===== SIDA 1 ===== Q3 Delårsrapport Januari - september 2024 ===== SIDA 2 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 2 Fullt fokus på nya strategiska prioriteringar Sammanfattning tredje kvartalet – Intäkterna minskade 0,9% till 21 749 MSEK (21 947) och på jämförbar bas ökade intäkterna 0,9%. – Tjänsteintäkterna minskade 0,6% till 18 820 MSEK (18 935) och på jämförbar bas ökade tjänsteintäkterna 1,2%. För telekomverksamheten ökade tjänsteintäkterna på jämförbar bas 1,1%. – Justerad EBITDA ökade 0,1% till 8 475 MSEK (8 465) och på jämförbar bas steg justerad EBITDA 1,7%. För telekomverksamheten steg justerad EBITDA på jämförbar bas 1,0%. – Rörelseresultatet ökade till 3 892 MSEK (3 516). – Periodens resultat ökade till 2 511 MSEK (1 960) och resultat per aktie ökade till 0,59 SEK (0,46). – Operationellt fritt kassaflöde minskade till 1 633 MSEK (3 357 ) och strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde minskade till 3 099 MSEK (3 660). – Nettolåneskuld/justerad EBITDA uppgick till 2, 17x vid slutet av kvartalet jämfört med 2, 21x föregående kvartal. – En utdelning om 0,50 SEK per aktie betalades till aktieägarna. – Ett förändringsprogram tillkännagavs med syfte att förenkla verksamheten genom implementationen av en ny verksamhetsmodell, med mål att nå årliga besparingar om minst 2,6 GSEK genom en planerad minskning av 3 000 positioner. Samtliga förändringar är föremål för sedvanliga fackförhandlingar. – Utsikterna för justerad EBITDA samt CAPEX för 2024 uppdaterades (se sidan 4) och utsikter för 2025 samt finansiella ambitioner på medellång sikt tillkännagavs. Sammanfattning niomånadersperioden – Intäkterna minskade 0,2% till 65 403 MSEK (65 522) och på jämförbar bas ökade intäkterna 0,4%. – Tjänsteintäkterna ökade 1,4% till 56 857 MSEK (56 081) och på jämförbar bas ökade tjänsteintäkterna 2,0%. För telekomverksamheten ökade tjänsteintäkterna på jämförbar bas 2,1%. – Justerad EBITDA ökade 3,1% till 23 475 MSEK (22 763) och på jämförbar bas steg justerad EBITDA 3, 8%. För telekomverksamheten steg justerad EBITDA på jämförbar bas 2,4%. – Periodens resultat ökade till 8 120 MSEK (3 615) och resultat per aktie ökade till 1, 93 SEK (0,80) främst på grund av en realisationsvinst från avyttringen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark. – Operationellt fritt kassaflöde ökade till 3 614 MSEK (-337) och strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde ökade till 5 163 MSEK (4 925). – Fritt kassaflöde per aktie, på rullande tolv månader, ökade till 2,34 (-0,17). Översikt1 MSEK, förutom nyckeltal, uppgifter per aktie och förändringar (Δ) Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Δ (%) Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Δ (%) Intäkter2 21 749 21 947 -0,9 65 403 65 522 -0,2 Förändring (%) jämförbar bas 0,9 0,4 varav tjänsteintäkter2 18 820 18 935 -0,6 56 857 56 081 1,4 förändring (%) jämförbar bas 1,2 2,0 förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 1,1 2,1 Justerad EBITDA 8 475 8 465 0,1 23 475 22 763 3,1 förändring (%) jämförbar bas 1,7 3,8 förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 1,0 2,4 marginal (%)2 39,0 38,6 35,9 34,7 Justerat rörelseresultat 3 860 3 654 5,6 9 733 8 488 14,7 Rörelseresultat 3 892 3 516 10,7 9 118 7 379 23,6 Periodens resultat3 2 511 1 960 28,1 8 120 3 615 124,6 Resultat per aktie (SEK)3 0,59 0,46 29,8 1,93 0,80 141,0 Utdelning per aktie, betald (SEK) 0,50 0,50 1,50 1,50 Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde 3 099 3 660 -15,3 5 163 4 925 4,8 Fritt kassaflöde per aktie, rullande tolv månader (SEK) 5 2,34 -0,17 2,34 -0,17 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 2 897 2 901 -0,2 9 524 10 063 -5,4 1) Kvarvarande verksamhet om inget annat anges. Telia Danmark klassificerad som avvecklad verksamhet från det tredje kvartalet 2023. 2) Omräknad, se not 1. 3) Avser kvarvarande och avvecklad verksamhet. 4) CAPEX avser CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar. 5) Avser ny definition, se not 15 och avsnittet Definitioner. Tjänsteintäkter 18 820 (MSEK) +1,2% på jämförbar bas Justerad EBITDA 8 475 (MSEK) +1,7% på jämförbar bas CAPEX4 2 897 (MSEK) Strukturell del av Operation- ellt fritt kassa- flöde 3 099 (MSEK) ===== SIDA 3 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 3 VD-kommentar ”Resultatet för det tredje kvartalet var i linje med våra förvänt- ningar. Tjänsteintäkterna och EBITDA ökade något, jämfört med vårt starka tredje kvartal förra året. Ökade mobi la tjänsteintäkter på alla marknader kompenserade mer än väl för minskningen av intäkter från föråldrade fasta tjänster, och kundnöjdheten förbätt- rades ytterligare. Vi lanserade också ett förändringsprogram med målet att uppnå radikal förenkling, effektivare processer och för- bättrade sätt att arbeta , med årliga besparingar på minst 2,6 GSEK, och på vår investeraruppdatering i september lanserade vi nya finansiella ambitioner på medellång sikt. Kommersiella framsteg Tjänsteintäktstillväxten i Sverige fortsätter att drivas av konsument- segmentet som växte +3,9%, trots fortsatt motvind för intäkterna från koppar. Detta var främst drivet av tillväxt om +22,4% för tv och +4,1% för bredband. Kundnöjdhetstrenden fortsätter i rätt riktning och vi är stolta över att kunna rapportera att Telia toppade SKI:s mobil -kund- nöjdhetsundersökning avseende de största telekomvarumärkena. Fello gjorde en stark debut och säkrade andraplatsen bland alla va- rumärken. Sveriges tjänsteintäkter inom företagssegmentet minskade -3,9% på grund av en svagare makromiljö och licensintäkter från en kund förra året som inte återupprepades. Vi lanserade en ny mobilportfölj för mindre företag, paketerad ihop med en säkerhetstjänst, vilket är en del av vår strategi att förbättra våra erbjudanden och driva ARPU. Dessutom tecknade vi de första avtalen om att sälja fastigheter i Sve- rige kopplat till moderniseringen av den fasta infrastrukturen. I Finland var tjänsteintäkterna stabila och, precis som i Sverige, växer konsumentverksamheten inom både mobila och fasta tjänster, sam- tidigt som företagssegmentet hålls tillbaka av makromiljön, mot- vindar från regelförändringar och press på intäkterna från föråldrade tjänster. Förenklingsarbetet fortsätter med avyttringen av vår webb- hotellverksamhet och nedtrappning av e-faktureringstjänsten. Norge hade som förväntat, en liten nedgång i tjänsteintäkterna och EBITDA, vilket diskuterades i samband med vårt resultat för det andra kvartalet. Konsument-mobilkundbasen har nu haft fem på varandra följande månader av tillväxt, då våra erbjudanden har emottagits väl, delvis motverkat av uppsägningen av ett företagskontrakt detta kvar- tal. Samtidigt vann Phonero EPSI:s kundnöjdhetsundersökning för tredje året i rad, och vi ingick samarbetsavtal med flera viktiga före- tagskunder inklusive det norska försvaret. Litauen rapporterade en blygsam tillväxt för både tjänsteintäkter och EBITDA trots att de hade ett enastående tredje kvartal förra året till följd av NATO-toppmötet. I Estland förbättrades momentumet något och alla kärnproduktsområden bidrog. Det estniska försvaret testade Telias privata 5G-nätverkslösning, som säkerställer verksamhetskri- tisk datakommunikation oberoende av tillgången på el och landba- serat internet. TV och Medias digitalisering fortsatte i snabb takt, med 27% tillväxt inom digitala annonser och 13% tillväxt för streamingintäkterna från direkt-till-konsument-försäljning. Ett starkt första kvartal för TV4:s Media Manager, en ny plattform som underlättar annonsköp för mindre kunder, bidrog till tillväxten. EBITDA förbättrades trots att in- nehållskostnaderna fortsatte vara högre än samma period förra året. Hållbarhetsframsteg Under kvartalet höll vi Climate Action -möten med våra viktigaste le- verantörer för att diskutera deras agenda för utsläppsminskningar. Dessa möten är avgörande för att linjera våra ansträngningar för att uppnå vårt netto noll-mål till 2040. 56% av våra utsläpp i leverantörs- kedjan täcks av vetenskapligt baserade mål, och vi fortsätter att ar- beta nära våra leverantörer för att driva på ytterligare införande. Finansiella framsteg Jag flaggade i juli för att EBITDA -tillväxten detta kvartal skulle vara begränsad, efter ett starkt tredje kvartal förra året, för att sedan öka till en tillväxttakt över trenden i fjärde kvartalet. Denna bedömning kvarstår. När det gäller tjänsteintäkterna förväntar vi oss en tillväxt- takt under trenden även för fjärde kvartalet, vilket är relaterat till pris- sättnings- och makrocykler, och våra beslut att styra bort från icke kärnverksamhet och olönsamma tjänster. Hittills i år har tjänsteintäk- terna växt med 2,0%, i linje med vår ambition att växa tjänsteintäk- terna med omkring 2% under 2025 och över tid. Samtidigt är det uppmuntrande att rörelsemarginalerna går åt rätt håll redan innan besparingarna från vårt nyligen lanserade förändringsprogram ger effekt. Omstruktureringen av vårt leverantörsfinansieringsprogram som till- kännagavs i september drev den negativa förändringen av rörelseka- pitalet detta kvartal, som förväntat. Minskningen syftar till att driva förenkling, minska kassaflödesvolatiliteten och öka balansräkningens transparens, och vi räknar med att slutföra den under det fjärde kvar- talet. Trots detta, och den kvartalsvisa utbetalningen av utdelningen på 2 GSEK, förbättrades den finansiella nettoskuldsättningen i förhål- lande till justerad EBITDA till 2,17x. Framåtblickar Under vår investeraruppdatering den 26 september lanserade vi våra strategiska prioriteringar och finansiella ambitioner för 2025 -2027. Vi är fast beslutna att förenkla vår verksamhet, driva innovation, uppnå hållbar tillväxt och att nå tjänsteintäkts - och justerad EBITDA CAGR om 2% respektive 4%, samt ett fritt kassaflöde om minst 10 GSEK till 2027. Sett på kort sikt, fortskrider förändringsprogrammet som planerat, och vi är på väg att implementera den nya organisationen per den 1 december. Programmet syftar till att reducera antalet positioner med 3 000, möjliggöra för snabbare beslutsfattande närmare våra kunder, förbättra det kommersiella genomförandet, samtidigt som lager av organisatorisk komplexitet reduceras. Vi tror fortfarande att EBITDA -tillväxten kommer att vara starkare i det fjärde kvartalet. Idag uppdaterar vi våra EBITDA-utsikter för helå- ret 2024 till medelhög ensiffrig tillväxt och CAPEX till under 14 GSEK. Vi kommer också att genomföra förändringsprogrammet under detta kvartal, vilket påverkar många av våra team-medlemmar, och jag vill särskilt tacka alla anställda för deras fortsatta fokus och engagemang under denna övergångsperiod.” Patrik Hofbauer VD & koncernchef I VD-kommentar, är alla tillväxttal presenterade i enlighet med definitionen ”jämförbar bas” och EBITDA avser justerad EBITDA, om inget annat anges. Se definitioner för ytter- ligare information. ===== SIDA 4 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 4 Utsikter för 2024 (uppdaterade) Tjänsteintäkterna, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg ensiffrig tillväxt (oförändrad). Justerad EBITDA, på jämförbar bas, förväntas att visa en medelhög ensiffrig tillväxt. Tidigare: Justerad EBITDA, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg till medelhög ensiffrig tillväxt. CAPEX, exklusive kostnader för licenser och frekvenser och nyttjan- derättstillgångar förväntas vara under 14 GSEK. Tidigare: CAPEX, exklusive kostnader för licenser och frekvenser och nyttjanderättstillgångar förväntas vara omkring 14 GSEK. Den strukturella delen av det Operationella fria kassaflödet förväntas vara mellan 7-8 GSEK (oförändrad). Utsikter för 2025 Tjänsteintäktstillväxt, på jämförbar bas, på omkring 2%. Justerad EBITDA-tillväxt, på jämförbar bas, om minst 5%. CAPEX, exklusive kostnader för licenser och frekvenser och nyttjan- derättstillgångar under 14 GSEK. Fritt kassaflöde* omkring 8 GSEK. Skuldsättningsmål Telia Companys mål är en nettolåneskuld/justerad EBITDA i spannet 2,0-2,5x. Utdelningspolicy Telia Company ämnar följa en progressiv utdelningspolicy, med ett golv om 2,00 kronor per aktie med en ambition om en låg till medel- hög ensiffrig procentuell tillväxt. Utdelning till aktieägarna för 2023 För 2023 beslutade årsstämman den 10 april 2024 om en utdelning om 2,00 SEK per aktie (2,00), totalt 7,9 GSEK (7,9). Utdelningen skall utbetalas i fyra delar om 0,50 SEK per aktie. Första utbetalningen Årsstämman beslutade att den första delen av utdelning en skulle distribueras av Euroclear Sweden den 17 april 2024. Andra utbetalningen Årsstämman beslutade att den andra delen av utdelningen skulle dis- tribueras av Euroclear Sweden den 6 augusti 2024. Tredje utbetalningen Årsstämman beslutade att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 29 oktober 2024 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 30 oktober 2024. Avstäm- ningsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning kommer att bli den 31 oktober 2024. Utdelningen är beräknad att betalas från Euroclear Sweden den 5 november 2024. Fjärde utbetalningen Årsstämman beslutade att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 5 februari 2025 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 6 februari 2025. Avstäm- ningsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning kommer att bli den 7 februari 2025. Utdelningen är beräknad att betalas från Euroclear Sweden den 12 februari 2025. * Fritt kassaflöde följer definitionen i Telia Companys rapporter som implementerades i det första kvartalet 2024 och syftar till att täcka alla kassaflödesposter som är relevanta för investerare analysera kassaflödet per aktie. Eftersom CAPEX relaterade till licens- och frekvensavgifter är beroende av framtida frekvensauktioner och inte kan prognostiseras, kommer ett belopp om 650 MSEK per år att inkluderas för att motsvara en ungefärligt normaliserad CAPEX för licenser och frekvenser. Detta belopp är endast en grund för utsikter avseende Fritt kassaflöde; det är ingen utsikt och det är inte heller en prognos för genomsnittlig framtida CAPEX relaterad till licenser och frekvenser. ===== SIDA 5 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 5 Koncernöversikt, tredje kvartalet 2024 Intäkter och resultat Intäkterna minskade 0,9% till 21 749 MSEK (21 947) och på jämför- bar bas ökade intäkterna 0,9%. Tjänsteintäkterna minskade 0,6% till 18 820 MSEK (18 935) och på jämförbar bas ökade tjänsteintäkterna 1,2% drivet av en positiv ut- veckling för både telekomverksamheten samt Tv och Media. Justerad EBITDA steg 0,1% till 8 475 MSEK (8 465) och den juste- rade EBITDA-marginalen ökade till 39,0% (38,6). På jämförbar bas ökade justerad EBITDA 1, 7% drivet av de flesta enheterna men främst av Sverige samt Tv och Media. Rörelseresultat ökade till 3 892 MSEK (3 516). Justeringsposter som påverkar rörelseresultatet uppgick till 32 MSEK (-138). Se not 2. Justerat rörelseresultat ökade till 3 860 MSEK (3 654). Finansiella poster uppgick till -754 MSEK (-1 134) varav -855 MSEK (-1 100) hänförliga till räntenettot. Minskningen av räntenettot var främst hänförlig till lägre skulder. Inkomstskatter uppgick till -626 MSEK (-595). Den effektiva skat- tesatsen var 20,0% (25,0). Den effektiva skattesatsen i det tredje kvartalet 2023 var huvudsakligen påverkad av ej avdragsgilla ränte- kostnader i Sverige och justerat för detta skulle den effektiva skat- tesatsen ha varit 20,6%. Periodens resultat från kvarvarande verksamhet uppgick till 2 511 MSEK (1 787) och Periodens resultat från avvecklad verk- samhet uppgick till - MSEK (173), se not 13. Övrigt totalresultat minskade till -1 914 MSEK (-7) främst på grund av negativa omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner, negativa valutakursförändringar samt negativa effekter från kassa- flödessäkringar. Kassaflöde, kvarvarande och avvecklad verksamhet Kassaflöde från löpande verksamhet minskade till 5 254 MSEK (7 514) främst påverkat av ökat negativt bidrag från rörelsekapital till följd av omstruktureringen av leverantörsfinansieringsprogram- met. Kassaflöde från investeringsverksamhet uppgick till -3 177 MSEK (-2 844). Det tredje kvartalet 2024 var främst påverkat av högre in- vesteringar, netto, i obligationer och kortfristiga placeringar delvis motverkat av lägre betald CAPEX. Kassaflöde från finansieringsverksamhet uppgick till -1 560 MSEK (-4 077 ) då det tredje kvartalet 2024 var positivt påverkat av er- hållna säkerheter. Operationellt fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet Den strukturella delen av Operationellt fritt kassaflöde minskade till 3 099 MSEK (3 660) främst drivet av högre betald ränta och högre betalda inkomstskatter. Operationellt fritt kassaflöde minskade till 1 633 MSEK (3 357) ne- gativt påverkat av minskningen i den strukturella delen samt ökat negativt bidrag från rörelsekapital till följd av omstruktureringen av leverantörsfinansieringsprogrammet. Finansiell ställning CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar från kvarvarande verk- samhet, minskade till 2 897 MSEK (4 456). CAPEX exklusive kostna- der för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar från kvarva- rande verksamhet, minskade till 2 897 MSEK (2 901). Betald CAPEX från kvarvarande verksamhet minskade till 2 924 MSEK (3 021). Nettolåneskuld från kvarvarande och avvecklad verksamhet var 67 327 MSEK vid utgången av det tredje kvartalet (68 423 vid ut- gången av det andra kvartalet 2024). Nettolåneskuld i relation till justerad EBITDA minskade till 2,17x jämfört med 2,21x vid utgången av det andra kvartalet 2024. ===== SIDA 6 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 6 Koncernöversikt, niomånadersperioden 2024 Intäkter och resultat Intäkterna minskade 0,2% till 65 403 MSEK (65 522) och på jämför- bar bas ökade intäkterna 0,4%. Tjänsteintäkterna ökade 1,4% till 56 857 MSEK (56 081) och på jäm- förbar bas ökade tjänsteintäkterna 2,0% drivet av en positiv utveckl- ing för telekomverksamheten. Justerad EBITDA steg 3,1% till 23 475 MSEK (22 763) och den juste- rade EBITDA-marginalen ökade till 35,9% (34,7). På jämförbar bas ökade justerad EBITDA 3, 8% drivet av både telekom verksamheten samt Tv och Media. Rörelseresultat ökade till 9 118 MSEK (7 379) påverkat av realisationsvinsten från avyttringen av verksamheten och nättillgång- arna i Danmark. Se not 13. Justeringsposter som påverkar rörelseresultatet uppgick till - 616 MSEK (-1 109). Se not 2. Justerat rörelseresultat ökade till 9 733 MSEK (8 488). Finansiella poster uppgick till - 2 955 MSEK ( -2 974) varav - 2 846 MSEK (-2 997) hänförliga till räntenettot. Minskningen av räntenettot var främst hänförligt till minskad skuld. Inkomstskatter uppgick till -1 303 MSEK (-1 237). Den effektiva skattesatsen var 21,1% (28,1). Den effektiva skattesatsen under 2023 var huvudsakligen påverkad av ej avdragsgilla räntekostnader i Sverige och justerat för detta skulle den effektiva skattesatsen ha varit 22,2%. Periodens resultat från kvarvarande verksamhet uppgick till 4 860 MSEK (3 168) och Periodens resultat från avvecklad verksamhet uppgick till 3 260 MSEK (448) påverkat av realisationsvinsten från avyttringen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark. Se not 13. Övrigt totalresultat minskade till 297 MSEK (1 197) främst på grund av lägre positiva omvärderingar av förmånsbestämda pensionspla- ner samt negativa effekter från kassaflödessäkringar. Kassaflöde, kvarvarande och avvecklad verksamhet Kassaflöde från löpande verksamhet ökade till 16 029 MSEK (13 614) främst drivet av ett väsentligt lägre negativt bidrag från rö- relsekapital och förbättrad EBITDA, delvis motverkat av högre betald ränta. Kassaflöde från investeringsverksamhet uppgick till -854 MSEK (-16 389). 2024 var positivt påverkat av avyttringen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark, nettoavyttringar av kortfristiga place- ringar samt lägre betald CAPEX. 2023 var påverkat av nettoinveste- ringar i kortfristiga placeringar. Kassaflöde från finansieringsverksamhet uppgick till - 20 629 MSEK (3 771). 2024 var påverkat av högre återbetalning av långfris- tiga lån och högre betald utdelning då utdelningen var uppdelad i fyra delar istället för två som under 2023. 2023 var påverkat av inflö- den från lång- och kortfristig upplåning samt erhållna säkerheter. Operationellt fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet Den strukturella delen av Operationellt fritt kassaflöde ökade till 5 163 MSEK (4 925) främst drivet av lägre betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser samt ökad EBITDA, delvis mot- verkat av högre betald ränta. Operationellt fritt kassaflöde förbättrades till 3 614 MSEK ( -337) positivt påverkat av förbättringen i den strukturella delen samt även av väsentligt lägre negativ påverkan från rörelsekapital. Finansiell ställning CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar från kvarvarande verksam- het, minskade till 9 526 MSEK (11 637). CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar från kvarvarande verksamhet, minskade till 9 524 MSEK (10 063). Betald CAPEX mins- kade till 10 108 MSEK (11 039). Andelar i intressebolag och joint ventures, tillgångar för pensions- åtaganden och övriga anläggningstillgångar ökade till 8 251 MSEK (6 742), främst till följd av omvärderingar av förmånsbestämda pens- ionsplaner. Kortfristiga räntebärande fordringar minskade till 10 215 MSEK (13 896) främst drivet av marknadsvärdeförändringar på derivat och nettoförsäljningar av obligationer. Långfristiga lån minskade till 94 702 MSEK (98 497) främst på grund av återbetald skuld och omklassificering till kortfristiga lån, delvis motverkat av ränte- och valutakurseffekter. Kortfristiga lån minskade till 5 431 MSEK (14 069) främst på grund av återbetald skuld, delvis motverkat av omklassificering från lång- fristiga lån. Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skat- teskulder och kortfristiga avsättningar minskade till 32 561 MSEK (35 920) främst hänförligt till en minskning av leverantörsskulder till följd av omstruktureringen av leverantörsfinansieringsprogrammet, delvis motverkat av den obetalda delen av utdelningsskulden. Tillgångar som innehas för försäljning och Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning minskade till - MSEK (8 310) respektive till - MSEK (4 169), då avyttringen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark slutfördes under andra kvartalet. Se not 13. ===== SIDA 7 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 7 Väsentliga händelser under det första kvartalet – Den 28 februari 2024 tillkännagav Telia Company att försälj- ningen av Telia Danmark erhållit myndighetsgodkännande från det danska Konkurrensrådet. – Den 4 mars 2024 tillkännagav Telia Company ett erbjudande om återköp till innehavare av vissa utestående SEK och EUR - obligationer villkorat av de förutsättningar och begränsningar som framgår av erbjudandehandlingen daterad den 4 mars 2024. – Den 12 mars 2024 tillkännagav Telia Company att Markus Mes- serer, Senior Vice President, Chief Strategy & Commercial Offi- cer, kommer att lämna Telia för andra möjligheter utanför bola- get. – Den 12 mars 2024 tillkännagav Telia Company resultatet av sitt erbjudande om återköp av vissa utestående obligationer i SEK och EUR. Avräkning av de sammanlagda kapitalbeloppen om 1 925 MSEK och 350,0 MEUR beräknas äga rum den 13 mars 2024. Väsentliga händelser under det andra kvartalet – Den 2 april 2024 tillkännagav Telia Company att försäljningen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys a.m.b.a. till ett rörelsevärde om 6,25 GDKK på kassa- och skuldfri basis, var slutförd. Se not 13. – Den 10 april 2024 tillkännagav Telia Company de beslut som fattades på årsstämman. Dessutom godkände årsstämman im- plementeringen av ett långsiktigt incitamentsprogram 2024/2027. – Den 14 maj 2024 tillkännagavs att Boliden, ett svenskt multinat- ionellt metall- och gruvbolag, skulle ansluta sig till innovations- programmet runt 5G, NorthStar. – Den 17 maj 2024 tillkännagav Telia Company att Dr. Rainer Deutschmann, Senior Vice President, Group Chief Operating Of- ficer, kommer att lämna sin roll den 31 maj 2024. Väsentliga händelser under det tredje kvartalet – Den 4 september 2024 tillkännagav Telia Company ett föränd- ringsprogram som syftar till att förenkla verksamheten genom att implementera en ny verksamhetsmodell med strömlinjefor- made processer och förbättrade arbetssätt. Programmet för- väntas resultera i årliga besparingar om minst 2,6 GSEK genom en planerad minskning av 3 000 positioner under 2024 , vilket förväntas leda till omstruktureringskostnader om cirka 1,4 GSEK i det fjärde kvartalet 2024. Samtliga planerade förändringar är föremål för sedvanliga fackförhandlingar – Den 4 september 2024 tillkännagav Telia Company en omstruk- turering av sitt leverantörsfinansieringsprogram genom en minskning av volymen med cirka 50% under andra halvåret 2024. Syftet med omstruktureringen är att driva förenkling, minska kassaflödesvolati litet och öka transparensen i balans- räkningen, samtidigt som programmets fördelar för Telia och dess leverantörer bibehålls. Se not 12. – Den 26 september 2024 tillkännagav Telia Company som en del av en investeraruppdatering, dess övergripande strategiska ramverk samt finansiella utsikter för 2025 samt ambitioner på medellång sikt. Väsentliga händelser efter utgången av det tredje kvartalet – Den 2 oktober 2024 tillkännagav Telia Company att Alexandra Fürst utsetts till Chief Technology and Information Officer och medlem av koncernledningen, med tillträde senast den 31 mars 2025. – Den 7 oktober 2024 tillkännagav Telia Company att valbered- ningen hade sammankallats. Vid mötet noterades det att styrel- seledamoten, tillika vice styrelseordföranden, i Telias styrelse, Ingrid Bonde, meddelat valberedningen att hon inte kommer att stå till förfogande för omval till styrelsen vid nästa års bolags- stämma. ===== SIDA 8 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 8 Sverige I kvartalet lanserade Telia en spårningsplattform för vårdsektorn base- rad på ett positioneringssystem med RTLS -teknik (Real-Time Location System). Tjänsten möjlig gör för sjukhuspersonal att spåra och enkelt hitta medicinsk utrustning så som EKG -apparater och rullstolar med hjälp av små WiFi-taggar som fästs på utrustningen. Efter kvartalets slut meddelades även att Telia kom ut på topp i SKIs årliga undersökning avseende kundnöjdhet för TV och för huvudvarumärken inom mobil, samt att det Telia-ägda varumärket Fello kom på andra plats sett till alla mobilvarumärken. Antalet mobila avtalsabonnemang exklusive M2M-tjänster minskade med ~3 000 i kvartalet drivet av företagssegmentet. Antalet tv - abonnemang ökade med ~ 14 000 och antalet fasta bredbands- abonnemang ökade med ~6 000 i kvartalet. Intäkterna på jämförbar bas minskade 0,6% då ökade tjänsteintäkter inte var nog för att motverka påverkan från lägre försäljning av hårdvara till både konsument och företagskunder. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 1,1 % då de mobila tjänste- intäkterna ökade 0,7% och de fasta tjänsteintäkterna ökade 1,6%. Det sistnämnda främst som ett resultat av att intäkterna från TV växte med 22,4% från både kundbas- och APRU-expansion, men även från intäkts- tillväxt om 3,6% för bredband. Tillsammans kompenserade detta mer än väl för en nedgång av intäkterna från fast telefoni och lägre intäkter från företagslösningar, delvis som en följd av ett utmanande jämförel- setal förra året. Justerad EBITDA marginal ökade till 41,7% (40,4) och på jämförbar bas ökade justerad EBITDA 2,6% drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna samt lägre operationella kostnader främst hänförligt till resurser. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar, ökade 23,9% till 867 MSEK (700). Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Δ (%) Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Δ (%) Intäkter 8 655 8 704 -0,6 26 342 26 667 -1,2 Förändring (%) jämförbar bas -0,6 -1,2 varav tjänsteintäkter (externa) 7 675 7 594 1,1 23 118 22 585 2,4 förändring (%) jämförbar bas 1,1 2,4 Justerad EBITDA 3 608 3 516 2,6 10 345 10 180 1,6 marginal (%) 41,7 40,4 39,3 38,2 förändring (%) jämförbar bas 2,6 1,6 Justerat rörelseresultat1 1 894 1 777 6,6 5 083 4 985 2,0 Rörelseresultat 1 918 1 764 8,8 4 983 4 837 3,0 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 867 700 23,9 3 097 2 808 10,3 Abonnemang (tusental)2 Mobil 8 996 8 514 5,7 8 996 8 514 5,7 avtalsabonnemang, exkl. maskin-till-maskin 3 906 3 920 -0,4 3 906 3 920 -0,4 avtalsabonnemang, maskin-till-maskin 4 527 3 972 14,0 4 527 3 972 14,0 förbetalda abonnemang 563 621 -9,4 563 621 -9,4 Fast telefoni 252 347 -27,4 252 347 -27,4 Bredband 1 389 1 379 0,7 1 389 1 379 0,7 Tv 1 077 1 017 5,8 1 077 1 017 5,8 ARPU (SEK) Mobil (avtalsabonnemang)1 248 246 0,8 247 246 0,3 Bredband1 347 336 3,3 347 331 4,8 Tv 236 204 16,1 234 200 17,0 Anställda1 4 310 4 410 -2,3 4 310 4 410 -2,3 1) Omräknad, se not 1. 2) Avser den utgående balansen för respektive period. ===== SIDA 9 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 9 Finland I kvartalet blev färjeoperatören Finferries den första pilotkunden för Telias utvecklingsprojekt Sirius , avseende 5G -korridorer. Dessutom tecknade och Telia och IT Center for Science (CSC) ett datacenterser- viceavtal, där CSC:s datacenterverksamhet i Esbo kommer att överföras till Telias datacenter i Helsingfors. Avtalen stödjer Telias mål att förse sina kunder med digitala infrastr ukturtjänster av högsta kvalitet och stärker ytterligare Telias ledande position inom både 5G-nät och data- centertjänster. Antalet mobila avtalsabonnemang exklusive M2M-tjänster minskade med ~9 000 i kvartalet drivet av konsumentsegmentet. Antalet tv-abon- nemang ökade med ~10 000 och fasta bredbandsabonnemang ökade med ~7 000 i kvartalet. Intäkterna på jämförbar bas minskade 2,5% till viss del på grund av en mindre nedgång i tjänsteintäkter , men främst från minskad försäljning av både mobil samt fastrelaterad hårdvara. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas minskade 0,6% då en tillväxt om 1,4% för de mobila tjänsteintäkterna drivet av en förbättrad ARPU i konsumentsegmentet mer än motverkades av att de fasta tjänste - intäkterna minskade 3,4%. Det sistnämnda då tillväxt för främst bred- band mer än motverkades av lägre intäkter från företagslösningar samt lägre intäkter från fast telefoni främst till följd av en regulatorisk föränd- ring. Justerad EBITDA marginal ökade till 35,1% (33,6) och justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 2,1% då den negativa påverkan från en mindre nedgång för tjänsteintäkterna mer än väl kompenserades av en lägre kostnadsnivå, delvis relaterat till energikostnader. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar, minskade 2,4% till 387 MSEK (397). Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Δ (%) Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Δ (%) Intäkter 3 928 4 144 -5,2 11 913 12 235 -2,6 Förändring (%) jämförbar bas -2,5 -2,1 varav tjänsteintäkter (externa) 3 428 3 548 -3,4 10 369 10 394 -0,2 förändring (%) jämförbar bas -0,6 0,4 Justerad EBITDA 1 378 1 392 -1,0 3 921 3 847 1,9 marginal (%) 35,1 33,6 32,9 31,4 förändring (%) jämförbar bas 2,1 2,5 Justerat rörelseresultat 482 470 2,5 1 252 1 159 8,0 Rörelseresultat 596 453 31,6 1 313 988 33,0 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 387 397 -2,4 1 178 1 312 -10,2 Abonnemang, (tusental)2 Mobil 3 070 3 117 -1,5 3 070 3 117 -1,5 avtalsabonnemang, exkl. maskin-till-maskin 2 515 2 590 -2,9 2 515 2 590 -2,9 avtalsabonnemang, maskin-till-maskin 450 425 6,1 450 425 6,1 förbetalda abonnemang 104 102 1,5 104 102 1,5 Fast telefoni 10 13 -26,0 10 13 -26,0 Bredband 614 610 0,6 614 610 0,6 Tv 652 689 -5,3 652 689 -5,3 ARPU, (EUR) Mobil (avtalsabonnemang)1 19,5 18,6 4,9 19,4 18,3 6,2 Bredband1 11,4 10,9 4,6 11,3 10,8 4,9 Tv 6,6 6,2 7,0 6,9 6,3 9,1 Anställda1 2 534 2 697 -6,0 2 534 2 697 -6,0 1) Omräknad, se not 1. 2) Avser den utgående balansen för respektive period. ===== SIDA 10 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 10 Norge I kvartalet vann Telia norska f örsvarets anbudstävling och fortsätter därmed som leverantör av infrastruktur till försvarets olika placeringar i Norge. Avtalet som gäller i ytterligare fyra år med möjlighet till förläng- ning har ett uppskattat värde på över 300 M NOK (310 MSEK). Efter kvartalets slut tillkännagavs att det nuvarande nationella roamingavta- let med ICE kommer att överföras till Telenor under 2025. Antalet mobila avtalsabonnemang exklusive M2M -tjänster förblev relativt oförändrade i kvartalet. Antalet tv-abonnemang minskade med ~4 000 och fasta bredbandsabonnemang minskade med ~1 000 i kvar- talet. Intäkterna på jämförbar bas minskade 1,6% drivet av lägre tjänstein- täkter samt minskad försäljning av hårdvara samt interna intäkter. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas minskade 0,7% då tillväxt om 1,3% för de mobila tjänsteintäkterna mer än motverkades av att de fasta tjänsteintäkterna minskade 4,2% främst relaterat till lägre intäkter från företagslösningar och tv. Justerad EBITDA marginal ökade till 50,2% (49,9) och justerad EBITDA på jämförbar bas minskade 1,5% som ett resultat av minskningen av tjänsteintäkterna. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar minskade 11,3% till 553 MSEK (623). Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Δ (%) Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Δ (%) Intäkter 3 750 3 962 -5,3 11 027 11 345 -2,8 Förändring (%) jämförbar bas -1,6 -0,6 varav tjänsteintäkter (externa) 3 231 3 382 -4,5 9 527 9 666 -1,4 förändring (%) jämförbar bas -0,7 0,8 Justerad EBITDA 1 881 1 978 -4,9 5 359 5 356 0,0 marginal (%) 50,2 49,9 48,6 47,2 förändring (%) jämförbar bas -1,5 2,2 Justerat rörelseresultat 851 936 -9,1 2 376 2 182 8,9 Rörelseresultat 822 909 -9,5 2 284 2 051 11,4 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 553 623 -11,3 1 674 2 023 -17,2 Abonnemang, (tusental)2 Mobil 2 386 2 440 -2,2 2 386 2 440 -2,2 avtalsabonnemang, exkl. maskin-till-maskin 1 889 1 893 -0,3 1 889 1 893 -0,3 avtalsabonnemang, maskin-till-maskin 220 264 -16,5 220 264 -16,5 förbetalda abonnemang 277 283 -2,2 277 283 -2,2 Fast telefoni 13 14 -8,0 13 14 -8,0 Bredband 481 503 -4,4 481 503 -4,4 Tv 458 480 -4,5 458 480 -4,5 ARPU, (NOK) Mobil (avtalsabonnemang)1 298 299 -0,4 295 293 0,6 Bredband1 256 248 3,3 254 249 2,2 Tv 299 298 0,6 299 295 1,3 Anställda1 1 405 1 483 -5,3 1 405 1 483 -5,3 1) Omräknad, se not 1. 2) Avser den utgående balansen för respektive period. ===== SIDA 11 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 11 Litauen I kvartalet kommunicerade tillsynsmyndigheten för operatörer att 5G- dataförbrukningen i Litauen ökade med 4,5 gånger under första halv- året jämfört med motsvarande period förra året, och att Telia kvarstår som ledare för den nya tekniken med en befolkningstäckning om 99%. Rapporten visade på att försprånget mot konkurrenterna hade ökat. Antalet mobila avtalsabonnemang exklusive M2M -tjänster ökade med ~21 000 i kvartalet. Antalet tv-abonnemang minskade med ~1 000 och antalet fasta bredbandsabonnemang minskade med ~2 000 i kvar- talet. Intäkterna på jämförbar bas minskade 1,1% då tillväxt för tjänsteintäk- terna mer än motverkades av lägre försäljning av hårdvara. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 3,1% främst drivet av en po- sitiv utveckling för de mobila tjänsteintäkterna, vilka ökade 6,8% till följd av ett ökat antal abonnemang samt en ökad ARPU. De fasta tjänstein- täkterna förblev oförändrade då ökade intäkter från främst bredband och övriga tjänster till största delen motverkades av lägre intäkter från företagslösningar. Justerad EBITDA marginal ökade till 39,4% (38,2) och justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 1,9% som en följd av tillväxten för tjänsteintäk- terna. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar, ökade 3,5% till 155 MSEK (150). Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Δ (%) Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Δ (%) Intäkter 1 395 1 448 -3,7 4 121 4 076 1,1 Förändring (%) jämförbar bas -1,1 1,5 varav tjänsteintäkter (externa) 1 129 1 124 0,4 3 304 3 184 3,8 förändring (%) jämförbar bas 3,1 4,2 Justerad EBITDA 550 554 -0,8 1 600 1 536 4,1 marginal (%) 39,4 38,2 38,8 37,7 förändring (%) jämförbar bas 1,9 4,6 Justerat rörelseresultat 326 331 -1,6 947 888 6,7 Rörelseresultat 316 323 -2,2 923 863 6,9 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 155 150 3,5 462 482 -4,2 Abonnemang, (tusental)2 Mobil 1 690 1 642 2,9 1 690 1 642 2,9 avtalsabonnemang, exkl. maskin-till-maskin 1 048 992 5,6 1 048 992 5,6 avtalsabonnemang, maskin-till-maskin 334 316 5,7 334 316 5,7 förbetalda abonnemang 308 334 -7,6 308 334 -7,6 Fast telefoni 142 159 -10,7 142 159 -10,7 Bredband 422 426 -1,1 422 426 -1,1 Tv 259 259 -0,1 259 259 -0,1 ARPU, (EUR) Mobil (avtalsabonnemang)1 12,9 12,7 1,3 12,8 12,4 2,9 Bredband1 15,1 14,2 6,1 14,8 14,0 6,3 Tv 12,2 12,1 1,0 12,1 12,1 0,4 Anställda1 1 587 1 624 -2,3 1 587 1 624 -2,3 1) Omräknad, se not 1. 2) Avser den utgående balansen för respektive period. ===== SIDA 12 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 12 Estland I kvartalet nåddes milstolpen 90% 5G -befolkningstäckning och det estniska försvaret testade ett 5G SA -nät (Stand Alone) från Telia, för- bättrat med skräddasydda nätverksparametrar, skapat speciellt för för- svaret. Antalet mobila avtalsabonnemang exklusive M2M -tjänster ökade med ~7 000 i kvartalet. Antalet tv -abonnemang minskade med ~1 000 och antalet fasta bredbandsabonnemang ökade med ~2 000 i kvarta- let. Intäkterna på jämförbar bas minskade 0,2% då en ökning för tjänsteintäkterna mer än motverkades av lägre hårdvaruförsäljning. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 1,2% då de mobila tjänste- intäkterna steg 2,4% som följd av en expanderad kundbas och ARPU, och att de fasta tjänsteintäkterna steg 0,3% drivet av företagslösningar, bredband och tv. Justerad EBITDA marginal ökade till 42,5% (41,3) och justerad EBITDA på jämförbar bas steg 2,6% drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar, ökade 15,3% till 132 MSEK (115). Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Δ (%) Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Δ (%) Intäkter 1 022 1 052 -2,8 3 030 3 050 -0,7 Förändring (%) jämförbar bas -0,2 -0,3 varav tjänsteintäkter (externa) 875 888 -1,4 2 593 2 566 1,0 förändring (%) jämförbar bas 1,2 1,4 Justerad EBITDA 435 435 0,0 1 259 1 217 3,4 marginal (%) 42,5 41,3 41,5 39,9 förändring (%) jämförbar bas 2,6 3,8 Justerat rörelseresultat 254 285 -11,0 734 770 -4,7 Rörelseresultat 249 283 -11,8 725 759 -4,5 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 132 115 15,3 371 323 14,6 Abonnemang, (tusental)2 Mobil 1 305 1 259 3,6 1 305 1 259 3,6 avtalsabonnemang, exkl. maskin-till-maskin 666 654 1,8 666 654 1,8 avtalsabonnemang, maskin-till-maskin 519 469 10,7 519 469 10,7 förbetalda abonnemang 120 136 -12,1 120 136 -12,1 Fast telefoni 165 182 -9,3 165 182 -9,3 Bredband 273 274 -0,4 273 274 -0,4 Tv 187 194 -3,8 187 194 -3,8 ARPU, (EUR) Mobil (avtalsabonnemang)1 13,0 12,8 1,2 12,9 12,8 0,2 Bredband1 22,5 21,4 5,0 22,2 21,1 5,2 Tv 14,2 13,1 8,4 14,0 12,9 8,4 Anställda1 1 352 1 369 -1,2 1 352 1 369 -1,2 1) Omräknad, se not 1. 2) Avser den utgående balansen för respektive period. ===== SIDA 13 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 13 Tv och Media I kvartalet fortsatte den digitala transformationen med starkt momen- tum för digitala annons- och streamingintäkter i både Sverige och Fin- land. Nya abonnemangsformer för TV4 Play introducerades, vilket möj- liggör för abonnenter att välja tittande med annonser för varje tjänst, något som mottogs väl av kunderna. Ett ökat fokus på nyheter tillkän- nagavs med start från nästa år genom det nya programmet Nyhetsda- gen. Både MTV och TV4 förlängde fotbollsrättigheterna för Serie A i Italien, och TV4 säkrade även rättigheterna till de fyra kommande olym- piska spelen. Antalet direkta tv -abonnemang för betald streamingtjänst (SVOD) ökade med ~138 000 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och minskade med ~24 000 i kvartalet. Intäkterna på jämförbar bas steg 1,5% drivet av ökade tjänsteintäkter. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 1,9% då intäkterna från tv ökade med 10,4% vilket mer än väl kompenserade för en minskning om 2,4% för annonsintäkterna. Justerad EBITDA marginal förbättrades till 10,9% (7,3) och justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 48,6% drivet av tjänsteintäktstillväxten samt en överlag lägre kostnadsnivå. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar, minskade 4,0% till 35 MSEK (36). Översikt MSEK, förutom marginaler, ope- rativ data och förändringar (Δ) Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Δ (%) Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Δ (%) Intäkter1 1 746 1 730 0,9 5 858 5 842 0,3 Förändring (%) jämförbar bas 1,5 0,3 varav tjänsteintäkter (externa) 1 1 746 1 724 1,3 5 857 5 822 0,6 förändring (%) jämförbar bas 1,9 0,6 Justerad EBITDA 190 127 49,4 71 -245 marginal (%) 10,9 7,3 1,2 -4,2 förändring (%) jämförbar bas 48,6 Justerat rörelseresultat 2 -84 -499 -868 -42,5 Rörelseresultat 1 -107 -514 -956 -46,2 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 35 36 -4,0 113 134 -15,9 Abonnemang, (tusental)2 Tv (SVOD) 842 704 19,6 842 704 19,6 Anställda1 1 198 1 294 -7,4 1 198 1 294 -7,4 1) Omräknad, se not 1. 2) Avser den utgående balansen för respektive period. ===== SIDA 14 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 14 Övrig verksamhet I april slutfördes försäljningen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys. Danska enheter som inte såldes inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Intäkter från tjänster under en övergångsperiod och hårdvaruförsäljning till de sålda danska enheterna samt hänförliga kostnader redovisas inom kvarvarande verksamhet inom Övrig verksamhet. Se not 13. Intäkterna på jämförbar bas ökade 29,4% drivet av ökade intäkter från tjänster och försäljning av hårdvara relaterat till avtalet av- seende utförande av tjänster till Norlys. Se not 4. Justerad EBITDA marginal minskade till 26, 3% (34,9) och justerad EBITDA på jämförbar bas minskade 7,2% som ett resultat av ökade op- erationella kostnader. I Lettland minskade intäkterna 3,2% på jämförbar bas då ökade tjäns- teintäkter mer än motverkades av en minskad försäljning av hårdvara. Justerad EBITDA-marginal ökade till 31,3% (27,8) och justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 5,9% drivet av tillväxten för intäkterna. Antalet mobila avtalsabonnemang exklusive M2M-tjänster förblev oförändrat i kvartalet. Översikt MSEK, förutom marginaler, opera- tiv data och förändringar (Δ) Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Δ (%) Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Δ (%) Intäkter 1 649 1 327 24,3 4 347 3 639 19,4 varav Lettland 870 947 -8,1 2 489 2 561 -2,8 Förändring (%) jämförbar bas, Övrig verksamhet 29,4 20,2 Förändring (%) jämförbar bas, Lettland -3,2 -2,0 Justerad EBITDA 433 463 -6,4 922 871 5,9 varav Lettland 272 263 3,5 760 756 0,5 marginal (%), Övrig verksamhet 26,3 34,9 21,2 23,9 marginal (%), Lettland 31,3 27,8 30,5 29,5 Förändring (%) jämförbar bas, Övrig verksamhet -7,2 5,5 Förändring (%) jämförbar bas, Lettland 5,9 0,9 Resultat från intressebolag 6 26 -76,2 60 66 -10,0 varav Lettland 32 31 0,7 94 96 -1,4 Justerat rörelseresultat 51 -61 -159 -628 Rörelseresultat -12 -110 -597 -1 164 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 768 881 -12,9 2 627 2 980 -11,8 Abonnemang, (tusental)2 Mobil Lettland 1 493 1 458 2,4 1 493 1 458 2,4 avtalsabonnemang, exkl. maskin-till-maskin 833 823 1,2 833 823 1,2 avtalsabonnemang, maskin-till-maskin 446 430 3,6 446 430 3,6 förbetalda abonnemang 215 205 4,8 215 205 4,8 Mobil, avtalsabonnemang ARPU (EUR) 15,0 14,2 5,1 14,7 14,2 3,4 Anställda1 5 068 5 183 -2,2 5 068 5 183 -2,2 1) Omräknad, se not 1. 2) Avser den utgående balansen för respektive period. ===== SIDA 15 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 15 Avvecklad verksamhet (Danmark) Den 2 april 2024 slutfördes försäljningen av Telia Company’s verksam- heter och nättillgångar i Danmark till Norlys a.m.b.a. Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som såldes var klassificerade som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet sedan den 15 september 2023. Danska enheter som inte såldes inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Översikten för avvecklad verksamhet presenteras i sammandrag och inkluderar endast externa poster. För mer information om försäljningen och om avvecklad verksamhet se not 13. Översikt MSEK, förutom marginaler, ope- rativ data och förändringar (Δ) Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Δ (%) Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Δ (%) Intäkter - 1 459 - 1 274 4 136 -69,2 Justerad EBITDA - 390 - 358 1 122 -68,1 marginal (%) - 26,7 28,1 27,1 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar - 149 - 162 559 -71,0 ===== SIDA 16 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 16 Koncernens totalresultatrapporter i sammandrag MSEK, förutom uppgifter per aktie och antal aktier Not Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Intäkter 3, 4 21 749 21 947 65 403 65 522 Inköpta varor och tjänster -7 786 -7 884 -24 090 -24 436 Personalkostnader -3 127 -3 169 -10 546 -10 870 Övriga externa kostnader -2 529 -2 672 -7 918 -8 453 Övriga rörelseintäkter-/kostnader, netto 156 104 -26 -109 EBITDA 8 463 8 327 22 823 21 654 Avskrivningar och nedskrivningar -4 581 -4 847 -13 771 -14 351 Resultat från intressebolag och joint ventures 9 36 65 76 Rörelseresultat 3 3 892 3 516 9 118 7 379 Finansiella poster, netto -754 -1 134 -2 955 -2 974 Resultat efter finansiella poster 3 3 138 2 382 6 163 4 404 Inkomstskatter -626 -595 -1 303 -1 237 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 2 511 1 787 4 860 3 168 Periodens resultat från avvecklad verksamhet 13 - 173 3 260 448 Summa periodens resultat 2 511 1 960 8 120 3 615 Poster som kan komma att omklassificeras till resul- tatet: Valutakursdifferenser, kvarvarande verksamhet -702 93 -211 -567 Valutakursdifferenser, avvecklad verksamhet - -78 133 41 Kassaflödessäkringar -295 19 -158 382 Kostnad för säkring -59 -124 -92 -124 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 1 0 1 0 Inkomstskatter avseende poster som kan komma att omklassificeras 44 -199 188 217 Poster som inte kommer att omklassificeras till re- sultatet: Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 49 - 19 3 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -1 199 354 520 1 567 Inkomstskatter avseende poster som inte kommer att omklassificeras 247 -72 -102 -322 Övrigt totalresultat -1 914 -7 297 1 197 Summa totalresultat 597 1 953 8 417 4 812 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 2 325 1 790 7 605 3 155 Innehav utan bestämmande inflytande 187 170 515 460 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 465 1 947 7 799 4 168 Innehav utan bestämmande inflytande 132 6 617 644 Resultat per aktie (SEK), före och efter utspädning 0,59 0,46 1,93 0,80 varav kvarvarande verksamhet, före och efter ut- spädning 0,59 0,41 1,11 0,69 Antal aktier (tusental) Utestående vid periodens utgång 6 3 932 109 3 932 109 3 932 109 3 932 109 Vägt genomsnitt, före och efter utspädning 3 932 109 3 932 109 3 932 109 3 932 109 Justerad EBITDA 2, 15 8 475 8 465 23 475 22 763 Justerat rörelseresultat 2, 15 3 860 3 654 9 733 8 488 ===== SIDA 17 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 17 Koncernens balansrapporter i sammandrag MSEK Not 30 sep 2024 31 dec 2023 Tillgångar Goodwill och övriga immateriella tillgångar 5 64 964 66 020 Materiella anläggningstillgångar 5 69 276 70 181 Långfristiga film- och programrättigheter 2 647 2 931 Nyttjanderättstillgångar 5 16 212 16 823 Andelar i intressebolag och joint ventures, tillgångar för pensionsåtaganden och övriga anläggningstillgångar 9 8 251 6 742 Uppskjutna skattefordringar 993 1 183 Långfristiga räntebärande fordringar 7, 9 9 498 8 998 Summa anläggningstillgångar 171 842 172 878 Kortfristiga film- och programrättigheter 2 682 2 851 Varulager 1 993 2 307 Kundfordringar, övriga fordringar och aktuella skattefordringar 9 13 180 14 580 Kortfristiga räntebärande fordringar 7, 9 10 215 13 896 Likvida medel 7, 9 6 428 11 646 Tillgångar som innehas för försäljning 13 - 8 310 Summa omsättningstillgångar 34 498 53 590 Summa tillgångar 206 340 226 468 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 53 427 53 468 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 3 719 3 526 Summa eget kapital 57 146 56 994 Långfristiga lån 7, 8, 9 94 702 98 497 Uppskjutna skatteskulder 8 754 9 013 Avsättningar för pensioner och övriga långfristiga avsättningar 5 838 5 710 Övriga långfristiga skulder 1 908 2 098 Summa långfristiga skulder 111 202 115 317 Kortfristiga lån 7, 8, 9 5 431 14 069 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skatteskulder och kortfristiga avsättningar 9, 12 32 561 35 920 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 12, 13 - 4 169 Summa kortfristiga skulder 37 993 54 158 Summa eget kapital och skulder 206 340 226 468 ===== SIDA 18 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 18 Koncernens kassaflödesrapporter i sammandrag MSEK Not Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Periodens resultat 2 511 1 960 8 120 3 615 Justeringar 5 295 6 819 13 772 19 480 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 7 807 8 780 21 892 23 095 Ökning/minskning av tillgångar och skulder hänförliga till film - och programrättigheter1 -20 -411 64 -825 Ökning/minskning av övriga rörelsefordringar, rörelseskulder och varulager -1 446 244 -1 646 -4 506 Förändring av rörelsekapital -1 466 -167 -1 582 -5 331 Avskrivningar och nedskrivningar av film- och programrättigheter1 -1 087 -1 098 -4 281 -4 150 Kassaflöde från löpande verksamhet 5 254 7 514 16 029 13 614 varav avvecklad verksamhet - 430 216 907 Betald CAPEX (Förvärv av immateriella och materiella anläggnings- tillgångar) -2 924 -3 206 -10 301 -11 628 Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar 6 8 23 32 Avyttring av verksamheter och övriga egetkapitalinstrument 13 125 2 8 094 35 Lämnade lån och andra liknande investeringar -985 -205 -2 731 -2 320 Återbetalning av lämnade lån och andra liknande investeringar 968 175 2 204 1 557 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -368 382 1 857 -4 065 Summa kassaflöde från investeringsverksamhet -3 177 -2 844 -854 -16 389 varav avvecklad verksamhet - -183 -91 -588 Kassaflöde före finansieringsverksamhet 2 076 4 670 15 175 -2 774 Utdelning betald till moderbolagets ägare -1 966 -1 966 -5 898 -3 932 Utdelning betald till ägare av innehav utan bestämmande inflytande -85 -87 -424 -414 Upptagna lån - 22 68 9 706 Amorterade lån -713 -840 -14 829 -3 472 Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet 1 204 -1 206 454 1 884 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -1 560 -4 077 -20 629 3 771 varav avvecklad verksamhet - -151 -342 -266 Periodens kassaflöde 516 594 -5 455 997 varav avvecklad verksamhet - 96 -218 53 Likvida medel, ingående balans 5 912 7 240 11 764 6 871 Periodens kassaflöde 516 594 -5 455 997 Valutakursdifferens i likvida medel 0 107 119 74 Likvida medel, utgående balans 6 428 7 941 6 428 7 941 varav kvarvarande verksamhet 6 428 7 859 6 428 7 859 varav avvecklad verksamhet - 82 - 82 Se not 15 avsnitt Operationellt fritt kassaflöde för mer information. 1) Totalt kassautflöde från förvärvade film- och programrättigheter är summan av Ökning/minskning av tillgångar och skulder hänförliga till film- och programrättigheter och Avskrivningar och nedskrivningar av Film- och programrättigheter. ===== SIDA 19 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 19 Koncernens rapporter över förändringar i eget kapital i sammandrag MSEK Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2023 64 239 3 434 67 673 Utdelningar -7 864 -389 -8 253 Aktierelaterade ersättningar 23 - 23 Indragning av egna aktier, netto - - - Fondemission, netto - - - Summa transaktioner med ägare -7 842 -389 -8 231 Summa totalresultat 4 168 644 4 812 Kassaflödessäkring överförd till tillgångar -3 - -3 Utgående balans 30 september 2023 60 563 3 689 64 252 Utdelningar - -63 -63 Aktierelaterade ersättningar 1 - 1 Summa transaktioner med ägare 1 -63 -62 Summa totalresultat -7 095 -100 -7 195 Utgående balans 31 december 2023 53 468 3 526 56 994 Utdelningar -7 864 -425 -8 289 Aktierelaterade ersättningar 24 - 24 Summa transaktioner med ägare -7 840 -425 -8 265 Summa totalresultat 7 799 617 8 417 Utgående balans 30 september 2024 53 427 3 719 57 146 ===== SIDA 20 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 20 Not 1. Redovisningsnorm Allmänt Telia Company-koncernen tillämpar IFRS Accounting Standards såsom de antagits av EU. De finansiella rapporterna för moderbolaget har upp- rättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt rekommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer och andra uttalanden utgivna av Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering. Denna delårsrap- port har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrappor- tering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen. Till- lämpade redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är desamma som de som tillämpades i Års- och hållbarhetsredovisningen 2023. Alla belopp i denna rapport är angivna i miljoner svenska kronor (MSEK) om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Om inte annat anges present- eras jämförelsesiffror i denna rapport inom parentes och hänvisar till motsvarande period föregående år. Om tidigare perioder har omräk- nats för jämförbarhet för att avspegla förändringar i finansiell och oper- ationell data, beskrivs förändringarna endast om de är väsentliga. Referenser För mer information avseende: – Koncernöversikt, se sidorna 5-6. – Väsentliga händelser, se sidan 7. – Risker och osäkerhetsfaktorer, se sidan 39. Avvecklad verksamhet Avvecklad verksamhet (Danmark) Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som såldes klassificera- des som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet sedan den 15 september 2023. Avvecklad verksamhet (Danmark) ingår inte i seg- mentinformationen i not 3. Danska enheter som inte såldes inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. För information om försäljningen och avvecklad verksamhet se not 13. ===== SIDA 21 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 21 Justering av Tv och Media DTV-intäkter från operatörer Digitaltv-intäkter från operatörer i Sverige avseende Premium betaltv - tjänster i Tv och Media har justerats i syfte att redovisa Telia Companys kontraktuella försäljning som intäkter. Tidigare redovisades den kon- traktuella försäljningen brutto som intäkter och inköpta varor och tjäns- ter. Jämförande perioder har omräknats vilket resulterade i en minsk- ning av både intäkter ( tjänsteintäkter) och in köpta varor och tjänster med 224 MSEK för helåret 2023. Justeringen hade ingen påverkan netto, på EBITDA. Justeringarna för kvartalen och helåret 2023 presen- teras i tabellerna nedan. Rapporterat Omräkning Omräknat Rapporterat Omräkning Omräknat MSEK Jan-mar 2023 Jan-mar 2023 Jan-mar 2023 Apr-jun 2023 Apr-jun 2023 Apr-jun 2023 Intäkter 21 756 -58 21 697 21 934 -56 21 877 Inköpta varor och tjänster -8 536 58 -8 478 -8 131 56 -8 075 Personalkostnader, Övriga externa kostnader och Övriga rörelseintäkter-/kostnader -6 886 - -6 886 -6 809 - -6 809 EBITDA 6 334 - 6 334 6 993 - 6 993 Rapporterat Omräkning Omräknat Rapporterat Omräkning Omräknat MSEK Jul-sep 2023 Jul-sep 2023 Jul-sep 2023 Okt-dec 2023 Okt-dec 2023 Okt-dec 2023 Intäkter 21 997 -50 21 947 23 098 -59 23 039 Inköpta varor och tjänster -7 934 50 -7 884 -9 169 59 -9 109 Personalkostnader, Övriga externa kostnader och Övriga rörelseintäkter-/kostnader -5 737 - -5 737 -7 191 - -7 191 EBITDA 8 327 - 8 327 6 738 - 6 738 Rapporterat Omräkning Omräknat MSEK Jan-dec 2023 Jan-dec 2023 Jan-dec 2023 Intäkter 88 785 -224 88 561 Inköpta varor och tjänster -33 770 224 -33 546 Personalkostnader, Övriga externa kostnader och Övriga rörelseintäkter -/kostnader -26 623 - -26 623 EBITDA 28 392 - 28 392 Omräkning av övrig finansiell och operationell data Uppdelningen av intäkter har omräknats såsom presenteras i efterföl- jande tabeller för att återspegla en uppdaterad intern produkthierarki samt uppdaterade, och mellan marknaderna harmoniserade produkt- definitioner. Dessutom, som ett resultat av olika organisationsförändringar , har CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderätts- tillgångar och antal anställda omräknats för jämförbarhet mellan seg- menten enligt tabellen nedan. MSEK Jul-sep 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media1 Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter -52 0 -14 - - - - - -66 Mobil samtrafik - - - - - - - - - Övriga mobila tjänsteintäkter 2 2 1 - - - - - 5 Mobila tjänsteintäkter -49 2 -14 - - - - - -61 Telefoni 1 45 1 - - - - - 47 Bredband 26 1 -3 - - - - - 24 Tv - - 4 - - -50 - - -46 Företagslösningar 51 -24 11 - - - - - 38 Övriga fasta tjänsteintäkter -29 -23 - - - - - - -52 Fasta tjänsteintäkter 49 -2 14 - - -50 - - 11 Annonsintäkter - - - - - - - - - Övriga tjänsteintäkter - - - - - - - - - Summa tjänsteintäkter - - - - - -50 - - -50 Hårdvaruintäkter - - - - - - - - - Summa externa intäkter - - - - - -50 - - -50 Internförsäljning - - - - - - - - - Summa intäkter - - - - - -50 - - -50 1) Se justering av Tv och Media DTV-intäkter från operatörer ovan. ===== SIDA 22 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 22 MSEK Jan-sep 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media1 Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter -151 0 -47 - - - - - -198 Mobil samtrafik - - - - - - - - - Övriga mobila tjänsteintäkter 8 6 3 - - - - - 16 Mobila tjänsteintäkter -143 6 -45 - - - - - -182 Telefoni 6 139 4 - - - - - 148 Bredband 110 2 -9 - - - - - 104 Tv - - 10 - - -165 - - -154 Företagslösningar 149 -66 39 - - - - - 122 Övriga fasta tjänsteintäkter -121 -81 -0 - - - - - -202 Fasta tjänsteintäkter 143 -6 45 - - -165 - - 18 Annonsintäkter - - - - - - - - - Övriga tjänsteintäkter - - - - - - - - - Summa tjänsteintäkter - - - - - -165 - - -165 Hårdvaruintäkter - - - - - - - - - Summa externa intäkter - - - - - -165 - - -165 Internförsäljning - - - - - - - - - Summa intäkter - - - - - -165 - - -165 1) Se justering av Tv och Media DTV-intäkter från operatörer ovan. MSEK och anställda Jul-sep 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verksamhet Elim. Summa CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjan- derättstillgångar 123 41 57 47 12 0 -280 - - Anställda 308 154 234 146 138 0 -980 - - MSEK och anställda Jan-sep 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verksamhet Elim. Summa CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjan- derättstillgångar 497 178 230 152 37 0 -1 095 - - Anställda 308 154 234 146 138 0 -980 - - MSEK 31 Dec 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verksamhet Elim. Summa Segmenttillgångar 2 139 951 940 608 119 - -4 757 - - Segmentskulder 274 90 66 - - - -429 - - ===== SIDA 23 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 23 Not 2. Justeringsposter Justeringsposter inom rörelseresultat, kvarvarande verksamhet MSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Summa inom EBITDA1 -12 -138 -652 -1 109 Sverige -20 -13 -136 -147 Finland -37 -16 -91 -111 Norge -29 -27 -92 -131 Litauen -11 -9 -27 -26 Estland -4 -2 -9 -11 Tv och Media -1 -22 -15 -88 Övrig verksamhet -63 -48 -298 -535 Delsumma -165 -138 -667 -1 049 varav uppsägningskostnader för personal -68 -34 -302 -489 varav konsultkostnader inklusive transformation och integration -40 -67 -187 -297 varav IT-kostnader inklusive transformation -39 -40 -107 -162 varav övrigt -18 3 -72 -101 Realisationsvinster/-förluster1 153 1 15 -59 Inom Av- och nedskrivningar 44 - 36 - Summa justeringsposter inom rörelseresultat 32 -138 -616 -1 109 1) Tredje kvartalet 2024 inkluderar en realisationsvinst om 152 MSEK hänförlig till avyttringen av webhotellverksamheten i Finland. Första nio månaderna 2024 inkluderar även en realisationsför- lust om 116 MSEK hänförlig till likvidationen av det turkiska dotterbolaget Telia Sonera Telekomünikasyon Hizmetleri A.S., varav 104 MSEK hänförligt till omklassificering av ackumulerade nega- tiva valutakursdifferenser från eget kapital till resultatet. Omklassificeringen av valutakursdifferenserna hade ingen nettopåverkan på eget kapital eller kassaflöde. Justeringsposter inom EBITDA, avvecklad verksamhet SEK in millions Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Summa justeringsposter inom EBITDA, avvecklad verksamhet 1 - 44 2 879 26 1) Justeringsposter i niomånadersperioden 2024 inkluderar en realisationsvinst om 3 261 MSEK hänförlig till försäljningen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark, se not 13. Niomåna- dersperioden 2024 inkluderar även verkligt värde-förändringar i ekonomiska säkringar om -367 MSEK i det första kvartalet hänförliga till försäljningen av verksamheten och nättillgångar i Danmark. ===== SIDA 24 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 24 Not 3. Segmentinformation Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som såldes klassificerades som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet sedan den 15 september 2023 och ingår därför inte i segmentinformationen. Danska enheter som inte såldes inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. MSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Intäkter Sverige 8 655 8 704 26 342 26 667 varav externa 8 630 8 683 26 236 26 555 Finland 3 928 4 144 11 913 12 235 varav externa 3 885 4 103 11 773 12 087 Norge 3 750 3 962 11 027 11 345 varav externa 3 719 3 903 10 901 11 128 Litauen 1 395 1 448 4 121 4 076 varav externa 1 388 1 443 4 102 4 059 Estland 1 022 1 052 3 030 3 050 varav externa 1 019 1 049 3 019 3 038 Tv och Media1 1 746 1 730 5 858 5 842 varav externa1 1 746 1 724 5 857 5 822 Övrig verksamhet2 1 649 1 327 4 347 3 639 Summa segment1 22 145 22 369 66 637 66 855 Elimineringar -396 -422 -1 235 -1 333 Koncernen 21 749 21 947 65 403 65 522 Justerad EBITDA Sverige 3 608 3 516 10 345 10 180 Finland 1 378 1 392 3 921 3 847 Norge 1 881 1 978 5 359 5 356 Litauen 550 554 1 600 1 536 Estland 435 435 1 259 1 217 Tv och Media 190 127 71 -245 Övrig verksamhet2 433 463 922 871 Summa segment 8 475 8 465 23 475 22 763 Elimineringar - - - - Koncernen 8 475 8 465 23 475 22 763 Rörelseresultat Sverige 1 918 1 764 4 983 4 837 Finland 596 453 1 313 988 Norge 822 909 2 284 2 051 Litauen 316 323 923 863 Estland 249 283 725 759 Tv och Media 1 -107 -514 -956 Övrig verksamhet2 -12 -110 -597 -1 164 Summa segment 3 892 3 515 9 118 7 379 Elimineringar - - - - Koncernen 3 892 3 515 9 118 7 379 Finansiella poster, netto -754 -1 134 -2 955 -2 974 Resultat efter finansiella poster 3 138 2 382 6 163 4 404 1) Omräknad, se not 1. 2) Intäkter från tjänster under en övergångsperiod och hårdvaruintäkter till de sålda danska bolagen samt hänförliga kostnader redovisas inom övrig verksamhet. Se not 13. ===== SIDA 25 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 25 MSEK 30 sep 2024 30 sep 2024 31 dec 20231 31 dec 20231 Segment- tillgångar Segment- skulder Segment- tillgångar Segment- skulder Sverige 48 127 12 996 50 392 15 565 Finland 35 972 4 605 36 332 5 223 Norge 44 880 5 787 46 997 7 152 Litauen 7 995 1 518 8 011 1 432 Estland 6 587 1 007 6 387 1 069 Tv och Media 10 943 2 750 12 125 3 438 Övrig verksamhet 20 864 6 440 21 253 7 296 Summa segment 175 368 35 103 181 496 41 176 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning (Danmark) - - 8 310 4 169 Ofördelat 30 972 114 092 36 662 124 129 Summa tillgångar/skulder, koncernen 206 340 149 195 226 468 169 475 1) Omräknad, se not 1. Not 4. Intäkter MSEK Jul-sep 2024 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 3 055 1 709 1 851 504 310 - 475 - 7 904 Mobil samtrafik 111 54 87 12 10 - 12 - 287 Övriga mobila tjänsteintäkter 181 310 358 11 7 - 12 - 879 Mobila tjänsteintäkter 3 347 2 074 2 296 527 327 - 499 - 9 070 Telefoni 188 27 17 34 20 - 0 - 286 Bredband 1 541 306 402 227 210 - - - 2 686 Tv 755 145 409 109 92 708 - - 2 217 Företagslösningar 919 742 76 107 112 - 10 - 1 966 Övriga fasta tjänsteintäkter 700 81 10 120 112 - - - 1 023 Fasta tjänsteintäkter 4 102 1 300 914 597 547 708 10 - 8 178 Annonsintäkter - - - - - 996 - - 996 Övriga tjänsteintäkter2 225 54 21 5 2 42 228 - 577 Summa tjänsteintäkter1 7 675 3 428 3 231 1 129 875 1 746 737 - 18 820 Hårdvaruintäkter1, 2 955 457 487 260 143 - 626 - 2 929 Summa externa intäkter 8 630 3 885 3 719 1 388 1 019 1 746 1 363 - 21 749 Interna intäkter 25 43 32 6 4 - 287 -396 0 Summa intäkter 8 655 3 928 3 750 1 395 1 022 1 746 1 649 -396 21 749 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Intäkter från tjänster under en övergångsperiod och hårdvaruintäkter till de sålda danska enheterna redovisas som Övriga tjänsteintäkter och Hårdvaruintäkter inom Övrig verksamhet. Se not 13. ===== SIDA 26 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 26 MSEK Jul-sep 20232 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 3 050 1 699 1 946 475 307 - 458 - 7 935 Mobil samtrafik 114 73 97 21 14 - 19 - 338 Övriga mobila tjänsteintäkter 160 328 312 11 7 - 12 - 830 Mobila tjänsteintäkter 3 324 2 100 2 355 507 328 - 489 - 9 103 Telefoni 276 57 16 40 23 - - - 410 Bredband 1 487 302 423 222 208 - - - 2 642 Tv 617 147 441 110 90 644 - - 2 050 Företagslösningar 979 811 101 130 104 - 10 - 2 136 Övriga fasta tjänsteintäkter 680 72 12 109 134 - - - 1 008 Fasta tjänsteintäkter 4 039 1 390 992 611 560 644 10 - 8 246 Annonsintäkter - - - - - 1 028 - - 1 028 Övriga tjänsteintäkter 231 59 35 6 1 52 176 - 558 Summa tjänsteintäkter1 7 594 3 548 3 382 1 124 888 1 724 675 - 18 935 Hårdvaruintäkter1 1 089 554 521 319 160 - 367 - 3 012 Summa externa intäkter 8 683 4 103 3 903 1 443 1 049 1 724 1 043 - 21 947 Interna intäkter 22 42 59 5 3 6 284 -422 0 Summa intäkter 8 704 4 144 3 962 1 448 1 052 1 730 1 327 -422 21 947 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Omräknad, se not 1. MSEK Jan-sep 2024 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 9 157 5 103 5 475 1 462 910 - 1 379 - 23 485 Mobil samtrafik 343 160 273 37 30 - 37 - 879 Övriga mobila tjänsteintäkter 485 927 926 24 16 - 27 - 2 404 Mobila tjänsteintäkter 9 985 6 189 6 673 1 523 956 - 1 442 - 26 768 Telefoni 633 82 50 105 61 - 0 - 932 Bredband 4 618 904 1 218 671 619 - 0 - 8 031 Tv 2 215 460 1 242 324 272 2 160 0 - 6 672 Företagslösningar 2 855 2 343 246 321 344 0 35 - 6 143 Övriga fasta tjänsteintäkter 2 086 234 30 344 336 0 - - 3 031 Fasta tjänsteintäkter 12 407 4 022 2 786 1 765 1 632 2 160 35 - 24 808 Annonsintäkter - - - - - 3 566 - - 3 566 Övriga tjänsteintäkter2 727 157 68 15 5 130 613 - 1 715 Summa tjänsteintäkter1 23 118 10 369 9 527 3 304 2 593 5 857 2 090 - 56 857 Hårdvaruintäkter1, 2 3 118 1 405 1 374 798 426 - 1 425 - 8 545 Summa externa intäkter 26 236 11 773 10 901 4 102 3 019 5 857 3 514 - 65 402 Interna intäkter 106 140 125 20 11 1 832 -1 235 0 Summa intäkter 26 342 11 913 11 027 4 121 3 030 5 858 4 347 -1 235 65 403 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Intäkter från tjänster under en övergångsperiod och hårdvaruintäkter till de sålda danska enheterna redovisas som Övriga tjänsteintäkter och Hårdvaruintäkter inom Övrig verksamhet. Se not 13. ===== SIDA 27 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 27 MSEK Jan-sep 20232 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 9 129 4 891 5 559 1 332 893 - 1 314 - 23 119 Mobil samtrafik 357 220 298 59 40 - 55 - 1 028 Övriga mobila tjänsteintäkter 462 923 765 23 15 - 27 - 2 216 Mobila tjänsteintäkter 9 948 6 034 6 622 1 414 948 - 1 397 - 26 363 Telefoni 857 174 48 119 68 - 0 - 1 266 Bredband 4 434 867 1 258 637 599 - - - 7 796 Tv 1 797 443 1 299 321 262 2 034 - - 6 155 Företagslösningar 2 842 2 495 298 324 302 0 38 - 6 298 Övriga fasta tjänsteintäkter 1 987 208 37 354 385 -0 0 - 2 971 Fasta tjänsteintäkter 11 917 4 188 2 940 1 754 1 616 2 034 38 - 24 487 Annonsintäkter - - - - - 3 637 - - 3 637 Övriga tjänsteintäkter 720 172 104 16 2 151 429 - 1 594 Summa tjänsteintäkter1 22 585 10 394 9 666 3 184 2 566 5 822 1 863 - 56 081 Hårdvaruintäkter1 3 970 1 693 1 462 874 471 - 970 - 9 441 Summa externa intäkter 26 555 12 087 11 128 4 059 3 038 5 822 2 833 - 65 522 Interna intäkter 112 148 217 17 13 20 807 -1 333 0 Summa intäkter 26 667 12 235 11 345 4 076 3 050 5 842 3 639 -1 333 65 522 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Omräknad, se not 1. Not 5. Investeringar MSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 CAPEX 3 324 5 214 12 351 15 099 Immateriella tillgångar 719 2 196 2 385 3 904 Materiella anläggningstillgångar 2 178 2 261 7 141 7 733 Nyttjanderättstillgångar 428 757 2 825 3 462 Förvärv och övriga investeringar 15 349 438 648 Återställningsåtaganden 12 339 395 492 Goodwill, immateriella och materiella anläggningstill- gångar samt nyttjanderättstillgångar förvärvade ge- nom rörelseförvärv - - 40 26 Egetkapitalinstrument 3 11 3 130 Summa investeringar, kvarvarande verksamhet 3 339 5 563 12 789 15 747 Summa investeringar, avvecklad verksamhet - 372 186 875 varav CAPEX - 371 184 873 Summa investeringar 3 339 5 935 12 975 16 622 varav CAPEX 3 324 5 585 12 535 15 971 Not 6. Egna aktier Per den 30 september 2024, respektive 31 december 2023, ägde Telia Company inga egna aktier och det totala antalet registrerade och ute- stående aktier uppgick till 3 932 109 286. ===== SIDA 28 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 28 Not 7. Nettolåneskuld Nettolåneskuld presenterad nedan är baserad på både kvarvarande och avvecklad verksamhet. MSEK 30 sep 2024 31 dec 2023 Långfristig upplåning 94 702 99 589 varav leasingskulder, långfristiga 13 809 15 264 Avgår 50% av hybridkapital1 -9 608 -9 418 Kortfristig upplåning 5 431 14 286 varav leasingskulder, kortfristiga 3 417 3 372 Avgår derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar lång - och kortfristig upplåning och därtill kopplade CSA - avtal (Credit Support Annex) -5 751 -6 424 Avgår långfristiga obligationer och räntederivat värderade till verkligt värde via resultatet och övrigt totalresultat -5 296 -5 416 Avgår kortfristiga placeringar -5 723 -7 095 Avgår likvida medel -6 428 -11 764 Nettolåneskuld 67 327 73 758 1) 50% av hybridkapital betraktas enligt marknadspraxis för denna typ av instrument som eget kapital och minskar därmed nettolåneskuld. Derivat, vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar lång - och kortfristig upplåning och därtill kopplade CSA-avtal (Credit Support An- nex), är del av balansrapport sraderna Långfristiga räntebärande ford- ringar och Kortfristiga räntebärande fordringar. Hybridkapital, beräknat som nominellt belopp, ingår i balansrapportsraden Långfristiga lån. Långfristiga obligationer värderade till verkligt värde via resultatet och övrigt totalresultat är del av balansrapportsraden Långfristiga räntebä- rande fordringar. Kortfristiga placeringar är del av balansrapportsraden Kortfristiga räntebärande fordringar. Not 8. Lånefinansiering och kreditvärdering Under det första kvartalet 2024 emitterade Telia Company företagscer- tifikat till ett nominellt belopp om 2,8 GSEK under det befintliga kort- fristiga företagscertifikatprogrammet. Samtidigt köptes utestående ob- ligationer med ett nominellt värde av 6,0 GSEK tillbak a och 7,2 GSEK återbetalades. I andra kvartalet 2024 återbetalades företagscertifikat till ett nominellt belopp om 2,8 GSEK. Telia Company har god tillgång till kapital via de europeiska kreditmark- naderna och via marknaden för företagscertifikat, om finansieringsbe- hov skulle uppstå. Den revolverande kreditfaciliteten med hållbarhetskoppling på 1 200 MEUR (13,7 GSEK) som tecknades under det tredje kvartalet 2022 med en grupp om tolv relationsbanker förlängdes med ytterligare ett år un- der det tredje kvartalet 2024, och utnyttjar därvid den andra av två möj- ligheter till förlängning på ett år vardera, efter godkännande från kre- ditgivarna. Detta innebär att kredit faciliteten fortfarande har en löptid på 5 år, nu med förfall i september 2029, och fullt ut kvalificerar som tillgänglig likviditet enligt ratinginstitutens likviditetsmodeller. Kreditfa- ciliteten har en tydlig koppling till Telias hållbarhetsstrategi eftersom räntemarginalen är kopplad till Telias hållbarhetsprestation inom klimat, mångfald och digitala färdigheter. Kreditvärderingen av Telia Company kvarstod oförändrad under de första nio månaderna 2024. Moody’s kreditvärdering för långfristig upplåning är Baa1 med en stabil utsikt. Standard & Poor’s långfristiga kreditvärdering är BBB+ samt A-2 för den kortfristiga kreditvärderingen, båda med stabila utsikter. ===== SIDA 29 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 29 Not 9. Finansiella instrument – verkligt värde Finansiella skulder MSEK 30 sep 2024 31 dec 2023 Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Långfristiga lån Euro Medium Term Notes Program (EMTN) 53 362 58 214 57 014 62 115 Hybridobligationer 19 180 20 076 18 425 19 446 Övriga bilaterala 1 974 2 216 1 918 2 159 Banklån 834 834 805 805 Leasingskulder 13 809 14 511 Ränteswappar 5 351 5 351 5 600 5 600 Valutaränteswappar 190 190 153 153 Övriga långfristiga lån 2 2 71 71 Summa långfristiga lån 94 702 98 497 Kortfristiga lån Euro Medium Term Notes Program (EMTN) 1 625 1 633 9 900 10 055 Banklån 374 374 579 579 Leasingskulder 3 417 3 156 Ränteswappar 14 14 433 433 Övriga kortfristiga lån 1 1 2 2 Summa kortfristiga lån 5 431 14 069 Summa lån 100 133 112 566 Övriga långfristiga finansiella skulder Derivat (till verkligt värde) 13 13 5 5 Skulder för licensavgifter och övriga långfristiga finansiella skulder 1 465 1 465 1 664 1 664 Summa övriga långfristiga finansiella skulder 1 477 1 477 1 670 1 670 Övriga kortfristiga finansiella skulder Derivat (till verkligt värde) 51 51 216 216 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga finansiella skulder 22 836 22 836 23 384 23 384 Summa övriga kortfristiga finansiella skulder 22 887 22 887 23 600 23 600 Övriga långfristiga finansiella skulder är del av raden Övriga långfristiga skulder och Övriga kortfristiga finansiella skulder är del av raden Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skatteskulder och kortfristiga avsättningar i balansrapporten. För finansiella tillgångar som inte är värderade till verkligt värde i balansrapporten utgör de redovisade värdena en rimlig uppskattning av de verkliga värdena. Information om uppskattning av verkligt värde återfinns i Års- och hållbarhetsredovisningen 2023, not K3. Finansiella tillgångar och skulder per nivå inom verkligt värde-hierarkin MSEK 30 sep 2024 31 dec 2023 Redovisat värde varav Redovisat värde varav Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar till verkligt värde Egetkapitalinstrument 941 - - 941 917 - - 917 Lång- och kortfristiga obligationer 10 777 10 777 - - 12 925 12 925 - - Derivat 2 805 - 2 805 - 3 191 - 3 191 - Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 14 523 10 777 2 805 941 17 032 12 925 3 191 917 Finansiella skulder till verkligt värde Derivat 5 618 - 5 618 - 6 407 - 6 407 - Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå 5 618 - 5 618 - 6 407 - 6 407 - Det var inga väsentliga omföringar mellan Nivå 1, 2 eller 3 under 2024 eller 2023. Information om verkligt värde-hierarkin och uppskattning av verkligt värde återfinns i Års- och hållbarhetsredo- visningen 2023, not K3 i koncernredovisningen samt avsnittet nedan. ===== SIDA 30 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 30 Värdering av finansiella instrument i Nivå 3 till verkligt värde Vid uppskattning av verkligt värde för investeringar som klassificeras i Nivå 3 används betydande icke observerbara indata eftersom det inte finns någon aktiv marknad för dessa investeringar. Då det inte finns några observerbara priser tillgängliga för dessa egetkapitalinstrument, tillämpar Telia Company en marknadsansats för att uppskatta verkligt värde. Den primära värderingsteknik som Telia Company använder för att uppskatta verkligt värde för onoterade egetkapitalinstrument i Nivå 3 baseras på den senaste transaktionen för det specifika företaget om en transaktion har skett n yligen. Om det har skett väsentliga föränd- ringar i förutsättningarna mellan transaktionsdagen och balansdagen som, enligt Telia Companys bedömning, skulle kunna ha en betydande påverkan på verkligt värde justeras det redovisade värdet för att åter- spegla dessa förändringar. Tabellen nedan visar förändringen i Nivå 3 under året. Förändringar i Nivå 3, verkligt värde-hierarkin MSEK Egetkapitalinstrument Jan-sep 2024 Egetkapitalinstrument Jan-dec 2023 Nivå 3, ingående redovisat värde 917 614 Förändringar i verkligt värde 19 302 varav redovisade i periodens resultat - -4 varav redovisade i övrigt totalresultat 19 307 Förvärv/nyemission 3 15 Avyttringar - -2 Regleringar - -13 Valutakursdifferenser 1 0 Nivå 3, utgående redovisat värde 941 917 Not 10. Ansvarsförbindelser, ställda säkerheter och rätts- tvister MSEK 30 sep 2024 31 dec 2023 Utställda finansiella garantier 361 347 varav hänförligt till garantier för pensionsförpliktelser 360 346 Ställda säkerheter 0 0 Summa ansvarsförbindelser och ställda säkerheter 361 347 I februari 2024 betalade Telia Company ett belopp om 270 MSEK enligt den norska skattemyndighetens (NSM) begäran avseende momsrevis- ionen där de utrett hanteringen av leveransen av elektroniska nyhets- tjänster under åren 2016-2018 i GET AS, som förvärvades av Telia Com- pany under 2018. Betalningen minskade avsättningen för åren 2016 - 2018 med 140 MSEK och resterande belopp om 130 MSEK redovisades som en deposition (tillgång) baserat på att NSM:s beslut har överkla- gats av Telia Company och det bedöms sannolikt att beloppet kommer att återbetalas efter ett slutligt rättsligt avgörande. Kvarvarande avsätt- ning för den norska momsrevisionen, som redovisades i december 2023, avser den utvidgade utredningen för åren 2019-2022. Per den 30 september 2024 uppgår denna avsättning till 271 MSEK. Ny momslag- stiftning i Norge har implementerats från 1 januari 2023, vilket begrän- sar exponeringen till åren 2016-2022. Den 18 oktober 2024 utfärdades dom från första instans Förvaltningsdomstolen i Oslo, men eftersom do- men förväntas överklagas har inga ändringar i avsättningen gjorts per den 30 september 2024. För information om eventuella framtida betalningar av skatterelaterad skadeersättning till Norlys, se not 13. För övriga pågående rättsliga tvis- ter, se not K30 i Års- och hållbarhetsredovisningen 2023. ===== SIDA 31 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 31 Not 11. Kontraktsförpliktelser och åtaganden MSEK 30 sep 2024 31 dec 2023 Kontraktsförpliktelser och åtaganden avseende Film- och programrättigheter 8 276 10 785 Kontraktsförpliktelser och åtaganden avseende Materiella anläggningstillgångar 5 099 4 702 Kontraktsförpliktelser och åtaganden avseende Immateriella anläggningstillgångar och nyttjanderättstillgångar 341 184 Summa kontraktsförpliktelser och åtaganden 13 716 15 672 Not 12. Leverantörsskulder MSEK 30 sep 2024 31 dec 2023 Leverantörsskulder, kvarvarande verksamhet 14 338 17 681 varav leverantörsskulder med leverantörsfinansieringsarrangemang 8 828 11 527 Leverantörsskulder, avvecklad verksamhet - 469 varav leverantörsskulder med leverantörsfinansieringsarrangemang - 4 Summa leverantörsskulder 14 338 18 150 Som beskrevs i Års- och hållbarhetsredovisningen 2023, har Telia Com- pany arrangemang med flera banker, under vilka bankerna erbjuder Te- lia Companys leverantörer möjlighet att få tidigare betalning av Telia Companys leverantörsskulder. Leverantörer som använder sig av dessa finansieringsarrangemang betalar en kreditavgift till banken. L everan- törsfinansieringsportföljen inkluderar även arrangemang där leverantö- ren utfärdar ett finansiellt instrument för handel, som sedan överlåts till en bank som utses av leverantören, och erbjuder Telia Company att för- länga betalningstider i utbyte mot en prisökningsersättning som betalas av Telia Company. Alla arrangemang i leverantörsfinansieringsportföl- jen ger leverantörerna tidigare betalning och förlängd betalningstid för Telia Company. Förfallodagar för skulder inom leverantörsfinansi e- ringsarrangemangen ligger mellan 50 -360 dagar efter fakturadatum , där majoriteten av den utestående balansen ligger närmare 360 dagar. Övriga leverantörsskulder utanför leverantörsfinansieringsarrange- mangen har förfallodagar mellan 30-90 dagar efter fakturadatum. Telia Company använder alla arrangemangen i leverantörsfinansieringsport- följen som integrerade delar av de kommersiella relationerna med leve- rantörerna, och skulderna är en del av rörelsekapitalet i Telia Companys normala verksamhetscykel. Telia Company ställer inga ytterligare säker- heter eller garantier till bankerna. Baserat på Telia Companys bedöm- ning anses skulder na under leverantörsfinansieringsarrangemang en vara nära relaterade till verksamhetsinköp , och finansieringsarrange- mangen leder inte heller till någon väsentlig förändring av skuldernas natur eller funktion. Skulderna i leverantörsfinansieringsportföljen klas- sificeras därför som leverantörsskulder. Kreditperioden överstiger inte 12 månader och leverantörsskulderna diskontera s därför inte. Den to- tala balansen för leverantörsfinansieringen är fördelad mellan fem ban- ker, där banken med den största balansen representerar 31% (30%). Den 4 september 2024 tillkännagav Telia Company ambitionen att om- strukturera leverantörsfinansieringsprogrammet och reducera volymen med 50% under andra halvåret av 2024. Syftet med omstruktureringen är att driva förenkling, minska kassaflödesvolatilitet och öka transparen- sen i balansräkningen, samtidigt som programmets fördelar för Telia Company och dess leverantörer bibehålls. Per den 30 september 2024 har redovisat värde för leverantörsskulder inom leverantörsfinansie- ringsprogrammet minskats med 23%. ===== SIDA 32 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 32 Not 13. Innehav för försäljning, avvecklad verksamhet och övriga avyttringar Försäljning av verksamheten och till- gångar i Danmark Den 15 september 2023 undertecknade Telia Company det slutliga och bindande avtalet för försäljningen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys a.m.b.a. (Norlys). Transaktionen slutfördes den 2 april 2024 och genererade en realisationsvinst i det andra kvartalet 2024 på 3 261 MSEK, vilken inkluderade effekterna av exitskatt om -321 MSEK samt omklassificering av ackumulerade valutakursvinster om 61 MSEK. Realisationsvinsten redovisades inom avvecklad verksamhet (klassificerad som en justeringspost). Kassaflödeseffekten, netto, från försäljningen var 7 967 MSEK i det andra kvartalet 2024 (erhållen transaktionslikvid 8 945 MSEK med av- drag för betald exitskatt om -293 SEK samt likvida medel i de sålda bo- lagen -685 MSEK) och presenterades som kassaflöde från investerings- verksamhet från kvarvarande verksamhet (inte inkluderad i operation- ellt fritt kassaflöde). I det tredje kvartalet 2024 betalades ytterligare ex- itskatt om 28 MSEK, vilket reducerade den totala kassaflödeseffekten från avyttringen till 7 939 MSEK. Om ett negativt förhandsbesked erhålls från den danska skattemyndig- heten kommer Telia Company även att betala en skadeersättning om 340 MDKK (516 MSEK) till Norlys. Ett förhandsbesked förväntas erhål- las i det fjärde kvartalet 2024 och om beskedet är negativt kommer be- talningen till Norlys göras i det fjärde kvartalet. Om en betalning görs, kommer kassaflödet att presenteras som kassaflöde från investerings- verksamhet från kvarvarande verksamhet (inte inkluderat i operationellt fritt kassaflöde). Ingen avsättning har redovisats för skadeersättningen då eventuellt belopp som betalas till Norlys förväntas återbetalas, ef- tersom det bedöms sannolikt att Telia Company skulle vinna ett slutligt skatteöverklagande i domstol. För att säkerställa verksamhetskontinuitet för de sålda danska bolagen, har Telia Company kommit överens med Norlys om att tillhandahålla tjänster under en övergångsperiod på två år samt fortsätta med hård- varuförsäljning till de danska bolagen . Intäkter från tjänsterna under övergångsperioden och hårdvaruförsäljning till Danmark samt hänför- liga kostnader redovisas inom kvarvarande verksamhet inom Övrig verksamhet. Transaktionen är i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en klar väg för att säkerställa och försvara marknadsle- dande positioner. Norlys är Danmarks största integrerade energi - och telekomkoncern. Telia använde transaktionslikvi den för att minska skuldsättningen. Avvecklad verksamhet Verksamheten och nättillgångar i Danmark som såldes klassificerades som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet sedan den 15 september 2023. Danska enheter som inte såldes inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Koncernens totalresultatrapporter speglar uppdelningen i kvarvarande och avvecklad verksamhet. Koncernens kassaflödesrapporter visar kassaflödet för hela koncernen, men med tilläggsinformation om kassa- flöde från avvecklad verksamhet. Operationellt fritt kassaflöde och Fritt kassaflöde (ny definition) för koncernen inkluderar endast kassaflöde från kvarvarande verksamhet. Koncernens balansrapporter för 2023 vi- sar danska tillgångar och skulder som innehav för försäljning. Beloppen avseende kvarvarande och avvecklad verksamhet i koncernens finansi- ella rapporter presenteras efter eliminering av koncerninterna poster. Resultat från avvecklad verksamhet (Danmark) MSEK, förutom uppgifter per aktie Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Intäkter - 1 459 1 274 4 136 Kostnader och övriga rörelseintäkter, netto - -1 249 -1 298 -3 657 Rörelseresultat - 210 -24 478 Finansiella poster, netto - -11 -12 -21 Resultat efter finansiella poster - 199 -36 457 Inkomstskatter - -26 35 -9 Resultat före vinst från försäljningen - 173 -2 448 Vinst från försäljning av Telia Danmark (inklusive ackumulerade valutakursvinster i eget kapital, omklassificerade till resultatet om 61 MSEK) - - 3 261 - Resultat från avvecklad verksamhet - 173 3 260 448 Justerad EBITDA - 390 358 1 122 Resultat per aktie från avvecklad verksamhet (SEK) - 0,04 0,83 0,11 ===== SIDA 33 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 33 Tillgångar klassificerade som innehav för försäljning (Danmark) SEK in millions 30 sep 2024 31 dec 2023 Goodwill och övriga immateriella tillgångar - 3 198 Materiella anläggningstillgångar - 2 566 Nyttjanderättstillgångar - 1 057 Övriga anläggningstillgångar - 216 Övriga omsättningstillgångar - 1 155 Likvida medel - 118 Tillgångar klassificerade som innehav för försäljning - 8 310 Långfristiga lån - 1 092 Långfristiga avsättningar - 188 Övriga långfristiga skulder - 1 200 Kortfristiga lån - 217 Övriga kortfristiga skulder - 1 472 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning - 4 169 Nettotillgångar klassificerade som innehav för försäljning - 4 141 Övriga avyttringar Avyttring av webbhotellverksamheten i Finland Den 1 augusti 2024, avyttrade Telia Company sin web bhotellverksam- het i Finland till ett pris om 152 MSEK. Avyttringen resulterade i en rea- lisationsvinst om 152 MSEK i det tredje kvartalet 2024 vilken redovisa- des inom Övriga rörelseintäkter-/kostnader, netto (klassificerad som en justeringspost). Transaktionen hade en positiv kassaflödeseffekt om 152 MSEK i det tredje kvartalet 202 4, vilken redovisades som kassa- flöde från Avyttring av verksamheter och övriga egetkapitalinstrument. Undertecknade försäljningsavtal för fastigheter i Sverige Den 26 september 2024 undertecknade Telia Company avtal om att avyttra sju fastigheter hänförliga till kopparnät et i Sverige till ett preli- minärt pris om ca 0,3 GSEK. Transaktionerna förväntas slutföras under det fjärde kvartalet 2024 och under 2025. Fastigheterna har inte klassi- ficerats som tillgångar som innehas för försäljning per den 30 septem- ber 2024, baserat på väsentlighet. Not 14. Finansiella nyckeltal De finansiella nyckeltalen som presenteras i tabellen nedan är baserade på både kvarvarande och avvecklad verksamhet. 30 sep 2024 31 dec 2023 Räntabilitet på eget kapital (%, rullande 12 månader) 1 9,3 0,6 Räntabilitet på sysselsatt kapital (%, rullande 12 månader) 1 8,1 5,2 Soliditet (%)1 24,8 21,7 Nettolåneskuld/justerad EBITDA (multipel, rullande 12 månader) 2,17 2,32 Eget kapital per aktie, moderbolagets ägare (SEK) 13,59 13,60 1) Eget kapital är justerat med viktad utdelning, se Års- och hållbarhetsredovisningen 2023 avsnitt Definitioner för nyckeltalsdefinitioner. ===== SIDA 34 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 34 Not 15. Alternativa nyckeltal Utöver de finansiella nyckeltal som upprättats i enlighet med IFRS, pre- senterar Telia Company finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa alternativa nyckeltal anses vara viktiga prestationsindikat- ioner för investerare och andra användare av delårsrapporten. De alter- nativa nyckeltalen ska ses som ett komp lement till, men inte en ersätt- ning för, den finansiella information som upprättats i enlighet med IFRS. Telia Companys definitioner och förklaringar till användningen av dessa mått som inte definieras enligt IFRS beskrivs i Års- och hållbarhetsredo- visningen 2023. Dessa termer kan definieras på annat sätt av andra fö- retag och är därför inte alltid jämförbara med liknande mått som an- vänds av andra företag. Tjänsteintäkter MSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Intäkter 21 749 21 947 65 403 65 522 Exkluderat: Hårdvaruintäkter -2 929 -3 012 -8 545 -9 441 Tjänsteintäkter (externa) 18 820 18 935 56 857 56 081 Exkluderat: Effekter från förändringar i valutakurser 1 84 -216 280 -8 Exkluderat: Effekter från förvärvade och avyttrade verksamheter -6 -37 -46 -81 Tjänsteintäkter på jämförbar bas2 18 898 18 682 57 092 55 992 Förändring (%) jämförbar bas 1,2% 2,0% varav telekomverksamheten 17 151 16 968 51 228 50 163 Förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 1,1% 2,1% varav Tv och Media 1 747 1 714 5 864 5 830 1) Förändringar i valutakurser avser genomsnittskurser föregående helår. 2) Jämförbar bas exkluderar effekter från förändringar i valutakurser och baseras på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Se även avsnitt Definit- ioner. Telia Company anser Tjänsteintäkter vara ett relevant mått för att förstå utvecklingen för återkommande intäkter inom bolagets huvudsakliga verksamhet, vilken är den huvudsakliga grunden för bolagets förmåga att generera vinster och positivt kassaflöde. Justerad EBITDA MSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 EBITDA 8 463 8 327 22 823 21 654 Justeringsposter inom EBITDA (not 2) 12 138 652 1 109 Justerad EBITDA 8 475 8 465 23 475 22 763 Exkluderat: Effekter från förändringar i valutakurser 1 47 -92 138 -15 Exkluderat: Effekter från förvärvade och avyttrade verk- samheter -3 5 -18 -11 Justerad EBITDA på jämförbar bas2 8 518 8 378 23 596 22 737 Förändring (%) jämförbar bas 1,7% 3,8% varav telekomverksamheten 8 329 8 251 23 527 22 982 Förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 1,0% 2,4% varav Tv och Media 189 127 69 -245 Exkluderat: Påverkan från energikostnadsförändringar 3 -48 -95 Justerad EBITDA på jämförbar bas2, exkluderat påver- kan från energikostnadsförändringar3 8 470 8 378 23 501 22 737 1) Förändringar i valutakurser avser genomsnittskurser föregående helår. 2) Jämförbar bas exkluderar effekter från förändringar i valutakurser och baseras på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Se även avsnitt Definit- ioner. 3) Energikostnadsförändringar under 2024 jämfört med 2023. ===== SIDA 35 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 35 Justerat rörelseresultat MSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Rörelseresultat 3 892 3 516 9 118 7 379 Justeringsposter inom rörelseresultat (not 2) -32 138 616 1 109 Justerat rörelseresultat 3 860 3 654 9 733 8 488 CAPEX, betald CAPEX och betald CAPEX i förhållande till intäkter (kvarva- rande verksamhet) MSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Investeringar i immateriella tillgångar 719 2 196 2 385 3 904 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 2 178 2 261 7 141 7 733 CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar 2 897 4 456 9 526 11 637 Investeringar i nyttjanderättstillgångar 428 757 2 825 3 462 CAPEX 3 324 5 214 12 351 15 099 Exkluderat: Investeringar i licenser, frekvenser och nyttjanderättstill- gångar -428 -2 313 -2 827 -5 035 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjande- rättstillgångar 2 897 2 901 9 524 10 063 MSEK, förutom nyckeltal Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 CAPEX 3 324 5 214 12 351 15 099 Exkluderat: Investeringar i nyttjanderättstillgångar -428 -757 -2 825 -3 462 Netto av ej betalda investeringar och tilläggsbetalningar från tidi- gare perioder 27 -1 435 582 -598 Betald CAPEX 2 924 3 021 10 108 11 039 Exkluderat: Betald CAPEX för kostnader för licenser och frekvenser -16 -17 -169 -262 Betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser 2 908 3 005 9 940 10 778 Intäkter 21 749 21 947 65 403 65 522 Betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser i förhållande till intäkter (%) 13,4 13,7 15,2 16,4 ===== SIDA 36 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 36 Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde, Operationellt fritt kassaflöde och Fritt kassaflöde (kvarvarande verksamhet) MSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten 5 254 7 084 15 813 12 707 Betald CAPEX (Förvärv av immateriella och materiella anläggningstill- gångar) -2 924 -3 021 -10 108 -11 039 Exkluderat: Betald CAPEX för licenser och frekvenser 16 17 169 262 Exkluderat: Utdelningar från intressebolag och joint ventures - - 0 -134 Återbetalning av leasingskulder -713 -722 -2 259 -2 133 Exkluderat: Förändringar i rörelsekapital 1 466 303 1 549 5 262 Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde 3 099 3 660 5 163 4 925 Förändringar i rörelsekapital -1 466 -303 -1 549 -5 262 Operationellt fritt kassaflöde 1 633 3 357 3 614 -337 Betald CAPEX för licenser och frekvenser -16 -17 -169 -262 Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar 6 7 23 31 Utdelningar från intressebolag och joint ventures - - 0 134 Utdelningar betalade till innehav utan bestämmande inflytande -85 -87 -424 -414 Fritt kassaflöde (ny definition) 1 538 3 261 3 044 -848 Fritt kassaflöde (ny definition), ackumulerat föregående år 6 159 197 6 159 197 Fritt kassaflöde (ny definition), ackumulerat innevarande år 3 044 -848 3 044 -848 Fritt kassaflöde (ny definition), rullande 12 månader 9 203 -651 9 203 -651 Antal aktier, vägt genomsnitt, före och efter utspädning (tusental) 3 932 109 3 932 109 3 932 109 3 932 109 Fritt kassaflöde (ny definition), per aktie, rullande 12 månader (SEK) 2,34 -0,17 2,34 -0,17 Telia Company anser Fritt kassaflöde (ny definition) och Fritt kassaflöde (ny definition), per aktie, rullande 12 månader vara relevanta kassaflö- desmått för att förstå koncernens förmåga att generera medel för fram- tida utdelningar till moderbolagets aktieägare, minska nettolåneskul- den, återköpa egna aktier och genomföra rörelseförvärv. Från det första kvartalet 2024 har Telia Company ändrat sin definition av Fritt kassa- flöde. Det nya måttet för Fritt kassaflöde anses vara mer relevant då det är mer omfattande och ger en bättre förståelse av koncernens förmåga att generera medel för framtida utdelnin gar till moderbolagets aktieä- gare, minska nettolåneskulden, återköpa egna aktier och genomföra rö- relseförvärv. Tidigare definierades Fritt kassaflöde som det totala kassaflödet från löpande verksamhet och betald CAPEX (förvärv av im- materiella och materiella anläggningstillgångar). Det nya måttet för Fritt kassaflöde inkluderar följande kassaflöden från kvarvarande verksam- het: kassaflöde från löpande verksamhet, förvärvade (betald CAPEX) och avyttrade immateriella och materiella anläggningstillgångar, utdel- ningar utbetalade till innehav utan bestämmande inflytande samt åter- betalning av leasingskulder. Den nya definitionen inkluderar bara kassa- flöden från kvarvarande verksamhet då Telia Company tror att det ger en bättre förståelse för koncernens framtida förm åga att generera lik- vida medel. Nettolåneskuld och Nettolåneskuld/Justerad EBITDA (multipel, rullande 12 månader) (kvarvarande och avvecklad verksamhet) MSEK, förutom multipel 30 sep 2024 31 dec 2023 Nettolåneskuld (Not 7) 67 327 73 758 Justerad EBITDA ackumulerad innevarande år, kvarvarande verksamhet 23 475 30 254 Justerad EBITDA ackumulerad föregående år, kvarvarande verksamhet 7 491 - Justerad EBITDA ackumulerad innevarande år, avvecklad verksamhet - 1 473 Justerad EBITDA ackumulerad föregående år, avvecklad verksamhet - - Justerad EBITDA rullande 12 månader 30 966 31 727 Nettolåneskuld/justerad EBITDA (multipel) 2,17x 2,32x Justerad EBITDA-marginal MSEK, förutom nyckeltal Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Intäkter 21 749 21 947 65 403 65 522 Justerad EBITDA 8 475 8 465 23 475 22 763 Justerad EBITDA-marginal (%) 39,0 38,6 35,9 34,7 ===== SIDA 37 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 37 Moderbolaget Resultaträkning i sammandrag MSEK Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Intäkter 378 381 1 705 1 489 Inköpta varor och tjänster -97 -213 -949 -973 Personalkostnader -189 -174 -586 -622 Övriga externa kostnader -151 3 -255 -195 Övriga rörelseintäkter-/kostnader, netto -23 -33 -130 -82 EBITDA -82 -36 -214 -383 Avskrivningar och nedskrivningar 0 0 0 0 Rörelseresultat -82 -36 -214 -383 Finansiella poster, netto 127 849 3 177 -376 Resultat efter finansiella poster 45 812 2 963 -759 Bokslutsdispositioner 1 310 -803 3 048 1 734 Resultat före skatt 1 354 9 6 010 975 Inkomstskatter -263 -83 -207 -84 Periodens resultat 1 091 -74 5 803 892 Intäkter under de första nio månaderna 2024 ökade till 1 705 MSEK (1 489), huvudsakligen hänförligt till intäkter från tjänster under en över- gångsperiod och hårdvaruförsäljning till de sålda danska bolagen. Se not 13. Inköpta varor och tjänster i det tredje kvartalet och de första nio må- naderna 2024 minskade till - 97 MSEK ( -213) respektive - 949 MSEK (-973), huvudsakligen relaterat till film- och programrättigheter. Finansiella poster, netto i det tredje kvartalet 2024 minskade till 127 MSEK (849), huvudsakligen påverkade av negativa valutakurseffekter. Finansiella poster, netto för de första nio månaderna 2024, ökade till 3 177 MSEK (-376), huvudsakligen påverkade av en realisationsvinst om 3 228 MSEK från avyttringen av de danska bolagen i det andra kvarta- let. De första nio månaderna 2024 påverkades även av utdelningar från dotterbolagen om 1 903 MSEK (1 712) samt minskade valutakursförlus- ter. ===== SIDA 38 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 38 Balansräkning i sammandrag MSEK 30 sep 2024 31 dec 2023 Tillgångar Anläggningstillgångar 150 720 150 382 Omsättningstillgångar 34 319 47 401 Summa tillgångar 185 039 197 783 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 15 712 15 712 Fritt eget kapital 47 242 49 478 Summa eget kapital 62 954 65 189 Obeskattade reserver 5 416 5 539 Långfristiga avsättningar 349 382 Långfristiga skulder 80 068 83 127 Kortfristiga skulder och kortfristiga avsättningar 36 252 43 546 Summa obeskattade reserver, avsättningar och skulder 122 085 132 594 Summa eget kapital och skulder 185 039 197 783 Anläggningstillgångar ökade till 150 720 MSEK (150 382), huvudsakli- gen på grund av ökade långfristiga räntebärande fordringar, delvis mot- verkat av minskade andelar i dotterbolag som en följd av försäljningen av de danska bolagen. Omsättningstillgångar minskade till 34 319 MSEK (47 401) hänförligt till kortfristiga placeringar samt kassa och bank, huvudsakligen på grund av återbetald skuld netto och utbetald utdelning, delvis motver- kat av erhållen försäljningslikvid från försäljningen av de danska bola- gen. Långfristiga skulder minskade till 80 068 MSEK (83 127), huvudsakli- gen på grund av återbetald skuld och omklassificering till kortfristiga skulder, delvis motverkat av valutakurs- och ränteeffekter. Kortfristiga skulder och kortfristiga avsättningar minskade till 36 252 MSEK (43 546) främst på grund av återbetald skuld, delvis motverkat av omklassificering från långfristiga skulder samt obetald utdelnings- skuld. ===== SIDA 39 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 39 Risker och osäkerhetsfaktorer Telia Company verkar på sex geografiska marknader, där företaget er- bjuder en rad olika produkter och tjänster inom telekommunikation, in- formationsteknologi och media. Alla marknader är starkt konkurrensut- satta och reglerade. Telia Company har definierat risk som någonting som skulle kunna ha en väsentlig ogynnsam effekt på uppfyllnad av Te- lia Companys mål. Risker kan vara hot, osäkerheter eller förlorade möj- ligheter som rör Telia Companys nuvarande eller framtida verksamheter eller aktiviteter. Telia Company har ett etablerat ramverk för riskhantering som används för att regelbundet identifiera, analysera, bedöma och rapportera stra- tegiska, affärsmässiga, finansiella samt etiska och hållbarhetsrelaterade risker och osäkerheter samt att hantera dessa risker på lämpligt sätt . Telia Companys riskuniversum består av en övergripande risk-taxonomi baserad på 13 huvudriskområden och över 60 underordnade riskområ- den. Dessa har identifierats och prioriterats i samarbete med företags- ledningen, och bedömts som de mest väsentliga risker som påverkar Telias mål och verksamhet. Huvudriskområdena bedöms och aggrege- ras över hela bolaget genom det gemensamma ramverket för riskhan- tering. Riskhantering är en integrerad del av Telia Companys affärspla- neringsprocess och verksamhetsuppföljning. För ytterligare information om detaljer i riskexponering och riskhante- ring, se Års- och hållbarhetsredovisningen 2023, Förvaltningsberättel- sens avsnitt Risker och osäkerhetsfaktorer. ===== SIDA 40 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 40 Stockholm, den 24 oktober 2024 Patrik Hofbauer VD och koncernchef ===== SIDA 41 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 41 Granskningsrapport Till styrelsen i Telia Company AB (publ) Org. nr 556103-4249 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Telia Company AB (publ) per den 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansva- ret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av fi- nansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgär- der. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision ut- förts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsre- dovisningslagen. Stockholm den 24 oktober 2024 KPMG AB Joakim Thilstedt Auktoriserad revisor ===== SIDA 42 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 42 Framtidsinriktade uttalanden Denna rapport innehåller uttalanden om bland annat Telia Companys finansiella ställning och resultat av verksamheter som är av framtidsin- riktad karaktär. Sådana uttalanden baserar sig inte på historiska fakta utan representerar snarare Telia Companys framtida förväntningar. Te- lia Company anser att de förväntningar som återspeglas i dessa fram- tidsinriktade uttalanden är baserade på rimliga antaganden men fram- tidsinriktade uttalanden innebär inneboende risker och osäkerheter och flera viktiga faktorer skulle kunna leda till att faktiska resultat eller utfall avviker väsentligt från dem som uttrycks i något av de framtidsinriktade uttalandena. Sådana viktiga faktorer inkluderar men begränsas inte till: Telia Compa- nys marknadsposition , tillväxt inom telekom - och mediabranscherna och effekterna av konkurrens samt andra ekonomiska, affärsmässiga, konkurrensmässiga och/eller regelmässiga faktorer som påverkar verk- samheten i Telia Company , dess intressebolag och joint ventures och telekom- och mediabranscherna i allmänhet. Framtidsinriktade uttalan- den avser endast per det datum de gjordes och utöver vad som krävs enligt tillämplig lag åtar sig Telia Company inget ansvar för att uppda- tera något av dem i händelse av ny information eller framtida händelser. ===== SIDA 43 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 43 Definitioner Anställda: Totalt antal anställda exklusive timanställda. Annonsintäkter: Externa intäkter relaterad till linjär och digital media- annonsering i video on demand- media, sponsring och andra typer av annonsering. ARPU: Genomsnittlig intäkt per abonnemang. Bredbandsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta bredbandstjänster. CAGR: En förkortning av ”Compound Annual Growth Rate”. Motsvarar genomsnittlig årlig tillväxttakt. CAPEX: En förkortning av ”Capital Expenditure”. Investeringar i imma- teriella och materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstill- gångar, men exklusive goodwill , immateriella och materiella anlägg- ningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar förvärvade genom rörel- seförvärv, film- och programrättigheter och åtaganden för återställning. CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar: CAPEX med avdrag för nyttjanderättstillgångar. EBITDA: En förkortning av “Earnings before Interest Tax Depreciation and Amortization“ . Motsvarar rörelseresultat före av - och nedskriv- ningar samt före resultat från intressebolag och joint ventures men in- klusive avskrivningar och nedskrivningar av film - och programrättig- heter. Fritt kassaflöde (ny definition): Från kvarvarande verksamhet: kassa- flöde från den löpande verksamheten , immateriella och materiella an- läggningstillgångar förvärvade ( betald CAPEX ) och avyttrade, utdel- ningar utbetalade till innehav utan bestämmande inflytande samt åter- betalning av leasingskulder. Se not 15 för detaljer avseende den föränd- rade definitionen. Fritt kassaflöde (ny definition) per aktie, rullande tolv månader: Fritt kassaflöde från kvarvarande verksamhet på rullande tolv månaders ba- sis, dividerat med antalet aktier, vägt genomsnitt , före och efter utspäd- ning. Företagslösningsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta företagslösningar avseende nätverk och kommunikation. Hårdvaruintäkter: Externa intäkter avseende försäljning av hård- vara/utrustning. Interna intäkter: Försäljning inom koncernen. Justeringsposter: Omfattar realisationsvinster och realisationsförlus- ter, nedskrivningar, omstruktureringsprogram (kostnader för avveckling av verksamheter och för övertalig personal samt för större koncernö- vergripande verksamhetstransformeringar) eller andra kostnader som till sin natur inte är del av normal daglig verksamhet. Jämförbar bas (%): Förändringen i intäkter, externa tjänsteintäkter och justerad EBITDA exklusive effekter från förändringar i valutakurser och baserat på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av even- tuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Mobila slutkundsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av röst, meddelanden, data, extra- och innehållstjänster (inklusive maskin- till-maskin-relaterade tjänster). Mobil samtrafik: Externa intäkter relaterade till terminering av mobil samtrafik. Nettolåneskuld: Räntebärande skulder (inklusive derivat som är skul- der och som används för att säkra risker i lån) plus skulder för derivat som används för att säkra risker i portföljen för obligationer och kort- fristiga placeringar, minskade med derivat vilka redovisas som finansi- ella tillgångar och används för att säkra risker i lån, minskade med er- hållna säkerheter enligt Credit Support Annex (CSA) , minskade med 50% av hybridkapital beräknat som 50% av nominellt belopp (som en- ligt marknadspraxis för denna typ av instrument betraktas som eget ka- pital), minskade med långfristiga obligationer, minskade med kortfris- tiga placeringar, minskade med derivat som är tillgångar och används för att säkra risker i portföljen för obligation er och kortfristiga place- ringar, och minskat med likvida medel. (Definitionen har förtydligats, men innebär ingen förändring i måttet för nettolåneskuld). Nettolåneskuld/justerad EBITDA (multipel): Nettolåneskuld divide- rad med justerad EBITDA rullande 12 månader och exklusive avyttrade verksamheter. Operationellt fritt kassaflöde: Fritt kassaflöde från kvarvarande verk- samhet exklusive betald CAPEX för licenser och frekvenser och utdel- ningar från intressebolag netto efter skatter och inklusive återbetalning av leasingskulder. Räntabilitet på sysselsatt kapital: Rörelseresultat inklusive nedskriv- ningar och vinster/förluster vid avyttringar , plus finansiella intäkter ex- klusive valutakursvinster uttryckt i % av genomsnittligt sysselsatt kapi- tal. Strukturell del av operationellt fritt kassaflöde: Operationellt fritt kassaflöde minus bidrag från förändringar i rörelsekapital. Telefoniintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta te- lefonitjänster. Tjänsteintäkter: Externa intäkter exklusive försäljning av hårdvara. Tv-intäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av Tv-tjänster. Övriga fasta tjänsteintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta tjänster inklusive fiberins tallation, grossisttjänster och övriga tjänster inom infrastruktur. Övriga mobila tjänsteintäkter: Externa intäkter relaterade till besöka- res roaming, grossisttjänster och övriga tjänster. Finansiell kalender Bokslutskommuniké januari-december 2024 30 januari 2025 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Mars 2025 Årsstämma 9 April 2025 Delårsrapport januari-mars 2025 24 april 2025 Delårsrapport januari-juni 2025 18 juli 2025 Denna information är sådan information som Telia Company AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförord ning. Informationen lämnades för offentliggörande den 24 oktober 2024 kl. 07.00 svensk tid. ===== SIDA 44 ===== Telia Company delårsrapport januari – september 2024 Q3 44 Telia Company AB (publ) Org. nr. 556103-4249 Säte: Stockholm Tel. 08-504 550 00 www.teliacompany.com