===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) Svagt kvartal men målet för lönsamhet i fjärde kvartalet kvarstår KVARTALET JULI-SEPTEMBER VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET  Intäkterna uppgick till 150 MSEK (176), vilket motsvarade en organisk minskning om 18%  Bruttomarginalen ökade till 75% (74%)  Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -69 MSEK (-36)  Kvartalets resultat uppgick till -74 MSEK (-17)  Resultatet per aktie uppgick till -0,70 SEK (-0,17)  Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -71 MSEK (-64)  Tobii erhöll fyra designvinster med fyra olika kunder; två för diagnos och behandling med eye tracking och VR med hjälp av Tobii Ocumen XR-mjukvara, en för integration av Tobii's skärmbaserade eye tracking plattform i kommunikationsenheter samt en för PC-integration av Tobii Horizon head tracking mjukvara för maximal spelupplevelse.  Tobii slutförde förvärvet av samtliga aktier i Eyevido GmbH till en köpeskilling om 9 MSEK i syfte att stärka mjukvaruportföljen för konsumentinsikter. FINANSIELL ÖVERSIKT MSEK (utom resultat per aktie) Kv 3 2023 Kv 3 2022 Δ% Organisk Δ% Nio månader 2023 Nio månader 2022 Δ% Organisk Δ% Helår 2022 Intäkter Products & Solutions 94 121 -22% -25% 359 352 2% -3% 513 Integrations 56 55 2% -2% 144 162 -11% -15% 264 Totalt 150 176 -15% -18% 503 514 -2% -7% 776 Rörelseresultat kvarvarande verksamheter (EBIT) -69 -36 -170 -131 -122 Resultat från avvecklad verksamhet - - - -1 -1 Periodens resultat -74 -17 -170 -90 -99 Resultat per aktie (SEK) -0,70 -0,17 -1,61 -0,86 -0,94 - varav kvarvarande verksamheter -0,70 -0,17 -1,61 -0,86 -0,93 Kassaflöde efter löpande investeringar -71 -64 -93 -180 -32 Delårsrapport Kv3 2023 Juli–september 2023 ===== SIDA 2 ===== 2 VD-KOMMENTAR DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) VD-kommentar Svagare Products & Solutions och stabilare Integrations Det tredje kvartalet var ett finansiellt svagt kvartal med en organisk intäktsminskning på 18%. Minskningen var främst driven av vår verksamhet inom Products & Solutions som hade en markant organisk intäktsminskning på 25% efter ett exceptionellt starkt andra kvartal. Detta berodde främst på utmaningar i Asien vilket var en avvikelse från tidigare kvartal där Kina stått för en betydande del av tillväxten. Vi såg en tydlig påverkan på intäkterna av sommarsemester- perioden där juli och augusti var svaga månader, medan september visade tecken på återhämtning i Kina och Nordamerika. Det var glädjande att konstatera att vår Integrationsverksamhet visade en acceptabel finansiell utveckling trots att intäkterna från Sony PS VR2 var avsevärt lägre i kvartalet. Intäkterna för segmentet minskade med 2% organiskt jämfört med föregående år och skulle ha visat en stark tvåsiffrig tillväxt om vi beaktar bidraget från Sony samma kvartal föregående år. Denna intäktsutveckling bekräftar de starka underliggande affärstrenderna med en ökande efterfrågan på eye tracking, vilket genererar projektintäkter inom XR-området, särskilt på den amerikanska marknaden. Dessa tidiga projektintäkter utgör vanligtvis ett inledande steg till design wins och framtida licensintäkter som kommer att växa Integrationsverksamheten under de kommande åren. Steg för att göra attention computing bredare tillgängligt Tobii är fokuserade på att attention computing ska nå en massmarknad och därigenom utnyttja teknologin till fullo och ge användare runt om i världen möjlighet att dra nytta av den. Under kvartalet tog vi viktiga steg inom vårt segment Products & Solutions för att möjliggöra en bredare användning av attention computing kopplat till konsumentundersökningar. Konsument- undersökningar har historiskt sett varit en stor del av vår verksamhet, och marknaden för UX- verktyg förväntas växa med 20% årligen fram till 2031, då varumärken förlitar sig på digitala medel för att interagera med sina kunder. Genom lanseringen av Tobii UX Explore förbättrar vi tillgängligheten och kostnadseffektiviteten för attention computing-verktyg, vilket möjliggör kraftfullare användartestning av smartphone-applikationer. Tobii UX Explore är en moln- baserad och användarvänlig SaaS-plattform som gör det möjligt för företag att utföra eye tracking-studier på distans med hjälp av en smartphones inbyggda kamera. Nästa fas på denna resa är att leverera en molnbaserad analysplattform med Eyevido GmbH, som Tobii förvärvade i kvartalet. Detta mjukvaruverktyg kommer att göra det enklare för företag att få användbara insikter genom sina användarundersökningar. Genom att underlätta för företag att få tillgång till de djupgående insikter som är tillgängliga genom attention computing-verktyg, strävar vi efter att spela en betydande roll på marknaden för användartester. Fokuserade på lönsamhetsmålet för fjärde kvartalet Vi är fortfarande fast beslutna att uppnå vårt mål att vara lönsamma på EBIT-nivå under det fjärde kvartalet 2023. För att uppnå detta vidtar vi åtgärder för att hantera våra kostnader och förbättra effektiviteten i vår försäljning. Det svaga tredje kvartalet ökar visserligen risken att inte uppnå lönsamhetsmålet, men vi känner oss optimistiska tack vare en stabil start på det fjärde kvartalet. På längre sikt ser vi tydliga tecken på ökad efterfrågan på attention computing. Vi tror att när eye tracking integreras i fler storskaliga enheter som Apple Vision Pro och Amazon's nya surfplatta Fire 1, kommer efterfrågan på våra teknologier att öka inom många andra vertikaler. En ökad medvetenhet och tillgänglighet till våra lösningar kommer att påskynda en bredare användning och volymtillväxt, och jag anser att Tobii är väl positionerat att kapitalisera på denna möjlighet. Anand Srivatsa VD Anand Srivatsa VD, Tobii ===== SIDA 3 ===== 3 FINANSIELL UTVECKLING DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) Finansiell utveckling KONCERNEN PRODUCTS & SOLUTIONS INTEGRATIONS MSEK Kv 3 2023 Kv 3 2022 Nio månader 2023 Nio månader 2022 Helår 2022 Intäkter 150 176 503 514 776 Intäkter, förändring -15% -2% - varav organisk -18% -7% - varav valuta 3% 5% Bruttoresultat 113 131 378 385 590 Bruttomarginal 75% 74% 75% 75% 76% EBITDA -29 1 -55 -16 27 EBITDA-marginal -19% 0% -11% -3% 4% Rörelseresultat (EBIT) -69 -36 -170 -131 -122 Rörelsemarginal -46% -20% -34% -26% -16% MSEK Kv 3 2023 Kv 3 2022 Nio månader 2023 Nio månader 2022 Helår 2022 Intäkter 94 121 359 352 513 Intäkter, förändring -22% 2% - varav organisk -25% -3% - varav valuta 3% 5% Bruttoresultat 64 82 248 238 353 Bruttomarginal 68% 68% 69% 68% 69% MSEK Kv 3 2023 Kv 3 2022 Nio månader 2023 Nio månader 2022 Helår 2022 Intäkter 56 55 144 162 264 Intäkter, förändring 2% -11% - varav organisk -2% -15% - varav valuta 4% 4% Bruttoresultat 49 50 130 147 235 Bruttomarginal 88% 90% 90% 91% 89% INTÄKTER, MSEK, OCH BRUTTOMARGINAL, % FORSKNING OCH UTVECKLING, KV3 2023 ANDEL AV INTÄKTERNA PER SEGMENT, KV3 2023 151 196 171 167 176 262 168 185 150 71% 77% 71% 79% 74% 78% 73% 77% 75% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 0 50 100 150 200 250 300 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 -21 -22 -23 MSEK 2023 2022 Totala FoU-utgifter -85 -79 Aktiveringar 49 41 Av- och nedskrivningar -32 -29 FoU-kostnader i resultaträkningen -68 -67 63%37% Products & Solutions Integrations ===== SIDA 4 ===== 4 FINANSIELL UTVECKLING DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) JULI-SEPTEMBER INTÄKTER Intäkterna uppgick till 150 MSEK (176), vilket motsvarade en organisk minskning om 18%. Intäkterna från Products & Solutions uppgick till 94 MSEK (121), vilket motsvarade en organisk minskning om 25%. Intäkterna minskade främst på grund av en lägre efterfrågan i region Asien påverkad av sommarsemesterperioden. Intäkterna från Integrations uppgick till 56 MSEK (55), vilket motsvarade en organisk minskning om 2%. Intäktsminskningen var relaterad till väsentligt lägre intäkter från Sony PS VR2-licenser jämfört med samma kvartal föregående år. Exklusive licensintäkter från Sony PS VR2 var den organiska tillväxten inom Integrations-segmentet stabil. Tillväxten var främst driven av en hög projektaktivitet med andra kunder inom Integrations. RESULTAT Bruttomarginalen uppgick till 75% (74%). Den stärkta bruttomarginalen var en effekt av en relativt större andel intäkter från Integrations-segmentet om 37% (31%). Bruttomarginalen för Products & Solutions var 68% (68%). De lägre intäkterna gav en negativ skal-effekt på bruttomarginalen men kompenserades av en förändrad produktmix. Bruttomarginalen för Integrations var 88% (90%). Bruttomarginalen var fortsatt på en hög nivå, vilket speglar den allmänna trenden mot en mer mjukvaru-, tjänste- och licensbaserad produktmix. Minskningen var hänförlig till en lägre andel intäkter relaterade till PS VR2 jämfört med samma kvartal föregående år. De operativa kostnaderna ökade till 182 MSEK (166) till följd av högre kostnader för försäljning och marknadsföring. Rörelseresultatet uppgick till -69 MSEK (-36) och rörelsemarginalen var -46% (-20%). Finansnettot uppgick till -6 MSEK (18) och inkluderar 0 MSEK (19) i valutaeffekter samt -6 MSEK (0) i räntekostnader främst hänförliga till finansiella leasingavtal enligt IFRS 16 och räntor på grund av tillfälliga skattelättnader på grund av covid. Resultatet före skatt uppgick till -75 MSEK (-17). Resultatet för kvartalet var -74 MSEK (-17) och resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -0,70 SEK (-0,17). KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till -30 MSEK (2). Förändringen i rörelsekapital uppgick till 8 MSEK (-25). Under samma kvartal föregående år påverkades rörelsekapitalet negativt av en engångsåterbetalning om 37 MSEK för covid-relaterade skattelättnader. Investeringar i immateriella, materiella och finansiella anläggningstillgångar uppgick till 50 MSEK (41), varav 49 MSEK (41) avsåg aktiveringar av FoU-kostnader. Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -71 MSEK (-64). Förvärv uppgick till 9 MSEK (0). Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -7 MSEK (-8), främst relaterat till IFRS 16 leasingbetalningar. ===== SIDA 5 ===== 5 FINANSIELL UTVECKLING DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) JANUARI–SEPTEMBER INTÄKTER Intäkterna minskade till 503 MSEK (514), vilket motsvarade en organisk minskning om 7%. Intäkterna för Products & Solutions uppgick till 359 MSEK (352), vilket motsvarade en organisk minskning om 3%. Minskningen var relaterad till lägre efterfrågan från företagskunder. Intäkterna för Integrations uppgick till 144 MSEK (162), vilket motsvarade en organisk minskning om 15%. Intäkterna minskade som ett resultat av lägre licensintäkter relaterade till Sony PS VR2 jämfört med samma period föregående år. RESULTAT Bruttomarginalen uppgick till 75% (75%). Bruttomarginalen för Products & Solutions uppgick till 69% (68%). Den något stärkta bruttomarginalen är en effekt av förändrad produktmix. Bruttomarginalen för Integrations uppgick till 90% (91%). Den fortsatt höga bruttomarginalen speglar den allmänna trenden mot en mer mjukvaru-, tjänste- och licensbaserad produktmix. Den något lägre marginalen var hänförlig till en lägre andel intäkter relaterade till PS VR2 jämfört med samma period föregående år. De operativa kostnaderna ökade till 548 MSEK (516) till följd av högre kostnader för FoU- samt försäljning och marknadsföring. Rörelseresultatet uppgick till -170 MSEK (-131) och rörelsemarginalen var -34% (-26%). Finansnettot uppgick till 1 MSEK (42) och inkluderade 10 MSEK (44) i valutaeffekter samt -10 MSEK (-3) i räntekostnader främst hänförliga till finansiella leasingavtal enligt IFRS 16 och räntor på grund av tillfälliga skattelättnader relaterade till covid. Resultatet före skatt uppgick till -169 MSEK (-89). Resultatet för perioden var -170 MSEK (-90) och resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -1,61 SEK (-0,86). KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till -59 MSEK (1). Förändringen i rörelsekapital uppgick till 127 MSEK (-55), varav 63 MSEK (-37) härrörde från uppskjutna skattebetalningar relaterade till covid-stöd. Investeringar i immateriella, materiella och finansiella anläggningstillgångar uppgick till 161 MSEK (125), varav 150 MSEK (127) avsåg aktiveringar av FoU-kostnader. Kassaflödet efter löpande investeringar uppgick till -93 MSEK (-180). Förvärv uppgick till 15 MSEK (0). Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -22 MSEK (0), främst relaterade till IFRS 16 leasingbetalningar. Vid periodens slut hade Tobii 271 MSEK (263) i likvida medel. I tillägg har bolaget en outnyttjad kreditfacilitet om 50 MSEK. Koncernens nettokassa uppgick till 258 MSEK (247), varav 74 MSEK (64) utgjordes av finansiella leasingavtal enligt IFRS 16. ===== SIDA 6 ===== 6 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG MSEK Kv 3 2023 Kv 3 2022 Nio månader 2023 Nio månader 2022 Helår 2022 Kvarvarande verksamheter Intäkter 150 176 503 514 776 Kostnad för sålda varor och tjänster -37 -45 -125 -129 -186 Bruttoresultat 113 131 378 385 590 Försäljningskostnader -83 -72 -245 -233 -313 Forsknings- och utvecklingskostnader -68 -67 -211 -199 -278 Administrationskostnader -31 -35 -97 -105 -144 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -0 7 5 21 23 Rörelseresultat (EBIT) -69 -36 -170 -131 -122 Finansiella poster -6 18 1 42 24 Resultat före skatt -75 -17 -169 -89 -99 Skatt 0 -0 -0 -0 0 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter -74 -17 -170 -89 -99 Avvecklad verksamhet Periodens resultat från avvecklad verksamhet - - - -1 -1 Periodens resultat -74 -17 -170 -90 -99 Övrigt totalresultat Poster som senare kan komma att omföras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser -2 -14 -8 -32 -19 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -2 -14 -8 -32 -19 Summa totalresultat för perioden -76 -31 -177 -123 -119 Resultat per aktie, SEK -0,70 -0,17 -1,61 -0,86 -0,94 - varav kvarvarande verksamhet -0,70 -0,17 -1,61 -0,86 -0,93 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,70 -0,17 -1,61 -0,86 -0,94 - varav kvarvarande verksamhet -0,70 -0,17 -1,61 -0,86 -0,93 Summa periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -74 -18 -170 -91 -100 Innehav utan bestämmande inflytande -0 0 1 1 0 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -76 -32 -178 -124 -119 Innehav utan bestämmande inflytande -0 0 1 1 0 ===== SIDA 7 ===== 7 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 502 404 423 Materiella anläggningstillgångar 14 9 8 Nyttjanderättstillgångar 74 55 52 Finansiella och övriga anläggningstillgångar 71 80 72 Summa anläggningstillgångar 662 547 555 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kundfordringar 84 108 132 Varulager 78 60 65 Övriga kortfristiga fordringar 64 61 70 Likvida medel 271 263 402 Summa omsättningstillgångar 497 491 669 Summa tillgångar 1 158 1 038 1 224 EGET KAPITAL Eget kapital, moderbolagets aktieägare 583 746 752 Innehav utan bestämmande inflytande 2 3 2 Summa eget kapital 586 748 754 SKULDER LÅNGFRISTIGA SKULDER Räntebärande lån 13 16 16 Leasingskulder 49 35 25 Övriga långfristiga skulder 34 35 33 Summa långfristiga skulder 96 86 73 KORTFRISTIGA SKULDER Leasingskulder 25 29 28 Övriga kortfristiga skulder 452 175 369 Summa kortfristiga skulder 476 204 397 Summa skulder 573 290 470 Summa eget kapital och skulder 1 158 1 038 1 224 ===== SIDA 8 ===== 8 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Totalt Innehav utan bestäm- mande inflytande Totalt eget kapital Ingående balans 2022-01-01 1 1 976 -21 -1 116 840 2 841 Periodens totalresultat -32 -91 -123 1 -123 Nyemission, utnyttjande av teckningsoptioner incitamentsprogram 21 21 21 Försäljning av egna aktier 2 2 2 Aktierelaterade ersättningar reglerat med egetkapitalinstrument 6 6 6 Utgående balans 2022-09-30 1 1 996 -53 -1 199 746 3 748 Ingående balans 2023-01-01 1 1 996 -40 -1 205 752 2 754 Periodens totalresultat -8 -170 -177 0 -177 Nyemission 0 0 0 0 Aktierelaterade ersättningar reglerat med egetkapital- instrument 9 9 9 Utgående balans 2023-09-30 1 1 996 -47 -1 366 583 2 586 Hänförligt till moderbolagets aktieägare ===== SIDA 9 ===== 9 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) RAPPORT ÖVER KONCERNENS KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG MSEK Kv 3 2023 Kv 3 2022 Nio månader 2023 Nio månader 2022 Helår 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster, kvarvarande verksamhet -75 -17 -169 -89 -99 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 45 19 112 91 142 Betalda skatter -0 -0 -2 -1 -1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändring -30 2 -59 1 41 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet 8 -25 127 -55 96 Kassaflöde från den löpande verksamheten -22 -23 68 -55 137 Investeringar i materiella, immateriella och finansiella tillgångar -50 -41 -161 -125 -169 Kassaflöde efter löpande investeringar -71 -64 -93 -180 -32 Företagsförvärv och avyttringar -9 - -15 - - Kassaflöde efter investeringar -81 -64 -108 -180 -32 Räntebärande lån, inklusive emission av obligationer -0 -1 -2 -0 -1 Nyemission, nettat för emissionskostnader - 0 0 - - Utnyttjande av teckningsoptioner i incitamentsprogram - - - 21 21 Amortering av leasingskuld IFRS16 -7 -7 -21 -20 -27 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -7 -8 -22 0 -8 Periodens kassaflöde, kvarvarande verksamhet -88 -71 -131 -179 -40 Periodens kassaflöde, avvecklad verksamhet - - - -1 -1 Periodens kassaflöde, koncernen totalt -88 -71 -131 -180 -41 Likvida medel vid periodens början 360 333 402 438 438 Valutakursomräkning likvida medel -1 1 -1 5 5 Likvida medel vid periodens slut 271 263 271 263 402 ===== SIDA 10 ===== 10 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) INTÄKTERNAS FÖRDELNING* * Per den 30 juni 2023 har Tobii ändrat klassificeringen av vissa produkter i intäkter per produkttyp. Av denna anledning har siffrorna för jämförelseperioderna räknats om. MSEK Kv 3 2023 Kv 3 2022 Nio månader 2023 Nio månader 2022 Helår 2022 INTÄKTER PER PRODUKTTYP Hårdvara 80 101 282 283 418 Mjukvara 40 58 137 164 238 Tjänster 30 18 84 68 121 Summa intäkter 150 176 503 514 776 INTÄKTER PER TIDPUNKT FÖR INTÄKTSREDOVISNING Vid en viss tidpunkt 149 172 500 500 757 Över tid 1 4 3 13 19 Summa intäkter 150 176 503 514 776 INTÄKTER PER GEOGRAFISK MARKNAD Europa 51 43 152 135 206 Nordamerika 54 47 159 125 211 Övriga länder 45 86 192 254 359 Summa intäkter 150 176 503 514 776 ===== SIDA 11 ===== 11 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) NYCKELTAL FÖR KONCERNEN 1) Per den 30 september 2023 var totalt 4,6 miljoner teckningsoptioner, personaloptioner och aktierätter utestående, vilket är en ökning med 0,7 miljoner sedan slutet av 2022. Under året har 236 741 teckningsoptioner och personaloptioner lösts in avseende följande program: LTI 2014/24:1 (16 500),LTI 2018:2 (3 229), LTI 2017:2 (9 684), LTI 2019 (4 844), LTI 2020 (167 985) och LTI 2021 (34 499). Utspädningseffekten av teckningsoptioner, aktieoptioner och aktierätter i alla företagets incitamentsprogram samt maximal emittering av LTI 2023 motsvarar ca 4,4%. Kv 3 2023 Kv 3 2022 Nio månader 2023 Nio månader 2022 Helår 2022 Resultat per aktie, SEK -0,70 -0,17 -1,61 -0,86 -0,94 - varav kvarvarande verksamheter -0,70 -0,17 -1,61 -0,86 -0,93 Resultat per aktie efter utspädning, SEK¹ -0,70 -0,17 -1,61 -0,86 -0,94 - varav kvarvarande verksamheter -0,70 -0,17 -1,61 -0,86 -0,93 Eget kapital per aktie, SEK 5 7 6 7 7 EBITDA kvarvarande verksamhet, MSEK -29 1 -55 -16 27 Rörelseresultat (EBIT) kvarvarande verksamhet, MSEK -69 -36 -170 -131 -122 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -22 -23 68 -55 137 Kassaflöde efter löpande investeringar, MSEK -71 -64 -93 -180 -32 Rörelsekapital, MSEK -226 53 -226 53 -102 Balansomslutning, MSEK 1 158 1 038 1 158 1 038 1 224 Nettokassa (+)/nettoskuld (-), MSEK 184 183 184 183 334 Nettokassa (+)/nettoskuld (-) exklusive IFRS 16 Leasing, MSEK 258 247 258 247 386 Eget kapital, MSEK 586 748 586 748 754 Genomsnittligt eget kapital, MSEK 611 747 667 785 773 Soliditet, % 51 72 51 72 62 Skuldsättningsgrad, % 15 11 15 11 9 Bruttomarginal kvarvarande verksamhet, % 75 74 75 75 76 EBITDA-marginal kvarvarande verksamhet, % -19 0 -11 -3 4 Rörelsemarginal kvarvarande verksamhet, % -46 -20 -34 -26 -16 Räntabilitet på eget kapital, % -12 -2 -25 -11 -13 Medelantal utestående aktier 106 182 266 105 916 594 105 964 338 105 612 433 105 689 377 Medelantal utestående aktier efter utspädning 107 882 888 109 110 987 107 664 959 108 395 638 108 538 200 Antal utestående aktier vid periodens slut 106 182 266 105 917 699 106 182 266 105 917 699 105 917 699 Antal utestående aktier efter utspädning vid periodens slut 107 882 888 107 201 418 107 882 888 107 201 418 106 248 832 Medelantal anställda 543 518 541 509 515 ===== SIDA 12 ===== 12 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) KVARTALSDATA Data avser kvarvarande verksamhet om inte annat särskilt anges. 1) Fördelningen av intäkter och bruttomarginal mellan segmenten har ändrats för Kv1 och Kv2 2021 jämfört med de siffror som presenterades i bokslutskommunikén för 2021. Intäkter, MSEK Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Products and Solutions¹ 111 93 113 142 139 92 121 161 138 127 94 Integrations¹ 33 33 38 54 32 75 55 101 31 58 56 Totalt 144 126 151 196 171 167 176 262 168 185 150 Bruttomarginal, % Products and Solutions¹ 74 68 69 78 70 67 68 72 68 71 68 Integrations¹ 68 58 81 76 76 96 90 88 91 92 88 Totalt 72 65 71 77 71 79 74 78 73 77 75 EBITDA, MSEK Totalt 2 -37 -3 11 -5 -11 1 43 -16 -10 -29 EBIT, MSEK Totalt -37 -76 -42 -31 -45 -50 -36 9 -53 -48 -69 Rörelsemarginal, % Totalt -26 -61 -28 -16 -27 -30 -20 3 -32 -26 -46 Resultat före skatt, MSEK Totalt -33 -80 -40 -28 -42 -30 -17 -9 -57 -37 -75 Periodens resultat inklusive avvecklad verksamhet, MSEK Totalt -3 -114 -8 3 272 -42 -31 -17 -9 -57 -38 -74 2021 2023 2022 ===== SIDA 13 ===== 13 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) Moderbolaget Moderbolagets intäkter uppgick under det tredje kvartalet till 117 MSEK (127) och rörelseresultatet till -62 MSEK (-50). Vid periodens utgång hade moderbolaget 223 MSEK (190) i likvida medel. Antalet anställda i moderbolaget är cirka 365 (350). MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK Kv 3 2023 Kv 3 2022 Nio månader 2023 Nio månader 2022 Helår 2022 Intäkter 117 127 364 385 615 Kostnad sålda varor och tjänster -38 -37 -118 -103 -164 Bruttoresultat 79 90 246 282 451 Försäljningskostnader -46 -46 -139 -149 -199 Forsknings- och utvecklingskostnader -67 -68 -209 -199 -278 Administrationskostnader -28 -33 -88 -102 -129 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -0 7 5 20 22 Rörelseresultat -62 -50 -186 -148 -133 Finansiella poster -2 23 9 55 41 Koncernbidrag - - - - 0 Resultat före skatt -64 -27 -176 -94 -91 Skatt - - - - 0 Periodens resultat -64 -27 -176 -94 -91 ===== SIDA 14 ===== 14 FINANSIELL RAPPORTERING DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 399 321 339 Materiella anläggningstillgångar 9 5 4 Finansiella anläggningstillgångar 372 401 377 Summa anläggningstillgångar 780 727 721 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kundfordringar 88 93 104 Varulager 70 51 59 Övriga kortfristiga fordringar 56 41 95 Kassa och bank 223 190 352 Summa omsättningstillgångar 437 375 611 Summa tillgångar 1 218 1 102 1 331 EGET KAPITAL 746 909 913 LÅNGFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder 16 1 17 Övriga långfristiga skulder 30 32 30 Summa långfristiga skulder 46 32 47 KORTFRISTIGA SKULDER Övriga kortfristiga skulder 426 161 371 Summa kortfristiga skulder 426 161 371 Summa skulder 472 193 418 Summa eget kapital och skulder 1 218 1 102 1 331 ===== SIDA 15 ===== 15 NOTER DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) Noter Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten följer IAS 34 och redovisningen av moderbolaget har upprättats enligt Årsredovisningslagen och RFR 2. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten. Moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper och beräkningsprinciper för rapporten är oförändrade jämfört med senast avgiven årsredovisning förutom tillämpningen av nya standarder. IASB har publicerat tillägg till standarder som trädde i kraft den 1 januari 2023 eller senare. Dessa tillägg har inte haft någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna. Not 2. Segment Tobii rapporterar verksamheten i två segment: Products & Solutions samt Integrations. För varje segment rapporteras intäkter, bruttovinst och bruttomarginal. PRODUCTS & SOLUTIONS Segmentets produkter omfattar hårdvaror, mjukvaror och tjänster, och kunderna omfattar både B2B-kunder och konsumenter. Hårdvarorna består av en serie eyetrackingprodukter, och inkluderar koncernens flaggskeppsprodukt i form av eyetracking-glasögonen Tobii Pro Glasses 3 samt forskningsklassade, skärmbaserade eyetrackers som Pro Spectrum och Pro Fusion, samt speltillbehöret Tobii Eye Tracker 5. Mjukvaran innefattar bland annat Tobii Pro Lab och Sticky. INTEGRATIONS Segmentet tillhandahåller Tobiis attention computing-teknik för integrering i andra tillverkares slutprodukter (ofta kallat OEM- produkter). Det erbjuder ett mångsidigt utbud av OEM-produkter, inklusive mjukvara, hårdvarukomponenter, referensdesign, tjänster och licenser för immateriella rättigheter. Dessa produkter integreras i en rad OEM-enheter, från bärbara speldatorer och medicintekniska enheter till virtual reality-headset och bilar. Not 3. Rörelseförvärv AVVECKLAD VERKSAMHET Inga avyttringar har skett under kvartalet. FÖRVÄRV Den 1 april 2023, förvärvade Tobii alla tillgångar i Oculid GmbH och integrerade företagets anställda i Tobii´s verksamhet. Oculid tillhandahåller en ledande lösning för molnbaserade användar- och marknadsstudier på mobiltelefoner. Det kompletterande förvärvet kommer att stärka Tobii's portfölj av mjukvara för konsumentinsikter. Förvärvet förväntas ha en obetydlig effekt på Tobii´s kortsiktiga finansiella resultat och ställning. Köpeskillingen uppgick till 6 MSEK. Den 9 augusti 2023 förvärvade Tobii samtliga aktier i Eyevido GmbH. Eyevido erbjuder en molnbaserad mjukvara som används för att genomföra webbaserade användarstudier med hjälp av eye tracking. Mjukvaran kommer att komplettera och stärka erbjudandet av konsumentinsikter riktat till företagskunder. Förvärvet förväntas ha en obetydlig påverkan på Tobii's kortsiktiga finansiella resultat och ställning. Köpeskillingen för de förvärvade nettotillgångarna uppgick till 9 miljoner SEK. Eyevido GmbH konsoliderades in i Tobii Group från och med den 9 augusti 2023. Effekter av förvärv1 1 Förvärvsanalysen är preliminär. MSEK Eyevido GmbH Asset deal Oculid Kontant betalning 9 6 Villkorad köpeskilling - - Summa köpeskilling 9 6 Förändring av förvärvade tillgångar och skulder Immateriella tillgångar (exkl. goodwill) 11 6 Materiella anläggningstillgångar 0 - Netto övriga tillgångar och skulder 0 -0 Likvida medel 0 - Uppskjuten skatteskuld -2 - Netto identifierbara tillgångar och skulder 9 6 Goodwill - - Påverkan på koncernens likvida medel från förvärv Köpeskilling -9 -6 Likvida medel i förvärvade bolag 0 - Direkta kostnader relaterade till förvärvet -1 -0 Summa påverkan på likvida medel -11 -6 Påverkan på resultaträkningen under innehavstiden Intäkter 0 Periodens resultat -0 Påverkan på resultaträkningen som om förvärven hade skett 1 januari 2023 Intäkter 1 Periodens resultat -1 ===== SIDA 16 ===== 16 NOTER DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) Not 4. Finansiella instrument Tobii klassificerar finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i en hierarki baserat på den information som används för att värdera varje tillgång eller skuld. För finansiella instrument inom nivå 3 är information som är väsentlig för tillgångens eller skuldens verkliga värde inte observerbar, utan Tobiis egna bedömningar tillämpas. Såväl räntebärande lån som villkorade köpeskillingar klassificeras till nivå 3. Förändring av villkorade köpeskillingar Utöver den villkorade köpeskillingen innehar Tobii inga finansiella instrument värderade till verkligt värde i resultaträkningen. NEDSKRIVNING AV GOODWILL Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill har genomförts vid utgången av räkenskapsåret 2022, utan att något nedskrivningsbehov identifierats. Not 5. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Per den 30 september 2023, hade Tobii AB en utställd moderbolagsgaranti om 0 MSEK (-) avseende det Schweiziska dotterbolaget. Utöver det finns 100 (-) MSEK avseende ställda säkerheter för upptagen kreditfacilitet. MSEK Redo- visat värde Verkligt värde Redo- visat värde Verkligt värde Villkorade köpe- skillingar - - - - Villkorade köpe- skillingar 19 19 18 18 Finansiella skulder värderade till verkligt värde Finansiella fordringar värderade till verkligt värde 30 sep 2023 30 sep 2022 MSEK Skulder Ingående balans 1 jan 2023 18 Omräkningsdifferenser 1 Utgående balans 30 sep 2023 19 ===== SIDA 17 ===== 17 NOTER DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) Övrig information RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Tobiis affärsrisker omfattar bland annat konjunktur, konkurrens- situation, valutarisk, kreditrisk gentemot kunder, finansieringsrisk, risk för nedskrivning av aktiverad FoU och andra immateriella tillgångar samt regulatorisk risk. Koncernens risker och riskhantering beskrivs närmare i riskavsnittet på sidorna 47-52 i bolagsstyrnings- rapporten, på sidorna 58-59 och i not 3 på sida 82 i Tobiis årsredo- visning 2022. Tobiis uppfattning är att denna riskbeskrivning fortfarande är korrekt. SÄSONGSVARIATIONER Tobiis verksamhet och intäkter kännetecknas av variationer mellan kvartal. De säsongsmässiga mönstren skiljer sig åt för segmenten Products & Solutions och Integrations, och det finns även regionala variationer. Det fjärde kvartalet är normalt det starkaste kvartalet intäkts- och resultatmässigt eftersom budgetåret avslutas i de flesta av Tobiis geografiska marknader. ORGANISATION Genomsnittligt antal heltidsanställda, exklusive konsulter, var 541 (509) under perioden januari – september 2023. AKTIEKAPITAL OCH ÄGARE Bolagets registrerade aktiekapital uppgick per den 30 september 2023 till 786 359 SEK, fördelat på 106 182 266 A-aktier och 2 177 379 C-aktier. Aktierna har ett kvotvärde om 0,007256934 SEK per aktie. Varje A-aktie ger rätt till en röst och varje C-aktie ger rätt till en röst per tio aktier. Det enda syftet med C-aktierna är att underlätta avräkningen av Tobiis långsiktiga incitamentsprogram. C-aktierna finns alltid med i Tobiis balansräkning och Tobii får inte utöva rösträtten för dessa aktier. Per den 30 september 2023 fanns det 24 209 aktieägare i bolaget. Bolagets tre största aktieägare var Handelsbanken Fonder (9,25% kapital och 9,45% röster), Öhman Fonder (5,96% kapital och 6,10% röster) och Lannebo Fonder (5,54% kapital och 5,67% röster). För mer information om Tobiis aktie och ägarstruktur, se https://corporate.tobii.com/sv/investerare/aktien. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner har ägt rum mellan Tobii och närstående som väsentligt påverkat bolagets ställning och resultat. DEFINITIONER AV ALTERNATIVA RESULTATMÅTT (APM) SOM INTE DEFINIERAS AV IFRS Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures) är finansiella mått över resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt regelverk för finansiell rapportering (IFRS). Dessa anses utgöra viktiga kompletterande nyckeltal för koncernens resultat. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. De nyckeltal och andra alternativa mått som Tobii använder är definierade på sidan 134 i årsredovisningen 2022. AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL Här presenteras endast avstämning av alternativa nyckeltal som inte går att räkna ut från informationen i finansiella rapporter i denna delårsrapport. Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, EBITDA MSEK Kv 3 2023 Kv 3 2022 Nio månader 2023 Nio månader 2022 Helår 2022 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) -29 1 -55 -16 27 Av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar -32 -29 -91 -92 -119 Av- och nedskrivningar på materiella tillgångar -8 -8 -24 -23 -30 varav på nyttjanderättstillgångar (IFRS 16 Leasing) -6 -6 -20 -18 -24 Rörelseresultat (EBIT) -69 -36 -170 -131 -122 ===== SIDA 18 ===== 18 GRANSKNINGSRAPPORT DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) Styrelsens intygande Styrelsen och Vd:n för Tobii AB (publ) bekräftar härmed att denna delårsrapport ger en sanningsenlig och rättvis bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och företagen inom koncernen står inför. Tobii AB Danderyd, 7 november 2023 Mats Backman Styrelseledamot Per Norman Styrelseordförande Henrik Eskilsson Styrelseledamot Charlotta Falvin Styrelseledamot Jörgen Lantto Styrelseledamot Jan Wäreby Styrelseledamot Anand Srivatsa Vd och koncernchef ¨ Rapporten har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. FÖR MER INFORMATON, VÄNLIGEN KONTAKTA: Magdalena Rodell Andersson, CFO +46 (0)8 663 69 90 Carolina Strömlid, Head of IR +46 (0)708 807 173 ir@tobii.com OFFENTLIGGÖRANDE Denna delårsrapport är sådan information som Tobii AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades av ovanstående kontaktpersoners försorg för offentlig- görande den 7 november 2023 kl. 07.30 (CET). WEBBSÄND PRESENTATION En webbsänd presentation kommer att hållas på engelska idag kl. 09.00 (CET). För att delta, vänligen besök: https://corporate.tobii.com/investors/calend ar/interim-report-q3-2023 Presentationsmaterialet och en inspelad version finns tillgängliga efterråt. FINANSIELL KALENDER 2023/2024 Bokslutskommuniké 2023 6 februari 2024 Års- och hållbarhetsredovisning 2023 29 april, 2024 Delårsrapport kv1 2024 3 maj 2024 Årsstämma 2024 23 maj 2024 Delårsrapport kv2 2024 19 juli 2024 Delårsrapport kv3 2024 25 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 4 februari 2025 Tobii AB (publ), Org.nr. 556613-9654, Karlsrovägen 2D, 182 53 Danderyd, Sverige, tel: +46 (0)8 663 69 90, www.tobii.com ===== SIDA 19 ===== 19 GRANSKNINGSRAPPORT DELÅRSRAPPORT KV3 2023 TOBII AB (PUBL) Revisorns granskningsrapport Tobii AB (publ) org nr 556613-9654 INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Tobii AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 7 november 2023 PricewaterhouseCoopers AB Henrietta Segenmark Auktoriserad revisor