 1 017 964 5,5 1 017 964 5,5 Anställda1 4 102 4 139 -0,9 4 102 4 139 -0,9 1) Omräknad, se not 1. Intäkterna ökade 0,1% till 8 704 MSEK (8 698) och på jämförbar bas ökade intäkterna 0,1% då högre tjänsteintäkter i all väsentlighet motverkades av en minskad försäljning av hårdvara. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 2,2% då de mobila tjänsteintäkterna förblev relativt oförändrade och de fasta tjänsteintäkterna ökade med 4.1%. Tillväxten för de fasta tjänsteintäkterna var främst drivet av företagslösningar, bredband och tv, vilket mer än väl kompenserade för en fortsatt nedgång för intäkterna från fast telefoni. Justerad EBITDA ökade 3,6% till 3 516 MSEK (3 394) och den justerade EBITDA-marginalen ökade till 40,4% (39,0). På jämförbar bas ökade justerad EBITDA 4,0% främst drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna samt en positiv effekt på omkring 50 MSEK från positiva operationella valutakurseffekter. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar, minskade 25,4% till 577 MSEK (773). Antalet mobilabonnemang ökade med ~140 000 i kvartalet d rivet av en ökning om ~ 123 000 avtalsabonnemang avsedda för maskin -till- maskin-relaterade tjänster. Antalet tv-abonnemang ökade med ~13 000 och antalet fasta bredbandsabonnemang minskade med ~ 1 000 i kvartalet. ===== SIDA 10 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 10 Finland – Moderniseringen av det mobila nätverket och utrullning av 5G taktade på i kvartalet och 5G-befolkningstäckningen nådde 90%. – I början av sommaren vann Telia Finland ännu en kvalitetskategori i Open Signals jämförelse och i en undersökning genomförd av Ipsos är Telia nu jämsides med marknadsledaren avseende nätverksuppfattning. – Telia utförde fälttester med Nokia och MediaTek runt 5G Reduced Capability-teknik. Tekniken är den senaste 5G -tekniken inom IoT och hjälper kunderna att utnyttja IoT-lösningar mer heltäckande och effektivt. – Arbetet med att stänga ner Telias 3G-nät inleddes under kvartalet, och ett mer omfattande program att stänga 3G i större områden som Satakunta och Västra Nyland beräknas starta i början av 2024. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Δ (%) Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Δ (%) Intäkter1 4 144 3 719 11,4 12 235 10 993 11,3 Förändring (%) jämförbar bas 0,9 2,4 varav tjänsteintäkter (externa) 3 549 3 155 12,5 10 394 9 364 11,0 förändring (%) jämförbar bas 1,9 2,1 Justerad EBITDA 1 392 1 140 22,1 3 847 3 380 13,8 Marginal (%) 33,6 30,6 31,4 30,7 förändring (%) jämförbar bas 10,3 4,7 Justerat rörelseresultat 470 263 78,4 1 159 754 53,7 Rörelseresultat 453 240 88,7 988 670 47,5 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 356 376 -5,4 1 134 1 122 1,0 Abonnemang, (tusental) Mobil1 3 117 3 149 -1,0 3 117 3 149 -1,0 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 425 354 20,0 425 354 20,0 Fast telefoni 13 15 -13,6 13 15 -13,6 Bredband1 610 585 4,3 610 585 4,3 Tv 689 672 2,5 689 672 2,5 Anställda1 2 543 2 742 -7,3 2 543 2 742 -7,3 1) Omräknad, se not 1. Intäkterna ökade 11,4% till 4 144 MSEK (3 719) och på jämförbar bas steg intäkterna 0,9% då ökade tjänsteintäkter mer än väl kompenserade för en minskad försäljning av hårdvara. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 10,7%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 1,9% då främst de mobila tjänsteintäkterna ökade med 2,9% och till en mindre del även från en ökning om 1,1% för de fasta tjänsteintäkterna främst drivet av företagslösningar samt tv. Justerad EBITDA ökade 22,1% till 1 392 MSEK (1 140) och justerad EBITDA-marginal ökade till 33,6% (30,6). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 10,3% , drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna i kombination med lägre operationella kostnader främst relaterat till kostnader avseende resurser och energi. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar, minskade 5,4% till 356 MSEK (376). Antalet mobilabonnemang ökade i kvartalet med ~27 000 drivet av en ökning om ~27 000 avtalsabonnemang avsedda för maskin-till-maskin- relaterade tjänster. Antalet tv -abonnemang ökade med ~ 11 000 och fasta bredbandsabonnemang ökade med ~3 000 i kvartalet. ===== SIDA 11 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 11 Norge – Under en marinövning i Bergen demonstrerade Telia Norge och Norska Försvarets Materielverk hur nätverksskärning kan användas för att skapa ett privat nätverk för det norska försvaret. Detta möjliggör för en separering av militärens mobiltrafik från övrig trafik i Telia Norges nationella 5G -nät, för att säkerställa säker och effektiv kommunikation. – Telia Norge fördjupa de sitt samarbete med Telia Sveriges dotterbolag Telia Cygate, och utökade därigenom sin portfölj med företagstjänster inom säkerhet, molntjänster samt lokala nätverk. – Oslo kommun valde Telia och Phonero till leverantörer av fasta och mobila tjänster under ytterligare fyra år , vilket bekräftar Telia Norges starka erbjudande och position inom det norska företagssegmentet. – En ny portfölj av 4G och 5G trådlösa bredbandstjänster, för både hem och fritidsboenden lanserades, med hastigheter från 25Mbit/s upp till 500Mbit/s. Telias tv -streamingtjänst, Telia Play, erbjuds som en del av alla trådlösa bredbandsabonnemang. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Δ (%) Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Δ (%) Intäkter 3 962 3 859 2,7 11 345 11 171 1,6 Förändring (%) jämförbar bas 5,9 5,7 varav tjänsteintäkter (externa) 3 382 3 298 2,6 9 666 9 580 0,9 förändring (%) jämförbar bas 5,8 5,0 Justerad EBITDA 1 978 1 846 7,2 5 356 5 103 5,0 Marginal (%) 49,9 47,8 47,2 45,7 förändring (%) jämförbar bas 10,8 9,3 Justerat rörelseresultat 936 868 7,8 2 182 2 106 3,6 Rörelseresultat 909 853 6,6 2 051 2 037 0,7 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 566 674 -16,1 1 793 1 821 -1,5 Abonnemang, (tusental) Mobil 2 440 2 379 2,6 2 440 2 379 2,6 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 264 181 45,8 264 181 45,8 Fast telefoni1 14 43 -67,8 14 43 -67,8 Bredband1 503 495 1,6 503 495 1,6 Tv1 480 485 -1,1 480 485 -1,1 Anställda 1 249 1 328 -5,9 1 249 1 328 -5,9 1) Omräknad, se not 1. Intäkterna ökade 2,7% till 3 962 MSEK (3 859) och p å jämförbar bas ökade intäkterna 5,9% som en följd av högre tjänsteintäkter. Effekten från valutakursförändringar var negativ om 3,2%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 5,8% främst då de mobila tjänsteintäkterna öka de 8,2% och till en mindre del då de fasta tjänsteintäkterna ökade 1,0% främst hänförligt till bredband. Justerad EBITDA ökade 7,2% till 1 978 MSEK (1 846) och den justerade EBITDA-marginalen ökade till 49,9% (47,8). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 10,8% drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna tillsammans med lägre operationella kostnader främst relaterade till marknadsföring och energi. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar minskade 16,1% till 566 MSEK (674). Antalet mobilabonnemang ökade med ~33 000 i kvartalet drivet av en ökning om ~30 000 avtalsabonnemang avsedda för maskin-till-maskin- relaterade tjänster. Antalet tv-abonnemang minskade med ~2 000 och antalet fasta bredbandsabonnemang ökade med ~2 000 i kvartalet. ===== SIDA 12 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 12 Litauen – Telia Litauen tillhandahöll exklusivt och framgångsrikt internet och kommunikationslösningar för NATO -toppmötet i Vilnius samt höghastighetsinternet och digital kommunikation för den amerikanska ambassaden och president Joe Bidens delegation. Detta resulterade även i att Telia erhöll ett erkännande från Vita huset. – Telia blev rankat som telekomoperatören med den bästa kundtjänsten i Baltikum för det tredje året i rad av Dive Group samt även av Civitta som en av de mest attraktiva arbetsgivar na i Litauen. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Δ (%) Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Δ (%) Intäkter 1 448 1 203 20,4 4 076 3 487 16,9 Förändring (%) jämförbar bas 8,7 7,4 varav tjänsteintäkter (externa) 1 124 924 21,6 3 184 2 691 18,3 förändring (%) jämförbar bas 9,9 8,8 Justerad EBITDA 554 419 32,1 1 536 1 235 24,4 Marginal (%) 38,2 34,9 37,7 35,4 förändring (%) jämförbar bas 19,4 14,3 Justerat rörelseresultat 331 214 55,1 888 616 44,0 Rörelseresultat 323 209 55,0 863 613 40,9 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 103 188 -45,1 330 409 -19,4 Abonnemang, (tusental) Mobil 1 642 1 602 2,5 1 642 1 602 2,5 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 316 323 -2,0 316 323 -2,0 Fast telefoni 159 182 -12,4 159 182 -12,4 Bredband 426 426 0,1 426 426 0,1 Tv 259 255 1,5 259 255 1,5 Anställda 1 478 1 549 -4,6 1 478 1 549 -4,6 Intäkterna ökade 20,4% till 1 448 MSEK (1 203) och på jämförbar bas steg intäkterna 8,7% som ett resultat av ökade tjänsteintäkter samt delvis även ökad försäljning av hårdvara. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 11,7%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 9,9% till följd av en positiv utveckling för både mobila och fasta tjänsteintäkter. För mobilintäkterna, vilka ökade 8,7%, var tillväxten ett resultat av ett ökat antal abonnemang samt en högre genomsnittlig intäkt per abonnemang. För de fasta tjänsteintäkterna, vilka ökade 10, 6%, kom tillväxten från en positiv utveckling för intäkterna från främst fast bredband samt företagslösningar. Justerad EBITDA ökade 32,1% till 554 MSEK (419) och justerad EBITDA-marginal ökade till 38,2% (34,9). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 19,4% drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjande - rättstillgångar, minskade 45,1% till 103 MSEK (188). Antalet mobilabonnemang ökade med ~31 000 i kvartalet. Antalet tv- abonnemang steg med ~1 000 och antalet fasta bredbandsabonnemang minskade med ~1 000 i kvartalet. ===== SIDA 13 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 13 Estland – Utrullning av 5G taktade på i kvartalet och 5G- befolkningstäckningen nådde 72%. – Efter en gradvis och landsomfattande nedmontering av 3G -nätet stängde Telia i kvartalet sitt 3G -nät i Tallinn . D ärmed har den absoluta majoriteten av Telias 3G -nät stängts ner med kunderna nu istället på framtidssäkrade höghastighets 4G och 5G-tekniker. I tillägg till en bättre kundupplevelse, nyttjar nyare tekniker så som 5G de tillgängliga frekvenserna mer effektivt, vilket har en positiv effekt på Telias klimatavtryck. – I samband Tallinn s största utomhusfestival användes Telias mobilnätskapacitet av stora folkmassor vilket resulterade i flera nya användningsrekord, såsom ~58 000 unika användare i Telias mobilnät, ~70 000 skickade meddelanden och ~ 260 000 samtal, varav ~65 000 under rusningstid. – Telia medverkade på den estländska Opinionsfestivalen och ledde diskussioner runt relevanta ämnen så som cybersäkerhet och digital inkludering. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Δ (%) Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Δ (%) Intäkter 1 052 922 14,1 3 050 2 658 14,8 Förändring (%) jämförbar bas 3,1 5,5 varav tjänsteintäkter (externa) 888 749 18,6 2 566 2 203 16,5 förändring (%) jämförbar bas 7,2 7,1 Justerad EBITDA 435 340 27,6 1 217 989 23,1 Marginal (%) 41,3 36,9 39,9 37,2 förändring (%) jämförbar bas 15,4 13,2 Justerat rörelseresultat 285 193 47,4 770 514 50,0 Rörelseresultat 283 193 46,4 759 580 30,9 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 102 88 16,4 287 241 18,7 Abonnemang, (tusental) Mobil1 1 259 1 221 3,1 1 259 1 221 3,1 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 469 435 7,7 469 435 7,7 Fast telefoni 182 196 -7,4 182 196 -7,4 Bredband1 274 275 -0,5 274 275 -0,5 Tv 194 201 -3,2 194 201 -3,2 Anställda 1 231 1 288 -4,4 1 231 1 288 -4,4 1) Omräknad, se not 1. Intäkterna steg 14,1% till 1 052 MSEK (922) och på jämförbar bas steg intäkterna 3,1% drivet av högre tjänsteintäkter. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 11,0%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 7,2% då de mobila tjänsteintäkterna steg 7,2% drivet av ett ökat antal abonnemang och en högre genomsnittl ig intäkt per abonnemang, samt från att fasttjänsteintäkterna steg 7,4% från en positiv utveckling för främst företagslösningar och fast bredband. Justerad EBITDA steg 27,6% till 435 MSEK (340) och justerad EBITDA- marginal ökade till 41,3% (36,9). Juste rad EBITDA på jämförbar bas steg 15,4% drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjande - rättstillgångar, ökade 16,4% till 102 MSEK (88). Antalet mobilabonnemang ökade med ~ 9 000 i kvartalet. Antalet tv - abonnemang minskade med ~2 000 och antalet fasta bredbands- abonnemang minskade med ~1 000 i kvartalet. ===== SIDA 14 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 14 Tv och Media – I augusti slogs C More ihop med TV4 och i samband med det lanserades den nya tjänsten TV4 Play vilken inkluderar TV Play+. Den nya tjänsten innehåller den mest populära underhållningen, ett bredare utbud av filmer och serier, högkvalitativ journalistik och är även hem åt högkvalitativa sporträttigheter som SHL och UEFA Champions League. – Den linjära marknadsandelen för TV4 växte ytterligare och den linjära portfölj en ökade sin tittarandel till 36,3 % jämfört med 34,6% i motsvarande kvartal föregående år. – Höstens tv-säsong på TV4 startade starkt med lanseringar av flera kända och älskade flaggskeppsproduktioner, så som Idol, Robinson och säsong åtta av en av de mest populära serierna genom tiderna i Sverige, Solsidan. Tillsammans med flera andra releaser stärker det TV4:s position som kanalen med den bredaste portföljen av högkvalitativ familjeunderhållning. – På grund av behovet av att öka takten i sin digitala transformation, började Tv och Media att exekvera på ett omfattande effektiviseringsprogram, riktat mot alla delar av verksamheten. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Δ (%) Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Δ (%) Intäkter 1 780 1 898 -6,2 6 007 6 262 -4,1 Förändring (%) jämförbar bas -8,3 -5,9 varav tjänsteintäkter (externa) 1 774 1 898 -6,5 5 987 6 262 -4,4 förändring (%) jämförbar bas -8,6 -6,2 Justerad EBITDA1 127 234 -45,8 -245 388 Marginal (%) 7,1 12,3 -4,1 6,2 förändring (%) jämförbar bas -44,5 -161,6 Justerat rörelseresultat1 -84 34 -868 -211 310,9 Rörelseresultat1 -107 31 -956 -218 337,7 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 36 62 -41,7 134 114 17,8 Abonnemang, tv SVOD (tusental) 704 728 -3,3 704 728 -3,3 Anställda1 1 294 1 236 4,7 1 294 1 236 4,7 1) Omräknad, se not 1. Intäkterna minskade 6,2% till 1 780 MSEK (1 898) och på jämförbar bas minskade intäkterna 8,3% drivet av lägre tjänsteintäkter. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 2,1%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas minskade 8,6% då tillväxt om 3,2% för tv-intäkterna samt en mindre ökning för Övriga tjänsteintäkter, mer än motverkades av att annonsintäkterna minskade 16,2% . Detta drevs av en väsentligt svagare annonsmarknad i Sverige jämfört med motsvarande period föregående år. Justerad EBITDA minskade 45, 8% till 12 7 MSEK (234) och justerad EBITDA-marginal minskade till 7, 1% (12,3). Justerad EBITDA på jämförbar bas minskade 44,5% som ett resultat av lägre tjänsteintäkter delvis motverkat av omkring 60 MSEK i positiv effekt från operationella valutakursförändringar. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjande - rättstillgångar, minskade 41,7% till 36 MSEK (62). Antalet direkta tv -abonnemang för betald streamingtjänst (SVOD) ökade med ~45 000 i kvartalet. ===== SIDA 15 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 15 Övrig verksamhet Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Δ (%) Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Δ (%) Intäkter1 1 327 1 094 21,2 3 639 3 142 15,8 varav Lettland 947 784 20,8 2 561 2 194 16,7 Förändring (%) jämförbar bas 9,1 8,0 Justerad EBITDA1 463 357 29,8 871 793 9,9 varav Lettland 263 202 30,5 756 626 20,8 Marginal (%) 34,9 32,6 23,9 25,2 Resultat från intressebolag 26 21 26,0 66 49 34,3 varav Lettland 31 29 6,9 96 87 9,9 Justerat rörelseresultat1 -61 28 -628 -68 Rörelseresultat1 -110 -84 30,9 -1 164 -402 189,3 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 1 161 1 355 -14,3 4 075 4 376 -6,9 Abonnemang, (tusental) Mobil Lettland 1 458 1 403 3,9 1 458 1 403 6,0 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 430 396 8,6 430 396 9,1 Anställda1 6 163 6 113 0,8 6 163 6 113 1,9 1) Omräknad, se not 1. Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kommer att säljas klassificeras som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023. Danska enheter som inte kommer att säljas inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Jämförelseperioder har omräknats. Intäkterna ökade 21,2% till 1 327 MSEK (1 094) och på jämförbar bas ökade intäkterna 9,1%. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 10,1%. Justerad EBITDA ökade 29,8% till 463 MSEK ( 357) och justerad EBITDA-marginal ökade till 34,9% (32,6). I Lettland ökade intäkterna 20,8% till 947 MSEK (784) och på jämförbar bas ökade intäkterna 6,2% drivet främst av ökade tjänsteintäkter . Effekten från valutakursförändringar var positiv om 11 ,6%. Justerad EBITDA ökade 30,5% till 2 63 MSEK (2 02) och justerad EBITDA - marginal ökade till 27 ,8% ( 25,7). Justerad EBI TDA på jämförbar bas steg 18,4% drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna samt lägre operationella kostnader. Antalet mobilabonnemang ökade med ~4 000 i kvartalet. I det första kvartalet 2022 tecknades ett avtal avseende en försäljning av SIA Telia Latvija, en ledande leverantör av företagstjänster i Lettland. Transaktionen slutfördes den 1 juni 2022. ===== SIDA 16 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 16 Avvecklad verksamhet (Danmark) – I kvartalet undertecknades ett slutligt och bindande avtal avseende försäljningen av Telias verksamhet och nättillgångar i Danmark till Norlys. Transaktionen, som först tillkännagavs den 25 april 2023, är i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en klar väg för att säkerställa och försvara marknadsledande positioner. Transaktionen förväntas slutföras senast under det första kvartalet 2024. – Baserat på det undertecknade försäljningsavtalet klassificeras verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kommer att säljas som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023. Danska enheter som inte kommer att säljas inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Översikten för avvecklad verksamhet presenteras i sammandrag och inkluderar endast externa poster. Därför är inte avvecklad verksamhet (Danmark) jämförbar med det före detta segmentet Danmark. Jämförelseperioder har omräknats. För mer information om avvecklad verksamhet se not 13. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Δ (%) Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Δ (%) Intäkter 1 459 1 360 7,3 4 136 3 880 6,6 Justerad EBITDA 390 340 14,5 1 122 976 14,9 Marginal (%) 26,7 25,0 27,1 25,2 förändring (%) jämförbar bas -3,0 0,5 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 149 154 -3,3 559 443 26,1 Intäkterna ökade 7,3% till 1 459 MSEK (1 360 ) och på jämförbar bas minskade intäkterna 3,0% som en följd av lägre hårdvaruförsäljning. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 10,3%. Justerad EBITDA ökade 14,5% till 3 90 MSEK ( 340) och j usterad EBITDA på jämförbar bas minskade 3,0%. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar, minskade 3,3% till 149 MSEK (154). ===== SIDA 17 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 17 Koncernens totalresultatrapporter i sammandrag MSEK, förutom uppgifter per aktie och antal aktier Not Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Intäkter 3, 4 21 997 21 096 65 687 62 686 Inköpta varor och tjänster -7 934 -7 625 -24 601 -22 887 Personalkostnader -3 169 -2 925 -10 870 -9 999 Övriga externa kostnader -2 672 -2 925 -8 453 -8 317 Övriga rörelseintäkter-/kostnader, netto 104 -74 -109 -37 EBITDA 8 327 7 547 21 654 21 446 Avskrivningar och nedskrivningar -4 847 -4 483 -14 351 -13 336 Resultat från intressebolag och joint ventures 36 22 76 55 Rörelseresultat 3 3 515 3 088 7 379 8 165 Finansiella poster, netto -1 134 -782 -2 974 -2 514 Resultat efter finansiella poster 3 2 382 2 306 4 404 5 650 Inkomstskatter -595 -511 -1 237 -1 254 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 1 787 1 794 3 168 4 396 Periodens resultat från avvecklad verksamhet 13 173 89 448 257 Periodens resultat totalt 1 960 1 883 3 615 4 653 Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet: Valutakursdifferenser, kvarvarande verksamhet 93 119 -567 1 398 Valutakursdifferenser, avvecklad verksamhet -78 45 41 145 Kassaflödessäkringar 19 -215 382 147 Kostnad för säkring -124 99 -124 186 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 0 1 0 -10 Skatter avseende poster som kan komma att omklassificeras -199 140 217 243 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultatet : Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - 43 3 -32 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 354 -715 1 567 8 005 Skatter avseende poster som inte kommer att omklassificeras -72 148 -322 -1 636 Övrigt totalresultat -7 -335 1 197 8 445 Summa totalresultat 1 953 1 548 4 812 13 098 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 1 790 1 710 3 155 4 163 Innehav utan bestämmande inflytande 170 174 460 490 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 1 947 1 275 4 168 12 314 Innehav utan bestämmande inflytande 6 273 644 785 Resultat per aktie (SEK), före och efter utspädning 0,46 0,42 0,80 1,02 varav kvarvarande verksamhet, före och efter utspädning 0,41 0,40 0,69 0,96 Antal aktier (tusental) Utestående vid periodens utgång 6 3 932 109 3 990 248 3 932 109 3 990 248 Vägt genomsnitt, före och efter utspädning 3 932 109 4 028 219 3 932 109 4 068 037 Justerad EBITDA 2, 15 8 465 7 730 22 763 21 977 Justerat rörelseresultat 2, 15 3 654 3 270 8 488 8 696 ===== SIDA 18 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 18 Koncernens balansrapporter i sammandrag MSEK Not 30 sep 2023 31 dec 2022 Tillgångar Goodwill och övriga immateriella tillgångar 5 72 152 74 547 Materiella anläggningstillgångar 5 71 762 74 824 Långfristiga film- och programrättigheter 3 063 2 299 Nyttjanderättstillgångar 5 16 176 16 549 Andelar i intressebolag och joint ventures, tillgångar för pensionsåtaganden och övriga anläggningstillgångar 9 10 154 8 171 Uppskjutna skattefordringar 1 088 1 071 Långfristiga räntebärande fordringar 7, 9 9 145 7 629 Summa anläggningstillgångar 183 540 185 090 Kortfristiga film- och programrättigheter 3 923 3 022 Varulager 2 428 2 918 Kundfordringar, övriga fordringar och aktuella skattefordringar 9 14 526 15 216 Kortfristiga räntebärande fordringar 7, 9 12 653 9 676 Likvida medel 7 7 859 6 871 Tillgångar som innehas för försäljning 13 8 299 - Summa omsättningstillgångar 49 689 37 703 Summa tillgångar 233 229 222 793 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 60 563 64 239 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 3 689 3 434 Summa eget kapital 64 252 67 673 Långfristiga lån 7, 9 99 556 94 555 Uppskjutna skatteskulder 10 420 10 514 Avsättningar för pensioner och övriga långfristiga avsättningar 4 962 5 022 Övriga långfristiga skulder 2 171 2 289 Summa långfristiga skulder 117 109 112 379 Kortfristiga lån 7, 9 14 025 7 007 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skatteskulder och kortfristiga avsättningar 12 33 791 35 734 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 12, 13 4 052 - Summa kortfristiga skulder 51 868 42 741 Summa eget kapital och skulder 233 229 222 793 ===== SIDA 19 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 19 Koncernens kassaflödesrapporter i sammandrag MSEK Not Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 8 780 7 764 23 095 22 222 Ökning/minskning av tillgångar och skulder hänförliga till film- och programrättigheter1 -411 -767 -825 -992 Ökning/minskning av övriga rörelsefordringar, rörelseskulder och varulager 244 116 -4 506 147 Förändring av rörelsekapital -167 -651 -5 331 -845 Avskrivningar och nedskrivningar av film- och programrättigheter1 -1 098 -962 -4 150 -3 683 Kassaflöde från löpande verksamhet 7 514 6 151 13 614 17 694 varav avvecklad verksamhet 430 380 907 1 138 Betald CAPEX 15 -3 206 -3 673 -11 628 -10 557 Fritt kassaflöde 15 4 309 2 478 1 986 7 137 varav avvecklad verksamhet 246 208 319 654 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet 362 3 342 -4 761 3 735 Summa kassaflöde från investeringsverksamhet -2 844 -331 -16 389 -6 822 varav avvecklad verksamhet -183 -172 -588 -483 Kassaflöde före finansieringsverksamhet 4 670 5 820 -2 774 10 872 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -4 077 -7 301 3 771 -15 685 varav avvecklad verksamhet -151 -30 -266 -174 Periodens kassaflöde 594 -1 480 997 -4 813 varav avvecklad verksamhet 96 178 53 480 Likvida medel ingående balans 7 240 11 197 6 871 14 358 Periodens kassaflöde 594 -1 480 997 -4 813 Valutakursdifferens i likvida medel 107 5 74 175 Likvida medel utgående balans 7 941 9 721 7 941 9 721 varav kvarvarande verksamhet 7 859 9 721 7 859 9 721 varav avvecklad verksamhet 82 - 82 - Se not 15 avsnitt Operationellt fritt kassaflöde för mer information. 1) Totalt kassautflöde från förvärvade film- och programrättigheter är summan av Ökning/minskning av tillgångar och skulder hänförliga till film- och programrättigheter och Avskrivningar och nedskrivningar av Film- och programrättigheter. ===== SIDA 20 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 20 Koncernens rapporter över förändringar i eget kapital i sammandrag MSEK Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2022 80 731 2 812 83 544 Utdelningar -8 279 -352 -8 631 Aktierelaterade ersättningar 10 - 10 Återköpta egna aktier -3 683 - -3 683 Förändring av innehav utan bestämmande inflytande 5 258 190 5 448 Summa transaktioner med ägare -6 694 -162 -6 856 Summa totalresultat 12 314 785 13 098 Kassaflödessäkring överförd till tillgångar -10 - -10 Utgående balans 30 september 2022 86 341 3 435 89 776 Utdelningar 27 -81 -54 Aktierelaterade ersättningar 10 - 10 Återköpta egna aktier -1 816 - -1 816 Förändring av innehav utan bestämmande inflytande -3 - -3 Summa transaktioner med ägare -1 781 -81 -1 863 Summa totalresultat -20 321 80 -20 241 Utgående balans 31 december 2022 64 239 3 434 67 673 Utdelningar -7 864 -389 -8 253 Aktierelaterade ersättningar 23 - 23 Indragning av egna aktier, netto - - - Fondemission, netto - - - Summa transaktioner med ägare -7 842 -389 -8 231 Summa totalresultat 4 168 644 4 812 Kassaflödessäkring överförd till tillgångar -3 - -3 Utgående balans 30 september 2023 60 563 3 689 64 252 ===== SIDA 21 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 21 Not 1. Redovisningsnorm Allmänt Telia Company-koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De finansiella rapporterna för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt rekommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer och andra uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering. Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen. Tillämpade redovisningsprinciper o ch beräkningsmetoder är desamma som de som tillämpades i Års- och hållbarhetsredovisningen 202 2 med undantag för ändringar som beskrivs nedan . Alla belopp i denna rapport är angivna i miljoner svenska kronor (MSEK) om inget annat anges. Avrundningsdifferen ser kan förekomma. Om tidigare perioder har omräknats för jämförbarhet för att avspegla förändringar i finansiell och operationell data, beskrivs förändringarna endast om de är väsentliga. Ändrade redovisningsprinciper Kostnadsslagsindelad totalresultatrapport Per den 1 januari 2023 har Telia Company ändrat presentationen av totalresultatrapporten från en klassificering av kostnader baserat på deras funktion till en klassificering baserat på deras karaktär (kostnadsslagsindelad). Den nya presentationen bedöms leda till en tillförlitlig och mer relevant information eftersom en kostnadsslagsindelning leder till mer användbar information till användarna av de finansiella rapporterna om viktiga komponenter och drivare av Telia Companys lönsamhet, den representerar bättre det sätt som verksamheten styrs och hur ledningen rapporterar internt samt att en kostnadsslagsindelning oftare används inom Telekombranschen. Jämförelseinformation har räknats om för att present era kostnader utifrån en kostnadsslagsindelning. Den nya raden Inköpta varor och tjänster inkluderar inköp av varor och entreprenadtjänster, förändring i varulager, samtrafik - och roamingkostnader samt övriga nätverkskostnader. Den nya raden Övriga externa kostnader inkluderar marknadsföringskostnader, IT- kostnader och konsultkostnader samt övriga externa kostnader. Personalrelaterade omstruktureringskostnader och nedskrivning av goodwill som tidigare presenterades inom raden Övriga rörelsekostnader har omk lassificerats till de nya raderna Personalkostnader respektive Avskrivningar och nedskrivningar. Den nya raden Avskrivningar och nedskrivningar avser materiella och immateriella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar. Avskrivningar och nedskrivningar av film- och programrättigheter ingår i raden Inköpta varor och tjänster och avskrivningar av utgifter för att erhålla ett avtal ingår i raden Övriga externa kostnader. För mer detaljer avseende 2022 se Års- och hållbarhetsredovisningen 2022 noterna K7 Kostnadsslagsredovisning, K8 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader och K32 Personal. För definition och avstämning av delsummeringen EBITDA, se avsnitt Definitioner och not 15. IFRS 17 Försäkringsavtal Den nya standarden IFRS 17 “Försäkringsavtal” trädde i kraft den 1 januari 2023 och har implementerats av Telia Company. Standarden är tillämplig för Telia Companys försäkringsavtal som är utfärdade till kunder via försäkringsbolaget Telia Försäkring AB. Försäkringsavtalen avser ege ndomsförsäkring hänförlig till såld utrustning till kunder. Försäkringsskyddets löptid för dessa försäkringsavtal är inte längre än ett år och Telia Company redovisar dessa avtal med tillämpning av den förenklade Premiefördelningsmetoden, enligt vilken de erhållna försäkringspremierna redovisas som en skuld för återstående försäkringsskydd och försäkringsintäkt er redovisas över perioden då försäkringsskyddet tillhandahålls. Telia Company tillämpar också undantagen för försäkringsavtal med kort löptid för försäkringsskyddet, enligt vilka skulderna för återstående försäkringsskydd och inträffade skador inte diskonteras. Införandet av IFRS 17 hade ingen väsentlig påverkan på Telia Companys finansiella rapporter och försäkringsverksamheten är begränsad. Avvecklad verksamhet Avvecklad verksamhet (Danmark) Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kommer att säljas klassificeras som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023. Avvecklad verksamhet (Danmark) ingår inte i segmentinformationen i not 3. Danska enheter som inte kommer att säljas inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. För information om avvecklad verksamhet se not 13. Referenser För mer information avseende: – Koncernöversikt, se sidorna 6-7. – Väsentliga händelser, se sidan 8. – Risker och osäkerhetsfaktorer, se sidan 38. Omräkning av finansiell och operationell data Uppdelningen av intäkter har omräknats såsom presenteras i efterföljande tabeller för att återspegla en uppdaterad intern produkthierarki samt uppdaterade, och mellan marknaderna harmoniserade, produktdefinitioner. De främsta gjorda förändringarna avser omklassificering av intäkter från Mobila slutkundsintäkter till Bredband samt från Övriga fasta tjänsteintäkter till Företagslösningar. Vidare, som ett resultat av olika organisationsförändringar har CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar och antal anställda omräknats för jämförbarhet mellan segmenten. ===== SIDA 22 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 22 Omräkning av finansiell och operationell data MSEK Jul-sep 2022 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elimi- neringar Summa Mobila slutkundsintäkter -138 -139 0 - -19 - - - -296 Mobil samtrafik - - - - - - - - - Övriga mobila tjänsteintäkter 0 70 - - - - - - 70 Mobila tjänsteintäkter -138 -69 0 - -19 - - - -225 Telefoni 22 -4 - - - - - - 18 Bredband 181 121 28 - 18 0 -2 - 345 Tv - - - - - - - - - Företagslösningar 174 176 -27 3 8 0 15 - 348 Övriga fasta tjänsteintäkter -238 -225 -1 -3 -7 0 -12 - -486 Fasta tjänsteintäkter 138 69 0 - 19 - - - 225 Annonsintäkter - - - - - - - - - Övriga tjänsteintäkter - - - - 0 0 0 - 0 Summa tjänsteintäkter - 0 - - - - 0 - 0 Hårdvaruintäkter 0 - - - - - 0 - 0 Summa externa intäkter 0 0 - - - - 0 - 0 Internförsäljning 0 -5 - - - 0 33 -29 - Summa intäkter 0 -5 - - - - 33 -29 - Abonnemang, (tusental) Mobil -209 -126 - - -34 - - - -370 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) - - - - - - - - - Fast telefoni 33 - 15 - - - - - 48 Bredband 137 151 -3 - 34 - - - 319 Tv -80 - 10 - - - - - -70 MSEK Jan-sep 2022 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elimi- neringar Summa Mobila slutkundsintäkter -398 -375 1 - -54 - - - -826 Mobil samtrafik - - - - - - - - - Övriga mobila tjänsteintäkter - 204 0 - -0 - - - 204 Mobila tjänsteintäkter -398 -171 1 - -54 - - - -622 Telefoni 67 -13 - - - - - - 54 Bredband 531 352 83 - 50 -1 -7 - 1 008 Tv - - - - - - - - - Företagslösningar 541 509 -82 8 23 1 39 - 1 038 Övriga fasta tjänsteintäkter -741 -677 -2 -8 -19 0 -32 - -1 478 Fasta tjänsteintäkter 398 171 -1 - 54 - - - 622 Annonsintäkter - - - - - - - - - Övriga tjänsteintäkter - 0 - - 0 - - - 0 Summa tjänsteintäkter - 0 - - - - - - 0 Hårdvaruintäkter - - - - - - - - - Summa externa intäkter - 0 - - - - - - 0 Internförsäljning 0 -15 - - - 0 91 -77 - Summa intäkter 0 -15 - - - - 91 -77 - Abonnemang, (tusental) Mobil -209 -126 - - -34 - - - -370 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) - - - - - - - - - Fast telefoni 33 - 15 - - - - - 48 Bredband 137 151 -3 - 34 - - - 319 Tv -80 - 10 - - - - - -70 ===== SIDA 23 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 23 Not 2. Justeringsposter Justeringsposter inom rörelseresultat, kvarvarande verksamhet MSEK Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Summa inom EBITDA -138 -182 -1 109 -531 Sverige -13 -23 -147 -99 Finland -16 -23 -111 -85 Norge -27 -16 -131 -69 Litauen -9 -3 -26 -7 Estland -2 -1 -11 -7 Tv och Media -22 -3 -88 -13 Övrig verksamhet -48 -112 -535 -419 Delsumma -138 -180 -1 049 -698 varav uppsägningskostnader för personal -34 -17 -489 -194 varav konsultkostnader inklusive transformation och integration -67 -77 -297 -267 varav IT kostnader inklusive transformation -40 -48 -162 -139 varav övrigt 3 -38 -101 -98 Realisationsvinster/-förluster 1 -2 -59 167 Summa justeringsposter inom rörelseresultat1 -138 -182 -1 109 -531 1) Justeringsposter som påverkar rörelseresultatet i niomånadersperioden 2023 var främst påverkade av högre uppsägningskostnader för personal. Justeringsposter inom EBITDA, avvecklad verksamhet SEK in millions Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Summa justeringsposter inom EBITDA, avvecklad verksamhet 44 -17 26 -22 ===== SIDA 24 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 24 Not 3. Segmentinformation Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kommer att säljas klassificeras som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023 och ingår därför inte i segmentinformationen. Danska enheter som inte kommer att säljas inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Jämförande segmentinformation har omräknats med undantag för segmenttil lgångar och segmentskulder. För information om avvecklad verksamhet se not 13. MSEK Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Intäkter Sverige 8 704 8 698 26 667 25 887 varav externa 8 683 8 682 26 555 25 833 Finland1 4 144 3 719 12 235 10 993 varav externa 4 103 3 678 12 087 10 873 Norge 3 962 3 859 11 345 11 171 varav externa 3 903 3 857 11 128 11 136 Litauen 1 448 1 203 4 076 3 487 varav externa 1 443 1 198 4 059 3 470 Estland 1 052 922 3 050 2 658 varav externa 1 049 919 3 038 2 648 Tv och Media 1 780 1 898 6 007 6 262 varav externa 1 774 1 898 5 987 6 262 Övrig verksamhet 1 327 1 094 3 639 3 142 Summa segment1 22 419 21 394 67 019 63 600 Elimineringar1 -422 -298 -1 333 -914 Koncernen 21 997 21 096 65 687 62 686 Justerad EBITDA Sverige 3 516 3 394 10 180 10 089 Finland 1 392 1 140 3 847 3 380 Norge 1 978 1 846 5 356 5 103 Litauen 554 419 1 536 1 235 Estland 435 340 1 217 989 Tv och Media1 127 234 -245 388 Övrig verksamhet1 463 357 871 793 Summa segment 8 465 7 730 22 763 21 977 Elimineringar - - - - Koncernen 8 465 7 730 22 763 21 977 Rörelseresultat Sverige 1 764 1 647 4 837 4 886 Finland 453 240 988 670 Norge 909 853 2 051 2 037 Litauen 323 209 863 613 Estland 283 193 759 580 Tv och Media1 -107 31 -956 -218 Övrig verksamhet1 -110 -84 -1 164 -402 Summa segment 3 515 3 088 7 379 8 165 Elimineringar - - - - Koncernen 3 515 3 088 7 379 8 165 Finansiella poster, netto -1 134 -782 -2 974 -2 514 Resultat efter finansiella poster 2 382 2 306 4 404 5 650 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 25 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 25 MSEK 30 sep 2023 30 sep 2023 31 dec 2022 31 dec 2022 Segment- tillgångar Segment- skulder Segment- tillgångar Segment- skulder Sverige 47 386 13 290 46 760 13 351 Finland 38 805 3 816 38 303 5 224 Norge 48 136 6 408 49 722 7 327 Danmark - - 7 772 2 815 Litauen 7 695 1 294 7 498 1 975 Estland 6 447 923 6 310 1 382 Tv och Media 14 260 3 897 13 348 3 381 Övrig verksamhet 26 383 7 260 26 570 8 072 Summa segment 189 113 36 889 196 283 43 527 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning (Danmark) 8 299 4 052 - - Ofördelat 35 817 128 036 26 510 111 593 Summa tillgångar/skulder, koncernen 233 229 168 977 222 793 155 120 Not 4. Intäkter MSEK Jul-sep 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 3 102 1 699 1 961 475 307 - 458 - 8 001 Mobil samtrafik 114 73 97 21 14 - 19 - 338 Övriga mobila tjänsteintäkter 157 327 311 11 7 - 12 - 825 Mobila tjänsteintäkter 3 373 2 098 2 369 507 328 - 489 - 9 164 Telefoni 275 12 14 40 23 - - - 363 Bredband 1 461 301 426 222 208 - - - 2 618 Tv 617 147 437 110 90 694 - - 2 096 Företagslösningar 928 836 89 130 104 - 10 - 2 098 Övriga fasta tjänsteintäkter 709 95 13 109 134 - - - 1 060 Fasta tjänsteintäkter 3 989 1 391 979 611 560 694 10 - 8 235 Annonsintäkter - - - - - 1 028 - - 1 028 Övriga tjänsteintäkter 231 59 35 6 1 52 176 - 559 Summa tjänsteintäkter1 7 594 3 549 3 382 1 124 888 1 774 675 - 18 986 Hårdvaruintäkter1 1 089 554 521 319 160 - 367 - 3 011 Summa externa intäkter 8 683 4 103 3 903 1 443 1 049 1 774 1 043 - 21 997 Interna intäkter 22 42 59 5 3 6 284 -422 0 Summa intäkter 8 704 4 144 3 962 1 448 1 052 1 780 1 327 -422 21 997 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. ===== SIDA 26 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 26 MSEK Jul-sep 20222 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 3 098 1 498 1 919 380 253 - 376 - 7 524 Mobil samtrafik 116 80 107 28 17 - 25 - 372 Övriga mobila tjänsteintäkter 153 264 231 13 7 - 14 - 682 Mobila tjänsteintäkter 3 367 1 842 2 257 421 276 - 415 - 8 578 Telefoni 335 10 24 41 22 - - - 432 Bredband 1 416 272 420 180 178 - - - 2 465 Tv 580 130 445 99 78 661 - - 1 993 Företagslösningar 816 756 85 85 85 0 15 - 1 841 Övriga fasta tjänsteintäkter 684 84 28 96 107 0 - - 999 Fasta tjänsteintäkter 3 831 1 251 1 001 500 471 661 15 - 7 730 Annonsintäkter - - - - - 1 193 - - 1 193 Övriga tjänsteintäkter 231 61 40 4 2 43 102 - 483 Summa tjänsteintäkter1 7 429 3 155 3 298 924 749 1 898 532 - 17 984 Hårdvaruintäkter1 1 253 523 559 274 170 - 332 - 3 112 Summa externa intäkter 8 682 3 678 3 857 1 198 919 1 898 864 - 21 096 Interna intäkter 16 41 3 5 3 0 230 -298 0 Summa intäkter 8 698 3 719 3 859 1 203 922 1 898 1 094 -298 21 096 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Omräknad, se not 1 MSEK Jan-sep 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 9 280 4 891 5 606 1 332 893 - 1 314 - 23 317 Mobil samtrafik 357 220 298 59 40 - 55 - 1 028 Övriga mobila tjänsteintäkter 454 917 763 23 15 - 27 - 2 200 Mobila tjänsteintäkter 10 091 6 028 6 667 1 414 948 - 1 397 - 26 545 Telefoni 851 36 44 119 68 - 0 - 1 118 Bredband 4 324 865 1 267 637 599 - - - 7 692 Tv 1 797 443 1 288 321 262 2 199 - - 6 310 Företagslösningar 2 693 2 560 259 324 302 0 38 - 6 176 Övriga fasta tjänsteintäkter 2 108 289 37 354 385 -0 0 - 3 174 Fasta tjänsteintäkter 11 774 4 193 2 895 1 754 1 616 2 199 38 - 24 469 Annonsintäkter - - - - - 3 637 - - 3 637 Övriga tjänsteintäkter 720 173 104 16 2 151 429 - 1 594 Summa tjänsteintäkter1 22 585 10 394 9 666 3 184 2 566 5 987 1 863 - 56 246 Hårdvaruintäkter1 3 970 1 693 1 462 874 471 - 970 - 9 440 Summa externa intäkter 26 555 12 087 11 128 4 059 3 038 5 987 2 833 - 65 686 Interna intäkter 112 148 217 17 13 20 807 -1 333 0 Summa intäkter 26 667 12 235 11 345 4 076 3 050 6 007 3 639 -1 333 65 687 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. ===== SIDA 27 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 27 MSEK Jan-sep 20222 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 9 212 4 445 5 594 1 082 737 - 1 098 - 22 167 Mobil samtrafik 355 247 327 84 48 - 74 - 1 135 Övriga mobila tjänsteintäkter 426 732 585 29 13 - 34 - 1 819 Mobila tjänsteintäkter 9 993 5 424 6 506 1 194 797 - 1 206 - 25 121 Telefoni 1 061 31 76 126 70 - 1 - 1 365 Bredband 4 183 815 1 269 522 521 - - - 7 310 Tv 1 709 402 1 273 298 230 2 110 - - 6 022 Företagslösningar 2 518 2 269 250 237 256 1 39 - 5 570 Övriga fasta tjänsteintäkter 2 058 249 81 304 321 0 0 - 3 013 Fasta tjänsteintäkter 11 529 3 766 2 948 1 487 1 398 2 111 40 - 23 280 Annonsintäkter - - - - - 4 034 - - 4 034 Övriga tjänsteintäkter 733 173 125 10 7 117 324 - 1 489 Summa tjänsteintäkter1 22 255 9 364 9 580 2 691 2 203 6 262 1 570 - 53 924 Hårdvaruintäkter1 3 578 1 510 1 557 779 446 - 893 - 8 762 Summa externa intäkter 25 833 10 873 11 136 3 470 2 648 6 262 2 463 - 62 686 Interna intäkter 54 120 34 17 9 0 679 -914 0 Summa intäkter 25 887 10 993 11 171 3 487 2 658 6 262 3 142 -914 62 686 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Omräknad, se not 1 Not 5. Investeringar MSEK Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 CAPEX 5 214 4 551 15 099 13 262 Immateriella tillgångar 2 196 1 092 3 904 2 760 Materiella anläggningstillgångar 2 261 2 769 7 733 8 119 Nyttjanderättstillgångar 757 690 3 462 2 383 Förvärv och övriga investeringar 349 28 648 143 Återställningsåtaganden 339 28 492 66 Goodwill, immateriella och materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar förvärvade genom rörelseförvärv - - 26 0 Egetkapitalinstrument 11 0 130 77 Totala investeringar, kvarvarande verksamhet 5 563 4 579 15 747 13 405 Totala investeringar, avvecklad verksamhet 372 201 875 743 varav CAPEX 371 200 873 741 Totala investeringar 5 935 4 780 16 622 14 148 varav CAPEX 5 585 4 751 15 971 14 003 Not 6. Egna aktier Per den 31 december 2022 ägde Telia Company 157 522 416 egna aktier och det totala antalet registrerade och utestående aktier uppgick till 4 089 631 702 respektive 3 932 109 286. Årsstämman som hölls den 5 april 2023 godkände en reducering av aktiekapitalet om -534 MSEK genom indragning av samtliga egna aktier och en motsvarande ökning av aktiekapitalet om 534 MSEK genom fondemission, vilka genomfördes under det andra kvartalet 2023. Per den 30 september 2023 ägde Telia Company inga egna aktier och det totala antalet registrerade och utestående aktier uppgick till 3 932 109 286. ===== SIDA 28 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 28 Not 7. Nettolåneskuld Nettolåneskuld presenterad nedan är baserad på både kvarvarande och avvecklad verksamhet. MSEK 30 sep 2023 31 dec 2022 Långfristig upplåning 100 589 94 555 varav leasingskulder, långfristiga 14 558 13 971 Avgår 50% av hybridkapital1 -9 747 -9 962 Kortfristig upplåning 14 251 7 007 varav leasingskulder, kortfristiga 3 442 3 261 Avgår derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar lång - och kortfristig upplåning och därtill kopplade CSA - avtal (Credit Support Annex) -7 613 -7 373 Avgår långfristiga obligationer och räntederivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen och övrigt totalresultat -4 586 -3 698 Avgår kortfristiga placeringar -5 977 -2 261 Avgår likvida medel -7 941 -6 871 Nettolåneskuld 78 977 71 397 1) 50% av hybridkapital betraktas enligt marknadspraxis för denna typ av instrument som eget kapital och minskar därmed nettolåneskuld. Derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar lång - och kortfristig upplåning och därtill kopplade CSA -avtal (Credit Support Annex) är del av balansräkningsraderna Långfristiga räntebärande fordringar och Kortfristiga räntebärande fordringar. Hybridkapital ingår i balansräkningsraden Långfristiga lån. Långfristiga obligationer värderade till verkligt värde via resultaträkningen och övrigt totalresultat är del av balansräkningsraden Långfristiga räntebärande fordringar. Kortfristiga placeringar är del av balansräkningsraden Kortfristiga räntebärande fordringar. Not 8. Lånefinansiering och kreditvärdering I februari 2023 emitterade Telia Company en 9-årig obligation om 500 MEUR (5,6 GSEK) till en räntekostnad fastställd till 3,799 procent och en kupong på 3,625 procent, med förfall i februari 2032. Obligationen emitterades inom ramen för Telias befintliga 12 -miljarder euro EMTN- program (Euro Medium Term Note). I mars 2023 emitterade Telia Company obligationer i fyra olika trancher om totalt 4 GSEK inom ramen för bolagets befintliga 12 miljarder euro EMTN-program (Euro Medium Term Note). Obligationerna är uppdelade i två löptider, med en fast och en rörlig tranche på respektive del, totalt 2 GSEK med förfall i mars 2026, och totalt 2 GSEK med förfall i september 2028. Kupongen för den 3-åriga obligationen uppgick till 4,375 procent per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,39 procent, och mid - swaps +73 räntepunkter på den rörliga tranchen. Kupongen för den 5,5- åriga obligationen fastställdes till 4,375 procent per år på den fa sta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,42 procent, och midswaps +110 räntepunkter på den rörliga tranchen. Likviden ska delvis refinansiera senior skuld. Under april 2023 emitterade Telia Company företagscertifikat till ett nominellt belopp om 1,0 GSEK under det befintliga kortfristiga företagscertifikatprogrammet. I april återbetalades utestående hybridobligationer med ett nominellt värde av 100 MEUR (1,2 GSEK). Turbulensen i banksektorn som rådde under det första kvartalet 2023 och som ledde ti ll påfrestningar på de finansiella marknaderna har stabiliserats. Telia Company h ar god tillgång till kapital via de europeiska kreditmarknaderna och via marknaden för företagscertifikat, om behov skulle uppstå. Den revolverande kreditfaciliteten med hållbarhetskoppling på 1 200 MEUR (13,8 GSEK) som tecknades under det tredje kvartalet 2022 med en grupp om tolv relationsbanker förlängdes med ytterligare ett år under det tredje kvartalet 2023, och utnyttjar därvid den ena av två möjligheter till förlängning på ett år vardera, efter godkännande från kreditgivarna. Detta innebär att faciliteten fortfarande har en löptid på 5 år och fullt ut kvalificerar som tillgänglig likviditet enligt ratinginstitutens likviditetsmodeller. Kreditfa ciliteten har en tydlig koppling till Telias hållbarhetsstrategi eftersom räntemarginalen är kopplad till prestationen avseende Telias hållbarhetsmål inom klimat, mångfald och digitala färdigheter. Kreditvärderingen av Telia Company kvarstod oförändrad un der det tredje kvartalet 2023. Moody’s kreditvärdering för långfristig upplåning är Baa1 med en stabil utsikt. Standard & Poor’s långfristiga kreditvärdering är BBB+ samt A-2 för den kortfristiga kreditvärderingen, båda med stabila utsikter. ===== SIDA 29 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 29 Not 9. Finansiella instrument – verkligt värde Långfristiga och kortfristiga lån1 MSEK 30 sep 2023 31 dec 2022 Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Långfristiga lån Räntederivat till verkligt värde 7 553 7 553 7 078 7 078 Valutaräntederivat till verkligt värde 154 154 170 170 Långfristiga lån till verkligt värde 7 707 7 707 7 247 7 247 Marknadsfinansiering i säkringsförhållanden avseende verkligt värde 36 565 40 682 38 915 43 439 Marknadsfinansiering till upplupet anskaffningsvärde 40 863 40 944 33 698 34 335 Övrig upplåning till upplupet anskaffningsvärde 578 578 723 723 Leasingskulder till upplupet anskaffningsvärde 13 843 13 971 Summa långfristiga lån 99 556 94 555 Kortfristiga lån Räntederivat till verkligt värde 326 326 50 50 Valutaräntederivat till verkligt värde - - 179 179 Kortfristiga lån till verkligt värde 326 326 229 229 Marknadsfinansiering i säkringsförhållanden avseende verkligt värde 7 851 8 072 1 709 1 726 Marknadsfinansiering till upplupet anskaffningsvärde 1 929 1 930 949 957 Övrig upplåning till upplupet anskaffningsvärde 703 703 858 858 Leasingskulder till upplupet anskaffningsvärde 3 215 3 261 Summa kortfristiga lån 14 025 7 007 1) För finansiella tillgångar utgör det redovisade värdet en rimlig uppskattning av det verkliga värdet. Information om uppskattning av verkligt värde återfinns i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022, not K3 i koncernredovisningen. Finansiella tillgångar och skulder per nivå inom verkligt värde-hierarkin1 MSEK 30 sep 2023 31 dec 2022 Redovisat värde varav Redovisat värde varav Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar till verkligt värde Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 612 - - 612 601 4 - 596 Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen - - - - 18 - - 18 Lång- och kortfristiga obligationer värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 832 832 - - 836 836 - - Lång- och kortfristiga obligationer värderade till verkligt värde via resultaträkningen 9 736 9 736 - - 5 174 5 174 - - Derivat betecknade som säkringsinstrument 3 237 - 3 237 - 2 205 - 2 205 - Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen 754 - 754 - 137 - 137 - Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 15 171 10 568 3 991 612 8 971 6 015 2 342 614 Finansiella skulder till verkligt värde Derivat betecknade som säkringsinstrument 8 005 - 8 005 - 7 388 - 7 388 - Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen 81 - 81 - 162 - 162 - Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå 8 086 - 8 086 - 7 550 - 7 550 - 1) Information om verkligt värde-hierarkin och uppskattning av verkligt värde återfinns i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022, not K3 i koncernredovisningen samt avsnittet nedan. Värdering av finansiella instrument i Nivå 3 till verkligt värde Vid uppskattning av verkligt värde för investeringar som klassificeras i Nivå 3 används betydande icke observerbara indata eftersom det inte finns någon aktiv marknad för dessa investeringar. Då det inte finns några observerbara priser tillgängliga för dessa egetkapitalinstrument, tillämpar Telia Company en marknadsansats för att uppskatta verkligt värde. Den primära värderingsteknik som Telia Company använder för att uppskatta verkligt värde för onoterade egetkapitalinstrument i Nivå 3 baseras på den senaste transaktionen för det specifika företaget om en transaktion har skett nyligen. Om det har skett väsentliga förändringar i förutsättningarna mellan transaktionsdagen och balansdagen som, enligt Telia Companys bedömning, skulle kunna ha en betydande påverkan på verkligt värde justeras det redovisade värdet för att återspegla dessa förändringar. ===== SIDA 30 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 30 Tillgångar Jan-sep 2023 Förändringar i Nivå 3, verkligt värde-hierarkin MSEK Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen Summa Nivå 3, ingående redovisat värde 596 18 614 Förändringar i verkligt värde - -4 -4 varav redovisade i periodens resultat - -4 -4 Förvärv/nyemission 15 - 15 Avyttringar -2 - -2 Regleringar - -13 -13 Valutakursdifferenser 2 - 2 Nivå 3, utgående redovisat värde 612 - 612 Tillgångar Jan-dec 2022 Förändringar i Nivå 3, verkligt värde-hierarkin MSEK Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen Summa Nivå 3, ingående redovisat värde 576 18 594 Förändringar i verkligt värde -46 - -46 varav redovisade i övrigt totalresultat -46 - -46 Förvärv/kapitaltillskott 77 - 77 Avyttringar -10 - -10 Regleringar -3 - -3 Valutakursdifferenser 3 - 3 Nivå 3, utgående redovisat värde 596 18 614 Not 10. Ansvarsförbindelser, ställda säkerheter och rättstvister MSEK 30 sep 2023 31 dec 2022 Utställda finansiella garantier 349 322 varav hänförligt till garantier för pensionsförpliktelser 348 321 Ställda säkerheter - 40 Summa ansvarsförbindelser och ställda säkerheter 349 363 Som beskrevs i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022 så har den norska skattemyndigheten (NTA) genomfört en momsrevision där de utrett hanteringen av leveransen av elektroniska nyhetstjänster under åren 2016-2018 i GET AS, som förvärvades av Telia Company under 2018. NTA har under andra kvartalet 2023 fattat ett beslut med begäran att Telia Company betalar ett belopp uppgående till ungefär 0,3 GSEK. Telia Company har dock erhållit anstånd med betalning till datum för överklagan (då anståndet med betalning kommer att prövas igen) och endast en mindre avsättning om 46 MSEK har redovisats eftersom det bedöms sannolikt att Telia Company kommer att vinna en slutlig överklagan i domstol. Den finska skattemyndigheten (FTA) har under 2022 utfärdat ett beslut med begäran om att Telia Company betalar fastighetsöverlåtelseskatt om cirka 0,2 GSEK, avseende en aktieöverlåtelse under 2019 gällande Telia Towers Finland Oy. Högsta förvaltningsdomstolen i Finland har under andra kvartalet 2023 bekräftat att Telia Towers Finland Oy inte ska klassificeras som ett fastighetsbolag. Den finska skattemyndigheten har den 5 juli 2023 beslutat att i sin helhet återkalla tidigare krav på Telia Company. För övri ga pågående rätt sliga tvister, se not K30 i Års - och hållbarhetsredovisningen 2022. ===== SIDA 31 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 31 Not 11. Kontraktsförpliktelser och åtaganden MSEK 30 sep 2023 31 dec 2022 Kontraktsförpliktelser och åtaganden 16 187 18 479 varav film- och programrättigheter 10 667 13 516 Summa kontraktsförpliktelser och åtaganden 16 187 18 479 Not 12. Leverantörsskulder MSEK 30 sep 2023 31 dec 2022 Leverantörsskulder, kvarvarande verksamhet 14 069 20 286 varav leverantörsskulder med leverantörsfinansieringarrangemang 8 740 11 413 Leverantörsskulder, avvecklad verksamhet 410 - varav leverantörsskulder med leverantörsfinansieringarrangemang 5 - Summa leverantörsskulder 14 479 20 286 Som beskrevs i års- och hållbarhetsredovisningen 2022, har Telia Company arrangemang med flera banker, där bankerna erbjuder Telia Companys leverantörer möjligheten att erhålla tidigare betalning av Telia Companys leverantörsskulder. Leverantörer som nyttjar dessa finansieringsarrangemang betalar en kreditavgift till banken. Fr ån och med det andra kvartalet 2023 inkluderar leverantörsfinansierings - portföljen även arrangemang där leverantören utfärdar ett finansiellt instrument för handel, som sedan överlåts till en bank som utses av leverantören, och erbjuder Telia Company att förlänga betalningstiden i utbyte mot en prisökningsersättning som betalas av Telia Company. Alla arrangemang i leverantörsfinansieringsportföljen ger leverantörerna tidigare betalning och förlängd betalningstid för Telia Company. Förfallodagar för skulder inom leverantörsfinansierings - arrangemangen ligger mellan 50 -360 dagar efter fakturadatum, där majoriteten av den utestående balansen ligger närmare 360 dagar. Övriga leverantörsskulder utanför leverantörsfinansierings - arrangemangen har förfallodagar mellan 30 -90 dagar efter fakturadatum. Telia Company använder alla arrangemangen i leverantörsfinansieringsportföljen som integrerade delar av de kommersiella relationerna med leverantörerna och skulderna är en del av rörelsekapitalet i Telia Companys normala v erksamhetscykel. Telia Company ställer inga ytterligare säkerheter eller garantier till bankerna. Baserat på Telia Companys bedömning anses skulder under leverantörsfinansieringsarrangemang vara nära relaterade till verksamhetsinköp och finansieringsarrangemangen leder inte heller till någon väsentlig förändring av skuldernas natur eller funktion. Skulderna i leverantörsfinansieringsportföljen klassificeras därför som leverantörsskulder. Kreditperioden överstiger inte 12 månader och leverantörsskulderna diskonteras därför inte. Den totala balansen för leverantörsfinansieringen är fördelad mellan fem banker, där banken med den största balansen representerar 39%. ===== SIDA 32 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 32 Not 13. Innehav för försäljning och avvecklad verksamhet Avvecklad verksamhet Den 15 september 2023 undertecknade Telia Company det slutliga och bindande avtalet för försäljningen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys a.m.b.a. (Norlys) för ett rörelsevärde (enterprise value) på kassa- och skuldfri bas om 6,2 5 GDKK (cirka 9,5 GSEK). Värderingen motsvarar 8,9x tidigare segment Telia Danmarks rapporterade EBITDA 2022. Transaktionen är villkorad av godkännande från Norlys ägare (vilket erhölls i september) samt sedvanliga myndighetsgodkännanden, och förväntas slutföra s senast under det första kvartalet 2024. Transaktionen är i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en klar väg för att säkerställa och försvara marknadsledande positioner. Norlys är Danmarks största integrerade energi- och telekomkoncern. Telia avser använda transaktionslikviden för att minska skuldsättningen. Baserat på det undertecknade slutliga bindande försäljningsavtalet bedöms det vara mycket sannolikt att försäljningen kommer att slutföras inom ett år och verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kommer att säljas klassificeras därför som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023. Danska enheter som inte kommer att säljas inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Koncernens totalresultatrapporter för innevarande och jämförande perioder speglar uppdelningen i kvarvarande och avvecklad verksamhet, d.v.s. jämförelseperioder har omräknats. Koncernens kassaflödesrapporter för innevarande och jämförande perioder visar kassaflödet för hela koncernen, men med tilläggsinformation om kassaflöde från avvecklad verksamhet. Operationellt fritt kassaflöde för koncernen inkluderar endast kassaflöde från kvarvarande verksamhet. Koncernens balansrapporter per den 30 september 2023 visa r tillgångar och skulder som kommer att säljas som innehav för försäljning, men jämförelseperioder har inte omräknats. Beloppen avseende kvarvarande och avvecklad verksamhet i koncernens finansiella rapporter presenteras efter eliminering av koncerninterna poster. Nettoresultat från avvecklad verksamhet (Danmark) MSEK, förutom uppgifter per aktie Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Intäkter 1 459 1 360 4 136 3 880 Kostnader och övriga rörelseintäkter, netto -1 249 -1 258 -3 657 -3 588 Rörelseresultat 210 102 478 293 Finansiella poster, netto -11 -2 -21 -9 Resultat efter finansiella poster 199 99 457 283 Inkomstskatter -26 -10 -9 -25 Nettoresultat från avvecklad verksamhet 173 89 448 257 Resultat per aktie från avvecklad verksamhet (SEK) 390 340 1 122 976 Justerad EBITDA 0,04 0,02 0,11 0,06 Tillgångar klassificerade som innehav för försäljning (Danmark) SEK in millions 30 sep 2023 31 dec 2022 Goodwill och övriga immateriella tillgångar 3 282 - Materiella anläggningstillgångar 2 559 - Nyttjanderättstillgångar 965 - Övriga anläggningstillgångar 225 - Övriga omsättningstillgångar 1 185 - Likvida medel 82 - Tillgångar klassificerade som innehav för försäljning 8 299 - Långfristiga lån 1 033 - Långfristiga avsättningar 234 - Övriga långfristiga skulder 1 188 - Kortfristiga lån 227 - Övriga kortfristiga skulder 1 370 - Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 4 052 - Nettotillgångar klassificerade som innehav för försäljning 4 247 - ===== SIDA 33 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 33 Not 14. Finansiella nyckeltal De presenterade finansiella nyckeltalen i tabellen nedan är baserade på både kvarvarande och avvecklad verksamhet. 30 sep 2023 31 dec 2022 Räntabilitet på eget kapital (%, rullande 12 månader)1 neg. neg. Räntabilitet på sysselsatt kapital (%, rullande 12 månader)1 neg. neg. Soliditet (%)1 25,0 26,8 Nettolåneskuld/justerad EBITDA (multipel, rullande 12 månader) 2,53 2,35 Eget kapital per aktie, moderbolagets ägare (SEK)1 15,40 16,34 1) Eget kapital är justerat med viktad ordinarie utdelning, se Års- och hållbarhetsredovisningen 2022 avsnitt Definitioner för nyckeltalsdefinitioner Not 15. Alternativa nyckeltal Utöver de finansiella nyckeltal som upprättats i enlighet med IFRS presenterar Telia Company finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa alternativa nyckeltal anses vara viktiga prestationsindikationer för investerare och andra användare av delårsrapporten. De alternativa nyckeltalen ska ses som ett komplement till, men inte en ersättning för, den finansiella information som upprättats i enlighet med IFRS. Telia Companys definitioner av dessa mått som inte definieras enligt IFRS beskrivs i Års - och hållbarhetsredovisningen 2022. Dessa termer kan definieras på annat sätt av andra företag och är därför inte alltid jämförbara med liknande mått som används av andra företag. Tjänsteintäkter MSEK Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Intäkter 21 997 21 096 65 686 62 686 Exkluderat: Hårdvaruintäkter -3 011 -3 112 -9 440 -8 762 Tjänsteintäkter (externa) 18 986 17 984 56 246 53 924 Exkluderat: Effekter från förändringar i valutakurser 1 -533 -9 -979 167 Exkluderat: Effekter från förvärvade och avyttrade verksamheter -26 -7 -42 -43 Tjänsteintäkter på jämförbar bas2 18 427 17 968 55 225 54 048 förändring (%) jämförbar bas 2,6 2,2 varav telekomverksamheten 16 693 16 071 49 339 47 773 förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 3,9 3,3 varav Tv och Media 1 734 1 897 5 886 6 275 1) Förändringar i valutakurser avser genomsnittskurser föregående helår. 2) Jämförbar bas exkluderar effekter från förändringar i valutakurser och baseras på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Se även avsnitt Definitioner. ===== SIDA 34 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 34 Justerad EBITDA MSEK Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 EBITDA 8 327 7 548 21 654 21 446 Justeringsposter inom EBITDA (not 2) 138 182 1,109 531 Justerad EBITDA 8 465 7 730 22 763 21 977 Exkluderat: Effekter från förändringar i valutakurser 1 -165 -6 -256 59 Exkluderat: Effekter från förvärvade och avyttrade verksamheter 12 -2 41 -9 Justerad EBITDA på jämförbar bas2 8 312 7 722 22 549 22 027 förändring (%) jämförbar bas 7,6 2,4 varav telekomverksamheten 8 183 7 488 22 788 21 639 förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 9,3 5,3 varav Tv och Media 130 234 -239 388 Exkluderat: Påverkan från energikostnadsförändringar3 -119 71 Justerad EBITDA på jämförbar bas2, exkluderat påverkan från energikostnadsförändringar3 8 194 7 722 22 620 22 027 1) Förändringar i valutakurser avser genomsnittskurser föregående helår. 2) Jämförbar bas exkluderar effekter från förändringar i valutakurser och baseras på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Se även avsnitt Definitioner. 3) Energikostnadsförändringar under 2023 jämfört med 2022. Justerat rörelseresultat MSEK Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Rörelseresultat 3 725 3 188 7 857 8 457 Justeringsposter inom rörelseresultat (not 2) 94 199 1 083 553 Justerat rörelseresultat 3 819 3 387 8 940 9 010 CAPEX, betald CAPEX och betald CAPEX i förhållande till intäkter (kvarvarande verksamhet) MSEK Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Investeringar i immateriella tillgångar 2 196 1 092 3 904 2 760 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 2 261 2 769 7 733 8 119 CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar 4 456 3 861 11 637 10 879 Investeringar i nyttjanderättstillgångar 757 690 3 462 2 383 CAPEX 5 214 4 551 15 099 13 262 Exkluderat: Investeringar i licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar -2 313 -1 034 -5 035 -2 768 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 2 901 3 516 10 063 10 493 MSEK, förutom nyckeltal Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 CAPEX 5 214 4 551 15 099 13 262 Exkluderat: Investeringar i nyttjanderättstillgångar -757 -690 -3 462 -2 383 Netto av ej betalda investeringar och tilläggsbetalningar från tidigare perioder -1 435 -360 -598 -805 Betald CAPEX 3 021 3 502 11 039 10 073 Exkluderat: Betald CAPEX för kostnader för licenser och frekvenser -17 -236 -262 -423 Betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser 3 005 3 266 10 778 9 651 Intäkter 21 997 21 096 65 687 62 686 Betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser i förhållande till intäkter (%) 13,7 15,5 16,4 15,4 ===== SIDA 35 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 35 Fritt kassaflöde (kvarvarande och avvecklad verksamhet) MSEK Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten 7 514 6 151 13 614 17 694 Betald CAPEX (betalda immateriella och materiella anläggningstillgångar) -3 206 -3 673 -11 628 -10 557 Fritt kassaflöde 4 309 2 478 1 986 7 137 Operationellt fritt kassaflöde och strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde (kvarvarande verksamhet) MSEK Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten 7 084 5 772 12 707 16 556 Betald CAPEX -3 021 -3 502 -11 039 -10 073 Fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet 4 063 2 270 1 668 6 483 Exkluderat: Betald CAPEX för licenser och frekvenser 17 236 262 423 Exkluderat: Utdelningar från intressebolag - - -134 -135 Återbetalning av leasingskulder -722 -644 -2 133 -1 942 Operationellt fritt kassaflöde 3 357 1 862 -337 4 828 Exkluderat: Förändringar i rörelsekapital 303 712 5 262 990 Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde 3 660 2 574 4 925 5 818 Nettolåneskuld och Nettolåneskuld/Justerad EBITDA (multipel, rullande 12 månader) (kvarvarande och avvecklad verksamhet) MSEK, förutom multipel 30 sep 2023 31 dec 2022 Nettolåneskuld 78 977 71 397 Justerad EBITDA ackumulerad innevarande år, kvarvarande verksamhet 22 762 - Justerad EBITDA ackumulerad föregående år, kvarvarande verksamhet 6 977 28 954 Justerad EBITDA ackumulerad innevarande år, avvecklad verksamhet 1 123 - Justerad EBITDA ackumulerad föregående år, avvecklad verksamhet 397 1 374 Justerad EBITDA rullande 12 månader 31 259 30 328 Nettolåneskuld/Justerad EBITDA (multipel) 2,53x 2,35x Justerad EBITDA-marginal MSEK, förutom nyckeltal Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Intäkter 21 997 21 096 65 687 62 686 Justerad EBITDA 8 464 7 729 22 762 21 977 Justerad EBITDA-marginal (%) 38,5 36,6 34,7 35,1 ===== SIDA 36 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 36 Moderbolaget Resultaträkning i sammandrag MSEK Jul-sep 2023 Jul-sep 2022 Jan-sep 2023 Jan-sep 2022 Intäkter 381 235 1 489 1 121 Inköpta varor och tjänster -213 -141 -973 -753 Personalkostnader -174 -167 -622 -555 Övriga externa kostnader 3 -28 -195 -110 Övriga rörelseintäkter-/kostnader, netto -33 -45 -82 -112 EBITDA -36 -146 -383 -409 Avskrivningar och nedskrivningar 0 0 0 -1 Rörelseresultat -36 -146 -383 -410 Finansiella poster, netto 849 -660 -376 10 077 Resultat efter finansiella poster 812 -806 -759 9 667 Bokslutsdispositioner -803 2 087 1 734 4 343 Resultat före skatt 9 1 281 975 14 010 Skatter -83 -244 -84 -342 Periodens resultat -74 1 037 892 13 668 Intäkter och Inköpta varor och tjänster i det tredje kvartalet och de första nio månaderna 2023 ökade till 381 MSEK (235) och 1 489 MSEK (1 121) respektive - 213 MSEK ( -141) och - 973 ( -753) huvudsakligen relaterat till film- och programrättigheter. Finansiella poster, netto i det tredje kvartalet 2023 uppgick till 849 MSEK (-660) huvudsakligen påverkade av positiva valutakurseffekter. Finansiella poster, netto under de första nio månaderna 2023 minskade till -376 MSEK (10 077). 2022 var främst påverkat av realisationsvinsten om 11 063 MSEK från avyttringen av Telia Towers Sweden AB. ===== SIDA 37 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 37 Balansräkning i sammandrag MSEK 30 sep 2023 31 dec 2022 Tillgångar Anläggningstillgångar 151 729 153 316 Omsättningstillgångar 44 678 36 833 Summa tillgångar 196 407 190 149 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 15 712 15 712 Fritt eget kapital 48 679 55 441 Summa eget kapital 64 390 71 153 Obeskattade reserver 5 381 5 862 Avsättningar 465 432 Långfristiga skulder 85 147 79 871 Kortfristiga skulder och kortfristiga avsättningar 41 024 32 831 Summa eget kapital och skulder 196 407 190 149 Anläggningstillgångar minskade till 151 729 MSEK (153 316) huvud - sakligen på grund av minskade långfristiga räntebärande fordringar på koncernbolag. Omsättningstillgångar ökade till 44 678 MSEK (36 833) på grund av ökad kassa och bank samt kortfristiga placeringar. Obeskattade reserver minskade till 5 381 MSEK (5 862) på grund av upplösning av en del av periodiseringsfonderna. Långfristiga skulder ökade till 85 147 MSEK (79 871) huvudsakligen påverkade av emitterade obl igationer och valutakurseffekter, delvis motverkade av omklassificeringar till kortfristiga skulder. Kortfristiga skulder och kortfristiga avsättningar ökade till 41 024 MSEK (32 831) främst på grund av omklassificeringar från långfristiga skulder och obetald utdelningsskuld, delvis motverkade av minskade kortfristiga räntebärande skulder till koncernföretag. ===== SIDA 38 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 38 Risker och osäkerhetsfaktorer Telia Company verkar på en rad olika geografiska produkt - och tjänstemarknader i den starkt konkurrensutsatta och reglerade telekombranschen. Telia Company har definierat risk som någonting som skulle kunna ha en väsentlig ogynnsam effekt på uppfyllnad av Telia Companys mål. Risker kan vara hot , osäkerheter eller förlorade möjligheter som rör Telia Companys nuvarande eller framtida verksamheter eller aktiviteter. Telia Company har ett etablerat ramverk för riskhantering som används för att regelbundet identifiera, analysera, bedöma och rapportera affärsmässiga, finansiella, etiska och hållbarhetsrelaterade risker och osäkerheter samt för att hantera dessa risker när så är lämpligt. Telia Company:s riskuniversum består av en övergripande risk -taxonomi baserad på 1 3 huvudriskområden och över 5 0 underordnade riskområden. Dessa har identifierats och prioriterats i samarbete med bolagsledningen, och bedömts som de mest väsentliga risker som kan påverka Telias strategiska mål och verksamhet. Huvudriskområdena bedöms och aggregeras över hela bolaget genom det gemensamma ramverket för riskhantering. Riskhantering är en integrerad del av Telia Companys affärsplaneringsprocess och verksamhetsuppföljning. För ytterligare information om detaljer i riskexponering och riskhantering, se Års- och hållbarhetsredovisningen 202 2, Förvaltningsberättelsens avsnitt Risker och osäkerhetsfaktorer. ===== SIDA 39 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 39 Stockholm den 19 oktober 2023 Allison Kirkby VD & koncernchef ===== SIDA 40 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 40 Revisors rapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Telia Company AB (publ) för perioden 1 januari 2023 till 30 september 2023. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IA S 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte i allt väsentligt är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbola gets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 19 oktober 2023 Deloitte AB Peter Ekberg Auktoriserad revisor ===== SIDA 41 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 41 Framtidsinriktade uttalanden Denna rapport innehåller uttalanden om bland annat Telia Companys finansiella ställning och resultat av verksamheter som är av framtidsinriktad karaktär. Sådana uttalanden baserar sig inte på historiska fakta utan representerar snarare Telia Companys framtida förväntningar. Telia Company anser att de förväntning ar som återspeglas i dessa framtidsinriktade uttalanden är baserade på rimliga antaganden men framtidsinriktade uttalanden innebär inneboende risker och osäkerheter och flera viktiga faktorer skulle kunna leda till att faktiska resultat eller utfall avvike r väsentligt från dem som uttrycks i något av de framtidsinriktade uttalandena. Sådana viktiga faktorer inkluderar men begränsas inte till: Telia Companys marknadsposition , tillväxt inom telekombranschen och effekterna av konkurrens samt andra ekonomiska, affärsmässiga, konkurrensmässiga och/eller regelmässiga faktorer som påverkar verksamheten i Telia Company , dess intressebolag och joint ventures och telekombranschen i allmänhet. Framtidsinriktade uttalanden avser endast per det datum de gjordes och utö ver vad som krävs enligt tillämplig lag åtar sig Telia Company inget ansvar för att uppdatera något av dem i händelse av ny information eller framtida händelser. ===== SIDA 42 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 42 Definitioner Anställda: Totalt antal anställda exklusive timanställda. Annonsintäkter: Externa intäkter relaterad till linjär och digital mediaannonsering i video on demand- media, sponsring och andra typer av annonsering. Bredbandsintäkter: Externa intäkter relaterade till försä ljning av fasta bredbandstjänster. CAPEX: En förkortning av ”Capital Expenditure”. Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar, men exklusive goodwill , immateriella och materiella anläggningstillgångar sa mt nyttjanderättstillgångar förvärvade genom rörelseförvärv , film- och programrättigheter och åtaganden för återställning. CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar: CAPEX med avdrag för nyttjanderättstillgångar. EBITDA: En förkortning av “Earnings before I nterest Tax Depreciation and Amortization“ . Motsvarar rörelseresultat före av - och nedskrivningar samt före resultat från intressebolag och joint ventures men inklusive avskrivningar och nedskrivningar av film - och programrättigheter. Fritt kassaflöde: Summan av kassaflöde från den löpande verksamheten och betald CAPEX. Företagslösningsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta företagslösningar avseende nätverk och kommunikation. Hårdvaruintäkter: Externa intäkter avseende försäljning av hårdvara/utrustning. Interna intäkter: Försäljning inom koncernen. Justeringsposter: Omfattar realisationsvinster och realisationsförluster, nedskrivningar, omstruktureringsprogram (kostnader för avveckling av verk samheter och för övertalig personal samt för större koncernövergripande verksamhetstransformeringar) eller andra kostnader som till sin natur inte är del av normal daglig verksamhet. Jämförbar bas (%): Förändringen i intäkter, externa tjänsteintäkter och justerad EBITDA exklusive effekter från förändringar i valutakurser och baserat på nuvarande koncernstruktur, d et vill säga inklusive effekten av eventuella förvärv ade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Mobila slutkundsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av röst, meddelanden, data, extra- och innehållstjänster (inklusive maskin- till-maskin-relaterade tjänster). Mobil s amtrafik: Externa intäkter relaterade till terminering av mobil samtrafik. Nettolåneskuld: Räntebärande skulder minskade med derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar (och säkrar lång - och kortfristiga lån) samt därtill kopplade Credit Support Annex (CSA) minskade med 50% av hybridkapital (som enligt marknadspraxis för denna typ av instrument b etraktas som eget kapital) minskade med kortfristiga placeringar, långfristiga obligationer värderade till verkligt värde via resultaträkningen och övrigt totalresultat och likvida medel. Nettolåneskuld/justerad EBITDA (multipel): Nettolåneskuld dividerad med justerad EBITDA rullande 12 månader och exklusive avyttrade verksamheter. Operationellt fritt kassaflöde: Fritt kassaflöde från kvarvarande verksamhet exklusive betald CAPEX för licenser och frekvenser och utdelningar från int ressebolag netto efter skatter och inklusive återbetalning av leasingskulder. Räntabilitet på sysselsatt kapital: Rörelseresultat inklusive nedskrivningar och vinster/förluster vid avyttringar plus finansiella intäkter exklusive valutakursvinster uttryckt i % av genomsnittligt sysselsatt kapital. Strukturell del av operationellt fritt kassaflöde: Operationellt fritt kassaflöde minus bidrag från förändringar i rörelsekapital. Telefoniintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta telefonitjänster. Tjänsteintäkter: Externa intäkter exklusive försäljning av hårdvara/utrustning. Tv-intäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av Tv-tjänster. Övriga fasta tjänsteintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta tjänster inklusive fiberins tallation, grossisttjänster och övriga tjänster inom infrastruktur. Övriga mobila tjänsteintäkter: Externa intäkter relaterade till besökares roaming, grossisttjänster och övriga tjänster. Om inte annat anges presenteras jämförelsesiffror i denna rapport inom parentes och hänvisar till motsvarande period föregående år. Finansiell kalender Bokslutskommuniké januari-december 2023 26 januari 2024 Års- och hållbarhetsredovisning 2023 Mars 2024 Årsstämma 10 april 2024 Delårsrapport januari-mars 2024 25 april 2024 Delårsrapport januari-juni 2024 18 juli 2024 Denna information är sådan information som Telia Company AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförord ning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 19 oktober 2023 kl. 07.00 svensk tid. ===== SIDA 43 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2023 Q3 43 Telia Company AB (publ) Org. nr. 556103-4249 Säte: Stockholm Tel. 08-504 550 00 www.teliacompany.com