===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) STARK TILLVÄXT INOM PRODUCTS & SOLUTIONS KVARTALET APRIL–JUNI VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN ⚫ Omsättningen ökade till 185 MSEK (167), vilket motsvarar en organisk tillväxt på 5 % ⚫ Bruttomarginalen minskade till 77 % (79 %) ⚫ Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -48 MSEK (-50) ⚫ Periodens nettoresultat uppgick till -38 MSEK (-31) ⚫ Resultatet per aktie uppgick till -0,36 SEK (-0,29) ⚫ Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -67 MSEK (-68) ⚫ Tobii erhöll sin första design win för driver monitoring-system (DMS) när vi valdes av världens största Tier-1-leverantör för fordon baserad i Tyskland för att leverera Tobiis mjukvara för DMS till en europeisk OEM ⚫ Tobii erhöll ytterligare tre design wins med tre olika kunder som alla gällde produkter för synfelsbedömningar med vår Tobii Ocumen XR-mjukvara ⚫ Tobii förbättrade sin ESG-riskklassificering från Sustainalytics till ”låg risk” ⚫ Tobii kom på 12:e plats av 361 börsnoterade svenska bolag i Allbrights årliga jämställdhetsrapport FINANSIELL ÖVERSIKT MSEK (utom resultat per aktie) Kv 2 2023 Kv 2 2022 Tillväxt Organisk tillväxt Halvår 2023 Halvår 2022 Tillväxt Organisk tillväxt Helår 2022 Intäkter Products & Solutions 127 92 38 % 31 % 264 231 14 % 8 % 513 Integrations 58 75 -23 % -26 % 89 107 -17 % -20 % 264 Totalt 185 167 11 % 5 % 353 337 5 % -1 % 776 Rörelseresultat kvarvarande verksamheter (EBIT) -48 -50 -101 -95 -122 Resultat från avvecklad verksamhet - - - -1 -1 Periodens resultat -38 -31 -95 -73 -99 Resultat per aktie (SEK) -0,36 -0,29 -0,91 -0,70 -0,94 - varav kvarvarande verksamheter -0,36 -0,29 -0,91 -0,68 -0,93 Kassaflöde efter löpande investeringar -67 -68 -22 -116 -32 ===== SIDA 2 ===== 2 VD-KOMMENTAR DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) VD-kommentar Goda framsteg under andra kvartalet Tobii gjorde goda framsteg under kvartalet, med en organisk intäktstillväxt på 5 procent. Detta ska ses i kontexten av tuffa jämförelsetal inom vårt integrationssegment. Vårt Products & Solutions-segment agerade tillväxtmotor under kvartalet och levererade en solid organisk tillväxt på 31 procent. Vi upplevde en stark efterfrågan från akademiska forskningskunder och noterade en markant ökning av aktiviteten bland våra företagskunder. Kina fortsatte att växa snabbt och aktiviteten i EMEA och Amerika förbättrades avsevärt. Integrationssegmentet stod inför ett mycket tufft jämförelsekvartal och minskade organiskt med 26 procent, vilket var relaterat till stora förköp av Sony PS VR2-licenser under andra kvartalet 2022. Justerat för denna effekt uppvisade Integrations en robust organisk tillväxt och bruttomarginalen låg kvar på en hög nivå. Vi tilldelades vår första design win inom driver monitoring-system under kvartalet vilket markerar ett genombrott i denna marknadsvertikal. Vidare erhöll vi tre design wins för synbedömningstillämpningar med vår XR-mjukvara Tobii Ocumen. Spridningen av Attention Computing accelererar I juni offentliggjorde Apple sin nya spatial computing-plattform, Apple Vision Pro. Operativ- systemet visionOS drar nytta av eyetracking som en central funktion för operativsystemets användargränssnitt. Vidare har PS VR2-spelutvecklare och grafikmotorleverantörer i allt högre grad anammat attention computing och användare lovordar de funktioner i spelet som möjliggörs av eyetracking. Branschens utveckling under andra kvartalet har gjort oss än mer övertygade om att vi står inför en acceleration av spridningen av vår teknik. Apple´s nya satsning kommer att driva innovation kring innehåll och headset och bidra till att växa ekosystemet av programvara som använder sig av attention computing över många teknikvertikaler vid sidan av AR och VR Ett resultat av utvecklingen under kvartalet var en markant ökning av inkommande intresse och accelererade tidsplaner från AR- och VR-kunder. Erkännande av vårt arbete med miljömässiga, sociala och etiska frågor Vi fortsätter att arbeta med en hög ambitionsnivå i vår verksamhet och styrning. Det ligger i vårt DNA att sträva mot framgång i affären utan att kompromissa med vårt bredare ansvar ur ett socialt, etiskt och miljömässigt perspektiv. Under kvartalet fick ett kvitto på vårt arbete i en uppgraderad ESG-riskrating från Sustainalytics. Vidare så grönlistade och framhöll Allbright återigen Tobii som ledande i sin jämställdhetsranking. Denna ranking placerar nu Tobii på 12:e plats av 361 företag. Jag är stolt över vårt teams ansträngningar att göra framsteg i dessa avseenden. Uppmuntrande tidiga tecken motiverar försiktig optimism Det andra kvartalet visade uppmuntrande tecken för större delen av vår verksamhet och jag är nöjd med de framsteg vi gör. Vi fortsatte att utöka engagemangen med viktiga XR-konton och gräva oss in i fordonsbranschen med ytterligare partner- och kundprojekt. Vi är också entusiastiska över resultatet av Products & Solutions under andra kvartalet. Men eftersom de makroekonomiska utsikterna är fortsatt osäkra är det för tidigt att säga om detta är en hållbar förbättring av affärsförhållandena. Integrationssegmentet kommer även fortsättning- svis att kännetecknas av kraftigt varierande intäkter från kvartal till kvartal. Vi förväntar oss licensavgiftsintäkter relaterade till PS VR2 under andra halvåret 2023 om än på en lägre nivå än 2022. Styrkan i vår underliggande verksamhet och våra ansträngningar säkra en god kostnadskontroll, gör oss övertygade om att vi, trots motvinden och osäkerheten som nämnts ovan, återigen kommer att vara lönsamma på EBIT under Q4 2023. Anand Srivatsa VD Anand Srivatsa VD, Tobii ===== SIDA 3 ===== 3 FINANSIELL UTVECKLING DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) Finansiell utveckling VIKTIGA NYCKELTAL PRODUCTS & SOLUTIONS INTEGRATIONS MSEK Kv 2 2023 Kv 2 2022 Halvår 2023 Halvår 2022 Helår 2022 Intäkter 185 167 353 337 776 Intäkter, tillväxt 11% 5% - varav organisk 5% -1% - varav valuta 6% 6% Bruttoresultat 143 132 265 254 590 Bruttomarginal 77% 79% 75% 75% 76% EBITDA -10 -11 -26 -16 27 EBITDA-marginal -5% -7% -7% -5% 4% Rörelseresultat (EBIT) -48 -50 -101 -95 -122 Rörelsemarginal -26% -30% -29% -28% -16% MSEK Kv 2 2023 Kv 2 2022 Halvår 2023 Halvår 2022 Helår 2022 Intäkter 127 92 264 231 513 Intäkter, tillväxt 38% 14% - varav organisk 31% 8% - varav valuta 7% 6% Bruttovinst 90 62 184 159 353 Bruttomarginal 71% 67% 70% 69% 69% MSEK Kv 2 2023 Kv 2 2022 Halvår 2023 Halvår 2022 Helår 2022 Intäkter 58 75 89 107 264 Intäkter, ändring -23% -17% - varav organisk -26% -20% - varav valuta 4% 3% Bruttovinst 53 72 82 94 235 Bruttomarginal 92% 96% 92% 88% 89% OMSÄTTNING, MSEK, OCH BRUTTOMARGINAL, % FORSKNING OCH UTVECKLING, KV2, 2023 ANDEL AV INTÄKTERNA PER SEGMENT, KV2 2023 144 126 151 196 171 167 176 262 168 185 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 0 50 100 150 200 250 300 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 -21 -22 -23 MSEK 2023 2022 Totala FoU-utgifter -95 -86 Aktiveringar 47 43 Av- och nedskrivningar -30 -29 FoU-kostnader i resultaträkningen -78 -72 69% 31% Products & Solutions Integrations ===== SIDA 4 ===== 4 FINANSIELL UTVECKLING DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) APRIL–JUNI OMSÄTTNING Intäkterna ökade till 185 MSEK (167), vilket motsvarar en organisk tillväxt på 5 %. Intäkterna för Products & Solutions uppgick till 127 MSEK (92), vilket motsvarar en organisk tillväxt på 31 %. Tillväxten under kvartalet var väl diversifierad i alla regioner med speciellt stark tillväxt i Asien. Försäljningen av våra produkter för beteendestudier och forskning var särskilt stark mot kunder för akademisk forskning, men även försäljningen mot företagskunder uppvisade klart positivt momentum. Intäkterna från Integrations uppgick till 58 MSEK (75), vilket motsvarar en organisk kontraktion på 26 %. Intäktsminskningen var relaterad till stora förköp av PS VR2-licenser under andra kvartalet 2022. Exklusive licensintäkter förknippade med PS VR2 var den organiska tillväxten inom Integrations-segmentet robust. Tillväxten drevs främst av en hög projektaktivitet med XR-kunder och vi fick också våra första intäkter inom Automotive. RESULTAT Bruttomarginalen var 77 % (79 %). Bruttomarginalen för Products & Solutions var 71 % (67 %). Förbättringen av bruttomarginalen härrörde från en positiv skaleffekt relaterad till den organiska tillväxten. Bruttomarginalen för Integrations var 92 % (96 %). Bruttomarginalen låg kvar på en hög nivå, vilket speglar den allmänna trenden mot en mer mjukvaru- och licensbaserad produktmix. Nedgången i kvartalet är en återspegling av de stora licensintäkterna relaterade till PS VR2 under andra kvartalet 2022. De operativa kostnaderna steg till 191 MSEK (182), på grund av ökade FoU-investeringar och valutaeffekter. Rörelseresultatet uppgick till -48 MSEK (-50) och rörelsemarginalen till -26 % (-30 %). Finansnettot uppgick till 10 MSEK (20) och inkluderar 11 MSEK (21) i valutaeffekter samt - 2 MSEK (-1) i räntekostnader. Resultatet före skatt uppgick till -37 MSEK (-30). Nettovinsten för perioden var -38 MSEK (-31) och resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -0,36 SEK (-0,29). KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till - 14 MSEK (-30). Förändringar i rörelsekapitalet uppgick till -3 MSEK (-29). Investeringar i immateriella, materiella och finansiella anläggningstillgångar uppgick till 50 MSEK (42), varav 47 MSEK (43) var aktiveringar av FoU-kostnader. Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -67 MSEK (-68). Förvärv uppgick till 6 MSEK (0). Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -7 MSEK (-6), vilket främst relaterar till IFRS 16 leasingbetalningar. ===== SIDA 5 ===== 5 FINANSIELL UTVECKLING DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) JANUARI–JUNI OMSÄTTNING Intäkterna ökade till 353 MSEK (337), vilket motsvarar en organisk nedgång på 1 %. Omsättningen för Products & Solutions ökade till 264 MSEK (231), vilket motsvarar en organisk tillväxt på 8 %. Tillväxten drevs av kunder inom beteendestudier och forskning och återspeglar en fortsatt stark tillväxt i Kina under första halvåret och en stark återhämtning i andra regioner under andra kvartalet. Omsättningen för Integrations uppgick till 89 MSEK (107), vilket motsvarar en organisk nedgång på 20 %. Intäkterna minskade som ett resultat av lägre licensavgifter relaterade till PS VR2, vilket var relaterat till ett stort förköp av licenser under första halvåret 2022. RESULTAT Bruttomarginalen uppgick till 75 % (75 %). Bruttomarginalen för Products & Solutions uppgick till 70 % (69 %). Förbättringen av bruttomarginalen berodde på en positiv skaleffekt relaterad till den organiska tillväxten. Bruttomarginalen för Integrations uppgick till 92 % (88 %). Förbättringen av bruttomarginalen är relaterad till ett produktmixskifte. De operativa kostnaderna steg till 366 MSEK (349), på grund av ökade FoU-investeringar och valutaeffekter. Rörelseresultatet uppgick till -101 MSEK (-95) och rörelsemarginalen till -29 % (-28 %). Finansnettot uppgick till 7 MSEK (23) och inkluderar 11 MSEK (25) i valutaeffekter samt - 6 MSEK (-2) i räntekostnader. Resultatet före skatt uppgick till -94 MSEK (-72). Nettovinsten för perioden var -95 MSEK (- 73) och resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -0,91 SEK (-0,70). KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till -30 MSEK (-1). Förändringar i rörelsekapitalet uppgick till 119 MSEK (-31), varav 63 MSEK härrörde från uppskjutna skattebetalningar relaterat till Covid-lättnader. Investeringar i immateriella, materiella och finansiella anläggningstillgångar uppgick till 112 MSEK (84), varav 101 MSEK (86) var aktiveringar av FoU-kostnader. Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -22 MSEK (-116). Förvärv uppgick till 6 MSEK (0). Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -15 MSEK (8), vilket främst relaterar till IFRS 16 leasingbetalningar. Vid periodens slut hade Tobii 360 MSEK (333) i likvida medel. Bolaget har utöver det en outnyttjad kreditfacilitet om 50 MSEK. Koncernens nettokassa uppgick till 276 MSEK (247), varav 71 MSEK (69) utgjordes av finansiella leasingavtal enligt IFRS 16. ORGANISATION Antalet heltidsekvivalenter, exklusive konsulter, var i genomsnitt 543 (508) under denna period. ===== SIDA 6 ===== 6 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG MSEK Kv 2 2023 Kv 2 2022 Halvår 2023 Halvår 2022 Helår 2022 Kvarvarande verksamheter Intäkter 185 167 353 337 776 Kostnad för sålda varor och tjänster -42 -35 -88 -84 -186 Bruttoresultat 143 132 265 254 590 Försäljningskostnader -84 -85 -162 -162 -313 Forsknings- och utvecklingskostnader -78 -72 -143 -133 -278 Administrationskostnader -33 -34 -66 -69 -144 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 3 9 5 15 23 Rörelseresultat (EBIT) -48 -50 -101 -95 -122 Finansiella poster 10 20 7 23 24 Resultat före skatt -37 -30 -94 -72 -99 Skatt -1 -1 -1 -0 0 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter -38 -31 -95 -72 -99 Avvecklad verksamhet Periodens resultat från avvecklad verksamhet - - - -1 -1 Periodens resultat -38 -31 -95 -73 -99 Övrigt totalresultat Poster som senare kan komma att omföras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser -8 -15 -6 -18 -19 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -8 -15 -6 -18 -19 Summa totalresultat för perioden -46 -46 -101 -91 -119 Resultat per aktie, SEK -0,36 -0,29 -0,91 -0,70 -0,94 - varav kvarvarande verksamhet -0,36 -0,29 -0,91 -0,68 -0,93 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,36 -0,29 -0,91 -0,70 -0,94 - varav kvarvarande verksamhet -0,36 -0,29 -0,91 -0,68 -0,93 Summa periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -38 -31 -96 -74 -100 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 1 1 0 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -46 -46 -102 -92 -119 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 1 1 0 ===== SIDA 7 ===== 7 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 476 391 423 Materiella anläggningstillgångar 15 10 8 Nyttjanderättstillgångar 70 60 52 Finansiella och övriga anläggningstillgångar 71 80 72 Summa anläggningstillgångar 633 540 555 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kundfordringar 97 129 132 Varulager 69 66 65 Övriga kortfristiga fordringar 54 62 70 Likvida medel 360 333 402 Summa omsättningstillgångar 580 590 669 Summa tillgångar 1 212 1 130 1 224 EGET KAPITAL Eget kapital, moderbolagets aktieägare 654 773 752 Innehav utan bestämmande inflytande 3 2 2 Summa eget kapital 657 775 754 SKULDER LÅNGFRISTIGA SKULDER Räntebärande lån 14 16 16 Leasingskulder 44 41 25 Övriga långfristiga skulder 32 37 33 Summa långfristiga skulder 90 94 73 KORTFRISTIGA SKULDER Leasingskulder 27 29 28 Övriga kortfristiga skulder 439 232 369 Summa kortfristiga skulder 465 261 397 Summa skulder 555 355 470 Summa eget kapital och skulder 1 212 1 130 1 224 ===== SIDA 8 ===== 8 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG MSEK Aktie- kapital Övrigt till- skjutet kapital Reserv er Balans- erat resultat S:a Innehav utan bestä- mmande inflytande S:a eget kapital Ingående balans 2022-01-01 1 1 976 -21 -1 116 840 2 841 Periodens totalresultat -18 -74 -92 1 -91 Nyemission, utnyttjande av teckningsoptioner incitamentsprogram 0 21 21 21 Aktierelaterade ersättningar reglerat med egetkapitalinstrument 4 4 4 Utgående balans 2022-06-30 1 1 996 -39 -1 185 773 2 775 Ingående balans 2023-01-01 1 1 996 -40 -1 205 752 2 754 Periodens totalresultat -6 -96 -102 1 -101 Nyemission 0 0 0 Aktierelaterade ersättningar reglerat med egetkapitalinstrument 4 4 4 Utgående balans 2023-06-30 1 1 996 -46 -1 297 654 3 657 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare ===== SIDA 9 ===== 9 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) RAPPORT ÖVER KONCERNENS KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG MSEK Kv 2 2023 Kv 2 2022 Halvår 2023 Halvår 2022 Helår 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster, kvarvarande verksamhet -37 -30 -94 -72 -99 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 24 34 67 72 142 Betalda skatter -0 -0 -2 -1 -1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändring -14 4 -30 -1 41 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet -3 -29 119 -31 96 Kassaflöde från den löpande verksamheten -17 -25 90 -32 137 Investeringar i materiella, immateriella och finansiella tillgångar -50 -42 -112 -84 -169 Kassaflöde efter löpande investeringar -67 -68 -22 -116 -32 Företagsförvärv och avyttringar -6 - -6 - - Kassaflöde efter investeringar -73 -68 -28 -116 -32 Räntebärande lån, inklusive emission av obligationer -1 0 -2 0 -1 Nyemission, nettat för emissionskostnader 0 - 0 - - Utnyttjande av teckningsoptioner i incitamentsprogram - 0 - 21 21 Amortering av leasingskuld IFRS16 -7 -7 -14 -13 -27 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -7 -6 -15 8 -8 Periodens kassaflöde, kvarvarande verksamhet -81 -74 -43 -108 -40 Periodens kassaflöde, avvecklad verksamhet - - - -1 -1 Periodens kassaflöde, koncernen totalt -81 -74 -43 -109 -41 Likvida medel vid periodens början 439 402 402 438 438 Valutakursomräkning likvida medel 2 4 1 4 5 Likvida medel vid periodens slut 360 333 360 333 402 ===== SIDA 10 ===== 10 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) OMSÄTTNINGENS FÖRDELNING* * Per den 30 juni 2023 har Tobii ändrat klassificeringen av vissa produkter i intäkter per produkttyp. Av denna anledning har siffrorna för jämförelseperioderna räknats om. MSEK Kv 2 2023 Kv 2 2022 Halvår 2023 Halvår 2022 Helår 2022 INTÄKTER PER PRODUKTTYP Hårdvara 99 76 203 182 418 Mjukvara 56 71 97 106 238 Tjänster 31 20 53 50 121 Summa intäkter 185 167 353 337 776 INTÄKTER PER TIDPUNKT FÖR INTÄKTSREDOVISNING Vid en viss tidpunkt 185 162 351 328 757 Över tid 1 5 2 9 19 Summa intäkter 185 167 353 337 776 INTÄKTER PER GEOGRAFISK MARKNAD Europa 55 41 101 92 206 Nordamerika 61 39 105 78 211 Övriga länder 69 87 147 168 359 Summa intäkter 185 167 353 337 776 ===== SIDA 11 ===== 11 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) NYCKELTAL FÖR KONCERNEN 1) Per den 30 juni 2023 var totalt 4,4 miljoner teckningsoptioner, personaloptioner och aktierätter utestående, vilket är en ökning med 0,5 miljoner sedan utgången av år 2022. Under året har 46 747 teckningsoptioner och personaloptioner lösts in avseende följande program: LTI 2014/24:1 (16 500), LTI 2018:2 (3 229), LTI 2017:2 (9 684), LTI 2019 (4 844) och LTI 2020 (12 490). Den andra intjänandeperioden för LTI 2020 samt den första intjänandeperioden för LTI 2021 skedde under kvartalet, vilket resulterade i att 239 994 aktierätter utnyttjades. Utspädningseffekten av teckningsoptioner, aktieoptioner och aktierätter i företagets samtliga incitamentsprogram, inklusive maximal emittering av LTI 2023, uppgår till 4,4 %. Under kvartalet lanserades LTI 2023, vilket resulterade i att 626 500 aktierätter tilldelades. Kv 2 2023 Kv 2 2022 Halvår 2023 Halvår 2022 Helår 2022 Resultat per aktie, SEK -0,36 -0,29 -0,91 -0,70 -0,94 - varav kvarvarande verksamheter -0,36 -0,29 -0,91 -0,68 -0,93 Resultat per aktie efter utspädning, SEK¹ -0,36 -0,29 -0,91 -0,70 -0,94 - varav kvarvarande verksamheter -0,36 -0,29 -0,91 -0,68 -0,93 Eget kapital per aktie, SEK 6 7 6 7 7 EBITDA kvarvarande verksamhet, MSEK -10 -11 -26 -16 27 Rörelseresultat (EBIT) kvarvarande verksamhet, MSEK -48 -50 -101 -95 -122 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -17 -25 90 -32 137 Kassaflöde efter löpande investeringar, MSEK -67 -68 -22 -116 -32 Rörelsekapital, MSEK -219 25 -219 25 -102 Balansomslutning, MSEK 1 212 1 130 1 212 1 130 1 224 Nettokassa (+)/nettoskuld (-), MSEK 276 247 276 247 334 Nettokassa (+)/nettoskuld (-) exklusive IFRS 16 Leasing, MSEK 347 316 347 316 386 Eget kapital, MSEK 657 775 657 775 754 Genomsnittligt eget kapital, MSEK 670 781 697 805 773 Soliditet, % 54 69 54 69 62 Skuldsättningsgrad, % 13 11 13 11 9 Bruttomarginal kvarvarande verksamhet, % 77 79 75 75 76 EBITDA-marginal kvarvarande verksamhet, % -5 -7 -7 -5 4 Rörelsemarginal kvarvarande verksamhet, % -26 -30 -29 -28 -16 Räntabilitet på eget kapital, % -6 -4 -14 -9 -13 Medelantal utestående aktier 105 936 790 105 708 684 105 938 100 105 476 291 105 689 377 Medelantal utestående aktier efter utspädn. 108 964 755 108 414 756 108 966 065 108 072 031 108 538 200 Antal utestående aktier vid periodens slut. 106 182 266 105 916 085 106 182 266 105 916 085 105 917 699 Antal utestående aktier efter utspädn. vid periodens slut. 108 310 168 106 274 556 108 310 168 106 274 556 106 248 832 Medelantal anställda 543 508 540 505 515 ===== SIDA 12 ===== 12 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) KVARTALSDATA DATA AVSER KVARVARANDE VERKSAMHET OM INTE ANNAT SÄRSKILT ANGES 1) Fördelningen av intäkter och bruttomarginal mellan segmenten har ändrats för Kv1 och Kv2 2021 jämfört med de siffror som presenterades i bokslutskommunikén för 2021. NETTOOMSÄTTING, MSEK Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Products and Solutions¹ 111 93 113 142 139 92 121 161 138 127 Integrations¹ 33 33 38 54 32 75 55 101 31 58 Totalt 144 126 151 196 171 167 176 262 168 185 BRUTTOMARGlNAL, % Products and Solutions¹ 74 68 69 78 70 67 68 72 68 71 Integrations¹ 68 58 81 76 76 96 90 88 91 92 Totalt 72 65 71 77 71 79 74 78 73 77 Totalt 2 -37 -3 11 -5 -11 1 43 -16 -10 Totalt -37 -76 -42 -31 -45 -50 -36 9 -53 -48 Totalt -26 -61 -28 -16 -27 -30 -20 3 -32 -26 Totalt -33 -80 -40 -28 -42 -30 -17 -9 -57 -37 Totalt -3 -114 -8 3 272 -42 -31 -17 -9 -57 -38 PERIODENS RESULTAT INKLUSIVE AVVECKLAD VERKSAMHET, MSEK RESULTAT FÖRE SKATT, MSEK 2021 2023 2022 EBIT, MSEK EBITDA, MSEK RÖRELSEMARGINAL, % ===== SIDA 13 ===== 13 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) Moderbolaget Moderbolagets omsättning uppgick under det andra kvartalet till 134 MSEK (220) och rörelseresultatet till -55 MSEK (-94). Vid periodens utgång hade moderbolaget 307 MSEK (250) i likvida medel. Antalet anställda i moderbolaget är cirka 353 (330). MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK Kv 2 2023 Kv 2 2022 Halvår 2023 Halvår 2022 Helår 2022 Nettoomsättning 134 220 247 258 615 Kostnad sålda varor och tjänster -37 -62 -80 -66 -164 Bruttoresultat 96 158 167 192 451 Försäljningskostnader -48 -94 -93 -103 -199 Forsknings- och utvecklingskostnader -76 -130 -142 -131 -278 Administrationskostnader -29 -37 -59 -69 -129 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 3 9 5 13 22 Rörelseresultat -55 -94 -123 -98 -133 Finansiella poster 14 24 11 32 41 Koncernbidrag - - - - 0 Resultat före skatt -40 -70 -113 -67 -91 Skatt -0 - 0 - 0 Resultat efter skatt -41 -70 -113 -67 -91 ===== SIDA 14 ===== 14 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 382 309 339 Materiella anläggningstillgångar 10 6 4 Finansiella anläggningstillgångar 370 378 377 Summa anläggningstillgångar 763 692 721 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kundfordringar 91 123 104 Varulager 62 57 59 Övriga kortfristiga fordringar 47 55 95 Kassa och bank 307 250 352 Summa omsättningstillgångar 507 486 611 Summa tillgångar 1 270 1 178 1 332 EGET KAPITAL 805 932 913 LÅNGFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder 16 - 17 Övriga långfristiga skulder 30 34 30 Summa långfristiga skulder 46 34 47 KORTFRISTIGA SKULDER Övriga kortfristiga skulder 418 212 372 Summa kortfristiga skulder 418 212 372 Summa skulder 464 246 419 Summa eget kapital och skulder 1 270 1 178 1 332 ===== SIDA 15 ===== 15 NOTER DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) Noter Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten följer IAS 34 och redovisningen av moderbolaget har upprättats enligt Årsredovisningslagen och RFR 2. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten. Moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper och beräkningsprinciper för rapporten är oförändrade jämfört med senast avgiven årsredovisning förutom tillämpningen av nya standarder. IASB har publicerat tillägg till standarder som trädde i kraft den 1 januari 2023 eller senare. Dessa tillägg har inte haft någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna. Not 2. Segment Tobii rapporterar verksamheten i två segment: Products & Solutions samt Integrations. För varje segment rapporteras omsättning, bruttovinst och bruttomarginal. PRODUCTS & SOLUTIONS Segmentets produkter omfattar hårdvaror, mjukvaror och tjänster, och kunderna omfattar både B2B-kunder och konsumenter. Hårdvarorna består av en serie eyetrackingprodukter, och inkluderar koncernens flaggskeppsprodukt i form av eyetracking-glasögonen Tobii Pro Glasses 3 samt forskningsklassade, skärmbaserade eyetrackers som Pro Spectrum och Pro Fusion, samt speltillbehöret Tobii Eye Tracker 5. Mjukvaran innefattar bland annat Tobii Pro Lab och Sticky. INTEGRATIONS Segmentet tillhandahåller Tobiis attention computing-teknik för integrering i andra tillverkares slutprodukter (ofta kallat OEM- produkter). Det erbjuder ett mångsidigt utbud av OEM-produkter, inklusive mjukvara, hårdvarukomponenter, referensdesign, tjänster och licenser för immateriella rättigheter. Dessa produkter integreras i en rad OEM-enheter, från bärbara speldatorer och medicintekniska enheter till virtual reality-headset och bilar. Not 3. Rörelseförvärv FÖRVÄRV Den 1 april 2023, förvärvade Tobii alla tillgångar i Oculid GmbH och integrerade företagets anställda i Tobii´s verksamhet. Oculid tillhandahåller en ledande lösning för molnbaserade användar- och marknadsstudier på mobiltelefoner. Genom övertagandet kan vi accelerera produktutvecklingen och påskynda kommersialiseringen. Detta förvärv förväntas ha en obetydlig effekt på Tobii´s kortsiktiga finansiella resultat och ställning. Köpeskillingen uppgick till 6 MSEK. AVVECKLAD VERKSAMHET Inga avyttringar har skett under kvartalet. Not 4. Finansiella instrument Tobii klassificerar finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i en hierarki baserat på den information som används för att värdera varje tillgång eller skuld. För finansiella instrument inom nivå 3 är information som är väsentlig för tillgångens eller skuldens verkliga värde inte observerbar, utan Tobiis egna bedömningar tillämpas. Såväl räntebärande lån som villkorade köpeskillingar klassificeras till nivå 3. Förändring av villkorade köpeskillingar Utöver den villkorade köpeskillingen innehar Tobii inga finansiella instrument värderade till verkligt värde i resultaträkningen. NEDSKRIVNING AV GOODWILL Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill har genomförts vid utgången av räkenskapsåret 2022, utan att något nedskrivningsbehov identifierats. Not 5. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Per den 30 juni 2023, hade Tobii AB en utställd moderbolagsgaranti om 0 MSEK (-) avseende det Schweiziska dotterbolaget. Utöver det finns 100 (-) MSEK avseende ställda säkerheter för upptagen kreditfacilitet. MSEK Redo- visat värde Verkligt värde Redo- visat värde Verkligt värde Villkorade köpe- skillingar - - 6 6 Villkorade köpe- skillingar 19 19 18 18 Finansiella skulder värderade till verkligt värde Finansiella fordringar värderade till verkligt värde 30 jun 2023 30 jun 2022 MSEK Skulder Ingående balans 1 januari 2023 18 Omräkningsdifferenser 1 Utgående balans 31 mars 2023 19 ===== SIDA 16 ===== 16 NOTER DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) Övrig information RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Tobiis affärsrisker omfattar bland annat konjunktur, konkurrenssituation, valutarisk, kreditrisk gentemot kunder, finansieringsrisk, risk för nedskrivning av aktiverad FoU och andra immateriella tillgångar samt regulatorisk risk. Koncernens risker och riskhantering beskrivs närmare i riskavsnittet på sidorna 47-52 i förvaltningsberättelsen, på sidorna 58-59 och i not 3 på sida 82 i Tobiis årsredovisning 2022. Tobiis uppfattning är att denna riskbeskrivning fortfarande är korrekt. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner har ägt rum mellan Tobii och närstående som väsentligt påverkat bolagets ställning och resultat. DEFINITIONER AV ALTERNATIVA RESULTATMÅTT (APM) SOM INTE DEFINIERAS AV IFRS Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures) är finansiella mått över resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt regelverk för finansiell rapportering (IFRS). Dessa anses utgöra viktiga kompletterande nyckeltal för koncernens resultat. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. De nyckeltal och andra alternativa mått som Tobii använder är definierade på sidan 134 i årsredovisningen 2022. AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL Här presenteras endast avstämning av alternativa nyckeltal som inte går att räkna ut från informationen i finansiella rapporter i denna delårsrapport. Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, EBITDA MSEK Kv 2 2023 Kv 2 2022 Halvår 2023 Halvår 2022 Helår 2022 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) -10 -11 -26 -16 27 Av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar -30 -31 -59 -63 -119 Av- och nedskrivningar på materiella tillgångar -8 -8 -16 -15 -30 varav på nyttjanderättstillgångar (IFRS 16 Leasing) -6 -6 -13 -12 -24 Rörelseresultat (EBIT) -48 -50 -101 -95 -122 ===== SIDA 17 ===== 17 GRANSKNINGSRAPPORT DELÅRSRAPPORT Q2 2023 TOBII AB (PUBL) Danderyd, 21 juli 2023 Per Norman styrelseordförande Mats Backman styrelseledamot Henrik Eskilsson styrelseledamot Charlotta Falvin styrelseledamot Jörgen Lantto styrelseledamot Jan Wäreby styrelseledamot Anand Srivatsa verkställande direktör Rapporten har inte granskats av bolagets revisorer. Denna information är sådan information som Tobii AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande kl. 7.30 den 21 juli 2023. Kontaktperson: Henrik Mawby, Head of Investor Relations, Tobii AB, e-post: Henrik.mawby@tobii.com, tel. +44 (0) 74 94 074 006 Information till aktieägare WEBBPRESENTATION Ett konferenssamtal och en webbpresentation kommer att hållas på engelska idag kl. 10.30. (CET). Se tobii.com för mer information beträffande konferenssamtalet. Bilderna från presentationen kan därefter laddas ner från webbplatsen. KONTAKTUPPGIFTER Henrik Mawby, Head of Investor Relations, tel. +44 74 94 074 006 Anand Srivatsa, VD och koncernchef, telefon 08-663 69 90 Magdalena Rodell Andersson, CFO, telefon 08-663 69 90 Tobii AB (publ) • Organisationsnummer: 556613–9654 Postadress: Box 743, 182 17 Danderyd Tel. 08-663 69 90 www.tobii.com FINANSIELL KALENDER Delårsrapport kv3 2023 7 november 2023 Delårsrapport kv4 2023 6 februari 2024