===== SIDA 1 ===== Publicerad den 19 juli 2023 1(24) KVARTALSRAPPORT APRIL–JUNI 2023 ÄNNU ETT STARKT KVARTAL Andra kvartalet 2023 – kvarvarande verksamheter ▪ Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 18 procent och uppgick till 8 696 MSEK (7 351). Den organiska försäljningen ökade med 3 procent jämfört med föregående år, medan förvärv ökade försäljningen med 9 procent och valuta med 6 procent. ▪ EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 14 procent och uppgick till 1 563 MSEK (1 376). Resultatet var det bästa hittills för ett kvartal. EBITA-marginalen uppgick till 17,9 procent (18,7). ▪ Det operativa kassaflödet uppgick till 1 585 MSEK (798), en ökning med 99 procent. Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 88 procent (69). ▪ Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -194 MSEK (-33) och avser omstruktureringskostnader. ▪ EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 368 MSEK (1 343). ▪ Koncernens däck- och tryckduksverksamheter avyttrades till Yokohama Rubber respektive Continental den 2 maj 2023. Det totala realisationsresultatet uppgår till 6 189 MSEK före skatt och 6 052 MSEK efter skatt och redovisas under avvecklade verksamheter i resultaträkningen. För ytterligare information, se sidan 9 och 20. ▪ Till följd av avyttringarna redovisade koncernen vid andra kvartalets slut en nettokassa om 1 881 MSEK (-10 959). ▪ Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4,71 SEK (3,63), en ökning med 30 procent. För koncernen som helhet, inklusive avvecklade verksamheter, uppgick resultat per aktie till 27,67 SEK (5,68), främst påverkat av realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. ▪ Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. Från detta kvartal har EBITA ersatt EBIT som operativt resultatmått. MSEK Kv2 2023 Kv2 2022 Förändring, % 6M 2023 6M 2022 Förändring, % Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 8 696 7 351 18 17 407 14 446 20 Organisk försäljning, % 3 11 5 12 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster 1 563 1 376 14 3 091 2 658 16 EBITA-marginal, % 17,9 18,7 17,7 18,4 Jämförelsestörande poster -194 -33 -243 -58 EBITA 1 368 1 343 2 2 848 2 600 10 Resultat före skatt, kvarvarande verksamheter 1 388 1 246 11 2 585 2 406 7 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter 6 130 574 968 6 593 1 017 548 Resultat efter skatt, koncernen 7 027 1 516 364 8 389 2 819 198 Resultat per aktie, SEK Kvarvarande verksamheter 3,55 3,52 1 7,07 6,70 6 Avvecklade verksamheter 24,12 2,16 1 017 25,93 3,79 584 Koncernen 27,67 5,68 387 33,00 10,49 215 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,71 3,63 30 8,37 6,88 22 Operativt kassaflöde 1 585 798 99 2 134 1 126 90 Kassakonvertering R12, % 88 69 88 69 ===== SIDA 2 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 2(24) ÄNNU ETT STARKT KVARTAL ”Koncernen fortsatte att utvecklas väl under årets andra kvartal och redovisade stark försäljning, resultat och kassaflöde. Nettoomsättningen ökade med 18 procent jämfört med föregående år, där organisk tillväxt bidrog med 3 procent, förvärv med 9 procent samt positiva valutaeffekter med 6 procent. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 14 procent och motsvarande marginal uppgick till 17,9 procent (18,7). Det var det högsta EBITA hittills för ett enskilt kvartal. Inflationen fortsatte påverka oss under perioden, men balanserades väl genom prishöjningar och effektivitetsförbättringar. Det var ett synnerligen händelserikt kvartal. Vi avslutade försäljningarna av däck- och tryckduksverksamheterna i början av maj, och likviderna från dessa avyttringar möjliggjorde att koncernen nu kan redovisa en positiv nettokassa. Realisationsvinsten efter skatt uppgick till cirka 6,1 miljarder kronor. Som en konsekvens av dessa större koncernförändringar presenterades nya finansiella mål och nya hållbarhetsmål under kvartalet. Sammanfattningsvis innebär de nya målen högre ambitioner vilka beskrivs mer ingående i denna kvartalsrapport. Vår starka balansräkning möjliggör fortsatta aktieåterköp, samtidigt som vi investerar både i fokuserade organiska initiativ och förvärv inom utvalda nischer. Under perioden beslutade vi bland annat att investera i en ny produktionsanläggning för tätningslösningar i Indien samt en ny produktionsanläggning i Vietnam, främst inriktad på marina lösningar. Dessutom slutförde vi förvärvet av en amerikansk verksamhet som är specialiserad på tätningslösningar till flygindustrin, samt förvärvet av en verksamhet inriktad på fordonsbälgar för den snabbväxande indiska personbilsmarknaden. Trelleborg Industrial Solutions upplevde organisk försäljningsökning i samtliga geografiska regioner, där flertalet marknadssegment bidrog till tillväxten. Särskilt stark försäljning noterades för LNG-relaterade och marina lösningar samt till flygindustrin. Leveranser av tätningslösningar till bostadsbyggande fortsatte dock att utvecklas negativt, och vi märkte även en avmattning inom vissa industrisegment, delvis orsakat av kunders lagerjusteringar. Trelleborg Sealing Solutions organiska försäljning utvecklades positivt, även om takten var något lugnare jämfört med de senaste kvartalen. Försäljningen till hälsovård & medicinteknik utvecklades väl, samtidigt som leveranser till flygindustrin fortsatt var mycket goda. Dock noterade vi en viss minskning i försäljningen till generell industri i flera geografiska regioner även inom detta affärsområde, drivet av en något lägre efterfrågan accentuerad av lagerminskningar hos våra kunder. Inom affärsområdet har man under kvartalet gjort betydande investeringar i organisationen för att möta förväntad efterfrågan inom ett antal snabbväxande marknadssegment. Det råder en betydande osäkerhet vad beträffar marknadsutvecklingen under det andra halvåret. Vår orderbok är solid, men samtidigt ser vi att orderingången dämpats något jämfört med tidigare kvartal. Vi känner emellertid stor tillförsikt när det gäller vår förmåga att hantera förändringar i marknadsutvecklingen. Tack vare våra goda marknadspositioner och finansiella ställning står Trelleborg starkare än någonsin tidigare. För det tredje kvartalet blir vår sammantagna bedömning att efterfrågan kommer vara något lägre jämfört med årets andra kvartal.” Peter Nilsson, VD och koncernchef MARKNADSUTSIKTER FÖR TREDJE KVARTALET 2023 Efterfrågan bedöms vara något lägre än det andra kvartalet 2023, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet. För ytterligare information, se sidan 11. Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 27 april 2023 för andra kvartalet 2023 Efterfrågan bedöms vara i nivå med eller något lägre än det första kvartalet 2023, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet. ===== SIDA 3 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 3(24) NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT¹ Nettoomsättningen under andra kvartalet 2023 uppgick till 8 696 MSEK (7 351), en ökning med 18 procent. Den organiska försäljningen ökade med drygt 3 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoeffekten av valutarörelser ökade försäljningen med 6 procent medan förvärv bidrog med 9 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljning per marknad. I Europa ökade den organiska försäljningen med 3 procent jämfört med föregående år. Den organiska försäljningen i Nord- och Sydamerika ökade med 4 procent. I Asien och övriga marknader ökade den organiska försäljningen med 4 procent jämfört med föregående år. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 563 MSEK (1 376), en ökning med 14 procent. EBITA- marginalen uppgick till 17,9 procent (18,7), initialt påverkad av förvärv med lägre marginal. Den totala valutakurseffekten på EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 63 MSEK jämfört med samma period föregående år. Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -194 MSEK (-33) och avser omstruktureringskostnader. EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 368 MSEK (1 343). Finansiella intäkter och kostnader för kvarvarande verksamheter uppgick till 140 MSEK (-40), påverkade av en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt). Denna intäkt förklaras av avslutade räntesäkringar i samband med återbetalning av lån när koncernens däckverksamhet avyttrades. Resultat efter skatt var 897 MSEK (942). Skattesatsen i kvartalet uppgick till 35 procent (24), påverkad av en skatte- kostnad av engångskaraktär om 150 MSEK. Denna kostnad förklaras av en förändring av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Skattesatsen i kvartalet, exklusive jämförandestörande poster uppgick till 25 procent (24). Den underliggande skattesatsen för kvarvarande verksamheter bedöms fortsatt uppgå till 26 procent. Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4,71 SEK (3,63). För koncernen som helhet, inklusive avvecklade verksamheter, uppgick resultat per aktie till 27,67 SEK (5,68), främst påverkat av realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. 1 Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. Kvarvarande verksamheter avser affärsområdena Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Sealing Solutions samt koncerngemensamma verksamheter. MSEK Kv2 2023 Kv2 2022 Förändring, % 6M 2023 6M 2022 Förändring, % Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 8 696 7 351 18 17 407 14 446 20 Förändring totalt, % 18 21 20 21 Organisk försäljning, % 3 11 5 12 Strukturell förändring, % 9 2 9 2 Valutakursförändringar, % 6 8 6 7 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster 1 563 1 376 14 3 091 2 658 16 EBITA-marginal, % 17,9 18,7 17,7 18,4 Jämförelsestörande poster -194 -33 -243 -58 EBITA 1 368 1 343 2 2 848 2 600 10 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv -120 -57 -111 -238 -109 -118 EBIT 1 248 1 286 -3 2 610 2 491 5 Finansiella intäkter och kostnader 140 -40 450 -25 -85 71 Resultat före skatt 1 388 1 246 11 2 585 2 406 7 Skatter -491 -304 -62 -789 -604 -31 Resultat efter skatt, kvarvarande versamheter 897 942 -5 1 796 1 802 0 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter 6 130 574 968 6 593 1 017 548 Resultat efter skatt, koncernen 7 027 1 516 364 8 389 2 819 198 Resultat per aktie, SEK Kvarvarande verksamheter 3,55 3,52 1 7,07 6,70 6 Avvecklade verksamheter 24,12 2,16 1 017 25,93 3,79 584 Koncernen 27,67 5,68 387 33,00 10,49 215 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,71 3,63 30 8,37 6,88 22 ===== SIDA 4 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 4(24) KASSAFLÖDE OCH NETTOSKULD Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 1 585 MSEK (798) och påverkades positivt av den högre resultat- genereringen samt en effektiv rörelsekapitalhantering. Investeringstakten var högre än föregående år och uppgick i kvartalet till 374 MSEK (290). Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 88 procent (69). Fritt kassaflöde för första halvåret 2023 var 554 MSEK (983), där finansiella poster påverkats av högre räntekostnader och negativa valutaeffekter jämfört med föregående år. Netto- kassaflödet uppgick till 23 430 MSEK (-2 090), framför allt påverkat av avyttringen av koncernens däck- och tryckduks- verksamheter med en sammanlagd effekt om 26 442 MSEK. Därutöver påverkades nettokassaflödet av effekter från förvärv om -431 MSEK (-248), utdelning till moderbolagets aktieägare om -1 524 MSEK (-1 481) samt återköp av egna aktier om -1 611 MSEK (-1 486). Nettoskulden har under perioden påverkats av netto- kassaflödet om 23 430 MSEK, varav likvider från avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter medfört att koncernen vid andra kvartalets slut redovisar en nettokassa om 1 881 MSEK (-10 959). Därtill har nettoskulden påverkats av valutakursdifferenser om -696 MSEK (-760) samt ej kassa- flödespåverkande justeringar av leasing- och pensionsskulder om totalt 44 MSEK (258). Med anledning av att koncernen rapporterar en nettokassa blir redovisad skuldsättningsgrad negativ och uppgår till -4 procent (31). Nettoskulden/nettokassan i förhållande till EBITDA uppgick till -0,1 (1,4). MSEK Kv2 2023 Kv2 2022 Förändring, % 6M 2023 6M 2022 Förändring, % EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 442 1 319 9 2 853 2 549 12 Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar 317 264 20 632 519 22 Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar 132 69 91 262 132 98 EBITDA 1 891 1 652 14 3 747 3 200 17 Investeringar i anläggningstillgångar1 -374 -290 -29 -771 -624 -24 Försäljning av anläggningstillgångar 1 19 -95 13 24 -46 Amortering av leasingskuld -88 -78 -13 -173 -154 -12 Förändring rörelsekapital1 151 -505 -670 -1 314 Utdelning från intressebolag -8 0 -8 0 Ej kassaflödespåverkande poster 12 0 -4 -6 Operativt kassaflöde, kvarvarande verksamheter 1 585 798 99 2 134 1 126 90 Kassakonvertering R12, % 88 69 88 69 Operativt kassaflöde, avvecklade verksamheter -356 313 -214 -326 726 -145 Operativt kassaflöde, koncernen 1 229 1 111 11 1 808 1 852 -2 1 Investeringar i anläggningstillgångar inkluderar från och med 2023 förändringar i leverantörsskulder kopplade till investeringar. Dessa skulder har tidigare varit del av förändringen av rörelsekapitalet. Jämförelsetalen har justerats för att spegla denna omklassificering. MSEK 6M 2023 6M 2022 12M 2022 Nettoskuld koncernen, ingående balans -20 897 -8 367 -8 367 Operativt kassaflöde 1 808 1 852 5 204 Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster -168 -178 -306 Finansiella poster -275 12 -150 Skatter -811 -703 -1 443 Fritt kassaflöde 554 983 3 305 Förvärv -431 -248 -11 199 Avyttrade verksamheter 26 442 149 149 Kapitaltillskott intressebolag - -7 -17 Utdelning - moderbolagets aktieägare -1 524 -1 481 -1 481 Återköp egna aktier -1 611 -1 486 -3 079 Nettokassaflöde 23 430 -2 090 -12 322 Valutakursdifferenser -696 -760 -518 Leasingskuld enligt IFRS 16 2 62 139 146 Pensionsskuld 2 -18 119 164 Nettoskuld koncernen, utgående balans 1 881 -10 959 -20 897 Varav: Pensionsskuld -340 -463 -438 Leasingskuld enligt IFRS 16 -1 732 -2 110 -2 215 Nettoskuld exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld 3 953 -8 386 -18 244 Skuldsättningsgrad, % -4 31 56 Nettoskuld/EBITDA 3 -0,1 1,4 2,4 2 Avser icke kassaflödespåverkande poster. 3 EBITDA inklusive jämförelsestörande poster. ===== SIDA 5 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 5(24) AVKASTNING OCH RÄNTABILITET Det sysselsatta kapitalet för kvarvarande verksamheter ökade jämfört med föregående år och uppgick vid kvartalets utgång till 43 111 MSEK (30 247), främst påverkat av förvärv och valutakurseffekter. Avkastningen på sysselsatt kapital för den senaste 12-månadersperioden, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 13,9 procent (16,1). Avkastningen på sysselsatt kapital, inklusive jämförelsestörande poster (omstrukturerings- kostnader samt engångsposter), för motsvarande period uppgick till 12,8 procent (15,5). Båda avkastningsmåtten påverkades av förvärv med initialt lägre avkastning. Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 44 394 MSEK (35 359), främst positivt påverkat av periodens resultat, inkluderande realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Därutöver har eget kapital påverkats av positiva omräkningseffekter samt negativt från utdelning till moderbolagets aktieägare och återköp av egna aktier. Under första halvåret har 5 969 626 aktier av serie B i Trelleborg återköpts motsvarande 1 611 MSEK. Detta motsvarar 2,3 procent av antalet utestående aktier. I enlighet med beslut fattat av årsstämman den 27 april 2023 har Trelleborg makulerat 15 945 864 egna aktier av serie B som tidigare återköpts under 2022/2023. Efter makulering uppgår det totala antalet aktier i bolaget till 255 125 919. Eget kapital per aktie uppgick till 174 SEK (130). Soliditeten var 68 procent (57). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick för den senaste 12-månadersperioden till 28,5 procent (14,2). Inklusive jämförelsestörande poster var räntabilitet på eget kapital för koncernen 27,2 procent (13,5) för motsvarande period. Båda räntabilitetsmåtten påverkades av realisations- resultatet om 6 052 MSEK hänförligt till avyttringarna av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. NYCKELTAL OCH TRENDER % R12 2023 R12 2022 Avkastning på sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter Exklusive jämförelsestörande poster 13,9 16,1 Inklusive jämförelsestörande poster 12,8 15,5 Räntabilitet på eget kapital, koncernen Exklusive jämförelsestörande poster 28,5 14,2 Inklusive jämförelsestörande poster 27,2 13,5 0,0 3,0 6,0 9,0 12,0 15,0 18,0 21,0 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 Kv2 2021 Kv3 2021 Kv4 2021 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 EBITA exkl. jämförelsest. poster, MSEK / EBITA %, R12 EBITA, MSEK (VS) EBITA %, R12 (HS) 0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 4,00 4,50 5,00 Kv2 2021 Kv3 2021 Kv4 2021 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00 Resultat per aktie, exkl. jämförelsest. poster, SEK kvartal (VS) R12 (HS) 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 Kv2 2021 Kv3 2021 Kv4 2021 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 0 700 1 400 2 100 2 800 3 500 4 200 4 900 Operativt kassaflöde, MSEK kvartal (VS) R12 (HS) 0 4 000 8 000 12 000 16 000 20 000 24 000 28 000 32 000 36 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 Kv2 2021 Kv3 2021 Kv4 2021 Kv1 2022 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Nettoomsättning, MSEK kvartal (VS) R12 (HS) ===== SIDA 6 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 6(24) JANUARI–JUNI 2023 Nettoomsättningen under första halvåret 2023 uppgick till 17 407 MSEK (14 446), en ökning med 20 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska försäljnings- tillväxten uppgick till 5 procent. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 3 091 MSEK (2 658), motsvarande en EBITA-marginal om 17,7 procent (18,4). Jämförelsestörande poster uppgick till -243 MSEK (-58) och avser omstruktureringskostnader. EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 2 848 MSEK (2 600). Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -25 MSEK (-85), motsvarande en genomsnittlig räntesats på 4,3 procent (1,7). Finansnettot påverkades av en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt). Denna intäkt förklaras av avslutade räntesäkringar i samband med återbetalning av lån när koncernens däckverksamhet avyttrades. Resultat före skatt uppgick till 2 585 MSEK (2 406). Skattesatsen uppgick till 30 procent (25), påverkad av en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK. Denna kostnad förklaras av en förändring av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Resultat efter skatt för koncernen var 8 389 MSEK (2 819), främst påverkat av realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 8,37 SEK (6,88). För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 33,00 SEK (10,49), främst påverkat av realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. HÅLLBARHET Lägre klimatpåverkan. CO2-intensiteten (CO2/MSEK) förbättrades till 3,0 ton (3,6). CO2-utsläppen i kvartalet för koncernens kvarvarande verksamheter var i nivå med föregående år och uppgick till 26 111 ton (26 202). Utvecklingen drevs av ett ökat användande av förnybar elektricitet samt en lägre förbrukning av naturgas och elektricitet. Genomförda förvärv har en lägre andel förnybar och fossilfri elektricitet. Andelen förnybar och fossilfri elektricitet i kvartalet ökade till 47 procent (46), främst drivet av ett ökat användande av förnybar elektricitet inom ett antal enheter. LWC. Antalet arbetsrelaterade skador (Lost Work Cases, LWC) uppgick till 30 (42). LWC-frekvensen minskade till 0,8 (1,1), påverkad av genomförda aktiviteter för att förbättra säkerheten. Samhällsengagemang. Trelleborg deltar aktivt i lokalsamhället där koncernen är verksam. Fokus är på att främja utbildning och fysisk aktivitet bland barn och ungdomar. Exempel på lokala engagemang är Trelleborgs tillhandahållande av nödvändigt skolmaterial till en skola i Tokat, Turkiet, samt utrustning för renovering av en grundskola i Querétaro, Mexico. 1 LWC mäts som antalet arbetsrelaterade skador som orsakat minst en dags frånvaro. LWC- frekvensen är antalet ärenden per 100 anställda. 0 18 000 36 000 54 000 72 000 90 000 108 000 126 000 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 CO₂ CO₂, kvartal CO₂, R12 ton CO2 ton CO2, R12 0,0 0,1 0,3 0,4 0,5 0,7 0,8 0,9 1,0 1,2 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 LWC och LWC Frekvens¹ LWC, kvartal LWC Frekvens, R12 LWC LWC Frekvens, R12 0 10 20 30 40 50 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Förnybar och fossilfri elektricitet Förnybar och fossilfri elektricitet, kvartal Total elektircitet, kvartal Förnybar och fossilfri elektricitet / total elekticitet, R12 MWh R12, % 0 1 2 3 4 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 CO₂-intensitet CO₂ intensitet, kvartal CO₂ intensitet, R12 ton CO2 / Fösäljning SEK M ===== SIDA 7 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 7(24) AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG INDUSTRIAL SOLUTIONS Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom utvalda industriella applikationsområden och till infrastrukturprojekt. Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 6 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen ökade i samtliga geografiska regioner. Försäljningen till fordons- och tågtillverkare var fortsatt positiv i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år. Stark försäljning noterades inom LNG-relaterade och marina lösningar, samt till flygindustrin. Leveranser av tätnings- lösningar till bostadsbyggande var fortsatt negativ, drivet av en väsentlig försämring av byggmarknaderna i såväl Europa som Nordamerika. Även vissa industriella marknadssegment noterade en svagare efterfrågan, delvis orsakad av kunders lagerjusteringar. EBITA förbättrades samtidigt som EBITA-marginalen var i det närmaste oförändrad jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningstillväxt och prisjusteringar kompenserade för det generella inflationstrycket. Valutakurs- förändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 26 MSEK. Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2022. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Kv2 2023 Kv2 2022 Förändring, % 6M 2023 6M 2022 Förändring, % Nettoomsättning 3 980 3 512 13 7 820 6 835 14 Förändring totalt, % 13 24 14 26 Organisk försäljning, % 6 16 7 18 Strukturell förändring, % 2 1 1 1 Valutakursförändringar, % 5 7 6 7 EBITA 632 561 13 1 195 1 031 16 EBITA, % 15,8 15,9 15,2 15,0 Sysselsatt kapital utgående balans 13 850 12 516 13 850 12 516 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 15,9 14,6 9 15,9 14,6 9 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17 Försäljning per geografi Försäljning per industri Generell industri 85% Fordon 7% Europa 48% Nord- och Sydamerika 30% Asien, övriga världen 22% Flyg 5% Hälsovård & medicinteknik 3% ===== SIDA 8 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 8(24) AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG SEALING SOLUTIONS Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar och komponenter till flyg, fordon, generell industri samt hälsovård & medicinteknik. Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Förvärv bidrog med 16 procents försäljningstillväxt. Försäljningen till hälsovård & medicinteknik utvecklades väl på flertalet marknader, samtidigt som leveranser till flygindustrin var fortsatt mycket god. Den organiska försäljningen till generell industri minskade i flertalet geografiska regioner, som en effekt av en något lägre efterfrågan accentuerat av kunders lager- justeringar. Leveranser till fordonsindustrin ökade något, främst drivet av Europa. EBITA förbättrades samtidigt som EBITA-marginalen minskade, främst som ett resultat av förvärv med lägre marginal. Lägre volymer till industriella marknadssegment samt viss negativ försäljningsmix kompenserades av prisjusteringar samt kostnadsbesparingar. Affärsområdet har därutöver gjort betydliga investeringar i organisationen för att möta förväntad efterfrågan inom ett antal snabbväxande marknadssegment. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 44 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2022. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Kv2 2023 Kv2 2022 Förändring, % 6M 2023 6M 2022 Förändring, % Nettoomsättning 4 571 3 725 23 9 309 7 389 26 Förändring totalt, % 23 18 26 18 Organisk försäljning, % 1 7 3 8 Strukturell förändring, % 16 2 16 2 Valutakursförändringar, % 6 9 7 8 EBITA 1 001 900 11 2 034 1 797 13 EBITA, % 21,9 24,1 21,8 24,3 Sysselsatt kapital utgående balans 30 177 17 252 30 177 17 252 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 14,4 20,3 -29 14,4 20,3 -29 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17 Försäljning per industri Flyg 13% Försäljning per geografi Hälsovård & medicinteknik 13% Europa 44% Nord- och Sydamerika 35% Asien, övriga världen 21% Fordon 22% Generell industri 52% ===== SIDA 9 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 9(24) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Ny anläggning för tätningslösningar i Indien. Trelleborg beslutade investera i en helt ny produktionsanläggning för tätningslösningar i Indien. Den ska ersätta befintliga som snart nått sina fulla kapaciteter. Indien är en marknad i fortsatt stark tillväxt och investeringen är ett led i Trelleborgs strategi att stärka positionerna inom attraktiva och lönsamma industrier och geografier. Trelleborg kommer förvärva mark i Bengaluru-området för att bygga en modern anläggning anpassad till framtidens krav på både effektiva produktionsprocesser och hållbarhet, vilket innefattar solpaneler, energieffektivitet, gröna transporter och effektiv vattenhushållning. Därtill kommer produktions- utrustningar att uppgraderas. Produktionen i den nya anläggningen kommer att starta under det första halvåret 2026. Totalt investerar koncernen cirka 300 MSEK under 2023–2026 Pressmeddelandet publicerades den 19 april 2023. Beslut att utnyttja bemyndigandet att förvärva egna aktier. Trelleborgs styrelse beslutade utnyttja bemyndigandet från årsstämman den 27 april 2023 om att förvärva egna aktier av serie B. Förvärv av aktier kommer att genomföras i enlighet med marknadsmissbruksförordningen (EU) nr 596/2014 (”MAR”) och EU-kommissionens delegerade förordning (EU) nr 2016/1052 (”Safe harbour-förordningen”). Trelleborg redovisar löpande genom pressmeddelanden och på www.trelleborg.com hur många aktier av serie B i Trelleborg som har återköpts. Styrelsens utgångspunkt är att de återköpta aktierna makuleras vid en tidpunkt som beslutas av kommande årsstämmor. Pressmeddelandet publicerades den 27 april 2023. Avyttring av däckverksamhet slutförd. Trelleborg slutförde avyttringen av sitt affärsområde Trelleborg Wheel Systems till The Yokohama Rubber Co., Ltd. efter godkännande från samtliga relevanta myndigheter och kvarvarande nödvändiga dokument hade undertecknats av parterna. Den totala köpeskillingen uppgår till cirka 2,2 miljarder EUR (cirka 24,4 miljarder SEK). I beloppet ingår både köpeskillingen och tilläggsköpeskillingen, samt justering av rörelsekapitalet. Affären resulterar i en realisationsvinst om cirka 6,0 miljarder SEK som rapporteras som en engångsintäkt i denna rapport. Den positiva nettoeffekten på eget kapital uppgår till cirka 6,4 miljarder SEK, påverkad av omräkningar av valutakurser. Affärsområdet avkonsoliderades den 2 maj 2023. Pressmeddelandet publicerades den 2 maj 2023. Avyttring av tryckduksverksamhet slutförd. Trelleborg slutförde avyttringen av sin tryckduksverksamhet till Continental. Verksamheten har redovisats som Tillgångar som innehas för försäljning i den finansiella rapporteringen. Köpeskillingen uppgår till cirka 1 530 MSEK. En realisationsvinst om cirka 50 MSEK rapporteras som en engångsintäkt i denna rapport. Verksamheten avkonsoliderades den 2 maj 2023. Pressmeddelandet publicerades den 2 maj 2023. Nya finansiella mål och nya hållbarhetsmål. Trelleborg presenterade nya finansiella mål och nya hållbarhetsmål på sin kapitalmarknadsdag. De nya målen baseras på förbättrade förutsättningar för tillväxt och hållbarhet till följd av den genomförda avyttringen av koncernens däckverksamhet, samt högre ambitioner inom såväl den finansiella styrningen som hållbarhetsarbetet. Trelleborgs uppdaterade finansiella mål: 1. Försäljningstillväxt: Den totala årliga försäljningstillväxten över en konjunkturcykel ska uppgå till >8 procent. 2. EBITA-marginal: EBITA-marginalen, exklusive jämförelsestörande poster, över en konjunkturcykel ska uppgå till >20 procent. 3. Avkastning på sysselsatt kapital: Avkastningen på sysselsatt kapital (ROCE), exklusive jämförelsestörande poster, över en konjunkturcykel ska uppgå till >15 procent. Trelleborgs uppdaterade hållbarhetsmål inom klimat, cirkularitet och mångfald: 1. Klimatmål: Koncernen har ansökt om att få sitt klimatmål godkänt av Science Based Targets initiative (SBTi). Klimatmålet innebär att Trelleborg fram till och med 2030 ska halvera sina direkta och indirekta CO2-utsläpp (Scope 1 och 2) jämfört med basåret 2021, och under samma tidsperiod minska utsläppen längs värdekedjan (Scope 3) med 25 procent. 2. Cirkularitet: Andelen återvunnet eller biobaserat råmaterial ska uppgå till 25 procent vid utgången av 2030. 3. Mångfald: Flera mångfaldsmål lanseras varav ett är att det ska finnas minst 30 procent kvinnliga chefer på lednings- nivåerna 1–5 i koncernen vid utgången av 2030. Övriga finansiella förändringar: Som en följd av den genomförda avyttringen av koncernens däckverksamhet avslutas räntesäkringar, vilket ger en finansiell intäkt av engångskaraktär i kvarvarande verksamheter om cirka 215 MSEK (cirka 180 MSEK efter skatt). Detta belopp rapporteras i finansnettot i denna rapport. I och med avyttringen har dessutom en översyn gjorts av koncernens legala struktur. Ett belopp av engångskaraktär om cirka 150 MSEK rapporteras som en skattekostnad för kvarvarande verksamheter i denna rapport. Pressmeddelandet publicerades den 23 maj 2023. Ny anläggning för marina lösningar i Vietnam. Trelleborg beslutade investera i en helt ny produktionsanläggning i Vietnam för främst marina lösningar, såsom marin konstruktion, infrastruktur och fendrar. Investeringen är del i ett större omstruktureringsprojekt där koncernen koncentrerar produktionen inom dessa produktområden till Vietnam och Kina. I Nederländerna och Singapore etableras Sales & Design Engineering Excellence Centers för tunneltätningar respektive marin infrastruktur till havs, som exempelvis havsbaserad vindkraft. En toppmodern anläggning byggs i Ba Ria Vung Tau, i närheten av Ho Chi Minh City. Den kommer vara anpassad till framtidens krav på både effektiva produktionsprocesser och hållbarhet, vilket innefattar solpaneler och effektiva vatten- och avloppssystem. Produktionen i den nya anläggningen kommer starta under 2026. Totalt investerar koncernen cirka 400 MSEK under 2023–2026. Pressmeddelandet publicerades den 23 maj 2023. ===== SIDA 10 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 10(24) Förvärv av marknadsledare i Indien inom fordonsbälgar. Trelleborg slutförde förvärvet av en verksamhet som är specialiserad på fordonsbälgar till den snabbväxande indiska personbilsmarknaden. Verksamheten ägs av det Indien- baserade privatägda företaget Injectoplast. Förvärvet innebär att Trelleborg ytterligare stärker sin globalt ledande marknads- position inom fordonsbälgar. Verksamheten har sitt huvudkontor och tillverkning i Kanpur i Indiens norra fordonskluster, och omsätter cirka 70 MSEK. Affären konsoliderades den 25 maj 2023. Pressmeddelandet publicerades den 25 maj 2023. Förändring av antal aktier och röster. I enlighet med beslut fattat av årsstämman den 27 april 2023 har Trelleborg makulerat 15 945 864 egna aktier av serie B som tidigare återköpts av bolaget. Efter makulering uppgår det totala antalet aktier i bolaget till 255 125 919, varav 28 500 000 aktier är av serie A (10 röster per aktie) och 226 625 919 aktier är av serie B (en röst per aktie), motsvarande totalt 511 625 919 röster. Pressmeddelandet publicerades den 31 maj 2023. Förvärv av tillverkare av komponenter till flygindustrin. Trelleborg slutförde förvärvet av en verksamhet från det amerikanska privatägda företaget 4M Company, Inc., som är specialiserad på tätningslösningar till flyg och industriella applikationer. Verksamheten har sitt huvudkontor och tillverkning i Tukwila, Washington, USA, och omsätter cirka 85 MSEK. Tilläggsförvärvet är ett led i Trelleborgs strategi att stärka positionerna inom attraktiva industrier. Affären konsoliderades den 30 juni 2023. Pressmeddelandet publicerades den 30 juni 2023. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Inga väsentliga händelser efter periodens slut har rapporterats. ÖVRIGT NYHETER INOM PRODUKTER & LÖSNINGAR Ny dämparkomponent i fordon. En ny studsdämparlösning (jounce bumper) har lanserats av Trelleborg och Celanese. Den uppfyller de krav på hållbarhet och återvinningsbarhet som myndigheter och konsumenter ställer på fordonsindustrin. Dämparkomponenten i termoplastelastomeren Hytrel® integrerar upp till fyra delar i en, vilket gör den både hållbar och återvinningsbar när fordonet har tjänat ut. Den kan då malas ner och återvinnas. Avskiljning och lagring av koldioxid (CCS). Trelleborg deltog i pilotfasen av det prestigefyllda Greensand-projektet vars uppdrag är att fånga in och därefter lagra koldioxid i Nordsjön utanför Danmarks kust. Trelleborgs specialutvecklade slangar användes för att transportera den uppfångade koldioxiden till en säker och effektiv lagring. Försörjningstrygghet i Tyskland. En serie SafePilot-lösningar levererades till en terminal i den tyska hamnen i Wilhelmshaven där flytande naturgas (LNG) omlastas från fartyg till land (FSRU). Teknikplattformen SafePilot är en del av koncernens lösningar inom marina system, SmartPort, som innehåller produkter för förtöjning, dockning och förankring. Stärkt närvaro i Asien. Trelleborg har utökat sin närvaro inom flygindustrin i Asien genom etableringen av flera regionala Customer Solution Centers för tätningslösningar, ökad lagerkapacitet i regionen samt fler värdeskapande tjänster, såsom satsförpackning, montering och inspektion. Tätningar till entreprenadmaskiner. MFN Nexus är Trelleborgs nya mekaniska glidringstätningar som är speciellt konstruerade för roterande applikationer i extremt krävande miljöer där de har mycket god slitstyrka samtidigt som de förhindrar inträngning av hårda och slitande medier från utsidan. De lämpar sig särskilt för entreprenadmaskiner i bygg- och tunnelmiljöer. Tätningar till halvledarproduktion. Trelleborg lanserade ytterligare två material till sitt Isolast® PureFab™-sortiment som är framtaget för tätningsapplikationer till halvledarindustrin. Mikrochips produceras i halvledarfabriker vars tillverknings- maskiner kräver tätningar som kan garantera renlighet och klara kemikaliebeständighet i extrema temperatur- och tryckförhållanden. ===== SIDA 11 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 11(24) RISKHANTERING Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika industrier och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i ett 40-tal länder, försäljning sker till drygt 140 länder världen över och tillverkning bedrivs vid cirka 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad geografiskt och inom en rad olika industrier, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning. Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar samvarierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Koncernen fokuserar på industrier och geografier med god tillväxt som kan leverera jämna resultat även när negativa konjunktursvängningar uppträder i enskilda industrier. Risker på längre sikt. Trelleborg har kartlagt relevanta områden utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker som kan få betydande påverkan på hela koncernen och som därför motiverar att riskexponeringen hanteras på koncernnivå. För information om koncernens långsiktiga risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs senaste årsredovisning, www.trelleborg.com. Risker på kortare sikt. Den större globala geopolitiska osäkerheten som följde Rysslands invasion av Ukraina 2022 bidrog till ökade energipriser, vilket spädde på en begynnande inflation, och sedermera kraftiga ränteuppgångar. Trelleborg har kontinuerligt hanterat både möjligheter och utmaningar som uppkommit tack vare en flexibel produktion, men också en proaktiv prishantering för att möta kostnadsökningarna. Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. STYRELSEFÖRSÄKRAN Kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Trelleborg, den 19 juli 2023 Styrelsen i Trelleborg AB (publ) Johan Malmquist Gunilla Fransson Monica Gimre Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Henrik Lange Peter Nilsson Anne Mette Olesen Styrelseledamot Styrelseledamot och Styrelseledamot verkställande direktör Jan Ståhlberg Styrelseledamot Maria Eriksson Jimmy Faltin Lars Pettersson Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant ===== SIDA 12 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 12(24) NOTER Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna rapport är oförändrade från dem som tillämpades vid upprättandet av års- och koncernredovisningen för år 2022. Inga nya eller reviderade IFRS standarder eller tolkningsuttalanden som tillämpas från den 1 januari 2023 har haft någon nämnvärd effekt på koncernens finansiella rapporter. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se års- och hållbarhetsredovisningen för räkenskapsåret 2022. ===== SIDA 13 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 13(24) Resultaträkningar sammandrag Resultaträkningar, MSEK Kv2 2023 Kv2 2022 6M 2023 6M 2022 R12 2023 12M 2022 Nettoomsättning 8 696 7 351 17 407 14 446 33 056 30 095 Kostnad för sålda varor -5 687 -4 706 -11 294 -9 239 -21 396 -19 341 Bruttoresultat 3 009 2 645 6 113 5 207 11 660 10 754 Försäljningskostnader -615 -546 -1 252 -1 069 -2 425 -2 242 Administrationskostnader -763 -650 -1 537 -1 306 -3 039 -2 808 Forsknings- och utvecklingskostnader -176 -125 -354 -247 -661 -554 Övriga rörelseintäkter1 233 73 341 87 549 295 Övriga rörelsekostnader1 -249 -80 -465 -127 -722 -384 Andel i intressebolag 3 2 7 4 8 5 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 442 1 319 2 853 2 549 5 370 5 066 Jämförelsestörande poster -194 -33 -243 -58 -426 -241 EBIT 1 248 1 286 2 610 2 491 4 944 4 825 Finansiella intäkter och kostnader2 140 -40 -25 -85 -170 -230 Resultat före skatt 1 388 1 246 2 585 2 406 4 774 4 595 Skatt3 -491 -304 -789 -604 -1 351 -1 166 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 897 942 1 796 1 802 3 423 3 429 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter4 6 130 574 6 593 1 017 7 404 1 828 Resultat efter skatt, koncernen 7 027 1 516 8 389 2 819 10 827 5 257 - moderbolagets aktieägare 7 027 1 517 8 389 2 820 10 829 5 260 - innehav utan bestämmande inflytande 0 -1 0 -1 -2 -3 4 Inkluderar i Kv2 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck - och tryckduksverksamheter. Resultat per aktie, SEK 5 Kv2 2023 Kv2 2022 6M 2023 6M 2022 R12 2023 12M 2022 Kvarvarande verksamheter 3,55 3,52 7,07 6,70 13,36 13,01 Avvecklade verksamheter 24,12 2,16 25,93 3,79 28,85 6,93 Koncernen 27,67 5,68 33,00 10,49 42,21 19,94 Koncernen, exklusive jämförelsestörande poster 28,83 5,81 34,41 10,71 44,28 20,81 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,71 3,63 8,37 6,88 15,28 13,80 5 Inga utspädningseffekter förekommer. 1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser . 2 Inkluderar i Kv2 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet. 3 Inkluderar i Kv2 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Antal aktier Kv2 2023 Kv2 2022 6M 2023 6M 2022 R12 2023 12M 2022 Per bokslutsdag 255 125 919 271 071 783 255 125 919 271 071 783 255 125 919 271 071 783 varav i eget förvar 3 715 732 6 750 489 3 715 732 6 750 489 3 715 732 13 691 970 I genomsnitt 252 702 014 266 727 532 254 204 841 268 898 598 256 538 341 263 885 220 Rapporter över totalresultat, MSEK Kv2 2023 Kv2 2022 6M 2023 6M 2022 R12 2023 12M 2022 Resultat efter skatt, koncernen 7 027 1 516 8 389 2 819 10 827 5 257 Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen -16 44 -18 119 8 145 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 3 -10 3 -23 -6 -32 Summa -13 34 -15 96 2 113 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Kassaflödessäkringar -239 86 -265 246 -103 408 Säkring av nettoinvestering -125 -388 -251 -503 -714 -966 Omräkningsdifferenser 1 597 1 978 2 059 2 383 3 450 3 774 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 23 61 54 50 116 112 Summa 1 256 1 737 1 597 2 176 2 749 3 328 Övrigt totalresultat efter skatt 1 243 1 771 1 582 2 272 2 751 3 441 Summa totalresultat 8 270 3 287 9 971 5 091 13 578 8 698 Summa totalresultat hänförligt till: - moderbolagets aktieägare 8 270 3 287 9 971 5 091 13 581 8 701 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 -3 -3 ===== SIDA 14 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 14(24) Balansräkningar i sammandrag Balansräkningar, MSEK 30 jun 30 jun 31 dec 2023 2022 2022 Materiella anläggningstillgångar 7 892 6 445 7 589 Nyttjanderättstillgångar 1 555 1 420 1 507 Goodwill 22 059 14 491 20 818 Övriga immateriella tillgångar 5 952 2 509 5 744 Andelar i intressebolag 59 56 61 Finansiella anläggningstillgångar 185 288 456 Uppskjutna skattefordringar 594 518 543 Summa anläggningstillgångar 38 296 25 727 36 718 Varulager 5 910 4 919 5 463 Kortfristiga rörelsefordringar 7 802 6 307 6 620 Aktuell skattefordran 914 1 167 1 068 Räntebärande fordringar 268 125 429 Likvida medel 11 628 2 359 3 924 Summa omsättningstillgångar 26 522 14 877 17 504 Tillgångar som innehas för försäljning - 21 372 22 844 Summa tillgångar 64 818 61 976 77 066 Aktiekapital 2 620 2 620 2 620 Övrigt tillskjutet kapital 226 226 226 Andra reserver 6 936 4 187 5 339 Balanserad vinst 26 218 25 498 24 037 Årets resultat 8 389 2 820 5 260 Summa 44 389 35 351 37 482 Innehav utan bestämmande inflytande 5 8 6 Summa eget kapital 44 394 35 359 37 488 Räntebärande långfristiga skulder 8 297 9 975 9 029 Övriga långfristiga skulder 83 76 86 Pensionsförpliktelser 360 341 352 Övriga avsättningar 298 210 288 Uppskjutna skatteskulder 890 842 910 Summa långfristiga skulder 9 928 11 444 10 665 Räntebärande kortfristiga skulder 1 425 2 997 16 124 Aktuell skatteskuld 1 242 1 413 1 360 Övriga kortfristiga skulder 7 372 5 431 6 045 Övriga avsättningar 457 338 361 Summa kortfristiga skulder 10 496 10 179 23 890 Skulder som innehas för försäljning - 4 994 5 023 Summa eget kapital och skulder 64 818 61 976 77 066 Specifikation till förändring av eget kapital, MSEK 30 jun 31 dec 30 jun 31 dec 30 jun 31 dec 30 jun 31 dec 30 jun 31 dec 30 jun 31 dec 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Ingående balans den 1 januari 2 620 2 620 226 226 5 339 2 011 29 297 28 133 6 8 37 488 32 998 Årets resultat 8 389 5 260 0 -3 8 389 5 257 Övrigt totalresultat 1 597 3 328 -15 113 -1 1 1 581 3 442 Återköp egna aktier -1 611 -3 079 - - -1 611 -3 079 Makulering egna aktier -154 154 - - - - - Fondemission 154 -154 - - - - - Utdelning -1 524 -1 481 - - -1 524 -1 481 Effekter av IAS 29 1 71 351 - - 71 351 Utgående balans 2 620 2 620 226 226 6 936 5 339 34 607 29 297 5 6 44 394 37 488 1 Avser hyperinflationsredovisning för verksamhet i Turkiet. TotaltHänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserad vinst Återköpta egna aktier som ingår i egetkapitalposten balanserad vinst 30 jun 30 jun 2023 2023 Ingående återköpta egna aktier 13 691 970 -3 079 Årets inköp 5 969 626 -1 611 Årets makuleringar -15 945 864 - Utgående återköpta egna aktier 3 715 732 -4 690 Antal aktier Belopp som påverkat eget kapital, MSEK Beträffande de aktier som finns i eget förvar är alla rättigheter upphävda fram till dess att dessa aktier återutges. Återköpta aktier innefattar anskaffningskostnaden för egna aktier som innehas av moderbolaget. Antal egna aktier är beräknade enligt likviddagsredovisning. ===== SIDA 15 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 15(24) Kassaflödesanalyser i sammandrag Kassaflödesanalyser, MSEK Kv2 2023 Kv2 2022 6M 2023 6M 2022 R12 2023 12M 2022 Den löpande verksamheten EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag 1 248 1 286 2 610 2 491 4 944 4 825 Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet: Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 227 186 451 361 850 760 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar 89 77 178 154 347 323 Avskrivningar på immateriella tillgångar 132 68 262 132 446 316 Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar 9 0 11 2 19 10 Nedskrivningar på immateriella tillgångar - - - - - - Utdelning från intressebolag 8 0 8 0 9 1 Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster -5 5 -20 2 -37 -15 Rearesultat i avyttrade verksamheter - - - -140 - -140 Erhållen ränta 62 19 178 42 390 254 Erlagd ränta -272 -23 -592 -132 -850 -390 Övriga finansiella poster 253 -4 261 0 292 31 Betald skatt -518 -369 -672 -533 -1 123 -984 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 1 233 1 245 2 675 2 379 5 287 4 991 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager -35 -378 -200 -667 -227 -694 Förändring av rörelsefordringar -444 -267 -897 -1 077 -281 -461 Förändring av rörelseskulder1 724 132 520 450 183 113 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 478 732 2 098 1 085 4 962 3 949 Investeringsverksamheten Förvärvade enheter -386 -247 -431 -248 -11 382 -11 199 Avyttrade/avvecklade verksamheter - - - 149 - 149 Kapitaltillskott intressebolag - -7 - -7 -9 -16 Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar1 -347 -262 -714 -571 -1 361 -1 218 Bruttoinvesteringar i immateriella tillgångar -27 -28 -57 -53 -116 -112 Försäljning av anläggningstillgångar 3 19 15 24 48 57 Kassaflöde från investeringsverksamheten -757 -525 -1 187 -706 -12 820 -12 339 Finansieringsverksamheten Nyupptagna/utnyttjade lån - 2 553 12 515 4 195 25 026 16 706 Amorterade lån -17 819 -463 -19 370 -2 177 -29 596 -12 403 Amorterade leasingskulder -88 -78 -173 -154 -341 -322 Återköp egna aktier -957 -1 406 -1 611 -1 486 -3 204 -3 079 Utdelning - moderbolagets aktieägare -1 524 -1 481 -1 524 -1 481 -1 524 -1 481 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -20 388 -875 -10 163 -1 103 -9 639 -579 Totalt kassaflöde från kvarvarande verksamheter -19 667 -668 -9 252 -724 -17 497 -8 969 Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter 26 729 789 15 998 -119 26 238 10 121 Periodens kassaflöde, koncernen 7 062 121 6 746 -843 8 741 1 152 Likvida medel Vid periodens början från kvarvarande verksamheter 2 317 2 215 3 924 3 460 2 359 3 460 Vid periodens början från avvecklade verksamheter -2 158 -348 -835 -36 -835 -36 Likvida medel som innehas för försäljning - -473 - -473 -362 -835 Kursdifferens 91 148 123 179 55 111 Likvida medel vid periodens slut 11 628 2 359 11 628 2 359 11 628 3 924 1 Investeringar i anläggningstillgångar inkluderar från och med 2023 förändringar i leverantörsskulder kopplade till investeringar. Dessa skulder har tidigare varit del av förändringen av rörelsekapitalet. Jämförelsetalen har justerats för att spegla denna omklassificering. 31 dec 2022 Överföring mellan långfristiga och kortfristiga lån Kassaflödes- påverkande förändringar Förvärv Omräknings- differenser Verkligt värde förändringar Leasing- skulder enligt IFRS 16 Pensions- förpliktelser 30 jun 2023 Långfristiga lån 7 672 0 -1 042 - 255 - - - 6 885 Kortfristiga lån 15 481 0 -14 475 - -98 - - - 908 Övriga långfristiga finansiella skulder 1 - 0 - 0 - - - 1 Övriga kortfristiga finansiella skulder 325 - -419 - 289 - - - 195 Leasingskulder enligt IFRS 16 2 215 - -723 - 88 - 153 - 1 733 Pensionsförpliktelser 458 - -131 - 15 - - 18 360 Summa 26 152 0 -16 790 - 549 - 153 18 10 082 Icke kassaflödespåverkande förändringar Förändring av skulder från finansieringsverksamheten, koncernen totalt, MSEK ===== SIDA 16 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 16(24) Nyckeltal Trelleborg använder sig av ett antal alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning som bland annat avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soliditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten generar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även de operativa resultat- måtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster. För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal, se www.trelleborg.com/sv-se/investerare/nyckeltal. MSEK Kv2 2023 Kv2 2022 6M 2023 6M 2022 R12 2023 12M 2022 Nettoomsättning Trelleborg Industrial Solutions 3 980 3 512 7 820 6 835 14 983 13 998 Trelleborg Sealing Solutions 4 571 3 725 9 309 7 389 17 582 15 662 Koncerngemensamt 194 171 384 340 694 650 Eliminering -49 -57 -106 -118 -203 -215 Kvarvarande verksamheter 8 696 7 351 17 407 14 446 33 056 30 095 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 632 561 1 195 1 031 2 221 2 057 Trelleborg Sealing Solutions 1 001 900 2 034 1 797 3 853 3 616 Koncerngemensamt -70 -85 -138 -170 -307 -339 Kvarvarande verksamheter 1 563 1 376 3 091 2 658 5 767 5 334 EBITA %, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 15,8 15,9 15,2 15,0 14,8 14,7 Trelleborg Sealing Solutions 21,9 24,1 21,8 24,3 21,9 23,1 Kvarvarande verksamheter 17,9 18,7 17,7 18,4 17,4 17,7 Nettoomsättning per marknad för kvarvarande verksamheter, organisk tillväxt, % Kv2 2023 Kv2 2022 6M 2023 6M 2022 Europa (46) 3 10 5 10 Nord- och Sydamerika (33) 4 23 8 22 Asien och övriga världen (21) 4 1 1 5 Totalt (100% avser andel 2022) 3 11 5 12 Brygga nettoomsättning Kv2 2022, MSEK Organisk försäljning, % Strukturell förändring, % Valutakurs- förändring, % Kv2 2023, MSEK Trelleborg Industrial Solutions 3 512 6 2 5 3 980 Trelleborg Sealing Solutions 3 725 1 16 6 4 571 Koncerngemensamt/Eliminering 114 145 Kvarvarande verksamheter 7 351 3 9 6 8 696 Valutaomräkningseffekter på EBITA exklusive jämförelsestörande poster ¹, MSEK Kv2 2023 6M 2023 Trelleborg Industrial Solutions 26 47 Trelleborg Sealing Solutions 44 94 Koncerngemensamt -7 -7 Kvarvarande verksamheter 63 134 ¹ Påverkan på EBITA exklusive jämförelsestörande poster vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag . EBIT specifikation, kvarvarande verksamheter, MSEK Kv2 2023 Kv2 2022 6M 2023 6M 2022 R12 2023 12M 2022 Exklusive jämförelsestörande poster: EBITDA 1 891 1 652 3 747 3 200 7 022 6 475 Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar -317 -264 -632 -519 -1 206 -1 093 Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar -12 -12 -24 -23 -49 -48 EBITA 1 563 1 376 3 091 2 658 5 767 5 334 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv -120 -57 -238 -109 -397 -268 EBIT 1 442 1 319 2 853 2 549 5 370 5 066 Jämförelsestörande poster -194 -33 -243 -58 -426 -241 EBIT 1 248 1 286 2 610 2 491 4 944 4 825 ===== SIDA 17 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 17(24) Specifikation av sysselsatt kapital, MSEK 30 jun 30 jun 31 dec 2023 2022 2022 Rörelsekapital 5 594 5 325 5 591 Materiella anläggningstillgångar 7 892 6 445 7 589 Nyttjanderättstillgångar 1 555 1 420 1 507 Immateriella tillgångar 28 011 17 001 26 561 Andelar i samägda-/intressebolag 59 56 61 Kvarvarande verksamheter 43 111 30 247 41 309 MSEK Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Nettoomsättning Trelleborg Industrial Solutions 3 980 3 840 3 691 3 472 3 512 3 323 2 831 2 708 2 833 Trelleborg Sealing Solutions 4 571 4 738 4 303 3 970 3 725 3 664 3 106 3 086 3 155 Koncerngemensamt 194 190 169 141 171 169 137 134 170 Eliminering -49 -57 -50 -47 -57 -61 -58 -56 -79 Kvarvarande verksamheter 8 696 8 711 8 113 7 536 7 351 7 095 6 016 5 872 6 079 Organisk försäljning, % Trelleborg Industrial Solutions 6 8 18 17 16 21 8 10 23 Trelleborg Sealing Solutions 1 5 12 13 7 8 14 24 37 Kvarvarande verksamheter 3 7 15 15 11 13 9 16 31 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 632 563 519 508 561 470 394 354 388 Trelleborg Sealing Solutions 1 001 1 033 912 907 900 897 674 736 772 Koncerngemensamt -70 -68 -91 -78 -85 -85 -91 -85 -76 Kvarvarande verksamheter 1 563 1 528 1 340 1 337 1 376 1 282 977 1 005 1 084 EBITA %, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 15,8 14,6 14,0 14,6 15,9 14,1 13,9 13,1 13,7 Trelleborg Sealing Solutions 21,9 21,8 21,2 22,9 24,1 24,5 21,7 23,9 24,5 Kvarvarande verksamheter 17,9 17,5 16,5 17,7 18,7 18,0 16,2 17,1 17,8 ===== SIDA 18 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 18(24) Resultaträkningar i sammandrag, MSEK Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Nettoomsättning 8 696 8 711 8 113 7 536 7 351 7 095 6 016 5 872 6 079 Kostnad för sålda varor -5 687 -5 607 -5 267 -4 835 -4 706 -4 533 -3 966 -3 761 -3 842 Bruttoresultat 3 009 3 104 2 846 2 701 2 645 2 562 2 050 2 111 2 237 Försäljningskostnader -615 -637 -610 -563 -546 -523 -473 -506 -464 Administrationskostnader -763 -774 -815 -687 -650 -656 -624 -522 -583 Forsknings- och utvecklingskostnader -176 -178 -175 -132 -125 -122 -111 -109 -104 Övriga rörelseintäkter1 233 108 72 136 73 14 136 53 36 Övriga rörelsekostnader1 -249 -216 -80 -177 -80 -47 -50 -69 -87 Andel i intressebolag 3 4 1 0 2 2 0 -1 1 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 442 1 411 1 239 1 278 1 319 1 230 928 957 1 036 Jämförelsestörande poster -194 -49 -115 -68 -33 -25 -128 -20 -40 EBIT 1 248 1 362 1 124 1 210 1 286 1 205 800 937 996 Finansiella intäkter och kostnader2 140 -165 -76 -69 -40 -45 -34 -34 -37 Resultat före skatt 1 388 1 197 1 048 1 141 1 246 1 160 766 903 959 Skatt3 -491 -298 -283 -279 -304 -300 -254 -230 -245 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 897 899 765 862 942 860 512 673 714 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter4 6 130 463 431 380 574 443 240 195 278 Resultat efter skatt, koncernen 7 027 1 362 1 196 1 242 1 516 1 303 752 868 992 - moderbolagets aktieägare 7 027 1 362 1 197 1 243 1 517 1 303 752 869 992 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 -1 -1 -1 0 0 -1 0 1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser. Kvarvarande verksamheter Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Nettoomsättning, MSEK 8 696 8 711 8 113 7 536 7 351 7 095 6 016 5 872 6 079 Organisk försäljning, % 3 7 15 15 11 13 9 16 31 EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 891 1 856 1 654 1 621 1 652 1 548 1 237 1 256 1 334 EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, % 21,7 21,3 20,4 21,5 22,4 21,8 20,6 21,4 22,0 EBITA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 563 1 528 1 340 1 337 1 376 1 282 977 1 005 1 084 EBITA, exkl jämförelsestörande poster, % 17,9 17,5 16,5 17,7 18,7 18,0 16,2 17,1 17,8 EBIT, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 442 1 411 1 239 1 278 1 319 1 230 928 957 1 036 EBIT, exkl jämförelsestörande poster, % 16,6 16,2 15,3 17,0 17,9 17,3 15,4 16,3 17,0 Jämförelsestörande poster, MSEK -194 -49 -115 -68 -33 -25 -128 -20 -40 EBIT, MSEK 1 248 1 362 1 124 1 210 1 286 1 205 800 937 996 Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK 4,71 3,66 3,40 3,52 3,63 3,25 2,28 2,55 2,75 Operativt kassaflöde, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 585 549 1 678 928 798 328 937 1 014 864 Kassakonvertering, exkl jämförelsestörande poster, R12, % 88 75 74 63 69 76 85 96 101 Sysselsatt kapital utgående balans, MSEK 43 111 42 299 41 309 31 862 30 247 27 786 26 557 25 945 25 659 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 12,8 14,2 15,3 15,7 15,5 14,9 14,9 14,8 13,5 Koncernen totalt Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022 Kv4 2021 Kv3 2021 Kv2 2021 Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK 28,83 5,58 5,10 5,00 5,81 4,90 3,29 3,32 3,81 Resultat per aktie, koncernen, SEK 27,67 5,33 4,66 4,79 5,68 4,81 2,78 3,21 3,65 Fritt kassaflöde, MSEK 658 -104 1 823 499 583 400 654 836 1 095 Nettoskuld utgående balans, MSEK 1 881 -21 628 -20 897 -12 038 -10 959 -8 040 -8 367 -9 118 -9 849 Nettoskuld/EBITDA -0,1 2,4 2,4 1,5 1,4 1,1 1,2 1,3 1,5 Skuldsättningsgrad, % -4 56 56 33 31 23 25 29 32 Räntabilitet på eget kapital R12, % 27,2 14,5 14,9 14,0 13,5 11,9 12,0 11,8 11,4 Soliditet, % 68 50 49 56 57 61 59 58 57 2 Inkluderar i Kv2 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet. 3 Inkluderar i Kv2 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. 4 Inkluderar i Kv2 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck - och tryckduksverksamheter. ===== SIDA 19 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 19(24) Förvärv 6M 2023 Under första kvartalet 2023 tecknade Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions avtal och slutförde förvärven av två mindre schweiziska privatägda tillverkare av specialverktyg för komplexa komponentprodukter i silikon: Lehmann AG och Oechslin AG. Under andra kvartalet 2023 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions förvärvet av en verksamhet som är specialiserad på fordonsbälgar till den snabbväxande indiska personbilsmarknaden. Verksamheten ägdes av det Indien- baserade privatägda företaget Injectoplast. Under andra kvartalet 2023 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions förvärvet av en verksamhet från det amerikanska privatägda företaget 4M Company, Inc., som är specialiserad på tätningslösningar till flyg och industriella applikationer. Förvärvet av en verksamhet från 4M Company, Inc. var ett inkråmsförvärv, medan övriga förvärv genomförda under 2023 avsåg 100 procent av aktierna i respektive bolag. Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv gjorda under 2022. 6M 2022 Under andra kvartalet 2022 tecknade Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions avtal och slutförde förvärvet av det USA-baserade företaget EirMed, LLC. Företaget är specialiserat på tekniska precisionskomponenter tillverkade av form- sprutade plastmaterial. Produkterna används främst i medicinteknisk utrustning såsom vid invitro-diagnostik, titthålskirurgi och ortopedi. Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv gjorda under 2021. Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Den goodwill som redovisas ovan för 2023 hänför sig främst till synergieffekter som förväntas efter förvärvet. Verkligt värde på förvärvade identifierbara immateriella tillgångar är preliminärt i avvaktan på slutlig värdering av dessa tillgångar. Förvärv, MSEK 6M 2023 6M 2022 Förvärvade 2022 Förvärvade 2021 Kundrelationer 1 163 77 Övriga immateriella tillgångar 0 - Materiella anläggningstillgångar 4 26 Nyttjanderättstillgångar 14 - Uppskjutna skattefordringar 15 0 Andelar i intressebolag - - Räntebärande fordringar - 12 Varulager 23 19 Rörelsefordringar 33 36 Aktuell skattefordran - 0 Likvida medel 6 10 Uppskjutna skatteskulder -24 - Räntebärande skulder -22 -205 Pensionsförpliktelser 0 - Övriga avsättningar -4 - Aktuell skatteskuld -5 0 Rörelseskulder -31 -26 Nettotillgångar 172 -51 Goodwill 243 116 Total köpeskilling 415 65 Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter 16 183 Kassaflödeseffekt 431 248 1 Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10-12 år. ===== SIDA 20 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 20(24) Tillgångar och skulder som innehas för försäljning / Avvecklade verksamheter Koncernens däck- och tryckduksverksamheter avyttrades till Yokohama Rubber respektive Continental den 2 maj 2023. Det totala realisationsresultatet uppgår till 6 189 MSEK före skatt och 6 052 MSEK efter skatt. För de avyttrade verksamheterna uppgick det sysselsatta kapitalet per 30 april 2023 till 19 399 MSEK, varav 9 231 MSEK avsåg immateriella tillgångar, 5 477 MSEK materiella anläggningstillgångar, 4 042 MSEK avsåg rörelsekapital, 583 MSEK nyttjanderättstillgångar och 66 MSEK andelar i samägda- /intressebolag. Tabellerna nedan visar sammanfattande resultat-, balansräkningar och kassaflödet för koncernens Tillgångar och skulder som innehas för försäljning / Avvecklade verksamheter. Resultaträkning för avvecklade verksamheter, MSEK Kv2 2023 Kv2 2022 6M 2023 6M 2022 R12 2023 12M 2022 Nettoomsättning 1 122 3 677 5 108 7 383 12 340 14 615 Rörelsekostnader -1 016 -2 994 -4 290 -6 121 -10 381 -12 212 Realisationsresultat 6 189 - 6 189 - 6 189 - EBIT 6 295 683 7 007 1 262 8 148 2 403 Finansiella intäkter och kostnader -9 41 -124 49 -206 -33 Resultat före skatt 6 286 724 6 883 1 311 7 942 2 370 Skatt -156 -150 -290 -294 -538 -542 Resultat efter skatt 6 130 574 6 593 1 017 7 404 1 828 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning, MSEK 30 jun 31 dec 2023 2022 Anläggningstillgångar - 14 852 Omsättningstillgångar - 7 992 Summa tillgångar - 22 844 Långfristiga skulder - 1 168 Kortfristiga skulder - 3 855 Summa skulder - 5 023 Kassaflödesanalys för avvecklade verksamheter, MSEK 6M 2023 6M 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten -345 869 Kassaflöde från investeringsverksamheten 26 213 -162 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -9 870 -826 Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter 15 998 -119 ===== SIDA 21 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 21(24) Finansiella instrument – klassificering och värdering Per 30 jun 2023, MSEK Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument - 82 2 91 2 173 Finansiella anläggningstillgångar 92 47 3 - 139 Kundfordringar 5 919 - - 5 919 Räntebärande fordringar 1 162 3 - 163 Likvida medel 11 628 - - 11 628 Summa 17 640 291 91 18 022 Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Skulder i balansräkningen Derivatinstrument - 82 2 89 2 171 Räntebärande långfristiga skulder 6 886 - - 6 886 Räntebärande kortfristiga skulder 926 29 3 - 955 Leasingskulder enligt IFRS 16 1 733 - - 1 733 Leverantörsskulder 2 772 - - 2 772 Summa 12 317 111 89 12 517 Per 30 jun 2022, MSEK Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument - 113 2 178 2 291 Finansiella anläggningstillgångar 56 - - 56 Kundfordringar 4 830 - - 4 830 Räntebärande fordringar 8 - - 8 Likvida medel 2 359 - - 2 359 Summa 7 253 113 178 7 544 Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Skulder i balansräkningen Derivatinstrument - 79 2 154 2 233 Räntebärande långfristiga skulder 8 689 - - 8 689 Räntebärande kortfristiga skulder 2 472 49 3 - 2 521 Leasingskulder enligt IFRS 16 1 582 - - 1 582 Leverantörsskulder 2 382 - - 2 382 Summa 15 125 128 154 15 407 Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2 Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad och på diskonterade kontraktsenliga kassaflöden. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor och diskontering av de kontraktsenliga kassaflödena. till verkligt värde till verkligt värde Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 3 verkligt värde via resultatet Skulder värderade till Derivat som används för säkringsändamål, redovisade Tillgångar värderade till Derivat som används för verkligt värde via resultatet säkringsändamål, redovisade Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår nedan samt under avsnittet redovisningsprinciper i senaste Årsredovisningen. Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde till verkligt värde verkligt värde via resultatet Tillgångar värderade till Derivat som används för verkligt värde via resultatet säkringsändamål, redovisade Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen samt tilläggsköpeskillingar enligt avtal, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle minska koncernens långfristiga lån med 42 MSEK. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden. säkringsändamål, redovisade Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde till verkligt värde Skulder värderade till Derivat som används för Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde En finansiell räntebärande fordran om 209 MSEK (0) är upptagen till verkligt värde. Räntebärande kortfristiga skulder inkluderar tilläggsköpeskillingar enligt avtal med 29 MSEK (49). En bedömning av det mest sannolika utfallet har bestämts. Detta värde har nuvärdesberäknats. ===== SIDA 22 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 22(24) Moderbolaget Övrigt Närstående parter. Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i not 12 i årsredovisningen för 2022. Resultaträkningar i sammandrag, MSEK Kv2 2023 Kv2 2022 6M 2023 6M 2022 R12 2023 12M 2022 Nettoomsättning 149 156 285 277 653 645 Administrationskostnader -277 -66 -344 -137 -622 -415 Övriga rörelseintäkter 0 0 1 1 7 7 Övriga rörelsekostnader -34 -33 -63 -63 -351 -351 EBIT -162 57 -121 78 -313 -114 Finansiella intäkter och kostnader1 15 033 955 14 816 1 069 21 835 8 088 Resultat före skatt 14 871 1 012 14 695 1 147 21 522 7 974 Bokslutsdispositioner - - - - 94 94 Skatt -9 -48 38 -28 -40 -106 Resultat efter skatt 14 862 964 14 733 1 119 21 576 7 962 1 Inkluderar i Kv2 2023 effekter från avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Balansräkningar i sammandrag, MSEK 30 jun 30 jun 31 dec 2023 2022 2022 Materiella anläggningstillgångar 10 12 11 Immateriella tillgångar 10 16 13 Finansiella anläggningstillgångar 38 218 38 973 42 020 Summa anläggningstillgångar 38 238 39 001 42 044 Kortfristiga rörelsefordringar 2 493 1 041 179 Aktuell skattefordran 4 5 1 Räntebärande fordringar - 0 96 Likvida medel 1 0 - Summa omsättningstillgångar 2 498 1 046 276 Summa tillgångar 40 736 40 047 42 320 Eget kapital 26 056 9 208 14 458 Räntebärande långfristiga skulder 0 0 0 Övriga långfristiga skulder 58 61 64 Summa långfristiga skulder 58 61 64 Räntebärande kortfristiga skulder 14 278 30 573 27 631 Aktuell skatteskuld - - - Övriga kortfristiga skulder 344 205 167 Summa kortfristiga skulder 14 622 30 778 27 798 Summa eget kapital och skulder 40 736 40 047 42 320 ===== SIDA 23 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 23(24) OM TRELLEBORG Trelleborgkoncernen är en världsledare inom special- utvecklade polymerlösningar. Koncernen omsatte cirka 30 miljarder SEK under 2022 och har verksamhet i ett 40-tal länder. Med Trelleborgs materialkunnande och branschinsikter inom spetsområden med rigorösa krav som flygindustri, bilindustri och medicinteknik är koncernen med och skapar den nya tidens industriella lösningar, präglade av trender såsom elektrifiering, digitalisering, industriell automation och nya hållbara material. Koncernens polymerbaserade lösningar är ofta helt avgörande för funktionen hos kundernas avancerade slutprodukter. De specialanpassade lösningarna bygger på unika tätande och dämpande egenskaper hos polymerer som gummi och plast. Lösningarna sparar energi och minskar CO2-utsläpp, tar bort oljud och vibrationer, och förlänger livscykeln dramatiskt såväl för maskiner och medicinteknisk utrustning som för skyskrapors fasader. Trelleborg har lämnat en ansökan om att få sitt klimatmål godkänt av Science Based Targets initiative (SBTi) under 2023. Resurssnålhet och cirkularitet har börjat bli en del av Trelleborgs DNA. Bättre plattform än någonsin. Trelleborgs sätt att skapa resultat – en starkt decentraliserad organisation som bygger på lokalt ansvar och personligt engagemang – är grunden i koncernens modell för lönsamhet och affärsframgångar. Trots turbulens i omvärlden har Trelleborg levererat starka finansiella resultat under de senaste åren. Den finansiella kapaciteten i Trelleborg är god. Accelererad tillväxt. Ett antal industrier har identifierats växa mer än industrigenomsnittet de kommande åren – Trelleborg satsar därför extra på att utveckla sina affärer just där. De snabbväxande industrierna agerar draghjälp åt övriga delar av Trelleborg som genom innovationer, differentiering och större global räckvidd förväntas växa i den övre delen av industrigenomsnittet. Större fokus läggs på företagsförvärv som stärker Trelleborg i attraktiva industrier. Mål: hållbarhetsledande i branschen. Trelleborg jobbar systematiskt med att öka andelen biobaserade och återvunna råmaterial i allt som utvecklas. Koncernens klimatmål innebär att Trelleborg fram till och med 2030 ska halvera sina direkta och indirekta CO2-utsläpp jämfört med basåret 2021, och under samma tidsperiod minska utsläppen längs värdekedjan med 25 procent. Skräddarsydd strategi för varje affär. Gemensamt för alla delar av Trelleborg är de specialutvecklade polymererna som har helt unika tätande och dämpande egenskaper. De långa kundrelationerna bygger alla på tätt innovationssamarbete med namnkunniga industriaktörer. Trelleborgs operativa verksamheter är olika och har därför skräddarsydda strategier för att nå ledande positioner i sina marknader. Nya horisonter för Trelleborg. Den tekniska utvecklingen och klimatomställningen av det globala samhället gynnar koncernen och Trelleborg är med och skapar den nya tidens industriella lösningar. Koncernen har vässat sina finansiella mål och är redo för den nya verkligheten. Industrier som Trelleborg verkar inom: Affärsområde/Industri Generell industri Fordon Hälsovård & medicinteknik Flyg Trelleborg Industrial Solutions 85% 7% 3% 5% Trelleborg Sealing Solutions 52% 22% 13% 13% Kvarvarande verksamheter 67% 16% 8% 9% Nettoomsättning per industri är baserat på helåret 2022. ===== SIDA 24 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2023 Publicerad den 19 juli 2023 24(24) PRESENTATION AV RAPPORTEN En kombinerad webbsändning och telefonkonferens kommer att hållas den 19 juli kl. 15:00. För att följa den webbsända presentationen, använd denna länk eller besök www.trelleborg.com. För att delta via telefonkonferens, vänligen registrera dig här. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. Webbsändningen kommer att finnas tillgänglig på Trelleborgs hemsida efter presentationen. FINANSIELL KALENDER Kvartalsrapport juli–september 2023 26 oktober 2023 Bokslutskommuniké 2023 1 februari 2024 Kvartalsrapport januari–mars 2024 24 april 2024 (Obs nytt datum) Årsstämma 2024 24 april 2024 Kvartalsrapport april–juni 2024 18 juli 2024 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION Investerare/analytiker Media Christofer Sjögren, IR-chef Patrik Romberg, Kommunikations- och personaldirektör Tel: 0410 - 670 68 Tel: 0410 - 670 94 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0704 - 55 11 04 E-post: christofer.sjogren@trelleborg.com E-post: patrik.romberg@trelleborg.com För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com. Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer. Denna information är sådan som Trelleborg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 19 juli 2023 kl. 13:00 CEST.