===== SIDA 1 ===== Transtema Group AB1 januari – 31 december BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Oktober-december 2024 i sammandrag • Nettoomsättningen uppgick till 789,7 Mkr (726,5), en ökning med 8,7 % (-5,9) jämfört med samma period 2023. Justerat för valutakurseffekt var organisk tillväxt 9,0 % (-16,1). • Justerat EBITA uppgick till 45,4 Mkr (41,0), vilket motsvarar 5,8 % (5,6) i marginal. • EBITA uppgick till 41,8 Mkr (38,5), vilket motsvarar 5,3 % (5,3) i marginal. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 102,2 Mkr (26,4). • I december tecknades ett nytt avtal med Trafikverket i Sverige. Avtalet avseende installationstjänster är treårigt med möjlighet till förlängning med upp till ytterligare fyra år och träder i kraft december 2025. Januari-december 2024 i sammandrag • Nettoomsättningen uppgick till 2 488,7 Mkr (2 688,7), en minskning med -7 ,4 % (9,4) jämfört med samma period 2023. Justerat för valutakurseffekt var organisk tillväxt -8,0 % (-10,7). • Justerat EBITA uppgick till 83,5 (120,3) vilket motsvarar 3,4 % (4,5) i marginal. • EBITA uppgick till 66,2 Mkr (88,5), vilket motsvarar 2,7 % (3,3) i marginal. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 185,6 Mkr (64,9). Väsentliga händelser efter periodens utgång • I början av januari påbörjade Transtema leverans av service och underhållstjänster dygnet runt, året om, i hela Norge, vilket är en viktig strategisk milstolpe. • Ett nytt affärsområde inom el och energilösningar startades i januari. Detta möjliggör en fokuserad satsning för att tillvarata nya affärsmöjligheter . 1 januari – 31 december 2024 2024Q4 Transtemas Nyckeltal 2024 okt – dec 2023 okt – dec 2024 jan – dec 2023 jan – dec Nettoomsättning (Tkr) 789 741 726 464 2 488 722 2 688 684 Nettoomsättningstillväxt 8,7 % -5,9 % -7,4 % 9,4 % EBITA (Tkr) 41 758 38 491 66 185 88 469 EBITA-marginal 5,3 % 5,3 % 2,7 % 3,3 % Justerat EBITA (Tkr) 45 430 41 011 82 979 120 256 Justerad EBITA-marginal 5,8 % 5,6 % 3,4 % 4,5 % Periodens resultat (Tkr) -4 871 18 359 -9 810 131 926 Resultat per aktie före utspädning (kr) från kvar - varande verksamhet -0,13 0,49 -0,26 4,18 Soliditet 33,9 % 32,6 % 33,9 % 32,6 % Nettoskuld / EBITDA 1,8 1,5 1,8 1,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten (Tkr) 102 156 26 415 185 559 64 918 Antal anställda vid periodens slut 1 345 1 218 1 345 1 218 Ett urval av Transtemas nyckeltal 8,7 %% Nettoomsättningstillväxt under fjärde kvar - talet 2024 jämfört med samma period 2023 5,8 % Justerad EBITA-marginal under fjärde kvartalet 2024 102,2 Mkr Kassaflöde från den löpande verksamheten under fjärde kvartalet 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 VD-ord Transtema Group AB1 januari – 31 december Transtema avslutar året i en positiv trend vad gäller såväl tillväxt- som marginalutveckling. Arbetet med att balansera omstrukturering med utveckling för framtida tillväxt har gett resultat, framför allt i Sverige där den gynnsamma trenden fortsatt även under årets sista kvartal. I Norge ser vi att en återhämtning kommer att dröja till senare delen av 2025. Under det fjärde kvartalet uppgick den organiska tillväxten, justerat för valutaeffekter , till 9,0 % (-16,1) jämfört med samma period förra året. Den positiva utvecklingen drivs framför allt av en stark affär i Sverige, medan marknaden i Norge fortsätter att utmana oss. Den justerade EBITA-marginalen under kvar- talet uppgick till 5,8 % (5,6), där lönsamheten i princip är helt hänförlig till den svenska verksamheten. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 102,2 Mkr (26,4) och är en effekt av ökat rörelseresultat samt förbättrat rörelsekapital. För helåret 2024 minskade omsättningen med -8 % (-10,7), men med en gradvis förbättring under året. Justerad EBITA-marginal uppgick till 3,4 % (4,5) och kassaflödet uppgick till 185,6 Mkr (64,9). Positivt momentum i Sverige Vi har ett positivt momentum i Sverige då vi under det senaste året har tecknat ett antal nya betydande avtal som kommer att ha en positiv påverkan på försäljning och lönsamhet under 2025. Under kvartalet har vi bland annat tecknat ett nytt avtal med Trafikverket avseende installationstjänster och härigenom etablerat grunden till ett brett samarbete med en stor myndig- het i Sverige, vilket ligger helt i linje med Transtemas strategi att vara en helhetsleverantör mot både privat och offentlig sektor . Ny verksamhet i Norge I Norge är marknadssituationen fortsatt mer avvaktande. Under kvartalet tog vi ett viktigt steg mot att uppfylla vår strategi när vi startade upp en ny verksamhet inom service och underhåll på den norska marknaden. Vår nya serviceorganisation är tillgänglig dygnet runt, året om i hela Norge, vilket är en viktig milstolpe för Transtema i vår strävan att bli en helhetsleverantör i samtliga nordiska länder . Att vi är rikstäckande skapar goda förutsättningar för att vinna nya väsentliga service- och installa- tionsaffärer från telekombolag och myndigheter framgent. Nytt affärsområde inom el och energilösningar Omställningen av det svenska energisystemet kräver stora in- vesteringar vilket skapar nya affärsmöjligheter för Transtema. Vi är idag närvarande inom elektrifiering genom vårt erbjudande av elmätarbyten sedan 2021, installation av laddinfrastruktur (2022) samt installation av hemmabatterier och större batteri- lagringssystem (BESS) (2024). För att säkra kommersiell samsyn och effektiv styrning av våra olika erbjudanden skapas ett ge- mensamt affärsområde, inom vilket vi också kommer att kunna leverera service, underhåll samt installation i lokalnätet och, så småningom, även i regionnätet. Vi avser att använda befintlig verksamhetsstruktur och endast tillföra ny utförarkompetens varför investeringen är begränsad. Också denna satsning är i linje med Transtemas strategi; att bredda vår verksamhet och härigenom skapa en mer stabil och uthållig affär . Vår plan ligger fast Tidigt 2023 beslutade flera av teleoperatörerna i både Sverige och Norge att med kort varsel minska capex och senarelägga Positiv avslutning på 2024 utbyggnaden av såväl fibernät som mobilnät, vilket påverkade Transtema negativt. Kort sagt så blev det en rejäl inbromsning och lågkonjunktur inom telekom. Vi har sedan dess arbetat in- tensivt med anpassning av vår verksamhet till en ny verklighet; bland annat med reduktion och utveckling av personal, sam- manslagning av organisationer och bolag samt utveckling av nya kunder och affärsområden. Utöver detta har vi genomgått en omfattande teknisk omställning och avvecklat vår kopparaf- fär i Sverige. Allt detta tar sin tid, men resultatet har börjat visa sig i tillväxt och lönsamhet, vilket är en indikation på att vi gör rätt saker och att utvecklingen i Transtema är på rätt spår . Vi är dock inte nöjda, vår vision att vara den nordiska marknads- ledaren 2030 med hållbara leveranser inom installation, service och drift av kommunikationsinfrastruktur , ligger fast och mer ska göras. Exempel på vårt fokus i närtid innefattar bland annat: • Rikstäckande serviceorganisation i Norge är på plats och ska vidareutvecklas • Leverans av flera nya nationella och nordiska avtal såsom Trafikverket i Sverige och GlobalConnect i Norden • Etablering av nytt affärsområde inom el och energilösning- ar i Sverige • Genomföra en digitaliseringsresa som ger oss möjlighet att möta nya ökade kundkrav samt leverera smarta och hög- kvalitativa tjänster vilket bidrar till ökad effektivitet Detta innebär tillsammans med tecken på en långsam åter- hämtning i Norge under 2025, att vår lönsamhet gradvis kommer förbättras över tid. Vår långsiktiga ambition vad gäller nuvarande finansiella mål ligger därmed fast och vi är beslutna att nå våra mål inom en överskådlig framtid. Tillsammans ser vi till att nätet fungerar Jag vill tacka våra kunder , samarbetspartners och kollegor för fortsatt dedikerat arbete med att möta marknadens behov i förändring. Henning Sveder VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== Bokslutskommuniké 3 Transtema Group AB1 januari – 31 december Omsättning och resultat Oktober-december 2024 Nettoomsättningen uppgick till 789,7 Mkr (726,5), en ökning med 8,7 % (-5,9) jämfört med samma period 2023. Organisk tillväxt var positiv med 8,7 % (-17 ,7); i Sverige 24,3 % (-17 ,8) och i Norge -16,8 % (-17 ,3). Valutakurseffekten var negativ med -2,2 Mkr (-17 ,4), motsvarande -0,3 % (-2,4). Justerat för va- lutakurseffekten var organisk tillväxt 9,0 % (-16,1); i Sverige 24,3 % (-17 ,8) och i Norge -15,9 % (-12,3). Den ökade tillväxten i Sverige är hänförlig dels till tidigare vunna affärer , vilka nu implementerats, dels en ökad efterfrågan i den underliggande löpande affären. Den negativa tillväxten i Norge är hänförlig till minskad efterfrågan inom främst installation av fiber . Övriga rörelseintäkter för perioden uppgick till 1,8 Mkr (1,6) och avser främst överlåtelse av en immateriell tillgång. Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 65,3 Mkr (64,5), vilket motsvarar 8,3 % (8,9) av nettoomsättningen. Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA) uppgick till 41,8 Mkr (38,5), vilket motsvarar 5,3 % (5,3). Justerat EBITA uppgick i perioden till 45,4 (41,0) motsvarande 5,8 % (5,6). Justeringen om 3,7 Mkr avser främst omstruktureringskostnader i Norge. Justerat EBITA är något högre än samma period 2023 och är hänförligt till ökad volym i Sverige vilket givit skalfördelar och därmed ökad lönsamhet. Lönsamheten i Norge är fortsatt svag och ytterligare personalneddragningar har utförts under hösten vilket har minskat kostnaderna, men inte helt kompenserat för lägre volym. Finansiella poster var negativ och uppgick netto till -33,3 Mkr (-0,5) för kvartalet och avser till största del en justering av tilläggsköpeskilling för köp av dotterbolag om -20,7 Mkr samt räntekostnader om -11,0 Mkr (-9,2). Skatten för kvartalet uppgick till -7 ,6 Mkr (11,3). Periodens resul- tat hänförligt till kvarvarande verksamhet uppgick till -5,6 Mkr (20,4). Periodens resultat från nedlagda verksamheter , netto efter skatt, uppgick till 0,6 Mkr (-2,1). Resultatet uppgick därför till -4,9 Mkr (18,4). Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare uppgick till -4,9 Mkr (18,5), vilket motsvarar ett resultat per aktie före utspädning om -0,12 kronor per aktie (0,44) samt resultat per aktie efter utspädning om -0,12 kronor per aktie (0,44). Januari-december 2024 Nettoomsättningen uppgick till 2 488,7 Mkr (2 688,7), en minsk- ning med -7 ,4 % (9,4) jämfört med 2023. Organisk tillväxt var negativ med -8,7 % (-11,8); i Sverige -4,3 % (-10,5) och i Norge -16,8 % (-15,8). Valutakurseffekten var negativ med -18,1 Mkr (-44,1), motsvarande -0,7 % (-1,6). Justerat för va- lutakurseffekten var organisk tillväxt för koncernen negativ med -8,0 % (-10,7); i Sverige -4,3 % (-10,5) och i Norge -15,0 % (-11,6). Övriga rörelseintäkter för perioden uppgick till 2,9 Mkr (4,1) och avser främst avyttring av anläggningstillgångar och en immate- riell tillgång. Den negativa försäljningsutvecklingen i Sverige är främst hän- förlig till en generellt lägre efterfrågan under första halvåret. Under andra halvåret såg vi en försiktig återhämtning i mark- naden. Vidare har avveckling av kopparaffären haft en negativ påverkan enligt plan. Kopparaffären är idag dock begränsad och uppgår till mindre än 5% av koncernens nettoomsättning. Även i Norge är den negativa utvecklingen under 2024 hänförlig till en generellt lägre efterfrågan i marknaden. Vidare har be- svärliga väderförhållanden under främst Q1 haft en viss negativ påverkan. Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 161,2 Mkr (191,1), vilket motsvarar 6,5 % (7 ,1) av nettoomsättningen. Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA) uppgick till 66,2 Mkr (88,5), vilket motsvarar 2,7 % (3,3). Justerat EBITA uppgick till Transtemakoncernens utveckling ===== SIDA 4 ===== Bokslutskommuniké 4 Transtema Group AB1 januari – 31 december 83,5 Mkr (120,3) vilket motsvarar 3,4 % (4,5). Justeringen om 17 ,3 Mkr avser främst kostnader för driftstörning hos en svensk hostingleverantör i Q1 samt omstruktureringskostnader i Norge under andra halvåret. Den svagare justerade EBITA marginalen är främst en effekt av en generellt lägre efterfrågan i Norge under året men även i Sverige under första halvåret. Vidare har väderförhållanden, ofördelaktig försäljningsmix och nyttjande av extra resurser för att säkerställa leverans av projekt enligt tidplan haft en negativ påverkan i Norge. Finansiella poster uppgick netto till -46,9 Mkr (120,6) för perioden och avser till största del räntekostnader för lån och finansiell leasing om -32,3 Mkr , samt en omvärdering av tilläggs- köpeskilling för köp av dotterbolag om -9,3 Mkr . Det positiva nettot föregående år utgjordes till största del av omvärdering av tilläggsköpeskilling. Skatten för perioden uppgick till -4,4 Mkr (-6,7) vilket är en effekt av positivt skattemässigt resultat i Sverige. Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamhet uppgick till -11,2 Mkr (172,5). Periodens resultat från nedlagda verksamheter , netto efter skatt, uppgick till 1,4 Mkr (-40,6). Periodens resultat uppgick därför till –9,8 Mkr (131,9). Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare uppgick till -9,3 Mkr (132,1), vilket motsvarar ett resultat per aktie före utspädning om -0,22 kronor per aktie (3,20) samt resultat per aktie efter utspädning om –0,22 kronor per aktie (3,19). Finansiell ställning och likviditet Oktober-december 2024 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 102,2 Mkr (26,4) under kvartalet, där ej kassaflödespåverkande poster utgjorde 27 ,7 Mkr (32,6) och förändringar i rörelsekapitalet 55,7 Mkr (-19,5). Den positiva förändringen i rörelsekapitalet är en följd av högre fakturering, som också betalats under kvartalet. Leverantörsskulderna har också ökat på grund av den högre volymen. Kassaflödet hänförligt till investeringsverksamheten uppgick till -22,5 Mkr (-2,5) och består av nya anläggningstillgångar samt betalning av tilläggsköpeskilling för köp av dotterbolag. Kas- saflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -20,1 Mkr (-21,4) Mkr vilket främst består av amortering av leasingskulder om -20,2 Mkr (-22,0). Kvartalets kassaflöde uppgick därmed till 59,6 Mkr (2,5). Rörelsekapitalet uppgick till 0,3 % (3,6) av nettoomsättningen RTM (rullande tolv månader). Totalt tillgängliga likvida medel i koncernen, inklusive ej utnytt- jad del av kreditfacilitet uppgick vid kvartalets utgång till 256,7 Mkr (247 ,1). Kreditfaciliteten om ca 335 Mkr (335) är nyttjad med 213,9 Mkr (153,9). Nettoskuld, inklusive leasingskuld, som andel av EBITDA uppgår till 1,8 (1,5). Soliditeten i koncernen uppgick till 33,9 % (32,6). Avkastning på eget kapital uppgick till -1,2 % (32,1) RTM och avkastning på sysselsatt kapital till -0,7 % (17 ,7) RTM. Januari-december 2024 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 185,6 Mkr (64,9) under perioden, där ej kassaflödespåverkande poster utgjorde 124,0 Mkr (127 ,6) och förändringar i rörelsekapitalet 97 ,8 Mkr (-68,4). Den positiva förändringen i rörelsekapitalet är främst en följd av lägre kundfordringar . Kassaflödet hänförligt till investeringsverksamheten uppgick till -113,2 Mkr (-62,7) och består till största del av utbetalning av tilläggsköpeskilling för köp av dotterbolag. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -14,4 Mkr (9,1) Mkr vilket främst beror på upptagna lån reducerat med amortering av leasingskulder . Periodens kassaflöde uppgick därmed till 58,0 Mkr (11,3). Väsentliga händelser Januari-december 2024 • I januari drabbades ett av Transtemas svenska dotterbolag av en tillfällig driftstörning till följd av ett dataintrång hos bolagets hostingleverantör Tietoevry. Driftstörningen påver- kade främst serviceverksamheten och pågick under 10 dagar . Samtliga kritiska serviceuppdrag för våra kunders räkning kunde trots detta hanteras. Merkostnaden som detta inne- burit i form av stillestånd, övertid m.m. uppgick till ca 7 ,1 Mkr . • Ett nationellt avtal tecknades med Evify Sweden AB avseende installation, service och underhåll av infrastruktur för elfor- don i Sverige. • I Norge signerades en tvåårig avtalsförlängning med en större telekomoperatör . Avtalet är rikstäckande och omfattar planering, design, projektering och installation av fiber . Avtalet har ett uppskattat ordervärde om ca 80 Mkr , men kan komma att utökas med ytterligare beställningar . • Ett nordiskt avtal med GlobalConnect AS signerades i maj vil- ket löper över tre år med option på ytterligare tre år . Avtalet avser service och underhåll av GlobalConnects kommunika- tionsinfrastruktur i Sverige, Norge, Danmark och Finland och har ett totalt uppskattat ordervärde om ca 200 Mkr de tre första åren. ===== SIDA 5 ===== Bokslutskommuniké 5 Transtema Group AB1 januari – 31 december • Ett nationellt avtal tecknades med Tibber AB avseende installation av infrastruktur för elfordon samt energilagring i Sverige. • I juli signerades ett 1+1-årigt avtal med en svensk leverantör av telekomutrustning. Avtalet har över kontraktstiden ett uppskattat ordervärde om ca 250 Mkr årligen men kan kom- ma att utökas med ytterligare beställningar . Avtalet avser ett helhetsåtagande med leverans av teknik- och ingenjörstjäns- ter till kundens testanläggningar i Sverige och träder i kraft under hösten 2024. • I augusti genomfördes ett flertal förändringar i den norska organisationen med syfte att säkerställa hög effektivitet och kvalitet, stärkt lönsamhet samt punktliga leveranser . För att uppnå detta samlar Transtema mobil- och fiberverksamheten under en och samma ledning. • Under november fattade styrelsen för Transtema Group AB (publ), med stöd av bemyndigande lämnat av årsstämman den 7 maj 2024, beslut om en riktad nyemission av 1 223 012 aktier . De nyemitterade aktierna utgör del av slutregleringen av tilläggsköpeskillingen för förvärvet av Tessta Connect AB. • I december tecknades ett nytt avtal med Trafikverket i Sverige. Avtalet avseende installationstjänster är treårigt med möjlighet till förlängning med upp till ytterligare fyra år . Avtalet, som träder i kraft december 2025, innehåller inga volymåtaganden varför det i dagsläget är svårt att uppskatta ett framtida ordervärde. Väsentliga händelser efter periodens utgång • I början av januari påbörjade Transtema leverans av service och underhållstjänster dygnet runt, året om, i hela Norge, vilket är en viktig strategisk milstolpe. • Ett nytt affärsområde inom el och energilösningar startades i januari. Detta möjliggör en fokuserad satsning för att tillvarata nya affärsmöjligheter . Transtema avser att använda befintlig verksamhetsstruktur och endast tillföra ny utförar- kompetens, varför investeringen är begränsad. Moderföretaget Moderföretagets verksamhet utgörs i allt väsentligt av att tillhandahålla gemensamma koncernfunktioner , omsättningen utgörs därmed i huvudsak av koncernintern försäljning. Vidare arbetar moderföretaget med finansieringsstrukturen i både moderbolaget och koncernen för att optimera de finansiella flödena i koncernen. Moderbolaget är ägare av koncernens cash-pool och har därigenom tillgång till hela koncernens likviditet för att vid behov kunna betala sina skulder . Moderbolaget tar även utdelning samt erhåller koncern- bidrag från dotterbolaget för att stärka likviditet och soliditet. Under kvartalet uppgick rörelsens intäkter till 11,1 Mkr (7 ,0) och för perioden till 45,2 Mkr (30,9). Rörelsens kostnader uppgick i kvartalet till -13,6 Mkr (-12,3) samt i perioden till -53,9 Mkr (-80,3), där föregående år påverkades av förlikning med en kund. Resultat från andelar i koncernföretag uppgår under perioden till 30 Mkr (98,0) och hänför sig till utdelning från dotterbolag. Finansnetto för perioden uppgick till -7 ,3 Mkr (2,2) vilket består främst av räntekostnader om -4,5 Mkr . För perio- den uppgår det till -16,6 Mkr (-10,0), där räntekostnader utgör -18,8 Mkr . Periodens resultat uppgick till 8,7 Mkr (23,1). Eget kapital vid periodens utgång uppgick till 345,8 Mkr (301,7) och soliditeten till 33,7 % (30,9). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Risker och osäkerhetsfaktorer som påverkar Transtemas verk- samhet beskrivs i årsredovisningen för 2023 (sidorna 65–67) och bedöms fortsatt vara relevanta. Det föreligger fortsatt en osäkerhet avseende utgången av den pågående tvisten mellan bolag i Transtema-koncernen och TDC Danmark (”TDC”). Transtemas krav mot TDC avser förfallna kundfordringar , vilka delvis har bestridits av TDC som gjort gäl- lande fel och brister i utförda arbeten. Samtidigt har Transtemas underentreprenörer framställt krav på betalning för utförda arbeten. Transtema har värderat kundfordringarna till ett belopp som motsvarar vad Transtema minst bedömer kommer inflyta, vilket är netto ca 40 Mkr . Vid full framgång i tvisten mot TDC kommer Transtema, efter erläggande av betalning till underen- treprenörer , att tillgodogöras minst detta belopp. Tvisten mot TDC är föremål för prövning inför allmän domstol. Även om Transtemas ombud i tvisterna mot TDC bedömer tvis- tens utgång som huvudsakligen positiv för Transtema intar bola- get en fortsatt försiktig hållning, vilket innebär en oförändrad riskbedömning jämfört med vad som tidigare kommunicerats. Datum är inte fastlagt men en förhandling kommer troligtvis inte kunna genomföras förrän under senare delen av 2026. Det skall noteras att tvisten ovan uppkom under 2019 inom Transtemas affärsområde Infrastructure, vilket avvecklades under hösten 2019. Utöver vad som nämns ovan är Transtema inte part i några väsentliga tvister . Närståendetransaktioner Inga närståendetransaktioner har utförts under perioden. Personal Transtema har vid periodens utgång 1 345 anställda, jämfört med 1 218 vid samma tidpunkt 2023. ===== SIDA 6 ===== Bokslutskommuniké 6 Transtema Group AB1 januari – 31 december Företagsinformation Aktien och ägarstruktur Antalet aktier i Transtema Group AB uppgår den 31 december 2024 till totalt 42 951 158 aktier , alla med ett kvotvärde om 1 kr och med lika rösträtt. Transtema Group AB’s aktie är listad på Nasdaq Stockholm Main Market under ticker TRANS. Sammanställning över de största ägarna och kursutvecklingen i TRANS finns på https://www.transtema.com/se/investerare/ aktieagareinformation/ Transtema erbjuder ledande befattningshavare (sedan 2016) samt styrelse (sedan 2020) att köpa teckningsoptioner , se vidare not 4. Utdelningspolicy och utdelning 2025 Styrelsen har antagit följand utdelningspolicy: Bolagets vinstme- del används i första hand till att återinvesteras i verksamheten i syfte att skapa lönsam tillväxt. Styrelsen kommer överväga att föreslå utdelning av vinstmedel med beaktande av bolagets finansiella ställning, möjliga förvärv, samt förväntad marknads- utveckling. Styrelsen har beslutat att inte föreslå någon utdelning till aktieä- garna för räkenskapsåret 2024. Finansiella mål Transtemas styrelse fastställde följande finansiella mål i augusti 2022, vars utfall mäts på helårsbasis: • Omsättningstillväxten inklusive förvärv skall uppgå till minst 10 procent (utfall 2024 om -7 ,4 %) • EBITA-marginalen skall uppgå till minst 7 procent (utfall 2024 om 2,7 %) • Nettoskuld/EBITDA skall inte överstiga 2,0 (utfall 2024 om 1,8) Om Transtema Verksamheten Transtema spelar en viktig roll i ett modernt samhälle där teknik och människor är sammankopplade. Transtemas vision är att år 2030 vara den nordiska marknads - ledaren med hållbara leveranser inom installation, service och drift av kommunikationsinfrastruktur . Transtemas mission – Ser till att nätet fungerar . Transtema har en djup förankring i telekombranschen och har från den plattformen breddat erbjudandet till nya segment drivet av trender som digitalisering och elektrifiering. Transte - ma är en marknadsledande leverantör av installation, service och drift av kommunikationsinfrastruktur i Norden med hög prioritet på kvalitet, säkerhet och hållbarhet. Transtema levererar i hela Sverige och Norge genom dotterbolag samt i Finland och Danmark via samarbetspartners. Stort fokus ligger på långsiktiga kundrelationer med målet att utvecklas över tid för att nå uppsatta mål. Erbjudandet sträck - er sig över hela värdekedjan, från design, installation, service och underhåll till drift och övervakning, dygnet runt, året om för alla typer av kommunikationsinfrastruktur . Tjänsterna säkerställer hög tillgänglighet, kvalitet och driftsäkerhet som bidrar till ett tryggt och stabilt samhälle. Kunderna är allt från teleoperatörer , energibolag och offentlig verksamhet, till stadsnät och större företag. Koncernen bild - ades under 2014 medan det rörelsedrivande dotterföretaget Transtema AB har funnits sedan 1997 . Transtema består idag av 11 rörelsedrivande bolag med huvudkontor i Mölndal. Marknad och framtidsutsikter Transtema bedömer att det finns goda långsiktiga möjligheter att växa och ta marknadsandelar inom koncernens olika verk- samhetsområden. Detta tack vare den snabba tekniska utveck- lingen och de ökade kraven som samhället står inför inom de segment som Transtema verkar i. Säsongsvariationer Transtema har säsongsvariationer i sin verksamhet där till ex- empel det första kvartalet kan påverkas av väderförhållanden i installationsverksamheten då snö, vind och tjäle har inverkan på leveransen samt att flertalet projekt startas eller startas om ef- ter årsskiftet. Vidare har ledighetsperioder såsom sommar och jul en påverkan på beläggning och därmed lönsamhet. Normalt sett är det fjärde kvartalet den starkaste intäktsperioden då kunder avslutar projekt innan årets slut. Kapitalbindning följer normalt sett dessa säsongsvariationer , med högre kapitalbind- ning under perioder med stark försäljning. Strategin Kraven på uppkoppling, tillgänglighet och driftsäkerhet ökar ständigt i alla kommunikationsnät. Transtema spelar en viktig roll i ett modernt samhälle, där teknik och människor är sam- mankopplade. Vi har en djup förankring i telekombranschen och från den plattformen har vi breddat vår kompetens till nya segment drivet av trender som digitalisering och elektrifiering. Vi tar helhetsansvar från design och installation till nätdrift och underhåll och levererar hög tillgänglighet och driftsäkerhet, dygnet runt, året om. Det gör oss till en av de marknadsledande leverantörerna av installation, service och drift av kommunika- tionsinfrastruktur i Norden. Vi prioriterar kvalitet, säkerhet och hållbarhet. ===== SIDA 7 ===== Bokslutskommuniké 7 Transtema Group AB1 januari – 31 december Hållbarhet Ett tydligt och konkret hållbarhetsarbete är en förutsättning för att vara konkurrenskraftiga och vinna framtida affärer och Transtema har positionerat sig som ledande i branschen inom hållbarhetsområdet. Hållbarhetsarbetet är uppdelat i fyra foku- sområden: • Våra medarbetare • Vår affär • Vår miljö • Vårt engagemang Under dessa fokusområden definieras visioner , mål och aktivite- ter för de olika områdena samt hur arbetet knyter an till inter- nationella ramverk. Arbetet syftar till att bidra till uppfyllandet av Agenda 2030 genom att säkerställa att Transtema samt våra leverantörer uppfyller de hållbarhetsmål som vi berörs av eller kan påverka. Transtemas värderingar (Visa respekt, Ta ansvar , Tänka nytt) genomsyrar allt vi gör . Transtemas arbete med håll- barhet innefattar också en anslutning till Science Based Target Initiative (”SBTi”) där Transtema åtagit sig att sätta upp mål som bidrar till att begränsa den globala uppvärmningen till 1,5°C, i linje med Parisavtalet. För att försäkra oss om att åren 2020-2030 blir ett decennium av kraftig förändring har Transtema bland annat satt följande utmanande hållbarhetsmål: • Netto noll fossila CO2-utsläpp från egen verksamhet år 2030 (SBTi scope 1 och 2) • 50 % reducering av indirekta utsläpp i värdekedjan jämfört med 2020 års nivåer (SBTi scope 3) • 100 % återvunnet eller återbrukat avfall år 2030 • 50 % kvinnor i ledande positioner 2030 Transtema tar årligen fram en Hållbarhetsrapport vilken presen- teras som en del i årsredovisningen. Arbetet med att anpassa samt upprätta rapporteringsstrukturer för att uppfylla kraven som direktivet Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) innebär har påbörjats. ===== SIDA 8 ===== Bokslutskommuniké 8 Transtema Group AB1 januari – 31 december Partnerskapsprogrammet Transtema Link växer Transtemas program Transtema Link för närmare samarbete med underentreprenörer , där mål, mätning och kravställning kring hållbarhetsfrågor är en viktig komponent, har under kvartalet vuxit markant. Framför allt har programmet vuxit i Norge där samtliga underentreprenörer som arbetar på ett av våra nya kundavtal anslutit. Programmet ses som ett bra sätt att göra gemensam sak av hållbarhetsfrågor och målsättningar med våra underentreprenörer , vilket är helt avgörande för att nå framtida mål. Andra viktiga händelser under kvartalet • Elektrifieringen följer kurvan – Den fullständiga elektrifie- ringen av Transtemas fordonsflotta som skall vara slutförd senast 2030 har sedan två år tillbaka tydliga delmål per år . För 2024 var målet 19% eldrivna fordon vilket passerades under Q4. Transtema följer därmed den tänkta takten för omställning till eldrift. • Organisationen växer – Transtema ökade antalet medar- betare under det fjärde kvartalet. Framför allt medförde ett nytt kundavtal i Sverige att ett stort antal nyanställningar gjordes under kvartalet. Omfattande insatser gjordes för att på kort tid introducera de nya medarbetarna i Transtemas värdegrund, riskhantering, system, processer och liknande. Samtidigt innebar den snabba uppstarten och specialiserade verksamhetsområdet att andelen kvinnor på ledande positio- ner minskade något. Nyckeltal för Hållbarhet 2024 okt – dec 2023 okt – dec 2024 jan – dec 2023 jan – dec Andel kvinnor/män anställda vid periodens slut 14/86 % 14/86 % 14/86 % 14/86 % Andel kvinnor/män på ledande positioner vid periodens slut 22/78 % 25/75 % 22/78 % 25/75 % Antal allvarliga tillbud 0 6 4 15 Antal allvarliga olyckor 5 2 8 31 Frekvens allvarliga olyckor (antal/100’000 timmar) 0,89 0,33 0,39 1,25 Total sjukfrånvaro 5,2 % 5,3 % 4,5 % 4,5 % Visselblåsningar 1 1 2 1 Antal leverantörer i partnerprogrammet Transtema Link 22 11 22 11 Återvinningsgrad avfall 72 % 69 % 70 % 68 % Andel elbilar vid periodens slut 19 % 11 % 19 % 11 % Total förnybar andel i bränslen 49 % 54 % 45 % 56 % Scope 1 CO2e utsläpp (ton) 499 602 2 364 2 332 Scope 2 CO2e utsläpp (ton) 33 52 192 208 Antal volontärinsatser 1 1 19 10 Andelen av personalen som deltagit i volontärinsatser 1,5 % 1,6 % 3,6 % 4,9 % Kommentarer till nyckeltal: Att Total förnybar andel i bränslen minskat beror främst på den sänkta reduktionsplikt som infördes i Sverige 2024. Allvarliga tillbud är av typen som kunde lett till en olycka. Dessa ger information till det ständiga förbättringsarbete som skall förebygga olyckor . Allvarliga olyckor är sådana som innebär sjukfrånvaro för den anställde. Scope-2-utsläpp redovisas med preliminära siffror . När året är slut och energibolagen kan redovisa energimixens exakta innehåll kan det slutgiltiga resultatet redovisas i Hållbarhetsrapporten för året. Följande mätetal har utelämnats i tabellen ovan då dessa mäts och rapporteras årligen i årsredovisningen: Scope 3 CO2e, Nöjd kundindex, Nöjd Leverantörsindex. Definitioner av nyckeltal finns att tillgå i Årsredovisning 2023 med undantag för visselblåsningar som definieras enligt visselblåsarlagen. ===== SIDA 9 ===== Bokslutskommuniké 9 Transtema Group AB1 januari – 31 december Rapport över totalresultatet i sammandrag (Belopp i Tkr) 2024 okt – dec 2023 okt – dec 2024 jan – dec 2023 jan – dec Nettoomsättning (not 5) 789 741 726 464 2 488 722 2 688 684 Övriga rörelseintäkter 1 768 1 578 2 945 4 056 Rörelsens intäkter 791 509 728 042 2 491 667 2 692 740 Råvaror och handelsvaror -371 038 -351 321 -1 153 056 -1 284 555 Övriga externa kostnader -102 432 -83 645 -302 365 -316 651 Personalkostnader -252 776 -228 560 -875 034 -900 449 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 65 263 64 516 161 212 191 085 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -23 505 -26 025 -95 027 -102 616 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA) 41 758 38 491 66 185 88 469 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -6 458 -6 27 4 -26 089 -29 898 Rörelseresultat (EBIT) 35 300 32 217 40 096 58 571 Finansiella intäkter 6 772 13 905 30 987 198 191 Finansiella kostnader -40 052 -14 390 -77 859 -77 602 Resultat efter finansiella poster (EBT) 2 020 31 732 -6 776 179 160 Skatt på periodens resultat -7 570 -11 292 -4 431 -6 686 Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamheter -5 550 20 440 -11 207 172 474 Periodens resultat från nedlagd verksamhet, netto efter skatt (not 7) 679 -2 081 1 397 -40 548 Periodens resultat -4 871 18 359 -9 810 131 926 Perioden resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -4 871 18 520 -9 300 132 089 Innehav utan bestämmande inflytande 0 -161 -510 -163 ÖVRIGT TOTALRESULTAT POSTER SOM SENARE KAN ÅTERFÖRAS i RESULTATRÄKNINGEN Årets omräkningsdifferens vid omräkning av utländska verksamheter 5 433 -20 892 -11 270 -42 634 Periodens totalresultat 562 -2 533 -21 080 89 292 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 562 -2 372 -20 570 89 455 Innehav utan bestämmande inflytande 0 -161 -510 -163 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning (kr) -0,12 0,44 -0,22 3,20 Resultat per aktie efter utspädning (kr) -0,12 0,44 -0,22 3,19 Resultat per aktie före utspädning (kr) från kvarvarande verksamhet -0,13 0,49 -0,26 4,18 Resultat per aktie efter utspädning (kr) från kvarvarande verksamhet -0,13 0,49 -0,26 4,18 Koncernen ===== SIDA 10 ===== Bokslutskommuniké 10 Transtema Group AB1 januari – 31 december Balansräkning i sammandrag (Belopp i Tkr) 2024 31 dec 2023 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 685 153 715 992 Materiella anläggningstillgångar 40 089 34 556 Nyttjanderättstillgångar 184 219 189 17 4 Uppskjutna skattefordringar 4 993 1 977 Övriga finansiella anläggningstillgångar 566 725 Summa anläggningstillgångar 915 020 942 424 Varulager 17 081 23 483 Kundfordringar 238 451 334 708 Aktuella skattefordringar 21 629 17 470 Övriga fordringar 4 959 5 560 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 258 923 263 7 47 Likvida medel 126 061 67 109 Summa omsättningstillgångar 667 104 712 077 Tillgångar avseende nedlagd verksamhet (not 7) 61 753 59 633 SUMMA TILLGÅNGAR 1 643 877 1 714 134 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 556 471 558 187 Innehav utan bestämmande inflytande 0 510 Summa eget kapital 556 471 558 697 Övriga avsättningar 3 345 2 023 Uppskjutna skatteskulder 48 697 50 964 Skulder till kreditinstitut 226 804 163 310 Långfristiga leasingskulder 114 587 116 716 Övriga långfristiga skulder (not 6) 0 51 031 Summa långfristiga skulder 393 433 384 044 Kortfristiga leasingskulder 73 123 75 815 Förskott från kund 33 404 85 496 Leverantörsskulder 259 275 248 564 Aktuella skatteskulder 14 519 25 511 Övriga skulder 135 445 179 654 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 160 602 139 115 Summa kortfristiga skulder 676 368 754 155 Skulder avseende nedlagd verksamhet (not 7) 17 605 17 238 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 643 877 1 714 134 Koncernen ===== SIDA 11 ===== Bokslutskommuniké 11 Transtema Group AB1 januari – 31 december Rapport över förändringar i eget kapital (Belopp i Tkr) Aktiekapital Övrigt Tillskjutet Kapital Reserver Balanserat Resultat Inkl. Periodens Resultat Summa Eget Kapital hän- förligt till mo- derföretagets aktieägare Innehav Utan Bestämmande Inflytande Summa Eget Kapital Ingående balans per 1 januari 2023 38 905 360 152 -11 444 39 387 652 1 163 388 815 Periodens resultat - - - 132 089 132 089 -163 131 926 Övrigt totalresultat - - -42 634 - -42 634 - -42 634 Summa totalresultat - - -42 634 132 089 89 455 -163 89 292 Nyemission av aktier 1 800 61 200 - - 63 000 - 63 000 Emissionskostnader - -2 492 - - -2 492 - -2 492 Nyemission av aktier vid rörelseförvärv 440 16 865 - - 17 305 - 17 305 Teckningsoptioner 543 2 724 - - 3 267 - 3 267 Utdelning till minoritet - - - - - -490 -490 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital 2 783 78 297 - - 81 080 -490 80 590 Utgående balans per 31 december 2023 41 688 438 449 -54 078 132 128 558 187 510 558 697 Ingående balans per 1 januari 2024 41 688 438 449 -54 078 132 128 558 187 510 558 697 Periodens resultat - - - -9 300 -9 300 -510 -9 810 Övrigt totalresultat - - -11 270 - -11 270 - -11 270 Summa totalresultat - - -11 270 -9 300 -20 570 -510 -21 080 Nyemission av aktier 1 263 17 344 - - 18 607 - 18 607 Teckningsoptioner - 247 - - 247 - 247 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital 1 263 17 591 - - 18 854 - 18 854 Utgående balans per 31 december 2024 42 951 456 040 -65 348 122 828 556 471 0 556 471 Koncernen ===== SIDA 12 ===== Bokslutskommuniké 12 Transtema Group AB1 januari – 31 december Kassaflödesanalys (Belopp i Tkr) 2024 okt – dec 2023 okt – dec 2024 jan – dec 2023 jan – dec LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 35 300 32 217 40 096 58 571 Ej kassaflödespåverkande poster 27 662 32 579 123 999 127 647 Erhållen ränta 83 163 588 1 600 Erlagd ränta -12 913 -10 088 -39 893 -32 149 Övriga finansiella poster -661 3 992 -3 056 6 770 Betald inkomstskatt -3 052 -12 946 -33 980 -29 129 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet 55 737 -19 502 97 805 -68 392 Kassaflöde från den löpande verksamheten 102 156 26 415 185 559 64 918 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar -9 187 -4 217 -23 610 -14 659 Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar 70 1 706 510 3 553 Förvärv av dotterföretag efter avdrag för förvärvade likvida medel* -13 432 - -90 208 -51 623 Förvärv av finansiella tillgångar - - - -94 Avyttring av finansiella tillgångar 48 26 141 134 Kassaflöde från Investeringsverksamheten -22 501 -2 485 -113 167 -62 689 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån 1 118 159 71 560 194 225 Amortering av lån -1 000 462 -4 273 -160 738 Amortering av leasingskulder -20 200 -22 031 -82 302 -88 209 Optionslikvid - - - - Periodens nyemissioner - - 396 60 508 Teckningsoptioner - - 247 3 267 Kassaflöde från Finansieringsverksamheten -20 082 -21 410 -14 372 9 053 Periodens kassaflöde 59 573 2 520 58 020 11 282 Kassaflöde från avvecklad verksamhet (not 7) 678 -10 023 1 131 -37 702 Kursdifferens i likvida medel 34 75 -199 226 Likvida medel vid periodens början 65 776 74 537 67 109 93 303 Likvida medel vid periodens slut 126 061 67 109 126 061 67 109 *Avser utbetalning av tilläggsköpeskillingar EJ KASSAFLÖDESPÅVERKANDE POSTER Avskrivningar och nedskrivningar 29 963 32 299 121 116 132 514 Nedskrivning av fordringar och pågående arbete -361 -165 84 -74 Orealiserade valutakursdifferenser -901 2 7 46 1 222 2 963 Förändring av avsättningar -882 -589 1 373 -4 148 Övriga poster -157 -1 712 204 - 3 608 Summa ej kassaflödespåverkande poster 27 662 32 579 123 999 127 647 Koncernen ===== SIDA 13 ===== Bokslutskommuniké 13 Transtema Group AB1 januari – 31 december Nyckeltal 2024 okt - dec 2023 okt - dec 2024 jan – dec 2023 jan – dec Nettoomsättningstillväxt 8,7 % -5,9 % -7,4 % 9,4 % EBITDA-marginal 8,3 % 8,9 % 6,5 % 7,1 % EBITA-marginal 5,3 % 5,3 % 2,7 % 3,3 % EBIT-marginal 4,5 % 4,4 % 1,6 % 2,2 % Periodens resultat hänförlig till kvarvarande verksamheter , marginal -0,7 % 2,8 % -0,5 % 6,4 % Justerad EBITDA-marginal 8,7 % 9,2 % 7 ,2 % 8,3 % Justerad EBITA-marginal 5,8 % 5,6 % 3,4 % 4,5 % Soliditet 33,9 % 32,6 % 33,9 % 32,6 % Avkastning på eget kapital -1,2 % 32,1 % -1,2 % 32,1 % Avkastning på sysselsatt kapital -0,7 % 17 ,7 % -0,7 % 17 ,7 % Nettoskuld / EBITDA 1,8 1,5 1,8 1,5 Resultat per aktie före utspädning (kr) -0,13 0,49 -0,26 4,18 Resultat per aktie efter utspädning (kr) -0,13 0,49 -0,26 4,18 Eget kapital per aktie före utspädning (kr) 12,96 13,40 12,96 13,40 Eget kapital per aktier efter utspädning (kr) 12,96 13,40 12,96 13,39 Kassalikviditet 1,1 1,0 1,1 1,0 Antal anställda vid periodens slut 1 345 1 218 1 345 1 218 Antal anställda i genomsnitt 1 197 1 009 1 209 1 070 Antal aktier vid periodens slut före utspädning 42 951 158 41 688 139 42 951 158 41 688 139 Antalet aktier vid periodens slut efter utspädning 42 951 158 41 703 285 42 951 158 41 722 479 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 42 543 485 41 688 139 41 915 309 41 312 154 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 42 543 485 41 703 285 41 915 309 41 346 494 Koncernen Nyckeltalen ovan avser den kvarvarande verksamheten. Koncernen har applicerat riktlinjerna från ESMA (European Securities and Markets Authority) gällande alternativa nyckeltal (APMs, Alternative Performance Measures). Även om dessa nyckeltal inte definieras eller specificeras enligt IFRS ger de värdefull kompletterande information till investerare och företagets ledning avseende företa- gets prestation. För nyckeltalsdefinitioner se Definitioner . ===== SIDA 14 ===== Bokslutskommuniké 14 Transtema Group AB1 januari – 31 december Resultaträkning i sammandrag (Belopp i Tkr) 2024 okt - dec 2023 okt - dec 2024 jan – dec 2023 jan – dec Nettoomsättning 11 088 6 957 45 184 29 826 Övriga rörelseintäkter -20 -1 -12 1 051 Rörelsens intäkter 11 068 6 956 45 172 30 877 Rörelsens kostnader -13 570 -12 268 -53 891 -80 250 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) -2 501 -5 313 - 8 720 -49 373 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -241 -252 -963 -811 Rörelseresultat (EBIT) -2 742 -5 564 -9 683 -50 184 Resultat från andelar i koncernföretag - -17 030 30 000 97 970 Finansiella intäkter 4 567 11 003 22 827 39 503 Finansiella kostnader -11 848 -8 829 -39 423 -49 537 Resultat efter finansiella poster -10 023 -20 421 3 721 37 752 Förändring periodiseringsfond -4 100 - -4 100 - Koncernbidrag 28 200 46 920 28 200 46 920 Resultat före skatt 14 077 26 499 27 821 84 672 Skatt på periodens resultat -5 370 -3 358 -2 586 -3 268 Periodens resultat 8 707 23 141 25 235 81 404 Moderföretaget I moderföretaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat, varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat. ===== SIDA 15 ===== Bokslutskommuniké 15 Transtema Group AB1 januari – 31 december Balansräkning i sammandrag (Belopp i Tkr) 2024 31 dec 2023 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 593 968 Materiella anläggningstillgångar 506 1 095 Finansiella anläggningstillgångar 804 454 794 608 Summa anläggningstillgångar 805 553 796 671 Fordringar hos koncernföretag 97 665 126 115 Övriga fordringar 1 084 796 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 878 2 386 Likvida medel 119 335 49 967 Summa omsättningstillgångar 219 962 179 264 SUMMA TILLGÅNGAR 1 025 515 975 935 EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital 345 790 301 701 Obeskattade reserver 13 600 9 500 Skulder till kreditinstitut 213 980 153 672 Övriga långfristiga skulder - 51 031 Summa långfristiga skulder 227 580 214 203 Leverantörsskulder 2 853 2 277 Skulder till koncernföretag 361 451 319 529 Övriga skulder 79 824 130 441 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 017 7 784 Summa kortfristiga skulder 452 145 460 031 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 025 515 975 935 Moderföretaget ===== SIDA 16 ===== Bokslutskommuniké 16 Transtema Group AB1 januari – 31 december Not 1 Allmän information Koncernredovisningen omfattar moderföretaget Transtema Group AB (moderföretaget) med org. nr . 556988–0411 och dess dotterfö- retag (koncernen). Moderföretaget är ett aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Mölndal och med adress Flöjelbergsgatan 12, 431 37 Mölndal, Sverige. Samtliga belopp redovisas i svenska tusentals kronor (Tkr) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser föregående år om inget annat anges. Not 2 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovis- ningslagen. Delårsrapporten för moderföretaget har upprättats i en- lighet med RFR 2 och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderföretaget har redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats på likvärdigt sätt som för årsredovis- ningen 2023, vilken upprättades i enlighet med International Financi- al Reporting Standards (IFRS) såsom de är antagna av EU. Informationen på sidorna 1–7 utgör en integrerad del av denna finan- siella rapport. För en mer komplett redogörelse av redovisningsprin- ciper , se årsredovisningen för 2023 sid 79-82 2.1 Nya redovisningsprinciper för 2024 Inga nya eller ändrade standarder och principer som trätt i kraft per 1 januari 2024 eller senare bedöms ha någon väsentlig påverkan på Transtemakoncernens finansiella rapporter . Not 3 Rörelseförvärv samt avyttringar Transtema har under september 2024 avyttrat det delägda dotterföreta- get Relink Networks AB. Den finansiella effekten är marginell. Transtema har inte gjort några förvärv under året. Under 2023 förvärvades UBConnect AS. Förvärvskalkylen var slutgiltig 2023-12-31. Noter Not 4 Teckningsoptioner Årsstämman har sedan 2016 årligen beslutat att emittera teckningsoptioner att förvärvas av ledande befattningshavare samt styrelse i koncernen i syfte att skapa ett långsiktigt engagemang vilket kan förväntas öka intresset för verksamheten och resultatut- vecklingen i företaget. Beslutade optionsprogram 2021 samt 2023 har av styrelsen senare annullerats pga ofördelaktiga förutsätt- ningar för potentiella deltagare. Varje option ger innehavaren rätt att teckna en Transtema- aktie till ett förutbestämt lösenpris tre alternativt fyra år efter utfärdandet. Teckningsoptionerna förvärvas mot kontant betalning. Vid tidpunkten för denna delårsrapport avgivande var utestående tecknade teckningsoptioner 361 250 med ett viktat lösenpris om 36,26 kr/aktie, enligt fördelning i nedan uppställning. ÖVERSIKT TECKNINGS- OPTIONSPROGRAM ANTAL OPTIONER LÖSENPRIS Optionsprogram 2022 - teckningsperiod juni 2025 241 500 41,07 Optionsprogram 2022 - teckningsperiod juni 2026 43 750 41,07 Optionsprogram 2024 - teckningsperiod juni 2027 46 000 18,20 Optionsprogram 2024 - teckningsperiod juni 2028 30 000 18,20 Total / viktat lösenpris 361 250 36,26 Not 5 Intäkter från avtal med kunder Koncernen härleder intäkter från varor och tjänster i följande geografiska områden: GEOGRAFISK MARKNAD (Belopp i Tkr) 2024 okt - dec 2023 okt - dec 2024 jan – dec 2023 jan – dec Sverige 559 926 451 255 1 672 883 1 733 179 Norge 226 919 273 749 803 666 944 012 Övriga länder 2 897 1 460 12 173 11 493 SUMMA 789 741 726 464 2 488 722 2 688 684 Tidpunkt för intäktsredovisningen Vid en tidpunkt 45 490 35 362 138 373 124 715 Över tid 7 44 250 691 102 2 350 349 2 563 969 SUMMA 789 741 726 464 2 488 722 2 688 684 ===== SIDA 17 ===== Bokslutskommuniké 17 Transtema Group AB1 januari – 31 december Noter RESULTATRÄKNING FRÅN NEDLAGD VERKSAMHET (Belopp i Tkr) 2024 okt - dec 2023 okt - dec 2024 jan – dec 2023 jan – dec Intäkter 679 - 2 558 2 969 Kostnader - -2 081 -1 161 -43 517 Resultat före skatt 679 -2 081 1 397 -40 548 Skatt - - - - Resultat efter skatt från den nedlagda verksamheten 679 -2 081 1 397 -40 548 - Hänförligt till moderföretagets aktieägare 679 -2 081 1 397 -40 548 - Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - - TILLGÅNGAR OCH SKULDER AVSEENDE NEDLAGD VERKSAMHET (Belopp i Tkr) 2024 31 dec 2023 31 dec Kundfordringar och övriga fordringar 61 753 59 633 Likvida medel - - Leverantörsskulder och övriga skulder -17 605 -17 238 Nettotillgångar från den nedlagda verksamheten 44 148 42 395 Not 7 Nedlagd verksamhet Affärsområdet Infrastructure, vilket tidigare varit en väsentlig del av koncernens verksamhet, lades ner under 2019. Resultatet från den nedlagda verksamheten särredovisas i koncernen som ”Nedlagd verksamhet”. Efter nedläggningen av verksamheten kvarstod vissa regleringsposter i balansräkningen, vilket primärt utgörs av den tvistiga kundfordran på TDC samt relaterade leverantörsskul- der . För att åskådliggöra att dessa regleringsposter är hänförliga till den nedlagda verksamheten särredovisas dessa poster i balans- räkningen som ”Tillgångar avseende nedlagd verksamhet” respektive ”Skulder avseende nedlagd verksamhet”. Per den 31 december 2024 var kundfordringar uppgående till 61 753 Tkr (59 709 Tkr) förfallna med mer än 360 dagar , varav merparten är hänförlig till tvisten med TDC Danmark. Det är Transtemas bedömning att inget reserveringsbehov föreligger i dagsläget, vilket stöds av bolagets legala rådgivare. Fordran har även bedömts utifrån reglerna för förväntade kreditförluster i IFRS 9 utan att någon väsentlig nedskrivning har identifie- rats. Fordringarna bedöms vara kortfristiga då betalning förväntas ske inom 12 månader . NETTO KASSAFLÖDE FRÅN NEDLAGD VERKSAMHET (Belopp i Tkr) 2024 okt - dec 2023 okt - dec 2024 jan – dec 2023 jan – dec Kassaflöde från den löpande verksamheten 678 -10 023 1 131 -37 702 Kassaflöde från Investeringsverksamheten - - - - Kassaflöde från Finansieringsverksamheten - - - - Netto kassaflöde från den nedlagda verksamheten 678 -10 023 1 131 -37 702 (Belopp i Tkr) IB 2024-01-01 51 031 Omklassificering till kortfristig skuld -51 031 UB 2024-12-31 0 Not 6 Övriga långfristiga skulder Övriga skulder består av skulder för tilläggsköpeskillingar vid förvärv. ===== SIDA 18 ===== Bokslutskommuniké 18 Transtema Group AB1 januari – 31 december Nyckeltal Definition Avstämningsposter 2024 okt - dec 2023 okt - dec 2024 jan – dec 2023 jan – dec Nettoomsätt- ningstillväxt Nettoomsättning innevarande period / nettoomsättning föregående period Nettoomsättning innevarande period 789 741 726 464 2 488 722 2 688 684 Nettoomsättning föregående period 726 464 771 620 2 688 684 2 457 445 Nettomsättningstillväxt 8,7 % -5,9 % -7,4 % 9,4 % EBITDA marginal Rörelseresultat före avskrivningar / nettoomsättning Rörelseresultat före avskriv - ningar (EBITDA) 65 263 64 516 161 212 191 085 Nettoomsättning 789 741 726 464 2 488 722 2 688 684 EBITDA-marginal 8,3 % 8,9 % 6,5 % 7,1 % EBITA marginal Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar / net - toomsättning Rörelseresultat före av - skrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) 41 758 38 491 66 185 88 469 Nettoomsättning 789 741 726 464 2 488 722 2 688 684 EBITA-marginal 5,3 % 5,3 % 2,7 % 3,3 % Justerad EBITA marginal Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar justerat för jämförelse - störande poster*/ nettoomsättning Rörelseresultat före av - skrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) 41 758 38 491 66 185 88 469 Jämförelsestörande poster* 3 672 2 520 17 346 31 787 Justerad EBITA 45 430 41 011 83 531 120 256 Nettoomsättning 789 741 726 464 2 488 722 2 688 684 Justerad EBITA-marginal 5,8 % 5,6 % 3,4 % 4,5 % EBIT marginal Rörelseresultat före finansiella poster/nettoom- sättning Rörelseresultat före finansiel - la poster (EBIT) 35 300 32 217 40 096 58 571 Nettoomsättning 789 741 726 464 2 488 722 2 688 684 EBIT-marginal 4,5 % 4,4 % 1,6 % 2,2 % Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamheter- marginal Periodens resultat/ nettoomsättning Periodens resultat -5 550 20 440 -11 207 172 47 4 Nettoomsättning 789 741 726 464 2 488 722 2 688 684 Periodens resultat hänförligt till kvarvarande verksamheter- marginal -0,7 % 2,8 % -0,5 % 6,4 % Soliditet Justerat eget kapital / balansom - slutning Justerat eget kapital 556 471 558 697 556 471 558 697 Balansomslutning 1 643 877 1 714 134 1 643 877 1 714 134 Soliditet 33,9 % 32,6 % 33,9 % 32,6 % Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster / justerat eget kapital Resultat efter finansiella poster rullande 12 mån -6 775 179 161 - 6 775 179 161 Justerat eget kapital 556 471 558 697 556 471 558 697 Avkastning på eget kapital -1,2 % 32,1 % -1,2 % 32,1 % Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster / balansomslutning - en – icke räntebä - rande skulder Resultat efter finansiella poster rullande 12 mån -6 775 179 161 -6 775 179 161 Balansomslutning 1 643 877 1 714 134 1 643 877 1 714 134 Uppskjutna skatteskulder -48 697 -50 964 -48 697 -50 964 Förskott från kund -33 404 -85 496 -33 404 -85 496 Leverantörsskulder -259 275 -248 564 -259 275 -248 564 Övriga skulder -135 445 -179 654 -135 445 -179 654 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -160 602 -139 115 -160 602 -139 115 Balansomslutningen – icke räntebärande skulder 1 006 454 1 010 341 1 006 454 1 010 341 Avkastning på sysselsatt kapital -0,7 % 17 ,7 % -0,7 % 17 ,7 % DEFINITIONER * förvärvs- och omstruktureringskostnader samt övriga jämförelsestörande poster ===== SIDA 19 ===== Bokslutskommuniké 19 Transtema Group AB1 januari – 31 december Nyckeltal Definition Avstämningsposter 2024 okt - dec 2023 okt - dec 2024 jan – dec 2023 jan – dec Nettoskuld/ EBITDA Låneskulder minus likvida medel och placeringar i värdepapper/rö- relseresultat före avskrivningar Skulder till kreditinstitut 226 804 163 310 226 804 163 310 Finansiell leasingskuld 187 710 192 531 187 710 192 531 Checkräkningskredit - - - - Likvida medel -126 061 -67 109 -126 061 -67 109 Andra långfristiga värdepap - persinnehav 0 0 0 0 Låneskulder minus likvida medel och placeringar i vär - depapper 288 453 288 732 288 453 288 732 Rörelseresultat före avskriv - ningar rullande 12 mån 161 212 191 084 161 212 191 084 Nettoskuld/EBITDA 1,8 1,5 1,8 1,5 Rörelsekapital Lager 17 081 23 483 17 081 23 483 Kundfordringar 238 451 334 708 238 451 334 708 Övriga fordringar 4 959 5 560 4 959 5 560 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 258 923 263 7 47 258 923 263 7 47 Justering IFRS16 förutbetalda kostnader 3 090 3 127 3 090 3 127 Leverantörsskulder -259 275 -248 564 -259 275 -248 564 Förskott från kund -33 404 -85 496 -33 404 -85 496 Övriga skulder -135 445 -179 654 -135 445 -179 654 Tilläggsköpeskillingar 73 805 118 993 73 805 118 993 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -160 602 -139 115 -160 602 -139 115 Rörelsekapital 7 583 96 789 7 583 96 789 Nettoomsättning rullande tolv (justerad) 2 488 722 2 688 684 2 488 722 2 688 684 Rörelsekapital i förhållande till omsättning rullande tolv 0,3 % 3,6 % 0,3 % 3,6 % Resultat per aktie före utspädning (kr) Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare /ge - nomsnittligt antal aktier före utspäd - ning justerat med fondemissionse - lement Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -5 550 20 601 -10 697 172 637 Genomsnittligt antal aktier före utspädning justerat med fondemissionselement 42 543 485 41 688 139 41 915 309 41 312 154 Resultat per aktie före ut - spädning (kr) -0,13 0,49 -0,26 4,18 Resultat per aktie efter utspädning (kr) Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare / genomsnittligt antal aktier efter utspädning juste - rat med fondemis - sionselement Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare - 5 550 20 601 -10 697 172 637 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning justerat med fondemissionselement -42 543 485 41 703 285 41 915 309 41 346 494 Resultat per aktie efter ut - spädning (kr) -0,13 0,49 -0,26 4,18 Eget kapital per aktie (kr) före utspäd- ning Justerat eget ka - pital/antalet aktier före utspädning Justerat eget kapital 556 471 558 697 556 471 558 697 Antalet aktier före utspädning 42 951 158 41 688 139 42 951 158 41 688 139 Eget kapital per aktie (kr) före utspädning 12,96 13,40 12,96 13,40 Eget kapital per aktie (kr) efter utspäd- ning Justerat eget ka - pital/antalet aktier efter utspädning Justerat eget kapital 556 471 558 697 556 471 558 697 Antalet aktier efter utspäd - ning 42 951 158 41 703 285 42 951 158 41 722 479 Eget kapital per aktie (kr) efter utspädning 12,96 13,40 12,96 13,39 ===== SIDA 20 ===== Bokslutskommuniké 20 Transtema Group AB1 januari – 31 december Nyckeltal Definition Avstämningsposter 2024 okt - dec 2023 okt - dec 2024 jan – dec 2023 jan – dec Kassalikviditet Omsättnings - tillgångar + ev. outnyttjad check - kredit – lager/korta skulder+ utdelning Omsättningstillgångar 667 104 712 077 667 104 712 077 Maximal checkräkningskredit 77 500 77 500 77 500 77 500 Utnyttjad checkräkningskredit 0 0 0 0 Lager -17 081 -23 483 -17 081 -23 483 Omsättningstillgångar + ev outnyttjad checkkredit - lager 727 523 766 094 727 523 766 094 Summa kortfristiga skulder 676 368 754 155 676 368 754 155 Korta skulder + utdelning 676 368 754 155 676 368 754 155 Kassalikviditet 1,1 1,0 1,1 1,0 Organisk tillväxt, ej va- lutajusterad Årets netto-om - sättning justerad för förvärv i förhållande till föregående års netto-omsätt - ning justerad för förvärv Nettoomsättning föregående period 726 464 771 619 2 688 684 2 457 445 Nettoomsättning innevarande period (ex förvärv och struk - turförändringar) 789 741 635 258 2 455 447 2 166 809 Organisk tillväxt 63 277 -136 361 -233 238 -290 636 Organisk tillväxt, % 8,7 % -17 ,7 % -8,7 % -11,8 % Organisk tillväxt, valu- tajusterad Årets netto-om - sättning justerad för valutakursef - fekter och förvärv i förhållande till föregående års netto-omsätt - ning justerad för förvärv Nettoomsättning föregående period 726 464 771 620 2 688 684 2 457 445 Nettoomsättning innevarande period (ex förvärv och struk - turförändringar) 791 958 647 161 2 472 695 2 193 294 Organisk tillväxt 65 494 -124 459 -215 989 -264 151 Organisk tillväxt, % 9,0 % -16,1 % -8,0 % -10,7 % Antalet utestående stamaktier vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning Antalet aktier vid periodens början ökat med nyemis - sion och minskat med utspädnings - effekt Antalet aktier vid periodens början 41 728 139 41 688 139 41 688 139 38 905 329 Nyemission Transtema Group AB 815 346 - 227 170 2 406 825 Teckningsoptionsprogram - utspädningseffekt - 15 146 - 34 340 Antalet aktier vid periodens slut 42 543 485 41 703 285 41 915 309 41 346 494 Antal anställ- da vid perio- dens slut Antal anställda vid periodens slut E/T 1 345 1 218 1 345 1 218 Genomsnitt- ligt antal anställda Genomsnittligt antal anställda vid periodens slut E/T 1 197 1 009 1 209 1 070 ===== SIDA 21 ===== Bokslutskommuniké 21 Transtema Group AB1 januari – 31 december Finansiell kalender • Publicering Årsredovisning 2024 den 16 april 2025 • Delårsrapport 1 den 8 maj 2025 • Årsstämma den 8 maj 2025 • Delårsrapport 2 den 14 augusti 2025 • Delårsrapport 3 den 6 november 2025 Styrelsens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande bild av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncer- nen står inför . Mölndal 6 februari 2025 Transtema Group AB Magnus Johansson Linus Brandt Ordförande Vice Ordförande Anna Honnér Ingrid Stenmark Styrelseledamot Styrelseledamot Henning Sveder Verkställande direktör Om Transtema Group AB (publ) Transtema är ett av Nordens ledande företag inom kommuni- kationsinfrastruktur med fokus på installation, service, drift och övervakning samt tillhörande tekniska tjänster . Transtema verkar i hela värdekedjan och bland kunderna återfinns teleoperatörer , energibolag, stadsnät, större företag och offentlig verksamhet. Transtemas uppdrag är att säkerställa hög tillgänglighet, kvalitet och driftsäkerhet i ett alltmer digitaliserat och uppkopplat sam- hälle. Företaget grundades 1997 och är verksamma i Norden. Nettoomsättning i Transtema Group AB (publ) år 2024 var 2 489 Mkr (2 689). Antal anställda i koncernen är ca 1 300. Transtema Group AB är listat på Nasdaq Stockholm Main Market med ticker TRANS. Övrig information samt underskrift För eventuella frågor kontakta: Henning Sveder , VD och koncernchef, 031 - 7 46 83 00 Tobias Martinsson, CFO, 031 - 7 46 83 00 Notera Denna information är sådan information som Transtema Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra i enlighet med EU:s mark- nadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 6 februari 2025, kl. 08:30 CEST. Revisorns granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor . Finansiell information Denna rapport samt tidigare kvartalsrapporter och årsredo- visningar finns på https://www.transtema.com/se/investerare/ finansiell-information/rapporter/ ===== SIDA 22 ===== Transtema Group AB (publ) Org. nr . 556988–0411 Flöjelbergsgatan 12, 431 37 Mölndal, Sverige. 031-7 46 83 00 www.transtema.com info@transtema.com