===== SIDA 1 ===== Transtema Group AB1 januari – 31 mars DELÅRSRAPPORT 1 Januari-mars 2023 i sammandrag • Nettoomsättningen uppgick till 646,0 Mkr (444,6), en ökning med 45,3 % jämfört med samma period 2022. Organisk tillväxt uppgår till 1,0 % (5,4 %). • Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) uppgick till 30,2 Mkr (20,4), vilket motsvarar 4,7 % (4,6) jämfört med samma period 2022, i ett kvartal med en svår vinter i Norge. • Justerat EBITA uppgick 36,9 (28,4) vilket motsvarar 5,7 % (6,4) jämfört med samma period 2022. Justeringen avser förvärvs- samt omstruktureringskostnader . • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 25,0 Mkr (59,4). • I januari tecknade Transtema ett avtal om ny kreditfacilitet med koncernens bank. Detta avtal refinansierar den befintliga faciliteten och uppgår nu till 30 MEUR. • Vidare förvärvades UBConnect AS i Norge. Förvärvet utökar Transtemas erbjudande i Norge och förstärker Transtemas kompetens inom installation och uppgradering av mobilnät. • I februari tecknades ett förlikningsavtal med GlobalConnect som slutreglerade den tvist bolagen haft och som hänförde sig till verksamhet som Transtema avvecklade 2019. • Vidare genomförde Transtema en riktad emission om 63 Mkr . Likviden avser att stärka bolagets finansiella flexibilitet och bredda ägarbilden med ett antal nya långsiktiga och institutio- nella investerare. 1 januari – 31 mars 2023 2023Q1 Transtemas Nyckeltal 2023 jan – mars 2022 jan – mars 2022 jan – dec Nettoomsättning (Tkr) 645 992 444 578 2 457 445 Nettoomsättningstillväxt 45,3 % 14,6 % 45,4 % EBITA (Tkr) 30 242 20 405 17 4 404 EBITA-marginal 4,7 % 4,6 % 7,1 % Justerad EBITA (Tkr) 36 895 28 377 182 396 Justerad EBITA-marginal 5,7 % 6,4 % 7,4 % Periodens resultat (Tkr) 9 294 11 784 129 488 Resultat per aktie före utspädning (kr) från kvarvarande verksamhet 1,22 0,29 3,22 Soliditet 25,1 % 20,3 % 24,3 % Nettoskuld / EBITDA 0,9 1,0 0,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten (Tkr) 24 991 59 460 109 171 Antal anställda vid periodens slut 1 428 1 156 1 222 Ett urval av Transtemas nyckeltal +45,3% Nettoomsättningstillväxt under första kvar - talet 2023 jämfört med samma period 2022 5,7% Justerad EBITA-marginal under första kvar - talet 2023 25Mkr Kassaflöde från den löpande verksamheten under första kvartalet 2023 ===== SIDA 2 ===== 2 VD-ord Transtema Group AB1 januari – 31 mars Vi ser en fortsatt kraftig försäljningstillväxt i kvartalet om 45,3 %, varav 1,0 % organiskt, jämfört med samma kvartal föregåen- de år . Lönsamheten i kvartalet uppgår till 5,7 % (6,4) i justerad EBITA-marginal, i ett kvartal där vi haft vädrets makter emot oss i Norge. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår i kvartalet till 25,0 Mkr (59,5), där jobbet med att hantera rörelsekapitalet fortgår . Totalt sett kommer kvartalet in något under förväntan men med förutsättningar som skiljer sig väsentligt åt mellan våra marknader . I Sverige ser vi en fortsatt organisk tillväxt om 4,4 % med en fortsatt stabil lönsamhet. I Norge däremot har vi haft utmaningar med vädret, där snö och kyla medfört att vi inte kunnat komma i gång med installationer eller kunnat klättra i telekommaster som planerat. I Norge är försäljningstillväxten -18,8 % och lönsamheten därför låg. I vårt nyförvärvade norska dotterbolag UBConnect belastas vi även av en negativ effekt från växelkurs NOK/EUR avseende personal- och underentre- prenörskostnader . Som en följd av det senaste årets förvärv av installationsverk- samhet har Transtema fått ökad säsongsvariation, där tex det första kvartalet kan påverkas av väderförhållanden som vi upp- levt i år . Vidare har ledighetsperioder påverkan på beläggning och därmed lönsamhet. Över ett år är normalt sett det fjärde kvartalet den starkaste försäljningsperioden. Vi upplever i stort en fortsatt bra efterfrågan i marknaden, där de svenska bolagen taktar på och det norska mildare vädret skapar goda förutsättningar . Parallellt med detta ser vi en för- skjutning av mobilbyggnation av 5G, något som vi kommer att behöva brygga för under 2023. Som jag tidigare kommunicerat så påverkas våra affärsmöjlig- heter positivt av fyra starka drivkrafter: Digitalisering, Hållbar- het, Elektrifiering och Kommunikation. Jag kan konstatera att dessa drivkrafter är här för att stanna över tid och att eventuel- la förskjutningar endast är kortvariga och att utvecklingen inom samtliga områden fortsatt går rasande fort, varför behovet av bolag som Transtema är stort. Arbetet med att hantera inflationstryck från våra material- och tjänsteleverantörer pågår fortsatt. Detta har bland annat inneburit ett mindre varsel i januari 2023 och utöver det har vi vidtagit en stor mängd andra åtgärder för att bibehålla konkur- renskraft och lönsamhet över tid. I januari tecknade Transtema en ny långsiktig kreditfacilitet med koncernens bank. Den nya faciliteten ger handlingsutrymme att genomföra de aktiviteter som planeras inom ramen för Transte- mas strategi, inte minst säkerställer den en långsiktig finansiell plattform. Vidare slutfördes förvärvet av UBConnect i Norge, ett bolag som verkar inom utbyggnad och service av mobilnät. Förvärvet kompletterar vårt befintliga utbud i Norge, på vår väg att bli en helhetsleverantör , som dessutom stärker vår leveransorgani- sation i Sverige och skapar en plattform för etablering på nya marknader . I februari tecknade Transtema ett förlikningsavtal med Global- Connect som slutreglerade parternas tvister från 2016–2018. Nu när detta är bakom oss kan vi proaktivt jobba gemensamt för nya affärsmöjligheter . Vi genomförde under kvartalet en riktad nyemission och erhöll därmed ett antal nya långsiktiga ägare, något som jag person- ligen ser som ett kvitto på att vi gör ett bra jobb och att vår strategi passerar nålsögat från investerare. Jag och mitt team är fortsatt fullt fokuserade på att fortsätta att leverera lönsam tillväxt i Norden. Henning Sveder VD och koncernchef Transtema Group AB Stabilt kvartal trots svår vinter i Norge ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport 3 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Omsättning och resultat Januari-mars 2023 Nettoomsättningen uppgick till 646,0 Mkr (444,6), en ökning med 45,3 % jämfört med samma period 2022. Organisk tillväxt uppgick till 1,0 %. Övriga rörelseintäkter för perioden uppgick till 0,9 Mkr (0,8) och avser bland annat avyttring av tillgång, försäkringsersättning och andra bidrag. Försäljningen har under perioden i stort varit god men det har också funnits utmaning- ar på grund av sträng vinter i Norge som gjort att installation samt mobilbyggnation ej kommit i gång som förväntat. Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 54,9 Mkr (38,4), vilket motsvarar 8,5 % (8,6) av nettoomsättningen. Resultatet under perioden har påverkats av den stränga vintern i Norge som har haft negativ effekt på leveransen. Vi har även sett en negativ påverkan från kostnadsökningar på grund av ökad inflation. Den breda inflationen har lett till prisökningar från bolagets tjänste- och materialleverantörer . Vi har normalt sett indexreglering i kundavtalen men det finns en fördröjnings- effekt tills fullt genomslag sker . Slutligen finns det i UBConnect en negativ effekt från växelkursen NOK/EUR avseende perso- nal- och underentreprenörskostnader som uppgår till ca 3 Mkr (0) under perioden. Transtemakoncernens utveckling Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA) uppgick till 30,2 Mkr (20,4), vilket motsvarar 4,7 % (4,6) av nettoomsättningen. Justerad EBITA uppgick till 36,9 Mkr (28,4) vilket motsvarar 5,7 % (6,4) av nettoomsättning. Justeringen i perioden uppgår till 6,7 Mkr (8,0) och utgörs av förvärvskostnad i samband med för- värvet av UBConnect samt omstruktureringskostnad i samband med uppsägning av personal. Finansiella poster uppgick netto till 23,8 Mkr (-1,3) för perioden och består av justering av förväntade framtida tilläggsköpeskil- lingar om 17 ,9 Mkr samt valutajustering av skulder och lån i om 18,1 MNOK. Räntekostnader i perioden uppgår till -13,1 Mkr (-2,8). Skatten för perioden uppgick till 0,9 Mkr (-3,0) beroende på effekt från uppskjuten skatt. Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamhet uppgick därför till 49,2 Mkr (11,5). Periodens resultat från nedlagda verksamheter , netto efter skatt, uppgick till -39,9 Mkr (0,3) vilket främst består av utfallet av förlikningen med GlobalConnect om 35 Mkr . Se vidare under väsentliga händelser under perioden. Periodens resultat uppgick slutligen till 9,3 Mkr (11,8). Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare uppgick till 9,4 Mkr (11,3), vilket motsvarar ett resultat per aktie före utspädning om 0,23 kronor per aktie (0,29) samt resultat per aktie efter utspädning om 0,23 kronor per aktie (0,29). Nettoomsättning, Mkr 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3 Nettoomsättning (vänster) Nettoomsättning R12 (höger) 2020 2021 2022 Q2 Q4 Q1 2023 Justerad EBITA i Mkr 70 60 50 40 30 20 10 0 -10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Mkr % Justerad EBITA (vänster) Justerad EBITA i % av omsättning (höger) 2020 2021 2022 Q3 Q4 Q1 2023 ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport 4 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Finansiell ställning och likviditet Januari-mars 2023 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 25,0 Mkr (59,5) under perioden. Kassaflödet hänförligt till inves- teringsverksamheten uppgick till -54,7 Mkr (-182,1). Detta är framförallt hänförligt till förvärvet av UBConnect, vilket påverkat kassaflödet med -51,6 Mkr avseende köpeskilling efter avdrag för likvida medel. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 110,1 (80,5). Det hänför sig till refinansieringen av lånen i samband med den nya faciliteten samt upptagna lån i samband med förvärvet av UBConnect om 70,9 Mkr (netto). Amortering av leasingskulder -21,4 Mkr samt slutligen den riktade nyemissionen om 60,5 Mkr under perioden. Periodens kassaflöde uppgick därmed till 80,4 Mkr (-42,2). Totala tillgängliga likvida medel i koncernen, inklusive ej utnytt- jad del av checkräkningskrediten om 77 ,5 Mkr , uppgick den 31 mars till 233,1 Mkr (214,2). Checkräkningskrediten om totalt 77 ,5 Mkr (77 ,5) är nyttjad med 0,0 Mkr (0,0). Nettoskuld, inklusive leasingskuld, som andel av EBITDA uppgår till 0,9 (1,0). Soliditeten i koncernen uppgick till 25,1 % (20,3), förändringen består av tillkommande resultat under perioden samt riktad nyemission. Väsentliga händelser Januari-mars 2023 • I januari tecknades avtal om ny kreditfacilitet med koncernens bank med en löptid om 3 år , samt en option på förlängning om 1+1 år . Detta avtal refinansierar den befintliga faciliteten och uppgår till 30 MEUR. Den nya faciliteten ger handlingsutrymme att genomföra de olika typer av aktiviteter som planeras inom ramen för Transtemas strategi, inte minst säkerställer den en långsiktig finansiell plattform. • Vidare slutfördes förvärvet av UBConnect AS i Norge, ett bolag som verkar inom mobilbyggnation av 5G. Förvärvet komplette- rar vårt befintliga utbud i Norge, på vår väg att bli en helhets- leverantör , dessutom stärker det vår leveransorganisation i Sverige och skapar en plattform för etablering i nya marknader . • I februari tecknade Transtema ett förlikningsavtal med Global- Connect som slutreglerade parternas tvister från 2016–2018. I samband med förlikningen ersatte Transtema motparten med 35 Mkr och därmed är samtliga mellanhavanden med avse- ende på tvisterna slutligt reglerade. Betalning av ersättningen utgår under kvartal 1, 3 och 4 2023. • I februari genomförde Transtema en riktad nyemission. Trans- tema tillfördes 63 Mkr före transaktionskostnader . 1 800 000 aktier emitterades till en teckningskurs om 35 kr per aktie, vilken bestämdes genom ett accelererat bookbuilding-förfa- rande. Likviden avser att stärka bolagets finansiella flexibilitet och bredda ägarbilden för att möjliggöra ytterligare framtida förvärv i enlighet med tillväxtstrategin. Väsentliga händelser efter periodens utgång Inget att rapportera Moderföretaget Moderföretagets verksamhet utgörs i allt väsentligt av att tillhandahålla gemensamma koncernfunktioner . Moderföreta- gets omsättning utgörs därmed i huvudsak av koncernintern försäljning. Under perioden uppgick nettoomsättningen till 7 ,2 Mkr (7 ,5), periodens resultat uppgick till -25,6 Mkr (1,4). Skillnaden mot samma period föregående år hänför sig till förlikningen med GlobalConnect. Skillnaden i finansnettot beror på justering av förväntade fram- tida tilläggsköpeskillingar om 18 Mkr samt ökade räntekostna- der . Det egna kapitalet i Moderföretaget uppgick den 31 mars till 189,7 Mkr (101,4) och soliditeten uppgick till 16,7 % (10,7). Förvärvet av UBConnect AS Förvärvet av 100 % av aktierna i UBConnect AS med dotterbo- lag genomfördes den 20 januari 2023. UBConnect är Norges ledande bolag inom design, installation och uppgradering av mobilnät. Omsättningen under 2022 uppgick till 467 MNOK. Bo- laget hade vid förvärvstillfället ca 230 anställda med huvudkon- tor i Oslo, Norge. Vidare finns det dotterbolag i Polen, Slovakien samt Serbien vilka bistår moderbolaget med administrativa- samt fälttjänster . Initial köpeskilling uppgick till 92,5 MNOK. Av köpeskillingen ut- gick 80,2 MNOK kontant, vilket finansierades med 27 MNOK från egen kassa, resterande del med externa lån. 12,3 MNOK erlades i form av nyemitterade Transtema-aktier . I samband med trans- aktionen refinansierade Transtema UBConnect:s lån till tidigare aktieägare om 22,8 MNOK genom externt lån. Transtemakoncernens utveckling fortsättning 150 100 50 0 -50 -100 6 4 2 0 -2 -4 -6 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Rörelsekapital i Mkr Mkr % Rörelsekapital (vänster) Rörelsekapital i % av nettoomsättning R12 (höger) 2020 2021 2022 Q3 Q4 Q1 2023 ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport 5 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Transtemakoncernens utveckling fortsättning En första tilläggsköpeskilling baserad på UBConnect:s rörel- seresultat (EBITA) under 2022 kommer att utgå till ett belopp om ca 19 MNOK, med hälften av utbetalning i januari 2024 och hälften i januari 2025. En slutlig tilläggsköpeskilling baserad på UBConnect:s genomsnittliga rörelseresultat (EBITA) under 2023, 2024 samt 2025, kan komma att utgå med 80 % kontanter och upp till 20 % i aktier i Transtema. Tilläggsköpeskillingen är linjär mellan noll och 90,6 MNOK, maximalt utfall utgår vid ett genomsnittligt rörelseresultat om 48,2 MNOK och kan utgå tidigast under första kvartalet 2026. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Riskerna och osäkerhetsfaktorerna som beskrivs i årsredovis- ningen för 2022 (sidorna 64–65) bedöms vara aktuella. Det föreligger fortsatt en osäkerhet avseende utgången av den pågående tvisten mellan bolag i Transtema-koncernen och TDC Danmark (”TDC”). Transtemas krav mot TDC avser förfallna kundfordringar vilket delvis har bestridits av TDC som gjort gäl- lande fel och brister i utförda arbeten. Samtidigt har Transtemas underentreprenörer framställt krav på betalning för utförda arbeten. Transtema har värderat kundfordringarna till ett belopp som motsvarar vad Transtema minst bedömer kommer inflyta, vilket är netto ca 40 Mkr . Vid full framgång i tvisten mot TDC kommer Transtema efter erläggande av betalning till underentreprenörer att tillgodogö- ras minst detta belopp. Tvisten mot TDC är föremål för prövning inför allmän domstol. Även om Transtemas ombud i tvisterna mot TDC bedömer tvistens utgång som huvudsakligen positiv för Transtema intar bolaget en fortsatt försiktig hållning vilket innebär en oförändrad riskbedömning jämfört med vad som tidigare kommunicerats. Huvudförhandling i Köpenhamn är bokad till januari 2024. Det skall noteras att tvisten ovan uppkom under 2019 inom Transtemas affärsområde Infrastructure, vilket avvecklades under hösten 2019. Utöver vad som nämns ovan är Transtema inte part i några väsentliga tvister . Närståendetransaktioner Inga närståendetransaktioner har utförts under perioden. Personal Transtema har vid periodens utgång 1 428 anställda, jämfört med 1 156 vid samma tidpunkt 2022. Skillnaden består främst av tillkommande personal i samband med förvärven gjorda under 2022 samt i början av 2023. Aktien och ägarstruktur Antalet aktier i Transtema Group AB uppgår vid periodens utgång till totalt 41 145 776 aktier , alla med ett kvotvärde om 1 kr och med lika rösträtt. Under första kvartalet emitterades 2 240 447 nya aktier i samband med nyemissionen och förvärvet av UBConnect AS. Transtema Group AB’s aktie är listad på Nasdaq Stockholm Main Market under tickern TRANS. Sammanställning över de största ägarna och kursutvecklingen i TRANS finns på www.transtema.com/se/investerare/aktieagare- information/ Transtema har årligen erbjudit ledande befattningshavare (sedan 2016) samt styrelse (sedan 2020) att köpa teckningsop- tioner , se vidare not 4. Utdelning Intjänade vinster behålls och återinvesteras i verksamheten för att främja framtida tillväxt. Styrelsen har beslutat att inte föreslå någon utdelning till aktieägarna för räkenskapsåret 2022. Finansiella mål Transtemas styrelse fastställde följande finansiella mål i augusti 2022, vilka utvärderas på helårsbasis: • Omsättningstillväxten inklusive förvärv skall uppgå till minst 10 procent (utfall 2022: 45,4 %) • EBITA-marginalen skall uppgå till minst 7 procent (utfall 2022: 7 ,1%) • Nettoskuld/EBITDA skall inte överstiga 2,0 (utfall 2022; 0,9) ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport 6 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Företagsinformation Om Transtema Verksamheten Transtemas vision är vara marknadsledande inom installation, service och underhåll inom telekombranschen i Norden se - nast år 2030. Transtemas mission – Ser till att nätet fungerar . Transtema är en helhetsleverantör inom telekom med fokus på installation, drift och underhåll, vilket bolaget levererar med en egen organisation bestående av kompetenta och erfarna multitekniker , samt två separata centraler för nätdrift, som övervakar våra kunders nät dygnet runt, året om, för att säkerställa tillgänglighet och kvalitet. Transtema har ett kom - plett erbjudande till nätägare och operatörer – allt från design och byggnation till nätdrift, support och underhåll av fasta nät och mobilnät. Transtema tillhandahåller även nätverksut - rustning och konsulttjänster . Inom området elteknik arbetar Transtema med lågspänning och kommunikationslösningar , till exempel laddstolpar och smarta elmätare. Transtema är en oberoende leverantör som sätter kundens behov i fokus och erbjuder de bästa lösningarna i varje unikt fall. Transtemas huvudsakliga kunder omfattar teleoperatörer , stadsnät, kommuner , kraftbolag och större företag. Koncer - nen bildades under 2014 medan det rörelsedrivande dotterfö - retaget Transtema AB har funnits sedan 1997 . Transtema består idag av 15 rörelsedrivande företag. I Sverige har Transtema verksamhet på cirka 85 orter , från Kiruna i norr till Ystad i söder , med huvudkontor i Mölndal. I Norge finns det verksamhet på sex orter , från Bodö i norr till Kristiansand i söder , med huvudkontor i Oslo, vidare finns det administrativ personal i Serbien, Slovakien och Polen. Marknad och framtidsutsikter Transtema bedöms ha goda långsiktiga möjligheter att växa och ta marknadsandelar inom företagets verksamhetsområden. Tack vare snabb teknisk utveckling och ständigt högre krav på kommunikationsnätens tillgänglighet, kapacitet och driftsäker- het, till exempel i fibernäten och för Internet of Things (”IoT”). Transtema har säsongsvariationer i sin verksamhet där tex kvartal ett kan påverkas av väderförhållanden och främst installationsverksamheten då snö och tjäle har inverkan på leve- ransen. Vidare har ledighetsperioder så som sommar och jul, en påverkan på beläggning och därmed lönsamhet. Normalt sett är kvartal fyra den starkaste försäljningsperioden under året. Transtema lämnar inte några prognoser . Strategin Kraven på uppkoppling, tillgänglighet, säkerhet och driftsäker- het ökar ständigt i alla kommunikationsnät. Såväl människa som maskin är uppkopplade, både fast och mobilt. För att tillgodose de ökande kraven kommer allt högre krav att ställas på hur näten designas, byggs och underhålls. För Transtema innebär detta att: • Vi skall vara marknadsledande inom dessa tjänster och bidra till våra kunders tekniska utveckling och omställning, samti- digt som vi bidrar med effektivisering och kostnadsreduktio- ner över tid. Vi medverkar till att driva utvecklingen för våra kunder och därmed även för oss. • Vi skall vara telekombranschens mest attraktiva tjänsteföre- tag för kunder , leverantörer , anställda samt ägare. • Vi skall vara branschledande inom hållbarhetsområdet med tydliga och utmanande mål till år 2030. Hållbarhet Transtemas bedömning är att ett tydligt hållbarhetsarbete är en förutsättning för att vara konkurrenskraftig och vinna framtida affärer och Transtema vill ta en ledande roll inom vår bransch. Transtema delar upp sitt hållbarhetsarbete inom följande områ- den: • Våra medarbetare • Vår affär • Vår miljö • Vårt engagemang Transtemas arbete med hållbarhet innefattar bland annat en anslutning till Science Based Target Initiative (”SBTi”) där målen för 2030 godkändes hösten 2022. Med undertecknandet av SBTi har Transtema åtagit sig att sätta upp mål som bidrar till att begränsa den globala uppvärmningen till 1,5°C, i linje med Parisavtalet. För att försäkra oss om att åren 2020-2030 blir ett decennium av kraftig förändring har Transtema bland annat satt följande utmanande hållbarhetsmål: • Netto noll fossila CO2-utsläpp från egen verksamhet år 2030 (SBTi scope 1 och 2) • 50 % reducering av indirekta utsläpp i värdekedjan jämfört med 2020 års nivåer (SBTi scope 3) • 100 % återvunnet eller återbrukat avfall år 2030 • 50 % kvinnor i ledande positioner 2030 Transtema tar årligen fram en Hållbarhetsrapport vilken presen- teras som en del i årsredovisningen. ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport 7 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Minskande utsläpp i en växande koncern Första kvartalet har dominerats av förberedelser för större hållbarhetsrelaterade förbättringar längre fram. Inte minst Transtema Link som är vårt planerade koncept för att knyta viktiga underentreprenörer närmare oss och på så sätt få bättre kontroll över bland annat miljöpåverkan, säkerhet och kvalitet. Stort fokus har lagts på att förbereda för Transtema Link genom arbete med att forma konceptet samt sätta upp nödvändiga system, processer och liknande. Viktiga händelser under kvartalet: • Minskning av rapporterade Scope 1+2-utsläpp trots växande koncern. Genom ökad andel el med känt ursprung som möj- liggjort utsläppsberäkning för el och värme med mer exakt underlag minskade de rapporterade Scope 2-utsläppen i första kvartalet vilket mer än väl kompenserade för de ökade Scope 1-utsläppen i och med att förvärven införlivats i kon- cernen. Scope 1+2 minskade därför mot föregående års kvar- tal trots avsevärda tillskott av verksamheter till koncernen. • Linjering av hållbarhetsarbetet över hela koncernen. Arbetet med att introducera de nya bolagen som tillkommit till koncernen den senaste tiden i Transtemas hållbarhetsarbete avseende mätning, rapportering, rutiner och mål fortsätter . Under Q1 införlivades UBConnect och dessa är nu med i rap- porteringen. Vissa miljö-KPIer backade något vilket beror på nya bolag där Transtemas rutiner inte hunnit ta effekt. • Nomineringstävlingen Transtema Hero avslutades och utifrån ca 150 nominerade utsågs 10 medarbetare till Transtema Heroes. Syftet har varit att lyfta fram de medarbetare som på ett föredömligt sätt levt efter våra värdeord Tänka nytt, Visa respekt och Ta ansvar . • Två volontärinsatser har genomförts ihop med stadsmissio- nen. Vi har hjälpt till med en ”gratisbutik” med student- och balkläder för studenter från familjer i ekonomisk utsatthet samt ordnat påskägg till barn i stadsmissionens verksamhet. Olycksfrekvensen är för Q1 ovanligt hög. Det finns ingen uppenbar anledning som förklarar uppgången utan det är sannolikt en kombination av flera faktorer . Flera olyckor rör halkolyckor som inte är ovanligt vintertid. Ett par olyckor är mindre olyckor men som genom olyckliga omständigheter lett till sjukskrivning. Underlaget av olyckor för det här mätetalet är också litet vilket gör att små variationer får stort utslag på resultatet varför slumpen kan vara en faktor . Vi följer utvecklingen noga för att upptäcka om det finns trender i det här avseendet. Följande mätetal har lämnats ute i tabellen ovan då dessa mäts och rapporteras årligen: Scope 3 CO2e, Nöjd kundindex, Nöjd Leverantörsindex. Definitioner av nyckeltal finns att tillgå i Års- och hållbarhetsredovisning 2022 med undantag för visselblåsningar som definieras enligt visselblåsarlagen. Allvarliga tillbud är av typen som kunde lett till en olycka, dessa ger input till det ständiga förbättringsarbete som skall förebygga olyckor . Allvarliga olyckor är sådan som ger sjukfrånvaro för den anställde. Förvärvade bolag inkluderas löpande i nyckeltalen och har initialt inte sällan en negativ påverkan på utfallet innan de fullt ut omfattas av Transtemas hållbarhetsarbete. Nyckeltal för Hållbarhet 2023 jan – mars 2022 jan – mars 2022 jan – dec Andel kvinnor/män vid periodens slut 14/86 % 11/89 % 11/89 % Andel kvinnor/män på ledande positioner vid periodens slut 22/88 % 16/84 % 19/81 % Antal allvarliga tillbud 3 4 30 Antal allvarliga olyckor 15 4 19 Frekvens allvarliga olyckor (antal/100’000 timmar) 2,17 0,76 0,89 Total sjukfrånvaro 5,5 % 7,1 % 5,6 % Visselblåsningar 0 0 0 Antal certifierade leverantörer vid periodens slut 11 7 11 Återvinningsgrad avfall 66 % 67 % 71 % Andel elbilar vid periodens slut 6,2 % 0,9 % 5,2% Total förnybar andel i bränslen 59 % 59 % 61 % Scope 1 CO2e utsläpp (ton) 608 594 2 259 Scope 2 CO2e utsläpp (ton) 63 161 440 Antal volontärinsatser 2 7 15 Andelen av personalen som deltagit I volontärinsatser 1,6 % 1,7 % 7,7 % ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport 8 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Rapport över totalresultatet i sammandrag (Belopp i Tkr) 2023 jan – mars 2022 jan – mars 2022 jan – dec Nettoomsättning (not 5) 645 992 444 578 2 457 445 Övriga rörelseintäkter 906 782 12 003 Rörelsens intäkter 646 898 445 360 2 469 448 Råvaror och handelsvaror -287 026 -170 299 -1 175 488 Övriga externa kostnader -81 856 -60 928 -269 080 Personalkostnader -223 074 -175 684 -767 359 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 54 942 38 449 257 521 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -24 700 -18 044 -83 117 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA) 30 242 20 405 174 404 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -5 811 -4 651 -19 847 Rörelseresultat (EBIT) 24 431 15 754 154 557 Finansiella intäkter 38 511 1 583 34 77 4 Finansiella kostnader -14 665 -2 848 -39 017 Resultat efter finansiella poster (EBT) 48 277 14 489 150 314 Skatt på periodens resultat 962 -2 988 -24 625 Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamheter 49 239 11 501 125 689 Periodens resultat från nedlagd verksamhet, netto efter skatt (not 6) -39 945 283 3 799 Periodens resultat 9 294 11 784 129 488 Perioden resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 9 405 11 307 128 772 Innehav utan bestämmande inflytande -111 477 716 ÖVRIGT TOTALRESULTAT POSTER SOM SENARE KAN ÅTERFÖRAS i RESULTATRÄKNINGEN Årets omräkningsdifferens vid omräkning av utländska verksamheter -37 349 1 960 -12 208 Periodens totalresultat -28 055 13 744 117 280 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -27 944 13 267 116 564 Innehav utan bestämmande inflytande -111 477 716 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning (kr) 0,23 0,29 3,32 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 0,23 0,29 3,27 Resultat per aktie före utspädning (kr) från kvarvarande verksamhet 1,22 0,29 3,22 Resultat per aktie efter utspädning (kr) från kvarvarande verksamhet 1,20 0,28 3,17 Koncernen ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport 9 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Balansräkning i sammandrag (Belopp i Tkr) 2023 31 mars 2022 31 mars 2022 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 732 297 558 518 599 778 Materiella anläggningstillgångar 43 787 45 742 43 771 Nyttjanderättstillgångar 187 757 183 811 187 080 Uppskjutna skattefordringar 1 797 1 481 1 937 Övriga finansiella anläggningstillgångar 782 100 184 Summa anläggningstillgångar 966 420 789 652 832 750 Varulager 29 886 14 817 18 084 Kundfordringar och andra fordringar 213 783 205 729 374 655 Aktuella skattefordringar 11 035 9 400 1 545 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 308 453 189 178 221 718 Likvida medel 155 638 136 673 93 303 Summa omsättningstillgångar 718 795 555 797 709 305 Tillgångar avseende nedlagd verksamhet (not 6) 60 636 56 223 60 447 SUMMA TILLGÅNGAR 1 745 851 1 401 672 1 602 502 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 437 521 282 640 387 652 Innehav utan bestämmande inflytande 1 052 1 414 1 163 Summa eget kapital 438 573 284 054 388 815 Övriga avsättningar 2 145 12 205 4 317 Uppskjutna skatteskulder 56 923 63 708 49 578 Skulder till kreditinstitut 204 410 121 550 100 779 Långfristiga leasingskulder 114 987 122 089 118 7 41 Övriga långfristiga skulder 284 033 - 238 952 Summa långfristiga skulder 662 498 319 552 512 367 Skulder till kreditinstitut - 19 323 25 733 Kortfristiga leasingskulder 75 051 63 963 71 081 Förskott från kund 101 855 88 920 125 879 Leverantörsskulder och andra skulder 251 120 413 122 323 529 Aktuella skatteskulder 15 523 4 649 20 892 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 163 954 191 109 117 118 Summa kortfristiga skulder 607 503 781 086 684 232 Skulder avseende nedlagd verksamhet (not 6) 37 277 16 980 17 088 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 745 851 1 401 672 1 602 502 Koncernen ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport 10 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Rapport över förändringar i eget kapital (Belopp i Tkr) Aktiekapital Övrigt Tillskjutet Kapital Reserver Balanserat Resultat Inkl. Periodens Resultat Summa Eget Kapital hän- förligt till mo- derföretagets aktieägare Innehav Utan Bestämmande Inflytande Summa Eget Kapital Ingående balans per 1 januari 2022 38 362 340 032 764 -128 733 250 425 937 251 362 Periodens resultat - - - 128 772 128 772 716 129 488 Övrigt totalresultat - - -12 208 - -12 208 - -12 208 Summa totalresultat - - -12 208 128 772 116 564 716 117 280 Nyemission av aktier vid rörelseförvärv 543 18 407 - - 18 950 - 18 950 Nyemission av aktier - 1 713 - - 1 713 - 1 713 Utdelning till minoritet - - - - -490 -490 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital 543 20 120 - - 20 663 -490 20 173 Utgående balans per 31 december 2022 38 905 360 152 -11 444 39 387 652 1 163 388 815 Ingående balans per 1 januari 2023 38 905 360 152 -11 444 39 387 652 1 163 388 815 Periodens resultat - - - 9 405 9 405 -111 9 294 Övrigt totalresultat - - -37 349 - -37 349 - -37 349 Summa totalresultat - - -37 349 9 405 -27 944 -111 -28 055 Nyemission av aktier 1 800 61 200 - - 63 000 - 63 000 Emissionskostnader - -2 492 - -2 492 - -2 492 Nyemission av aktier vid rörelseförvärv 440 16 865 - - 17 305 - 17 305 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital 2 240 75 573 - - 77 813 - 77 813 Utgående balans per 31 mars 2023 41 145 435 725 -48 793 9 444 437 521 1 052 438 573 Koncernen ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport 11 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Kassaflödesanalys (Belopp i Tkr) 2023 jan – mars 2022 jan – mars 2022 jan – dec LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 24 431 15 754 154 557 Ej kassaflödespåverkande poster 39 582 25 305 88 651 Erhållen ränta 511 22 693 Erlagd ränta -8 104 -2 640 -23 756 Övriga finansiella poster 382 -348 -322 Betald inkomstskatt -10 048 -2 602 -8 986 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet -21 763 23 969 -101 666 Kassaflöde från den löpande verksamheten 24 991 59 460 109 171 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar -3 079 - 2 238 -11 128 Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar - - 1 552 Förvärv av dotterföretag efter avdrag för förvärvade likvida medel -51 623 -179 872 -198 882 Förvärv av finansiella tillgångar -7 - - Avyttring av finansiella tillgångar - - - Kassaflöde från Investeringsverksamheten -54 709 -182 110 -208 458 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån 192 338 100 000 100 000 Amortering av lån -121 400 -3 443 -17 473 Amortering av leasingskulder -21 350 -16 071 -69 561 Optionslikvid - - - Periodens nyemissioner 60 508 - 1 713 Kassaflöde från Finansieringsverksamheten 110 096 80 486 14 679 Periodens kassaflöde 80 378 -42 164 -84 608 Kassaflöde från avvecklad verksamhet -17 280 8 483 Kursdifferens i likvida medel -763 1 005 -396 Likvida medel vid periodens början 93 303 177 824 177 824 Likvida medel vid periodens slut 155 638 136 673 93 303 EJ KASSAFLÖDESPÅVERKANDE POSTER Avskrivningar och nedskrivningar 30 511 22 695 102 964 Nedskrivning av fordringar och pågående arbete 127 -29 -178 Orealiserade valutakursdifferenser 14 001 1 909 78 Förändring av avsättningar -4 204 - -8 205 Övriga poster -853 730 -6 008 Summa ej kassaflödespåverkande poster 39 582 25 305 88 651 Koncernen ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport 12 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Nyckeltal 2023 jan – mars 2022 jan – mars 2022 jan – dec Nettoomsättningstillväxt 45,3 % 14,6 % 45,4 % EBITDA-marginal 8,5 % 8,6 % 10,5 % EBITA-marginal 4,7 % 4,6 % 7,1 % EBIT-marginal 3,8 % 3,5 % 6,3 % Periodens resultat hänförlig till kvarvarande verksamheter , marginal 7 ,6 % 2,6 % 5,1 % Justerad EBITDA-marginal 9,5 % 10,4 % 10,8 % Justerad EBITA-marginal 5,7 % 6,4 % 7,4 % Soliditet 25,1 % 20,3 % 24,3 % Avkastning på eget kapital 42,0 % 36,5 % 38,7 % Avkastning på sysselsatt kapital 15,7 % 16,1 % 15,2 % Nettoskuld / EBITDA 0,9 1,0 0,9 Resultat per aktie före utspädning (kr) 1,22 0,29 3,22 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 1,20 0,28 3,17 Eget kapital per aktie före utspädning (kr) 10,66 7, 30 9,99 Eget kapital per aktier efter utspädning (kr) 10,50 7,1 9 9,85 Kassalikviditet 1,3 0,8 1,1 Antal anställda vid periodens slut 1 428 1 156 1 222 Antal anställda i genomsnitt 1 240 1 009 1 202 Antal aktier vid periodens slut före utspädning 41 145 776 38 905 329 38 905 329 Antalet aktier vid periodens slut efter utspädning 41 769 7 43 39 528 265 39 489 300 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 40 545 776 38 543 682 38 814 917 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 41 169 7 43 39 166 618 39 398 888 Koncernen Nyckeltalen ovan avser den kvarvarande verksamheten. Koncernen har applicerat riktlinjerna från ESMA (European Securities and Markets Authority) gällande alternativa nyckeltal (APMs, Alternative Performance Measures). Även om dessa nyckeltal inte definieras eller specificeras enligt IFRS ger de värdefull kompletterande information till investerare och företagets ledning avseende företa- gets prestation. För nyckeltalsdefinitioner se Definitioner . ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport 13 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Resultaträkning i sammandrag (Belopp i Tkr) 2023 jan – mars 2022 jan – mars 2022 jan – dec Nettoomsättning 7 161 7 484 28 797 Övriga rörelseintäkter 562 24 3 304 Rörelsens intäkter 7 723 7 508 32 101 Rörelsens kostnader -45 213 - 9 341 -31 912 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) -37 490 -1 833 189 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -166 -172 -685 Rörelseresultat (EBIT) -37 656 -2 005 -496 Finansiella intäkter 19 561 3 376 18 204 Finansiella kostnader -9 362 -1 713 -23 643 Resultat efter finansiella poster -27 457 -342 -5 935 Förändring periodiseringsfond - - -9 500 Koncernbidrag - - 59 000 Resultat före skatt -27 457 -342 43 565 Skatt på periodens resultat 1 813 1 712 -6 056 Periodens resultat -25 644 1 370 37 509 Moderföretaget I moderföretaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat, varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport 14 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Balansräkning i sammandrag (Belopp i Tkr) 2023 31 mars 2022 31 mars 2022 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 1 167 109 1 184 Materiella anläggningstillgångar 1 541 2 154 1 690 Finansiella anläggningstillgångar 934 832 714 668 773 042 Summa anläggningstillgångar 937 540 716 931 775 916 Fordringar hos koncernföretag 88 803 143 452 127 757 Övriga fordringar 466 293 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 908 2 948 3 544 Likvida medel 106 088 80 850 82 969 Summa omsättningstillgångar 201 265 227 543 214 270 SUMMA TILLGÅNGAR 1 138 805 944 474 990 186 EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital 189 663 101 365 139 216 Obeskattade reserver 9 500 - 9 500 Övriga avsättningar - 12 205 4 000 Skulder till kreditinstitut 193 112 111 367 95 667 Övriga långfristiga skulder 284 033 - 238 952 Summa långfristiga skulder 486 645 123 572 348 119 Skulder till kreditinstitut - 19 083 20 933 Leverantörsskulder och andra skulder 27 806 211 893 10 813 Skulder till koncernföretag 427 266 483 145 466 785 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7 425 5 416 4 320 Summa kortfristiga skulder 462 497 719 537 502 851 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 138 805 944 474 990 186 Moderföretaget ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport 15 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Not 1 Allmän information Koncernredovisningen omfattar moderföretaget Transtema Group AB (moderföretaget) med org. nr . 556988–0411 och dess dotterfö- retag (koncernen). Moderföretaget är ett aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Mölndal och med adress Flöjelbergsgatan 12, 431 37 Mölndal, Sverige. Samtliga belopp redovisas i svenska tusentals kronor (Tkr) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser föregående år om inget annat anges. Not 2 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredo- visningslagen. Delårsrapporten för moderföretaget har upprättats i enlighet med RFR 2 och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrap- port. För koncernen och moderföretaget har redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats på likvärdigt sätt som för årsredovis- ningen 2022, vilken upprättades i enlighet med International Finan- cial Reporting Standards (IFRS) såsom de är antagna av EU. Informationen på sidorna 1–9 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. För en mer komplett redogörelse av redovis- ningsprinciper , se årsredovisningen för 2022 sid 77-80 2.1 Nya redovisningsprinciper för 2023 Inga nya eller ändrade standarder och principer som trätt i kraft per 1 januari 2023 eller senare bedöms ha någon väsentlig påverkan på Transtemakoncernens finansiella rapporter . Noter Not 3 Rörelseförvärv samt avyttringar Den 20 januari 2023 förvärvade koncernen 100 % av aktiekapitalet i UBConnect AS för 166 893 tNOK (17 4 137 tkr). Totalt kassaflöde, exklusi- ve förvärvsrelaterade kostnader , hänförligt till rörelseförvärvet uppgick till 51,6 Mkr . Förvärvsrelaterade kostnader i samband med förvärvet beräknas uppgå till cirka 5 500 tkr . Verkligt värde på de 440 447 aktierna som utfärdats som en del av köpeskillingen om 17 305 tkr baserades på aktiekursen om 39,29 kr . Villkorad köpeskilling om maximalt 87 180 tNOK (90 894 tkr) kontant betalning betalas ut under förutsättningar att UBConnect uppnår viss nivå av genomsnittlig EBITA för räkenskapsåren 2022, 2023, 2024 och 2025. Det verkliga värdet på överenskommelsen om villkorad köpeskilling, 70 225 tNOK (73 216 tkr), uppskattades genom den s.k avkastningsvärdeansatsen. Uppskattningarna av verkligt värde baseras på en diskonteringsränta om 7 ,76% och en antagen EBITA för UBConnect. Verkligt värde på kundfordringar och andra fordringar är 85 290 tNOK och inkluderar kundfordringar med ett verkligt värde på 15 163 tNOK. Inga kundfordringar bedöms som osäkra. Ingen del av goodwil- len är skattemässigt avdragsgill. Den förvärvade rörelsen bidrog med intäkter på 92 005 tkr och en nettoförlust på 6 890 tkr till koncernen för perioden 20 januari till 31 mars 2023. Om förvärvet hade genomförts den 1 januari 2023 visar konsoliderad proforma för intäkter och resultat per 31 mars på 678 984 tkr respektive -33 608 tkr . Dessa belopp har beräknats genom användning av dotterföretagets resultat med den ytterligare avskrivning som skulle ha uppstått om förvärvet genomförts 1 januari 2023 tillsammans med hänförliga skatteeffekter . Nedanstående tabell sammanfattar erlagd köpeskilling samt verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas på förvärvsdagen. Förvärvskalkylen är preliminär då förvärvsbalanserna ännu inte är slutligt fastställda och ännu inte slutligt reviderade. UBConnect KÖPESKILLING (Belopp i Tkr) Likvida medel 83 616 Eget kapitalinstrument (aktier) 17 305 Villkorad köpeskilling 73 216 SUMMA KÖPESKILLING 174 137 REDOVISADE BELOPP PÅ IDENTIFIERBARA FÖRVÄRVADE TILLGÅNGAR OCH ÖVERTAGNA SKULDER Materiella anläggningstillgångar 10 333 Kundkontrakt och kundrelationer 44 461 Kundfordringar och andra fordringar 88 923 Likvida medel 31 992 Leverantörsskulder och andra skulder -109 020 Uppskjutna skatteskulder -9 781 SUMMA IDENTIFIERBARA NETTOTILLGÅNGAR 56 908 GOODWILL 117 229 ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport 16 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Noter GEOGRAFISK MARKNAD (Belopp i Tkr) 2023 jan – mars 2022 jan – mars 2022 jan – dec Sverige 450 584 397 604 1 813 098 Norge 194 610 40 652 622 347 Danmark 72 458 6 392 Övriga länder 726 5 864 15 608 SUMMA 645 992 444 578 2 457 445 Tidpunkt för intäktsredovisningen Vid en tidpunkt 29 777 22 168 117 471 Över tid 616 215 422 410 2 339 97 4 SUMMA 645 992 444 578 2 457 445 Not 5 Intäkter från avtal med kunder Koncernen härleder intäkter från varor och tjänster i följande geografiska områden: ÖVERSIKT TECKNINGS- OPTIONSPROGRAM ANTAL OPTIONER LÖSENPRIS Optionsprogram 2020 - teckningsperiod juni 2023 800 000 9,90 Optionsprogram 2020 - teckningsperiod juni 2024 60 000 9,90 Optionsprogram 2022 - teckningsperiod juni 2025 241 500 41,07 Optionsprogram 2022 - teckningsperiod juni 2026 43 750 41,07 Total / viktat lösenpris 1 145 250 17,66 Not 4 Teckningsoptioner Årsstämman har sedan 2016 årligen beslutat att emittera teckningsoptioner att förvärvas av ledande befattningshavare samt styrelse i koncernen i syfte att skapa ett långsiktigt engagemang vilket kan förväntas öka intresset för verksamheten och resultatut- vecklingen i företaget. Beslutade optionsprogram 2019 samt 2021 har av styrelsen senare kancellerats pga ofördelaktiga förutsätt- ningar för potentiella deltagare. Varje option ger innehavaren rätt att teckna en Transtema- aktie till ett förutbestämt lösenpris tre alternativt fyra år efter utfärdandet. Teckningsoptionerna förvärvas mot kontant betalning. Vid tidpunkten för denna delårsrapport avgivande var utestående tecknade teckningsoptioner 1 145 250 med ett viktat lösenpris om 17 ,66 kr/aktie, enligt fördelning i nedan uppställning. ===== SIDA 17 ===== Delårsrapport 17 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Noter RESULTATRÄKNING FRÅN NEDLAGD VERKSAMHET (Belopp i Tkr) 2023 jan – mars 2022 jan – mars 2022 jan – dec Intäkter - - - Kostnader -39 945 283 3 799 Resultat före skatt -39 945 283 3 799 Skatt - - - Resultat efter skatt från den nedlagda verksamheten -39 945 283 3 799 - Hänförligt till moderföretagets aktieägare -39 945 283 3 799 - Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - - - TILLGÅNGAR OCH SKULDER AVSEENDE NEDLAGD VERKSAMHET (Belopp i Tkr) 2023 31 mars 2022 31 mars 2022 31 dec Finansiella anläggningstillgångar - 470 - Kundfordringar och övriga fordringar 60 636 55 745 59 941 Likvida medel 0 8 506 Leverantörsskulder och övriga skulder -37 277 -16 980 -17 088 Nettotillgångar från den nedlagda verksamheten 23 359 39 243 43 359 Not 6 Nedlagd verksamhet Affärsområdet Infrastructure, vilket tidigare varit en väsentlig del av koncernens verksamhet, lades ner under 2019. Resultatet från den nedlagda verksamheten särredovisas i koncernen som ”Nedlagd verksamhet”. Efter nedläggningen av verksamheten kvarstod vissa regleringsposter i balansräkningen, vilket primärt utgörs av den tvistiga kundfordran på TDC samt relaterade leverantörsskul- der . För att åskådliggöra att dessa regleringsposter är hänförliga till den nedlagda verksamheten särredovisas dessa poster i balans- räkningen som ”Tillgångar avseende nedlagd verksamhet” respektive ”Skulder avseende nedlagd verksamhet”. Per den 31 mars 2023 var kundfordringar uppgående till 60 636 Tkr (55 7 45 Tkr) förfallna med mer än 360 dagar , varav merparten är hänförlig till tvisten med TDC Danmark. Det är Transtemas bedömning att inget reserveringsbehov föreligger i dagsläget, vilket stöds av bolagets legala rådgivare. Fordran har även bedömts utifrån reglerna för förväntade kreditförluster i IFRS 9 utan att någon väsentlig nedskrivning har identifie- rats. Fordringarna bedöms vara kortfristiga då betalning förväntas ske inom 12 månader . NETTO KASSAFLÖDE FRÅN NEDLAGD VERKSAMHET (Belopp i Tkr) 2023 jan – mars 2022 jan – mars 2022 jan – dec Kassaflöde från den löpande verksamheten -17 280 24 -78 Kassaflöde från Investeringsverksamheten - - 561 Kassaflöde från Finansieringsverksamheten - -16 - Netto kassaflöde från den nedlagda verksamheten -17 280 8 483 ===== SIDA 18 ===== Delårsrapport 18 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Nyckeltal Definition Avstämningsposter 2023 jan – mars 2022 jan – mars 2022 jan – dec Nettoomsätt- ningstillväxt Nettoomsättning innevarande period / nettoomsättning föregående period Nettoomsättning innevarande period 645 992 444 578 2 457 445 Nettoomsättning föregående period 444 578 387 929 1 689 958 Nettomsättningstillväxt 45,3 % 14,6 % 45,4 % EBITDA-mar- ginal Rörelseresultat före avskrivningar / nettoomsättning Rörelseresultat före avskriv - ningar (EBITDA) 54 942 38 449 257 521 Nettoomsättning 645 992 444 578 2 457 445 EBITDA-marginal 8,5 % 8,6 % 10,5 % EBITA-mar- ginal Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar / net - toomsättning Rörelseresultat före av - skrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) 30 242 20 405 17 4 404 Nettoomsättning 645 992 444 578 2 457 445 EBITA-marginal 4,7 % 4,6 % 7,1 % Justerad EBI- TA-marginal Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar justerat för jämförelse - störande poster*/ nettoomsätning Rörelseresultat före av - skrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) 30 242 20 405 17 4 404 Jämförelsestörande poster* 6 653 7 972 7 992 Justerad EBITA 36 895 28 377 182 396 Nettoomsättning 645 992 444 578 2 457 445 Justerad EBITA-marginal 5,7 % 6,4 % 7,4 % EBIT-marginal Rörelseresultat före finansiella poster/nettoom- sättning Rörelseresultat före finansiel - la poster (EBIT) 24 431 15 754 154 557 Nettoomsättning 645 992 444 578 2 457 445 EBIT-marginal 3,8 % 3,5 % 6,3 % Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamheter- marginal Periodens resultat/ nettoomsättning Periodens resultat 49 239 11 501 125 689 Nettoomsättning 645 992 444 578 2 457 445 Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamheter- marginal 7 ,6 % 2,6 % 5,1 % Soliditet Justerat eget kapital / balansom - slutning Justerat eget kapital 438 573 284 054 388 815 Balansomslutning 1 745 851 1 401 672 1 602 502 Soliditet 25,1 % 20,3 % 24,3 % Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster / justerat eget kapital Resultat efter finansiella poster rullande 12 mån 184 103 103 806 150 314 Justerat eget kapital 438 573 284 054 388 815 Avkastning på eget kapital 42,0 % 36,5 % 38,7 % Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster / balansomslutning - en – icke räntebä - rande skulder Resultat efter finansiella poster rullande 12 mån 184 103 103 806 150 314 Balansomslutning 1 745 851 1 401 672 1 602 502 Uppskjutna skatteskulder -56 923 -63 708 -49 578 Förskott från kund -101 855 -88 920 -125 879 Leverantörsskulder -207 212 -163 941 -276 752 Övriga skulder -43 908 -249 181 -46 777 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -163 954 -191 109 -117 118 Balansomslutningen – icke räntebärande skulder 1 171 999 644 813 986 398 Avkastning på sysselsatt kapital 15,7 % 16,1 % 15,2 % DEFINITIONER * förvärvs- och omstruktureringskostnader ===== SIDA 19 ===== Delårsrapport 19 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Nyckeltal Definition Avstämningsposter 2023 jan – mars 2022 jan – mars 2022 jan – dec Nettoskuld/ EBITDA Låneskulder minus likvida medel och placeringar i värdepapper/rö- relseresultat före avskrivningar Skulder till kreditinstitut 204 410 140 873 126 512 Finansiell leasingskuld 190 038 186 052 189 822 Checkräkningskredit - - - Likvida medel -155 638 -136 673 -93 303 Andra långfristiga värdepap - persinnehav -25 0 -26 Låneskulder minus likvida medel och placeringar i vär - depapper 238 785 190 252 223 005 Rörelseresultat före avskriv - ningar rullande 12 mån 27 4 014 192 620 257 521 Nettoskuld/EBITDA 0,9 1,0 0,9 Resultat per aktie före utspädning (kr) Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare /ge - nomsnittligt antal aktier före utspäd - ning justerat med fondemissionse - lement Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 49 350 11 024 124 973 Genomsnittligt antal aktier före utspädning justerat med fondemissionselement 40 545 776 38 543 682 38 814 917 Resultat per aktie före ut - spädning (kr) 1,22 0,29 3,22 Resultat per aktie efter utspädning (kr) Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare / genomsnittligt antal aktier efter utspädning juste - rat med fondemis - sionselement Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 49 350 11 024 124 973 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning justerat med fondemissionselement 41 169 7 43 39 166 618 39 398 888 Resultat per aktie efter ut - spädning (kr) 1,20 0,28 3,17 Eget kapital per aktie (kr) före utspäd- ning Justerat eget ka - pital/antalet aktier före utspädning Justerat eget kapital 438 573 284 054 388 815 Antalet aktier före utspädning 41 145 776 38 905 329 38 905 329 Eget kapital per aktie (kr) före utspädning 10,66 7, 30 9,99 Eget kapital per aktie (kr) efter utspäd- ning Justerat eget ka - pital/antalet aktier efter utspädning Justerat eget kapital 438 573 284 054 388 815 Antalet aktier efter utspäd - ning 41 769 7 43 39 528 265 39 489 300 Eget kapital per aktie (kr) efter utspädning 10,50 7,1 9 9,85 Kassalikviditet Omsättnings - tillgångar+ ev. outnyttjad check - kredit – lager/korta skulder+ utdelning Omsättningstillgångar 718 795 555 797 709 305 Maximal checkräkningskredit 77 500 77 500 77 500 Utnyttjad checkräkningskredit 0 0 0 Lager -29 886 -14 817 -18 084 Omsättningstillgångar+ev out - nyttjad checkkredit-lager 766 409 618 480 768 721 Summa kortfristiga skulder 607 503 781 086 684 232 Korta skulder+utdelning 607 503 781 086 684 232 Kassalikviditet 1,3 0,8 1,1 Antal anställ- da vid perio- dens slut Antal anställda vid periodens slut E/T 1 428 1 156 1 222 Genomsnitt- ligt antal anställda Genomsnittligt antal anställda vid periodens slut E/T 1 240 1 009 1 202 Antalet utestående stamaktier vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning Antalet aktier vid periodens början ökat med nyemis - sion och minskat med utspädnings - effekt Antalet aktier vid periodens början 38 905 329 38 362 859 38 362 859 Nyemission Transtema Group AB 1 640 447 180 823 452 058 Teckningsoptionsprogram - utspädningseffekt 623 967 622 936 583 971 Antalet aktier vid periodens slut 41 169 7 43 39 166 618 39 398 888 ===== SIDA 20 ===== Delårsrapport 20 Transtema Group AB1 januari – 31 mars Finansiell kalender • Årsstämma 2023 den 4 maj 2023 • Delårsrapport 2 2023 den 10 augusti 2023 • Delårsrapport 3 2023 den 2 november 2023 • Bokslutskommuniké 2023 den 8 februari 2024 Styrelsens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande bild av före- tagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför . Mölndal 4 maj 2023 Transtema Group AB Magnus Johansson Linus Brandt Anna Honnér Ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Liselotte Hägertz Engstam Ingrid Stenmark Styrelseledamot Styrelseledamot Henning Sveder Verkställande direktör Om Transtema Group AB (publ) Transtema är ett av Nordens ledande företag inom design, byggnation, drift och underhåll av kommunikationsnät samt tek- niska konsulttjänster till teleoperatörer , stadsnät, myndigheter , kraftbolag samt större företag. Transtema tillhandahåller också nätverksutrustning, tjänster och produkter inom datalagring samt IoT-lösningar . Transtema grundades 1997 och är verksam- ma i både Sverige och Norge. Nettoomsättning i Transtema Group AB (publ) år 2022 var 2 457 Mkr (1 690). Antal anställda i koncernen är ca 1 200. Transtema Group AB är listat på Nasdaq Stockholm Main Market med ticker TRANS. Företagets finansiella rapport finns tillgängligt på http://www.transtema.com/investerare Övrig information samt underskrift För eventuella frågor kontakta: Henning Sveder , VD och koncernchef, 031 - 7 46 83 00 Tobias Martinsson, CFO, 031 - 7 46 83 00 Notera Denna information är sådan information som Transtema Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU:s mark- nadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 4 maj 2023, kl. 08:30 CET. Revisorns granskning Denna rapport har inte varit föremål för revisorns granskning. ===== SIDA 21 ===== Transtema Group AB (publ) Org. nr . 556988–0411 Flöjelbergsgatan 12, 431 37 Mölndal, Sverige. 031-7 46 83 00 www.transtema.com info@transtema.com