===== SIDA 1 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 1 Nettoomsättningstillväxt och kostnadsbesparingar förbättrar rörelseresultatet TREDJE KVARTALET 2024 JANUARI-SEPTEMBER 2024 • Nettoomsättning ökade med 40% till 211 MSEK (150), med en organisk tillväxt om -6%. • Bruttomarginalen var 80% (75%). • Rörelseresultatet (EBIT) stärktes till -17 MSEK (-69). • Kvartalets resultat uppgick till -17 MSEK (-74). • Resultatet per aktie uppgick till -0,07 SEK (-0,70). • Fritt kassaflöde uppgick till -96 MSEK (-71). • Kassapåverkande operationella kostnader uppgick till 223 MSEK, en minskning jämfört med 276 MSEK i det andra kvartalet 2024. • Nettoomsättning ökade med 14% till 573 MSEK (503), med en organisk tillväxt om -11%. • Bruttomarginalen var 78% (75%). • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -157 MSEK (-170). • Periodens resultat uppgick till -182 MSEK (-170). • Resultatet per aktie uppgick till -0,97 SEK (-1,61). • Fritt kassaflöde uppgick till -331 MSEK (-93). FINANSIELLA NYCKELTAL FÖR KONCERNEN För mer information se finansiella definitioner på sid 21-23. Kv 3 2024 Kv 3 2023 Δ Organisk Δ% jan-sep 2024 jan-sep 2023 Δ Organisk Δ% jan-dec 2023 Nettoomsättning, MSEK 211 150 40% -6% 573 503 14% -11% 758 Bruttoresultat, MSEK 169 113 56 448 378 69 567 Bruttomarginal, % 80% 75% - 78% 75% - 75% Rörelseresultat (EBIT), MSEK -17 -69 52 -157 -170 13 -184 Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % -8% -46% - -27% -34% - -24% Periodens resultat -17 -74 57 -182 -170 -12 -198 Resultat per aktie, SEK -0,07 -0,70 0,63 -0,97 -1,61 0,64 -1,87 Fritt kassaflöde, MSEK -96 -71 -24 -331 -93 -238 -119 ===== SIDA 2 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 2 VD-kommentar De första stegen i vårt kostnadsbesparingsprogram och en nettoomsätt- ningstillväxt på 40 procent förbättrade rörelseresultatet väsentligt i tredje kvartalet. Integrationen av FotoNation/AutoSense framskrider och skapar synergier som stärker vårt erbjudande till fordonsindustrin och minskar våra framtida plattformsinvesteringar. Sammantaget förväntas dessa aktiviteter bidra till en fortsatt positiv lönsamhetsutveckling de kommande kvartalen. Framsteg med kostnadsbesparingar och synergier från integrationen Vi är nöjda med att den positiva effekten av kostnadsbesparingsprogrammet, som lanserades i det andra kvartalet, är synlig i tredje kvartalets resultat. Vi fortsätter att vara fullt fokuserade på att minska kostnader och förbättra den operativa effektiviteten. Våra initiativ med att realisera synergier och genomföra åtgärder har börjat ge resultat och förväntas ytterligare förbättra vår finansiella utveckling under de kommande kvartalen. Kostnadsbesparingsprogrammet förväntas minska kassapåverkande operationella kostnader med mer än 200 MSEK under de 12 månader som följer efter det andra kvartalet 2024, som utgör basnivån. Integrationen av FotoNation/AutoSense framskrider varje kvartal och stärker vår position som en pålitlig partner inom automotive interior sensing. Fler än 550 000 fordon finns nu på vägarna med Tobiis interior sensing teknologier. Vi gör också kontinuerliga framsteg i våra pågående OEM-program som närmar sig produktionsstart. Den första OEM som integrerar vår singelkameralösning (SCDO) i personbilar, en tysk tillverkare av premiumbilar, genomgår nu homologeringstestning. Homologering är en process för att certifiera efterlevnad av regulato- riska prestanda- och säkerhetsstandarder. Detta är ett kritiskt steg mot produktionsstart och en viktig validering av vår SCDO-teknologi för framtida kunder, som främjar nya design wins. Stark nettoomsättning och förbättrat rörelseresultat men svag organisk tillväxt I kvartalet såg vi en stark utveckling av nettoomsättningen, med bidrag från den förvärvs- relaterade verksamheten. Nettoomsättningen ökade med 40 procent och bidraget från den förvärvade verksamhet var i linje med det tidigare kommunicerade intervallet. Products & Solutions-segmentets nettoomsättning var oförändrad vilket var positivt jämfört med föregående kvartal. Detta kvartal återgick verksamheten i Asien till tillväxt efter flera kvartal med svagare utveckling. Integrations-segmentet växte med 104 procent, inklusive förvärvsrelaterad nettoomsättning, och segmentet levererade ytterligare ett kvartal med positivt rörelseresultat. Vi förväntar oss att denna trend fortsätter även när bidraget från förvärvet minskar under 2025. Den underliggande integrationsverksamheten visade en svagare utveckling på grund av timingen av kundprojekt under kvartalet. Vår automotive-verksamhet har mer än tredubblats jämfört med föregående år, och Autosense-segmentet rapporterade en nettoomsättning i linje med våra förväntningar och inom det tidigare kommunicerade intervallet om 30-50 MSEK för helåret 2024. I det stora hela är jag glad över att rörelseresultatet, efter alla vidtagna åtgärder, förbättrades med 52 MSEK under kvartalet jämfört med samma kvartal i fjol. Framsteg mot lönsamhet För att sammanfatta kvartalet är vi nöjda med de framsteg vi uppnått genom kostnadseffektivitet och synergier från integrationen. Vi implementerar åtgärder som säkerställer att vi bedriver vår verksamhet inom ramen för vår befintliga kassa. Dessutom vidtar vi löpande åtgärder för att fokusera vår produktportfölj, effektivisera vår organisation och utforska det bästa sättet att säkerställa värdeskapande från våra investeringar. Vi förväntar oss att denna utveckling och dessa initiativ kommer att stödja en fortsatt uppåtgående trend under de kommande kvartalen, vilket ger oss tillförsikt om att vi kommer uppnå en förbättring av rörelseresultatet för helåret 2024, jämfört med föregående år. Anand Srivatsa VD Anand Srivatsa VD, Tobii “Våra initiativ med att realisera synergier och genomföra åtgärder har börjat ge resultat och förväntas ytterligare förbättra vår finansiella utveckling under de kommande kvartalen.” ===== SIDA 3 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 3 Finansiell utveckling KONCERNEN PRODUCTS & SOLUTIONS INTEGRATIONS AUTOSENSE MSEK Kv 3 2024 Kv 3 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Nettoomsättning 211 150 573 503 758 Nettoomsättning, förändring 40% 14% - varav organisk -6% -11% - varav valuta -2% -1% - varav förvärv 49% 26% Bruttoresultat 169 113 448 378 567 Bruttomarginal 80% 75% 78% 75% 75% Rörelseresultat (EBIT) -17 -69 -157 -170 -184 Rörelsemarginal -8% -46% -27% -34% -24% MSEK Kv 3 2024 Kv 3 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Nettoomsättning 92 94 312 359 532 Nettoomsättning, förändring -3% -13% - varav organisk 1% -12% - varav valuta -4% -2% Bruttoresultat 54 64 197 248 365 Bruttomarginal 59% 68% 63% 69% 69% Rörelseresultat (EBIT) -22 -71 Rörelsemarginal -24% -23% MSEK Kv 3 2024 Kv 3 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Nettoomsättning 108 53 235 138 219 Nettoomsättning, förändring 104% 69% - varav organisk -17% -9% - varav valuta 2% 1% - varav förvärv 119% 77% Bruttoresultat 104 47 226 126 197 Bruttomarginal 97% 89% 96% 91% 90% Rörelseresultat (EBIT) 49 56 Rörelsemarginal 45% 24% MSEK Kv 3 2024 Kv 3 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Nettoomsättning 11 3 26 5 7 Nettoomsättning, förändring 323% 389% - varav organisk -39% -64% - varav valuta 1% 0% - varav förvärv 361% 453% Bruttoresultat 11 2 25 5 6 Bruttomarginal 94% 95% 94% 94% 80% Rörelseresultat (EBIT) -44 -143 Rörelsemarginal -394% -542% NETTOOMSÄTTNING, MSEK, OCH BRUTTOMARGINAL, % FORSKNING OCH UTVECKLING ANDEL AV NETTOOMSÄTTNINGEN PER SEGMENT, KV3 2024 150 255 161 201 211 75% 74% 74% 79% 80% Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 '23 '24 MSEK Kv 3 2024 Kv 3 2023 Totala FoU-utgifter -134 -85 Aktiveringar 71 49 Av- och nedskrivningar -25 -32 FoU-kostnader i resultaträkningen -88 -68 MSEK jan-sep 2024 jan-sep 2023 Totala FoU-utgifter -431 -271 Aktiveringar 254 150 Av- och nedskrivningar -102 -91 FoU-kostnader i resultaträkningen -279 -211 44% 51% 5% Products & Solutions Integrations Autosense ===== SIDA 4 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 4 JULI-SEPTEMBER NETTOOMSÄTTNING Koncernens nettoomsättning ökade med 40% till 211 MSEK (150). Organisk tillväxt var -6%. Förvärv påverkade tillväxten med 49% och valutaförändringar påverkade omsättningen med -2%. Nettoomsättningen från Products & Solutions uppgick till 92 MSEK (94), vilket motsvarade en organisk tillväxt om 1%. Nettoomsättningen från Integrations uppgick till 108 MSEK (53), en ökning om 104% hänförlig till den förvärvade imaging-verksam- heten. Som tidigare kommunicerats förväntas denna avta efter 2024. Den organiska tillväxten var -17%, påverkad av säsongsvariationer. Nettoomsättningen från Autosense uppgick till 11 MSEK (3). RESULTAT Bruttomarginalen uppgick till 80% (75%). Den högre bruttomargi- nalen var en effekt av en förändrad produktmix. Bruttomarginalen för Products & Solutions var 59% (68%). Förändringen i bruttomarginal var relaterad till förändrad produktmix. Bruttomarginalen för Integrations var 97% (89%). Den höga nivån av bruttomarginal återspeglar den mjukvaru-, tjänste- och licens- baserade produktmixen. Bruttomarginalen för Autosense var 94% (95%). Den höga bruttomarginalen reflekterar den betydande andelen mjukvara i produktmixen. De operativa kostnaderna uppgick till 186 MSEK (182) under det tredje kvartalet, jämfört med 225 MSEK under det andra kvartalet. Kassapåverkande operationella kostnader, exklusive avskrivningar och inklusive FoU-investeringar, uppgick till 223 MSEK, jämfört med 276 MSEK under andra kvartalet. Totalt förväntas kostnadsbesparingsprogrammet minska kassapåverkande operationella kostnader med mer än 200 MSEK under de kommande 12 månader som följer efter det andra kvartalet 2024, som utgör basnivån. Rörelseresultatet uppgick till -17 MSEK (-69) och rörelsemargi- nalen var -8% (-46%). Det förbättrade rörelseresultatet var en effekt av ökad nettoomsättning och genomförandet av kostnadsbespar- ande åtgärder. Finansnettot uppgick till 2 MSEK (-6) och utgjordes framförallt av 13 MSEK (0) i valutaeffekter samt -11 MSEK (-4) i räntekostnader främst från räntebärande skulder och räntor på grund av tillfälliga covid-relaterade skattelättnader. Resultatet före skatt uppgick till -16 MSEK (-75). Resultatet för kvartalet var -17 MSEK (-74) och resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -0,07 SEK (-0,70). KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till 10 MSEK (-30). Förändringen i rörelsekapital uppgick till -51 MSEK (8). Det negativa rörelsekapitalet förklaras huvudsakligen av att upplupna intäkter om 24 MSEK omklassificerats från långfristiga till kortfristiga fordringar, vilket resulterade i en motsvarad positiv effekt på kassaflödet från investeringar. Rörelsekapitalet påverkades också av normala fluktuationer i verksamheten. Investeringar i immateriella, materiella och finansiella anlägg- ningstillgångar uppgick till 54 MSEK (50), varav 71 MSEK (49) avsåg aktiveringar av FoU-kostnader. Den tidigare nämnda omklassificeringen av upplupna intäkter från långfristiga till kortfristiga hade en positiv effekt på investeringar under kvartalet. Fritt kassaflöde uppgick till -96 MSEK (-71). Fritt kassaflöde påverkades främst av normala fluktuationer i rörelsekapitalet och ökade FoU-investeringar inom Autosense segmentet, efter förvärvet av FotoNation/AutoSense. Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -9 MSEK (-7). ===== SIDA 5 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 5 JANUARI-SEPTEMBER NETTOOMSÄTTNING Koncernens nettoomsättning ökade med 14% till 573 MSEK (503). Organisk tillväxt var -11%. Förvärv påverkade tillväxten med 26% och valutaförändringar påverkade omsättningen med -1%. Nettoomsättningen från Products & Solutions uppgick till 312 MSEK (359), vilket motsvarade en organisk tillväxt om -12%. Minskningen var främst hänförlig till minskad efterfrågan i Asien. Nettoomsättningen från Integrations uppgick till 235 MSEK (138), en ökning om 69% hänförlig till den förvärvade imaging-verksam- heten. Som tidigare kommunicerats förväntas denna avta efter 2024. Den organiska tillväxten var -9%. Nettoomsättningen från Autosense uppgick till 26 MSEK (5). Nettoomsättningen från förvärvade FotoNation/AutoSense bidrog under åtta månader av perioden, då förvärvet av FotoNation/Auto- Sense slutfördes den 31 januari 2024. RESULTAT Bruttomarginalen uppgick till 78% (75%). Den högre bruttomargi- nalen var en effekt av en förändrad produktmix. Bruttomarginalen för Products & Solutions var 63% (69%). Förändringen i bruttomarginal var relaterad till förändrad produktmix och lägre volymer. Bruttomarginalen för Integrations var 96% (91%). Den höga nivån av bruttomarginal återspeglar den mjukvaru-, tjänste- och licens- baserade produktmixen. Bruttomarginalen för Autosense var 94% (94%). Den höga bruttomarginalen reflekterar den betydande andelen mjukvara i produktmixen. De operativa kostnaderna ökade till 605 MSEK (548). Ökningen är hänförlig till en ökad kostnadsbas kopplad till förvärvet av FotoNation/AutoSense. Rörelseresultatet uppgick till -157 MSEK (-170) och rörelsemargi- nalen var -27% (-34%). Finansnettot uppgick till -22 MSEK (1) och utgjordes framförallt av 14 MSEK (10) i valutaeffekter samt -33 MSEK (-9) i räntekostnader främst från räntebärande skulder och räntor på grund av tillfälliga covid-relaterade skattelättnader. Resultatet före skatt uppgick till -179 MSEK (-169). Resultatet för perioden var -182 MSEK (-170) och resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -0,97 SEK (-1,61). KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet uppgick till -36 MSEK (-59). Förändringen i rörelsekapital uppgick till -44 MSEK (127). Det negativa rörelsekapitalet beror huvudsakligen på att upplupna intäkter om 24 MSEK omklassificerades från långfristiga till kortfristiga fordringar, vilket resulterade i en motsvarad positiv effekt på kassaflödet från investeringar. I motsvarande period föregående år, var rörelsekapitalet positivt påverkat av 63 MSEK i tillfälliga covid- relaterade skattelättnader. Generellt sett återspeglar rörelsekapital- profilen, för helåret 2024, förändringar relaterade till förvärvet av FotoNation/AutoSense. Investeringar i immateriella, materiella och finansiella anlägg- ningstillgångar uppgick till 251 MSEK (161), varav 254 MSEK (150) avsåg aktiveringar av FoU-kostnader. Förflyttningen mellan långfristiga och kortfristiga upplupna intäkter påverkade investeringar positivt med 24 MSEK. Fritt kassaflöde uppgick till -331 MSEK (-93). Förändringen i fritt kassaflöde berodde främst på ökade FoU-investeringar, relaterade till förvärvet av FotoNation/AutoSense. Under samma period föregående år var rörelsekapitalet positivt påverkat av 63 MSEK i tillfälliga covid-relaterade skattelättnader. Kassaflödet från finansieringsverksamheten var 238 MSEK (-22), varav 267 MSEK (0) är nettolikvid från företrädesemissionen som slutfördes i april och -26 MSEK (-21) är amortering av leasingskuld. Tobii har beviljats en treårig återbetalningsplan för covid- relaterade skattelättnader om 161 MSEK och 68 MSEK, som ursprungligen hade förfall i februari respektive september 2024. Hälften av 161 MSEK kommer att betalas under tredje kvartalet 2025 och återstående belopp kommer att betalas under första kvartalet 2027. Hälften av 68 MSEK kommer att betalas under första kvartalet 2026 och återstående belopp kommer att betalas under tredje kvartalet 2027. Vid periodens slut hade Tobii 138 MSEK (271) i likvida medel. I tillägg har koncernen en outnyttjad kreditfacilitet om 50 MSEK. Koncernens nettoskuld uppgick till -260 MSEK (184). ===== SIDA 6 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 6 Koncernen RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG MSEK Kv 3 2024 Kv 3 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Nettoomsättning 211 150 573 503 758 Kostnad för sålda varor och tjänster -42 -37 -125 -125 -191 Bruttoresultat 169 113 448 378 567 Försäljningskostnader -69 -83 -225 -245 -350 Forsknings- och utvecklingskostnader -88 -68 -279 -211 -278 Administrationskostnader -35 -31 -114 -97 -122 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 7 -0 12 5 -1 Rörelseresultat (EBIT) -17 -69 -157 -170 -184 Finansiella poster 2 -6 -22 1 -13 Resultat före skatt -16 -75 -179 -169 -197 Skatt -1 0 -3 -0 -1 Periodens resultat -17 -74 -182 -170 -198 Övrigt totalresultat Poster som senare kan komma att omföras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser -17 -2 -16 -8 4 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -17 -2 -16 -8 4 Summa totalresultat för perioden -34 -76 -198 -177 -194 Resultat per aktie, SEK -0,07 -0,70 -0,97 -1,61 -1,87 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,07 -0,70 -0,97 -1,61 -1,87 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -17 -74 -182 -170 -199 Innehav utan bestämmande inflytande -0 -0 0 1 0 Totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -34 -76 -198 -178 -194 Innehav utan bestämmande inflytande -0 -0 0 1 0 ===== SIDA 7 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 7 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 1 017 502 517 Materiella anläggningstillgångar 27 14 14 Nyttjanderättstillgångar 97 74 68 Finansiella och övriga anläggningstillgångar 181 71 70 Summa anläggningstillgångar 1 322 662 669 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kundfordringar 80 84 116 Varulager 84 78 70 Övriga kortfristiga tillgångar 94 64 58 Likvida medel 138 271 236 Summa omsättningstillgångar 397 497 480 Summa tillgångar 1 718 1 158 1 149 EGET KAPITAL Eget kapital, moderbolagets aktieägare 635 583 562 Innehav utan bestämmande inflytande 2 2 2 Summa eget kapital 638 586 564 SKULDER LÅNGFRISTIGA SKULDER Räntebärande lån 302 13 12 Leasingskulder 63 49 43 Övriga långfristiga skulder 241 34 33 Summa långfristiga skulder 606 96 88 KORTFRISTIGA SKULDER Leasingskulder 32 25 24 Övriga kortfristiga skulder 442 452 473 Summa kortfristiga skulder 475 476 497 Summa skulder 1 080 573 585 Summa eget kapital och skulder 1 718 1 158 1 149 ===== SIDA 8 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 8 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Valuta- omräknings- reserv Balanserat resultat Totalt Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående balans 1 jan 2023 1 1 996 -40 -1 205 752 2 754 Periodens totalresultat -8 -170 -177 0 -177 Nyemission 0 0 0 0 Aktierelaterade ersättningar reglerat med egetkapitalinstrument 9 9 9 Utgående balans 30 sep 2023 1 1 996 -47 -1 366 583 2 586 Ingående balans 1 jan 2024 1 1 996 -35 -1 400 562 2 564 Justering ingående balans* -2 2 Periodens totalresultat -16 -182 -198 0 -197 Nyemission 1 266 267 267 Avyttring indirekt minoritet 0 -0 0 0 -0 -0 Aktierelaterade ersättningar reglerat med egetkapitalinstrument 4 4 4 Utgående balans 30 sep 2024 2 2 260 -51 -1 575 635 2 638 * likvidation av ett bolag i Storbritannien Hänförligt till moderbolagets aktieägare ===== SIDA 9 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 9 RAPPORT ÖVER KONCERNENS KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG MSEK Kv 3 2024 Kv 3 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -16 -75 -179 -169 -197 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 29 45 148 112 163 Betalda skatter -4 -0 -5 -2 -3 Kassaflöde från den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändring 10 -30 -36 -59 -37 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet -51 8 -44 127 132 Kassaflöde från den löpande verksamheten -41 -22 -80 68 95 Investeringar i materiella, immateriella och finansiella tillgångar -54 -50 -251 -161 -214 Kassaflöde efter löpande investeringar -96 -71 -331 -93 -119 Företagsförvärv och avyttringar -0 -9 -5 -15 -15 Kassaflöde efter investeringar -96 -81 -336 -108 -134 Räntebärande lån -1 -0 -3 -2 -3 Nyemission, nettat för emissionskostnader 0 - 267 0 0 Amortering av leasingskuld -9 -7 -26 -21 -27 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -9 -7 238 -22 -29 Periodens kassaflöde -105 -88 -98 -131 -163 Likvida medel vid periodens början 244 360 236 402 402 Valutakursomräkning likvida medel -1 -1 0 -1 -3 Likvida medel vid periodens slut 138 271 138 271 236 ===== SIDA 10 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 10 NYCKELTAL FÖR KONCERNEN 1 Per den 30 september 2024 var totalt 2,9 miljoner personaloptioner och aktierätter utestående, vilket är en ökning med 0,3 miljoner sedan utgången av 2023. Omräkning har skett efter företrädesemissionen i april 2024. Under året har inga personaloptioner lösts in. Utspädningseffekten av aktieoptioner och aktierätter i alla företagets incitamentsprogram motsvarar ca 1,5%. Kv 3 2024 Kv 3 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Resultat per aktie, SEK -0,07 -0,70 -0,97 -1,61 -1,87 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,07 -0,70 -0,97 -1,61 -1,87 Eget kapital per aktie, SEK 3 5 3 6 5 EBITDA, MSEK 19 -29 -20 -55 -27 Rörelseresultat (EBIT), MSEK -17 -69 -157 -170 -184 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -41 -22 -80 68 95 Fritt kassaflöde, MSEK -96 -71 -331 -93 -119 Rörelsekapital, MSEK -184 -226 -184 -226 -229 Balansomslutning, MSEK 1 718 1 158 1 718 1 158 1 149 Nettokassa (+)/nettoskuld (-), MSEK -260 184 -260 184 157 Nettokassa (+)/nettoskuld (-) exklusive leasing, MSEK -164 258 -164 258 224 Eget kapital, MSEK 638 586 638 586 564 Soliditet, % 37 51 37 51 49 Skuldsättningsgrad, % 62 15 62 15 14 Bruttomarginal, % 80 75 78 75 75 EBITDA-marginal, % 9 -19 -4 -11 -4 Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % -8 -46 -27 -34 -24 Medelantal utestående aktier 233 680 462 106 182 266 187 591 261 105 964 338 105 973 395 Medelantal utestående aktier efter utspädning 234 193 450 107 882 888 188 104 249 107 664 959 106 267 737 Antal utestående aktier vid periodens slut 233 680 462 106 182 266 233 680 462 106 182 266 106 182 266 Antal utestående aktier efter utspädning vid periodens slut 234 193 450 107 882 888 234 193 450 107 882 888 106 476 608 Medelantal anställda 671 543 693 541 541 ===== SIDA 11 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 11 NETTOOMSÄTTNINGENS FÖRDELNING1 1 Under 2023 ändrade Tobii klassificeringen av vissa produkter i intäkter per produkttyp och intäkter per tidpunkt för intäktsredovisning. Även förändri ng av fördelning inom geografiska marknader har skett jämfört med tidigare rapportering. MSEK Kv 3 2024 Kv 3 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 NETTOOMSÄTTNING PER PRODUKTTYP Hårdvara 73 79 249 37 439 varav Products & Solutions 63 61 208 33 366 varav Integrations 10 18 41 5 73 varav Autosense 0 - 1 - 0 Mjukvara 115 40 239 383 190 varav Products & Solutions 20 20 66 294 104 varav Integrations 88 18 155 89 82 varav Autosense 7 2 18 - 5 Tjänster 22 31 85 83 128 varav Products & Solutions 9 14 38 33 62 varav Integrations 10 17 39 45 64 varav Autosense 4 0 7 5 3 Total nettoomsättning 211 150 573 503 758 NETTOOMSÄTTNING PER TIDPUNKT FÖR INTÄKTSREDOVISNING Vid en viss tidpunkt 211 150 555 483 728 varav Products & Solutions 92 94 294 339 502 varav Integrations 108 53 235 138 219 varav Autosense 11 3 26 5 7 Över tid - - 18 20 30 varav Products & Solutions - - 18 20 30 varav Integrations - - - 0 - varav Autosense - - - - - Total nettoomsättning 211 150 573 503 758 NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISK MARKNAD EMEA 48 54 156 160 253 Amerika 99 56 241 159 251 Övriga länder 64 40 176 184 254 Total nettoomsättning 211 150 573 503 758 ===== SIDA 12 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 12 KVARTALSDATA Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Nettoomsättning, MSEK Products and Solutions 139 92 121 161 138 127 94 173 112 109 92 Integrations 32 75 55 101 30 55 53 81 43 84 108 Autosense 1 2 3 2 7 9 11 Totalt 171 167 176 262 168 185 150 255 161 201 211 Bruttomarginal, % Products and Solutions 70 67 68 72 68 71 68 68 64 66 59 Integrations 76 96 90 88 91 92 89 88 96 96 97 Autosense 83 97 95 97 99 91 94 Totalt 71 79 74 78 73 77 75 74 74 79 80 EBITDA, MSEK -5 -11 1 43 -16 -10 -29 28 -27 -12 19 Products and Solutions -23 -26 -22 Integrations -13 21 49 Autosense -38 -60 -44 Totalt -45 -50 -36 9 -53 -48 -69 -14 -75 -65 -17 Products and Solutions -21 -24 -24 Integrations -31 25 45 Autosense -571 -710 -394 Totalt -27 -30 -20 3 -32 -26 -46 -6 -46 -33 -8 Resultat före skatt, MSEK -42 -30 -17 -9 -57 -37 -75 -28 -86 -78 -16 Periodens resultat, MSEK -42 -31 -17 -9 -57 -38 -74 -29 -87 -78 -17 2022 2023 2024 Rörelseresultat (EBIT), MSEK Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % ===== SIDA 13 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 13 Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick under kvartalet till 100 MSEK (117) och rörelseresultatet till -29 MSEK (-62). Vid periodens utgång hade moderbolaget 89 MSEK (223) i likvida medel. MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK Kv 3 2024 Kv 3 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Nettoomsättning 100 117 313 364 570 Kostnad sålda varor och tjänster -37 -38 -116 -118 -173 Bruttoresultat 63 79 197 246 398 Försäljningskostnader -31 -46 -119 -139 -179 Forsknings- och utvecklingskostnader -35 -67 -144 -209 -273 Administrationskostnader -27 -28 -90 -88 -111 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 2 -1 5 4 -3 Rörelseresultat -29 -62 -151 -186 -168 Finansiella poster 5 -2 -11 9 1 Koncernbidrag - - - - 0 Resultat före skatt -23 -64 -161 -176 -166 Skatt - - - - -0 Periodens resultat -23 -64 -161 -176 -166 ===== SIDA 14 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 14 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 573 399 418 Materiella anläggningstillgångar 7 9 10 Finansiella anläggningstillgångar 1 046 372 391 Summa anläggningstillgångar 1 626 780 818 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kundfordringar 72 88 115 Varulager 77 70 60 Övriga kortfristiga fordringar 36 56 62 Kassa och bank 89 223 194 Summa omsättningstillgångar 274 437 432 Summa tillgångar 1 900 1 218 1 251 EGET KAPITAL 861 746 751 SKULDER LÅNGFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder 367 16 24 Övriga långfristiga skulder 221 30 29 Summa långfristiga skulder 588 46 53 KORTFRISTIGA SKULDER Övriga kortfristiga skulder 451 426 447 Summa kortfristiga skulder 451 426 447 Summa skulder 1 039 472 499 Summa eget kapital och skulder 1 900 1 218 1 251 ===== SIDA 15 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 15 Noter Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten följer IAS 34 och redovisningen av moderbolaget har upprättats enligt Årsredovisningslagen och RFR 2. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av delårsrapporten. Moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper och beräkningsprinciper för rapporten är oförändrade jämfört med senast avgiven årsredovisning förutom tillämpningen av nya standarder. IASB har publicerat tillägg till standarder som trädde i kraft den 1 januari 2024 eller senare. Dessa tillägg har inte haft någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna. Not 2. Segment Från och med första kvartalet 2024 rapporterar Tobii tre segment: Products & Solutions, Integrations samt Autosense. För perioder före kvartal 1 2024, rapporteras nettoomsättning, bruttovinst och bruttomarginal för varje segment. Från och med första kvartalet 2024, rapporteras varje segment på EBIT-resultatnivå. Autosense segmentet består av FotoNations Autosense verksamhet och Tobii Autosense. Tobii Autosense var tidigare inkluderat i segmentet Integrations. De tillkommande bildbehandlings- och datorseende- teknologierna som var inkluderade i förvärvet av FotoNation/AutoSense ingår i segmentet Integrations. PRODUCTS & SOLUTIONS Segmentets produkter omfattar hårdvaror, mjukvaror och tjänster, och kunderna omfattar både B2B-kunder och konsumenter. Hårdvarorna består av en serie eyetrackingprodukter, och inkluderar koncernens flaggskeppsprodukt i form av eyetracking-glasögonen Tobii Pro Glasses 3 samt forskningsklassade, skärmbaserade eyetrackers som Pro Spectrum och Pro Fusion, samt speltillbehöret Tobii Eye Tracker 5. Mjukvaran innefattar bland annat Tobii Pro Lab och Sticky. INTEGRATIONS Segmentet tillhandahåller Tobiis attention computing-teknik för integrering i andra tillverkares slutprodukter (ofta kallat OEM- produkter). Det erbjuder ett mångsidigt utbud av OEM-produkter, inklusive mjukvara, hårdvarukomponenter, referensdesign, tjänster och licenser för immateriella rättigheter. Dessa produkter integreras i en rad OEM-enheter, från bärbara speldatorer och medicintekniska enheter till virtual reality-headset. AUTOSENSE Segmentet tillhandahåller lösningar för interior sensing för fordonsindustrin som innefattar system för förarövervakning (driver monitoring systems, DMS) och system för passagerarövervakning (occupant monitoring system, OMS), till originaltillverkare av fordon (OEM:er). Lösningarna erbjuds antingen direkt till OEM:erna eller indirekt via Tier-1-underleverantörer och implementeras både i kommersiella fordon och personbilar. Segmentet har design wins med ett antal kända OEM:er och Tier-1-underleverantörer. Not 3. Rörelseförvärv FÖRVÄRV FotoNation Ltd Förvärvet av samtliga aktier i FotoNation Ltd, som inkluderar AutoSense verksamheten slutfördes den 31 januari 2024. Detta strategiska förvärv stärker Tobiis Interior Sensing erbjudanden som innefattar Driver Monitoring System (DMS) och Occupant Monitoring System (OMS). Köpeskillingen för 100 procent av aktierna i FotoNation Ltd uppgår till minst 45 MUSD, på en kontant- och skuldfri basis, varav ungefär 30 MUSD avser en säljarrevers med 8% ränta. Säljreversen och räntan kommer att betalas över tre år, med start 2027. En framtida betalning om 15 MUSD kommer att betalas över fyra år med start år 2028. Det utgår således inget initialt kontant- eller aktie- vederlag. Ytterligare tilläggsköpeskilling, som vid förvärvstillfället uppskattades till cirka 19 MUSD, kan genereras av Autosense segmentet vid uppfyllande av definierade volymmål, med planerad utbetalning 2031. Denna uppskattning kommer kontinuerligt utvärderas och justeras över tiden. FotoNation Ltd konsoliderades in i Tobii koncernen från och med den 1 februari 2024. Goodwill består av marknadspositionen som en av ledarna inom Autosense med möjligheten till framtida intäktsströmmar i flera geografier. Goodwill är också hänförligt till den kompetens som många kompetenta medarbetare i nya intressanta marknader medför, och en skalbarhet avseende såväl ingenjörs- som over-head resurser med möjligheter till synergier. Förvärvet har bidraget till koncernens nettoomsättning med 132 MSEK, varav 26 MSEK inom segmentet Autosense och 106 MSEK inom segmentet Integrations, och ett rörelseresultat om 37 MSEK. Om förvärvet hade genomförts per 1 januari 2024 hade bidraget till koncernens nettoomsättning varit 164 MSEK och bidraget till rörelse- resultatet 55 MSEK. Kostnaderna för förvärvet uppgick till 26 MSEK. En preliminär förvärvsanalys presenteras nedan. Effekter av förvärv1 1 Förvärvsanalysen är preliminär. MSEK FotoNation Ltd Säjarrevers 312 Uppskjuten köpeskilling 99 Villkorad tilläggsköpeskilling 87 Ersättning likvida medel 115 Reduktion övertagna skulder -18 Summa köpeskilling 594 Förändring av förvärvade tillgångar och skulder Immateriella tillgångar (exkl. goodwill) 183 Materiella anläggningstillgångar 63 Netto övriga tillgångar och skulder 80 Likvida medel 115 Uppskjuten skatteskuld -17 Netto identifierbara tillgångar och skulder 424 Goodwill 170 ===== SIDA 16 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 16 Not 4. Rättelse av tidigare perioder på grund av uppdatering av den preliminära förvärvsanalysen Under september 2024, i samband med slutförandet av förvärvs- analysen och fördelningen av övervärden avseende förvärvet av FotoNation/AutoSense, fastställdes att såväl säljarrevers som villkorad tilläggsköpeskilling och uppskjuten köpeskilling ska diskonteras till nuvärde. Den preliminära förvärvsanalysen som presenterades i första och andra kvartalet 2024 tog ej hänsyn till denna diskontering, vilket resulterade i en överskattning av dessa belopp och goodwill. I kvartal tre har detta justerats retroaktivt, vilket har påverkat goodwill och övriga långfristiga skulder i koncernens balansräkning. Förändrad diskonteringsränta och orealiserade valutaeffekter på säljarreversen, villkorad tilläggsköpeskilling och uppskjuten köpeskilling påverkar raden finansiella poster i koncernens rapport över totalresultat. Alla påverkade poster har räknats om retroaktivt. Utöver korrigeringen av diskonterade skulder har värderingen av förvärvade kundrelationer justerats inom ramen för den preliminära förvärvs- analysen. Denna justering har påverkat rörelseresultatet och skatten marginellt och inkluderats i tabellerna nedan. Moderbolagets balans- och resultaträkning är påverkad i samma omfattning som koncernen, vilket presenteras nedan. Istället för goodwill är det aktier i dotterbolag som minskat, vilket är inkluderat i raden finansiella anläggningstillgångar i balansräkningen. Kassaflödet avseende förvärvet har i tidigare perioder redovisats på två rader (förvärv samt räntebärande skuld) men är nu netto- redovisat på en rad (förvärv). Denna förändring reflekteras i tabellen över kassaflöde nedan. I not 3 presenteras en uppdaterad förvärvsanalys avseende goodwill, villkorad tilläggsköpeskilling och uppskjuten köpeskilling. KONCERNENS BALANSRÄKNING (UTDRAG) MSEK 31 mar 2024 Ökning/ minskning 31 mar 2024 efter rättelse 30 jun 2024 Ökning/ minskning 30 jun 2024 efter rättelse Immateriella anläggningstillgångar 1 100 -171 930 1 157 -170 987 Summa tillgångar 1 792 -171 1 621 1 983 -170 1 813 Eget kapital, moderbolagets aktieägare 485 -2 483 674 -6 668 Räntebärande lån 309 -1 309 313 -1 312 Övriga långfristiga skulder 411 -168 243 409 -162 247 Summa eget kapital och skulder 1 792 -171 1 621 1 983 -170 1 813 ===== SIDA 17 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 17 RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT (UTDRAG) KONCERNENS KASSAFLÖDE (UTDRAG) MSEK Kv 1 2024 Ökning/ minskning Kv 1 2024 efter rättelse Kv 2 2024 Ökning/ minskning Kv 2 2024 efter rättelse jan-jun 2024 Ökning/ minskning jan-jun 2024 efter rättelse Rörelseresultat (EBIT) -75 0 -75 -66 0 -65 -140 0 -140 Finansiella poster -13 2 -11 -7 -5 -12 -21 -3 -23 Resultat före skatt -88 2 -86 -73 -5 -78 -161 -3 -164 Skatt -1 -0 -1 -0 -0 -0 -1 -0 -1 Periodens resultat -89 2 -87 -73 -5 -78 -162 -3 -165 Övrigt totalresultat Poster som senare kan komma att omföras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser 10 -4 6 -5 1 -4 5 -3 1 Summa totalresultat för perioden -79 -2 -81 -78 -4 -82 -157 -6 -163 Resultat per aktie, SEK -0,84 0,02 -0,82 -0,31 -0,02 -0,33 -0,99 -0,02 -1,01 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,84 0,02 -0,82 -0,31 -0,02 -0,33 -0,99 -0,02 -1,01 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -89 2 -87 -74 -5 -78 -163 -3 -165 Innehav utan bestämmande inflytande 0 - 0 0 - 0 1 - 1 Totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -79 -2 -81 -79 -4 -82 -158 -6 -164 Innehav utan bestämmande inflytande 0 - 0 0 - 0 1 - 1 MSEK Kv 1 2024 Ökning/ minskning Kv 1 2024 efter rättelse Kv 2 2024 Ökning/ minskning Kv 2 2024 efter rättelse jan-jun 2024 Ökning/ minskning jan-jun 2024 efter rättelse Resultat efter finansiella poster -88 2 -86 -73 -5 -78 -161 -3 -164 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 49 9 58 52 9 61 101 18 119 Kassaflöde från den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändring -40 11 -29 -21 4 -17 -61 16 -45 Kassaflöde från den löpande verksamheten -38 11 -27 -17 4 -12 -55 16 -39 Kassaflöde efter löpande investeringar -126 11 -115 -125 4 -121 -251 16 -235 Företagsförvärv och avyttringar -294 288 -6 2 0 2 -292 288 -4 Kassaflöde efter investeringar -420 299 -121 -124 4 -119 -543 303 -240 Räntebärande lån 298 -299 -1 4 -4 -1 302 -303 -2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 290 -299 -9 261 -4 256 550 -303 247 Periodens kassaflöde -130 - -130 137 - 137 7 - 7 ===== SIDA 18 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 18 Not 5. Finansiella instrument Uppskjuten köpeskilling avser framtida betalningar som inte är villkorade till att framtida finansiella eller operationella mål uppfylls. Tobii klassificerar finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i en hierarki baserat på den information som används för att värdera varje tillgång eller skuld. För finansiella instrument inom nivå 3 är information som är väsentlig för tillgångens eller skuldens verkliga värde inte observerbar, utan Tobiis egna bedömningar tillämpas. Villkorade tilläggsköpeskillingar klassificeras till nivå 3. FÖRÄNDRING AV VILLKORADE TILLÄGGSKÖPESKILLINGAR Utöver de villkorade tilläggsköpeskillingarna innehar Tobii inga finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultatet. Not 6. Nedskrivning av goodwill Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill har genomförts vid utgången av räkenskapsåret 2023, utan att något nedskrivnings- behov identifierats. Not 7. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Per den 30 september 2024, har Tobii ställda säkerheter för en upptagen kreditfacilitet om 100 (100) MSEK och för en säljrevers från Xperi Inc. om 300 (-) MSEK (från förvärvet av FotoNation Ltd.). MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Övriga finansiella fordringar 55 55 - - - - Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Räntebärande lån 293 293 - - - - Uppskjuten köpeskilling 101 101 - - - - Finansiella skulder värderade till verkligt värde Villkorad tilläggsköpeskilling 109 109 19 19 18 18 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 MSEK Skulder Ingående balans 1 jan 2024 18 Årets förvärv 87 Utbetalning -0 Diskonteringseffekten redovisas i koncernens rapport över resultat 7 Valutakursdifferenser -2 Utgående balans 30 sep 2024 109 ===== SIDA 19 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 19 Övrig information RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Tobiis affärsrisker omfattar bland annat konjunktur, konkurrens- situation, valutarisk, kreditrisk gentemot kunder, finansieringsrisk, risk för nedskrivning av aktiverad FoU och andra immateriella tillgångar, samt regulatorisk risk. Koncernens risker och riskhantering beskrivs närmare i riskavsnittet på sidorna 40–44 samt not 3 på sida 68 i Tobiis års- och hållbarhetsredovisning för 2023. Tobiis uppfattning är att denna riskbeskrivning fortfarande är korrekt. SÄSONGSVARIATIONER Tobiis verksamhet och intäkter kännetecknas av variationer mellan kvartalen. De säsongsmässiga mönstren skiljer sig åt för segmenten Products & Solutions och Integrations, och det finns även regionala variationer. Det fjärde kvartalet är normalt det starkaste kvartalet intäkts- och resultatmässigt eftersom budgetåret avslutas i de flesta av Tobiis geografiska marknader. ORGANISATION Genomsnittligt antal heltidsanställda, exklusive konsulter, var 693 (541) under perioden januari-september 2024. Ökningen var hänförlig till förvärvet av FotoNation/AutoSense. FÖRVÄRV AV AUTOSENSE Den 13 december 2023 ingick Tobii ett avtal om att förvärva samtliga aktier i FotoNation Ltd, som inkluderar verksamheten AutoSense. Transaktionen slutfördes den 31 januari 2024. Detta strategiska förvärv stärker Tobii's erbjudanden inom automotive interior sensing, inklusive förarövervakningssystem (DMS) och passagerarövervak- ningssystem (OMS). AutoSense har design wins med ett antal OEM:er och design wins för fler än 100 modeller. AutoSense hade vid förvärvet cirka 250 heltidsanställda, främst baserade i Rumänien och Irland, med majoriteten inom teknikutveckling. På kort sikt kommer nettoomsättningen samt det positiva bidraget till rörelseresultat (EBIT) främst från bildbehandlings- och dator- seendeteknologierna, medan bidraget till nettoomsättning och rörelseresultat på medellång- och lång sikt kommer från automotive interior sensing. Nettoomsättningen utanför automotive-verksam- heten förväntas minska efter 2024. För mer information, se pressmeddelande, webbsändningen och tillhörande presentationsmaterial, som finns tillgängliga på corporate.tobii.com/sv/investerare. FÖRÄNDRINGAR I KONCERNLEDNING För att öka operationell effektivitet och strömlinjeforma verksamheten genomförs organisatoriska förändringar, vilket har medfört justeringar i koncernledningen. Från och med den 22 oktober 2024 ingår följande personer i koncernledningen: Anand Srivatsa, CEO, Magdalena Rodell Andersson, CFO, Emma Bauer, SVP Integrations, Gunnar Troili, SVP Products & Solutions, Adrian Capata, SVP Autosense, Patrick Grundler, VP Engineering, Charlotte Westerlund, General Counsel samt Ulrika Andersson, VP People & Growth. AKTIEKAPITAL OCH ÄGARE Tobii har givit ut aktier av två slag; stamaktier och C-aktier. Stam- aktier ger rätt till en röst per aktie vid bolagsstämman medan C-aktier ger rätt till en röst per tio aktier. Aktierna har ett kvotvärde om 0,007256934 SEK per aktie. Det enda syftet med C-aktierna är att underlätta avräkningen av Tobiis långsiktiga incitamentsprogram. zC-aktierna finns alltid med i bolagets balansräkning och Tobii får inte utöva rösträtten för dessa aktier. Därför finns det i praktiken bara ett aktieslag som utövar sin rösträtt och som är tillgängligt för handel i Tobiis free float. Per den 30 september 2024 uppgick det totala antalet aktier i bolaget till 236 572 792, fördelat på 233 680 462 stamaktier och 2 892 330 C-aktier. Det totala antalet röster i bolaget uppgick till 233 969 695. Den 30 september 2024 fanns det 22 300 (24 209) aktieägare i bolaget. Bolagets tre största aktieägare var Lannebo Kapitalförvaltning AB (9,22% kapital och 9,34% röster), Mårten Skogö (6,04% kapital och 6,11% röster) och Henrik Eskilsson (5,87% kapital och 5,95% röster). Efter en sammanslagning inkluderar Lannebo Kapitalförvaltning AB nu även Öhman Fonder, som tidigare var den största ägaren i Tobii. För mer information om Tobiis aktie och ägarstruktur, se corporate.tobii.com/sv/investerare/aktien. FINANSIELLA MÅL OCH UTELNINGSPOLICY Den 1 februari 2024 antog styrelsen nya finansiella mål för Tobii- koncernen. Tobiis mål är att uppnå: • Positivt fritt kassaflöde för helåret 2026 • Rörelsemarginal (EBIT) på cirka 10% för helåret 2026 • Rörelsemarginal (EBIT) på cirka 20% för helåret 2028 Dessa nya mål, fokuserade på lönsamhet, ersätter de tidigare målen. Tobii kommer fortsätta att återinvestera kassaflöden i tillväxt- initiativ och förutser därför inte någon utdelning under de närmaste åren. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner har ägt rum mellan Tobii och närstående som väsentligt påverkat bolagets ställning och resultat. GRANSKNING Rapporten har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Rapporten har undertecknats av VD efter bemyndigande av styrelsen. Tobii AB (publ) Stockholm, 25 oktober 2024 Anand Srivatsa VD ===== SIDA 20 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 20 Revisorns granskningsrapport Tobii AB (publ) org nr 556613-9654 INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Tobii AB (publ) per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 25 oktober 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Henrietta Segenmark Auktoriserad revisor ===== SIDA 21 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 21 Alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures) är nyckeltal som inte definieras i tillämpligt regelverk för finansiell rapportering (IFRS) eller annan lagstiftning. Dessa anses utgöra viktiga kompletterande nyckeltal för koncernen. Nedan presenteras avstämning av alternativa nyckeltal som inkluderas i denna delårsrapport. Beräkningar MSEK Kv 3 2024 Kv 3 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Rörelseresultat (EBIT) -17 -69 -157 -170 -184 Av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar 23 32 100 91 125 Av- och nedskrivningar på materiella tillgångar 13 8 37 24 32 varav på nyttjanderättstillgångar (Leasing) 9 6 27 20 27 varav på kostnad sålda varor och tjänster 2 1 5 4 6 EBITDA 19 -29 -20 -55 -27 Nettoomsättning 211 150 573 503 758 EBITDA-marginal, % 9 -19 -4 -11 -4 Rörelseresultat (EBIT) -17 -69 -157 -170 -184 Nettoomsättning 211 150 573 503 758 Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % -8 -46 -27 -34 -24 Bruttoresultat 169 113 448 378 567 Nettoomsättning 211 150 573 503 758 Bruttomarginal, % 80 75 78 75 75 Likvida medel 138 271 138 271 236 Räntebärande skulder -398 -87 -398 -87 -80 Nettokassa (+)/nettoskuld (-) -260 184 -260 184 157 Leasingskulder 96 74 96 74 68 Nettokassa (+)/nettoskuld (-) exklusive leasing -164 258 -164 258 224 Varulager 84 78 84 78 70 Kundfordringar 80 84 80 84 116 Övriga kortfristiga tillgångar 94 64 94 64 58 Övriga kortfristiga skulder -442 -452 -442 -452 -473 Rörelsekapital -184 -226 -184 -226 -229 ===== SIDA 22 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 22 Beräkningar MSEK Kv 3 2024 Kv 3 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 jan-dec 2023 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 635 583 635 583 562 Medelantal utestående aktier 233 680 462 106 182 266 187 591 261 105 964 338 105 973 395 Eget kapital per aktie, SEK 3 5 3 6 5 Totalt eget kapital 638 586 638 586 564 Balansomslutning 1 718 1 158 1 718 1 158 1 149 Soliditet, % 37 51 37 51 49 Räntebärande skulder 398 87 398 87 80 Totalt eget kapital 638 586 638 586 564 Skuldsättningsgrad, % 62 15 62 15 14 ===== SIDA 23 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 23 Definitioner Nyckeltal Definition Syfte Bruttomarginal Bruttoresultatet i förhållande till rörelsens netto- omsättning. Bruttomarginal används för att mäta produktionslönsamhet. EBITDA Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar. EBITDA används för att mäta resultatet från den löpande verksamheten, oberoende av av- och nedskrivningar. EBITDA-marginal Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar i förhållande till rörelsens nettoomsättning. EBITDA-marginal används för att ställa EBITDA i relation till omsättningen. Rörelseresultat (EBIT) Resultatet före finansiella intäkter och kostnader, samt skatter. EBIT används för att mäta operativ lönsamhet. Rörelsemarginal (EBIT- marginal) Rörelseresultatet i förhållande till rörelsens nettoomsättning. Rörelsemarginal används för att ställa EBIT i relation till omsättningen och är ett mått på företagets lönsamhet. Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive förändring i rörelsekapital och före kassaflöde från investerings- och finansierings- verksamhet. Kassaflöde från den löpande verksamheten används som ett mått på de kassaflöden som koncernen genererar före investeringar och finansiering. Fritt kassaflöde Kassaflöde efter löpande investeringar, vilket avser kassaflöde från den löpande verksamheten och investeringsverksamheten, exklusive förvärv och avyttring av verksamhet. Fritt kassaflöde används som ett mått på det kassaflöde som genereras av den underliggande verksamheten, exklusive kassaflöde från förvärv, avyttring av verksamhet och finansieringsverk- samheten. Rörelsekapital Varulager, kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar, förutbetalda kostnader och upplupna intäkter, minus leverantörsskulder och övriga kortfristiga icke räntebärande skulder. Rörelsekapitalet är ett mått som visar företagets förmåga att möta kortfristiga kapitalkrav. Nettokassa (+)/nettoskuld (-) Likvida medel minus räntebärande skulder. Nettoskulden representerar företagets förmåga att betala av samtliga skulder om dessa förföll på balansdagen med företagets likvida medel på balansdagen. Organisk tillväxt Förändring i total omsättning för perioden, justerat för förvärv, avyttringar och valuta, jämfört med total omsättning för jämförelseperioden. Organisk tillväxt används för att mäta verksam- hetens underliggande tillväxt i lokala valutor. Soliditet Totalt eget kapital i procent av balansom- slutningen. Soliditet visar hur stor andel av totala tillgångar som finansieras av aktieägarna med eget kapital. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med totalt eget kapital. Skuldsättningsgraden används för att mäta i vilken utsträckning bolaget finansieras av lån. Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens utgång hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med antal aktier vid periodens utgång. Eget kapital per aktie mäter koncernens netto- värde per aktie. Medelantal anställda Medelantalet tillsvidareanställda, inklusive deltidsanställda, omräknat till heltidsanställningar. Medelantal anställda är ett mått på heltids- anställda i koncernen som behövs för att generera periodens resultat. ===== SIDA 24 ===== TOBII AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 | 24 Tobii i korthet För drygt tjugo år sedan var Tobii pionjär med världens första plug & play-enhet för eyetracking. I dag är vi världsledande inom vår bransch med ett uppdrag att göra världen bättre med teknologi som förstår mänsklig uppmärksamhet och intention. VILKA VI ÄR Tobii är en ledande utvecklare, tillverkare och partner inom eyetracking och lösningar för attention computing inom olika branscher över hela världen. Cirka 700 engagerade Tobiianer driver vår mångsidiga organisation, utvecklar teknik för nästa språng inom interaktionen mellan människa och dator, och omvandlar banbrytande innovationer till verklighet. VAD VI GÖR Våra teknologier driver digital omvandling inom avancerad forskning, gaming, extended reality, kommunikationshjälpmedel och fordonsindustrin. Integrerade i enheter som glasögon, headset, datorer, gamingutrustning, medicinsk utrustning och fordon. De stöder tusentals företag, bland annat globala teknik- företag och OEM-tillverkare av fordon, liksom ledande forskningsinstitut över hela världen. VÅR NÄRVARO Tobiis huvudkontor ligger i Stockholm och företaget är verksamt i 12 länder i Asien, Europa och Nordamerika. Vi har direktkontakt med kunder på nyckel- marknader och samarbetar med återförsäljare på andra marknader. Stark ställning på växande marknader Global närvaro i 12 länder ~700 Tobiianer >1 000 patent Tusentals B2B- och akademiska kunder FÖR MER INFORMATON, VÄNLIGEN KONTAKTA: Magdalena Rodell Andersson, CFO +46 (0)8 663 69 90 Carolina Strömlid, Head of IR +46 (0)708 807 173, ir@tobii.com OFFENTLIGGÖRANDE Denna delårsrapport är sådan information som Tobii AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades av ovanstående kontaktpersoners försorg för offentlig- görande den 25 oktober 2024 kl. 07.30 (CEST). WEBBSÄND PRESENTATION En webbsänd presentation kommer att hållas på engelska idag kl. 09.00 (CEST). För att delta, vänligen besök: https://ir.financialhearings.com/tobii-q3- report-2024 Presentationsmaterialet och en inspelad version finns tillgängliga efteråt på webbsidan för investerare. FINANSIELL KALENDER Bokslutskommuniké 2024 4 februari 2025 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 11 april, 2025 Delårsrapport kv1 2025 7 maj 2025 Årsstämma 2025 9 maj 2025 Delårsrapport kv2 2025 18 juli 2025 Delårsrapport kv3 2025 24 oktober 2025 Bokslutskommuniké 2025 4 februari 2026 Tobii AB (publ), Org.nr. 556613-9654, Karlsrovägen 2D, 182 53 Danderyd, Sverige, tel: +46 (0)8 663 69 90, www.tobii.com