===== SIDA 1 ===== Q4 Bokslutskommuniké Januari - december 2023 ===== SIDA 2 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 2 En stark avslutning på året Sammanfattning fjärde kvartalet1 – Intäkterna ökade 0,9% till 23 098 MSEK (22 894) och på jämförbar bas minskade intäkterna 0,4%. – Tjänsteintäkterna ökade 2,8% till 19 666 MSEK (19 123) och på jämförbar bas ökade tjänsteintäkterna 1,7%. För telekomverksamheten ökade tjänsteintäkterna på jämförbar bas 3,3%. – Justerad EBITDA ökade 7 ,4% till 7 491 MSEK (6 977) och på jämförbar bas steg EBITDA 7,3%. För telekomverksamheten steg justerad EBITDA på jämförbar bas 5,4%. – Rörelseresultatet uppgick till -2 398 MSEK ( -17 379), båda perioderna var påverkade av ej kassaflödespåverkande nedskrivningar om -4 062 MSEK respektive -19 276 MSEK. Se not 13. – Periodens resultat 3 uppgick till -2 718 MSEK ( -18 818) , båd a perioderna var påverkade av ej kassaflödespåverkande nedskrivningar. Se not 13. – Operationellt fritt kassaflöde ö kade till 6 993 MSEK ( 297) och strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde ökade till 2 329 MSEK (274). – Nettolåneskuld/justerad EBITDA3 uppgick till 2,32x vid slutet av kvartalet. – Utsikterna för 202 4: Tjänsteintäkterna, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg ensiffrig tillväxt, justerad EBITDA, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg till medelhög ensiffrig tillväxt, CAPEX, exklusive kostnader för licenser och frekvenser och nyttjanderättstillgångar förväntas vara omkring 14 GSEK och den strukturella delen av det Operationella fria kassaflödet förväntas vara mellan 7-8 GSEK. Se sidan 5. – För 2023 föreslår styrelsen till årsstämman en utdelning om 2,00 SEK per aktie (2,00). Se sidan 5. Sammanfattning helåret1 – Intäkterna ökade 3,7% till 88 785 MSEK (85 580) och på jämförbar bas steg intäkterna 1,8%. – Tjänsteintäkterna ökade 3,9% till 75 912 MSEK (73 047) och på jämförbar bas ökade tjänsteintäkterna 2,0%. För telekomverksamheten ökade tjänsteintäkterna på jämförbar bas 3,3%. – Justerad EBITDA ökade 4,5% till 30 254 MSEK (28 954) och på jämförbar bas ökade justerad EBITDA 3,6%. För telekomverksamheten steg justerad EBITDA på jämförbar bas 5,3%. – Rörelseresultatet ökade till 4 980 MSEK (-9 214) och periodens resultat3 ökade till 897 MSEK (-14 165), båda perioderna påverkade av ej kassaflödespåverkande nedskrivningar. Se not 13. – Operationellt fritt kassaflöde ökade till 6 656 MSEK (5 124) och strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde ökade till 7 254 MSEK (6 092). Översikt1 MSEK, förutom nyckeltal, uppgifter per aktie och förändringar (Δ) Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Δ (%) Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Δ (%) Intäkter 23 098 22 894 0,9 88 785 85 580 3,7 Förändring (%) jämförbar bas -0,4 1,8 varav tjänsteintäkter 2 19 666 19 123 2,8 75 912 73 047 3,9 förändring (%) jämförbar bas 1,7 2,0 förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 3,3 3,3 Justerad EBITDA 7 491 6 977 7,4 30 254 28 954 4,5 förändring (%) jämförbar bas 7,3 3,6 förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 5,4 5,3 Marginal (%) 32,4 30,5 34,1 33,8 Justerat rörelseresultat 2 374 2 152 10,3 10 862 10 847 0,1 Rörelseresultat -2 398 -17 379 n/a 4 980 -9 214 n/a Resultat efter finansiella poster -3 300 -18 205 n/a 1 105 -12 555 n/a Periodens resultat3 -2 718 -18 818 n/a 897 -14 165 n/a Resultat per aktie (SEK)3 -0,73 -4,78 n/a 0,08 -3,63 n/a Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde 2 329 274 n/a 7 254 6 092 19,1 Operationellt fritt kassaflöde 6 993 297 n/a 6 656 5 124 29,9 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 3 565 4 773 -25,3 13 628 15 266 -10,7 1) Kvarvarande verksamhet om inget annat anges. Telia Danmark klassificerad som avvecklad verksamhet från det tredje kvartalet 2023. 2) Omräknad, se not 1. 3) Avser kvarvarande och avvecklad verksamhet. Tjänste- intäkter 19,666 (MSEK) +1,7% på jämförbar bas Justerad EBITDA 7 491 (MSEK) +7,3% på jämförbar bas Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde 2 329 (MSEK) Operationellt fritt kassaflöde 6 993 (MSEK) ===== SIDA 3 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 3 VD-kommentar... "Vårt primära mål under 2023 var att bygga lönsamt tillväxt - momentum i vår telekomverksamhet, öka värdeskapandet i hela verksamheten genom att optimera kapitalallokering och kassaflödesomvandling. Våra resultat för helåret och fjärde kvartalet bekräftar att vi levererade på vad vi hade för avsikt att uppnå, trots pågående påverkan av makrorelaterade faktorer, inklusive stigande finansierings-kostnader och krympande annonsmarknader. Sedan andra kvartalet har vår telekomverksamhet återgått till medelhög ensiffrig EBITDA -tillväxt och vårt resultat för helåret och för fjärde kvartalet är en klar förbättring jämfört med föregående år. Exekvering på våra viktiga strategiska prioriteringar fortsatte, och jag skulle vilja lyfta fram följande: – Kundnöjdheten går i rätt riktning med sex kvartal i rad av NPS-tillväxt – Ytterligare konsolidering av vår nätverksledande position med Telias 5G som nu når 89% av den nordiska/baltiska befolkningen, och på vår hemmamarknad säkrade vi den starkaste spektrumportföljen och tilldelades bästa nätverksstatus – Fortsatt strukturell kostnadsomvandling som möjliggör för en positiv operationell hävstång – Vår strategi för att återställa Tv och Media till lönsamhet har börjat ge påtagliga resultat – Vårt nettonoll -mål för 2040 godkändes av SBTi, och andelen av de totala utsläppen från leverantörskedjan som omfattas av SBT nådde 52% – Transaktionen att sälja Telia Danmark till Norlys markerar ytterligare en viktig milstolpe avseende effektiviteten i kapitalallokeringen Momentumet i vår verksamhet under årets sista kvartal var fortsatt stabilt i vår telekomverksamhet, med intäkter och EBITDA som växte i linje med våra uttalade ambitioner, vilket innebär att exklusive effekterna av energipriser så har EBITDA från telekom vuxit konsekvent under de senaste nio kvartalen. Tjänsteintäktsökningen för telekom om 3,3% drevs huvudsakligen av mobila tjänster, även om konsument -, företags- och grossist-segmentet alla bidrog. EBITDA-tillväxten för telekom om 5,4% drevs främst av högre tjänsteintäkter. De nordiska annonsmarknaderna är dock fortfarande utmanande och fortsatte att krympa, men vår affärsenhet Tv och Media återgick till ett positivt EBITDA-bidrag, trots att mycket av vändningen fortfarande ligger framför oss. Nedbrytning av resultaten per land visar att Sveriges tjänsteintäkter ökade med 2,8%, trots fortsatt motvind från minskande intäkter från kopparbaserade tjänster. Tillväxten var bred, med mobil +1,5%, bredband +5,5% och t v med rekordtillväxt om +21%, det sistnämnda hjälpt av prisökningar och 6% tillväxt i abonnentbasen jämfört med för ett år sedan. EBITDA påverkades av högre kostnader för tv -innehåll, att Viaplay var borttaget under större delen av fjärde kvartalet föregående år och investeringar i kundvård under övergången från C More till TV4 Play+, men väx te fortfarande med 0,8%. Telia Sveriges ledande position inom infrastruktur bekräftades på nytt genom utmärkelsen för bästa nätverk i umlauts mobilnätverks-test, medan utbyggnaden av 5G fortsätter med en befolkningstäckning som nu når 82%. Finlands tjänsteintäkter ökade med 2,1%, trots en minskning av kopparbaserade fasta intäkter. Detta understöddes av mobiltillväxt om 4,1%, som drevs av tvåsiffrig ARPU -tillväxt för konsumentsegmentet, delvis motverkat av en mindre ARPU- nedgång i företagssegmentet. Kundomsättningen uppgick till 20% vilket var under fjolårets nivå. Nätverksmoderniseringen fortsatte och 5G -täckningen överstiger nu 90%, vilket underbygger ytterligare förbättringar i kundupplevelsemått och varumärkesövervägande. Kostnadsuttaget var fort satt starkt, vilket resulterade i tvåsiffrig EBITDA -tillväxt. Exklusive energikostnadsminskningar ökade EBITDA med 6%. Norges tjänsteintäkter ökade med 4,2%, drivet av vår ledande mobila grossistverksamhet, samt positiva bidrag från både konsument och företagssegmenten. Nätverksmoderniseringen fortsatte i linje med våra planer, med 5G befolkningstäckning på nära 95%. Telias position som en nyckelpartner för kritiska offentliga tjänster stärktes ytterligare genom tilldelningen av ett kontrakt från den norska skattemyndigheten och installationen av ett Enterprise Mobile Network (EMN) hos den norska posten. EBITDA växte snabbare än intäkterna och ökade 8,1%. Efter att ha börjat året med tre starka kvartal, ökade Litauen tjänsteintäkterna med mer blygsamma 4,3% under fjärde kvartalet, efter en liten nedgång i fasta tjänster. Mobiltillväxten fortsatte att vara stark med 10,1% och verksamheten är fortfarande en tydlig ledare inom digital infrastruktur med över 99% 5G -täckning. EBITDA växte med 0,7%, även påverkat av ===== SIDA 4 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 4 högre kostnader för anställdas bonusar på grund av förbättringen i affärsresultat, och särskilt från en förbättrad kundupplevelse. Estland fortsatte att växa tjänsteintäkterna i linje med tidigare kvartal om 6,2%, drivet av både mobila och fasta tjänster, med en fortsatt stark omvandling till EBITDA, som växte med 11%. Tv och Media utmanades av fortsatta försämringar på reklammarknaderna. En minskning med 14% för reklamintäkterna kompenserades dock delvis av en tillväxt på 6,5% i betal -tv-intäkter. C More -kunderna migrerades framgångsrikt till TV4+ och MTV Katsumo under kvartalet, e n betydande milstolpe. EBITDA var positivt, trots fortsatt motvind för reklamintäkterna, hård konkurrens och kostnader för Champions League -rättigheten, detta då strukturell kostnadsomvandling och innehållsrationalisering nu börjar ge resultat. Kassaflödet för fjärde kvartalet var, som väntat, betydligt högre än samma period föregående år, med operationellt fritt kassaflöde om 7,0 GSEK (0,3 GSEK i Q4 2022) och den strukturella delen var 2,3 GSEK (0,3 GSEK i Q4 2022). Detta ledde till ett strukturellt operationellt fritt kassaflöde för helåret om 7,3 GSEK, varav telekomverksamheten levererade 7,9 GSEK och TV och Media -0,6 GSEK. Med nettoskuld i förhållande till EBITDA tillbaka inom vårt intervall på 2,0 -2,5x, och likviden från försäljningen av Telia Danmark beräknad att erhållas under första halvåret i år, avser styrelsen att föreslå en bibehållen utdelning på 2,00 SEK per aktie, i linje med vår policy och förra året, och återigen uppdelat i utbetalningar om 0,50 SEK utbetalt per aktie varje kvartal. Inför 2024 förväntar sig Telias ledningsgrupp att det nuvarande momentumet i affären kommer att fortsätta och förväntar sig låg ensiffrig tjänsteintäktstillväxt, låg till medelhög ensiffrig EBITDA- tillväxt och CAPEX på omkring 14 GSEK. Den strukturella delen av det operationella fria kassaflödet prognostiseras till mellan 7- 8 GSEK , vilket inkluderar motvinden från ökade ränte - betalningar. När jag kliver av som VD i slutet av denna månad är jag stolt över att överlämna ett företag byggt på världsledande digital infrastruktur, ett välförtjänt rykte om att integrera hållbarhet i vår sektor och utanför, allt nöjdare kunder och e tt team av begåvade, engagerade och hängivna medarbetare. Jag vill därför rikta ett stort tack till hela Telia-teamet för den resa vi har påbörjat för att skapa ett bättre Telia för alla. Med en solid grund nu på plats har jag all tillförsikt att under Patriks ledning kommer Telia-teamet att bygga vidare på dessa grunder under 2024 och framåt, och jag önskar dem all framgång.” Allison Kirkby VD & koncernchef I VD -kommentar, är alla tillväxttal presenterade i enlighet med definitionen ”jämförbar bas” och EBITDA avser justerad EBITDA, om inget annat anges. Se definitioner för ytterligare information. ===== SIDA 5 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 5 Utsikter för 2024 Tjänsteintäkterna, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg ensiffrig tillväxt. Justerad EBITDA, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg till medelhög ensiffrig tillväxt. CAPEX, exklusive kostnader för licenser och frekvenser och nyttjanderättstillgångar förväntas vara omkring 14 GSEK. Den strukturella delen av det O perationella fria kassaflödet förväntas vara mellan 7-8 GSEK. Skuldsättnings- och kreditvärderingsmål Telia Companys mål är en nettolåneskuld/justerad EBITDA i spannet 2,0-2,5x samt en solid kreditvärdering om A- till BBB+. Utdelningspolicy Telia Company ämnar följa en progressiv utdelningspolicy, med ett golv om 2,00 kronor per aktie med en ambition om en låg till medelhög ensiffrig procentuell tillväxt. Utdelning till aktieägarna för 2022 För 2022 beslutade årsstämman om en utdelning om 2,00 SEK per aktie (2,05), totalt 7,9 GSEK (8,3 ). Utdelningen skall utbetalas i fyra delar om 0,50 SEK per aktie. Årsstämman beslutade att utdelning arna skulle distribueras av Euroclear Sweden den 14 april 2023 , 3 augusti 2023 och 31 oktober 2023. För den fjärde utdelningen beslutade årsstämman att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 1 februari 2024 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 2 februari 2024. Avstämnin gsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning kommer att bli den 5 februari 2024. Utdelningen beräknas att betalas från Euroclear Sweden den 8 februari 2024. Utdelning till aktieägarna för 2023 För 2023 föreslår styrelsen till årsstämman en utdelning om 2,00 SEK per aktie (2,00), totalt 7,9 GSEK (7,9). Utdelningen skall utbetalas i fyra delar om 0,50 SEK per aktie. Första utbetalningen Styrelsen föreslår att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 10 april 2024 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 11 april 202 4. Avstämningsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning föreslås bli den 12 april 2024. Om årsstämman beslutar enligt styrelsens förslag beräknas utbetalning av utdelning från Euroclear Sweden ske den 17 april 2024. Andra utbetalningen Styrelsen föreslår att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 30 juli 2024 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 31 juli 2024. Avstämningsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning föreslås bli den 1 a ugusti 2024. Om årsstämman beslutar enligt styrelsens förslag beräknas utbetalning av utdelning från Euroclear Sweden ske den 6 augusti 2024. Tredje utbetalningen Styrelsen föreslår att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 29 oktober 2024 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 30 oktober 2024. Avstämningsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning föreslås bli den 3 1 oktober 2024. Om årsstämman beslutar enligt styrelsens förslag beräknas utbetalning av utdelning från Euroclear Sweden ske den 5 november 2024. Fjärde utbetalningen Styrelsen föreslår att sista dag för handel i aktien med rätt till utdelning ska vara den 5 februari 2025 och att första dag för handel i aktien utan rätt till utdelning ska vara den 6 februari 2025. Avstämningsdag hos Euroclear Sweden för rätt att erhålla utdelning föreslås bli den 7 februari 2025. Om årsstämman beslutar enligt styrelsens förslag beräknas utbetalning av utdelning från Euroclear Sweden ske den 12 februari 2025. ===== SIDA 6 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 6 Koncernöversikt, fjärde kvartalet 2023 Intäkter och resultat Intäkterna ökade 0,9% till 23 098 MSEK (22 894) och på jämförbar bas minskade intäkterna 0,4%. Tjänsteintäkterna ökade 2,8% till 1 9 666 MSEK (1 9 123) och på jämförbar bas ökade tjänsteintäkterna 1 ,7% drivet av en positiv utveckling för telekomverksamheten. Justerad EBITDA steg 7,4% till 7 491 MSEK ( 6 977) och den justerade EBITDA-marginalen ökade till 32,4% (30,5). På jämförbar bas ökade justerad EBITDA 7 ,3% drivet främst av Finland, Norge samt Tv och Media. Justerad EBITDA var även positivt påverkad av lägre energikostnader samt negativt påverkad av en ökning hänförlig till anställdas bonusar. Rörelseresultat uppgick till -2 398 MSEK (-17,379), båda perioderna var påverkade av nedskrivningar om -4 062 MSEK respektive -19 276 MSEK. Se not 13. Justeringsposter som påverkar rörelseresultatet uppgick till -4 773 MSEK ( -19 530). Det fjärde kvartalet 2023 var påverkat av ned - skrivningar, främst relaterade till goodwill i Finland och Tv och Media och kopparnätstillgångar i Sverige samt högre uppsägnings - kostnader för personal. Det fjärde kvartalet 2022 var även påverkat av nedskrivningar. Se not 2. Justerat rörelseresultat ökade till 2 374 MSEK (2 152). Finansiella poster uppgick till - 901 MSEK (-826) varav - 977 MSEK (-861) hänförliga till räntenettot. Inkomstskatter uppgick till 138 MSEK ( -101). Den effektiva skattesatsen var 4,2% (-0,6). Ökningen av den effektiva skattesatsen var främst påverkad av uppskjuten skatteintäkt avseende ej avdragsgilla räntekostnader i Sverige motverkat av justering av skatter hänförliga till tidigare år. Periodens resultat från kvarvarande verksamhet uppgick till -3 162 MSEK (-18 306) och Periodens resultat från avvecklad verksamhet uppgick till 444 MSEK (-512). Övrigt totalresultat minskade till -4 478 MSEK (-1 423) främst på grund av negativa valutakursförändringar. Kassaflöde, kvarvarande och avvecklad verksamhet Kassaflöde från löpande verksamhet ökade till 11 057 MSEK (6 307) främst påverkat av rörelsekapital. Kassaflöde från investeringsverksamhet uppgick till -5 669 MSEK (-3 115). Det fjärde kvartalet 2023 var främst var påverkat av högre investeringar i långfristiga obligationer och nettoinvesteringar i kortfristiga placeringar. Kassaflöde från finansieringsverksamhet uppgick till - 1 119 MSEK (-6 094 ). Det fjärde kvartalet 202 2 var påverkat av högre betald utdelning då den var uppdelad i två delar istället för fyra som under 2023, återköpta aktier samt högre återbetalning av långfristiga lån. Operationellt fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet Den strukturella delen av Operationellt fritt kassaflöde ökade till 2 3 29 MSEK ( 274) främst på grund av minskad betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser. Operationellt fritt kassaflöde ökade till 6 993 MSEK (297) främst drivet av minskad betald CAPEX exklusive licenser och frekvenser samt en positiv påverkan från rörelsekapital. Finansiell ställning CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar från kvarvarande verksamhet, minskade till 3 565 MSEK (4 798). CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar från kvarvarande verksamhet, minskade till 3 565 MSEK ( 4 773). Betald CAPEX minskade till 3 627 MSEK (5 072). Nettolåneskuld från kvarvarande och avvecklad verksamhet var 73 758 MSEK vid utg ången av det fjärde kvartalet ( 78 977 vid utgången av det tredje kvartalet 2023). Nettolåneskuld i relation till justerad EBITDA minskade till 2,32x jämfört med 2,53x vid utgången av det tredje kvartalet 2023. ===== SIDA 7 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 7 Koncernöversikt, helåret 2023 Intäkter och resultat Intäkterna ökade 3,7% till 88 785 MSEK (85 580) och på jämförbar bas steg intäkterna 1,8%. Tjänsteintäkterna ökade 3,9% till 75 912 MSEK ( 73 047) och på jämförbar bas ökade tjänsteintäkterna 2, 0% drivet av en positiv utveckling för telekomverksamheten. Justerad EBITDA steg 4,5% till 30 254 MSEK ( 28 954) och den justerade EBITDA-marginalen ökade till 34,1% (33,8). På jämförbar bas ökade justerad EBITDA 3,6% då tillväxt för telekomverksamheten mer än väl kompenserade för en negativ utveckling för Tv och Media. Rörelseresultat uppgick till 4 980 MSEK ( -9,214), båda perioderna var påverkade av nedskrivningar om -4 062 MSEK respektive -19 276 MSEK. Se not 13. Justeringsposter som påverkar rörelseresultatet uppgick till -5 882 MSEK ( -20 062). 2023 var påverkat av nedskrivningar främst relaterat till goodwill i Finland och Tv och Media såväl som kopparnätstillgångar i Sverige samt högre uppsägningskostnader för personal. 2022 var påverkat av nedskrivningar. Se not 2. Justerat rörelseresultat ökade till 10 862 MSEK (10 847). Finansiella poster uppgick till - 3 876 MSEK (-3 340) varav - 3 974 MSEK (-2 976) hänförliga till räntenettot. Ökningen av räntenettot var främst hänförligt till ökade räntor och valutakursförändringar. Inkomstskatter uppgick till - 1 099 MSEK ( -1 355). Den effektiva skattesatsen var 9 9,5% (-10,8). Ökningen av den effektiva skattesatsen var främst påverkad av nedskrivningar, se not 13, och justering av skatt er hänförliga till tidigare år. Justerad för nedskrivningar hade den effektiva skattesatsen varit 22,9% (22,8). Periodens resultat från kvarvarande verksamhet uppgick till 6 MSEK ( -13 910 ) och Periodens resultat från avvecklad verksamhet uppgick till 891 MSEK (-255). Övrigt totalresultat minskade till - 3 28 0 MSEK ( 7 022 ) främst på grund av negativa omvärderingar av förmånsbestämda pensionsåtaganden och negativa valutakursförändringar. Kassaflöde, kvarvarande och avvecklad verksamhet Kassaflöde från löpande verksamhet ökade till 24 671 MSEK (24 001). Kassaflöde från investeringsverksamhet uppgick till -22 058 MSEK (-9 936). 2023 var främst påverkat av högre investeringar i långfristiga obligationer och nettoinvesteringar i kortfristiga placeringar. Kassaflöde från finansieringsverksamhet uppgick till 2 653 MSEK (-21 779 ). 2023 var påverkat av erhållna säkerheter medan 2022 främst var påverkat av högre återbetalningar av långfristiga lån, betalda säkerheter samt återköpta aktier, delvis motverkat av delavyttringen av mastverksamheten i Sverige. Operationellt fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet Den strukturella delen av Operationellt fritt kassaflöde ökade till 7 254 MSEK (6 092) främst på grund av ökad justerad EBITDA, lägre betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser, delvis motverkat av högre betald ränta. Operationellt fritt kassaflöde ökade till 6 656 MSEK (5 124) främst på grund av högre justerad EBITDA, lägre betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser, delvis motverkat av högre betald ränta och ett negativt bidrag från rörelsekapital. Finansiell ställning CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar från kvarvarande verksamhet, minskade till 15 202 MSEK (15 677). CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar från kvarvarande verksamhet , minskade till 13 628 MSEK (15 266). Betald CAPEX minskade till 14 666 MSEK (15 146). Goodwill och övriga immateriella tillgångar minskade till 66 020 MSEK (74 547) främst påverkat av nedskrivningar, se not 13, och en omklassificering av Danmark till Tillgångar som innehas för försäljning, se not 14. Materiella anläggningstillgångar minskade till 7 0 181 MSEK (74 824), främst påverkat av omklassificeringen av Danmark till Tillgångar som innehas för försäljning och valutakursförändringar. Andelar i intressebolag och joint ventures, tillgångar för pensionsåtaganden och övriga anläggningstillgångar minskade till 6 742 MSEK ( 8 171 ), främst till följd av omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner. Långfristiga räntebärande fordringar ökade till 8 998 MSEK (7 629) främst på grund av marknadsvärdeförändringar på derivat och nettoinvesteringar i obligationer, delvis motverkat av en omklassificering till Kortfristiga räntebärande fordringar. Kortfristiga räntebärande fordringar ökade till 1 3 896 MSEK (9 676) främst på grund av nettoinvesteringar i obligationer och en omklassificering från Långfristiga räntebärande fordringar , delvis motverkat av en minskning i säkerheter för derivat på grund av marknadsvärdeförändringar. Tillgångar som innehas för försäljning och Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning ökade till 8 310 MSEK ( -), respektive 4 169 MSEK (-), då Danmark är klassificerat som avvecklad verksamhet. Se not 14. Långfristiga lån ökade till 98 497 MSEK (94 555) främst påverkade av emitterade obligationer, delvis motverkat av en omklassificering till kortfristiga lån. Kortfristiga lån ökade till 14 0 69 MSEK (7 007) främst på grund av en omklassificering från långfristiga lån, delvis motverkat av förfallen skuld. ===== SIDA 8 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 8 Väsentliga händelser under det första kvartalet – Den 16 januari 2023 tillkännagav Telia Company förändringar i bolagets koncernledning genom en sammanslagning av funktionerna för kommunikation, varumärke och hållbarhet, och utnämningen av Ola Rembe till Senior Vice President, Head of Communications, Brand and Sustainability. – Den 10 februari 2023 tillkännagav Telia Company att Dan Strömberg, Senior Vice President, Chef för LED (Litauen, Estland och Danmark) och VD för Telia i Litauen, planerar att gå i pension från Telia Company under sommaren 2023. – Den 16 februari 2023 emitterade Telia Company en obligation om 500 MEUR, inom ramen för befintligt EMTN-program (Euro Medium Term Note). Se not 8. – Den 9 mars 2023 emitterade Telia Company obligationer i fyra olika trancher om totalt 4 GSEK inom ramen för bolagets befintliga EMTN-program (Euro Medium Term Note). Se not 8. – Den 24 mars 2023 tillkännagav Telia Company att Per Christian Mørland, Executive Vice President och Group Chief Financial Officer, har sagt upp sig på grund av familjeskäl och kommer att lämna Telia Company under andra halvåret 2023 för att ta sig an karriärmöjligheter närmare sitt hem i Norge. Väsentliga händelser under det andra kvartalet – Den 5 april 2023 tillkännagav Telia Company besluten fattade på årsstämman. – Den 25 April 2023 tillkännagav Telia Company undertecknandet av ett bindande term sheet med överenskommelse om de huvudsakliga villkoren för att sälja 100% av sin danska verksamhet och nättillgångarna till Norlys för ett förväntat rörelsevärde (enterprise value) om 6,25 GDKK (cirka 9,5 GSEK), motsvarande 8 ,9x Telia Danmarks rapporterade EBITDA 2022. Se not 14. – Den 28 april 2023 tillkännagavs att antalet aktier och röster i Telia Company AB (publ) i april hade minskats till 3 932 109 286 på grund av en indragning av 157 522 416 egna aktier vilka tidigare återköpts av bolaget, i enlighet med beslut av årsstämman den 5 april 2023. – Den 27 juni 2023 tillkännagav Telia Company att Tim Pennington utsetts till interim Executive Vice President, Group Chief Financial Officer och medlem av koncernledningen med start september 2023. Tim Pennington ersätter Per Christian Mørland, som, vilket tidigare meddelats, lämnar Telia Company i slutet av september 2023. Väsentliga händelser under det tredje kvartalet – Den 31 juli 2023 tillkännagav Telia Company att VD och koncernchef Allison Kirkby har beslutat sig för att lämna bolaget för att tillträda som VD för BT Group Plc. Allison Kirkby arbetar vidare som Telia Companys VD och koncernchef till senast den 31 januari 2024. – Den 10 augusti 2023 tillkännagav Telia Company att Eric Hageman har utsetts till Executive Vice President, Group Chief Financial Officer och medlem av koncernledningen, med start den 15 september 2023. – Den 7 september 2023 tillkännagav Telia Company att dess mål om att uppnå nettonollutsläpp av växthusgaser över hela värdekedjan till 2040 har godkänts av Science Based Targets initiative (SBTi). – Den 15 september 2023 tillkännagav Telia Company att bolaget har ingått ett slutligt och bindande avtal om försäljning av 100% av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys a.m.b.a (Norlys) till ett värde om 6,25 GDKK på kassa- och skuldfri basis. Transaktionen, som först annonserades den 25 april 2023, är i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en tydlig möjlighet att säkra och försvara marknadsledande positioner. Se not 14. – Den 21 september 2023 tillkännagav Telia Company att Telia Sverige i en auktion avseende frekvensspektrum säkrat 2x15MHz i 900MHz bandet, 2x20MHz i 2,1GHz bandet och 2x30MHz i 2,6GHz bandet för en total summa om 1,55 GSEK. Tillstånden att använda frekvenserna har en längd av 23 år för 900MHz bandet och 25 år för 2.1GHz och 2.6GHz banden. Väsentliga händelser under det fjärde kvartalet – Den 13 oktober 2023 tillkännagav Telia Company att bolagets styrelse utsett Patrik Hofbauer till ny VD och koncernchef med start den 1 februari 2024. – Den 23 november 2023 tillkännagavs att Telia Company för andra året i rad hade mottagit en platina -rating från EcoVadis, världens största leverantör av hållbarhetsratings av företag. – Den 29 november 2023 emitterade Telia Company obligationer om totalt 4 GNOK inom ramen för bolagets befintliga EMTN- program (Euro Medium Term Note) om 12 GEUR. Se not 8. – Den 18 december 2023 tillkännagav Telia Company att bolaget informerats av den danska konkurrensmyndigheten, Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen (KFST), att godkännande- processen för den avsedda försäljningen av Telia Danmark till Norlys inte än är slutförd , och att KFST har beslutat att processen för beslut går in i fas 2. Se not 14. Väsentliga händelser efter utgången av det fjärde kvartalet – Den 24 januari 2024 tillkännagav Telia Company att resultatet för det fjärde kvartalet samt helåret 202 3 kommer att belastas av ej kassaflödespåverkande nedskrivningar om totalt 4,1 GSEK, huvudsakligen hänförlig a till goodwill i Finland och Tv och Media. Se not 13. ===== SIDA 9 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 9 Sverige – Telia utsågs återigen som operatör en med det bästa nätverket i umlauts årliga jämförelseundersökning. Detta efter att ha vunnit i alla tre kategorier: r öst, data och crowdsourcing. Telia fick en totalpoäng på 968 av 1 000 vilket placerar Telias nätverk bland de fem bästa i världen. – Med stöd av EU-finansiering kommer Telia att etablera nya lokala dedikerade 5G -nät inom de 4 strategiskt viktiga områdena jordbruk, transport, logistik och sjukvård, för aktivering av storskaliga innovationsprojekt inom digitalisering tillsammans med partners. Investeringarna i de nya nätverken består främst av två stora huvudprojekt som i sin tur kommer att leda till innovationsprojekt inom flera olika samhällsviktiga områden. – Inom ramen för innovationsprogrammet NorthStar och med stöd av EU -medel började Telia bygga totalt 150 kilometer 5G - transportkorridorer längs utvalda väg sträckor belägna i viktiga industri- och teknikkluster. Sträckorna integrerar kontrollerade testområden med allmänna vägar, vilket är det första i sitt slag och kan komma att förändra framtiden för transporttjänster. – Efter en betydande förbättring hamnade Telia i topp i kundnöjdhetsindex för tv i årets rapport från SKI, det svenska kvalitetsindexet. De främsta orsakerna till den ökade kundnöjdheten var relaterade till kanalval, överkomliga priser och möjligheten att välja och kontrollera innehållet. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Δ (%) Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Δ (%) Intäkter 9 202 9 225 -0,2 35 869 35 112 2,2 Förändring (%) jämförbar bas -0,3 2,1 varav tjänsteintäkter (externa) 7 816 7 597 2,9 30 401 29 852 1,8 förändring (%) jämförbar bas 2,8 1,8 Justerad EBITDA 3 435 3 419 0,5 13 615 13 508 0,8 Marginal (%) 37,3 37,1 38,0 38,5 förändring (%) jämförbar bas 0,8 1,2 Justerat rörelseresultat 1 671 1 438 16,2 6 655 6 422 3,6 Rörelseresultat 1 389 1 005 38,2 6 226 5 891 5,7 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 941 901 4,4 3 252 3 312 -1,8 Abonnemang, (tusental) Mobil1 8 769 7 935 10,5 8 769 7 935 10,5 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 4 286 3 395 26,2 4 286 3 395 26,2 Fast telefoni1 313 431 -27,3 313 431 -27,3 Bredband1 1 377 1 375 0,1 1 377 1 375 0,1 Tv1 1 034 972 6,4 1 034 972 6,4 Anställda1 4 053 4 172 -2,9 4 053 4 172 -2,9 1) Omräknad, se not 1. Intäkterna minskade 0,2% till 9 202 MSEK (9 225) och på jämförbar bas minskade intäkterna 0,3% då högre tjänsteintäkter motverkades av en minskad försäljning av hårdvara. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 2,8% då de mobila tjänsteintäkterna ökade 1.5% samt de fasta tjänsteintäkterna ökade med 4.0%. Tillväxten för de fasta tjänsteintäkterna var främst drivet av företagslösningar, fast bredband och tv, vilket mer än väl kompenserade för en fortsatt nedgång för intäkterna från fast telefoni. Justerad EBITDA ökade 0, 5% till 3 43 5 MSEK (3 419) och den justerade EBITDA-marginalen ökade till 37,3% (37,1). På jämförbar bas ökade justerad EBITDA 0,8% drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar, ökade 4,4% till 941 MSEK (901). Antalet mobilabonnemang ökade med ~255 000 i kvartalet drivet av en ökning om ~314 000 avtalsabonnemang avsedda för maskin -till- maskin-relaterade tjänster, varav ~88 000 avsåg en flytt från Telia Norge. Antalet tv -abonnemang ökade med ~17 000 och antalet fasta bredbandsabonnemang minskade med ~3 000 i kvartalet. ===== SIDA 10 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 10 Finland – En tidsplan för avveckling av 3G -tjänster i Telias och DNA:s gemensamt ägda n ätverk, SYV, etablerades, med nedläggning planerad att ske stegvis, med full nedläggning i slutet av 2024. Nedstängningen kommer att frigöra både frekvenser och resurser som för närvarande används av den gamla tekniken, för en säkrare, snabbare och mer energieffektiv 4G- och 5G-nätverksteknik. – Telia introducerade återvunna telefoner till konsumenter redan 2019 och utökar nu sitt utbud av återvunna enheter till att även omfatta renoverade bärbara datorer. Ett hållbart och prisvärt alternativ till en ny dator utan att kompromissa med kvalitén. – Ett pilotprojekt mellan Valmet Automotive och Telia kring industriell metaverse genomfördes vid Valmet Automotives bilfabrik i Uusikaupunki. Med hjälp av lidar -teknik skapades en virtuell värld av anläggningens innovationscenter, vilket gör det möjligt för experter från olika delar av världen att samarbeta i realtid via VR-glasögon. – Försäljningen av Telias säkerhetslösning ökade med nästan 200% 2023 då konsumentkunder alltmer investerar i säkerheten för sina digitala enheter och uppkopplingar. Det ökade intresset för säkerhet var också tydligt i Telias omfattande årliga informationssäkerhetsundersökning, som visade att 92% av finländarna anser att säkerheten för telefon - och internetanslutningar är mycket viktig. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Δ (%) Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Δ (%) Intäkter1 4 310 4 178 3,1 16 545 15 171 9,1 Förändring (%) jämförbar bas -2,6 1,1 varav tjänsteintäkter (externa) 3 687 3 418 7,9 14 081 12 782 10,2 förändring (%) jämförbar bas 2,1 2,1 Justerad EBITDA 1 246 1 063 17,3 5 093 4 443 14,6 Marginal (%) 28,9 25,4 30,8 29,3 förändring (%) jämförbar bas 11,3 6,2 Justerat rörelseresultat 285 161 77,4 1 444 915 57,9 Rörelseresultat -2 561 -9 385 n/a -1 574 -8 716 n/a CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 360 444 -18,9 1 494 1 566 -4,6 Abonnemang, (tusental) Mobil1 3 092 3 151 -1,9 3 092 3 151 -1,9 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 426 381 11,9 426 381 11,9 Fast telefoni 12 14 -13,6 12 14 -13,6 Bredband1 609 596 2,1 609 596 2,1 Tv 664 678 -2,0 664 678 -2,0 Anställda1 2 464 2 711 -9,1 2 464 2 711 -9,1 1) Omräknad, se not 1. Intäkterna ökade 3,1% till 4 3 10 MSEK (4 178) och på jämförbar bas minskade intäkterna 2, 6% då ökade tjänsteintäkter inte kunde kompensera för en minskad försäljning av hårdvara. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 6,0%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 2, 1% de fasta tjänsteintäkterna förblev relativt oförändrade och de mobila tjänsteintäkterna ökade med 4, 1% drivet främst av en högre genomsnittlig intäkt per abonnemang. Justerad EBITDA ökade 17,3% till 1 2 46 MSEK (1 063) och justerad EBITDA-marginal ökade till 2 8,9% (25,4). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 1 1,3%, drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna i kombination med lägre operationella kostnader , främst relaterat till marknadsföring och energi. Rörelseresultatet uppgick till -2 561 MSEK (-9 385). Båda perioderna var påverkade av ej kassaflödespåverande nedskrivningar om – 2 800 MSEK respektive -9 500 MSEK. Se not 13. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar, minskade 18,9% till 360 MSEK (444). Antalet mobilabonnemang minskade i kvartalet med ~25 000 drivet av en minskning om ~24 000 avtalsabonnemang . Antalet tv - abonnemang minskade med ~24 000 och fasta bredbandsabonnemang minskade med ~2 000 i kvartalet. ===== SIDA 11 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 11 Norge – Avinor valde Telia som partner för att utforska de möjligheter 5G ger inom digitalisering och effektivisering av flygplatsverksamheten, samt hållbar utveckling av flyget. Ett av projekten ska bland annat testa 5G för att styra en robot för att effektivisera driften av landningsbanor. – Telia installerade en ny lösning för data- och mobilkommunikation på Postens lager i Oslo Logistics Park Drøbak. Kärnan i lösningen är ett privat 5G -nätverk som säkerställer hög prestanda och full kontroll över både kapacitet och för datakommunikation. – Telia lanserade e n ny mobilportfölj med en förbättrad serie av obegränsade dataabonnemang anpassade efter kundernas behov. Den nya portföljen innehåller även ett antal nya mervärdestjänster, som till exempel molntjänsten Telia Sky. – Telia blev den första operatören i Norge att lansera Microsoft Teams Phone Mobile – en tjänst som gör att företagskunder kan använda mobilnummer för att ringa via Microsoft Teams- applikationen. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Δ (%) Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Δ (%) Intäkter 3 769 3 851 -2,1 15 114 15 022 0,6 Förändring (%) jämförbar bas 3,0 5,0 varav tjänsteintäkter (externa) 3 188 3 223 -1,1 12 854 12 803 0,4 förändring (%) jämförbar bas 4,2 4,8 Justerad EBITDA 1 705 1 647 3,6 7 062 6 750 4,6 Marginal (%) 45,2 42,8 46,7 44,9 förändring (%) jämförbar bas 8,9 9,2 Justerat rörelseresultat 548 621 -11,8 2 730 2 727 0,1 Rörelseresultat 145 -7 888 n/a 2 197 -5 851 n/a CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 588 1 111 -47,1 2 381 2 932 -18,8 Abonnemang, (tusental) Mobil 2 340 2 379 -1,7 2 340 2 379 -1,7 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 181 196 -7,9 181 196 -7,9 Fast telefoni1 14 38 -63,8 14 38 -63,8 Bredband1 499 500 -0,2 499 500 -0,2 Tv1 474 485 -2,2 474 485 -2,2 Anställda 1 249 1 334 -6,4 1 249 1 334 -6,4 1) Omräknad, se not 1. Intäkterna minskade 2,1% till 3 769 MSEK (3 851) och på jämförbar bas ökade intäkterna 3,0% som en följd av högre tjänsteintäkter. Effekten från valutakursförändringar var negativ om 5,2%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 4,2% då fasta tjänsteintäkterna förblev oförändrade och de mobila tjänsteintäkterna ökade 6,2% främst drivet av en ökad genomsnittlig intäkt per abonnemang samt ökade grossistintäkter. Justerad EBITDA ökade 3,6% till 1 705 MSEK (1 647) och den justerade EBITDA-marginalen ökade till 4 5,2% (42,8). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 8, 9% drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna tillsammans med lägre operationella kostnader främst relaterade till energi och resurskostnader. Det sistnämna främst till följd av en positiv påverkan om 70 MSEK från nedstängning av en pensionsplan. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar minskade 47,1% till 588 MSEK (1 111). Antalet mobilabonnemang minskade med ~101 000 i kvartalet drivet av en minskning om ~83 000 avtalsabonnemang avsedda för maskin - till-maskin-relaterade tjänster, varav ~88 000 avsåg en flytt till Telia Sverige. Antalet tv -abonnemang minskade med ~5 000 och antalet fasta bredbandsabonnemang minskade med ~4 000 i kvartalet. ===== SIDA 12 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 12 Litauen – Betydande satsningar har gjorts för att öka tillgänglighet och inkludering, med satsningar som sträcker sig från mer tillgängliga tjänster och butiker, till utbildningsprogram för anställda. Detta lyftes fram i Telias julkampanj och olika satsningar för att öka medvetenheten för synskadade. Detta fick ett betydande erkännande från samhället och satte en ny standard för tillgänglighet i branschen, erkänd av det litauiska socialministeriet. – NPS för konsumentsegmentet fortsatte att förbättras och nådde en rekordnivå under fjärde kvartalet. – Som den första operatören i landet implementerade Telia en anti- spoofing-teknik som automatiskt blockerar förfalskade mobilnummer. Systemet som har som mål att blockera förfalskade nummer som utger sig för att vara kända företag samt myndigheter och blockerar redan cirka 10 000 samtal om dagen. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Δ (%) Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Δ (%) Intäkter 1 440 1 297 11,1 5 516 4 784 15,3 Förändring (%) jämförbar bas 4,7 6,7 varav tjänsteintäkter (externa) 1 074 972 10,5 4 259 3 663 16,2 förändring (%) jämförbar bas 4,3 7,6 Justerad EBITDA 483 453 6,8 2 019 1 688 19,7 Marginal (%) 33,5 34,9 36,6 35,3 förändring (%) jämförbar bas 0,7 10,7 Justerat rörelseresultat 264 240 10,0 1 152 856 34,5 Rörelseresultat 251 237 5,9 1 115 850 31,1 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 125 188 -33,2 455 597 -23,7 Abonnemang, (tusental) Mobil 1 643 1 604 2,4 1 643 1 604 2,4 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 321 322 -0,4 321 322 -0,4 Fast telefoni 155 175 -11,5 155 175 -11,5 Bredband 426 427 -0,3 426 427 -0,3 Tv 261 257 1,4 261 257 1,4 Anställda 1 480 1 555 -4,8 1 480 1 555 -4,8 Intäkterna ökade 11,1% till 1 440 MSEK (1 297) och på jämförbar bas steg intäkterna 4,7% som ett resultat av ökade tjänsteintäkter samt delvis även ökad försäljning av hårdvara. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 6,3%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 4,3% drivet av en positiv utveckling för mobila tjänsteintäkter vilka ökade 10,1% till följd av ett ökat antal abonnemang samt en högre genomsnittlig intäkt per abonnemang. Justerad EBITDA ökade 6,8% till 4 83 MSEK (453) och justerad EBITDA-marginal minskade till 3 3,5% (34,9). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 0,7% då tillväxten för tjänsteintäkterna till stor del motverkades av en ökad kostnadsnivå. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjande - rättstillgångar, minskade 33,2% till 125 MSEK (188). Antalet mobilabonnemang ökade med ~1 000 i kvartalet. Antalet tv - abonnemang steg med ~2 000 och antalet fasta bredbands - abonnemang minskade med ~1 000 i kvartalet. ===== SIDA 13 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 13 Estland – Telia fortsatte att modernisera sitt mobilnät och bygga ut 5G och befolkningstäckningen nådde 77% jämfört med 43% motsvarande kvartal förra året. – Telia blev utsett till det tredje mest välrenommerade företaget i Estland av Kantar Emors undersökning bland de 100 största företagen. – I samarbete med närings - och kommunikationsministeriet anordnade Telia för fjärde året Telia Digital Hub, Estlands största innovations- och teknikkonferens. Evenemanget hade rekorddeltagande och omfattade ämnen så som cybersäkerhet, molnlagringsteknik, 5G och IoT. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Δ (%) Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Δ (%) Intäkter 1 094 980 11,7 4 145 3 637 14,0 Förändring (%) jämförbar bas 5,5 5,5 varav tjänsteintäkter (externa) 890 791 12,5 3 456 2 994 15,4 förändring (%) jämförbar bas 6,2 6,9 Justerad EBITDA 401 341 17,5 1 618 1 330 21,6 Marginal (%) 36,6 34,8 39,0 36,6 förändring (%) jämförbar bas 11,0 12,6 Justerat rörelseresultat 243 155 56,9 1 013 669 51,6 Rörelseresultat 240 154 55,3 999 734 36,0 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 139 133 4,7 426 374 13,8 Abonnemang, (tusental) Mobil1 1 266 1 233 2,7 1 266 1 233 2,7 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 481 448 7,2 481 448 7,2 Fast telefoni 174 192 -9,3 174 192 -9,3 Bredband1 273 276 -1,0 273 276 -1,0 Tv 194 200 -2,8 194 200 -2,8 Anställda 1 222 1 269 -3,7 1 222 1 269 -3,7 1) Omräknad, se not 1. Intäkterna steg 11,7% till 1 094 MSEK (980) och på jämförbar bas steg intäkterna 5,5% drivet främst av högre tjänsteintäkter. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 6,3%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 6,2% då de mobila tjänsteintäkterna steg 4,8% drivet av ett ökat antal abonnemang och en högre genomsnittlig intäkt per abonnemang, samt från att fasttjänsteintäkterna steg 7,1% från en positiv utveckling för främst företagslösningar, fast bredband och övriga fasta tjänster. Justerad EBITDA steg 17,5% till 401 MSEK (341) och justerad EBITDA- marginal ökade till 36, 6% (34,8). Justerad EBITDA på jämförbar bas steg 11,0% drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjande - rättstillgångar, ökade 4,7% till 139 MSEK (133). Antalet mobilabonnemang ökade med ~7 000 i kvartalet. Antalet tv - abonnemang förblev relativt oförändrat och antalet fasta bredbands - abonnemang minskade med ~1 000 i kvartalet. ===== SIDA 14 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 14 Tv och Media – Som en följd av sammanslagningen av C More och TV4 , samt lanseringen av nya streamingtjänster under varumärket TV4 Play, stängdes C Mores tjänster under det fjärde kvartalet. I Finland slogs C More samman med MTV Katsomo, och nya streamingtjänster lanserades istället under varumärket MTV Katsumo. – TV4 och The Walt Disney Company Nordic inledde ett reklamsamarbete i Sverige , efter att Disney+ lanserat en prenumerationsmöjlighet innehållandes reklam. Samarbetet syftar till att stärka både TV4:s och Disneys positioner på reklammarknaden och innebär att TV4 blir den exklusiva återförsäljaren av reklamlager för Disney+ i Sverige. – MTV:s andel av det totala tv-tittandet i Finland har successivt växt och nådde i höst sin högsta andel sedan 2013, där MTV3 tog en särskilt stor del av tv -tittandet, med program som ” Dancing with the Stars” och Masked Singer”. Var och en av dem nådde mer än 3 miljoner tittare under säsongen. Även den finska hockeyligan, Liiga, har ökat i popularitet och har under hösten setts av 2,3 miljoner finska tittare. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Δ (%) Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Δ (%) Intäkter 2 379 2 567 -7,3 8 386 8 829 -5,0 Förändring (%) jämförbar bas -8,6 -6,7 varav tjänsteintäkter (externa) 2 372 2 564 -7,5 8 359 8 826 -5,3 förändring (%) jämförbar bas -8,8 -6,9 Justerad EBITDA1 20 -112 n/a -225 276 n/a Marginal (%) 0,8 -4,4 -2,7 3,1 förändring (%) jämförbar bas -115,8 -180,1 Justerat rörelseresultat1 -255 -300 n/a -1 123 -512 n/a Rörelseresultat1 -1 193 -634 88,3 -2 149 -852 n/a CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 51 68 -25,4 185 182 1,6 Abonnemang, tv SVOD (tusental) 802 785 2,2 802 785 2,2 Anställda1 1 253 1 264 -0,9 1 253 1 264 -0,9 1) Omräknad, se not 1. Intäkterna minskade 7,3% till 2 379 MSEK (2 567) och på jämförbar bas minskade intäkterna 8,6% drivet av lägre tjänsteintäkter. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 1,3%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas minskade 8,8% då tillväxt om 6,5% för tv-intäkterna mer än motverkades av att annonsintäkterna minskade 14,4% främst drivet av en väsentligt svagare annonsmarknad i Sverige jämfört med motsvarande period föregående år. Justerad EBITDA ökade till 20 MSEK ( -112) och justerad EBITDA - marginal ökade till 0, 8% ( -4,4). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade till 1 8 MSEK ( -112) då lägre tjänsteintäkter mer än väl kompenserades av lägre innehålls- och operationella kostnader främst hänförligt till resurser och marknadsföring. Rörelseresultatet uppgick till -1 193 MSEK (-634). Båda perioderna var påverkade av ej kassaflödespåverande nedskrivningar om - 900 MSEK respektive -316 MSEK. Se not 13. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjande - rättstillgångar, minskade 25,4% till 51 MSEK (68). Antalet direkta tv -abonnemang för betald streamingtjänst (SVOD) ökade med ~98 000 i kvartalet drivet av både Sverige och Finland. ===== SIDA 15 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 15 Övrig verksamhet Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Δ (%) Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Δ (%) Intäkter1 1 385 1 187 16,7 5 025 4 330 16,1 varav Lettland 1 004 871 15,3 3 566 3 065 16,3 Förändring (%) jämförbar bas 9,4 8,4 Justerad EBITDA1 200 166 20,9 1 072 959 11,8 varav Lettland 273 264 3,5 1 029 890 15,7 Marginal (%) 14,5 14,0 21,3 22,1 Resultat från intressebolag 31 47 -33,9 97 96 1,1 varav Lettland 31 30 2,4 126 117 7,9 Justerat rörelseresultat1 -382 -163 n/a -1 010 -230 n/a Rörelseresultat1 -670 -869 n/a -1 833 -1 271 n/a CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar1 1 361 1 927 -29,4 5 435 6 303 -13,8 Abonnemang, (tusental) Mobil Lettland 1 445 1 399 3,3 1 445 1 399 3,3 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 423 401 5,6 423 401 5,6 Anställda1 6 176 6 188 -0,2 6 176 6 188 -0,2 1) Omräknad, se not 1. Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kommer att säljas klassificeras som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023. Danska enheter som inte kommer att säljas inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Jämförelseperioder har omräknats. Intäkterna ökade 16,7% till 1 385 MSEK (1 187) och på jämförbar bas ökade intäkterna 9,4%. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 6,0%. Justerad EBITDA ökade 20,9% till 2 00 MSEK ( 166), drivet främst av effektiviseringar i de centrala enheterna, och justerad EBITDA-marginal ökade till 14,5% (14,0). I L ettland ökade intäkterna 15,3% till 1 004 MSEK (871) och på jämförbar bas ökade intäkterna 6,7% drivet av både ökade tjänsteintäkter och försäljning av hårdvara . Effekten från valutakursförändringar var positiv om 6,7%. Justerad EBITDA ökade 3,5% till 273 MSEK (264) och justerad EBITDA -marginal minskade till 27,2% (30,3). Justerad EBITDA på jämförbar bas minskade 3,3% då intäktstillväxten inte fullt ut kunde kompensera för ökade operationella kostnader främst relaterade till resurser. Antalet mobilabonnemang minskade med ~13 000 i kvartalet. I det första kvartalet 2022 tecknades ett avtal avseende en försäljning av SIA Telia Latvija, en ledande leverantör av företagstjänster i Lettland. Transaktionen slutfördes den 1 juni 2022. ===== SIDA 16 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 16 Avvecklad verksamhet (Danmark) – I tredje kvartalet undertecknades ett slutligt och bindande avtal avseende försäljningen av Telias verksamhet och nättillgångar i Danmark till Norlys. Transaktionen, som först tillkännagavs den 25 april 2023, är i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en klar väg för att säkerställa och försvara marknadsledande positioner. Transaktionen förväntas slutföras omkring slutet av det första kvartalet 2024. – Baserat på det undertecknade försäljningsavtalet klassificeras verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kommer att säljas som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023. Danska enheter som inte kommer att säljas inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Översikten för avvecklad v erksamhet presenteras i sammandrag och inkluderar endast externa poster. Därför är inte avvecklad verksamhet (Danmark) jämförbar med det före detta segmentet Danmark. Jämförelseperioder har omräknats. För mer information om avvecklad verksamhet se not 14. Översikt MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar (Δ) Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Δ (%) Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Δ (%) Intäkter 1 543 1 367 12,9 5 679 5 247 8,2 Justerad EBITDA 351 397 -11,6 1 473 1 374 7,2 Marginal (%) 22,8 29,1 25,9 26,2 förändring (%) jämförbar bas -22,6 -5,9 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 175 249 -29,6 734 692 6,1 Intäkterna ökade 12,9% till 1 543 MSEK (1 367) och på jämförbar bas minskade intäkterna 6,9%. Effekten från valutakursförändringar var positiv om 6,0%. Justerad EBITDA minskade 11,6% till 35 1 MSEK (397) och justerad EBITDA på jämförbar bas minskade 22,6%. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar, minskade 29,6% till 175 MSEK (249). ===== SIDA 17 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 17 Koncernens totalresultatrapporter i sammandrag MSEK, förutom uppgifter per aktie och antal aktier Not Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Intäkter 3, 4 23 098 22 894 88 785 85 580 Inköpta varor och tjänster -9 169 -9 335 -33 770 -32 222 Personalkostnader -3 927 -3 513 -14 797 -13 512 Övriga externa kostnader -2 961 -3 379 -11 414 -11 696 Övriga rörelseintäkter-/kostnader, netto -303 17 -412 -20 EBITDA 6 738 6 684 28 392 28 131 Avskrivningar och nedskrivningar 13 -9 165 -24 109 -23 517 -37 445 Resultat från intressebolag och joint ventures 28 46 105 100 Rörelseresultat 3 -2 398 -17 379 4 980 -9 214 Finansiella poster, netto -901 -826 -3 876 -3 340 Resultat efter finansiella poster 3 -3 300 -18 205 1 105 -12 555 Inkomstskatter 138 -101 -1 099 -1 355 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet -3 162 -18 306 6 -13 910 Periodens resultat från avvecklad verksamhet 14 444 -512 891 -255 Periodens resultat totalt -2 718 -18 818 897 -14 165 Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet: Valutakursdifferenser, kvarvarande verksamhet -1 057 968 -1 624 2 367 Valutakursdifferenser, avvecklad verksamhet -63 36 -22 181 Kassaflödessäkringar -481 120 -100 267 Kostnad för säkring 22 -31 -102 155 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 2 3 2 -7 Skatter avseende poster som kan komma att omklassificeras -170 74 47 317 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultatet : Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 307 -20 310 -52 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -3 820 -3 246 -2 253 4 759 Skatter avseende poster som inte kommer att omklassificeras 783 671 461 -964 Övrigt totalresultat -4 478 -1 423 -3 280 7 022 Summa totalresultat -7 196 -20 241 -2 383 -7 142 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -2 852 -18 801 303 -14 638 Innehav utan bestämmande inflytande 134 -17 594 474 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -7 096 -20 321 -2 927 -8 007 Innehav utan bestämmande inflytande -100 80 544 865 Resultat per aktie (SEK), före och efter utspädning -0,73 -4,78 0,08 -3,63 varav kvarvarande verksamhet, före och efter utspädning -0,84 -4,65 -0,15 -3,56 Antal aktier (tusental) Utestående vid periodens utgång 6 3 932 109 3 932 109 3 932 109 3 932 109 Vägt genomsnitt, före och efter utspädning 3 932 109 3 937 141 3 932 109 4 035 313 Justerad EBITDA 2, 16 7 491 6 977 30 254 28 954 Justerat rörelseresultat 2, 16 2 374 2 152 10 862 10 847 ===== SIDA 18 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 18 Koncernens balansrapporter i sammandrag MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 Tillgångar Goodwill och övriga immateriella tillgångar 5, 13 66 020 74 547 Materiella anläggningstillgångar 5, 13 70 181 74 824 Långfristiga film- och programrättigheter 2 931 2 299 Nyttjanderättstillgångar 5 16 823 16 549 Andelar i intressebolag och joint ventures, tillgångar för pensionsåtaganden och övriga anläggningstillgångar 9 6 742 8 171 Uppskjutna skattefordringar 1 183 1 071 Långfristiga räntebärande fordringar 7, 9 8 998 7 629 Summa anläggningstillgångar 172 878 185 090 Kortfristiga film- och programrättigheter 2 851 3 022 Varulager 2 307 2 918 Kundfordringar, övriga fordringar och aktuella skattefordringar 9 14 580 15 216 Kortfristiga räntebärande fordringar 7, 9 13 896 9 676 Likvida medel 7 11 646 6 871 Tillgångar som innehas för försäljning 14 8 310 - Summa omsättningstillgångar 53 590 37 703 Summa tillgångar 226 468 222 793 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 53 468 64 239 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 3 526 3 434 Summa eget kapital 56 994 67 673 Långfristiga lån 7, 9 98 497 94 555 Uppskjutna skatteskulder 9 013 10 514 Avsättningar för pensioner och övriga långfristiga avsättningar 5 710 5 022 Övriga långfristiga skulder 2 098 2 289 Summa långfristiga skulder 115 317 112 379 Kortfristiga lån 7, 9 14 069 7 007 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skatteskulder och kortfristiga avsättningar 12 35 920 35 734 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 12, 14 4 169 - Summa kortfristiga skulder 54 158 42 741 Summa eget kapital och skulder 226 468 222 793 ===== SIDA 19 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 19 Koncernens kassaflödesrapporter i sammandrag MSEK Not Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 7 957 8 072 31 053 30 294 Ökning/minskning av tillgångar och skulder hänförliga till film- och programrättigheter1 993 462 168 -530 Ökning/minskning av övriga rörelsefordringar, rörelseskulder och varulager 3 864 -352 -642 -205 Förändring av rörelsekapital 4 857 110 -474 -735 Avskrivningar och nedskrivningar av film- och programrättigheter1 -1 758 -1 875 -5 908 -5 557 Kassaflöde från löpande verksamhet 11 057 6 307 24 671 24 001 varav avvecklad verksamhet 524 385 1 432 1 523 Betald CAPEX -3 838 -5 351 -15 466 -15 908 Fritt kassaflöde 16 7 218 956 9 204 8 094 varav avvecklad verksamhet 313 106 631 761 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -1 831 2 236 -6 591 5 971 Summa kassaflöde från investeringsverksamhet -5 669 -3 115 -22 058 -9 936 varav avvecklad verksamhet -212 -278 -800 -762 Kassaflöde före finansieringsverksamhet 5 388 3 192 2 613 14 065 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -1 119 -6 094 2 653 -21 779 varav avvecklad verksamhet 124 -26 -142 -201 Periodens kassaflöde 4 269 -2 902 5 266 -7 714 varav avvecklad verksamhet 436 80 489 560 Likvida medel, ingående balans 7 941 9 721 6 871 14 358 Periodens kassaflöde 4 269 -2 902 5 266 -7 714 Valutakursdifferens i likvida medel -446 52 -372 227 Likvida medel, utgående balans 11 764 6 871 11 764 6 871 varav kvarvarande verksamhet 11 646 6 871 11 646 6 871 varav avvecklad verksamhet 118 - 118 - Se not 16 avsnitt Operationellt fritt kassaflöde för mer information. 1) Totalt kassautflöde från förvärvade film- och programrättigheter är summan av Ökning/minskning av tillgångar och skulder hänförliga till film- och programrättigheter och Avskrivningar och nedskrivningar av Film- och programrättigheter. ===== SIDA 20 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 20 Koncernens rapporter över förändringar i eget kapital i sammandrag MSEK Moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2022 80 731 2 812 83 544 Utdelningar -8 252 -433 -8 685 Aktierelaterade ersättningar 20 - 20 Återköpta egna aktier -5 499 - -5 499 Förändring av innehav utan bestämmande inflytande 5 255 190 5 445 Summa transaktioner med ägare -8 476 -243 -8 718 Summa totalresultat -8 007 865 -7 142 Kassaflödessäkring överförd till tillgångar -10 - -10 Utgående balans 31 december 2022 64 239 3 434 67 673 Utdelningar -7 864 -452 -8 317 Aktierelaterade ersättningar 24 - 24 Indragning av egna aktier, netto - - - Fondemission, netto - - - Summa transaktioner med ägare -7 841 -452 -8 293 Summa totalresultat -2 927 544 -2 383 Kassaflödessäkring överförd till tillgångar -3 - -3 Utgående balans 31 december 2023 53 468 3 526 56 994 ===== SIDA 21 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 21 Not 1. Redovisningsnorm Allmänt Telia Company-koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De finansiella rapporterna för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt rekommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer och andra uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering. Denna delårsrapport har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen. Tillämpade redovisningsprinciper o ch beräkningsmetoder är desamma som de som tillämpades i Års- och hållbarhetsredovisningen 202 2 med undantag för ändringar som beskrivs nedan . Alla belopp i denna rapport är angivna i miljoner svenska kronor (MSEK) om inget annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Om tidigare perioder har omräknats för jämförbarhet för att avspegla förändringar i finansiell och operationell data, beskrivs förändringarna endast om de är väsentliga. Ändrade redovisningsprinciper Kostnadsslagsindelad totalresultatrapport Per den 1 januari 2023 har Telia Company ändrat presentationen av totalresultatrapporten från en klassificering av kostnader baserat på deras funktion till en klassificering baserat på deras karaktär (kostnadsslagsindelad). Den nya presentationen bedöms leda till en tillförlitlig och mer relevant information eftersom en kostnadsslagsindelning leder till mer användbar information till användarna av de finansiella rapporterna om viktiga komponenter och drivare av Telia Companys lönsamhet, den representerar bättre det sätt som verksamheten styrs och hur ledningen rapporterar internt samt att en kostnadsslagsindelning oftare används inom Telekombranschen. Jämförelseinformation har räknats om för att present era kostnader utifrån en kostnadsslagsindelning. Den nya raden Inköpta varor och tjänster inkluderar inköp av varor och entreprenadtjänster, förändring i varulager , samtrafik- och roamingkostnader samt övriga nätverkskostnader. Den nya raden Övriga externa kostnader inkluderar marknadsföringskostnader , IT- kostnader och konsultkostnader samt övriga externa kostnader. Personalrelaterade omstruktureringskostnader och nedskrivning av goodwill som tidigare presenterades inom raden Övriga rörelsekostnader har omklassificerats till de nya raderna Personalkostnader respektive Avskrivningar och nedskrivningar. Den nya raden Avskrivningar och nedskrivningar avser materiella och immateriella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar. Avskrivningar och nedskrivningar av film- och programrättigheter ingår i raden Inköpta varor och tjänster och avskrivningar av utgifter för att erhålla ett avtal ingår i raden Övriga externa kostnader. För mer detaljer avseende 2022 se Års- och hållbarhetsredovisningen 2022 noterna K7 Kostnadsslagsredovisning, K8 Övriga rörelsei ntäkter och rörelsekostnader och K32 Personal. För definition av delsummeringen EBITDA, se avsnitt Definitioner. IFRS 17 Försäkringsavtal Den nya standarden IFRS 17 “Försäkringsavtal” trädde i kraft den 1 januari 2023 och har implementerats av Telia Company. Standarden är tillämplig för Telia Companys försäkringsavtal som är utfärdade till kunder via försäkringsbolaget Telia Försäkring AB. F örsäkringsavtalen avser egendomsförsäkring hänförlig till såld utrustning till kunder. Försäkringsskyddets löptid för dessa försäkringsavtal är inte längre än ett år och Telia Company redovisar dessa avtal med tillämpning av den förenklade Premiefördelning smetoden, enligt vilken de erhållna försäkringspremierna redovisas som en skuld för återstående försäkringsskydd och försäkringsintäkt er redovisas över perioden då försäkringsskyddet tillhandahålls. Telia Company tillämpar också undantagen för försäkringsavtal med kort löptid för försäkringsskyddet, enligt vilka skulderna för återstående försäkringsskydd och inträffade skador inte diskonteras. Införandet av IFRS 17 hade ingen väsentlig påverkan på Telia Companys finansiella rapporter och försäkringsverksamheten är begränsad. Ändring av IAS 12 “Internationell skattereform – Modell- regler enligt andra pelaren“ Lagstiftning om pelare två har antagits, eller antagits i sak i vissa jurisdiktioner är Telia Company är verksam. Lagstiftningen kommer träda i kraft för koncernens räkenskapsår som börjar den 1 januari 2024. Telia Company har tillämpat det tillfälliga undantaget från redovisningskraven för uppskjutna skatter i IAS 12. Därav varken redovisar eller lämnar Telia Company information om uppskjutna skattefordringar och skulder relaterade till inkomstskatter enligt pelare två. Avvecklad verksamhet Avvecklad verksamhet (Danmark) Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kommer att säljas klassificeras som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023. Avvecklad verksamhet (Danmark) ingår inte i segmentinformationen i not 3. Danska enheter som int e kommer att säljas inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. För information om avvecklad verksamhet se not 14. Referenser För mer information avseende: – Koncernöversikt, se sidorna 6-7 – Väsentliga händelser, se sidan 8 – Risker och osäkerhetsfaktorer, se sidan 41 ===== SIDA 22 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 22 Omräkning av finansiell och operationell data Uppdelningen av intäkter har omräknats såsom presenteras i efterföljande tabeller för att återspegla en uppdaterad intern produkthierarki samt uppdaterade , och mellan marknaderna harmoniserade, produktdefinitioner. De huvudsakliga gjorda förändringarna avser omklassificering av intäkter från Mobila slutkundsintäkter till Bredband samt från Övriga fasta tjänsteintäkter till Företagslösningar. Dessutom, som ett resultat av olika organisationsförändringar har CAPEX exklusive kostnader för licenser , frekvenser och nyttjanderättstillgångar och antal anställda omräknats för jämförbarhet mellan segmenten. Omräkning av finansiell och operationell data MSEK Okt-dec 2022 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elimi- neringar Summa Mobila slutkundsintäkter -138 -165 0 - -19 - - - -322 Mobil samtrafik - - - - - - - - - Övriga mobila tjänsteintäkter 0 88 0 0 0 - 0 - 88 Mobila tjänsteintäkter -138 -78 0 - -19 - 0 - -235 Telefoni 21 -4 - - - - - - 17 Bredband 180 131 29 - 18 0 -1 - 356 Tv - - - - - - - - - Företagslösningar 245 245 -29 2 8 0 16 - 488 Övriga fasta tjänsteintäkter -308 -294 0 -2 -7 0 -15 - -626 Fasta tjänsteintäkter 138 78 0 - 19 - 0 - 235 Annonsintäkter - - - - - - - - - Övriga tjänsteintäkter 0 0 0 0 - - - - 0 Summa tjänsteintäkter 0 0 - - - - 0 - 0 Hårdvaruintäkter - - - - - - - - - Summa externa intäkter 0 0 - - - - 0 - 0 Internförsäljning 0 -4 - - - 0 35 -31 - Summa intäkter 0 -4 - - - - 35 -31 - Abonnemang, (tusental) Mobil -201 -129 0 0 -34 0 0 0 -364 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 0 0 0 0 0 0 0 0 - Fast telefoni 33 0 15 0 0 0 0 0 48 Bredband 123 129 -3 0 34 0 0 0 283 Tv -80 0 10 0 0 0 0 0 -70 ===== SIDA 23 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 23 MSEK Jan-dec 2022 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elimi- neringar Summa Mobila slutkundsintäkter -536 -540 1 - -73 - - - -1 148 Mobil samtrafik - - - - - - - - - Övriga mobila tjänsteintäkter 0 291 -0 - -0 - 0 - 291 Mobila tjänsteintäkter -536 -249 1 - -73 - 0 - -857 Telefoni 88 -17 - - - - - - 71 Bredband 710 483 112 - 69 -1 -9 - 1 365 Tv - - - - - - - - - Företagslösningar 786 754 -111 10 31 1 55 - 1 526 Övriga fasta tjänsteintäkter -1 048 -971 -2 -10 -27 0 -47 - -2 105 Fasta tjänsteintäkter 536 249 -1 - 73 - 0 - 857 Annonsintäkter - - - - - - - - - Övriga tjänsteintäkter 0 0 - - - 0 - - 0 Summa tjänsteintäkter 0 0 - - - - 0 - 0 Hårdvaruintäkter - - - - - - - - - Summa externa intäkter 0 0 - - - - 0 - 0 Internförsäljning 0 -19 - - - 0 126 -107 - Summa intäkter 0 -19 - - - - 126 -107 - Abonnemang, (tusental) Mobil -201 -129 0 0 -34 0 0 0 -364 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 0 0 0 0 0 0 0 0 - Fast telefoni 33 0 15 0 0 0 0 0 48 Bredband 123 129 -3 0 34 0 0 0 283 Tv -80 0 10 0 0 0 0 0 -70 ===== SIDA 24 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 24 Not 2. Justeringsposter Justeringsposter inom rörelseresultat, kvarvarande verksamhet MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Summa inom EBITDA1 -752 -292 -1 861 -824 Sverige -38 -11 -186 -109 Finland -33 -46 -144 -131 Norge -403 -9 -534 -78 Litauen -9 -8 -35 -15 Estland -4 -2 -15 -9 Tv och Media -38 -17 -126 -30 Övrig verksamhet -211 -206 -747 -625 Delsumma -736 -299 -1 785 -997 varav uppsägningskostnader för personal -160 -15 -649 -210 varav konsultkostnader inklusive transformation och integration -100 -133 -397 -400 varav IT kostnader inklusive transformation -62 -83 -224 -222 varav övrigt -414 -68 -515 -165 Realisationsvinster/-förluster -17 6 -76 173 Inom Av- och nedskrivningar -4 020 -19 238 -4 020 -19 238 Inom Resultat från intressebolag och joint ventures 2 - - - - Summa justeringsposter inom rörelseresultat -4 773 -19 530 -5 882 -20 062 1) Justeringsposter som påverkar EBITDA i det fjärde kvartalet och helåret 2023 inkluderar avsättning för momstvist i Norge, se not 10, och högre uppsägningskostnader för personal. 2) Fjärde kvartalet och helåret 2023 inkluderar nedskrivningar hänförliga till goodwill i Finland och Tv och Media samt nedskrivningar avseende kopparnätstillgångar i Sverige, se not 13. Fjärde kvartalet och helår 2022 inkluderar nedskrivningar hänförliga till goodwill i Finland, Norge och Lettland och nedskrivningar av varumärket C More i Tv och Media samt kopparnätstillgångar i Sverige. Justeringsposter inom EBITDA, avvecklad verksamhet SEK in millions Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Summa justeringsposter inom EBITDA, avvecklad verksamhet 210 -65 237 -88 ===== SIDA 25 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 25 Not 3. Segmentinformation Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kommer att säljas klassificeras som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023 och ingår därför inte i segmentinformationen. Danska enheter som inte kommer att säljas inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Jämförande segmentinformation har omräknats med undantag för segmenttillgångar och segmentskulder. Fö r information om avvecklad verksamhet, se not 14. MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Intäkter Sverige 9 202 9 225 35 869 35 112 varav externa 9 162 9 201 35 717 35 034 Finland1 4 310 4 178 16 545 15 171 varav externa 4 255 4 124 16 342 14 998 Norge 3 769 3 851 15 114 15 022 varav externa 3 714 3 830 14 842 14 967 Litauen 1 440 1 297 5 516 4 784 varav externa 1 434 1 292 5 492 4 763 Estland 1 094 980 4 145 3 637 varav externa 1 091 976 4 129 3 625 Tv och Media 2 379 2 567 8 386 8 829 varav externa 2 372 2 564 8 359 8 826 Övrig verksamhet 1 385 1 187 5 025 4 330 Summa segment1 23 580 23 285 90 599 86 885 Elimineringar1 -482 -391 -1 814 -1 304 Koncernen 23 098 22 894 88 785 85 580 Justerad EBITDA Sverige 3 435 3 419 13 615 13 508 Finland 1 246 1 063 5 093 4 443 Norge 1 705 1 647 7 062 6 750 Litauen 483 453 2 019 1 688 Estland 401 341 1 618 1 330 Tv och Media1 20 -112 -225 276 Övrig verksamhet1 200 166 1 072 959 Summa segment 7 491 6 977 30 254 28 954 Elimineringar - - - - Koncernen 7 491 6 977 30 254 28 954 Rörelseresultat Sverige 1 389 1 005 6 226 5 891 Finland -2 561 -9 385 -1 574 -8 716 Norge 145 -7 888 2 197 -5 851 Litauen 251 237 1 115 850 Estland 240 154 999 734 Tv och Media1 -1 193 -634 -2 149 -852 Övrig verksamhet1 -670 -869 -1 833 -1 271 Summa segment -2 398 -17 379 4 980 -9 214 Elimineringar - - - - Koncernen -2 398 -17 379 4 980 -9 214 Finansiella poster, netto -901 -826 -3 876 -3 340 Resultat efter finansiella poster -3 300 -18 205 1 105 -12 555 1) Omräknad, se not 1. ===== SIDA 26 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 26 MSEK 31 dec 2023 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2022 Segment- tillgångar Segment- skulder Segment- tillgångar Segment- skulder Sverige 48 253 15 291 46 760 13 351 Finland 35 381 5 134 38 303 5 224 Norge 46 057 7 087 49 722 7 327 Danmark - - 7 772 2 815 Litauen 7 403 1 432 7 498 1 975 Estland 6 269 1 069 6 310 1 382 Tv och Media 12 125 3 438 13 348 3 381 Övrig verksamhet 26 009 7 726 26 570 8 072 Summa segment 181 496 41 176 196 283 43 527 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning (Danmark) 8 310 4 169 - - Ofördelat 36 662 124 129 26 510 111 593 Summa tillgångar/skulder, koncernen 226 468 169 475 222 793 155 120 Not 4. Intäkter MSEK Okt-dec 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 3 131 1 714 1 838 475 305 - 445 - 7 910 Mobil samtrafik 121 72 97 22 14 - 3 - 330 Övriga mobila tjänsteintäkter 166 343 285 8 4 - 7 - 813 Mobila tjänsteintäkter 3 418 2 130 2 221 505 324 - 455 - 9 053 Telefoni 254 12 12 38 22 - - - 337 Bredband 1 481 303 411 223 205 - - - 2 623 Tv 672 161 415 109 89 775 - - 2 220 Företagslösningar 962 914 89 104 108 1 13 - 2 191 Övriga fasta tjänsteintäkter 763 110 9 91 142 0 - - 1 115 Fasta tjänsteintäkter 4 132 1 500 937 565 565 775 13 - 8 487 Annonsintäkter - - - - - 1 554 - - 1 554 Övriga tjänsteintäkter 267 56 31 5 1 42 170 - 572 Summa tjänsteintäkter1 7 816 3 687 3 188 1 074 890 2 372 639 - 19 666 Hårdvaruintäkter1 1 346 568 525 360 201 - 432 - 3 432 Summa externa intäkter 9 162 4 255 3 714 1 434 1 091 2 372 1 071 - 23 098 Interna intäkter 40 55 55 6 4 7 315 -482 - Summa intäkter 9 202 4 310 3 769 1 440 1 094 2 379 1 385 -482 23 098 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. ===== SIDA 27 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 27 MSEK Okt-dec 20222 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 3 104 1 545 1 866 400 271 - 407 - 7 593 Mobil samtrafik 125 85 111 27 17 - 8 - 372 Övriga mobila tjänsteintäkter 138 302 222 7 4 - 4 - 677 Mobila tjänsteintäkter 3 367 1 932 2 200 433 292 - 420 - 8 643 Telefoni 324 11 21 41 22 - - - 419 Bredband 1 404 278 421 192 187 - - - 2 482 Tv 556 148 429 101 82 721 - - 2 038 Företagslösningar 918 879 89 97 95 0 16 - 2 095 Övriga fasta tjänsteintäkter 766 112 29 104 111 0 - - 1 123 Fasta tjänsteintäkter 3 969 1 428 987 536 498 721 16 - 8 156 Annonsintäkter - - - - - 1 786 - - 1 786 Övriga tjänsteintäkter 261 58 36 4 1 58 121 - 538 Summa tjänsteintäkter1 7 597 3 418 3 223 972 791 2 564 557 - 19 123 Hårdvaruintäkter1 1 604 707 607 320 186 - 348 - 3 772 Summa externa intäkter 9 201 4 124 3 830 1 292 976 2 564 905 - 22 894 Interna intäkter 24 54 21 5 3 2 282 -391 0 Summa intäkter 9 225 4 178 3 851 1 297 980 2 567 1 187 -391 22 894 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Omräknad, se not 1. MSEK Jan-dec 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 12 412 6 605 7 444 1 808 1 198 - 1 760 - 31 227 Mobil samtrafik 477 292 396 81 54 - 58 - 1 358 Övriga mobila tjänsteintäkter 620 1 261 1 048 31 20 - 34 - 3 013 Mobila tjänsteintäkter 13 509 8 158 8 888 1 919 1 272 - 1 852 - 35 598 Telefoni 1 105 48 56 157 90 - 0 - 1 455 Bredband 5 805 1 168 1 678 860 804 - - - 10 315 Tv 2 469 604 1 703 430 350 2 974 - - 8 530 Företagslösningar 3 655 3 474 348 428 410 1 51 - 8 368 Övriga fasta tjänsteintäkter 2 871 399 47 444 527 0 0 - 4 288 Fasta tjänsteintäkter 15 906 5 694 3 832 2 319 2 181 2 974 51 - 32 956 Annonsintäkter - - - - - 5 192 - - 5 192 Övriga tjänsteintäkter 987 229 135 20 3 193 599 - 2 166 Summa tjänsteintäkter1 30 401 14 081 12 854 4 259 3 456 8 359 2 502 - 75 912 Hårdvaruintäkter1 5 316 2 261 1 987 1 234 673 - 1 402 - 12 872 Summa externa intäkter 35 717 16 342 14 842 5 492 4 129 8 359 3 903 - 88 784 Interna intäkter 152 203 272 24 16 26 1 121 -1 815 0 Summa intäkter 35 869 16 545 15 114 5 516 4 145 8 386 5 025 -1 814 88 785 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. ===== SIDA 28 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 28 MSEK Jan-dec 20222 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elim. Summa Mobila slutkundsintäkter 12 317 5 990 7 460 1 481 1 007 - 1 505 - 29 761 Mobil samtrafik 479 331 438 111 65 - 83 - 1 507 Övriga mobila tjänsteintäkter 564 1 035 807 35 17 - 38 - 2 496 Mobila tjänsteintäkter 13 360 7 356 8 706 1 627 1 089 - 1 626 - 33 764 Telefoni 1 385 42 97 167 92 - 1 - 1 784 Bredband 5 587 1 094 1 690 714 708 - - - 9 792 Tv 2 265 550 1 701 399 312 2 831 - - 8 060 Företagslösningar 3 437 3 148 338 334 351 1 56 - 7 665 Övriga fasta tjänsteintäkter 2 824 361 110 409 432 0 0 - 4 136 Fasta tjänsteintäkter 15 498 5 195 3 936 2 023 1 896 2 832 57 - 31 436 Annonsintäkter - - - - - 5 820 - - 5 820 Övriga tjänsteintäkter 994 231 161 13 8 175 445 - 2 027 Summa tjänsteintäkter1 29 852 12 782 12 803 3 663 2 994 8 826 2 127 - 73 047 Hårdvaruintäkter1 5 182 2 216 2 164 1 099 631 - 1 241 - 12 533 Summa externa intäkter 35 034 14 998 14 967 4 763 3 625 8 826 3 368 - 85 580 Interna intäkter 78 174 55 21 12 3 961 -1 305 0 Summa intäkter 35 112 15 171 15 022 4 784 3 637 8 829 4 330 -1 304 85 580 1) I all väsentlighet, redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Omräknad, se not 1. Not 5. Investeringar MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 CAPEX 5 563 6 528 20 662 19 789 Immateriella tillgångar 779 1 051 4 682 3 810 Materiella anläggningstillgångar 2 787 3 747 10 520 11 867 Nyttjanderättstillgångar 1 998 1 729 5 460 4 112 Förvärv och övriga investeringar 1 071 162 1 719 305 Återställningsåtaganden 1 071 162 1 563 228 Goodwill, immateriella och materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar förvärvade genom rörelseförvärv 0 0 26 0 Egetkapitalinstrument 0 0 130 77 Totala investeringar, kvarvarande verksamhet 6 635 6 690 22 381 20 095 Totala investeringar, avvecklad verksamhet 219 572 1 094 1 316 varav CAPEX 263 578 1 136 1 319 Totala investeringar 6 853 7 262 23 475 21 410 varav CAPEX 5 826 7 105 21 798 21 108 Not 6. Egna aktier Per den 31 december 2022 ägde Telia Company 157 522 416 egna aktier och det totala antalet registrerade och utestående aktier uppgick till 4 089 631 702 respektive 3 932 109 286. Årsstämman som hölls den 5 april 2023 godkände en reducering av aktiekapitalet om -534 MSEK genom indragning av samtliga egna aktier och en motsvarande ökning av aktiekapitalet om 534 MSEK genom fondemission , vilka genomfördes under det andra kvartalet 2023. Per den 3 1 december 2023 ägde Telia Company inga egna aktier och det total a antalet registrerade och utestående aktier uppgick till 3 932 109 286. ===== SIDA 29 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 29 Not 7. Nettolåneskuld Nettolåneskuld presenterad nedan är baserad på både kvarvarande och avvecklad verksamhet. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Långfristig upplåning 99 589 94 555 varav leasingskulder, långfristiga 15 264 13 971 Avgår 50% av hybridkapital1 -9 418 -9 962 Kortfristig upplåning 14 286 7 007 varav leasingskulder, kortfristiga 3 372 3 261 Avgår derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar lång - och kortfristig upplåning och därtill kopplade CSA - avtal (Credit Support Annex) -6 424 -7 373 Avgår långfristiga obligationer och räntederivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen och övrigt totalresultat -5 416 -3 698 Avgår kortfristiga placeringar -7 095 -2 261 Avgår likvida medel -11 764 -6 871 Nettolåneskuld 73 758 71 397 1) 50% av hybridkapital betraktas enligt marknadspraxis för denna typ av instrument som eget kapital och minskar därmed nettolåneskuld. Derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar lång - och kortfristig upplåning och därtill kopplade CSA -avtal (Credit Support Annex) är del av balansrapport sraderna Långfristiga räntebärande fordringar och Kortfristiga räntebärande fordringar. Hybridkapital , beräknat som nominellt belopp, ingår i balansrapportsraden Långfristiga lån. Långfristiga obligationer värderade till verkligt värde via resultaträkningen och övrigt totalresultat är del av balansrapportsraden Långfristiga räntebärande fordringar. Kortfristiga placeringar är del av balansrapportsraden Kortfristiga räntebärande fordringar. Not 8. Lånefinansiering och kreditvärdering I februari 2023 emitterade Telia Company en 9-årig obligation om 500 MEUR (5,6 GSEK) till en räntekostnad fastställd till 3 ,799 procent och en kupong på 3,625 procent, med förfall i februari 2032. I mars 2023 emitterade Telia Company obligationer om totalt 4 GSEK. Obligationerna var uppdelade på två löptider, med en fast och en rörlig tranche på respektive del , totalt 2 GSEK med förfall i mars 2026, och totalt 2 GSEK med förfall i september 2028. Kupongen för den 3-åriga obligationen uppgick till 4 ,375 procent per år på den fasta tranchen , motsvarande en räntekostnad på 4 ,39 procent , och midswaps +73 räntepunkter på den rörliga tranchen. Kupongen för den 5 ,5- åriga obligationen fastställdes till 4,375 procent per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4 ,42 procent , och midswaps +110 räntepunkter på den rörliga tranchen. Under november emitterade Telia Company obligationer om totalt 4 GNOK (3 ,9 GSEK). Obligationerna var uppdelade på två löptider , 2 GNOK med förfall i mars 2029, med både en fast och en rörlig tranche, och 2 GNOK med förfall i mars 2034 till fast ränta. Kupongen för den 5,25-åriga obligationen uppgick till 4,675 procent per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,67 procent, och 3M Nibor +105 räntepunkter på den rörliga tranchen. Kupongen för den 10 ,25- åriga obligationen uppgick till 4,790 procent per år med samma räntekostnad. Alla obligationerna emitterades inom ramen för Telias befintliga 12 GEUR EMTN program (Euro Medium Term Note). Likviden från emissionerna ska delvis refinansiera senior skuld. Under april 2023 emitterade Telia Company företagscertifikat till ett nominellt belopp om 1 ,0 GSEK under det befintliga kortfristiga företagscertifikatprogrammet. Certifikaten återbetalades till fullo under december 2023. Under året återbetalades utestående obligationer med ett nominellt belopp om 3,4 GSEK, varav hybridobligationer om 100 MEUR (1 ,2 GSEK). Turbulensen i banksektorn som rådde under det första kvartalet 2023 och som ledde till påfrestningar på de finansiella marknaderna har stabiliserats. Telia Company har god tillgång till kapital via de europeiska kreditmarknaderna och via marknaden för företagscertifikat, om behov skulle uppstå. Den revolverande kreditfaciliteten med hållbarhetskoppling på 1 200 MEUR (13,3 GSEK) som tecknades under det tredje kvartalet 2022 med en grupp om tolv relationsbanker förlängdes med ytterligare ett år under det tredje kvartalet 2023 , och utnyttjar därvid den ena av två möjligheter till förlängning på ett år vardera , efter godkännande från kreditgivarna. Detta innebär att faciliteten fortfarande har en löptid på 5 år och fullt ut kvalificerar som tillgänglig likviditet enligt ratinginstitutens likviditetsmo deller. Kreditfaciliteten har en tydlig koppling till Telias hållbarhetsstrategi eftersom räntemarginalen är kopplad till prestationen avseende Telias hållbarhetsmål inom klimat , mångfald och digitala färdigheter. Kreditvärderingen av Telia Company kvarstod oförändrad under det fjärde kvartalet 2023. Moody’s kreditvärdering för långfristig upplåning är Baa1 med en stabil utsikt. Standard & Poor’s långfristiga kreditvärdering är BBB+ samt A-2 för den kortfristiga kreditvärderingen, båda med stabila utsikter. ===== SIDA 30 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 30 Not 9. Finansiella instrument – verkligt värde Finansiella skulder MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Långfristiga lån Euro Medium Term Notes Program (EMTN) 57 014 62 115 52 658 56 689 Hybridobligationer 18 425 19 446 18 076 19 030 Övriga bilaterala 1 918 2 159 1 880 2 054 Banklån 805 805 413 413 Leasingskulder 14 511 13 971 Ränteswappar 5 600 5 600 7 078 7 078 Valutaränteswappar 153 153 170 170 Övriga långfristiga lån 71 71 309 309 Summa långfristiga lån 98 497 94 555 Kortfristiga lån Euro Medium Term Notes Program (EMTN) 9 900 10 055 1 533 1 547 Hybridobligationer - - 1 127 1 135 Banklån 579 579 857 857 Leasingskulder 3 156 3 261 Ränteswappar 433 433 50 50 Valutaränteswappar - - 179 179 Övriga kortfristiga lån 2 2 - - Summa kortfristiga lån 14 069 7 007 Summa lån 112 566 101 561 Övriga långfristiga finansiella skulder Derivat (till verkligt värde) 5 5 7 7 Skulder för licensavgifter och övriga långfristiga finansiella skulder 1 664 1 664 1 819 1 819 Summa övriga långfristiga finansiella skulder 1 670 1 670 1 825 1 825 Övriga kortfristiga finansiella skulder Derivat (till verkligt värde) 216 216 67 67 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga finansiella skulder 23 384 23 384 24 065 24 065 Summa övriga kortfristiga finansiella skulder 23 600 23 600 24 132 24 132 Övriga långfristiga finansiella skulder är del av raden Övriga långfristiga skulder och Övriga kortfristiga finansiella skulder är del av raden Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skatteskulder och kortfristiga avsättningar i balansrapporten. För finansiella tillgångar som inte är värderade till verkligt värde i balansrapporten utgör de redovisade värdena en rimlig uppskattning av de verkliga värdena. Information om uppskattning av verkligt värde återfinns i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022, not K3. Finansiella tillgångar och skulder per nivå inom verkligt värde-hierarkin MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Redovisat värde varav Redovisat värde varav Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar till verkligt värde Egetkapitalinstrument 917 - - 917 619 4 - 614 Lång- och kortfristiga obligationer 12 925 12 925 - - 6 010 6 010 - - Derivat 3 191 - 3 191 - 2 342 - 2 342 - Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 17 032 12 925 3 191 917 8 971 6 015 2 342 614 Finansiella skulder till verkligt värde Derivat 6 407 - 6 407 - 7 550 - 7 550 - Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå 6 407 - 6 407 - 7 550 - 7 550 - Det var inga materiella omföringar mellan Nivå 1, 2 eller 3 under 2023 eller 2022. Information om verkligt värde-hierarkin och uppskattning av verkligt värde återfinns i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022, not K3 i koncernredovisningen samt avsnittet nedan. Värdering av finansiella instrument i Nivå 3 till verkligt värde Vid uppskattning av verkligt värde för investeringar som klassificeras i Nivå 3 används betydande icke observerbara indata eftersom det inte finns någon aktiv marknad för dessa investeringar. Då det inte finns några observerbara priser tillgängliga för dessa egetkapitalinstrument, tillämpar Telia Company en marknadsansats för att uppskatta verkligt värde. Den primära värderingsteknik som Telia Company använder för att uppskatta verkligt värde för onoterade egetkapitalinstrument i Nivå 3 baseras på den senaste transaktionen för det specifika företaget om en transaktion har skett n yligen. Om det har skett väsentliga förändringar i förutsättningarna mellan transaktionsdagen och balansdagen som, enligt Telia Companys bedömning, skulle kunna ha en betydande påverkan på verkligt värde justeras det redovisade värdet för att återspegla dessa förändringar. Tabellen nedan visar förändringen i Nivå 3 under året. ===== SIDA 31 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 31 Förändringar i Nivå 3, verkligt värde-hierarkin MSEK Egetkapitalinstrument Jan-dec 2023 Egetkapitalinstrument Jan-dec 2022 Nivå 3, ingående redovisat värde 614 594 Förändringar i verkligt värde 302 -46 varav redovisade i periodens resultat -4 - varav redovisade i övrigt totalresultat 307 -46 Förvärv/nyemission 15 77 Avyttringar -2 -10 Regleringar -13 -3 Valutakursdifferenser 0 3 Nivå 3, utgående redovisat värde 917 614 Förändringen i verkligt värde om 307 MSEK som redovisats i övrigt totalresultat under 2023 avser omvärdering av Telia Companys innehav om 9,56 % i Marshall Group AB. Investeringen omvärderades till ett uppskattat verkligt värde om 427 MSEK i det fjärde kvartalet 2023, baserat på priset om 415 SEK per aktie i den senaste större transaktionen som gjorts för Marshall Group AB, vilken slutfördes i oktober 2023. Not 10. Ansvarsförbindelser, ställda säkerheter och rättstvister MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Utställda finansiella garantier 347 322 varav hänförligt till garantier för pensionsförpliktelser 346 321 Ställda säkerheter 0 40 Summa ansvarsförbindelser och ställda säkerheter 347 363 Som beskrevs i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022 så har den norska skattemyndigheten (N SM) genomfört en momsrevision där de utrett hanteringen av leveransen av elektroniska nyhetstjänster under åren 2016-2018 i GET AS , som förvärvades av Telia Company under 2018. N SM har under andra kvartalet 2023 fattat ett beslut med begäran om att Telia Company betalar ett belopp uppgående till ungefär 0 ,3 GSEK , vilket överklaga des av Telia Company under det fjärde kvartalet. I samband med överklagandet har Telia Company begärt anstånd med betalningen till en dag frågan avgjorts i domstol. Om anstånd med betalning inte erhålls, kommer Telia Company behöva betala beloppet under 2024. Enligt transaktionsgarantier har Telia Company rätt att återkräva 138 MSEK för gjorda skattebetalningar hänförliga till perioder före förvärvet av GET. NSM har under det fjärde kvartalet 2023 utvidgat momsrevisionen till att även täcka åren 2019 - 2022. Som ett resultat av Telia Companys uppdaterade riskbedömning har en avsättning om totalt 419 MSEK redovisats (30 september, 2023 46 MSEK), varav 279 MSEK är klassificerad som långfristig. Ny momslagstiftning i Norge har implementerats från 1 januari 2023, vilket begränsar exponeringen till åren 2016-2022. NSM har under det fjärde kvartalet utfärdat ett övervägande till Telia Finance norska filial (TFN) avseende den skattemässiga avskrivningsperioden för köpt utrustning i TFN under åren 2020-2022. Övervägandet från NTA har överklagats men baserat på Telia Companys riskbedömning som genomfördes under det fjärde kvartalet 2023, har en ökning av aktuella skatteskulder om 212 MSEK redovisats, med en motsvarande skattekostnad om 117 MSEK samt upplösning av en uppskjuten skatteskuld om 95 MSEK. Den finska skattemyndigheten har under 2022 utfärdat ett beslut med begäran om att Telia Company betalar fastighetsöverlåtelseskatt om cirka 0,2 GSEK, avseende en aktieöverlåtelse under 2019 gällande Telia Towers Finland Oy. Högsta förvaltningsdomstolen i Finland har under andra kvartalet 2023 bekräftat att Telia Towers Finland Oy inte ska klassificeras som ett fastighetsbolag. Den finska skattemyndigheten har den 5 juli 2023 beslutat att i sin helhet återkalla tidigare krav p å Telia Company. För övriga pågående rätt sliga tvister , se not K30 i Års - och hållbarhetsredovisningen 2022. ===== SIDA 32 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 32 Not 11. Kontraktsförpliktelser och åtaganden MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Kontraktsförpliktelser och åtaganden 15 672 18 479 varav film- och programrättigheter 10 785 13 516 Summa kontraktsförpliktelser och åtaganden 15 672 18 479 Not 12. Leverantörsskulder MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Leverantörsskulder, kvarvarande verksamhet 17 681 20 286 varav leverantörsskulder med leverantörsfinansieringarrangemang 11 527 11 413 Leverantörsskulder, avvecklad verksamhet 469 - varav leverantörsskulder med leverantörsfinansieringarrangemang 4 - Summa leverantörsskulder 18 150 20 286 Som beskrevs i Års - och hållbarhetsredovisningen 2022 , har Telia Company arrangemang med flera banker, där bankerna erbjuder Telia Companys leverantörer möjligheten att erhålla tidigare betalning av Telia Companys leverantörsskulder. Leverantörer som nyttjar dessa finansieringsarrangemang betalar en kreditavgift till banken. Från och med det andra kvartale t 2023 inkluderar leverantörsfinansierings - portföljen även arrangemang där leverantören utfärdar ett finansiellt instrument för handel , som sedan överlåts till en bank som utses av leverantören, och erbjuder Telia Company att förlänga betalningstiden i utbyte mot en prisökningsersättning som betalas av Telia Company. Alla arrangemang i leverantörsfinansieringsportföljen ger leverantörerna tidigare betalning och förlängd betalningstid för Telia Company. Förfallodagar för skulder inom leverantörsfinansierings- arrangemangen ligger mellan 50 -360 dagar efter fakturadatum , där majoriteten av den utestående balansen ligger närmare 360 dagar. Övriga leverantörsskulder utanför leverantörsfinansierings - arrangemangen har förfallodagar mellan 30 -90 dagar efter fakturadatum. Telia Company använder alla arrangemangen i leverantörsfinansieringsportföljen som integrerade delar av de kommersiella relationerna med leverantörerna och skulderna är en del av rörelsekapitalet i Telia Companys normala verksamhetscykel. Telia Company ställer inga ytterligare säkerheter eller garantier till bankerna. Baserat på Telia Companys bedömning anses skulder under leverantörsfinansieringsarrangemang vara nära relaterade till verksamhetsinköp och finansieringsarrangemangen leder inte heller till någon väsentlig förändring av skuldernas natur eller funktion. Skulderna i leverantörsfinansieringsportföljen klassificeras därför som leverantörsskulder. Kreditperioden överstiger inte 12 mån ader och leverantörsskulderna diskonteras därför inte. Den totala balansen för leverantörsfinansieringen är fördelad mellan fem banker , där banken med den största balansen representerar 30%. ===== SIDA 33 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 33 Not 13. Nedskrivningsprövningar Baserat på nedskrivningsprövningarna som genomförts under det fjärde kvartalet 202 3 har en sammanlagd nedskrivning av goodwill om 3 700 MSEK redovisats. Nedskrivningen av goodwill och det redovisade värdet för goodwill fördelades på rapporterabara segment och kassagenererande enheter enligt följande: Goodwill MSEK Nedskrivning 2023 Nedskrivning 2022 Redovisat värde 31 dec 2023 Redovisat värde 31 dec 2022 Sverige - - 2 047 2 047 Finland 2 800 9 500 16 158 19 027 Norge - 8 500 17 858 19 069 Danmark - 600 - 1 857 Litauen - - 3 124 3 121 Estland - - 2 840 2 837 Tv och Media 900 - 556 1 456 Övrig verksamhet - 500 1 194 1 168 varav Lettland - 500 969 943 varav Övrigt - - 225 225 Summa 3 700 19 100 43 777 50 583 Nedskrivningsprövningarna återspeglar en uppdaterad syn avseende marknadsförutsättningar, den regulatoriska miljön samt investeringsplaner. Denna uppdaterade syn har resulterat i ett nedskrivningsbehov för goodwill relaterat till Finland och Tv och Media. Återvinningsvärdena för dessa kassagenererande enheter per den 31 december 2023 uppgick till 32 835 MSEK för Finland och 8 892 för Tv och Media. Nedskrivningsprövningen för den kassagenererande enheten Norge har inte identifierat något nedskrivningsbehov per den 31 december 2023, men det beräknade återvinningsvärdet var nära det redovisade värdet per den 31 december 202 3 och den kassagenererande enheten är känslig för förändringar i WACC eller antaganden i den långsiktiga planen. Återvinningsvärdena för Finland, Norge och Tv och Media har fastställts baserat på nyttjandevärde , framtaget med användande av diskonterade kassaflödesberäkningar. Beräkningarna av nyttjandevärden baserades på prognoser godkända av företagsledningen. De mest väsentliga antagandena som använts vid beräkningarna av nyttjandevärden är presenterade i tabel lerna nedan. Företagsledningen anser inte att slutvärdet för tillväxt överstiger de genomsnittliga tillväxterna för marknader där Telia Company verkar. År/Procent Finland Norge Tv och Media Prognosperiod (år) 5 5 5 WACC efter skatt (%) 5,7 6,5 7,9 WACC före skatt (%) 7,3 8,3 9,6 Slutvärde för tillväxt i fritt kassaflöde (%) 2,0 2,0 2,0 5-årsperiod/Procent Finland Norge Tv och Media Försäljningstillväxt, lägsta under perioden (%) 0,9 -0,1 -0,4 Försäljningstillväxt, högsta under perioden (%) 2,3 2,2 8,1 Justerad EBITDA-marginal, lägsta under perioden (%) 30,6 46,2 2,1 Justerad EBITDA-marginal, högsta under perioden (%) 33,2 47,2 15,8 CAPEX1 i % av nettoomsättning, lägsta under perioden (%) 13,9 18,0 0,9 CAPEX1 i % av nettoomsättning, högsta under perioden (%) 15,8 21,1 3,4 1) CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar. Känslighetsanalys I den övre delen av nedanstående tabell framgår med hur många procentenheter varje enskilt väsentligt antagande måste förändras, allt annat lika, för att återvinningsvärdet ska motsvara redovisat värde. Den nedre delen av tabellen visar först effekten i GSEK på de kassagenererande enheternas återvinningsvärden om diskonteringsräntan (WACC) skulle stiga med en procentenhet. Slutligen framgår den absoluta förändringen av återvinningsvärdet i GSEK som skulle medföra att detta motsvarar redovisat värde. ===== SIDA 34 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 34 5-års period/Procent Finland Norge Tv och Media Försäljningstillväxt varje år under 5-årsperioden (%) 0,0 -1,9 0,0 Justerad EBITDA-marginal varje år under 5-årsperioden och därefter (%) 0,0 -3,8 0,0 CAPEX1 i % av nettoomsättning varje år i 5-årsperioden och därefter (%) 0,0 8,3 0,0 Slutvärde för tillväxt (%) 0,0 2,4 0,0 WACC efter skatt (%) 0,0 1,0 0,0 Effekt av en ökning av WACC med en procentenhet (GSEK) -3,9 -5,5 -0,9 Förändring av återvinningsvärde för att motsvara redovisat värde (GSEK) 0,0 -5,5 0,0 1) CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar. Kopparnätstillgångar och övriga materiella och immateriella tillgångar Kopparnätverket i segment Sverige förväntas vara nedmontera t vid utgången av 2026. I det fjärde kvartalet 2023 har ytterligare genomgång och uppdatering skett av nedmonteringsplanen, vilket resulterade i en ökning av den tillhörande avsättningen för återställning med 243 MSEK och en motsvarande ökning av kopparnätstillgångarna. En nedskrivningsprövning har också gjorts baserat på den uppdaterade nedmonteringsplanen, vilket resulterade i en nedskrivning av de svenska kopparnätstillgångarna om 243 MSEK i det fjärde kvartale t 202 3. Nedskrivningen hänför sig till segment Sverige och efter nedskrivningen uppgår det redovisade värdet för de svenska kopparnätstillgångarna till 295 MSEK. Kopparnätstillgångarna är klassificerade som Fastigheter och Maskiner och andra tekniska anläggningar inom Materiella anläggningstillgångar i balansrapporten. Utöver detta, till följd av översyn av värderingar, har nedskrivningar om 119 MSEK redovisats , varav 44 MSEK hänförliga till Materiella anläggningstillgångar, främst i Sverige och Norge , och 75 MSEK hänförliga till Övriga immateriella anläggningstillgångar (aktiverade utvecklingsutgifter) inom Övrig verksamhet. För mer information om nedskrivningsprövningar, se Års- och hållbarhetsredovisningen 2022. Not 14. Innehav för försäljning och avvecklad verksamhet Avvecklad verksamhet Den 15 september 2023 undertecknade Telia Company det slutliga och bindande avtalet för försäljningen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys a.m.b.a. (Norlys) för ett rörelsevärde (enterprise value) på kassa- och skuldfri bas om 6 ,25 GDKK (cirka 9, 5 GSEK). Värderingen motsvarar 8 ,9x tidigare segment Telia Danmarks rapporterade EBITDA 2022. Transaktionen är villkorad av godkännande från Norlys ägare (vilket erhölls i september) samt sedvanliga myndighetsgodkännanden, och förväntas slutföras omkring slutet av det första kvartalet 2024. Transaktionen är i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en klar väg för att säkerställa och försvara marknadsledande positioner. Norlys är Danmarks största integrerade energi- och telekomkoncern. Telia avser använda transaktionslikviden för att minska skuldsättningen. Baserat på det undertecknade , slutliga, bindande försäljningsavtalet bedöms det vara mycket sannolikt att försäljningen kommer att slutföras inom ett år och verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kommer att säljas klassificerades därför som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023. Danska enheter som inte kommer att säljas inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Koncernens totalresultatrapporter för innevarande och jämförande perioder speglar uppdelningen i kvarvarande och avvecklad verksamhet, d.v.s. jämförelseperioder har omräknats. Koncernens kassaflödesrapporter för innevarande och jämförande perioder visar kassaflödet för hela koncernen , men med tilläggsinformation om kassaflöde från avvecklad verksamhet. Operationellt fritt kassaflöde för koncernen inkluderar endast kassaflöde från kvarvarande verksamhet. Koncernens balansrapporter per den 31 december 2023 visar tillgångar och skulder som kommer att säljas som innehav för försäljning , men jämförelseperioder har inte omräknats. Beloppen avseende kvarvarande och avvecklad verksamhet i koncernens finansiella rapporter presenteras efter eliminering av koncerninterna poster. ===== SIDA 35 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 35 Nettoresultat från avvecklad verksamhet (Danmark) MSEK, förutom uppgifter per aktie Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Intäkter 1 543 1 367 5 679 5 247 Kostnader och övriga rörelseintäkter, netto -982 -1 861 -4 639 -5 449 Rörelseresultat 562 -495 1 040 -202 Finansiella poster, netto -13 -16 -34 -25 Resultat efter finansiella poster 548 -510 1 005 -227 Inkomstskatter -105 -1 -113 -27 Nettoresultat från avvecklad verksamhet 444 -512 891 -255 Justerad EBITDA 351 397 1 473 1 374 Resultat per aktie från avvecklad verksamhet (SEK) 0,11 -0,13 0,23 -0,06 Tillgångar klassificerade som innehav för försäljning (Danmark) SEK in millions 31 dec 2023 31 dec 2022 Goodwill och övriga immateriella tillgångar 3 198 - Materiella anläggningstillgångar 2 566 - Nyttjanderättstillgångar 1 057 - Övriga anläggningstillgångar 216 - Övriga omsättningstillgångar 1 155 - Likvida medel 118 - Tillgångar klassificerade som innehav för försäljning 8 310 - Långfristiga lån 1 092 - Långfristiga avsättningar 188 - Övriga långfristiga skulder 1 200 - Kortfristiga lån 217 - Övriga kortfristiga skulder 1 472 - Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 4 169 - Nettotillgångar klassificerade som innehav för försäljning 4 141 - Not 15. Finansiella nyckeltal De presenterade finansiella nyckeltalen i tabellen nedan är baserade på både kvarvarande och avvecklad verksamhet. 31 dec 2023 31 dec 2022 Räntabilitet på eget kapital (%, rullande 12 månader)1 0,6 neg. Räntabilitet på sysselsatt kapital (%, rullande 12 månader)1 5,2 neg. Soliditet (%)1 21,7 26,8 Nettolåneskuld/justerad EBITDA (multipel, rullande 12 månader) 2,32 2,35 Eget kapital per aktie, moderbolagets ägare (SEK)1 13,60 16,34 1) Eget kapital är justerat med viktad utdelning, se Års- och hållbarhetsredovisningen 2022 avsnitt Definitioner för nyckeltalsdefinitioner. ===== SIDA 36 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 36 Not 16. Alternativa nyckeltal Utöver de finansiella nyckeltal som upprättats i enlighet med IFRS , presenterar Telia Company finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa alternativa nyckeltal anses vara viktiga prestationsindikationer för investerare och andra användare av delårsrapporten. De alternativa nyckeltalen ska ses som ett komplement till, men inte en ersättning för, den finansiella information som upprättats i enlighet med IFRS. Telia Companys definitioner av dessa mått som inte definieras enligt IFRS beskrivs i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022. Dessa termer kan definieras på annat sätt av andra företag och är därför inte alltid jämförbara med liknande mått som används av andra företag. Tjänsteintäkter MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Intäkter 23 098 22 894 88 785 85 580 Exkluderat: Hårdvaruintäkter -3 432 -3 772 -12 872 -12 533 Tjänsteintäkter (externa) 19 666 19 123 75 912 73 047 Exkluderat: Effekter från förändringar i valutakurser 1 -384 -167 -1 363 0 Exkluderat: Effekter från förvärvade och avyttrade verksamheter -21 -11 -63 -54 Tjänsteintäkter på jämförbar bas2 19 261 18 945 74 486 72 993 Förändring (%) jämförbar bas 1,7 2,0 varav telekomverksamheten 16 933 16 394 66 273 64 167 Förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 3,3 3,3 varav Tv och Media 2 327 2 551 8 213 8 826 1) Förändringar i valutakurser avser genomsnittskurser föregående helår. 2) Jämförbar bas exkluderar effekter från förändringar i valutakurser och baseras på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Se även avsnitt Definitioner. Justerad EBITDA MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 EBITDA 6 738 6 684 28 392 28 131 Justeringsposter inom EBITDA (not 2) 752 292 1 861 824 Justerad EBITDA 7 491 6 977 30 254 28 954 Exkluderat: Effekter från förändringar i valutakurser 1 -74 -59 -329 0 Exkluderat: Effekter från förvärvade och avyttrade verksamheter 13 4 55 -5 Justerad EBITDA på jämförbar bas2 7 430 6 922 29 979 28 949 Förändring (%) jämförbar bas 7,3 3,6 varav telekomverksamheten 7 413 7 033 30 200 28 672 Förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten 5,4 5,3 varav Tv och Media 18 -112 -221 276 Exkluderat: Påverkan från energikostnadsförändringar3 -192 -121 Justerad EBITDA på jämförbar bas2, exkluderat påverkan från energikostnadsförändringar3 7 238 6 922 29 858 28 949 1) Förändringar i valutakurser avser genomsnittskurser föregående helår. 2) Jämförbar bas exkluderar effekter från förändringar i valutakurser och baseras på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Se även avsnitt Definitioner. 3) Energikostnadsförändringar under 2023 jämfört med 2022. Justerat rörelseresultat MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Rörelseresultat -2 398 -17 379 4 980 -9 214 Justeringsposter inom rörelseresultat (not 2) 4 772 19 530 5 882 20 062 Justerat rörelseresultat 2 374 2 152 10 862 10 847 ===== SIDA 37 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 37 CAPEX, betald CAPEX och betald CAPEX i förhållande till intäkter (kvarvarande verksamhet) MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Investeringar i immateriella tillgångar 779 1 051 4 682 3 810 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 2 787 3 747 10 520 11 867 CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar 3 565 4 798 15 202 15 677 Investeringar i nyttjanderättstillgångar 1 998 1 729 5 460 4 112 CAPEX 5 563 6 528 20 662 19 789 Exkluderat: Investeringar i licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar -1 998 -1 754 -7 033 -4 522 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 3 565 4 773 13 628 15 266 MSEK, förutom nyckeltal Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 CAPEX 5 563 6 528 20 662 19 789 Exkluderat: Investeringar i nyttjanderättstillgångar -1 998 -1 729 -5 460 -4 112 Netto av ej betalda investeringar och tilläggsbetalningar från tidigare perioder 61 274 -536 -531 Betald CAPEX 3 627 5 072 14 666 15 146 Exkluderat: Betald CAPEX för kostnader för licenser och frekvenser -777 -26 -1 039 -449 Betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser 2 850 5 046 13 627 14 697 Intäkter 23 098 22 894 88 785 85 580 Betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser i förhållande till intäkter (%) 12,3 22,0 15,3 17,2 Fritt kassaflöde (kvarvarande och avvecklad verksamhet) MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten 11 057 6 307 24 671 24 001 Betald CAPEX (betalda immateriella och materiella anläggningstillgångar) -3 838 -5 351 -15 466 -15 908 Fritt kassaflöde 7 218 956 9 204 8 094 Operationellt fritt kassaflöde och Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde (kvarvarande verksamhet) MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten 10 532 5 922 23 239 22 478 Betald CAPEX -3 627 -5 072 -14 666 -15 146 Fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet 6 906 850 8 573 7 333 Exkluderat: Betald CAPEX för licenser och frekvenser 777 26 1 039 449 Exkluderat: Utdelningar från intressebolag 0 0 -134 -136 Återbetalning av leasingskulder -689 -579 -2 822 -2 522 Operationellt fritt kassaflöde 6 993 297 6 656 5 124 Exkluderat: Förändringar i rörelsekapital -4 664 -22 598 968 Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde 2 329 274 7 254 6 092 ===== SIDA 38 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 38 Nettolåneskuld och Nettolåneskuld/Justerad EBITDA (multipel, rullande 12 månader) (kvarvarande och avvecklad verksamhet) MSEK, förutom multipel 31 dec 2023 31 dec 2022 Nettolåneskuld 73 758 71 397 Justerad EBITDA ackumulerad innevarande år, kvarvarande verksamhet 30 254 28 954 Justerad EBITDA ackumulerad innevarande år, avvecklad verksamhet 1 473 1 374 Justerad EBITDA rullande 12 månader 31 727 30 328 Nettolåneskuld/Justerad EBITDA (multipel) 2,32x 2,35x Justerad EBITDA-marginal MSEK, förutom nyckeltal Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Intäkter 23 098 22 894 88 785 85 580 Justerad EBITDA 7 491 6 977 30 254 28 954 Justerad EBITDA-marginal (%) 32,4 30,5 34,1 33,8 ===== SIDA 39 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 39 Moderbolaget Resultaträkning i sammandrag MSEK Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Intäkter 535 592 2 024 1 713 Inköpta varor och tjänster -438 -354 -1 411 -1 107 Personalkostnader -188 -187 -811 -741 Övriga externa kostnader -26 -401 -221 -512 Övriga rörelseintäkter-/kostnader, netto -11 -32 -93 -145 EBITDA -128 -383 -511 -792 Avskrivningar och nedskrivningar - 0 0 -1 Rörelseresultat -128 -383 -511 -793 Finansiella poster, netto 856 -15 650 480 -5 572 Resultat efter finansiella poster 728 -16 032 -31 -6 365 Bokslutsdispositioner 59 1 736 1 793 6 079 Resultat före skatt 787 -14 296 1 762 -286 Skatter 70 -180 -14 -522 Periodens resultat 857 -14 477 1 749 -808 Intäkter och Inköpta varor och tjänster i det fjärde kvartalet och helåret 2023 minskade till 535 MSEK (592) och 2 024 MSEK (1 713) respektive -438 MSEK (-354) och -1 411 MSEK (-1 107), huvudsakligen relaterat till film- och programrättigheter. Finansiella poster, netto i det fjärde kvartalet 2023 , uppgick till 856 MSEK (-15 650). Det fjärde kvartalet 2023 påverkades negativt av ned- skrivningar av Telia Finland Oyj med 2 450 MSEK, Telia Norge AS med 2 200 MSEK och TV Media Holding AB med 350 MSEK , delvis motverkade av utdelning från Telia Norge AS uppgående till 4 863 MSEK. Kvartalet påverkades även av positiva valutakurseffekter. Fjärde kvartalet 2022 påverkades negativt av nedskrivningar av Telia Norge AS med 8 600 MSEK och Telia Finland Oyj med 6 350 MSEK. Finansiella poster, netto för helåret 2023, ökade till 480 MSEK (-5 572). 2023 påverkades av utdelningar från dotterbolag uppgående till 6 641 MSEK., samt av positiva valutakurseffekter, delvis motverkade av nedskrivningar av Telia Finland Oyj med 2 450 MS EK, Telia Norge AS med 2 200 MSEK och TV Media Holding AB med 350 MSEK. 2022 påverkades främst negativt av nedskrivningar av Telia Norge AS med 8 600 MSEK och Telia Finland Oyj med 6 350 MSEK, motverkade av realisationsvinsten från avyttringen av Telia Towers Sweden AB om 11 055 MSEK. ===== SIDA 40 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 40 Balansräkning i sammandrag MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Tillgångar Anläggningstillgångar 150 382 153 316 Omsättningstillgångar 47 401 36 833 Summa tillgångar 197 783 190 149 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 15 712 15 712 Fritt eget kapital 49 478 55 441 Summa eget kapital 65 189 71 153 Obeskattade reserver 5 539 5 862 Avsättningar 382 432 Långfristiga skulder 83 127 79 871 Kortfristiga skulder och kortfristiga avsättningar 43 546 32 831 Summa eget kapital och skulder 197 783 190 149 Anläggningstillgångar minskade till 150 382 MSEK (153 316) huvud- sakligen på grund av minskade andelar i dotterbolag samt minskade långfristiga räntebärande fordringar på koncernbolag. Omsättningstillgångar ökade till 47 401 MSEK (36 833) huvudsakligen på grund av ökad kassa och bank samt kortfristiga placeringar. Obeskattade reserver minskade till 5 539 MSEK (5 862) på grund av nettoupplösning av periodiseringsfonder. Långfristiga skulder ökade till 83 127 MSEK (79 871) huvudsakligen på- verkade av emitterade obligationer och valutakurseffekter, delvis mot- verkade av omklassificeringar till kortfristiga skulder. Kortfristiga skulder och kortfristiga avsättningar ökade till 43 546 MSEK (32 831) främst på grund av ökade räntebärande skulder , obetald utdelningsskuld samt omklassificeringar från långfristiga skulder. ===== SIDA 41 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 41 Risker och osäkerhetsfaktorer Telia Company verkar på sju geografiska marknader , där företaget erbjuder en rad olika produkter och tjänster inom telekommunikation, informationsteknologi och media. Alla marknader är starkt konkurrensutsatta och reglerade. Telia Company har definierat risk som någonting som skulle kunna ha en väsentlig ogynnsam effekt på uppfyllnad av Telia Companys mål. Risker kan vara hot , osäkerheter eller förlorade möjligheter som rör Telia Companys nuvarande eller framtida verksamheter eller aktiviteter. Telia Company har ett etablerat ramverk för riskhantering som används för att regelbundet identifiera , analysera, bedöma och rapportera strategiska, affärsmässiga, finansiella samt etiska och hållbarhetsrelaterade risker och osäkerheter samt att hantera dessa risker på lämpligt sätt . Telia Company :s riskuniversum består av en övergripande risk-taxonomi baserad på 13 huvudriskområden och över 50 underordnade riskområden. Dessa har identifierats och prioriterats i samarbete med företag sledningen, och bedömts som de mest väsentliga risker som påverkar Telias mål och verksamhet. Huvudriskområdena bedöms och aggregeras över hela bolaget genom det gemensamma ramverket för riskhantering. Riskhantering är en integrerad del av Telia Companys affärsplaneringsprocess och verksamhetsuppföljning. För ytterligare information om detaljer i riskexponering och riskhantering, se Års- och hållbarhetsredovisningen 202 2, Förvaltningsberättelsens avsnitt Risker och osäkerhetsfaktorer. ===== SIDA 42 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 42 Stockholm den 26 januari 2024 Allison Kirkby VD & koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för granskning av Telia Companys revisorer. Framtidsinriktade uttalanden Denna rapport innehåller uttalanden om bland annat Telia Companys finansiella ställning och resultat av verksamheter som är av framtidsinriktad karaktär. Sådana uttalanden baserar sig inte på historiska fakta utan representerar snarare Telia Companys framtida förväntningar. Telia Company anser att de förväntningar som återspeglas i dessa framtidsinriktade uttalanden är baserade på rimliga antaganden men framtidsinriktade uttalanden innebär inneboende risker och osäkerheter och flera viktiga faktorer skulle kunna leda till att faktiska resultat eller utfall avviker väsentligt från dem som uttrycks i något av de framtidsinriktade uttalandena. Sådana viktiga faktorer inkluderar men begränsas inte till: Telia Companys marknadsposition , tillväxt inom telekom - och mediabranscherna och effekterna av konkurrens samt andra ekonomiska, affärsmässiga, konkurrensmässiga och/eller regelmässiga faktorer som påverkar verksamheten i Telia Company , dess intressebolag och joint ventures och telekom- och mediabranscherna i allmänhet. Framtidsinriktade uttalanden avser endast per det datum de gjordes och utöver vad som krävs enligt tillämplig lag åtar sig Telia Company inget ansvar för att uppdatera något av dem i händelse av ny information eller framtida händelser. ===== SIDA 43 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 43 Definitioner Anställda: Totalt antal anställda exklusive timanställda. Annonsintäkter: Externa intäkter relaterad till linjär och digital mediaannonsering i video on demand- media, sponsring och andra typer av annonsering. Bredbandsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta bredbandstjänster. CAPEX: En förkortning av ”Capital Expenditure”. Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar, men exklusive goodwill , immateriella och materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar förvärvade genom rörelseförvärv , film- och programrättigheter och åtaganden för återställning. CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar: CAPEX med avdrag för nyttjanderättstillgångar. EBITDA: En förkortning av “Earnings before Interest Tax Depreciation and Amortization“ . Motsvarar rörelseresultat före av - och nedskrivningar samt före resultat från intressebolag och joint ventures men inklusive avskrivningar och nedskrivningar av film - och programrättigheter. Fritt kassaflöde: Summan av kassaflöde från den löpande verksamheten och betald CAPEX. Företagslösningsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta företagslösningar avseende nätverk och kommunikation. Hårdvaruintäkter: Externa intäkter avseende försäljning av hårdvara/utrustning. Interna intäkter: Försäljning inom koncernen. Justeringsposter: Omfattar realisationsvinster och realisationsförluster, nedskrivningar, omstruktureringsprogram (kostnader för avveckling av verksamheter och för övertalig personal samt för större koncernövergripande verksamhetstransformeringar) eller andra kostnader som till sin natur inte är del av normal daglig verksamhet. Jämförbar bas (%): Förändringen i intäkter, externa tjänsteintäkter och justerad EBITDA exklusive effekter från förändringar i valutakurser och baserat på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärv ade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Mobila slutkundsintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av röst, meddelanden, data, extra- och innehållstjänster (inklusive maskin- till-maskin-relaterade tjänster). Mobil s amtrafik: Externa intäkter relaterade till terminering av mobil samtrafik. Nettolåneskuld: Räntebärande skulder minskade med derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar (och säkrar lång - och kortfristiga lån) samt därtill kopplade Credit Support Annex (CSA) minskade med 50% av hybridkapital beräknat som 50% av nominellt belopp (som enligt marknadspraxis för denna typ av instrument betraktas som eget kapital) minskade med kortfristiga placeringar, långfristiga obligationer värderade till verkligt värde via resultaträkningen och övrigt totalresultat och likvida medel. Nettolåneskuld/justerad EBITDA (multipel): Nettolåneskuld dividerad med justerad EBITDA rullande 12 månader och exklusive avyttrade verksamheter. Operationellt fritt kassaflöde: Fritt kassaflöde från kvarvarande verksamhet exklusive betald CAPEX för licenser och frekvenser och utdelningar från intressebolag netto efter skatter och inklusive återbetalning av leasingskulder. Räntabilitet på sysselsatt kapital: Rörelseresultat inklusive nedskrivningar och vinster/förluster vid avyttringar, plus finansiella intäkter exklusive valutakursvinster uttryckt i % av genomsnittligt sysselsatt kapital. Strukturell del av operationellt fritt kassaflöde: Operationellt fritt kassaflöde minus bidrag från förändringar i rörelsekapital. Telefoniintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta telefonitjänster. Tjänsteintäkter: Externa intäkter exklusive försäljning av hårdvara/utrustning. Tv-intäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av Tv-tjänster. Övriga fasta tjänsteintäkter: Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta tjänster inklusive fiberins tallation, grossisttjänster och övriga tjänster inom infrastruktur. Övriga mobila tjänsteintäkter: Externa intäkter relaterade till besökares roaming, grossisttjänster och övriga tjänster. Om inte annat anges presenteras jämförelsesiffror i denna rapport inom parentes och hänvisar till motsvarande period föregående år. Finansiell kalender Års- och hållbarhetsredovisning 2023 19 mars 2024 Årsstämma 10 april 2024 Delårsrapport januari-mars 2024 25 april 2024 Delårsrapport januari-juni 2024 18 juli 2024 Delårsrapport januari-september 2024 24 oktober 2024 Denna information är sådan information som Telia Company AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 26 januari 2024 kl. 07.00 svensk tid. ===== SIDA 44 ===== Telia Company bokslutskommuniké januari – december 2023 Q4 44 Telia Company AB (publ) Org. nr. 556103-4249 Säte: Stockholm Tel. 08-504 550 00 www.teliacompany.com