===== SIDA 1 ===== Publicerad den 27 april 2023 1(24) KVARTALSRAPPORT JANUARI–MARS 2023 EN GOD START PÅ ÅRET Första kvartalet 2023 – kvarvarande verksamheter ▪ Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 23 procent och uppgick till 8 711 MSEK (7 095). Försäljningen var den högsta hittills för ett kvartal. Den organiska försäljningen ökade med 7 procent jämfört med föregående år, medan förvärv ökade försäljningen med 9 procent och valuta med 7 procent. ▪ EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 15 procent och uppgick till 1 411 MSEK (1 230). EBIT-marginalen uppgick till 16,2 procent (17,3). Resultatet var det bästa hittills för ett kvartal. ▪ Det operativa kassaflödet uppgick till 549 MSEK (328), en ökning med 67 procent. Kassakonverteringen för senaste 12- månadersperioden uppgick till 75 procent (76). ▪ Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -49 MSEK (-25) och avser omstruktureringskostnader. ▪ EBIT, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 362 MSEK (1 205). ▪ Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 3,66 SEK (3,25), en ökning med 13 procent. För koncernen som helhet, inklusive avvecklade verksamheter, uppgick resultat per aktie till 5,33 SEK (4,81), en ökning med 11 procent. ▪ Avtal tecknades i mars 2022 om att avyttra affärsområdet Trelleborg Wheel Systems till Yokohama Rubber. Det rapporteras som avvecklad verksamhet i den finansiella rapporteringen. I mars 2023 hade samtliga relevanta myndigheter godkänt försäljningen. Det kvarstår vissa formalia och transaktionen förväntas vara slutförd under det första halvåret 2023, i enlighet med tidigare kommunikation. ▪ Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 Förändring, % R12 2023 12M 2022 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 8 711 7 095 23 31 711 30 095 Organisk försäljning, % 7 13 12 14 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 411 1 230 15 5 247 5 066 EBIT-marginal, % 16,2 17,3 16,5 16,8 Jämförelsestörande poster -49 -25 -265 -241 EBIT 1 362 1 205 13 4 982 4 825 Resultat före skatt, kvarvarande verksamheter 1 197 1 160 3 4 632 4 595 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter 463 443 5 1 848 1 828 Resultat efter skatt, koncernen 1 362 1 303 5 5 316 5 257 Resultat per aktie, SEK Kvarvarande verksamheter 3,52 3,18 11 13,35 13,01 Avvecklade verksamheter 1,81 1,63 11 7,11 6,93 Koncernen 5,33 4,81 11 20,46 19,94 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 3,66 3,25 13 14,21 13,80 Operativt kassaflöde 549 328 67 3 953 3 732 Kassakonvertering R12, % 75 76 75 74 ===== SIDA 2 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 2(24) EN GOD START PÅ ÅRET ”Koncernen fick en god start på året och kunde presentera det bästa rörelseresultatet hittills i ett kvartal. Nettoomsättningen ökade med 23 procent, där den organiska tillväxten bidrog med 7 procent, förvärv med 9 procent och positiva valutarörelser med 7 procent. EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 15 procent och rörelsemarginalen uppgick till 16,2 procent (17,3). Det operativa kassaflödet förbättrades betydligt jämfört med föregående år. Den generella kostnadsinflationen balanserades väl med prisjusteringar och effektivitetsförbättringar. Den något lägre rörelsemarginalen förklaras huvudsakligen av förvärvet och den pågående integrationen av Minnesota Rubber & Plastic, vilket inte ingick i koncernen under motsvarande period föregående år. Integrationen fortlöper och arbetet med att utvinna synergier från detta stora förvärv kommer resultera i gradvis högre lönsamhet de närmaste åren. Trelleborg Industrial Solutions såg en god organisk försäljningstillväxt. Projektaffärer inom LNG-relaterade och marina lösningar växte betydligt samtidigt som leveranser till fordons- och flygindustrierna visade en stark tillväxt. Försäljningen till tågindustrin var god jämfört med föregående år. Efterfrågan från byggindustrin var svagare, främst drivet av en vikande marknad i Europa. En dämpad marknad noterades därutöver inom vissa industriella marknadssegment. Trelleborg Sealing Solutions försäljning ökade betydligt, där en generellt god organisk utveckling kompletterades med förvärv. Den organiska försäljningen växte i Europa men framför allt i Nord- och Sydamerika. Försäljningen i Asien var lägre drivet av en temporärt svagare efterfråga i Kina. Försäljningen till hälsovård & medicinteknik och flygindustrin ökade betydligt, samtidigt som försäljningen till generell industri minskade något. Leveranser till fordonsindustrin ökade, med en god tillväxt i framför allt Europa. Trelleborg Wheel Systems organiska försäljning var oförändrad jämfört med föregående år, med en positiv utveckling i Nordamerika och svagare försäljning i Europa. Under kvartalet har samtliga relevanta myndigheter godkänt försäljningen av affärsområdet till Yokohama Rubber. Transaktionen förväntas vara slutförd under det första halvåret 2023. Jämfört med föregående års kraftiga tillväxt, är det tydligt att vi nu går in i en mer normaliserad tillväxtfas. Vi har redan sett att efterfrågan från byggindustrin och vissa industriella marknadssegment upplever en mer dämpad utveckling. En anpassning av de delar av koncernen som påverkas av den lägre efterfrågan har redan proaktivt påbörjats. Samtidigt fortsätter koncernen att öka sin exponering mot marknadssegment och geografier som fortfarande växer starkt, exempelvis flygindustrin, hälsovård & medicinteknik och elektrifiering, samt i specifika delar av Asien. Trelleborg har aldrig varit i bättre operationellt skick, vilket i kombination med den starkaste balansräkningen i modern tid, gör att vi står väl rustade att möta såväl möjligheter som utmaningar i alla dess former. Inom kort kommer vi också erhålla köpeskillingarna från redan aviserade avyttringar, vilket gör att koncernen kommer ha en nettokassa. Vår starka balansräkning tillåter således fortsatta återköp av aktier, samtidigt som vi kommer investera i både organiska kapacitetshöjande initiativ och förvärv inom utvalda snabbväxande nischer. Vår samlade bedömning är i nuläget att efterfrågan under det andra kvartalet kommer vara i nivå med eller något lägre än med det första kvartalet.” Peter Nilsson, VD och koncernchef MARKNADSUTSIKTER FÖR ANDRA KVARTALET 2023 Efterfrågan bedöms vara i nivå med eller något lägre än det första kvartalet 2023, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet. För ytterligare information, se sidan 11. Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 27 januari 2023 för första kvartalet 2023 Efterfrågan bedöms vara lägre än det fjärde kvartalet 2022, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet. ===== SIDA 3 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 3(24) NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT¹ Nettoomsättningen under första kvartalet 2023 uppgick till 8 711 MSEK (7 095), en ökning med 23 procent. Den organiska försäljningen ökade med 7 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoeffekten av valutarörelser ökade försäljningen med 7 procent medan förvärv bidrog med 9 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljning per marknad. I Europa ökade den organiska försäljningen med 7 procent jämfört med föregående år. Den organiska försäljningen i Nord- och Sydamerika ökade med 12 procent. I Asien och övriga marknader minskade den organiska försäljningen med 1 procent jämfört med föregående år. EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 411 MSEK (1 230), en ökning med 15 procent. Marginalen uppgick till 16,2 procent (17,3), påverkad av förvärv med lägre marginal och därtill förvärvsrelaterade avskrivningar av övervärden om -118 MSEK (-52). Den totala valutakurseffekten på EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 67 MSEK jämfört med samma period föregående år. Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -49 MSEK (-25) och avser omstruktureringskostnader. EBIT, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 362 MSEK (1 205). Finansiella intäkter och kostnader för kvarvarande verksamheter uppgick till -165 MSEK (-45). Finansnettot påverkades främst av högre räntekostnader kopplade till förvärvet av Minnesota Rubber & Plastics samt en högre räntenivå. Förvärvet finansieras med ett kortfristigt lån som kommer återbetalas när likvid erhålls från den pågående avyttringen av koncernens däckverksamhet. Resultat efter skatt var 899 MSEK (860). Skattesatsen i kvartalet uppgick till 25 procent (26). Den underliggande skattesatsen för kvarvarande verksamheter bedöms fortsatt uppgå till 26 procent. Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 3,66 SEK (3,25), en ökning med 13 procent. För koncernen som helhet, inklusive avvecklade verksamheter, uppgick resultat per aktie till 5,33 SEK (4,81), en ökning med 11 procent. 1 Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. Kvarvarande verksamheter avser affärsområdena Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Sealing Solutions samt koncerngemensamma verksamheter. MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 Förändring, % R12 2023 12M 2022 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 8 711 7 095 23 31 711 30 095 Förändring totalt, % 23 22 27 27 Organisk försäljning, % 7 13 12 14 Strukturell förändring, % 9 2 5 3 Valutakursförändringar, % 7 7 10 10 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 411 1 230 15 5 247 5 066 EBIT-marginal, % 16,2 17,3 16,5 16,8 Jämförelsestörande poster -49 -25 -265 -241 EBIT 1 362 1 205 13 4 982 4 825 Finansiella intäkter och kostnader -165 -45 -267 -350 -230 Resultat före skatt 1 197 1 160 3 4 632 4 595 Skatter -298 -300 1 -1 164 -1 166 Resultat efter skatt, kvarvarande versamheter 899 860 5 3 468 3 429 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter 463 443 5 1 848 1 828 Resultat efter skatt, koncernen 1 362 1 303 5 5 316 5 257 Resultat per aktie, SEK Kvarvarande verksamheter 3,52 3,18 11 13,35 13,01 Avvecklade verksamheter 1,81 1,63 11 7,11 6,93 Koncernen 5,33 4,81 11 20,46 19,94 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 3,66 3,25 13 14,21 13,80 ===== SIDA 4 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 4(24) KASSAFLÖDE OCH NETTOSKULD Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 549 MSEK (328) och påverkades positivt av den högre resultat- genereringen. Investeringstakten var högre än föregående år och uppgick till 397 MSEK (334). Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 75 procent (76). Fritt kassaflöde var -104 MSEK (400). Nettokassaflödet uppgick till -803 MSEK (468). Periodens nettokassaflöde påverkades av effekter från förvärv om -45 MSEK (-1) samt återköp av egna aktier om -654 MSEK (-80). Nettoskulden uppgick vid första kvartalets slut till -21 628 MSEK (-8 040) och påverkades av periodens nettokassaflöde om -803 MSEK, positiva valutakursdifferenser om 45 MSEK samt ej kassaflödespåverkande justeringar av leasing- och pensionsskulder om totalt 27 MSEK. Skuldsättningsgraden uppgick till 56 procent (23). Nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 2,4 (1,1). Likvider från pågående avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter kommer överstiga nuvarande nettoskuld. MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 Förändring, % R12 2023 12M 2022 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 411 1 230 15 5 247 5 066 Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar 315 254 24 1 154 1 093 Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar 130 64 103 382 316 EBITDA 1 856 1 548 20 6 783 6 475 Investeringar i anläggningstillgångar1 -397 -334 -19 -1 393 -1 330 Försäljning av anläggningstillgångar 12 5 140 58 51 Amortering av leasingskuld -85 -76 -12 -331 -322 Förändring rörelsekapital1 -821 -809 -1 137 -1 125 Utdelning från intressebolag 0 0 0 0 Ej kassaflödespåverkande poster -16 -6 -27 -17 Operativt kassaflöde, kvarvarande verksamheter 549 328 67 3 953 3 732 Kassakonvertering R12, % 75 76 75 74 Operativt kassaflöde, avvecklade verksamheter 30 413 -93 1 089 1 472 Operativt kassaflöde, koncernen 579 741 -22 5 042 5 204 1 Investeringar i anläggningstillgångar inkluderar från och med   2023 leverantörsskulder kopplade till investeringar . Dessa skulder har tidigare varit del av förändringen av rörelsekapitalet. Jämförelsetalen har justerats för att spegla denna omklassificering . MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 12M 2022 Nettoskuld koncernen, ingående balans -20 897 -8 367 -8 367 Operativt kassaflöde 579 741 5 204 Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster -76 -117 -306 Finansiella poster -315 -22 -150 Skatter -292 -202 -1 443 Fritt kassaflöde -104 400 3 305 Förvärv -45 -1 -11 199 Avyttrade verksamheter - 149 149 Kapitaltillskott intressebolag - - -17 Utdelning - moderbolagets aktieägare - - -1 481 Återköp egna aktier -654 -80 -3 079 Nettokassaflöde -803 468 -12 322 Valutakursdifferenser 45 -285 -518 Leasingskuld enligt IFRS 16 2 29 69 146 Pensionsskuld 2 -2 75 164 Nettoskuld koncernen, utgående balans -21 628 -8 040 -20 897 Varav: Pensionsskuld -440 -478 -438 Leasingskuld enligt IFRS 16 -2 200 -2 068 -2 215 Nettoskuld exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld -18 988 -5 494 -18 244 Skuldsättningsgrad, % 56 23 56 Nettoskuld/EBITDA 3 2,4 1,1 2,4 2 Avser icke kassaflödespåverkande poster. 3 EBITDA inklusive jämförelsestörande poster. ===== SIDA 5 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 5(24) AVKASTNING OCH RÄNTABILITET Det sysselsatta kapitalet för kvarvarande verksamheter ökade jämfört med föregående år och uppgick vid kvartalets utgång till 42 299 MSEK (27 786), påverkat av ett högre rörelsekapital på grund av den ökade försäljningen, förvärv samt valutakurs- effekter. För tillgångar som innehas för försäljning uppgick det sysselsatta kapitalet till 18 870 MSEK (15 950) och avser koncernens däck- och tryckduksverksamheter. En stor del av ökningen drevs av valutakursförändringar och ökat rörelsekapital. Kommande likvid påverkas på motsvarande sätt, varför tidigare uppskattade reavinster kvarstår. Avkastningen på sysselsatt kapital för den senaste 12-månadersperioden, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 14,9 procent (15,7). Avkastningen på sysselsatt kapital, inklusive jämförelsestörande poster (omstruktureringskostnader samt engångsposter), för motsvarande period uppgick till 14,2 procent (14,9). Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 38 579 MSEK (34 722), positivt påverkat av periodens resultat och omräkningseffekter samt återköp av egna aktier. Vid årsskiftet hade 13 691 970 aktier av serie B i Trelleborg återköpts. Under första kvartalet har 2 507 164 aktier återköps motsvarande 654 MSEK. Totalt har 16 199 134 aktier återköpts, vilket motsvarar 6,0 procent av antalet utestående aktier, till ett värde om 3 733 MSEK. Eget kapital per aktie uppgick till 151 SEK (128). Soliditeten var 50 procent (61). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick för den senaste 12-månadersperioden till 15,2 procent (12,6). Inklusive jämförelsestörande poster var räntabilitet på eget kapital för koncernen 14,5 procent (11,9) för motsvarande period. NYCKELTAL OCH TRENDER % R12 2023 R12 2022 Avkastning på sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter Exklusive jämförelsestörande poster 14,9 15,7 Inklusive jämförelsestörande poster 14,2 14,9 Räntabilitet på eget kapital, koncernen Exklusive jämförelsestörande poster 15,2 12,6 Inklusive jämförelsestörande poster 14,5 11,9 0,0 3,0 6,0 9,0 12,0 15,0 18,0 21,0 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 Kv1 2021 Kv2 2021 Kv3 2021 Kv4 2021 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 EBIT exkl. jämförelsest. poster, MSEK / EBIT %, R12 EBIT, MSEK (VS) EBIT %, R12 (HS) 0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 4,00 Kv1 2021 Kv2 2021 Kv3 2021 Kv4 2021 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00 Resultat per aktie, exkl. jämförelsest. poster, SEK kvartal (VS) R12 (HS) 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 Kv1 2021 Kv2 2021 Kv3 2021 Kv4 2021 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 0 700 1 400 2 100 2 800 3 500 4 200 4 900 Operativt kassaflöde, MSEK kvartal (VS) R12 (HS) 0 4 000 8 000 12 000 16 000 20 000 24 000 28 000 32 000 36 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 Kv1 2021 Kv2 2021 Kv3 2021 Kv4 2021 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Nettoomsättning, MSEK kvartal (VS) R12 (HS) ===== SIDA 6 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 6(24) HÅLLBARHET Lägre klimatpåverkan. CO2-utsläppen i kvartalet för koncernens kvarvarande verksamheter minskade med 3 procent och uppgick till 31 378 ton (32 417). Den positiva utvecklingen drevs av ett ökat användande av förnybar elektricitet. Genomförda förvärv påverkade utvecklingen negativt, då andelen förnybar och fossilfri elektricitet i dessa enheter är lägre. CO2-intensiteten (CO2/MSEK) förbättrades till 3,6 ton (4,6). Andelen förnybar och fossilfri elektricitet i kvartalet ökade till 46 procent (44), främst drivet av ett ökat användande av förnybar elektricitet inom ett antal enheter. LWC. Antalet arbetsrelaterade skador (Lost Work Cases, LWC) uppgick till 27 (32). LWC-frekvensen minskade till 0,9 (1,1) påverkad av genomförda aktiviteter för att förbättra säkerheten. Samhällsengagemang. Samtliga arbetsplatser med mer än 50 medarbetare ska ha en plan för sitt samhällsengagemang. Exempelvis har Trelleborg tillsammans med Right to Live Foundation tillsett att vattenreningsverk, som ger rent dricksvatten till fler än 3 000 invånare, installerats i ett par byar i Indien. I USA har Trelleborg inlett ett partnerskap med en lokal skola i Aurora, Colorado, som ska främja utbyte mellan näringsliv och skola. 1 LWC mäts som antalet arbetsrelaterade skador som orsakat minst en dags frånvaro. LWC- frekvensen är antalet ärenden per 100 anställda. 0 18 000 36 000 54 000 72 000 90 000 108 000 126 000 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 CO₂ CO₂, kvartal CO₂, R12 ton CO2 ton CO2, R12 0,0 0,1 0,3 0,4 0,5 0,7 0,8 0,9 1,0 1,2 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 LWC och LWC Frekvens¹ LWC, kvartal LWC Frekvens, R12 LWC LWC Frekvens, R12 0 10 20 30 40 50 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Förnybar och fossilfri elektricitet Förnybar och fossilfri elektricitet, kvartal Total elektircitet, kvartal Förnybar och fossilfri elektricitet / total elekticitet, R12 MWh R12, % 0 1 2 3 4 5 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 CO₂-intensitet CO₂ intensitet, kvartal CO₂ intensitet, R12 ton CO2 / Fösäljning SEK M ===== SIDA 7 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 7(24) AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG INDUSTRIAL SOLUTIONS Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom utvalda industriella applikationsområden och till infrastrukturprojekt. Den organiska försäljningen ökade med 8 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Projektaffärer inom LNG-relaterade och marina lösningar växte betydligt samtidigt som leveranser till flyg- och fordonstillverkare såg en fortsatt god tillväxt. Försäljningen till tågindustrin var stark i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år. Försäljningen av tätningslösningar till bostadsbyggande var negativ, vilket främst drevs av en vikande marknad i Europa. En svagare efterfrågan noterades därutöver inom vissa industriella marknadssegment. EBIT och EBIT-marginalen ökade jämfört med motsvarande period föregående år, där försäljningstillväxten och pris- justeringar kompenserade fullt ut för det generella inflationstrycket. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 19 MSEK. Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2022. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 Förändring, % R12 2023 12M 2022 Nettoomsättning 3 840 3 323 16 14 515 13 998 Förändring totalt, % 16 29 24 28 Organisk försäljning, % 8 21 14 18 Strukturell förändring, % 1 2 1 2 Valutakursförändringar, % 7 6 9 8 EBIT 529 441 20 2 016 1 928 EBIT, % 13,8 13,3 13,9 13,8 Sysselsatt kapital utgående balans 13 228 11 581 13 228 12 857 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 15,8 13,5 17 15,8 15,6 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17 Försäljning per geografi Försäljning per industri Hälsovård & medicinteknik 3% Generell industri 85% Fordon 7% Europa 48% Nord- och Sydamerika 30% Asien, övriga världen 22% Flyg 5% ===== SIDA 8 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 8(24) AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG SEALING SOLUTIONS Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar och komponenter till flyg, fordon, generell industri samt hälsovård & medicinteknik. Den organiska försäljningen ökade med 5 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Förvärv bidrog med 17 procents försäljningstillväxt. Den organiska försäljningen växte i Europa men framför allt i Nord- och Sydamerika, medan försäljningen i Asien var lägre, särskilt i Kina. Efterfrågan i Kina förbättrades dock i slutet av kvartalet. Försäljningen till hälsovård & medicinteknik och flygindustrin ökade betydligt, samtidigt som försäljningen till generell industri minskade något. Leveranser till fordonsindustrin ökade totalt, med en god tillväxt i framför allt Europa. EBIT ökade jämfört med motsvarande period föregående år till följd av en försäljningstillväxt framför allt drivet av prisjusteringar. EBIT-marginalen minskade som ett resultat av förvärv med lägre marginal och därtill betydande förvärvsrelaterade avskrivningar av övervärden. Försäljningsmix hade även viss negativ påverkan. Förväntade synergier avseende Minnesota Rubber & Plastics har bekräftats. Emellertid har försäljningen initialt varit något lägre, drivet av en svagare marknad i Kina och lägre efterfrågan inom enskilda industriella nischer. Därutöver påverkar integrationskostnader resultatet initialt. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 47 MSEK. Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2022. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 Förändring, % R12 2023 12M 2022 Nettoomsättning 4 738 3 664 29 16 736 15 662 Förändring totalt, % 29 17 29 25 Organisk försäljning, % 5 8 9 10 Strukturell förändring, % 17 1 10 5 Valutakursförändringar, % 7 8 10 10 EBIT 953 878 9 3 566 3 491 EBIT, % 20,1 24,0 21,3 22,3 Sysselsatt kapital utgående balans 28 666 15 759 28 666 28 140 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 16,3 20,4 -20 16,3 18,6 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17 Försäljning per geografi Försäljning per industri Flyg 13% Fordon 22% Generell industri 52% Hälsovård & medicinteknik 13% Europa 44% Nord- och Sydamerika 35% Asien, övriga världen 21% ===== SIDA 9 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 9(24) AVVECKLADE VERKSAMHETER Under fjärde kvartalet 2021 tecknades avtal om att avyttra koncernens tryckduksverksamhet till Continental. Köparen har erhållit samtliga relevanta myndigheters godkännanden. Det kvarstår vissa formalia och transaktionen förväntas vara slutförd inom de närmaste månaderna. Under första kvartalet 2022 tecknades avtal om att avyttra Trelleborg Wheel Systems till Yokohama Rubber. I mars 2023 hade samtliga relevanta myndigheter godkänt försäljningen. Det kvarstår vissa formalia och transaktionen förväntas vara slutförd under det första halvåret 2023, i enlighet med tidigare kommunikation. För ytterligare information, se sidan 20. TRELLEBORG WHEEL SYSTEMS Den organiska försäljningen var oförändrad jämfört med motsvarande period föregående år. En god marknadsutveckling i Nordamerika och i den globala OE-verksamheten för lantbruksdäck noterades, samtidigt som den europeiska marknaden var negativt påverkad av den höga inflationen och en minskad eftermarknadsförsäljning. Efterfrågan på däck till materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner var något lägre under perioden. EBIT ökade något som ett resultat av prisjusteringar och god kostnadskontroll, vilket balanserade den betydande inflationen. EBIT-marginalen minskade marginellt till följd av lägre volymer och en negativ försäljningsmix. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 5 MSEK. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 Förändring, % R12 2023 12M 2022 Nettoomsättning 3 986 3 706 8 14 895 14 615 Förändring totalt, % 8 24 18 22 Organisk försäljning, % -1 30 10 18 Strukturell förändring, % - -11 -3 -6 Valutakursförändringar, % 9 5 11 10 EBIT 1 745 585 27 2 595 2 435 EBIT, % 18,7 15,8 17,4 16,7 Sysselsatt kapital utgående balans 2 18 879 15 970 18 879 17 942 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 14,7 10,1 46 14,7 14,2 1 EBIT har påverkats positivt med 159 MSEK i Kv1 2023 respektive 490 MSEK för 12M 2022 då avskrivningar på tillgångar som innehas för försäljning har stoppats i enlighet med IFRS 5, till största del hänförligt till Trelleborg Wheel Systems. 2 Sysselsatt kapital inkluderar effekten om 683 MSEK från att avskrivningar på tillgångar som innehas för försäljning har stoppats i enlighet med IFRS 5. Varav Trelleborg Wheel Systems, MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 Förändring, % R12 2023 12M 2022 Nettoomsättning 3 639 3 365 8 13 550 13 277 Förändring totalt, % 8 40 23 32 Organisk försäljning, % 0 33 12 20 Strukturell förändring, % - - - - Valutakursförändringar, % 8 7 11 12 EBIT 545 525 4 1 788 1 768 EBIT, % 15,0 15,6 13,2 13,3 Sysselsatt kapital utgående balans 16 682 14 606 16 682 15 965 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 11,3 9,7 16 11,3 11,4 ===== SIDA 10 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 10(24) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Förvärv av tillverkare av komponenter till flygindustrin. Trelleborg tecknade avtal om att förvärva en verksamhet av det amerikanska privatägda företaget 4M Company, Inc., som är specialiserad på tätningslösningar till flyg och industriella applikationer. Verksamheten har sitt huvudkontor och tillverkning i Tukwila, Washington, USA, och omsätter cirka 85 MSEK. Tilläggsförvärvet är ett led i Trelleborgs strategi att stärka positionerna inom attraktiva industrier. Affären förväntas vara slutförd under det andra kvartalet 2023. Pressmeddelandet publicerades den 22 mars 2023. Konkurrensgodkännanden för Trelleborg Wheel Systems. Yokohama Rubber erhöll under kvartalet samtliga relevanta myndigheters godkännande av förvärvet. Med godkännandena kan Yokohama och Trelleborg påbörja slutförandet av den nödvändiga dokumentation som krävs för att formellt kunna avsluta transaktionen, vilket beräknas ske under det första halvåret 2023, i enlighet med tidigare kommunikation. Mer information om transaktionen kommer att kommuniceras i samband med att den slutförs. Det var i mars 2022 som Trelleborg tecknade avtal om att avyttra sitt affärsområde till Yokohama för 2 100 MEUR på kontant- och skuldfri basis. Mindre än 3 procent av köpeskillingen var föremål för Trelleborg Wheel Systems utveckling under 2022. Transaktionen förväntas generera en reavinst om cirka 6 000 MSEK. Pressmeddelanden publicerades den 24 mars och den 28 mars 2023. Förvärv av mindre tillverkare av specialverktyg. Trelleborg tecknade avtal och slutförde förvärven av två mindre schweiziska privatägda tillverkare av specialverktyg för komplexa komponentprodukter i silikon: Lehmann AG och Oechslin AG. Trelleborg står för merparten av omsättningen i företagen och förvärven medför därför endast en marginell försäljningstillväxt. Kapitalmarknadsdag 2023. Trelleborg beslutade flytta fram årets kapitalmarknadsdag från den 21 mars till den 23 maj 2023. Kapitalmarknadsdagen är ett evenemang för institutionella investerare, analytiker och media. Pressmeddelandet publicerades den 8 mars 2023. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Ny anläggning för tätningslösningar i Indien. Trelleborg beslutade investera i en helt ny produktionsanläggning för tätningslösningar i Indien. Den ska ersätta befintliga som snart nått sina fulla kapaciteter. Indien är en marknad i fortsatt stark tillväxt och investeringen är ett led i Trelleborgs strategi att stärka positionerna inom attraktiva och lönsamma industrier och geografier. Trelleborg kommer förvärva mark i Bengaluru-området för att bygga en modern anläggning anpassad till framtidens krav på både effektiva produktionsprocesser och hållbarhet, vilket innefattar solpaneler, energieffektivitet, gröna transporter och effektiv vattenhushållning. Därtill kommer produktions- utrustningar att uppgraderas. Produktionen i den nya anläggningen kommer att starta under det första halvåret 2026. Totalt investerar koncernen cirka 300 MSEK under 2023–2026 Pressmeddelandet publicerades den 19 april 2023. Ansökan till Science Based Targets initiative. Trelleborg lämnade en ansökan om att få ett nytt klimatmål godkänt av Science Based Targets initiative (SBTi). Klimatmålet ska gälla för hela värdekedjan för perioden fram till år 2030. Koncernen har vidare ambitionen på att nå nettonollutsläpp i den egna verksamheten senast år 2035. ===== SIDA 11 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 11(24) ÖVRIGT NYHETER INOM PRODUKTER & LÖSNINGAR Patent på patientvård. Trelleborg erhöll patent för Dartex Zoned Coatings®, en tillverkningsprocess för belagda vävar som används i medicinska stödytor, såsom madrassöverdrag. Den belagda vävens viktigaste fysiska egenskaper – balansen mellan andningsbarhet och hållbarhet – kan varieras över textilens bredd, utan skarvar eller sömmar. Trelleborg har också lanserat Dartex Repel, en ny ytteknik som skapar en snabbverkande antimikrobiell yta utan behov av kemiska tillsatser. Nytt i Frankrike. Ett nybyggt globalt center för utveckling och produktion av fordonsbälgar har ersatt ett tidigare och tagits i bruk i Carquefou, Frankrike. Fordonsbälgar utgör ett dynamiskt tätningssystem, tillverkade av termoplastiska elastomerer, som används för tätning av bilars drivaxlar och som förhindrar att smörjmedlet förorenas av salt-, vatten- eller partikelinträngning. Försörjningstrygghet i Finland. En serie SafePilot-lösningar levererades till Gasgrid Finland Oy:s terminal i Ingå där flytande naturgas (LNG) omlastas från fartyg till land (FSRU). Teknikplattformen SafePilot är en del av koncernens lösningar inom marina system, SmartPort, som innehåller produkter för förtöjning, dockning och förankring. IATF-certifierat i USA. Antalet Trelleborgcertifierade anläggningar för International Automotive Task Force (IATF) utökades med fler ServicePLUS- och logistikanläggningar i USA. Utöver processorienterat ledningssystem i enlighet med certifikatet erbjuder Trelleborg sina fordonskunder och tier 1- leverantörer också skräddarsydd tillverkning och montering. Globalt har Trelleborg 26 IATF-certifierade anläggningar. Växande BioPharma-anläggning. Trelleborgs anläggning på Malta byggs ut för att möta den ökande efterfrågan på silikonslangar och -rör producerade i renrumsmiljöer för biofarmaceutiska applikationer. Den utbyggda anläggningen har planerad produktionsstart i början av 2024. Kapacitetsökning i Bulgarien. Trelleborgs anläggning i Pernik, Bulgarien, byggs ut till slutet av 2023 och kommer då att ha fördubblat sin produktionskapacitet av precisionstätningar tillverkade av flytande silikongummi (LSR). Tätningarna används främst inom fordons- och livsmedelsindustrierna samt inom vattenhantering. RISKHANTERING Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika industrier och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i 40 länder, försäljning sker till drygt 140 länder världen över och tillverkning bedrivs vid 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad geografiskt och inom en rad olika industrier, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning. Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar samvarierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Koncernen fokuserar på industrier och geografier med god tillväxt som kan leverera jämna resultat även när negativa konjunktursvängningar uppträder i enskilda industrier. Risker på längre sikt. Trelleborg har kartlagt relevanta områden utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker som kan få betydande påverkan på hela koncernen och som därför motiverar att riskexponeringen hanteras på koncernnivå. För information om koncernens långsiktiga risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs senaste årsredovisning, www.trelleborg.com. Risker på kortare sikt. Den större globala geopolitiska osäkerheten som följde Rysslands invasion av Ukraina 2022 bidrog till ökade energipriser, vilket spädde på en begynnande inflation, och sedermera kraftiga ränteuppgångar. Trelleborg har kontinuerligt hanterat både möjligheter och utmaningar som uppkommit tack vare en flexibel produktion, men också en proaktiv prishantering för att möta kostnadsökningarna. Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Trelleborg, den 27 april 2023 Styrelsen i Trelleborg AB (publ) ===== SIDA 12 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 12(24) NOTER Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna rapport är oförändrade från dem som tillämpades vid upprättandet av års- och koncernredovisningen för år 2022. Inga nya eller reviderade IFRS standarder eller tolkningsuttalanden som tillämpas från den 1 januari 2023 har haft någon nämnvärd effekt på koncernens finansiella rapporter. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se års- och hållbarhetsredovisningen för räkenskapsåret 2022. ===== SIDA 13 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 13(24) Resultaträkningar i sammandrag Resultaträkningar, MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 R12 2023 12M 2022 Nettoomsättning 8 711 7 095 31 711 30 095 Kostnad för sålda varor -5 607 -4 533 -20 415 -19 341 Bruttoresultat 3 104 2 562 11 296 10 754 Försäljningskostnader -637 -523 -2 356 -2 242 Administrationskostnader -774 -656 -2 926 -2 808 Forsknings- och utvecklingskostnader -178 -122 -610 -554 Övriga rörelseintäkter1 108 14 389 295 Övriga rörelsekostnader1 -216 -47 -553 -384 Andel i intressebolag 4 2 7 5 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 411 1 230 5 247 5 066 Jämförelsestörande poster -49 -25 -265 -241 EBIT 1 362 1 205 4 982 4 825 Finansiella intäkter och kostnader -165 -45 -350 -230 Resultat före skatt 1 197 1 160 4 632 4 595 Skatt -298 -300 -1 164 -1 166 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 899 860 3 468 3 429 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter 463 443 1 848 1 828 Resultat efter skatt, koncernen 1 362 1 303 5 316 5 257 - moderbolagets aktieägare 1 362 1 303 5 319 5 260 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 -3 -3 Resultat per aktie, SEK 2 Kv1 2023 Kv1 2022 R12 2023 12M 2022 Kvarvarande verksamheter 3,52 3,18 13,35 13,01 Avvecklade verksamheter 1,81 1,63 7,11 6,93 Koncernen 5,33 4,81 20,46 19,94 Koncernen, exklusive jämförelsestörande poster 5,58 4,90 21,49 20,81 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 3,66 3,25 14,21 13,80 2 Inga utspädningseffekter förekommer. 1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser . Antal aktier Kv1 2023 Kv1 2022 R12 2023 12M 2022 Per bokslutsdag 271 071 783 271 071 783 271 071 783 271 071 783 varav i eget förvar 16 199 134 369 968 16 199 134 13 691 970 I genomsnitt 255 707 668 271 065 428 260 044 720 263 885 220 Rapporter över totalresultat, MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 R12 2023 12M 2022 Resultat efter skatt, koncernen 1 362 1 303 5 316 5 257 Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen -2 75 68 145 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 0 -13 -19 -32 Summa -2 62 49 113 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Kassaflödessäkringar -26 160 222 408 Säkring av nettoinvestering -126 -115 -977 -966 Omräkningsdifferenser 462 405 3 831 3 774 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 31 -11 154 112 Summa 341 439 3 230 3 328 Övrigt totalresultat efter skatt 339 501 3 279 3 441 Summa totalresultat 1 701 1 804 8 595 8 698 Summa totalresultat hänförligt till: - moderbolagets aktieägare 1 701 1 804 8 598 8 701 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 -3 -3 EBIT specifikation, kvarvarande verksamheter, MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 R12 2023 12M 2022 Exklusive jämförelsestörande poster: EBITDA 1 856 1 548 6 783 6 475 Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar -315 -254 -1 154 -1 093 EBITA 1 541 1 294 5 629 5 382 Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar -130 -64 -382 -316 EBIT 1 411 1 230 5 247 5 066 Jämförelsestörande poster -49 -25 -265 -241 EBIT 1 362 1 205 4 982 4 825 ===== SIDA 14 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 14(24) Balansräkningar i sammandrag Balansräkningar, MSEK 31 mar 31 mar 31 dec 2023 2022 2022 Materiella anläggningstillgångar 7 661 6 041 7 589 Nyttjanderättstillgångar 1 506 1 407 1 507 Goodwill 20 891 13 468 20 818 Övriga immateriella tillgångar 5 662 2 281 5 744 Andelar i intressebolag 65 52 61 Finansiella anläggningstillgångar 400 161 456 Uppskjutna skattefordringar 546 465 543 Summa anläggningstillgångar 36 731 23 875 36 718 Varulager 5 648 4 295 5 463 Kortfristiga rörelsefordringar 7 339 5 782 6 620 Aktuell skattefordran 651 932 1 068 Räntebärande fordringar 73 248 429 Likvida medel 2 317 2 215 3 924 Summa omsättningstillgångar 16 028 13 472 17 504 Tillgångar som innehas för försäljning 24 893 19 890 22 844 Summa tillgångar 77 652 57 237 77 066 Aktiekapital 2 620 2 620 2 620 Övrigt tillskjutet kapital 226 226 226 Andra reserver 5 680 2 450 5 339 Balanserad vinst 28 685 28 115 24 037 Årets resultat 1 362 1 303 5 260 Summa 38 573 34 714 37 482 Innehav utan bestämmande inflytande 6 8 6 Summa eget kapital 38 579 34 722 37 488 Räntebärande långfristiga skulder 8 460 9 205 9 029 Övriga långfristiga skulder 83 91 86 Pensionsförpliktelser 357 359 352 Övriga avsättningar 289 139 288 Uppskjutna skatteskulder 924 683 910 Summa långfristiga skulder 10 113 10 477 10 665 Räntebärande kortfristiga skulder 16 783 703 16 124 Aktuell skatteskuld 1 032 1 321 1 360 Övriga kortfristiga skulder 5 969 5 087 6 045 Övriga avsättningar 346 333 361 Summa kortfristiga skulder 24 130 7 444 23 890 Skulder som innehas för försäljning 4 830 4 594 5 023 Summa eget kapital och skulder 77 652 57 237 77 066 Specifikation till förändring av eget kapital, MSEK 31 mar 31 dec 31 mar 31 dec 31 mar 31 dec 31 mar 31 dec 31 mar 31 dec 31 mar 31 dec 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Ingående balans den 1 januari 2 620 2 620 226 226 5 339 2 011 29 297 28 133 6 8 37 488 32 998 Årets resultat 1 362 5 260 0 -3 1 362 5 257 Övrigt totalresultat 341 3 328 -2 113 0 1 339 3 442 Återköp egna aktier -654 -3 079 - - -654 -3 079 Utdelning - -1 481 - - - -1 481 Effekter av IAS 29 1 44 351 - - 44 351 Utgående balans 2 620 2 620 226 226 5 680 5 339 30 047 29 297 6 6 38 579 37 488 1 Avser hyperinflationsredovisning för verksamhet i Turkiet. TotaltHänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserad vinst Återköpta egna aktier som ingår i egetkapitalposten balanserad vinst 31 mar 31 mar 2023 2023 Ingående återköpta egna aktier 13 691 970 -3 079 Årets inköp 2 507 164 -654 Årets makuleringar - - Utgående återköpta egna aktier 16 199 134 -3 733 Antal aktier Belopp som påverkat eget kapital, MSEK Beträffande de aktier som finns i eget förvar är alla rättigheter upphävda fram till dess att dessa aktier återutges. Återköpta aktier innefattar anskaffningskostnaden för egna aktier som innehas av moderbolaget. Antal egna aktier är beräknade enligt likviddagsredovisning. ===== SIDA 15 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 15(24) Kassaflödesanalyser i sammandrag Kassaflödesanalyser, MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 R12 2023 12M 2022 Den löpande verksamheten EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag 1 362 1 205 4 982 4 825 Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet: Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 224 175 809 760 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar 89 77 335 323 Avskrivningar på immateriella tillgångar 130 64 382 316 Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar 2 2 10 10 Nedskrivningar på immateriella tillgångar - - - - Utdelning från intressebolag - 0 1 1 Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster -15 -3 -27 -15 Rearesultat i avyttrade verksamheter - -140 - -140 Erhållen ränta 116 23 347 254 Erlagd ränta -320 -109 -601 -390 Övriga finansiella poster 8 4 35 31 Betald skatt -154 -164 -974 -984 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 1 442 1 134 5 299 4 991 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager -165 -289 -570 -694 Förändring av rörelsefordringar -453 -810 -104 -461 Förändring av rörelseskulder1 -204 318 -409 113 Kassaflöde från den löpande verksamheten 620 353 4 216 3 949 Investeringsverksamheten Förvärvade enheter -45 -1 -11 243 -11 199 Avyttrade/avvecklade verksamheter - 149 - 149 Kapitaltillskott intressebolag - - -16 -16 Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar1 -367 -309 -1 276 -1 218 Bruttoinvesteringar i immateriella tillgångar -30 -25 -117 -112 Försäljning av anläggningstillgångar 12 5 64 57 Kassaflöde från investeringsverksamheten -430 -181 -12 588 -12 339 Finansieringsverksamheten Nyupptagna/utnyttjade lån 12 515 1 642 27 579 16 706 Amorterade lån -1 551 -1 714 -12 240 -12 403 Amorterade leasingskulder -85 -76 -331 -322 Återköp egna aktier -654 -80 -3 653 -3 079 Utdelning - moderbolagets aktieägare - - -1 481 -1 481 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 10 225 -228 9 874 -579 Totalt kassaflöde från kvarvarande verksamheter 10 415 -56 1 502 -8 969 Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter -10 731 -908 298 10 121 Periodens kassaflöde, koncernen -316 -964 1 800 1 152 Likvida medel Vid periodens början från kvarvarande verksamheter 3 924 3 460 2 215 3 460 Vid periodens början från avvecklade verksamheter -835 -36 -835 -36 Likvida medel som innehas för försäljning -2 158 -348 -2 645 -835 Kursdifferens 32 31 112 111 Likvida medel vid periodens slut 2 317 2 215 2 317 3 924 1 Investeringar i anläggningstillgångar inkluderar från och med   2023 leverantörsskulder kopplade till investeringar . Dessa skulder har tidigare varit del av förändringen av rörelsekapitalet. Jämförelsetalen har justerats för att spegla denna omklassificering . 31 dec 2022 Överföring mellan långfristiga och kortfristiga lån Kassaflödes- påverkande förändringar Förvärv Omräknings- differenser Verkligt värde förändringar Leasing- skulder enligt IFRS 16 Pensions- förpliktelser 31 mar 2023 Långfristiga lån 7 672 0 -612 - 39 - - - 7 099 Kortfristiga lån 15 481 0 640 - -57 - - - 16 064 Övriga långfristiga finansiella skulder 1 - 0 - 0 - - - 1 Övriga kortfristiga finansiella skulder 325 - 136 - -41 - - - 420 Leasingskulder enligt IFRS 16 2 215 - -117 - 13 - 88 - 2 199 Pensionsförpliktelser 458 - -5 - 5 - - 2 460 Summa 26 152 - 42 - -41 - 88 2 26 243 Icke kassaflödespåverkande förändringar Förändring av skulder från finansieringsverksamheten, koncernen totalt, MSEK ===== SIDA 16 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 16(24) Nyckeltal Trelleborg använder sig av ett antal alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning som bland annat avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soliditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten generar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även resultatmåtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster. För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal, se www.trelleborg.com/sv-se/investors/finansiella-definitioner. MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 R12 2023 12M 2022 Nettoomsättning Trelleborg Industrial Solutions 3 840 3 323 14 515 13 998 Trelleborg Sealing Solutions 4 738 3 664 16 736 15 662 Koncerngemensamt 190 169 671 650 Eliminering -57 -61 -211 -215 Kvarvarande verksamheter 8 711 7 095 31 711 30 095 Avvecklade verksamheter 3 986 3 706 14 895 14 615 Eliminering -25 -18 -80 -73 Koncernen 12 672 10 783 46 526 44 637 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 529 441 2 016 1 928 Trelleborg Sealing Solutions 953 878 3 566 3 491 Koncerngemensamt -71 -89 -335 -353 Kvarvarande verksamheter 1 411 1 230 5 247 5 066 Avvecklade verksamheter 745 585 2 595 2 435 Koncernen 2 156 1 815 7 842 7 501 EBIT %, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 13,8 13,3 13,9 13,8 Trelleborg Sealing Solutions 20,1 24,0 21,3 22,3 Kvarvarande verksamheter 16,2 17,3 16,5 16,8 Avvecklade verksamheter 18,7 15,8 17,4 16,7 Koncernen 17,0 16,8 16,9 16,8 Nettoomsättning per marknad för kvarvarande verksamheter, organisk tillväxt, % Kv1 2023 Kv1 2022 12M 2022 Europa (46) 7 12 10 Nord- och Sydamerika (33) 12 21 21 Asien och övriga världen (21) -1 8 11 Totalt (100% avser andel 2022) 7 13 14 Brygga nettoomsättning Kv1 2022, MSEK Organisk försäljning, % Strukturell förändring, % Valutakurs- förändring, % Kv1 2023, MSEK Trelleborg Industrial Solutions 3 323 8 1 7 3 840 Trelleborg Sealing Solutions 3 664 5 17 7 4 738 Koncerngemensamt/Eliminering 108 133 Kvarvarande verksamheter 7 095 7 9 7 8 711 Valutaomräkningseffekter på EBIT exklusive jämförelsestörande poster ¹, MSEK Kv1 2023 Trelleborg Industrial Solutions 19 Trelleborg Sealing Solutions 47 Koncerngemensamt 1 Kvarvarande verksamheter 67 ¹ Påverkan på EBIT exklusive jämförelsestörande poster vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag . ===== SIDA 17 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 17(24) Specifikation av sysselsatt kapital, MSEK 31 mar 31 mar 31 dec 2023 2022 2022 Rörelsekapital 6 514 4 536 5 591 Materiella anläggningstillgångar 7 661 6 041 7 589 Nyttjanderättstillgångar 1 506 1 407 1 507 Immateriella tillgångar 26 553 15 750 26 561 Andelar i samägda-/intressebolag 65 52 61 Kvarvarande verksamheter 42 299 27 786 41 309 Avvecklade verksamheter 18 870 15 950 17 935 Koncernen 61 169 43 736 59 244 MSEK Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Kv1 2021 Nettoomsättning Trelleborg Industrial Solutions 3 840 3 691 3 472 3 512 3 323 2 831 2 708 2 833 2 581 Trelleborg Sealing Solutions 4 738 4 303 3 970 3 725 3 664 3 106 3 086 3 155 3 133 Koncerngemensamt 190 169 141 171 169 137 134 170 159 Eliminering -57 -50 -47 -57 -61 -58 -56 -79 -51 Kvarvarande verksamheter 8 711 8 113 7 536 7 351 7 095 6 016 5 872 6 079 5 822 Avvecklade verksamheter 3 986 3 741 3 491 3 677 3 706 3 070 2 806 3 090 2 995 Eliminering -25 -20 -16 -19 -18 -13 -30 -40 -44 Koncernen 12 672 11 834 11 011 11 009 10 783 9 073 8 648 9 129 8 773 Organisk försäljning, % Trelleborg Industrial Solutions 8 18 17 16 21 8 10 23 3 Trelleborg Sealing Solutions 5 12 13 7 8 14 24 37 6 Kvarvarande verksamheter 7 15 15 11 13 9 16 31 5 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 529 483 476 528 441 366 326 360 308 Trelleborg Sealing Solutions 953 850 884 879 878 656 720 755 734 Koncerngemensamt -71 -94 -82 -88 -89 -94 -89 -79 -60 Kvarvarande verksamheter 1 411 1 239 1 278 1 319 1 230 928 957 1 036 982 Avvecklade verksamheter 745 642 514 694 585 334 288 381 398 Koncernen 2 156 1 881 1 792 2 013 1 815 1 262 1 245 1 417 1 380 EBIT %, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 13,8 13,1 13,7 15,0 13,3 12,9 12,0 12,7 11,9 Trelleborg Sealing Solutions 20,1 19,8 22,3 23,6 24,0 21,1 23,3 24,0 23,4 Kvarvarande verksamheter 16,2 15,3 17,0 17,9 17,3 15,4 16,3 17,0 16,9 Avvecklade verksamheter 18,7 17,2 14,7 18,9 15,8 10,9 10,3 12,3 13,3 Koncernen 17,0 15,9 16,3 18,3 16,8 13,9 14,4 15,5 15,7 ===== SIDA 18 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 18(24) Resultaträkningar i sammandrag, MSEK Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Kv1 2021 Nettoomsättning 8 711 8 113 7 536 7 351 7 095 6 016 5 872 6 079 5 822 Kostnad för sålda varor -5 607 -5 267 -4 835 -4 706 -4 533 -3 966 -3 761 -3 842 -3 663 Bruttoresultat 3 104 2 846 2 701 2 645 2 562 2 050 2 111 2 237 2 159 Försäljningskostnader -637 -610 -563 -546 -523 -473 -506 -464 -447 Administrationskostnader -774 -815 -687 -650 -656 -624 -522 -583 -599 Forsknings- och utvecklingskostnader -178 -175 -132 -125 -122 -111 -109 -104 -108 Övriga rörelseintäkter1 108 72 136 73 14 136 53 36 40 Övriga rörelsekostnader1 -216 -80 -177 -80 -47 -50 -69 -87 -63 Andel i intressebolag 4 1 0 2 2 0 -1 1 0 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 411 1 239 1 278 1 319 1 230 928 957 1 036 982 Jämförelsestörande poster -49 -115 -68 -33 -25 -128 -20 -40 105 EBIT 1 362 1 124 1 210 1 286 1 205 800 937 996 1 087 Finansiella intäkter och kostnader -165 -76 -69 -40 -45 -34 -34 -37 -35 Resultat före skatt 1 197 1 048 1 141 1 246 1 160 766 903 959 1 052 Skatt -298 -283 -279 -304 -300 -254 -230 -245 -242 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 899 765 862 942 860 512 673 714 810 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter 463 431 380 574 443 240 195 278 294 Resultat efter skatt, koncernen 1 362 1 196 1 242 1 516 1 303 752 868 992 1 104 - moderbolagets aktieägare 1 362 1 197 1 243 1 517 1 303 752 869 992 1 104 - innehav utan bestämmande inflytande 0 -1 -1 -1 0 0 -1 0 0 1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser. Kvarvarande verksamheter Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Kv1 2021 Nettoomsättning, MSEK 8 711 8 113 7 536 7 351 7 095 6 016 5 872 6 079 5 822 Organisk försäljning, % 7 15 15 11 13 9 16 31 5 EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 856 1 654 1 621 1 652 1 548 1 237 1 256 1 334 1 280 EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, % 21,3 20,4 21,5 22,4 21,8 20,6 21,4 22,0 22,0 EBITA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 541 1 352 1 349 1 387 1 294 991 1 013 1 093 1 037 EBITA, exkl jämförelsestörande poster, % 17,6 16,7 17,9 18,8 18,2 16,5 17,3 18,0 17,8 EBIT, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 411 1 239 1 278 1 319 1 230 928 957 1 036 982 EBIT, exkl jämförelsestörande poster, % 16,2 15,3 17,0 17,9 17,3 15,4 16,3 17,0 16,9 Jämförelsestörande poster, MSEK -49 -115 -68 -33 -25 -128 -20 -40 105 EBIT, MSEK 1 362 1 124 1 210 1 286 1 205 800 937 996 1 087 Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK 3,66 3,40 3,52 3,63 3,25 2,28 2,55 2,75 2,68 Operativt kassaflöde, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 549 1 678 928 798 328 937 1 014 864 484 Kassakonvertering, exkl jämförelsestörande poster, R12, % 75 74 63 69 76 85 96 101 121 Sysselsatt kapital utgående balans, MSEK 42 299 41 309 31 862 30 247 27 786 26 557 25 945 25 659 25 975 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 14,2 15,3 15,7 15,5 14,9 14,9 14,8 13,5 11,5 Koncernen totalt Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Kv1 2021 Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK 5,58 5,10 5,00 5,81 4,90 3,29 3,32 3,81 3,82 Resultat per aktie, koncernen, SEK 5,33 4,66 4,79 5,68 4,81 2,78 3,21 3,65 4,08 Fritt kassaflöde, MSEK -104 1 823 499 583 400 654 836 1 095 725 Nettoskuld utgående balans, MSEK -21 628 -20 897 -12 038 -10 959 -8 040 -8 367 -9 118 -9 849 -9 880 Nettoskuld/EBITDA 2,4 2,4 1,5 1,4 1,1 1,2 1,3 1,5 1,6 Skuldsättningsgrad, % 56 56 33 31 23 25 29 32 32 Räntabilitet på eget kapital R12, % 14,5 14,9 14,0 13,5 11,9 12,0 11,8 11,4 9,7 Soliditet, % 50 49 56 57 61 59 58 57 56 ===== SIDA 19 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 19(24) Förvärv 2023 Under första kvartalet 2023 tecknade Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions avtal och slutförde förvärven av två mindre schweiziska privatägda tillverkare av specialverktyg för komplexa komponentprodukter i silikon: Lehmann AG och Oechslin AG. Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv gjorda under 2022. 2022 Inga förvärv slutfördes under första kvartalet 2022. Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv gjorda under 2021. Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Den goodwill som redovisas ovan för 2023 hänför sig främst till synergieffekter som förväntas efter förvärvet. Verkligt värde på förvärvade identifierbara immateriella tillgångar är preliminärt i avvaktan på slutlig värdering av dessa tillgångar. Förvärv, MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 Förvärvade 2022 Förvärvade 2021 Kundrelationer 1 29 - Övriga immateriella tillgångar - - Materiella anläggningstillgångar -6 - Nyttjanderättstillgångar - - Uppskjutna skattefordringar 15 - Andelar i intressebolag - - Räntebärande fordringar - 12 Varulager 2 -4 Rörelsefordringar -2 12 Aktuell skattefordran - - Likvida medel 1 -1 Uppskjutna skatteskulder -5 - Räntebärande skulder -6 -12 Pensionsförpliktelser - - Övriga avsättningar -4 - Aktuell skatteskuld 0 - Rörelseskulder -10 -8 Nettotillgångar 14 -1 Goodwill 26 1 Total köpeskilling 40 - Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter 5 1 Kassaflödeseffekt 45 1 1 Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10 år. ===== SIDA 20 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 20(24) Tillgångar och skulder som innehas för försäljning / Avvecklade verksamheter Koncernens tryckduksverksamhet rapporterades från första kvartalet 2021 som tillgångar och skulder som innehas för försäljning samt avvecklad verksamhet. Under fjärde kvartalet 2021 tecknades avtal om att avyttra verksamheten till Continental. Köparen har erhållit samtliga relevanta myndigheters godkännanden. Det kvarstår vissa formalia och transaktionen förväntas vara slutförd inom de närmaste månaderna. Under mars månad 2022 tecknades avtal om att avyttra affärsområdet Trelleborg Wheel Systems till Yokohama Rubber. I mars 2023 hade samtliga relevanta myndigheter godkänt försäljningen. Det kvarstår vissa formalia och transaktionen förväntas vara slutförd under det första halvåret 2023, i enlighet med tidigare kommunikation. För tillgångar som innehas för försäljning uppgick det sysselsatta kapitalet till 18 871 MSEK (15 950). En stor del av ökningen drevs av valutakursförändringar och ökat rörelsekapital. Köpeskillingarna påverkades positivt på motsvarande sätt, varför tidigare kommunicerade reavinster kvarstår. Tabellerna nedan visar sammanfattande resultat-, balansräkningar och kassaflödet för koncernens Tillgångar och skulder som innehas för försäljning / Avvecklade verksamheter. Tillgångar och skulder som innehas för försäljning, MSEK 31 mar 31 dec 2023 2022 Anläggningstillgångar 15 240 14 852 Omsättningstillgångar 9 653 7 992 Summa tillgångar 24 893 22 844 Långfristiga skulder 1 186 1 168 Kortfristiga skulder 3 644 3 855 Summa skulder 4 830 5 023 Kassaflödesanalys för avvecklade verksamheter, MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten -35 528 Kassaflöde från investeringsverksamheten -187 -50 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -10 509 -1 386 Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter -10 731 -908 Resultaträkning för avvecklade verksamheter, MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 R12 2023 12M 2022 Nettoomsättning 3 986 3 706 14 895 14 615 Rörelsekostnader -3 274 -3 127 -12 359 -12 212 EBIT 712 579 2 536 2 403 Finansiella intäkter och kostnader -115 8 -156 -33 Resultat före skatt 597 587 2 380 2 370 Skatt -134 -144 -532 -542 Resultat efter skatt 463 443 1 848 1 828 ===== SIDA 21 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 21(24) Finansiella instrument – klassificering och värdering Per 31 mars 2023, MSEK Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument - 45 2 335 2 380 Finansiella anläggningstillgångar 76 47 3 - 123 Kundfordringar 5 621 - - 5 621 Räntebärande fordringar 1 - - 1 Likvida medel 2 317 - - 2 317 Summa 8 015 92 335 8 442 Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Skulder i balansräkningen Derivatinstrument - 44 2 37 2 81 Räntebärande långfristiga skulder 7 099 - - 7 099 Räntebärande kortfristiga skulder 16 365 26 3 - 16 391 Leasingskulder enligt IFRS 16 1 675 - - 1 675 Leverantörsskulder 2 638 - - 2 638 Summa 27 777 70 37 27 884 Per 31 mars 2022, MSEK Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument - 47 2 286 2 333 Finansiella anläggningstillgångar 57 - - 57 Kundfordringar 4 354 - - 4 354 Räntebärande fordringar 4 - - 4 Likvida medel 2 215 - - 2 215 Summa 6 630 47 286 6 963 Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Skulder i balansräkningen Derivatinstrument - 113 2 40 2 153 Räntebärande långfristiga skulder 7 932 - - 7 932 Räntebärande kortfristiga skulder 241 60 3 - 301 Leasingskulder enligt IFRS 16 1 557 - - 1 557 Leverantörsskulder 2 345 - - 2 345 Summa 12 075 173 40 12 288 verkligt värde via resultatet Tillgångar värderade till Derivat som används för verkligt värde via resultatet säkringsändamål, redovisade Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen samt tilläggsköpeskillingar enligt avtal, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle minska koncernens långfristiga lån med 42 MSEK. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden. säkringsändamål, redovisade Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde till verkligt värde Skulder värderade till Derivat som används för Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde En finansiell räntebärande fordran om 47 MSEK (-) är upptagen till verkligt värde. Räntebärande kortfristiga skulder inkluderar tilläggsköpeskillingar enligt avtal med 26 MSEK (60). En bedömning av det mest sannolika utfallet har bestämts. Detta värde har nuvärdesberäknats. Tillgångar värderade till Derivat som används för verkligt värde via resultatet säkringsändamål, redovisade Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår nedan samt under avsnittet redovisningsprinciper i senaste Årsredovisningen. Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde till verkligt värde Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2 Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad och på diskonterade kontraktsenliga kassaflöden. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor och diskontering av de kontraktsenliga kassaflödena. till verkligt värde till verkligt värde Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 3 verkligt värde via resultatet Skulder värderade till Derivat som används för säkringsändamål, redovisade ===== SIDA 22 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 22(24) Moderbolaget Övrigt Närstående parter. Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i not 12 i årsredovisningen för 2022. Resultaträkningar i sammandrag, MSEK Kv1 2023 Kv1 2022 R12 2023 12M 2022 Nettoomsättning 136 121 660 645 Administrationskostnader -67 -71 -411 -415 Övriga rörelseintäkter 1 1 7 7 Övriga rörelsekostnader -29 -30 -350 -351 EBIT 41 21 -94 -114 Finansiella intäkter och kostnader -217 114 7 757 8 088 Resultat före skatt -176 135 7 663 7 974 Bokslutsdispositioner - - 94 94 Skatt 47 20 -79 -106 Resultat efter skatt -129 155 7 678 7 962 Balansräkningar i sammandrag, MSEK 31 mar 31 mar 31 dec 2023 2022 2022 Materiella anläggningstillgångar 10 12 11 Immateriella tillgångar 11 17 13 Finansiella anläggningstillgångar 54 143 38 190 42 020 Summa anläggningstillgångar 54 164 38 219 42 044 Kortfristiga rörelsefordringar 272 294 179 Aktuell skattefordran 3 4 1 Räntebärande fordringar 0 2 96 Likvida medel 5 0 - Summa omsättningstillgångar 280 300 276 Summa tillgångar 54 444 38 519 42 320 Eget kapital 13 676 11 131 14 458 Räntebärande långfristiga skulder 0 0 0 Övriga långfristiga skulder 55 58 64 Summa långfristiga skulder 55 58 64 Räntebärande kortfristiga skulder 40 606 27 238 27 631 Aktuell skatteskuld - - - Övriga kortfristiga skulder 107 92 167 Summa kortfristiga skulder 40 713 27 330 27 798 Summa eget kapital och skulder 54 444 38 519 42 320 ===== SIDA 23 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 23(24) OM TRELLEBORG Trelleborgkoncernen är en världsledare inom special- utvecklade polymerlösningar. Koncernen omsatte cirka 30 miljarder SEK under 2022 och har verksamhet i ett 50-tal länder. Med Trelleborgs materialkunnande och branschinsikter inom spetsområden med rigorösa krav som flygindustri, bilindustri och medicinteknik är koncernen med och skapar den nya tidens industriella lösningar, präglade av trender såsom elektrifiering, digitalisering, industriell automation och nya hållbara material. Koncernens polymerbaserade lösningar är ofta helt avgörande för funktionen hos kundernas avancerade slutprodukter. De specialanpassade lösningarna bygger på unika tätande och dämpande egenskaper hos polymerer som gummi och plast. Lösningarna sparar energi och minskar CO2-utsläpp, tar bort oljud och vibrationer, och förlänger livscykeln dramatiskt såväl för maskiner och medicinteknisk utrustning som för skyskrapors fasader. Trelleborgkoncernen har självklart satt upp ambitiösa vetenskapsbaserade klimatmål för den egna verksamheten med sikte på att nå nettonollutsläpp senast 2035. Resurssnålhet och cirkularitet har börjat bli en del av Trelleborgs DNA. Bättre plattform än någonsin. Trelleborgs sätt att skapa resultat – en starkt decentraliserad organisation som bygger på lokalt ansvar och personligt engagemang – är grunden i koncernens modell för lönsamhet och affärsframgångar. Trots turbulens i omvärlden har Trelleborg levererat starka finansiella resultat under de senaste åren. Den finansiella kapaciteten i Trelleborg är god. Accelererad tillväxt. Ett antal industrier har identifierats växa mer än industrigenomsnittet de kommande åren – Trelleborg satsar därför extra på att utveckla sina affärer just där. De snabbväxande industrierna agerar draghjälp åt övriga delar av Trelleborg som genom innovationer, differentiering och större global räckvidd förväntas växa i den övre delen av industrigenomsnittet. Större fokus läggs på företagsförvärv som stärker Trelleborg i attraktiva industrier. Mål: hållbarhetsledande i branschen. Trelleborg jobbar systematiskt med att öka andelen biobaserade och återvunna råmaterial i allt som utvecklas och har förbundit sig att sätta ett Science Based Target. Skräddarsydd strategi för varje affär. Gemensamt för alla delar av Trelleborg är de specialutvecklade polymererna som har helt unika tätande och dämpande egenskaper. De långa kundrelationerna bygger alla på tätt innovationssamarbete med namnkunniga industriaktörer. Trelleborgs operativa verksamheter är olika och har därför skräddarsydda strategier för att nå ledande positioner i sina marknader. Nya horisonter för Trelleborg. Den tekniska utvecklingen och klimatomställningen av det globala samhället gynnar koncernen och Trelleborg är med och skapar den nya tidens industriella lösningar. Koncernen har vässat sina finansiella mål och är redo för den nya verkligheten. Industrier som Trelleborg verkar inom: Affärsområde/Industri Generell industri Fordon Hälsovård & medicinteknik Flyg Trelleborg Industrial Solutions 85% 7% 3% 5% Trelleborg Sealing Solutions 52% 22% 13% 13% Kvarvarande verksamheter 67% 16% 8% 9% Nettoomsättning per industri är baserat på helåret 2022. ===== SIDA 24 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2023 Publicerad den 27 april 2023 24(24) PRESENTATION AV RAPPORTEN En kombinerad webbsändning och telefonkonferens kommer att hållas den 27 april kl. 15:00. För att följa den webbsända presentationen, använd denna länk eller besök www.trelleborg.com. För att delta via telefonkonferens, vänligen registrera dig här. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. Webbsändningen kommer att finnas tillgänglig på Trelleborgs hemsida efter presentationen. FINANSIELL KALENDER Kapitalmarknadsdag 23 maj 2023 Kvartalsrapport april–juni 2023 19 juli 2023 Kvartalsrapport juli–september 2023 26 oktober 2023 Bokslutskommuniké 2023 1 februari 2024 Kvartalsrapport januari–mars 2024 25 april 2024 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION Investerare/analytiker Media Christofer Sjögren, IR-chef Karin Larsson, Kommunikationsansvarig Tel: 0410 - 670 68 Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: christofer.sjogren@trelleborg.com E-post: karin.larsson@trelleborg.com För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com. Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer. Denna information är sådan som Trelleborg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 27 april 2023 kl. 13:00 CEST.