===== SIDA 1 ===== Publicerad den 24 april 2024 1(24) KVARTALSRAPPORT JANUARI–MARS 2024 FÖRBÄTTRAD MARGINAL TROTS NÅGOT LÄGRE FÖRSÄLJNING Första kvartalet 2024 – kvarvarande verksamheter ▪ Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 5 procent och uppgick till 8 234 MSEK (8 711). Den organiska försäljningen minskade med 3 procent jämfört med föregående år, strukturella förändringar minskade försäljningen med 2 procent och valuta var oförändrad jämfört med föregående år. ▪ EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, minskade med 2 procent och uppgick till 1 490 MSEK (1 528). EBITA-marginalen uppgick till 18,1 procent (17,5). ▪ Det operativa kassaflödet uppgick till 718 MSEK (549), en ökning med 31 procent. Kassakonverteringen för senaste 12- månadersperioden uppgick till 95 procent (75). ▪ Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -55 MSEK (-49) och avser omstruktureringskostnader. ▪ EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 435 MSEK (1 479). ▪ Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4,23 SEK (3,66), en ökning med 16 procent. Förbättringen förklaras av lägre finansiella kostnader och det pågående aktieåterköpsprogrammet. ▪ För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 4,06 SEK (5,33). I jämförelsetalet föregående år ingick avvecklade verksamheter som bidrog med 1,81 SEK. ▪ Trelleborg har under kvartalet etablerat ett nytt affärsområde, Trelleborg Medical Solutions, för att öka fokuset på hälsovård & medicinteknik. ▪ Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. MSEK Kv1 2024 Kv1 2023 Förändring, % R12 2024 12M 2023 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 8 234 8 711 -5 33 809 34 286 Organisk försäljning, % -3 7 0 2 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster 1 490 1 528 -2 5 964 6 002 EBITA-marginal, % 18,1 17,5 17,6 17,5 Omstruktureringskostnader -55 -49 -533 -527 Rearesultat försäljning verksamhet och tillgångar - - -87 -87 Jämförelsestörande poster -55 -49 -620 -614 EBITA 1 435 1 479 -3 5 344 5 388 Resultat före skatt, kvarvarande verksamheter 1 304 1 197 9 4 904 4 797 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter - 463 -100 6 130 6 593 Resultat efter skatt, koncernen 980 1 362 -28 9 692 10 074 Resultat per aktie, SEK Kvarvarande verksamheter 4,06 3,52 15 14,85 14,31 Avvecklade verksamheter - 1,81 -100 24,12 25,93 Koncernen 4,06 5,33 -24 38,97 40,24 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,23 3,66 16 17,21 16,64 Operativt kassaflöde 718 549 31 5 232 5 063 Kassakonvertering R12, % 95 75 95 92 ===== SIDA 2 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 2(24) FÖRBÄTTRAD MARGINAL TROTS NÅGOT LÄGRE FÖRSÄLJNING ”Den organiska tillväxten minskade med 3 procent, medan strukturella förändringar ledde till en 2-procentig minskning i försäljningen. Påskhelgen inföll under det första kvartalet i år, vilket innebar färre arbetsdagar jämfört med föregående år. Detta påverkade den organiska tillväxten negativt med knappt 2 procent. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, minskade med 2 procent, men motsvarande marginal förbättrades till 18,1 procent (17,5). Det operativa kassaflödet förbättrades betydligt jämfört med föregående år. Trelleborg Industrial Solutions tappade något i organisk försäljning. Byggindustrin är fortfarande under press på flera marknader, och vi noterade även en svagare efterfrågan inom vissa industriella segment. Å andra sidan fortsatte projektaffärer inom LNG-relaterade lösningar att växa betydligt, och försäljningen till fordonsindustrin var också positiv. Trots de något lägre volymerna fortsätter marginalen och avkastningen på sysselsatt kapital att förbättras, främst tack vare operationella och strukturella förbättringar samt en positiv försäljningsmix. Under kvartalet etablerade vi Trelleborg Medical Solutions, ett nytt affärsområde med fokus på hälsovård och medicinteknik. Samtidigt tecknade vi avtal om att förvärva Baron Group, en ledande australisk-kinesisk tillverkare av avancerade precisionskomponenter i silikon. Detta förvärv stärker vår applikationsexpertis och tillverkningskapacitet, och positionerar oss som en ledande global partner inom medicintekniska produkter. Trelleborg Medical Solutions upplever för närvarande en utmanande marknad. Efterdyningarna av pandemin har lett till en utdragen lagerjustering inom medtech-branschen och nu drabbades även vi av att ett fåtal stora kunder anpassade sina lager betydligt. Vår bedömning är att denna lagerjustering kommer fortsätta åtminstone ett kvartal till. Den underliggande efterfrågan är dock fortsatt god och vi förväntar oss ett betydligt starkare andra halvår 2024. Trelleborg Sealing Solutions organiska försäljning minskade något, där påskeffekten förklarar den absoluta huvuddelen av detta tapp. Den organiska försäljningen till generell industri minskade överlag, dock var utvecklingen i Asien positiv. Leveranser till fordonsindustrin var oförändrad, samtidigt som försäljningen till flygindustrin fortsatte att öka betydligt. Som tidigare kommunicerats, har förvärv med lägre marginal påverkat lönsamheten. Integrationen av Minnesota Rubber & Plastics fortlöper och arbetet med att utvinna synergier från detta stora förvärv kommer gradvis resultera i högre försäljning och lönsamhet de närmaste åren. Under ett antal kvartal har vi sett att flera marknadssegment uppvisar en mer dämpad utveckling. Samtidigt var vi tidigt ute med att anpassa de delar av koncernen som påverkas av den lägre efterfrågan. Vi ser det därför som ett styrkebesked att kunna visa upp en marginalförbättring trots lägre volymer under kvartalet. Vårt långvariga arbete med att förbättra koncernens struktur kommer medföra att vårt marginalmål om 20 procent är väl inom räckhåll. Det pågående programmet för aktieåterköp samt de lägre finansiella kostnaderna bidrog till att vinst per aktie förbättrades med 16 procent. Koncernens starka balansräkning tillåter fortsatta återköp av aktier, samtidigt som vi kommer fortsätta att investera i både organiska kapacitetshöjande initiativ och förvärv inom utvalda snabbväxande nischer. Vår samlade bedömning är i nuläget att efterfrågan under det andra kvartalet kommer vara i nivå med det första kvartalet.” Peter Nilsson, VD och koncernchef MARKNADSUTSIKTER FÖR ANDRA KVARTALET 2024 Efterfrågan bedöms vara i nivå med det första kvartalet 2024, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet. För ytterligare information, se sidan 12. Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 2 februari 2024 för första kvartalet 2024 Efterfrågan bedöms vara i nivå med det fjärde kvartalet 2023, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet. ===== SIDA 3 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 3(24) NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT¹ Nettoomsättningen under första kvartalet 2024 uppgick till 8 234 MSEK (8 711), en minskning med 5 procent. Den organiska försäljningen minskade med 3 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoeffekten av valutarörelser var oförändrad och strukturella förändringar minskade med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljning per marknad. Den organiska försäljningen i Europa var oförändrad jämfört med föregående år. I Nord- och Sydamerika minskade den organiska försäljningen med 10 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen i Asien och övriga marknader ökade med 5 procent jämfört med föregående år. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 490 MSEK (1 528), en minskning med 2 procent. EBITA- marginalen uppgick till 18,1 procent (17,5). Den totala valutakurseffekten på EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 14 MSEK jämfört med samma period föregående år. Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -55 MSEK (-49) och avser omstruktureringskostnader. EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 435 MSEK (1 479). Finansiella intäkter och kostnader för kvarvarande verksamheter uppgick till -20 MSEK (-165). Finansnettot påverkades positivt av ränteintäkter hänförliga till koncernens nettokassa. I motsvarande period föregående år hade koncernen ett större kortfristigt lån hänförligt till förvärv som återbetalades i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet under andra kvartalet 2023. Resultat efter skatt var 980 MSEK (899). Skattesatsen i kvartalet uppgick till 25 procent (25). Skattesatsen i kvartalet, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 25 procent (25). Den underliggande skattesatsen för kvarvarande verksamheter bedöms fortsatt uppgå till 25 procent. Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4,23 SEK (3,66), en ökning med 16 procent. Ökningen förklaras av det förbättrade finansnettot samt ett lägre antal utestående aktier till följd av det pågående aktieåterköpsprogrammet. För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 4,06 SEK (5,33). I jämförelsetalet föregående år ingick avvecklade verksamheter som bidrog med 1,81 SEK. 1 Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. Kvarvarande verksamheter avser affärsområdena Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Medical Solutions, Trelleborg Sealing Solutions samt koncerngemensamma verksamheter. MSEK Kv1 2024 Kv1 2023 Förändring, % R12 2024 12M 2023 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 8 234 8 711 -5 33 809 34 286 Förändring totalt, % -5 23 7 14 Organisk försäljning, % -3 7 0 2 Strukturell förändring, % -2 9 4 7 Valutakursförändringar, % 0 7 3 5 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster 1 490 1 528 -2 5 964 6 002 EBITA-marginal, % 18,1 17,5 17,6 17,5 Omstruktureringskostnader -55 -49 -533 -527 Rearesultat försäljning verksamhet och tillgångar - - -87 -87 Jämförelsestörande poster -55 -49 -620 -614 EBITA 1 435 1 479 -3 5 344 5 388 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv -111 -117 5 -478 -484 EBIT 1 324 1 362 -3 4 866 4 904 Finansiella intäkter och kostnader -20 -165 88 38 -107 Resultat före skatt 1 304 1 197 9 4 904 4 797 Skatter -324 -298 -9 -1 342 -1 316 Resultat efter skatt, kvarvarande versamheter 980 899 9 3 562 3 481 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter - 463 -100 6 130 6 593 Resultat efter skatt, koncernen 980 1 362 -28 9 692 10 074 Resultat per aktie, SEK Kvarvarande verksamheter 4,06 3,52 15 14,85 14,31 Avvecklade verksamheter - 1,81 -100 24,12 25,93 Koncernen 4,06 5,33 -24 38,97 40,24 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,23 3,66 16 17,21 16,64 ===== SIDA 4 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 4(24) KASSAFLÖDE OCH NETTOSKULD Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 718 MSEK (549). Förändring av rörelsekapitalet uppgick till -671 MSEK (-821). Investeringstakten var lägre än föregående år och uppgick i kvartalet till 361 MSEK (397). Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 95 procent (75). Fritt kassaflöde var 194 MSEK (-104). Nettokassaflödet uppgick till -891 MSEK (-803). Periodens nettokassaflöde påverkades av återköp av egna aktier om -1 085 (-654). Nettokassan uppgick vid första kvartalets slut till 939 (-21 628) och påverkades av periodens nettokassaflöde om -891 MSEK, negativa valutakursdifferenser på lån i lokal valuta om -846 MSEK (45) samt ej kassaflödespåverkande justeringar av leasing- och pensionsskulder om totalt -6 MSEK (27). Med anledning av att koncernen rapporterar en nettokassa blir redovisad skuldsättningsgrad negativ och uppgår till -2 procent (56). Nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till -0,1 (2,4). MSEK Kv1 2024 Kv1 2023 Förändring, % R12 2024 12M 2023 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 379 1 411 -2 5 486 5 518 Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar 322 315 2 1 315 1 308 Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar 133 130 2 545 542 EBITDA 1 834 1 856 -1 7 346 7 368 Investeringar i anläggningstillgångar -361 -397 9 -1 642 -1 678 Försäljning av anläggningstillgångar 5 12 -58 22 29 Amortering av leasingskuld -85 -85 0 -465 -465 Förändring rörelsekapital -671 -821 112 -38 Utdelning från intressebolag - 0 9 9 Ej kassaflödespåverkande poster -4 -16 -150 -162 Operativt kassaflöde, kvarvarande verksamheter 718 549 31 5 232 5 063 Kassakonvertering R12, % 95 75 95 92 Operativt kassaflöde, avvecklade verksamheter - 30 -100 -356 -326 Operativt kassaflöde, koncernen 718 579 24 4 876 4 737 MSEK Kv1 2024 Kv1 2023 12M 2023 Nettokassa/Nettoskuld koncernen, ingående balans 2 682 -20 897 -20 897 Operativt kassaflöde 718 579 4 737 Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster -72 -76 -479 Finansiella poster -106 -315 -325 Skatter -346 -292 -1 407 Fritt kassaflöde 194 -104 2 526 Förvärv - -45 -447 Avyttrade verksamheter - - 26 462 Utdelning - moderbolagets aktieägare - - -1 524 Återköp egna aktier -1 085 -654 -3 880 Nettokassaflöde -891 -803 23 137 Valutakursdifferenser -846 45 390 Leasingskulder 1 18 29 62 Pensionsskuld 1 -24 -2 -10 Nettokassa/Nettoskuld koncernen, utgående balans 939 -21 628 2 682 Varav: Pensionsskuld -367 -440 -326 Leasingskulder -1 668 -2 200 -1 606 Nettoskuld exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld 2 974 -18 988 4 614 Skuldsättningsgrad, % -2 56 -6 Nettoskuld/EBITDA 2 -0,1 2,4 -0,2 1 Avser icke kassaflödespåverkande poster. 2 EBITDA inklusive jämförelsestörande poster. ===== SIDA 5 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 5(24) AVKASTNING OCH RÄNTABILITET Det sysselsatta kapitalet för kvarvarande verksamheter ökade jämfört med föregående år och uppgick vid kvartalets utgång till 42 683 MSEK (42 299). Avkastningen på sysselsatt kapital för den senaste 12-månadersperioden, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 12,7 procent (14,9). Avkastningen på sysselsatt kapital, inklusive jämförelsestörande poster, för motsvarande period uppgick till 11,4 procent (14,2). Båda avkastningsmåtten påverkades av förvärv med initialt lägre avkastning. Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 43 072 MSEK (38 579), positivt påverkat av årets resultat och omräkningsdifferenser samt negativt av återköp av egna aktier. Under 2024 har 3 076 687 aktier av serie B i Trelleborg återköpts, motsvarande 1 085 MSEK. Antalet kvarvarande egna aktier från 2023 uppgår till 11 696 591. Aktier i eget förvar per bokslutsdag uppgår till 14 773 278. Detta motsvarar 5,8 procent av antalet utestående aktier som per bokslutsdag uppgår till 255 125 919. Eget kapital per aktie uppgick till 179 SEK (151), baserat på antalet utestående aktier minskat med aktier i eget förvar per bokslutsdagen (240 352 641 aktier). Soliditeten var 72 procent (50). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick för den senaste 12-månadersperioden till 25,2 procent (15,2). Inklusive jämförelsestörande poster var räntabilitet på eget kapital för koncernen 23,7 procent (14,5) för motsvarande period. Båda räntabilitetsmåtten påverkades av realisationsresultatet om 6 052 MSEK hänförligt till avyttringarna av koncernens däck- och tryckduksverksamheter som genomfördes under andra kvartalet 2023. NYCKELTAL OCH TRENDER % R12 2024 R12 2023 Avkastning på sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter Exklusive jämförelsestörande poster 12,7 14,9 Inklusive jämförelsestörande poster 11,4 14,2 Räntabilitet på eget kapital, koncernen Exklusive jämförelsestörande poster 25,2 15,2 Inklusive jämförelsestörande poster 23,7 14,5 0,0 3,0 6,0 9,0 12,0 15,0 18,0 21,0 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1 2024 EBITA exkl. jämförelsest. poster, MSEK / EBITA %, R12 EBITA, MSEK (VS) EBITA %, R12 (HS) 0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1 2024 0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00 18,00 Resultat per aktie, exkl. jämförelsest. poster, SEK kvartal (VS) R12 (HS) 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1 2024 0 700 1 400 2 100 2 800 3 500 4 200 4 900 5 600 Operativt kassaflöde, MSEK kvartal (VS) R12 (HS) 0 4 000 8 000 12 000 16 000 20 000 24 000 28 000 32 000 36 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1 2024 Nettoomsättning, MSEK kvartal (VS) R12 (HS) ===== SIDA 6 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 6(24) HÅLLBARHET Lägre klimatpåverkan. CO2-utsläppen i kvartalet minskade tydligt jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 18 187 ton (30 047), en minskning med 39 procent. Utvecklingen drevs av en lägre förbrukning av naturgas och en ökad andel förnybar/fossilfri elektricitet. Andelen förnybar och fossilfri elektricitet i kvartalet ökade jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 91 procent (64). Samhällsengagemang. Trelleborg deltar aktivt i lokalsamhället där koncernen är verksam. Fokus är på att främja utbildning och fysisk aktivitet bland barn och ungdomar. Exempel på lokala engagemang är bidrag till skolmaterial för landsbygden i Turkiet. I Bengaluru, Indien, har Trelleborgs medarbetare deltagit i ett initiativ för att förbättra elevers digitala färdigheter genom att erbjuda grundläggande datorutbildning i statliga skolor. 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1 2024 CO₂ CO₂, kvartal CO₂, R12 ton CO2 ton CO2, R12 0 15 30 45 60 75 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1 2024 Förnybar och fossilfri elektricitet Förnybar och fossilfri elektricitet, kvartal Total elektircitet, kvartal Förnybar och fossilfri elektricitet / total elekticitet, R12 MWh R12, % ===== SIDA 7 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 7(24) AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG INDUSTRIAL SOLUTIONS Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom utvalda industriella applikationsområden och till infrastrukturprojekt. Den organiska försäljningen minskade med 3 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Leveranser av slangar till LNG-kunder växte betydligt. Försäljningen av tätnings- lösningar till bostadsbyggande var fortsatt svag, påverkad av vikande marknader i såväl Europa som Nordamerika. En svagare efterfrågan noterades även inom vissa industriella marknadssegment. Försäljningen av marina lösningar minskade något, jämfört med motsvarande period föregående år som präglades av större projektaffärer. Försäljningen till fordonstillverkare såg en fortsatt tillväxt, främst drivet av en uppgång i Asien. EBITA och EBITA-marginalen ökade jämfört med motsvarande period föregående år, vilket främst förklaras av operationella och strukturella förbättringar i kombination med en positiv försäljningsmix. Detta var den högsta marginalen hittills för ett kvartal. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 2 MSEK. Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2023. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Kv1 2024 Kv1 2023 Förändring, % R12 2024 12M 2023 Nettoomsättning 3 721 3 840 -3 15 130 15 249 Förändring totalt, % -3 16 4 9 Organisk försäljning, % -3 8 0 3 Strukturell förändring, % 1 1 1 2 Valutakursförändringar, % -1 7 3 4 EBITA 613 563 9 2 425 2 375 EBITA, % 16,5 14,7 16,0 15,6 Sysselsatt kapital utgående balans 13 816 13 228 13 816 12 767 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 17,0 15,8 8 17,0 16,7 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17 Försäljning per geografi Försäljning per industri Generell industri 83% Fordon 8% Europa 49% Nord- och Sydamerika 30% Asien, övriga världen 21% Flyg 6% Hälsovård & medicinteknik 3% ===== SIDA 8 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 8(24) AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG MEDICAL SOLUTIONS Trelleborg Medical Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade integrerade lösningar för medicinteknik och biopharma. Trelleborg har etablerat ett nytt affärsområde Trelleborg har etablerat ett nytt affärsområde, Trelleborg Medical Solutions, för att öka fokuset på hälsovård & medicinteknik. Affärsområdet erbjuder en bred portfölj av polymerbaserade lösningar för både medicinteknik och biopharma, och utgör en plattform för långsiktig tillväxt. Tillsammans med det nyligen avtalade förvärvet av Baron Group, vars årsomsättning uppgår till cirka en miljard kronor, kommer affärsområdet att proforma representera cirka tio procent av koncernens omsättning. Den organiska försäljningen minskade med 11 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den globala marknaden för medicinteknisk utrustning genomgår för närvarande en utdragen lagerjusteringsfas som är hänförlig till kraftigt förhöjda lagernivåer under pandemiåren. Denna lagerjustering bedöms pågå åtminstone ett kvartal till. EBITA minskade marginellt jämfört med motsvarande period föregående år påverkad av lägre försäljningsvolymer. Samtidigt ökade EBITA-marginalen till följd av försäljningsmix. Under de senaste åren har betydande investeringar gjorts inom organisationen för att ta tillvara de möjligheter som marknaden erbjuder. Dessa investeringar har temporärt dämpat marginalutvecklingen men samtidigt har såväl nya produkter som kundrelationer utvecklats. På sikt förväntas investeringarna ha en positiv effekt på så väl lönsamhet som tillväxt. När det avtalade förvärvet av Baron Group är slutfört kommer affärsområdets EBITA-marginal uppnå en löpande takt om cirka 20 procent. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag hade ingen påverkan på resultatet. Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2023. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Kv1 2024 Kv1 2023 Förändring, % R12 2024 12M 2023 Nettoomsättning 583 653 -11 2 512 2 582 Förändring totalt, % -11 65 13 31 Organisk försäljning, % -11 13 1 6 Strukturell förändring, % - 40 9 20 Valutakursförändringar, % 0 12 3 5 EBITA 82 83 -1 382 383 EBITA, % 14,0 12,8 15,2 14,8 Sysselsatt kapital utgående balans 5 814 5 650 5 814 5 395 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 4,7 5,5 -15 4,7 4,6 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17 Försäljning per industri Försäljning per geografi Hälsovård & medicinteknik 100% Europa 20% Nord- och Sydamerika 77% Asien, övriga världen 3% ===== SIDA 9 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 9(24) AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG SEALING SOLUTIONS Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar och komponenter till flyg, fordon, generell industri. Den organiska försäljningen minskade med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Färre arbetsdagar på grund av påskhelgen, som under året inföll under kvartalet till skillnad från 2023, förklarar den absoluta huvuddelen av den lägre organiska försäljningen. Den organiska försäljningen minskade i Europa och i Nord- och Sydamerika. Nedgången i Nordamerika var främst hänförlig till en lägre efterfrågan från tillverkare av anläggnings- och jordbruksmaskiner. Försäljningen i Asien växte, särskilt i Kina där efterfrågan fortsatte att förbättras under kvartalet. Försäljningen till generell industri minskade överlag, där dock utvecklingen i Asien var positiv. Försäljningen till fordonsindustrin var oförändrad, med ett stabilt Europa, en nedgång i Nordamerika och en förbättring i Asien. Leveranser till flygindustrin fortsatte att öka betydligt. EBITA och EBITA-marginalen minskade jämfört med motsvarande period föregående år delvis till följd av lägre försäljningsvolymer, men även som ett resultat av förvärv med lägre marginal. Tidigare genomförda investeringar i organisationen inom ett antal snabbväxande marknadssegment påverkar temporärt marginalen negativt. Dessa förväntas få en positiv effekt på längre sikt. Integrationen av Minnesota Rubber & Plastics fortsätter och förväntade synergier kommer påverka försäljningen och resultatet positivt främst under nästkommande år. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 11 MSEK. Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2023. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Kv1 2024 Kv1 2023 Förändring, % R12 2024 12M 2023 Nettoomsättning 4 102 4 214 -3 16 334 16 446 Förändring totalt, % -3 26 10 17 Organisk försäljning, % -2 4 -1 1 Strukturell förändring, % 0 15 8 12 Valutakursförändringar, % -1 7 3 4 EBITA 864 950 -9 3 410 3 496 EBITA, % 21,1 22,5 20,9 21,3 Sysselsatt kapital utgående balans 24 021 23 016 24 021 22 518 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 13,6 19,0 -28 13,6 14,1 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17 Försäljning per industri Flyg 16% Försäljning per geografi Europa 46% Nord- och Sydamerika 34% Asien, övriga världen 20% Fordon 28% Generell industri 56% ===== SIDA 10 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 10(24) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Ny affärsområdeschef för Trelleborg Sealing Solutions och medlem av koncernledningen. Jürgen Bosch utsågs till ny affärsområdeschef för Trelleborg Sealing Solutions och medlem av koncernledningen från 1 april 2024. Jürgen Bosch var tidigare ansvarig för den globala flygverksamheten och industrisegmentet i Europa inom Trelleborg Sealing Solutions. Han har arbetet inom affärsområdet i flera seniora roller sedan 2010. Jürgen Bosch ersatte planenligt Peter Hahn som ny affärsområdeschef. Peter Hahn har efter 23 år på Trelleborg, varav sju år som affärsområdeschef, valt att fortsätta arbeta för koncernen i en ny roll som senior rådgivare med fokus på utvecklingsprojekt. Pressmeddelandet publicerades 14 februari 2024. Trelleborg etablerade nytt affärsområde för att öka fokuset på hälsovård & medicinteknik. Linda Muroski utsågs till affärsområdeschef för Trelleborg Medical Solutions och medlem av koncernledningen. Affärsområdet kommer att utgöras av verksamheterna inom hälsovård & medicinteknik inom Trelleborg Sealing Solutions, inklusive det avtalade förvärvet av Baron Group. Affärsområdet kommer att öka Trelleborgs fokus på den snabbväxande medicinteknikindustrin. Affärsområdets huvudkontor kommer att ligga i Minneapolis, USA och kommer att ledas av Linda Muroski. Linda var tidigare globalt ansvarig för Hälsovård & Medicinteknik såväl som ansvarig för verksamheten i Nord- och Sydamerika inom Trelleborg Sealing Solutions. Marknaderna för hälsovård och medicinteknik förväntas växa med mer än fem procent årligen, drivet av ökande utgifter inom vård, en åldrande befolkning, en växande medelklass och en ökad efterfrågan i Asien och Stillahavsområdet. Trelleborg Medical Solutions kommer att erbjuda en bred portfölj av polymerbaserade lösningar för både medicinteknik och biopharma. Affärsområdet kommer initialt att få en omsättning på cirka 3 600 MSEK proforma på årsbasis, inklusive förvärvet av Baron Group. Verksamheten kommer att vara global och fördelad över fjorton produktionsanläggningar och fyra verktygs- och innovationscenter. Försäljning och produktion är geografiskt störst i Nordamerika, följt av Asien och Europa. Den nya organisationen trädde i kraft den 1 april 2024. Under mars rapporterade Trelleborg historisk omsättning och lönsamhet för både Trelleborg Medical Solutions och Trelleborg Sealing Solutions i sin nya struktur. Affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions påverkas inte av den nya koncernstrukturen. Pressmeddelandet publicerades 14 februari 2024. Trelleborg investerar i ny anläggning för hälsovård & medicinteknik i Costa Rica. Trelleborgkoncernen beslutade att investera i en ny produktionsanläggning i Costa Rica för medicintekniska lösningar. Etableringen kommer att ske i närhet till ett flertal internationella kunder som bedriver verksamhet i regionen. När anläggningen står klar kommer den erbjuda specialutvecklade polymera helhetslösningar inom medicinteknik. Produktionsanläggningen blir Trelleborgs första anläggning i Centralamerika. Den 10 000 kvadratmeter stora anläggningen beräknas stå klar under 2025. Totalt investerar koncernen cirka 225 MSEK under 2024-2025. Den toppmoderna anläggningen byggs i staden Grecia, med närhet till hamn, en internationell flygplats och en halvtimmes bilresa från de största städerna i västra Costa Rica. Den kommer att vara utrustad för renrumsproduktion och byggd både med hänsyn till de stränga branschspecifika kraven för medicintekniktillverkning och till effektiva samt hållbara produktionsprocesser. Hållbarhet genomsyrar byggnaden, som kommer att bli certifierad enligt Leadership in Energy & Environmental Design (LEED). Pressmeddelandet publicerades 6 februari 2024 Trelleborg stärker sin position inom hälsovård & medicinteknik – förvärvar globalt ledande bolag inom flytande silikongummi. Trelleborg tecknade genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions avtal om att förvärva Baron Group, ett framstående australisk-kinesiskt företag inom tillverkning av avancerade precisionskomponenter i silikongummi. Med detta förvärv stärker Trelleborg sin applikationsexpertis, tillverkningskapacitet och positionerar sig som en global partner för medicintekniska produkter, inom områden som exempelvis sömnapné, andningsvård och kroniskt obstruktiv lungsjukdom (KOL). Baron Groups omsättning under 2023 uppgick till cirka 1 000 MSEK med en EBITA-marginal väl i linje med affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions. Det privatägda företaget har huvudkontor och två tillverkningsanläggningar i Australien samt ytterligare två anläggningar i Kina. De australiensiska anläggningarna är även aktiva inom flera attraktiva industrisegment utöver medicinteknik. Genom att tillhandahålla kraftigt utökad tillverkningskapacitet för formsprutning av silikoner och plaster, tillsammans med ökad global kapacitet för flytande silikongummi (LSR), stärker Trelleborg sin närvaro i Asien och Australien. Det ger Trelleborg möjlighet att effektivt möta kundernas växande behov av globala partnerskap, samtidigt som man utnyttjar den förväntade tillväxten i såväl Asien och Stillahavsområdet som Nordamerika. Köpeskillingen uppgår till 300 MUSD på kontant- och skuldfri basis. Säljaren har därtill möjlighet att erhålla ett villkorat vederlag på upp till 100 MUSD efter tre år, betalningen är helt beroende av bolagets finansiella utveckling och andra villkor. Förvärvet är synergistiskt och förväntas ha en god organisk tillväxt. Affären förväntas slutföras under det första halvåret 2024, och förutsätter godkännande av berörda myndigheter. Pressmeddelandet publicerades 6 februari 2024. ===== SIDA 11 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 11(24) VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALETS SLUT Trelleborg förvärvade finsk specialist på rörreparationer. Trelleborgkoncernen har genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions tecknat avtal om att förvärva finska BP- Tech Group, inklusive Boldan och Spraypoxy, specialiserade inom rörreparationer. Verksamheten har sitt huvudkontor i Rajamäki, Finland, och är ledande inom innovationer för schaktfria rörreparationer, inklusive fodringar, hartser och specialutrustning. Försäljningen 2023 uppgick till strax över 220 MSEK i 24 länder. Verksamheten har en stark produktportfölj som även inkluderar en reparationslösning som sker med en egenutvecklad spray. Företaget erbjuder dessutom branschledande utbildningar för entreprenörer. Marknaden för rörreparationer väntas växa starkt under de kommande åren i takt med att försörjningsbolag och myndigheter åtgärdar kritisk infrastruktur. Trelleborg har de senaste åren gjort ett antal investeringar, inklusive förvärv, för att möta den växande efterfrågan runt om i världen. Affären förväntas vara slutförd under andra kvartalet 2024. Pressmeddelandet publicerades 17 april 2024. Trelleborgs förvärv av tillverkare av precisionstätningar till utrustning för halvledarproduktion slutförd. Trelleborg- koncernen har slutfört förvärvet av sydkoreanska MNE Group som är specialiserad inom tillverkning av precisionstätningar till utrustning för halvledarproduktion. Huvudkontor och tillverkning är beläget i Yongin, strax utanför Seoul. MNE Group omsatte cirka 300 MSEK under 2023. Förvärvet är ett led i Trelleborgs strategi att växa inom den expansiva industrin för halvledare. Affären konsoliderades från och med 17 april 2024. Pressmeddelandet publicerades 17 april 2024. ÖVRIGA NYHETER Trelleborgs klimatmål godkända av Science Based Targets initiative (SBTi). Det fortsatta arbetet med att minska koncernens klimatpåverkan är därmed i linje med Parisavtalets målsättning om att begränsa den globala uppvärmningen till 1,5°C. Med de nya godkända klimatmålen åtar Trelleborg sig att fram till år 2030 halvera sina direkta och indirekta CO2-utsläpp (Scope 1 och 2) jämfört med basåret 2021, och under samma tidsperiod minska utsläppen längs värdekedjan (Scope 3) med 25 procent. Trelleborgs tidigare uppsatta mål om 50 procent reducering av direkta och indirekta koldioxidutsläpp relativt omsättningen till år 2025, med 2020 som basår, uppnåddes redan under 2023. Ny lösning skyddar kritiska system i elbilar. Dagens snabbt föränderliga fordonsindustri kännetecknas av bilar som är alltmer utrustade med elektriska sensorer och styrenheter. För att skydda dessa kritiska system har Trelleborg utvecklat Rubore Washer, en bricka som erbjuder en praktiskt taget läckagefri tätning under skruvhuvuden. Brickan skyddar till exempel batteripaketet från extrema temperaturer, nederbörd och vägsalt. Trelleborg i nytt partnerskap för att skala upp Lighter-Than- Air (LTA)-tekniken. Partnerskapet med Institute for Infrastructure, Environment and Innovation (IMIEU) är ett initiativ som syftar till att sammanföra innovatörer, statliga organisationer och akademiska partners för att främja utvecklingen av (LTA)-tekniken. Trelleborg bidrar med sin omfattande expertis inom specialutvecklade belagda vävar som används som material för luftskepp. Luftskepp och andra LTA- plattformar är ett sätt att möta de växande behoven av hållbara transporter. Trelleborg öppnar testanläggning för fendrar i Kina. En ny toppmodern testanläggning för marina fendrar har adderats till Trelleborgs tillverkningsanläggning i Qingdao, Kina. Den är byggd och utrustad för att verifiera och testa fendrar i linje med de kommande riktlinjerna PIANC WG 211, en global industristandard som syftar till att förbättra säkerheten och effektiviteten i hamnar. Trelleborg har varit en viktig del i utvecklingen av de nya standarderna. ===== SIDA 12 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 12(24) RISKHANTERING Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika industrier och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i ett 40-tal länder, försäljning sker till drygt 140 länder världen över och tillverkning bedrivs vid cirka 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad geografiskt och inom en rad olika industrier, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning. Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar samvarierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Koncernen fokuserar på industrier och geografier med god tillväxt som kan leverera jämna resultat även när negativa konjunktursvängningar uppträder i enskilda industrier. Risker på längre sikt. Trelleborg har kartlagt relevanta områden utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker som kan få betydande påverkan på hela koncernen och som därför motiverar att riskexponeringen hanteras på koncernnivå. För information om koncernens långsiktiga risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs senaste årsredovisning, www.trelleborg.com. Risker på kortare sikt. Geopolitisk oro i flera geografiska områden kan bidra till ökad inflation i flera dimensioner och skapa störningar i leverans- och försörjningskedjorna, vilket komplicerar och fördyrar logistiken. Trelleborg har kontinuerligt hanterat utmaningar som uppkommit tack vare en flexibel och global produktion, men också en proaktiv prishantering för att möta kostnadsökningarna. Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Trelleborg, den 24 april 2024 Styrelsen i Trelleborg AB (publ) NOTER Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna rapport är oförändrade från dem som tillämpades vid upprättandet av års- och koncernredovisningen för år 2023. Inga nya eller reviderade IFRS standarder eller tolkningsuttalanden som tillämpas från den 1 januari 2024 har haft någon nämnvärd effekt på koncernens finansiella rapporter. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se års- och hållbarhetsredovisningen för räkenskapsåret 2023. ===== SIDA 13 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 13(24) Resultaträkningar sammandrag Resultaträkningar, MSEK Kv1 2024 Kv1 2023 R12 2024 12M 2023 Nettoomsättning 8 234 8 711 33 809 34 286 Kostnad för sålda varor -5 239 -5 607 -21 827 -22 195 Bruttoresultat 2 995 3 104 11 982 12 091 Försäljningskostnader -633 -637 -2 522 -2 526 Administrationskostnader -801 -774 -3 150 -3 123 Forsknings- och utvecklingskostnader -173 -178 -692 -697 Övriga rörelseintäkter1 142 108 826 792 Övriga rörelsekostnader1 -154 -216 -955 -1 017 Andel i intressebolag 3 4 -3 -2 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 379 1 411 5 486 5 518 Jämförelsestörande poster -55 -49 -620 -614 EBIT 1 324 1 362 4 866 4 904 Finansiella intäkter och kostnader2 -20 -165 38 -107 Resultat före skatt 1 304 1 197 4 904 4 797 Skatt3 -324 -298 -1 342 -1 316 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 980 899 3 562 3 481 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter4 - 463 6 130 6 593 Resultat efter skatt, koncernen 980 1 362 9 692 10 074 - moderbolagets aktieägare 980 1 362 9 693 10 075 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 -1 -1 4 Inkluderar i Kv2 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Resultat per aktie, SEK 5 Kv1 2024 Kv1 2023 R12 2024 12M 2023 Kvarvarande verksamheter 4,06 3,52 14,85 14,31 Avvecklade verksamheter - 1,81 24,12 25,93 Koncernen 4,06 5,33 38,97 40,24 Koncernen, exklusive jämförelsestörande poster 4,23 5,58 41,33 42,68 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,23 3,66 17,21 16,64 5 Inga utspädningseffekter förekommer. 1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser. Omklassificering av valutakursdifferenser mellan övriga rörelseintäkter och kostnader till finansiella intäkter och kostnader har gjorts för perioden maj-september 2023. Det är ingen effekt på EBIT eller finansiella intäkter och kostnader relaterat till denna omklassificering. 2 Inkluderar i Kv2 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet. 3 Inkluderar i Kv2 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Denna skattekostnad har minskat i Kv4 2023 med 50 MSEK. Antal aktier Kv1 2024 Kv1 2023 R12 2024 12M 2023 Per bokslutsdag 255 125 919 271 071 783 255 125 919 255 125 919 varav i eget förvar 14 773 278 16 199 134 14 773 278 11 696 591 I genomsnitt 241 318 462 255 707 668 246 752 073 250 349 374 Rapporter över totalresultat, MSEK Kv1 2024 Kv1 2023 R12 2024 12M 2023 Resultat efter skatt, koncernen 980 1 362 9 692 10 074 Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen -24 -2 -23 -1 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 5 0 5 0 Summa -19 -2 -18 -1 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Kassaflödessäkringar -20 -26 -255 -261 Säkring av nettoinvestering -431 -126 130 435 Omräkningsdifferenser 1 789 462 586 -741 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 93 31 -26 -88 Summa 1 431 341 435 -655 Övrigt totalresultat efter skatt 1 412 339 417 -656 Summa totalresultat 2 392 1 701 10 109 9 418 Summa totalresultat hänförligt till: - moderbolagets aktieägare 2 392 1 701 10 109 9 418 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 ===== SIDA 14 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 14(24) Balansräkningar i sammandrag Balansräkningar, MSEK 31 mar 31 mar 31 dec 2024 2023 2023 Materiella anläggningstillgångar 8 154 7 661 7 757 Nyttjanderättstillgångar 1 592 1 506 1 538 Goodwill 21 689 20 891 20 491 Övriga immateriella tillgångar 5 576 5 662 5 333 Andelar i intressebolag 56 65 54 Finansiella anläggningstillgångar 165 400 165 Uppskjutna skattefordringar 525 546 498 Summa anläggningstillgångar 37 757 36 731 35 836 Varulager 5 493 5 648 5 119 Kortfristiga rörelsefordringar 7 472 7 339 6 440 Aktuell skattefordran 997 651 853 Räntebärande fordringar 103 73 709 Likvida medel 7 937 2 317 10 546 Summa omsättningstillgångar 22 002 16 028 23 667 Tillgångar som innehas för försäljning - 24 893 - Summa tillgångar 59 759 77 652 59 503 Aktiekapital 2 620 2 620 2 620 Övrigt tillskjutet kapital 226 226 226 Andra reserver 6 115 5 680 4 684 Balanserad vinst 33 126 28 685 30 711 Årets resultat 980 1 362 3 481 Summa 43 067 38 573 41 722 Innehav utan bestämmande inflytande 5 6 5 Summa eget kapital 43 072 38 579 41 727 Räntebärande långfristiga skulder 5 532 8 460 5 344 Övriga långfristiga skulder 66 83 71 Pensionsförpliktelser 388 357 346 Övriga avsättningar 423 289 447 Uppskjutna skatteskulder 854 924 799 Summa långfristiga skulder 7 263 10 113 7 007 Räntebärande kortfristiga skulder 1 251 16 783 2 953 Aktuell skatteskuld 1 276 1 032 1 241 Övriga kortfristiga skulder 6 424 5 969 6 080 Övriga avsättningar 473 346 495 Summa kortfristiga skulder 9 424 24 130 10 769 Skulder som innehas för försäljning - 4 830 - Summa eget kapital och skulder 59 759 77 652 59 503 Specifikation till förändring av eget kapital, MSEK 31 mar 31 dec 31 mar 31 dec 31 mar 31 dec 31 mar 31 dec 31 mar 31 dec 31 mar 31 dec 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Ingående balans den 1 januari 2 620 2 620 226 226 4 684 5 339 34 192 29 297 5 6 41 727 37 488 Årets resultat 980 10 075 - -1 980 10 074 Övrigt totalresultat 1 431 -655 -19 -1 - - 1 412 -656 Återköp egna aktier -1 085 -3 880 - - -1 085 -3 880 Makulering egna aktier -154 154 - - - - Fondemission 154 -154 - - - - Utdelning -1 524 - - - -1 524 Effekter av IAS 29 1 38 225 - - 38 225 Utgående balans 2 620 2 620 226 226 6 115 4 684 34 106 34 192 5 5 43 072 41 727 1 Avser hyperinflationsredovisning för verksamhet i Turkiet. TotaltHänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserad vinst Återköpta egna aktier som ingår i egetkapitalposten balanserad vinst 31 mar 31 mar 2024 2024 Ingående återköpta egna aktier 11 696 591 -6 959 Årets inköp 3 076 687 -1 085 Årets makuleringar - - Utgående återköpta egna aktier 14 773 278 -8 044 Antal aktier Belopp som påverkat eget kapital, MSEK Beträffande de aktier som finns i eget förvar är alla rättigheter upphävda fram till dess att dessa aktier återutges. Återköpta aktier innefattar anskaffningskostnaden för egna aktier som innehas av moderbolaget. Antal egna aktier är beräknade enligt likviddagsredovisning. ===== SIDA 15 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 15(24) Kassaflödesanalyser i sammandrag Kassaflödesanalyser, MSEK Kv1 2024 Kv1 2023 R12 2024 12M 2023 Den löpande verksamheten EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag 1 324 1 362 4 866 4 904 Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet: Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 233 224 933 924 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar 88 89 364 365 Avskrivningar på immateriella tillgångar 133 130 542 539 Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar 1 2 37 38 Nedskrivningar på immateriella tillgångar - - 3 3 Utdelning från intressebolag - 0 9 9 Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster -4 -15 -151 -162 Rearesultat i avyttrade verksamheter - - 87 87 Erhållen ränta 47 116 312 381 Erlagd ränta -160 -320 -688 -848 Övriga finansiella poster 7 8 264 265 Betald skatt -346 -154 -1 458 -1 266 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 1 323 1 442 5 120 5 239 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager -119 -165 168 122 Förändring av rörelsefordringar -627 -453 -436 -262 Förändring av rörelseskulder 58 -204 418 156 Kassaflöde från den löpande verksamheten 635 620 5 270 5 255 Investeringsverksamheten Förvärvade enheter - -45 -402 -447 Avyttrade/avvecklade verksamheter - - 135 135 Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -335 -367 -1 497 -1 529 Bruttoinvesteringar i immateriella tillgångar -26 -30 -145 -149 Försäljning av anläggningstillgångar 5 12 23 30 Kassaflöde från investeringsverksamheten -356 -430 -1 886 -1 960 Finansieringsverksamheten Nyupptagna/utnyttjade lån 2 12 515 2 12 515 Amorterade lån -1 815 -1 551 -20 206 -19 942 Amorterade leasingskulder -85 -85 -465 -465 Återköp egna aktier -1 085 -654 -4 311 -3 880 Utdelning - moderbolagets aktieägare - - -1 524 -1 524 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 983 10 225 -26 504 -13 296 Totalt kassaflöde från kvarvarande verksamheter -2 704 10 415 -23 120 -10 001 Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter - -10 731 26 615 15 884 Periodens kassaflöde, koncernen -2 704 -316 3 495 5 883 Likvida medel Vid periodens början från kvarvarande verksamheter 10 546 3 924 2 317 3 924 Vid periodens början från avvecklade verksamheter - -835 - -835 Likvida medel som innehas för försäljning - -2 158 2 158 - Kursdifferens 95 32 -33 -96 Likvida medel vid periodens slut 7 937 2 317 7 937 10 546 31 dec 2023 Överföring mellan långfristiga och kortfristiga lån Kassaflödes- påverkande förändringar Förvärv Omräknings- differenser Verkligt värde förändringar Leasing- skulder Pensions- förpliktelser 31 mar 2024 Långfristiga lån 4 024 - 0 - 136 - - - 4 160 Kortfristiga lån 2 561 - -1 966 - 31 - - - 626 Övriga långfristiga finansiella skulder 0 - 0 - 0 - - - 0 Övriga kortfristiga finansiella skulder 106 - -457 - 680 - - - 329 Leasingskulder 1 606 - -85 - 81 - 66 - 1 668 Pensionsförpliktelser 346 - 5 - 13 - - 24 388 Summa 8 643 - -2 503 - 941 - 66 24 7 171 Icke kassaflödespåverkande förändringar Förändring av skulder från finansieringsverksamheten, koncernen totalt, MSEK ===== SIDA 16 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 16(24) Nyckeltal Trelleborg använder sig av ett antal alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning som bland annat avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soliditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten generar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även de operativa resultat- måtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster. För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal, se www.trelleborg.com/sv-se/investerare/nyckeltal. MSEK Kv1 2024 Kv1 2023 R12 2024 12M 2023 Nettoomsättning Trelleborg Industrial Solutions 3 721 3 840 15 130 15 249 Trelleborg Medical Solutions 583 653 2 512 2 582 Trelleborg Sealing Solutions 4 102 4 214 16 334 16 446 Koncerngemensamt - 190 537 727 Eliminering -172 -186 -704 -718 Kvarvarande verksamheter 8 234 8 711 33 809 34 286 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 613 563 2 425 2 375 Trelleborg Medical Solutions 82 83 382 383 Trelleborg Sealing Solutions 864 950 3 410 3 496 Koncerngemensamt -69 -68 -253 -252 Kvarvarande verksamheter 1 490 1 528 5 964 6 002 EBITA %, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 16,5 14,7 16,0 15,6 Trelleborg Medical Solutions 14,0 12,8 15,2 14,8 Trelleborg Sealing Solutions 21,1 22,5 20,9 21,3 Kvarvarande verksamheter 18,1 17,5 17,6 17,5 Nettoomsättning per marknad för kvarvarande verksamheter, organisk tillväxt, % Kv1 2024 Kv1 2023 12M 2023 Europa (46) 0 7 4 Nord- och Sydamerika (35) -10 12 4 Asien och övriga världen (19) 5 -1 -2 Totalt (100% avser andel 2023) -3 7 2 Brygga nettoomsättning Kv1 2023, MSEK Organisk försäljning, % Strukturell förändring, % Valutakurs- förändring, % Kv1 2024, MSEK Trelleborg Industrial Solutions 3 840 -3 1 -1 3 721 Trelleborg Medical Solutions 653 -11 - 0 583 Trelleborg Sealing Solutions 4 214 -2 0 -1 4 102 Koncerngemensamt/Eliminering 4 -172 Kvarvarande verksamheter 8 711 -3 -2 0 8 234 Valutaomräkningseffekter på EBITA exklusive jämförelsestörande poster ¹, MSEK Kv1 2024 Trelleborg Industrial Solutions -2 Trelleborg Medical Solutions 0 Trelleborg Sealing Solutions -11 Koncerngemensamt -1 Kvarvarande verksamheter -14 ¹ Påverkan på EBITA exklusive jämförelsestörande poster vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag . ===== SIDA 17 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 17(24) EBIT specifikation, kvarvarande verksamheter, MSEK Kv1 2024 Kv1 2023 R12 2024 12M 2023 Exklusive jämförelsestörande poster: EBITDA 1 834 1 856 7 346 7 368 Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar -322 -315 -1 315 -1 308 Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar -22 -13 -67 -58 EBITA 1 490 1 528 5 964 6 002 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv -111 -117 -478 -484 EBIT 1 379 1 411 5 486 5 518 Jämförelsestörande poster -55 -49 -620 -614 EBIT 1 324 1 362 4 866 4 904 Specifikation av sysselsatt kapital, MSEK 31 mar 31 mar 31 dec 2024 2023 2023 Rörelsekapital 5 616 6 514 4 595 Materiella anläggningstillgångar 8 154 7 661 7 757 Nyttjanderättstillgångar 1 592 1 506 1 538 Immateriella tillgångar 27 265 26 553 25 824 Andelar i samägda-/intressebolag 56 65 54 Kvarvarande verksamheter 42 683 42 299 39 768 MSEK Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Nettoomsättning Trelleborg Industrial Solutions 3 721 3 766 3 663 3 980 3 840 3 691 3 472 3 512 3 323 Trelleborg Medical Solutions 583 637 645 647 653 619 509 451 395 Trelleborg Sealing Solutions 4 102 4 026 4 158 4 048 4 214 3 809 3 533 3 349 3 342 Koncerngemensamt - 178 165 194 190 169 141 171 169 Eliminering -172 -186 -173 -173 -186 -175 -119 -132 -134 Kvarvarande verksamheter 8 234 8 421 8 458 8 696 8 711 8 113 7 536 7 351 7 095 Organisk försäljning, % Trelleborg Industrial Solutions -3 -1 -1 6 8 18 17 16 21 Trelleborg Medical Solutions -11 1 -1 9 13 20 16 13 8 Trelleborg Sealing Solutions -2 1 -2 0 4 11 13 6 8 Kvarvarande verksamheter -3 0 -1 3 7 15 15 11 13 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 613 586 594 632 563 519 507 561 470 Trelleborg Medical Solutions 82 101 99 100 83 81 83 76 65 Trelleborg Sealing Solutions 864 808 837 901 950 831 824 824 832 Koncerngemensamt -69 -71 -43 -70 -68 -91 -78 -85 -85 Kvarvarande verksamheter 1 490 1 424 1 487 1 563 1 528 1 340 1 336 1 376 1 282 EBITA %, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 16,5 15,6 16,2 15,9 14,7 14,0 14,6 16,0 14,2 Trelleborg Medical Solutions 14,0 15,7 15,5 15,4 12,8 13,1 16,3 16,8 16,3 Trelleborg Sealing Solutions 21,1 20,1 20,1 22,3 22,5 21,8 23,3 24,6 24,9 Kvarvarande verksamheter 18,1 16,9 17,6 18,0 17,5 16,5 17,7 18,7 18,1 ===== SIDA 18 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 18(24) Resultaträkningar i sammandrag, MSEK Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Nettoomsättning 8 234 8 421 8 458 8 696 8 711 8 113 7 536 7 351 7 095 Kostnad för sålda varor -5 239 -5 423 -5 478 -5 687 -5 607 -5 267 -4 835 -4 706 -4 533 Bruttoresultat 2 995 2 998 2 980 3 009 3 104 2 846 2 701 2 645 2 562 Försäljningskostnader -633 -626 -648 -615 -637 -610 -563 -546 -523 Administrationskostnader -801 -820 -766 -763 -774 -815 -687 -650 -656 Forsknings- och utvecklingskostnader -173 -162 -181 -176 -178 -175 -132 -125 -122 Övriga rörelseintäkter1 142 261 211 212 108 72 136 73 14 Övriga rörelsekostnader1 -154 -342 -231 -228 -216 -80 -177 -80 -47 Andel i intressebolag 3 -5 -4 3 4 1 0 2 2 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 379 1 304 1 361 1 442 1 411 1 239 1 278 1 319 1 230 Jämförelsestörande poster -55 -260 -111 -194 -49 -115 -68 -33 -25 EBIT 1 324 1 044 1 250 1 248 1 362 1 124 1 210 1 286 1 205 Finansiella intäkter och kostnader2 -20 -38 -44 140 -165 -76 -69 -40 -45 Resultat före skatt 1 304 1 006 1 206 1 388 1 197 1 048 1 141 1 246 1 160 Skatt3 -324 -226 -301 -491 -298 -283 -279 -304 -300 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 980 780 905 897 899 765 862 942 860 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter4 - - - 6 130 463 431 380 574 443 Resultat efter skatt, koncernen 980 780 905 7 027 1 362 1 196 1 242 1 516 1 303 - moderbolagets aktieägare 980 780 906 7 027 1 362 1 197 1 243 1 517 1 303 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 -1 0 0 -1 -1 -1 0 Kvarvarande verksamheter Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Nettoomsättning, MSEK 8 234 8 421 8 458 8 696 8 711 8 113 7 536 7 351 7 095 Organisk försäljning, % -3 0 -1 3 7 15 15 11 13 EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 834 1 790 1 831 1 891 1 856 1 654 1 621 1 652 1 548 EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, % 22,2 21,3 21,7 21,7 21,3 20,4 21,5 22,4 21,8 EBITA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 490 1 424 1 487 1 563 1 528 1 340 1 336 1 376 1 282 EBITA, exkl jämförelsestörande poster, % 18,1 16,9 17,6 18,0 17,5 16,5 17,7 18,7 18,1 EBIT, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 379 1 304 1 361 1 442 1 411 1 239 1 278 1 319 1 230 EBIT, exkl jämförelsestörande poster, % 16,8 15,5 16,1 16,6 16,2 15,3 17,0 17,9 17,3 Jämförelsestörande poster, MSEK -55 -260 -111 -194 -49 -115 -68 -33 -25 EBIT, MSEK 1 324 1 044 1 250 1 248 1 362 1 124 1 210 1 286 1 205 Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK 4,23 4,08 4,19 4,71 3,66 3,40 3,52 3,63 3,25 Operativt kassaflöde, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 718 1 321 1 608 1 585 549 1 678 928 798 328 Kassakonvertering, exkl jämförelsestörande poster, R12, % 95 92 99 88 75 74 63 69 76 Sysselsatt kapital utgående balans, MSEK 42 683 39 768 42 622 43 111 42 299 41 309 31 862 30 247 27 786 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 11,4 11,5 12,0 12,8 14,2 15,3 15,7 15,5 14,9 Koncernen totalt Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK 4,23 4,08 4,19 28,83 5,58 5,10 5,00 5,81 4,90 Resultat per aktie, koncernen, SEK 4,06 3,40 3,84 27,67 5,33 4,66 4,79 5,68 4,81 Fritt kassaflöde, MSEK 194 897 1 075 658 -104 1 823 499 583 400 Nettoskuld utgående balans, MSEK 939 2 682 1 871 1 881 -21 628 -20 897 -12 038 -10 959 -8 040 Nettoskuld/EBITDA -0,1 -0,2 -0,1 -0,1 2,4 2,4 1,5 1,4 1,1 Skuldsättningsgrad, % -2 -6 -4 -4 56 56 33 31 23 Räntabilitet på eget kapital R12, % 23,7 25,4 26,0 27,2 14,5 14,9 14,0 13,5 11,9 Soliditet, % 72 70 69 68 50 49 56 57 61 2 Inkluderar i Kv2 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet. 3 Inkluderar i Kv2 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Denna skattekostnad har minskat i Kv4 2023 med 50 MSEK. 4 Inkluderar i Kv2 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. 1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser. Omklassificering av valutakursdifferenser mellan övriga rörelseintäkter och kostnader till finansiella intäkter och kostnader har gjorts för perioden maj-september 2023. Det är ingen effekt på EBIT eller finansiella intäkter och kostnader relaterat till denna omklassificering. ===== SIDA 19 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 19(24) Förvärv 2024 Inga förvärv slutfördes under första kvartalet 2024. 2023 Under första kvartalet 2023 tecknade Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions avtal och slutförde förvärven av två mindre schweiziska privatägda tillverkare av specialverktyg för komplexa komponentprodukter i silikon: Lehmann AG och Oechslin AG. Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv gjorda under 2022. Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Förvärv, MSEK Kv1 2024 Kv1 2023 Justering av förvärv 2023 Justering av förvärv 2022 Kundrelationer 1 - 29 Övriga immateriella tillgångar - - Materiella anläggningstillgångar - -6 Nyttjanderättstillgångar - - Uppskjutna skattefordringar - 15 Andelar i intressebolag - - Räntebärande fordringar - - Varulager - 2 Rörelsefordringar - -2 Aktuell skattefordran - - Likvida medel - 1 Uppskjutna skatteskulder - -5 Räntebärande skulder - -6 Pensionsförpliktelser - - Övriga avsättningar - -4 Aktuell skatteskuld - 0 Rörelseskulder - -10 Nettotillgångar - 14 Goodwill - 26 Total köpeskilling - 40 Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter - 5 Kassaflödeseffekt - 45 1 Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10-12 år. ===== SIDA 20 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 20(24) Tillgångar och skulder som innehas för försäljning / Avvecklade verksamheter Koncernens däck- och tryckduksverksamheter avyttrades till Yokohama Rubber respektive Continental den 2 maj 2023. Det totala realisationsresultatet uppgår till 6 189 MSEK före skatt och 6 052 MSEK efter skatt. Tabellerna nedan visar sammanfattande resultat-, balansräkningar och kassaflödet för koncernens Tillgångar och skulder som innehas för försäljning / Avvecklade verksamheter. Resultaträkning för avvecklade verksamheter, MSEK Kv1 2024 Kv1 2023 R12 2024 12M 2023 Nettoomsättning - 3 986 1 122 5 108 Rörelsekostnader - -3 274 -1 016 -4 290 Realisationsresultat - - 6 189 6 189 EBIT - 712 6 295 7 007 Finansiella intäkter och kostnader - -115 -9 -124 Resultat före skatt - 597 6 286 6 883 Skatt - -134 -156 -290 Resultat efter skatt - 463 6 130 6 593 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning, MSEK 31 mar 31 dec 2024 2023 Anläggningstillgångar - - Omsättningstillgångar - - Summa tillgångar - - Långfristiga skulder - - Kortfristiga skulder - - Summa skulder - - Kassaflödesanalys för avvecklade verksamheter, MSEK Kv1 2024 Kv1 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten - -35 Kassaflöde från investeringsverksamheten - -187 Kassaflöde från finansieringsverksamhet - -10 509 Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter - -10 731 ===== SIDA 21 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 21(24) Finansiella instrument – klassificering och värdering Per 31 mar 2024, MSEK Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument - 34 2 100 2 134 Finansiella anläggningstillgångar 103 49 3 - 152 Kundfordringar 5 699 - - 5 699 Räntebärande fordringar 9 - - 9 Likvida medel 7 937 - - 7 937 Summa 13 748 83 100 13 931 Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Skulder i balansräkningen Derivatinstrument - 205 2 125 2 330 Räntebärande långfristiga skulder 4 161 - - 4 161 Räntebärande kortfristiga skulder 627 - - 627 Leasingskulder enligt IFRS 16 1 668 - - 1 668 Leverantörsskulder 2 411 - - 2 411 Summa 8 867 205 125 9 197 Per 31 mar 2023, MSEK Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument - 45 2 335 2 380 Finansiella anläggningstillgångar 76 47 3 - 123 Kundfordringar 5 621 - - 5 621 Räntebärande fordringar 1 - - 1 Likvida medel 2 317 - - 2 317 Summa 8 015 92 335 8 442 Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Skulder i balansräkningen Derivatinstrument - 44 2 37 2 81 Räntebärande långfristiga skulder 7 099 - - 7 099 Räntebärande kortfristiga skulder 16 365 26 3 - 16 391 Leasingskulder enligt IFRS 16 1 675 - - 1 675 Leverantörsskulder 2 638 - - 2 638 Summa 27 777 70 37 27 884 Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2 Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad och på diskonterade kontraktsenliga kassaflöden. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor och diskontering av de kontraktsenliga kassaflödena. till verkligt värde till verkligt värde Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 3 verkligt värde via resultatet Skulder värderade till Derivat som används för säkringsändamål, redovisade Tillgångar värderade till Derivat som används för verkligt värde via resultatet säkringsändamål, redovisade Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår nedan samt under avsnittet redovisningsprinciper i senaste Årsredovisningen. Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde till verkligt värde verkligt värde via resultatet Tillgångar värderade till Derivat som används för verkligt värde via resultatet säkringsändamål, redovisade Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle minska koncernens långfristiga lån med 1 MSEK. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden. säkringsändamål, redovisade Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde till verkligt värde Skulder värderade till Derivat som används för Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde En finansiell räntebärande fordran om 49 MSEK (47) är upptagen till verkligt värde. En bedömning av det mest sannolika utfallet har bestämts. Detta värde har nuvärdesberäknats. ===== SIDA 22 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 22(24) Moderbolaget Övrigt Närstående parter. Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i not 12 i årsredovisningen för 2023. Resultaträkningar i sammandrag, MSEK Kv1 2024 Kv1 2023 R12 2024 12M 2023 Nettoomsättning 144 136 643 635 Administrationskostnader -76 -67 -567 -558 Övriga rörelseintäkter 2 1 9 8 Övriga rörelsekostnader -33 -29 -430 -426 EBIT 37 41 -345 -341 Finansiella intäkter och kostnader1 -134 -217 17 326 17 243 Resultat före skatt -97 -176 16 981 16 902 Bokslutsdispositioner - - 449 449 Skatt 30 47 -97 -80 Resultat efter skatt -67 -129 17 333 17 271 1 Inkluderar i Kv2 2023 effekter från avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Balansräkningar i sammandrag, MSEK 31 mar 31 mar 31 dec 2024 2023 2023 Materiella anläggningstillgångar 8 10 9 Immateriella tillgångar 5 11 6 Finansiella anläggningstillgångar 37 904 54 143 37 873 Summa anläggningstillgångar 37 917 54 164 37 888 Kortfristiga rörelsefordringar 215 272 115 Aktuell skattefordran 3 3 - Räntebärande fordringar 0 0 788 Likvida medel 0 5 0 Summa omsättningstillgångar 218 280 903 Summa tillgångar 38 135 54 444 38 791 Eget kapital 25 173 13 676 26 325 Obeskattade reserver 101 - 101 Räntebärande långfristiga skulder 0 0 0 Övriga långfristiga skulder 56 55 65 Summa långfristiga skulder 56 55 65 Räntebärande kortfristiga skulder 12 688 40 606 12 087 Aktuell skatteskuld - - 60 Övriga kortfristiga skulder 117 107 153 Summa kortfristiga skulder 12 805 40 713 12 300 Summa eget kapital och skulder 38 135 54 444 38 791 ===== SIDA 23 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 23(24) OM TRELLEBORG Trelleborgkoncernen är en världsledare inom special- utvecklade polymerlösningar. Koncernen omsatte cirka 34 miljarder SEK under 2023 och har verksamhet i ett 40-tal länder. Med Trelleborgs materialkunnande och branschinsikter inom spetsområden med rigorösa krav som flygindustri, bilindustri och medicinteknik är koncernen med och skapar den nya tidens industriella lösningar, präglade av trender såsom elektrifiering, digitalisering, industriell automation och nya hållbara material. Koncernens polymerbaserade lösningar är ofta helt avgörande för funktionen hos kundernas avancerade slutprodukter. De specialanpassade lösningarna bygger på unika tätande och dämpande egenskaper hos polymerer som gummi och plast. Lösningarna sparar energi och minskar CO2-utsläpp, tar bort oljud och vibrationer, och förlänger livscykeln dramatiskt såväl för maskiner och medicinteknisk utrustning som för skyskrapors fasader. Trelleborgs klimatmål godkändes av Science Based Targets initiative (SBTi) under fjärde kvartalet 2023. Resurssnålhet och cirkularitet har börjat bli en del av Trelleborgs DNA. Bättre plattform än någonsin. Trelleborgs sätt att skapa resultat – en starkt decentraliserad organisation som bygger på lokalt ansvar och personligt engagemang – är grunden i koncernens modell för lönsamhet och affärsframgångar. Trots turbulens i omvärlden har Trelleborg levererat starka finansiella resultat under de senaste åren. Den finansiella kapaciteten i Trelleborg är god. Accelererad tillväxt. Ett antal industrier har identifierats växa mer än industrigenomsnittet de kommande åren – Trelleborg satsar därför extra på att utveckla sina affärer just där. De snabbväxande industrierna agerar draghjälp åt övriga delar av Trelleborg som genom innovationer, differentiering och större global räckvidd förväntas växa i den övre delen av industrigenomsnittet. Större fokus läggs på företagsförvärv som stärker Trelleborg i attraktiva industrier. Ledare inom hållbarhet i branschen. Trelleborg jobbar systematiskt med att öka andelen biobaserade och återvunna råmaterial i allt som utvecklas. Målsättningen är att bli ledare inom hållbarhet i branschen. Koncernens klimatmål innebär att Trelleborg fram till och med 2030 ska halvera sina direkta och indirekta CO2-utsläpp jämfört med basåret 2021, och under samma tidsperiod minska utsläppen längs värdekedjan med 25 procent. Skräddarsydd strategi för varje affär. Gemensamt för alla delar av Trelleborg är de specialutvecklade polymererna som har unika tätande och dämpande egenskaper. De långa kundrelationerna bygger alla på tätt innovationssamarbete med namnkunniga industriaktörer. Trelleborgs operativa verksamheter är olika och har därför skräddarsydda strategier för att nå ledande positioner i sina marknader. Nya horisonter för Trelleborg. Den tekniska utvecklingen och klimatomställningen av det globala samhället gynnar koncernen och Trelleborg är med och skapar den nya tidens industriella lösningar. Koncernen har vässat sina finansiella mål och är redo för den nya verkligheten. Industrier som Trelleborg verkar inom: Affärsområde/Industri Generell industri Fordon Hälsovård & medicinteknik Flyg Trelleborg Industrial Solutions 83% 8% 3% 6% Trelleborg Medical Solutions 0% 0% 100% 0% Trelleborg Sealing Solutions 56% 28% 0% 16% Kvarvarande verksamheter 65% 16% 9% 10% Nettoomsättning per industri är baserat på helåret 2023. ===== SIDA 24 ===== TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024 Publicerad den 24 april 2024 24(24) PRESENTATION AV RAPPORTEN En kombinerad webbsändning och telefonkonferens kommer att hållas den 24 april kl. 15:00. För att följa den webbsända presentationen, använd denna länk eller besök www.trelleborg.com. För att delta via telefonkonferens, vänligen registrera dig här. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. Webbsändningen kommer att finnas tillgänglig på Trelleborgs hemsida efter presentationen. FINANSIELL KALENDER Årsstämma 2024 24 april 2024 Kvartalsrapport april–juni 2024 18 juli 2024 Kvartalsrapport juli-september 2024 24 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 29 januari 2025 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION Investerare/analytiker Media Christofer Sjögren, IR-chef Tobias Rydergren, Kommunikationsansvarig Tel: 0410 - 670 68 Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: christofer.sjogren@trelleborg.com E-post: tobias.rydergren@trelleborg.com För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com. Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer. Denna information är sådan som Trelleborg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 24 april 2024 kl. 13:00 CEST.