===== SIDA 1 ===== Publicerad den 18 juli 2024 1(26) KVARTALSRAPPORT APRIL–JUNI 2024 ORGANISK TILLVÄXT OCH FÖRBÄTTRAD MARGINAL Andra kvartalet 2024 – kvarvarande verksamheter ▪ Nettoomsättningen under kvartalet var i nivå med föregående år och uppgick till 8 711 MSEK (8 696). Den organiska försäljningen ökade med 1 procent jämfört med föregående år, strukturella förändringar minskade försäljningen med 1 procent och valuta var oförändrad jämfört med föregående år. ▪ EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 2 procent och uppgick till 1 599 MSEK (1 563). EBITA-marginalen uppgick till 18,4 procent (18,0). Resultatet var det bästa hittills för ett kvartal. ▪ Det operativa kassaflödet uppgick till 1 190 MSEK (1 585), en minskning med 25 procent. Detta beror främst på en högre investeringstakt samt ett större behov av rörelsekapital drivet av ökad efterfrågan. Kassakonverteringen för senaste 12- månadersperioden uppgick till 88 procent (88). ▪ Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -111 MSEK (-194) och avser omstruktureringskostnader. ▪ EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 488 MSEK (1 369). ▪ Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4,49 SEK (4,71), en minskning med 5 procent hänförlig till en finansiell intäkt av engångskaraktär (173 MSEK efter skatt) som påverkade föregående års resultat per aktie med 0,68 SEK. ▪ För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 4,14 SEK (27,67). I jämförelsetalet föregående år ingick avvecklade verksamheter som bidrog med 24,12 SEK. Avvecklade verksamheter inkluderade realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. ▪ Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. MSEK Kv2 2024 Kv2 2023 Förändring, % 6M 2024 6M 2023 Förändring, % Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 8 711 8 696 0 16 945 17 407 -3 Organisk försäljning, % 1 3 -1 5 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster 1 599 1 563 2 3 089 3 091 0 EBITA-marginal, % 18,4 18,0 18,2 17,8 Jämförelsestörande poster -111 -194 -166 -243 EBITA 1 488 1 369 9 2 923 2 848 3 Resultat före skatt, kvarvarande verksamheter 1 309 1 388 -6 2 613 2 585 1 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter - 6 130 -100 - 6 593 -100 Resultat efter skatt, koncernen 988 7 027 -86 1 968 8 389 -77 Resultat per aktie, SEK Kvarvarande verksamheter 4,14 3,55 17 8,20 7,07 16 Avvecklade verksamheter - 24,12 -100 - 25,93 -100 Koncernen 4,14 27,67 -85 8,20 33,00 -75 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,49 4,71 -5 8,72 8,37 4 Operativt kassaflöde 1 190 1 585 -25 1 908 2 134 -11 Kassakonvertering R12, % 88 88 88 88 ===== SIDA 2 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 2(26) ORGANISK TILLVÄXT OCH FÖRBÄTTRAD MARGINAL ”Under det andra kvartalet fortsatte koncernen att utvecklas väl, och det är glädjande att notera att vi återvände till organisk tillväxt efter några kvartal med mindre organiska tapp. Dessutom levererade vi den högsta rörelsevinsten, EBITA, hittills för ett enskilt kvartal. Den organiska försäljningen ökade med 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 2 procent, och motsvarande marginal förbättrades till 18,4 procent (18,0). Trelleborg Industrial Solutions tappade marginellt i organisk försäljning. Försäljningen till byggindustrin är fortfarande svag på flertalet geografiska marknader, samtidigt som efterfrågan inom flertalet industriella segment kvarstår på en lägre nivå. Däremot fortsatte projektaffärer inom LNG-relaterade lösningar och leveranser till kunder inom förnybar energi att växa betydligt. Även försäljningen av tätningslösningar till större infrastrukturprojekt utvecklades väl. Leveranserna till fordonstillverkare såg fortsatt tillväxt. Under perioden förvärvades finska BP-Tech Group, som med sina tätningslösningar kompletterar oss väl inom det snabbväxande segmentet rörreparationer. Trelleborg Medical Solutions organiska försäljning ökade med ett par procentenheter. Försäljningen av lösningar till den nordamerikanska medtech-marknaden utvecklades väl, framförallt under den senare delen av perioden. Även om lagerjusteringar inom leverantörsledet fortsatte under kvartalet, bedöms detta ha minskat jämfört med inledningen av året. Utsikterna inför hösten ser därmed lite mer ljusa ut. Efter kvartalets slut slutförde vi förvärvet av Baron Group. Förvärvet stärker både affärsområdets applikationsexpertis och tillverkningskapacitet. Det utgör en plattform för fortsatt tillväxt och positionerar oss som en global partner till kunder inom en rad olika medicintekniska produkter. Trelleborg Sealing Solutions organiska försäljning ökade betryggande. Avsaknaden av påskhelgen under det andra kvartalet, till skillnad från föregående år, bidrog till den positiva utvecklingen. Den organiska försäljningen till generell industri minskade något, där dock utvecklingen i Asien var positiv. Leveranser till fordonsindustrin ökade i alla regioner, samtidigt som försäljningen till flygindustrin fortsatte att växa betydligt. Under kvartalet slutförde vi förvärvet av sydkoreanska MNE Group som tillverkar precisionstätningar till utrustning för halvledarproduktion. Vi beslutade under kvartalet att investera i en ny produktionsanläggning i Marocko som kommer att vara inriktad på tätningslösningar för flygindustrin. Etableringen skapar både en lokal närvaro till ett flertal kunder i landet, samtidigt som den ökar kapaciteten för att möta den starka globala tillväxten inom flygindustrin. Aktieåterköpsprogrammet fortsätter efter bemyndigande på årsstämman. Vi är nu inne på det tredje året där vi köper tillbaka aktier över börsen. Då vi makulerar de återköpta aktierna minskar antalet aktier i omlopp och vinsten per aktie ökar som ett resultat. Under kvartalet steg vinst per aktie med hela 17 procent för kvarvarande verksamheter. Vi ser återköpsprogrammet som ett effektivt sätt att överföra värde till aktieägarna, och ett utmärkt komplement till vårt operationella arbete att förbättra koncernens lönsamhet och kapitalstruktur. Koncernens orderingång är solid och indikerar en något mer positiv utveckling framöver. Det är dock inte en entydig bild som målas upp då våra marknadssegment och geografier utvecklas i lite olika riktningar. Vi fortsätter vår ambition att lyfta koncernens lönsamhet. Vårt marginalmål om 20 procent är inom räckhåll i takt med att marknaderna förbättras och synergier från tidigare förvärv realiseras enligt plan. Vår samlade bedömning är i nuläget att efterfrågan under det tredje kvartalet kommer vara något högre jämfört med det andra kvartalet.” Peter Nilsson, VD och koncernchef MARKNADSUTSIKTER FÖR TREDJE KVARTALET 2024 Efterfrågan bedöms vara något högre jämfört med det andra kvartalet 2024, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet. För ytterligare information, se sidan 12. Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 24 april 2024 för andra kvartalet 2024 Efterfrågan bedöms vara i nivå med det första kvartalet 2024, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet. ===== SIDA 3 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 3(26) NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT¹ Nettoomsättningen under andra kvartalet 2024 uppgick till 8 711 MSEK (8 696), i nivå med föregående år. Den organiska försäljningen ökade med 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoeffekten av valutarörelser var oförändrad och strukturella förändringar minskade med 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljning per marknad. Den organiska försäljningen i Europa minskade med 1 procent jämfört med föregående år. I Nord- och Sydamerika ökade den organiska försäljningen med 3 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen i Asien och övriga marknader ökade med 4 procent jämfört med föregående år. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 599 MSEK (1 563), en ökning med 2 procent. EBITA- marginalen uppgick till 18,4 procent (18,0). Den totala valutakurseffekten på EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 18 MSEK jämfört med samma period föregående år. Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -111 MSEK (-194) och avser omstruktureringskostnader. EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 488 MSEK (1 369). Finansiella intäkter och kostnader för kvarvarande verksamheter uppgick till -63 MSEK (140). I jämförelsetalet föregående år ingick en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med återbetalning av lån när koncernens däckverksamhet avyttrades. Resultat efter skatt var 988 MSEK (897). Skattesatsen i kvartalet uppgick till 24 procent (35). I jämförelsetalet föregående år ingick en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK hänförlig till förändring av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Skattesatsen i kvartalet, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 24 procent (25). Den underliggande skattesatsen för kvarvarande verksamheter bedöms fortsatt uppgå till 25 procent. Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4,49 SEK (4,71), en minskning med 5 procent hänförlig till en finansiell intäkt av engångskaraktär (173 MSEK efter skatt) som påverkade föregående års resultat per aktie med 0,68 SEK. För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 4,14 SEK (27,67). I jämförelsetalet föregående år ingick avvecklade verksamheter som bidrog med 24,12 SEK. Avvecklade verksamheter inkluderade realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. 1 Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. Kvarvarande verksamheter avser affärsområdena Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Medical Solutions, Trelleborg Sealing Solutions samt koncerngemensamma verksamheter. MSEK Kv2 2024 Kv2 2023 Förändring, % 6M 2024 6M 2023 Förändring, % Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 8 711 8 696 0 16 945 17 407 -3 Förändring totalt, % 0 18 -3 20 Organisk försäljning, % 1 3 -1 5 Strukturell förändring, % -1 9 -1 9 Valutakursförändringar, % 0 6 -1 6 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster 1 599 1 563 2 3 089 3 091 0 EBITA-marginal, % 18,4 18,0 18,2 17,8 Jämförelsestörande poster -111 -194 -166 -243 EBITA 1 488 1 369 9 2 923 2 848 3 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv -116 -121 4 -227 -238 5 EBIT 1 372 1 248 10 2 696 2 610 3 Finansiella intäkter och kostnader -63 140 -145 -83 -25 -232 Resultat före skatt 1 309 1 388 -6 2 613 2 585 1 Skatter -321 -491 35 -645 -789 18 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 988 897 10 1 968 1 796 10 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter - 6 130 -100 - 6 593 -100 Resultat efter skatt, koncernen 988 7 027 -86 1 968 8 389 -77 Resultat per aktie, SEK Kvarvarande verksamheter 4,14 3,55 17 8,20 7,07 16 Avvecklade verksamheter - 24,12 -100 - 25,93 -100 Koncernen 4,14 27,67 -85 8,20 33,00 -75 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,49 4,71 -5 8,72 8,37 4 ===== SIDA 4 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 4(26) KASSAFLÖDE OCH NETTOSKULD Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 1 190 MSEK (1 585), en minskning med 25 procent. Detta beror främst på en högre investeringstakt i nya produktions- anläggningar samt att den högre efterfrågan har medfört ökat behov av rörelsekapital. Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 88 procent (88). Fritt kassaflöde var 864 MSEK (554). Nettokassaflödet uppgick till -3 874 MSEK (23 430). Periodens nettokassaflöde påverkades av effekter från förvärv om -1 099 MSEK (-431), utdelning till moderbolagets aktieägare om -1 617 MSEK (-1 524) samt återköp av egna aktier om -2 022 MSEK (-1 611). I jämförelsetalet föregående år ingick effekter från avyttringen av koncernens däck- och tryckduksverksamheter med sammanlagd effekt om 26 442 MSEK. Nettoskulden uppgick vid kvartalets slut till -1 981 MSEK (1 881) och påverkades av periodens nettokassaflöde om -3 874 MSEK, negativa valutakursdifferenser på lån i lokal valuta om -762 MSEK (-696) samt ej kassaflödespåverkande justeringar av leasing- och pensionsskulder om totalt -27 MSEK (44). Skuldsättningsgraden uppgick till 5 procent (-4). Nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 0,3 (-0,1). MSEK Kv2 2024 Kv2 2023 Förändring, % 6M 2024 6M 2023 Förändring, % EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 483 1 442 3 2 862 2 853 0 Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar 327 317 3 649 632 3 Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar 140 132 6 273 262 4 EBITDA 1 950 1 891 3 3 784 3 747 1 Investeringar i anläggningstillgångar -496 -374 -33 -857 -771 -11 Försäljning av anläggningstillgångar 4 1 300 9 13 -31 Amortering av leasingskuld -86 -88 2 -171 -173 1 Förändring rörelsekapital -182 151 -853 -670 Utdelning från intressebolag 0 8 0 8 Ej kassaflödespåverkande poster 0 -4 -4 -20 Operativt kassaflöde, kvarvarande verksamheter 1 190 1 585 -25 1 908 2 134 -11 Kassakonvertering R12, % 88 88 88 88 Operativt kassaflöde, avvecklade verksamheter - -356 100 - -326 100 Operativt kassaflöde, koncernen 1 190 1 229 -3 1 908 1 808 6 MSEK 6M 2024 6M 2023 12M 2023 Nettoskuld koncernen, ingående balans 2 682 -20 897 -20 897 Operativt kassaflöde 1 908 1 808 4 737 Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster -119 -168 -479 Finansiella poster -184 -275 -325 Skatter -741 -811 -1 407 Fritt kassaflöde 864 554 2 526 Förvärv -1 099 -431 -447 Avyttrade verksamheter - 26 442 26 462 Utdelning - moderbolagets aktieägare -1 617 -1 524 -1 524 Återköp egna aktier -2 022 -1 611 -3 880 Nettokassaflöde -3 874 23 430 23 137 Valutakursdifferenser -762 -696 390 Leasingskulder 1 -8 62 62 Pensionsskuld 1 -19 -18 -10 Nettoskuld koncernen, utgående balans -1 981 1 881 2 682 Varav: Pensionsskuld -364 -340 -326 Leasingskulder -1 679 -1 732 -1 606 Nettoskuld exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld 62 3 953 4 614 Skuldsättningsgrad, % 5 -4 -6 Nettoskuld/EBITDA 2 0,3 -0,1 -0,2 1 Avser icke kassaflödespåverkande poster. 2 EBITDA inklusive jämförelsestörande poster. ===== SIDA 5 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 5(26) AVKASTNING OCH RÄNTABILITET Det sysselsatta kapitalet för kvarvarande verksamheter ökade jämfört med föregående år och uppgick vid kvartalets utgång till 43 815 MSEK (43 111). Avkastningen på sysselsatt kapital för den senaste 12-månadersperioden, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 12,7 procent (13,9). Avkastningen på sysselsatt kapital, inklusive jämförelsestörande poster, för motsvarande period uppgick till 11,5 procent (12,8). Båda avkastningsmåtten påverkades av förvärv med initialt lägre avkastning. Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 41 258 MSEK (44 394), positivt påverkat av årets resultat och omräkningsdifferenser samt negativt från utdelning till moderbolagets aktieägare och återköp av egna aktier. Under första halvåret 2024 har 5 418 244 aktier av serie B i Trelleborg återköpts (varav 2 341 557 under det andra kvartalet), motsvarande 2 022 MSEK. Detta motsvarar 2,2 procent av antalet utestående aktier som per bokslutsdag uppgår till 241 547 186. I enlighet med beslut fattat av årsstämman 24 april 2024 har Trelleborg makulerat 13 578 733 egna aktier av serie B där 11 696 591 återköpts under 2023 och 1 882 142 under 2024. Antalet aktier i eget förvar per bokslutsdag uppgår till 3 536 102 (3 715 732). Eget kapital per aktie uppgick till 173 SEK (177), baserat på antalet utestående aktier minskat med aktier i eget förvar per bokslutsdagen (238 011 084 aktier). Soliditeten var 70 procent (68). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick för den senaste 12-månadersperioden till 9,4 procent (28,5). Inklusive jämförelsestörande poster var räntabilitet på eget kapital för koncernen 8,5 procent (27,2) för motsvarande period. Båda räntabilitetsmåtten påverkades föregående år av realisationsresultatet hänförligt till avyttringarna av koncernens däck- och tryckduksverksamheter som genomfördes under andra kvartalet 2023. NYCKELTAL OCH TRENDER % R12 2024 R12 2023 Avkastning på sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter Exklusive jämförelsestörande poster 12,7 13,9 Inklusive jämförelsestörande poster 11,5 12,8 Räntabilitet på eget kapital, koncernen Exklusive jämförelsestörande poster 9,4 28,5 Inklusive jämförelsestörande poster 8,5 27,2 0,0 3,0 6,0 9,0 12,0 15,0 18,0 21,0 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1 2024 Kv2 2024 EBITA exkl. jämförelsest. poster, MSEK / EBITA %, R12 EBITA, MSEK (VS) EBITA %, R12 (HS) 0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1 2024 Kv2 2024 0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00 18,00 Resultat per aktie, exkl. jämförelsest. poster, SEK kvartal (VS) R12 (HS) 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1 2024 Kv2 2024 0 700 1 400 2 100 2 800 3 500 4 200 4 900 5 600 Operativt kassaflöde, MSEK kvartal (VS) R12 (HS) 0 4 000 8 000 12 000 16 000 20 000 24 000 28 000 32 000 36 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 Kv2 2022 Kv3 2022 Kv4 2022 Kv1 2023 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1 2024 Kv2 2024 Nettoomsättning, MSEK kvartal (VS) R12 (HS) ===== SIDA 6 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 6(26) JANUARI–JUNI 2024 Nettoomsättningen under första halvåret 2024 uppgick till 16 945 MSEK (17 407), en minskning med 3 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska försäljningen minskade med 1 procent. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 3 089 MSEK (3 091), motsvarande en EBITA-marginal om 18,2 procent (17,8). Jämförelsestörande poster uppgick till -166 MSEK (-243) och avser omstruktureringskostnader. EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 2 923 MSEK (2 848). Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -83 MSEK (-25). I jämförelsetalet föregående år ingick en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med återbetalning av lån när koncernens däckverksamhet avyttrades. Resultat före skatt uppgick till 2 613 MSEK (2 585). Skattesatsen uppgick till 25 procent (30), i jämförelsetalet föregående år ingick en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK. Denna kostnad förklaras av en förändring av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Resultat efter skatt för koncernen var 1 968 MSEK (8 389), i jämförelsetalet föregående år ingår realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 8,72 SEK (8,37). För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 8,20 SEK (33,00), i jämförelsetalet föregående år ingår realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck och tryckduksverksamheter. HÅLLBARHET Lägre klimatpåverkan. CO2-utsläppen i kvartalet minskade tydligt jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 13 549 ton (23 603), en minskning med 43 procent. Utvecklingen drevs av en lägre förbrukning av naturgas och en ökad andel förnybar/fossilfri elektricitet. Andelen förnybar och fossilfri elektricitet i kvartalet ökade jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 91 procent (65). Samhällsengagemang. Trelleborg deltar aktivt i lokal- samhällen där koncernen är verksam. Fokus ligger på att främja utbildning och fysisk aktivitet bland barn och ungdomar. Ett exempel är i Mlada Boleslav i Tjeckien, där sportaktiviteter och donationer av utrustning ingår i ett långvarigt samarbete med ett barnhem. I Cleveland och Virginia i USA föreläser medarbetare i skolor för att inspirera till fortsatt utbildning och idrottsutövande. 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1 2024 Kv2 2024 CO₂ CO₂, kvartal CO₂, R12 ton CO2 ton CO2, R12 0 20 40 60 80 0 25 000 50 000 75 000 100 000 Kv2 2023 Kv3 2023 Kv4 2023 Kv1 2024 Kv2 2024 Förnybar och fossilfri elektricitet Förnybar och fossilfri elektricitet, kvartal Total elektircitet, kvartal Förnybar och fossilfri elektricitet / total elekticitet, R12 MWh R12, % ===== SIDA 7 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 7(26) AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG INDUSTRIAL SOLUTIONS Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom utvalda industriella applikationsområden och till infrastrukturprojekt. Den organiska försäljningen minskade med 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen av tätningslösningar till byggindustrin var fortsatt negativ, påverkad av svaga marknader i såväl Europa som Nordamerika. Efterfrågan inom flertalet industriella marknadssegment kvarstår på en lägre nivå. Försäljningen av tätningslösningar till större infrastrukturprojekt utvecklades väl. Leveranser av slangar till LNG-kunder och till kunder inom förnybar energi växte betydligt. Försäljningen till fordonstillverkare såg en fortsatt tillväxt, främst drivet av en uppgång i Asien. EBITA och EBITA-marginalen ökade jämfört med motsvarande period föregående år, vilket förklaras av såväl operationella som strukturella förbättringar i kombination med en positiv försäljningsmix. Detta var den näst högsta marginalen hittills för ett kvartal. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 8 MSEK. Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2023. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Kv2 2024 Kv2 2023 Förändring, % 6M 2024 6M 2023 Förändring, % Nettoomsättning 3 955 3 980 -1 7 676 7 820 -2 Förändring totalt, % -1 13 -2 14 Organisk försäljning, % -1 6 -2 7 Strukturell förändring, % 1 2 1 1 Valutakursförändringar, % -1 5 -1 6 EBITA 643 632 2 1 256 1 195 5 EBITA, % 16,3 15,9 16,4 15,3 Sysselsatt kapital utgående balans 14 136 13 850 14 136 13 850 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 16,9 15,9 6 16,9 15,9 6 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 17 - 18 Försäljning per geografi Försäljning per industri Generell industri 83% Fordon 8% Europa 49% Nord- och Sydamerika 30% Asien, övriga världen 21% Flyg 6% Hälsovård & medicinteknik 3% ===== SIDA 8 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 8(26) AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG MEDICAL SOLUTIONS Trelleborg Medical Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade integrerade lösningar för medicinteknik och biopharma. Trelleborg Medical Solutions etablerades som nytt affärsområde den 1 april 2024. Affärsområdet erbjuder en bred portfölj av polymerbaserade lösningar för medicinteknik och biopharma, och utgör en plattform för långsiktig tillväxt. Den organiska försäljningen ökade med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen av lösningar till den nordamerikanska medtech-marknaden utvecklades väl, framförallt under den senare delen av kvartalet. Därutöver bedöms den utdragna lagerjusteringsfasen inom leverantörsledet ha lättat under kvartalet, främst i Nordamerika, vilket bidragit till den positiva organiska försäljningsutvecklingen. EBITA och EBITA-marginalen minskade jämfört med motsvarande period föregående år. Detta beror främst på de betydande investeringar som gjorts inom organisationen under de senaste åren för att tillvarata nya marknadsmöjligheter. Dessa investeringar dämpar temporärt marginalutvecklingen samtidigt som ny kapacitet, nya produkter och kundrelationer utvecklas. Förvärvet av Baron Group slutfördes efter kvartalets utgång. Affärsområdets EBITA-marginal bedöms uppnå en löpande takt om cirka 20 procent efter integrering av förvärvet under det andra halvåret. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 1 MSEK. Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2023. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Kv2 2024 Kv2 2023 Förändring, % 6M 2024 6M 2023 Förändring, % Nettoomsättning 665 647 3 1 248 1 300 -4 Förändring totalt, % 3 43 -4 54 Organisk försäljning, % 2 9 -5 11 Strukturell förändring, % - 27 - 33 Valutakursförändringar, % 1 7 1 10 EBITA 92 100 -8 174 183 -5 EBITA, % 14,0 15,4 14,0 14,1 Sysselsatt kapital utgående balans 5 819 5 972 5 819 5 972 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 4,6 4,8 -4 4,6 4,8 -4 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 17 - 18 Försäljning per industri Försäljning per geografi Hälsovård & medicinteknik 100% Europa 20% Nord- och Sydamerika 77% Asien, övriga världen 3% ===== SIDA 9 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 9(26) AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG SEALING SOLUTIONS Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar och komponenter till flyg, fordon, generell industri. Den organiska försäljningen ökade med 5 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Avsaknaden av påskhelgen under det andra kvartalet, till skillnad från föregående år, ledde till fler arbetsdagar och förklarar cirka 2 procent av den organiska försäljningstillväxten. Den organiska försäljningen ökade marginellt i Europa och Nord- och Sydamerika, och utvecklades starkare i Asien. Försäljningen till generell industri minskade överlag, förutom i Asien där den förblev oförändrad. Leveranserna till fordonsindustrin ökade i alla regioner samtidigt som försäljningen till flygindustrin fortsatte att utvecklas mycket väl. EBITA ökade något till följd av den positiva organiska utvecklingen. EBITA-marginalen minskade jämfört med motsvarande period föregående år. Tidigare genomförda investeringar i organisationen inom ett antal snabbväxande marknadssegment påverkar temporärt marginalen negativt. Dessa initiativ förväntas ha en positiv effekt på längre sikt. Integrationen av Minnesota Rubber & Plastics fortsätter och förväntade synergier kommer påverka försäljningen och resultatet positivt främst under nästkommande år. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 11 MSEK. Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2023. Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Kv2 2024 Kv2 2023 Förändring, % 6M 2024 6M 2023 Förändring, % Nettoomsättning 4 349 4 048 7 8 451 8 262 2 Förändring totalt, % 7 21 2 23 Organisk försäljning, % 5 0 1 2 Strukturell förändring, % 2 15 1 15 Valutakursförändringar, % 0 6 0 6 EBITA 921 901 2 1 785 1 851 -4 EBITA, % 21,2 22,3 21,1 22,4 Sysselsatt kapital utgående balans 24 758 24 206 24 758 24 206 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 13,5 16,8 -20 13,5 16,8 -20 Se ytterligare nyckeltal, sidorna 17 - 18 Försäljning per industri Flyg 16% Försäljning per geografi Europa 46% Nord- och Sydamerika 34% Asien, övriga världen 20% Fordon 28% Generell industri 56% ===== SIDA 10 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 10(26) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Trelleborg förvärvade finsk specialist på rörreparationer. Trelleborgkoncernen förvärvade genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions finska BP-Tech Group, inklusive Boldan och Spraypoxy, specialiserade inom rörreparationer. Verksamheten har sitt huvudkontor i Rajamäki, Finland, och är ledande inom innovationer för schaktfria rörreparationer, inklusive fodringar, hartser och specialutrustning. Försäljningen 2023 uppgick till strax över 220 MSEK i 24 länder. Verksamheten har en stark produktportfölj som även inkluderar en reparationslösning som sker med en egenutvecklad spray. Företaget erbjuder dessutom branschledande utbildningar för entreprenörer. Marknaden för rörreparationer väntas växa starkt under de kommande åren i takt med att försörjningsbolag och myndigheter åtgärdar kritisk infrastruktur. Trelleborg har de senaste åren gjort ett antal investeringar, inklusive förvärv, för att möta den växande efterfrågan runt om i världen. Pressmeddelandet publicerades 17 april 2024. Affären konsoliderades sedan den 8 maj 2024, vilket meddelades i ett pressmeddelande samma dag. Förvärv av tillverkare av precisionstätningar till utrustning för halvledarproduktion slutförd. Trelleborgkoncernen slutförde förvärvet av sydkoreanska MNE Group som är specialiserad inom tillverkning av precisionstätningar till utrustning för halvledarproduktion. Huvudkontor och tillverkning är beläget i Yongin, strax utanför Seoul. MNE Group omsatte cirka 300 MSEK under 2023. Förvärvet är ett led i Trelleborgs strategi att växa inom den expansiva industrin för halvledare. Verksamheten konsoliderades från och 17 april 2024. Pressmeddelandet publicerades 17 april 2024. Beslut att utnyttja bemyndigandet att förvärva egna aktier. Trelleborgs styrelse har beslutat utnyttja bemyndiganden från årsstämman den 24 april 2024 om att förvärva egna aktier av serie B. Förvärv av aktier kommer att genomföras i enlighet med marknadsmissbruksförordningen (EU) nr 596/2014 (”MAR”) och EU-kommissionens delegerade förordning (EU) nr 2016/1052 (”Safe harbourförordningen”). Förvärv av aktier kommer att genomföras av ett värdepappersföretag eller ett kreditinstitut som fattar sina handelsbeslut oberoende av Trelleborg vad avser tidpunkten för förvärven av aktier i Trelleborg. Syftet med det föreslagna bemyndigandet är att ge styrelsen möjlighet att anpassa bolagets kapitalstruktur och därigenom bidra till ökat aktieägarvärde. Aktier kommer även att återköpas för aktieprogrammet PSP 2024/2027 av de skäl och anledningar som anges i punkt 17b i kallelsen till årsstämman. Avsikten är att kommande årsstämmor ska fatta beslut om indragning av de återköpta aktierna, förutom de aktierna som återköpts for aktiesparprogrammet PSP 2024/2027. Pressmeddelandet publicerades 25 april 2024. Ny anläggning för tätningslösningar till flygindustrin i Marocko. Trelleborgkoncernen har beslutat att investera i en ny produktionsanläggning i Marocko som kommer att vara inriktad på tätningslösningar för flygindustrin. Etableringen skapar både en lokal närvaro till ett flertal kunder i landet, samtidigt som den ökar kapaciteten för att möta den starka globala tillväxten inom flygindustrin. Produktionsanläggningen etableras i Midparc Industrial Freezone, vilken är lokaliserad i anslutning till den internationella flygplatsen Mohammed V i Casablanca. Den toppmoderna anläggningen kommer få en stor del av sin energiförsörjning från solpaneler på byggnadens tak. Ytan på anläggningen blir inledningsvis på drygt 5 000 kvadratmeter och anpassas för de stränga krav som finns för leverantörer till flygindustrin. Trelleborg kommer att inleda ett samarbete med det marockanska flygutbildningscentret, IMA, som skräddarsyr utbildningar för blivande medarbetare. Anläggningen planeras att tas i drift i slutet av 2025. Totalt investerar Trelleborg initialt mer än 100 MSEK i anläggningen under de närmaste två åren. Trelleborg har sedan tidigare en anläggning för produktion av fordonsbälgar i Marocko. Pressmeddelandet publicerades 13 maj 2024. Förändring av antal aktier och röster. I enlighet med beslut fattat av årsstämman den 24 april 2024 har Trelleborg AB dragit in 13 578 733 egna aktier av serie B som tidigare återköpts av bolaget. Efter indragningen uppgår det totala antalet aktier i bolaget till 241 547 186, varav 28 500 000 aktier är av serie A (10 röster per aktie) och 213 047 186 aktier är av serie B (en röst per aktie), motsvarande totalt 498 047 186 röster. Pressmeddelandet publicerades 31 maj 2024. ===== SIDA 11 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 11(26) VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALETS SLUT Trelleborg expanderar verksamheten för polymerbelagda vävar i USA. Trelleborgkoncernen har beslutat att investera i en ny produktionsanläggning som kompletterar den befintliga verksamheten inom specialutvecklade polymerbelagda vävar i Rutherfordton, USA. Etableringen syftar främst till att stärka Trelleborgs ledande positioner inom utrymningsrutschkanor för flyg, avancerade material för hälsovårds- och friluftsprodukter, samt vatteninfrastruktur. Den nya byggnaden kommer att bli LEED-certifierad och verksamheten ska vara koldioxidneutral. Investeringen möjliggör också en utökad användning av biobaserade polymerer och återvunna råvaror. Totalt investerar Trelleborg drygt 300 MSEK i den utökade anläggningen. Första spadtaget är planerat till fjärde kvartalet i år, med produktionsstart i början av 2026. Trelleborg har en branschledande expertis inom specialutvecklade polymerbelagda vävar. Med global testkapacitet och en portfölj som innehåller det mest omfattande sortimentet av olika typer av vävar och beläggningar, utvecklas vävar med unika egenskaper, skräddarsydda för utmanande applikationer. Pressmeddelandet publicerades 15 juli 2024. Trelleborgs förvärv av Baron Group är slutfört. Företaget är globalt ledande inom tillverkning av avancerade precisions- komponenter i silikon. Baron Group omsatte cirka 1 000 MSEK under 2023. Företaget har huvudkontor och två tillverkningsanläggningar i Australien, samt ytterligare två anläggningar i Kina. Verksamheten är främst inriktad på lösningar för medicinteknik och kommer att ingå i affärsområdet Trelleborg Medical Solutions, som etablerades den 1 april 2024. Affären konsoliderades från och med 17 juli. Pressmeddelandet om förvärvet publicerades den 6 februari 2024 och pressmeddelandet om slutförandet publicerades 17 juli 2024 ÖVRIGA NYHETER Ökad kapacitet för att möta efterfrågan inom gruvindustrin. Trelleborgs anläggning i Perth, Australien har genomfört en kapacitetsökning för att möta den växande efterfrågan från gruv- och mineralbearbetningsindustrierna. Anläggningen utvecklar och tillverkar keramiska slitfoder som fungerar som ett avancerat skydd mot det kraftiga slitage som rännor och överföringsstationer vid bearbetning av mineraler utsätts för. Nytt FoU-center i Bangalore, Indien. Trelleborg har invigt ett nytt center för material- och produktinnovation, som ska driva på utvecklingen inom tätningsteknik och skräddarsydd forskning för fordons- och flygindustrin samt inom industriell automation. Investeringen i det nya centret syftar också till att öka den lokala utvecklingskompetensen, vilket stärker såväl lokala som globala kundrelationer. Trelleborgs lösning skapar skydd mot översvämningar. Stöd av specialgummi och fendrar från Trelleborg spelar en avgörande roll för att förbättra säkerheten och hållbarheten för Maeslantkering, en stormflodsbarriär nära Hoek van Holland i Nederländerna. Trelleborg levererade 14 stödpunkter av specialgummi till varje barriärs vattenhållande port samt 248 fendrar i stålbehållare vid barriärens bas. Stöden fungerar som fjädrande element medan fendrarna hanterar kinetisk energi vid stängning av portarna. Hållbarare material med positiva egenskaper. Trelleborg har skapat en ny process för att ta till vara på högpresterande material som blir över vid tillverkning av tätningar. Genom omfattande forskning har den nya processen resulterat i att det återvunna materialet inte bara har samma prestanda som det ursprungliga – det får dessutom nya kvaliteter. Det återvunna materialet kombinerar ultralåg friktion med hög styvhet, vilket skapar möjligheter att utveckla tätningar med nya egenskaper. Trelleborg samarbetar också med forskningsbolaget Algenesis, som i en vetenskaplig studie visar att biologiskt nedbrytbar termoplastisk polyuretan (TPU) avsevärt kan minska mikroplastföroreningar. Nytt laboratorium för vätgastestning invigt. I mitten av juni öppnade Trelleborgs nya testanläggning i Fort Wayne, USA. Här kan flera kritiska tester under både högt tryck och stora temperaturvariationer genomföras. Vätgas förväntas bli en viktig del i omställningen till ett fossilfritt energisystem. Trelleborgs mål är att bli ledande inom testning och därmed kunna utveckla applikationer för hela vätgasvärdekedjan - produktion, lagring och transport samt slutanvändning. ===== SIDA 12 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 12(26) RISKHANTERING Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika industrier och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i ett 40-tal länder, försäljning sker till drygt 140 länder världen över och tillverkning bedrivs vid cirka 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad geografiskt och inom en rad olika industrier, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning. Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar samvarierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Koncernen fokuserar på industrier och geografier med god tillväxt som kan leverera jämna resultat även när negativa konjunktursvängningar uppträder i enskilda industrier. Risker på längre sikt. Trelleborg har kartlagt relevanta områden utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker som kan få betydande påverkan på hela koncernen och som därför motiverar att riskexponeringen hanteras på koncernnivå. För information om koncernens långsiktiga risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs senaste årsredovisning, www.trelleborg.com. Risker på kortare sikt. Geopolitisk oro i flera geografiska områden kan bidra till ökad inflation i flera dimensioner och skapa störningar i leverans- och försörjningskedjorna, vilket komplicerar och fördyrar logistiken. Trelleborg har kontinuerligt hanterat utmaningar som uppkommit tack vare en flexibel och global produktion, men också en proaktiv prishantering för att möta kostnadsökningarna. Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. STYRELSEFÖRSÄKRAN Kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Trelleborg, den 18 juli 2024 Styrelsen i Trelleborg AB (publ) Johan Malmquist Gunilla Fransson Monica Gimre Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Henrik Lange Peter Nilsson Anne Mette Olesen Styrelseledamot Styrelseledamot och Styrelseledamot verkställande direktör Jan Ståhlberg Styrelseledamot Maria Eriksson Jimmy Faltin Lars Pettersson Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Trelleborg, den 18 juli 2024 Styrelsen i Trelleborg AB (publ) ===== SIDA 13 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 13(26) NOTER Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna rapport är oförändrade från dem som tillämpades vid upprättandet av års- och koncernredovisningen för år 2023. Inga nya eller reviderade IFRS standarder eller tolkningsuttalanden som tillämpas från den 1 januari 2024 har haft någon nämnvärd effekt på koncernens finansiella rapporter. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se års- och hållbarhetsredovisningen för räkenskapsåret 2023. Under andra kvartalet 2024 har Trelleborg redovisat kostnader hänförliga till aktieprogrammet PSP 2024/2027, för vidare information se beslut fattat av stämman 24 april 2024. Effekterna av de redovisade kostnaderna är inte av väsentlig karaktär för koncernen. ===== SIDA 14 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 14(26) Resultaträkningar sammandrag Resultaträkningar, MSEK Kv2 2024 Kv2 2023 6M 2024 6M 2023 R12 2024 12M 2023 Nettoomsättning 8 711 8 696 16 945 17 407 33 824 34 286 Kostnad för sålda varor -5 465 -5 687 -10 704 -11 294 -21 605 -22 195 Bruttoresultat 3 246 3 009 6 241 6 113 12 219 12 091 Försäljningskostnader -660 -615 -1 293 -1 252 -2 567 -2 526 Administrationskostnader -835 -763 -1 636 -1 537 -3 222 -3 123 Forsknings- och utvecklingskostnader -180 -176 -353 -354 -696 -697 Övriga rörelseintäkter1 105 212 247 320 719 792 Övriga rörelsekostnader1 -194 -228 -348 -444 -921 -1 017 Andel i intressebolag 1 3 4 7 -5 -2 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 483 1 442 2 862 2 853 5 527 5 518 Jämförelsestörande poster -111 -194 -166 -243 -537 -614 EBIT 1 372 1 248 2 696 2 610 4 990 4 904 Finansiella intäkter och kostnader2 -63 140 -83 -25 -165 -107 Resultat före skatt 1 309 1 388 2 613 2 585 4 825 4 797 Skatt3 -321 -491 -645 -789 -1 172 -1 316 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 988 897 1 968 1 796 3 653 3 481 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter4 - 6 130 - 6 593 0 6 593 Resultat efter skatt, koncernen 988 7 027 1 968 8 389 3 653 10 074 - moderbolagets aktieägare 988 7 027 1 968 8 389 3 654 10 075 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 -1 -1 4 Inkluderar i Kv2 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Resultat per aktie, SEK 5 Kv2 2024 Kv2 2023 6M 2024 6M 2023 R12 2024 12M 2023 Kvarvarande verksamheter 4,14 3,55 8,20 7,07 15,44 14,31 Avvecklade verksamheter - 24,12 - 25,93 - 25,93 Koncernen 4,14 27,67 8,20 33,00 15,44 40,24 Koncernen, exklusive jämförelsestörande poster 4,49 28,83 8,72 34,41 16,99 42,68 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 4,49 4,71 8,72 8,37 16,99 16,64 5 Inga utspädningseffekter förekommer. 1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser. Omklassificering av valutakursdifferenser mellan övriga rörelseintäkter och kostnader till finansiella intäkter och kostnader har gjorts för perioden maj-september 2023. Det är ingen effekt på EBIT eller finansiella intäkter och kostnader relaterat till denna omklassificering. 2 Inkluderar i Kv2 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet. 3 Inkluderar i Kv2 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Denna skattekostnad har minskat i Kv4 2023 med 50 MSEK. Antal aktier Kv2 2024 Kv2 2023 6M 2024 6M 2023 R12 2024 12M 2023 Per bokslutsdag 241 547 186 255 125 919 241 547 186 255 125 919 241 547 186 255 125 919 varav i eget förvar 3 536 102 3 715 732 3 536 102 3 715 732 3 536 102 11 696 591 I genomsnitt 238 738 671 252 702 014 240 028 567 254 204 841 243 261 237 250 349 374 Rapporter över totalresultat, MSEK Kv2 2024 Kv2 2023 6M 2024 6M 2023 R12 2024 12M 2023 Resultat efter skatt, koncernen 988 7 027 1 968 8 389 3 653 10 074 Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen 5 -16 -19 -18 -2 -1 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat -1 3 4 3 1 0 Summa 4 -13 -15 -15 -1 -1 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Kassaflödessäkringar -8 -239 -28 -265 -24 -261 Säkring av nettoinvestering 137 -125 -294 -251 392 435 Omräkningsdifferenser -395 1 597 1 394 2 059 -1 406 -741 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat -27 23 66 54 -76 -88 Summa -293 1 256 1 138 1 597 -1 114 -655 Övrigt totalresultat efter skatt -289 1 243 1 123 1 582 -1 115 -656 Summa totalresultat 699 8 270 3 091 9 971 2 538 9 418 Summa totalresultat hänförligt till: - moderbolagets aktieägare 699 8 270 3 091 9 971 2 538 9 418 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 0 ===== SIDA 15 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 15(26) Balansräkningar i sammandrag Balansräkningar, MSEK 30 jun 30 jun 31 dec 2024 2023 2023 Materiella anläggningstillgångar 8 393 7 892 7 757 Nyttjanderättstillgångar 1 597 1 555 1 538 Goodwill 22 077 22 059 20 491 Övriga immateriella tillgångar 5 728 5 952 5 333 Andelar i intressebolag 57 59 54 Finansiella anläggningstillgångar 175 185 165 Uppskjutna skattefordringar 530 594 498 Summa anläggningstillgångar 38 557 38 296 35 836 Varulager 5 825 5 910 5 119 Kortfristiga rörelsefordringar 7 694 7 802 6 440 Aktuell skattefordran 1 237 914 853 Räntebärande fordringar 202 268 709 Likvida medel 5 141 11 628 10 546 Summa omsättningstillgångar 20 099 26 522 23 667 Summa tillgångar 58 656 64 818 59 503 Aktiekapital 2 620 2 620 2 620 Övrigt tillskjutet kapital 226 226 226 Andra reserver 5 822 6 936 4 684 Balanserad vinst 30 617 26 218 24 117 Årets resultat 1 968 8 389 10 075 Summa 41 253 44 389 41 722 Innehav utan bestämmande inflytande 5 5 5 Summa eget kapital 41 258 44 394 41 727 Räntebärande långfristiga skulder 4 943 8 297 5 344 Övriga långfristiga skulder 65 83 71 Pensionsförpliktelser 387 360 346 Övriga avsättningar 422 298 447 Uppskjutna skatteskulder 909 890 799 Summa långfristiga skulder 6 726 9 928 7 007 Räntebärande kortfristiga skulder 2 072 1 425 2 953 Aktuell skatteskuld 1 502 1 242 1 241 Övriga kortfristiga skulder 6 664 7 372 6 080 Övriga avsättningar 434 457 495 Summa kortfristiga skulder 10 672 10 496 10 769 Summa eget kapital och skulder 58 656 64 818 59 503 Specifikation till förändring av eget kapital, MSEK 30 jun 31 dec 30 jun 31 dec 30 jun 31 dec 30 jun 31 dec 30 jun 31 dec 30 jun 31 dec 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Ingående balans den 1 januari 2 620 2 620 226 226 4 684 5 339 34 192 29 297 5 6 41 727 37 488 Årets resultat 1 968 10 075 - -1 1 968 10 074 Övrigt totalresultat 1 138 -655 -15 -1 - - 1 123 -656 Återköp egna aktier -2 022 -3 880 - - -2 022 -3 880 Makulering egna aktier -139 -154 139 154 - - - - Fondemission 139 154 -139 -154 - - - - Utdelning -1 617 -1 524 - - -1 617 -1 524 Effekter av IAS 29 1 79 225 - - 79 225 Utgående balans 2 620 2 620 226 226 5 822 4 684 32 585 34 192 5 5 41 258 41 727 1 Avser hyperinflationsredovisning för verksamhet i Turkiet. TotaltHänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Andra reserver Balanserad vinst Återköpta egna aktier som ingår i egetkapitalposten balanserad vinst 30 jun 30 jun 2024 2024 Ingående återköpta egna aktier 11 696 591 -6 959 Årets inköp 5 418 244 -2 022 Årets makuleringar -13 578 733 - Utgående återköpta egna aktier 3 536 102 -8 981 Antal aktier Belopp som påverkat eget kapital, MSEK Beträffande de aktier som finns i eget förvar är alla rättigheter upphävda fram till dess att dessa aktier återutges. Återköpta aktier innefattar anskaffningskostnaden för egna aktier som innehas av moderbolaget. Antal egna aktier är beräknade enligt likviddagsredovisning. ===== SIDA 16 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 16(26) Kassaflödesanalyser i sammandrag Kassaflödesanalyser, MSEK Kv2 2024 Kv2 2023 6M 2024 6M 2023 R12 2024 12M 2023 Den löpande verksamheten EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag 1 372 1 248 2 696 2 610 4 990 4 904 Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet: Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 238 227 471 451 944 924 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar 90 89 178 178 365 365 Avskrivningar på immateriella tillgångar 140 132 273 262 550 539 Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar 1 9 2 11 29 38 Nedskrivningar på immateriella tillgångar - - - - 3 3 Utdelning från intressebolag 0 8 0 8 1 9 Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster 0 -5 -4 -20 -146 -162 Rearesultat i avyttrade verksamheter - - - - 87 87 Erhållen ränta 37 62 84 178 287 381 Erlagd ränta -109 -272 -269 -592 -525 -848 Övriga finansiella poster -6 253 1 261 5 265 Betald skatt -395 -518 -741 -672 -1 335 -1 266 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 1 368 1 233 2 691 2 675 5 255 5 239 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager -162 -35 -281 -200 41 122 Förändring av rörelsefordringar -175 -444 -802 -897 -167 -262 Förändring av rörelseskulder 202 724 260 520 -104 156 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 233 1 478 1 868 2 098 5 025 5 255 Investeringsverksamheten Förvärvade enheter -1 099 -386 -1 099 -431 -1 115 -447 Avyttrade/avvecklade verksamheter - - - - 135 135 Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -463 -347 -798 -714 -1 613 -1 529 Bruttoinvesteringar i immateriella tillgångar -33 -27 -59 -57 -151 -149 Försäljning av anläggningstillgångar 19 3 24 15 39 30 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 576 -757 -1 932 -1 187 -2 705 -1 960 Finansieringsverksamheten Nyupptagna/utnyttjade lån 485 - 487 12 515 487 12 515 Amorterade lån -256 -17 819 -2 071 -19 370 -2 643 -19 942 Amorterade leasingskulder -86 -88 -171 -173 -463 -465 Återköp egna aktier -937 -957 -2 022 -1 611 -4 291 -3 880 Utdelning - moderbolagets aktieägare -1 617 -1 524 -1 617 -1 524 -1 617 -1 524 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 411 -20 388 -5 394 -10 163 -8 527 -13 296 Totalt kassaflöde från kvarvarande verksamheter -2 754 -19 667 -5 458 -9 252 -6 207 -10 001 Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter - 26 729 - 15 998 -114 15 884 Periodens kassaflöde, koncernen -2 754 7 062 -5 458 6 746 -6 321 5 883 Likvida medel Vid periodens början från kvarvarande verksamheter 7 937 2 317 10 546 3 924 11 628 3 924 Vid periodens början från avvecklade verksamheter - -2 158 - -835 - -835 Kursdifferens -42 91 53 123 -166 -96 Likvida medel vid periodens slut 5 141 11 628 5 141 11 628 5 141 10 546 31 dec 2023 Överföring mellan långfristiga och kortfristiga lån Kassaflödes- påverkande förändringar Förvärv Omräknings- differenser Verkligt värde förändringar Leasing- skulder Pensions- förpliktelser 30 jun 2024 Långfristiga lån 4 024 -800 0 - 121 - - - 3 345 Kortfristiga lån 2 561 800 -1 867 - 31 - - - 1 525 Övriga långfristiga finansiella skulder 0 - 219 - -5 - - - 214 Övriga kortfristiga finansiella skulder 106 - -452 - 598 - - - 252 Leasingskulder 1 606 - -169 - 61 - 181 - 1 679 Pensionsförpliktelser 346 - 13 - 9 - - 19 387 Summa 8 643 - -2 256 - 815 - 181 19 7 402 Icke kassaflödespåverkande förändringar Förändring av skulder från finansieringsverksamheten, koncernen totalt, MSEK ===== SIDA 17 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 17(26) Nyckeltal Trelleborg använder sig av ett antal alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning som bland annat avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soliditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten generar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även de operativa resultat- måtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster. För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal, se www.trelleborg.com/sv-se/investerare/nyckeltal. MSEK Kv2 2024 Kv2 2023 6M 2024 6M 2023 R12 2024 12M 2023 Nettoomsättning Trelleborg Industrial Solutions 3 955 3 980 7 676 7 820 15 105 15 249 Trelleborg Medical Solutions 665 647 1 248 1 300 2 530 2 582 Trelleborg Sealing Solutions 4 349 4 048 8 451 8 262 16 635 16 446 Koncerngemensamt - 194 - 384 343 727 Eliminering -258 -173 -430 -359 -789 -718 Kvarvarande verksamheter 8 711 8 696 16 945 17 407 33 824 34 286 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 643 632 1 256 1 195 2 436 2 375 Trelleborg Medical Solutions 92 100 174 183 374 383 Trelleborg Sealing Solutions 921 901 1 785 1 851 3 430 3 496 Koncerngemensamt -57 -70 -126 -138 -240 -252 Kvarvarande verksamheter 1 599 1 563 3 089 3 091 6 000 6 002 EBITA %, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 16,3 15,9 16,4 15,3 16,1 15,6 Trelleborg Medical Solutions 14,0 15,4 14,0 14,1 14,8 14,8 Trelleborg Sealing Solutions 21,2 22,3 21,1 22,4 20,6 21,3 Kvarvarande verksamheter 18,4 18,0 18,2 17,8 17,7 17,5 Nettoomsättning per marknad för kvarvarande verksamheter, organisk tillväxt, % Kv2 2024 Kv2 2023 6M 2024 6M 2023 Europa (46) -1 3 -1 5 Nord- och Sydamerika (35) 3 4 -4 8 Asien och övriga världen (19) 4 4 5 1 Totalt (100% avser andel 2023) 1 3 -1 5 Brygga nettoomsättning Kv2 2023 MSEK Organisk försäljning, % Strukturell förändring, % Valutakurs- förändring, % Kv2 2024 MSEK Trelleborg Industrial Solutions 3 980 -1 1 -1 3 955 Trelleborg Medical Solutions 647 2 - 1 665 Trelleborg Sealing Solutions 4 048 5 2 0 4 349 Koncerngemensamt/Eliminering 21 -258 Kvarvarande verksamheter 8 696 1 -1 0 8 711 Valutaomräkningseffekter på EBITA exklusive jämförelsestörande poster ¹, MSEK Kv2 2024 6M 2024 Trelleborg Industrial Solutions -8 -10 Trelleborg Medical Solutions 1 1 Trelleborg Sealing Solutions -11 -22 Koncerngemensamt 0 -2 Kvarvarande verksamheter -18 -33 ¹ Påverkan på EBITA exklusive jämförelsestörande poster vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag . ===== SIDA 18 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 18(26) EBIT specifikation, kvarvarande verksamheter, MSEK Kv2 2024 Kv2 2023 6M 2024 6M 2023 R12 2024 12M 2023 Exklusive jämförelsestörande poster: EBITDA 1 950 1 891 3 784 3 747 7 405 7 368 Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar -327 -317 -649 -632 -1 325 -1 308 Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar -24 -11 -46 -24 -80 -58 EBITA 1 599 1 563 3 089 3 091 6 000 6 002 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv -116 -121 -227 -238 -473 -484 EBIT 1 483 1 442 2 862 2 853 5 527 5 518 Jämförelsestörande poster -111 -194 -166 -243 -537 -614 EBIT 1 372 1 248 2 696 2 610 4 990 4 904 Specifikation av sysselsatt kapital, MSEK 30 jun 30 jun 31 dec 2024 2023 2023 Rörelsekapital 5 963 5 594 4 595 Materiella anläggningstillgångar 8 393 7 892 7 757 Nyttjanderättstillgångar 1 597 1 555 1 538 Immateriella tillgångar 27 805 28 011 25 824 Andelar i samägda-/intressebolag 57 59 54 Kvarvarande verksamheter 43 815 43 111 39 768 MSEK Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Nettoomsättning Trelleborg Industrial Solutions 3 955 3 721 3 766 3 663 3 980 3 840 3 691 3 472 3 512 Trelleborg Medical Solutions 665 583 637 645 647 653 619 509 451 Trelleborg Sealing Solutions 4 349 4 102 4 026 4 158 4 048 4 214 3 809 3 533 3 349 Koncerngemensamt - - 178 165 194 190 169 141 171 Eliminering -258 -172 -186 -173 -173 -186 -175 -119 -132 Kvarvarande verksamheter 8 711 8 234 8 421 8 458 8 696 8 711 8 113 7 536 7 351 Organisk försäljning, % Trelleborg Industrial Solutions -1 -3 -1 -1 6 8 18 17 16 Trelleborg Medical Solutions 2 -11 1 -1 9 13 20 16 13 Trelleborg Sealing Solutions 5 -2 1 -2 0 4 11 13 6 Kvarvarande verksamheter 1 -3 0 -1 3 7 15 15 11 EBITA, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 643 613 586 594 632 563 519 507 561 Trelleborg Medical Solutions 92 82 101 99 100 83 81 83 76 Trelleborg Sealing Solutions 921 864 808 837 901 950 831 824 824 Koncerngemensamt -57 -69 -71 -43 -70 -68 -91 -78 -85 Kvarvarande verksamheter 1 599 1 490 1 424 1 487 1 563 1 528 1 340 1 336 1 376 EBITA %, exklusive jämförelsestörande poster Trelleborg Industrial Solutions 16,3 16,5 15,6 16,2 15,9 14,7 14,0 14,6 16,0 Trelleborg Medical Solutions 14,0 14,0 15,7 15,5 15,4 12,8 13,1 16,3 16,8 Trelleborg Sealing Solutions 21,2 21,1 20,1 20,1 22,3 22,5 21,8 23,3 24,6 Kvarvarande verksamheter 18,4 18,1 16,9 17,6 18,0 17,5 16,5 17,7 18,7 ===== SIDA 19 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 19(26) Resultaträkningar i sammandrag, MSEK Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Nettoomsättning 8 711 8 234 8 421 8 458 8 696 8 711 8 113 7 536 7 351 Kostnad för sålda varor -5 465 -5 239 -5 423 -5 478 -5 687 -5 607 -5 267 -4 835 -4 706 Bruttoresultat 3 246 2 995 2 998 2 980 3 009 3 104 2 846 2 701 2 645 Försäljningskostnader -660 -633 -626 -648 -615 -637 -610 -563 -546 Administrationskostnader -835 -801 -820 -766 -763 -774 -815 -687 -650 Forsknings- och utvecklingskostnader -180 -173 -162 -181 -176 -178 -175 -132 -125 Övriga rörelseintäkter1 105 142 261 211 212 108 72 136 73 Övriga rörelsekostnader1 -194 -154 -342 -231 -228 -216 -80 -177 -80 Andel i intressebolag 1 3 -5 -4 3 4 1 0 2 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 1 483 1 379 1 304 1 361 1 442 1 411 1 239 1 278 1 319 Jämförelsestörande poster -111 -55 -260 -111 -194 -49 -115 -68 -33 EBIT 1 372 1 324 1 044 1 250 1 248 1 362 1 124 1 210 1 286 Finansiella intäkter och kostnader2 -63 -20 -38 -44 140 -165 -76 -69 -40 Resultat före skatt 1 309 1 304 1 006 1 206 1 388 1 197 1 048 1 141 1 246 Skatt3 -321 -324 -226 -301 -491 -298 -283 -279 -304 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 988 980 780 905 897 899 765 862 942 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter4 - - - - 6 130 463 431 380 574 Resultat efter skatt, koncernen 988 980 780 905 7 027 1 362 1 196 1 242 1 516 - moderbolagets aktieägare 988 980 780 906 7 027 1 362 1 197 1 243 1 517 - innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 -1 0 0 -1 -1 -1 Kvarvarande verksamheter Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Nettoomsättning, MSEK 8 711 8 234 8 421 8 458 8 696 8 711 8 113 7 536 7 351 Organisk försäljning, % 1 -3 0 -1 3 7 15 15 11 EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 950 1 834 1 790 1 831 1 891 1 856 1 654 1 621 1 652 EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, % 22,4 22,2 21,3 21,7 21,7 21,3 20,4 21,5 22,4 EBITA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 599 1 490 1 424 1 487 1 563 1 528 1 340 1 336 1 376 EBITA, exkl jämförelsestörande poster, % 18,4 18,1 16,9 17,6 18,0 17,5 16,5 17,7 18,7 EBIT, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 483 1 379 1 304 1 361 1 442 1 411 1 239 1 278 1 319 EBIT, exkl jämförelsestörande poster, % 17,0 16,8 15,5 16,1 16,6 16,2 15,3 17,0 17,9 Jämförelsestörande poster, MSEK -111 -55 -260 -111 -194 -49 -115 -68 -33 EBIT, MSEK 1 372 1 324 1 044 1 250 1 248 1 362 1 124 1 210 1 286 Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK 4,49 4,23 4,08 4,19 4,71 3,66 3,40 3,52 3,63 Operativt kassaflöde, exkl jämförelsestörande poster, MSEK 1 190 718 1 321 1 608 1 585 549 1 678 928 798 Kassakonvertering, exkl jämförelsestörande poster, R12, % 88 95 92 99 88 75 74 63 69 Sysselsatt kapital utgående balans, MSEK 43 815 42 683 39 768 42 622 43 111 42 299 41 309 31 862 30 247 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 11,5 11,4 11,5 12,0 12,8 14,2 15,3 15,7 15,5 Koncernen totalt Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK 4,49 4,23 4,08 4,19 28,83 5,58 5,10 5,00 5,81 Resultat per aktie, koncernen, SEK 4,14 4,06 3,40 3,84 27,67 5,33 4,66 4,79 5,68 Fritt kassaflöde, MSEK 670 194 897 1 075 658 -104 1 823 499 583 Nettoskuld utgående balans, MSEK -1 981 939 2 682 1 871 1 881 -21 628 -20 897 -12 038 -10 959 Nettoskuld/EBITDA 0,3 -0,1 -0,2 -0,1 -0,1 2,4 2,4 1,5 1,4 Skuldsättningsgrad, % 5 -2 -6 -4 -4 56 56 33 31 Räntabilitet på eget kapital R12, % 8,5 23,7 25,4 26,0 27,2 14,5 14,9 14,0 13,5 Soliditet, % 70 72 70 69 68 50 49 56 57 2 Inkluderar i Kv2 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet. 3 Inkluderar i Kv2 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Denna skattekostnad har minskat i Kv4 2023 med 50 MSEK. 4 Inkluderar i Kv2 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck - och tryckduksverksamheter. 1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser . Omklassificering av valutakursdifferenser mellan övriga rörelseintäkter och kostnader till finansiella intäkter och kostnader har gjorts för perioden maj -september 2023. Det är ingen effekt på EBIT eller finansiella intäkter och kostnader relaterat till denna omklassificering. ===== SIDA 20 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 20(26) Nettoomsättning och EBITA per rörelsesegment MSEK Extern Intern Summa EBITA Trelleborg Industrial Solutions 3 887 68 3 955 544 -99 1 Trelleborg Medical Solutions 625 40 665 93 - - Trelleborg Sealing Solutions 4 199 150 4 349 909 -12 0 Koncerngemensamt/Eliminering - -258 -258 -58 - - Summa 8 711 8 711 1 488 -111 1 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv -116 Finansiella intäkter 91 Finansiella kostnader -154 Skatt -321 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 988 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter - Resultat efter skatt, koncernen 988 Nettoomsättning och EBITA per rörelsesegment MSEK Extern Intern Summa EBITA Trelleborg Industrial Solutions 3 922 58 3 980 525 -107 3 Trelleborg Medical Solutions 628 19 647 87 -13 - Trelleborg Sealing Solutions 3 941 107 4 048 827 -74 0 Koncerngemensamt/Eliminering 205 -184 21 -70 - - Summa 8 696 8 696 1 369 -194 3 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv -121 Finansiella intäkter 337 Finansiella kostnader -197 Skatt -491 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 897 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter 6 130 Resultat efter skatt, koncernen 7 027 Kv2 2024 Nettoomsättning Kv2 2023 Nettoomsättning Varav jämförelse- störande poster Varav resultat i intresse- bolag Varav jämförelse- störande poster Varav resultat i intresse- bolag ===== SIDA 21 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 21(26) Förvärv 6M 2024 Under andra kvartalet 2024 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions förvärvet av finska BP-Tech Group, inklusive Boldan och Spraypoxy, specialiserade inom rörreparationer. Under andra kvartalet 2024 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions förvärvet av sydkoreanska MNE Group, bestående av företagen Materials Nano Engineering och Materials Nano Solution, med huvudsakligt fokus på tillverkning av högpresterande specialtätningar till såväl eftermarknaden som OE-tillverkare av utrustning för halvledarproduktion. Samtliga förvärv genomförda under 2024 avser 100 procent av aktierna i respektive bolag. Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv gjorda under 2023. 6M 2023 Under första kvartalet 2023 tecknade Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions avtal och slutförde förvärven av två mindre schweiziska privatägda tillverkare av specialverktyg för komplexa komponentprodukter i silikon: Lehmann AG och Oechslin AG. Under andra kvartalet 2023 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions förvärvet av en verksamhet som är specialiserad på fordonsbälgar till den snabbväxande indiska personbilsmarknaden. Verksamheten ägdes av det Indienbaserade privatägda företaget Injectoplast. Under andra kvartalet 2023 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions förvärvet av en verksamhet från det amerikanska privatägda företaget 4M Company, Inc., som är specialiserad på tätningslösningar till flyg och industriella applikationer. Förvärvet av en verksamhet från 4M Company, Inc. var ett inkråmsförvärv, medan övriga förvärv genomförda under 2023 avsåg 100 procent av aktierna i respektive bolag. Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv gjorda under 2022. Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Den goodwill som redovisas ovan för 2024 hänför sig främst till synergieffekter som förväntas efter förvärvet. Verkligt värde på förvärvade identifierbara immateriella tillgångar är preliminärt i avvaktan på slutlig värdering av dessa tillgångar. Förvärv, MSEK 6M 2024 6M 2023 Justering av förvärv 2023 Justering av förvärv 2022 Kundrelationer 1 264 163 Övriga immateriella tillgångar 1 0 Materiella anläggningstillgångar 145 4 Nyttjanderättstillgångar 2 14 Uppskjutna skattefordringar - 15 Andelar i intressebolag - - Räntebärande fordringar 185 - Varulager 218 23 Rörelsefordringar 118 33 Aktuell skattefordran - - Likvida medel 107 6 Uppskjutna skatteskulder -57 -24 Räntebärande skulder -157 -22 Pensionsförpliktelser 0 0 Övriga avsättningar - -4 Aktuell skatteskuld -13 -5 Rörelseskulder -125 -31 Nettotillgångar 688 172 Goodwill 546 243 Total köpeskilling 1 234 415 Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter -135 16 Kassaflödeseffekt 1 099 431 1 Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10-12 år. ===== SIDA 22 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 22(26) Tillgångar och skulder som innehas för försäljning / Avvecklade verksamheter Koncernens däck- och tryckduksverksamheter avyttrades till Yokohama Rubber respektive Continental den 2 maj 2023. Det totala realisationsresultatet uppgår till 6 189 MSEK före skatt och 6 052 MSEK efter skatt. Tabellerna nedan visar sammanfattande resultat-, balansräkningar och kassaflödet för koncernens Tillgångar och skulder som innehas för försäljning / Avvecklade verksamheter. Resultaträkning för avvecklade verksamheter, MSEK Kv2 2024 Kv2 2023 6M 2024 6M 2023 R12 2024 12M 2023 Nettoomsättning - 1 122 - 5 108 0 5 108 Rörelsekostnader - -1 016 - -4 290 0 -4 290 Realisationsresultat - 6 189 - 6 189 0 6 189 EBIT - 6 295 - 7 007 0 7 007 Finansiella intäkter och kostnader - -9 - -124 0 -124 Resultat före skatt - 6 286 - 6 883 0 6 883 Skatt - -156 - -290 0 -290 Resultat efter skatt - 6 130 - 6 593 0 6 593 Kassaflödesanalys för avvecklade verksamheter, MSEK 6M 2024 6M 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten - -345 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 26 213 Kassaflöde från finansieringsverksamhet - -9 870 Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter - 15 998 ===== SIDA 23 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 23(26) Finansiella instrument – klassificering och värdering Per 30 jun 2024, MSEK Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument - 62 2 170 2 232 Finansiella anläggningstillgångar 114 49 3 - 163 Kundfordringar 5 740 - - 5 740 Räntebärande fordringar 1 - - 1 Likvida medel 5 141 - - 5 141 Summa 10 996 111 170 11 277 Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Skulder i balansräkningen Derivatinstrument - 67 2 27 2 94 Räntebärande långfristiga skulder 3 345 - - 3 345 Räntebärande kortfristiga skulder 1 550 - - 1 550 Leasingskulder enligt IFRS 16 1 679 - - 1 679 Leverantörsskulder 2 425 - - 2 425 Summa 8 999 67 27 9 093 Per 30 jun 2023, MSEK Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument - 82 2 91 2 173 Finansiella anläggningstillgångar 92 47 3 - 139 Kundfordringar 5 919 - - 5 919 Räntebärande fordringar 1 162 3 - 163 Likvida medel 11 628 - - 11 628 Summa 17 640 291 91 18 022 Redovisat Värderings- Redovisat Värderings- värde nivå värde nivå Summa Skulder i balansräkningen Derivatinstrument - 82 2 89 2 171 Räntebärande långfristiga skulder 6 886 - - 6 886 Räntebärande kortfristiga skulder 926 29 3 - 955 Leasingskulder enligt IFRS 16 1 733 - - 1 733 Leverantörsskulder 2 772 - - 2 772 Summa 12 317 111 89 12 517 verkligt värde via resultatet Tillgångar värderade till Derivat som används för verkligt värde via resultatet säkringsändamål, redovisade Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle minska koncernens långfristiga lån med 13 MSEK. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden. säkringsändamål, redovisade Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde till verkligt värde Skulder värderade till Derivat som används för Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde En finansiell räntebärande fordran om 49 MSEK (49) är upptagen till verkligt värde. En bedömning av det mest sannolika utfallet har bestämts. Detta värde har nuvärdesberäknats. Tillgångar värderade till Derivat som används för verkligt värde via resultatet säkringsändamål, redovisade Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår nedan samt under avsnittet redovisningsprinciper i senaste Årsredovisningen. Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde till verkligt värde Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2 Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad och på diskonterade kontraktsenliga kassaflöden. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor och diskontering av de kontraktsenliga kassaflödena. till verkligt värde till verkligt värde Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 3 verkligt värde via resultatet Skulder värderade till Derivat som används för säkringsändamål, redovisade ===== SIDA 24 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 24(26) Moderbolaget Övrigt Närstående parter. Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i not 12 i årsredovisningen för 2023. Under andra kvartalet 2024 har Trelleborg AB redovisat kostnader hänförliga till aktieprogrammet PSP 2024/2027, för vidare information se beslut fattat av stämman 24 april 2024. Effekterna av de redovisade kostnaderna är inte av väsentlig karaktär. Resultaträkningar i sammandrag, MSEK Kv2 2024 Kv2 2023 6M 2024 6M 2023 R12 2024 12M 2023 Nettoomsättning 164 149 308 285 658 635 Administrationskostnader -72 -277 -148 -344 -362 -558 Övriga rörelseintäkter 3 0 5 1 12 8 Övriga rörelsekostnader -30 -34 -63 -63 -426 -426 EBIT 65 -162 102 -121 -118 -341 Finansiella intäkter och kostnader1 1 605 15 033 1 471 14 816 3 898 17 243 Resultat före skatt 1 670 14 871 1 573 14 695 3 780 16 902 Bokslutsdispositioner 1 - 1 - 450 449 Skatt -14 -9 16 38 -102 -80 Resultat efter skatt 1 657 14 862 1 590 14 733 4 128 17 271 1 Inkluderar i Kv2 2023 effekter från avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Balansräkningar i sammandrag, MSEK 30 jun 30 jun 31 dec 2024 2023 2023 Materiella anläggningstillgångar 8 10 9 Immateriella tillgångar 4 10 6 Finansiella anläggningstillgångar 37 859 38 218 37 873 Summa anläggningstillgångar 37 871 38 238 37 888 Kortfristiga rörelsefordringar 2 206 2 493 115 Aktuell skattefordran 23 4 - Räntebärande fordringar 0 - 788 Likvida medel 0 1 0 Summa omsättningstillgångar 2 229 2 498 903 Summa tillgångar 40 100 40 736 38 791 Eget kapital 24 277 26 056 26 325 Obeskattade reserver 100 - 101 Räntebärande långfristiga skulder 0 0 0 Övriga långfristiga skulder 58 58 65 Summa långfristiga skulder 58 58 65 Räntebärande kortfristiga skulder 15 468 14 278 12 087 Aktuell skatteskuld - - 60 Övriga kortfristiga skulder 197 344 153 Summa kortfristiga skulder 15 665 14 622 12 300 Summa eget kapital och skulder 40 100 40 736 38 791 ===== SIDA 25 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 25(26) OM TRELLEBORG Trelleborgkoncernen är en världsledare inom special- utvecklade polymerlösningar. Koncernen omsatte cirka 34 miljarder SEK under 2023 och har verksamhet i ett 40-tal länder. Med Trelleborgs materialkunnande och branschinsikter inom spetsområden med rigorösa krav som flygindustri, bilindustri och medicinteknik är koncernen med och skapar den nya tidens industriella lösningar, präglade av trender såsom elektrifiering, digitalisering, industriell automation och nya hållbara material. Koncernens polymerbaserade lösningar är ofta helt avgörande för funktionen hos kundernas avancerade slutprodukter. De specialanpassade lösningarna bygger på unika tätande och dämpande egenskaper hos polymerer som gummi och plast. Lösningarna sparar energi och minskar CO2-utsläpp, tar bort oljud och vibrationer, och förlänger livscykeln dramatiskt såväl för maskiner och medicinteknisk utrustning som för skyskrapors fasader. Trelleborgs klimatmål godkändes av Science Based Targets initiative (SBTi) under fjärde kvartalet 2023. Resurssnålhet och cirkularitet har börjat bli en del av Trelleborgs DNA. Bättre plattform än någonsin. Trelleborgs sätt att skapa resultat – en starkt decentraliserad organisation som bygger på lokalt ansvar och personligt engagemang – är grunden i koncernens modell för lönsamhet och affärsframgångar. Trots turbulens i omvärlden har Trelleborg levererat starka finansiella resultat under de senaste åren. Den finansiella kapaciteten i Trelleborg är god. Accelererad tillväxt. Ett antal industrier har identifierats växa mer än industrigenomsnittet de kommande åren – Trelleborg satsar därför extra på att utveckla sina affärer just där. De snabbväxande industrierna agerar draghjälp åt övriga delar av Trelleborg som genom innovationer, differentiering och större global räckvidd förväntas växa i den övre delen av industrigenomsnittet. Större fokus läggs på företagsförvärv som stärker Trelleborg i attraktiva industrier. Ledare inom hållbarhet i branschen. Trelleborg jobbar systematiskt med att öka andelen biobaserade och återvunna råmaterial i allt som utvecklas. Målsättningen är att bli ledare inom hållbarhet i branschen. Koncernens klimatmål innebär att Trelleborg fram till och med 2030 ska halvera sina direkta och indirekta CO2-utsläpp jämfört med basåret 2021, och under samma tidsperiod minska utsläppen längs värdekedjan med 25 procent. Skräddarsydd strategi för varje affär. Gemensamt för alla delar av Trelleborg är de specialutvecklade polymererna som har unika tätande och dämpande egenskaper. De långa kundrelationerna bygger alla på tätt innovationssamarbete med namnkunniga industriaktörer. Trelleborgs operativa verksamheter är olika och har därför skräddarsydda strategier för att nå ledande positioner i sina marknader. Nya horisonter för Trelleborg. Den tekniska utvecklingen och klimatomställningen av det globala samhället gynnar koncernen och Trelleborg är med och skapar den nya tidens industriella lösningar. Koncernen har vässat sina finansiella mål och är redo för den nya verkligheten. Industrier som Trelleborg verkar inom: Affärsområde/Industri Generell industri Fordon Hälsovård & medicinteknik Flyg Trelleborg Industrial Solutions 83% 8% 3% 6% Trelleborg Medical Solutions 0% 0% 100% 0% Trelleborg Sealing Solutions 56% 28% 0% 16% Kvarvarande verksamheter 65% 16% 9% 10% Nettoomsättning per industri är baserat på helåret 2023. ===== SIDA 26 ===== TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2024 Publicerad den 18 juli 2024 26(26) PRESENTATION AV RAPPORTEN En kombinerad webbsändning och telefonkonferens kommer att hållas den 18 juli klockan 15:00. För att följa den webbsända presentationen, använd denna länk eller besök www.trelleborg.com. För att delta via telefonkonferens, vänligen registrera dig här. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. Webbsändningen kommer att finnas tillgänglig på Trelleborgs hemsida efter presentationen. FINANSIELL KALENDER Kvartalsrapport juli-september 2024 24 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 29 januari 2025 Kvartalsrapport januari-mars 2025 24 april 2025 Årsstämma 2025 24 april 2025 Kvartalsrapport april-juni 2025 17 juli 2025 FÖR YTTERLIGARE INFORMATION Investerare/analytiker Media Christofer Sjögren, IR-chef Tobias Rydergren, Kommunikationsansvarig Tel: 0410 - 670 68 Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: christofer.sjogren@trelleborg.com E-post: tobias.rydergren@trelleborg.com För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com. Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer. Denna information är sådan som Trelleborg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 18 juli 2024 kl. 13:00 CEST.