===== SIDA 1 ===== Transtema Group AB1 januari – 30 september DELÅRSRAPPORT Juli-september 2024 i sammandrag • Nettoomsättningen uppgick till 590,5 Mkr (603,0), en minsk- ning med -2,1 % (-2,3) jämfört med samma kvartal 2023. Juste- rat för valutakurseffekt var organisk tillväxt 0,3 % (-16,2). • Justerat EBITA uppgick till 16,3 Mkr (21,1), vilket motsvarar 2,8 % (3,5) i marginal. • EBITA uppgick till 9,8 Mkr (5,3), vilket motsvarar 1,7 % (0,9) i marginal. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7 ,9 Mkr (1,2). • I juli signerades ett 1+1-årigt avtal med en svensk leverantör av telekomutrustning. Avtalet som träder i kraft under hösten 2024 har över kontraktstiden ett uppskattat ordervärde om ca 250 Mkr årligen men kan komma att utökas med ytterligare beställningar . • I augusti genomfördes ett flertal förändringar i den norska organisationen med syfte att säkerställa hög effektivitet och kvalitet, stärkt lönsamhet samt punktliga leveranser . För att uppnå detta samlar Transtema mobil- och fiberverksamheten under Norge-chefen Martin Nygaard. • I augusti meddelades att Transtema förstärkt koncernled- ningen med Jonas Rigner i rollen som vice VD och Charlotta Ungerth i rollen som CIO. Januari-september 2024 i sammandrag • Nettoomsättningen uppgick till 1 699,0 Mkr (1 962,2), en minsk- ning med -13,4 % (16,4) jämfört med samma period 2023. Justerat för valutakurseffekt var organisk tillväxt -14,1 % (-8,0). • Justerat EBITA uppgick till 38,1 (79,2) vilket motsvarar 2,2 % (4,0) i marginal. • EBITA uppgick till 24,4 Mkr (50,0), vilket motsvarar 1,4 % (2,5) i marginal jämfört med samma period 2023. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 83,4 Mkr (38,5). Väsentliga händelser efter periodens utgång • I november har styrelsen för Transtema Group AB (publ), med stöd av bemyndigande lämnat av årsstämman den 7 maj 2024, fattat beslut om en riktad nyemission av 1 223 012 aktier . De nyemitterade aktierna utgör del av slutregleringen av tilläggs- köpeskillingen för förvärvet av Tessta Connect AB. 1 januari – 30 september 2024 2024Q3 Transtemas Nyckeltal 2024 juli – sept 2023 juli – sept 2024 jan – sept 2023 jan – sept 2023 jan – dec Nettoomsättning (Tkr) 590 456 603 042 1 698 981 1 962 220 2 688 684 Nettoomsättningstillväxt -2,1 % -2,3 % -13,4 % 16,4 % 9,4 % EBITA (Tkr) 9 756 5 286 24 427 49 978 88 469 EBITA-marginal 1,7 % 0,9 % 1,4 % 2,5 % 3,3 % Justerad EBITA (Tkr) 16 316 21 084 38 100 79 245 120 256 Justerad EBITA-marginal 2,8 % 3,5 % 2,2 % 4,0 % 4,5 % Periodens resultat (Tkr) 8 913 27 976 -4 939 113 568 131 926 Resultat per aktie före utspädning (kr) från kvar - varande verksamhet 0,23 0,71 -0,12 3,70 4,18 Soliditet 34,4 % 32,4 % 34,4 % 32,4 % 32,6 % Nettoskuld / EBITDA 2,2 1,4 2,2 1,4 1,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten (Tkr) 7 941 1 180 83 403 38 503 64 918 Antal anställda vid periodens slut 1 17 4 1 293 1 17 4 1 293 1 218 Ett urval av Transtemas nyckeltal -2,1 %% Nettoomsättningstillväxt under tredje kvar - talet 2024 jämfört med samma period 2023 2,8 % Justerad EBITA-marginal under tredje kvartalet 2024 7,9 Mkr Kassaflöde från den löpande verksamheten under tredje kvartalet 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 VD-ord Transtema Group AB1 januari – 30 september Under kvartalet fortsätter den positiva utvecklingen i Sverige med en tydlig återhämtning i marknaden och ett bra momen- tum in i 2025. I Norge är marknadssituationen fortsatt mer avaktande och en återhämtning kommer att dröja en bit in i 2025. Det tredje kvartalets nettoomsättning minskade med -2,1 % (-2,3). Justerad för valutaeffekter uppgår dock den organiska försäljningstillväxten till 0,3 % (-16,2), vilket är en väsentlig för- bättring jämfört med årets första och andra kvartal. Den justerade EBITA-marginalen uppgår till 2,8 % (3,5), en för- sämring jämfört med samma period föregående år och fortsatt inte på den nivå vi önskar över tid. Arbetet med att effektivisera verksamheten i dess olika delar fortgår även i det sista kvartalet och kommer leda till fortsatt ökad produktivitet samt minskade kostnader in i 2025. Den relativt låga marginalen är uteslutande hänförlig till vår norska verksamhet, där genomförda effektiviseringsåtgärder ännu inte fått fullt genomslag i form av ökad lönsamhet. I Sveri- ge däremot ser vi att tidigare insatta åtgärder samt besparingar nu ger effekt. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till 7 ,9 Mkr (1,2) i kvartalet. Under 2024 uppgår kassaflödet från den löpan- de verksamheten till 83,4 Mkr vilket är mer än en fördubbling mot föregående år (38,5) och består främst av ett förbättrat rörelsekapital. Positivt momentum i Sverige I Sverige minskar försäljningen med -4,5 % jämfört med samma period förra året, men en betydande förbättring jämfört med första (-24%) och andra (-12 %) kvartalet i år . Under det senaste året har ett antal nya betydande avtal tecknats, som under 2025 kommer ha en positiv påverkan på försäljning och lönsamhet. Jag kan också konstatera att vår investering i försäljningsorganisationen samt fokus på fortsatta kvalitativa leveranser har gett den effekt som vi eftersökt. Det avtal, med ett estimerat ordervärde om ca 250 Mkr årligen, som vi tecknade i juli med en svensk leverantör av telekomut- rustning är i full leverans sedan 1 oktober . Det faktum att vi lyck- ats anställa över 200 personer under åtta intensiva veckor samt att vi har en mycket nöjd kund är en stor bedrift av teamet. Serviceavtalet breddar inte bara vår affär i enlighet med strate- gin utan bidrar också till en utjämning av säsongsvariationer av våra intäkter . Norge något avvaktande I Norge ökar försäljningen, justerat för valuta, med 8,4 %, och återigen en betydande förbättringen jämfört med första (-33 %) och andra (-19 %) kvartalet i år . Positivt momentum i Sverige Skälet till den väsentliga förbättringen är främst ett större 5G-projekt som har slutlevererats under perioden. I Norge är marknadssituationen dock i övrigt fortsatt något mer avvaktan- de och en återhämtning kommer troligen att dröja något. Under sensommaren har vi genomfört ett flertal större föränd- ringar i den norska organisationen med syfte att säkerställa hög effektivitet och kvalitet, stärkt lönsamhet, punktliga leveranser och hög kundnöjdhet, bland annat genom att samla all mobil- och fiberverksamhet i en organisation. Jag kan konstatera att förändringarna så här långt har gett planenlig effekt. Från och med den 1 januari 2025 får vi en rikstäckande servi- ceorganisation på plats i Norge som är tillgänglig dygnet runt, året om. Det är en viktig milstolpe då vi i enlighet med vår stra- tegi skall vara en helhetsleverantör i samtliga nordiska länder på sikt. Rikstäckning skapar goda förutsättningar för att vinna nya väsentliga service- och installationsaffärer från telekombolag och myndigheter framgent. Digitalisering och smarta leveranser Vi kommer under de kommande åren genomföra en väsentlig digitaliseringsresa i Transtema. En resa som ger oss möjlighet att möta nya ökade kundkrav men också säkerställa att vi kan leverera smarta och högkvalitativa tjänster samt bidra till ökad effektivitet både i fält och på kontor . Bland annat kommer ett stort antal olika system samlas i ett begränsat antal koncernge- mensamma system. Vi ser till att nätet fungerar Efter en period av anpassningar , kostnadsbesparingar och förändringar i organisationen är Transtema nu väl positionerat för att återgå till lönsam tillväxt i takt med att marknaden åter- hämtar sig till fullo. Henning Sveder VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport 3 Transtema Group AB1 januari – 30 september Omsättning och resultat Juli-september 2024 Nettoomsättningen uppgick till 590,5 Mkr (603,0), en minskning med -2,1 % (-2,3) jämfört med samma kvartal 2023. Valutakur- seffekten var negativ med -11,9 Mkr (-3,9), motsvarande -2,0 % (-0,6). Organisk tillväxt var negativ med -1,7 % (-16,8); i Sverige -4,5 % och i Norge positiv om 2,8 %. Justerat för valutakurs- effekt var organisk tillväxt 0,3 % (-16,2); i Sverige -4,5 % och i Norge positiv om 8,4 %. Övriga rörelseintäkter för kvartalet uppgick till 0,1 Mkr (0,9) och avser främst avyttring av anlägg- ningstillgångar . Nedgången i Sverige beror fortsatt främst på en minskning av befintlig kopparaffär , vilket inte fullt ut har kompenserats med nya affärer . Avvecklingen av kopparnätet har pågått i Sverige under flertalet år och skall i enlighet med våra förväntningar vara i princip helt nedlagt i slutet av 2025. Kopparaffären är idag begränsad och uppgår till mindre än 5% av koncernens net- toomsättning. I Norge är ökningen främst hänförlig till ett större 5G-projekt som har slutlevererats under kvartalet. Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 33,7 Mkr (31,2), vilket motsvarar 5,7 % (5,2) av nettoomsättningen. Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA) uppgick till 9,8 Mkr (5,3), vilket motsvarar 1,7 % (0,9). Justerat EBITA uppgick i kvartalet till 16,3 (21,1) motsvarande 2,8 % (3,5). Justeringen om 6,6 Mkr avser främst omstruktureringskostnader i Norge som görs i syfte att säkerställa en hög effektivitet, kvalitet och stärka lönsamhet. Justerat EBITA är lägre jämfört med samma kvartal föregående år och är främst hänförligt till en minskad försäljning i Sverige samt till en ofördelaktig försäljningsmix i Norge vilket inneburit ökat nyttjande av underentreprenörer med en lägre lönsamhet som följd. Finansiella poster var positivt och uppgick netto till 6,3 Mkr (27 ,9) för kvartalet och avser till största del positiv valutakurs- effekt om 9,3 Mkr , positiv justering av tilläggsköpeskilling om ca 7 ,6 Mkr samt av räntekostnader om -9,9 Mkr (-11,8). Skatten för kvartalet uppgick till -0,3 Mkr (2,5). Kvartalets resul- tat hänförligt till kvarvarande verksamhet uppgick till 9,3 Mkr (29,5). Kvartalets resultat från nedlagda verksamheter , netto efter skatt, uppgick till -0,4 Mkr (-1,5). Kvartalets resultat uppgick därför till 8,9 Mkr (28,0). Kvartalets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare uppgick till 9,1 Mkr (28,1), vilket motsvarar ett resultat per aktie före utspädning om 0,22 kronor per aktie (0,68) samt resultat per aktie efter utspädning om 0,22 kronor per aktie (0,67). Januari-september 2024 Nettoomsättningen uppgick till 1 699,0 Mkr (1 962,2), en minsk- ning med -13,4 % (16,4) jämfört med samma period 2023. Valu- takurseffekten var negativ med -15,9 Mkr (-26,7), motsvarande -0,9 % (-1,4). Organisk tillväxt var negativ med -14,8 % (-8,9); i Sverige -14,0 % och i Norge -16,7 %. Justerat för valutakurseffekt var organisk tillväxt för koncernen negativ med -14,1 %; i Sverige -14,0 % och i Norge -14,4 %. Övriga rörelseintäkter för perioden uppgick till 1,2 Mkr (2,5) och avser främst avyttring av anlägg- ningstillgångar . Den negativa utvecklingen beror främst på en generellt lägre efterfrågan i både Sverige och Norge samt avveckling av koppa- raffären i Sverige. Besvärliga väderförhållanden under främst Q1 har också haft en viss negativ påverkan. Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 96,0 Mkr (126,6), vilket motsvarar 5,6 % (6,5) av nettoomsättningen. Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA) uppgick till 24,4 Mkr (50,0), vilket motsvarar 1,4 % (2,5). Justerat EBITA uppgick till 38,1 Mkr (79,2) vilket motsvarar 2,2 % (4,0). Justeringen om 13,7 Mkr avser kostnader som uppstod i samband med en driftstör- ning hos en hostingleverantör i Q1 samt omstruktureringskost- nader i Norge i Q3. Transtemakoncernens utveckling ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport 4 Transtema Group AB1 januari – 30 september Det svagare justerade EBITA är en konsekvens av en generellt lägre efterfrågan, besvärliga väderförhållanden, ofördelaktig försäljningsmix och nyttjande av extra resurser för att säkerstäl- la leverans av projekt i tid. Finansiella poster uppgick netto till -13,6 Mkr (121,1) för perioden och avser till största del räntekostnader för lån och finansiell leasing om -27 ,0 Mkr , positiv valutakurseffekt om 6,9 Mkr samt positiv justering av tilläggsköpeskilling om 8,3 Mkr . Det positiva nettot föregående år utgjordes till största delen av omvärdering av tilläggsköpeskilling. Skatten för perioden uppgick till 3,1 Mkr (4,6) vilket är en effekt av uppskjuten skatt. Periodens resultat hänförligt till kvarvaran- de verksamhet uppgick till -5,7 Mkr (152,0). Periodens resultat från nedlagda verksamheter , netto efter skatt, uppgick till 0,7 Mkr (-38,5). Periodens resultat uppgick därför till -4,9 Mkr (113,6). Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare uppgick till -4,4 Mkr (113,6), vilket motsvarar ett resultat per aktie före utspädning om -0,11 kronor per aktie (2,76) samt resultat per aktie efter utspädning om -0,11 kronor per aktie (2,76). Finansiell ställning och likviditet Juli-september 2024 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7 ,9 Mkr (1,2) under kvartalet, där ej kassaflödespåverkande poster utgjorde 37 ,9 Mkr (19,9) och förändringar i rörelsekapitalet -19,6 Mkr (-10,0). Den negativa förändringen i rörelsekapitalet är främst en följd av ett säsongsmönster där kapitalbindning ökar efter sommaren i samband med projektuppstart. Kassaflödet hänförligt till investeringsverksamheten uppgick till -13,5 Mkr (-4,0) och består främst av av nya anläggningsgtill- gångar samt betalning av tilläggsköpeskilling för köp av dot- terbolag. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -19,5 Mkr (-21,4) Mkr vilket främst består av amortering av leasingskulder . Kvartalets kassaflöde uppgick därmed till -25,1 Mkr (-24,3). Rörelsekapitalet uppgick till 2,5 % (2,7) av nettoom- sättningen RTM (rullande tolv månader). Totalt tillgängliga likvida medel i koncernen, inklusive ej utnytt- jad del av kreditfacilitet uppgick vid kvartalets utgång till 192,1 Mkr (263,1). Kreditfaciliteten om ca 335 Mkr (335) är nyttjad med 212,6 Mkr (156,2). Nettoskuld, inklusive leasingskuld, som andel av EBITDA uppgår till 2,2 (1,4). Soliditeten i koncernen uppgick till 34,4 % (32,4). Avkastning på eget kapital uppgick till 4,3 % (37 ,6) RTM och avkastning på sysselsatt kapital till 2,3 % (20,8) RTM. Transtemas Nettoskuld / EBITDA uppgår vid Kvartalets slut till 2,2 vilket överstiger Transtemas finansiella mål om 2,0. Den negativa utvecklingen beror på en ökad skuldsättning till följd av tilläggsköpeskilling för köp av dotterbolag samtidigt som EBITDA minskat. Januari-september 2024 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 83,4 Mkr (38,5) under perioden, där ej kassaflödespåverkande poster utgjorde 96,3 Mkr (95,1) och förändringar i rörelsekapitalet 42,1 Mkr (-48,9). Den positiva förändringen i rörelsekapitalet är främst en följd av lägre kundfordringar . Kassaflödet hänförligt till investeringsverksamheten uppgick till -90,7 Mkr (-60,2) och består till största del av utbetalning av tilläggsköpeskilling för köp av dotterbolag. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 5,7 Mkr (30,5) Mkr vilket främst beror på upptagna lån reducerat med amortering av leasingskulder . Periodens kassaflöde uppgick därmed till -1,6 Mkr (8,8). Väsentliga händelser Januari-september 2024 • I januari drabbades ett av Transtemas svenska dotterbolag av en tillfällig driftstörning till följd av ett dataintrång hos bolagets hostingleverantör Tietoevry. Driftstörningen påver- kade främst serviceverksamheten och pågick under 10 dagar . Samtliga kritiska serviceuppdrag för våra kunders räkning kunde trots detta hanteras. Merkostnaden som detta inne- burit i form av stillestånd, övertid m.m. uppgick till ca 7 ,1 Mkr . • Ett nationellt avtal tecknades med Evify Sweden AB avseende installation, service och underhåll av infrastruktur för elfor- don i Sverige. • I Norge signerades en tvåårig avtalsförlängning med en större telekomoperatör . Avtalet är rikstäckande och omfattar planering, design, projektering och installation av fiber . Avtalet har ett uppskattat ordervärde om ca 80 Mkr , men kan komma att utökas med ytterligare beställningar . • Ett nordiskt avtal med GlobalConnect AS signerades i maj vil- ket löper över tre år med option på ytterligare tre år . Avtalet avser service och underhåll av GlobalConnects kommunika- tionsinfrastruktur i Sverige, Norge, Danmark och Finland och har ett totalt uppskattat ordervärde om ca 200 Mkr de tre första åren. • Ett nationellt avtal tecknades med Tibber AB avseende installation av infrastruktur för elfordon samt energilagring i Sverige. ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport 5 Transtema Group AB1 januari – 30 september • I juli signerades ett 1+1-årigt avtal med en svensk leverantör av telekomutrustning. Avtalet har över kontraktstiden ett uppskattat ordervärde om ca 250 Mkr årligen men kan kom- ma att utökas med ytterligare beställningar . Avtalet avser ett helhetsåtagande med leverans av teknik- och ingenjörstjäns- ter till kundens testanläggningar i Sverige och träder i kraft under hösten 2024. • I augusti genomfördes ett flertal förändringar i den norska organisationen med syfte att säkerställa hög effektivitet och kvalitet, stärkt lönsamhet samt punktliga leveranser . För att uppnå detta samlar Transtema mobil- och fiberverksamheten under Norge-chefen Martin Nygaard. • I augusti meddelades att Transtema förstärkt koncernled- ningen med Jonas Rigner i rollen som vice VD och Charlotta Ungerth i rollen som CIO. Väsentliga händelser efter periodens utgång Under november har styrelsen för Transtema Group AB (publ), med stöd av bemyndigande lämnat av årsstämman den 7 maj 2024, fattat beslut om en riktad nyemission av 1 223 012 aktier . De nyemitterade aktierna utgör del av slutregleringen av tilläggsköpeskillingen för förvärvet av Tessta Connect AB. Moderföretaget Moderföretagets verksamhet utgörs i allt väsentligt av att tillhandahålla gemensamma koncernfunktioner , omsättningen utgörs därmed i huvudsak av koncernintern försäljning. Vidare arbetar moderföretaget med finansieringsstrukturen i både moderbolaget och koncernen för att optimera de finansiella flödena i koncernen. Moderbolaget är ägare av koncernens cash-pool och har därigenom tillgång till hela koncernens likviditet för att vid behov kunna betala sina skulder . Moderbolaget tar även utdelning samt erhåller koncern- bidrag från dotterbolaget för att stärka likviditet och soliditet. Under kvartalet uppgick rörelsens intäkter till 12,5 Mkr (8,6) och för perioden till 34,1 Mkr (22,9). Rörelsens kostnader uppgick i kvartalet till -13,6 Mkr (-10,7) samt i perioden till -40,3 Mkr (-68,0), där föregående år var påverkat av förlikning med en kund. Resultat från andelar i koncernföretag uppgår under perioden till 30 Mkr (115) och hänför sig till utdelning från dotter- bolag. Finansnetto för kvartalet uppgick till 3,4 Mkr (-9,9) vilket består av valutakurseffekt om 9,5 Mkr samt räntekostnader om -5,3 Mkr . För perioden uppgår det till -9,3 Mkr (-12,2), vilket främst beror på räntekostnader om -14,3 Mkr och valutakursef- fekt om 6,9 Mkr . Kvartalets resultat uppgick till 1,5 Mkr (-10,3). Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 318,9 Mkr (281,7) och soliditeten till 35,0 % (29,5). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Risker och osäkerhetsfaktorer som påverkar Transtemas verk- samhet beskrivs i årsredovisningen för 2023 (sidorna 65–67), vilken publicerades den 16 april 2024. Det föreligger fortsatt en osäkerhet avseende utgången av den pågående tvisten mellan bolag i Transtema-koncernen och TDC Danmark (”TDC”). Transtemas krav mot TDC avser förfallna kundfordringar , vilka delvis har bestridits av TDC som gjort gäl- lande fel och brister i utförda arbeten. Samtidigt har Transtemas underentreprenörer framställt krav på betalning för utförda arbeten. Transtema har värderat kundfordringarna till ett belopp som motsvarar vad Transtema minst bedömer kommer inflyta, vilket är netto ca 40 Mkr . Vid full framgång i tvisten mot TDC kommer Transtema, efter erläggande av betalning till underen- treprenörer , att tillgodogöras minst detta belopp. Tvisten mot TDC är föremål för prövning inför allmän domstol. Även om Transtemas ombud i tvisterna mot TDC bedömer tvis- tens utgång som huvudsakligen positiv för Transtema intar bola- get en fortsatt försiktig hållning, vilket innebär en oförändrad riskbedömning jämfört med vad som tidigare kommunicerats. Datum är inte fastlagt men en förhandling kommer troligtvis inte kunna genomföras förrän senare delen av 2025. Det skall noteras att tvisten ovan uppkom under 2019 inom Transtemas affärsområde Infrastructure, vilket avvecklades under hösten 2019. Utöver vad som nämns ovan är Transtema inte part i några väsentliga tvister . Närståendetransaktioner Inga närståendetransaktioner har utförts under perioden. Personal Transtema har vid periodens utgång 1 17 4 anställda, jämfört med 1 293 vid samma tidpunkt 2023. Aktien och ägarstruktur Antalet aktier i Transtema Group AB uppgår den 30 september 2024 till totalt 41 728 139 aktier , alla med ett kvotvärde om 1 kr och med lika rösträtt. Transtema Group AB’s aktie är listad på Nasdaq Stockholm Main Market under ticker TRANS. Sammanställning över de största ägarna och kursutvecklingen i TRANS finns på https://www.transtema.com/se/investerare/ aktieagareinformation/ Transtema erbjuder ledande befattningshavare (sedan 2016) samt styrelse (sedan 2020) att köpa teckningsoptioner , se vida- re not 4. Utdelning Styrelsen ser över utdelningspolicyn inför varje årsstämma. Historiskt har intjänade vinster återinvesterats i verksamheten för att främja framtida tillväxt. Finansiella mål Transtemas styrelse fastställde följande finansiella mål i augusti 2022, vars utfall mäts på helårsbasis: • Omsättningstillväxten inklusive förvärv skall uppgå till minst 10 procent (utfall 2023: 9,4 %) • EBITA-marginalen skall uppgå till minst 7 procent (utfall 2023: 3,3 %) • Nettoskuld/EBITDA skall inte överstiga 2,0 (utfall 2023; 1,5) ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport 6 Transtema Group AB1 januari – 30 september Företagsinformation Om Transtema Verksamheten Transtema spelar en viktig roll i ett modernt samhälle där teknik och människor är sammankopplade. Transtemas vision är att år 2030 vara den nordiska marknads - ledaren med hållbara leveranser inom installation, service och drift av kommunikationsinfrastruktur . Transtemas mission – Ser till att nätet fungerar . Transtema har en djup förankring i telekombranschen och har från den plattformen breddat erbjudandet till nya segment drivet av trender som digitalisering och elektrifiering. Transte - ma är en marknadsledande leverantör av installation, service och drift av kommunikationsinfrastruktur i Norden med hög prioritet på kvalitet, säkerhet och hållbarhet. Transtema levererar i hela Sverige och Norge genom dotterbolag och i Finland och Danmark via samarbetspartners. Stort fokus ligger på långsiktiga kundrelationer med målet att utvecklas över tid för att nå uppsatta mål. Erbjudandet sträck - er sig över hela värdekedjan, från design, installation, service och underhåll till drift och övervakning, dygnet runt, året om för alla typer av kommunikationsinfrastruktur . Tjänsterna säkerställer hög tillgänglighet, kvalitet och driftsäkerhet som bidrar till ett tryggt och stabilt samhälle. Kunderna är allt från teleoperatörer , energibolag och offentlig verksamhet, till stadsnät och större företag. Koncernen bild - ades under 2014 medan det rörelsedrivande dotterföretaget Transtema AB har funnits sedan 1997 . Transtema består idag av 11 rörelsedrivande bolag med huvudkontor i Mölndal. Marknad och framtidsutsikter Transtema bedömer att det finns goda långsiktiga möjligheter att växa och ta marknadsandelar inom koncernens olika verk- samhetsområden. Detta tack vare den snabba tekniska utveck- lingen och de ökade kraven som samhället står inför inom de segment som Transtema verkar . Säsongsvariationer Transtema har säsongsvariationer i sin verksamhet där till ex- empel det första kvartalet kan påverkas av väderförhållanden i installationsverksamheten då snö, vind och tjäle har inverkan på leveransen samt att flertalet projekt startas eller startas om ef- ter årsskiftet. Vidare har ledighetsperioder såsom sommar och jul en påverkan på beläggning och därmed lönsamhet. Normalt sett är det fjärde kvartalet den starkaste intäktsperioden då kunder avslutar projekt innan årets slut. Kapitalbindning följer normalt sett dessa säsongsvariationer , med högre kapitalbind- ning under perioder med stark försäljning. Strategin Kraven på uppkoppling, tillgänglighet och driftsäkerhet ökar ständigt i alla kommunikationsnät. Transtema spelar en viktig roll i ett modernt samhälle, där teknik och människor är sam- mankopplade. Vi har en djup förankring i telekombranschen och från den plattformen har vi breddat vår kompetens till nya segment drivet av trender som digitalisering och elektrifiering. Vi tar helhetsansvar från design och installation till nätdrift och underhåll och levererar hög tillgänglighet och driftsäkerhet, dygnet runt, året om. Det gör oss till en av de marknadsledande leverantörerna av installation, service och drift av kommunika- tionsinfrastruktur i Norden. Vi prioriterar kvalitet, säkerhet och hållbarhet. Hållbarhet Ett tydligt och konkret hållbarhetsarbete är en förutsättning för att vara konkurrenskraftiga och vinna framtida affärer och Transtema har positionerat sig som ledande i branschen inom hållbarhetsområdet. Hållbarhetsarbetet är uppdelat i fyra foku- sområden: • Våra medarbetare • Vår affär • Vår miljö • Vårt engagemang Under dessa fokusområden definieras visioner , mål och akti- viteter för de olika områdena samt hur arbetet knyter an till internationella ramverk. Arbetet syftar till att bidra till uppfyllan- det av Agenda 2030 genom att säkerställa att Transtema samt våra leverantörer uppfyller de hållbarhetsmål som vi berörs av eller kan påverka. Transtemas värderingar (Visa respekt, Ta ansvar , Tänka nytt) genomsyrar allt vi gör . Transtemas arbete med hållbarhet innefattar också en anslutning till Science Based Target Initiative (”SBTi”) där Transtema åtagit sig att sätta upp mål som bidrar till att begränsa den globala uppvärmningen till 1,5°C, i linje med Parisavtalet. För att försäkra oss om att åren 2020-2030 blir ett decennium av kraftig förändring har Transtema bland annat satt följande utmanande hållbarhetsmål: • Netto noll fossila CO2-utsläpp från egen verksamhet år 2030 (SBTi scope 1 och 2) • 50 % reducering av indirekta utsläpp i värdekedjan jämfört med 2020 års nivåer (SBTi scope 3) • 100 % återvunnet eller återbrukat avfall år 2030 • 50 % kvinnor i ledande positioner 2030 Transtema tar årligen fram en Hållbarhetsrapport vilken presen- teras som en del i årsredovisningen. Arbetet med att anpassa samt upprätta rapporteringsstrukturer för att uppfylla kraven som direktivet Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) innebär har påbörjats. ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport 7 Transtema Group AB1 januari – 30 september Proaktivt arbetsmiljöarbete ger resultat Transtema har högt ställda ambitioner när det gäller arbetsmiljö och sätter medarbetares säkerhet främst. Säkerhetsarbetet har under året bland annat inneburit en kampanj för att kraftigt höja riskmedvetenheten och inrapporteringen av observerade risker med avsikten att åtgärda dessa innan de resulterar i olyck- or . Vi har under årets tre första kvartal kunnat se en tydlig upp- gång i inrapportering av risker samtidigt som antal olyckor som resulterat i sjukfrånvaro har varit betydligt lägre än tidigare år . Andra viktiga händelser under kvartalet • Införandet av en koncerngemensam partner för återvinning med tillhörande standardiserade rutiner och målsättningar har nu slutförts och omfattar även vår norska verksamhet. Vi kan också se tydliga förbättringar i återvinningsgrader och då framför allt från den norska verksamheten. För Q3 var vi mycket nära målnivån om 75% återbruk eller återvinning. • Transtema har lämnat sin första klimatredovisning till CDP (Carbon Disclosure Project). Vi är stolta över att ha redovisat till CDP och ser det som ett viktigt steg i vårt engagemang för ökad transparens och hållbarhet. Genom att dela med oss av vår klimatpåverkan och våra åtgärder för att minska utsläppen stärker vi vårt ansvarstagande och bidrar till en global omställning. Vi ser också gärna att fler aktörer i våra värdekedjor redovisar till CDP, det hade ytterligare bidragit till tydlighet kring våra värdekedjors klimatpåverkan. Nyckeltal för Hållbarhet 2024 juli - sept 2023 juli - sept 2024 jan – sept 2023 jan – sept 2023 jan – dec Andel kvinnor/män anställda vid periodens slut 15/85 % 14/86 % 15/85 % 14/86 % 14/86 % Andel kvinnor/män på ledande positioner vid periodens slut 26/ 74 % 25/75 % 26/ 74 % 25/75 % 25/75 % Antal allvarliga tillbud 2 4 4 9 15 Antal allvarliga olyckor 1 6 3 29 31 Frekvens allvarliga olyckor (antal/100’000 timmar) 0,21 1,12 0,19 1,58 1,25 Total sjukfrånvaro 4,3 % 3,8 % 4,3 % 4,2 % 4,5 % Visselblåsningar 0 0 1 0 1 Antal leverantörer i partnerprogrammet Transtema Link 10 11 10 11 11 Återvinningsgrad avfall 74 % 68 % 69 % 68 % 68 % Andel elbilar vid periodens slut 17 % 10,6 % 17 % 10,6 % 11,0% Total förnybar andel i bränslen 45 % 55 % 44 % 57 % 56 % Scope 1 CO2e utsläpp (ton) 538 481 1 865 1 730 2 332 Scope 2 CO2e utsläpp (ton) 38 45 159 156 208 Antal volontärinsatser 0 3 18 9 10 Andelen av personalen som deltagit i volontärinsatser 0 % 0,8 % 1,5 % 3,3 % 4,9 % Kommentarer till nyckeltal: Att Total förnybar andel i bränslen minskat beror främst på den sänkta reduktionsplikt som infördes i Sverige 2024. Allvarliga tillbud är av typen som kunde lett till en olycka. Dessa ger information till det ständiga förbättringsarbete som skall förebygga olyckor . Allvarliga olyckor är sådana som innebär sjukfrånvaro för den anställde. Scope-2-utsläpp redovisas med preliminära siffror . När året är slut och energibolagen kan redovisa energimixens exakta innehåll kan det slutgiltiga resultatet redovisas. Följande mätetal har utelämnats i tabellen ovan då dessa mäts och rapporteras årligen i årsredovisningen: Scope 3 CO2e, Nöjd kundindex, Nöjd Leverantörsindex. Definitioner av nyckeltal finns att tillgå i Årsredovisning 2023 med undantag för visselblåsningar som definieras enligt visselblåsarlagen. ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport 8 Transtema Group AB1 januari – 30 september Rapport över totalresultatet i sammandrag (Belopp i Tkr) 2024 juli - sept 2023 juli - sept 2024 jan – sept 2023 jan – sept 2023 jan – dec Nettoomsättning (not 5) 590 456 603 042 1 698 981 1 962 220 2 688 684 Övriga rörelseintäkter 145 858 1 177 2 477 4 056 Rörelsens intäkter 590 601 603 900 1 700 158 1 964 697 2 692 740 Råvaror och handelsvaror -298 360 -291 470 -782 017 -933 234 -1 284 555 Övriga externa kostnader -60 523 -67 467 -199 933 -233 006 -316 651 Personalkostnader -198 009 -213 7 49 -622 258 -671 887 -900 449 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 33 709 31 214 95 950 126 570 191 085 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -23 953 -25 928 -71 523 -76 592 -102 616 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA) 9 756 5 286 24 427 49 978 88 469 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -6 526 -6 184 -19 631 -23 624 -29 898 Rörelseresultat (EBIT) 3 230 -898 4 796 26 354 58 571 Finansiella intäkter 17 996 56 206 24 229 186 647 198 191 Finansiella kostnader -11 673 -28 292 -37 822 -65 572 -77 602 Resultat efter finansiella poster (EBT) 9 553 27 016 -8 797 147 429 179 160 Skatt på periodens resultat -251 2 450 3 140 4 605 -6 686 Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamheter 9 302 29 466 -5 657 152 034 172 474 Periodens resultat från nedlagd verksamhet, netto efter skatt (not 7) -389 -1 490 718 -38 466 -40 548 Periodens resultat 8 913 27 976 -4 939 113 568 131 926 Perioden resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 9 126 28 143 -4 429 113 570 132 089 Innehav utan bestämmande inflytande -213 -167 -510 -2 -163 ÖVRIGT TOTALRESULTAT POSTER SOM SENARE KAN ÅTERFÖRAS i RESULTATRÄKNINGEN Årets omräkningsdifferens vid omräkning av utländska verksamheter -22 676 6 747 -16 703 -21 7 42 -42 634 Periodens totalresultat -13 763 34 723 -21 642 91 826 89 292 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -13 550 34 890 -21 132 91 828 89 455 Innehav utan bestämmande inflytande -213 -167 -510 -2 -163 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning (kr) 0,22 0,68 -0,11 2,76 3,20 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 0,22 0,67 -0,11 2,76 3,19 Resultat per aktie före utspädning (kr) från kvarvarande verksamhet 0,23 0,71 -0,12 3,70 4,18 Resultat per aktie efter utspädning (kr) från kvarvarande verksamhet 0,23 0,71 -0,12 3,69 4,18 Koncernen ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport 9 Transtema Group AB1 januari – 30 september Balansräkning i sammandrag (Belopp i Tkr) 2024 30 sept 2023 30 sept 2023 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 683 462 737 865 715 992 Materiella anläggningstillgångar 37 059 37 531 34 556 Nyttjanderättstillgångar 196 517 191 493 189 17 4 Uppskjutna skattefordringar 1 936 1 9 74 1 977 Övriga finansiella anläggningstillgångar 561 771 725 Summa anläggningstillgångar 919 535 969 634 942 424 Varulager 18 129 23 039 23 483 Kundfordringar 197 349 262 753 334 708 Aktuella skattefordringar 19 186 16 626 17 470 Övriga fordringar 3 865 5 839 5 560 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 278 614 315 851 263 7 47 Likvida medel 65 776 74 537 67 109 Summa omsättningstillgångar 582 919 698 645 712 077 Tillgångar avseende nedlagd verksamhet (not 7) 60 783 61 736 59 633 SUMMA TILLGÅNGAR 1 563 237 1 730 015 1 714 134 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 537 698 560 560 558 187 Innehav utan bestämmande inflytande 0 671 510 Summa eget kapital 537 698 561 231 558 697 Övriga avsättningar 4 171 2 684 2 023 Uppskjutna skatteskulder 46 800 54 672 50 964 Skulder till kreditinstitut 225 283 166 604 163 310 Långfristiga leasingskulder 125 348 117 483 116 716 Övriga långfristiga skulder (not 6) 0 50 753 51 031 Summa långfristiga skulder 401 602 392 196 384 044 Kortfristiga leasingskulder 74 59 1 76 906 75 815 Förskott från kund 30 594 122 689 85 496 Leverantörsskulder 218 814 207 362 248 564 Aktuella skatteskulder 5 668 12 311 25 511 Övriga skulder 141 323 179 702 179 654 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 135 662 150 045 139 115 Summa kortfristiga skulder 606 652 749 015 754 155 Skulder avseende nedlagd verksamhet (not 7) 17 285 27 573 17 238 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 563 237 1 730 015 1 714 134 Koncernen ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport 10 Transtema Group AB1 januari – 30 september Rapport över förändringar i eget kapital (Belopp i Tkr) Aktiekapital Övrigt Tillskjutet Kapital Reserver Balanserat Resultat Inkl. Periodens Resultat Summa Eget Kapital hän- förligt till mo- derföretagets aktieägare Innehav Utan Bestämmande Inflytande Summa Eget Kapital Ingående balans per 1 januari 2023 38 905 360 152 -11 444 39 387 652 1 163 388 815 Periodens resultat - - - 132 089 132 089 -163 131 926 Övrigt totalresultat - - -42 634 - -42 634 - -42 634 Summa totalresultat - - -42 634 132 089 89 455 -163 89 292 Nyemission av aktier 1 800 61 200 - - 63 000 - 63 000 Emissionskostnader - -2 492 - - -2 492 - -2 492 Nyemission av aktier vid rörelseförvärv 440 16 865 - - 17 305 - 17 305 Teckningsoptioner 543 2 724 - - 3 267 - 3 267 Utdelning till minoritet - - - - - -490 -490 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital 2 783 78 297 - - 81 080 -490 80 590 Utgående balans per 31 december 2023 41 688 438 449 -54 078 132 128 558 187 510 558 697 Ingående balans per 1 januari 2024 41 688 438 449 -54 078 132 128 558 187 510 558 697 Periodens resultat - - - -4 429 -4 429 -510 -4 939 Övrigt totalresultat - - -16 703 - -16 703 - -16 703 Summa totalresultat - - -16 703 -4 429 -21 132 -510 -21 642 Nyemission av aktier 40 356 - - 396 - 396 Teckningsoptioner - 247 - - 247 - 247 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital 40 603 - - 643 - 643 Utgående balans per 30 september 2024 41 728 439 052 -70 781 127 699 537 698 0 537 698 Koncernen ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport 11 Transtema Group AB1 januari – 30 september Kassaflödesanalys (Belopp i Tkr) 2024 juli - sept 2023 juli - sept 2024 jan – sept 2023 jan – sept 2023 jan – dec LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 3 230 -898 4 796 26 354 58 571 Ej kassaflödespåverkande poster 37 927 19 943 96 337 95 068 127 647 Erhållen ränta 128 363 506 1 437 1 600 Erlagd ränta -9 921 -6 437 -26 980 -22 061 -32 149 Övriga finansiella poster -724 1 391 -2 395 2 778 6 770 Betald inkomstskatt -3 050 -3 148 -30 928 -16 183 -29 129 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet -19 649 -10 034 42 067 -48 890 -68 392 Kassaflöde från den löpande verksamheten 7 941 1 180 83 403 38 503 64 918 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar -8 121 -4 189 -14 422 -9 871 -14 659 Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar - 270 438 1 276 3 553 Förvärv av dotterföretag efter avdrag för förvärvade likvida medel* -5 388 - -76 776 -51 623 -51 623 Förvärv av finansiella tillgångar - -87 - -94 -94 Avyttring av finansiella tillgångar - - 94 108 134 Kassaflöde från Investeringsverksamheten -13 509 -4 006 -90 666 -60 204 -62 689 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån 3 018 1 277 70 442 194 066 194 225 Amortering av lån -1 379 -321 -3 273 -161 200 -160 738 Amortering av leasingskulder -21 132 -22 384 -62 102 -66 178 -88 209 Optionslikvid - - - - - Periodens nyemissioner - - 396 60 508 60 508 Teckningsoptioner - - 247 3 267 3 267 Kassaflöde från Finansieringsverksamheten -19 493 -21 428 5 710 30 463 9 053 Periodens kassaflöde -25 061 -24 254 -1 553 8 762 11 282 Kassaflöde från avvecklad verksamhet (not 7) -383 -10 202 453 -27 678 -37 702 Kursdifferens i likvida medel -188 -38 -233 150 226 Likvida medel vid periodens början 91 408 109 031 67 109 93 303 93 303 Likvida medel vid periodens slut 65 776 74 537 65 776 74 537 67 109 *Avser utbetalning av tilläggsköpeskillingar EJ KASSAFLÖDESPÅVERKANDE POSTER Avskrivningar och nedskrivningar 30 479 32 112 91 154 100 216 132 514 Nedskrivning av fordringar och pågående arbete 445 -36 445 91 -74 Orealiserade valutakursdifferenser 4 242 -5 629 2 123 163 2 963 Förändring av avsättningar 2 681 -6 295 2 255 -3 559 -4 148 Övriga poster 80 -209 360 -1 843 -3 608 Summa ej kassaflödespåverkande poster 37 927 19 943 96 337 95 068 127 647 Koncernen ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport 12 Transtema Group AB1 januari – 30 september Nyckeltal 2024 juli - sept 2023 juli - sept 2024 jan – sept 2023 jan – sept 2023 jan – dec Nettoomsättningstillväxt -2,1 % -2,3 % -13,4 % 16,4 % 9,4 % EBITDA-marginal 5,7 % 5,2 % 5,6 % 6,5 % 7,1 % EBITA-marginal 1,7 % 0,9 % 1,4 % 2,5 % 3,3 % EBIT-marginal 0,5 % -0,1 % 0,3 % 1,3 % 2,2 % Periodens resultat hänförlig till kvarvarande verksamheter , marginal 1,6 % 4,9 % -0,3 % 7,7 % 6,4 % Justerad EBITDA-marginal 6,8 % 7 ,8 % 6,4 % 7,9 % 8,3 % Justerad EBITA-marginal 2,8 % 3,5 % 2,2 % 4,0 % 4,5 % Soliditet 34,4 % 32,4 % 34,4 % 32,4 % 32,6 % Avkastning på eget kapital 4,3 % 37 ,6 % 4,3 % 37 ,6 % 32,1 % Avkastning på sysselsatt kapital 2,3 % 20,8 % 2,3 % 20,8 % 17 ,7 % Nettoskuld / EBITDA 2,2 1,4 2,2 1,4 1,5 Resultat per aktie före utspädning (kr) 0,23 0,71 -0,12 3,70 4,18 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 0,23 0,71 -0,12 3,69 4,18 Eget kapital per aktie före utspädning (kr) 12,89 13,46 12,89 13,46 13,40 Eget kapital per aktier efter utspädning (kr) 12,89 13,45 12,89 13,45 13,39 Kassalikviditet 1,1 1,0 1,1 1,0 1,0 Antal anställda vid periodens slut 1 17 4 1 293 1 17 4 1 293 1 218 Antal anställda i genomsnitt 1 182 1 266 1 182 1 304 1 070 Antal aktier vid periodens slut före utspädning 41 728 139 41 688 139 41 728 139 41 688 139 41 688 139 Antalet aktier vid periodens slut efter utspädning 41 728 139 41 713 246 41 728 139 41 725 698 41 722 479 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 41 728 139 41 688 139 41 705 917 41 126 564 41 312 154 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 41 728 139 41 713 246 41 705 917 41 164 123 41 346 494 Koncernen Nyckeltalen ovan avser den kvarvarande verksamheten. Koncernen har applicerat riktlinjerna från ESMA (European Securities and Markets Authority) gällande alternativa nyckeltal (APMs, Alternative Performance Measures). Även om dessa nyckeltal inte definieras eller specificeras enligt IFRS ger de värdefull kompletterande information till investerare och företagets ledning avseende företa- gets prestation. För nyckeltalsdefinitioner se Definitioner . ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport 13 Transtema Group AB1 januari – 30 september Resultaträkning i sammandrag (Belopp i Tkr) 2024 juli - sept 2023 juli - sept 2024 jan – sept 2023 jan – sept 2023 jan – dec Nettoomsättning 12 461 8 596 34 095 22 861 29 826 Övriga rörelseintäkter 24 0 8 1 062 1 051 Rörelsens intäkter 12 485 8 596 34 103 23 923 30 877 Rörelsens kostnader -13 621 -10 697 -40 322 -67 983 -80 250 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) -1 136 -2 101 -6 219 -44 060 -49 373 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -241 -228 -722 -560 -811 Rörelseresultat (EBIT) -1 377 -2 329 -6 941 -44 620 -50 184 Resultat från andelar i koncernföretag - - 30 000 115 000 97 970 Finansiella intäkter 10 619 3 417 18 261 28 500 39 503 Finansiella kostnader -7 256 -13 311 -27 576 -40 706 -49 537 Resultat efter finansiella poster 1 986 -12 223 13 744 58 174 37 752 Koncernbidrag - - - - 46 920 Resultat före skatt 1 986 -12 223 13 744 58 174 84 672 Skatt på periodens resultat -480 1 971 2 784 3 228 -3 268 Periodens resultat 1 506 -10 252 16 528 61 402 81 404 Moderföretaget I moderföretaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat, varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport 14 Transtema Group AB1 januari – 30 september Balansräkning i sammandrag (Belopp i Tkr) 2024 30 sept 2023 30 sept 2023 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 687 1 072 968 Materiella anläggningstillgångar 653 1 242 1 095 Finansiella anläggningstillgångar 786 280 814 777 794 608 Summa anläggningstillgångar 787 620 817 091 796 671 Fordringar hos koncernföretag 61 476 76 511 126 115 Övriga fordringar 922 683 796 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 599 3 165 2 386 Likvida medel 59 286 58 091 49 967 Summa omsättningstillgångar 124 283 138 450 179 264 SUMMA TILLGÅNGAR 911 903 955 541 975 935 EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital 318 872 281 698 301 701 Obeskattade reserver 9 500 9 500 9 500 Skulder till kreditinstitut 212 710 156 178 153 672 Övriga långfristiga skulder - 172 184 51 031 Summa långfristiga skulder 222 210 337 862 214 203 Leverantörsskulder 2 575 1 668 2 277 Skulder till koncernföretag 271 921 308 469 319 529 Övriga skulder 87 100 17 390 130 441 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 225 8 454 7 784 Summa kortfristiga skulder 370 821 335 981 460 031 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 911 903 955 541 975 935 Moderföretaget ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport 15 Transtema Group AB1 januari – 30 september Not 1 Allmän information Koncernredovisningen omfattar moderföretaget Transtema Group AB (moderföretaget) med org. nr . 556988–0411 och dess dotterfö- retag (koncernen). Moderföretaget är ett aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Mölndal och med adress Flöjelbergsgatan 12, 431 37 Mölndal, Sverige. Samtliga belopp redovisas i svenska tusentals kronor (Tkr) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser föregående år om inget annat anges. Not 2 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovis- ningslagen. Delårsrapporten för moderföretaget har upprättats i en- lighet med RFR 2 och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderföretaget har redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats på likvärdigt sätt som för årsredovis- ningen 2023, vilken upprättades i enlighet med International Financi- al Reporting Standards (IFRS) såsom de är antagna av EU. Informationen på sidorna 1–7 utgör en integrerad del av denna finan- siella rapport. För en mer komplett redogörelse av redovisningsprin- ciper , se årsredovisningen för 2023 sid 79-82 2.1 Nya redovisningsprinciper för 2024 Inga nya eller ändrade standarder och principer som trätt i kraft per 1 januari 2024 eller senare bedöms ha någon väsentlig påverkan på Transtemakoncernens finansiella rapporter . Not 3 Rörelseförvärv samt avyttringar Transtema har under september 2024 avyttrat det delägda dotterföreta- gen Relink Networks AB. Den finanseilla effekten är marginell. Transtema har inte gjort några förvärv under året. Under 2023 förvärvades UBConnet AS. Förvärvskalkylen var slutgiltig 2023-12-13. Noter Not 4 Teckningsoptioner Årsstämman har sedan 2016 årligen beslutat att emittera teckningsoptioner att förvärvas av ledande befattningshavare samt styrelse i koncernen i syfte att skapa ett långsiktigt engagemang vilket kan förväntas öka intresset för verksamheten och resultatut- vecklingen i företaget. Beslutade optionsprogram 2021 samt 2023 har av styrelsen senare kancellerats pga ofördelaktiga förutsätt- ningar för potentiella deltagare. Varje option ger innehavaren rätt att teckna en Transtema- aktie till ett förutbestämt lösenpris tre alternativt fyra år efter utfärdandet. Teckningsoptionerna förvärvas mot kontant betalning. Vid tidpunkten för denna delårsrapport avgivande var utestående tecknade teckningsoptioner 361 250 med ett viktat lösenpris om 36,26 kr/aktie, enligt fördelning i nedan uppställning. ÖVERSIKT TECKNINGS- OPTIONSPROGRAM ANTAL OPTIONER LÖSENPRIS Optionsprogram 2022 - teckningsperiod juni 2025 241 500 41,07 Optionsprogram 2022 - teckningsperiod juni 2026 43 750 41,07 Optionsprogram 2024 - teckningsperiod juni 2027 46 000 18,20 Optionsprogram 2024 - teckningsperiod juni 2028 30 000 18,20 Total / viktat lösenpris 361 250 36,26 Not 5 Intäkter från avtal med kunder Koncernen härleder intäkter från varor och tjänster i följande geografiska områden: GEOGRAFISK MARKNAD (Belopp i Tkr) 2024 juli - sept 2023 juli - sept 2024 jan – sept 2023 jan – sept 2023 jan – dec Sverige 367 047 386 165 1 112 957 1 281 924 1 733 179 Norge 222 787 215 557 576 747 670 263 944 012 Övriga länder 622 1 320 9 277 10 033 11 493 SUMMA 590 456 603 042 1 698 981 1 962 220 2 688 684 Tidpunkt för intäktsredovisningen Vid en tidpunkt 27 614 18 717 92 882 89 353 124 715 Över tid 562 842 584 325 1 606 099 1 872 867 2 563 969 SUMMA 590 456 603 042 1 698 981 1 962 220 2 688 684 ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport 16 Transtema Group AB1 januari – 30 september Noter RESULTATRÄKNING FRÅN NEDLAGD VERKSAMHET (Belopp i Tkr) 2024 juli - sept 2023 juli - sept 2024 jan – sept 2023 jan – sept 2023 jan – dec Intäkter - - 1 879 2 969 2 969 Kostnader -389 - 1 490 -1 161 -41 435 -43 517 Resultat före skatt -389 -1 490 718 -38 466 -40 548 Skatt - - - - - Resultat efter skatt från den nedlagda verksamheten -389 -1 490 718 -38 466 -40 548 - Hänförligt till moderföretagets aktieägare -389 -1 490 718 -38 466 -40 548 - Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - - - - - TILLGÅNGAR OCH SKULDER AVSEENDE NEDLAGD VERKSAMHET (Belopp i Tkr) 2024 30 sept 2023 30 sept 2023 31 dec Kundfordringar och övriga fordringar 60 783 61 736 59 633 Likvida medel - 0 - Leverantörsskulder och övriga skulder -17 285 -27 573 -17 238 Nettotillgångar från den nedlagda verksamheten 43 498 34 163 42 395 Not 7 Nedlagd verksamhet Affärsområdet Infrastructure, vilket tidigare varit en väsentlig del av koncernens verksamhet, lades ner under 2019. Resultatet från den nedlagda verksamheten särredovisas i koncernen som ”Nedlagd verksamhet”. Efter nedläggningen av verksamheten kvarstod vissa regleringsposter i balansräkningen, vilket primärt utgörs av den tvistiga kundfordran på TDC samt relaterade leverantörsskul- der . För att åskådliggöra att dessa regleringsposter är hänförliga till den nedlagda verksamheten särredovisas dessa poster i balans- räkningen som ”Tillgångar avseende nedlagd verksamhet” respektive ”Skulder avseende nedlagd verksamhet”. Per den 30 september 2024 var kundfordringar uppgående till 60 783 Tkr (61 812 Tkr) förfallna med mer än 360 dagar , varav merpar- ten är hänförlig till tvisten med TDC Danmark. Det är Transtemas bedömning att inget reserveringsbehov föreligger i dagsläget, vilket stöds av bolagets legala rådgivare. Fordran har även bedömts utifrån reglerna för förväntade kreditförluster i IFRS 9 utan att någon väsentlig nedskrivning har identifie- rats. Fordringarna bedöms vara kortfristiga då betalning förväntas ske inom 12 månader . NETTO KASSAFLÖDE FRÅN NEDLAGD VERKSAMHET (Belopp i Tkr) 2024 juli - sept 2023 juli - sept 2024 jan – sept 2023 jan – sept 2023 jan – dec Kassaflöde från den löpande verksamheten -383 -10 202 453 -27 678 -37 702 Kassaflöde från Investeringsverksamheten - - - - - Kassaflöde från Finansieringsverksamheten - - - - - Netto kassaflöde från den nedlagda verksamheten -383 -10 202 453 -27 678 -37 702 (Belopp i Tkr) IB 2024-01-01 51 031 Omklassificering till kortfristig skuld -51 031 UB 2024-09-30 0 Not 6 Övriga långfristiga skulder Övriga skulder består av skulder för tilläggsköpeskillingar vid förvärv. ===== SIDA 17 ===== Delårsrapport 17 Transtema Group AB1 januari – 30 september Nyckeltal Definition Avstämningsposter 2024 juli - sept 2023 juli - sept 2024 jan – sept 2023 jan – sept 2023 jan – dec Nettoomsätt- ningstillväxt Nettoomsättning innevarande period / nettoomsättning föregående period Nettoomsättning innevarande period 590 456 603 042 1 698 981 1 962 220 2 688 684 Nettoomsättning föregående period 603 042 617 329 1 962 220 1 685 826 2 457 445 Nettomsättningstillväxt -2,1 % -2,3 % -13,4 % 16,4 % 9,4% EBITDA marginal Rörelseresultat före avskrivningar / nettoomsättning Rörelseresultat före avskriv - ningar (EBITDA) 33 709 31 214 95 950 126 570 191 085 Nettoomsättning 590 456 603 042 1 698 981 1 962 220 2 688 684 EBITDA-marginal 5,7 % 5,2 % 5,6 % 6,5 % 7,1 % EBITA marginal Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar / net - toomsättning Rörelseresultat före av - skrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) 9 756 5 286 24 427 49 978 88 469 Nettoomsättning 590 456 603 042 1 698 981 1 962 220 2 688 684 EBITA-marginal 1,7 % 0,9 % 1,4 % 2,5 % 3,3 % Justerad EBITA marginal Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar justerat för jämförelse - störande poster*/ nettoomsättning Rörelseresultat före av - skrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) 9 756 5 286 24 427 49 978 88 469 Jämförelsestörande poster* 6 560 15 798 13 673 29 267 31 787 Justerad EBITA 16 316 21 084 38 100 79 245 120 256 Nettoomsättning 590 456 603 042 1 698 981 1 962 220 2 688 684 Justerad EBITA-marginal 2,8 % 3,5 % 2,2 % 4,0 % 4,5 % EBIT marginal Rörelseresultat före finansiella poster/nettoom- sättning Rörelseresultat före finansiel - la poster (EBIT) 3 230 -898 4 796 26 354 58 571 Nettoomsättning 590 456 603 042 1 698 981 1 962 220 2 688 684 EBIT-marginal 0,5 % -0,1 % 0,3 % 1,3 % 2,2 % Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamheter- marginal Periodens resultat/ nettoomsättning Periodens resultat 9 302 29 466 -5 657 152 034 172 47 4 Nettoomsättning 590 456 603 042 1 698 981 1 962 220 2 688 684 Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamheter- marginal 1,6 % 4,9 % -0,3 % 7,7 % 6,4 % Soliditet Justerat eget kapital / balansom - slutning Justerat eget kapital 537 698 561 231 537 698 561 231 558 697 Balansomslutning 1 563 237 1 730 015 1 563 237 1 730 015 1 714 134 Soliditet 34,4 % 32,4 % 34,4 % 32,4 % 32,6 % Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster / justerat eget kapital Resultat efter finansiella poster rullande 12 mån 22 937 211 131 22 937 211 131 179 161 Justerat eget kapital 537 698 561 231 537 698 561 231 558 697 Avkastning på eget kapital 4,3 % 37 ,6 % 4,3 % 37 ,6 % 32,1 % Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster / balansomslutning - en – icke räntebä - rande skulder Resultat efter finansiella poster rullande 12 mån 22 975 211 131 22 975 211 131 179 161 Balansomslutning 1 563 237 1 730 015 1 563 237 1 730 015 1 714 134 Uppskjutna skatteskulder -46 800 -54 672 -46 800 -54 672 -50 964 Förskott från kund -30 594 -122 689 -30 594 -122 689 -85 496 Leverantörsskulder -218 814 -207 362 -218 814 -207 362 -248 564 Övriga skulder -141 323 -179 702 -141 323 -179 702 -179 654 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -135 662 -150 045 -135 662 -150 045 -139 115 Balansomslutningen – icke räntebärande skulder 990 044 1 015 545 990 044 1 015 545 1 010 341 Avkastning på sysselsatt kapital 2,3 % 20,8 % 2,3 % 20,8 % 17 ,7 % DEFINITIONER * förvärvs- och omstruktureringskostnader samt övriga jämförelsestörande poster ===== SIDA 18 ===== Delårsrapport 18 Transtema Group AB1 januari – 30 september Nyckeltal Definition Avstämningsposter 2024 juli - sept 2023 juli - sept 2024 jan – sept 2023 jan – sept 2023 jan – dec Nettoskuld/ EBITDA Låneskulder minus likvida medel och placeringar i värdepapper/rö- relseresultat före avskrivningar Skulder till kreditinstitut 225 283 166 604 225 283 166 604 163 310 Finansiell leasingskuld 199 939 194 389 199 939 194 389 192 531 Checkräkningskredit - - - - - Likvida medel -65 776 -74 537 -65 776 -74 537 -67 109 Andra långfristiga värdepap - persinnehav - -26 - -26 0 Låneskulder minus likvida medel och placeringar i vär - depapper 359 446 286 430 359 446 286 430 288 732 Rörelseresultat före avskriv - ningar rullande 12 mån 160 466 207 212 160 466 207 212 191 084 Nettoskuld/EBITDA 2,2 1,4 2,2 1,4 1,5 Rörelsekapital Lager 18 129 23 039 18 129 23 039 23 483 Kundfordringar 197 349 262 753 197 349 262 753 334 708 Övriga fordringar 3 865 5 839 3 865 5 839 5 560 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 278 614 315 851 278 614 315 851 263 7 47 Justering IFRS16 förutbetalda kostnader 3 234 3 407 3 234 3 407 3 127 Leverantörsskulder -218 814 -207 362 -218 814 -207 362 -248 564 Förskott från kund -30 594 -122 689 -30 594 -122 689 -85 496 Övriga skulder -141 323 -179 702 -141 323 -179 702 -179 654 Tilläggsköpeskillingar 86 948 121 431 86 948 121 431 118 993 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -135 662 -150 045 -135 662 -150 045 -139 115 Rörelsekapital 61 7 46 72 522 61 7 46 72 522 96 789 Nettoomsättning rullande tolv (justerad) 2 425 445 2 733 839 2 425 445 2 733 839 2 688 684 Rörelsekapital i förhållande till omsättning rullande tolv 2,5 % 2,7 % 2,5 % 2,7 % 3,6 % Resultat per aktie före utspädning (kr) Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare /ge - nomsnittligt antal aktier före utspäd - ning justerat med fondemissionse - lement Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 9 515 29 633 -5 147 152 036 172 637 Genomsnittligt antal aktier före utspädning justerat med fondemissionselement 41 728 139 41 688 139 41 705 917 41 126 564 41 312 154 Resultat per aktie före ut - spädning (kr) 0,23 0,71 -0,12 3,70 4,18 Resultat per aktie efter utspädning (kr) Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare / genomsnittligt antal aktier efter utspädning juste - rat med fondemis - sionselement Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 9 515 29 633 -5 147 152 036 172 637 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning justerat med fondemissionselement 41 728 139 41 713 246 41 705 917 41 164 123 41 346 494 Resultat per aktie efter ut - spädning (kr) 0,23 0,71 -0,12 3,69 4,18 Eget kapital per aktie (kr) före utspäd- ning Justerat eget ka - pital/antalet aktier före utspädning Justerat eget kapital 537 698 561 231 537 698 561 231 558 697 Antalet aktier före utspädning 41 728 139 41 688 139 41 728 139 41 688 139 41 688 139 Eget kapital per aktie (kr) före utspädning 12,89 13,46 12,89 13,46 13,40 Eget kapital per aktie (kr) efter utspäd- ning Justerat eget ka - pital/antalet aktier efter utspädning Justerat eget kapital 537 698 561 231 537 698 561 231 558 697 Antalet aktier efter utspäd - ning 41 728 139 41 713 246 41 728 139 41 725 698 41 722 479 Eget kapital per aktie (kr) efter utspädning 12,89 13,45 12,89 13,45 13,39 ===== SIDA 19 ===== Delårsrapport 19 Transtema Group AB1 januari – 30 september Nyckeltal Definition Avstämningsposter 2024 juli - sept 2023 juli - sept 2024 jan – sept 2023 jan – sept 2023 jan – dec Kassalikviditet Omsättnings - tillgångar + ev. outnyttjad check - kredit – lager/korta skulder+ utdelning Omsättningstillgångar 582 919 698 645 582 919 698 645 712 077 Maximal checkräkningskredit 77 500 77 500 77 500 77 500 77 500 Utnyttjad checkräkningskredit 0 0 0 0 0 Lager -18 129 -23 039 -18 129 -23 039 -23 483 Omsättningstillgångar + ev outnyttjad checkkredit - lager 642 290 753 106 642 290 753 106 766 094 Summa kortfristiga skulder 606 652 7 49 015 606 652 7 49 015 754 155 Korta skulder + utdelning 606 652 7 49 015 606 652 7 49 015 754 155 Kassalikviditet 1,1 1,0 1,1 1,0 1,0 Antal anställ- da vid perio- dens slut Antal anställda vid periodens slut E/T 1 17 4 1 293 1 17 4 1 293 1 218 Genomsnitt- ligt antal anställda Genomsnittligt antal anställda vid periodens slut E/T 1 182 1 266 1 182 1 304 1 070 Antalet utestående stamaktier vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning Antalet aktier vid periodens början ökat med nyemis - sion och minskat med utspädnings - effekt Antalet aktier vid periodens början 41 728 139 41 688 139 41 688 139 38 905 329 38 905 329 Nyemission Transtema Group AB - - 17 778 2 221 235 2 406 825 Teckningsoptionsprogram - utspädningseffekt - 25 107 - 37 559 34 340 Antalet aktier vid periodens slut 41 728 139 41 713 246 41 705 917 41 164 123 41 346 494 ===== SIDA 20 ===== Delårsrapport 20 Transtema Group AB1 januari – 30 september REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) på sidorna 1-6 samt 8-19 i detta dokument, för Transtema Group AB per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsin- formation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor . En översiktlig granskning består av att göra förfråg- ningar , i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor , att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder . En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har . De gransk- ningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har . Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Göteborg den 7 november 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Johan Palmgren Auktoriserad revisor Transtema Group AB, org nr 556988-0411 ===== SIDA 21 ===== Delårsrapport 21 Transtema Group AB1 januari – 30 september Finansiell kalender • Bokslutskommuniké 2024 den 6 februari 2025 • Publicering Årsredovisning 2024 den 16 april 2025 • Delårsrapport 1 den 8 maj 2025 • Årsstämma den 8 maj 2025 • Delårsrapport 2 den 14 augusti 2025 • Delårsrapport 3 den 6 november 2025 Styrelsens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande bild av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncer- nen står inför . Mölndal 7 november 2024 Transtema Group AB Magnus Johansson Linus Brandt Ordförande Vice Ordförande Anna Honnér Ingrid Stenmark Styrelseledamot Styrelseledamot Henning Sveder Verkställande direktör Om Transtema Group AB (publ) Transtema är ett av Nordens ledande företag inom kommuni- kationsinfrastruktur med fokus på installation, service, drift och övervakning samt tillhörande tekniska tjänster . Transtema verkar i hela värdekedjan och bland kunderna återfinns teleoperatörer , energibolag, stadsnät, större företag och offentlig verksamhet. Transtemas uppdrag är att säkerställa hög tillgänglighet, kvalitet och driftsäkerhet i ett alltmer digitaliserat och uppkopplat sam- hälle. Företaget grundades 1997 och är verksamma i Norden. Nettoomsättning i Transtema Group AB (publ) år 2023 var 2 689 Mkr (2 457). Antal anställda i koncernen är ca 1 200. Transtema Group AB är listat på Nasdaq Stockholm Main Market med ticker TRANS. Övrig information samt underskrift För eventuella frågor kontakta: Henning Sveder , VD och koncernchef, 031 - 7 46 83 00 Tobias Martinsson, CFO, 031 - 7 46 83 00 Notera Denna information är sådan information som Transtema Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU:s mark- nadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 7 november 2024, kl. 08:30 CEST. Revisorns granskning Denna rapport har varit föremål för granskning av bolagets revi- so r. Finansiell information Denna rapport samt tidigare kvartalsrapporter och årsredo- visningar finns på https://www.transtema.com/se/investerare/ finansiell-information/rapporter/ ===== SIDA 22 ===== Transtema Group AB (publ) Org. nr . 556988–0411 Flöjelbergsgatan 12, 431 37 Mölndal, Sverige. 031-7 46 83 00 www.transtema.com info@transtema.com